Back to announcement
20241008_MBMA_Pengumuman Pencatatan Awal Obligasi dan Sukuk_31733921_lamp1.pdf
Listing Text extracted MBMASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 641
Page 1
o
JADWAL
Tanggal Efektif : 30 September 2024
Masa Penawaran Umum Obligasi : 2 & 3 Oktober 2024
2 0 2 4
Tanggal Penjatahan : 4 Oktober 2024
Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (“ Tanggal Emisi”) : 8 Oktober 2024
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 8 Oktober 2024
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 9 Oktober 2024
T A H U N
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK
JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN
HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
P R O S P E K T U S
PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG
AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI BERTANGGUN G
JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI , FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG
M A T E R I A L S
TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
Kegiatan Usaha Uta ma:
Perusahaan induk atas grup usaha yang bergerak di bidang pertambangan nikel dan mineral lainnya, pengolahan dan kegiatan usaha terkait lainnya yang
terintegrasi secara vertikal dalam rantai nilai mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik
Berkedudukan di Jakarta Selat an, Indonesia
B A T T E R Y
Kantor Pusat:
Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot. 28
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
Telepon: (021) 39525581
Faksimile: (021) 39525582
Situs web: www. merdekabattery.com
E-mail: corsec@merdekabattery.com
PENAWARAN UMUM OBLIGASI I I MERDEKA BATTERY MATERIALS TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR Rp2.000.000.000.000 (DUA TRILIUN RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dalam dua seri, yaitu:
M E R D E K A
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp216.015.000.000 (dua ratus enam belas miliar lima belas juta Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 6,80% (enam koma delapan nol persen) per tahun, yang berjangka waktu 367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi; dan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp1.783.985.000.000 (satu triliun tujuh ratus delapan puluh tiga miliar sembilan ratus delapan
puluh lima juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun, yang berjangka wak tu tiga
tahun sejak Tanggal Emisi .
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 8 Janua ri 2025, sedangkan Bunga Obligasi
terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 15 Oktober 2025 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 8 Oktober 2027 untuk Obligasi
Seri B. Pelunasan masing-masing seri Obligasi akan dilakukan secara penuh ( bullet payment) pada saat jatuh tempo.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU JAMINAN KHUSUS, NAMUN DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN
BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN
I I
HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG -UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA.
HAK PEMEGANG OBLIGASI ADALAH PARIPASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK -HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN BAIK
YANG ADA SEKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN HARI, KECUALI HAK -HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS
O B L I G A S I
DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN
PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN.
SATU TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI ( BUYBACK) UNTUK
SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK
MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU DISIMPAN UNTUK KEMUDIAN DIJUAL
KEMBALI DENGAN HARGA PASAR DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM P ERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN
PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. PENJELASAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT
LEBIH LANJUT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI DENGAN JUDUL ”PENAWARAN UMUM OBLIGASI.”
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH PERSEROAN MERUPAKAN PERUSAHAAN HOLDING YANG BERGANTUNG
PADA PEMBAYARAN DIVIDEN DARI PERUSAHAAN ANAK. RISIKO LAINNYA DAPAT DILIHAT LEBIH LANJUT PADA BAB VI DALAM
PROSPEKTUS INI DENGAN JUDUL “FAKTOR RISIKO.”
U M U M
RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM
PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA
PANJANG.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JU MBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL
EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM
PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
P E N A W A R A N
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS EFEK
UTANG JANGKA PANJANG DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
i d A (single A)
PENJELASAN MENGENAI HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT LEBIH LANJUT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI DENGAN
JUDUL ”PENAWARAN UMUM OBLIGASI.”
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA ( “BEI’’).
Para Penjamin Pelaksana Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesanggupan penuh (full
commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Indo PT Trimegah PT Sucor PT UOB Kay PT Aldiracita PT Sinarmas PT BNI PT CIMB
Premier Sekuritas Sekuritas Hian Sekuritas Sekuritas Sekuritas Sekuritas Niaga
Sekuritas Indonesia Tbk Indonesia Sekuritas
WALI AMANAT
PT Ban k Rakyat Indon esia ( Persero) Tb k.
Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 2 Oktober 2024.
Page 2
Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Obligasi kepada OJK melalui Surat No. 035/MBM-JKT/WRR/VI/2024 tanggal 11 Juni 2024, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995 (“UUPM”), sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2023 No. 4, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 6845 (“UUP2SK”) dan peraturan- peraturan pelaksanaannya. Perseroan berencana untuk mencatatkan “Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024” pada BEI sesuai dengan Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang No. S-06949/BEI.PP1/07-2024 tanggal 5 Juli 2024. Apabila syarat-syarat pencatatan tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pemesanan Obligasi tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum (“ Peraturan No. IX.A.2”). Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukan mereka, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal, kode etik, norma dan standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tida k diungkapkan dalam Prospektus tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi. Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum Obligasi ini bukan merupakan pihak yang memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK. Penjelasan lebih lanjut mengenai hubungan Afiliasi dapat dilihat pada Bab X dalam Prospektus ini dengan judul “Penjaminan Emisi Obligasi” dan Bab XI dalam Prospektus ini dengan judul “Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.” PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG- UNDANG/PERATURAN SELAIN YANG BERLAKU DI REPUBLIK INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA PROSPEKTUS INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI OBLIGASI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN, ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG -UNDANGAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR REPUBLIK INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SELURUH INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TELAH DIUNGKAPKAN DAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TERSEBUT TIDAK MENYESATKAN. SESUAI KETENTUAN YANG DIATUR DALAM PERATURAN OJK NO. 49/POJK.04/2020 TANGGAL 11 DESEMBER 2020 TENTANG PEMERINGKATAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK (“POJK NO. 49/2020”), PERSEROAN WAJIB MENYAMPAIKAN PERINGKAT TAHUNAN ATAS SETIAP KLASIFIKASI EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK KEPADA OJK PALING LAMBAT 10 HARI KERJA SETELAH BERAKHIRNYA MASA BERLAKU PERINGKAT TERAKHIR SAMPAI DENGAN PERSEROA N TELAH MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBAN YANG TERKAIT DENGAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK YANG DITERBITKAN.
Page 3
PT Merdeka Battery Materials Tbk
DAFTAR ISI
DEFINISI DAN SINGKATAN .................................................................................................... III
PENJELASAN ATAS ISTILAH TEKNIS YANG DIGUNAKAN .............................................. XVII
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN ..................................................................................... XXI
RINGKASAN ....................................................................................................................... XXIV
I. PENAWARAN UMUM OBLIGASI .................................................................................. 1
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN
UMUM .......................................................................................................................... 26
III. PERNYATAAN UTANG ................................................................................................ 29
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .................................................................... 48
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ................................................. 56
1. Umum ...................................................................................................................... 58
2. Faktor-faktor signifikan yang memengaruhi kondisi keuangan dan hasil operasi
Grup MBMA ............................................................................................................ 60
3. Faktor yang memengaruhi komparabilitas informasi keuangan Grup MBMA .............. 67
4. Penjelasan atas pos-pos penting dalam laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian ............................................................................... 68
5. Informasi segmen ..................................................................................................... 75
6. Hasil operasional ..................................................................................................... 78
7. Aset, liabilitas dan ekuitas ........................................................................................ 84
8. Likuiditas dan sumber pendanaan ............................................................................. 88
9. Belanja modal .......................................................................................................... 92
10. Fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku bunga dari pinjaman ........ 93
11. Jumlah pinjaman yang masih terutang pada tanggal laporan keuangan terakhir ........... 95
12. Kebijakan akuntansi penting ..................................................................................... 96
13. Perubahan kebijakan akuntansi penting selama dua tahun terakhir ............................ 107
VI. FAKTOR RISIKO ........................................................................................................ 108
A. Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha
Perseroan ............................................................................................................... 108
B. Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak langsung
yang dapat memengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan Grup MBMA ................ 109
C. Risiko umum .......................................................................................................... 144
D. Risiko Bagi Investor ............................................................................................... 150
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK ........... 151
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA
KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ............................................................. 152
A. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ............................................................. 152
1. Riwayat singkat Perseroan ...................................................................................... 152
2. Kejadian penting yang memengaruhi perkembangan usaha Perseroan ....................... 154
3. Perkembangan struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan
saham Perseroan..................................................................................................... 156
4. Perizinan yang dimiliki Perseroan dan Perusahaan Anak .......................................... 164
5. Perjanjian penting .................................................................................................. 170
6. Keterangan tentang aset tetap penting yang dimiliki dan/atau dikuasai
Perusahaan Anak .................................................................................................... 197
7. Ketentuan hukum, kebijakan Pemerintah atau permasalahan di Bidang Lingkungan
Hidup, Kesehatan, dan Keselamatan Kerja (“K3”) ................................................... 200
8. Diagram kepemilikan saham kelompok usaha Perseroan ........................................ 205
9. Keterangan singkat tentang pemegang saham utama dan Pengendali ......................... 209
10. Pengurusan dan pengawasan ................................................................................... 213
i
Page 4
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11. Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance/GCG) ................................... 219
12. Sumber daya manusia ............................................................................................. 230
13. Perkara yang dihadapi Perseroan, Perusahaan Anak dan Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan dan Perusahaan Anak .............................................................. 258
B. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN
ASOSIASI ............................................................................................................. 259
C. KEGIATAN USAHA PERSEROAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK
USAHA ................................................................................................................. 274
1. Umum .................................................................................................................... 274
2. Keunggulan kompetitif ........................................................................................... 276
3. Strategi usaha ........................................................................................................ 291
4. Sejarah Grup MBMA .............................................................................................. 295
5. Kegiatan usaha ....................................................................................................... 298
6. Kemitraan Grup MBMA dengan pemain kendaraan bermotor listrik ......................... 320
7. Kegiatan operasi penambangan ............................................................................... 322
8. Pelanggan .............................................................................................................. 330
9. Bahan baku, pemasok dan kontraktor pihak ketiga ................................................... 331
10. Persaingan usaha .................................................................................................... 331
11. Prospek usaha ........................................................................................................ 332
12. Musiman ................................................................................................................ 338
13. Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”) .................................... 338
14. Dampak COVID-19 ................................................................................................ 344
15. Kecenderungan usaha ............................................................................................. 346
IX. PERPAJAKAN ............................................................................................................. 347
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI ................................................................................ 349
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ......................................... 350
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT .............................................................. 353
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI ...................................................................... 360
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif ................................................... 360
2. Pemesan Yang Berhak ............................................................................................ 360
3. Pemesanan pembelian Obligasi ............................................................................... 361
4. Jumlah minimum pemesanan .................................................................................. 361
5. Masa Penawaran Umum Obligasi ............................................................................ 361
6. Tempat pengajuan pemesanan pembelian Obligasi ................................................... 361
7. Bukti tanda terima pemesanan Obligasi ................................................................... 362
8. Penjatahan Obligasi ................................................................................................ 362
9. Pembayaran pemesanan pembelian Obligasi ............................................................ 362
10. Distribusi Obligasi secara elektronik ....................................................................... 363
11. Penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi atau pembatalan Penawaran Umum
Obligasi ................................................................................................................. 364
12. Pengembalian uang pemesanan Obligasi .................................................................. 365
XIV. AGEN PEMBAYARAN ................................................................................................ 366
XV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN
OBLIGASI ................................................................................................................... 367
XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ............................................................................... 368
XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN ...................................................................................................... 369
ii
Page 5
PT Merdeka Battery Materials Tbk
DEFINISI DAN SINGKATAN
“Afiliasi” berarti pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam UUP 2SK, yaitu:
(a) hubungan keluarga karena perkawinan sampai dengan derajat
kedua, baik secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan
seseorang dengan:
1) suami atau istri;
2) orang tua dari suami atau istri dan suami atau istri dari
anak;
3) kakek dan nenek dari suami atau istri dan suami atau istri
dari cucu;
4) saudara dari suami atau istri beserta suami atau istrinya
dari saudara yang bersangkutan; atau
5) suami atau istri dari saudara orang yang bersangkutan ;
(b) hubungan keluarga karena keturunan sampai dengan derajat
kedua, baik secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan
seseorang dengan:
1) orang tua dan anak;
2) kakek dan nenek serta cucu; atau
3) saudara dari orang yang bersangkutan;
(c) hubungan antara pihak dengan karyawan, direktur , atau
komisaris dari pihak tersebut;
(d) hubungan antara dua atau lebih perusahaan di mana terdapat
satu atau lebih anggota direksi, pengurus, dewan komisaris,
atau pengawas yang sama;
(e) hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun
tidak langsung, dengan cara apa pun, mengendalikan atau
dikendalikan oleh perusahaan atau pihak te rsebut dalam
menentukan pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan atau
pihak dimaksud;
(f) hubungan antara dua atau lebih perusahaan yang dikendalikan,
baik langsung maupun tidak langsung, dengan cara apa pun,
dalam menentukan pengelolaan dan/atau kebijaka n perusahaan
oleh pihak yang sama; atau
(g) hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama yaitu
pihak yang secara langsung maupun tidak langsung memiliki
paling kurang 20% (dua puluh persen) saham yang mempunyai
hak suara dari perusahaan tersebut.
“Agen Pembayaran” berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia atau KSEI,
berkedudukan di Jakarta Selatan, yang ditunjuk oleh Perseroan, dan
berkewajiban untuk (i) menyimpan dan mengadministrasikan
penyimpanan masing-masing seri Obligasi berdasarkan Perjanjian
Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI; dan (ii) membantu
melaksanakan pembayaran jumlah yang terutang oleh Perseroan
atas Obligasi dalam Pokok Obligasi, Bunga Obligasi ataupun
bentuk lainnya termasuk namun tidak terbatas pada denda (jika ada)
kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai
dengan ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan dan
Perjanjian Agen Pembayaran atas nama Perseroan segera setelah
Agen Pembayaran menerima dana tersebut dari Perseroan.
iii
Page 6
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Akta Pengakuan Utang” berarti akta yang memuat pengakuan Perseroan atas utang yang
diperoleh sehubungan dengan Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat
dalam Akta Pengakuan Utang No. 94 tanggal 26 September 2024,
yang seluruhnya dibuat di hadapan OkJose Dima Satria, S.H.,
M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan.
“Akuisisi BPI” berarti transaksi yang dilakukan oleh Perseroan pada bulan
Desember 2022 dan Januari 2023 untuk mengakuis isi BPI,
perusahaan yang memegang 80,0% kepemilikan saham di MTI,
perusahaan pelaksana Proyek AIM I.
“Akuisisi HNMI” berarti transaksi yang dilakukan oleh Perseroan pada bulan Mei
2023 untuk mengakuisisi HNMI, perusahaan pelaksana proyek
Konverter Nikel Matte.
“Akuisisi PT ESG” berarti transaksi yang dilakukan oleh Perseroan melalui MIA pada
bulan November 2023 dengan melakukan penyertaan saham baru
untuk memiliki 55,0% kepemilikan saham di PT ESG, perusahaan
pelaksana proyek HPAL GEM.
“Akuisisi Signifikan” berarti transaksi yang diselesaikan Perseroan pada tahun 2022,
yang meliputi:
• Pada bulan Maret 2022, Perseroan mengakuisisi 95,3%
kepemilikan langsung di MIN, yang memiliki 51% saham di
SCM, perusahaan tambang, serta 49,0% saham dan 28,4%
saham masing-masing di CSID dan BSID, perusahaan
pelaksana proyek Smelter RKEF CSID dan BSID. Pada bulan
April 2022, Perseroan melalui MIN memperoleh pengendalian
pada saat MIN melakukan penyertaan saham baru di CSID dan
BSID masing-masing sebesar 1,1% saham dan 21,7% saham,
sehingga menyebabkan MIN memiliki 50,1% saham masing -
masing di CSID dan BSID. Pada bulan Juni 2022, Perseroan
menambah kepemilikan langsung di MIN sehingga kepemilikan
saham Perseroan di MIN meningkat dari 95,30% menjadi
99,99%.
• Pada bulan Maret 2022, Perseroan mengakuisisi 100,0%
kepemilikan langsung di MED, yang merupakan perusahaan
induk dari sejumlah perusahaan yang menyediakan
infrastruktur pendukung untuk Tambang SCM dan Smelter
RKEF. Melalui akuisisi saham MED, Perseroan secara tidak
langsung memperoleh kepemilikan sebesar 32,0% di PT IKIP.
• Pada bulan Mei 2022, Perseroan memperoleh pengendalian
dengan melakukan penyertaan saham baru sebesar 50,1%, di
ZHN, perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter RKEF ZHN,
yang telah beroperasi komersial sejak bulan Juli 2023.
“Akuntan Publik” berarti Kantor Akuntan Publik (“KAP”) Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) (“BDO”),
iv
Page 7
PT Merdeka Battery Materials Tbk
yang melaksanakan audit atas laporan keuangan konsolidasian
Grup MBMA.
“BAE” atau “Biro berarti Biro Administrasi Efek, yaitu PT Datindo Entrycom,
Administrasi Efek” merupakan pihak yang berdasarkan kontrak dengan Perseroan
melaksanakan pencatatan pemilikan saham dan pembagian hak
yang berkaitan dengan saham.
“Bank Kustodian” berarti bank umum dan bank umum syariah yang telah memperoleh
persetujuan OJK sebagai Kustodian sebagaimana dimaksud dalam
UUP2SK.
“BEI” atau “Bursa Efek” berarti penyelenggara pasar di Pasar Modal untuk transaksi bursa,
dalam hal ini PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta
Selatan.
“BNRI” berarti singkatan dari Berita Negara Republik Indonesia.
“Bunga Obligasi” berarti jumlah bunga Obligasi dari masing-masing seri Obligasi
yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi,
kecuali Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan, dengan rincian
sebagai berikut:
• Seri A: 6,80% (enam koma delapan nol persen) per tahun; dan
• Seri B: 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun.
“Dampak Merugikan Material” berarti dampak merugikan material terhadap:
(a) kondisi (keuangan atau lainnya), hasil operasi, aset, usaha atau
prospek Grup MBMA dan Perusahaan Investasi (secara
keseluruhan);
(b) kepemilikan dan operasi tambang dan fasilitas pengolahan oleh
Perusahaan Anak berupa pencabutan atas izin pokok
operasional secara permanen yang mengakibatkan Perseroan
tidak memperoleh pendapatan keuangan dari Perusahaan Anak
dimaksud; dan
(c) kemampuan Perseroan untuk memenuhi dan melaksanakan
kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
“Daftar Pemegang Rekening” berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan
tentang kepemilikan Obligasi oleh Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening di KSEI meliputi antara lain: nama, jumlah
kepemilikan Obligasi, status pajak dan kewarganegaraan Pemegang
Obligasi berdasarkan data-data yang diberikan oleh Pemegang
Rekening kepada KSEI.
“Denda” berarti sejumlah dana yang wajib dibayar Perseroan akibat adanya
keterlambatan kewajiban pembayaran Bunga Obligasi dan/atau
Pokok Obligasi yaitu sebesar 1% (satu persen) di atas tingkat
Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang
terlambat dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari
keterlambatan sampai dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang
harus dibayar berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, dengan
v
Page 8
PT Merdeka Battery Materials Tbk
ketentuan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan
adalah 30 Hari Kalender.
“Dokumen Emisi” berarti dokumen yang disampaikan kepada OJK, Bursa Efek, KSEI
maupun pihak terkait lainnya, sesuai dengan peraturan Pasar Modal
di Indonesia yang meliputi Prospektus, Prospektus Awal,
Prospektus Ringkas, Perjanjian Perwaliamanatan, Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi, Akta Pengakuan Utang, Perjanjian
Agen Pembayaran, Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di
KSEI, Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang, dan
dokumen lainnya yang dibuat dalam rangka Penawaran Umum
Obligasi.
“Efek” berarti surat berharga atau kontrak investasi baik dalam bentuk
konvensional dan digital atau bentuk lain sesuai dengan
perkembangan teknologi yang memberikan hak kepada pemiliknya .
“Emisi” berarti penerbitan Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan
dijual kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum.
“Force Majeure” berarti salah satu atau lebih peristiwa sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 14 Perjanjian Perwaliamanatan, yang meliputi:
(a) banjir, gempa bumi, gunung meletus, kebakaran, perang atau
huru hara di Negara Republik Indonesia, atau keadaan darurat
lainnya yang mempunyai akibat negatif secara material
terhadap kemampuan masing-masing pihak untuk memenuhi
kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan;
(b) perubahan dalam bidang ekonomi atau pasar uang di Nega ra
Republik Indonesia atau perubahan peraturan perundang -
undangan khususnya dalam bidang moneter di dalam negeri
yang dapat menimbulkan Dampak Merugikan Material kepada
Perseroan;
(c) saat dampaknya dari perubahan peraturan perundang -undangan
atau pemberlakuan atau penerbitan suatu keputusan atau
pemberlakuan undang-undang, peraturan, penetapan atau
perintah dari pengadilan atau otoritas pemerintahan yang
menimbulkan Dampak Merugikan Material kepada Perseroan.
“Formulir Pemesanan berarti formulir asli yang harus diisi, ditandatangani dan diajukan
Pembelian Obligasi” atau oleh calon pembeli kepada Penjamin Emisi Obligasi.
“FPPO”
“Grup MBMA” berarti PT Merdeka Battery Materials Tbk dan Perusahaan Anak .
“Hari Bursa” berarti hari diselenggarakannya aktivitas perdagangan Efek di
Bursa Efek, yaitu hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari
tersebut merupakan hari libur nasional atau hari yang dinyatakan
sebagai hari libur oleh Bursa Efek.
“Hari Kalender” berarti setiap hari dalam satu tahun dalam kalender Masehi tanpa
kecuali termasuk hari Sabtu dan Minggu dan hari libur nasional
yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah.
vi
Page 9
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Hari Kerja” berarti hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari libur nasional
yang ditetapkan oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena
suatu keadaan ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari
Kerja.
“IAPI” berarti singkatan dari Institut Akuntan Publik Indonesia.
“Jumlah Terutang” berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada
Pemegang Obligasi berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta
perjanjian-perjanjian lainnya yang berhubungan dengan Emisi
Obligasi ini termasuk tapi tidak terbatas Pokok Obligasi, Bunga
Obligasi dan Denda (jika ada) yang terutang dari waktu ke waktu.
“Kepmen ESDM No. berarti Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral
1827K/2018” (“ESDM”) No. 1827K/30/MEM/2018 tentang Pedoman
Pelaksanaan Kaidah Teknik Pertambangan yang Baik.
“Kemenkumham” berarti singkatan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Departemen
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Departemen
Kehakiman Republik Indonesia, Departemen Hukum dan
Perundang-Undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).
“Konfirmasi Tertulis” berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam
Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang
Rekening berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek dengan
Pemegang Obligasi dan konfirmasi tersebut menjadi dasar bagi
Pemegang Obligasi untuk mendapatkan pembayaran Bunga
Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi dan hak -hak lain yang
berkaitan dengan Obligasi.
“Konfirmasi Tertulis Untuk berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh
RUPO” atau “KTUR” KSEI kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening,
khusus untuk menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya
RUPO, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.
“Konsultan Hukum” berarti Assegaf Hamzah & Partners yang melakukan pemeriksaan
atas fakta hukum yang ada mengenai Perseroan dan Perusahaan
Anak dan keterangan hukum lain yang berkaitan dalam rangka
Penawaran Umum Obligasi.
“KSEI” berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di
Jakarta, yang bertindak sebagai Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian.
“Kustodian” berarti pihak yang memberikan jasa penitipan Efek dan harta lain
yang berkaitan dengan Efek, harta yang berkaitan dengan
portofolio investasi kolektif, serta jasa lain, termasuk menerima
dividen, bunga, dan hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, serta
mewakili Pemegang Rekening yang menjadi nasabahnya sesuai
vii
Page 10
PT Merdeka Battery Materials Tbk
dengan ketentuan UUP2SK, yang meliputi KSEI, Perusahaan Efek
dan Bank Kustodian.
“Lembaga OSS” berarti Lembaga Pengelola dan Penyelenggara Online Single
Submission sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Pemerintah
No. 5 Tahun 2021 tentang Penyelenggaraan Perizinan Berusaha
Berbasis Risiko.
“Lembaga Penyimpanan dan berarti pihak yang
Penyelesaian” (a) menyelenggarakan kegiatan Kustodian sentral bagi Bank
Kustodian, Perusahaan Efek, dan pihak lainnya; dan
(b) memberikan jasa lain yang dapat diterapkan untuk mendukung
kegiatan antar pasar.
“Manajer Penjatahan” berarti pihak yang bertanggung jawab atas penjatahan Obligasi
yang ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam
Peraturan No. IX.A.7, dalam hal ini PT CIMB Niaga Sekuritas.
“Masa Penawaran Umum berarti jangka waktu bagi Masyarakat untuk dapat mengajukan
Obligasi” pemesanan Obligasi sebagaimana diatur dalam Prospektus dan
FPPO, yaitu dua Hari Kerja. Dalam hal terjadi penghentian
perdagangan Efek di Bursa Efek selama paling kurang satu Hari
Bursa dalam Masa Penawaran Umum Obligasi, maka Perseroan
dapat melakukan perpanjangan Masa Penawaran Umum Obligasi
untuk periode yang sama dengan masa penghentian perdagangan
Efek dimaksud, sesuai dengan Peraturan No.IX.A.2.
“Masyarakat” berarti perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga
Negara Asing dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia
maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan
di Indonesia dengan memperhatikan peraturan perundang -
undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku.
“Menkumham” berarti singkatan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Menteri
Kehakiman Republik Indonesia, Menteri Hukum dan Perundang -
Undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).
“Notaris” berarti Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan, yang membuat perjanjian -perjanjian dalam rangka
Penawaran Umum Obligasi ini.
“Obligasi” berarti surat berharga bersifat utang, dengan nama Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024, yang dibuktikan dengan
Sertifikat Jumbo Obligasi, yang dikeluarkan Perseroan untuk
jangka waktu terlama tiga tahun, dalam jumlah Pokok Obligasi
sebesar Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah) yang akan
dicatatkan di Bursa Efek serta didaftarkan di KSEI. Jumlah Pokok
Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan
Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi dan/atau
pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan Obliga si dari
masing-masing seri Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan
viii
Page 11
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sertifikat Jumbo Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan.
“Obligasi I” berarti surat berharga bersifat utang, dengan nama Obligasi I
Merdeka Battery Materials Tahun 2024, yang dibuktikan dengan
Sertifikat Jumbo Obligasi I Merdeka Battery Materials, yang
dikeluarkan Perseroan dalam jumlah pokok sebesar
Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratus miliar Rupiah) dalam
dua seri, yaitu (i) Seri A dalam jangka waktu 367 Hari Kalender
dan tingkat bunga tetap sebesar 7,50% (tujuh koma lima nol
persen) per tahun; dan (ii) Seri B dalam jangka waktu tiga tahun
dan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% (sembilan koma dua lima
persen) per tahun, yang seluruhnya dicatatkan d i Bursa Efek serta
didaftarkan di KSEI.
“Otoritas Jasa Keuangan” atau berarti lembaga negara yang independen, yang mempunyai fungsi,
“OJK” tugas dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan
penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang -Undang No. 21
Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan, sebagaimana diubah
dengan UUP2SK.
“Pasar Modal” berarti bagian dari Sistem Keuangan yang berkaitan dengan
kegiatan:
(a) penawaran umum dan transaksi Efek;
(b) pengelolaan investasi;
(c) emiten dan perusahaan publik yang berkaitan dengan Efek
yang diterbitkannya; dan
(d) lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek.
“Pemegang Obligasi” berarti Masyarakat yang menanamkan dananya ke dalam Obligasi
dan memiliki manfaat atas sebagian atau seluruh Obligasi yang
disimpan dan diadministrasikan dalam (a) Rekening Efek pada
KSEI; atau (b) Rekening Efek pada KSEI melalui Bank Kustodian
atau Perusahaan Efek.
“Pemegang Rekening” berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek
di KSEI yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek
dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan
memperhatikan UUPM, UUP2SK dan Peraturan KSEI.
“Pemerintah” berarti Pemerintah Republik Indonesia, termasuk namun tidak
terbatas pada otoritas, lembaga, komisi, institusi, atau badan baik
di tingkat pusat maupun di tingkat daerah dalam seluruh
tingkatannya.
“Penawaran Umum” berarti kegiatan penawaran Obligasi yang dilakukan oleh Perseroan
melalui Penjamin Emisi Obligasi untuk menjual Obligasi kepada
Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUP2SK dan
peraturan-peraturan pelaksanaannya.
“Penawaran Umum Perdana berarti Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh
Saham” Perseroan dalam rangka menerbitkan dan menawarkan saham
ix
Page 12
PT Merdeka Battery Materials Tbk
sebesar 11.549.999.900 (sebelas miliar lima ratus empat puluh
sembilan juta sembilan ratus sembilan puluh s embilan ribu
sembilan ratus) saham biasa atas nama yang merupakan saham baru
dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) per saham yang
ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran sebesar
Rp795 (tujuh ratus sembilan puluh lima Rupiah) setiap sahamn ya,
yang telah dinyatakan efektif pada tanggal 11 April 2023
berdasarkan Surat No. S-97/D.04/2023 perihal Pemberitahuan
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
“Pengendali” berarti pihak yang baik langsung maupun tidak langsung: (a)
memiliki saham Perseroan lebih dari 50% (lima puluh persen) dari
seluruh saham dengan hak suara yang telah disetor penuh; atau (b)
mempunyai kemampuan untuk menentukan, baik langsung maupun
tidak langsung, dengan cara apapun pengelolaan dan/atau
kebijakan Perseroan.
“Penitipan Kolektif” berarti jasa penitipan atas Efek dan/atau dana yang dimiliki
bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili
oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK .
“Penjamin Emisi Obligasi” berarti pihak yang membuat perjanjian den gan Perseroan untuk
menjamin Penawaran Umum Obligasi bagi kepentingan Perseroan
dan melakukan pembayaran hasil Obligasi kepada Perseroan
melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berdasarkan Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi, yang dalam hal ini PT Indo Premier
Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Sucor
Sekuritas, PT UOB Kay Hian Sekuritas, PT Aldiracita Sekuritas
Indonesia, PT Sinarmas Sekuritas, PT BNI Sekuritas dan PT CIMB
Niaga Sekuritas.
“Penjamin Pelaksana Emisi berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas penyelenggaraan
Obligasi” dan penatalaksanaan Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah
PT Indo Premier Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk,
PT Sucor Sekuritas, PT UOB Kay Hian Sekuritas, PT Aldiracita
Sekuritas Indonesia, PT Sinarmas Sekuritas, PT BNI Sekuritas dan
PT CIMB Niaga Sekuritas, sesuai dengan syarat-syarat dan
ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
“Peraturan KSEI” berarti Peraturan KSEI tentang Jasa Kustodian Sentral, Lampiran
Keputusan Direksi KSEI No. KEP-0013/DIR/KSEI/0612 tanggal
11 Juni 2012.
“Peraturan No.IX.A.2” berarti Peraturan No.IX.A.2, Lampiran atas Keputusan Ketua
Bapepam-LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang
Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.
“Peraturan No. IX.A.7” berarti Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam-LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011
tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.
x
Page 13
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Perjanjian Agen Pembayaran” berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Agen
Pembayaran perihal pelaksanaan pembayaran Bunga Obligasi dan
pelunasan Pokok Obligasi serta pembayaran denda (jika ada)
dan/atau pembayaran hak-hak lain atas Obligasi (jika ada),
sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian Agen Pembayaran
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 36 tanggal
7 Juni 2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan.
“Perjanjian Pendaftaran Efek berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan KSEI,
Bersifat Utang di KSEI” sebagaimana dimuat dalam Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat
Utang di KSEI No. SP-063/OBL/KSEI/0524 tanggal 7 Juni 2024,
yang dibuat di bawah tangan bermeterai cukup.
“Perjanjian Penjaminan Emisi berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Penjamin Emisi
Obligasi” Obligasi, sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 35
tanggal 7 Juni 2024, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali
dengan (i) Akta Addendum I dan Pernyataan Kembali Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun
2024 No. 56 tanggal 10 Juli 2024; (ii) Akta Addendum II dan
Pernyataan Kembali Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 161 tanggal 31 Juli
2024; dan (iii) Akta Addendum III dan Pernyataan Kembali
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 No. 95 tanggal 26 September 2024, yang
seluruhnya dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan.
“Perjanjian Perwaliamanatan” berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Wali Amanat
sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun
2024 No. 34 tanggal 7 Juni 2024, sebagaimana diubah dan
dinyatakan kembali dengan (i) Akta Addendum I dan Pernyataan
Kembali Perjanjian Perwaliamanatan Penawaran Umum Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 55 tanggal 10 Juli
2024; (ii) Akta Addendum II dan Pernyataan Kembali Perjanjian
Perwaliamanatan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 No. 160 tanggal 31 Juli 2024; dan (iii) Akta
Addendum III dan Pernyataan Kembali Perjanjian Perwaliamanatan
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun
2024 No. 93 tanggal 26 September 2024, yang seluruhnya dibuat di
hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan.
“Persetujuan Prinsip berarti persetujuan yang diberikan oleh Bursa Efek kepada
Pencatatan Efek Bersifat Perseroan sehubungan dengan pencatatan Obligasi berdasarkan
Utang” Surat No. S-06949/BEI.PP1/07-2024 tanggal 5 Juli 2024,
sebagaimana diwajibkan berdasarkan Peraturan I -B tentang
Pencatatan Efek Bersifat Utang, Lampiran Keputusan Direksi PT
Bursa Efek Indonesia No. Kep-00038/BEI/05-2020 tanggal 20 Mei
2020.
xi
Page 14
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Pernyataan Pendaftaran” berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada OJK oleh
Perseroan dalam rangka Penawaran Umum, sebagaimana dimaksud
dalam UUP2SK.
“Pernyataan Pendaftaran berarti terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan
Menjadi Efektif” Pendaftaran sesuai ketentuan UUP2SK, yaitu (a) pada Hari Kerja
ke-20 sejak diterimanya Pernyataan Pendaftaran secara lengkap
atau pada tanggal yang lebih awal jika dinyatakan oleh OJK; atau
(b) dalam hal OJK meminta perubahan dan/ata u tambahan
informasi dari Perseroan dalam jangka waktu 20 Hari Kerja
tersebut di atas, maka penghitungan waktu untuk efektifnya
Pernyataan Pendaftaran dihitung sejak tanggal diterimanya
perubahan dan/atau tambahan informasi dimaksud.
“Perseroan” berarti pihak yang melakukan Penawaran Umum, dalam hal ini
PT Merdeka Battery Materials Tbk, berkedudukan di Jakarta
Selatan, suatu perseroan yang didirikan menurut dan berdasarkan
hukum dan Undang-Undang Negara Republik Indonesia.
“Perusahaan Anak” berarti perusahaan yang dikendalikan oleh Perseroan dan laporan
keuangannya dikonsolidasikan dengan laporan keuangan
Perseroan.
“Perusahaan Asosiasi” berarti perusahaan di mana Perseroan memiliki penyertaan saham
baik secara langsung maupun tidak langsung sampai dengan
sebesar 50% (lima puluh persen) dan laporan keuangannya tidak
dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Perseroan.
“Perusahaan Efek” berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin
Emisi Efek dan/atau Perantara Pedagang Efek atau Mana jer
Investasi, sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK.
“Perusahaan Pemeringkat berarti penasihat investasi berbentuk Perseroan Terbatas yang
Efek” melakukan kegiatan pemeringkatan dan memberikan peringkat,
dalam hal ini PT Pemeringkat Efek Indonesia, yang mel akukan
pemeringkatan atas Obligasi.
“POJK No. 7/2017” berarti Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017
tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka
Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk.
“POJK No. 9/2017” berarti Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017
tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam
Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Utang.
“POJK No. 17/2020” berarti Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tanggal 20 Apr il 2020
tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha.
xii
Page 15
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“POJK No. 20/2020” berarti Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020
tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang dan/atau
Sukuk.
“POJK No. 23/2017” berarti Peraturan OJK No. 23/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017
tentang Prospektus Awal dan Info Memo.
“POJK No. 30/2015” berarti Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember
2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran
Umum.
“POJK No. 33/2014” berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau
Perusahaan Publik.
“POJK No. 34/2014” berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau
Perusahaan Publik.
“POJK No. 35/2014” berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan
Publik.
“POJK No. 42/2020” berarti Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tanggal 1 Juli 2020
tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
“POJK No. 49/2020” berarti Peraturan OJK No. 49/POJK.04/2020 tanggal 11 Desember
2020 tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
“POJK No. 55/2015” berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember
2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja
Komite Audit.
“POJK No. 56/2015” berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember
2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Pi agam Unit
Audit Internal.
“Pokok Obligasi” berarti jumlah pokok pinjaman Perseroan kepada Pemegang
Obligasi berdasarkan Obligasi dalam jumlah pokok sebesar
Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah), yang terdiri dari:
(a) Obligasi Seri A, dengan jumlah pokok sebesar
Rp216.015.000.000 (dua ratus enam belas miliar lima belas juta
Rupiah) dan tingkat suku bunga tetap sebesar 6,80% (enam
koma delapan nol persen) per tahun, berjangka waktu 367 Hari
Kalender terhitung sejak Tanggal Emisi dan pembayaran
Obligasi Seri A tersebut akan dilakukan secara penuh atau
bullet payment sebesar 100% dari jumlah Pokok Obligasi Seri
A pada tanggal jatuh tempo; dan
(b) Obligasi Seri B, dengan jumlah pokok sebesar
Rp1.783.985.000.000 (satu triliun tujuh ratus delapan puluh
xiii
Page 16
PT Merdeka Battery Materials Tbk
tiga miliar sembilan ratus delapan puluh lima juta Rupiah) dan
tingkat suku bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol
persen) per tahun, berjangka waktu tiga tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi dan pembayaran Obligasi Seri B tersebut akan
dilakukan secara penuh atau bullet payment sebesar 100% dari
jumlah Pokok Obligasi Seri B pada tanggal jatuh tempo.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubunga n
dengan pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi
dan/atau pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan
Obligasi dari masing-masing seri Obligasi sebagaimana dibuktikan
dengan Sertifikat Jumbo Obligasi.
“Prospektus” berarti dokumen tertulis yang memuat informasi Perseroan dan
informasi lain sehubungan dengan Emisi Obligasi dengan tujuan
agar Masyarakat membeli Obligasi, sebagaimana diatur dalam
UUP2SK juncto POJK No. 9/2017, dengan memperhatikan antara
lain Peraturan No. IX.A.2.
“Prospektus Awal” berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam
Prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari
Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah
penjaminan Emisi Obligasi, tingkat suku Bunga Obligasi atau hal -
hal lain yang berhubungan dengan persyaratan Penawaran Umum
yang belum dapat ditentukan, yang merupakan bagian dari
Pernyataan Pendaftaran dalam bentuk dan isi sesuai dengan POJK
No. 23/2017.
“Prospektus Ringkas” berarti ringkasan dari isi Prospektus Awal mengenai fakta-fakta
dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting yang disusun
dan diterbitkan oleh Perseroan bersama -sama dengan Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi sesuai dengan POJK No. 9/2017.
“PSAK” berarti singkatan dari Pernyataan Standar Akuntansi Keua ngan.
“Rekening Efek” berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana
milik Pemegang Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank
Kustodian atau Perusahaan Efek berdasarkan kontrak pembukaan
rekening efek yang ditandatangani oleh da n antara Pemegang
Obligasi dan Pemegang Rekening.
“Rp” berarti singkatan dari Rupiah.
“RUPO” berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Obligasi,
sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
“RUPS” berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu rapat
umum para pemegang saham Perseroan yang diselenggarakan
sesuai dengan ketentuan-ketentuan anggaran dasar Perseroan,
UUPT dan UUPM.
xiv
Page 17
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“RUPS Luar Biasa” berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa,
yaitu rapat yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran
dasar Perseroan, UUPT dan UUPM.
“Satuan Pemindahbukuan” berarti satuan jumlah Obligasi yang dapat dipindahbukukan dari
satu Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya, yaitu senilai Rp1
(satu Rupiah) atau kelipatannya.
“Satuan Perdagangan” berarti satuan perdagangan Obligasi yang diperdagangkan senilai
Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
“Sertifikat Jumbo Obligasi” berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan dalam Penitipan
Kolektif di KSEI yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama atau
tercatat atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi
melalui Pemegang Rekening, yang terdiri dari Obligasi Seri A dan
Obligasi Seri B.
“Tanggal Distribusi” berarti tanggal penyerahan Sertifikat Jumbo Obligasi hasil
Penawaran Umum kepada KSEI yang merupakan tanggal distribusi
Obligasi yang dilakukan secara elektronik paling lambat dua Hari
Kerja terhitung sejak Tanggal Penjatahan kepada Pemegang
Obligasi. Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilak ukan pada
tanggal 8 Oktober 2024.
“Tanggal Emisi” berarti tanggal pembayaran hasil Emisi Obligasi dari Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi kepada Perseroan, yang juga merupakan
tanggal penerbitan Obligasi.
“Tanggal Pelunasan Pokok berarti tanggal di mana Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib
Obligasi” dibayar kepada Pemegang Obligasi, sebagaimana ditetapkan dalam
Daftar Pemegang Rekening, melalui Agen Pembayaran.
“Tanggal Pembayaran Bunga berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga Obligasi menjadi
Obligasi” jatuh tempo dan wajib dibayarkan kepada Pemegang Obligasi yang
namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Obligasi melalui Agen
Pembayaran. Bunga Obligasi akan dibayarkan setiap triwulan, di
mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tangg al 8
Januari 2025, sedangkan Bunga Obligasi terakhir akan dibayarkan
pada tanggal 15 Oktober 2025 untuk Obligasi Seri A dan 8 Oktober
2027 untuk Obligasi Seri B.
“Tanggal Penjatahan” berarti tanggal dilakukannya penjatahan Obligasi dalam hal jumlah
permintaan Obligasi selama Masa Penawaran Umum melebihi
jumlah Obligasi yang ditawarkan, sesuai dengan Peraturan No.
IX.A.7, yang wajib diselesaikan paling lambat satu Hari Kerja
setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum. Penjatahan Obligasi
akan dilakukan pada tanggal 4 Oktober 2024.
“Term SOFR” berarti kurs referensi SOFR berjangka, yang dikelola CME Group
Benchmark Administration Limited (atau pihak lain yang
mengambil alih administrasi kurs tersebut) yang dipublikasikan di
xv
Page 18
PT Merdeka Battery Materials Tbk
situs web https://www.cmegroup.com/market-data/cme-group-
benchmark-administration/term-sofr.html.
“UU Cipta Kerja” berarti Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun
2022 tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang, Lembaran
Negara Republik Indonesia No. 41 Tahun 2023, Tambahan
Lembaran Negara Republik Indonesia No. 6856 .
“UUP2SK” berarti Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023
tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, Lembaran
Negara Republik Indonesia Tahun 2023 No. 4, Tambahan
Lembaran Negara Republik Indonesia No. 6845.
“UUPM” berarti Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November
1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia
Tahun 1995 Nomor 64, Tambahan Lembaran Negara Republik
Indonesia Nomor 3608, beserta peraturan-peraturan
pelaksanaannya, sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
“UUPT” berarti Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus
2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik
Indonesia Tahun 2007 No. 106, Tambahan Lembaran Negara
Republik Indonesia No. 4756, sebagaimana telah diubah dengan
UU Cipta Kerja.
“Wali Amanat” berarti pihak yang mewakili kepentingan seluruh Pemegang
Obligasi, sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK, yang dalam hal
ini adalah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, berkedudukan
di Jakarta Pusat, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
xvi
Page 19
PT Merdeka Battery Materials Tbk
PENJELASAN ATAS ISTILAH TEKNIS YANG DIGUNAKAN
“Co” berarti lambang dalam tabel periodik untuk kobalt.
“Cu” berarti lambang dalam tabel periodik untuk tembaga.
“Cr” berarti lambang dalam tabel periodik untuk kromium.
“Cut-off Grade” atau “COG” berarti batas kadar terambil, yaitu kadar rata -rata terendah suatu
bagian terkecil dari blok cadangan penambangan yang apabila
ditambang masih bernilai ekonomis. Jika kualitas material deposit
di atas Cut-off Grade maka diklasifikasikan sebagai bijih,
sedangkan yang lebih rendah diklasifikasikan sebagai limbah.
“DMT” berarti singkatan dari dry metric ton, yaitu tonase bijih yang
menyatakan kondisi kering.
“ESG” berarti singkatan dari Environmental, Social and Governance, yaitu
konsep yang mengedepankan kegiatan pembangunan, investasi
maupun bisnis yang berkelanjutan sesuai dengan tiga kriteria , yaitu
lingkungan, sosial serta tata kelola.
“Fe” berarti lambang dalam tabel periodik untuk besi.
“FeNi” berarti feronikel, yaitu suatu logam paduan antara besi dan nikel,
yang dihasilkan dari peleburan reduksi bijih nikel oksida atau
silikat, yang mempunyai kadar 25%-45% Ni.
“FPP” berarti singkatan dari feed preparation plant atau pabrik penyiapan
bijih, yaitu pabrik pengolahan bijih nikel limonit menjadi slurry
untuk memfasilitasi transportasi bijih melalui pipa ke pabrik
HPAL.
“GRK” berarti singkatan dari gas rumah kaca.
“HGNM” berarti singkatan dari High Grade Nickel Matte atau nikel matte
kadar tinggi, yaitu nikel matte dengan kadar nikel lebih dar i 70%.
“HPAL” berarti singkatan dari High Pressure Acid Leach, yang merupakan
proses hidrometalurgi untuk mengekstrak nikel dan kobalt dari
bijih nikel laterit berkadar rendah.
“HPAL CATL” berarti pabrik HPAL di kawasan IKIP yang akan dibangun oleh
Perseroan bersama-sama dengan Ningbo Brunp Contemporary
Amperex Co., Ltd.
“HPAL GEM” berarti pabrik HPAL di IMIP yang sedang dibangun oleh Perseroan
bersama-sama dengan Grup GEM sesuai dengan Perjanjian JV
HPAL GEM.
“Harga Patokan Mineral” berarti (i) harga batas bawah dalam perhitungan kewajiban
pembayaran iuran produksi oleh pemegang IUP -OP Mineral Logam
xvii
Page 20
PT Merdeka Battery Materials Tbk
dan IUPK Operasi Produksi Mineral Logam; dan (ii) acuan harga
penjualan bagi pemegang IUP-OP Mineral Logam dan IUPK
Operasi Produksi Mineral Logam untuk penjualan bijih nikel, yang
dihitung berdasarkan formula Harga Patokan Mineral dan mengacu
pada Harga Mineral Acuan yang diterbitkan oleh kementerian
setiap bulannya.
“kawasan IKIP” berarti singkatan dari Indonesia Konawe Industrial Park, yang
merupakan kawasan industri yang terletak di Kabupaten Konawe,
Sulawesi Tenggara, dengan luas lahan sekitar 3.500 hektar.
Kawasan ini dikelola oleh PT IKIP.
“IMIP” berarti singkatan dari Indonesia Morowali Industrial Park atau
Kawasan Industri Morowali, yang merupakan kawasan industri
yang terletak di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tenggara, dengan
luas lahan sekitar 2.000 hektar. Kawasan ini dikelola oleh PT
Indonesia Morowali Industrial Park.
“IUI” berarti singkatan dari Izin Usaha Industri.
“IUP-OP” berarti singkatan dari Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi.
“JORC” berarti singkatan dari Joint Ore Reserves Committee.
“JORC Code” berarti Australasian Code for Reporting of Exploration Results,
Mineral Resources and Ore Reserves 2012 Edition yang diterbitkan
oleh Joint Ore Reserves Committee dari Australasian Institute of
Mining and Metallurgy, Australasian Institute of Geoscientists dan
Minerals Council of Australia.
“JV” berarti singkatan dari joint venture atau usaha patungan.
“Keyakinan Geologi” berarti tingkat keyakinan mengenai endapan mineral yang meliputi
ukuran, bentuk, sebaran, kuantitas dan kualitasnya sesuai dengan
tahap eksplorasi.
“Konverter Nikel Matte” berarti fasilitas untuk mengkonversi LGNM menjadi HGNM di
IMIP yang dikelola oleh HNMI.
“ktpa” berarti kilo ton per tahun.
“LGNM” singkatan dari Low Grade Nickel Matte atau nikel matte kadar
rendah,yaitu nikel matte dengan kadar nikel antara 18% sampai
dengan 22%.
“LME” berarti singkatan dari London Metal Exchange, yaitu suatu bursa
berjangka dengan pasar opsi sendiri dan kontrak berjangka terbesar
di dunia untuk bahan baku dan logam lainnya.
“LOM” atau “life of mine” berarti taksiran umur ekonomis tambang yang dihitu ng dengan
atau “umur tambang” membagi jumlah cadangan dengan rencana produksi tambang per
tahun.
xviii
Page 21
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“MHP” berarti singkatan dari Mixed Hydroxide Precipitate, yang
merupakan salah satu produk antara dari pengolahan bijih nikel
laterit yang biasanya mengandung 34% -55% Ni serta 1%-4,5% Co
melalui proses hidrometalurgi. MHP digunakan sebagai bahan baku
precursor dalam pembuatan baterai.
“mt” berarti juta ton.
“mtpa” berarti juta ton per tahun.
“Ni” berarti lambang dalam tabel periodik untuk nikel.
“NiEq” berarti singkatan dari Nickel Equivalent.
“nikel limonit” berarti bijih nikel laterit berkadar rendah.
“nikel matte” berarti material yang terutana mengandung nikel, besi dan sulfur,
dengan komposisi persentasenya berbeda-beda yang bergantung
pada komposisi bijih.
“nikel saprolit” berarti bijih nikel laterit berkadar tinggi.
“NPI” berarti singkatan dari Nickel Pig Iron, yang setara dengan feronikel
berkadar ≥8% sesuai batasan yang ditetapkan dalam Permen No.
25/2018. NPI digunakan sebagai alternatif lebih murah dalam
produksi stainless steel atau baja tahan karat.
“Proyek AIM I” berarti singkatan dari Proyek Acid Iron Metal, merupakan proyek
patungan antara Grup MBMA dan grup Tsingshan di IMIP yang
memproses bijih pirit kadar tinggi (besi sulfida) dari Tambang
Tembaga Wetar untuk menghasilkan logam, seperti pelet besi,
tembaga, emas dan perak, serta asam sulfat dan uap.
“resource” atau “sumberdaya berarti konsentrasi atau keberadaan mineral yang memiliki
mineral” keuntungan ekonomi intrinsik di bawah atau di permukaan kerak
bumi dalam bentuk, kualitas dan kuantitas tertentu sehin gga
memiliki prospek ekstraksi ekonomi yang wajar di kemudian hari,
sebagaimana didefinisikan JORC Code.
“reserve” atau “cadangan berarti bagian dapat tertambang secara ekonomis dari suatu
bijih” Sumberdaya Mineral Terukur dan Terunjuk, sebagaimana
didefinisikan JORC Code.
“RKEF” berarti singkatan dari Rotary Kiln Electric Furnace, yang
merupakan salah satu metode untuk menghasilkan feronikel dan
nikel matte.
“SDG” berarti singkatan dari Sustainable Development Goals atau Tujuan
Pembangunan Berkelanjutan, yaitu suatu agenda 2030 yang telah
disepakati bersama oleh semua Negara Anggota Perserikatan
Bangsa-Bangsa (PBB) pada tahun 2015. Agenda ini memberikan
xix
Page 22
PT Merdeka Battery Materials Tbk
cetak biru bersama untuk perdamaian dan kemakmuran bagi
manusia dan lingkungan, saat ini dan di masa depan.
“Smelter-Smelter RKEF” berarti Smelter RKEF BSID, Smelter RKEF CSID dan Smelter
RKEF ZHN.
“Smelter RKEF BSID” berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh BSID.
“Smelter RKEF CSID” berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh CSID.
“Smelter RKEF ZHN” berarti fasilitas produksi NPI di IMIP yang dikelola oleh ZHN.
“stripping ratio” atau “rasio berarti rasio volume tanah dalam satuan BCM ( burden cubic meter)
pengupasan” yang dikupas untuk mengambil satu ton bijih.
“Tambang SCM” berarti tambang yang terletak di Kabupaten Konawe, Sulawesi
Tenggara, di bawah IUP-OP yang dimiliki oleh SCM.
“tpa” berarti singkatan dari ton per tahun.
“waste” berarti sisa-sisa penggalian pada tambang bawah tanah yang tidak
bermanfaat yang diperoleh pada saat persiapan penambangan
bawah tanah.
“wmt” berarti singkatan dari wet metric ton, yaitu tonase bijih yang
menyatakan kondisi basah.
xx
Page 23
PT Merdeka Battery Materials Tbk
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN
“ABP” berarti singkatan dari PT Anugerah Batu Putih.
“Arniko” berarti singkatan dari Arniko Materials Pte. Ltd.
“BDM” berarti singkatan dari PT Bintangdelapan Mineral.
“BSID” berarti singkatan dari PT Bukit Smelter Indonesia.
“BPI” berarti singkatan dari PT Batutua Pelita Investama.
“CATL” berarti singkatan dari Contemporary Amperex Technology Co.,
Limited.
“CEI” berarti singkatan dari PT Cahaya Energi Indonesia.
“CHL” berarti singkatan dari PT Cahaya Hutan Lestari.
“CKA” berarti singkatan dari PT Cahaya Kapur Alfa.
“CLI” berarti singkatan dari PT Chengtok Lithium Indonesia.
“CLM” berarti singkatan dari PT Ciptawana Lestari Mandiri.
“CSID” berarti singkatan dari PT Cahaya Smelter Indonesia.
“CSK” berarti singkatan dari PT Cahaya Sulawesi Kekal.
“EIEB” berarti singkatan dari PT ESG Industri Energi Baru.
Ërugant” berarti singkatan dari Erugant International Holding Limited.
“PT ESG” berarti singkatan dari PT ESG New Energy Material.
“GEM” berarti singkatan dari GEM Co., Ltd.
“GEM Hongkong” berarti singkatan dari GEM Hong Kong International Co. Limited.
“GEM Singapore” berarti singkatan dari GEM (Singapore) International Investment
Pte. Ltd.
“HIL” berarti singkatan dari Huayong International (Hong Kong) Limited.
“HNMI” berarti singkatan dari PT Huaneng Metal Industry.
“HNC” berarti singkatan dari PT Huayue Nickel Cobalt.
“HTAI” berarti singkatan dari HT Asia Industry Limited.
“Huayou Cobalt” berarti singkatan dari Zhejiang Huayou Cobalt Co., Ltd.
xxi
Page 24
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“grup Tsingshan” berarti Eternal Tsingshan Group Ltd. dan grup perusahaannya.
“ICKS” berarti singkatan dari PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi.
“ICS” berarti singkatan dari PT Indogreen Cahaya Surya.
“ITSS” berarti singkatan dari PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel.
“PT IKIP” berarti singkatan dari PT Indonesia Konawe Industrial Park.
“PT IMIP” berarti singkatan dari PT Indonesia Morowali Industrial Park.
“KCI” berarti singkatan dari PT Konawe Cahaya Indonesia.
“KMG” berarti singkatan dari PT Kapur Maxima Gemilang.
“LJK” berarti singkatan dari PT Lestari Jaya Kekal.
“LNJS” berarti singkatan dari PT Lestari Nusa Jaya Semesta.
“MBMA MY” berarti singkatan dari Merdeka Battery Materials (Malaysia) Sdn.
Bhd.
“MBMA SW” berarti singkatan dari Merdeka Battery Materials (Sarawak) Sdn.
Bhd.
“MEN” berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Nusantara.
“MED” berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Industri (sebelumnya
dikenal sebagai PT Jcorps Industri Mineral).
“MEU” berarti singkatan dari PT Merdeka Energi Utama.
“MIA” berarti singkatan dari PT Merdeka Industri Anantha.
“MIN” berarti singkatan dari PT Merdeka Industri Mineral (sebelumnya
dikenal sebagai PT J&P Indonesia).
“MDKA” berarti singkatan dari PT Merdeka Copper Gold Tbk.
“MMI” berarti singkatan dari PT Merdeka Mega Industri.
“MMS” berarti singkatan dari PT Merdeka Mining Servis.
“MNEM” berarti singkatan dari PT Meiming New Energy Material.
“MTI” berarti singkatan dari PT Merdeka Tsingshan Indonesia.
“NEA” berarti singkatan dari New Edge Asia Industrial Limited.
“New Horizon” berarti singkatan dari New Horizon International Holdings Limited.
xxii
Page 25
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Ningbo Brunp CATL” berarti singkatan dari Ningbo Brunp Contemporary Amperex Co.,
Ltd.
“Plenceed” berarti singkatan dari Plenceed International Industrial Limited.
“QMB” berarti singkatan dari PT QMB New Energy Materials.
“RIL” berarti singkatan dari Reef Investment Limited.
“PT SAK” berarti singkatan dari PT Sulawesi Anugerah Kekal.
“SBK” berarti singkatan dari PT Sulawesi Batu Kapur.
“SCM” berarti singkatan dari PT Sulawesi Cahaya Mineral.
“SHPL” berarti singkatan dari Strengthen Holding Pte. Ltd.
“SIP” berarti singkatan dari PT Sulawesi Industri Parama.
“SMI” berarti singkatan dari PT Sulawesi Makmur Indonesia.
“Trafigura” berarti singkatan dari Trafigura Asia Trading Pte. Ltd.
“Tsingshan” berarti grup perusahaan Tsingshan.
“ZHN” berarti singkatan dari PT Zhao Hui Nickel.
xxiii
Page 26
PT Merdeka Battery Materials Tbk
RINGKASAN
Ringkasan di bawah ini dibuat atas dasar fakta -fakta serta pertimbangan-pertimbangan penting yang
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan informasi lain
yang lebih rinci, termasuk laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA beserta catatan atas laporan
keuangan konsolidasian interim terkait, serta risiko usaha, yang seluruhnya tercantum dalam
Prospektus ini. Semua informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari
laporan keuangan yang dinyatakan dalam mata uang Dolar AS kecuali dinyatakan lain dan disajikan
sesuai dengan prinsip standar akuntansi keuangan di Indonesia.
1. Keterangan usaha dan prospek usaha Perseroan
Keterangan mengenai Perseroan
Perseroan (pertama kali didirikan dengan nama PT Hamparan Logistik Nusantara) berkedudukan di
Jakarta, didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas berdasarkan Akta Pendirian No. 66 tanggal
20 Agustus 2019, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah
memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
(“Menkumham”) berdasarkan Surat Keputusan No. AHU -0041804.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal
22 Agustus 2019 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia (“Kemenkumham”) di bawah No. AHU-
0145851.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 22 Agustus 2019 serta telah diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia (“BNRI”) No. 80 tanggal 22 Agustus 2019 Tambahan Berita Negara No.
34684 (“Akta Pendirian”). Berdasarkan Akta Pendirian, kegiatan usaha Perseroan pada waktu
pertama kali didirikan adalah berusaha di bidang aktivitas perusahaan holding, aktivitas konsultasi
dan manajemen lainnya, pergudangan dan penyimpanan, serta pergudangan dan penyi mpanan lainnya.
Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan
adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 10.000 10.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Provident Capital Indonesia 2.499 2.499.000.000 99,96
PT Provident Indonesia 1 1.000.000 0,04
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 2.500 2.500.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 7.500 7.500.000.000
Pada tahun 2022, Perseroan melakukan perubahan nama menjadi PT Merdeka Battery Materials
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 46 tanggal 11 Juli 2022, yang dibuat
di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Ja karta Utara, yang telah memperoleh
pengesahan Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU -0048145.AH.01.02.TAHUN 2022
tanggal 12 Juli 2022 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No.
AHU-0133147.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 12 Juli 2022.
xxiv
Page 27
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan sejak pendirian, dengan
perubahan terakhir adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 190 tanggal 21 Juni 2024, yang dibu at di hadapan Jose Dima Satria,
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari
Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0037618.AH.01.02.TAHUN 2024 tanggal
25 Juni 2024 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0125794.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 25 Juni 2024 serta telah diumumkan dalam BNRI No. 56
tanggal 25 Juni 2024 Tambahan Berita Negara No. 20475 (“Akta No. 190/2024”). Berdasarkan Akta
No. 190/2024, para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain peningkatan modal dasar
Perseroan dari sebelumnya Rp35.000.000.000.000 menjadi Rp43.000.000.000.000 .
Kegiatan usaha Perseroan yang telah berjalan saat ini berdasarkan anggaran dasar yang berlaku adalah
kegiatan usaha sebagai perusahaan induk atas grup usaha yang bergerak di bidang pertambangan nikel
dan mineral lainnya, pengolahan dan kegiatan usaha terkai t lainnya yang terintegrasi secara vertikal
dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik .
Perseroan berkantor pusat di Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend. Sudirman
Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Perseroan dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII Subbab A.1
dalam Prospektus ini dengan judul “Riwayat singkat Perseroan.”
Kegiatan usaha
Perseroan (pertama kali didirikan dengan nama sebagai PT Hamparan Logistik Nusantara), dengan
memiliki salah satu sumberdaya terbesar di dunia dalam hal kandungan nikel di Tambang SCM
menurut Wood Mackenzie, menargetkan posisi untuk menjadi salah satu pema in global terdepan yang
terintegrasi secara vertikal dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan
bermotor listrik. Grup MBMA memiliki berbagai aset signifikan di Sulawesi Tengah dan Sulawesi
Tenggara, Indonesia dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor
listrik.
Setelah penyelesaian Akuisisi Signifikan, Akuisisi BPI, Akuisisi HNMI dan Akuisisi PT ESG yang
dilakukan pada tahun 2022 dan 2023, kegiatan usaha Grup MBMA menjadi terintegrasi secara verti kal
dengan (i) Tambang SCM yang signifikan secara global; (ii) Smelter RKEF dan Konverter Nikel
Matte yang telah beroperasi secara menguntungkan, yaitu Smelter RKEF milik PT Cahaya Smelter
Indonesia (“CSID”), PT Bukit Smelter Indonesia (“BSID”) dan PT Zhao Hui Nickel (“ZHN”)
(Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN selanjutnya disebut sebagai “ Smelter-Smelter RKEF”, dan
masing-masing “Smelter RKEF”), dan Konverter Nikel Matte milik PT Huaneng Metal Industry
(“HNMI”); (iii) Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam
pertama pada kuartal kedua tahun 2024; (iv) HPAL GEM di IMIP yang sedang dalam pembangunan;
dan (v) rencana untuk pabrik HPAL dan AIM tambahan di masa mendatang. Berdasarkan Laporan
Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih per tanggal 31 Desember 2023, Tambang SCM memiliki
lebih dari 1,1 miliar bijih DMT, yang mengandung 13,8 juta ton (“mt”) nikel pada kadar 1,21% Ni
dan 1,0 mt kobalt pada kadar 0,09% Co.
Selain Tambang SCM dan pengoperasian RKEF serta Konverter Nikel Matte, Grup MBMA memiliki
pipeline proyek pertumbuhan masa depan yang kuat untuk memperkuat posisi Grup MBMA di
sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik dan
meningkatkan kemampuan produksi Grup MBMA. Proyek pertumbuhan Grup MBMA lainnya yang
signifikan mencakup proyek HPAL, Proyek AIM I dan kawasan IKIP, serta proyek pendukung
lainnya.
xxv
Page 28
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA didukung oleh sponsor, yang terdiri dari Grup Provident, Grup Saratoga dan Garibaldi
Thohir, yang memiliki riwayat investasi bersama selama bertahun -tahun dengan rekam jejak yang
menonjol dalam menarik investor institusi internasional blue chip dan membangun nilai melalui
perusahaan bernilai miliaran dolar seperti PT Merdeka Copper Gold Tbk (“MDKA”) dan PT GoTo
Gojek Tokopedia Tbk (“GoTo”), keduanya merupakan investasi bersama dari ketiga sponsor Grup
MBMA, serta PT Adaro Energy Indonesia Tbk (“Adaro”), yang merupakan investasi dari Grup
Saratoga dan Garibaldi Thohir, dan Grup Tower Bersama, yang merupakan investasi dari Grup
Provident dan Grup Saratoga.
Per tanggal 31 Maret 2024, kapasitas produksi agregat terpasang Grup MBMA mencapai 88.000 tonne
per annum (“tpa”) Ni dalam bentuk nickel pig iron (“NPI”) dan 50.000 tpa Ni dalam bentuk nikel
matte (44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI dan 30.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte berdasarkan
persentase kepentingan pengendali Perseroan di perusahaan pelaksana proyek yang relevan). Setelah
Proyek AIM I memulai kegiatan operasi komersial, kapasitas produksi terpasang agregat Grup MBMA
diperkirakan akan meningkat menjadi total 88.000 tpa Ni dalam bentuk NPI, 50.000 tpa Ni dalam
bentuk nikel matte dan 1,2 juta tpa asam (44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI, 30.000 tpa Ni dalam
bentuk nikel matte dan 960.000 tpa asam berdasarkan persentase kepentingan pengendali Perseroan
di perusahaan pelaksana proyek yang relevan). Pada kuartal ketiga tahun 2023, Tambang SCM telah
memulai operasi komersial dengan melakukan pengiriman bijih nikel saprolit pertama ke Smelter
RKEF BSID di bulan Agustus 2023 sebanyak 0,8 juta wmt. Tambang SCM selanjutnya melakukan
penjualan bijih nikel saprolit tambahan sebanyak 1,3 juta wmt di akhir tahun 2023 untuk pengiriman
tahun 2024 sehingga penjualan bijih nikel saprolit dari Tambang SCM telah mencapai 2, 1 juta wet
metric tonne (“wmt”) pada tahun 2023 dan diharapkan akan meningkat hingga mencapai 4,0 - 5,0 juta
wmt pada tahun 2024. Penjualan bijih nikel limonit dari Tambang SCM juga telah dimulai pada akhir
tahun 2023 dengan melakukan penjualan bijih nikel limonit ke HNC sebanyak 0,9 juta wmt dan
diharapkan akan meningkat hingga mencapai 9,0 - 10,0 juta wmt pada tahun 2024.
Meskipun fasilitas Grup MBMA eksisting memiliki riwayat kegiatan operasi yang terbatas, Grup
MBMA telah mampu memanfaatkan keunggulan kompetitif struktural untuk memperluas kegiatan
usaha secara berkelanjutan dan mempertahankan tingkat kinerja operasi dan keuangan yang tinggi
pada saat bersamaan. Pendapatan Grup MBMA telah meningkat dari US$455,7 juta pada tahun 2022
menjadi US$1.328,3 juta pada tahun 2023, dan dari US$ 142,7 juta untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 menjadi US$444,2 juta untuk periode yang sama pada tahun
2024. EBITDA Grup MBMA telah meningkat dari US$48,1 juta pada tahun 2022 menjadi US$97,5
juta pada tahun 2023, dan dari US$13,1 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tangga l 31
Maret 2023 menjadi US$26,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2024.
xxvi
Page 29
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Prospek usaha
Seluruh kegiatan usaha Grup MBMA dijalankan di Indonesia. Di tengah perlambatan ekonomi global,
pertumbuhan ekonomi Indonesia masih tetap tinggi. Data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukan
bahwa Produk Domestik Bruto (“PDB”) Indonesia tumbuh sebesar 5,05% (year on year) pada tahun
2023 dengan tingkat inflasi mencapai 2,57%. Pertumbuhan ekonomi ini didukung oleh peningkatan
permintaan domestik, industri pengolahan dan perdagangan. Pemerintah memperkirakan bahwa PDB
akan tumbuh sebesar 5,2% pada tahun 2024 dan 5,3% -5,6% pada tahun 2025 dengan tingkat inflasi
akan terus terkendali di bawah 2,8% pada tahun 2024 dan di angka 2,5% ±1% pada tahun 2025.
Grup MBMA percaya bahwa kegiatan usaha Grup MBMA telah dan akan terus mendapatkan manfaat
dari pergeseran global yang mendukung kendaraan bermotor listrik dan akan mendorong permintaan
baterai yang kuat. Nikel merupakan salah satu kandungan utama dalam pembuatan baterai kendaraan
bermotor listrik. Sifat-sifat utama nikel di antaranya adalah kekuatan dan keuletan yang tinggi,
konduktivitas termal yang rendah, resistansi terhadap korosi dan oksidasi, feromagnetisme, dan sifat -
sifat katalis yang membuatnya cocok untuk digunakan dalam pembuatan baterai. Meningkatnya
penggunaan baterai Li-ion untuk memberi tenaga pada kendaraan bermotor listrik akan menjadi salah
satu komponen penting dari permintaan nikel di masa mendatang. Berdasarkan Wood Mackenzie,
permintaan nikel untuk baterai diperkirakan akan mencapai 28% dari total permintaan nikel sebelum
tahun 2030 dan mencapai 37% sebelum tahun 2040.
Penjelasan lebih lengkap mengenai kegiatan usaha dan prospek usaha dapat dilihat pada bagian dari
Bab VIII Subbab C dalam Prospektus ini dengan judul “Kegiatan Usaha Perseroan serta
Kecenderungan dan Prospek Usaha.”
xxvii
Page 30
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Keterangan tentang Obligasi yang ditawarkan
Berikut merupakan ringkasan struktur Obligasi yang ditawarkan:
Nama Obligasi : Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024.
Jumlah Pokok Obligasi : Sebesar Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah), yang terdiri dari dua
seri sebagai berikut:
- Seri A dengan jumlah pokok sebesar Rp216.015.000.000 (dua ratus
enam belas miliar lima belas juta Rupiah); dan
- Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp1.783.985.000.000 (satu
triliun tujuh ratus delapan puluh tiga miliar sembilan ratus delapan
puluh lima juta Rupiah).
Jangka Waktu : - Seri A dengan jangka waktu 367 Hari Kalender; dan
- Seri B dengan jangka waktu tiga tahun.
Tingkat Bunga Obligasi : - Seri A sebesar 6,80% (enam koma delapan nol persen) per tahun; dan
- Seri B sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi
pertama akan dibayarkan pada tanggal 8 Januari 2025, sedangkan Bunga
Obligasi terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada
tanggal 15 Oktober 2025 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 8 Oktober
2027 untuk Obligasi Seri B.
Harga Penawaran : 100% dari nilai Pokok Obligasi.
Satuan : Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya.
Pemindahbukuan
Satuan Perdagangan : Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Pembayaran Kupon : Kuartalan.
Bunga
Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin
dengan seluruh harta kekayaan Perseroan, baik barang bergerak maupun
barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan 1132
Kitab Undang-Undang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah
paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lain
baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak
kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayan
Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari
sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
Pembelian Kembali : Satu tahun setelah Tanggal Penjatahan, Perseroan dapat melakukan
(Buyback) pembelian kembali (buyback) untuk sebagian atau seluruh Obligasi
sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Perseroan mempunyai hak
untuk melakukan pembelian kembali tersebut sebagai bentuk pelunasan
Obligasi atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga
pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
xxviii
Page 31
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sinking fund : Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Obligasi
ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil
Emisi Obligasi sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana hasil
Emisi Obligasi.
Pembatasan dan : Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi
Kewajiban Perseroan belum seluruhnya dilunasi dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi
serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada) belum seluruhnya
dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan , Perseroan
berjanji dan mengikatkan diri terhadap pembatasan dan kewajiban,
antara lain memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan sesuai dengan
dalam laporan keuangan tahunan konsolidasian Grup MBMA akhir
tahun buku yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik, yang
diserahkan kepada Wali Amanat berdasarkan ketentuan Perjanjian
Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio keuangan Utang Neto
Konsolidasian : EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Dalam
hal terjadi akuisisi terhadap suatu perusahaan oleh Perseroan dan
Perusahaan Anak (“Grup MBMA”) dan Perusahaan Investasi,
perhitungan rasio keuangan akan menjadi Modifikasi Utang Neto
Konsolidasian : Modifikasi EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 :
1. Modifikasi Utang Neto Konsolidasian dan Modifikasi EBITDA
Konsolidasian akan dihitung menggunakan pro-forma akun manajemen
yang tidak diaudit yang dibuat berdasarkan data keuangan untuk 12
bulan terakhir dengan periode mengacu pada laporan keuangan
konsolidasian Grup MBMA yang terakhir telah dipublikasikan di situs
web Bursa Efek Indonesia (“Periode Pro-forma”) yang selanjutnya
disesuaikan untuk mencerminkan seakan-akan akuisisi telah dilakukan
dalam Periode Pro-forma. Penjelasan lebih lengkap mengenai Obligasi
dapat dilihat pada bagian dari Bab I dalam Prospektus ini dengan judul
“Penawaran Umum Obligasi.”
Hasil Pemeringkatan : id A (Single A) dari Pefindo.
Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Obligasi dapat dilihat pada bagian dari Bab I Subbab 1 dalam
Prospektus ini dengan judul “Keterangan tentang Obligasi.”
xxix
Page 32
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Keterangan tentang efek bersifat utang yang belum dilunasi
Tingkat
bunga
obligasi
Jumlah pokok per
Keterangan (Rp juta) tahun Jangka waktu Jatuh tempo Peringkat
Obligasi I
Seri A 525.000 7,50% 367 Hari Kalender 10 April 2025 A dari Pefindo
Seri B 975.000 9,25% Tiga tahun 3 April 2027 A dari Pefindo
1.500.000
xxx
Page 33
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum
Seluruh dana hasil dari Penawaran Umum Obligasi, setelah dikurangi biaya -biaya Emisi, akan
digunakan sebagai berikut:
i. sekitar US$100.000.000 atau setara Rp1.518,6 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk seluruh pokok terutang yang timbul berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000. MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban keuangan
dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank Indonesia per 25 September
2024 sebesar Rp15.186/US$.
ii. sebesar US$15.000.000 atau setara Rp227,8 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk sebagian pokok terutang yang timbul berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000. MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban keuangan
dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs tr ansaksi tengah Bank Indonesia per 25 September
2024 sebesar Rp15.186/US$.
iii. sisanya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja, termasuk namun tidak terbatas pada
biaya karyawan, biaya jasa profesional, biaya pajak dan biaya keuangan, termasuk bunga terutang
dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 dan Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA US$100.000.000 untuk periode bulan Juli sampai dengan tanggal pembayaran lebih awal.
Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
dapat dilihat pada Bab II dalam Prospektus ini dengan judul “Rencana Penggunaan Dana yang
Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum.”
xxxi
Page 34
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5. Struktur permodalan pada saat Prospektus diterbitkan
Berdasarkan (i) Akta No. 190/2024; dan (ii) Daftar Pemegang Saham (“DPS”) Perseroan per 31
Agustus 2024, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham Perseroan
adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 430.000.000.000 43.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 54.045.287.677 5.404.528.767.700 50,044
Huayong International (Hong Kong) Limited 8.149.060.000 814.906.000.000 7,546
PT Alam Permai 5.861.079.300 586.107.930.000 5,427
Winato Kartono 2.361.003.614 236.100.361.400 2,186
Andrew Phillip Starkey 2.316.200 231.620.000 0,002
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 37.576.673.109 3.757.667.310.900 34,795
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 107.995.419.900 10.799.541.990.000 100,000
Sisa Saham dalam Portepel 322.004.580.100 32.200.458.010.000
Penjelasan lebih lengkap mengenai struktur permodalan Perseroan dapat dilihat pada bagian dari Bab
VIII Subbab A.3 dalam Prospektus ini dengan judul “Perkembangan struktur permodalan, susunan
pemegang saham dan kepemilikan saham Perseroan.”
xxxii
Page 35
PT Merdeka Battery Materials Tbk
6. Data keuangan penting
Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini
bersamaan dengan (i) laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal 3 1 Maret
2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
beserta laporan auditor independen; dan (ii) informasi keuangan konsolidasian interim yang tidak
diaudit untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 beserta laporan atas
reviu informasi keuangan konsolidasian interim, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini.
Calon investor juga harus membaca Bab V mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.
Informasi keuangan konsolidasian Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan
2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang disajikan dalam tabel di bawah
ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal tanggal 31 Maret
2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024, dan untuk tahun yang bera khir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang
telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024 tertanggal 10 Juli 2024
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) dengan opini
wajar tanpa modifikasian, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini.
Informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2023 yang disajikan dalam tabel di bawah ini telah direviu oleh KAP Tanubrata
Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan Standar Perikatan
Reviu 2410, “Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang dilaksanakan oleh Auditor Independen
Entitas,” yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan atas reviu informasi
keuangan interim No. 101/2.M1295/SC.2/03.23/R2 tertanggal 10 Juli 2024 dan ditandatangani oleh
Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) yang seluruhnya tercantum dalam
Prospektus ini. Suatu reviu memiliki ruang lingkup yang secara substansial kurang daripada suatu
audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan sebagai
konsekuensinya, tidak memungkinkan KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International) untuk memperoleh keyakinan bahwa KAP Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) akan mengetahui seluruh hal yang signifikan
yang mungkin teridentifikasi dalam suatu audit. Oleh karena itu, KAP Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) tidak menyatakan suatu opini audit.
Sehubungan dengan beberapa akuisisi yang telah diselesaikan oleh Grup MBMA sejak bulan Maret
2022,
(a) laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal serta untuk periode tiga bulan
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA
pada tanggal serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 telah mencerminkan
posisi keuangan dan hasil operasional dari (i) HNMI sejak bulan Mei 2023 (“Akuisisi HNMI”);
dan (ii) PT ESG sejak bulan November 2023 (“Akuisisi PT ESG”); dan
(b) informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2023, dan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA pada tanggal serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 telah mencerminkan posisi keuangan
dan hasil operasional dari (i) MIN sejak bulan Maret 2022; (ii) CSID sejak bulan April 2022; (iii)
BSID sejak bulan April 2022; (iv) ZHN sejak bulan Mei 2022 (bersama-sama disebut “Akuisisi
Signifikan”); dan (v) BPI, entitas sepengendali, seolah -olah sejak bulan Mei 2022 (“Akuisisi
BPI”).
xxxiii
Page 36
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Dengan demikian, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasia n interim Grup
MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024 dan 2023, serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, dan laporan posisi
keuangan konsolidasian tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 yang
termasuk dalam Prospektus ini tidak akan secara langsung dapat dibandingkan dengan laporan
keuangan konsolidasian yang mencakup hasil Akuisisi PT ESG, Akuisisi HNMI, Akuisisi BPI dan
Akuisisi Signifikan selama setahun penuh yang akan diterbitkan di masa depan.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
Laporan posisi keuangan konsolidasian
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah Aset Lancar 883.331.844 783.949.286 469.128.438
Jumlah Aset Tidak Lancar 2.419.225.032 2.479.127.133 1.952.439.436
JUMLAH ASET 3.302.556.876 3.263.076.419 2.421.567.874
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 386.938.076 358.158.255 164.437.587
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 573.216.237 595.430.384 697.740.367
JUMLAH LIABILITAS 960.154.313 953.588.639 862.177.954
JUMLAH EKUITAS 2.342.402.563 2.309.487.780 1.559.389.920
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3.302.556.876 3.263.076.419 2.421.567.874
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Pendapatan usaha 444.222.921 142.731.118 1.328.326.436 455.737.485
Laba kotor 17.866.473 11.836.271 77.476.934 44.406.653
Laba usaha 10.482.401 5.899.210 47.555.038 30.494.247
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan 12.878.336 (5.107.260) 33.470.128 37.476.131
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 10.145.971 (4.220.270) 33.305.821 37.848.159
Jumlah penghasilan/ (kerugian) ko mprehensif
periode/tahun berjalan 10.111.059 (4.156.371) 33.410.813 37.676.286
Laba/(rugi) per saha m yang dapat diatribusikan
kepada pe milik entitas induk
- Dasar 0,00003 (0,00007) 0,00007 0,00040
- Dilusian 0,00003 (0,00007) 0,00007 0,00040
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
xxxiv
Page 37
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Laporan arus kas konsolidasian
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas operasi 38.284.811 (27.386.564) (15.485.718) 108.901.822
Arus kas dari aktivitas investasi
Arus kas bersih yang digunakan untuk
aktivitas investasi (91.365.462) (84.311.471) (462.286.837) (1.126.829.845)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas pendanaan 53.622.650 (696.558) 486.722.595 1.304.651.598
Kas dan setara kas pada akhir periode/tahun 285.648.196 171.011.581 290.213.641 280.291.055
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Rasio keuangan
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan usaha 211,2% ( 1 ) 191,5% na
Laba kotor 50,9% ( 1 ) 74,5% na
(1)
Laba usaha 77,7% 55,9% 566.591,7%
(1)
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 340,4% (12,0)% 235.362,0%
Jumlah penghasilan/(kerugian) ko mprehensif
periode/tahun berjalan 343,3% ( 1 ) (11,3)% 19.834,6%
(1)
EBITDA 102,4% 102,6% 894.245,6%
(2)
Jumlah aset 1,2% 34,8% 1.431.247,4%
(2)
Jumlah liabilitas 0,7% 10,6% na
Jumlah ekuitas 1,4% ( 2 ) 48,1% 921.628,8%
RASIO USAHA (%)
Laba kotor / Pendapatan usaha 4,0% 5,8% 9,7%
Laba usaha / Pendapatan usaha 2,4% 3,6% 6,7%
EBITDA / Pendapatan usaha 6,0% 7,3% 10,6%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Pendapatan usaha 2,3% 2,5% 8,3%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Jumlah aset 0,3% 1,0% 1,6%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Jumlah ekuitas 0,4% 1,4% 2,4%
RASIO KEUANGAN (x)
Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas
jangka pendek 2,3x 2,2x 2,9x
(3)
Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 0,2x 0,2x 0,4x
xxxv
Page 38
PT Merdeka Battery Materials Tbk
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah liabilitas ( 3 ) / Jumlah aset 0,2x 0,2x 0,3x
(4)
Interest coverage ratio 13,5x 5,3x 2,3x
(5)
Debt service coverage ratio 1,3x 5,3x 1,2x
Catatan:
(1) Dihitung dengan me mbandingkan periode yang sama pada tahun 202 3.
(2) Dihitung dengan me mbandingkan posisi pada tanggal 31 Dese mber 202 3.
(3) Jumlah liabilitas terdiri dari pokok pinjaman - bagian yang jatuh tempo dalam setahun dan pokok pinja man - setelah dikurangi bagian
yang jatuh te mpo dala m setahun, namun tidak termasuk liabilitas sewa.
(4) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan beban keuangan untuk periode 12 bulan terakhir.
(5) Dihitung dengan me mbandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan jumlah beban keuangan untuk periode 12 bulan
terakhir dan bagian yang jatuh tempo dalam setahun dari pinjaman dan kredit fasilitas bank.
na: tidak tersedia.
Penjelasan lebih lengkap mengenai data keuangan penting dapat dilihat pada Bab IV dalam Prospektus
ini dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan Penting.”
xxxvi
Page 39
PT Merdeka Battery Materials Tbk
7. Keterangan tentang Perusahaan Anak yang signifikan
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perusahaan Anak yang signifikan dalam Grup MBMA adalah
sebagai berikut:
Kepemilikan
Tahun Secara
Nama Kegiatan Tahun operasi Secara tidak Kontribusi
No. perusahaan usaha utama ( 1 ) Domisili penyertaan komersial ( 2 ) langsung langsung pendapatan ( 3 )
1. CSID Industri Jakarta 2022 2020 - 50,10% 12,8%
pembuatan melalui
loga m dasar MIN
bukan besi
2. BSID Industri Jakarta 2022 2020 - 50,10% 11,0%
pembuatan melalui
loga m dasar MIN
bukan besi
3. ZHN Industri Jakarta 2022 2023 - 50,10% 29,5%
pembuatan melalui
loga m dasar MIN
bukan besi
4. HNMI Industri Jakarta 2023 2022 - 60,00% 43,9%
pembuatan melalui
loga m dasar MMI
bukan besi
Catatan:
(1) Kegiatan usaha utama yang benar -benar dijalankan.
(2) Tahun operasi komersial adalah tahun di mana suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
(3) Dihitung dengan me mbandingkan p endapatan Perusahaan Anak dengan pendapatan Grup MBMA (sebelum eliminasi) untuk periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Perusahaan Anak yang signifikan dapat dilihat pada bagian dari
Bab VIII Subbab B dalam Prospektus ini dengan judul “Keterangan Mengenai Perusahaan Anak dan
Perusahaan Asosiasi.”
xxxvii
Page 40
PT Merdeka Battery Materials Tbk
8. Faktor risiko
Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko -risiko material bagi
Grup MBMA baik secara langsung maupun tidak langsung serta telah dilakukan pembobotan
berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Grup MBMA dimulai dari
risiko utama.
A. Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan
- Perseroan merupakan perusahaan holding yang bergantung pada pembayaran dividen dari
Perusahaan Anak.
B. Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak langsung yang dapat
memengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan Grup MBM A
- Prospek bisnis Grup MBMA bergantung pada kema mpuannya untuk berhasil menyelesaikan
dan melakukan komisioning proyek-proyek yang sedang dibangun atau mengembangkan
proyek dalam pipeline. Proyek-proyek ini mungkin tidak dapat diselesaikan atau dilakukan
komisioning atau dikembangkan sesuai jadwal atau tidak dapat dilakukan sama sekali, dan
melebihi anggaran awal dan tidak mencapai hasil ekonomi atau layak secara komersial.
- Grup MBMA mungkin tidak berhasil menjalankan strategi pertumbuhannya karena hal
tersebut bergantung pada beberapa risiko yang bera da diluar kendali Grup MBMA.
- Sebagian besar kegiatan operasi Grup MBMA saat ini bergantung pada usaha patungan
dengan grup Tsingshan dan apabila grup Tsingshan gagal dalam memenuhi komitmen dan
kewajibannya atau apabila mereka berhenti mendukung Grup MBMA , hal tersebut dapat
berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha Grup MBMA.
- Benturan kepentingan dapat timbul dengan mitra JV atau investor strategis Grup MBMA.
- Grup MBMA memiliki riwayat kegiatan operasi yang terbatas untuk dapat digunakan dalam
mengevaluasi kegiatan usaha dan prospeknya.
- Harga produk yang dijual Grup MBMA bersifat berulang ( cyclical) dan dapat berfluktuasi.
- Kenaikan biaya bahan baku, listrik dan biaya input penting lainnya dapat berdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha penambangan dan pengolahan nikel Grup MBMA.
- Perubahan kondisi perekonomian, politik, dan lainnya di pasar di mana Grup MBMA
beroperasi, serta kebijakan pemerintah, dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha
dan prospek Grup MBMA.
- Meningkatnya ketersediaan sumber nikel atau kobalt alternatif atau substitusi dari nikel atau
kobalt yang dapat digunakan dalam aplikasi pengguna akhir dapat berdampak merugikan
terhadap bisnis nikel atau kobalt Grup MBMA.
- Grup MBMA saat ini memperoleh pendapatan yang substansial dari penjualan NPI dan nikel
matte ke grup Tsingshan. Kehilangan sebagian atau seluruh pendapatan dari pelanggan Grup
MBMA yang ada saat ini atau di masa mendatan g dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan usaha dan prospek Grup MBMA.
xxxviii
Page 41
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Grup MBMA terpapar risiko kredit grup Tsingshan atau pelanggan lainnya, dan kegagalan
untuk menagih piutang dagang dan tagihan secara tepat waktu dapat memengaruhi kondisi
keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
- Kegiatan operasi Grup MBMA membutuhkan modal kerja berjumlah signifikan dan
ketersediaan dana yang terbatas dapat berdampak merugikan terhadap Grup MBMA.
- Sebagian besar Tambang SCM masih belum dieksplorasi, dan tidak ada jam inan bahwa
ekspansi lebih lanjut dari sumberdaya mineral JORC akan menghasilkan endapan mineral
yang dapat diekstraksi secara komersial.
- Grup MBMA bergantung pada fasilitas dan infrastruktur transportasi, di mana kurangnya
akses terhadap fasilitas dan infrastruktur tersebut dapat memengaruhi produksi dan
pengembangan proyek Grup MBMA.
- Kekurangan pasokan listrik atau air dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan operasi
Grup MBMA.
- Kegiatan operasi dan program ekspansi Grup MBMA bergantung pada kemampuan Grup
MBMA untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbarui izin dan persetujuan yang
diperlukan dari Pemerintah maupun pemerintah daerah, serta pemenuhan kewajibannya.
- Grup MBMA mungkin tidak dapat memperoleh pembiayaan yang cukup untuk mendanai
ekspansi dan pengembangan kegiatan usaha Grup MBMA.
- Perubahan peraturan perundang-undangan terkait kegiatan operasi Grup MBMA dan
kegagalan Grup MBMA untuk mematuhi peraturan perundang -undangan tersebut dapat
berdampak merugikan terhadap Grup MBMA.
- Kegiatan operasi Grup MBMA tunduk pada peraturan perundang-undangan terkait lingkungan
hidup, yang dapat menimbulkan biaya signifikan, pertanggungjawaban atau gangguan atau
penghentian kegiatan operasi, di mana salah satu hal tersebut dapat berdampak merugikan
terhadap hasil operasi Grup MBMA.
- Grup MBMA mengandalkan kontraktor untuk sebagian besar kegiatan penambangannya.
- Kegiatan operasi Grup MBMA mungkin dapat terganggu oleh pertentangan dari masyarakat
setempat.
- Perubahan iklim, serta tanggapan regulasi dan industri terhadapnya, dapat meningkatkan
biaya operasional Grup MBMA secara signifikan dan hal tersebut dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan operasi Grup MBMA.
- Apabila salah satu manfaat pajak yang diberikan kepada Grup MBMA berakhir atau dicabut
atau apabila Grup MBMA tidak berhasil memenuhi persyaratan untuk, memperbarui atau
memperpanjang manfaat pajak tersebut, hal tersebut dapat berdampak merugikan bagi Grup
MBMA.
- Pajak atau pembatasan atas impor atau ekspor oleh Pemerintah dapat berdampak me rugikan
dan material terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup
MBMA.
xxxix
Page 42
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Grup MBMA menghadapi risiko persediaan.
- Kegagalan Grup MBMA untuk mempertahankan sistem manajemen mutu yang efektif dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, reputasi, kondisi keuangan, dan
hasil operasi Grup MBMA.
- Grup MBMA menghadapi persaingan yang semakin ketat dari pesaing domestik dan asing.
Persaingan usaha dapat berdampak merugikan dan material terhadap prospek Grup MBMA
untuk mengeksplorasi mineral dan penjualan produk dan layanan secara sukses.
- Aset Grup MBMA rentan terhadap cuaca buruk dan bencana alam.
- Wabah penyakit menular atau ketakutan akan wabah atau masalah kesehatan masyarakat yang
serius lainnya di Asia, termasuk Indonesia, atau di tempat lain dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
- Grup MBMA mungkin menghadapi kesulitan dalam mengintegrasikan akuisisi di masa
mendatang yang dapat menurunkan laba yang dipr oyeksikan.
- Grup MBMA dapat mengalami gangguan tak terduga pada kegiatan operasi penambangan dan
pengolahan sebagai akibat dari risiko operasional, risiko infrastruktur dan bahaya, yang dapat
berdampak secara merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan
hasil operasi Grup MBMA.
- Perselisihan tenaga kerja dapat berdampak merugikan bagi Grup MBMA.
- Grup MBMA dapat mengalami insiden keselamatan atau kecelakaan di Tambang SCM,
Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte atau aset Grup MBMA lainnya.
- Grup MBMA bergantung pada pengalaman dan keahlian personel manajemen kunci dan
kegagalan untuk mempertahankan personel tersebut dapat berdampak material dan merugikan
terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup MBMA.
- Asuransi Grup MBMA mungkin tidak cukup untuk menutup kerugian atau kewajiban Grup
MBMA.
- Penurunan profil kredit Perseroan dapat meningkatkan biaya pinjaman dan membatasi akses
Perseroan ke pasar modal dan kredit komersial.
- Sifat kegiatan usaha Grup MBMA dapat mencakup risiko terkait dengan litigasi dan
pemeriksaan administratif yang dapat berdampak merugikan terhadap kinerja kegiatan usaha
dan keuangan Grup MBMA jika terjadi putusan yang tidak menguntungkan.
- Grup MBMA mungkin tidak dapat mendeteksi dan mencegah penipuan atau pelanggaran
lainnya yang dilakukan oleh karyawan, perwakilan , agen, pelanggan, atau pihak ketiga
lainnya.
- Grup MBMA tunduk pada undang-undang anti korupsi, anti suap, anti pencucian uang, sanksi
keuangan dan ekonomi, dan undang-undang serupa lainnya, dan ketidakpatuhan terhadap
undang-undang tersebut dapat membuat Grup MBMA dikenai hukuman administratif,
perdata, dan pidana, konsekuensi jaminan, tindakan perbaikan, dan biaya hukum, yang
xl
Page 43
PT Merdeka Battery Materials Tbk
seluruhnya dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi
keuangan, dan reputasi Grup MBMA.
- Sistem teknologi informasi Grup MBMA dapat terkena serangan siber.
- Ketidakpatuhan terhadap kontrak dan kewajiban oleh pemasok, kontraktor, perusahaan yang
dikontrak, dan rekanan lainnya dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha kondisi
keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
- Grup MBMA telah mengidentifikasi beberapa kekurangan pengendalian internal yang
signifikan dalam pelaporan keuangan. Apabila Grup MBMA gagal mempertahankan sistem
pengendalian internal yang efektif dalam pelaporan keuangan, Grup MBMA mun gkin tidak
dapat secara akurat melaporkan hasil keuangan atau mencegah penipuan.
- Fakta, statistik, dan proyeksi dari sumber resmi dan industri dalam Prospektus ini yang
berkaitan dengan perekonomian Indonesia dan industri nikel di Indonesia mungkin tidak
sepenuhnya dapat diandalkan. Hasil aktual dan posisi keuangan Grup MBMA di masa depan
dapat berbeda dari yang tersirat oleh proyeksi tersebut dan perbedaannya mungkin material.
C. Risiko umum
- Perubahan ekonomi domestik, regional atau global dapat berdampak merugikan dan material
terhadap perekonomian Indonesia dan kegiatan usaha Grup MBMA.
- Penurunan peringkat kredit Indonesia dan perusahaan Indonesia dapat berdampak merugikan
bagi Grup MBMA.
- Indonesia terletak di zona gempa bumi dan memiliki risiko geologi s yang signifikan dan
bencana alam lainnya yang dapat menyebabkan kerusakan properti, hilangnya nyawa,
kerusuhan sosial dan kerugian ekonomi.
- Pemerintah daerah setempat dapat merubah kebijakan pajak dan retribusi lokal tambahan
dan/atau yang bertentangan dan dapat berdampak merugikan terhadap bisnis, kondisi
keuangan, hasil usaha dan prospek Grup MBMA.
- Aktivisme tenaga kerja atau kenaikan biaya tenaga kerja dapat berdampak merugikan
terhadap perusahaan di Indonesia, termasuk Grup MBMA, yang pada akhirnya dapat
memengaruhi kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek Grup MBMA.
- Peraturan di Indonesia dapat memengaruhi kemampuan perusahaan non -bank untuk
memperoleh pembiayaan.
- Fluktuasi nilai Rupiah dapat berdampak merugikan dan material te rhadap kegiatan usaha,
kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek Grup MBMA.
xli
Page 44
PT Merdeka Battery Materials Tbk
D. Risiko bagi investor
- Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Obligasi ini yang
antara lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
- Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga
serta utang pokok pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk
memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kon trak Obligasi yang merupakan dampak
dari memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
Penjelasan lebih lengkap mengenai faktor risiko dapat dilihat pada Bab VI dalam Prospektus ini
dengan judul “Faktor Risiko.”
xlii
Page 45
PT Merdeka Battery Materials Tbk
I. PENAWARAN UMUM OBLIGASI
1. Keterangan tentang Obligasi
1.1. Nama Obligasi
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024.
1.2. Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan
untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi
melalui Pemegang Rekening. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepe ntingan
Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan
didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada
KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tert ulis yang
diterbitkan oleh Pemegang Rekening dan diadministrasikan oleh KSEI berdasarkan perjanjian
pembukaan rekening efek yang ditandatangani Pemegang Obligasi dengan Pemegang
Rekening.
1.3. Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.
1.4. Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi, dan Jatuh Tempo Obligasi
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan berjumlah sebesar Rp2.000.000.000.000
(dua triliun Rupiah), yang terbagi dalam dua seri, dengan ketentuan:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp216.015.000.000 (dua ratus enam
belas miliar lima belas juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar
6,80% (enam koma delapan nol persen) per tahun, yang berjangka waktu
367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi; dan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp1.783.985.000.000 (satu triliun
tujuh ratus delapan puluh tiga miliar sembilan ratus delapan puluh lima juta
Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol
persen) per tahun, yang berjangka waktu tiga tahun sejak Tanggal Emisi.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan Pokok
Obligasi dari masing-masing seri Obligasi dan/atau pelaksanaan pembelian kembali sebagai
pelunasan Obligasi dari masing-masing seri Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan
Sertifikat Jumbo Obligasi sesuai ketentuan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan.
Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan P okok Obligasi adalah
dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dari masing-
masing seri Obligasi adalah sebagai berikut:
1
Page 46
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Bunga ke- Seri A Seri B
1 8 Januari 2025 8 Januari 2025
2 8 April 2025 8 April 2025
3 8 Juli 2025 8 Juli 2025
4 15 Oktober 2025 8 Oktober 2025
5 8 Januari 2026
6 8 April 2026
7 8 Juli 2026
8 8 Oktober 2026
9 8 Januari 2027
10 8 April 2027
11 8 Juli 2027
12 8 Oktober 2027
1.5. Perhitungan Bunga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang
dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat dari Tanggal Emisi dengan perhitungan satu
tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan adalah 30 Hari Kalender.
1.6. Tata cara pembayaran Bunga Obligasi
i. Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran
kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi untuk Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam Daftar
Pemegang Rekening.
ii. Pembayaran Bunga Obligasi kepada pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening
dilakukan Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian
Agen Pembayaran.
iii. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah
Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada
empat Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain
oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. Dengan demikian jika terjadi
transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan pihak yang berhak memperoleh Bunga
Obligasi tersebut, maka pihak yang menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak berhak
atas Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan .
iv. Pembayaran Bunga Obligasi yang terutang, yang dilakukan oleh Perseroan kepada
Pemegang Obligasi melalui Agen Pembayaran, dianggap pembayaran lun as oleh
Perseroan, setelah dana tersebut diterima oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening pada KSEI, dengan memperhatikan Perjanjian Agen Pembayaran, dengan
demikian Perseroan dibebaskan dari kewajiban untuk melakukan pembayaran Bunga
Obligasi yang bersangkutan.
2
Page 47
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.7. Tata Cara Pembayaran Pokok Obligasi
i. Obligasi harus dilunasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Ob ligasi.
ii. Pembayaran Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening
dilakukan oleh Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan
Perjanjian Agen Pembayaran.
iii. Pembayaran Pokok Obligasi yang terutang, yang dilakukan oleh Perseroan kepada
Pemegang Obligasi melalui Agen Pembayaran, dianggap pembayaran lunas oleh
Perseroan, setelah dana tersebut diterima oleh Pemeg ang Obligasi melalui Pemegang
Rekening pada KSEI, dengan memperhatikan Perjanjian Agen Pembayaran, dengan
demikian Perseroan dibebaskan dari kewajiban untuk melakukan pembayaran Pokok
Obligasi yang bersangkutan.
1.8. Pembayaran manfaat lain atas Obligasi
Pembayaran manfaat lain atas Obligasi (jika ada) akan dilakukan melalui KSEI berdasarkan
instruksi Perseroan dengan tetap memperhatikan hasil keputusan RUPO dan ketentuan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan.
1.9. Satuan Pemindahbukuan Obligasi
Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya.
1.10. Satuan Perdagangan Obligasi
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan memakai syarat -syarat dan ketentuan-
ketentuan sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan Perdagangan Obligasi
di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau
kelipatannya.
1.11. Jaminan
Obligasi tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta
kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada
maupun yang akan ada di kemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal
1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Indonesia. Hak Pemegang Obligasi adalah
paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lain baik yang ada sekarang
maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus
dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari
sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
1.12. Dana pelunasan Obligasi (sinking fund)
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Obligasi ini dengan
pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Emisi Obligasi sesuai dengan
tujuan rencana penggunaan dana hasil Emisi Obligasi, sebagaimana diungkapkan pada Bab II
dalam Prospektus ini dengan judul “Rencana Penggunaan Dana Yang Diperoleh Dari Hasil
Penawaran Umum.”
3
Page 48
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.13. Pembelian kembali Obligasi
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan, ketentuan-ketentuan dalam hal Perseroan
melakukan pembelian kembali Obligasi adalah sebagai berikut:
i. pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian
dijual kembali dengan harga pasar.
ii. pelaksanaan pembelian kembali Obligasi dilakukan melalui Bursa Efek atau di luar
Bursa Efek.
iii. pembelian kembali Obligasi baru dapat dilakukan satu tahun setelah Tanggal
Penjatahan.
iv. pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila hal tersebut mengakibatkan
Perseroan tidak dapat memenuhi ketentuan-ketentuan di dalam Perjanjian
Perwaliamanatan.
v. pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan
kelalaian (wanprestasi) sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan,
kecuali telah memperoleh persetujuan RUPO.
vi. pembelian kembali Obligasi hanya dapat dilakukan oleh Perseroan dari pihak yang tidak
terafiliasi kecuali Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal
Pemerintah.
vii. rencana pembelian kembali Obligasi wajib dilaporkan kepada OJK oleh Perseroan
paling lambat dua Hari Kerja sebelum pengumuman rencana pembelian kembali
Obligasi tersebut.
viii. pembelian kembali Obligasi, baru dapat dilakukan setelah pengumuman rencana
pembelian kembali Obligasi. Pengumuman tersebut wajib dilakukan paling lambat dua
Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali dimulai melalui
(i) situs web Perseroan dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan
bahasa asing yang digunakan paling sedikit bahasa Inggris ; dan (ii) situs web Bursa
Efek atau satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional .
ix. rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud dalam butir vii dan
pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir viii, paling sedikit memuat informasi
tentang:
a. periode penawaran pembelian kembali;
b. jumlah dana maksimal yang digunakan untuk pembelian kembali;
c. kisaran jumlah Obligasi yang akan dibeli kembali;
d. harga atau kisaran harga yang ditawarkan untuk pembelian kembali Obligasi;
e. tata cara penyelesaian transaksi;
f. persyaratan bagi Pemegang Obligasi yang mengajukan penawaran jual;
g. tata cara penyampaian penawaran jual oleh Pemegang Obligasi;
h. tata cara pembelian kembali Obligasi; dan
i. hubungan Afiliasi antara Perseroan dan Pemegang Obligasi;
Perseroan wajib melakukan penjatahan secara proporsional sebanding dengan
partisipasi setiap Pemegang Obligasi yang melakukan penjualan Obli gasi apabila
4
Page 49
PT Merdeka Battery Materials Tbk
jumlah Obligasi yang ditawarkan untuk dijual oleh Pemegang Obligasi, melebihi
jumlah Obligasi yang dapat dibeli kembali.
x. Perseroan wajib menjaga kerahasiaan atas semua informasi mengenai penawaran jual
yang telah disampaikan oleh Pemegang Ob ligasi.
xi. Perseroan dapat melaksanakan pembelian kembali Obligasi tanpa melakukan
pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir ix, dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Jumlah pembelian kembali Obligasi tidak lebih dari 5% (lima persen) dari jumlah
Obligasi yang beredar dalam periode satu tahun setelah Tanggal Penjatahan;
b. Obligasi yang dibeli kembali tersebut bukan Obligasi yang dimiliki oleh Afiliasi
Perseroan kecuali Afiliasi tersebut terjadi karena kelalaian kepemilikan atau
penyertaan modal Pemerintah; dan
c. Obligasi yang dibeli kembali tersebut hanya untuk disimpan yang kemudian hari
dapat dijual kembali.
Dan wajib dilaporkan kepada OJK paling lambat Hari Kerja ke -2 (kedua) setelah
terjadinya pembelian kembali Obligasi.
xii. Perseroan wajib melaporkan kepada OJK dan Wali Amanat, serta mengumumkan
kepada publik dalam waktu paling lambat dua Hari Kerja setelah dilakukannya
pembelian kembali Obligasi, informasi tersebut meliputi antara lain:
a. jumlah nominal Obligasi yang telah dibeli;
b. rincian jumlah Obligasi yang telah dibeli kembali untuk pelunasan atau disimpan
untuk dijual kembali;
c. Harga pembelian kembali yang telah terjadi; dan
d. Jumlah dana yang digunakan untuk pembelian kembali Obligasi ;
dalam hal terdapat lebih dari satu obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan, maka
pembelian kembali obligasi dilakukan dengan mendahulukan obligasi yang tidak
dijamin.
xiii. Dalam hal terdapat lebih dari satu obligasi yang tidak dijamin, maka pembelian kembali
wajib mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis atas pembelian kembali obligasi
tersebut.
xiv. dalam hal terdapat jaminan atas seluruh obligasi, maka pembelian kembali wajib
mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis atas pembelian kembali obligasi
tersebut.
xv. pembelian kembali oleh Perseroan mengakibatkan:
a. hapusnya segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak
menghadiri RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat
lain dari Obligasi yang dibeli kembali jika dimaksudkan untuk pelunasan; atau
b. pemberhentian sementara segala hak yang meleka t pada Obligasi yang dibeli
kembali, hak menghadiri RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi
serta manfaat lain dari Obligasi yang dibeli kembali jika dimaksudkan untuk
disimpan untuk dijual kembali.
5
Page 50
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.14. Hak-hak Pemegang Obligasi
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan, hak -hak Pemegang Obligasi adalah sebagai
berikut:
i. Menerima pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi dari Perseroan yang
dibayarkan melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. Jumlah
yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah
dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi.
ii. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah
Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada
empat Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain
oleh KSEI sesuai dengan Peraturan KSEI. Dengan demikian jika terjadi transaksi
Obligasi setelah tanggal penentuan pihak yang berhak memperoleh Bunga Obligasi
tersebut, maka pihak yang menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak berhak atas
Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan .
iii. Apabila Perseroan tidak menyerahkan dana secukupnya untuk pelunasan Pokok
Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang Obligasi berhak untuk
menerima pembayaran Denda atas setiap kelalaian pembayaran Pokok Obligasi
dan/atau pembayaran Bunga Obligasi. Jumlah Denda tersebut dihitung secara harian,
sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas kewajiban yang harus dibayar
tersebut, dengan perhitungan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan adalah
30 Hari Kalender. Denda yang dibayar oleh Perseroan merupakan hak Pemegang
Obligasi, yang oleh Agen Pembayaran akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara
proporsional berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya.
iv. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama -sama yang mewakili paling
sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi,
namun tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/at au Afiliasi
Perseroan, dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat agar
diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli Konfirmasi Tertulis untuk RUPO
(“KTUR”). Permintaan tertulis dimaksud harus memuat agenda yang diminta, dengan
ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang
Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat tersebut akan
dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut.
Pencabutan pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah
mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat. Permintaan tersebut wajib
disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 Hari Kalender
setelah tanggal diterimanya surat permintaan terseb ut Wali Amanat wajib melakukan
panggilan untuk RUPO.
v. Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan satu suara dalam
RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak
untuk mengeluarkan sejumlah Obligasi yang dimiliki nya.
6
Page 51
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.15. Pembatasan dan kewajiban Perseroan
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi
dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada)
belum seluruhnya dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, Perseroan berjanji
dan mengikatkan diri:
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi
dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada)
belum seluruhnya dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, Perseroan berjanji
dan mengikatkan diri:
i. Tanpa izin tertulis dari Wali Amanat, pemberian izin tertulis tersebut tunduk pada
ketentuan sebagai berikut:
a. izin tersebut tidak akan ditolak tanpa alasan yang jelas dan wajar;
b. Wali Amanat wajib memberikan tanggapan atas permohonan izin tersebut dalam
waktu 14 Hari Kerja setelah permohonan izin dan dokumen pendukungnya tersebut
diterima oleh Wali Amanat, dan jika dalam waktu 14 Hari Kerja terse but Perseroan
tidak menerima tanggapan apapun dari Wali Amanat maka Wali Amanat dianggap
telah memberikan izinnya; dan
c. jika dalam tanggapannya Wali Amanat meminta tambahan data atau dokumen
pendukung lainnya, maka persetujuan atau penolakan wajib diberika n oleh Wali
Amanat dalam waktu tujuh Hari Kerja setelah data atau dokumen pendukung
lainnya tersebut diterima secara lengkap oleh Wali Amanat. Jika dalam waktu tujuh
Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima tanggapan apapun dari Wali Amanat
maka Wali Amanat dianggap telah memberikan izinnya.
ii. Perseroan tidak akan melakukan hal -hal sebagai berikut:
a. melakukan penggabungan atau peleburan atau pengambilalihan, kecuali
penggabungan atau peleburan atau pengambilalihan yang dilakukan dalam rangka
restrukturisasi internal Grup MBMA dan Perusahaan Investasi atau penggabungan
atau peleburan atau pengambilalihan yang dilakukan terhadap perusahaan yang (i)
bidang usahanya sama dengan Grup MBMA dan Perusahaan Investasi; (ii) bidang
usaha lain yang tercakup dalam ind ustri nikel dan produk turunannya; dan/atau (iii)
bidang usaha lain yang tercakup dalam industri rantai nilai bahan baku baterai
kendaraan bermotor listrik, hal mana tidak menyebabkan Dampak Merugikan
Material, dengan ketentuan sebagai berikut:
1) semua syarat dan kondisi Obligasi dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan
dokumen lain yang berkaitan dengan Obligasi tetap berlaku dan mengikat
sepenuhnya terhadap perusahaan penerus ( surviving company) dan dalam hal
Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus ( surviving company) maka
seluruh kewajiban berdasarkan Obligasi dan/atau Perjanjian Perwaliamanatan
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus ( surviving company) dan
perusahaan penerus (surviving company) tersebut memiliki aktiva dan
kemampuan yang memadai untuk memenuhi kewajiban pembayaran
berdasarkan Obligasi dan Perjanjian Perwaliamanatan;
2) perusahaan penerus (surviving company) tersebut menjalankan (i) bidang usaha
yang sama dengan Grup MBMA dan Perusahaan Investasi; dan/atau (ii) bidang
usaha lain yang tercakup dalam industri nikel dan produk turunannya; dan/atau
(iii) bidang usaha lain yang tercakup dalam industri rantai nilai bahan baku
baterai kendaraan bermotor listrik;
7
Page 52
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. melakukan peminjaman utang baru yang memiliki kedudukan lebih tinggi dari
kedudukan utang yang timbul berdasarkan Obligasi, kecuali (i) apabila hasil dana
dari utang baru tersebut digunakan untuk Kegiatan Usaha Sehari -hari Perseroan
dan/atau Perusahaan Anak atau untuk tujuan pembiayaan kembali ( refinancing) atas
utang yang telah ada pada tanggal ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan
atau untuk pembelian kembali Obligasi ini dengan senantiasa memperhatikan
ketentuan Pembelian Kembali Obligasi, dan ketentuan Pembatasan dan Kewajiban
Perseroan butir iii huruf c; dan/atau (ii) pinjaman untuk project financing dan tidak
melanggar butir iii huruf c di bawah;
c. menjaminkan dan/atau membebani dengan cara apapun aktiva termasuk hak atas
pendapatan Perseroan, baik yang sekarang ada maupun yang akan diperoleh di masa
yang akan datang, kecuali (i) jaminan yang diberikan atas utang yang diperoleh
Perseroan untuk mendukung Kegiatan Usaha Sehari -hari Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak atau untuk tujuan pembiayaan kembali ( refinancing) atas utang
yang telah ada pada tanggal ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan ini atau
untuk pembelian kembali Obligasi ini; dan/atau (ii) penjaminan atau pembebanan
untuk project financing;
d. melakukan pengalihan aset dalam satu transaksi atau beberapa rangkaian transaksi
dalam satu tahun buku berjalan yang jumlahnya melebihi 10% (sepuluh persen) dari
total aset Grup MBMA dan Perusahaan Investasi berdasarkan laporan keuangan
konsolidasian terkini yang telah diaudit oleh auditor independen yang terdaftar di
OJK, kecuali:
1) pengalihan aset yang tidak menghasilka n pendapatan, rusak, tidak lagi terpakai
dan/atau sudah usang (non-produktif) dengan syarat penjualan aset tersebut
tidak menimbulkan Dampak Merugikan Material kepada Perseroan;
2) pengalihan aset yang dilakukan antara Grup MBMA dan Perusahaan Investasi
baik dalam satu transaksi atau rangkaian transaksi dan pengalihan aset tersebut
yang tidak menimbulkan Dampak Merugikan Material kepada Perseroan;
3) pengalihan aset di mana hasil pengalihan tersebut diinvestasikan kembali
dalam Kegiatan Usaha Sehari-hari Grup MBMA dan Perusahaan Investasi atau
dipakai untuk melunasi utang Grup MBMA dan Perusahaan Investasi dan tidak
menimbulkan Dampak Merugikan Material kepada Perseroan;
e. mengubah bidang usaha Perseroan dan Perusahaan Anak kecuali perubahan tersebut
merupakan penambahan bidang usaha baru selain dari bidang usaha yang telah ada
di dalam anggaran dasar Perseroan dan Perusahaan Anak saat ini dengan ketentuan
bahwa bidang usaha baru tersebut (i) bidang usaha yang sama dengan Grup MBMA
dan Perusahaan Investasi; dan/atau (ii) bidang usaha lain yang tercakup dalam
industri nikel dan produk turunannya; dan/atau (iii) bidang usaha lain yang tercakup
dalam industri rantai nilai bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik; hal mana
penambahan bidang usaha baru tersebut tidak menimbulkan Dampak Merugikan
Material serta perubahan-perubahan lainnya yang diwajibkan oleh peraturan
perundang-undangan dan/atau kebijakan Pemerintah;
f. mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan;
g. membayar, membuat atau menyatakan pembagian dividen pada tahun buku
Perseroan pada saat Perseroan lalai dalam melakukan pembayaran Jumlah Terutang
atau Perseroan tidak melakukan pembayaran Jumlah Terutang berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan, Pengakuan Utang dan/atau perjanjian lain y ang dibuat
berkenaan dengan Obligasi;
h. mengadakan (i) segala bentuk kerjasama, bagi hasil atau perjanjian serupa lainnya
di luar Kegiatan Usaha Sehari-hari Perseroan dan/atau Kegiatan Usaha Sehari -hari
Perusahaan Anak; atau (ii) perjanjian manajemen atau pe rjanjian serupa lainnya,
yang mengakibatkan kegiatan/operasi Perseroan dan/atau Perusahaan Anak
8
Page 53
PT Merdeka Battery Materials Tbk
sepenuhnya diatur oleh pihak lain dan menimbulkan Dampak Merugikan Material
kepada Perseroan, kecuali perjanjian yang dibuat oleh Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak dengan para pemegang sahamnya dan perjanjian -perjanjian
pinjaman Perseroan dan/atau Perusahaan Anak dengan pihak ketiga lainnya, di
mana Perseroan dan/atau Perusahaan Anak bertindak sebagai debitur di dalam
perjanjian-perjanjian tersebut.
iii. Selama Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi belum dilunasi seluruhnya, Perseroan
berkewajiban untuk:
a. menyetorkan dana (in good funds) yang diperlukan untuk pembayaran Bunga
Obligasi dan/atau pelunasan Pokok Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen
Pembayaran paling lambat satu Hari Kerja sebelum Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi ke rekening yang ditunjuk
oleh KSEI yang dibuka khusus untuk keperluan tersebut dan menyerahkan salinan
bukti pengiriman dana kepada Wali Amanat pada h ari yang sama;
b. memperoleh, mematuhi segala ketentuan dan melakukan hal -hal yang diperlukan
untuk menjaga tetap berlakunya segala kuasa, izin, dan persetujuan (baik dari
Pemerintah maupun dari pihak yang berwenang lainnya) dan dengan segera
memberikan laporan dan/atau masukan dan/atau melakukan hal -hal yang
diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan Republik Indonesia sehingga
Perseroan dapat secara sah menjalankan kewajibannya berdasarkan setiap Dokumen
Emisi dalam mana Perseroan menjadi salah satu p ihaknya atau memastikan
keabsahan, keberlakuan, dapat dilaksanakannya setiap Dokumen Emisi di Republik
Indonesia;
c. memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan sesuai dengan laporan keuangan tahunan
konsolidasian Grup MBMA akhir tahun buku yang telah diaudit oleh kantor akuntan
publik, yang diserahkan kepada Wali Amanat berdasarkan ketentuan Perjanjian
Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio keuangan Utang Neto Konsolidasian :
EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1, dengan ketentuan bahwa dalam hal
terjadi akuisisi terhadap suatu perusahaan oleh Grup MBMA dan Perusahaan
Investasi (“Perusahaan Target”), dalam waktu tidak lebih dari lima Hari Kerja
setelah selesainya akuisisi tersebut, Perseroan akan mengirimkan pemberitahuan
kepada Wali Amanat terkait tindakan akuisisi tersebut, yang mana laporan tersebut
akan disertai dengan pro-forma akun manajemen yang tidak diaudit yang dibuat
berdasarkan data keuangan untuk 12 bulan terakhir dengan periode mengacu pada
laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA yang terakhir telah dipublikasikan di
situs web Bursa Efek Indonesia (“Periode Pro-forma”) yang selanjutnya
disesuaikan untuk mencerminkan seakan-akan akuisisi telah dilakukan dalam
Periode Pro-forma. Laporan tersebut nantinya akan digunakan oleh Wali Amanat
semata-mata untuk memastikan kepatuhan Perseroan terhadap rasio keuangan
tersebut.
Sebagai akibat dari transaksi akuisisi Perusahaan Target oleh Grup MBMA dan
Perusahaan Investasi, para pihak sepakat bahwa:
1) EBITDA Konsolidasian akan memperhitungkan EBITDA dar i Perusahaan
Target, dengan ketentuan bahwa EBITDA Perusahaan Target dihitung
menggunakan data keuangan selama Periode Pro -forma. Dalam hal Perusahaan
Target belum beroperasi secara penuh dalam Periode Pro -forma, maka EBITDA
Perusahaan Target akan dihitung dengan menggunakan EBITDA Perusahaan
Target sejak Perusahaan Target berproduksi dan menghasilkan pendapatan
secara komersial yang disetahunkan. Dalam hal Perusahaan Target belum
beroperasi sama sekali dalam Periode Pro-forma, maka EBITDA Perusahaan
9
Page 54
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Target akan dianggap nil. EBITDA Grup MBMA dan Perusahaan Investasi dan
EBITDA Perusahaan Target selanjutnya disebut “Modifikasi EBITDA
Konsolidasian”;
2) Utang Neto Konsolidasian akan memperhitungkan Utang Neto Perusahaan
Target pada akhir Periode Pro-forma dan tambahan utang Grup MBMA dan
Perusahaan Investasi untuk membiayai transaksi akuisisi Perusahaan Target.
Utang Neto Konsolidasian Grup MBMA dan utang neto Perusahaan Target dan
tambahan utang Grup MBMA dan Perusahaan Investasi untuk membiayai
transaksi akuisisi Perusahaan Target selanjutnya disebut “Modifikasi Utang
Neto Konsolidasian”;
3) Total Utang berarti pada saat apa pun, keseluruhan jumlah dari seluruh
kewajiban pembayaran suatu entitas untuk atau sehubungan dengan utang
keuangan berbunga termasuk Obligasi, kecuali bahwa utang -utang berikut ini
akan dikecualikan dari penghitungan rasio-rasio di atas: (i) utang keuangan
sepanjang utang keuangan tersebut ditimbulkan dan terkait secara langsung
dengan pengoperasian tambang termasuk sewa peralatan, jaminan pelaksanaan,
pembiayaan pemasok; (ii) utang keuangan yang terkait dengan transaksi
treasury (sepanjang transaksi tersebut tidak memiliki dampak komersial
peminjaman atau diklasifikasikan sebagai suatu peminjaman berdasarkan
PSAK); (iii) kredit perdagangan; dan (iv) pinjaman yang berasal dari pemegang
saham Perseroan, pemegang saham Perusa haan Anak dan pemegang saham
Perusahaan Target;
4) Utang Neto berarti Total Utang, pada saat apa pun, yang dikurangi dengan
jumlah pada saat tersebut, dari: (i) kas; dan (ii) investasi setara kas, dan
sehingga tidak ada jumlah yang dihitung atau dikecualik an lebih dari satu kali;
5) Utang Neto Konsolidasian berarti, pada saat apa pun, keseluruhan jumlah (atas
dasar konsolidasian) Utang Neto Perseroan dan Perusahaan Anak ;
6) Perusahaan Target berarti perusahaan yang akan diakuisisi oleh Grup MBMA
dan Perusahaan Investasi di masa yang akan datang sehingga laporan
keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar
akuntansi yang berlaku di Indonesia;
Untuk menghindari keragu-raguan, dalam hal terjadi akuisisi Perusahaan Target
oleh Grup MBMA dan Perusahaan Investasi, perhitungan rasio keuangan akan
menjadi sebagai berikut: Modifikasi Utang Neto Konsolidasian : Modifikasi
EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1 ;
Kata-kata yang tertulis dimulai dengan huruf besar dalam ayat ini harus diberi arti
sebagaimana tercantum di belakang kata -kata yang bersangkutan:
1) EBITDA berarti laba operasional suatu entitas sebelum pajak sebelum
dikurangi setiap jumlah yang terkait dengan amortisasi dan penyusutan;
2) EBITDA Konsolidasian berarti keseluruhan jumlah (atas dasar konsolidasian)
EBITDA Grup MBMA;
3) Modifikasi EBITDA Konsolidasian berarti EBITDA Grup MBMA dan
EBITDA Perusahaan Target sebagaimana dimaksud dalam ayat ini ;
4) Modifikasi Utang Neto Konsolidasian berarti Utang Neto Konsolidasian Grup
MBMA, Utang Neto Perusahaan Target, dan tambahan utang Grup MBMA
untuk membiayai transaksi akuisisi Perusahaan Target sebagaimana dimaksud
dalam ayat ini;
d. memberitahukan secara tertulis terlebih dahulu kepada Wali Amanat selambat -
lambatnya tujuh Hari Kerja sebelum ditandatanganinya dokumen-dokumen
berkaitan dengan:
10
Page 55
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1) peminjaman utang baru yang memiliki kedudukan lebih tinggi dari Obligasi
yang dana dari hasil utang tersebut digunakan untuk Kegiatan Usaha Sehari -
hari Perseroan dan/atau Perusahaan Anak atau untuk tujuan pemb iayaan
kembali (refinancing) atas utang yang telah ada pada tanggal ditandatanganinya
Perjanjian Perwaliamanatan ini atau untuk pembelian kembali Obligasi ini;
2) penjaminan dan/atau pembebanan aktiva Perseroan yang diberikan untuk utang
yang diperoleh untuk mendukung Kegiatan Usaha Sehari-hari Perseroan
dan/atau Perusahaan Anak dan untuk tujuan refinancing atas utang yang telah
ada pada tanggal ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan ini atau untuk
pembelian kembali Obligasi ini;
e. menjalankan usaha dengan sebaik-baiknya sesuai dengan peraturan perundang -
undangan;
f. mematuhi ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan;
g. segera memberikan kepada Wali Amanat secara tertulis keterangan yang sewaktu -
waktu diminta oleh Wali Amanat dengan wajar mengenai o perasi, keadaan
keuangan, aktiva Perseroan dan hal lain -lain, dengan ketentuan permintaan tersebut
harus disampaikan oleh Wali Amanat secara tertulis dengan menyebutkan
informasi-informasi yang ingin diperoleh Wali Amanat;
h. memberikan izin kepada Wali Amanat atau pihak yang ditunjuk oleh Wali Amanat
dengan pemberitahuan lima Hari Kerja sebelumnya secara tertulis, untuk selama
jam kerja Perseroan memasuki gedung-gedung dan halaman-halaman yang dimiliki
atau dikuasai Perseroan dan melakukan pemeriksaan atas bu ku-buku, izin-izin dan
catatan keuangan Perseroan yang terkait dengan penerbitan Obligasi sepanjang
tidak bertentangan dengan peraturan-peraturan dan perjanjian-perjanjian yang
berlaku, dengan biaya-biaya yang disetujui terlebih dahulu oleh Perseroan. Untu k
menghindari keragu-raguan, pemberitahuan dari Wali Amanat kepada Perseroan
sekurang-kurangnya memuat alasan diperlukannya pemeriksaan ke kantor
Perseroan;
i. menyampaikan kepada Wali Amanat:
1) laporan keuangan tahunan yang telah diaudit oleh akuntan publik y ang terdaftar
di OJK disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan keuangan tersebut
kepada OJK atau Bursa Efek sesuai dengan tenggat waktu yang ditetapkan
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku;
2) laporan keuangan tengah tahunan dan laporan keuangan triwulan yang telah
diaudit atau direviu oleh akuntan publik yang terdaftar di OJK atau tidak diaudit
yang akan disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan keuangan
tersebut kepada OJK atau Bursa Efek sesuai dengan tenggat waktu yang
ditetapkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku;
j. memelihara secara konsisten sistem pembukuan, pengawasan intern dan pencatatan
akuntansi berdasarkan PSAK serta sesuai dengan peraturan perundang -undangan;
k. selambat-lambatnya lima Hari Kerja setelah adanya kejadian, memberitahukan
kepada Wali Amanat secara tertulis atas:
1) setiap perubahan anggaran dasar, susunan anggota Direksi dan Dewan
Komisaris, pembagian dividen dan diikuti dengan penyerahan akta -akta
keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) setelah akta-akta tersebut
diterima oleh Perseroan;
2) perkara pidana, perdata, dan administrasi di mana Perseroan berkedudukan
sebagai pihak tergugat dan/atau terlapor yang memiliki Dampak Merugikan
Material;
3) terjadinya salah satu dari peristiwa kelalaian sebagaimana dimaksud dalam
sebagaimana dimaksud dalam angka 1.15 di bawah dengan segera, dan atas
permintaan tertulis dari Wali Amanat, menyerahkan pada Wali Amanat suatu
11
Page 56
PT Merdeka Battery Materials Tbk
keterangan yang memberikan gambaran lengkap atas kejadian tersebut dan
tindakan atau langkah-langkah yang diambil (atau diusulkan untuk diambil)
oleh Perseroan untuk memperbaiki kejadian tersebut, kecuali peristiwa
kelalaian tersebut telah diberitahukan sebelumnya kepada Wali Amanat;
l. membayar kewajiban pajak atau bea lainnya yang menjadi beban Perseroan dalam
menjalankan usahanya sebagaimana mestinya;
m. melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai POJK No. 49/2020 antara lain
dengan ketentuan sebagai berikut:
1) pemeringkatan tahunan
(i) Perseroan wajib menyampaikan kepada Wali Amanat peringkat tahunan
atas setiap Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari Kerja setelah
berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan
telah menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait dengan Obligasi
yang diterbitkan;
(ii) dalam hal peringkat Obligasi diperoleh lebih dari satu perusahaan
pemeringkat efek pada saat Penawaran Umum, maka Perseroan dapat
menunjuk salah satu dari perusahaan pemeringkat efek tersebut untuk
melakukan pemeringkatan tahunan sampai dengan selesainya seluruh
kewajiban Perseroan yang terkait dengan Obligasi yang diterbitkan
sepanjang telah diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan;
(iii) dalam hal peringkat Obligasi yang diperoleh berbeda dari peringkat
sebelumnya, Perseroan wajib mengumumkan kepada masyarakat paling
sedikit dalam satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional atau laman ( website) Bursa Efek paling lama 10
Hari Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir,
mencakup hal-hal sebagai berikut:
(a) peringkat tahunan yang diperoleh; dan
(b) penjelasan singkat mengenai faktor-faktor penyebab perubahan
peringkat;
2) pemeringkatan karena terdapat fakta material/kejadian penting
(i) dalam hal perusahaan pemeringkat efek menerbitkan peringkat baru
maka Perseroan wajib menyampaikan kepada OJK serta mengumumkan
kepada masyarakat paling sedikit dalam satu surat kabar harian
berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau laman ( website)
Bursa Efek paling lama akhir Hari Kerja ke -2 (kedua) setelah
diterimanya peringkat baru tersebut, mencakup hal-hal sebagai berikut:
(a) peringkat baru; dan
(b) penjelasan singkat mengenai faktor -faktor penyebab terbitnya
peringkat baru;
(ii) masa berlaku peringkat baru adalah sampai dengan akhir periode
peringkat tahunan;
3) pemeringkatan ulang
(i) dalam hal Perseroan menerima hasil pemeringkatan ulang dari
perusahaan pemeringkat efek terkait dengan peringkat efek bersifat utang
selain karena hal-hal sebagaimana dimaksud dalam angka 1) butir (iii)
dan angka 2) butir (i), maka Perseroan wajib menyampaikan hasil
pemeringkatan ulang dimaksud kepada OJK paling lama akhir Hari Kerja
ke-2 (kedua) setelah diterimanya peringkat dimaksud;
(ii) dalam hal peringkat yang diterima sebagaimana dimaksud dalam butir (i)
berbeda dari peringkat sebelumnya, maka Perseroan wajib
mengumumkan kepada masyarakat paling kurang dalam satu surat kabar
harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau laman Bursa
12
Page 57
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Efek paling lama akhir Hari Kerja ke -2 (kedua) setelah diterimanya
peringkat dimaksud atau melakukan pemeringkatan sesuai dengan
peraturan OJK, apabila ada perubahan terhadap POJK No. 49/2020.
1.16. Kelalaian Perseroan
i. Dalam hal terjadi salah satu keadaan atau kejadian yang disebutkan dalam:
a. butir ii huruf a, huruf b, huruf c, huruf d, dan huruf e di bawah ini dan keadaan atau
kejadian tersebut berlangsung terus menerus selama 60 Hari Kerja, setelah
diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat, tanpa diperbaiki/dihilangkan
keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan
tersebut, yang dapat disetujui oleh Wali Amanat; atau
b. butir ii huruf f dan huruf g di bawah ini dan keadaan atau kejadian tersebut
berlangsung terus-menerus selama dari 90 Hari Kalender, setelah diterimanya
teguran tertulis dari Wali Amanat, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan tersebut
atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang
dapat disetujui oleh Wali Amanat;
maka Wali Amanat wajib memberitahukan kejadian tersebut kepada Pemegang Obligasi
melalui satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedara n nasional dan
Wali Amanat atas pertimbangannya sendiri berhak memanggil RUPO menurut
ketentuan dan tata cara yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Dalam RUPO tersebut, Wali Amanat akan meminta Perseroan untuk memberikan
penjelasan sehubungan dengan kelalaiannya tersebut.
Apabila RUPO tidak dapat menerima penjelasan serta alasan Perseroan, dan meminta
Perseroan untuk melunasi seluruh Jumlah Terutang, maka Wali Amanat dalam waktu
yang ditetapkan dalam RUPO wajib melakukan penagihan kepada Pers eroan atas
seluruh Jumlah Terutang.
ii. Kondisi-kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai sebagaimana
dimaksud dalam butir i di atas, adalah apabila terjadi salah satu atau lebih dari keadaan
atau kejadian tersebut di bawah ini:
a. Perseroan tidak melaksanakan atau tidak mentaati ketentuan dalam kewajiban
pembayaran Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
Bunga Obligasi pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang
Obligasi; atau
b. sebagian besar atau seluruh hak, izin atau persetujuan lainnya dari Pemerintah
yang dimiliki tidak sah, atau Perseroan dibatalkan atau dinyatakan tidak sah, atau
Perseroan tidak mendapat izin atau persetujuan yang diisyaratkan oleh ketentuan
hukum yang berlaku, yang memiliki Dampak Merugik an Material; atau
c. Perseroan berdasarkan perintah pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap
diharuskan membayar sejumlah dana kepada pihak ketiga yang apabila dibayarkan
mempunyai Dampak Merugikan Material terhadap kemampuan Perseroan untuk
memenuhi kewajiban-kewajiban yang ditentukan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan; atau
d. pengadilan atau instansi pemerintah yang berwenang telah menyita atau
mengambil alih dengan cara apapun juga semua atau sebagian besar harta benda
Perseroan atau telah mengambil tindakan yang menghalangi Perseroan untuk
menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya sehingga mempunyai Dampak
Merugikan Material bagi kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban -
kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan; atau
13
Page 58
PT Merdeka Battery Materials Tbk
e. apabila Perseroan dinyatakan lalai sehubungan dengan suatu perjanjian utang , oleh
salah satu krediturnya (cross default) baik yang telah ada sekarang maupun yang
akan ada di kemudian hari dalam jumlah keseluruhannya melebihi 10% (sepuluh
persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan triwulanan
terakhir, yang berakibat jumlah yang terutang oleh Perseroan berdasarkan
perjanjian utang tersebut seluruhnya menjadi dapat segera ditagih oleh kreditur
yang bersangkutan sebelum waktunya untuk memb ayar kembali (akselerasi
pembayaran kembali) sehingga memiliki Dampak Merugikan Material terhadap
kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban -kewajibannya yang ditentukan
dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau
f. Perseroan tidak melaksanakan atau tidak me ntaati dan/atau melanggar salah satu
atau lebih ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau
g. apabila terdapat pernyataan-pernyataan dan jaminan-jaminan Perseroan tentang
keadaan/status Perseroan dan Perusahaan Anak dan/atau keuangan Perseroan dan
Perusahaan Anak dan/atau pengelolaan usaha Perseroan dan Perusahaan Anak
tidak sesuai dengan kenyataan atau tidak benar adanya pada saat pernyataan dan
jaminan tersebut diberikan, kecuali ketidaksesuaian atau ketidakbenaran tersebut
bukan disebabkan karena kesengajaan atau itikad buruk Perseroan serta dengan
memperhatikan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan.
iii. Apabila Perseroan diberikan penundaan kewajiban pembayaran utang (moratorium)
oleh badan peradilan yang berwenang, maka Wali Amanat berhak, tanpa meman ggil
RUPO, bertindak mewakili kepentingan Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan
yang dianggap menguntungkan bagi Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat
dibebaskan dari segala tindakan dan tuntutan oleh Pemegang Obligasi.
iv. Apabila Perseroan dibubarkan karena sebab apapun atau terdapat keputusan pailit yang
telah memiliki kekuatan hukum tetap maka Wali Amanat berhak tanpa memanggil
RUPO bertindak mewakili kepentingan Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan
yang dianggap menguntungkan bagi Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat
dibebaskan dari segala tindakan dan tuntutan oleh Pemegang Obligasi. Dalam hal ini
Obligasi menjadi jatuh tempo dengan sendirinya.
14
Page 59
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.17. Rapat Umum Pemegang Obligasi (“RUPO”)
Untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara dan pengambilan
keputusan berlaku ketentuan-ketentuan di bawah ini tanpa mengurangi ketentuan dalam
peraturan Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat di mana Obligasi dicatatkan:
i. RUPO diselenggarakan pada setiap waktu menurut ketentuan pasal ini, antara lain untuk
maksud-maksud sebagai berikut:
a. mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang
Obligasi mengenai perubahan jangka waktu Obligasi, jumlah Obligasi, tingka t suku
Bunga Obligasi, perubahan tata cara atau periode pembayaran Bunga Obligasi dan
dengan memperhatikan POJK No. 20/2020;
b. menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau kepada Wali Amanat,
untuk memberikan pengarahan kepada Wali Amanat atau untuk mengambil
tindakan lain;
c. mengambil keputusan sehubungan dengan terjadinya kejadian kelalaian
sebagaimana dimaksud pada angka 1.16 dalam bab ini dengan judul “Kelalaian
Perseroan” termasuk untuk menyetujui suatu kelonggaran waktu atas suatu
kelalaian dan akibat-akibatnya, atau untuk mengambil tindakan lain sehubungan
dengan kelalaian;
d. memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat menurut
ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan;
e. mengambil tindakan lain yang dikuasakan untuk diambil oleh atau atas nama
Pemegang Obligasi termasuk tetapi tidak terbatas pada mengubah Perjanjian
Perwaliamanatan dengan memperhatikan ketentuan -ketentuan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku atau
menentukan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian
sebagaimana dimaksud pada angka 1.16 dalam bab ini dengan judul “Kelalaian
Perseroan” dan POJK No. 20/2020; dan
f. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak
termuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan perundang -
undangan.
ii. Dengan memperhatikan peraturan di bidang Pasar Modal yang berlaku, RUPO dapat
diselenggarakan atas permintaan:
a. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama -sama yang mewakili
paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum
dilunasi (tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi
Perseroan) mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat agar
diselenggarakan RUPO dengan memuat agenda yang diminta dengan melampirkan
asli KTUR dari KSEI yang diperoleh melalui Pemegang Rekening, dengan
ketentuan terhitung sejak diterbitkannya KTUR, Oblig asi akan dibekukan oleh
KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan
pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat
persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat;
b. Perseroan;
c. Wali Amanat; atau
d. OJK.
15
Page 60
PT Merdeka Battery Materials Tbk
iii. Permintaan penyelenggaraan RUPO sebagaimana dimaksud dalam butir ii huruf a, b
dan d di atas wajib disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat. Wali Amanat
wajib melakukan pemanggilan untuk RUPO selambat -lambatnya 30 Hari Kalender
setelah tanggal diterimanya surat permintaan penyelenggaraan RUPO dari Pemegang
Obligasi, Perseroan, atau OJK.
iv. Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang Obligasi atau Perseroan untuk
mengadakan RUPO, maka Wali Amanat harus memberitahukan secara tertulis alasan
penolakan tersebut kepada pemohon dengan tembusannya kepada OJK, selambat-
lambatnya 14 Hari Kalender setelah diterimanya surat permohonan.
v. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO:
a. pengumuman RUPO wajib dilakukan melalui satu surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang berperedaran nasional dalam jangka waktu paling lambat 14 Hari
Kalender sebelum pemanggilan RUPO;
b. pemanggilan RUPO wajib dilakukan paling lambat 14 Hari Kalender sebelum
diselenggarakannya RUPO melalui paling sedikit satu surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang berperedaran nasional;
c. pemanggilan untuk RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat tujuh Hari
Kalender sebelum diselenggarakannya RUPO kedua atau ketiga melalui satu surat
kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional dan disertai informasi
bahwa RUPO pertama atau kedua telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai
kuorum;
d. RUPO kedua atau ketiga diselenggarakan paling cepat 14 Hari Kalender dan paling
lama 21 Hari Kalender dari RUPO sebelumnya ;
e. Pemanggilan RUPO harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan
mengungkapkan informasi antara lain:
1) tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO;
2) agenda RUPO;
3) pihak yang mengajukan susulan diselenggarakannya RUPO;
4) pemegang Obligasi yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO;
dan
5) kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keput usan
RUPO.
vi. Tata cara RUPO:
a. RUPO dipimpin dan diketuai oleh Wali Amanat dan Wali Amanat diwajibkan untuk
mempersiapkan acara RUPO dan bahan-bahan RUPO serta menunjuk Notaris yang
harus membuat berita acara RUPO. Dalam hal penggantian Wali Amanat yang
diminta oleh Perseroan atau Pemegang Obligasi, RUPO dipimpin oleh Perseroan
atau wakil Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO, dan Perseroan
atau Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut harus
mempersiapkan acara RUPO dan bahan-bahan RUPO serta menunjuk Notaris yang
harus membuat berita acara RUPO;
b. dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang
Obligasi, RUPO dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang Obligasi yang
meminta diadakannya RUPO tersebut;
c. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak
menghadiri RUPO dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi
yang dimilikinya;
16
Page 61
PT Merdeka Battery Materials Tbk
d. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang
memiliki KTUR dan namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening yang
diterbitkan oleh KSEI empat Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO,
kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku ;
e. Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO wajib menyerahkan asli KTUR kepada
Wali Amanat;
f. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut
tidak dapat dialihkan/dipindahbukukan sejak empat Hari Kerja atau sesuai dengan
ketentuan KSEI sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO sampai dengan tanggal
berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali
Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat, transaksi Obligasi
yang penyelesaiannya jatuh pada tanggal -tanggal tersebut, ditunda penyelesaiannya
sampai satu Hari Kerja setelah tanggal pelaksanaan RUPO ;
g. Satu Satuan Pemindahbukuan Obligasi mempunyai hak untuk mengeluarkan satu
suara dalam RUPO. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan
menyebutkan nomor KTUR, kecuali Wali Amanat memutuskan lain;
h. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan Nomor
KTUR, kecuali Wali Amanat memutuskan lain;
i. Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan tidak memiliki
hak suara dan tidak diperhitungkan dalam korum kehadiran, kecuali Afiliasi
tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;
j. Suara blanko, abstain dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan,
termasuk Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, kecuali
Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;
k. RUPO dapat diselenggarakan di tempat Perseroan atau tempat lain yang disepakati
antara Perseroan dan Wali Amanat;
l. Sebelum pelaksanaan RUPO:
1) Perseroan berkewajiban untuk menyerahkan daftar Pemegang Obligasi dari
Afiliasinya kepada Wali Amanat;
2) Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan
jumlah Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan Afiliasinya kecuali hubungan
Afiliasi tersebut terjadi karena kepemili kan atau penyertaan modal Pemerintah;
3) Pemegang Obligasi atau kuasa Pemegang Obligasi yang hadir dalam RUPO
berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan mengenai
apakah Pemegang Obligasi memiliki atau tidak memiliki hubungan Afiliasi
dengan Perseroan;
4) Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan,
berdasarkan kesepakatan dengan Perseroan, menunjuk notaris untuk membuat
berita acara RUPO.
vii. Dengan memperhatikan ketentuan dalam butir vi huruf i, kuorum pengambilan
keputusan:
a. dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan Perjanjian
Perwaliamanatan sebagaimana dimaksud dalam butir i di atas diatur sebagai
berikut:
1) apabila RUPO dimintakan oleh Perseroan maka wajib diselenggarakan dengan
ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per
empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling
sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari j umlah Obligasi yang hadir dalam
RUPO;
17
Page 62
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua ;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga ;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
2) apabila RUPO dimintakan oleh Pemegang Obligasi atau Wali Amanat maka
wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per
tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui palin g
sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam
RUPO;
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua ;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Peme gang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga ;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
3) apabila RUPO dimintakan oleh OJK maka wajib diselenggarakan dengan
ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per
dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling
sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam
RUPO;
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua ;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh P emegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga ;
18
Page 63
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
b. RUPO yang diadakan untuk tujuan selain perubahan Perjanjian Perwaliamanatan,
dapat diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
1) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per
empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO ;
2) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 1) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua;
3) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga pe r empat) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
4) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 3) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga ;
5) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat berdasarkan keputusan suara terbanyak ;
6) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 5) tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang keempat ;
7) RUPO keempat dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang dite tapkan oleh
OJK atas permohonan Wali Amanat;
8) Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO keempat wajib
memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan
ini.
viii. Biaya-biaya penyelenggaraan RUPO menjadi beban Perseroan dan wajib dibayarkan
kepada Wali Amanat paling lambat tujuh Hari Kerja setelah permintaan biaya tersebut
diterima Perseroan dari Wali Amanat, kecuali biaya-biaya yang terjadi sebagai akibat
dari pengunduran diri Wali Amanat.
ix. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara notariil oleh notaris.
x. Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang Obligasi, Perseroan dan Wali
Amanat, karenanya Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang Obligasi wajib memenuhi
keputusan-keputusan yang diambil dalam RUPO. Keput usan RUPO mengenai
perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian -perjanjian lain sehubungan
dengan Obligasi, baru berlaku efektif sejak tanggal ditandatanganinya perubahan
Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian perjanjian lainnya sehubun gan dengan
Obligasi.
xi. Wali Amanat wajib mengumumkan hasil RUPO dalam satu surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang berperedaran nasional, biaya -biaya yang dikeluarkan untuk
pengumuman hasil RUPO tersebut wajib ditanggung oleh Perseroan.
19
Page 64
PT Merdeka Battery Materials Tbk
xii. Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas
Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya antara lain sehubungan dengan
perubahan nilai Pokok Obligasi, perubahan tingkat suku Bunga Obligasi, perubahan
tata cara pembayaran Bunga Obligasi, dan perubahan jangka waktu Obligasi dan
Perseroan menolak untuk menandatangani perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan hal tersebut maka dalam waktu
selambat-lambatnya 30 Hari Kalender sejak keputusan RUP O atau tanggal lain yang
diputuskan RUPO (jika RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu untuk
penandatanganan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya
tersebut) maka Wali Amanat berhak langsung untuk melakukan penagihan Jumlah
Terutang kepada Perseroan tanpa terlebih dahulu menyelenggarakan RUPO.
xiii. Peraturan-peraturan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO
dapat dibuat dan bila perlu kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan
Wali Amanat dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Negara Republik Indonesia.
xiv. Apabila ketentuan-ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan
perundang-undangan di bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang -undangan
tersebut yang berlaku.
1.18. Pemberitahuan
Semua pemberitahuan dari satu pihak kepada pihak lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan
dianggap telah dilakukan dengan sah dan dengan sebagaimana mestinya apabila disampaikan
kepada alamat tersebut di bawah ini, yang tertera di samping nama pihak yang bersangkutan,
dan diberikan secara tertulis, ditandatangani serta disampaikan dengan pos tercatat atau
disampaikan langsung dengan memperoleh tanda terima yang sudah dikonfirmasikan .
Perseroan
Nama : PT Merdeka Battery Materials Tbk
Alamat : Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot. 28
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
Telepon : (021) 39525581
Faksimile : (021) 39525582
E-mail : corsec@merdekabattery.com
Untuk Perhatian : Direksi
Wali Amanat
Nama : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Alamat : Gedung BRI II, Lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46
Jakarta Pusat 10210, DKI Jakarta
Telepon : (021) 5758144, 5752362
Faksimile : (021) 2510316, 5752444
E-mail : tcs@corp.bri.co.id
Untuk Perhatian : Divisi Investment Services
Bagian Trust & Corporate Services
20
Page 65
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1.19. Perubahan Perjanjian Perwaliamantan
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:
i. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dilakukan sebelum Tanggal Emisi,
maka perubahan dan/atau penambahan Perjanjian Perwaliamanatan tersebut harus
dibuat dalam suatu perjanjian tertulis yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan
Perseroan dan setelah perubahan tersebut dilakukan, memberitahukan kepada OJK
dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang -undangan yang berlaku di
Negara Republik Indonesia.
ii. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dilakukan pada dan/atau setelah
Tanggal Emisi, maka perubahan Perjanjian Perwaliamanatan hanya dapat dilakukan
setelah mendapatkan persetujuan dari RUPO dan perubahan dan/atau penambahan
tersebut dibuat dalam suatu perjanjian tertulis yang ditandatangani oleh Wali Amanat
dan Perseroan, kecuali ditentukan lain dalam per aturan/perundangan yang berlaku, atau
apabila dilakukan penyesuaian/perubahan terhadap perjanjian perwaliamanatan
berdasarkan peraturan baru yang berkaitan dengan perjanjian perwaliamanatan.
1.20. Hukum yang berlaku
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi tunduk pada dan diartikan
sesuai ketentuan undang-undang dan hukum di Negara Republik Indonesia.
21
Page 66
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Keterangan mengenai Pemeringkatan Obligasi
Hasil pemeringkatan
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk dan POJK No. 49/2020, dalam rangka penerbitan Obligasi ini, Perseroan telah
memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai deng an Surat No. RC-722/PEF-DIR/VI/2024
tanggal 6 Juni 2024 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi II Merdeka Battery Materials
Tahun 2024 Periode 5 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025 , dengan peringkat:
id A
(Single A)
Peringkat ini berlaku untuk periode 5 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025.
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari
Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah
menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Skala pemeringkatan Efek utang jangka panjang
Tabel di bawah ini menunjukkan kategori peringkat yang berlaku untuk memberikan gambaran
tentang posisi peringkat Obligasi:
id AAA Perusahaan atau efek utang yang berisiko investasi paling rendah dan berkemampuan
paling baik untuk membayar bunga dan pokok utang dari seluruh kewajiban finansialnya
sesuai dengan yang diperjanjikan.
id AA Perusahaan atau efek utang yang berisiko investasi sangat rendah dan berkemampuan
sangat baik untuk membayar bunga dan pokok utang dari seluruh kewajiban fin ansialnya
sesuai dengan yang diperjanjikan dan tidak mudah dipengaruhi oleh keadaan yang
merugikan.
id A Perusahaan atau efek utang yang berisiko investasi rendah dan berkemampuan baik untuk
membayar bunga dan pokok utang dari seluruh kewajiban finansialn ya sesuai dengan yang
diperjanjikan dan sedikit dipengaruhi oleh keadaan yang merugikan.
id BBB Perusahaan atau efek utang yang berisiko investasi cukup rendah dan berkemampuan cukup
baik untuk membayar bunga dan pokok utang dari seluruh kewajiban finansialnya sesuai
dengan yang diperjanjikan dan cukup peka oleh keadaan yang merugikan.
id BB Perusahaan atau efek utang yang masih berkemampuan untuk membayar bunga dan pokok
utang dari seluruh kewajiban finansialnya sesuai dengan yang diperjanjikan, n amun
berisiko cukup tinggi dan sangat peka terhadap keadaan yang merugikan.
id B Perusahaan atau efek utang yang berisiko investasi sangat tinggi dan berkemampuan sangat
terbatas untuk membayar bunga dan pokok utang dari seluruh kewajiban finansialnya
sesuai dengan yang diperjanjikan.
22
Page 67
PT Merdeka Battery Materials Tbk
id CCC Perusahaan atau efek utang yang tidak berkemampuan lagi untuk membayar bunga dan
pokok utang dari seluruh kewajiban finansialnya.
id D Efek utang yang macet atau perusahaan yang sudah berhenti berusaha.
Sebagai tambahan, tanda tambah (+) atau kurang (-) dapat dicantumkan dengan peringkat mulai
“ id AA” hingga “ id B”. Tanda tambah (+) menunjukkan bahwa peringkat yang diberikan relatif kuat dan
di atas rata-rata kategori yang bersangkutan sedangkan tanda kurang ( -) menunjukkan bahwa
peringkat yang diberikan relatif lemah dan di bawah rata-rata kategori yang bersangkutan.
Rating rationale
Faktor pendukung atas peringkat yang telah diterima oleh Perseroan adalah sebagai berikut:
• Kegiatan operasi yang terintegrasi secara vertikal
Grup MBMA mendapatkan keuntungan dari kegiatan operasinya yang terintegrasi secara vertikal
dengan mengamankan bahan baku yang dibutuhkan dan meminimalkan biaya produksi yang akan
berdampak positif pada kondisi keuangan Grup MBMA. Dengan berop erasinya tambang nikel
SCM, pasokan saprolit yang dibutuhkan oleh CSID, BSID dan ZHN akan dapat diamankan.
Strategi Grup MBMA untuk mengakuisisi HNMI juga membuat Grup MBMA semakin terintegrasi
secara vertikal karena HNMI merupakan produsen HGNM, yang baha n bakunya akan diperoleh
dari CSID, BSID dan ZHN. Grup MBMA juga telah memulai kegiatan pengujian atas Proyek AIM
I, yang diharapkan dapat memulai produksi komersial pada kuartal ketiga tahun 2024. Proyek
AIM I akan memperoleh sebagian besar bahan baku dari Proyek Wetar milik Grup MDKA. Pada
kuartal pertama tahun 2023, Grup MBMA telah mendatangani Nota Kesepahaman dengan Ningbo
Brunp CATL terkait pengembangan proyek HPAL di kawasan IKIP. Grup MBMA juga telah
memulai pembangunan proyek HPAL di Kawasan IMIP dibawah perusahaan patungan bernama
PT ESG dengan GEM. Grup MBMA bertanggung jawab atas pasokan limonit yang dibutuhkan
oleh proyek HPAL tersebut selama masa komersial. Dalam jangka panjang, Grup MBMA juga
berencana untuk mengembangkan lebih lanjut hilirisasi pengolahan nikel dan rantai nilai bahan
baku baterai kendaraan bermotor listrik.
• Sinergi yang kuat dengan grup dan mitra strategis
Grup MBMA menerima dukungan keuangan dari grupnya melalui suntikan modal yang signifikan
lebih dari US$800 juta untuk membiayai akuisisi pada tahap awal dan belanja modal. Pada bulan
April 2023, Perseroan juga berhasil memperkuat ekuitasnya dengan melakuka n Penawaran Umum
Perdana Saham (IPO) yang menghasilkan dana lebih dari US$610 juta. Menjadi bagian dari grup
yang terkemuka juga mendukung fleksibilitas keuangan Grup MBMA yang memungkinkannya
untuk memperoleh pinjaman yang signi fikan dari bank-bank besar untuk membiayai
pengembangan usahanya. Grup MBMA juga mendapatkan keuntungan dari mitra kerja yang kuat
dari grup Tsingshan, GEM, Huayou Cobalt, dan Ningbo Brunp CATL untuk mengamankan
konstruksi, operasi serta teknologi yang dibutuhkan untuk proyeknya. Gr up Tsingshan adalah
mitra untuk tiga smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN, Konverter Nikel HNMI, Proyek AIM,
Tambang SCM, dan kawasan IKIP. Huayou Cobalt adalah mitra strategis dari Grup MBMA yang
secara tidak langsung memiliki kepemilikan sebesar 7,55% di Pers eroan melalui Huayong
International (Hong Kong) Limited (HIL). Grup MBMA juga tengah dalam proses untuk
mengembangkan proyek HPAL dengan GEM di IMIP dan Ningbo Brunp CATL di kawasan IKIP.
Sinergi yang kuat dengan mitra strategis akan mengamankan keberlangs ungan bisnis Grup
MBMA.
23
Page 68
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• Cadangan dan sumber daya tambang yang memadai
Pefindo menilai cadangan dan sumber daya nikel Grup MBMA masih memadai, dengan cadangan
tambang sebesar 328 juta wmt dan sumber daya sebesar 1.137 juta wmt per Desember 2023.
Dengan asumsi volume produksi tahunan berkisar 40 juta wmt dalam jangka menengah, Pefindo
memproyeksikan cadangan nikel masih memadai untuk ditambang selama lebih dari tujuh tahun.
Pefindo memperkirakan Grup MBMA akan melanjutkan aktivitas eksplorasinya untuk
memperoleh lebih banyak cadangan dan sumber daya karena smelter -smelter yang dimiliki akan
sangat bergantung pada produksi dari tambang nikel.
Grup MBMA memiliki faktor penghambat untuk peringkat sebagai berikut:
• Risiko pengembangan proyek-proyek baru
Pefindo berpandangan bahwa Grup MBMA menghadapi risiko terkait pengembangan proyek baru,
termasuk diantaranya fase awal pengoperasian Proyek AIM I dan fase pengembangan PT ESG.
Kemungkinan gangguan apapun selama masa operasi yang dapat memengaruhi peroleha n
pendapatan Grup MBMA, akan berpotensi menyebabkan arus kas masuk yang lebih rendah dari
perkiraan dan juga dapat memperburuk profil keuangan Grup MBMA. Pefindo mengantisipasi
proyeksi rasio utang terhadap EBITDA Grup MBMA diperkirakan melebihi 2, 7x pada tahun 2024-
2026 dikarenakan Pefindo mengasumsikan bahwa tingkat utang Grup MBMA akan tetap cukup
tinggi, yang sejalan dengan strategi Grup MBMA untuk melanjutkan ekspansi atas tambang nikel,
proyek HPAL, serta masuk ke bisnis yang lebih hilir. Pefindo juga melihat bahwa kemampuan
Grup MBMA untuk melunasi seluruh pinjamannya dalam waktu dekat akan terbatas oleh arus kas
dikarenakan kas masuk yang relatif terbatas dari perusahaan anaknya yang masih dalam tahap
awal operasi, dengan fokus Grup MBMA yang terpusa t pada pengembangan bisnisnya. Sebagai
proyeksi, Pefindo memproyeksikan bahwa Grup MBMA akan mengandalkan skema refinancing
untuk melunasi pinjamannya yang akan jatuh tempo senilai US$81,9 juta hingga Maret 2025.
• Paparan terhadap fluktuasi harga nikel
Seperti pemain lain di sektor komoditas, Grup MBMA rentan terdampak fluktuasi harga
komoditas, terutama pada harga nikel, yang dapat memengaruhi pendapatan dan margin
keuntungan Grup MBMA. Setelah harga nikel mencapai puncaknya di sekitar US$43.000 per ton
pada Maret 2022 (berdasarkan harga dari LME), menyusul berita gangguan pasokan dari Rusia
dan ruginya margin call dari Tsingshan, harga nikel global kembali normal di kisaran US$16.000
sampai dengan US$17.000 pada kuartal pertama tahun 2024 dan diperkirakan berada sekitar
US$18.000 per ton dalam jangka waktu dekat hingga menengah, seiring dengan peningkatan
produksi nikel di Indonesia. Penurunan tajam harga nikel global di bawah skala ekonomi Grup
MBMA dapat mengakibatkan gangguan terhadap laba dan kemamp uan Grup MBMA untuk
memenuhi kewajiban keuangannya.
24
Page 69
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Penilaian Peringkat Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”)
Pefindo melihat bahwa faktor-faktor ESG cukup berpengaruh negatif terhadap penilaian peringkat
Perseroan. Pefindo mempertimbangkan Grup MBMA memiliki paparan yang tinggi terhadap risiko
lingkungan dan sosial terhadap aktivitas produksi. Grup MBMA berusaha untuk menurunkan paparan
langsung terhadap batubara dengan membeli listrik dari pihak ketiga dibandingkan dengan
membangun pembangkit listrik tenaga uap yang berdampak pada biaya tunai yang lebih tinggi
dibandingkan perusahaan-perusahaan lain. Kondisi ini juga berkontribusi pada mar gin EBITDA yang
lebih rendah. Namun, Pefindo menilai bahwa Grup MBMA masih cukup mampu untuk
mempertahankan utang dan posisi margin keuntungan di tengah strategi ini yang dikontribusikan dari
manajemen operasi yang kuat.
25
Page 70
PT Merdeka Battery Materials Tbk
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI
HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya -
biaya Emisi, akan digunakan sebagai berikut:
i. sebesar US$100.000.000 atau setara Rp1.518,6 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk seluruh pokok terutang yang timbul berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000. MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000
yang berlaku efektif tanggal 25 Mei 2023, sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama atas
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA tanggal 4 Oktober 2023. Berdasarkan perjanjian ini,
MDKA menyediakan kepada Perseroan suatu akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar
US$175.000.000 untuk tujuan keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada
modal kerja, pengeluaran modal dan operasional Perseroan, serta untuk menduku ng kegiatan
usaha Perusahaan Anak Perseroan dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setor modal.
Tanggal jatuh tempo fasilitas adalah 25 Mei 2026 yang merupakan ulang tahun ketiga dari tanggal
efektif (di mana tanggal efektif perjanjian 25 Mei 2023 ). Perjanjian ini dikenakan bunga Term
Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) ditambah dengan margin 4,60% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA US$175.000.000 adalah sebesar US$100.000.000. Perseroan akan melakukan pelunasan
atas kewajiban tersebut dengan melakukan pembayaran lebih awal untuk seluruh pokok utang,
sehingga saldo kewajiban Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 setelah pembayaran akan menjadi nihil. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA US$175.000.000, tidak terdapat denda yang akan dikenakan kepada Perseroan
dalam hal terjadi pelunasan lebih awal kepada MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
yang akan digunakan untuk pembayaran seluruh pokok utang akan dikonversi ke dalam mata uang
Dolar AS pada nilai tukar mata uang Rupiah terhadap Dolar AS yang berlaku pada tan ggal
pembayaran. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban keuangan dalam
mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank Indonesia per 25 September 2024
sebesar Rp15.186/US$.
ii. sebesar US$15.000.000 atau setara Rp227,8 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk sebagian pokok terutang yang timbul berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000. MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000
yang berlaku efektif tanggal 18 Desember 2023. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA menyediakan
kepada Perseroan suatu akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar US$100.000.000
untuk tujuan keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada modal kerja,
pengeluaran modal dan operasional Perseroan, serta untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan
Anak Perseroan dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setor modal. Tanggal jatuh
tempo fasilitas jatuh pada ulang tahun kelima dari tanggal efektif perjanjian, di mana tanggal
26
Page 71
PT Merdeka Battery Materials Tbk
efektif perjanjian adalah 18 Desember 2023. Perjanjian ini dikenakan bunga Term SOFR ditambah
dengan margin 5,50% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA US$100.000.000 adalah sebesar US$33.300.000. Perseroan akan melakukan pembayaran
lebih awal untuk sebagian pokok utang, sehingga saldo kewajiban Perseroan dalam Perjanjian
Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000 setelah pembayaran akan menjadi US$18.300.000.
Berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000, tidak terdapat denda yang
akan dikenakan kepada Perseroan dalam hal terjadi pelunasan lebih awal kepada MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$100.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
yang akan digunakan untuk pembayaran seluruh pokok utang akan dikonversi ke dalam mata uang
Dolar AS pada nilai tukar mata uang Rupiah terhadap Dolar AS yang berlaku pada tanggal
pembayaran. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban keuangan dalam
mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank Indonesia per 25 September 2024
sebesar Rp15.186/US$.
iii. sisanya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja, termasuk namun tidak terbatas pada
biaya karyawan, biaya jasa profesional, biaya pajak dan biaya keuangan, termasuk bunga terutang
dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 dan Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA US$100.000.000 untuk periode bulan Juli sampai dengan tanggal pembayaran lebih awal.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi, maka Perseroan wajib menyampaikan rencana dan alasan perubahaan penggunaan dana hasil
Penawaran Umum Obligasi kepada OJK paling lambat 14 hari sebelum penyelenggaraan RUPO dan
memperoleh persetujuan dari RUPO, sesuai dengan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tanggal 16
Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (“ POJK No.
30/2015”).
Sesuai dengan Pasal 2 ayat (2) POJK No. 30/2015, Perseroan wajib melaporkan realisasi penggunaan
dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini kepada OJK dan kepada BRI, selaku Wali Amanat, dengan
tembusan kepada OJK dan mempertanggungjawabkan pada RUPS Tahunan Perseroan. Laporan
realisasi penggunaan dana tersebut akan disampaikan secara berkala setiap enam bulan dengan tanggal
laporan 30 Juni dan 31 Desember (“Tanggal Laporan”). Perseroan akan menyampaikan laporan
tersebut selambat-lambatnya tanggal 15 bulan berikutnya dari Tanggal Laporan sampai seluruh dana
hasil Penawaran Umum Obligasi ini telah direalisasikan. Dalam hal Perseroan telah menggunakan
dana hasil Penawaran Umum Obligasi sebelum Tanggal Laporan, Perseroan dapat menyampaikan
realisasi penggunaan dana terakhir lebih awal dari batas waktu penyampaian laporan. Lebih lanjut,
berdasarkan Peraturan I-E tentang Kewajiban Penyampaian Informasi, Keputusan Direksi PT Bursa
Efek Indonesia No. Kep-00066/BEI/09-2022 tanggal 30 September 2022 (“Peraturan I-E”),
Perseroan wajib menyampaikan laporan kepada BEI mengenai penggunaan dana hasil Penawaran
Umum Obligasi setiap enam bulan sampai dana hasil Penawaran Umum tersebut selesai
direalisasikan, berikut penjelasan yang memuat tujuan penggunaan dana hasil Penawaran Um um
seperti yang disajikan di Prospektus atau perubahan penggunaan dana sesuai dengan persetujuan
RUPO atas perubahan penggunaan dana, dan realisasi untuk masing-masing tujuan penggunaan dana
per Tanggal Laporan.
Dalam hal terdapat dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang belum direalisasikan, Perseroan akan
menempatkan sementara dana hasil Penawaran Umum Obligasi dalam instrumen keuangan yang aman
dan likuid.
27
Page 72
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Dana hasil penawaran umum Obligasi I Merdeka Battery Materials Tahun 2024 (“Obligasi I”), setelah
dikurangi seluruh biaya emisi yang terkait, telah sebagian besar dipergunakan oleh Perseroan sesuai
dengan tujuan penggunaan dana penawaran umum tersebut . Perseroan telah menyampaikan laporan
realisasi penggunaan dana melalui Surat No. 003/MBM-JKT/CORSEC/LRPD/VII/2024 tanggal
15 Juli 2024 perihal Penyampaian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Obligasi I Merdeka Battery Materials Tahun 2024 PT Merdeka Battery Materials Tbk (Perseroan).
Sesuai dengan POJK No. 9/2017, total perkiraan biaya (belum termasuk pajak) yang dikeluarkan oleh
Perseroan adalah kurang lebih setara dengan 0,735% dari nilai Emisi, yang meliputi:
• Biaya jasa penjaminan (underwriting fee) sebesar 0,025%;
• Biaya jasa penyelenggaraan (management fee) sebesar 0,428%;
• Biaya jasa penjualan (selling fee) sebesar 0,025%;
• Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal sebesar 0,115%, yang terdiri dari biaya jasa Akuntan
Publik sebesar 0,034%; jasa Konsultan Hukum sebesar 0,075%; dan biaya jasa Notaris sebesar
0,006%;
• Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal sebesar 0,068% yang terdiri biaya jasa Wali Amanat
sebesar 0,010% dan biaya jasa Pemeringkat Efek sebesar 0,058%;
• Biaya lain-lain sebesar 0,074%, meliputi antara lain biaya Pernyataan Pendaftaran OJK, biaya
pencatatan di KSEI dan BEI, biaya penyelenggaraan due dilligence dan public expose, biaya audit
penjatahan, biaya pencetakan Prospektus, formulir -formulir, dan biaya pengumuman Prospektus
Ringkas dan/atau Tambahan Informasi dan/atau Perbaikan atas Prospektus Ringkas .
28
Page 73
PT Merdeka Battery Materials Tbk
III. PERNYATAAN UTANG
Pernyataan utang berikut berasal dari laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada
tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal -tanggal 31 Desember
2023 dan 2022, yang telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024
tertanggal 10 Juli 2024 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik
No. 0119) dengan opini wajar tanpa modifikasian , yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini .
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mempunyai total liabilitas sebesar US$960,1 juta, yang
terdiri dari liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing -masing sebesar US$386,9
juta dan US$573,2 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
- Pihak ketiga 233.711.636
- Pihak berelasi 7.922.845
Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka pendek 51.926.360
Utang pajak 7.083.347
Liabilitas kontrak 1.372.606
Pinjaman - bagian yang jatuh tempo dalam setahun:
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 79.632.111
- Liabilitas sewa 2.260.166
383.909.071
Liabilitas atas kelo mpok lepasan yang dimiliki untuk dijual 3.029.005
Total Liabilitas Jangka Pendek 386.938.076
Liabilitas Jangka Panjang
Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka panjang 5.213.056
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh te mpo dala m setahun:
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 282.802.905
- Pinjaman dari pe megang saham 160.000.000
- Pinjaman dari pe megang saham entitas anak 20.271.300
- Liabilitas sewa 3.093.063
Liabilitas pajak tangguhan 92.859.856
Liabilitas imbalan pasca -kerja 1.956.220
Provisi rehabilitasi, rekla masi dan penutupan ta mbang 7.019.837
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 573.216.237
JUMLAH LIABILITAS 960.154.313
Penjelasan lebih lanjut mengenai masing -masing liabilitas tersebut adalah sebagai berikut:
29
Page 74
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1. Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
Saldo utang usaha Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah US$241,6 juta, yang terdiri dari
utang usaha kepada pihak ketiga dan utang usaha kepada pihak berelasi masing -masing sebesar
US$233,7 juta dan US$7,9 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Pihak ketiga
PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel 78.272.945
PT Debonair Nickel Indonesia 40.641.909
PT AKR Corporindo Tbk 9.573.738
PT Indopower Cahaya Nusantara 8.547.644
Eternal Tsingshan Group Ltd. 8.367.273
PT Risun Wei Shan Indonesia 4.948.926
PT Zhongtsing New Energy 4.485.373
PT Petronesia Benimel 3.673.118
PT Berau Coal Energy 3.610.045
PT Pentawira Logistics Indonesia 3.337.011
PT Indonesia Morowali Industrial Park 3.248.915
PT Borneo Indobara 2.663.457
Lain-lain 62.341.282
Sub-jumlah 233.711.636
Pihak berelasi 7.922.845
Jumlah 241.634.481
Komposisi utang usaha Grup MBMA berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Rupiah 212.061.822
CNY 17.150.274
Dolar AS 12.408.932
EUR 10.210
AUD 3.243
Jumlah 241.634.481
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Lancar 74.846.280
Jatuh te mpo 1-30 hari 104.400.235
Jatuh te mpo 31-60 hari 40.825.491
Jatuh te mpo 61-90 hari 3.819.782
Jatuh te mpo lebih dari 90 hari 17.742.693
Jumlah 241.634.481
30
Page 75
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Saldo utang usaha terutama berasal dari pembelian bahan baku, bahan bakar, suku cadang dan bahan
pendukung lainnya, jasa perbaikan dan pemeliharaan, jasa pengangkutan, jasa pertambangan dan
pembelian aset tetap. Pada tanggal 31 Maret 2024, tidak terdapat utang usaha yang dikenakan bunga.
Karena sifatnya yang jangka pendek maka nilai wajar utang usaha diperkirakan sama dengan nilai
tercatatnya.
Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka pendek
Saldo beban yang masih harus dibayar bagian jangka pendek Grup MBMA pada tanggal 31 Maret
2024 adalah US$51,9 juta, yang terdiri dari biaya operasi dan konstruksi, bunga, biaya emisi efek dan
biaya karyawan. Penjelasan mengenai beban yang masih harus dibayar dapat dilihat lebih lanjut pada
bagian dari bab ini dengan judul “Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka panjang.”
Utang pajak
Saldo utang pajak Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah US$7,1 juta, dengan rincian
sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Pajak Penghasilan Badan
Pasal 29 4.600.410
Pasal 25 175.770
Pajak lain-lain
Pasal 21 749.222
Pasal 22 63.087
Pasal 23 879.830
Pasal 26 22.611
Pasal 4(2) 317.641
Pasal 15 13.662
PPN impor 261.114
Jumlah 7.083.347
Pinjaman - bagian yang jatuh tempo dalam setahun
Saldo pinjaman bagian yang jatuh tempo dalam setahun Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024
adalah US$81,9 juta, yang terdiri dari pinjaman dan kredit fasilitas bank dan liabilitas sewa .
Penjelasan mengenai pinjaman dapat dilihat lebih lanjut pada bagian dari bab ini dengan judul
“Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun.”
31
Page 76
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Liabilitas atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual
Saldo liabilitas atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual pada tanggal 31 Maret 2024 adalah
US$3,0 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Utang usaha 2.924.054
Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka pendek 74.911
Utang pajak 30.040
Jumlah 3.029.005
Liabilitas terkait dengan PT Merdeka Industri Anantha (“MIA”) telah disajikan sebagai liabilitas atas
kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual sebagai dampak dari rencana penerbitan saham baru oleh
MIA yang dapat menyebabkan Perseroan kehilangan pengendalian sebagaimana telah mendapatkan
persetujuan dari Dewan Komisaris MIA pada bulan Februari 2024. Pada tanggal 31 Maret 2024, sesuai
dengan PSAK No. 105, “Aset Tidak Lancar yang Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang
Dihentikan”, liabilitas atas kelompok lepasan telah diukur menggunakan input yang tidak dapat
diobservasi dan sehingga diklasifikasikan sebagai tingkat tiga dalam hierarki nilai wajar. Pada tanggal
28 Mei 2024, MIA telah menandatangani Perjanjian Pemegang Saham deng an Arniko Materials Pte.
Ltd. (“Arniko”), di mana MIA berencana untuk menerbitkan saham baru yang akan diambil bagian
oleh Arniko sebesar 55% saham yang diterbitkan oleh MIA dan Perseroan sebesar 45% saham yang
diterbitkan oleh MIA. Selain itu, Perseroan dan Arniko juga menandatangani Perjanjian Opsi Beli di
mana Perseroan setelah dipenuhinya keadaan-keadaan yang ditentukan dalam Perjanjian Opsi Beli
tersebut, akan memiliki opsi untuk membeli kembali saham -saham tersebut.
Pada tanggal 5 Juni 2024, penyelesaian transaksi sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Pemegang
Saham telah terjadi di mana MIA telah menerbitkan saham yang diambil bagian oleh Arniko sebesar
55% dan oleh Perseroan sebesar 45%. Oleh karenannya, Perse roan kehilangan pengendalian terhadap
MIA dan MIA tidak dikonsolidasikan sejak tanggal tersebut.
32
Page 77
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Liabilitas Jangka Panjang
Beban yang masih harus dibayar - bagian jangka panjang
Saldo beban yang masih harus dibayar bagian jangka panjang Grup MBMA pada tanggal 31 Maret
2024 adalah US$5,2 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Operasi dan konstruksi 41.673.738
Bunga 13.604.954
Biaya emisi efek 427.504
Biaya karyawan 1.433.220
Jumlah 57.139.416
Bagian jangka pendek (51.926.360)
Bagian jangka panjang 5.213.056
Komposisi beban yang masih harus dibayar berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Rupiah 43.454.679
Dolar AS 13.635.595
AUD 49.142
Jumlah 57.139.416
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun
Saldo pinjaman Grup MBMA setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun pada tanggal
31 Maret 2024 adalah US$466,2 juta, yang terdiri dari pinjaman dan liabilitas sewa, dengan rincian
sebagai berikut:
Pinjaman
Saldo pinjaman bagian jangka panjang Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah US$463,1
juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Pinjaman dan kredit fasilitas bank
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 260.000.000
Biaya transaksi yang belum dia mortisasi (4.272.801)
255.727.199
Perjanjian Fasilitas PPN 27.371.101
Biaya transaksi yang belum dia mortisasi sebesar Rp 4.640.659.292 (295.395)
27.075.706
Perjanjian Fasilitas Berjangka Mata Uang Tunggal US$80.000.000 80.000.000
Biaya transaksi yang belum dia mortisasi (367.889)
79.632.111
Jumlah 362.435.016
33
Page 78
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 2024
Bagian jangka pendek (79.632.111)
Bagian jangka panjang 282.802.905
Pinjaman dari pemegang saham
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 100.000.000
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk 30.000.000
Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek 30.000.000
Bagian jangka pendek -
Bagian jangka panjang 160.000.000
Pinjaman dari pemegang saham entitas anak
HT Asia Industry Limited 20.271.300
Jumlah 20.271.300
Pinjaman dan kredit fasilitas bank
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pinjaman
Berjangka Mata Uang Tunggal sebesar US$260.000.000, sebagaimana diubah melalui Konfirmasi
Persetujuan sehubungan dengan Novasi dan Amendemen Utang Keuangan Dukun gan Induk MDKA
dan Dukungan Dana yang Disediakan oleh Perseroan tanggal 15 Juni 2023 (“Perjanjian Fasilitas
Berjangka US$260.000.000”), yang akan jatuh tempo pada 60 bulan sejak (dan termasuk) tanggal
penutupan, dan dengan para pihak sebagai berikut:
a. Para Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal
Credit Agricole Corporate and Investment Bank, cabang Singapura (“ CACIB”), ING Bank N.V,
cabang Singapura (“ING Bank”), Natixis, cabang Singapura (“Natixis”), Oversea-Chinese
Banking Corporation Limited (“OCBC”), PT Bank HSBC Indonesia (“PT HSBC”), PT Bank
OCBC NISP Tbk (“PT OCBC”), dan PT UOB.
b. Pemberi Pinjaman Fasilitas B Awal
MDKA.
Tingkat suku bunga dari fasilitas-fasilitas ini dikalkulasikan dengan tingkat suku bunga acuan
majemuk ditambah margin yang dibagi menjadi: (i) Pinjaman Fasilitas A, margin sebesar 3,75% per
tahun dalam hal pemberi pinjaman tersebut berasal dari luar negeri, dan margin sebesar 3,95% per
tahun dalam hal pemberi pinjaman tersebut berasal dari dalam negeri; dan (ii) Pinjaman Fasilitas B,
dengan margin sebesar 5% per tahun.
Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan kembali utang MTI terhadap MDKA (sehubungan dengan
penggunaan pertama), pembiayaan belanja modal, biaya konstruksi dan biaya operasional proyek;
pembayaran bunga, imbalan dan pengeluaran terkait dengan fasilitas selama tahap konstruksi proyek;
dan setiap kebutuhan pendanaan umum.
MTI diwajibkan oleh krediturnya untuk memelihara rasio utang bersih terhadap EBITDA MTI
maksimal tiga kali sejak tanggal 30 September 2025, rasio uta ng bersih terhadap EBITDA MDKA
34
Page 79
PT Merdeka Battery Materials Tbk
maksimal lima kali dan persyaratan administrasi tertentu. MTI juga diharuskan untuk mematuhi syarat
dan ketentuan tertentu sehubungan dengan anggaran dasar, sifat usaha, aksi korporasi, kegiatan
investasi, kegiatan pembiayaan dan hal-hal lain. Pada tanggal 31 Maret 2024, MTI telah memenuhi
rasio keuangan dan syarat dan ketentuan terkait.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan jaminan bersama yang diberikan berdasarkan Perjanjian
Fasilitas Berjangka US$260.000.000 sebagai berikut:
a. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh BPI;
b. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh Wealthy Source Holding Limited (“ Wealthy”);
c. Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI; dan
d. Gadai atas rekening Pajak Pertambahan Nilai (“ PPN”) MTI.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MDKA sebagai Pemberi Option, CACIB, ING, Natixis, OCBC, PT
HSBC, PT OCBC, dan PT UOB (Para Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal), dan United Overseas Bank
Limited (“UOBL”) sebagai Agen telah menandatangani Perjanjian Put Option sehubungan dengan
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 (“Perjanjian Put Option I”).
Berdasarkan Perjanjian Put Option I, MDKA memberikan kepada masing-masing Pemberi Pinjaman
Fasilitas A Awal suatu put option yang tidak dapat ditarik kembali untuk mewajibkan MDKA untuk
membeli semua atau sebagian dari partisipasi Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal tersebut yang masih
terutang pada saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan dari komitmen fasilitas A pihaknya).
Pelaksanaan put option tersebut hanya dapat dilakukan selama Jangka Waktu Option (sebagaimana
didefinisikan di dalam Perjanjian Put Option I) dengan tunduk pada penyampaian suatu
pemberitahuan pelaksanaan oleh Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal kepada MDKA dan ketentuan-
ketentuan lainnya sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000.Saldo
pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar
US$260.000.000, dan harus dibayarkan dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
(dala m US$)
Jumlah
pembayaran
Jadwal pembayaran kembali kembali
2026 91.000.000
2027 169.000.000
Jumlah 260.000.000
Perjanjian Fasilitas PPN
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pembiayaan
PPN Senior yang dijaminkan sebesar Rp430.000.000.000 (“ Perjanjian Fasilitas PPN”) dengan PT
UOB (“Pemberi Pinjaman”), sebagaimana diubah melalui Konfirmasi Persetujuan sehubungan
dengan Novasi dan Amendemen Utang Keuangan Dukungan Indu k MDKA dan Dukungan Dana yang
Disediakan oleh Perseroan tanggal 15 Juni 2023, dengan tingkat suku bunga Jakarta Interbank
Offered Rate (“JIBOR”) ditambah margin 3,50% per tahun, yang akan jatuh tempo pada 48 bulan
sejak (dan termasuk) tanggal penutupan.
Penggunaan fasilitas ini digunakan untuk pembayaran PPN sehubungan dengan belanja modal, biaya
konstruksi dan biaya operasional proyek.
35
Page 80
PT Merdeka Battery Materials Tbk
MTI diwajibkan oleh krediturnya untuk memelihara rasio utang bersih terhadap EBITDA MTI
maksimal tiga kali sejak tanggal 30 September 2025, rasio utang bersih terhadap EBITDA MDKA
maksimal lima kali dan persyaratan administrasi tertentu. MTI juga diharuskan untuk mematuhi syarat
dan ketentuan tertentu sehubungan dengan anggaran dasar, sifat u saha, aksi korporasi, kegiatan
investasi, kegiatan pembiayaan dan hal -hal lain. Pada tanggal 31 Maret 2024, MTI telah memenuhi
rasio keuangan dan syarat dan ketentuan terkait.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan hal sebagai berikut:
a. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh BPI;
b. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh Wealthy;
c. Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI; dan
d. Gadai atas rekening PPN MTI.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MDKA sebagai Pemberi Option dan PT UOB sebagai Pemberi
Pinjaman PPN Awal menandatangani Perjanjian Put Option sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas
PPN (“Perjanjian Put Option II”).
Berdasarkan Perjanjian Put Option II, MDKA memberikan kepada Pemberi Pinjaman suatu put option
yang tidak dapat ditarik kembali untuk mewajibkan MDKA untuk membeli dari Pemberi Pinjaman,
semua pinjaman yang masih terutang pada saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan dari
komitmen) dan semua jumlah lain yang pada saat tersebut terutang kepada Pe mberi Pinjaman
berdasarkan Perjanjian Fasilitas PPN. Pelaksanaan put option tersebut hanya dapat dilakukan selama
Jangka Waktu Option (sebagaimana didefinisikan di dalam Perjanjian Put Option II) dengan tunduk
pada penyampaian suatu pemberitahuan pelaksana an oleh Pemberi Pinjaman kepada MDKA dan
ketentuan-ketentuan lainnya sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas PPN.
Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar
Rp430.000.000.000 atau setara dengan US$27.371.101.
Perjanjian Fasilitas Berjangka Mata Uang Tunggal US $80.000.000
Pada tanggal 28 Desember 2023, Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas
Berjangka Mata Uang Tunggal dengan Jumlah US$80.000.000 antara Perseroan sebagai debitur,
United Overseas Bank Limited sebagai mandated lead arranger dan PT Bank UOB Indonesia (“PT
UOB”) sebagai kreditur (“Perjanjian Fasilitas Berjangka Mata Uang Tunggal US$80.000.000 ”).
Berdasarkan perjanjian ini, PT UOB memberikan fasilitas pinjaman berjangka kepada Perseroan
dengan komitmen sebesar US$80.000.000 yang akan digunakan untuk tujuan umum perusahaan Grup
MBMA dan setiap kebutuhan modal kerja Grup MBMA, termasuk tetapi tidak terbatas pada
pembayaran kembali setiap obligasi dalam mata uang Rupiah atau pembiayaan kembali utang yang
ada, pengeluaran modal (capital expenditure), pengeluaran operasional (operational expenditure),
pendanaan biaya transaksi dan pembiayaan intra -Grup MBMA (baik melalui masukan ekuitas atau
utang). Perjanjian ini tidak dijamin secara khusus dengan aset yang dimiliki oleh Grup MBMA.
Tanggal jatuh tempo akhir perjanjian pinjaman ini adalah tanggal yang jatuh enam bulan setelah (dan
termasuk) tanggal penggunaan awal berdasarkan perjanji an ini. Fasilitas pinjaman ini dikenakan
bunga sebesar tingkat suku bunga acuan majemuk ditambah margin. Tingkat suku bunga acuan
majemuk ditetapkan oleh kreditur sesuai dengan metodologi yang dimuat dalam perjanjian
menggunakan formula tertentu dari tingkat suku bunga harian historis dari kreditur.
36
Page 81
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Perseroan telah melakukan
penarikan sebesar US$80.000.000. Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada tanggal
31 Maret 2024 adalah sebesar US$80.000.000.
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$490.000.000
Pada tanggal 3 April 2024, PT ESG sebagai penerima pinjaman, menandatangani sebuah Perjanjian
Fasilitas untuk Fasilitas Berjangka Mata Uang Tunggal dengan Nilai Pokok sampai dengan
US$490.000.000, yang akan jatuh tempo pada 84 bulan sejak (dan termasuk) tanggal penyelesaian,
dengan Bangkok Bank Public Company Limited, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”),
dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“Bank BNI”) sebagai para penerima mandat pengatur
utama (mandated lead arrangers) dan para pemberi pinjaman awal, dengan Bank BNI sebagai bank
rekening dan Bank Mandiri sebagai agen dan agen jaminan. Tingkat suku bunga dari fasilitas ini
untuk setiap jangka waktu bunga adalah tingkat persentase per tahun yang merupakan keseluruhan
dari:
a. margin dan tingkat suku bunga acuan SOFR berj angka untuk pinjaman tingkat suku bunga SOFR
berjangka;
b. margin dan tingkat suku bunga acuan SOFR majemuk untuk pinjaman tingkat suku bunga SOFR
majemuk.
Fasilitas ini digunakan untuk antara lain, biaya dan pengeluaran terkait dengan keperluan
perancangan, rekayasa, pembangunan, konstruksi, operasional dan kepemilikan pabrik untuk
menghasilkan Mixed Hydroxide Precipitate (“MHP”) dan pengambilan bagian atas ekuitas dalam
perusahaan Feed Preparation Plant (“FPP”). Perjanjian ini dijamin oleh beberapa aset mi lik PT ESG
antara lain hak tanggungan, gadai rekening, jaminan fidusia atas benda bergerak, jaminan fidusia atas
pabrik dan jaminan fidusia atas piutang.
Pinjaman dari pemegang saham
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000
Pada tanggal 22 Mei 2023, Perseroan menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan MDKA dengan
batas fasilitas maksimum sebesar US$175.000.000 (“Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000”), yang akan jatuh tempo pada ulang tahun ketiga dari tanggal efektif perjanjian
dengan tingkat suku bunga Term SOFR ditambah margin sebesar 4,60% per tahun. Pada tanggal
4 Oktober 2023, perjanjian pinjaman ini telah diamendemen dengan mengubah periode ketersediaan
sampai 31 Desember 2024.
Perjanjian pinjaman ini digunakan untuk keperluan ko rporasi umum, termasuk namun tidak terbatas
pada modal kerja, pengeluaran modal dan operasional serta untuk mendukung kegiatan usaha
perusahaan-perusahan anak dari Perseroan.
Seperti yang telah tertera pada perjanjian pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan yang
harus dipatuhi oleh Perseroan. Perseroan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan
ketentuan mengenai hal-hal tertentu yang diatur dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum kegiatan
usaha, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan da n lainnya.
37
Page 82
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Perseroan telah melakukan
penarikan sebesar US$5.000.000. Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada tanggal
31 Maret 2024 adalah sebesar US$100.000.000.
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk
MTI dan MDKA telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk baru pada tanggal 23
Agustus 2022 (“Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk”), di mana MDKA akan menyediakan dana
pembiayaan kepada MTI maksimum sebesar US$60.000.000 dengan tingkat bunga sebesar LIBOR (3
bulanan) ditambah margin sebesar 5% per tahun. Tanggal jatuh tempo dari perjanjian ini adalah mana
yang lebih lama dari (i) lima tahun sejak penandatanganan perjanjian; dan (ii) tanggal yang jatuh pada
lima hari kerja sejak tanggal jatuh tempo akhir sebagaimana didefinisikan dalam Perjanjian Fasilitas
Berjangka US$260.000.000, atau tanggal kemudian yang disepakati secara tertulis oleh para pihak.
Pada tanggal 14 Juni 2023, Perseroan (sebagai Kreditur Bar u), MDKA (sebagai Kreditur Awal) dan
MTI (sebagai Debitur) telah menandatangani Perjanjian Novasi Sebagian dan Amendemen
(“Perjanjian Novasi”) sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk yang berlaku efektif
pada tanggal 19 Juni 2023. Per tanggal perjanjian ini, MDKA telah menyediakan dana pembiayaan
senilai US$60.000.000 (“Komitmen yang telah Diberikan”).
MDKA telah mengalihkan dan menyerahkan hak -hak dan kewajiban-kewajibannya atas sebagian dari
Komitmen yang telah Diberikan sebesar US$30.000.0 00, beserta dengan jumlah bunga yang timbul
dari padanya sejak tanggal penarikan oleh MTI (“Jumlah yang Dinovasi”) yang menjadikan
Perseroan memiliki komitmen atas dana pembiayaan terhadap MTI dengan jumlah sebesar
US$30.000.000. Para pihak juga mengubah ketentuan tingkat bunga dari LIBOR (3 bulanan) ditambah
margin 5,00% per tahun menjadi Term SOFR (3 bulanan) ditambah margin 5,26% efektif sejak dua
hari kerja yang jatuh setelah tanggal agen dan pemberi pinjaman atas Perjanjian Fasilitas Berjangka
US$260.000.000 dan Perjanjian Fasilitas PPN menerbitkan konfirmasi tertulis menyetujui transaksi
yang dimaksud dalam perjanjian ini. Konfirmasi tertulis dari pemberi pinjaman ini masing -masing
tertanggal 15 Juni 2023.
Pada tanggal 31 Maret 2024, MTI telah melakukan penarikan penuh atas fasilitas pinjaman ini sebesar
US$60.000.000 dan Perseroan telah mengambil alih komitmen pinjaman yang telah diberikan tersebut
dari MDKA sebesar US$30.000.000 sehingga saldo pokok pinjaman yang terutang atas fasili tas ini
dari MDKA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar US$30.000.000.
Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek
MTI dan MDKA telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek pada tanggal 29 Juli
2022, di mana MDKA akan menyediakan dana pembiayaan kepada MTI maksimum sebesar
US$50.000.000 (“Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek”) dengan tingkat bunga sebesar LIBOR (3
bulanan) ditambah margin sebesar 5% per tahun. Tanggal jatuh tempo dari perjanjian ini adalah mana
yang lebih lama dari (i) lima tahun sejak penandatanganan perjanjian; dan (ii) tanggal yang jatuh pada
lima hari kerja sejak tanggal jatuh tempo akhir sebagaimana didefinisikan dalam Perjanjian Fasilitas
Berjangka US$260.000.000, atau tanggal kemudian yang disepakati secara tertul is oleh para pihak.
Pada tanggal 30 Juni 2023, Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek ini telah diamendemen dengan
mengubah tingkat suku bunga menjadi Term SOFR (3 bulanan) ditambah margin senilai 5,26% per
tahun untuk jangka waktu bunga setelah tanggal 30 Juni 2023.
38
Page 83
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, MTI belum melakukan penarikan
pada fasilitas pinjaman ini. Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada tanggal
31 Maret 2024 adalah sebesar US$30.000.000.
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000
Pada tanggal 15 Desember 2023, Perseroan menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan MDKA
dengan batas fasilitas maksimum sebesar US$100.000.000 (“ Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$100.000.000”), yang akan jatuh tempo pada tahun kelima perjanjian ini dengan tingkat suku
bunga Term SOFR ditambah margin sebesar 5,50% per tahun.
Perjanjian pinjaman ini digunakan untuk keperluan korporasi umum, namun tidak terbatas pada modal
kerja, pengeluaran modal dan operasional serta untuk mendukung kegiatan usaha perusahaan-
perusahaan anak dari Perseroan.
Seperti yang telah tertera pada perjanjian pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan yang
harus dipatuhi oleh Perseroan. Perseroan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan
ketentuan mengenai hal-hal tertentu yang diatur dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum kegiatan
usaha, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Perseroan telah melakukan
pembayaran sebesar US$28.050.000. Tidak terdapat saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas
ini pada tanggal 31 Maret 2024.
Pinjaman dari pemegang saham entitas anak
HT Asia Industry Limited (“HTAI”)
Pada tanggal 21 September 2023, SCM menandatangani Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham
dengan HTAI sebesar US$34.545.000 yang akan jatuh tempo setelah lima tahun dari tanggal efektif
perjanjian.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk modal kerja, meliputi antara lain biaya karyawan, biaya jasa
profesional, pembayaran royalti ke kas negara, biaya pengangkutan dan bongkar muat, biaya
pemeliharaan dan perbaikan, serta biaya penambangan.
SCM setuju untuk membayar kembali pinjaman dari HTAI dan bunga yang masih harus dibayar atas
pinjaman dari HTAI dengan cara yang disepakati bersama antara para pihak secara tertulis. Pinjaman
ini akan dikenakan bunga sebesar penjumlahan dari:
a. rata-rata suku bunga 180 hari SOFR untuk setiap periode bunga yaitu: (i) periode dari tanggal
penarikan sampai dengan tanggal 30 Juni atau 31 Desember berikutnya yang merupakan tanggal;
dan (ii) periode bunga berikutnya jatuh tempo dan dibayarkan setiap enam bulan pada tanggal 30
Juni dan 31 Desember setiap tahun; dan
b. margin (4,75% per tahun).
Seperti yang telah tertera pada perjanjian pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan yang
harus dipatuhi oleh SCM. SCM diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan
mengenai hal-hal tertentu yang diatur dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum kegiatan usaha,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya.
39
Page 84
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, SCM belum melakukan
penarikan atas fasilitas pinjaman ini. Saldo pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada
tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar US$20.271.300.
Liabilitas sewa
Saldo liabilitas sewa Grup MBMA setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun pada
tanggal 31 Maret 2024 adalah US$3,1 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 3.436.638
MIM 1.756.919
PT Trans Continent 159.672
Jumlah 5.353.229
Bagian jangka pendek (2.260.166)
Bagian jangka panjang 3.093.063
Suku bunga pinjaman inkremental yang digunakan untuk perjanjian sewa yang tidak mengandung
suku bunga implisit adalah 4,48% - 11,00% per tahun.
Laporan laba rugi konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2024 menyajikan saldo berikut yang berkaitan dengan sewa:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Bunga atas liabilitas sewa 118.265
Liabilitas pajak tangguhan
Saldo liabilitas pajak tangguhan Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah US$92,9 juta,
dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
Dikreditkan pada
Saldo awal laba rugi Saldo akhir
Properti perta mbangan (90.462.416) 570.028 (89.892.388)
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan dala m mata
uang asing (338.214) - (338.214)
Perbedaan nilai buku aset tetap ko mersial dan fiskal (271.522) 6.757 (264.765)
Perbedaan nilai buku persediaan ko mersial dan fiskal (2.115.292) (249.197) (2.364.489)
Jumlah (93.187.444) 327.588 (92.859.856)
Liabilitas imbalan pasca-kerja
Saldo liabilitas imbalan pasca kerja Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah US$2,0 juta.
Saldo liabilitas tersebut dan imbalan pasca-kerja pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dihitung berdasarkan laporan aktuaria untuk liabilitas imbalan
pasca-kerja pada tanggal 31 Desember 2023 dan proyeksi yang dihitung oleh Kantor Konsultan
Aktuaria Riana & Rekan, pada laporan aktuari tersebut.
40
Page 85
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan pasca -kerja karyawan Grup
MBMA adalah sebagai berikut:
31 Maret 2024
Tingkat diskonto 7,00%
Tingkat kenaikan gaji 6,00 - 7,50%
Tingkat kematian 100% TMI – 2019
Tingkat kecacatan 5% TMI – 2019
Usia normal pensiun 56 – 58 tahun
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup MBMA menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai
berikut:
(i) Penurunan pada tingkat diskonto menyebabkan kenaikan liabilitas program;
(ii) Liabilitas imbalan pensiun Grup MBMA berhubungan dengan tingkat kenaikan gaji; semakin
tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya liabilitas.
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap perubahan asumsi utama tertimbang pada 31 Maret 2024
adalah:
Dampak terhada p liabilitas imbalan pasti
Perubahan asumsi Kenaikan asumsi Penurunan asumsi
Tingkat diskonto 1% (275.358) 269.299
Tingkat kenaikan gaji 1% 276.211 (285.208)
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti yang tidak didanai Grup MBMA adalah sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Pada awal periode 1.672.645
Biaya jasa kini 292.158
Beban bunga 17.935
Efek perubahan kurs valuta asing (26.518)
Saldo akhir 1.956.220
Jumlah beban imbalan pasca-kerja adalah sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Biaya jasa kini 292.158
Beban bunga 17.935
Jumlah 310.093
Beban imbalan pasca-kerja dicatatkan pada laporan laba rugi konsolidasian interim, kapitalisasi
properti pertambangan serta aset tetap dalam pembangunan.
Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang tidak terdiskonto pada tanggal
31 Maret 2024 adalah sebagai berikut:
41
Page 86
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
Kurang dari Lebih dari
1 tahun 2 – 5 tahun 6 – 10 tahun 10 tahun Jumlah
Imbalan pasca -
kerja 126.491 1.941.095 7.634.751 214.129.837 223.832.174
Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 adalah
berkisar antara 16 sampai dengan 30 tahun.
Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan tambang
Saldo provisi rehabilitas, reklamasi dan penutupan tambang Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024
adalah US$7,0 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dala m US$)
31 Maret 2024
Saldo awal 6.694.302
Pena mbahan 331.946
Akresi 82.278
Perubahan selisih kurs (88.689)
Jumlah 7.019.837
Penambahan provisi untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024
dikapitalisasikan ke properti pertambangan.
Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan tambang merupakan provisi yang dibuat oleh Grup
MBMA untuk memenuhi Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. P.59/
MENLHK/SETJEN/KUM.1/10/2019 dan Peraturan Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) untuk
rehabilitasi daerah aliran sungai, a ktivitas reklamasi dan penutupan tambang.
Manajemen berkeyakinan bahwa keseluruhan provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan tambang
pada tanggal 31 Maret 2024 telah cukup untuk memenuhi kewajiban sebagaimana yang diatur pada
Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan di atas.
42
Page 87
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Perubahan liabilitas setelah 31 Maret 2024 sampai dengan tanggal Laporan Auditor
Independen
- Pada tanggal 22 Maret 2024, Perseroan telah mendapatkan pemberitahuan efektifnya pernyataan
pendaftaran dari OJK dalam rangka penawaran umum Obligasi I Merdeka Battery Materials
Tahun 2024 dengan jumlah pokok sebesar Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratu s miliar
Rupiah), diterbitkan tanpa warkat, dan ditawarkan dengan nilai 100% dalam dua seri yaitu: (a)
Seri A dengan jumlah pokok obligasi Seri A sebesar Rp525.000.000.000 (lima r atus dua puluh
lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap 7,50% per tahun, dengan jangka waktu 367 Hari
Kalender sejak tanggal emisi (3 April 2024); dan (b) Seri B dengan jumlah pokok obligasi Seri B
sebesar Rp975.000.000.000 (sembilan ratus tujuh pulu h lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 9,25% per tahun, yang berjangka waktu tiga tahun sejak tanggal emisi. Bunga
dibayarkan setiap triwulan, di mana bunga obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 3 Juli
2024, sedangkan bunga obligasi terakhir sekaligus pelunasan obligasi akan dibayarkan pada
tanggal 10 April 2025 untuk obligasi Seri A dan tanggal 3 April 2027 untuk obligasi Seri B.
Pelunasan masing-masing seri obligasi akan dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat
jatuh tempo. Tanggal pencatatan obligasi di BEI adalah tanggal 4 April 2024.
- Pada tanggal 5 April 2024, Perseroan melunasi penuh Perjanjian Fasilitas Berjangka Mata Uang
Tunggal US$80.000.000.
- Pada tanggal 29 April 2024, SCM melakukan penarikan atas pinjaman dari HTAI sebesar
US$4.410.000.
43
Page 88
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Perjanjian penting, ikatan dan kontinjensi
a. Perjanjian penting
SCM, sebagai produsen nikel, mengadakan sejumlah perjanjian penambangan nikel. Berdasarkan
perjanjian-perjanjian tersebut, SCM diharuskan membayar biaya sewa dan biaya jasa kepada
kontraktor, dihitung secara bulanan, berdasarkan rumus yang meliputi jumlah bijih nikel yang
diangkut dan overburden yang ditambang dan diangkut. Kontraktor akan menyediakan sarana,
mesin, perlengkapan, dan barang-barang lain yang diperlukan dan dalam kondisi tertentu dapat
menggunakan peralatan SCM sendiri untuk melakukan jasa pe nambangan dan transportasi, dan
diharuskan memenuhi persyaratan minimum produksi tertentu.
Akhir periode
Perusahaan Kontraktor Tipe perjanjian Tanggal perjanjian perjanjian
SCM PT Petronesia Benimel Jasa pena mbangan nikel 12 Mei 2022 30 September 2025
SCM PT Uniteda Arkato Sewa peralatan 20 Januari 2022 25 Januari 2024 ( 1 )
SCM PT Bintangdelapan Mineral Penggunaan jalan hauling 18 Februari 2024 17 Agustus 2024 ( 1 )
untuk bijih nikel
Penggunaan jalan hauling 1 Maret 2024 31 Agustus 2024 ( 1 )
untuk akses logistik
SCM PT Merdeka Mining Servis Jasa desain engineering 19 Oktober 2022 31 Desember 2024
dan konstruksi
perta mbangan
SCM PT Malachite International Jasa desain engineering 1 Agustus 2022 31 Desember 2024
Mining dan konstruksi
perta mbangan
Jasa pengangkutan bijih 26 Agustus 2023 25 Agustus 2026
nikel
SCM PT AKR Corporindo Tbk Pembelian High Speed 3 Juli 2023 31 Desember 2027
Diesel
SCM PT Jakarta Anugerah Jasa pengangkutan bijih 4 September 2023 3 September 2026
Mandiri nikel
MTI PT Batutua Te mbaga Raya Pemasok material 10 Mei 2021 Dimulai tidak lebih
dan PT Batutua Kharisma awal dari 1 Septe mber
Permai 2022 dan akan
berlaku untuk jangka
waktu 10 tahun ke
depan serta akan
diperpanjang secara
oto matis setiap dua
tahun
MTI PT Batutua Ala m Persada Pengiriman 10 Mei 2021 Dimulai tidak lebih
awal dari 1 Septe mber
2022 dan akan
berlaku untuk jangka
waktu 10 tahun ke
depan serta akan
diperpanjang secara
oto matis setiap dua
tahun
Catatan:
(1) Sedang dala m proses perpanjangan
Akhir periode
Perusahaan Pelanggan Tipe perjanjian Tanggal perjanjian perjanjian
MTI PT QMB New Energy Pemasok asam dan uap 30 April 2021 Dimulai 1 Oktober
Materials 2022 (tergantung
penyesuaian oleh para
pihak) dan akan
berlaku untuk jangka
waktu 10 tahun ke
depan
44
Page 89
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. UU Minerba
Pada tanggal 10 Juni 2020, Dewan Perwakilan Rakyat Indonesia mengeluarkan Undang -Undang
No. 3 Tahun 2020 sebagai Amendemen atas Undang -Undang No. 4 Tahun 2009 tentang
Pertambangan Mineral dan Batubara (“Amendemen”).
Perubahan dalam Amendemen ini adalah sebagai berikut:
- Peralihan wewenang dari Pemerintah Daerah (gubernur, walikota atau bupati) ke Pemerintah
Pusat (Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (“ESDM”)).
Dalam hal ini, Pemerintah Pusat masih memiliki kekuasaan untuk mendelegasikan sejumlah
wewenang kepada Pemerintah Daerah. Peralihan ini akan efektif paling cepat di antara (i)
enam bulan sejak tanggal berlakunya Amendemen; atau (ii) penerbitan peraturan pelaksanaan.
- Terdapat sembilan jenis izin pertambangan dalam Am endemen:
(i) Izin Usaha Pertambangan (“IUP”);
(ii) Izin Usaha Pertambangan Khusus (“IUPK”);
(iii) IUPK sebagai Kelanjutan Operasi Kontrak Karya (“KK”) dan Perjanjian Karya
Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”);
(iv) Izin Pertambangan Rakyat (“IPR”);
(v) Surat Izin Penambangan Batuan (“SIPB”);
(vi) Izin Penugasan untuk pertambangan mineral radioaktif;
(vii) Izin Pengangkutan dan Penjualan;
(viii) Izin Usaha Jasa Pertambangan (“IUJP”); dan
(ix) Izin Usaha Pertambangan untuk Penjualan.
IUP Eksplorasi dan IUP-OP tidak akan lagi diperlakukan secara terpisah. Satu IUP akan
mencakup tahap eksplorasi sampai dengan tahap operasi produksi. Jangka waktu berlakunya
izin pertambangan untuk logam, non-logam, batu dan batubara tetap tidak berubah.
Penyesuaian atas izin usaha pertambangan yang sudah ada dengan ketentuan baru dalam
Amendemen dapat dipenuhi dalam jangka waktu dua tahun dari tanggal berlakunya
Amendemen tersebut.
Amendemen tersebut memberikan jangka waktu kegiatan operasi produksi selama 30 tahun
bagi pemegang IUP yang kegiatan pertambangannya terintegrasi dengan kegiatan
pengolahan/pemurnian dan dijamin memperoleh perpanjangan selama 10 tahun setiap kali
perpanjangan apabila memenuhi persyaratan dalam peraturan yang berlaku.
Perubahan dalam Amendemen ini juga mencakup penyesuaian atas IUP -OP khusus untuk
pengolahan dan pemurnian menjadi Izin Usaha Industri (“ IUI”) yang harus dilakukan dalam
waktu satu tahun sejak berlakunya Amendemen. Perusahaan hanya perlu mendapatkan IUI
untuk melaksanakan bisnis pengolahan dan pemurnian.
- Jaminan perpanjangan untuk KK dan PKP2B menjadi IUPK sebagai Kelanjutan Operasi
KK/PKP2B.
Pemegang KK/PKP2B yang belum mendapatkan perpanjangan dijamin mendapatkan dua kali
perpanjangan dalam bentuk IUPK sebagai Kelanjutan Operasi KK/PKP2B masing-masing
untuk jangka waktu paling lama 10 tahun. Bagi pemegang KK/PKP2B yang telah memperoleh
perpanjangan pertama dijamin akan mendapatkan perpanjangan kedua.
45
Page 90
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Wilayah pertambangan yang ditentukan dalam IUPK sebagai Kelanjutan Operasi KK/PKP2B
akan merujuk pada rencana pengembangan yang disetujui oleh ESDM.
- Peralihan atas kepemilikan IUP/IUPK dan saham dalam perusahaan tambang.
Peralihan atas IUP/IUPK kepada pihak kegita non -afiliasi diperbolehkan dengan persetujuan
dari ESDM dan memenuhi persyaratan sebagai berikut:
(i) kegiatan eksplorasi telah selesai dilakukan, yang dibuktikan dengan ketersediaan data
sumber daya dan cadangan; dan
(ii) semua persyaratan administratif, teknis, lingkungan dan finansial telah terpenuhi.
Segala bentuk peralihan kepemilikan saham di perusahaan tambang non -publik dapat
dilakukan atas persetujuan ESDM dan semua persyaratan di atas juga terpenuhi.
- Perubahan penting lainnya:
(i) Amendemen memperbolehkan perusahaan jasa pertambangan untuk melakukan
penggalian batubara/mineral.
(ii) terdapat kewajiban baru bagi pemegang IUP dan IUPK tahap operasi produksi untuk
melakukan kegiatan eksplorasi lanjutan setiap tahun dan mengalokasikan anggarannya
tanpa pengecualian untuk eksplorasi lanjutan. Untuk me njamin hal ini, pemegang IUP
dan IUPK tahap operasi produksi wajib menyediakan dana ketahanan cadangan.
(iii) pemegang izin berkewajiban untuk menggunakan jalan pertambangan dalam
pelaksanaan kegiatan usaha pertambangan. Jalan ini dapat dibangun sendiri atau bek erja
sama dengan pemegang izin lainnya atau pihak lain yang telah memenuhi aspek
keselamatan pertambangan. Namun, terdapat juga kemungkinan untuk menggunakan
jalan umum jika jalan pertambangan tidak tersedia.
(iv) pemegang IUP atau IUPK pada tahap operasi produ ksi yang sahamnya dimiliki oleh
investor asing wajib melakukan divestasi saham secara bertahap untuk mencapai 51%
kepemilikan lokal kepada Pemerintah Pusat, Pemerintah Daerah, BUMN/BUMD,
dan/atau badan usaha swasta nasional.
(v) pemegang IUP dan IUPK dilarang untuk menjaminkan IUP atau IUPK, termasuk
komoditas tambangnya, kepada pihak lain.
Pada tanggal 2 November 2020, telah diundangkan Undang -Undang No. 11 Tahun 2020
tentang Cipta Kerja. Pada tanggal 30 November 2022, Pemerintah mengundangkan Peraturan
Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 tahun 2022 tentang Cipta Kerja (“Perppu
2/2022”). Pada tanggal 31 Maret 2023 Pemerintah mengundangkan Undang -Undang No. 6
tahun 2023 tentang Penetapan Pemerintah Pengganti Undang -Undang No. 2 tahun 2022
tentang Cipta Kerja menjadi undang-undang (“UU Cipta Kerja”). UU Cipta Kerja mengubah
beberapa undang-undang yang berlaku di Indonesia, antara lain, di bidang energi dan
sumberdaya mineral, kehutanan, penataan ruang, perpajakan, dan ketenagakerjaan. Pada
bulan Februari 2021, beberapa peraturan pelaksana atas UU Cipta Kerja telah diundangkan
oleh Pemerintah yang oleh Perppu 2/2022 dinyatakan masih berlaku selama tidak
bertentangan dengan Perppu 2/2022.
46
Page 91
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pada tanggal 6 Maret 2020, ESDM menerbitkan Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya
Mineral No. 7 Tahun 2020 tentang Tata Cara Pemberian Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan
Pada Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara (“Permen ESDM No. 7/2020”),
sebagaimana diubah dengan Permen ESDM No. 16 Tahun 2021 dan dicabut sebagian oleh
Permen ESDM No. 10 Tahun 2023 tentang Tata Cara Penyusunan, Penyampaian, dan
Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya serta Tata Cara Pelaporan Pelaksanaan
Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara Ketentuan Pasal 78 sampai dengan Pas al
93 Permen ESDM No. 7/2020, yang merupakan peraturan pelaksana dari UU Minerba.
Berdasarkan hasil evaluasi manajemen, tidak terdapat dampak keuangan signifikan atas
Amendemen UU Minerba ini.
SELURUH LIABILITAS KONSOLIDASIAN GRUP MBM A PADA TANGGAL 31 MARET
2024 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI.
TIDAK ADA FAKTA MATERIAL YANG MENGAKIBATKAN PERUBAHAN SIGNIFIKAN
PADA LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN SETELAH TANGGAL 31 MARET 2024
SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LIABILITAS
DAN/ATAU PERIKATAN SETELAH SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR
INDEPENDEN SAMPAI DENGAN PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF,
SELAIN LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA
NORMAL GRUP MBMA SERTA KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TELAH DINYATAKAN
DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM GRUP MBMA YANG MERUPAKAN BAGIAN
YANG TIDAK TERPISAHKAN DARI PROSPEKTUS INI.
DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN LIABILITAS
SERTA PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA YANG AKAN DATANG, MANAJEMEN
MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH
LIABILITASNYA YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI SESUAI
DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA.
TIDAK ADA PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT
YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN DAN/ATAU PERUSAHAAN ANAK DALAM
KELOMPOK USAHA GRUP MBMA YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP
KELANGSUNGAN USAHA GRUP MBM A.
SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL
PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF, PERSEROAN MENYATAKAN
TIDAK ADA KEADAAN LALAI YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN DAN/ATAU
PERUSAHAAN ANAK DALAM KELOMPOK USAHA GRUP MBM A ATAS PEMBAYARAN
POKOK DAN/ ATAU BUNGA PINJAMAN.
47
Page 92
PT Merdeka Battery Materials Tbk
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini
bersamaan dengan (i) laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal 31 Maret
2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
beserta laporan auditor independen; dan (ii) informasi keuangan konsolidasian interim yang tidak
diaudit untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 beserta laporan atas
reviu informasi keuangan konsolidasian interim, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini.
Calon investor juga harus membaca Bab V dalam Prospektus ini dengan judul “Analisis dan
Pembahasan oleh Manajemen.”
Informasi keuangan konsolidasian Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan
2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang disajikan dalam tabel di bawah ini
diambil dari laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal-tanggal 31 Maret
2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang
telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024 tertanggal 10 Juli 2024
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) dengan opini
wajar tanpa modifikasian, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini.
Informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2023 yang disajikan dalam tabel di bawah ini telah direviu oleh KAP Tanubrata
Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan Standar Perikatan
Reviu 2410, “Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang dilaksanakan oleh Auditor Independen
Entitas,” yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan atas reviu informasi
keuangan interim No. 101/2.M1295/SC.2/03.23/R2 tertanggal 10 Juli 2024 dan ditandatangani oleh
Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) yang seluruhnya tercantum dalam
Prospektus ini. Suatu reviu memiliki ruang lingkup yang secara substansial kurang daripada suatu
audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan sebagai
konsekuensinya, tidak memungkinkan KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International) untuk memperoleh keyakinan bahwa KAP Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) akan mengetahui seluruh hal yang signifikan
yang mungkin teridentifikasi dalam suatu audit. Oleh karena itu, KAP Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) tidak menyatakan suatu opini audit.
Sehubungan dengan beberapa akuisisi yang telah diselesaikan oleh Grup MBMA sejak bulan Maret
2022,
(a) laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal serta untuk periode tiga bulan
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA
pada tanggal serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 telah mencerminkan
posisi keuangan dan hasil operasional dari (i) Akuisisi PT ESG; dan (ii) Akuisisi HNMI; dan
(b) informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal serta untuk periode tiga
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, dan laporan keuangan konsolidasian Grup
MBMA pada tanggal serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 telah
mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasional dari Akuisisi Signifikan dan Akuisisi BPI.
Dengan demikian, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup MBMA
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024 dan 2023, serta untuk
48
Page 93
PT Merdeka Battery Materials Tbk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, dan laporan posisi keuangan
konsolidasian tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 yang termasuk dalam
Prospektus ini tidak akan secara langsung dapat dibandingkan dengan laporan keuangan konsolidasian
yang mencakup hasil Akuisisi PT ESG, Akuisisi HNMI, Akuisisi BPI dan Akuisisi Signifikan selama
setahun penuh yang akan diterbitkan di masa depan.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
1. Laporan posisi keuangan konsolidasian
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
ASET
Aset Lancar
Kas dan setara kas 285.648.196 290.213.641 280.291.055
Piutang usaha - pihak ketiga 139.079.786 119.231.169 64.181.247
Piutang lain-lain
- pihak ketiga 1.551.862 1.550.743 3.359.534
- pihak berelasi - - 5.857
Persediaan 200.846.111 287.696.073 78.914.708
Uang muka dan biaya dibayar di muk a -
bagian lancar 17.889.618 5.054.101 8.929.630
Pajak dibayar di muka - bagian lancar 69.725.096 62.674.520 19.502.346
Estimasi klaim pengembalian pajak 63.825.520 17.529.039 13.944.061
778.566.189 783.949.286 469.128.438
Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual 104.765.655 - -
Jumlah Aset Lancar 883.331.844 783.949.286 469.128.438
Aset Tidak Lancar
Uang muka dan biaya dibayar di muk a -
bagian tidak lancar 53.616.479 109.208.028 137.475.881
Uang muka investasi 8.769.706 7.985.706 3.006.506
Investasi pada entitas asosiasi 224.284 226.088 255.816
Aset hak-guna 7.495.694 7.781.629 5.962.439
Aset tetap 1.462.032.086 1.414.237.588 917.881.988
Properti perta mbangan 519.304.322 521.044.691 527.347.795
Goodwill 358.694.581 358.694.581 324.918.803
Pajak dibayar di muka - bagian tidak lancar 4.116.215 52.736.928 24.206.049
Aset pajak tangguhan 3.702.236 6.042.195 1.378.118
Aset takberwujud 755.281 802.020 650.682
Aset tidak lancar lain-lain 514.148 367.679 9.355.359
Jumlah Aset Tidak Lancar 2.419.225.032 2.479.127.133 1.952.439.436
JUMLAH ASET 3.302.556.876 3.263.076.419 2.421.567.874
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
- pihak ketiga 233.711.636 258.840.940 62.370.322
49
Page 94
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
- pihak berelasi 7.922.845 3.328.786 3.688.624
Utang lain-lain - pihak ketiga - - 43.733.806
Beban yang masih harus dibayar -
bagian jangka pendek 51.926.360 83.885.103 32.193.318
Utang pajak 7.083.347 8.695.954 2.601.723
Liabilitas kontrak 1.372.606 1.043.708 -
Pinjaman - bagian yang jatuh tempo dalam
setahun:
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 79.632.111 - 4.474.528
- Pinjaman dari pe megang saham - - 13.423.583
- Liabilitas sewa 2.260.166 2.363.764 1.951.683
383.909.071 358.158.255 164.437.587
Liabilitas atas kelo mpok lepasan yang dimiliki untuk dijual 3.029.005 - -
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 386.938.076 358.158.255 164.437.587
Liabilitas Jangka Panjang
Beban yang masih harus dibayar -
bagian jangka panjang 5.213.056 3.847.648 2.083.333
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang
jatuh tempo dala m setahun:
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 282.802.905 282.848.725 311.035.809
- Pinjaman dari pe megang saham 160.000.000 183.050.000 206.759.748
- Pinjaman dari pe megang saham entitas anak 20.271.300 20.271.300 74.600.500
- Liabilitas sewa 3.093.063 3.858.320 3.067.236
Liabilitas pajak tangguhan 92.859.856 93.187.444 93.349.814
Liabilitas imbalan pasca -kerja 1.956.220 1.672.645 774.950
Provisi rehabilitasi, rekla masi dan penutupan ta mbang 7.019.837 6.694.302 6.068.977
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 573.216.237 595.430.384 697.740.367
JUMLAH LIABILITAS 960.154.313 953.588.639 862.177.954
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
pemilik entitas induk
Modal dite mpatkan dan disetor penuh 739.792.644 739.792.644 605.532.557
Tambahan modal disetor - bersih 765.552.075 765.543.895 257.192.537
Pinjaman konversi yang diklasifikasikan
sebagai ekuitas - - 74.797.592
Rugi komprehensif lain (151.301) (116.032) (168.666)
Selisih nilai dari transaksi dengan
kepentingan non-pengendali (365.412) (365.412) (365.412)
Saldo laba:
- Dicadangkan 2.000 2.000 -
- Belum dicadangkan 30.623.815 26.956.846 20.001.190
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk 1.535.453.821 1.531.813.941 956.989.798
Kepentingan non-pengendali 806.948.742 777.673.839 602.400.122
JUMLAH EKUITAS 2.342.402.563 2.309.487.780 1.559.389.920
50
Page 95
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3.302.556.876 3.263.076.419 2.421.567.874
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Pendapatan usaha 444.222.921 142.731.118 1.328.326.436 455.737.485
Beban pokok pendapatan (426.356.448) (130.894.847) (1.250.849.502) (411.330.832)
Laba kotor 17.866.473 11.836.271 77.476.934 44.406.653
Beban usaha
Beban penjualan dan pemasaran (989.939) - (1.192.096) (122.807)
Beban umum dan ad ministrasi (6.394.133) (5.937.061) (28.729.800) (13.789.599)
Laba usaha 10.482.401 5.899.210 47.555.038 30.494.247
Pendapatan keuangan 1.767.601 391.197 5.516.434 295.822
Biaya keuangan (1.961.332) (11.977.331) (20.037.391) (21.625.994)
Bagian atas keuntungan/(kerugian) bersih
entitas asosiasi 1.051 (12.060) (34.441) 850.785
Pendapatan lain-lain - bersih 2.588.615 591.724 470.488 27.461.271
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan 12.878.336 (5.107.260) 33.470.128 37.476.131
(Beban)/manfaat pajak penghasilan (2.732.365) 886.990 (164.307) 372.028
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 10.145.971 (4.220.270) 33.305.821 37.848.159
(Kerugian)/penghasilan komprehensif lain
periode/tahun berjalan:
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:
Selisih kurs karena penjabaran laporan
keuangan (34.912) 63.899 53.349 (149.204)
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba
rugi:
Pengukuran ke mbali liabilitas imbalan
pasca-kerja - - 63.325 (29.062)
Pajak penghasilan terkait pos ini - - (11.682) 6.393
(34.912) 63.899 104.992 (171.873)
Jumlah penghasilan/(kerugian) komprehensif
periode/tahun berjalan 10.111.059 (4.156.371) 33.410.813 37.676.286
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 3.666.969 (7.006.896) 6.928.852 21.664.301
Kepentingan non-pengendali 6.479.002 2.786.626 26.376.969 16.183.858
JUMLAH 10.145.971 (4.220.270) 33.305.821 37.848.159
Jumlah penghasilan/(kerugian) komprehensif
periode/tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 3.631.700 (6.943.479) 7.010.290 21.485.455
Kepentingan non-pengendali 6.479.359 2.787.108 26.400.523 16.190.831
51
Page 96
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
JUMLAH 10.111.059 (4.156.371) 33.410.813 37.676.286
Laba/(rugi) per saham yang dapat
diatribusikan kepada pemilik entitas induk
- Dasar 0,00003 (0,00007) 0,00007 0,00040
- Dilusian 0,00003 (0,00007) 0,00007 0,00040
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
3. Laporan arus kas konsolidasian
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas operasi 38.284.811 (27.386.564) (15.485.718) 108.901.822
Arus kas dari aktivitas investasi
Arus kas bersih yang digunakan untuk
aktivitas investasi (91.365.462) (84.311.471) (462.286.837) (1.126.829.845)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas pendanaan 53.622.650 (696.558) 486.722.595 1.304.651.598
Kas dan setara kas pada akhir periode/tahun 285.648.196 171.011.581 290.213.641 280.291.055
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
52
Page 97
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Informasi keuangan konsolidasian lainnya
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022
(1)
EBITDA (tidak diaudit) 26.551.271 13.118.406 97.509.762 48.131.860
Penjualan NiEq (ton) ( 2 ) 40.280 8.170 99.680 27.640
(3)
EBITDA per ton 659 1.606 978 1.741
Catatan:
(1) EBITDA dihitung dari laba/(rugi) periode/tahun berjalan (i) dikurangi dengan manfaat pajak penghasilan, pendapatan keuangan,
pendapatan lain-lain - bersih dan bagian atas keuntungan bersih entitas asosiasi; dan (ii) ditambah beban pajak penghasilan, biaya
keuangan, bagian atas kerugian bersih entitas asosiasi, beban lain -lain - bersih, beban penyusutan dan beban amortisasi yang
dibebankan ke beban pokok pendapatan dan beban usaha periode/tahun berjalan.
EBITDA yang disajikan dalam Prospektus ini merupakan perhitungan tambahan terhadap kinerja dan likuiditas Grup MBMA yang
tidak diwajibkan oleh, atau disajikan sesuai, Standar Akuntansi Keuangan (“ SAK”). Lebih lanjut, EBITDA bukan merupakan
perhitungan kine rja keuangan atau likuiditas Grup MBMA berdasarkan SAK dan tidak boleh dianggap sebagai alternatif terhadap
laba untuk periode/tahun berjalan, laba usaha atau perhitungan kinerja lainnya sesuai dengan SAK atau sebagai alternatif terh adap
arus kas dari aktivitas operasi untuk mengukur likuiditas. Grup MBMA berkeyakinan bahwa EBITDA memfasilitasi perbandingan
kinerja operasi dari satu periode ke periode lainnya dan dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya dengan menghilangkan pote nsi
perbedaan yang disebabkan oleh masa manfaat aset. Grup MBMA juga percaya bahwa EBITDA adalah perhitungan ta mbahan terhadap
kema mpuan Grup MBMA untuk memenuhi persyaratan pelunasan utang. Terakhir, Grup MBMA menyajikan EBITDA karena Grup
MBMA berkeyakinan bahwa perhitungan ini se ring digunakan oleh analis sekuritas dan investor dala m mengevaluasi perusahaan
sejenis.
(2) Penjualan NiEq meliputi penjualan bijih nikel limonit, NPI dan nikel matte.
(3) EBITDA per ton berarti EBITDA untuk periode/tahun berjalan dibagi kuantitas bijih nikel, NPI dan nikel matte yang terjual untuk
periode tersebut. Tambang SCM dikonsolidasikan ke dala m laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA sejak 24 Maret 2022,
na mun baru mulai melakukan penjualan bijih nikel ke pihak ketiga pada bulan Desember 202 3. Smelter RKEF CSID dan BSID
dikonsolidasikan ke dala m laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA sejak 28 April 2022. Smelter RKEF ZHN dikonsolidasikan
ke dala m laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA sejak 18 Mei 2022, namun baru mulai beroperasi secara komersial pada bulan
Juli 2023. Konverter Nikel Matte HNMI dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA sejak 31 Mei 2023.
Rekonsiliasi laba/(rugi) periode/tahun berjalan menjadi EBITDA
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 10.145.971 (4.220.270) 33.305.821 37.848.159
Beban/(manfaat) pajak penghasilan 2.732.365 (886.990) 164.307 (372.028)
Bagian atas (keuntungan)/kerugian bersih
entitas asosiasi (1.051) 12.060 34.441 (850.785)
Pendapatan lain-lain - bersih (2.588.615) (591.724) (470.488) (27.461.271)
Beban penyusutan dan a mortisasi ( 2 ) 16.068.870 7.219.196 49.954.724 17.637.613
Pendapatan keuangan (1.767.601) (391.197) (5.516.434) (295.822)
Biaya keuangan 1.961.332 11.977.331 20.037.391 21.625.994
EBITDA (tidak diaudit) ( 1 ) 26.551.271 13.118.406 97.509.762 48.131.860
Catatan:
(1) EBITDA dihitung dari laba /(rugi) periode/tahun berjalan (i) dikurangi dengan manfaat pajak penghasilan, pendapatan keuangan,
pendapatan lain-lain - bersih dan bagian atas keuntungan bersih entitas asosiasi; dan (ii) ditambah beban pajak penghasilan, biaya
keuangan, bagian atas kerugian b ersih entitas asosiasi, biaya lain -lain - bersih, beban penyusutan dan beban amortisasi yang
dibebankan ke beban pokok pendapatan dan beban usaha periode/tahun berjalan.
(2) Beban penyusutan dan amortisasi dihitung dari beban penyusutan dan amortisasi sebagaimana diungkapkan di dalam laporan
keuangan konsolidasian Grup MBMA periode/tahun berjalan pada Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian “Segmen Operasi .”
53
Page 98
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5. Rasio keuangan
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan usaha 211,2% ( 1 ) 191,5% na
(1)
Laba kotor 50,9% 74,5% na
(1)
Laba usaha 77,7% 55,9% 566.591,7%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 340,4% ( 1 ) (12,0)% 235.362,0%
Jumlah penghasilan/(kerugian) ko mprehensif
periode/tahun berjalan 343,3% ( 1 ) (11,3)% 19.834,6%
(1)
EBITDA 102,4% 102,6% 894.245,6%
Jumlah aset 1,2% ( 2 ) 34,8% 1.431.247,4%
Jumlah liabilitas 0,7% ( 2 ) 10,6% na
(2)
Jumlah ekuitas 1,4% 48,1% 921.628,8%
RASIO USAHA (%)
Laba kotor / Pendapatan usaha 4,0% 5,8% 9,7%
Laba usaha / Pendapatan usaha 2,4% 3,6% 6,7%
EBITDA / Pendapatan usaha 6,0% 7,3% 10,6%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Pendapatan usaha 2,3% 2,5% 8,3%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Jumlah aset 0,3% 1,0% 1,6%
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan /
Jumlah ekuitas 0,4% 1,4% 2,4%
RASIO KEUANGAN (x)
Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas
jangka pendek 2,3x 2,2x 2,9x
Jumlah liabilitas ( 3 ) / Jumlah ekuitas 0,2x 0,2x 0,4x
(3)
Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,2x 0,2x 0,3x
(4)
Interest coverage ratio 13,5x 5,3x 2,3x
(5)
Debt service coverage ratio 1,3x 5,3x 1,2x
Catatan:
(1) Dihitung dengan me mbandingkan periode yang sama pada tahun 202 3.
(2) Dihitung dengan me mbandingkan posisi pada tanggal 31 Dese mber 202 3.
(3) Jumlah liabilitas terdiri dari pokok pinjaman - bagian yang jatuh te mpo dalam setahun dan pokok pinja man - setelah dikurangi bagian
yang jatuh te mpo dala m setahun, namun tidak termasuk liabilitas sewa .
(4) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan beban keuangan untuk periode 12 bulan terakhir.
(5) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan jumlah beban keuangan untuk periode 12 bulan
terakhir dan bagian yang jatuh tempo dalam setahun dari pinjaman dan kredit fasilitas bank.
na: tidak tersedia.
54
Page 99
PT Merdeka Battery Materials Tbk
6. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam fasilitas kredit
Persyaratan 31 Maret 2024
MTI
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 dan
Perjanjian Fasilitas PPN
Rasio Net Debt terhadap EBITDA MDKA maks. 5,0 : 1,0 4,0x
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA telah memenuhi seluruh rasio keuangan yang
dipersyaratkan.
7. Informasi nilai kurs
• Nilai kurs tengah pada tanggal 25 September 2024 adalah Rp15.186 per 1 Dolar Amerika Serikat
(sumber: Bank Indonesia).
• Nilai kurs tengah tertinggi dan terendah per 1 Dolar Amerika Serikat untuk tiap bulan selama
periode enam bulan terakhir adalah sebagai berikut:
Nilai kurs terendah Nilai kurs tertinggi
Maret 2024 15.576 15.853
April 2024 15.873 16.280
Mei 2024 15.944 16.276
Juni 2024 16.218 16.458
Juli 2024 16.129 16.394
Agustus 2024 15.380 16.294
Sumber: Bank Indonesia.
• Nilai kurs per 1 Dolar Amerika Serikat untuk masing-masing periode yang disajikan dalam
laporan keuangan adalah sebagai berikut:
Nilai kurs rata-rata
31 Desember 2022 15.606
31 Maret 2023 15.304
31 Desember 2023 15.512
31 Maret 2024 15.710
55
Page 100
PT Merdeka Battery Materials Tbk
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil operasi Grup MBMA
dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan Bab IV dalam Prospektus ini dengan judul
“Ikhtisar Data Keuangan Penting” dan Bab XVII dalam Prospektus ini dengan jud ul “Laporan
Auditor Independen dan Laporan Keuangan Konsolidasian.”
Pembahasan dalam bab/subbab ini dapat mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaan di
masa mendatang (forward looking statement) dan merefleksikan pandangan manajemen berdasarkan
berbagai asumsi pada saat ini dan masa depan berkenaan dengan hasil dan kinerja keuangan di masa
mendatang yang pencapaian aktual Grup MBMA dapat berbeda secara material antara lain, namun
tidak terbatas pada, hal-hal yang dibahas pada Bab V dalam Prospektus ini dengan judul “Analisis
dan Pembahasan oleh Manajemen.” Pada saat membaca forward looking statement, calon investor
harus mempertimbangkan dengan cermat faktor-faktor risiko yang diketahui sebagaimana telah
diuraikan pada Bab VI dalam Prospektus ini den gan judul “Faktor Risiko” dan tidak diketahui dan
ketidakpastian serta peristiwa lainnya yang dapat menyebabkan hasil usaha Grup MBMA di masa
mendatang mungkin berbeda secara materi dan lebih buruk dari yang diharapkan. Perseroan tidak
membuat pernyataan, jaminan, atau prediksi apapun bahwa hasil yang diantisipasi oleh forward
looking statement tersebut akan tercapai.
Informasi keuangan konsolidasian Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan
2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang disajikan dalam bab ini diambil dari
laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024,
31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2024, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal -tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang telah
diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International)
berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor
independen No. 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024 tertanggal 10 Juli 2024 dan
ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) dengan opini wajar
tanpa modifikasian, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini .
Informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2023 yang disajikan dalam bab ini telah direviu oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan Standar Perikatan Reviu 2410,
“Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang dilaksanakan oleh Auditor Independen Entitas ,” yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan atas reviu informasi keuangan interim
No. 101/2.M1295/SC.2/03.23/R2 tertanggal 10 Juli 2024 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra,
CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. Suatu
reviu memiliki ruang lingkup yang secara substansial kurang daripada suatu audit yang dilaksanakan
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan sebagai konsekuensinya, tidak
memungkinkan KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International)
untuk memperoleh keyakinan bahwa KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma
BDO International) akan mengetahui seluruh hal yang signifikan yang mungkin teridentifikasi dalam
suatu audit. Oleh karena itu, KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International) tidak menyatakan suatu opini audit.
56
Page 101
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sehubungan dengan beberapa akuisisi yang telah diselesaikan oleh Grup MBMA sejak bulan Maret
2022,
(a) laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal serta untuk periode tiga bulan
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA
pada tanggal serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 telah mencerminkan
posisi keuangan dan hasil operasional dari (i) Akuisisi PT ESG; dan (ii) Akuisisi HNMI; dan
(b) informasi keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal serta untuk periode tiga
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, dan lapo ran keuangan konsolidasian Grup
MBMA pada tanggal serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 telah
mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasional dari Akuisisi Signifikan dan Akuisisi BPI.
Dengan demikian, laporan laba rugi dan peng hasilan komprehensif lain konsolidasian Grup MBMA
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal -tanggal 31 Maret 2024 dan 2023, serta untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, dan laporan posisi keuangan
konsolidasian tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 yang termasuk dalam
Prospektus ini tidak akan secara langsung dapat dibandingkan dengan laporan keuangan konsolidasian
yang mencakup hasil Akuisisi PT ESG, Akuisisi HNMI, Akuisisi BPI dan Akuisis i Signifikan selama
setahun penuh yang akan diterbitkan di masa depan.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
57
Page 102
PT Merdeka Battery Materials Tbk
1. Umum
Perseroan (pertama kali didirikan dengan nama PT Hamparan Logistik Nusantara) dengan sumber
daya terbesar di dunia dalam hal kandungan nikel di Tambang SCM menurut Wood Mackenzie
menargetkan posisi untuk menjadi salah satu pemain global terdepan yang terintegrasi se cara vertikal
dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku nilai baterai kendaraan bermotor listrik. Grup
MBMA memiliki berbagai aset signifikan di Sulawesi Tengah dan Tenggara, Indonesia dalam rantai
nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik.
Setelah penyelesaian Akuisisi Signifikan, Akuisisi BPI, Akuisisi HNMI dan Akuisisi PT ESG yang
dilakukan selama tahun 2022 dan 2023, kegiatan usaha Grup MBMA menjadi terintegrasi secara
vertikal dengan (i) Tambang SCM yang signifikan secara global; (ii) Smelter-Smelter RKEF, meliputi
Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN, dan Konverter Nikel Matte HNMI, yang telah beroperasi secara
menguntungkan; (iii) Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi
asam pertama pada kuartal kedua tahun 2024; (iv) HPAL GEM yang sedang dalam pembangunan; dan
(v) rencana untuk pabrik HPAL dan AIM tambahan di masa mendatang. Berdasarkan Laporan
Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih pada tanggal 31 Desember 2023, tambang SCM memiliki
lebih dari 1,1 miliar bijih DMT, yang mengandung 13,8 mt nikel pada kadar 1, 21% Ni dan 1,0 mt
kobalt pada kadar 0,09% Co.
Selain Tambang SCM dan pengoperasian Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte, Grup MBMA
memiliki pipeline proyek pertumbuhan masa depan yang kuat untuk memperkuat posisi Grup MBMA
di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik, dan
meningkatkan kemampuan produksi Grup MBMA. Proyek pertumbuhan Grup MBMA lainnya yang
signifikan mencakup proyek HPAL, Proyek AIM I dan kawasan IKIP, serta proyek pendukung
lainnya.
Grup MBMA didukung oleh sponsor, yang terdiri dari Grup Provident, Grup Saratoga dan Garibaldi
Thohir, yang memiliki riwayat investasi bersama selama bertahun -tahun dengan rekam jejak yang
menonjol dalam menarik investor institusi internasional blue chip dan membangun nilai melalui
perusahaan bernilai miliaran dolar seperti MDKA dan GoTo, keduanya merupakan investasi bersama
dari ketiga sponsor Grup MBMA, serta Adaro, yang merupakan investasi dari Grup Saratoga dan
Garibaldi Thohir, dan Grup Tower Bersama, yang merupakan investasi dari Grup Provident dan Grup
Saratoga.
Per tanggal 31 Maret 2024, kapasitas produksi agregat terpasang Grup MBMA mencapai 88.000 tpa
Ni dalam bentuk NPI dan 50.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte (44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI
dan 30.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte berdasarkan persentase kepentingan pengendali Perseroan
di perusahaan pelaksana proyek yang relevan). Setelah Proyek AIM I memulai kegiatan operasi
komersial, kapasitas produksi terpasang agregat Grup MBMA diperkirakan akan meningkat menjadi
total 88.000 tpa Ni dalam bentuk NPI, 50.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte dan 1,2 juta tpa asam
(44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI, 30.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte dan 960.000 tpa asam
berdasarkan persentase kepentingan pengendali Perseroan di perusahaan pelaksana proyek yang
relevan). Pada kuartal ketiga tahun 2023, Tambang SCM telah memulai operasi komersial dengan
melakukan pengiriman bijih nikel saprolit pertama ke Smelter RKEF BSID di bulan Agustus 2023
sebanyak 0,8 juta wmt. Tambang SCM selanjutnya melakukan penjualan bijih nikel saprolit tambahan
sebanyak 1,3 juta wmt di akhir tahun 2023 untuk pengiriman tahun 2024 sehingga p enjualan bijih
nikel saprolit dari Tambang SCM telah mencapai 2, 1 juta wmt pada tahun 2023 dan diharapkan akan
meningkat hingga mencapai 4,0 - 5,0 juta wmt pada tahun 2024. Penjualan bijih nikel limonit dari
Tambang SCM juga telah dimulai pada akhir tahun 2023 dengan melakukan penjualan bijih nikel
58
Page 103
PT Merdeka Battery Materials Tbk
limonit ke HNC sebanyak 0,9 juta wmt dan diharapkan akan meningkat hingga mencapai 9,0 - 10,0
juta wmt pada tahun 2024.
Meskipun fasilitas Grup MBMA eksisting memiliki riwayat kegiatan operasi yang terbatas, Grup
MBMA telah mampu memanfaatkan keunggulan kompetitif struktural untuk memperluas kegiatan
usaha secara berkelanjutan dan mempertahankan tingkat kinerj a operasi dan keuangan yang tinggi
pada saat bersamaan. Pendapatan Grup MBMA telah meningkat dari US$455,7 juta pada tahun 2022
menjadi US$1.328,3 juta pada tahun 2023, dan dari US $142,7 juta untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 menjadi US$444,2 juta untuk periode yang sama pada tahun
2024. EBITDA Grup MBMA telah meningkat dari US$48,1 juta pada tahun 2022 menjadi US$97,5
juta pada tahun 2023, dan dari US$13,1 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2023 menjadi US$26,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2024.
59
Page 104
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Faktor-faktor signifikan yang memengaruhi kondisi keuangan dan hasil operasi Grup
MBMA
Kegiatan usaha dan hasil operasi Grup MBMA terutama dipengaruhi, dan diperkirakan akan terus
dipengaruhi, oleh faktor-faktor sebagai berikut:
Kondisi makroekonomi dan fluktuasi harga komoditas global, pasokan dan permintaan
Sebagian besar pendapatan Grup MBMA di masa mendatang akan diperoleh dari penjualan produk
Grup MBMA yang ada saat ini maup un akan datang, meliputi (i) bijih nikel limonit dan bijih nikel
saprolit dari Tambang SCM; (ii) NPI dan nikel matte dari Smelter -Smelter RKEF dan Konverter Nikel
Matte; (iii) produk nikel antara seperti MHP dari pipeline pabrik HPAL Grup MBMA di masa depan;
dan (iv) produk dari proyek AIM I, meliputi asam sulfat, uap, pelet bijih besi, tembaga, emas dan
perak. Dengan demikian, hasil kegiatan operasi Grup MBMA dipengaruhi, dan akan terus
dipengaruhi, secara langsung oleh harga produk yang diproduksi dan dijual oleh Grup MBMA, yang
pada gilirannya dipengaruhi oleh sejumlah faktor makroekonomi dan pasar.
Sebagai contoh, harga dari banyak produk yang dijual Grup MBMA dipengaruhi oleh pasar
komoditas, yang secara historis bersifat musiman dan tunduk pada fluktuasi yang signifikan. Harga
komoditas terutama bergantung pada dinamika pasokan dan permintaan pasar ekspor komoditas dunia.
Pasar komoditas yang terkait kegiatan penambangan sangat kompetitif dan sensitif terhadap banyak
faktor, termasuk penjualan forward oleh produsen, tingkat biaya produksi di kawasan pertambangan
utama, perubahan hasil penambangan (termasuk pembukaan dan penutupan tambang, penemuan
deposit baru, dan perluasan kegiatan operasi di tambang yang ada), gangg uan dalam distribusi mineral
(karena cuaca dan kondisi lainnya), kebijakan dan peraturan pemerintah seperti yang berkaitan dengan
perpajakan, royalti dan perlindungan lingkungan hidup dan kondisi perekonomian global.
Pasar komoditas juga dipengaruhi oleh permintaan dari industri pengguna akhir untuk masing -masing
komoditas. Sebagai contoh, harga dan permintaan nikel dipengaruhi oleh permintaan dari industri
stainless steel dan permintaan nikel untuk pembuatan baterai yang semakin meningkat dan terutama
digunakan untuk baterai kendaraan bermotor listrik dan penyimpanan energi. Penjualan kendaraan
bermotor listrik secara global telah melonjak dalam beberapa tahun terakhir dikarenakan kombinasi
antara kebijakan pemerintah yang mendukung, harga yang kompetitif dengan kendaraan dengan mesin
pembakaran internal, model kendaraan bermotor listrik baru yang semakin menarik, penyempurnaan
teknologi baterai, dan penyediaan infrastruktur pengisian daya untuk baterai kendaraan bermotor
listrik. Akibatnya, harga nikel memiliki prospek yang positif, didorong oleh permintaan akan baterai
kendaraan bermotor listrik yang kuat, dan meningkatnya penggunaan katoda dengan kandungan nikel
yang tinggi dan sangat tinggi, di mana hal ini akan menyebabkan kenaikan permintaan nikel seca ra
keseluruhan, dan defisit pasokan dalam jangka menengah, yang akan berdampak positif terhadap
pendapatan dan hasil operasi Grup MBMA dalam jangka pendek.
Harga bijih nikel saprolit dan bijih nikel limonit
Grup MBMA telah menjual bijih nikel saprolit yang dihasilkan dari Tambang SCM ke Smelter RKEF
BSID sejak bulan Agustus 2023 serta ke Smelter RKEF CSID dan ZHN sejak bulan November 2023,
dan bijih nikel limonit yang dihasilkan dari Tambang SCM ke PT Huayue Nickel Cobalt (“HNC”)
sejak bulan Desember 2023. Sesuai Peraturan Pemerintah, harga bijih nikel saprolit dan bijih nikel
limonit yang dijual oleh Grup MBMA didasarkan pada formula harga dalam Harga Patokan Mineral
yang ditentukan oleh Kementerian ESDM dengan mengacu pada harga nikel di London Metal
Exchange (“LME”) dan disesuaikan berdasarkan faktor -faktor tambahan tertentu termasuk kadar
nikel, moisture content dan faktor koreksi. Harga bijih nikel dalam negeri sebagaimana dipublikasikan
60
Page 105
PT Merdeka Battery Materials Tbk
oleh Kementerian ESDM telah mengalami fluktuasi dari US$23.907,73/dmt per tanggal 31 Desember
2022 menjadi US$17.653,33/dmt per tanggal 31 Desember 2023 dan US$16.021,67/dmt per tanggal
31 Maret 2024.
Harga NPI
Grup MBMA saat ini menjual sebagian besar NPI yang diproduksi ke grup Tsingshan, yang dijual
dalam basis kandungan nikel per ton dengan harga yang didasarkan pada harga NPI rata -rata yang
dipublikasikan di Shanghai Metals Market (“SMM”), dengan penyesuaian minor untuk pengangkutan
dan kurs mata uang asing. Dengan demikian, harga NPI rata -rata dapat secara langsung memengaruhi
pendapatan Grup MBMA yang diterima dari penjualan NPI. Harga jual NPI rata-rata Grup MBMA
adalah sebesar US$16.489/t untuk tahun 2022, US$13.536/t untuk tahun 2023, US$17.470/t untuk
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan US$11.055/t untuk periode tiga
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 .
Meskipun harga NPI secara historis memiliki korelasi dengan harga nikel LME, penetapan harga NPI
dalam beberapa tahun terakhir semakin didorong oleh fundamental pasokan/permintaan lain, dan
khususnya dipengaruhi oleh faktor-faktor spesifik dengan Tiongkok, yang berbeda dengan faktor -
faktor yang memengaruhi harga logam nikel pengiriman di LME. Faktor -faktor tersebut meliputi
permintaan untuk NPI dari Tiongkok, tingkat biaya produksi regional, faktor makroekonomi seperti
ekspektasi mengenai inflasi, suku bunga dan permintaan, serta pasokan, global da n regional untuk
komoditas, serta kondisi perekonomian global secara umum.
Harga NPI pada umumnya dipengaruhi oleh permintaan dari industri stainless steel. Harga NPI
biasanya naik selama periode permintaan stainless steel global yang tinggi dan turun selama periode
permintaan stainless steel yang rendah. Berdasarkan Wood Mackenzie, pertumbuhan permintaan
produksi nikel di sektor stainless steel sempat terhenti pada tahun 2022, tetapi diperkirakan akan
kembali meningkat selama periode proyeksi dari tahun 2 023 hingga 2040. Industri di Indonesia juga
mengalami pelemahan untuk jangka pendek yang serupa dengan penurunan produksi stainless steel
dari 4,8 juta ton pada tahun 2022 menjadi 4,4 juta ton pada tahun 2023. Namun setelah tahun 2023,
pertumbuhan produksi nikel Indonesia di sektor stainless steel diproyeksikan akan mengalami
peningkatan pada CAGR 3,7% hingga mencapai 8,2 juta ton pada tahun 2040. Wood Mackenzie
memperkirakan permintaan nikel dari industri stainless steel akan meningkat sebesar 779 kt pada
tahun 2023 sampai dengan tahun 2024, yang mewakili CAGR sebesar 1,9%.
Di sisi pasokan, penerapan larangan ekspor bijih nikel dari Indones ia mulai tahun 2014 telah
membatasi pasokan di pasar, terutama di Tiongkok, untuk bijih nikel yang tidak memiliki produk
pengganti alami yang tersedia di pasar.
Harga nikel matte
Nikel matte kadar tinggi atau HGNM adalah nikel antara yang dapat digunakan untuk memproduksi
nikel sulfat dan selanjutnya membuat baterai kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA sejak bulan
Juni 2023 mulai menjual HGNM yang diproduksi oleh HNMI ke grup Tsingshan, yang dijual dalam
basis kandungan nikel per ton dengan harga yang didasarkan pada harga nikel di LME. Harga jual
HGNM rata-rata Grup MBMA adalah sekitar US$15.592/t untuk periode sejak 31 Mei 2023 sampai
dengan 31 Desember 2023 dan US$13.673/t untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024.
Harga HGNM pada umumnya dipengaruhi oleh permintaan dari industri stainless steel di mana nikel
matte digunakan untuk memproduksi elemen aditif, seperti nikel elektrolitik, nikel oksida, paduan
besi-nikel dan berbagai garam nikel, yang digunakan dalam industri baja untuk meningkatkan
61
Page 106
PT Merdeka Battery Materials Tbk
kelenturan dan kekuatan baja, dan secara langsung digunakan dalam pembuatan baja yang
membutuhkan perlakuan khusus. HGNM juga dipengaruhi oleh permintaan dari nikel sulfat dan
katoda nikel, yang merupakan bahan baku yang penting dalam rantai produksi baterai kendaraan
bermotor listrik. Industri stainless steel masih menjadi pasar utama nikel matte. Secara historis, nikel
matte rata-rata dijual dengan harga diskon sekitar 78%-85% dari harga LME.
Volume produksi dan ekspansi kapasitas produksi
Pendapatan Grup MBMA adalah fungsi dari, dan berkorelasi langsung dengan, volume produksi.
Pendapatan Grup MBMA pada umumnya naik seiring dengan kenaikan volume produksi Grup MBMA
yang disertai dengan kenaikan biaya produksi secara bersamaan, dan pada umumnya turun seiring
dengan penurunan volume produksi Grup MBMA yang disertai dengan penurunan biaya produksi
secara bersamaan. Volume produksi untuk produk Grup MBMA terutama ditentukan oleh (i) kapasitas
dan efisiensi produksi dari proyek Grup MBMA; dan (ii) ketersediaan dan kadar bahan baku bijih
nikel yang digunakan dalam produksi. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, aset dalam portofolio
Grup MBMA yang telah beroperasi komersial adalah (i) Tambang SCM; (ii) Smelter RKEF CSID,
BSID dan ZHN yang memproduksi NPI dengan total kapasitas produksi terpasang sebesar 88.000 tpa
Ni; dan (iii) Konverter Nikel Matte HNMI yang memproduksi HGNM dengan kapasitas produksi
terpasang sebesar 50.000 tpa Ni nikel matte.
Tambang SCM telah melakukan pengiriman bijih nikel saprolit pertama ke Smelter RKEF BSID di
bulan Agustus 2023. Penjualan bijih nikel saprolit telah mencapai 2,1 juta wmt pada tahun 2023, di
mana jumlah bijih nikel saprolit yang telah dikirimkan ke Smelter RKEF sebesar 0,8 juta wmt, dan
diharapkan akan meningkat hingga mencapai 4,0 - 5,0 juta wmt pada tahun 2024. Penjualan bijih
nikel limonit dari Tambang SCM juga telah dimulai pada akhir tahun 2023 yang mencapai 0,9 juta
wmt dan diharapkan akan meningkat hingga mencapai 9,0 - 10,0 juta wmt pada tahun 2024. Volume
produksi bijih nikel terutama ditentukan oleh kondisi cuaca, ketersediaan armada pertambangan dan
pengangkutan, peralatan dan mesin yang dibutuhkan untuk penambangan bijih, efektivitas kontraktor
pihak ketiga yang digunakan dan ketersediaan tenaga k erja untuk operasi pertambangan. Setelah
kapasitas produksi Tambang SCM meningkat, Grup MBMA berharap bahwa Tambang SCM akan
menyediakan pasokan bijih yang cukup dan stabil untuk proyek RKEF dan HPAL Grup MBMA yang
telah ada maupun dalam pipeline selama beberapa dekade.
NPI diproduksi dengan melebur bijih nikel, dan hasil produksinya bergantung pada kadar umpan bijih
nikel dan load smelter. Bijih nikel saprolit dengan kadar antara 1,6% dan 2,0% biasanya digunakan
dalam produksi NPI. Sama halnya dengan HGNM yang diproduksi dengan melebur nikel matte kadar
rendah, hasil produksinya bergantung pada kadar nikel matte sebagai bahan baku utama dan load
konverter. Nikel matte dengan kadar antara 18% dan 22% biasanya digunakan dalam produksi HGNM.
Kualitas bahan baku yang digunakan akan memengaruhi volume produksi NPI maupun HGNM Grup
MBMA dikarenakan kapasitas jumlah bahan baku yang dapat diproses oleh Smelter -Smelter RKEF
dan Konverter Nikel Matte tidak berubah, sehingga kadar bahan baku yang lebih rendah dapat
mengakibatkan volume produksi yang lebih rendah. Faktor lainnya yang memengaruhi volume
produksi meliputi infrastruktur transportasi di fasilitas Grup MBMA, pasokan listrik, serta faktor
lingkungan hidup atau teknis lainnya. Kegiatan pemeliharaan atau perb aikan tak terduga di Smelter-
Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte juga dapat mengakibatkan penundaan atau penghentian
kegiatan produksi yang dapat berdampak merugikan terhadap volume produksi Grup MBMA.
Sejalan dengan perkembangan dan pertumbuhan kegia tan usaha, Grup MBMA terus menjajaki
peluang untuk melakukan akuisisi dan investasi strategis dalam proyek tambahan di wilayah kegiatan
usaha Grup MBMA untuk lebih meningkatkan volume dan kapasitas produksi. Saat ini, Grup MBMA
sedang mengembangkan pipeline proyek ekspansi ke hilir, meliputi Proyek AIM I yang sedang dalam
62
Page 107
PT Merdeka Battery Materials Tbk
tahap komisioning dan telah memproduksi asam pertama telah dimulai pada kuartal kedua tahun 2024,
dan proyek lainnya dalam pipeline seperti pabrik HPAL untuk memanfaatkan sumberdaya bijih
limonit Grup MBMA yang besar dan permintaan nikel antara yang terus meningkat. Setelah proyek
ekspansi ke hilir diselesaikan, integrasi ke hilir yang dilakukan oleh Grup MBMA akan memfasilitasi
produksi bijih nikel menjadi MHP yang digunakan untuk menghasi lkan nikel sulfat dan kobalt sulfat
dan selanjutnya memproduksi prekursor, yang merupakan salah satu bahan baku penting yang
digunakan dalam baterai kendaraan bermotor listrik.
Ketika Grup MBMA mengakuisisi kegiatan usaha atau aset atau mendirikan kegiat an operasi baru
melalui pertumbuhan organik, hasil operasi dari akuisisi atau kegiatan operasi baru tersebut
dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA ke depannya, tetapi tidak
untuk periode sebelum akuisisi atau dimulainya kegiata n operasi. Dikarenakan Grup MBMA memiliki
riwayat kegiatan operasi yang terbatas, akuisisi aset baru atau dimulainya kegiatan operasi baru yang
dikonsolidasian dapat berdampak besar terhadap pendapatan, biaya dan hasil operasi Grup MBMA
dibandingkan dengan periode sebelumnya.
Kemampuan dalam mengendalikan biaya produksi dan meningkatkan efisiensi
Sebagai produsen dan penjual komoditas, Grup MBMA menjual produk pada harga pasar dan
kemampuan Grup MBMA untuk mengelola biaya dan pengeluaran memiliki dampak signifikan
terhadap hasil operasi.
Tambang SCM
Tambang SCM adalah tambang terbuka yang besar, dekat dengan permukaan, berbiaya rendah, di
dalam konsesi seluas 21.100 hektar. Tambang SCM akan menghasilkan bijih nikel saprolit yang akan
dipasok sebagai bahan baku smelter RKEF dan bijih nikel l imonit yang akan dipasok sebagai bahan
baku pabrik HPAL. Tambang SCM telah memulai produksi komersial pada bulan Agustus 2023
dengan memasok bijih nikel saprolit ke Smelter RKEF BSID.
Biaya pertambangan Grup MBMA untuk tahun 2022 dan 2023 masing-masing adalah sebesar US$8,1
juta dan US$83,7 juta, yang mewakili sekitar 2,0% dan 6, 1% dari total biaya operasi dan produksi,
dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan 2024 adalah sebesar
US$6,8 juta dan US$24,1 juta, yang mewakili 4,3% dan 6,4% dari total biaya operasi dan produksi .
Biaya pertambangan terutama timbul dari kegiatan penambangan, pemrosesan, pengangkutan dan
bongkar muat. Biaya penambangan secara umum dipengaruhi oleh efis iensi produksi dan operasional
fasilitas penambangan dan pemrosesan, serta ketersediaan dan produktivitas kontraktor dan karyawan.
Peningkatan kegiatan pengupasan batuan penutup dan penambahan kedalaman lubang tambang juga
akan turut meningkatkan biaya pertambangan. Biaya pertambangan Grup MBMA diperkirakan akan
terus meningkat sejalan dengan peningkatan tingkat produksi Tamban g SCM. Grup MBMA dapat
memanfaatkan keahlian MDKA yang sudah teruji dalam operasi penambangan dan pemrosesan pada
saat kegiatan operasi di Tambang SCM meningkat secara bertahap.
Biaya kas per ton untuk bijih nikel yang diproduksi dari Tambang SCM adalah sekitar US$10 untuk
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
Smelter-Smelter RKEF
Komponen biaya terbesar untuk Smelter-Smelter RKEF Grup MBMA adalah nikel saprolit. Biaya
bijih nikel berkorelasi dengan harga nikel LME. Secara historis, harga produk NPI berkorelasi erat
dengan harga nikel SMM, di mana SMM dan LME mempunyai korelasi secara tidak langsung ,
sehingga smelter secara alami melakukan lindung nilai. Selama beberapa periode terakhir, terdapat
63
Page 108
PT Merdeka Battery Materials Tbk
deviasi harga di antara dua produk tersebut sehingga lindung nilai menjadi kurang efektif. Setelah
Tambang SCM meningkatkan kegiatan produksinya, Tambang SCM akan memproduksi bijih nikel
dalam jumlah yang cukup dan kegiatan usaha Grup MBMA akan menjadi kurang sensitif terhadap
perubahan harga bijih nikel saprolit.
Salah satu komponen biaya utama untuk pengoperasian pabrik RKEF adalah penggunaan listrik yang
tinggi dalam proses RKEF (umumnya mewakili sekitar 28% dari biaya input), yang dapat membuatnya
tidak kompetitif di wilayah dengan harga listrik yang tinggi. Namun demikian, hal ini belum menjadi
tantangan yang berarti bagi kegiatan operasi Grup MBMA dikarenakan ketersediaan harga listrik yang
rendah sebagai akibat melimpahnya sumberdaya batubara yang relatif murah di sekitar IMIP . Dengan
Kalimantan sebagai pulau tetangga Sulawesi, IMIP memiliki akses ke pasokan batubara yang relatif
murah. Sumber batubara yang dekat, digabungkan dengan pembangkit listrik tenaga listrik captive
yang terpasang di IMIP, memungkinkan penyewa IMIP untuk mendapatkan keuntungan dari tenaga
listrik yang murah dan andal.
Biaya kas per ton untuk NPI dari Smelter-Smelter RKEF adalah sekitar US$14.289 untuk periode
sejak 28 April 2022 (akuisisi) sampai dengan tanggal 31 Desember 2022, US$12.095 untuk tahun
2023, US$15.405 untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan US$10.107
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024. Biaya AISC untuk NPI dari
Smelter-Smelter RKEF adalah sekitar US$14.344 untuk periode sejak 28 April 2022 (akuisisi) sampai
dengan tanggal 31 Desember 2022, US$12.252 untuk tahun 2023, US$15.467 untuk periode tiga bulan
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan US$10.223 untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024. Dengan posisi biaya operasional saat ini, Grup MBMA dapat
mempertahankan keunggulan kompetitif global dalam hal biaya. Pemain dengan biaya kas yang lebih
tinggi cenderung akan memiliki arus kas negatif dalam kondisi harga nikel yang rendah. Kondisi ini
akan direspon oleh pasokan dan membentuk harga terendah, yang kemudian akan menyebabkan defisit
pasokan yang direspons dengan kenaikan harga. Selama periode harga nikel yang tinggi, Grup MBMA
memperkirakan CSID, BSID dan ZHN akan menikmati laba dan margin yang tinggi dibandingkan
sesama pemain lainnya.
Konverter Nikel Matte
Komponen biaya terbesar untuk Konverter Nikel Matte adalah nikel matte kadar rendah. Biaya nikel
matte kadar rendah berkorelasi dengan harga nikel SMM. Secara historis, harga produk HGNM
berkorelasi erat dengan harga nikel LME, di mana LME dan SMM mempunyai korelasi secara tidak
langsung, sehingga konverter secara alami melakukan indung nilai. Selama beberapa periode terakhir,
terdapat deviasi harga di antara dua produk tersebut sehingga lindung nilai menjadi kurang efektif.
Salah satu komponen biaya utama untuk Konverter Nikel Matte adalah penggunaan bahan baku nikel
matte kadar rendah dalam jumlah besar (umumnya mewakili lebih dari 90% dari biaya input ), yang
dapat membuatnya tidak kompetitif apabila terjadi kenaikan harga nikel matte kadar rendah, sejalan
dengan kenaikan harga NPI, yang tidak diikuti dengan kenaikan harga HGNM. Namun demikian, hal
ini belum menjadi tantangan bagi kegiatan operasi Konverter Nikel Matte karena Grup MBMA saat
ini membeli nikel matte kadar rendah dari, dan menjual nikel matte kadar tinggi ke grup Tsingshan.
Grup Tsingshan juga merupakan pembeli utama NPI Grup MBMA, yang merupakan bahan dasar untuk
produksi nikel matte kadar rendah.
Biaya kas per ton untuk HGNM dari Konverter Nikel Matte adalah sekitar US$ 14.755 untuk periode
sejak 31 Mei 2023 (akuisisi) sampai dengan tanggal 31 Desember 2023 dan US$13.120 untuk periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 . Biaya AISC untuk HGNM dari Konverter Nikel
Matte adalah sekitar US$14.807 untuk periode sejak 31 Mei 2023 (akuisisi) sampai dengan tanggal
64
Page 109
PT Merdeka Battery Materials Tbk
31 Desember 2023 dan US$13.162 untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2024.
Perubahan kebijakan Pemerintah dan undang -undang
Walaupun kebijakan Pemerintah Indonesia saat ini terhadap industri pertambangan mineral dalam
negeri pada umumnya berorientasi pasar, Pemerintah Indo nesia dapat, dari waktu ke waktu,
mengumumkan kebijakan atau undang-undang baru yang memengaruhi operasi penambangan dan
pengolahan serta penjualan produk tambang Grup MBMA.
Pemerintah Indonesia menargetkan untuk mencapai kapasitas produksi baterai kendaraan bermotor
listrik sebesar 140 GWh pada tahun 2030. Dalam upayanya untuk mencapai target tersebut,
Pemerintah Indonesia telah memperkenalkan berbagai inisiatif strategis unt uk mendukung
pengembangan rantai pasokan baterai kendaraan bermotor listrik, meliputi antara lain pajak ekspor
progresif untuk produk nikel dan tax holiday jangka panjang untuk investasi proyek.
Larangan ekspor nikel
Pemerintah Indonesia telah memberlakukan berbagai peraturan tentang ekspor mineral. Pada tanggal
11 Januari 2014, Pemerintah Indonesia memberlakukan larangan ekspor mineral yang belum diolah
berdasarkan Peraturan Menteri ESDM No. 1 Tahun 2014 tentang Peningkatan Nilai Tambah Mineral
Melalui Kegiatan Pengolahan dan Pemurnian Mineral di Dalam Negeri (sebagaimana kemudian
diubah dengan Peraturan Menteri ESDM No. 8 Tahun 2015, “ Permen ESDM No. 1/2014”), termasuk
ekspor bijih nikel kadar rendah, yang berlaku efektif pada tanggal 11 Januari 2014.
Pada tanggal 11 Januari 2017, Pemerintah Indonesia mencabut Peraturan Menteri ESDM No. 1/2014
dan menunda tanggal efektif larangan ekspor bijih nikel (kadar nikel kurang dari 1,7%) melalui
Peraturan Menteri ESDM No. 5 Tahun 2017 tentang Peningkatan Nilai T ambah Mineral melalui
Kegiatan Pengolahan dan Pemurnian di Dalam Negeri (“ Permen ESDM No. 5/2017”). Berdasarkan
Peraturan Menteri ESDM No. 5/2017, pemegang IUP -OP diperbolehkan untuk mengekspor bijih nikel
kadar rendah (kadar nikel kurang dari 1,7%) paling lama lima tahun sejak Permen ESDM No. 5/2017
berlaku efektif (sampai dengan tanggal 11 Januari 2022) dengan ketentuan pemegang IUP -OP tersebut
telah atau sedang membangun fasilitas pemurnian mineral di dalam negeri baik sendiri maupun
bekerja sama dengan pihak lain. Ketentuan ini secara umum masih sama dengan Peraturan Menteri
ESDM No. 1/2014. Lebih lanjut, Peraturan Menteri ESDM No. 5/2017 diganti dengan Peraturan
Menteri ESDM No. 25 Tahun 2018 tentang Pengusahaan Pertambangan Mineral dan Batubara
(“Permen ESDM No. 25/2018”) yang secara umum memuat ketentuan yang sama dengan Permen
ESDM No. 5/2017. Lebih lanjut, Permen ESDM No. 25/2018 diubah dengan Peraturan Menteri ESDM
No. 50 Tahun 2018, namun tidak terdapat perubahan pada ketentuan mengenai pembatasan ekspor
nikel berdasarkan peraturan tersebut. P ada tanggal 30 Agustus 2019, Pemerintah Indonesia
mengeluarkan Permen ESDM No. 11 Tahun 2019 tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Menteri
Energi dan Sumber Daya Mineral No. 25 Tahun 2018 tentang Pengusahaan Pertambangan Mineral
dan Batubara (“Permen ESDM No. 11/2019”) yang berlaku pada 1 Januari 2020 yang merupakan
perubahan kedua atas Permen ESDM No. 25/2018 dan menghapus ketentuan yang memperbolehkan
bijih nikel kadar rendah dengan kandungan nikel <1,7% untu k diekspor. Perubahan peraturan tersebut
menambahkan ketentuan larangan ekspor nikel dengan kadar <1,7% dengan membatasi tanggal
terakhir rekomendasi ekspor dari ESDM hingga tanggal 31 Desember 2019. Sebagai akibatnya, hanya
nikel dengan kadar tertentu atau nikel yang telah diproses dan dimurnikan yang memenuhi persyaratan
pemrosesan minimum dapat memperoleh rekomendasi ekspor. Larangan ekspor bijih nikel ini berlaku
efektif pada tanggal 1 Januari 2020. Saat ini Permen ESDM No. 25/2018 telah diubah lebih la njut
dengan Permen ESDM No. 17 Tahun 2020 tentang Perubahan Ketiga Atas Peraturan Menteri Energi
dan Sumber Daya Mineral No. 25 Tahun 2018 tentang Pengusahaan Pertambangan Mineral dan
65
Page 110
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Batubara (“Permen ESDM No. 17/2020”), namun ketentuan mengenai pembatasan ekspor nikel tetap
berlaku berdasarkan amendemen tersebut.
Grup MBMA berkeyakinan bahwa keberhasilan kebijakan nikel di Indonesia akan mendorong
Pemerintah Indonesia untuk terus menggiatkan produksi dalam negeri lebih jauh ke hilir, di mana hal
ini selaras dengan tujuan strategis Grup MBMA.
Tax holiday
Perusahaan Anak dalam Grup MBMA yang telah beroperasi, meliputi CSID, BSID, ZHN dan HNMI,
saat ini mendapat manfaat dari tax holiday 100% pengurangan laba kena pajak bersih masing -masing
hingga tahun 2025, 2026, 2032 dan 2026, dan 50% pengurangan laba kena pajak bersih selama dua
tahun sejak akhir manfaat 100% pengurangan laba kena pajak bersih. MTI yang saat ini melaksanakan
pengembangan Proyek AIM I juga mendapat manfaat dari tax holiday sebesar 100% pengurangan laba
kena pajak bersih selama tujuh tahun sejak MTI memulai produksi komersial, dan 50% pengurangan
laba kena pajak bersih selama dua tahun sejak akhir manfaat 100% pengurangan laba kena pajak
bersih. Apabila salah satu manfaat pajak yang diberikan kepada Grup MBMA berakhir atau dicabut
atau apabila Grup MBMA tidak berhasil memenuhi syarat untuk memperbarui atau memperpanjang
manfaat pajak tersebut, hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha Grup
MBMA.
Nilai tukar mata uang
Fluktuasi nilai tukar mata uang asing, khususnya fluktuasi nilai tukar Dolar AS terhadap Rupiah dapat
memengaruhi hasil kegiatan operasi Grup MBMA. Grup MBMA memperoleh pendapatan dalam Dolar
AS untuk penjualan ke luar negeri dan pendapatan dalam Rup iah untuk penjualan di dalam negeri,
sementara sebagian besar biaya dalam mata uang Rupiah, sehingga memberikan Grup MBMA lindung
nilai alami terhadap fluktuasi Rupiah terhadap Dolar AS sampai dengan nilai tertentu. Sebagian
pinjaman Grup MBMA juga dilakukan dalam Dolar AS. Lebih lanjut, mata uang pelaporan Perseroan
saat ini dilakukan dalam Dolar AS. Oleh karena itu, perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap
Rupiah dapat memengaruhi pendapatan dan biaya Perseroan dalam Dolar AS sehingga dapat
mengakibatkan penurunan laba setelah pajak Grup MBMA dalam Dolar AS. Pada tanggal 31 Maret
2024, Grup MBMA tidak memiliki kebijakan lindung nilai terhadap risiko nilai tukar mata uang asing.
66
Page 111
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Faktor yang memengaruhi komparabilitas informasi keu angan Grup MBMA
Laporan keuangan historis Grup MBMA mungkin tidak dapat dibandingkan dengan hasil keuangan di
masa depan terutama dikarenakan lingkup kegiatan operasi Grup MBMA yang berubah signifikan
sejak bulan Maret 2022.
Sejak Perseroan didirikan pada bulan Agustus 2019 hingga sebelum bulan Maret 2022, Perseroan
secara efektif merupakan entitas yang tidak beroperasi ( dormant). Pada bulan Maret 2022, Perseroan
mengakuisisi 49,0% kepemilikan saham tidak langsung di CSID dan 28,4% kepemilikan saham ti dak
langsung di BSID, melalui akuisisi 95,3% kepemilikan saham di MIN, pemegang saham CSID dan
BSID pada saat itu (masing-masing merupakan perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter RKEF
CSID dan BSID). Melalui akuisisi MIN, Perseroan juga mengakuisisi 51,0 % kepemilikan saham di
SCM, perusahaan pelaksana proyek untuk Tambang SCM. Pada bulan April 2022, Perseroan
memperoleh pengendalian atas CSID dan BSID dengan melakukan penyertaan saham baru melalui
MIN di CSID dan BSID masing-masing sebesar 1,1% saham di CSID dan 21,7% saham di BSID,
sehingga menyebabkan Perseroan memiliki secara tidak langsung 50,1% saham di masing -masing
CSID dan BSID. Pada bulan Maret 2022, Perseroan juga mengakuisisi 100% kepemilikan di MED,
yang merupakan perusahaan induk dari sejumlah perusahaan yang menyediakan infrastruktur
pendukung untuk Tambang SCM. Melalui akuisisi MED, Perseroan juga mengakuisisi 32,0%
kepemilikan tidak langsung di PT Indonesia Konawe Industrial Park (“PT IKIP”), perusahaan
pelaksana proyek untuk kawasan industr i nikel di wilayah IUP Tambang SCM, yang akan
dikembangkan dan dioperasikan bersama -sama dengan grup Tsingshan. Pada bulan Mei 2022,
Perseroan memperoleh pengendalian dengan melakukan penyertaan saham baru di ZHN sehingga
menyebabkan Perseroan memiliki 50,1% saham di ZHN, perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter
RKEF ZHN. Pada bulan Mei 2023, Perseroan melakukan penyertaan saham baru di HNMI dan
mengakuisisi kepemilikan saham di HNMI dari Plenceed dan Perlux Limited, sehingga menyebabkan
Perseroan memiliki secara langsung 60,0% kepemilikan di HNMI, perusahaan pelaksana proyek untuk
Konverter Nikel Matte yang telah beroperasi komersial sejak bulan Januari 2022. Pada bulan
November 2023, Perseroan, melalui MIA, melakukan penyertaan saham baru di PT ESG, sehin gga
menyebabkan Perseroan memiliki secara tidak langsung 55,0% kepemilikan di PT ESG, perusahaan
pelaksana proyek untuk HPAL GEM yang masih dalam tahap konstruksi.
Setelah akuisisi-akuisisi tersebut, pendapatan, beban dan jumlah aset Grup MBMA sejak bulan Maret
2022 telah meningkat signifikan, di mana hal tersebut mencerminkan lingkup kegiatan operasi yang
berkembang signifikan. Dengan demikian, hasil operasi konsolidasian Grup MBMA untuk per iode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 tidak dapat dibandingkan. Tidak terdapat
jaminan bahwa penyajian tersebut akan mendeskripsikan hasil ke uangan Grup MBMA secara akurat
apabila akuisisi diselesaikan lebih awal, atau penyajian tersebut akan menjadi indikatif hasil operasi
atau posisi keuangan di masa depan, atau sebaiknya tidak bisa diandalkan karena indikatif.
Selain itu, pada bulan Desember 2022, Perseroan melakukan penyertaan saham baru di BPI yang
mengakibatkan Perseroan memiliki 66,4% saham di BPI, perusahaan yang memegang 80,0%
kepemilikan saham di MTI, perusahaan pelaksana Proyek AIM I yang pada saat itu sedang dalam
tahap pembangunan, sehingga Perseroan memiliki kepemilikan efektif di MTI sebesar 53,1%. Pada
bulan Januari 2023, Perseroan, secara langsung dan tidak langsung, mengakuisisi 33,6% kepemilikan
saham di BPI, sehingga mengakibatkan Perseroan memegang 100,0% kepemilikan efektif di BPI.
Proyek AIM I diharapkan akan memulai kegiatan operasi komersial pada kuartal kedua tahun 2024
dengan kapasitas produksi asam terpasang sebesar 1,2 juta tpa pada tahun 2024. Proyek tersebut
diharapkan akan meningkatkan pendapatan dan beban Grup MBMA secara signifikan, di mana hal
tersebut akan mengakibatkan tren laporan keuangan Grup MBMA kedepannya menjadi semakin sulit
diproyeksikan dari data laporan keuangan.
67
Page 112
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Penjelasan atas pos-pos penting dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian
Pendapatan usaha
Grup MBMA saat ini memperoleh sebagian besar pendapatan dari penjualan NPI dan nikel matte yang
diproduksi di Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte ke berbagai perusahaan milik grup
Tsingshan yang berlokasi di Indonesia dan Tiongkok, meskipun tida k ada pembatasan kontraktual
yang menghalangi Grup MBMA untuk melakukan penjualan kepada pihak lain di masa depan. Grup
MBMA memproduksi dan menjual semua NPI dan nikel matte melalui segmen operasi “Manufaktur,”
yang terdiri dari pengoperasian Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte. Sebagian besar NPI dan
nikel matte diekspor dan dijual secara internasional ke afiliasi grup Tsingshan, yaitu Hong Kong Rui
Pu Co. Limited (“HRP”), Eternal Tsingshan Group Ltd. (“ETG”), dan Golden Harbour International
Pte. Ltd. (“GHI”), dengan sisanya dijual ke perusahaan afiliasi grup Tsingshan di dalam negeri.
Grup MBMA juga mulai memperoleh pendapatan dari penjualan bijih nikel saprolit dan bijih nikel
limonit yang diproduksi oleh Tambang SCM masing-masing sejak bulan Agustus 2023 dan Desember
2023. Grup MBMA memproduksi dan menjual semua bijih nikel melalui segmen operasi
“Pertambangan.” Seluruh bijih nikel saprolit saat ini dijual ke Smelter-Smelter RKEF sedangkan
seluruh bijih nikel limonit dijual ke HNC.
Grup MBMA menjual bijih nikel, NPI dan nikel matte yang diproduksi dalam basis per ton kadar
nikel berdasarkan harga pasar yang berlaku untuk komoditas bersangkutan , dengan penyesuaian minor
untuk faktor-faktor antara lain biaya pengangkutan, kurs valuta a sing dan kandungan kobalt. Faktur
untuk penjualan bijih nikel, NPI dan nikel matte dibuat setiap bulan dan didasarkan pada kandungan
nikel yang dikirimkan. Faktur tersebut biasanya harus dibayar dalam jangka waktu 30 hari.
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian pendapatan usaha Grup MBMA dan
persentasenya terhadap pendapatan usaha untuk masing -masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
NPI
Pihak ketiga 239.028.665 53,8 142.731.118 100,0 873.440.018 65,8 455.737.485 100,0
Nikel matte
Pihak ketiga 196.945.406 44,3 - - 438.596.522 33,0 - -
Bijih nikel limonit
Pihak ketiga 8.248.850 1,9 - - 16.289.896 1,2 - -
Jumlah 444.222.921 100,0 142.731.118 100,0 1.328.326.436 100,0 455.737.485 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
68
Page 113
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Beban pokok pendapatan
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian beban pokok pendapatan Grup MBMA dan
persentasenya terhadap jumlah beban pokok pendapatan untuk masing -masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
(1)
2024 2023 2022 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Biaya manufaktur 335.692.004 78,7 144.303.272 110,2 1.226.058.430 98,0 376.023.176 91,4
Biaya perta mbangan 24.141.729 5,7 6.832.134 5,2 83.675.043 6,7 8.070.698 2,0
Beban penyusutan 12.448.818 2,9 5.269.760 4,0 35.942.117 2,9 14.808.857 3,6
Amortisasi properti
perta mbangan 3.289.966 0,8 1.701.165 1,3 12.652.772 1,0 1.941.096 0,5
Royalti kepada
Pemerintah 1.244.201 0,3 - - 8.616.615 0,7 - -
Amortisasi aset
takberwujud 36.587 0,0 n m - - 16.579 0,0 n m - -
Persediaan barang jadi:
Pada saat akuisisi - - - - 18.568.734 1,5 24.798.396 6,0
Pada awal periode 148.992.179 34,9 14.311.391 10,9 14.311.391 1,1 - -
Pada akhir periode (99.489.036) (23,3) (41.522.875) (31,7) (148.992.179) (11,9) (14.311.391) (3,5)
Jumlah 426.356.448 100,0 130.894.847 100,0 1.250.849.502 100,0 411.330.832 100,0
Catatan:
nm: menjadi nol karena pe mbulatan
(1) Tidak diaudit.
Biaya manufaktur. Biaya manufaktur mencerminkan biaya operasional langsung yang timbul dari
kegiatan produksi NPI dan nikel matte terutama (a) biaya peleburan meliputi pembayaran tagihan
listrik dan biaya kebutuhan energi; (b) bahan baku yang digunakan berupa bijih nikel da n nikel matte
berkadar rendah (low-grade nickel matte); (c) biaya produksi lainnya seperti biaya sewa, barang habis
pakai, biaya angkut dan biaya tidak langsung lainnya; dan (d) upah langsung.
Biaya pertambangan. Biaya pertambangan mencerminkan biaya operasional langsung sehubungan
dengan Tambang SCM termasuk namun tidak terbatas pada biaya pertambangan, biaya pemrosesan,
biaya pengangkutan dan bongkar muat.
Beban penyusutan. Beban penyusutan merupakan beban yang timbul dari penyusutan aset tetap di
Tambang SCM, Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte yang akan disusutkan sepanjang
estimasi masa manfaat komersial aset tetap tersebut .
Amortisasi properti pertambangan. Amortisasi properti pertambangan merupakan beban yang timbul
dari amortisasi properti pertambangan Tambang SCM yang akan diamortisasi berdasarkan cadangan
terbukti dan terkira.
Beban royalti kepada Pemerintah. Beban royalti kepada Pemerintah merupakan royalti yang
dibayarkan oleh Grup MBMA kepada Pemerintah berkenaan dengan penj ualan bijih nikel saprolit dan
bijih nikel limonit. Royalti Pemerintah dihitung sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 26 tahun
2022 tentang Jenis dan Tarif atas Jenis Penerimaan Negara Bukan Pajak yang Berlaku pada
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (“PP No. 26/2022”).
69
Page 114
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Amortisasi aset takberwujud. Amortisasi aset takberwujud merupakan beban yang terutama timbul
dari perangkat lunak yang akan diamortisasi sepanjang estimasi masa manfaat komersial aset
takberwujud tersebut.
Persediaan barang jadi. Persediaan barang jadi terdiri dari bijih nikel yang ditambang oleh segmen
pertambangan, serta NPI dan nikel matte pada segmen manufaktur. Biaya persediaan yang dapat
diatribusikan pada penjualan di level konsolidasi Grup MBMA selama periode berjalan akan
ditambahkan sebagai beban pokok penjualan, sedangkan sisa bijih yang ditambang , maupun sisa NPI
dan nikel matte yang diproduksi dan tidak dapat diatribusikan pada penjualan selama periode berjalan
akan dicatat sebagai persediaan. Grup MBMA mencatat persediaan berdasarkan nilai terendah antara
harga perolehan atau nilai realisasi neto. Apabila nilai realisasi neto lebih rendah dari rata -rata biaya,
maka terdapat penurunan nilai untuk mencerminkan perubahan nilai realisasi bersih, dan, dalam
kondisi di mana nilai realisasi neto tersebut berubah, pembalikan penurunan nilai tersebut.
Pembalikan penurunan nilai tidak dapat melebihi sisa akumulasi penurunan.
Laba kotor
Laba kotor dihitung dengan mengurangkan beban pokok pendapatan dari pendapatan usaha. Tabel di
bawah ini menyajikan laba kotor Grup MBMA dan persentasenya terhadap pendapatan usaha untuk
masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Laba kotor 17.866.473 4,0 11.836.271 8,3 77.476.934 5,8 44.406.653 9,7
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Beban usaha
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian beban usaha dan persentasenya terhadap
jumlah beban usaha untuk masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Penjualan dan
pemasaran 989.939 13,4 - - 1.192.096 4,0 122.807 0,9
Umum dan ad ministrasi
Biaya profesional 2.608.956 35,3 400.513 6,7 11.054.868 36,9 3.952.588 28,4
Biaya karyawan 2.033.452 27,5 2.248.092 37,9 8.166.017 27,3 3.373.158 24,2
Beban asuransi 913.745 12,4 459.347 7,7 2.185.495 7,3 33.233 0,2
Penyusutan 287.991 3,9 219.862 3,7 1.224.042 4,1 814.346 5,9
Perjalanan dinas 167.938 2,3 454.445 7,7 1.107.510 3,7 338.651 2,4
Imbalan pasca -kerja 131.565 1,8 93.159 1,6 337.587 1,1 1.104.789 7,9
Amortisasi aset
takberwujud 5.508 0,1 28.409 0,5 119.214 0,4 73.314 0,5
Lain-lain 244.978 3,3 2.033.234 34,2 4.535.067 15,2 4.099.520 29,5
Sub-jumlah 6.394.133 86,6 5.937.061 100,0 28.729.800 96,0 13.789.599 99,1
70
Page 115
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
(1)
2024 2023 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Jumlah 7.384.072 100,0 5.937.061 100,0 29.921.896 100,0 13.912.406 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Penjualan dan pemasaran. Beban penjualan dan pemasaran merupakan biaya yang timbul sehubungan
dengan pengiriman barang jadi ke pelanggan.
Biaya profesional. Biaya profesional terutama terdiri dari imbalan yang dibayarkan kepada akuntan
publik, konsultan hukum, penilai dan konsultan lainnya.
Biaya karyawan. Biaya karyawan meliputi gaji, bonus dan tunjangan untuk manajemen dan karyawan
tetap maupun tidak tetap Grup MBMA di kantor pusat.
Beban asuransi. Beban asuransi terdiri dari premi yang dibayarkan oleh Grup MBMA untuk
mendapatkan penutupan asuransi atas persediaan, aset tetap dan gangguan bisnis.
Penyusutan. Beban penyusutan terkait dengan penyusutan aset tetap dan aset hak -guna sepanjang
estimasi masa manfaat aset tetap dan aset hak -guna tersebut.
Perjalanan dinas. Beban perjalanan dinas terdiri dari biaya untuk perjalanan bisnis dan kunjungan
lapangan yang dilakukan oleh karyawan.
Imbalan pasca-kerja. Imbalan pasca-kerja merupakan beban yang berkaitan dengan provisi atas
imbalan kerja jangka panjang berdasarkan PSAK No. 219, “Imbalan Kerja.”
Amortisasi aset takberwujud. Beban amortisasi merupakan beban yang terutama timbul dari perangkat
lunak yang akan diamortisasi sepanjang masa manfaat komersial aset takberwujud tersebut .
Lain-lain. Beban lain-lain terutama terdiri dari berbagai biaya lain -lain yang jumlahnya secara
individu tidak signifikan, termasuk beban pajak, beban donasi dan kontribusi sebagai bagian dari
kegiatan tanggung jawab sosial Grup MBMA, pemakaian IT, izin dan lisensi, dan sewa .
Laba usaha
Laba usaha dihitung dengan mengurangkan beban usaha dari laba kotor. Tabel di bawah ini
menyajikan laba usaha Grup MBMA dan persentasenya terhadap pendapatan usaha untuk masing -
masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Laba usaha 10.482.401 2,4 5.899.210 4,1 47.555.038 3,6 30.494.247 6,7
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
71
Page 116
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pendapatan keuangan
Pendapatan keuangan terutama terdiri dari pendapatan bunga dari kas dan setara kas yang ditempatkan
di bank.
Biaya keuangan
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian biaya keuangan Grup MBMA dan
persentasenya terhadap jumlah biaya keuangan untuk masing -masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
(1)
2024 2023 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Bunga pinja man 1.760.789 89,8 11.783.869 98,4 18.235.765 91,0 21.269.750 98,4
Bunga atas liabilitas
sewa 118.265 6,0 108.966 0,9 472.323 2,4 27.986 0,1
Akresi 82.278 4,2 84.496 0,7 347.061 1,7 328.258 1,5
Lain-lain - - - - 982.242 4,9 - -
Jumlah 1.961.332 100,0 11.977.331 100,0 20.037.391 100,0 21.625.994 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Bunga pinjaman. Bunga pinjaman terdiri dari bunga yang dibayarkan untuk pinjaman bank maupun
pinjaman dari pihak berelasi yang belum dilunasi.
Bunga atas liabilitas sewa. Bunga atas liabilitas sewa merupakan bunga yang timbul sehubungan
dengan sewa alat berat, kantor dan kendaraan.
Akresi. Beban akresi merupakan biaya keuangan atas peningkatan kewajiban yang mencerminkan
berlalunya waktu (unwinding of discount).
Lain-lain. Beban lain-lain terutama terdiri dari berbagai biaya keuangan lain-lain yang jumlahnya
secara individu tidak signifikan.
Bagian atas keuntungan/(kerugian) bersih entitas asosiasi
Bagian atas keuntungan/(kerugian) bersih entitas asosiasi mencerminkan bagian proporsional Grup
MBMA atas laba rugi entitas asosiasi yang tidak dikonsolidasikan untuk periode tersebut berdasarkan
metode akuntansi ekuitas.
Pendapatan lain-lain - bersih
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian pendapatan lain -lain - bersih Grup MBMA
dan persentasenya terhadap jumlah pendapatan lain -lain - bersih untuk masing-masing periode:
72
Page 117
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Pendapatan sewa
- bersih 1.414.945 54,7 574.908 97,2 3.315.181 704,6 - -
Keuntungan/(kerugian)
selisih kurs - bersih 1.299.748 50,2 42.281 7,1 (2.854.110) (606,6) 12.528.798 45,6
Keuntungan atas
perubahan nilai wajar
pada kepe milikan
ekuitas - - - - - - 18.978.777 69,1
Lain-lain (126.078) (4.9) (25.465) (4,3) 9.417 2,0 (4.046.304) (14,7)
Jumlah 2.588.615 100,0 591.724 100,0 470.488 100,0 27.461.271 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Pendapatan sewa - bersih. Pendapatan sewa bersih atas aset tetap di luar kegiatan usaha utama.
Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - bersih. Keuntungan atau kerugian selisih kurs - bersih terutama
timbul dari translasi atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dolar AS.
Keuntungan atas perubahan nilai wajar pada kepemilikan ekuitas . Keuntungan atas perubahan nilai
wajar pada kepemilikan ekuitas timbul atas kepemilikan Grup MBMA pada perusahaan asosiasi yang
dicatat dengan metode akuntansi ekuitas sebelum Grup MBMA memperoleh pengendalian atas
perusahan asosiasi tersebut.
Lain-lain. Lain-lain terutama terdiri dari berbagai pendapatan atau beban lain-lain yang jumlahnya
secara individu tidak signifikan. Lain-lain merupakan pendapatan atau beban yang tidak berhubungan
dengan kegiatan usaha utama Grup MBMA serta bersifat one-off.
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan
Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan dihitung dengan mengurangkan biaya keuangan dan bagian
atas kerugian bersih entitas asosiasi dari laba usaha, ditambah dengan pendapatan keuangan,
pendapatan lain-lain - bersih dan bagian atas keuntungan bersih entitas asosiasi. Tabel di bawah ini
menyajikan laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan Grup MBMA dan persentasenya terhadap
pendapatan usaha untuk masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Laba/(rugi) sebelum
pajak penghasilan 12.878.336 2,9 (5.107.260) (3,6) 33.470.128 2,5 37.476.131 8,2
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
73
Page 118
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(Beban)/manfaat pajak penghasilan
Pendapatan Grup MBMA dari kegiatan operasi tunduk pada pajak penghasilan yang dihitung pada
tarif pajak 22% dari perkiraan laba kena pajak tahun berjalan, sebelum memperhitungkan tax holiday
yang diterima.
Perusahaan Anak dalam Grup MBMA yang telah beroperasi per 31 Maret 2024, yaitu CSID, BSID,
ZHN dan HNMI mendapatkan manfaat dari tax holiday sebesar 100% pengurangan laba kena pajak
bersih masing-masing hingga tahun 2025, 2026, 2032 dan 2026, dan selanjutnya 50% pengurangan
dari laba kena pajak bersih selama dua tahun. Proyek AIM I, yang saat ini sedang dalam tahap
komisioning, juga akan mendapatkan manfaat dari tax holiday sebesar 100% pengurangan laba kena
pajak bersih selama tujuh tahun ketika dimulainya kegiatan operasi komersial, selanjutnya 50%
pengurangan laba kena pajak bersih selama dua tahun.
74
Page 119
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5. Informasi segmen
Grup MBMA memiliki tiga segmen operasi: (i) pertambangan (sehubungan dengan kegiatan operasi
Tambang SCM); (ii) manufaktur (sehubungan dengan kegiatan operasi Smelter-Smelter RKEF,
Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I); dan (iii) lainnya (sehubungan dengan entitas yang
menyediakan infrastruktur bagi Tambang SCM dan entitas sub-holding yang tidak beroperasi atau
beroperasi terbatas).
Tabel berikut ini menyajikan rincian informasi keuangan Grup MBMA per segmen operasi untuk
masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal
31 Maret Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
US$ % US$ % US$ % US$ %
Pendapatan usaha
- Pertambangan 12.363.844 2,8 - - 83.611.666 6,3 - -
- Manufaktur 435.974.071 98,1 142.731.118 100,0 1.312.036.540 98,8 455.737.485 100,0
- Lainnya - - - - 4.015.289 0,3 - -
448.337.915 100,9 142.731.118 100,0 1.399.663.493 105,4 455.737.485 100,0
Eliminasi (4.114.994) (0,9) - - (71.337.059) (5,4) - -
444.222.921 100,0 142.731.118 100,0 1.328.326.436 100,0 455.737.485 100,0
Beban pokok
pendapatan
- Pertambangan (11.906.625) 2,8 - - (73.417.487) 5,9 - -
- Manufaktur (420.481.056) 98,6 (130.894.847) 100,0 (1.236.668.915) 98,9 (410.390.288) 99,8
- Lainnya - - - - - - - -
(432.387.681) 101,4 (130.894.847) 100,0 (1.310.086.402) 104,7 (410.390.288) 98,8
Eliminasi 6.031.233 (1,4) - - 59.236.900 (4,7) (940.544) 0,2
(426.356.448) 100,0 (130.894.847) 100,0 (1.250.849.502) 100,0 (411.330.832) 100,0
Laba/(rugi) periode
berjalan
- Pertambangan (3.777.750) (37,2) (4.767.422) 113,0 176.044 0,5 (5.839.469) (15,4)
- Manufaktur 15.615.099 153,9 10.455.588 (247,7) 61.528.933 184,7 39.773.528 105,1
- Lainnya (4.212.437) (41,5) (10.452.775) 247,7 (21.279.338) (63,9) 22.330.593 59,0
7.624.912 75,2 (4.764.609) 112,9 40.425.639 121,4 56.264.652 148,7
Eliminasi 2.521.059 24,8 544.339 (12,9) (7.119.818) (21,4) (18.416.493) (48,7)
10.145.971 100,0 (4.220.270) 100,0 33.305.821 100,0 37.848.159 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
75
Page 120
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Produksi
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan tahun 2023, segmen
manufaktur mencatatkan (i) produksi NPI masing-masing sebanyak 20.900 ton NiEq dan 65.117 ton
NiEq, yang merupakan jumlah produksi NPI yang diproduksi oleh Smelter -Smelter RKEF CSID,
BSID dan ZHN di mana Smelter RKEF ZHN memulai komisioning pada bulan Juni 2023 ; dan (ii)
produksi nikel matte masing-masing sebanyak 12.041 ton NiEq dan 30.333 ton NiEq, yang dihasilkan
oleh Konverter Nikel Matte setelah konsolidasi HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak
bulan Mei 2023. Untuk periode yang sama, segmen pertambangan mencatatkan produksi (i) bijih nikel
limonit masing-masing sebanyak 1,2 juta wmt dan 4,0 juta wmt; dan (ii) bijih nikel saprolit masing-
masing sebanyak 0,5 juta wmt dan 2,3 juta wmt, yang merupakan bijih nikel yang diproduksi oleh
Tambang SCM.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan tahun 2022, segmen
manufaktur mencatatkan produksi NPI masing-masing sebanyak 9.368 ton NiEq dan 26.283 ton NiEq,
yang merupakan jumlah produksi NPI yang diproduksi oleh Smelter -Smelter RKEF CSID dan BSID
setelah konsolidasi CSID dan BSID ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan April 2022.
Untuk periode yang sama, segmen pertambangan mencatatkan produksi (i) bijih nikel limonit masing-
masing sebanyak 0,4 juta wmt dan 0,9 juta wmt; dan (ii) bijih nikel saprolit masing-masing sebesar
0,5 juta wmt dan 0,1 juta wmt, yang merupakan bijih nikel yang diproduksi oleh Tambang SCM
setelah konsolidasi SCM ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Maret 2022.
Penjualan atau pendapatan usaha
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan tahun 2023, segmen
manufaktur mencatatkan pendapatan usaha masing-masing sebesar US$436,0 juta dan US$1.312,0
juta, yang berasal dari penjualan (i) NPI yang diproduksi oleh Smelter-Smelter RKEF CSID, BSID
dan ZHN masing-masing sebanyak 21.621 ton NiEq dan 64.526 ton NiEq; dan (ii) nikel matte yang
diproduksi oleh HNMI masing-masing sebanyak 14.404 ton NiEq dan 28.129 ton NiEq, setelah
operasi komersial Smelter RKEF ZHN di bulan Juli 2023 da n konsolidasi HNMI ke dalam hasil
operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023. Untuk periode yang sama, segmen pertambangan
mencatatkan pendapatan usaha masing-masing sebesar US$12,4 juta dan US$83,6 juta, yang berasal
dari penjualan bijih nikel saprolit ke Smelter-Smelter RKEF dan penjualan bijih nikel limonit ke
HNC. Dikarenakan Tambang SCM dan Smelter-Smelter RKEF merupakan Perusahaan Anak
Perseroan, pendapatan usaha dari penjualan bijih nikel saprolit tersebut dieliminasi dalam penyusunan
laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA. Pendapatan segmen manufaktur dan segmen
pertambangan memberikan kontribusi masing -masing sebesar 97,2%, dan 2,8% dari total pendapatan
usaha (sebelum eliminasi) Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2024, dan sebesar 93,7% dan 6,0% dari total pendapatan usaha (sebelum eliminasi) Grup MBMA
untuk tahun 2023.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan tahun 2022, segmen
manufaktur mencatatkan pendapatan usaha masing-masing sebesar US$142,7 juta dan US$455,7 juta,
yang berasal dari penjualan NPI yang diproduksi oleh Smelter RKEF CSID dan BSID kepada grup
Tsingshan masing-masing sebanyak 8.170 ton NiEq dan 27.640 ton NiEq, setelah konsolidasi CSID
dan BSID ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan April 2022. Untuk periode yang sama,
segmen pertambangan belum melakukan kegiatan komersial sehingga tidak mencatatkan pendapatan
usaha. Pendapatan segmen manufaktur member ikan kontribusi sebesar 100,0% dari total pendapatan
usaha (sebelum eliminasi) Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2023 dan tahun 2022.
76
Page 121
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Profitabilitas
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan tahun 2023, segmen
manufaktur mencatatkan laba periode berjalan masing-masing sebesar US$15,6 juta dan US$61,5 juta,
yang merupakan laba dari Smelter -Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN, dan Konverter Nikel Matte,
setelah operasi komersial Smelter RKEF ZHN di bulan Juli 2023 dan konsolidasi HNMI ke dalam
hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023. Untuk periode yang sama, segmen
pertambangan mencatatkan laba/(rugi) periode berjalan masing-masing sebesar US$(3,8) juta dan
US$0,2 juta, yang merupakan laba/(rugi) dari Tambang SCM yang telah memulai kegiatan operasi
komersial pada bulan Agustus 2023. Tambang SCM mencatatkan rugi untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dikarenakan Tambang SCM baru dapat melanjutkan kegiatan
operasi komersial pada bulan Maret 2024 setelah memperoleh persetujuan Rencana Kerja dan
Anggaran Biaya (“RKAB”) 2024 oleh Kementerian SDM di awal bulan Maret 2024. Grup MBMA
juga mencatatkan rugi periode berjalan masing-masing sebesar US$4,2 juta dan US$21,3 juta dari
segmen lainnya, yang terutama disebabkan oleh kegiatan pendanaan di Perseroan.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 tahun 2022, segmen manufaktur
mencatatkan laba periode berjalan masing-masing sebesar US$10,5 juta dan US$39,8 juta, yang
merupakan laba dari Smelter RKEF CSID dan BSID, setelah konsolidasi CSID dan BSID ke dalam
hasil operasional Grup MBMA sejak bulan April 2022. Untuk periode yang sama, segmen
pertambangan mencatatkan rugi periode berjalan masing-masing sebesar US$4,8 juta dan US$5,8 juta
karena Tambang SCM belum melakukan kegiatan operasi komersial. Grup MBMA juga mencatatkan
rugi untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret sebesar US$10,5 juta 2023 dari
segmen lainnya, yang terutama disebabkan oleh kegiatan pendanaan di Perseroan, dan laba tahun
2022 sebesar US$22,3 juta dari segmen lainnya, yang terutama disebabkan oleh adanya keuntungan
atas perubahan nilai wajar pada kepemilikan ekuitas sebesar US$19,0 juta .
77
Page 122
PT Merdeka Battery Materials Tbk
6. Hasil operasional
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan dengan periode tiga
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
Pendapatan usaha
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, pendapatan usaha Grup MBMA
terdiri dari: (i) penjualan sebagian besar NPI yang diproduksi oleh Smelter RKEF CSID, BSID dan
ZHN kepada grup Tsingshan; (ii) penjualan nikel matte yang diproduksi oleh Konverter Nikel Matte
kepada grup Tsingshan; dan (iii) penjualan bijih nikel limonit yang diproduksi oleh Tambang SCM
ke HNC. Pendapatan usaha Grup MBMA meningkat sebesar 211,2% menjadi US$444,2 juta untuk
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dari sebelumnya US$142,7 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh: (i) Perseroan
mengakui pendapatan usaha dari penjualan nikel matte sebesar US $196,9 juta, setelah konsolidasi
HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023; dan (ii) Smelter RKEF ZHN
mulai membukukan pendapatan usaha sejak bulan Juli 2023 sebesar US $132,2 juta atas penjualan
NPI. Tambang SCM juga mulai membukukan pendapatan usaha ke pihak ketiga sejak bulan Desember
2023 sebesar US$8,2 juta dari penjualan bijih nikel limonit.
Beban pokok pendapatan
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, beban pokok pendapatan Grup
MBMA meningkat sebesar 225,7% menjadi US$426,4 juta dari sebelumnya US$130,9 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan ini terutama disebabkan ol eh (i) Perseroan mengakui
biaya manufaktur atas produksi nikel matte sebesar US $191,3 juta, setelah konsolidasi HNMI ke
dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023; (ii) Perseroan mengakui biaya
manufaktur untuk memproduksi NPI di Smelter RKEF ZHN sebesar US$126,2 juta, setelah ZHN
beroperasi komersial sejak bulan Juli 2023; serta (iii) Perseroan membukukan kenaikan biaya
pertambangan dari Tambang SCM untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024
sebesar US$11,9 juta dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023, setelah Tambang
SCM beroperasi komersial sejak bulan Agustus 2023.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada NPI untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024 tercatat sebesar US$229,2 juta pada biaya kas dan biaya AISC per ton
masing-masing sebesar US$10.107 dan US$10.223, yang lebih rendah dibandingkan biaya kas dan
AISC per ton masing-masing sebesar US$15.405 dan US$15.467 untuk periode yang sama pada tahun
2023. Penurunan biaya yang signifikan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan harga bahan
baku utama sejalan dengan penurunan harga pasar nikel , biaya bahan reduktor dan beban listrik.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada nikel matte u ntuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 tercatat sebesar US$191,3 juta pada biaya kas dan AISC per ton
masing-masing sebesar US$13.120 dan US$13.162. Lebih dari 90% dari biaya tersebut sehubungan
dengan pembelian nikel matte kadar rendah, yang merupakan salah satu bahan baku utama untuk
memproduksi HGNM.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada nikel limonit untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 tercatat sebesar US$6,3 juta pada biaya kas per wmt sebesar
US$10. Biaya tersebut diperkirakan akan turun pada tahun 2024 sejalan dengan peningkatan volume
penambangan dan upaya Grup MBMA untuk mengoptimalkan kegiatan operasi Tambang SCM.
78
Page 123
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Laba kotor
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba kotor Grup MBMA meningkat sebesar
50,9% menjadi US$17,9 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dari
sebelumnya US$11,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Margin laba kotor untuk periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 turun menjadi 4,0% dari sebelumnya 8,3% untuk
periode yang sama pada tahun 2023, yang sebagian besar disebabkan oleh penurunan harga jual NPI
sepanjang periode 2024.
Beban usaha
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, beban usaha Grup MBMA, yang
terdiri dari beban penjualan dan pemasaran dan beban umum dan administrasi, meningkat sebesar
24,4% menjadi US$7,4 juta dari sebelumnya US$5,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Beban penjualan dan pemasaran
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, beban penjualan dan pemasaran
Grup MBMA meningkat sebesar 100,0% menjadi US$1,0 juta dari sebelumnya nihil untuk periode
yang sama pada tahun 2023.
Beban umum dan administrasi
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, beban umum dan administrasi
Grup MBMA meningkat sebesar 7,7% menjadi US$6,4 juta dari sebelumnya US$5,9 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan biaya
profesional diimbangi dengan penurunan beban umum dan administrasi lain -lain.
Biaya profesional: Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, biaya
profesional Grup MBMA meningkat sebesar 551,4% menjadi US$2,6 juta dari sebelumnya US$0,4
juta untuk periode yang sama pada tahun 202 3, terutama disebabkan oleh biaya riset dan
pengembangan guna mendukung pelaksanaan proyek tertentu sepanjang periode 2024.
Beban umum dan administrasi lain-lain: Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024, beban umum dan administrasi lain-lain Grup MBMA turun sebesar 88,0% menjadi
US$0,2 juta dari sebelumnya US$2,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 202 3, terutama
disebabkan oleh penurunan beban sewa, beban izin dan lisensi serta beban perjalanan dinas .
Laba usaha
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba usaha Grup MBMA meningkat sebesar
77,7% menjadi US$10,5 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dari
sebelumnya US$5,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Margin laba usaha untuk periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 turun menjadi 2,4% dari sebelumnya 4,1% untuk
periode yang sama pada tahun 2023.
Pendapatan keuangan
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, pendapatan keuangan Grup
MBMA meningkat sebesar 351,8% menjadi US$1,8 juta dari sebelumnya US$0,4 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2023. Peningkatan tersebut disebabkan oleh saldo kas dan setara kas rata-rata
yang lebih tinggi sepanjang periode 2024.
79
Page 124
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Biaya keuangan
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, biaya keuangan Grup MBMA
turun sebesar 83,6% menjadi US$2,0 juta dari sebelumnya US$12,0 juta untuk periode yang sama
pada tahun 2023. Penurunan tersebut terutama disebabkan karena sebagian besar pinjaman Grup
MBMA yang terutang pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret
2024 digunakan untuk mendanai pengeluaran modal Grup MBMA yang memenuhi definisi aset
kualifikasian. Biaya keuangan yang timbul dari pinjaman tersebut dapat diatribusikan secara langsung
dengan perolehan, konstruksi dan produksi aset kualifikasian tersebut sehingga dikapitalisasi sebagai
biaya perolehan sesuai dengan PSAK No. 223, “Biaya Pinjaman.”
Bagian atas keuntungan/(kerugian) bersih entitas asosiasi
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mencatatkan
bagian atas keuntungan bersih entitas asosiasi sebesar US$1.051 dibandingkan bagian atas kerugian
bersih entitas asosiasi sebesar US$12.060 juta untuk periode yang sama pada tahun 202 3. Peningkatan
tersebut disebabkan oleh keuntungan bersih atas investasi pada CEI yang terutama berasal dari
keuntungan selisih kurs - bersih dan pendapatan bunga bank.
Pendapatan lain-lain - bersih
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, pendapatan lain-lain - bersih
Grup MBMA meningkat sebesar 337,5% menjadi US$2,6 juta dari sebelumnya US$0,6 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan
pendapatan sewa - bersih dan keuntungan selisih kurs - bersih.
(Beban)/manfaat pajak penghasilan
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mencatatkan beban
pajak penghasilan sebesar US$2,7 juta dibandingkan manfaat pajak penghasilan sebesar US$0,9 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023. Peningkatan beban tersebut terutama disebabkan oleh
peningkatan beban pajak penghasilan yang timbul dari kegiatan usaha Perusahaan Anak yang tidak
mendapatkan manfaat dari tax holiday.
Laba/(rugi) periode berjalan
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, Grup MBMA mencatatkan laba periode
berjalan sebesar US$10,1 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024
dibandingkan rugi periode berjalan sebesar US$4,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 202 3.
(Kerugian)/penghasilan komprehensif lain
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mencatatkan
kerugian komprehensif lain sebesar US$34.912 dibandingkan penghasilan komprehensif lain sebesar
US$63.899 untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal tersebut disebabkan oleh selisih kurs
karena penjabaran laporan keuangan.
80
Page 125
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jumlah penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, Grup MBMA mencatatkan jumlah
penghasilan komprehensif periode berjalan sebesar US$10,1 juta untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan jumlah kerugian komprehensif periode berjalan
sebesar US$4,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 202 3.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 202 3 dibandingkan dengan tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022
Pendapatan usaha
Untuk tahun 2023, pendapatan usaha Grup MBMA terdiri dari: (i) penjualan NPI yang diproduksi
oleh Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN kepada grup Tsingshan dan Trafigura; (ii) penjualan nikel
matte yang diproduksi oleh Konverter Nikel Matte kepada grup Tsingshan; dan (iii) penjualan bijih
nikel limonit yang diproduksi oleh Tambang SCM ke HNC . Pendapatan usaha Grup MBMA
meningkat sebesar 191,5% menjadi US$1.328,3 juta untuk tahun 2023 dari sebelumnya US$455,7
juta untuk tahun 2022. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh: (i) Perseroan mengakui pendapatan
usaha dari penjualan nikel matte sebesar US$ 438,6 juta, setelah konsolidasi HNMI ke dalam hasil
operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023; (ii) Smelter RKEF ZHN mulai membukukan
pendapatan usaha sejak bulan Juli 2023 sebesar US $335,2 juta atas penjualan NPI; serta (iii)
Perseroan membukukan pendapatan usaha dari Smelter RKEF CSID and BSID untuk setahun penuh
pada tahun 2023 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2022, di mana Perseroan hanya
membukukan pendapatan usaha sejak tanggal Akuisisi Signifikan.
Beban pokok pendapatan
Untuk tahun 2023, beban pokok pendapatan Grup MBMA meningkat sebesar 204,1% menjadi
US$1.250,8 juta dari sebelumnya US$411,3 juta untuk tahun 2022. Peningkatan ini terutama
disebabkan oleh (i) Perseroan mengakui biaya manufaktur atas produksi nikel matte sebesar US $425,0
juta, setelah konsolidasi HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023; (ii)
Perseroan mengakui biaya manufaktur untuk memproduksi NPI di Smelter RKEF ZHN sebesar
US$308,3 juta, setelah ZHN beroperasi komersial sejak bulan Juli 2023; serta (iii) Perseroan
membukukan beban pokok pendapatan dari Smelter RK EF CSID and BSID untuk setahun penuh pada
tahun 2023 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2022, di mana Perseroan hanya
membukukan beban pokok pendapatan sejak tanggal Akuisisi Signifikan.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada NPI untuk tahun 2023 tercatat sebesar
US$813,8 juta pada biaya kas dan biaya AISC per ton masing-masing sebesar US$12.095 dan
US$12.252, yang lebih rendah dibandingkan biaya kas dan AISC per ton masing-masing sebesar
US$14.289 dan US$14.344 untuk periode sejak 28 April 2022 (akuisisi) sampai dengan 31 Desember
2022. Penurunan biaya yang signifikan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan biaya bahan
reduktor dan beban listrik.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada nikel matte untuk tahun 2023 tercatat sebesar
US$425,0 juta pada biaya kas dan AISC per ton masing-masing sebesar US$14.755 dan US$14.807.
Lebih dari 90% dari biaya tersebut muncul dari pembelian nikel matte kadar rendah, sebagai salah
satu bahan baku utama untuk memproduksi HGNM.
Beban pokok pendapatan yang dapat diatribusikan pada bijih nikel limonit untuk tahun 2023 tercatat
sebesar US$10,6 juta pada biaya kas per wmt sebesar US$8.
81
Page 126
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Laba kotor
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba kotor Grup MBMA meningkat sebesar
74,5% menjadi US$77,5 juta untuk tahun 2023 dari sebelumnya US$44,4 juta untuk tahun 2022.
Margin laba kotor untuk tahun 2023 turun menjadi 5,8% dari sebelumnya 9,7% untuk tahun 2022,
yang sebagian besar disebabkan oleh penurunan harga jual NPI sepanjang tahun 2023.
Beban usaha
Untuk tahun 2023, beban usaha Grup MBMA, yang terdiri dari beban penjualan dan pemasaran dan
beban umum dan administrasi, meningkat sebesar 115,1% menjadi US$29,9 juta dari sebelumnya
US$13,9 juta untuk tahun 2022.
Beban penjualan dan pemasaran
Untuk tahun 2023, beban penjualan dan pemasaran Grup MBMA meningkat sebesar 870,7% menjadi
US$1,2 juta dari sebelumnya US$0,1 juta untuk tahun 2022.
Beban umum dan administrasi
Untuk tahun 2023, beban umum dan administrasi Grup MBMA meningkat sebesar 108,3% menjadi
US$28,7 juta dari sebelumnya US$13,7 juta untuk tahun 2022. Peningkatan tersebut terutama
disebabkan oleh kenaikan biaya profesional, biaya karyawan dan beban asuransi.
Biaya profesional: Untuk tahun 2023, biaya profesional Grup MBMA meningkat sebesar 179,7%
menjadi US$11,1 juta dari sebelumnya US$4,0 juta untuk tahun 2022, terutama disebabkan oleh aksi
korporasi yang dilakukan oleh Perseroan sepanjang tahun 2023.
Biaya karyawan: Untuk tahun 2023, biaya karyawan meningkat sebesar 142,1% menjadi US$8,2 juta
dari sebelumnya US$3,4 juta untuk tahun 2022, terutama disebabkan oleh bertambahnya jumlah
karyawan Grup MBMA sejalan dengan meningkatnya operasional Grup MBMA.
Beban asuransi: Untuk tahun 2023, beban asuransi Grup MBMA meningkat sebesar 6.476,3% menjadi
US$2,2 juta dari sebelumnya US$33.233 untuk tahun 2022, terutama disebabkan oleh penambahan
asuransi atas aset Grup MBMA.
Laba usaha
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba usaha Grup MBMA meningkat sebesar
55,9% menjadi US$47,6 juta untuk tahun 2023 dari sebelumnya US$30,5 juta untuk tahun 2022.
Margin laba usaha untuk tahun 2023 turun menjadi 3,6% dari sebelumnya 6,7% untuk tahun 2022.
Pendapatan keuangan
Untuk tahun 2023, pendapatan keuangan Grup MBMA meningkat sebesar 1.764,8% menjadi US$5,5
juta dari sebelumnya US$0,3 juta untuk tahun 2022. Peningkatan tersebut disebabkan oleh saldo kas
dan setara kas rata-rata yang lebih tinggi sepanjang tahun 2023 .
Biaya keuangan
Untuk tahun 2023, biaya keuangan Grup MBMA turun sebesar 7,3% menjadi US$20,0 juta dari
sebelumnya US$21,6 juta untuk tahun 2022. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh
82
Page 127
PT Merdeka Battery Materials Tbk
pembayaran pinjaman yang dilakukan oleh Grup MBMA sepanjang tahun 2023 sehingga menurunkan
saldo pinjaman terutang Grup MBMA.
Bagian atas (kerugian)/keuntungan bersih entitas asosiasi
Untuk tahun 2023, Grup MBMA mencatatkan bagian atas kerugian bersih entitas asosiasi sebesar
US$34.441 dibandingkan bagian atas keuntungan bersih entitas asosiasi sebesar US$ 850.785 untuk
tahun 2022. Penurunan tersebut disebabkan oleh Grup MBMA mengakui bagian atas keuntungan
bersih CSID dan BSID sebelum konsolidasi perusahaan tersebut ke dalam hasil operasional Grup
MBMA sejak bulan April 2022.
Pendapatan lain-lain - bersih
Untuk tahun 2023, Grup MBMA mencatatkan penurunan pendapatan lain -lain - bersih sebesar 98,3%
menjadi US$0,5 juta dari sebelumnya US$27,5 juta untuk tahun 2022. Penurunan tersebut terutama
disebabkan oleh Grup MBMA membukukan keuntungan atas perubahan nilai wajar pad a kepemilikan
ekuitas CSID dan BSID sebelum konsolidasi perusahaan tersebut ke dalam hasil operasional Grup
MBMA sejak bulan April 2022.
(Beban)/manfaat pajak penghasilan
Untuk tahun 2023, Grup MBMA mencatatkan beban pajak penghasilan sebesar US$0, 2 juta
dibandingkan manfaat pajak penghasilan sebesar US$0, 4 juta untuk tahun 2022.
Laba tahun berjalan
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, laba tahun berjalan Grup MBMA turun
sebesar 12,0% menjadi US$33,3 juta untuk tahun 2023 dari sebelumnya US$37,8 juta untuk tahun
2022.
Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain
Untuk tahun 2023, Grup MBMA mencatatkan penghasilan komprehensif lain sebesar US$ 104.992
dibandingkan kerugian komprehensif lain sebesar US$ 171.873 untuk tahun 2022. Hal tersebut
terutama disebabkan oleh selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan sesuai dengan PSAK No.
221, “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing” dan pengukuran kembali liabilitas pasca-kerja.
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan sebelumnya, jumlah penghasilan komprehensif lain
tahun berjalan Grup MBMA turun sebesar 11,3% menjadi US$33,4 juta untuk 2023 dari sebelumnya
US$37,7 juta untuk tahun 2022.
83
Page 128
PT Merdeka Battery Materials Tbk
7. Aset, liabilitas dan ekuitas
Aset
Tabel berikut menyajikan rincian aset Grup MBMA pada masing -masing tanggal:
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Aset Lancar
Kas dan setara kas 285.648.196 290.213.641 280.291.055
Piutang usaha - pihak ketiga 139.079.786 119.231.169 64.181.247
Piutang lain-lain
- pihak ketiga 1.551.862 1.550.743 3.359.534
- pihak berelasi - - 5.857
Persediaan 200.846.111 287.696.073 78.914.708
Uang muka dan biaya dibayar di muk a -
bagian lancar 17.889.618 5.054.101 8.929.630
Pajak dibayar di muka - bagian lancar 69.725.096 62.674.520 19.502.346
Estimasi klaim pengembalian pajak 63.825.520 17.529.039 13.944.061
778.566.189 783.949.286 469.128.438
Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual 104.765.655 - -
Jumlah Aset Lancar 883.331.844 783.949.286 469.128.438
Aset Tidak Lancar
Uang muka dan biaya dibayar di muk a -
bagian tidak lancar 53.616.479 109.208.028 137.475.881
Uang muka investasi 8.769.706 7.985.706 3.006.506
Investasi pada entitas asosiasi 224.284 226.088 255.816
Aset hak-guna 7.495.694 7.781.629 5.962.439
Aset tetap 1.462.032.086 1.414.237.588 917.881.988
Properti perta mbangan 519.304.322 521.044.691 527.347.795
Goodwill 358.694.581 358.694.581 324.918.803
Pajak dibayar di muka - bagian tidak lancar 4.116.215 52.736.928 24.206.049
Aset pajak tangguhan 3.702.236 6.042.195 1.378.118
Aset takberwujud 755.281 802.020 650.682
Aset tidak lancar lain-lain 514.148 367.679 9.355.359
Jumlah Aset Tidak Lancar 2.419.225.032 2.479.127.133 1.952.439.436
JUMLAH ASET 3.302.556.876 3.263.076.419 2.421.567.874
Posisi tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 202 3
Jumlah aset Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 meningkat sebesar 1,2% menjadi US$3.302,6
juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 202 3 sebesar US$3.263,1 juta. Peningkatan
tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan aset tetap sehubungan dengan pembangunan Proyek AIM
I. Perseroan mencatatkan aset atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual sebesar US$104,8
juta untuk aset MIA sebagai dampak dari rencana penerbitan saham baru oleh MIA yang dapat
menyebabkan Perseroan kehilangan pengendalian sebagaimana telah mendapatkan persetujuan dari
Dewan Komisaris MIA pada bulan Februari 2024.
84
Page 129
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mencatatkan persediaan barang jadi sebesar US $99,5 juta,
yang terdiri dari bijih nikel sebanyak 6,4 juta wmt dan HGNM sebanyak 957 ton NiEq. Persediaan
material ini merupakan aset lancar yang memiliki nilai pasar sebesar US$122,1 juta dengan asumsi
harga bijih nikel US$17/wmt dan harga HGNM US$14.360/ton pada tanggal 31 Maret 2024.
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2022
Jumlah aset Grup MBMA pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat sebesar 34,8% menjadi
US$3.263,1 juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar US$2.421,6 juta.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penambahan aset tetap sehubungan dengan Proyek
AIM I, Smelter RKEF ZHN, Tambang SCM, Konverter Nikel Matte dan HPAL GEM yang sedang
dalam proses pembangunan, serta kenaikan persediaan sejalan dengan konsolidasi HNMI ke dalam
hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023 dan Smelter RKEF ZHN y ang memulai
komisioning pada bulan Juni 2023.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup MBMA mencatatkan persediaan barang jadi sebesar US$149,0
juta, yang terdiri dari bijih nikel sebanyak 6,4 juta wmt, NPI sebanyak 721 ton NiEq dan HGNM
sebanyak 3.320 ton NiEq. Persediaan material ini merupakan aset lancar yang memiliki nilai pasar
sebesar US$171,9 juta dengan asumsi harga bijih nikel US$19/wmt, harga NPI US$11.321/ton dan
harga HGNM US$13.365/ton pada tanggal 31 Desember 2023.
Liabilitas
Tabel berikut menyajikan rincian liabilitas Grup MBMA pada masing-masing tanggal:
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
- pihak ketiga 233.711.636 258.840.940 62.370.322
- pihak berelasi 7.922.845 3.328.786 3.688.624
Utang lain-lain - pihak ketiga - - 43.733.806
Beban yang masih harus dibayar -
bagian jangka pendek 51.926.360 83.885.103 32.193.318
Utang pajak 7.083.347 8.695.954 2.601.723
Liabilitas kontrak 1.372.606 1.043.708 -
Pinjaman - bagian yang jatuh tempo dalam
setahun:
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 79.632.111 - 4.474.528
- Pinjaman dari pe megang saham - - 13.423.583
- Liabilitas sewa 2.260.166 2.363.764 1.951.683
383.909.071 358.158.255 164.437.587
Liabilitas atas kelo mpok lepasan yang dimiliki untuk dijual 3.029.005 - -
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 386.938.076 358.158.255 164.437.587
Liabilitas Jangka Panjang
Beban yang masih harus dibayar -
bagian jangka panjang 5.213.056 3.847.648 2.083.333
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang
jatuh tempo dala m setahun:
85
Page 130
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
- Pinjaman dan kredit fasilitas bank 282.802.905 282.848.725 311.035.809
- Pinjaman dari pe megang saham 160.000.000 183.050.000 206.759.748
- Pinjaman dari pe megang saham entitas anak 20.271.300 20.271.300 74.600.500
- Liabilitas sewa 3.093.063 3.858.320 3.067.236
Liabilitas pajak tangguhan 92.859.856 93.187.444 93.349.814
Liabilitas imbalan pasca -kerja 1.956.220 1.672.645 774.950
Provisi rehabilitasi, rekla masi dan penutupan ta mbang 7.019.837 6.694.302 6.068.977
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 573.216.237 595.430.384 697.740.367
JUMLAH LIABILITAS 960.154.313 953.588.639 862.177.954
Posisi tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 202 3
Jumlah liabilitas Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 meningkat sebesar 0,7% menjadi
US$960,2 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$953,6 juta.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan saldo pinjaman dan fasilitas kredit bank.
Peningkatan tersebut sebagian diimbangi dengan penurunan pinjaman dari pemegang saham, utang
usaha dan beban yang masih harus dibayar. Perseroan mencatatkan liabilitas atas kelompok lepasan
yang dimiliki untuk dijual sebesar US$3,0 juta untuk liabilitas MIA sebagai dampak dari rencana
penerbitan saham baru oleh MIA yang dapat menyebabkan Perseroan kehilangan pengendalian
sebagaimana telah mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris MIA pada bulan Februari 2024.
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2022
Jumlah liabilitas Grup MBMA pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat sebesar 10,6% menjadi
US$953,6 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar US$862,2 juta.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh (i) kenaikan utang usaha, terutama setelah Grup
MBMA mengkonsolidasi HNMI sejak bulan Mei 2023 yang mengakibatkan kenaik an utang usaha
sebesar US$147,7 juta dan ZHN memulai operasi komersial sejak bulan Juli 2023 yang
mengakibatkan kenaikan utang usaha di level konsolidasian sebesar US$35,8 juta; (ii) kenaikan beban
yang masih harus dibayar sebesar US$51,7 juta, terutama ke naikan beban bunga yang masih harus
dibayar sebesar US$16,2 juta; dan (iii) kenaikan beban yang masih harus dibayar lain -lain sehubungan
dengan SCM memulai operasi komersial sejak Agustus 2023 . Peningkatan tersebut sebagian
diimbangi dengan pembayaran pinjaman dan kredit fasilitas bank, dan pinjaman dari pemegang saham
dengan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham , pelunasan pinjaman dari
pemegang saham Perusahaan Anak serta penyelesaian utang lain-lain sehubungan dengan jumlah
retensi atas akuisisi Perusahaan Anak.
86
Page 131
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Ekuitas
Tabel berikut menyajikan rincian ekuitas pada masing -masing tanggal:
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
pemilik entitas induk
Modal dite mpatkan dan disetor penuh 739.792.644 739.792.644 605.532.557
Tambahan modal disetor - bersih 765.552.075 765.543.895 257.192.537
Pinjaman konversi yang diklasifikasikan
sebagai ekuitas - - 74.797.592
Rugi komprehensif lain (151.301) (116.032) (168.666)
Selisih nilai dari transaksi dengan
kepentingan non-pengendali (365.412) (365.412) (365.412)
Saldo laba:
- Dicadangkan 2.000 2.000 -
- Belum dicadangkan 30.623.815 26.956.846 20.001.190
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk 1.535.453.821 1.531.813.941 956.989.798
Kepentingan non-pengendali 806.948.742 777.673.839 602.400.122
JUMLAH EKUITAS 2.342.402.563 2.309.487.780 1.559.389.920
Posisi tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 202 3
Jumlah ekuitas Grup MBMA pada tanggal 31 Maret 2024 meningkat sebesar 1,4% menjadi
US$2.342,4 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$2.309,5
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan saldo laba dan kenaikan kepentingan
non-pengendali.
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2022
Jumlah ekuitas Grup MBMA pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat sebesar 48,1% menjadi
US$2.309,5 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar US$1.559,4
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan modal ditempatkan dan disetor penuh
serta tambahan modal disetor - bersih sehubungan dengan Penawaran Umum Saham Perdana
Perseroan pada bulan April 2023 dan kenaikan kepentingan non-pengendali.
87
Page 132
PT Merdeka Battery Materials Tbk
8. Likuiditas dan sumber pendanaan
Kebutuhan likuiditas utama Grup MBMA adalah untuk membiayai kegiatan operasi dan proyek
ekspansi, mendanai modal kerja, belanja modal dan melakukan kewajiban pembayaran utang, serta
memelihara cadangan kas. Sumber likuiditas utama Grup MBMA mencakup arus kas dari aktivitas
operasi, setoran modal, dan pinjaman. Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA memiliki sumber
likuiditas internal dalam bentuk kas dan setara kas sebesar US$285,6 juta dan fasilitas pinjaman yang
belum ditarik dari pemegang saham Perseroan sebesar US$120,0 juta, dan sumber likuiditas eksternal
dalam bentuk fasilitas pinjaman yang belum ditarik dari pemegang saham Perusahaan Anak sebesar
US$23,4 juta.
Dengan mempertimbangkan sumber keuangan yang tersedia, termasuk arus kas dari aktivitas
operasional, serta Obligasi yang diterbitkan ini, Grup MBMA berkeyakinan akan memiliki likuiditas
yang cukup untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan kegiatan operasi Grup MBMA setidaknya
untuk 12 bulan ke depan. Jika nantinya likuiditas Grup MBMA tidak me ncukupi untuk memenuhi
modal kerja dan belanja modal, Grup MBMA akan berusaha mendapatkan pinjaman dan/atau fasilitas
kredit baru maupun pendanaan melalui pasar modal. Kemampuan Grup MBMA untuk memperoleh
pendanaan yang memadai, termasuk fasilitas pinjaman baru, untuk memenuhi kebutuhan belanja
modal, kewajiban kontraktual, dan membayar utang dan bunga dapat dibatasi oleh kondisi keuangan
dan hasil operasi Grup MBMA serta likuiditas pasar keuangan domestik dan operasional. Perseroan
tidak dapat menjamin bahwa Perseroan akan berhasil memperoleh pendanaan dengan persyaratan
yang dapat diterima oleh Perseroan.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat pembatasan terhadap kemampuan Perusahaan
Anak untuk mengalihkan dana kepada Perseroan yang dapat berdampak terhadap kemampuan
Perseroan dalam memenuhi kewajiban pembayaran tunai. Kegiatan usaha Grup MBMA juga tidak
memiliki modal kerja yang menimbulkan risiko khusus.
Tabel berikut ini menyajikan ringkasan arus kas untuk masing-masing periode:
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas operasi 38.284.811 (27.386.564) (15.485.718) 108.901.822
Arus kas dari aktivitas investasi
Arus kas bersih yang digunakan untuk
aktivitas investasi (91.365.462) (84.311.471) (462.286.837) (1.126.829.845)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas pendanaan 53.622.650 (696.558) 486.722.595 1.304.651.598
Kas dan setara kas pada akhir periode/tahun 285.648.196 171.011.581 290.213.641 280.291.055
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
88
Page 133
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan dengan periode tiga
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023
Arus kas dari aktivitas operasi
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, arus kas bersih yang diperoleh
Grup MBMA dari aktivitas operasi mencapai US$38, 3 juta, terutama didorong oleh penerimaan dari
pelanggan sebesar US$424,7 juta dan penerimaan restitusi pajak sebesar US$8,5 juta. Hal ini sebagian
diimbangi dengan pembayaran kepada pemasok, kontraktor dan lain-lain sebesar US$380,4 juta dan
pembayaran biaya karyawan sebesar US$16,9 juta .
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, arus kas bersih yang digunakan
Grup MBMA untuk aktivitas operasi mencapai US$27,4 juta, terutama didorong oleh pembayaran
kepada pemasok, kontraktor dan lain-lain sebesar US$201,1 juta dan pembayaran biaya karyawan
sebesar US$9,1 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan penerimaan dari pelanggan sebesar US$177,9
juta dan penerimaan restitusi pajak sebesar US$4,0 juta .
Kenaikan arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023 terutama disebabkan oleh
peningkatan penerimaan dari pelanggan diimbangi oleh pembayaran kepada pemasok, kontraktor dan
lain-lain.
Arus kas bersih dari aktivitas investasi
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, arus kas bersih yang digunakan
Grup MBMA untuk aktivitas investasi sebesar US$91,4 juta, yang terutama didorong oleh perolehan
aset tetap sebesar US$90,1 juta.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, arus kas bersih yang digunakan
Grup MBMA untuk aktivitas investasi sebesar US$84,3 juta, yang terutama didorong oleh perolehan
aset tetap sebesar US$80,7 juta.
Peningkatan arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023 terutama disebabkan
oleh pembayaran atas perolehan aset tetap.
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, arus kas bersih yang diperoleh
Grup MBMA dari aktivitas pendanaan sebesar US$53,6 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan
dari pinjaman bank dan fasilitas kredit sebesar US$80,0 juta; (ii) penerimaan dari uang muka
penyertaan modal Perusahaan Anak dari kepentingan non -pengendali sebesar US$22,5 juta; dan (iii)
penerimaan pinjaman dari pemegang saham sebesar US$5 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan (i)
pembayaran pinjaman dari pemegang saham sebesa r US$28,1 juta; dan (ii) pembayaran biaya
keuangan sebesar US$23,0 juta.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, arus kas bersih yang digunakan
Grup MBMA untuk aktivitas pendanaan sebesar US$0,7 juta, terutama didorong oleh (i) akuisisi
kepentingan pada Perusahaan Anak dari kepentingan non -pengendali sebesar US$80,0 juta
sehubungan dengan Akuisisi BPI; (ii) pembayaran biaya keuangan sebesar US$12,3 juta; dan (iii)
penempatan kas yang dibatasi penggunaannya sehubungan dengan Perj anjian Fasilitas Berjangka
US$300.000.000 sebesar US$1,9 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan (i) penerimaan dari
89
Page 134
PT Merdeka Battery Materials Tbk
pinjaman bank dan fasilitas kredit sebesar US$36,5 juta; (ii) penerimaan uang muka penyertaan modal
Perusahaan Anak dari kepentingan non-pengendali sebesar US$18,1 juta; dan (iii) penerimaan
pinjaman dari pemegang saham sebesar US$40 juta .
Peningkatan arus kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024 dibandingkan periode yang s ama pada tahun 2023 terutama disebabkan
oleh penerimaan pinjaman bank dan kredit fasilitas.
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 202 3 dibandingkan dengan tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022
Arus kas dari aktivitas operasi
Pada tahun 2023, arus kas bersih yang digunakan Grup MBMA untuk aktivitas operasi mencapai
US$15,5 juta, terutama didorong oleh pembayaran kepada pemasok, kontraktor dan lain -lain sebesar
US$1.443,0 juta dan pembayaran biaya karyawan sebesar US$51,7 juta. Hal ini sebagian diimbangi
dengan penerimaan dari pelanggan sebesar US$ 1.447,5 juta dan penerimaan restitusi PPN sebesar
US$21,9 juta.
Pada tahun 2022, arus kas bersih yang diperoleh Grup MBMA dari aktivitas operasi mencapai
US$108,9 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan dari pelanggan sebesar US$491,7 juta; dan (ii)
penerimaan restitusi PPN sebesar US$72,3 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan pembayaran
kepada pemasok, kontraktor, dan lain-lain sebesar US$432,0 juta, dan pembayaran biaya karyawan
sebesar US$23,2 juta.
Kenaikan arus kas yang digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun 2023 dibandingkan tahun 2022
terutama disebabkan oleh penurunan penerimaan restitusi PPN dan kenaikan pembayaran kepada
pemasok, kontraktor dan lain-lain serta pembayaran biaya karyawan sehubungan dengan kegiatan
operasional Grup MBMA yang meningkat.
Arus kas bersih dari aktivitas investasi
Pada tahun 2023, arus kas bersih yang digunakan Grup MBMA untuk aktivitas investasi sebesar
US$462,3 juta, yang terutama didorong oleh (i) perolehan aset tetap sebesar US$363,7 juta terutama
berasal dari tambahan aset dalam pembangunan Proyek AIM I , Tambang SCM dan HPAL GEM; (ii)
akuisisi Perusahaan Anak setelah dikurangi kas yang diperoleh sebesar US$ 49,3 juta sehubungan
dengan Akuisisi HNMI; dan (iii) pembayaran jumlah retensi atas akuisisi Perusahaan Anak sebesar
US$41,2 juta sehubungan dengan Akuisisi Signifikan.
Pada tahun 2022, arus kas bersih yang digunakan Grup MBMA untuk aktivitas investasi seb esar
US$1.126,8 juta, terutama didorong oleh (i) akuisisi Perusahaan Anak sebesar US$432,9 juta, setelah
dikurangi kas yang diperoleh, sehubungan dengan Akuisisi Signifikan dan Akuisisi BPI; (ii)
perolehan aset tetap sebesar US$522,5 juta terutama untuk pembangunan Smelter RKEF ZHN,
infrastruktur Tambang SCM dan Proyek AIM I; (iii) pembayaran atas uang muka investasi sebesar
US$102,4 juta terutama untuk pembayaran sebagian harga pembelian ZHN; dan (iv) pemberian
pinjaman diberikan ke pihak berelasi sehubungan dengan pendanaan terhadap ZHN sebelum diakuisisi
sebesar US$74,9 juta.
Penurunan arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun 2023 dibandingkan tahun
2022 terutama disebabkan oleh pembayara n terkait Akuisisi Signifikan yang diselesaikan pada bulan
Mei 2022.
90
Page 135
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan
Pada tahun 2023, arus kas bersih yang diperoleh Grup MBMA dari aktivitas pendanaan sebesar
US$486,7 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan penambahan modal melalui Penawaran Umum
Saham Perdana sebesar US$614,4 juta; dan (ii) penerimaan pinjaman dari pemegang saham sebesar
US$350,0 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan (i) pembayaran pinjaman dari pemegang saham
sebesar US$392,0 juta; (ii) akuisisi kepentingan pada Perusahaan Anak dari kepentingan non -
pengendali sebesar US$80,0 juta sehubungan dengan Akuisisi BPI; dan (iii) pembayaran pinjaman
bank dan kredit fasilitas.
Pada tahun 2022, arus kas bersih yang diperoleh Grup MBMA dari aktivita s pendanaan sebesar
US$1.304,7 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan penambahan modal sebesar US$829,3 juta;
(ii) penerimaan pinjaman bank dan kredit fasilitas bank sebesar US$547,8 juta; (iii) penerimaan
pinjaman dari pemegang saham sebesar US$140,0 juta, (iv) penerimaan dari penerbitan Pinjaman
yang dapat Dikonversi kepada Huayong International (Hong Kong) Limited ( “HIL”) sebesar US$74,8
juta; (v) penerimaan pinjaman dari pemegang saham Perusahaan Anak sebesar US$74,6 juta; dan (vi)
penerimaan dari uang muka penyertaan modal Perusahaan Anak dari kepentingan non -pengendali
sebesar US$47,1 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan (i) pembayaran pinjaman dari pemegang
saham sebesar US$190,0 juta; (ii) pembayaran pinjaman bank dan kredit fasilitas bank sebesar
US$97,0 juta; dan (iii) pembayaran dividen kepada pemegang saham minoritas CSID dan BSID
sebesar US$56,1 juta.
Penurunan arus kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk tahun 2023 dibandingkan tahun
2022 terutama disebabkan oleh penurunan penerimaan dari penerbitan saham dan penerimaan
pinjaman bank dan kredit fasilitas serta pinjaman konversi .
91
Page 136
PT Merdeka Battery Materials Tbk
9. Belanja modal
Belanja modal Grup MBMA di masa lalu sebagian besar timbul dari kegiatan eksplorasi,
pembangunan infrastruktur pertambangan, bangunan dan pabrik , serta pembelian alat berat.
Tabel berikut ini menyajikan rincian belanja modal historis berdasarkan arus kas untuk masing-
masing periode:
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Aset tetap ( 2 ) 90.134.396 80.706.648 363.685.011 522.456.323
Properti perta mbangan ( 3 ) 646.489 417.848 5.222.267 5.456.448
Jumlah 90.780.885 81.124.496 368.907.278 527.912.771
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
(2) Aset tetap merupakan tanah, pabrik, bangunan, jalan adan je mbatan, mesin dan peralatan, kendaraan, perabotan dan peralatan,
peralatan teknologi informasi dan komunikasi, alat berat dan perlengkapan kantor, termasuk aset tetap dalam pe mbangunan yang
pada tanggal posisi keuangan belum selesai dibangun seluruhnya .
(3) Properti pertambangan merupakan biaya -biaya yang dikapitalisasi yang terdiri dari biaya lahan kom pensasi, biaya konsultan,
pengeboran, gaji dan tunjangan, perizinan dan lisensi serta biaya -biaya lainnya yang terkait dengan aktivitas pena mbangan
sumberdaya mineral Grup MBMA sebelum tahap produksi.
Rencana belanja modal
Grup MBMA memiliki anggaran belanja modal sebesar US$323,9 juta untuk tahun 2024, yang
terutama akan digunakan untuk membiayai sebagian konstruksi Proyek AIM I dan HPAL GEM,
pembangunan jalan alternatif dan lainnya yang terkait dengan infrastruktur Tambang SCM.
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA telah merealisasikan investasi barang modal material
sebesar US$114,7 juta dari anggaran belanja modal dan memiliki komitmen barang modal yang belum
terealisasi sebesar US$4,4 juta yang sebagian besar merupakan komitme n pembelian barang modal
untuk konstruksi Proyek AIM I dan infrastruktur Tambang SCM. Perseroan memperkirakan komitmen
barang modal ini akan selesai direalisasi paling lambat pada tahun 2025. Pihak yang terlibat meliputi
antara lain PT Tri Usaha Sejahtera Pratama, Chaoyang Heavy Machinery, PT Relogica Indonesia,
Shanghai Steel Structure Construction (Jiangsu) Co., Ltd, Weifang Boteng Supply Chain Co., Limited
dan PT Powerindo Kimia Mineral. Sebagian besar belanja modal ini dilakukan dalam mata uang
Rupiah dan Yuan Tiongkok dan Grup MBMA berencana membiayai belanja modal ini dengan
menggunakan kas yang dihasilkan dari kegiatan operasional maupun pendanaan.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat investasi barang modal yang wajib dikeluarkan
dalam rangka pemenuhan persyaratan regulasi dan isu lingkungan hidup.
Belanja modal aktual dapat juga lebih tinggi atau rendah secara signifikan dibandingkan nilai yang
telah direncanakan karena berbagai faktor, termasuk, antara lain kenaikan jasa kontraktor, kebutuhan
tambahan biaya yang tidak direncanakan, dan kemampuan Grup MBMA mendapatkan pendanaan
eksternal yang cukup untuk rencana belanja modal tersebut.
92
Page 137
PT Merdeka Battery Materials Tbk
10. Fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku bunga dari pinjaman
Fluktuasi nilai tukar uang asing
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang
asing sebagai berikut:
Mata uang asing Setara US$
Aset moneter
Kas dan setara kas Rp 1.307.616.517.689 82.878.330
CNY 1.163.581 157.658
MYR 19.770 4.159
Piutang usaha Rp 887.964.569.572 55.660.378
Piutang lain-lain Rp 24.540.293.199 1.551.862
Aset lain-lain Rp 6.148.680.376 391.387
Jumlah aset moneter 140.643.774
Liabilitas moneter
Utang usaha
- pihak ketiga Rp (3.230.775.875.560 ) (204.138.977)
CNY (123.932.108) (17.150.274)
EUR (9.397) (10.210)
AUD 4.950 3.243
- pihak berelasi Rp (124.467.898.942) (7.922.845)
Beban yang masih harus dibayar Rp (682.725.065.312) (43.454.679)
AUD (75.000) (49.142)
Pinjaman Rp (425.359.340.708) (27.075.706)
Liabilitas sewa Rp (27.601.199.139) (1.756.919)
Liabilitas imbalan pasca -kerja Rp (30.780.787.234) (1.956.220)
Provisi rehabilitasi reklamasi
dan penutupan ta mbang Rp (110.281.642.789) (7.019.837)
Jumlah liabilitas moneter (310.538.052
Liabilitas moneter dalam mata uang
asing - bersih (169.894.278)
Grup MBMA mengelola risiko mata uang asing dengan menyesuaikan antara penerimaan dan
pembayaran dalam mata uang yang sama dan melakukan pengawasan secara berkala terhadap
fluktuasi pertukaran nilai mata uang asing.
93
Page 138
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tabel berikut menunjukan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari nilai tukar mata uang asing
terhadap Dolar AS, di mana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak untuk periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024:
(dala m US$)
Kenaikan/(penurunan) Efek terhadap (rugi)/laba
dalam persentase sebelum pajak
Rupiah Indonesia 5% 7.278.249
(5%) (8.044.380)
Yuan Tiongkok 5% 809.172
(5%) (894.348)
Dolar Australia 5% 2.495
(5%) (2.757)
Euro 5% 486
(5%) (537)
Ringgit Malaysia 5% (198)
(5%) 219
Fluktuasi tingkat suku bunga
Risiko tingkat suku bunga Grup MBMA terutama timbul dari pinjaman. Pinjaman yang diterbitkan
dengan tingkat bunga mengambang mengekspos Grup MBMA terhadap risiko suku bunga arus kas
dan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap mengekspos Grup MBMA terhadap risiko nilai wajar
suku bunga.
Kebijakan Grup MBMA adalah mengelola risiko arus kas dari suku bunga dengan melakukan
pembiayaan pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah.
Pada tanggal 31 Maret 2024, jika tingkat suku bunga atas pinjaman lebih tinggi/rendah 10 basis poin
dan variabel lain dianggap tetap, laba periode berjalan akan lebih rendah/tinggi sebesar US$23.781.
94
Page 139
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11. Jumlah pinjaman yang masih terutang pada tanggal laporan keuangan terakhir
Jumlah pinjaman yang masih terutang pada tanggal 31 Maret 2024 tercatat sebesar US$548,1 juta,
dengan rincian jumlah tercatat dan nilai arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk estimasi
pembayaran bunga sebagai berikut:
(dala m US$)
Lebih dari
1 tahun dan
Arus kas Sampai kurang dari lima
Jumlah tercatat kontraktual dengan 1 tahun tahun
Liabillitas sewa 5.353.229 6.464.374 2.748.087 3.716.287
Pinjaman 542.706.316 691.185.585 119.516.102 571.669.483
Jumlah 548.059.545 697.649.959 122.264.189 575.385.770
Penjelasan mengenai liabilitas sewa dan pinjaman dapat dilihat lebih lanjut pada Bab III dalam
Prospektus ini dengan judul “Pernyataan Utang” dan bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini
dengan judul “Perjanjian Kredit.”
95
Page 140
PT Merdeka Battery Materials Tbk
12. Kebijakan akuntansi penting
Laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA telah disusun dan disajikan sesuai dengan (i) Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan
Indonesia; dan (ii) Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan
Emiten atau Perusahaan Publik. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA
memerlukan penggunaan estimasi akuntansi penting tertentu. Penyusunan laporan keuangan juga
mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan akuntansi Grup
MBMA. Area-area yang memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau kompleks, atau area
di mana asumsi dan estimasi yang berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian
telah diungkapkan di bawah ini.
Berikut ini adalah diskusi mengenai kebijakan akuntansi yang melibatkan pertimbangan, estimasi dan
asumsi signifikan dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA. Pertimbangan,
estimasi dan asumsi signifikan dijelaskan secara rinci pada Catatan 3 dalam laporan keuangan
konsolidasian Grup MBMA. Kebijakan laporan akuntansi dan keuangan dijelaskan secara rinci pada
Catatan 2 dalam laporan keuangan.
Prinsip konsolidasi dan metode ekuitas
Grup MBMA menerapkan PSAK No. 110, “Laporan Keuangan Konsolidasian”, kecuali beberapa hal
berikut yang diterapkan secara prospektif:
• rugi perusahaan anak yang menyebabkan saldo defisit bagi Kepentingan Non -Pengendali
(“KNP”);
• kehilangan pengendalian pada perusahaan anak;
• perubahan kepemilikan pada perusahaan anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian;
• hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan
• konsolidasi atas perusahaan anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.
PSAK No. 110 mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk
sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk
investasi pada perusahaan anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan
keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan perusahaan anaknya di
mana Perseroan mempertahankan (secara langsung atau tidak langsung) kepemilikan saham lebih dari
50% dan dikendalikan oleh Perseroan.
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan (termasuk laba atau rugi yang signifikan
yang belum direalisasi) telah dieliminasi.
Perusahaan Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal P erseroan
memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Perseroan kehilangan pengendalian.
96
Page 141
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kerugian Perusahaan Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal
ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan penge ndalian atas suatu Perusahaan
Anak, maka Grup MBMA:
• menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas perusahaan anak;
• menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;
• menghentikan pengakuan akumulai selisih penjabaran, yang dicatat di ek uitas, bila ada;
• mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
• mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;
• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba bersih;
• mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan
komprehensif lain ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba, sebagaimana
mestinya.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari perusahaan anak yang tidak dapat
diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada entitas induk, yang masing -masing
disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat di atribusikan kepada
pemilik entitas induk.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup MBMA pada suatu Perusahaan Anak yang tidak
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan
Grup MBMA dan non-pengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya
atas perusahaan anak. Setiap perbedaan antara jumlah KNP disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang
diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entit as
induk.
Kombinasi bisnis
Grup MBMA menerapkan metode akuisisi untuk memperhitungkan kombinasi bisnis. Imbalan yang
dialihkan untuk akuisisi perusahaan anak adalah nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui
kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh
Grup MBMA.
Imbalan yang dialihkan mencakup nilai wajar setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari
pengaturan imbalan kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh, liabilitas dan l iabilitas
kontinjensi yang diasumsikan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya pada nilai wajarnya
pada tanggal akuisisi.
Grup MBMA mengakui setiap kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi berdasarkan
akuisisi demi akuisisi, baik pada nilai wajar atau pada bagian proporsional kepentingan
nonpengendali atas aset bersih teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Kepentingan non -pengendali
disajikan sebagai ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari pemilik entita s
induk.
Biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat terjadinya.
97
Page 142
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, Grup MBMA akan mengukur kepentingan ekuitas
yang sebelumnya dimiliki pada pihak yang diakuisisi sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi da n
mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan, jika ada, dalam laba rugi. Imbalan kontinjensi
yang masih harus dialihkan oleh Grup MBMA diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.
Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan kontinjensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas
dan dicatat dalam laba rugi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur
kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.
Selisih lebih antara imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non-pengendali dalam pihak
yang diakuisisi, dan nilai wajar pada tanggal akuisisi dari kepemilikan ekuitas yang sebelumnya
dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi, dibandingkan dengan nilai wajar bagian
Grup MBMA atas aset bersih teridentifikasi yang diakuisisi, dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah
tersebut lebih kecil dari nilai wajar atas aset bersih teridentifikasi perusahaan anak yang diakuisisi
dan pengukuran atas seluruh jumlah tersebut telah ditelaah, dalam hal pembelian dengan diskon,
selisih tersebut diakui secara langsung dalam laba rugi.
Perusahaan Anak
Perusahaan Anak merupakan semua entitas (termasuk entitas bertujuan khusus), di mana Grup MBMA
memiliki pengendalian. Grup MBMA mengendalikan suatu entitas ketika Grup MBMA memiliki hak
atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan suatu entitas dan memiliki kemampuan untuk
memengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas tersebut.
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil us aha Grup MBMA seolah-olah sebagai
perusahaan tunggal.
Laporan keuangan Perusahaan Anak termasuk ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal
pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi
perusahaan anak diubah apabila dipandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi yang
diadopsi oleh Grup MBMA.
Kerugian yang terjadi pada kepentingan non -pengendali pada perusahaan anak dialokasikan kepada
kepentingan non-pengendali bahkan apabila dialokasikan kepad a kepentingan non-pengendali
tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. Kepentingan non -pengendali disajikan di dalam laporan
keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik perusahaan induk.
Perusahaan Asosiasi
Perusahaan asosiasi adalah suatu perusahaan, di mana Grup MBMA memiliki pengaruh signifikan
dan bukan merupakan pengendalian maupun pengendalian bersama. Kepemilikan langsung atau tidak
langsung 20% atau lebih dari hak suara investee dianggap sebagai kepemilikan pengaruh signifikan,
kecuali dapat dibuktikan dengan jelas bahwa tidak demikian.
Sesuai metode ekuitas, investasi pada awalnya dicatat pada biaya, dan nilai tercatat akan meningkat
atau menurun untuk mengakui bagian investor atas laba rugi dan penghasilan komp rehensif lain
investee setelah tanggal akuisisi. Di dalam investasi Grup MBMA atas perusahaan asosiasi termasuk
goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.
Jika kepemilikan kepentingan pada perusahaan asosiasi berkurang, namun tetap memiliki pengaruh
signifikan, hanya suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada
pendapatan komprehensif lain yang direklasifikasi ke laba rugi.
98
Page 143
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Bagian Grup MBMA atas laba atau rugi perusahaan asosiasi pasca akuisisi diakui dalam laba rugi dan
bagian atas mutasi pendapatan komprehensif lain pasca akuisisi diakui di dalam pendapatan
komprehensif lain dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat investasi. Dividen yang akan
diterima dari perusahaan asosiasi diakui sebagai pengurang jumlah terca tat investasi.
Jika bagian Grup MBMA atas kerugian perusahaan asosiasi sama dengan atau melebihi
kepentingannya pada perusahaan asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, Grup MBMA
menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup MBMA memiliki kewaji ban atau
melakukan pembayaran atas nama perusahaan asosiasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup MBMA menentukan apakah terdapat bukti objektif bahwa telah
terjadi penurunan nilai pada investasi pada perusahaan asosiasi. Jika demikian, maka Grup MBMA
menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat
atas investasi pada perusahaan asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas laba neto
perusahaan asosiasi” di laba rugi. Kerugian yang belum direa lisasi dieliminasi kecuali transaksi
tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer.
Kebijakan akuntansi perusahaan asosiasi disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan konsistensi
dengan kebijakan yang diterapkan oleh Grup MBMA.
Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu dan hilir antara Grup MBMA dengan perusahaan
asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA hanya sebesar bagian investor
lain dalam perusahaan asosiasi.
Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada investasi perusahaan asosiasi diakui dalam laba
rugi.
Transaksi dengan Kepentingan Non-Pengendali
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali dihitung sebagai transaksi dengan pemilik dalam
kapasitasnya sebagai pemilik dan oleh karena itu tid ak terdapat goodwill yang diakui sebagai hasil
transaksi tersebut. Penyesuaian kepentingan non -pengendali berdasarkan jumlah proporsional aset
bersih Perusahaan Anak.
Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan merupakan selisih imbalan yang ditransfer terhadap
kepemilikan dalam nilai wajar neto atas aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi teridentifikasi dan
nilai wajar kepentingan non-pengendali pada pihak diakuisisi.
Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan pada
setiap UPK, atau kelompok UPK, yang diharapkan dapat memberikan manfaat dari sinergi kombinasi
bisnis tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang memperol eh alokasi goodwill menunjukkan
tingkat terendah dalam entitas yang goodwill-nya dipantau untuk tujuan manajemen internal.
Goodwill dipantau pada level segmen operasi.
Aset yang memiliki umur manfaat tidak terbatas, misalnya goodwill atau aset takberwujud yang belum
siap digunakan, tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika
terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin
tidak dapat dipulihkan. Aset yang memiliki umur manfaat terbatas, diamortisasi atau didepresiasi,
dan diuji untuk penurunan nilai jika terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan
99
Page 144
PT Merdeka Battery Materials Tbk
bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset
melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang lebih tinggi antara nilai
wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan penurunan nilai,
aset dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah d i mana terdapat arus kas yang dapat
diidentifikasi. Aset non-keuangan selain goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji untuk
menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai, pada setiap tanggal pelaporan.
Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat
perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian
penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi.
Pembalikan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset melebihi biaya perolehan
disusutkan sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pembalikan dilakukan. Rugi
penurunan nilai atas goodwill tidak dibalik lagi.
Perpajakan
Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Beban pajak penghasilan diakui
dalam laba rugi kecuali jika beban tersebut berkaitan dengan pos -pos yang diakui secara langsung
dalam ekuitas, dalam hal ini beban tersebut diakui dalam penghasilan ko mprehensif lain.
Pajak kini
Aset dan atau liabilitas pajak kini terdiri dari liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor Pelayanan
Pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada tanggal
laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan aset dan atau liabilitas pajak dihitung sesuai
dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait,
berdasarkan laba kena pajak periode berjalan.
Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di
dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Pajak tangguhan
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara basis komersial dan basis
fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan.
Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki
kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat
dikurangkan yang dapat diutilisasi.
Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa
depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat
pajak tersebut dapat direalisasi.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasian dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi
sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum d iakui dinilai ulang
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diakui sejauh yang telah menjadi
kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan bahwa akan memungkinkan aset pajak tangguhan
untuk dipulihkan.
100
Page 145
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku, atau secara
substansial berlaku pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat liabilitas/(aset) pajak
tangguhan yang telah diselesaikan/(dipulihkan).
Aset dan liabilitas pajak tangguha n di saling hapus apabila Grup MBMA memiliki hak legal yang
dapat dipaksakan untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak kini.
Pinjaman
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya -biaya
transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi, selisih
antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada laba rugi selama
periode pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif.
Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman
sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya
memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak terdapat
bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh
pinjaman dikapitalisasi sebagai pembayaran dimuka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama
periode fasilitas yang terkait.
Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu
yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat
digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual. Biaya pinjaman lainnya dibebankan
pada laba rugi.
Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup MBMA memiliki hak tanpa
syarat untuk menunda pembayaran liabilitas selama paling tidak dua belas bulan setelah tanggal
pelaporan.
Biaya pinjaman
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau produksi
suatu aset yang memerlukan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual sesuai
dengan maksudnya, dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset yang bersangkutan .
Pendapatan investasi yang diperoleh dari investasi sementara dari pinjaman tertentu yang menunggu
pengeluarannya untuk aset kualifikasian dikurangkan dari biaya pinjaman yang memenuhi syarat
untuk dikapitalisasi.
Semua biaya pinjaman lainnya dibebankan pada periode terjadinya. Biaya pinjaman terdiri dari bunga
dan biaya lain yang dikeluarkan Perseroan sehubungan dengan peminjaman dana.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitas untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar
dapat digunakan sesuai dengan maksudnya sedang berlangsung dan pengeluaran untuk aset
kualifikasian serta biaya pinjaman telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika secara
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan untuk menyiapkan aset kualifikasian telah s elesai secara
substansial untuk digunakan sesuai dengan maksudnya.
101
Page 146
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pengakuan pendapatan dan beban
Pengakuan pendapatan
Sesuai dengan penerapan PSAK No. 115, Grup MBMA melakukan lima langkah berikut dalam
menentukan pengakuan pendapatannya:
• mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan;
• mengidentifikasi kewajiban di dalam kontrak terkait penyerahan barang atau jasa yang memiliki
karateristik;
• menentukan jumlah imbalan yang berhak diperoleh Grup MBMA sebagai kompensasi atas
penyerahan barang atau jasa kepada pelanggan;
• mengalokasikan harga transaksi atau imbalan tersebut ke dalam setiap kewajiban pelaksanaan
dengan menggunakan dasar harga jual dari setiap barang atau jasa yang terdapat di dalam kontrak;
• mengakui pendapatan saat kewajiban pelaksa naan telah dipenuhi baik pada suatu titik waktu atau
sepanjang waktu tertentu.
Pendapatan atas penjualan barang diakui pada suatu titik waktu dengan pertimbangan bahwa
pelanggan telah memiliki kontrol atas barang secara legal dan fisik; Grup MBMA memiliki hak kini
atas pembayaran barang.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset kontrak diakui setelah imbalan yang
dibayarkan oleh pelanggan kurang dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Liabilitas
kontrak diakui setelah imbalan yang dibayarkan oleh pelanggan lebih dari saldo kewajiban
pelaksanaan yang telah dipenuhi.
Grup MBMA tidak memperkirakan adanya kontrak di mana jangka waktu antara pengalihan barang
atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan dan pembayaran oleh pela nggan melebihi satu tahun.
Akibatnya, Grup MBMA tidak menyesuaikan harga transaksi apa pun terkait dengan nilai waktu uang.
Pengakuan beban
Beban dari kontrak dengan pelanggan
Biaya yang secara langsung berhubungan dengan kontrak, menghasilkan sumber daya untuk
memenuhi kontrak (“biaya untuk memenuhi”) atau penambahan untuk mendapatkan kontrak (“biaya
untuk memperoleh”) dan diharapkan dapat dipulihkan. Beban tersebut dengan demi kian memenuhi
syarat kapitalisasi berdasarkan PSAK No. 115 dan diakui sebagai aset. Beban tersebut diamortisasi
dengan cara sistematis sejalan dengan penyerahan barang atau jasa yang terkait dengan aset tersebut.
Beban-beban lainnya
Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).
102
Page 147
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Distribusi dividen
Distribusi dividen kepada pemilik Perseroan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan Grup
MBMA pada periode di mana dividen telah disetujui oleh pemegang saham Perseroan.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi akuntansi yang penting
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA mensyaratkan penggunaan estimasi
akuntansi kritikal tertentu. Penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut juga mensyaratkan
manajemen untuk mempertimbangkan penerapan kebijakan akuntansi Grup MBMA. Hal -hal di mana
pertimbangan dan estimasi signifikan yang dilakukan di dalam menyajikan laporan keuangan
konsolidasian beserta dampaknya, dibahas sebagai berikut:
Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi
Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup MBMA, manajemen telah membuat
pertimbangan berikut, terlepas dari estimasi yang terkandung di dalamnya, yang memiliki dampak
signifikan dari jumlah yang tercantum di dalam laporan keuangan konsolidasian:
Pajak penghasilan
Grup MBMA memiliki eksposur pajak penghasilan. Pertimbangan signifikan diperlukan di dalam
menentukan provisi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan penghitungan di mana penentuan
pajak akhir adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Grup MBMA mengakui liabilitas bagi isu
perpajakan yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah pajak tambahan akan jatuh tempo. Apabila
hasil perpajakan final dari hal-hal tersebut berbeda dari jumlah yang semula diakui, maka jumlah
tersebut akan berdampak di dalam periode di mana penentuan tersebut dibuat.
Penentuan mata uang fungsional
Grup MBMA mengukur transaksi mata uang asing di dalam mata uang fungsional masing -masing
Grup MBMA.
Di dalam menentukan mata uang fungsional Grup MBMA, pertimbang an diperlukan untuk
menentukan mata uang yang paling memengaruhi harga jual barang dan jasa dan negara di mana
kekuatan persaingan dan regulasi paling menentukan harga jual barang dan jasa.
Mata uang fungsional Grup MBMA ditentukan berdasarkan penilaian m anajemen terhadap lingkungan
ekonomi di mana Perseroan beroperasi dan proses Perseroan di dalam menentukan harga jual.
Estimasi dan asumsi
Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa
depan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai
tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku mendatang, diungkapkan sebagai berikut:
Masa manfaat aset tetap
Manajemen mengestimasikan masa manfaat aset tetap antara empat sampa i 20 tahun. Masa manfaat
tersebut lazim diterapkan pada industri terkait.
103
Page 148
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Perubahan tingkat harapan penggunaan dan perkembangan teknologi dapat memengaruhi umur
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset tersebut.
Oleh karena itu, pembebanan penyusutan di masa datang dapat direvisi. Jumlah tercatat aset tetap
Grup MBMA pada akhir periode pelaporan diungkapkan di dalam Catatan 12 atas laporan keuangan
konsolidasian Grup MBMA yang tercantum dalam Prospektus ini.
Aset pajak tangguhan
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat
digunakan.
Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menent ukan jumlah aset pajak tangguhan yang
dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi
perencanaan pajak masa depan.
Nilai wajar instrumen keuangan
Grup MBMA menentukan nilai wajar instrumen keuangan yang tidak me miliki kuotasi pasar dengan
menggunakan teknik penilaian.
Teknik tersebut dipengaruhi secara signifikan oleh asumsi yang digunakan, termasuk tingkat suku
bunga diskonto dan estimasi arus kas di masa depan.
Dalam hal tersebut, estimasi nilai wajar yang di turunkan tidak selalu dapat disubstansikan oleh
perbandingan dengan pasar independen dan dalam banyak kasus, tidak dapat segera direalisasikan.
Imbalan pasca-kerja
Biaya, aset, dan liabilitas program imbalan pasti yang dioperasikan oleh Grup MBMA, ditent ukan
dengan menggunakan metode yang didasarkan oleh estimasi dan asumsi aktuarial. Rincian asumsi
kunci diuraikan di dalam Catatan 20 atas laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA yang
tercantum dalam Prospektus ini.
Grup MBMA menerima saran dari aktuaris independen terkait dengan kelayakan asumsi. Perubahan
asumsi yang digunakan dapat memiliki dampak signifikan terhadap laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian dan laporan posisi keuangan konsolidasian.
Provisi pembongkaran, rehabilitasi, reklamasi dan penutupan tambang
Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. P.59/MENLHK/SETJEN/ KUM.1/10/2019
mengatur aktivitas rehabilitasi daerah aliran sungai, PP No. 78 pada Catatan 38 mengatur aktivitas
reklamasi dan pascatambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi dan
Peraturan Menteri No. 7/2014 mengatur pelaksanaan reklamasi dan pascatambang pada kegiatan
usaha mineral dan batubara.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2s atas laporan keuangan konsolidasian Grup MBMA yang
tercantum dalam Prospektus ini, pemulihan, rehabilitasi, dan biaya lingkungan yang berkaitan dengan
pemulihan atas area terganggu selama tahap produksi dibebankan pada beban pokok pendapatan pada
saat kewajiban berkaitan dengan pemulihan ters ebut timbul selama proses penambangan. Reklamasi
area terganggu dan pembongkaran aset tambang dan aset -aset berumur panjang lainnya akan
104
Page 149
PT Merdeka Battery Materials Tbk
dilakukan selama beberapa tahun mendatang dan persyaratan atas reklamasi ini terus berubah untuk
memenuhi ekspektasi politik, lingkungan, keamanan, dan publik.
Dengan demikian waktu pelaksanaan dan jumlah arus kas di masa mendatang yang dibutuhkan untuk
memenuhi kewajiban pada setiap tanggal pelaporan dipengaruhi oleh ketidakpastian yang signifikan.
Perubahan pada ekspektasi biaya di masa mendatang dapat memengaruhi secara material laporan
keuangan konsolidasian Grup MBMA.
Penurunan nilai aset non-keuangan
Grup MBMA menentukan penurunan nilai dari suatu aset atau kelompok aset penghasil kas jika nilai
yang terpulihkan atau nilai wajar lebih rendah dibandingkan nilai tercatatnya. Penentuan nilai
terpulihkan atau nilai wajar dilakukan dengan membuat estimasi d an asumsi atas volume produksi
dan penjualan, harga komoditas, tingkat diskonto, belanja modal dan faktor -faktor terkait lainnya.
Estimasi dan asumsi yang digunakan memiliki risiko ketidakpastian, sehingga terdapat kemungkinan
penurunan nilai lebih lanjut atau pengurangan rugi penurunan nilai di mana dampaknya akan dicatat
dalam laba rugi.
Estimasi cadangan
Cadangan nikel adalah bagian dari sumberdaya nikel yang, setelah penerapan semua faktor pengubah,
menghasilkan perkiraan tonase dan kualitas yang, m enurut pendapat orang yang berkompeten yang
membuat perkiraan, dapat menjadi dasar proyek yang layak secara teknis dan ekonomis, setelah
dengan mempertimbangkan “Faktor Pengubah” yang relevan secara material.
Faktor Pengubah adalah pertimbangan yang digun akan untuk mengkonversi sumberdaya nikel
menjadi cadangan nikel. Ini termasuk, namun tidak terbatas pada, faktor pertambangan (antara lain
faktor geologi dan teknis termasuk kuantitas dan kualitas, teknik produksi dan nisbah kupas
berdasarkan karakter deposit), faktor pengolahan, faktor infrastruktur, faktor ekonomi (antara lain
biaya produksi, biaya transportasi, belanja modal masa depan, kewajiban penutupan tambang dan nilai
tukar), faktor pemasaran (antara lain permintaan komoditas dan harga komoditas), faktor hukum,
lingkungan, sosial dan pemerintah.
Grup MBMA menentukan dan melaporkan cadangan nikelnya berdasarkan prinsip yang terdapat
dalam JORC yang merupakan Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards .
Memperkirakan jumlah dan/atau nilai cadangan nikel membutuhkan ukuran, bentuk, dan kedalaman
model blok nikel yang akan ditentukan dengan menganalisis data geologi seperti “uji petik” (sampel)
pengeboran. Selain itu, dalam rangka untuk memperkirakan cadangan nikel dibutuhkan asums i
tentang faktor geologi, teknis dan ekonomi, termasuk jumlah produksi, teknik produksi, rasio nisbah
kupas, biaya produksi, biaya transportasi, permintaan komoditas, belanja modal di masa depan, harga
komoditas, kewajiban biaya penutupan tambang dan nilai tukar. Proses ini mungkin memerlukan
pertimbangan geologi yang kompleks dan sulit untuk menginterpretasikan data.
Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk memperkirakan cadangan berubah dari tahun ke tahun
dan karena data geologi tambahan yang dihasilkan selama operasi, perkiraan cadangan dapat berubah
dari tahun ke tahun. Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat memengaruhi hasil dan posisi
keuangan konsolidasian Grup MBMA dalam berbagai cara, diantaranya:
• nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat perubahan estimasi arus kas masa depan;
105
Page 150
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• penyusutan, deplesi, dan amortisasi yang dibebankan ke dalam laba rugi dapat berubah di mana
beban-beban tersebut ditentukan berdasarkan metode unit produksi, atau di mana masa manfaat
ekonomik umur aset berubah;
• provisi penutupan tambang dapat berubah apabila terjadi perubahan dalam perkiraan cadangan
yang memengaruhi ekspektasi tentang waktu atau biaya kegiatan ini;
• nilai tercatat aset pajak tangguhan dapat berubah karena perubahan estimasi atas kemungkinan
terpulihkannya manfaat pajak.
Cadangan penurunan nilai pasar dan keusangan ketersediaan
Cadangan penurunan nilai realisasi neto dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kep ada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki,
harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan.
Cadangan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang memengaruhi
jumlah yang diestimasi.
106
Page 151
PT Merdeka Battery Materials Tbk
13. Perubahan kebijakan akuntansi penting selama dua tahun terakhir
Perubahan pada PSAK yang berlaku efektif pada tahun 2024
Grup MBMA menerapkan standar dan interpretasi baru/ amendemen yang berlaku efektif dan relevan
terhadap Grup MBMA pada atau setelah tanggal 1 Januari 2024. Perubahan kebijakan akuntansi
Perusahaan telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam standar
masing-masing.
Penerapan dari amendemen terhadap standar akuntansi yang telah diterbitkan dan yang berlaku efektif
untuk periode buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024 namun tidak berdampak material
terhadap laporan keuangan konsolidasian interim adalah sebagai berikut:
- Amendemen PSAK No. 201, “Penyajian Laporan Keuangan – Liabilitas Jangka Panjang dengan
Kovenan”
- Amendemen PSAK No. 201, “Penyajian Laporan Keuangan – Klasifikasi Liabilitas Jangka
Pendek atau Jangka Panjang”
- Amendemen PSAK No. 207, “Laporan Arus Kas”
- Amendemen PSAK No. 107, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan – Pengaturan Pembiayaan
Pemasok”
- Amendemen PSAK No. 116, “Sewa - Liabilitas Sewa pada Transaksi Jual dan Sewa -Balik”
Perubahan pada PSAK yang berlaku efektif pada tahun 2025
Amendemen terhadap standar akuntansi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk
periode buku yang dimulai pada 1 Januari 2024 adalah sebagai berikut:
- Amendemen PSAK No. 221, “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing – Kekurangan
Ketertukaran”
Amendemen di atas berlaku efektif mulai 1 Januari 202 5, tetapi penerapan dini diperkenankan.
Grup MBMA sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul atas yang mungkin timbul dari
penerapan amendemen pada laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA.
107
Page 152
PT Merdeka Battery Materials Tbk
VI. FAKTOR RISIKO
Investasi pada Obligasi Perseroan mengandung sejumlah risiko. Calon investor harus
memperhatikan informasi yang ada di dalam Prospektus ini mengenai risiko usaha dengan seksama,
khususnya informasi mengenai risiko-risiko usaha di bawah ini, sebelum memutuskan untuk
berinvestasi pada Obligasi Perseroan. Risiko tambahan yang saat ini belum diketahui atau dianggap
tidak material oleh Perseroan juga dapat berpengaruh material dan merugikan pada kegiatan usaha,
arus kas, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek usaha Grup MBMA. Harga pasar atas Obligasi
Perseroan dapat turun dikarenakan salah satu risiko di bawah ini, dan calon investor dapat
mengalami kerugian atas sebagian atau seluruh investasinya. Risiko yang dijelaskan di bawah ini
bukan risiko satu-satunya yang dapat memengaruhi Grup MBMA atau Obligasi Perseroan. Deskripsi
pada bagian ini yang berhubungan dengan Pemerintah, data makroekonomi Indonesia atau informasi
mengenai industri di mana Grup MBMA beroperasi, diperoleh dari publikasi r esmi Pemerintah atau
sumber pihak ketiga lainnya yang tidak diverifikasi secara independen oleh Perseroan.
Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko -risiko material bagi
Grup MBMA baik secara langsung maupun tidak langsung serta telah dilakukan pembobotan
berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Grup MBMA dimulai dari
risiko utama.
A. Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha
Perseroan
Perseroan merupakan perusahaan holding yang bergantung pada pembayaran dividen dari
Perusahaan Anak.
Perseroan adalah perusahaan holding yang didirikan di Indonesia dan mengoperasikan kegiatan usaha
utama melalui Perusahaan Anak. Oleh karena itu, ketersediaan dana bagi Perse roan untuk membayar
dividen kepada para pemegang saham dan untuk membayar kembali utang bergantung pada dividen
yang diterima dari Perusahaan Anak. Apabila Perusahaan Anak menanggung utang atau kerugian, hal
tersebut dapat mengurangi kemampuan mereka untuk melakukan pembayaran dividen atau
pembayaran lainnya kepada Perseroan. Sebagai akibatnya, kemampuan Perseroan untuk membayar
dividen dan membayar kembali utang, termasuk Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi, akan menjadi
terbatas. Lebih lanjut, undang-undang di Indonesia mewajibkan bahwa suatu perusahaan baru dapat
mengumumkan dividen dalam tahun manapun jika telah menyisihkan sebagian keuntungannya untuk
dana cadangan wajib dan memiliki saldo laba yang positif, di mana hal ini berbeda dalam banyak
aspek dari prinsip akuntansi yang berlaku umum di yurisdiksi lain.
Selain itu, persyaratan pembatasan dalam fasilitas kredit bank atau perjanjian lain yang
ditandatangani oleh Perseroan atau Perusahaan Anak di masa mendatang juga dapat membatasi
kemampuan Perusahaan Anak untuk menyediakan modal atau mengumumkan dividen kepada
Perseroan dan kemampuan Perseroan untuk menerima pembayaran tersebut. Perseroan juga dapat
menandatangani perjanjian pembiayaan serupa di masa mendatang yang selanjutnya dapat membatasi
kemampuan Perseroan untuk membayar dividen, dan Perseroan dapat menanggung biaya atau
kewajiban yang akan mengurangi atau menghilangkan ketersediaan kas untuk pembagian dividen.
Oleh karena itu, pembatasan terhadap ketersediaan dan penggunaan sumber pendanaan uta ma
Perseroan dapat berdampak terhadap kemampuan Perseroan untuk membayar dividen kepada
pemegang saham dan membayar utang Perseroan, termasuk Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi.
108
Page 153
PT Merdeka Battery Materials Tbk
B. Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak langsung yang
dapat memengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan Grup MBMA
Prospek bisnis Grup MBMA bergantung pada kemampuannya untuk berhasil menyelesaikan dan
melakukan komisioning proyek-proyek yang sedang dibangun atau mengembangkan proyek dalam
pipeline. Proyek-proyek ini mungkin tidak dapat diselesaikan atau dilakukan komisioning atau
dikembangkan sesuai jadwal atau tidak dapat dilakukan sama sekali, dan melebihi anggaran awal
dan tidak mencapai hasil ekonomi atau layak secara komersial.
Prospek bisnis Grup MBMA bergantung pada kemampuan Grup MBMA untuk berhasil menyelesaikan
dan melakukan komisioning proyek-proyek yang sedang dibangun atau proyek-proyek dalam pipeline,
serta kemampuan Grup MBMA untuk berhasil meningkatkan produksi di Tambang SCM dan
mengembangkan sumberdaya mineral dan cadangan bijih yang ada di Tambang SCM, mengingat
sebagian besar area konsesi masih belum dieksplorasi. Proyek-proyek Grup MBMA dalam pipeline
saat ini meliputi antara lain (i) Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning dan telah
memproduksi asam pertama pada kuartal kedua tahun 2024; dan (ii) HPAL GEM yang saat ini sedang
dalam pembangunan. Selain itu, Grup MBMA berencana untuk mengembangkan aset infrastruktur
inti lainnya, seperti usaha patungan dengan grup Tsingshan untuk mengembangkan kawasan IKIP,
kawasan industri bahan baku baterai seluas sekitar 3.500 hektar di Kabupaten Konawe, Sulawesi
Tenggara, yang dikelola oleh PT IKIP.
Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa komisioning proyek -proyek yang sedang dibangun atau
pengembangan proyek-proyek dalam pipeline akan dapat diselesaikan atau dilakukan sesuai anggaran,
jadwal, atau sama sekali, atau Grup MBMA akan berhasil meningkatkan p roduksi pertambangan di
Tambang SCM dengan efisien. Rencana pengembangan dan peningkatan produksi ( ramp up) dapat
dipengaruhi secara negatif oleh faktor -faktor seperti kekurangan utilitas dan personel, masalah teknis
atau teknologi tak terduga, bencana ala m, keterlambatan dalam memperoleh perizinan yang
diperlukan, masalah dengan pembangunan atau perbaikan atas aset yang telah atau akan beroperasi,
kesulitan logistik dan hambatan hukum atau peraturan tak terduga yang diperkenalkan oleh
Pemerintah. Proses komisioning juga dapat mengungkap kegagalan atau kekurangan dalam proses,
sistem, pabrik, dan peralatan yang diperlukan untuk proyek tersebut, dan Grup MBMA dapat
mengeluarkan biaya tak terduga untuk menangani kegagalan atau kekurangan tersebut. Grup MBMA
juga menghadapi risiko dalam hal umur Tambang SCM yang diproyeksikan tidak tercapai, baik
melalui tingkat realisasi yang lebih rendah, biaya yang lebih tinggi, penurunan tingkat produksi, atau
pemulihan logam yang lebih rendah selama pengolahan. Jika terjadi keterlambatan dalam kemajuan
rencana pengembangan atau penyelesaian, Grup MBMA mungkin tidak dapat mengirimkan produk
dalam jumlah dan kualitas yang diminta oleh pelanggan dan hal tersebut dapat berdampak merugikan
terhadap reputasi dan peluang bisnis Grup MBMA di masa mendatang. Selain itu, tidak terdapat
jaminan bahwa proyek-proyek tersebut akan mencapai tingkat produksi dan biaya sesuai ekspektasi,
atau bahwa Grup MBMA akan berhasil mengintegrasikan proyek -proyek ini dengan kegiatan operasi
eksisting Grup MBMA. Terjadinya salah satu hal tersebut pada akhirnya dapat melemahkan posisi
persaingan Grup MBMA di pasar dan berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, hasil dan prospek usaha Grup MBMA.
109
Page 154
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA mungkin tidak berhasil menjalankan strategi pertumbuhannya karena hal tersebut
bergantung pada beberapa risiko yang berada diluar kendali Grup MBMA.
Untuk menjadi pemain yang terintegrasi secara vertikal dalam rantai nilai dari mineral strategis dan
bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik, dan sebagai bagian dari strategi pertumbuhan Grup
MBMA, pada bulan Desember 2022, Perseroan melakukan penyertaan saham baru sebesar 66,4% di
BPI, yang selanjutnya memiliki 80,0% saham pada MTI, perusahaan pelaksana proyek untuk Proyek
AIM I (“Akuisisi BPI”). Pada bulan Januari 2023, Perseroan secara langsung maupun tidak langsung
mengakuisisi kepemilikan saham tambahan di BPI sebesar 33,6%, yang mengakibatkan Perseroan
memegang 100,0% kepemilikan efektif di BPI. Pada bulan Mei 2023, Perser oan menyelesaikan
akuisisi 60,0% kepemilikan saham di HNMI, perusahaan pelaksana proyek Konverter Nikel Matte.
Grup MBMA juga sedang mengembangkan peluang pertumbuhan lainnya, termasuk memiliki
penyertaan mayoritas sebesar 66% di pabrik HPAL yang akan dib angun dengan Grup CATL (“HPAL
CATL”) dan penyertaan efektif sebesar 24,75% di pabrik HPAL GEM, dan melakukan pengembangan
lebih lanjut ke hilir dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik serta memproduksi ko mponen baterai lainnya. Sebagai langkah pertama yang penting
sehubungan dengan pabrik HPAL CATL yang berkapasitas 60 ktpa NiEq, pada tanggal 16 Maret 2023,
Perseroan menandatangani Term Sheet dengan Ningbo Brunp CATL untuk pengembangan pabrik
HPAL. Setelah komisioning dan penggantian pinjaman untuk membiayai konstruksi berhasil
dilakukan, kepemilikan Perseroan di HPAL CATL akan meningkat menjadi 66%, dengan sisanya 34%
akan dimiliki oleh Ningbo Brunp CATL. Sehubungan dengan pabrik HPAL GEM yang berkapasitas
30 ktpa NiEq, pada tanggal 24 September 2023, sebagaimana diubah dari waktu ke waktu, Perseroan,
melalui MIA dan PT ESG, menandatangani perjanjian usaha patungan dengan GEM Hong Kong, New
Horizon, GEM Singapore untuk pengembangan pabrik HPAL yang akan dilaksanakan dalam dua
tahapan, di mana tahap pertama untuk pembangunan pabrik HPAL berkapasitas 20 ktpa NiEq dan
tahap kedua untuk meningkatkan kapasitas produksi menjadi 30 ktpa NiEq.
Tidak terdapat jaminan bahwa strategi pertumbuhan Grup MBMA akan berhasil, atau target tingkat
pengendalian Grup MBMA di proyek yang akan datang akan tercapai atau tidak tercapai sama sekali,
dan pertumbuhan Grup MBMA yang cepat dan terdiversifikasi di seluruh rantai nilai dari mineral
strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik membuat Grup MBMA menghadapi
sejumlah risiko, termasuk, antara lain, risiko yang timbul dari pengelolaan organisasi berskala lebih
besar, kurangnya keahlian dan sumber daya, standarisasi praktik dan layanan, serta membangun
infrastruktur rantai pasokan yang terintegrasi di sepanjang jejaring proyek dan fasilitas pengolahan
yang lebih luas. Grup MBMA mungkin tidak berhasil mengadaptasi kegiatan usaha Grup MBMA di
sepanjang rantai nilai dikarenakan keterbatasan pengalaman di segmen l ain dalam rantai nilai baterai
kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA juga mungkin tidak dapat merealisasikan sinergi yang
diharapkan dari kegiatan operasi di sepanjang rantai nilai baterai kendaraan bermotor listrik. Setiap
kegagalan untuk menjalankan atau mengelola strategi pertumbuhan Grup MBMA dengan efektif dan
sukses dapat berdampak merugikan dan material terhadap kemampuan Grup MBMA untuk
mengkapitalisasi peluang bisnis baru, menempatkan Grup MBMA pada posisi yang tidak
menguntungkan dalam persaingan dan membatasi pertumbuhan Grup MBMA, yang pada akhirnya
dapat memiliki dampak merugikan secara material terhadap bisnis, kondisi keuangan dan hasil operasi
Grup MBMA.
Strategi pertumbuhan Grup MBMA juga membutuhkan personel terampil dan pemeliharaan yang
terus-menerus untuk peralatan dan fasilitas Grup MBMA, termasuk fasilitas produksi di Tambang
SCM, Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I. Pada saat Grup MBMA
menjalankan strategi pertumbuhan bisnis untuk memperkuat penawaran produk i nti dan menjajaki
segmen baru, Grup MBMA juga dapat membebani kapasitas dari manajemen dan sistem operasional,
keuangan, dan informasi Grup MBMA sampai di mana kapasitas dari manajemen dan sistem tersebut
110
Page 155
PT Merdeka Battery Materials Tbk
mungkin tidak lagi memadai untuk mendukung operasio nal, sehingga Grup MBMA harus melakukan
pengeluaran yang signifikan. Grup MBMA juga akan perlu mengembangkan lebih lanjut pengendalian
keuangan, operasional dan manajemen, sistem pelaporan serta prosedur untuk mengakomodasi
pertumbuhan di masa mendatang. T idak terdapat kepastian bahwa Grup MBMA akan dapat
mengembangkan pengendalian, sistem, atau prosedur tersebut secara tepat waktu atau tidak dapat
mengembangkan sama sekali.
Keberhasilan Grup MBMA dalam menjalankan strategi pertumbuhan dapat dipengaruhi s ecara negatif
oleh faktor-faktor lain yang berada dalam maupun di luar kendali Grup MBMA, termasuk hal -hal
sebagai berikut:
● ketidakmampuan untuk mengidentifikasi perubahan tren pasar dan/atau industri dan mengadaptasi
atau mengembangkan produk untuk memenuhi perubahan permintaan pelanggan dan/atau
preferensi;
● persaingan oleh pelaku pasar saat ini dan di masa mendatang;
● keterlambatan atau ketidakmampuan dalam pengadaan bahan baku berkualitas tinggi dengan harga
wajar;
● ketidakmampuan untuk memperoleh dan/atau mempertahankan lisensi, izin, dan persetujuan
lainnya;
● tantangan operasional, keuangan, pemasaran dan hukum yang berbeda dari yang dihadapi Grup
MBMA saat ini;
● ketidakmampuan untuk merekrut, melatih, dan mempertahankan jumlah personel yang memadai
untuk mendukung kegiatan operasi Grup MBMA;
● ketidakmampuan untuk mengelola eksposur Grup MBMA terhadap nilai tukar atau eksposur yang
lebih besar terhadap volatilitas nilai tukar;
● ketidakmampuan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup dari kegiatan operasi Grup MBMA
dan/atau memperoleh pendanaan yang cukup untuk menutupi biaya dan pengeluaran;
● perubahan kondisi ekonomi, politik, hukum, pajak dan bisnis di Indonesia; dan
● risiko pemberitaan negatif dan reputasi yang berdampak merugikan terhadap pengg unaan
kendaraan bermotor listrik dan produk nikel secara umum.
Terjadinya salah satu dari hal-hal tersebut di atas dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan
usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
111
Page 156
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sebagian besar kegiatan operasi Grup MBMA saat ini bergantung pada usaha patungan dengan
grup Tsingshan dan apabila grup Tsingshan gagal memenuhi komitmen dan kewajibannya atau
apabila mereka berhenti mendukung Grup MBMA, hal tersebut dapat berdampak merug ikan
terhadap kegiatan usaha Grup MBMA.
Prospek kegiatan usaha Grup MBMA saat ini sangat bergantung pada hubungan kemitraannya dengan
grup Tsingshan, salah satu operator RKEF dan Konverter Nikel Matte terkemuka di dunia. Saat ini
Grup MBMA mengoperasikan bagian penting dari kegiatan usaha melalui usaha patungan dengan
grup Tsingshan, dan grup Tsingshan merupakan pemegang saham minoritas penting di beberapa
Perusahaan Anak yang beroperasi. Sebagai contoh, melalui perusahaan pelaksana proyek yang
relevan, grup Tsingshan memiliki 49,9% saham di setiap Smelter -Smelter RKEF, 49,0% saham di
Tambang SCM dan 40,0% saham di Konverter Nikel Matte. Grup Tsingshan juga berperan penting
dalam mengoperasikan Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte. Grup MBMA juga terlibat
dalam usaha patungan dengan grup Tsingshan untuk bersama-sama mengembangkan dan
mengoperasikan: (i) kawasan IKIP, kawasan industri bahan baku baterai seluas sekitar 3.500 hektar
yang fokus pada pabrik HPAL, di mana grup Tsingshan memiliki 68,0% s ahamnya; dan (ii) Proyek
AIM I, fasilitas pengolahan yang berlokasi di IMIP yang memproduksi dan memasok asam sulfat dan
uap untuk digunakan di pabrik HPAL yang terletak di dalam IMIP serta produk turunan lainnya
(termasuk bijih besi dan logam mulia), di mana grup Tsingshan memiliki 20,0% sahamnya .
Selain itu, sebagian besar proyek Grup MBMA, termasuk Smelter -Smelter RKEF dan Konverter Nikel
Matte yang telah beroperasi, serta Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning, terletak di
dalam IMIP, yang dioperasikan oleh grup Tsingshan. Keberadaan proyek -proyek ini dalam IMIP
memberikan penghematan biaya yang signifikan serta optimisasi serta efisiensi lainnya dalam
pasokan logistik, utilitas, akses ke fasilitas pelabuhan, se rta listrik dan bahan habis pakai yang
diperlukan untuk mengoperasikan Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I
di IMIP. Sebagai akibatnya, Grup MBMA sangat bergantung pada grup Tsingshan untuk layanan
pendukung, personel, pengetahuan, dan infrastrukturnya agar dapat berhasil mengembangkan dan
mengoperasikan proyek-proyek yang berlokasi di IMIP. Meskipun demikian, tidak terdapat jaminan
bahwa grup Tsingshan dan perusahaan afiliasinya akan terus memasok layanan tambahan yang
diperlukan atau terus memberikan akses ke utilitas dan logistik guna mendukung kegiatan operasi
Grup MBMA dengan persyaratan yang kompetitif. Dalam hal grup Tsingshan tidak lagi menyediakan
barang dan layanan tersebut, Grup MBMA mungkin akan mengalami kesulitan untuk m endapatkan
vendor alternatif untuk mendukung kegiatan operasi di IMIP atau kawasan IKIP dengan biaya yang
rendah atau tidak dapat mendapatkan vendor sama sekali. Sebagai akibatnya, biaya produksi Grup
MBMA dapat meningkat, dan hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan
usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Lebih lanjut, meskipun tidak terdapat pembatasan secara kontraktual yang melarang Grup MBMA
untuk membuat perjanjian dengan pihak lain di masa mendatang untuk N PI dan HGNM yang saat ini
diproduksi oleh Grup MBMA, grup Tsingshan saat ini merupakan pembeli terbesar atas NPI dan
HGNM yang diproduksi oleh Smelter -Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte.
Proyeksi dan rencana Grup MBMA untuk usaha patungan tersebut da n kemitraan lainnya
mengasumsikan bahwa grup Tsingshan akan memenuhi kewajibannya untuk memberikan kontribusi
modal, mengoperasikan proyek-proyek secara sukses, dan menyediakan personel manajerial yang
terampil dan kompeten, keahlian dan pengetahuan. Apabi la grup Tsingshan gagal memenuhi
komitmennya, usaha patungan yang terdampak mungkin tidak dapat beroperasi sesuai dengan rencana
bisnisnya, atau Grup MBMA mungkin harus meningkatkan investasinya agar dapat mengimplementasi
rencana ini.
112
Page 157
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA tidak memiliki kendali atas perusahaan-perusahaan di bawah kendali grup Tsingshan.
Setiap perubahan yang merugikan dalam hubungan dengan grup Tsingshan dapat berdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan, dan prospek kegiatan usaha Gr up
MBMA.
Benturan kepentingan dapat timbul dengan mitra JV atau investor strategis Grup MBMA.
Mitra JV dan investor strategis Grup MBMA mungkin dapat terlibat dalam kegiatan operasi yang
bersaing atau memiliki tujuan bisnis yang bertentangan dengan kepentingan Grup MBMA. Sebagai
contoh, grup Tsingshan terlibat dalam spektrum kegiatan bisnis yang lu as, meliputi pengoperasian
proyek RKEF untuk memproduksi NPI yang digunakan sebagai bahan baku dalam proses produksi
stainless steel serta proyek konverter nikel matte dan HPAL untuk memproduksi nikel matte dan MHP
yang digunakan sebagai bahan baku dalam p roses produksi baterai kendaraan bermotor listrik. Dalam
kegiatan usaha sehari-hari, grup Tsingshan dapat terlibat dalam suatu aktivitas di mana kepentingan
dari divisi bisnis, afiliasi, atau klien tertentu dapat bertentangan dengan kepentingan Grup MBMA.
Secara khusus, Grup MBMA dapat bersaing dengan proyek RKEF atau konverter nikel matte eksisting
lainnya yang mungkin dimiliki atau dioperasikan oleh grup Tsingshan, atau pabrik RKEF atau
konverter nikel matte di masa mendatang yang mungkin didirikan atau d iinvestasikan oleh grup
Tsingshan. Divisi dan perusahaan tertentu ini telah atau mungkin dapat bersaing dengan Grup MBMA,
sehingga dapat menimbulkan berbagai benturan kepentingan. Sebagai contoh, grup Tsingshan
memiliki banyak proyek RKEF, konverter nikel matte dan HPAL secara global yang beberapa di
antaranya berada di dalam IMIP dan memiliki tujuan bisnis yang sama seperti milik Grup MBMA.
Setiap perusahaan yang bekerja sama atau membentuk perusahaan patungan dengan Grup MBMA di
masa mendatang dapat bersaing dengan cara yang sama dalam lini bisnis di mana Grup MBMA
terlibat, atau mungkin berencana untuk terlibat, atau memiliki benturan kepentingan.
Selain itu, investor strategis dan pemegang saham utama Perseroan dan/atau MDKA juga dapat
terlibat dalam kegiatan bisnis sejenis. Sebagai contoh, Huayou Cobalt yang merupakan pemegang
saham Perseroan dengan kepemilikan sebesar 7,55% pada tanggal 30 Juni 2024 adalah salah satu
pemasok utama dari Tiongkok untuk katoda berbahan baku nikel, kobalt dan mangan yang s ecara
tidak langsung memiliki saham di Perseroan. Rencana Grup MBMA untuk memasuki segmen hilir
dalam rantai nilai dari bahan baku kendaraan bermotor listrik dan nikel dapat menyebabkan Grup
MBMA menjadi terlibat dalam kegiatan sejenis seperti yang saat in i dilakukan oleh Huayou Cobalt.
Selanjutnya, Hong Kong Brunp Catl Co. Ltd. (“Brunp-CATL”), bagian dari Grup CATL, yang
merupakan pemegang saham MDKA sebesar 4,926% pada tanggal 30 Juni 2024, adalah produsen
baterai kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA dapat berpotensi bersaing dengan proyek -proyek
yang dimiliki atau dioperasikan oleh Grup CATL jika Grup MBMA terus memperluas kegiatan
operasinya dan mendiversifikasi kegiatan usahanya dalam rantai nilai dari bahan baku baterai
kendaraan bermotor listrik dan nikel.
Dalam hal terjadi benturan kepentingan, mitra JV atau investor strategis Grup MBMA dapat membuat
keputusan terkait kegiatan operasi, pasokan, atau pengaturan jual beli yang mungkin bukan untuk
kepentingan terbaik Grup MBMA. Konflik tersebut dapat juga dimanfaatkan oleh pesaing untuk
mengambil keuntungan dari suatu peluang usaha atas biaya Grup MBMA. Keputusan tersebut dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan
prospek usaha Grup MBMA.
113
Page 158
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA memiliki riwayat kegiatan operasi yang terbatas untuk dapat digunakan dalam
mengevaluasi kegiatan usaha dan prospeknya.
Setelah akuisisi yang dilakukan oleh Perseroan atas perusahaan pelaksana proyek pada tahun 2022
dan 2023, pendapatan, biaya, dan total aset Grup MBMA pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022 dan 2023, serta pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan 2024 secara signifikan meningkat, yang mencerminkan
penambahan cakupan kegiatan operasi Grup MBMA yang signifikan, di mana hal ini mengurangi
komparabilitas laporan keuangan Grup MBMA antar periode secara signifikan. Selain itu, sejumlah
proyek utama Grup MBMA, seperti Proyek AIM I, dan kawasan IKIP saat ini masih dalam berbagai
tahapan konstruksi. Riwayat kegiatan operasi yang cukup singkat dan bisnis Grup MBMA yang terus
berkembang mengakibatkan sulitnya mengevaluasi prospek usaha Grup MBMA, risiko dan tantangan
yang mungkin dihadapi Grup MBMA.
Harga produk yang dijual Grup MBMA bersifat berulang (cyclical) dan dapat berfluktuasi.
Seluruh pendapatan Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024
berasal dari penjualan NPI yang diproduksi Smelter -Smelter RKEF dan penjualan HGNM yang
diproduksi Konverter Nikel Matte, yang sebagian besar dilakukan dengan berbagai perusahaan yang
dimiliki grup Tsingshan, baik berlokasi di Indonesia dan Tiongkok, dan penjualan bijih nikel saprolit
dan limonit yang diproduksi Tambang SCM, yang masing -masing dilakukan dengan Smelter-Smelter
RKEF dan HNC. Bijih nikel, NPI maupun HGNM saat ini dijual dalam basis per ton kadar nikel
berdasarkan harga pasar yang berlaku untuk komoditas yang bersangkutan, dengan penyesuaian minor
untuk faktor-faktor antara lain biaya pengangkutan, kurs valuta asing dan kandungan kobalt. Dengan
demikian, hasil operasi Grup MBMA saat ini sangat bergantung pada harga yang diterima untuk
penjualan bijih nikel, NPI dan HGNM. Proyek AIM I diharapkan untuk mulai menghasilkan
pendapatan dari penjualan asam dan uap yang digunakan di pabrik HPAL pada tahun 2024 , dan
selanjutnya Grup MBMA juga akan memperoleh pendapatan dari proyek AIM I dengan memproduksi
logam lain seperti bijih besi, tembaga, dan emas, yang harganya juga akan berpengaruh terhadap
kegiatan operasi Grup MBMA.
Penetapan harga untuk bijih nikel limonit dan bijih nikel saprolit yang dijual oleh Grup MBMA
didasarkan pada formula Harga Patokan Mineral, yang mengacu pada harga nikel LME. Harga HGNM
saat ini berkorelasi dengan harga nikel LME, sedangkan harga NPI secara historis berkorelasi dengan
harga nikel LME. Dalam beberapa tahun terakhir, penetapan harga NPI semakin didorong oleh
fundamental pasokan/permintaan terhadap produk tersebut, dengan pasar NPI khususnya berpusat di
Tiongkok dan menampilkan karakteristik khusus dibandingkan dengan logam nik el LME.
Karakteristik permintaan tersebut meliputi permintaan Tiongkok untuk NPI, tingkat biaya produksi,
faktor makroekonomi, seperti ekspektasi mengenai inflasi, suku bunga, permintaan dan pasokan
global dan regional untuk komoditas serta kondisi perekon omian global secara umum. Lebih lanjut,
permintaan NPI sebagian besar didorong oleh penggunaannya di industri stainless steel. Harga logam
yang diproduksi oleh proyek AIM I seperti bijih besi, tembaga, dan emas juga bersifat cyclical, yang
dipengaruhi oleh perekonomian global, serta pasokan dan permintaan di pasar. Penurunan permintaan
atas produk Grup MBMA sebagai akibat dari perlambatan atau resesi ekonomi atau faktor lainnya
dapat menurunkan permintaan dan volume produk yang dijual Grup MBMA serta berdam pak
merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan kegiatan operasi Grup MBMA. Kelebihan
pasokan di pasar global untuk salah satu produk yang dijual Grup MBMA selanjutnya dapat
mengurangi harga global untuk produk tersebut dan harga yang diterima oleh Grup MBMA
berdasarkan kontrak penjualan baru. Sebagai contoh, kenaikan pasokan global NPI dan/atau
penurunan tingkat konsumsi NPI global dapat mengakibatkan kelebihan pasokan dan memberikan
tekanan penurunan penjualan terhadap produk tersebut.
114
Page 159
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Saat ini, Grup MBMA tidak melakukan lindung nilai, atau memiliki rencana untuk melakukan lindung
nilai, atas arus kasnya terhadap risiko fluktuasi harga komoditas. Penurunan harga nikel, NPI dan
nikel matte atau logam lainnya yang berkepanjangan atau substansi al dapat berdampak merugikan
dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Selain bijih nikel, NPI, dan nikel matte, sejalan dengan rencana ekspansi Grup MBMA secara vertikal
di sepanjang rantai nilai bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik dan memproduksi produk
berbasis kobalt dan berbasis nikel lainnya serta produk turunan logam seperti bijih besi, tembaga, dan
emas, Grup MBMA memperkirakan pendapatannya akan bergantung pada harga rata -rata produk
logam tersebut. Dikarenakan produk logam dihargai berdasarkan harga pasar yang berlaku dengan
mengacu pada indeks harga logam di pasar global, setiap penurunan signifikan atas harga logam yang
berlaku di pasar dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, hasil operasi,
kondisi keuangan dan prospek Grup MBMA. Kenaikan pasokan logam global atau dari Indonesia
dan/atau penurunan tingkat konsumsi logam dunia dapat mengakibatkan kelebihan pasokan dan
memberi tekanan penjualan terhadap produk logam Grup M BMA. Kelebihan pasokan di pasar global
untuk salah satu produk yang dijual Grup MBMA pada akhirnya dapat menurunkan harga global untuk
produk tersebut dan harga yang diterima oleh Grup MBMA dalam kontrak penjualan baru.
Penurunan harga kobalt, nikel, atau bijih besi, tembaga, dan emas dapat terjadi. Faktor -faktor di
bawah ini dapat memiliki dampak merugikan dan material terhadap Grup MBMA dalam berbagai hal,
termasuk namun tidak terbatas pada hal-hal berikut:
● penurunan yang signifikan atau berkelanjutan a tas harga logam terkait dengan kegiatan usaha
Grup MBMA dapat mengakibatkan pelanggan menjadi enggan untuk menghormati komitmen
kontraktual mereka untuk membeli produk logam Grup MBMA pada ketentuan harga yang telah
disepakati sebelumnya;
● penurunan yang signifikan atau berkelanjutan atas harga logam terkait dengan kegiatan usaha
Grup MBMA dapat mengakibatkan penurunan penjualan dan pendapatan Grup MBMA;
● penurunan yang signifikan atau berkelanjutan atas harga logam terkait dengan kegiatan usaha
Grup MBMA dapat mengakibatkan penurunan nilai produk yang dipasok Grup MBMA, dan hal
tersebut dapat mengakibatkan penurunan nilai aset Grup MBMA;
● penurunan yang signifikan atau berkelanjutan atas harga sulfur dapat mengakibatkan penurunan
aliran pendapatan Proyek AIM I karena Proyek AIM I memproduksi dan memasok asam sulfat
dan uap untuk digunakan di pabrik HPAL, yang selanjutnya menghasilkan endapan MHP, produk
nikel antara;
● penurunan yang signifikan atau berkelanjutan atas harga logam terkait dengan kegiatan usah a
Grup MBMA dapat mempersulit Grup MBMA untuk mendapatkan pembiayaan dan dapat
meningkatkan biaya pembiayaan untuk kegiatan usahanya; dan
● produksi produk logam Grup MBMA dapat dibatasi atau ditangguhkan jika tidak layak secara
ekonomi.
Di sisi lain, kenaikan harga logam meningkatkan biaya produksi Grup MBMA. Sebagai contoh,
kenaikan tajam harga nikel LME pada tahun 2022 yang disebabkan oleh konflik Rusia -Ukraina telah
meningkatkan harga bijih nikel yang dibeli Grup MBMA. Meskipun harga NPI yang dijual Gru p
MBMA juga turut meningkat, hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, hasil
operasi, kondisi keuangan, dan prospek Grup MBMA apabila harga jual NPI tidak meningkat secara
proporsional dengan kenaikan harga bijih nikel yang dibeli. Gr up MBMA mungkin tidak dapat
115
Page 160
PT Merdeka Battery Materials Tbk
mengalihkan sebagian atau secara keseluruhan kenaikan harga nikel yang didapatkan kepada
pelanggan. Lebih lanjut, jika terdapat kenaikan harga kobalt dan nikel yang signifikan atau
berkelanjutan, pelanggan mungkin dapat mencari produk akhir alternatif. Sebagai contoh, pelanggan
dapat memilih alternatif dari baterai atau solusi energi lainnya yang lebih terjangkau dibandingkan
baterai berbasis nikel, sehingga dapat mengurangi permintaan terhadap produk -produk Grup MBMA
terkait nikel. Sebagai akibatnya, hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap
volume penjualan produk-produk Grup MBMA terkait nikel, kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi
keuangan dan prospek merugikan dan material Grup MBMA.
Kenaikan biaya bahan baku, listrik dan biaya input penting lainnya dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan usaha penambangan dan pengolahan nikel Grup MBMA.
Kegiatan penambangan dan pengolahan nikel Grup MBMA dipengaruhi oleh perubahan biaya bahan
baku, listrik dan bahan input utama lainnya, serta biaya kargo terkait dengan pengangkutan bahan
baku menuju dan dari Tambang SCM, Smelter -Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte. Komponen
biaya utama untuk Tambang SCM untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2 024
adalah biaya kontraktor tambang (umumnya mewakili sekitar 35% dari biaya input). Komponen biaya
utama Smelter-Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2024 adalah bijih nikel (umumnya mewakili sekitar 39% dari biaya input),
penggunaan listrik (umumnya mewakili sekitar 28% dari biaya input) dan biaya lainnya termasuk
biaya tenaga kerja (umumnya mewakili sekitar 33% dari biaya input). Komponen biaya utama untuk
Konverter Nikel Matte untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 adalah
penggunaan bahan baku nikel matte kadar rendah dalam jumlah besar (umumnya mewakili lebih dari
90% dari biaya input).
Kenaikan bahan baku, listrik dan bahan input utama lainnya di masa mendatang dapat menurunkan
daya saing kegiatan operasi Grup MBMA, yang dapat berdampak merugikan bagi Grup MBMA.
Sejauh mana Grup MBMA tidak dapat sepenuhnya mengimbangi dampak kenaikan biaya bahan baku,
listrik, dan bahan input utama lainnya melalui kenaikan harga, pening katan produktivitas, program
pengurangan biaya atau lainnya, hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha,
kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek Grup MBMA.
Perubahan kondisi perekonomian, politik, dan lainnya di pasar di mana Grup MBMA beroperasi,
serta kebijakan pemerintah, dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha dan prospek
Grup MBMA.
Kegiatan usaha Grup MBMA bergantung pada kondisi perekonomian umum di pasar di mana Grup
MBMA beroperasi, serta kondisi politik dan sosi alnya. Sebagai contoh, pasar Tiongkok telah menjadi
sumber permintaan global yang signifikan untuk komoditas dan sebagian besar dari pendapatan Grup
MBMA saat ini berasal dari penjualan ke perusahaan -perusahaan terafiliasi dengan grup Tsingshan
yang berbasis di Tiongkok dan perusahaan berbasis di Tiongkok lainnya seperti Huayou Cobalt, dan
apakah produk nikel yang diproduksi digunakan di wilayah Indonesia atau diekspor ke Tiongkok.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, penjualan ekspor Grup MBMA
ke Tiongkok mewakili sebesar 43,6% dari total pendapatan Grup MBMA.
Ketegangan politik, baik antara pemerintah dari pasar di mana Grup MBMA beroperasi (termasuk
Tiongkok) dan Pemerintah Indonesia, maupun antara pemerintah dari negara -negara yang menjadi
pasar produk nikel, juga dapat berdampak buruk terhadap kegiatan usaha dan operasi Grup MBMA
dan berdampak terhadap hubungan perdagangan dan ekonomi. Grup MBMA tidak dapat memprediksi
sejauh mana perubahan terhadap kondisi ekonomi, politik , atau sosial dari pasar yang relevan beserta
perubahan undang-undang, peraturan, dan kebijakan dalam pasar tersebut dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, atau hasil operasi Grup MBMA saat ini atau di masa
116
Page 161
PT Merdeka Battery Materials Tbk
mendatang. Setiap perubahan tersebut dapat menyebabkan pembatasan atau membebankan biaya
terhadap kegiatan usaha Grup MBMA dan dapat menghambat peluang Grup MBMA di masa
mendatang.
Selain itu, negara tertentu seperti Tiongkok, dalam menanggapi kenaikan permintaan komoditasn ya,
dapat semakin mengupayakan swasembada komoditas utama, termasuk nikel, melalui investasi pada
operasi penambangan nikel di negara lain. Perlambatan industri stainless steel dan bahan baku baterai
kendaraan bermotor listrik di pasar terkait, atau pertumbuhan ekonomi secara umum, dapat
mengakibatkan permintaan terhadap produk Grup MBMA, antara lain bijih nikel, NPI dan nikel matte
menjadi berkurang dan pada akhirnya menurunkan pendapatan Grup MBMA. Dalam hal permintaan
untuk bijih nikel, NPI dan nikel matte dari pembeli Grup MBMA turun secara material dan Grup
MBMA tidak dapat menemukan pelanggan baru untuk menggantikan pelanggan tersebut, hal tersebut
dapat berdampak merugikan dan material terhadap kinerja kegiatan usaha, hasil operasi, dan kondisi
keuangan Grup MBMA.
Selain itu, insentif dan kredit atau keringanan pajak dari pemerintah tertentu belum tentu tersedia
bagi Grup MBMA, di mana hal ini dapat mengurangi permintaan a tas produk nikel yang diekspor oleh
Grup MBMA. Sebagai contoh, Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 (“UU Pengurangan
Inflasi”) yang diberlakukan oleh pemerintah Amerika Serikat untuk mencapai emisi nol bersih
selambat-lambatnya pada tahun 2050. UU Pengurangan Inflasi memuat antara lain insentif bernilai
ratusan miliar Dolar AS untuk pengembangan energi terbarukan, hidrogen bersih, bahan bakar bersih,
kendaraan bermotor listrik dan infrastruktur pendukung serta penangkapan dan penyerapan karbon.
Beberapa ketentuan terkait iklim yang tercantum dalam UU Pengurangan Inflasi adalah kredit pajak
bagi konsumen untuk pembelian kendaraan bermotor listrik. Kredit tersebut bertujuan untuk membuat
kendaraan bermotor listrik lebih terjangkau, tetapi dampak terbes arnya terletak pada persyaratan
bahwa sebagian mineral baterai yang digunakan dalam kendaraan yang memenuhi syarat harus
diekstraksi atau diproses di Amerika Serikat atau negara mitra perdagangan bebas. Kredit pajak bagi
konsumen kendaraan bermotor listrik akan meningkatkan permintaan produsen untuk sumber logam
baterai baru dalam rangka memanfaatkan ketentuan tersebut. Oleh karena itu, kredit pajak tersebut
mengikat masa depan penjualan kendaraan bermotor listrik domestik dengan investasi dalam rantai
pasokan mineral alternatif. Pasal 45XI(6) dari UU Pengurangan Inflasi menyebutkan 50 “mineral
kritis yang dapat digunakan” dalam proses transisi energi, yang mencakup kobalt dan nikel. Setelah
pengesahan UU Pengurangan Inflasi, setidaknya 40% dari mineral krit is dalam baterai kendaraan
bermotor listrik buatan Amerika Serikat harus berasal dari penambang atau pabrik daur ulang dari
Amerika Serikat, atau tambang di negara -negara mitra perdagangan bebas dengan Amerika Serikat.
Persyaratan tersebut selanjutnya akan meningkat sebesar 10% setiap tahun kalender, hingga
maksimum 80% pada tahun 2027. Di bawah UU Pengurangan Inflasi, kendaraan dianggap memenuhi
syarat untuk mendapatkan kredit jika perakitan akhir dilakukan di Amerika Serikat dan tidak terdapat
mineral kritis yang berasal dari “negara asing yang menjadi perhatian,” antara lain Tiongkok, Rusia,
Korea Utara atau Iran. Kredit pajak kemudian dibagi dua berdasarkan persyaratan lanjutan, yaitu: (a)
persentase nilai logam baterai yang harus diekstraksi atau dipros es di Amerika Serikat atau di negara
mitra dengan perjanjian perdagangan bebas ( Free Trade Agreement atau “FTA”), atau bersumber dari
bahan daur ulang di Amerika Serikat; dan (b) proporsi komponen baterai yang harus diproduksi di
Amerika Serikat. Saat ini, produsen kendaraan bermotor listrik dari Amerika Serikat yang membeli
kobalt atau nikel dari Indonesia tidak akan mendapatkan keuntungan dari kredit pajak berdasarkan
UU Pengurangan Inflasi karena Indonesia bukanlah negara mitra yang telah menandatangani FTA
dengan Amerika Serikat. Oleh karena itu, produsen kendaraan bermotor listrik yang berdomisili di
Amerika Serikat dapat memilih untuk mendapatkan kobalt atau nikel mereka dari negara -negara yang
telah menandatangani FTA dengan Amerika Serikat untuk meni kmati kredit pajak, sehingga
mengurangi permintaan untuk produk kobalt atau nikel Grup MBMA.
117
Page 162
PT Merdeka Battery Materials Tbk
UU Pengurangan Inflasi juga memperkenalkan kredit pajak untuk memulai produksi dan investasi
yang memiliki persyaratan serupa dengan pembelian mineral kritis ole h Amerika Serikat (termasuk
nikel dan kobalt) yang diidentifikasi oleh kredit pajak bagi konsumen. Baik manufaktur komponen
proyek energi bersih maupun pengolah mineral kritis yang memasok pabrik kendaraan bermotor
listrik berhak untuk mendapatkan kredit p ajak. Sejauh mana kredit dapat diklaim oleh proyek energi
bersih, proyek tersebut dapat menggeser permintaan nikel dan kobalt lebih lanjut menuju rantai
pasokan yang berbasis di Amerika Serikat.
Ke depannya, Grup MBMA berharap dapat memperluas basis pelan ggan baik yang berdomisili di
Indonesia maupun di luar Indonesia. Oleh karena itu, Grup MBMA memperkirakan bahwa kegiatan
usaha Grup MBMA akan terdampak secara lebih luas karena kondisi ekonomi, politik, dan sosial dari
pasar relevan lainnya di mana Grup MBMA beroperasi.
Meningkatnya ketersediaan sumber nikel atau kobalt alternatif atau substitusi nikel atau kobalt
yang dapat digunakan dalam aplikasi pengguna akhir dapat berdampak merugikan terhadap bisnis
nikel atau kobalt Grup MBMA.
Permintaan nikel atau kobalt dapat terdampak secara negatif oleh substitusi nikel atau kobalt dengan
bahan baku lain yang dapat digunakan dalam aplikasi saat ini. Teknologi berubah secara drastis dalam
industri dan pasar pengguna akhir nikel atau kobalt. Sebagai contoh, la ju perkembangan teknologi
baterai saat ini, pengembangan dan adopsi teknologi baterai baru yang bergantung pada input selain
senyawa nikel atau kobalt atau keterlambatan dalam pengembangan dan adopsi teknologi baterai
berkadar nikel tinggi di masa mendatang dapat berdampak merugikan dan signifikan terhadap prospek
dan pendapatan Grup MBMA di masa mendatang. Terdapat banyak bahan baku dan teknologi yang
sedang diteliti dan dikembangkan dengan tujuan membuat baterai menjadi lebih ringan, lebih efisien,
lebih cepat diisi, dan lebih murah, di mana beberapa di antaranya mungkin bergantung lebih sedikit
pada senyawa nikel atau kobalt. Beberapa teknologi tersebut, seperti teknologi baterai untuk tujuan
komersial yang secara signifikan menggunakan lebih sedikit seny awa nikel atau kobalt atau tidak
sama sekali, dapat berhasil dan hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap permintaan baterai
dalam perangkat elektronik pribadi, kendaraan bermotor listrik dan hibrida, serta aplikasi lainnya.
Sebagai contoh, ketersediaan bahan baku nikel-kobalt-mangan akan bertambah banyak karena baterai
lithium ferro fosfat memperoleh pangsa pasar yang lebih besar. Grup MBMA tidak dapat memprediksi
teknologi baru mana yang pada akhirnya terbukti layak secara komersial dan dalam jangk a waktu
berapa lama. Selain itu, alternatif untuk aplikasi industri bergantung pada senyawa nikel yang dapat
menjadi lebih menarik secara ekonomi seiring dengan pergeseran harga komoditas global. Jika
industri tersebut memperkenalkan teknologi atau produk baru yang tidak lagi membutuhkan nikel
yang akan ditambang dan diproses oleh Grup MBMA, atau jika pengganti yang sesuai menjadi
tersedia, hal tersebut dapat mengurangi permintaan atas produk nikel Grup MBMA. Apabila
permintaan terhadap produk nikel mengala mi penurunan, hal tersebut dapat berdampak merugikan
dan material terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan, dan prospek Grup MBMA.
Grup MBMA saat ini memperoleh pendapatan yang substansial dari penjualan NPI dan nikel matte
ke grup Tsingshan. Kehilangan sebagian atau seluruh pendapatan dari pelanggan Grup MBMA
yang ada saat ini atau di masa mendatang dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha
dan prospek Grup MBMA.
Sebagian besar pendapatan Grup MBMA untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2024 berasal dari penjualan NPI yang diproduksi di Smelter -Smelter RKEF BSID, CSID dan
ZHN dan penjualan nikel matte yang diproduksi di Konverter Nikel Matte ke HRP, ETG, GHI dan
sisanya dijual ke perusahaan afiliasi grup Tsingshan di dalam negeri. Grup MBMA juga telah
menandatangani perjanjian jual-beli dengan HNC, perusahaan dalam grup Huayou Cobalt, untuk
penjualan bijih nikel limonit ke grup Huayou Cobalt, yang mulai dilakukan pada bulan Desember
118
Page 163
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2023. Oleh karena itu, Grup MBMA saat ini bergantung pada grup Tsingshan sebagai pelanggan utama
dari NPI dan nikel matte yang diproduksi Grup MBMA dan grup Huayou Cobalt sebagai pembeli bijih
nikel limonit yang diproduksi Grup MBMA. Meskipun Grup MBMA tidak memiliki kewajiban untuk
hanya memasok NPI dan nikel matte kepada grup Tsingshan atau bijih nikel limonit ke Huayou Cobalt
dan bebas mencari pelanggan alternatif untuk membeli NPI dan nikel matte atau bijih nikel limonit
yang diproduksi Grup MBMA, dalam hal masing -masing grup Tsingshan atau grup Huayou Cobalt
berhenti membeli NPI, nikel matte atau bijih nikel limonit, dan Grup MBMA tidak dapat menemukan
pelanggan alternatif secara tepat waktu, hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Meskipun grup Tsingshan saat ini dan di masa lalu telah membeli sebagian besar NPI yang diproduksi
oleh Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN, serta seluruh nikel matte yang diproduksi oleh Konverter
Nikel Matte, Grup MBMA tidak memiliki perjanjian jual beli jangka panjang dengan grup Tsingshan
dan tidak dapat menjamin bahwa pelanggan utama Grup MBMA yang ada saat ini dan potensial,
termasuk grup Tsingshan atau grup Huayou Cobalt, akan terus membeli produk dengan jumlah yang
sama atau tetap menjadi pelanggan Grup MBMA. Meskipun terdapat penjanjian jual beli jangka
panjang dengan pelanggan Grup MBMA, tidak terdapat jaminan bahwa pelanggan tersebut tidak akan
mencoba untuk menangguhkan sementara atau menegosiasikan kembali komitmennya, misalnya,
dalam keadaan force majeure tertentu yang berada di luar kendali Grup MBMA. Lebih lanjut, pembeli
utama Grup MBMA yang ada saat ini dan potensial, termasuk grup Huayou Cobalt, dapat memutuskan
untuk tidak sepenuhnya memenuhi kewajiban kontraktualnya, mempertanyakan ketentuan tertentu
dari kontrak tersebut, atau tidak mengakui kontrak tersebut secara keseluruhan. Kemampuan pembeli
utama, seperti grup Tsingshan dan grup Huayou Cobalt, untuk melaksanakan kewajibannya dengan
Grup MBMA berdasarkan kontraknya masing-masing akan bergantung pada sejumlah faktor yang
berada di luar kendali Grup MBMA dan dapat mencakup, antara lain, kondisi perekonomian umum,
kondisi industri komoditas, harga pasar nikel dan harga bahan input lainnya yang berlaku, kondisi
keuangan secara keseluruhan dan kondisi pasar secara umum. Jika pembeli Grup MBMA yang ada
saat ini dan potensial melakukan wanprestasi terhadap kontraknya, Gr up MBMA akan berupaya untuk
mengganti pendapatan yang hilang tersebut dengan menandatangani kontrak baru dengan pembeli
lain, yang mungkin tidak memiliki syarat dan ketentuan yang sama atau serupa dengan kontrak
sebelumnya. Dikarenakan pasar di mana Grup MBMA beroperasi memiliki sedikit pelanggan berskala
besar, terdapat kemungkinan bahwa Grup MBMA tidak dapat mengamankan suatu kontrak sama
sekali. Jika Grup MBMA menandatangani kontrak baru dengan harga lebih rendah atau tidak dapat
mengganti kontrak yang hilang, hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap
kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Selama periode kondisi pasar yang sulit, risiko tersebut dapat meningkat, dan ketidakpastian yang
berlangsung seputar industri dan pasar kredit dapat berdampak negatif terhadap kemampuan pembeli
yang ada saat ini atau potensial untuk produk Grup MBMA untuk melaksanakan kewajibannya
berdasarkan kontrak. Grup MBMA juga dapat menjadi terlibat dalam sengketa hukum yang berkaitan
dengan kontrak, baik melalui pengadilan, arbitrase, atau lainnya, yang dapat menyebabkan
penundaan, atau penangguhan atau pengakhiran dari perjanjian jual beli dan mengakibatkan proses
pengadilan atau arbitrasi yang memakan waktu, mengganggu kegiatan usaha, dan berbiaya mahal.
Jika kontrak tersebut ditangguhkan untuk jangka waktu yang diperpanjang, atau jika kontrak penting
Grup MBMA diakhiri atau dinegosiasi kembali, hal tersebut dapat berdampak material terhadap
kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA. Bahkan jika Grup MBMA menang dalam
perselisihan hukum yang berkaitan dengan perjanjian jual beli, di mana Grup MBMA berhak
mendapatkan kompensasi, Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa kompensasi tersebut akan
diterima secara tepat waktu atau dalam jumlah yang sepenuhnya mengkompensasi seluruh kerugian.
119
Page 164
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA terpapar risiko kredit grup Tsingshan , grup Huayou Cobalt atau pelanggan lainnya,
dan kegagalan untuk menagih piutang dagang dan tagihan secara tepat waktu dapat memengaruhi
kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Rata-rata hari perputaran piutang dagang Grup MBMA adalah antara 30 dan 60 hari selama periode
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024. Per tanggal 31 Maret 2024, piutang dagang
Grup MBMA berjumlah sekitar US$139,1 juta. Meskipun Grup MBMA tidak diwajibkan secara
eksklusif untuk memasok NPI dan nikel matte yang saat ini diproduksi ke grup Tsingshan , dan bijih
nikel limonit yang saat ini diproduksi ke grup Huayou Cobalt, dan bebas untuk menjual NPI, nikel
matte dan bijih nikel limonit yang diproduksi ke pembeli lain, pelanggan utama Grup MBMA selama
periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2024 adalah grup Tsingshan untuk NPI dan nikel
matte yang diproduksi oleh Grup MBMA dan grup Huayou Cobalt untuk bijih nikel limonit yang
diproduksi oleh Grup MBMA. Oleh karena itu, jika kelayakan kredit dari grup Tsingshan, grup
Huayou Cobalt atau pelanggan lainnya di masa mendatang, memburuk atau jika mereka gagal
menyelesaikan piutang dagang dan tagihannya secara penuh karena alasan apapun, Grup MBMA dapat
mengalami kerugian penurunan nilai dan hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material
terhadap hasil operasi serta posisi keuangan Grup MBMA. Selain itu, terdapat kemungkinan risiko
keterlambatan pembayaran oleh grup Tsingshan, grup Huayou Cobalt atau pelanggan lainnya dari
periode kredit masing-masing, di mana hal ini selanjutnya dapat mengakibatkan pe nyisihan kerugian
penurunan nilai. Tidak terdapat jaminan bahwa Grup MBMA akan dapat sepenuhnya memulihkan
piutang dagang dan tagihan dari grup Tsingshan, grup Huayou Cobalt atau pelanggan lainnya di masa
mendatang atau mereka akan melunasi piutang dagang dan tagihan secara tepat waktu. Apabila
penyelesaian dari grup Tsingshan, grup Huayou Cobalt atau pelanggan lainnya di masa mendatang
tidak dilakukan secara tepat waktu, atau sama sekali, hal tersebut dapat berdampak merugikan dan
material terhadap kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Kegiatan operasi Grup MBMA membutuhkan modal kerja berjumlah signifikan dan ketersediaan
dana yang terbatas dapat berdampak merugikan terhadap Grup MBMA.
Grup MBMA mengeluarkan kas dalam jumlah besar sebagai bagian dari kegiatan operasinya, yang
berasal dari (i) Smelter-Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN, untuk pembelian bijih nikel (umumnya
mewakili sekitar 39% dari biaya input), penggunaan listrik (umumnya mewakili sekitar 28% dari
biaya input) dan biaya lainnya termasuk biaya tenaga kerja (umumnya mewakili sekitar 33% dari
biaya input); (ii) Konverter Nikel Matte untuk pembelian nikel matte kadar rendah (umumnya
mewakili lebih dari 90% dari biaya input); dan (iii) Tambang SCM, untuk biaya kontraktor (umumnya
mewakili sekitar 35% dari biaya input). Grup MBMA juga mungkin memerlukan belanja modal yang
signifikan untuk mengembangkan, memelihara, meningkatkan, dan memperluas fasilitas pemurnian
dan fasilitas lainnya untuk mengimbangi perkembangan persaingan usaha, kemajuan teknologi, dan
perubahan standar keselamatan dan lingkungan hidup di industri ini.
Grup MBMA mendanai kegiatan operasinya terutama melalui aktivitas pendanaan dan arus kas
operasi. Grup MBMA telah mendanai akuisisi Proyek AIM I dengan instrumen utang dan ekuitas, dan
akuisisi Konverter Nikel Matte melalui instrumen ekuitas dan arus kas o perasi. Pada tanggal 31 Maret
2024, Grup MBMA memiliki kas dan setara kas sebesar US $285,6 juta. Tidak terdapat jaminan bahwa
Grup MBMA tidak akan mengalami arus kas negatif di masa mendatang. Perubahan terhadap
kebutuhan operasional, kondisi pasar dan ide ntifikasi peluang lain dapat berarti Grup MBMA
membutuhkan pendanaan tambahan lebih awal dari yang diantisipasi saat ini.
Grup MBMA mungkin diharuskan untuk memenuhi kebutuhan pendanaannya dengan mendapatkan
pinjaman pada persyaratan yang tidak menarik secara komersial dan/atau ketentuan pembatasan.
Secara khusus, Grup MBMA saat ini banyak mengkonsumsi energi listrik untuk kegiatan operasi.
Sumber energi listrik tersebut dapat diperoleh dari pembangkit listrik tenaga batubara dan hal ini
120
Page 165
PT Merdeka Battery Materials Tbk
dapat mengakibatkan Grup MBMA dikenakan pembatasan pendanaan sehubungan dengan perubahan
iklim, atau dapat diwajibkan pembatasan yang dapat memengaruhi penetapan harga atau kegiatan
operasi. Kemampuan Grup MBMA untuk menarik pendanaan dan investasi di masa mendatang dapat
dipengaruhi oleh perubahan ekspektasi kegiatan usaha dan masyarakat terkait masalah lingkungan
hidup, sosial dan tata kelola, serta penilaian lingkungan hidup yang lebih ketat terhadap proyek yang
diusulkan. Perubahan ini dapat meningkatkan biaya pendanaan Grup MBMA atau sebaliknya
meningkatkan biaya untuk kegiatan pengembangan dan penambangan Grup MBMA atau menunda
atau melarang kegiatan tersebut sama sekali.
Jika Grup MBMA tidak dapat memperoleh pinjaman yang cukup atau menghasilkan pendapatan yang
cukup dari kegiatan operasinya, atau jika Grup MBMA gagal mempertahankan kas yang cukup untuk
memenuhi kebutuhan kegiatan operasinya, Grup MBMA mungkin tidak memiliki arus kas yang cukup
untuk mendanai kegiatan operasi dan usahanya dan hal tersebut dapat berdam pak merugikan terhadap
kegiatan usaha dan hasil operasi Grup MBMA. Selanjutnya, meningkatnya tingkat pinjaman Grup
MBMA dapat berarti meningkatnya porsi arus kas Grup MBMA di masa depan yang harus disisihkan
untuk pembayaran bunga dan pembayaran pokok atas pinjaman Grup MBMA, sehingga mengurangi
dana yang tersedia bagi Grup MBMA untuk digunakan dalam menjalankan kegiatan operasional.
Sebagian besar Tambang SCM masih belum dieksplorasi, dan tidak ada jaminan bahwa ekspansi
lebih lanjut dari sumberdaya mineral JORC akan menghasilkan endapan mineral yang dapat
diekstraksi secara komersial.
Sebagian besar wilayah konsesi Tambang SCM masih belum dieksplorasi dan dikembangkan. Tidak
terdapat jaminan bahwa wilayah konsesi tersebut akan berhasil dikembangkan atau akan
menghasilkan endapan bernilai ekonomi yang layak secara komersial, atau tidak dapat dikembangkan
sama sekali.
Lebih lanjut, tidak terdapat jaminan bahwa endapan mineral Tambang SCM dapat ditambang secara
komersial. Kegiatan eksplorasi dan pengembanga n untuk endapan mineral melibatkan risiko keuangan
tingkat tinggi dalam periode waktu yang signifikan, yang tidak dapat dihilangkan melalui kombinasi
evaluasi yang cermat, pengalaman dan pengetahuan manajemen. Meskipun penemuan endapan yang
mengandung bijih tambahan dapat menghasilkan keuntungan yang substansial, hanya beberapa area
yang pada akhirnya dapat dikembangkan menjadi tambang produksi. Pengeluaran dana yang besar
mungkin diperlukan untuk menetapkan cadangan dengan melakukan pengeboran dan untuk
membangun fasilitas penambangan dan pengolahan di suatu lokasi tertentu. Tidak terdapat kepastian
bahwa program eksplorasi Grup MBMA saat ini dapat menghasilkan operasi penambangan yang
menguntungkan secara komersial. Profitabilitas kegiatan operasi Grup MBMA akan sebagian
terkaitdengan biaya dan keberhasilan program eksplorasi dan pengembangan yang mungkin
dipengaruhi oleh beberapa faktor. Pengeluaran tambahan diperlukan untuk menetapkan cadangan
yang cukup untuk ditambang secara komersial dan untuk membangu n, menyelesaikan, dan memasang
fasilitas penambangan dan pengolahan dalam area yang akan ditambang dan dikembangkan tersebut.
Selain itu, setelah endapan mineral ditemukan, endapan tersebut akan memerlukan beberapa tahun
dari sejak tahapan awal pengeboran hingga produksi dimungkinkan, di mana selama itu kelayakan
ekonomi produksi dapat berubah. Waktu dan pengeluaran yang besar diperlukan untuk hal -hal berikut:
● menetapkan cadangan mineral melalui pengeboran;
● menentukan proses penambangan dan metalurgi yang tepat untuk mengoptimalkan pemulihan
kandungan logam dalam bijih;
● mendapatkan izin lingkungan dan perizinan lainnya;
121
Page 166
PT Merdeka Battery Materials Tbk
● membangun fasilitas dan infrastruktur penambangan dan pengolahan yang diperlukan untuk
proyek greenfield; dan
● mendapatkan bijih atau mengekstrak mineral dari bijih.
Jika suatu proyek terbukti tidak layak secara ekonomi pada saat mencapai tahapan eksploitasi, Grup
MBMA dapat mencatatkan penghapusan yang substansial. Selain itu, perubahan atau komplikasi
terkait proses metalurgi dan teknologi lainnya yang berpotensi muncul selama umur proyek dapat
mengakibatkan pembengkakan biaya, di mana hal tersebut dapat membuat proyek menjadi tidak layak
secara ekonomi.
Hal terkait proyek eksplorasi, seperti estimasi cadangan, pemulihan logam, atau biaya operasi tunai
di masa mendatang, juga akan, sebagian besar didasarkan pada interpretasi data geologis, yang
diperoleh dari sejumlah lubang bor dan teknik pengambilan sampel lainnya, serta studi kelayakan di
masa mendatang. Biaya operasi aktual dan imbal hasil ekonomi dari semua proyek eksplorasi mungkin
berbeda secara material dari biaya dan pengembalian yang diestimasi, dan hal tersebut dapat
berdampak merugikan terhadap kondisi keuangan, hasil operasi, dan arus kas Grup MBMA.
Selain itu, terdapat tingkat ketidakpastian signifikan yang disebabkan oleh estimasi sumberdaya
mineral. Proses estimasi sumberdaya mineral bersifat kompleks dan mengharuskan Grup MBMA
untuk membuat asumsi yang signifikan dalam mengevaluasi data geologis, metalurgi, dan data l ainnya
yang tersedia. Untuk perkiraan cadangan, Grup MBMA juga harus membuat asumsi mengenai antara
lain harga komoditas, biaya pengeboran, biaya operasi dan pajak royalti serta faktor hukum,
lingkungan hidup dan sosial. Banyak dari asumsi ini secara inher en bersifat subyektif, dan keakuratan
perkiraan tersebut bergantung pada kemampuan Grup MBMA untuk membuat asumsi yang akurat.
Harga aktual komoditas, produksi, biaya operasi, pajak royalti dan jumlah mineral yang dapat
diperoleh kembali di masa mendatang dapat berbeda secara substansial dari asumsi Grup MBMA.
Sebagai akibatnya, perkiraan sumberdaya mineral tersebut dapat menjadi tidak akurat secara material.
Sumberdaya mineral yang diungkapkan oleh Grup MBMA tidak selalu menunjukkan hasil operasi di
masa mendatang dan tidak dapat ditafsirkan sebagai jaminan umur tambang atau profitabilitas
kegiatan operasi di masa depan. Sampai mineral benar -benar ditambang dan diproses, jumlah bijih
dan kadarnya hanya dapat dianggap sebagai asumsi. Tidak terdapat jaminan b ahwa sumberdaya
mineral Grup MBMA sesuai dengan ekspektasi geologis, metalurgi atau ekspektasi lainnya atau
bahwa perkiraan volume atau kadar bijih akan dapat dipulihkan.
Grup MBMA bergantung pada fasilitas dan infrastruktur transportasi, di mana kurangny a akses
terhadap fasilitas dan infrastruktur tersebut dapat memengaruhi produksi dan pengembangan
proyek Grup MBMA.
Kegiatan penambangan, pengolahan, pengembangan dan eksplorasi bergantung, sampai tingkat
tertentu, pada infrastruktur yang memadai. Jalan, jembatan, dan pasokan listrik serta air yang andal
merupakan faktor penentu penting yang memengaruhi modal dan biaya operasional. Gangguan besar
pada sistem transportasi, termasuk pemblokiran akses terhadap infrastruktur jalan pengangkutan, atau
gangguan pada jalur pipa slurry, dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan operasi Grup MBMA,
pengiriman bijih nikel dari Tambang SCM ke IMIP, atau pengiriman bijih nikel limonit dari Tambang
SCM ke pabrik HPAL milik Huayou Cobalt di IMIP, serta berdampak merugikan dan material
terhadap hasil operasi, arus kas dan posisi keuangan Grup MBMA. Lebih lanjut, keberhasilan kawasan
IKIP sangat bergantung pada akses ke pelabuhan. Fenomena cuaca yang tidak biasa atau jarang
terjadi, sabotase atau campur tangan pemerintah atau lainnya dalam pemeliharaan atau penyediaan
infrastruktur tersebut dapat berdampak merugikan terhadap aktivitas dan profitabilitas Grup MBMA.
122
Page 167
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Selain itu, kurangnya sarana dan prasarana transportasi dapat menunda atau menghambat
pengembangan proyek Grup MBMA. Penyelesaian pengembangan proyek Grup MBMA tunduk pada
berbagai persyaratan, termasuk ketersediaan pengaturan dalam waktu yang dapat diterima untuk
listrik, air dan transportasi. Kurangnya ketersediaan salah satu sarana dan prasarana tersebut pada
syarat dan ketentuan yang dapat diterima atau keterlambatan untuk menyediakannya dapat
menghambat atau menunda pengembangan proyek Grup MBMA. Jika infrastruktur yang memadai
tidak tersedia secara tepat waktu, tidak terdapat jaminan bahwa:
● pengembangan proyek Grup MBMA, jika ada, akan dapat dimulai atau diselesaikan tepat waktu;
● kegiatan operasi yang dihasilkan akan mencapai volume produksi yang diantisipasi; atau
● biaya konstruksi dan biaya operasi terkait dengan pengembangan proyek Grup MBMA tidak akan
menjadi lebih tinggi dari yang diantisipasi.
Fenomena cuaca yang tidak biasa atau jarang terjadi serta bencana alam se perti gempa bumi dan tanah
longsor, sabotase, atau campur tangan masyarakat, pemerintah atau lainnya dalam pemeliharaan atau
penyediaan infrastruktur tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan operasi,
kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA. Setiap bencana alam dapat merusak infrastruktur
pertambangan dan infrastruktur umum Grup MBMA secara signifikan. Selanjutnya, kerusakan yang
parah pada fasilitas Grup MBMA dan korban jiwa karyawan akibat bencana alam atau alasan lain
dapat memengaruhi kemampuan Grup MBMA untuk menjalankan kegiatan operasi dan, sebagai
akibatnya, mengurangi hasil operasi Grup MBMA di masa depan. Polis asuransi Grup MBMA
mungkin tidak cukup untuk menutup setiap kerugian atau kewajiban yang diakibatkan oleh terj adinya
peristiwa tersebut, dan oleh karena itu, peristiwa tersebut dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Kekurangan pasokan listrik atau air dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan operasi Gru p
MBMA.
Grup MBMA akan memerlukan pasokan listrik dalam jumlah yang signifikan dan sumber daya yang
besar untuk mengoperasikan Smelter -Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I .
Gangguan pasokan listrik yang berkepanjangan dapat mengakibatkan penghentian produksi yang
lama, tambahan biaya untuk memulai kembali produksi, dan pemborosan produksi yang sedang
berlangsung. Dalam kasus ekstrim, gangguan pasokan listrik juga dapat menyebabkan kerusakan atau
kehancuran peralatan dan fasilitas. Selain itu, harga sumber daya energi dapat mengalami volatilitas
atau pembatasan, dikarenakan, antara lain, undang -undang atau peraturan baru, pengenaan pajak atau
tarif baru, gangguan pasokan, dan kerusakan peralatan. Dalam hal pembangkit listrik yang memasok
Grup MBMA mengalami gangguan, tidak terdapat jaminan bahwa Grup MBMA akan memiliki akses
ke sumber listrik lain yang memadai dengan harga dan kondisi yang menguntungkan, di mana hal
tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kon disi keuangan, dan
hasil operasi Grup MBMA.
Grup MBMA juga memerlukan air dalam jumlah yang signifikan untuk kegiatan operasi dan
memperoleh sebagian besar kebutuhan air tersebut dari fasilitas air milik IMIP. Meskipun setiap
kegiatan operasi saat ini memiliki akses ke sumber daya air yang cukup untuk memenuhi kebutuhan
operasionalnya, kehilangan sebagian atau seluruh sumber daya air, kegagalan infrastruktur pasokan
air, atau kehilangan sebagian atau seluruh kontrak pasokan air atau hak yang relevan sehubu ngan
dengan tambang atau kegiatan operasi Grup MBMA, baik seluruhnya atau sebagian, atau kekurangan
air, dapat mengharuskan Grup MBMA untuk membatasi atau menghentikan kegiatan operasi dan
dapat mencegah Grup MBMA untuk mengejar peluang ekspansi. Tidak ter dapat jaminan bahwa air
123
Page 168
PT Merdeka Battery Materials Tbk
akan tersedia dalam jumlah yang cukup untuk memenuhi kebutuhan produksi Grup MBMA di masa
mendatang atau akan terbukti cukup untuk memenuhi kebutuhan pasokan air Grup MBMA, terutama
jika penggunaan air diprioritaskan untuk hal lainn ya, seperti konsumsi manusia, yang bertentangan
dengan penggunaan industri. Pengurangan pasokan air dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan
usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Kegiatan operasi dan program ekspansi Grup MBMA bergantung pada kemampuan Grup MBMA
untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbarui izin dan persetujuan yang diperlukan dari
Pemerintah maupun pemerintah daerah, serta pemenuhan kewajibannya.
Grup MBMA diwajibkan untuk memperoleh, memelihara dan memperbarui berbagai izin dan
persetujuan dari Pemerintah dan otoritas setempat untuk menjalankan kegiatan operasi dan program
ekspansi Grup MBMA, termasuk ekspansi yang potensial untuk kegiatan operasi Grup MBMA di
Tambang SCM mengingat sebagian besar wilayah konsesi masih belum dieksplorasi. Ekspansi
kegiatan usaha Grup MBMA di masa depan, termasuk kegiatan operasi proyek AIM dan pabrik HPAL,
juga dapat memerlukan izin dan persetujuan. Izin dan persetujuan yang diperlukan untuk operasi
penambangan dan pengolahan termasuk, antara lain, izin korporasi umum, pertambangan,
ketenagakerjaan dan lingkungan. Grup MBMA juga diharuskan untuk memperoleh dan
mempertahankan izin tertentu untuk Smelter -Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM
I yang seluruhnya berlokasi di IMIP. Sebagian besar izin tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal
dan Grup MBMA harus memperbaharui seluruh izin dan persetujuan sebelum habis masa berlakunya,
serta mendapatkan izin dan persetujuan baru bila diperlukan.
Selain itu, Grup MBMA juga harus memenuhi kewajiban berdasarkan izin yang dimiliki sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku. Kewajiban tersebut termasuk komitmen untuk
menyampaikan laporan berkala dan memperoleh persetujuan insidental tertentu. Kegagalan untuk
memenuhi kewajiban tersebut dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari teguran tertulis sampai
dengan pencabutan izin secara permanen. Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 11
tahun 2018 tentang Tata Cara Pemberian Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan pada Kegiatan Usaha
Pertambangan Mineral Dan Batubara sebagaimana terakhir diubah dengan Peraturan Menteri ESDM
No. 51 tahun 2018 (“Permen ESDM No. 11/2018 (sebagaimana telah diubah) ”) yang berlaku
sampai 5 Maret 2020, kemudian peraturan tersebut dicabut oleh Peraturan Menteri Energi dan Sumber
Daya Mineral No. 7 Tahun 2020 tentang Tata Cara Pemberian Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan
Pada Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara, sebagaim ana diubah dengan Permen
ESDM No. 16 Tahun 2021 dan Permen ESDM No. 10 Tahun 2023 tentang Tata Cara Penyusunan,
Penyampaian, dan Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya serta Tata Cara Pelaporan
Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara (“Permen ESDM No. 7/2020
(sebagaimana telah diubah)”), mewajibkan pemegang izin pertambangan yang melakukan
perubahan kepemilikan untuk memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Menteri ESDM atau
pemerintah daerah (sebagai contoh, untuk wilayah pertambangan yang terletak lintas wilayah
provinsi) atau gubernur yang bersangkutan (sebagai contoh, wilayah pertambangan yang terletak
dalam satu wilayah provinsi) sesuai dengan kewenangannya yang relevan. Namun demikian, se jak
tanggal 10 Juni 2020, setelah diterbitkannya Undang -Undang No. 3 Tahun 2020 tentang Perubahan
atas Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara (“UU No.
3/2020”) berikut perubahannya, persetujuan tertulis terlebih dahulu d ari gubernur tidak lagi
diperlukan karena UU No. 3/2020 mensyaratkan pemegang izin pertambangan untuk mendapatkan
persetujuan terlebih dahulu hanya dari ESDM untuk setiap pengalihan saham pemegang izin
pertambangan (yang lebih lanjut dijelaskan dalam Perat uran Pemerintah No. 96 Tahun 2021 tentang
Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara yang pengalihan sahamnya meliputi
perubahan pemegang saham dan susunan jumlah saham). Berdasarkan UU No. 3/2020, kelalaian untuk
memenuhi persyaratan persetujuan tertulis terlebih dahulu tersebut dapat dikenakan sanksi
administratif kepada pemegang izin pertambangan yang bersangkutan berupa peringatan tertulis,
124
Page 169
PT Merdeka Battery Materials Tbk
denda, penghentian sementara sebagian atau seluruh kegiatan usaha, dan/atau pencabutan izin terkait
pertambangan. UU No. 3/2020 mengatur bahwa sanksi administratif tersebut dijatuhkan langsung oleh
Menteri ESDM.
Pada bulan Maret 2019, telah terjadi pengalihan saham dalam SCM (termasuk kepada HT AI) tanpa
terlebih dahulu mendapat persetujuan tertulis dari Gubernur Sulawesi Tenggara selaku penerbit IUP
SCM pada saat itu yang mengakibatkan SCM menjadi perusahaan penanaman modal asing. SCM
kemudian mendapatkan surat rekomendasi dari Gubernur Sulawesi Tenggara pada bulan Januari 2019
yang merekomendasikan untuk melanjutkan proses konversi dari perusahaan penanaman modal dalam
negeri menjadi perusahaan penanaman modal asing. Selanjutnya, untuk memenuhi persyaratan yang
relevan berdasarkan Peraturan ESDM No. 11/2018 (sebagaimana telah diubah), pada bulan Nove mber
2019, IUP SCM (sebagai perusahaan penanaman modal asing) setelah pengalihan saham telah
diterbitkan kembali oleh Badan Koordinasi Penanaman Modal Indonesia atas nama Menteri ESDM
untuk diubah menjadi IUP-OP untuk perusahaan penanaman modal asing dan t elah mencerminkan
komposisi kepemilikan saham terakhir SCM.
Berdasarkan Keputusan Menteri Energi Dan Sumber Daya Mineral No. 78.K/MB.01/MEM.B/2022
Tahun 2022 tentang Pedoman Pelaksanaan Evaluasi Perizinan Serta Pencatatan Perubahan Pemegang
Saham, Direksi dan/atau Komisaris Atas Izin Usaha Pertambangan yang Diterbitkan oleh Gubernur
atau Bupati/Walikota sebelum berlakunya UU No. 3/2020 (“ Kepmen ESDM No. 78/2022”),
pemegang IUP yang telah mengubah pemegang saham tanpa terlebih dahulu mendapat persetujuan
gubernur sebelum tanggal 10 Desember 2020 dapat mengajukan permohonan pencatatan perubahan
susunan pemegang saham melalui sistem Minerba One Data Indonesia (“ MODI”) yang dikelola oleh
Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian ESDM paling lambat pa da tanggal 11 Juni
2022.
Melalui surat SCM No. 060/GR-J/Minerba/SCM/II/2023 tanggal 9 Februari 2023, SCM telah
mengajukan permohonan kepada Kementerian ESDM untuk mendapatkan rekomendasi agar
pengalihan saham di SCM dilakukan sesuai dengan ketentuan perat uran perundang-undangan yang
berlaku. Meskipun Kementerian ESDM tidak secara tegas memberikan konfirmasi bahwa pengalihan
saham di SCM telah dilakukan sesuai dengan peraturan perundang -undangan yang berlaku,
Kementerian ESDM melalui suratnya No. T -631/MB.04/DJB.M/2023 tanggal 27 Februari 2023
memang mengkonfirmasi bahwa komposisi kepemilikan saham terbaru SCM telah selaras dengan IUP
SCM yang ada dan telah tercatat di MODI sesuai dengan Kepmen ESDM No. 78/2022. Meskipun
SCM belum menerima sanksi administratif (termasuk pemberitahuan peringatan) dari Kementerian
ESDM sehubungan dengan tidak adanya persetujuan gubernur atas pengalihan saham di SCM yang
bersangkutan, tidak ada jaminan bahwa Kementerian ESDM tidak akan mengenakan sanksi
administratif kepada SCM di masa depan. Dalam hal ini, Grup MBMA (melalui SCM) telah berupaya
secara optimal dalam memenuhi ketentuan berdasarkan peraturan perundang -undangan di atas.
Selanjutnya, pada tahun 2022, juga terjadi pengalihan saham di PT Anugerah Batu Putih (“ ABP”)
tanpa terlebih dahulu mendapat persetujuan tertulis dari Kementerian ESDM. Melalui surat dari ABP
No. 016/Minerba/II-2023/ABP tanggal 9 Februari 2023 kepada Plh. Direktur Jenderal Mineral dan
Batubara, Kementerian ESDM juncto Surat ABP No. 020/Minerba/III-2023/ABP tanggal 20 Maret
2023 kepada Kepala Dinas Energi dan Sumber Daya Mineral Provinsi Sulawesi Tengah, ABP telah
mengajukan permohonan kepada Menteri ESDM untuk mendapatkan rekomendasi agar pengalihan
saham di ABP dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Lebih lanjut,
berdasarkan Surat ABP No. 049/XI-2023/ABP tanggal 13 November 2023 kepada Gubernur Sulawesi
Tengah, ABP telah menyampaikan permohonan kepada Gubernur Sulawesi Tengah untuk menyetuju i
perubahan susunan pemegang saham ABP berdasarkan Akta No. 66 tanggal 24 Maret 2022, yang
dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara. Surat tersebut telah
diterima oleh Sekretariat Daerah Pemerintah Provinsi Sulawesi Tengah tanggal 15 November 2023.
125
Page 170
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Namun, ABP belum menerima surat tanggapan apapun dari Kementerian ESDM. Meskipun ABP
belum menerima sanksi administratif (termasuk pemberitahuan peringatan) dari Kementerian ESDM
sehubungan dengan tidak adanya persetujuan Menteri ESDM atas pengalihan saham di ABP yang
bersangkutan, tidak ada jaminan bahwa Kementerian ESDM tidak akan mengenakan sanksi
administratif kepada ABP di masa depan. Melalui Surat Dinas Energi dan Sumber Daya Mineral
Pemerintah Daerah Provinsi Sulawesi Tenga h No.: 540/45.26/MINERBA, ABP telah mendapatkan
persetujuan RKAB tahun 2023. Dalam hal ini, Grup MBMA (melalui ABP) telah berupaya secara
optimal dalam memenuhi ketentuan berdasarkan peraturan perundang -undangan di atas.
Tidak terdapat kepastian bahwa otoritas pemerintah yang berwenang (baik di tingkat pemerintah pusat
maupun pemerintah daerah) akan mencabut atau memperbarui izin yang ada saat ini, menolak untuk
mengeluarkan izin baru, atau mengeluarkan izin yang bertentangan dengan konsesi Grup MBMA
sehubungan dengan persetujuan yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan usaha Grup MBMA dan
melaksanakan program ekspansi apapun atau memberlakukan syarat dan ketentuan yang tidak
menguntungkan sehubungan dengan penerbitan atau pembaruan izin atau persetujuan tersebut.
Selain itu, tidak terdapat jaminan bahwa Pemerintah atau otoritas regional tidak akan mencabut lisensi
dan izin Grup MBMA yang ada saat ini karena alasan apapun atau bahwa mereka akan mengeluarkan
atau memperbarui lisensi atau izin yang diperlu kan dalam jangka waktu yang telah diperkirakan atau
tidak mengeluarkan atau memperbarui lisensi atau izin sama sekali. Sebagai contoh, pada bulan Juni
2022, Kementerian ESDM dan Badan Koordinasi Penanaman Modal mengeluarkan keputusan
bersama untuk mencabut izin pertambangan ABP yang mengakibatkan ABP tidak dapat menjalankan
kegiatan operasi pertambangan batu kapur di dalam wilayah konsesinya. Meski demikian, pencabutan
tersebut telah dibatalkan pada bulan Desember 2022.
Kehilangan, atau kegagalan untuk me mperoleh, mempertahankan atau memperbaharui, setiap izin,
perjanjian dan persetujuan yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan usaha Grup MBMA dapat
berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi dan prospek Grup
MBMA. Selain itu, jika terdapat perubahan peraturan perundang -undangan yang berlaku terkait
otorisasi, konsesi, izin atau lisensi, Grup MBMA mungkin harus melakukan modifikasi terhadap
teknologi dan kegiatan operasi, yang dapat mengharuskan Grup MBMA untuk melakuka n belanja
modal tak terduga dan bahkan memastikan kegiatan operasi Grup MBMA layak secara ekonomi atau
sebaliknya, di mana hal tersebut dapat berdampak merugikan bagi Grup MBMA.
Grup MBMA mungkin tidak dapat memperoleh pembiayaan yang cukup untuk mendanai ekspansi
dan pengembangan kegiatan usaha Grup MBMA.
Grup MBMA telah mengandalkan campuran pendanaan ekuitas , pinjaman dan obligasi untuk
mendanai aktivitas akuisisi, eksplorasi, dan pengembangan kegiatan usaha. Ke depannya, Grup
MBMA berharap untuk menggunakan kas dan arus kas di masa mendatang yang dihasilkan dari
kegiatan operasi untuk memenuhi objektif pertumbuhan kegiatan usaha G rup MBMA, termasuk
pengembangan infrastruktur untuk mendukung kegiatan produksi. Namun demikian, tidak terdapat
jaminan bahwa kas dan arus kas masa depan Grup MBMA akan mencukupi, dan Grup MBMA
mungkin akan memerlukan pendanaan tambahan melalui sumber ekst ernal. Dalam hal tersebut, tidak
terdapat jaminan bahwa Grup MBMA akan mendapatkan pendanaan yang cukup atau mendapatkan
pendanaan sama sekali pada saat diperlukan atau pendanaan tambahan tersebut akan tersedia dengan
persyaratan yang dapat diterima secara komersial. Jika pendanaan ekuitas tambahan tersebut
diperoleh, pendanaan tersebut mungkin dengan persyaratan yang sangat dilutif atau sebaliknya
merugikan pemegang saham Grup MBMA yang ada. Kegagalan Grup MBMA untuk mendapatkan
pendanaan tambahan atau melakukannya dengan persyaratan yang dapat diterima secara komersial
bila diperlukan dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan,
hasil operasi dan prospek Grup MBMA.
126
Page 171
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Perubahan peraturan perundang-undangan terkait kegiatan operasi Grup MBMA dan kegagalan
Grup MBMA untuk mematuhi peraturan perundang -undangan tersebut dapat berdampak
merugikan terhadap Grup MBMA.
Industri pertambangan di Indonesia tunduk pada berbagai peraturan, dan peraturan perundang -
undangan terkait pemegang konsesi pertambangan dan kegiatan usaha terkait seperti Grup MBMA
telah mengalami banyak perkembangan. Sebagai contoh, pada tanggal 30 Agustus 2019, Menteri
ESDM mengeluarkan Permen ESDM No. 11/2019 yang melarang ekspor bijih nikel dari Indonesia
dengan tujuan meningkatkan kegiatan pengolahan di dalam negeri dan mengurangi ketergantungan
perekonomian negara pada ekspor bahan baku mentah.
Grup MBMA tidak memiliki kendali atas perubahan peraturan perundang -undangan di Indonesia, dan
Grup MBMA tidak dapat memprediksi secara akurat semua perkembangan peraturan terkait industri
ini di masa mendatang. Perkembangan dan perubahan peraturan perundang -undangan di masa
mendatang yang berkaitan dengan kegiatan operasi Grup MBMA dapat berdampak merugikan bagi
Grup MBMA. Dalam mematuhi peraturan perundang -undangan tersebut, Grup MBMA mungkin
membutuhkan biaya yang besar dan memiliki risiko litigasi atau penyelidikan atau proses pengadilan
yang lebih besar. Kegagalan untuk mematuhi peraturan perundang -undangan dapat dikenakan sanksi
denda atau sanksi lainnya.
Kegiatan operasi Grup MBMA tunduk pada peraturan perundang -undangan terkait lingkungan
hidup, yang dapat menimbulkan biaya signifikan, pertanggungjawaban atau gangguan atau
penghentian kegiatan operasi, di mana salah satu hal tersebut dapat berdampak merugikan
terhadap hasil operasi Grup MBMA.
Dikarenakan dampak signifikan dari kegiatan operasi penambangan dan pengolahan Grup MBMA
terhadap lingkungan hidup, fasilitas dan kegiatan operasi , Grup MBMA tunduk pada berbagai
peraturan perundang-undangan terkait lingkungan hidup yang berlaku di Indonesia, mulai dari tingkat
nasional, provinsi hingga daerah, yang menjadi semakin ketat dan ditegakkan, dan hal tersebut dapat
meningkatkan pertanggungjawaban dan membebankan biaya kepatuhan tambahan bagi Grup MBMA.
Peraturan perundang-undangan tersebut dapat menyebabkan penundaan kegiatan Grup MBMA, di
mana hal tersebut mengakibatkan Grup MBMA mengeluarkan biaya signifikan untuk mematuhinya,
atau bahkan melarang atau membatasi kegiatan tertentu di wilayah atau area yang tunduk pada
perlindungan lingkungan hidup. Selain itu, standar lingkungan hidup yang baru atau lebih ketat
(termasuk langkah-langkah untuk mengatasi pemanasan global) yang dikenakan kepada Grup MBMA,
atau penegakan yang lebih ketat atas standar tersebut, dapat mewajibkan Grup MBMA untuk
melakukan belanja modal lebih tinggi yang sangat berbeda dari yang diantisipasi saat ini, dan hal
tersebut dapat berdampak merugikan bagi Grup MBMA. Grup MBMA mengeluarkan sumber daya
keuangan dan manajerial yang signifikan untuk mematuhi peraturan -peraturan tersebut, dan Grup
MBMA mengantisipasi bahwa Grup MBMA akan diwajibkan untuk terus melakukannya di masa
depan karena kecenderungan akhir -akhir ini untuk memberlakukan undang-undang lingkungan hidup
yang lebih ketat kemungkinan akan terus berlanjut. Sebagai contoh, sebelum diakuisisi oleh Grup
MBMA, SCM menerima dua sanksi administratif berupa denda pada tahun 2021 dari Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan karena menyimpang di luar koridor yang ditetapkan dalam izin
kehutanannya selama pembangunan jalan angkut menuju IMIP. Denda telah dibayarkan dan proses
administrasi telah selesai pada tahun 2022. Pihak yang lalai untuk mematuhi peraturan perundang-
undangan tersebut (termasuk kegagalan untuk mendapatkan atau mempertahankan izin lingkungan
yang relevan, serta kepatuhan terhadap pembatasan teknis yang diberlakukan dalam proses perizinan
lingkungan) dapat dikenakan sanksi administratif berupa teguran, denda, penghentian kegiat an,
pembongkaran, dan sanksi pidana, selain kewajiban untuk memperbaiki kerusakan lingkungan dan
mengganti kerugian pihak ketiga.
127
Page 172
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kegiatan penambangan dan pengolahan berpotensi membahayakan lingkungan hidup, dan
menimbulkan biaya besar untuk rehabilitasi lingkungan hidup, pengendalian kerusakan dan kerugian,
di mana risiko tersebut tidak ditutup oleh polis asuransi Grup MBMA. Sebagai contoh, terdapat
kemungkinan kegiatan pemeliharaan dan perawatan pada fasilitas Grup MBMA, dan kegiatan logistik
lain Grup MBMA menyebabkan tumpahan, pembuangan dan pelepasan tailing atau perembesan, atau
pencemaran lingkungan hidup yang disebabkan oleh pemilik sebelumnya, di mana tingkat dan biaya
pertanggungjawaban tersebut tidak dapat ditentukan oleh Grup MBMA.
Kewajiban reklamasi tambang dan pascatambang Grup MBMA dapat berubah secara signifikan jika
terjadi perubahan kegiatan penambangan termasuk perubahan rencana reklamasi dan rencana
penutupan tambang, jika biaya aktual yang dikeluarkan oleh Grup MBMA sehubungan dengan
aktivitas reklamasi tambang dan pascatambang berbeda dari asumsi atau jika terjadi perubahan
peraturan perundang-undangan pemerintah baik pada saat Grup MBMA memegang izin saat ini atau
melakukan perpanjangan lisensi. Setiap kenaikan biaya reklamasi dan re habilitasi signifikan yang tak
terduga dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi
Grup MBMA. Jika Grup MBMA atau salah satu kontraktor pihak ketiga Grup MBMA gagal mematuhi
peraturan perundang-undangan terkait lingkungan hidup yang berlaku di Indonesia, atau jika insiden
terjadi di lokasi aset, Grup MBMA dapat menjadi bertanggung jawab atas setiap kerusakan atau biaya
yang timbul dari atau sehubungan dengan kejadian tersebut, dan hal tersebut dapat berdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Grup MBMA mengandalkan kontraktor untuk sebagian besar kegiatan penambangannya.
Sebagian besar pekerjaan untuk kegiatan eksplorasi penambangan, dan konstruksi infrastruktur
pendukung pertambangan Grup MBMA dikerjakan oleh kontraktor pihak ketiga, terutama di area
produksi dan penyewaan alat berat. Pengaturan dengan para kontraktor tersebut dapat menimbulkan
risiko yang terkait dengan kemungkinan bahwa para kontraktor dapat mengambi l tindakan yang
bertentangan dengan instruksi atau permintaan Grup MBMA, tidak dapat, atau tidak bersedia,
memenuhi kewajiban mereka, atau memiliki kepentingan atau tujuan ekonomi atau tujuan lainnya
yang tidak sesuai dengan kepentingan Grup MBMA. Sebagai contoh, pada saat terjadi kekurangan
ketersediaan alat maupun tenaga kerja, kontraktor tersebut mungkin tidak selalu memprioritaskan
kegiatan operasi Grup MBMA karena hal ini bergantung pada kebijakan internal dan keputusan
mereka. Kegiatan operasional Grup MBMA juga dapat dipengaruhi oleh kinerja kontraktor tersebut.
Jika terdapat kontraktor yang gagal melaksanakan tugasnya atau jika Grup MBMA gagal
mempertahankan hubungan kerja jangka panjang dan stabil dengan mereka dan Grup MBMA tidak
dapat menemukan pemasok alternatif yang cocok, hal tersebut dapat berdampak merugikan dan
material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek Grup MBMA.
Berdasarkan hukum di Indonesia, Grup MBMA bertanggung jawab dan dapat dimintakan
pertanggungjawaban atas semua aktivitas yang dilakukan oleh kontraktor jasa pertambangan yang
ditunjuk oleh Grup MBMA. Sebagai akibatnya, kegiatan operasional Grup MBMA menghadapi
sejumlah risiko, di mana beberapa di antaranya berada di luar kendali Grup MBMA, termasu k:
● menegosiasikan perjanjian dengan kontraktor pada persyaratan yang dapat diterima;
● ketidakmampuan untuk mengganti kontraktor dan peralatan operasionalnya dalam hal salah satu
pihak mengakhiri perjanjian;
● berkurangnya kontrol atas aspek-aspek operasi yang menjadi tanggung jawab kontraktor;
● kegagalan kontraktor untuk melakukan pekerjaan sesuai perjanjiannya;
128
Page 173
PT Merdeka Battery Materials Tbk
● gangguan kegiatan operasi atau peningkatan biaya dalam hal kontraktor menghentikan kegiatan
usahanya karena kebangkrutan atau kejadian tak terduga lainnya;
● kegagalan kontraktor untuk mematuhi persyaratan peraturan perundang -undangan yang berlaku,
sejauh kontraktor bertanggung jawab atas kepatuhan tersebut; dan
● kendala kontraktor dalam mengelola tenaga kerjanya, keresahan tenaga kerja atau masalah
ketenagakerjaan lainnya.
Selanjutnya, kegiatan penambangan membutuhkan tenaga kerja terampil. Seiring berkembangnya
kegiatan operasi penambangan, keberhasilan Grup MBMA di masa mendatang akan sangat bergantung
pada kemampuan kontraktor untuk menarik dan mempertahankan personel tambahan yang terampil
dan berkualitas. Setiap kesulitan di masa depan yang memengaruhi kemampuan kontraktor Grup
MBMA untuk menarik, merekrut, melatih, dan mempertahankan personel yang terampil dan
berkualitas dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi,
dan prospek Grup MBMA.
Kegiatan operasi Grup MBMA mungkin dapat terganggu oleh pertentangan dari masyarakat
setempat.
Grup MBMA menghadapi risiko bahwa kegiatan operasi Grup MBMA dapat tergang gu oleh
pertentangan dari masyarakat setempat. Dikarenakan kegiatan penambangan dan pengolahan yang
dilakukan oleh Grup MBMA dapat memiliki dampak lingkungan, masyarakat lokal di sekitar wilayah
kegiatan operasi Grup MBMA dapat melakukan penentangan, yang terkadang disertai kekerasan,
terhadap pelaksanaan kegiatan penambangan dan pengolahan. Sebagai contoh, pada tanggal 28
November 2022, anggota dari masyarakat setempat melakukan demonstrasi di kantor cabang Tambang
SCM yang meminta kesetaraan kesempatan kerja bagi penduduk setempat. Meskipun hal tersebut
tidak berdampak material terhadap kegiatan operasi Grup MBMA, tidak terdapat jaminan bahwa
pertentangan, keresahan dan protes di masa mendatang tidak akan mengganggu operasional kegiatan
usaha Grup MBMA. Apabila kegiatan operasi Grup MBMA terganggu oleh pertentangan masyarakat
setempat dan Grup MBMA tidak dapat menyelesaikan gangguan tersebut secara tepat waktu, Grup
MBMA mungkin tidak dapat memenuhi target produksi, dan hal tersebut dapat berdampak merugika n
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Perubahan iklim, serta tanggapan regulasi dan industri terhadapnya, dapat meningkatkan biaya
operasional Grup MBMA secara signifikan dan hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan operasi Grup MBMA.
Grup MBMA melakukan kegiatan operasi di berbagai wilayah di Indonesia, khususnya di Sulawesi,
yang merupakan wilayah di mana aset utama Grup MBMA berada. Oleh karena itu, Grup MBMA
tunduk pada pola iklim di wilayah tersebut. Kegiatan eksplorasi, produksi penambangan, dan
transportasi mungkin rentan terhadap risiko dan bahaya akibat curah hujan yang berkelanjutan atau
kondisi cuaca lainnya. Intensifikasi peristiwa cuaca ekstrim dan perubahan pola cuaca dalam jangka
panjang dapat berdampak terhadap kegiatan operasi, di mana hal tersebut dapat mengakibatkan
penundaan kegiatan produksi yang lebih sering, kenaikan biaya dan peningkatan pertanggungjawaban.
Selain itu, tanggapan regulasi dan industri terhadap perubahan iklim, larangan, pembatasan, pajak,
atau langkah pengendalian lain atas emisi gas rumah kaca, termasuk emisi dari pembakaran bahan
bakar berbasis karbon, pengendalian limbah dan larangan penggunaan zat atau materi tertentu, dapat
secara signifikan meningkatkan biaya operasi Grup MBMA. Sejumlah badan pemerintahan telah
memperkenalkan atau sedang mempertimbangkan untuk melakukan perubahan peraturan dalam
129
Page 174
PT Merdeka Battery Materials Tbk
menanggapi potensi dampak perubahan iklim. Sebagai contoh, Indonesia dan banyak negara lain
adalah penandatangan perjanjian internasional terkait perubahan iklim, termasuk Konvensi Kerangka
Kerja PBB tentang Perubahan Iklim tahun 1992, yang bertujuan untuk membatasi atau menangkap
emisi gas rumah kaca, seperti karbon dioksida, Protokol Kyoto tahun 1997, yang menetap kan
serangkaian target emisi yang berpotensi mengikat negara maju, Perjanjian Paris tahun 2016, yang
memperluas rangkaian target emisi yang berpotensi mengikat ke semua negara, dan yang terakhir,
Pakta Iklim Glasgow tahun 2021 yang merupakan kesepakatan pe rtama yang secara eksplisit
berencana untuk mengurangi penggunaan batu bara yang semakin tidak terkendali. Pemberlakuan
undang-undang komprehensif yang berfokus pada emisi gas rumah kaca dapat berdampak merugikan
bagi Grup MBMA karena tingginya penggunaan energi dalam aktivitas pengolahan, sehingga hal
tersebut dapat membuat Grup MBMA menjadi tidak kompetitif di daerah dengan harga energi yang
tinggi.
Setiap perubahan dalam hukum maupun kebijakan, termasuk kaitannya dengan nilai ekonomi karbon,
emisi gas rumah kaca, efisiensi energi atau pembatasan akses Grup MBMA ke atau penggunaan batu
bara sebagai sumber energi dapat berdampak merugikan terhadap Grup MBMA. Lebih lanjut, dalam
rangka mematuhi peraturan perundang-undangan terkait lingkungan hidup yang baru, khususnya yang
berkaitan dengan emisi gas rumah kaca, Grup MBMA mungkin memerlukan belanja modal yang
signifikan atau dikenakan denda dan sanksi lainnya jika terjadi ketidakpatuhan. Pergeseran
permintaan komoditas juga dapat muncul sebagai respon terhada p risiko dan peluang iklim, termasuk
potensi penurunan permintaan terhadap produk -produk nikel.
Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa perkembangan terkait legislatif, peraturan, hukum
internasional, industri, perdagangan atau perkembangan lainnya di masa m endatang tidak akan
berdampak merugikan terhadap kegiatan operasi Grup MBMA serta permintaan atas produk nikel
yang dihasilkan dan dijual oleh Grup MBMA. Selain itu, Grup MBMA dapat menjadi subjek dari
gerakan aktivis kelompok dan organisasi lingkungan hid up yang berkampanye menentang kegiatan
penambangan serta pengolahan yang dilakukan oleh Grup MBMA, di mana hal tersebut dapat
memengaruhi reputasi Grup MBMA dan mengganggu kegiatan operasi Grup MBMA. Terjadinya salah
satu dari hal-hal tersebut di atas dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, hasil operasi, dan prospek usaha Grup MBMA.
Apabila salah satu manfaat pajak yang diberikan kepada Grup MBMA berakhir atau dicabut atau
apabila Grup MBMA tidak berhasil memenuhi persyaratan untuk, memperbarui atau
memperpanjang manfaat pajak tersebut, hal tersebut dapat berdampak merugikan bagi Grup
MBMA.
Kegiatan operasi Grup MBMA di Smelter-Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN, Konverter Nikel
Matte HNMI, dan Proyek AIM I saat ini mendapatkan manfaat pajak tertentu yang diberikan kepada
Grup MBMA dari Pemerintah.
Masing-masing CSID dan BSID telah memperoleh tax holiday untuk fasilitas investasi modal tertentu
dan/atau kawasan tertentu. Masing-masing CSID dan BSID berhak antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% selama tujuh tahun sejak CSID
atau BSID, memulai produksi komersialnya; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 50% selama dua tahun dihitung sejak
berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak pada poin di atas.
Tax holiday berlaku efektif sejak tahun 2019 untuk CSID dan 2020 untuk BSID.
130
Page 175
PT Merdeka Battery Materials Tbk
ZHN berhak, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% selama 10 tahun berdasarkan
nilai rencana investasi sebesar Rp13.672.516 juta dihitung sejak tanggal ZHN mulai berproduksi
secara komersial; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak se besar 50% selama dua tahun dihitung sejak
berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak pada poin di atas.
Tax holiday berlaku efektif sejak tahun 2023.
HNMI berhak, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% selama lima tahun terhitung sejak
HNMI memulai produksi komersial; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 50% selama dua tahun dihitung sejak
berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak pada poin di atas.
Tax holiday berlaku efektif sejak tahun 2022.
MTI juga berhak, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 100% selama tujuh tahun berdasarkan
nilai rencana penanaman modal sebesar Rp3.899.870.014.380 terhitung sejak HNMI memulai
produksi komersial; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak sebesar 50% selama dua tahun dihitung sejak
berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak pada poin di atas.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2024, tax holiday ini belum berlaku efektif
dikarenakan MTI belum beroperasi secara komersial.
Pada bulan Juni 2023, Pemerintah mencabut tax holiday untuk pemasangan smelter baru yang
menghasilkan NPI dan feronikel dengan mempertimbangkan kapasitas produksi feronik el di Indonesia
yang sudah sangat besar. Namun demikian, pencabutan ini tidak berdampak bagi perusahaan
pelaksana pabrik RKEF yang telah mendapatkan persetujuan untuk mendapatkan tax holiday seperti
CSID, BSID dan ZHN.
Grup MBMA juga dapat berusaha memenuhi syarat untuk atau memperoleh manfaat pajak tambahan
di masa mendatang bila tersedia dan dapat dilakukan. Namun demikian, tidak terdapat jaminan bahwa
Grup MBMA dapat memperoleh manfaat pajak tersebut dengan persyaratan yang dapat diterima atau
tidak mendapatkan manfaat pajak sama sekali.
Untuk memenuhi persyaratan dan mempertahankan manfaat pajak tersebut, Grup MBMA diharuskan
untuk memenuhi persyaratan umum tertentu, seperti pengajuan surat pemberitahuan pajak secara tepat
waktu dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan Grup MBMA
mungkin tidak dapat mempertahankan manfaat pajak tersebut jika mengalami kegagalan dalam
memenuhi kondisi di mana manfaat tersebut diberikan. Sanksi atas ketidakpatuhan terhadap
kewajiban tersebut dapat mengakibatkan penangguhan insentif sampai diperbaiki, hilangnya insentif
pajak dan, dalam keadaan tertentu, pembayaran denda.
131
Page 176
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Manfaat pajak tersebut juga dapat dicabut atau diubah sehingga Grup MBMA mungkin tidak
menerima manfaat pajak pada tingkat yang sama. Pencabutan, pengakhiran, atau amendemen atas
salah satu atau lebih dari manfaat pajak tersebut, atau kegagalan Grup MBMA dalam mematuhi
persyaratan hukum yang berlaku, dapat menyebabkan Grup MBMA kehilangan manfaat pajak dan
mengalami kenaikan tarif pajak efektif, di mana hal tersebut dapat berdampak merugikan bagi Grup
MBMA.
Pajak atau pembatasan atas impor atau ekspor oleh Pemerintah dapat berdampak merugikan dan
material terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup MBM A.
Grup MBMA telah dan dapat terus melakukan kegiatan impor atau ekspor sejalan dengan ekspansi
kegiatan usaha dan pasar di mana Grup MBMA beroperasi. Sejauh mana Grup MBMA melakukan hal
tersebut, bahan baku mentah dan produk Grup MBMA dapat tunduk pada pemba tasan impor dan
ekspor oleh pemerintah di pasar di mana Grup MBMA beroperasi atau berencana untuk beroperasi.
Kegagalan untuk mematuhi peraturan pemerintah tentang impor atau ekspor bahan baku mentah dan
produk, atau kegagalan untuk mendapatkan otorisasi i mpor atau ekspor yang diperlukan untuk bahan
baku mentah dan produk, jika ada, dapat merugikan kegiatan usaha Grup MBMA dan berdampak
merugikan terhadap pendapatan Grup MBMA. Kepatuhan terhadap persyaratan peraturan yang
berlaku mengenai ekspor produk dapat menyebabkan keterlambatan penjualan produk di pasar
internasional atau, dalam beberapa kasus, mencegah ekspor produk ke beberapa negara sekaligus.
Selanjutnya, Pemerintah melalui Kementerian Perdagangan telah melakukan perubahan terhadap
kebijakan dan pengaturan ekspor (yang awalnya diundangkan pada bulan November 2021) sebanyak
tiga kali, dengan perubahan terakhir pada bulan Maret 2022, sebagaimana keseluruhannya telah
dicabut dan digantikan dengan Peraturan Menteri Perdagangan Republik Indonesia No. 23 Tahun
2023 tentang Kebijakan dan Pengaturan Ekspor . Sejalan dengan dinamika perubahan kebijakan
ekspor, terdapat juga risiko bahwa Pemerintah Indonesia akan mengamanatkan integrasi hilir atau
pelarangan ekspor lebih lanjut, bahkan untuk produk antara seper ti NPI, HGNM dan MHP.
Lebih lanjut, Permen ESDM No. 25/2018 Tahun 2018 tentang Kegiatan Pertambangan Mineral dan
Batubara sebagaimana terakhir diubah dengan Permen ESDM No. 17 /2020 mengatur bahwa ekspor
nikel mentah dari Indonesia harus mendapatkan perse tujuan ekspor dari Kementerian Perdagangan
setelah mendapatkan rekomendasi ekspor dari Kementerian ESDM. Secara khusus, peraturan tersebut
melarang kegiatan ekspor bijih nikel dengan membatasi jangka waktu rekomendasi ekspor dari
Kementerian ESDM paling lambat tanggal 10 Juni 2023.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 36 Tahun 2023 tentang Devisa Hasil
Ekspor Dari Kegiatan Pengusahaan, Pengelolaan dan/atau Pengolahan Sumber Daya Alam dan
Peraturan Bank Indonesia No. 7 Tahun 2023 tentang Devisa Hasil Ekspor dan Devisa Pembayaran
Impor, eksportir wajib memasukkan seluruh dana hasil ekspor (“ DHE”) antara lain yang berasal dari
sektor pertambangan pada sistem keuangan Indonesia melalui penempatan DHE dalam rekening
khusus melalui: (a) Bank, apabila nilai ekspor kurang dari US$250.000 atau ekuivalennya, dan (b)
Bank dan/atau Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, apabila nilai ekspor paling sedikit
US$250.000 atau ekuivalennya. Lebih lanjut, DHE yang telah dimasukkan dalam rekening khusus
tersebut wajib ditempatkan paling sedikit sebesar 30% selama paling singkat tiga bulan sejak
penempatan DHE dalam rekening khusus. Ketentuan ini diperkirakan akan menambah beban
eksportir, termasuk Grup MBMA, karena harus menyediakan modal kerja tambahan dalam p eriode
tersebut.
Jika Grup MBMA gagal mematuhi peraturan ekspor dan impor dan sanksi ekonomi sejenisnya, Grup
MBMA dapat didenda atau dikenakan hukuman lain, termasuk penolakan hak ekspor tertentu. Selain
itu, setiap pembatasan impor atau ekspor baru, un dang-undang baru (termasuk perubahan pada
peraturan pajak yang berlaku dan peraturan lain yang terkait kegiatan usaha Grup MBMA) atau
132
Page 177
PT Merdeka Battery Materials Tbk
pergeseran pendekatan dalam penegakan atau ruang lingkup peraturan yang ada, dapat mengakibatkan
kenaikan biaya operasi, atau penurunan kemampuan untuk mengekspor produk ke pelanggan
internasional yang ada atau potensial, di mana hal tersebut dapat berdampak material dan merugikan
terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup MBMA.
Grup MBMA menghadapi risiko persediaan.
Untuk menjalankan kegiatan usaha dengan sukses dan memenuhi permintaan serta harapan pelanggan,
Grup MBMA harus menjaga bahan baku, barang dalam proses, barang jadi, dan barang dalam
perjalanan pada tingkat tertentu. Pada tanggal 31 Maret 2024, persediaan Grup MBMA tercatat
sebesar US$200,8 juta. Persediaan tersebut dapat dipengaruhi oleh fluktuasi harga pasar komoditas.
Pada tanggal 31 Maret 2024, bahan baku Grup MBMA mewakili 29,6% dari total persediaan.
Dikarenakan Grup MBMA umumnya membeli bahan baku di muka sesuai dengan kebijakan
pengadaan dan persediaan Grup MBMA, perubahan harga pasar yang berlaku untuk bahan baku tidak
dapat secara tepat waktu tercermin dalam biaya produksi aktual Grup MBMA. Jeda waktu tersebut
dalam mencerminkan fluktuasi harga pasar dalam saldo persediaan dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan usaha, hasil usaha dan kondisi keuangan Grup MBMA.
Selain itu, proyeksi volume persediaan Grup MBMA pada dasarnya adalah tidak pasti. Jika
permintaan yang diproyeksikan lebih tinggi dari permintaan aktual, Grup MBMA dapat terkena risiko
persediaan yang meningkat karena akumulasi kelebihan persediaan produk atau bahan baku, barang
dalam proses, barang jadi serta barang dalam perjalanan. Tingkat persediaan yang be rlebihan dapat
menyebabkan kenaikan biaya persediaan, dan penyisihan penurunan nilai, di mana hal tersebut dapat
berdampak merugikan dan material terhadap bisnis, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup
MBMA.
Dalam rangka mempertahankan tingkat persediaan bahan baku, barang dalam proses, barang jadi, dan
barang dalam perjalanan yang sesuai untuk memenuhi permintaan pasar, Grup MBMA dapat
menyesuaikan jumlah pengadaan dan jadwal produksi dari waktu ke waktu berdasarkan pesanan
pelanggan dan permintaan yang diantisipasi. Grup MBMA juga melakukan tinjauan persediaan dan
analisis umur persediaan secara berkala dan dapat membuat penyisihan untuk penurunan nilai atas
persediaan. Namun demikian, tidak terdapat jaminan bahwa langkah -langkah ini akan selalu efektif
dan Grup MBMA akan dapat mempertahankan tingkat persediaan yang sesuai. Grup MBMA mungkin
masih menghadapi risiko menyimpan persediaan pada tingkat berlebihan, yang dapat meningkatkan
biaya penyimpanan persediaan dan mengakibatkan Grup MBMA mengha dapi risiko penghapusan
persediaan, di mana hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha,
hasil operasi dan kondisi keuangan Grup MBMA.
Kegagalan Grup MBMA untuk mempertahankan sistem manajemen mutu yang efektif dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, reputasi, kondisi keuangan, dan
hasil operasi Grup MBMA.
Kualitas produk Grup MBMA sangat penting bagi kesuksesan Grup MBMA. Sistem manajemen mutu
Grup MBMA yang efektif bergantung pada sejumlah faktor, termasuk desain sistem, mesin yang
digunakan, kualitas staf dan program pelatihan terkait, serta kemampuan Grup MBMA untuk
memastikan bahwa karyawan mengikuti kebijakan dan pedoman standar kualitas yang ditetapkan.
Grup MBMA diwajibkan untuk mematuhi pedoman khusus sehubungan dengan keselamatan bahan
yang dibatasi dan berbahaya yang digunakan dalam proses produksi. Standar mutu yang digunakan
oleh Grup MBMA untuk memeriksa produk juga didasarkan pada standar industri yang relevan. Tidak
terdapat jaminan bahwa sistem manajemen mutu Grup MBMA akan terus berjalan efektif dan
mematuhi peraturan perundang-undangan dan regulasi yang relevan. Setiap kegagalan atau penurunan
efikasi atas sistem manajemen mutu Grup MBMA yang signifikan dapat mengakibatkan Grup MBMA
133
Page 178
PT Merdeka Battery Materials Tbk
kehilangan akreditasi dan sertifikasi atau kualifikasi yang dipersyaratkan, di mana hal tersebut dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup
MBMA.
Grup MBMA menghadapi persaingan yang semakin ketat dari pesaing domestik dan asing.
Persaingan usaha dapat berdampak merugikan dan material terhadap prospek Grup MBMA untuk
mengeksplorasi mineral dan penjualan produk dan layanan Grup MBMA secara sukses.
Grup MBMA menghadapi persaingan yang semakin ketat dari produsen logam non -besi domestik dan
internasional dan persaingan dalam industri pertambangan sangat kompetitif di seluruh tahapannya.
Beberapa pesaing domestik Grup MBMA dapat memiliki keunggulan tert entu dibandingkan dengan
Grup MBMA, termasuk sumber daya keuangan dan teknis serta cadangan nikel dan kobalt yang lebih
besar, skala ekonomi yang lebih besar, nama yang dikenal lebih baik, dan hubungan yang lebih mapan
di pasar tertentu. Persaingan dalam penjualan mineral dapat menjadi lebih intens tergantung pada
faktor-faktor seperti (i) ditemukannya properti kaya mineral yang pengembangan dan produksinya
layak secara ekonomi; (ii) keahlian teknis untuk menemukan, mengembangkan, dan mengoperasikan
properti tersebut; (iii) tenaga kerja untuk mengoperasikan properti; (iv) modal untuk membiayai
penelitian atas properti dan mineral tersebut; dan (v) potensi munculnya keunggulan kompetitif oleh
para pesaing Grup MBMA. Persaingan tersebut dapat mengakibatkan ket idakmampuan Grup MBMA
untuk memperoleh area konsesi yang diinginkan, untuk merekrut atau mempertahankan karyawan
yang memenuhi syarat atau untuk mendapatkan modal yang diperlukan untuk mendanai penelitian,
operasi, atau eksplorasi. Ketidakmampuan Grup MBMA dalam menghadapi persaingan dapat
mengakibatkan penurunan penjualan dan pada akhirnya dapat berdampak merugikan dan material
terhadap kegiatan usaha, posisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Aset Grup MBMA rentan terhadap cuaca buruk dan bencana ala m.
Kegiatan operasi Grup MBMA berlokasi di Indonesia, yang rentan terhadap cuaca buruk, khususnya
selama musim hujan, serta bencana alam seperti gempa bumi dan tanah longsor. Musim hujan yang
berkepanjangan dapat berdampak signifikan terhadap kegiatan ope rasi penambangan dan pengolahan,
merusak jalan pengangkutan dan infrastruktur penting lainnya, memengaruhi kegiatan produksi
Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I, serta mengurangi tingkat utilisasi
peralatan dan tingkat pemindahan lapisan penutup. Selain itu, curah hujan dan jam hujan aktual dapat
bervariasi secara signifikan di wilayah di mana Grup MBMA beroperasi dari tahun ke tahun dan dapat
mengakibatkan utilisasi dan volume produksi Grup MBMA untuk periode atau tahun tertentu ja uh
lebih rendah dari yang diantisipasi dan ditargetkan, bahkan setelah Grup MBMA memperhitungkan
kelonggaran untuk curah hujan dan jam hujan tipikal karena kondisi cuaca musiman. Grup MBMA
juga menghadapi risiko bencana alam seperti gempa bumi dan tanah lo ngsor, yang dapat merusak
pertambangan, Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I serta infrastruktur
umum secara signifikan. IMIP, di mana sebagian besar aset Grup MBMA berada, terletak di dalam
zona gempa. Tambang SCM juga terletak sekitar 50 km barat daya dari IMIP, dan lokasi kawasan
IKIP yang direncanakan akan dibangun di dalam konsesi atau IUP Tambang SCM. Selanjutnya,
kerusakan parah pada fasilitas sarana dan prasarana serta korban jiwa baik akibat gempa bumi, tanah
longsor atau bencana alam lainnya dapat memengaruhi kemampuan Grup MBMA dalam menjalankan
kegiatan operasi dan, sebagai akibatnya, mengurangi hasil operasi Grup MBMA di masa mendatang.
Risiko ini dapat meningkat oleh kedekatan geografis dari lokasi operasi Grup MBMA eksisting, yang
semuanya terletak di dalam atau di sekitar IMIP. Polis asuransi Grup MBMA mungkin tidak cukup
untuk menutup setiap kerugian atau pertanggungja waban yang timbul dari kejadian tersebut, dan
kejadian tersebut dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil
usaha Grup MBMA.
134
Page 179
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Wabah penyakit menular atau ketakutan akan wabah atau masalah kesehatan masyarakat serius
lainnya di Asia, termasuk Indonesia, dan di tempat lain dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Wabah penyakit menular di Asia, termasuk Indonesia, atau di tempat lain, atau ketakutan akan wabah,
bersamaan dengan pembatasan perjalanan atau karantina yang diberlakukan, dapat berdampak
merugikan terhadap perekonomian dan kegiatan usaha di Indonesia dan dengan de mikian berdampak
merugikan bagi pendapatan Grup MBMA. Sebagai contoh, wabah Severe Acute Respiratory Syndrome
(“SARS”) pada tahun 2003, wabah flu burung pada tahun 2004 dan 2005 di Asia, wabah influenza
H1N1 pada tahun 2009, wabah penyakit Middle East Respiratory Syndrome pada tahun 2012 dan
wabah Ebola dari tahun 2014 hingga 2016.
Penyebaran penyakit infeksi terakhir terjadi pada bulan Desember 2019, di mana terjadi penyebaran
infeksi manusia yang dilacak sebagai jenis baru virus corona (juga dikenal seba gai COVID-19). Virus
COVID-19 telah menyebar ke sebagian besar negara dan wilayah di seluruh dunia. Pada tanggal 11
Maret 2020, Organisasi Kesehatan Dunia menyatakan wabah tersebut sebagai pandemi. Pada tanggal
13 April 2020, Presiden Indonesia mengeluarka n Keputusan Presiden No. 12 tahun 2020 yang
menyatakan pandemi COVID-19 sebagai bencana nasional. Pandemi COVID-19 dan tindakan
pencegahan atau perlindungan yang telah diambil otoritas pemerintahan di seluruh dunia untuk
melawan dampak pandemi COVID-19, termasuk pembatasan jarak antara manusia (social distancing),
penutupan kantor, pembatasan perjalanan, dan pemberlakuan karantina, telah mengakibatkan periode
gangguan bisnis, termasuk gangguan berkepanjangan pada manufaktur dan rantai pasokan global serta
pembatasan aktivitas bisnis dan pergerakan manusia yang merupakan bagian signifikan dari populasi
dunia, dan penurunan aktivitas ekonomi di beberapa negara, termasuk Indonesia. Pandemi COVID -
19 tersebut telah menyebabkan ketidakpastian ekonomi global dan vo latilitas yang signifikan di pasar
keuangan global, yang berdampak merugikan terhadap kondisi perekonomian global dan
menyebabkan penurunan permintaan dan harga komoditas yang signifikan yang diproduksi atau dijual
oleh Grup MBMA. Pada bulan Juni 2023, Pemerintah Indonesia telah resmi mengumumkan
pencabutan status pandemi COVID-19 dan memasuki masa endemi. Sejalan dengan hal tersebut,
kegiatan usaha dan operasi Grup MBMA saat ini telah kembali.
Kemungkinan merebaknya kembali wabah SARS, COVID -19 atau penyakit infeksi lainnya di masa
mendatang, dan juga tindakan yang diambil pemerintah dari negara -negara yang terkena, termasuk
Indonesia, terhadap potensi meluasnya penyakit tersebut, dapat memengaruhi kegiatan operasi Grup
MBMA atau jasa atau operasi pemasok dan pelanggan Grup MBMA, yang dapat berdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil usaha Grup MBMA. Persepsi bahwa
wabah penyakit menular dapat terjadi kembali dapat memberikan dampa k merugikan pada kondisi
ekonomi negara-negara di Asia, termasuk di Indonesia, dan karenanya berdampak merugikan pada
kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek Grup MBMA.
Grup MBMA mungkin menghadapi kesulitan dalam mengintegrasikan akuisisi di masa mendatang
yang dapat menurunkan laba yang diproyeksikan.
Dari waktu ke waktu, Grup MBMA dapat mempertimbangkan melakukan akuisisi untuk mengejar
peluang pasar dan meningkatkan kapabilitas yang ada. Grup MBMA dapat menghadapi beberapa
kesulitan dalam mengintegrasikan akuisisi tersebut dan/atau mengelola dengan baik atau mewujudkan
pertumbuhan yang diharapkan dari akuisisi tersebut.
135
Page 180
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Akuisisi melibatkan berbagai risiko tipikal, meliputi:
● kemampuan untuk mengidentifikasi bisnis atau aset y ang sesuai untuk akuisisi, melakukan uji
tuntas komprehensif atau menegosiasikan akuisisi dengan persyaratan yang menguntungkan;
● memperoleh pembiayaan yang diperlukan untuk menyelesaikan akuisisi di masa mendatang;
● kesulitan dalam menggabungkan operasi bisnis yang diakuisisi;
● kesulitan dalam mempertahankan fokus keuangan dan strategis pada saat mengintegrasikan bisnis
yang diakuisisi;
● menangani secara memadai setiap kewajiban atau klaim yang sudah ada sebelumnya dari bisnis
yang diakuisisi;
● kenaikan biaya tak terduga;
● kurangnya investasi di masa lalu untuk mempertahankan belanja modal; dan
● kemampuan untuk berhasil mengintegrasikan bisnis yang diakuisisi, termasuk
mengimplementasikan standar, kontrol, prosedur, dan kebijakan yang seragam.
Kombinasi dan akuisisi bisnis dapat menimbulkan sejumlah risiko termasuk integrasi akuisisi yang
efektif untuk mewujudkan sinergi, beban penghapusan atau restrukturisasi satu kali yang signifikan,
serta beban dan kewajiban tak terduga. Grup MBMA juga dapat bertanggu ng jawab atas tindakan,
kelalaian, atau kewajiban di masa lalu dari bisnis yang diakuisisi yang tidak terduga atau lebih besar
dari yang diantisipasi. Di saat Grup MBMA secara aktif mengejar sejumlah peluang secara bersamaan,
Grup MBMA mungkin menghadapi pengeluaran, komplikasi, dan penundaan yang tak terduga,
termasuk kesulitan dalam mempekerjakan staf yang memadai dan mempertahankan pengawasan
operasional dan manajemen. Dalam hal Grup MBMA menghadapi masalah dalam mengintegrasikan
salah satu bisnis yang diakuisisi sampai batas tertentu, operasi Grup MBMA dapat terganggu sebagai
akibat dari gangguan kegiatan usaha dan hilangnya waktu manajemen, di mana hal tersebut dapat
berdampak merugikan dan material terhadap hasil operasi Grup MBMA.
Grup MBMA dapat mengalami gangguan tak terduga pada kegiatan operasi penambangan dan
pengolahan sebagai akibat dari risiko operasional, risiko infrastruktur dan bahaya, yang dapat
berdampak secara merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil
operasi Grup MBMA.
Kegiatan operasi penambangan dan pengolahan serta transportasi Grup MBMA tunduk pada risiko
dan bahaya yang dapat mengganggu kegiatan produksi dalam jangka waktu yang bervariasi, termasuk
yang umumnya dijumpai dalam kegiatan eksplorasi , penambangan, pengembangan, dan produksi.
Risiko, bahaya dan perubahan kondisi tersebut, termasuk risiko pengoperasian dan infrastruktur ,
seperti:
● kebakaran, ledakan, embargo, cedera dan korban akibat kecelakaan industri dan penambangan
sehubungan dengan pengoperasian peralatan tambang, peralatan penggilingan, dan/atau sistem
logistik serta sehubungan dengan transportasi, seperti pengangkutan bahan k imia, alat berat
tambang, dan transportasi karyawan dari dan menuju ke site;
● perselisihan tenaga kerja;
136
Page 181
PT Merdeka Battery Materials Tbk
● kondisi geologis tak terduga, kondisi air tanah dan di bawah tanah yang tak terduga, masalah
teknik dan desain, runtuhnya tambang, cave-in, banjir, bencana alam, terjadinya
peristiwa/bencana alam dan bahaya lingkungan lain;
● ketidaktersediaan peralatan yang memadai dan tenaga kerja yang kompeten, kegagalan Grup
MBMA atau salah satu kontraktornya untuk mendapatkan mesin utama, peralatan, dan suku
cadang utama, atau kegagalan dan masalah tak terduga yang timbul dari pemeliharaan mesin,
peralatan, dan pembangkit listrik;
● perubahan kondisi geologis dan ketidakstabilan geoteknik lubang tambang Grup MBMA;
● keterlambatan atau gangguan dalam pengeboran, peng galian dan penundaan pihak ketiga lainnya;
● keterlambatan kedatangan tongkang karena kepadatan pelabuhan dan keterbatasan kapasitas di
fasilitas pelabuhan yang digunakan Grup MBMA dalam operasi tongkangnya; dan
● ketidakmampuan untuk mengakses jalan pengan gkutan, dermaga, pelabuhan dan infrastruktur
lainnya, yang saat ini tidak dimiliki oleh Grup MBMA.
Terjadinya salah satu hal di atas dapat mengakibatkan kerusakan, atau kehancuran, tambang dan
fasilitas produksi lainnya, kerusakan harta benda, kerusakan lingkungan hidup dan kemungkinan
pertanggungjawaban hukum. Pengoperasian kegiatan pengolahan juga tunduk pada bahaya seperti
kegagalan peralatan, kebocoran bahan kimia beracun, kehilangan daya, kerusakan alat berat, dan
kegagalan bendungan penahan di sekit ar area penahanan tailing yang mengakibatkan pencemaran
lingkungan hidup dan pertanggungjawaban sebagai akibatnya. Selain BSID, CSID, ZHN dan HNMI,
Grup MBMA tidak memiliki asuransi gangguan usaha sama sekali . Jika salah satu dari risiko
operasional dan infrastruktur atau bahaya di atas terulang kembali atau terjadi, Grup MBMA dapat
mengalami kerugian besar yang mungkin melibatkan cedera serius atau kematian, kerusakan parah
atau kehancuran properti dan peralatan, polusi, kerusakan sumber daya alam atau ker usakan
lingkungan hidup lainnya, tanggung jawab perbaikan lingkungan, penyelidikan dan denda, dan
penangguhan kegiatan operasi. Sebagai akibatnya, hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA .
Perselisihan tenaga kerja dapat berdampak merugikan bagi Grup MBMA.
Grup MBMA beroperasi di industri padat karya dan bergantung pada lebih dari 9.918 tenaga kerja
untuk menjalankan kegiatan operasinya, di mana 41,0% merupakan karyawan Grup MBMA dan 59,0%
merupakan karyawan kontraktor pihak ketiga, p ada tanggal 31 Maret 2024. Meskipun Grup MBMA
menganggap bahwa hubungannya dengan karyawan dan kontraktor saat ini positif, tidak terdapat
jaminan bahwa Grup MBMA tidak akan mengalami penurunan produktivitas kerja, penghentian kerja,
pemogokan atau perselisihan perburuhan lainnya di masa mendatang. Terjadinya kejadian yang serupa
dengan penghentian kerja atau penurunan produktivitas lainnya, pemogokan atau perselisihan tenaga
kerja lainnya di tempat kegiatan operasi Grup MBMA di masa mendatang dapat berdampak merugikan
terhadap kegiatan usaha, hasil operasional dan kondisi keuangan Grup MBMA.
137
Page 182
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA dapat mengalami insiden keselamatan atau kecelakaan di Tambang SCM, Smelter -
Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I atau aset Grup MBMA lainnya.
Kegiatan operasi di Tambang SCM, Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM
I atau aset Grup MBMA lainnya tunduk pada risiko inheren yang melibatkan, antara lain
pengoperasian alat berat dan eksposur terhadap sumber energi; oleh sebab itu, kecelakaan industri
dapat terjadi yang mengakibatkan kerusakan properti, cedera pribadi atau k ematian. Meskipun Grup
MBMA menerapkan strategi manajemen risiko yang ditujukan untuk memelihara keselamatan di
tempat kerja, jika peristiwa tersebut terjadi, Grup MBMA mungkin masih harus bertanggung jawab
atas hilangnya nyawa dan properti, biaya pengobat an, pembayaran cuti medis dan denda atau penalti
atas pelanggaran peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Sebagai contoh meskipun
tidak terdapat diagnosis penyakit serius atau kematian karyawan hingga akhir kuartal pertama tahun
2024, Grup MBMA mencatatkan satu kasus hampir celaka ( near miss) yang berpotensi serius di mana
pada bulan Maret 2024, terjadi pelepasan gas SO 2 dari cerobong ketika komisioning Proyek AIM I
sedang dilakukan. Tidak terdapat cedera pribadi dalam kejadian hampir celaka ini dan tidak terdapat
tindakan lebih lanjut dari pihak berwenang/pemegang kebijakan saat dilakukan pemeriksaan di area
kerja dikarenakan area kerja sudah terkendali. Satu kasus juga terjadi di bulan Mei 2024 ya ng
menyebabkan kehilangan waktu kerja di Proyek AIM I di mana seorang operator junior mengalami
patah tulang pada tangan kanannya akibat terjepit roller drum conveyor. Korban pulih dengan balik
setelah operasinya berhasil. Grup MBMA juga dapat mengalami gangguan kegiatan usaha atau
publisitas negatif sebagai akibat dari perintah untuk menghentikan penggunaan peralatan untuk
penyelidikan oleh Pemerintah atau penerapan atau pemaksaan langkah -langkah keselamatan yang
wajib ditingkatkan sebagai akibat dari kecelakaan tersebut. Jenis kecelakaan ini atau langkah -langkah
keselamatan yang diberlakukan oleh otoritas Pemerintah dapat berdampak merugikan dan material
terhadap kegiatan operasi yang dijalankan oleh Grup MBMA, di mana hal tersebut dapat berdampak
merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasional Grup
MBMA.
Grup MBMA bergantung pada pengalaman dan keahlian personel manajemen kunci dan
kegagalan untuk mempertahankan personel tersebut dapat berdampak material dan merugik an
terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek Grup MBMA.
Grup MBMA bergantung pada visi, keahlian, pengalaman, dan keterampilan manajerial dari Direksi
dan anggota lain dari tim manajemen Grup MBMA, yang seluruhnya sangat penting bagi keberhasilan
kegiatan usaha Grup MBMA. Namun, tidak ada jaminan bahwa Grup MBMA akan dapat
mempertahankan jasa dari Direksi maupun anggota lain dari tim manajemen Grup MBMA.
Kehilangan salah satu anggota tim manajemen kunci dapat berdampak merugikan terhadap
kemampuan Grup MBMA untuk menjalankan kegiatan usaha secara efisien dan juga dapat
mengakibatkan perubahan dalam implementasi strategi dan rencana ekspansi Grup MBMA. Sebagai
akibatnya, jika satu atau lebih personel manajemen kunci berhenti untuk terlibat dalam manajemen
Grup MBMA karena alasan apapun, hal tersebut dapat berdampak material dan merugikan terhadap
kegiatan usaha, hasil operasional, kondisi keuangan, dan prospek Grup MBMA.
Selain itu, keberhasilan Grup MBMA juga sangat bergantung pad a kemampuan dan upaya kolektif
dari sejumlah manajemen senior dan personel kunci Grup MBMA, khususnya ahli tambang, seperti
tim insinyur, ahli geologi dan ahli metalurgi yang sangat terampil. Insinyur, ahli geologi dan ahli
metalurgi yang berpengalaman tidak dapat diganti dengan cepat dan kehilangan karyawan yang sangat
terampil dalam waktu singkat dapat mengurangi kemampuan Grup MBMA dalam melakukan kegiatan
operasi. Faktor-faktor penting untuk mempertahankan staf dan menarik personel tambahan yang
berkualifikasi tinggi meliputi kemampuan Grup MBMA untuk menawarkan kompensasi yang
kompetitif. Kesulitan dalam mempertahankan atau menarik individu yang berkualifikasi tinggi di
138
Page 183
PT Merdeka Battery Materials Tbk
posisi manajemen kunci serta insinyur dan ahli geologi yang sangat terampil dapat be rdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Kegagalan untuk merekrut dan mempertahankan manajemen dan personel terampil lainnya dalam
jumlah yang memadai dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiata n usaha, kondisi
keuangan, hasil operasi dan prospek Grup MBMA.
Asuransi Grup MBMA mungkin tidak cukup untuk menutup kerugian atau kewajiban Grup
MBMA.
Kegiatan usaha Grup MBMA secara umum tunduk pada sejumlah risiko dan bahaya, termasuk namun
tidak terbatas pada kondisi lingkungan yang tidak mendukung, kecelakaan industri, perselisihan
perburuhan, kondisi geologis yang tidak biasa atau tidak terduga, per ubahan lingkungan regulasi dan
fenomena alam seperti kondisi cuaca buruk, banjir dan gempa bumi. Kejadian seperti itu dapat
mengakibatkan kerusakan pada properti atau fasilitas pertambangan dan pengolahan, cedera pribadi
atau kematian, kerusakan lingkungan hidup pada properti Grup MBMA, keterlambatan dalam
pembangunan, kerugian moneter, dan kemungkinan pertanggungjawaban hukum. Grup MBMA
mempertahankan asuransi untuk menutup risiko yang timbul dalam kegiatan operasi Grup MBMA,
dalam jenis dan nilai yang menurut manajemen Grup MBMA konsisten dengan praktik industri. Grup
MBMA juga memiliki asuransi terhadap beberapa, namun tidak semua, risiko operasional dan
infrastruktur serta bencana alam
Tidak terdapat jaminan bahwa asuransi Grup MBMA akan cukup untuk me nutup kerugian atau
pertanggungjawaban yang mungkin timbul atau asuransi tersebut akan selalu tersedia pada tingkat
premi yang dapat diterima. Secara khusus, lembaga keuangan, manajer aset, dan perusahaan asuransi
tertentu di masa mendatang dapat membatasi ketersediaan pertanggungan asuransi bagi perusahaan
dengan kegiatan usaha tertentu. Oleh karena itu, Grup MBMA mungkin tidak selalu dapat memperoleh
asuransi untuk risiko tertentu karena premi yang tinggi atau alasan lainnya, dan pada akhirnya Grup
MBMA dapat mengalami kerugian yang tidak diasuransikan di mana hal tersebut dapat berdampak
merugikan terhadap Grup MBMA.
Penurunan profil kredit Perseroan dapat meningkatkan biaya pinjaman dan membatasi akses
Perseroan ke pasar modal dan kredit komersial.
Perseroan memperoleh peringkat kredit “A” untuk korporasi dan instrumen dari P efindo, dan dapat
meminta lembaga pemeringkat kredit utama lainnya di masa mendatang untuk mengevaluasi
kelayakan kredit Perseroan dan memberikan peringkat kredit korporasi tertentu . Peringkat kredit pada
umumnya akan didasarkan pada sejumlah faktor, termasuk kekuatan keuangan dan kebijakan
keuangan Grup MBMA serta strategi, kegiatan operasi, dan kemampuan eksekusi Grup MBMA.
Peringkat kredit memiliki cakupan yang terbatas dan tidak membahas seluruh risiko material terkait
investasi di Perseroan, tetapi lebih mencerminkan pandangan masing -masing lembaga pemeringkat
pada saat peringkat diterbitkan. Meskipun demikian, peringkat kredit yang diterima Perseroan akan
berdampak pada biaya pinjaman serta kemampuan Perseroan untuk mengakses sumber modal dengan
persyaratan yang akan menguntungkan kegiatan usaha Grup MBMA. Kegagalan untuk memperoleh
peringkat kredit yang cukup tinggi dapat memengaruhi suku bunga pembiayaan di masa mendatang,
likuiditas atau posisi kompetitif Perseroan dan juga dapat membatasi akses Perseroan ke pasar modal.
Selain itu, peringkat kredit Perseroan dapat diturunkan atau ditarik seluruhnya jika lembaga
pemeringkat memandang bahwa hal tersebut diperlukan. Jika lembaga pemeringkat menurunkan
peringkat kredit Perseroan, beban pinjaman Perseroan akan meningkat dan sumber pendanaan
Perseroan dapat menurun. Sebagai akibat dari faktor -faktor tersebut, penurunan peringkat kredit
Perseroan dapat berdampak merugikan terhadap keg iatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi
Grup MBMA.
139
Page 184
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sifat kegiatan usaha Grup MBMA dapat mencakup risiko terkait dengan litigasi dan pemeriksaan
administratif yang dapat berdampak merugikan terhadap kinerja kegiatan usaha dan keuangan
Grup MBMA jika terjadi putusan yang tidak menguntungkan.
Sifat kegiatan usaha dapat mengakibatkan Grup MBMA menghadapi litigasi yang berkaitan dengan,
antara lain, urusan ketenagakerjaan, lingkungan hidup, kesehatan dan keselamatan, hak atas tanah,
peraturan, pemeriksaan pajak dan administrasi, investigasi pemerintah, klaim gugatan dan
perselisihan kontrak, dan tuntutan pidana. Dalam konteks tersebut dan setiap pemeriksaan di masa
mendatang, Grup MBMA mungkin tidak hanya diwajibkan untuk membayar denda atau gan ti rugi
uang, tetapi juga dikenakan sanksi atau perintah pelengkap yang memengaruhi kemampuan Grup
MBMA untuk melanjutkan kegiatan operasi. Meskipun Grup MBMA dapat mengajukan bantahan dan
mengajukan klaim asuransi jika tepat, litigasi dan proses pemeriksa an lainnya pada dasarnya berbiaya
tinggi dan tidak dapat diprediksi, sehingga sangat sulit untuk secara akurat memperkirakan hasil dari
litigasi atau pemeriksaan yang aktual atau potensial. Meskipun Grup MBMA dapat melakukan
pencadangan yang dianggap perlu, nilai tersebut dapat berbeda secara signifikan dari nilai aktual yang
dibayarkan oleh Grup MBMA karena ketidakpastian yang melekat dalam proses estimasi dan
peradilan. Tidak terdapat jaminan bahwa proses pemeriksaan administrasi dan hukum lainnya tidak
akan berdampak merugikan dan material terhadap kemampuan Grup MBMA untuk menjalankan
kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil operasional Grup MBMA jika terjadi putusan yang tidak
menguntungkan.
Grup MBMA mungkin tidak dapat mendeteksi dan mencegah penipuan atau pelanggaran lainnya
yang dilakukan oleh karyawan, perwakilan, agen, pelanggan, atau pihak ketiga lainnya.
Grup MBMA dapat menghadapi penipuan atau pelanggaran lainnya yang dilakukan oleh karyawan,
perwakilan, agen, pelanggan, atau pihak keti ga lainnya, yang dapat membuat Grup MBMA terlibat
dalam litigasi, kerugian finansial, dan sanksi yang dijatuhkan oleh otoritas pemerintah, serta dapat
memengaruhi reputasi Grup MBMA. Pelanggaran tersebut meliputi, antara lain:
● menyembunyikan aktivitas yang tidak sah atau tidak berhasil, sehingga mengakibatkan risiko atau
kerugian yang tidak diketahui dan tidak dikelola;
● menyembunyikan fakta material dengan sengaja, atau kegagalan untuk melakukan uji tuntas yang
diperlukan untuk mengidentifikasi potensi risiko yang material bagi Grup MBMA dalam
memutuskan apakah akan melakukan investasi atau penjualan aset;
● menggunakan atau mengungkapkan informasi rahasia secara tidak benar;
● terlibat dalam aktivitas yang tidak pantas seperti menerima atau menawarkan suap;
● penyalahgunaan dana;
● melakukan transaksi yang melebihi batas kewenangan;
● terlibat dalam misrepresentasi atau penipuan, aktivitas yang menipu atau tidak pantas;
● terlibat dalam transaksi tidak sah atau berlebihan yang merugikan pelanggan Grup MBMA; atau
● tidak mematuhi hukum yang berlaku atau kebijakan dan prosedur internal Grup MBMA.
140
Page 185
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Prosedur pengendalian internal Grup MBMA dirancang untuk memantau kegiatan operasi Grup
MBMA dan memastikan kepatuhan secara keseluruhan. Akan tetapi, prosedur pengendalia n internal
tersebut, jika ada, mungkin tidak dapat mengidentifikasi semua insiden ketidakpatuhan atau transaksi
mencurigakan secara tepat waktu. Selain itu, prosedur ini mungkin tidak selalu dapat mendeteksi dan
mencegah penipuan dan pelanggaran lainnya, d an tindakan yang dilakukan oleh Grup MBMA untuk
mencegah dan mendeteksi aktivitas tersebut mungkin tidak efektif. Namun demikian, Grup MBMA
tidak dapat menjamin bahwa penipuan atau pelanggaran lainnya tidak akan terjadi di masa mendatang.
Jika penipuan atau pelanggaran lain tersebut terjadi, hal tersebut dapat menyebabkan publisitas
negatif, dan berdampak merugikan terhadap reputasi, kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan hasil
operasi Grup MBMA.
Grup MBMA tunduk pada undang-undang anti korupsi, anti suap, anti pencucian uang, sanksi
keuangan dan ekonomi, dan undang-undang serupa lainnya, dan ketidakpatuhan terhadap
undang-undang tersebut dapat membuat Grup MBMA dikenai hukuman administratif, perdata,
dan pidana, konsekuensi lanjutan, tindakan perbaikan, dan biaya hukum, yang seluruhnya dapat
berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, hasil operasi, kondisi keuangan, dan reputasi
Grup MBMA.
Grup MBMA tunduk pada undang-undang dan peraturan anti korupsi, anti suap, anti pencucian uang,
sanksi keuangan dan sanksi ekonomi, serta undang-undang dan peraturan serupa lainnya di berbagai
yurisdiksi di mana Grup MBMA melakukan aktivitas. Grup MBMA telah mengadopsi kebijakan dan
prosedur yang dirancang untuk memastikan kepatuhan oleh Grup MBMA dan Direktur, pejabat,
karyawan, perwakilan, konsultan, agen, dan mitra bisnis Grup MBMA terhadap peraturan perundang -
undangan yang mengatur mengenai anti korupsi, anti suap, anti pencucian uang, sanksi keuangan dan
ekonomi yang berlaku, dan peraturan perundang -undangan serupa lainnya. Namun demikian,
kebijakan dan prosedur Grup MBMA mungkin tidak memadai, dan Direktur, pejabat, karyawan,
perwakilan, konsultan, agen, dan mitra bisnis Grup MBMA dapat terlibat dalam perilaku tidak pantas,
yang dapat menjadi tanggung jawab Grup MBMA.
Ketidakpatuhan terhadap undang-undang anti korupsi, anti suap, anti pencucian uang, atau sanksi
keuangan dan ekonomi dapat membuat Grup MBMA terkena pengaduan oleh whistleblower, liputan
media yang merugikan, investigasi, dan sanksi administratif, perda ta dan pidana yang berat,
konsekuensi lanjutan, tindakan perbaikan, dan biaya hukum, yang seluruhnya dapat berdampak
merugikan terhadap kegiatan usaha, reputasi, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA. Lebih
lanjut, mitra bisnis, sponsor atau afilia si dari Grup MBMA dapat terlibat dalam eksposur politik yang
merugikan dan merusak reputasi Grup MBMA, di mana hal tersebut dapat berdampak merugikan dan
material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup MBMA.
Sistem teknologi informasi Grup MBMA dapat terkena serangan siber.
Grup MBMA mungkin menghadapi risiko serangan siber yang meningkat dari sumber internal maupun
eksternal. Sistem teknologi informasi Grup MBMA mungkin rentan terhadap akses eksternal atau
internal tidak sah karena peretasan, ransomware, virus, atau pelanggaran keamanan siber lainnya.
Akses tidak sah ke informasi rahasia yang berada atau disimpan di sistem tersebut dapat berdampak
merugikan dan material terhadap pelanggan, karyawan, pemasok, dan pihak ketiga lain nya. Sebagai
contoh, akses tidak sah atau kebocoran dokumen perusahaan dan perjanjian penting, seperti perjanjian
pemegang saham atau perjanjian usaha patungan, catatan dan informasi keuangan, akuntansi dan
pajak, dan informasi operasional seperti rencana produksi, dapat mengakibatkan hilangnya
kerahasiaan, integritas, atau ketersediaan, yang dapat menimbulkan risiko atau membahayakan merek,
reputasi, kegiatan operasi, atau aset Grup MBMA. Selanjutnya, pihak ketiga , termasuk vendor,
pemasok, dan kontraktor, yang melakukan layanan tertentu untuk Grup MBMA atau mengelola dan
memelihara informasi sensitif Grup MBMA, juga dapat menjadi sasaran serangan siber dan akses
141
Page 186
PT Merdeka Battery Materials Tbk
tidak sah. Meskipun Grup MBMA telah menerapkan penga manan untuk melindungi sistem teknologi
informasi Grup MBMA, pengamanan tersebut mungkin tidak selalu efektif karena sifat serangan siber
dan kerentanan siber yang terus berkembang. Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa perlindungan
tersebut akan berhasil sepenuhnya jika terjadi serangan siber.
Jika sistem teknologi informasi Grup MBMA, atau pihak ketiga yang Grup MBMA andalkan,
dipengaruhi oleh pelanggaran siber yang signifikan, hal tersebut dapat mengakibatkan, antara lain,
gangguan operasi yang signifikan; penyalahgunaan informasi rahasia Grup MBMA atau milik
pelanggan Grup MBMA, karyawan, mitra bisnis atau pihak lainnya; litigasi dan potensi
pertanggungjawaban, tindakan penegakan hukum dan penyelidikan oleh pihak berwenang, kehilangan
pelanggan dan kontrak, kerusakan reputasi, dan hilangnya waktu, perhatian, dan sumber daya
manajemen dari kegiatan usaha sehari-hari, di mana hal tersebut dapat berdampak merugikan terhadap
kegiatan usaha, hasil operasi, dan arus kas Grup MBMA. Peristiwa semacam ini, baik ya ng berdampak
pada aset dan fasilitas Grup MBMA atau industri secara umum, juga dapat menyebabkan Grup MBMA
mengeluarkan biaya terkait keamanan dan asuransi tambahan.
Ketidakpatuhan terhadap kontrak dan kewajiban oleh pemasok, kontraktor, perusahaan yang
dikontrak, dan rekanan lainnya dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha kondisi
keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
Grup MBMA menghadapi sejumlah risiko yang melibatkan pemasok, kontraktor, perusahaan yang
dikontrak, dan rekanan lainnya, termas uk namun tidak terbatas pada:
● kegagalan dalam kinerja produk yang dipasok atau layanan yang disediakan;
● ketidakpatuhan terhadap ketentuan kontrak, termasuk terkait jaminan kinerja untuk peralatan
penting bagi kegiatan operasi Grup MBMA.
● ketidakmampuan untuk bernegosiasi dan memperbarui kontrak dengan persyaratan yang dapat
diterima;
● kesulitan dalam mengganti kontraktor dan pemasok;
● masalah kontraktor mengenai ketersediaan tenaga kerja lokal yang berkualitas;
● kenaikan harga listrik;
● gangguan pasokan listrik atau air;
● kesulitan keuangan, pemulihan yudisial, pemulihan di luar hukum, kebangkrutan dan situasi
serupa; dan
● situasi lain yang dapat menyebabkan terganggunya aktivitas Grup MBMA.
Ketidakpatuhan terhadap kontrak dan kewajiban oleh pemasok, kon traktor, perusahaan yang
dikontrak, dan rekanan lainnya dapat berdampak merugikan terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
142
Page 187
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA telah mengidentifikasi beberapa kekurangan pengendalian internal yang signifikan
dalam pelaporan keuangan. Apabila Grup MBMA gagal mempertahankan sistem pengendalian
internal yang efektif dalam pelaporan keuangan, Grup MBMA mungkin tidak dapat secara akurat
melaporkan hasil keuangan atau mencegah penipuan.
Sejak bulan Maret 2022, Grup MBMA telah mengalami pertumbuhan yang cepat dengan
diselesaikannya beberapa kombinasi bisnis, dan pertumbuhan ini telah memberikan tekanan cukup
besar pada sistem, proses dan personel TI dan akuntansi Grup MBMA. Sehubungan dengan audit atas
laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, Perseroan dan KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang &
Rekan telah mengidentifikasi kekurangan pengendalian internal untuk pelaporan keuangan , yaitu
proses penghitungan fisik persediaan yang tidak memadai untuk memastikan keakuratan hasil
penghitungan fisik dari persediaan komoditas. Penting untuk dicatat bahwa Perseroan maupun KAP
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan tidak melakukan penilaian komprehensif atas
pengendalian internal dalam rangka mengidentifikasi dan melaporkan defisiensi pengendalian.
Seandainya Perseroan atau KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan melakukan penilaian
semacam itu, kekurangan signifikan tambahan mungkin teridentifikasi.
Pengendalian internal yang efektif dalam pelaporan keuangan diperlukan untuk menghasilkan laporan
keuangan yang andal dan penting untuk membantu mencegah kesalahan penyajian yang material.
Sebagai akibatnya, kegagalan Grup MBMA untuk mencapai dan mempertahankan pengendalian
internal yang efektif dalam pelaporan keuangan dapat mengakibatkan hilangnya kepercayaan investor
terhadap keandalan laporan keuangan Grup MBMA, yang pada akhirnya dapat berdampak merugikan
terhadap harga perdagangan saham Perseroan.
Fakta, statistik, dan proyeksi dari sumber resmi dan industri dalam Prospektus ini yang berkaitan
dengan perekonomian Indonesia dan industri nikel di Indonesia mungkin tidak sepenuhnya dapat
diandalkan. Hasil aktual dan posisi keuangan Grup MBMA di masa depan dapat berbeda dari yang
tersirat oleh proyeksi tersebut dan perbedaannya mungkin material.
Fakta, statistik, dan proyeksi dalam Prospektus yang berkaitan dengan Indonesia, perekonomian
Indonesia, industri nikel, dan sektor terkait lainnya di Indonesia berasal dari berbagai sumber resmi.
Grup MBMA berkeyakinan bahwa sumber informasi dan statistik tersebut adalah sumber yang te pat
untuk informasi dan statistik tersebut dan Grup MBMA telah berhati -hati dalam mengekstraksi dan
mereproduksi informasi dan statistik tersebut. Grup MBMA tidak memiliki alasan untuk tidak
mempercayai bahwa informasi atau statistik tersebut salah atau me nyesatkan dalam hal apa pun yang
material informasi atau statistik tersebut salah atau menyesatkan dalam hal yang material atau bahwa
fakta apa pun telah dihilangkan yang akan membuat informasi dan statistik tersebut salah atau
menyesatkan dalam hal yang material. Grup MBMA tidak dapat menjamin kualitas atau keandalan
sumber resmi dan industri tersebut. Fakta, statistik, dan proyeksi yang direproduksi dan diekstraksi
dari sumber-sumber tersebut belum diverifikasi secara independen oleh Grup MBMA, Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi, atau Direktur, afiliasi, agen, karyawan, atau penasihat Grup MBMA.
Secara khusus, proyeksi tersebut mencerminkan berbagai asumsi yang signifikan, yang mungkin atau
mungkin tidak terbukti benar. Hasil aktual Grup MBMA di masa mendat ang dapat berbeda dari
proyeksi industri yang tercantum dalam Prospektus ini dan perbedaan tersebut dapat bersifat material.
Oleh karena itu, Grup MBMA tidak membuat pernyataan mengenai keakuratan fakta, statistik, dan
proyeksi dari sumber-sumber ini, yang mungkin tidak konsisten dengan informasi lain yang
dikumpulkan baik di dalam ataupun di luar Indonesia.
143
Page 188
PT Merdeka Battery Materials Tbk
C. Risiko umum
Perseroan dan Perusahaan Anak didirikan di Indonesia dan semua operasi, aset, dan Perusahaan Anak
Grup MBMA berlokasi di Indonesia. Sebagai akibatnya, Grup MBMA tunduk pada iklim politik,
ekonomi, hukum dan peraturan di Indonesia. Grup MBMA dapat terkena dampak merugikan dari
perubahan kebijakan Pemerintah, ketidakstabilan sosial, bencana alam atau perkembangan politik,
ekonomi, hukum, peraturan atau internasional lainnya di atau yang memengaruhi Indonesia yang
berada di luar kendali Grup MBMA, contohnya sebagaimana dijelaskan di bawah ini. Hal ini pada
akhirnya dapat berdampak merugikan pada kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek
Grup MBMA.
Perubahan ekonomi domestik, regional atau global dapat berdampak merugikan dan material
terhadap perekonomian Indonesia dan kegiatan usaha Grup MBMA.
Kegiatan usaha Grup MBMA tunduk pada fluktuasi pasar global dan kondisi ekonomi umum di
Indonesia, di Asia, dan ekonomi global. Setiap ketidakstabilan keuangan di seluruh dunia atau
regional dapat berdampak merugikan terhadap perekonomian Indonesia, di mana hal tersebut dapat
berdampak material pada kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek Grup MBMA.
Perekonomian Indonesia sangat terpengaruh oleh krisis keuangan Asia pada tahun 1997. Krisis
tersebut di Indonesia ditandai, antara lain dengan depresiasi mata uang, penurunan PDB riil yang
signifikan, suku bunga tinggi, kerusuhan sosial dan perkembangan politik yang luar biasa.
Perekonomian Indonesia juga sangat terpengaruh oleh krisis ekonomi global yang dimulai pada akhir
tahun 2008. Pasar saham terhenti di awal tahun 2020 akibat pandemi COVID -19, dan reaksi pasar
keuangan global terhadapnya juga memengaruhi kinerja pasar keuangan Indonesia. Perkembangan
keuangan yang merugikan ditandai antara lain dengan kurangnya ketersediaan kredit, penurunan
penanaman modal asing langsung, kegagalan lembaga keuangan global, penurun an pasar saham
global, perlambatan pertumbuhan ekonomi global dan penurunan permintaan untuk beberapa
komoditas tertentu. Selanjutnya, meskipun ekonomi global telah tumbuh dalam beberapa tahun
terakhir, penurunan ekonomi Tiongkok dan penurunan harga komodi tas global telah menciptakan
ketidakpastian ekonomi tambahan di seluruh dunia. Perkembangan ekonomi yang negatif tersebut
telah berdampak merugikan baik terhadap negara maju maupun berkembang, termasuk Indonesia dan
negara-negara Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara (“ASEAN”) lainnya.
Indonesia dan negara-negara ASEAN lainnya, bersama dengan negara -negara di pasar berkembang
secara global, telah terpapar dampak negatif dari kondisi keuangan dan ekonomi yang belum pernah
terjadi sebelumnya di negara maju. Selain itu, Pemerintah terus mengalami defisit fiskal yang besar
dan tingkat utang negara yang tinggi, cadangan devisa -nya rendah, nilai tukar Rupiah Indonesia terus
berfluktuasi dengan likuiditas yang buruk, dan sektor perbankan menderita dari tingk at kredit
bermasalah yang tinggi. Walaupun Pemerintah telah mengambil berbagai langkah untuk memperbaiki
kondisi tersebut, dengan tujuan untuk mempertahankan stabilitas ekonomi dan kepercayaan
masyarakat terhadap perekonomian Indonesia, berlanjutnya kondis i yang belum pernah terjadi
sebelumnya tersebut dapat berdampak merugikan terhadap pertumbuhan ekonomi, posisi fiskal
Pemerintah, nilai tukar Rupiah dan aspek lainnya dari perekonomian Indonesia.
Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa perbaikan kondisi ekon omi Indonesia akhir-akhir ini akan
dapat dipertahankan. Secara khusus, setiap perubahan dalam iklim ekonomi regional atau global yang
mengakibatkan hilangnya kepercayaan investor terhadap sistem keuangan negara berkembang dan
pasar lainnya, atau faktor lain, dapat menyebabkan peningkatan volatilitas di pasar keuangan
Indonesia, menghambat atau membalikkan pertumbuhan perekonomian Indonesia atau menimbulkan
krisis atau resesi ekonomi yang berkepanjangan di Indonesia. Setiap volatilitas yang meningkat,
pertumbuhan ekonomi global yang melambat atau negatif, termasuk ekonomi Indonesia, dapat
144
Page 189
PT Merdeka Battery Materials Tbk
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Grup
MBMA.
Penurunan peringkat kredit Indonesia dan perusahaan Indonesia dapat berdampak merugikan
bagi Grup MBMA.
Pada tahun 1997, beberapa organisasi pemeringkat statistik yang diakui internasional, termasuk
Moody’s, Standard & Poor’s dan Fitch Ratings (“Fitch”), menurunkan peringkat sovereign Indonesia
dan peringkat kredit berbagai instrumen kredit Pemerintah Indonesia dan peringkat kredit sejumlah
besar bank dan perusahaan lain di Indonesia. Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, utang jangka
panjang negara Indonesia dalam mata uang asing d iperingkat (i) “Baa2” dengan prospek stabil oleh
Moody’s; (ii) “BBB” dengan outlook stabil oleh Standard & Poor’s; dan (iii) “BBB” dengan outlook
stabil oleh Fitch. Peringkat ini mencerminkan penilaian atas kemampuan keuangan Pemerintah secara
keseluruhan untuk membayar kewajibannya dan kemampuannya atau kesediaannya untuk memenuhi
komitmen keuangan pada saat jatuh tempo.
Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch atau organisasi
pemeringkat statistik lainnya tidak akan menurunk an, atau menurunkan lebih lanjut, peringkat kredit
Indonesia atau perusahaan-perusahaan Indonesia. Pada tanggal 27 April 2022, Standard & Poor’s
mengafirmasi peringkat utang jangka panjang mata uang asing Indonesia di “BBB” dan merevisi
outlooknya dari negatif menjadi stabil, dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian yang
berangsur-angsur pulih dari perlambatan yang disebabkan oleh pandemi dan kondisi eksternal
Indonesia yang diuntungkan oleh perbaikan kondisi perdagangan karena harga komoditas yang lebi h
tinggi. Penurunan peringkat atau gagal bayar tersebut dapat berdampak merugikan terhadap likuiditas
di pasar keuangan Indonesia dan memengaruhi kemampuan Pemerintah Indonesia dan perusahaan -
perusahaan Indonesia, termasuk Grup MBMA, untuk mendapatkan pemb iayaan tambahan, suku bunga
dan persyaratan komersial lainnya di mana pembiayaan tambahan tersebut saat ini tersedia dan dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi, kondisi keuangan
dan prospek Grup MBMA di masa mendatang.
Indonesia terletak di zona gempa bumi dan memiliki risiko geologis yang signifikan dan bencana
alam lainnya yang dapat menyebabkan kerusakan properti, hilangnya nyawa, kerusuhan sosial dan
kerugian ekonomi.
Kepulauan Indonesia adalah salah satu wilayah dengan kegiatan vulkanis paling aktif di dunia.
Mengingat Indonesia terletak di zona pertemuan tiga lempeng litosfer utama, Indonesia rentan
terhadap aktivitas seismik signifikan yang dapat menyebabkan letusan gunung berapi, gempa bumi,
tsunami, dan gelombang pasang. Dalam beberapa tahun terakhir, sejumlah bencana alam terjadi di
Indonesia seperti hujan lebat, banjir dan gempa bumi besar yang mengakibatkan aktivitas tsunami
dan vulkanik. Bencana-bencana tersebut telah mengakibatkan kehilangan nya wa, pengungsian
sejumlah besar orang dan kerusakan properti yang meluas. Sebagai contoh, pada bulan Desember
2004, gempa bumi bawah laut di pantai Sumatera menyebabkan tsunami yang meluluhlantakkan
masyarakat pesisir di Indonesia, Thailand, India, dan Sri Lanka. Di Indonesia, lebih dari 220.000
orang meninggal dunia atau tercatat hilang dalam bencana tersebut. Gempa susulan dari tsunami di
bulan Desember 2004 dan gempa bumi berkekuatan tinggi lainnya telah terjadi di Indonesia,
menyebabkan korban jiwa dan kerusakan yang signifikan. Akhir-akhir ini, pada bulan Desember 2018,
tsunami terjadi di Selat Sunda sebagai akibat dari letusan gunung berapi Anak Krakatau, yang
menewaskan lebih dari 400 orang dan melukai lebih dari 7.000 orang. Telah terjadi beberapa gem pa
bumi lain di seluruh Indonesia, dengan gempa bumi berskala besar terkini terjadi di Cianjur, Jawa
Barat.
145
Page 190
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Selain peristiwa geologis ini, hujan lebat pada bulan Desember 2006 mengakibatkan banjir yang
menewaskan lebih dari 100 orang dan membuat lebih dar i 400.000 orang mengungsi di barat laut
Pulau Sumatera. Lebih banyak banjir terjadi pada bulan Januari dan Februari 2007 di sekitar ibu kota,
Jakarta, yang menewaskan sekurang-kurangnya 30 orang dan membuat sekurang -kurangnya 340.000
orang mengungsi dari rumah mereka. Pada bulan Juli 2007, setidaknya tujuh orang tewas dan
sekurang-kurangnya 16.000 orang terpaksa mengungsi dari rumah mereka karena banjir dan tanah
longsor yang disebabkan oleh hujan lebat di Pulau Sulawesi. Pada Januari 2009, hujan deras
menyebabkan bendungan era kolonial jebol di luar Jakarta, mengirimkan air lumpur ke lingkungan
padat penduduk dan menewaskan paling sedikit 58 orang. Banjir juga menyebabkan puluhan orang
hilang dan merendam ratusan rumah. Pada bulan Oktober 2010, sekurang -kurangnya 158 orang tewas
dan 148 orang dinyatakan hilang dalam banjir bandang di kabupaten Wasior, Papua Barat. Pada bulan
Januari 2013, banjir di Jakarta menimbulkan gangguan pada bisnis dan evakuasi besar -besaran di kota
Jakarta. Selama minggu pertama bula n Januari 2020, curah hujan yang tinggi dan terus -menerus
menyebabkan banjir parah di Jakarta dan sekitarnya yang menewaskan sedikitnya 67 orang dan
membuat sekitar 400.000 orang mengungsi. Pada bulan Januari 2021, banjir dan tanah longsor di kota
Manado mengakibatkan ribuan orang dievakuasi dan lebih dari selusin orang tewas. Pada bulan
Desember 2021, gunung berapi Semeru meletus, mengakibatkan 46 korban jiwa dan ribuan orang
mengungsi. Baru-baru ini, pada bulan November 2022, gempa bumi terjadi di Cianjur , Jawa Barat,
sedikitnya menewaskan 334 orang dan ribuan orang mengalami luka -luka.
Walaupun peristiwa seismik dan kejadian meteorologi baru -baru ini tidak memiliki dampak ekonomi
yang signifikan terhadap pasar modal Indonesia, Pemerintah Indonesia harus mengeluarkan sejumlah
dana untuk bantuan darurat dan upaya pemukiman kembali. Sebagian besar biaya tersebut ditanggung
oleh pemerintah asing dan badan bantuan internasional. Meskipun demikian, tidak terdapat jaminan
bahwa bantuan tersebut akan tetap berla njut, atau bahwa bantuin tersebut akan disampaikan kepada
penerima tepat pada waktunya. Jika Pemerintah tidak dapat mengirimkan bantuan asing secara tepat
waktu kepada masyarakat yang terkena dampak, kerusuhan politik dan sosial dapat terjadi. Selain itu,
upaya pemulihan dan bantuan kemungkinan akan terus membebani keuangan Pemerintah dan mungkin
memengaruhi kemampuannya untuk memenuhi kewajiban utangnya. Kegagalan tersebut dari pihak
Pemerintah, atau pernyataan Pemerintah mengenai moratorium utang negara, dapat memicu
wanprestasi berdasarkan berbagai pinjaman sektor swasta, termasuk pinjaman Grup MBMA, di mana
hal tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan
hasil operasi Grup MBMA.
Selain itu, Grup MBMA tidak dapat menjamin bahwa insiden geologis atau meteorologi di masa
mendatang tidak akan menimbulkan kerusakan signifikan pada perekonomian Indonesia. Gempa bumi
yang signifikan atau gangguan geologis lainnya atau bencana alam terkait cuaca di salah satu ko ta-
kota terpadat dan pusat keuangan di Indonesia dapat menimbulkan gangguan serius terhadap
perekonomian Indonesia dan menurunkan kepercayaan investor, di mana hal tersebut dapat
berdampak material dan merugikan terhadap kegiatan usaha, arus kas, kondisi k euangan, hasil operasi
dan prospek Grup MBMA.
Pemerintah daerah setempat dapat merubah kebijakan pajak dan retribusi lokal tambahan
dan/atau yang bertentangan dan dapat berdampak merugikan terhadap bisnis, kondisi keuangan,
hasil usaha dan prospek Grup MBMA.
Indonesia merupakan bangsa besar dan beragam, yang mencakup banyak etnis, bahasa, tradisi dan
adat istiadat. Sebelum tahun 1999, Pemerintah menguasai hampir seluruh aspek pemerintahan
nasional dan daerah. Pada tahun 1999, DPR mengesahkan Undang -Undang No. 22 Tahun 1999 tentang
Pemerintahan Daerah (“UU No. 22/1999”) dan UU No. 25 Tahun 1999 tentang Perimbangan
Keuangan antara Pemerintah Pusat dan Pemerintah Daerah (“ UU No. 25/1999”). UU No. 22/1999
telah dicabut dan diganti beberapa kali, dan terakhir dengan UU No. 23 Tahun 2014 tentang
146
Page 191
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pemerintahan Daerah, yang pertama kali diubah dengan UU No. 2 Tahun 2014, kemudian diubah
dengan UU No. 2 Tahun 2015, UU No. 9 Tahun 2015 dan terakhir diubah dengan Perpu Cipta Kerja.
UU No. 23/2014 juga telah dicabut sebagian oleh Peraturan Pemerintah Pengganti UU No. 1 Tahun
2020 dan UU No. 1 Tahun 2022 tentang Hubungan Keuangan antara Pemerintah Pusat dan Pemerintah
Daerah (“UU No. 1/2022”). Sementara itu, UU No. 25/1999 telah dicabut dan digantikan dengan UU
No. 1/2022. Berdasarkan undang-undang otonomi daerah ini, otonomi daerah diharapkan dapat
memberikan daerah kekuasaan dan tanggung jawab yang lebih besar atas penggunaan ‘aset nasional’
dan untuk menciptakan hubungan keuangan yang seimbang dan adil antara pemerinta h pusat dan
daerah.
Undang-undang dan peraturan otonomi daerah telah mengubah lingkungan peraturan untuk
perusahaan di Indonesia dengan mendesentralisasikan peraturan tertentu, perpajakan dan kekuasaan
lainnya dari pemerintah pusat ke pemerintah daerah, dan hal ini berpotensi menciptakan
ketidakpastian. Ketidakpastian tersebut timbul antara lain karena kurangnya peraturan pelaksanaan
terhadap wilayah otonomi daerah dan kurangnya tenaga pemerintah dengan pengalaman sektor terkait
di beberapa tingkat pemerintah daerah. Selain itu, ada preseden terbatas atau panduan lain tentang
penafsiran dan pelaksanaan peraturan perundang -undangan otonomi daerah. Berdasarkan undang -
undang otonomi daerah, pemerintah daerah diberi kewenangan untuk mengadopsi peraturannya
sendiri yang mungkin berbeda dengan pembatasan, pajak dan retribusi yang dimasukkan oleh
pemerintah daerah lain dan/atau merupakan tambahan dari pembatasan, pajak dan retribusi yang
ditetapkan oleh pemerintah pusat. Kegiatan usaha dan operasi Grup MBMA berlok asi di Indonesia
dan mungkin terpengaruh secara negatif oleh pembatasan, pajak, dan retribusi yang bertentangan atau
tambahan yang mungkin dikenakan oleh pemerintah daerah setempat yang berlaku.
Aktivisme tenaga kerja atau kenaikan biaya tenaga kerja dapa t berdampak merugikan terhadap
perusahaan di Indonesia, termasuk Grup MBMA, yang pada akhirnya dapat memengaruhi
kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek Grup MBMA.
Peraturan perundang-undangan yang memfasilitasi pembentukan serikat pekerja, ditambah dengan
lemahnya kondisi ekonomi, telah mengakibatkan, dan kemungkinan akan tetap mengakibatkan
terjadinya kerusuhan dan aktivisme buruh di Indonesia.
Pada tahun 2000, Pemerintah mengeluarkan Undang -Undang No. 21 Tahun 2000 tentang Serikat
Pekerja (“UU Serikat Pekerja”). UU Serikat Pekerja mengizinkan karyawan untuk membentuk
serikat pekerja tanpa campur tangan pemberi kerja. Pada bulan Maret 2003, Pemerintah
memberlakukan UU Ketenagakerjaan, yang sebagian diubah oleh UU Cipta Kerja, yang antara lain
mengubah besaran uang pesangon, uang jasa, dan kompensasi yang dibayarkan kepada karyawan
setelah pemutusan hubungan kerja. UU Ketenagakerjaan Indonesia membutuhkan peraturan
pelaksanaan lebih lanjut dari peraturan yang secara substantif dapat memengaruhi hubungan kerja di
Indonesia. UU Ketenagakerjaan mensyaratkan forum bipartit dengan partisipasi dari pemberi kerja
dan karyawan serta partisipasi lebih dari 50,0% karyawan suatu perusahaan untuk menegosiasikan
perjanjian kerja bersama, dan menetapkan prosedur yang lebih permisif untuk menggelar pemogokan.
Berdasarkan UU Ketenagakerjaan, karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela juga berhak
atas pembayaran untuk, antara lain, cuti tahunan yang tidak diklaim dan biaya relokasi.
Setelah pemberlakuannya, beberapa serikat pekerja mendesak Mahkamah Konstitusi agar menyatakan
beberapa ketentuan UU Ketenagakerjaan tidak konstitusional dan memerintahkan Pemerintah untuk
mencabut ketentuan tersebut. Mahkamah Konstitusi menyatakan UU Ketenagakerjaan s ah kecuali
untuk ketentuan tertentu, termasuk ketentuan yang terkait dengan hak pemberi kerja untuk
memberhentikan karyawan yang melakukan kesalahan berat dan sanksi kriminal terhadap karyawan
yang memulai atau berpartisipasi dalam pemogokan buruh ilegal. Ketentuan tertentu dari UU
Ketenagakerjaan mungkin dapat memberikan dampak negatif kepada kegiatan usaha Grup MBMA.
147
Page 192
PT Merdeka Battery Materials Tbk
UU Cipta Kerja yang lama (yang saat ini telah dicabut dan digantikan oleh UU Cipta Kerja),
sebagaimana diatur lebih lanjut dengan Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 tentang Perjanjian
Kerja Waktu Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja dan Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja,
memperkenalkan beberapa amendemen atas UU ketenagakerjaan, termasuk bahwa pemberi kerja
diperbolehkan memberhentikan karyawan berdasarkan alasan “efisiensi” karena kerugian, sementara
UU Ketenagakerjaan sebelumnya mewajibkan penutupan perusahaan sebagai syarat pemberhentian
atas dasar tersebut. Amendemen lainnya terhadap UU Ketenagakerjaan adalah hanya ada satu formula
uang pesangon yang berlaku atas segala jenis pemutusan hubungan kerja, sementara sebelumnya
diatur dua kali dari uang pesangon pada umumnya untuk beberapa alasan pemberhentia n. Selain itu,
terdapat pengurangan secara keseluruhan dalam jumlah uang pesangon yang terutang berdasarkan
formula uang pesangon yang baru. Selain dari formula uang pesangon yang baru, karyawan berhak
atas maksimal enam bulan gaji berdasarkan Jaminan Kehi langan Pekerjaan dari pemerintah pusat.
Terjadi beberapa unjuk rasa menentang UU Cipta Kerja dan kerusuhan buruh mungkin akan terus
berlanjut seiring dengan penerbitan peraturan pelaksanaan.
Kerusuhan dan aktivisme buruh di Indonesia dapat mengganggu oper asi usaha Grup MBMA dan dapat
berdampak merugikan dan material terhadap kondisi keuangan perusahaan -perusahaan di Indonesia
secara umum, di mana hal tersebut pada akhirnya dapat memengaruhi nilai tukar Rupiah relatif
terhadap mata uang lainnya. Salah satu dari peristiwa tersebut dapat menimbulkan dampak merugikan
yang material terhadap kegiatan usaha, arus kas, hasil operasional, kondisi keuangan atau prospek
Grup MBMA di masa mendatang. Selain itu, tekanan inflasi atau perubahan peraturan perundangan -
undangan yang berlaku secara umum dapat mengakibatkan kenaikan biaya tenaga kerja, di mana hal
tersebut dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi,
kondisi keuangan, dan prospek Grup MBMA di masa mendatang.
UU Ketenagakerjaan mengatur bahwa pemberi kerja dilarang membayar upah pekerja di bawah upah
minimum yang ditentukan setiap tahun oleh pemerintah provinsi atau daerah/kota. Upah minimum
tersebut ditentukan berdasarkan kondisi ekonomi dan tenaga kerja. Meskipun dem ikian, karena tidak
ada ketentuan khusus yang mengatur penetapan jumlah kenaikan upah minimum, kenaikan upah
minimum tersebut tidak dapat diperkirakan. Sebagai contoh, berdasarkan peraturan daerah yang
ditetapkan di Jakarta, sesuai dengan industrinya masin g-masing, upah minimum meningkat dari Rp4,9
juta per bulan pada tahun 2023 menjadi Rp5,1 juta per bulan pada tahun 2024. Di Provinsi Sulawesi
Tenggara, di mana Tambang SCM berada, upah minimum meningkat dari Rp2, 76 juta per bulan pada
tahun 2023 menjadi Rp2,89 juta per bulan pada tahun 2024. Di Provinsi Sulawesi Tengah, di mana
Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I berada, upah minimum meningkat
dari Rp2,60 juta per bulan pada tahun 2023 menjadi Rp2,74 juta per bulan pada tahun 2024. Kenaikan
upah minimum di Indonesia dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, arus
kas, kondisi keuangan, dan prospek Grup MBMA di masa mendatang.
Peraturan di Indonesia dapat memengaruhi kemampuan perusahaan non -bank untuk memperoleh
pembiayaan.
Bank Indonesia menerbitkan Peraturan No. 16/21/PBI/2014 tanggal 29 Desember 2014 tentang
Penerapan Prinsip Kehati-hatian Dalam Pengelolaan Pinjaman Luar Negeri Bagi Korporasi Non -Bank
(sebagaimana diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 18/4/PBI/2016 tanggal 21 April 2016)
dan Surat Edaran No. 16/24/DKEM tanggal 30 Desember 2014 tentang Prinsip Kehati -hatian Dalam
Pengelolaan Pinjaman Luar Negeri Bagi Korporasi Non -Bank (sebagaimana diubah terakhir dengan
Surat Edaran No. 18/6/DKEM tanggal 22 April 2016) (“Peraturan Prinsip Kehati-hatian”), yang
mewajibkan perusahaan di Indonesia yang berencana untuk mendapatkan pinjaman luar negeri untuk
(i) paling sedikit melakukan lindung nilai (baik dalam bentuk forward, swap dan/atau opsi) utang luar
negeri mereka; (ii) menjaga rasio likuiditas minimum; dan (iii) memiliki peringkat kredit minimum
148
Page 193
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“BB-” baik pada tingkat perusahaan maupun utang luar negeri yang diberikan oleh lembaga
pemeringkat yang diakui oleh Bank Indonesia. Rasio lindung nilai dan r asio likuiditas dihitung
berdasarkan metode tertentu yang diatur dalam Peraturan Prinsip Kehati -hatian. Peraturan Prinsip
Kehati-hatian ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2015. Persyaratan peringkat kredit minimum
berlaku untuk pinjaman luar negeri yang dieksekusi pada atau setelah 1 Januari 2016. Kegagalan
dalam mematuhi Peraturan Prinsip Kehati -hatian akan dikenakan sanksi administrasi berupa surat
teguran dari Bank Indonesia kepada debitur, dengan tembusan kepada pemberi pinjaman, kementerian
terkait, OJK dan BEI (dalam hal perusahaan terbuka). Jika Grup MBMA tidak dapat memenuhi
persyaratan berdasarkan Peraturan Prinsip Kehati -hatian, tidak terdapat jaminan bahwa Grup MBMA
akan dapat memperoleh pendanaan di masa mendatang dan pembiayaan luar neg eri jangka pendek
dan jangka panjang yang memadai.
Fluktuasi nilai Rupiah dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, hasil operasional dan prospek Grup MBMA.
Rupiah telah mengalami dan terus akan mengalami volatilit as yang signifikan. Nilai tukar Rupiah
terhadap Dolar AS (berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia) adalah Rp15.731,00 = US$1,00 per 31
Desember 2022, Rp15.416,00 = US$1,00 per 31 Desember 2023 dan Rp15.853,00 = US$1,00 per
31 Maret 2024.
Fluktuasi nilai tukar mata uang asing, khususnya fluktuasi nilai tukar Dolar AS terhadap Rupiah
memengaruhi hasil operasi Grup MBMA. Grup MBMA memperoleh pendapatan dalam Dolar AS
untuk penjualan ke luar negeri dan pendapatan dalam Rupiah untuk penjualan di dalam negeri,
sementara sebagian besar dari pengeluaran Grup MBMA dalam mata uang Rupiah, sehingga
memberikan Grup MBMA lindung nilai alami terhadap fluktuasi Rupiah terhadap Dolar AS sampai
dengan nilai tertentu. Sebagian pinjaman Grup MBMA juga dilakukan dalam Dolar AS. Lebih lanjut,
mata uang pelaporan Perseroan saat ini dilakukan dalam Dolar AS. Oleh karena itu, perubahan nilai
tukar mata uang asing terhadap Rupiah dapat memengaruhi pendapatan dan biaya Perseroan dalam
Dolar AS sehingga dapat mengakibatkan penurunan laba setelah pajak Grup MBMA dalam Dolar AS.
Rupiah pada umumnya dapat ditukar dan dipindahtangankan secara bebas (kecuali bank -bank di
Indonesia yang tidak dapat mentransfer Rupiah kepada orang di luar Indonesia dan tidak dapat
melakukan transaksi tertentu selain dengan penduduk). Namun dari waktu ke waktu, Bank Indonesia
melakukan intervensi di pasar valuta asing sebagai kelanjutan dari kebijakannya, baik denga n menjual
Rupiah maupun menggunakan cadangan devisanya untuk membeli Rupiah. Grup MBMA tidak dapat
menjamin bahwa Rupiah tidak akan mengalami volatilitas terhadap mata uang lainnya, termasuk
Dolar AS, yang berkelanjutan, bahwa kebijakan nilai tukar mengamb ang Bank Indonesia saat ini tidak
akan diubah, atau bahwa Pemerintah Indonesia akan mengambil tindakan tambahan untuk
menstabilkan atau mempertahankan nilai tukar Rupiah, atau bahwa salah satu dari tindakan ini, jika
dilakukan, akan berhasil.
149
Page 194
PT Merdeka Battery Materials Tbk
D. Risiko Bagi Investor
a. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Obligasi ini yang
antara lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
b. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk me lakukan pembayaran bunga
serta utang pokok pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi
ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari
memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO MATERIAL
YANG DIHADAPI PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH
DIUNGKAPKAN. RISIKO USAHA DAN RISIKO UMUM DI ATAS TELAH DISUSUN
BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN.
150
Page 195
PT Merdeka Battery Materials Tbk
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN
AKUNTAN PUBLIK
Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak
material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan
Auditor Independen tertanggal 10 Juli 2024 atas laporan keuangan konsolidasian interim Grup MBMA
pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal -tanggal 31
Desember 2023 dan 2022, sampai dengan tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif , selain hal
sebagai berikut:
• Pada tanggal 9 Agustus 2024, MTI telah menerima pengembalian PPN sebesar Rp790,5 miliar ,
yang sebagian digunakan untuk melunasi seluruh Perjanjian Fasilitas PPN dengan jumlah pokok
sebesar Rp430,0 miliar dan beban bunga yang masih harus dibayar sebesar Rp8,0 miliar kep ada
PT UOB.
• Pada tanggal 19 Agustus 2024, MEU mengambil bagian saham baru MNEM sebesar US$458.333
setara dengan 12,5% kepemilikan pada MNEM berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler
Para Pemegang Saham No. 136 tertanggal 19 Agustus 2024, yang dibuat di hadapan Kevin Hutama
Sutandi, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh pengesahan dari
Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0052030.AH.01.02.TAHUN 2024
tertanggal 20 Agustus 2024.
151
Page 196
PT Merdeka Battery Materials Tbk
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN
USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
A. Keterangan tentang Perseroan
1. Riwayat singkat Perseroan
Perseroan (pertama kali didirikan dengan nama PT Hamparan Logistik Nusantara ) berkedudukan di
Jakarta Selatan, didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas berdasarkan Akta Pendirian No. 66
tanggal 20 Agustus 2019, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang
telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0041804.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal 22 Agustus 2019 dan telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-0145851.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 22
Agustus 2019 serta telah diumumkan dalam BNRI No. 80 tanggal 22 Agustus 2019 Tambahan Berita
Negara No. 34684 (“Akta Pendirian”). Berdasarkan Akta Pendirian, kegiatan usaha Perseroan pada
waktu pertama kali didirikan adalah berusaha di bidang aktivitas perusahaan holding, aktivitas
konsultasi manajemen lainnya, pergudangan dan penyimpanan, serta pergudangan dan penyimpanan
lainnya.
Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan
adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 10.000 10.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Provident Capital Indonesia 2.499 2.499.000.000 99,96
PT Provident Indonesia 1 1.000.000 0,04
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 2.500 2.500.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 7.500 7.500.000.000
Pada tahun 2022, Perseroan melakukan perubahan nama menjadi PT Merdeka Battery Materials
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 46 tanggal 11 Juli 2022, yang dibuat
di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah memperoleh
pengesahan Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0048145.AH.01.02.TAHUN 2022
tanggal 12 Juli 2022 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No.
AHU-0133147.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 12 Juli 2022.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir
adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar
No. 190 tanggal 21 Juni 2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0037618.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal 25 Juni 2024 dan telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-0125794.AH.01.11.Tahun 2024
tanggal 25 Juni 2024 serta telah diumumkan dalam BNRI No. 56 tanggal 25 Juni 2024 Tambahan
Berita Negara No. 20475 (“Akta No. 190/2024”). Berdasarkan Akta No. 190/2024, para pemegang
saham Perseroan menyetujui antara lain peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya
Rp35.000.000.000.000 menjadi Rp43.000.000.000.000 . Akta No. 190/2024 telah diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No. 56 tanggal 25 Juni 2024 Tambahan Berita Negara No. 20475.
152
Page 197
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah untuk
berusaha dalam aktivitas perusahaan holding dan konsultasi manajemen lainnya. Untuk mencapai
maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama , sebagai
berikut:
(i) aktivitas perusahaan holding, termasuk kepemilikan dan/atau penguasaan grup anak
perusahaannya;
(ii) aktivitas konsultasi manajemen lainnya di mana kegiatan utamanya (sebagaimana relevan) adalah
memberikan bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan organisasi dan
manajemen lainnya, seperti perencanaan strategi dan organisasi, keputusan berkaitan dengan
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran, perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya
manusia, perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi.
Untuk mencapai maksud dan tujuan serta untuk menunjang kegiatan usaha utama Perseroan tersebut
di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan-kegiatan penunjang, sebagai berikut:
(i) jasa yang diberikan sebagai penasihat (counselors) dan perunding (negotiators) dalam merancang
merger dan akuisisi perusahaan;
(ii) menyediakan jasa mencakup bantuan nasihat, bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan
organisasi dan manajemen lainnya, seperti perencanaan strategi dan organisasi; keputusan
berkaitan dengan keuangan; tujuan dan kebijakan pemasaran; perencanaan, praktik dan kebijakan
sumber daya manusia; perencanaan penjadwalan dan pengontrolan produksi. Penyediaan jasa
usaha ini dapat mencakup bantuan keuangan, nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi
manajemen, konsultasi manajemen olah agronomis dan agrikultural ekonomis pada bidang
pertanian dan sejenisnya, rancangan dari metode dan prosedur akuntansi, program akuntansi
biaya, prosedur pengawasan anggaran belanja, pemberian pendanaan, nasihat dan bantuan untuk
usaha dan pelayanan masyarakat dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan
pengawasan, informasi manajemen dan lain -lain, termasuk namun tidak terbatas pada jasa
pelayanan studi investasi infrastr uktur.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan menjalankan kegiatan usaha sebagai
perusahaan induk atas grup usaha yang bergerak di bidang pertambangan nikel dan mineral lainnya,
pengolahan dan kegiatan usaha terkait lainnya yang terin tegrasi secara vertikal dalam rantai nilai
mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik .
Kantor pusat Perseroan berlokasi di Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
153
Page 198
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Kejadian penting yang memengaruhi perkembangan usaha Perseroan
Berikut merupakan kejadian penting yang terjadi pada Perseroan sejak didirikan sampai dengan
tanggal Prospektus ini diterbitkan:
Tanggal Keterangan
Maret 2022 - Perseroan mengakuisisi 100,0% kepemilikan langsung di MED, yang merupakan perusahaan induk dari
sejumlah perusahaan yang menyediakan infrastruktur pendukung untuk Tambang SCM dan Smelter
RKEF. Melalui akuisisi saham MED, Perseroan secara tidak langsung me m peroleh kepe milikan
sebesar 32,0% di PT IKIP.
- Perseroan mengakuisisi 95,3% kepemilikan langsung di MIN, yang memiliki 51% saham di SCM,
perusahaan tambang, serta 49,0% saha m dan 28,4% saham masing-masing di CSID dan BSID,
perusahaan pelaksana proyek Smelter RKEF CSID dan BSID.
April 2022 - MIN melakukan penyertaan saha m baru di CSID dan BSID masing -masing sebesar 1,1% saham dan
21,7% saha m, sehingga menyebabkan MIN me miliki 50,1% saha m masing -masing di CSID dan BSID.
Mei 2022 - Perseroan menerbitkan 7.331.650 saham baru yang sebagian diambil bagian oleh PT Merdeka Energi
Nusantara (“ MEN”) sebesar 4.082.677 saha m, sehingga MEN me miliki sebesar 55,67% dari seluruh
modal dite mpatkan dan modal disetor di Perseroan. Sebagai hasilnya, MDKA yang memiliki sebesar
99,99% di MEN, menjadi pemegang saha m pengendali Perseroan.
- Perseroan me mperoleh pengendalian dengan melakukan penyertaan saham baru sebesar 50,1%, d i
ZHN, perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter RKEF ZHN, yang pada saat itu sedang dibangun.
Juni 2022 - Perseroan mena mbah kepe milikan langsung di MIN sehingga kepe milikan saham Perseroan di MIN
meningkat dari 95,30% menjadi 99,99%.
- Perseroan menerbitkan 584.007 saham baru yang sebagian dia mbil bagian oleh MEN sebesar 292.907
saha m, sehingga MEN me miliki sebesar 55,26% dari seluruh modal dite mpatkan dan modal diset or di
Perseroan.
Juli 2022 - Perseroan melakukan perubahan na ma menjadi PT Merdeka Battery Materials.
Desember 2022 - Perseroan mendirikan Merdeka Battery Materials (Malaysia) Sdn. Bhd. (“ MBMA MY”) dan Merdeka
Battery Materials (Sarawak) Sdn. Bhd. (“ MBMA SW”), yang merupakan Perusahaan Anak yang
didirikan di Malaysia dan dimiliki masing -masing sebesar 100,0% oleh Perseroan secara langsung.
- Perseroan menerbitkan 911.479 saham baru yang seluruhnya dia mbil bagian oleh MEN, sehingga MEN
me miliki sebesar 59,88% dari seluruh modal ditempatkan dan modal disetor di Perseroan.
- Perseroan melakukan penyertaan saham baru di BPI yang mengakibatkan Perseroan memiliki 66,4%
kepemilikan saham di BPI, perusahaan yang me megang 80,0% kepe milikan saham di MTI, perusahaa n
pelaksana yang memiliki Proyek AIM I.
Januari 2023 - Perseroan secara langsung maupun tidak langsung mengakuisisi 33,6% kepemilikan saha m di BPI,
sehingga Perseroan me miliki 100,0% kepemilikan efektif di BPI.
April 2023 - Perseroan tercatat sebagai perusahaan yang saha mnya diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia.
Mei 2023 - Perseroan melakukan penyelesaian transaksi pengambilalihan 60 ,0% kepemilikan saha m di HNMI,
perusahaan pelaksana fasilitas Konverter Nikel Matte, dengan cara (i) penerbitan 27.527 saha m baru
HNMI yang seluruhnya dia mbil bagian oleh Perseroan; dan (ii) pembelian saha m HNMI yang dijua l
oleh Plenceed dan Perlux Limited masing -masing sebanyak 36.909 saha m dan 80 saha m.
Oktober 2023 - Perseroan mendirikan MIA, yang merupakan Perusahaan Anak di mana Perseroan memiliki 100,0%
kepemilikan efektif di MIA.
Nove mber 2023 - Perseroan melalui MIA melakukan penyertaan saham baru di PT ESG sebesar 28.050.000 lembar
saha m, sehingga menyebabkan MIA me miliki 55,0% kepe milikan saham di PT ESG, perusahaan
pelaksana proyek HPAL GEM. Hal ini merupakan pelaksanaan Perjanjian JV HPAL dengan Grup GEM
untuk membangun pabrik HPAL dengan kapasitas sebesar 30.000 tpa NiEq yang terkandung dala m
MHP.
Mei 2024 - Perseroan melakukan Keterbukaan Informasi pada tanggal 15 Mei 2024 sehubungan dengan rencana
Perseroan untuk melakukan Pena mbahan Modal dengan Me mberikan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu (“PMHMETD I”) dalam jumlah sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumla h
seluruh saha m yang dite mpatkan dan d isetor penuh oleh Perseroan pada saat tanggal Keterbukaa n
Informasi. Rencana Perseroan untuk melakukan PMHMETD I telah mendapatkan persetujuan
pemegang saha m dala m RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 21 Juni 2024.
154
Page 199
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tanggal Keterangan
Juni 2024 - MIA menerbitkan saha m baru yang dia mbil bagian oleh Perseroan dan Arniko, sehingga menyebabka n
55% saham MIA setelah penerbitan tersebut dimiliki oleh Arniko dan sisanya 45% dimiliki ole h
Perseroan. Sebagai akibatnya, Perseroan kehilangan pengendalian terh adap MIA dan MIA tidak
dikonsolidasikan sejak tanggal 5 Juni 2024. Sehubungan dengan hal ini, Perseroan telah melakuka n
Pengumuman Ringkasan Rancangan Penga mbilalihan pada Harian Terbit pada tanggal 16 Februari
2024. Perseroan juga telah menandatangani Per janjian Opsi Jual Beli dengan Arniko pada tanggal 28
Mei 2024 yang memberikan hak opsi kepada Perseroan untuk membeli kembali saha m milik Arniko
dalam MIA.
- PT ESG menerbitkan saha m baru yang diambil bagian salah satunya oleh MIA sebesar 79.950.000
saha m, sehingga MIA me miliki sebesar 60% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor di PT ESG.
155
Page 200
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Perkembangan struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan
saham Perseroan
Perkembangan struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham Perseroan
selama dua tahun terakhir sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran adalah sebagai berikut:
Tahun 2022
i. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 54 tanggal 17 Mei 2022, yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan Menkumham
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0033209.AH.01.02.TAHUN 2022 tanggal 17 Mei 2022,
dan telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0237960 tanggal 17 Mei 2022
dan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0012843
tanggal 17 Mei 2022, seluruhnya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham
di bawah No. AHU-0091102.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 17 Mei 2022 serta telah diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 004 tanggal 12 Januari 2024 Tambahan No. 001260
(“Akta No. 54/2022”), para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain hal-hal sebagai
berikut::
a. peningkatan modal dasar Perseroan dari sejumlah Rp10.000.000.000 menjadi sejumlah
Rp20.000.000.000.000;
b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sejumlah Rp2.500.000.000
menjadi sejumlah Rp7.334.150.000.000;
c. penerbitan sebanyak total 7.331.650 saham baru yang diambil b agian dan disetor penuh oleh
(i) MEN sebanyak 4.082.677 saham; (ii) PT Prima Puncak Mulia sebanyak 1.222.358 saham ;
(iii) Winato Kartono sebanyak 679.628 saham; (iv) Hardi Wijaya Liong sebanyak 291.269
saham; (v) Garibaldi Thohir sebanyak 379.313 saham; (vi) Edwin Soeryadjaya sebanyak
229.088 saham; (vii) PT Prima Langit Nusantara sebanyak 447.317 saham; dan
d. penjualan saham dalam Perseroan sejumlah 2.499 saham milik (i) PT Provident Capital
Indonesia kepada Garibaldi Thohir; dan (ii) 1 saham milik PT Provident Indonesia kepada
Garibaldi Thohir. Kedua pengalihan tersebut dilakukan dengan transaksi jual beli secara tunai
berdasarkan masing-masing Akta Jual Beli Saham No. 55 dan 56 tanggal 17 Mei 2022, dibuat
di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 54/2022 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 20.000.000 20.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 4.082.677 4.082.677.000.000 55,67
PT Prima Puncak Mulia 1.222.358 1.222.358.000.000 16,67
Winato Kartono 679.628 679.628.000.000 9,27
PT Prima Langit Nusantara 447.317 447.317.000.000 6,10
Hardi Wijaya Liong 291.269 291.269.000.000 3,97
156
Page 201
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Garibaldi Thohir 381.813 381.813.000.000 5,21
Edwin Soeryadjaya 229.088 229.088.000.000 3,12
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 7.334.150 7.334.150.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 12.665.850 12.665.850.000.000
Sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor berdasarkan Akta No. 54/2022,
masing-masing pemegang saham telah melakukan penyetoran sebagai berikut:
(i) MEN sebanyak 4.082.677 saham berdasarkan (i) bukti mutasi rekening dari PT Bank Central
Asia Tbk (“Bank BCA”) pada tanggal 22 Maret 2022 sejumlah Rp4.905.627.819.977; (ii)
bukti form transfer dari Bank BCA pada tanggal 31 Maret 2022 sejumlah Rp112.122.769.000;
(iii) bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 27 April 2022 sejumlah
Rp336.887.294.188; dan (iv) bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 6 Juni 2022
sejumlah Rp5.000.000.000;
(ii) PT Prima Puncak Mulia sebanyak 1.222.358 saham berdasarkan bukti mutasi rekening dari
Bank BCA pada tanggal 24 Maret 2022 sejumlah Rp673.087.235.000 dan bukti mutasi
rekening dari Bank BCA pada tanggal 18 Mei 2022 sejumlah Rp931.594.765.948;
(iii) Winato Kartono sebanyak 679.628 saham berdasarka n bukti mutasi rekening dari Bank BCA
pada tanggal 13 Mei 2022 sejumlah Rp425.730.870.640 dan pada tanggal 17 Mei 2022
sejumlah Rp253.897.129.867;
(iv) Hardi Wijaya Liong sebanyak 291.269 saham berdasarkan bukti mutasi rekening dari Bank
BCA pada tanggal 12 Mei 2022 sejumlah Rp291.269.129.360;
(v) Garibaldi Thohir sebanyak 381.813 saham berdasarkan bukti mutasi rekening dari dari Bank
BCA pada tanggal 27 April 2022 sejumlah Rp381.813.000.000;
(vi) Edwin Soeryadjaya sebanyak 229.088 saham berdasarkan bukti mutasi rekening dari Bank
BCA pada tanggal 18 Mei 2022 sejumlah Rp229.088.000.000; dan
(vii) PT Prima Langit Nusantara sebanyak 447.317 saham berdasarkan (i) bukti mutasi rekening
dari Bank BCA pada tanggal 27 April 2022 sejumlah Rp217.500.000.000; (ii) bukti mutasi
rekening dari Bank BCA pada tanggal 11 Mei 2022 sejumlah Rp19.410.000.000; (iii) bukti
mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 12 Mei 2022 sejumlah Rp109.600.000.000; (iv)
bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 17 Mei 2022 sejumlah
Rp203.825.652.888; (v) bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 18 Mei 2022
sejumlah Rp7.250.000.000; (vi) bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada tanggal 24 Mei
2022 sejumlah Rp7.250.000.000.000; dan (vii) bukti mutasi rekening dari Bank BCA pada
tanggal 6 Juni 2022 sejumlah Rp22.390.743.685.
ii. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 90 tanggal 29 Juni 2022 yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham
sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0258408 tanggal 30 Juni 2022 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada
Kemenkumham di bawah No. AHU-0123711.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 30 Juni 2022 serta
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 004 tanggal 12 Januari 2024
Tambahan No. 001266 (“Akta No. 90/2022”), para pemegang saham Perseroan menyetujui antara
lain hal-hal sebagai berikut:
a. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sejumlah Rp7.334.150.000.000
menjadi sejumlah Rp7.918.157.000.000;
b. penerbitan total 584.007 saham baru yang diambil bagian dan disetor penuh oleh : (i) MEN
157
Page 202
PT Merdeka Battery Materials Tbk
sebanyak 292.907 saham; (ii) Philip Suwardi Purnama sebanyak 259.812 saham; (iii) Agus
Superiadi sebanyak 23.288 saham; dan (iv) Trifena sebanyak 8.000 saham.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 90/2022 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 20.000.000 20.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 4.375.584 4.375.584.000.000 55,26
PT Prima Puncak Mulia 1.222.358 1.222.358.000.000 15,44
Winato Kartono 679.628 679.628.000.000 8,60
PT Prima Langit Nusantara 447.317 447.317.000.000 5,60
Hardi Wijaya Liong 291.269 291.269.000.000 3,70
Garibaldi Thohir 381.813 381.813.000.000 4,80
Edwin Soeryadjaya 229.088 229.088.000.000 2,90
Philip Suwardi Purna ma 259.812 259.812.000.000 3,30
Agus Superiadi 23.288 23.288.000.000 0,30
Trifena 8.000 8.000.000.000 0,10
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 7.918.157 7.918.157.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 12.081.843 12.081.843.000.000
Seluruh saham tambahan berdasarkan Akta No. 90/2022 telah ditempatkan dan disetor penuh
berdasarkan dokumen-dokumen sebagai berikut:
a. Surat Instruksi dan Penyelesaian tertanggal 29 Juni 2022 oleh PT Integra Prime Energy
(“PT IP”), Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi dan Trifena kepada Perseroan (“Surat
Instruksi”).
Berdasarkan Surat Instruksi, PT IP melakukan penjualan atas saham MIN milik PT IP
kepada Perseroan di mana Perseroan wajib membayar uang sebesar Rp374.543.157.221
kepada PT IP (“Transaksi Saham MIN”). Atas kewajiban pembayaran oleh Perseroan
tersebut, PT IP selanjutnya menginstruksikan Perseroan untuk melakukan pembayaran atas
Transaksi Saham MIN kepada Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi dan Trifena.
Pada saat yang bersamaan, berdasarkan Akta No. 90/2022 tanggal 29 Juni 2022, pemegang
saham Perseroan telah menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan
yang akan diambil bagian oleh masing-masing Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi
dan Trifena dengan total nilai sebesar Rp374.543.157.221. Sehubungan dengan hal tersebut,
para pihak menyepakati bahwa pembayaran Perseroan sebagaimana diinstruksikan oleh PT
IP di atas dijadikan kompensasi atas kewajiban pembayaran oleh Philip Suwardi Purnama,
Agus Superiadi dan Trifena kepada Perseroan.
Dalam hal ini, masing-masing PT IP, Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi dan Trifena,
sebagaimana disetujui serta diketahui oleh Perseroan, menyatakan bahwa Surat Instruksi
merupakan (i) bukti yang sah atas penyetoran modal secara penuh yang dilakukan oleh
Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi, dan Trifena kepada Perseroan; dan (ii) bukti
pembayaran yang sah dari kewajiban pembayaran oleh Perseroan kepada PT IP senilai
Rp374.543.157.221.
158
Page 203
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. Surat Pelunasan tertanggal 29 Juni 2022 dari MEN kepada Perseroan (“Surat Pelunasan”).
Berdasarkan Surat Pelunasan, (i) Perseroan melakukan pembelian atas saham MIN yang
sebelumnya dimiliki oleh MEN sehingga Perseroan memiliki kewajiban pembayaran kepada
MEN sebesar Rp124.684.622.686 (“Transaksi Jual Beli Saham MIN”); dan (ii) MEN
memiliki kewajiban pembayaran kepada Perseroan sehubungan dengan peningkatan modal
ditempatkan dan disetor Perseroan berdasarkan Akta No. 90/2022 tanggal 29 Juni 2022
yang diambil bagian oleh MEN dengan total nilai sebesar Rp 376.867.612.856 yang terdiri
dari 292.907 saham dengan nilai nominal Rp292.907.000.000 dan agio sebesar
Rp83.960.612.856 (“Transaksi Setoran Modal MEN”).
Sehubungan dengan hal tersebut, Transaksi Jual Beli Saham MIN dikompensasikan dengan
Transaksi Setoran Modal MEN. Dalam hal ini, MEN, sebagaimana disetujui serta diketahui
oleh Perseroan, menyatakan bahwa Surat Pelunasan merupakan: (i) bukti penyetoran modal
yang dilakukan oleh MEN kepada Perseroan sejumlah Rp124.684.622.686; dan (ii) bukti
pembayaran penuh atas kewajiban pembayaran oleh Perseroan kepada MEN senilai
Rp124.684.622.686.
Lebih lanjut, sisa jumlah penyetoran modal sejumlah Rp252.182.990.170 te lah disetorkan
penuh secara tunai oleh MEN kepada Perseroan, sebagaimana dibuktikan dengan bukti
mutasi rekening dari Bank BCA tanggal 29 Juni 2022.
iii. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 178 tanggal 27 Desember 2022, yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham
sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No.
AHU-AH.01.03-0496969 tanggal 27 Desember 2022 serta telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0261168.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 27
Desember 2022 (“Akta No. 178/2022”), para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain
hal-hal sebagai berikut:
a. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sejumlah Rp7.918.157.000.000
menjadi Rp8.829.636.000.000; dan
b. penerbitan 911.479 saham baru yang seluruhnya diambil bagian oleh MEN.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 178/2022 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 20.000.000 20.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 5.287.063 5.287.063.000.000 59,88
PT Prima Puncak Mulia 1.222.358 1.222.358.000.000 13,84
Winato Kartono 679.628 679.628.000.000 7,70
PT Prima Langit Nusantara 447.317 447.317.000.000 5,07
Hardi Wijaya Liong 291.269 291.269.000.000 3,30
Garibaldi Thohir 381.813 381.813.000.000 4,32
Edwin Soeryadjaya 229.088 229.088.000.000 2,59
Philip Suwardi Purna ma 259.812 259.812.000.000 2,94
159
Page 204
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Agus Superiadi 23.288 23.288.000.000 0,26
Trifena 8.000 8.000.000.000 0,10
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 8.829.636 8.829.636.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 11.170.364 11.170.364.000.000
Seluruh saham tambahan yang ditempatkan berdasarkan Akta No. 178/2022 telah disetor penuh
oleh MEN, berdasarkan bukti transfer pada tanggal 27 Desember 2022 melalui PT UOB sebesar
Rp911.479.000.000.
iv. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 201 tanggal 30 Desember 2022, yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham
sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No.
AHU-AH.01.09-0137302 tanggal 30 Desember 2022 serta telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0263903.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 30
Desember 2022 (“Akta No. 201/2022”), para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain
penjualan 814.906 saham milik PT Prima Puncak Mulia kepada Garibaldi Thohir. Pengalihan
tersebut dilakukan dengan transaksi jual beli secara tunai berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.
202 tanggal 30 Desember 2022, dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 201/2022 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 20.000.000 20.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 5.287.063 5.287.063.000.000 59,88
Garibaldi Thohir 1.196.719 1.196.719.000.000 13,55
Winato Kartono 679.628 679.628.000.000 7,70
PT Prima Langit Nusantara 447.317 447.317.000.000 5,07
PT Prima Puncak Mulia 407.452 407.452.000.000 4,61
Hardi Wijaya Liong 291.269 291.269.000.000 3,30
Edwin Soeryadjaya 229.088 229.088.000.000 2,59
Philip Suwardi Purna ma 259.812 259.812.000.000 2,94
Agus Superiadi 23.288 23.288.000.000 0,26
Trifena 8.000 8.000.000.000 0,10
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 8.829.636 8.829.636.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 11.170.364 11.170.364.000.000
160
Page 205
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tahun 2023
i. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar PT
Merdeka Battery Materials No. 7 tanggal 4 Januari 2023, yang dibuat di hadapan Muhammad
Muazzir, S.H., M.Kn., Notaris Pengganti dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan
Surat Keputusan No. AHU-0000594.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 5 Januari 2023, yang telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0001642 tanggal 5 Januari 2023, yang keduanya
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0001880.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 5 Januari 2023 (”Akta No. 7/2023”), para pemegang
saham Perseroan menyetujui antara lain hal -hal sebagai berikut:
a. pemecahan nilai nominal saham Perseroan dari sebelumnya Rp1.000.000 menjadi Rp100; dan
b. peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya Rp20.000.000.000.000 menjadi
Rp35.000.000.000.000.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 7/2023 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 350.000.000.000 35.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 52.870.630.000 5.287.063.000.000 59,88
Garibaldi Thohir 11.967.190.000 1.196.719.000.000 13,55
Winato Kartono 6.796.280.000 679.628.000.000 7,70
PT Prima Langit Nusantara 4.473.170.000 447.317.000.000 5,07
PT Prima Puncak Mulia 4.074.520.000 407.452.000.000 4,61
Hardi Wijaya Liong 2.912.690.000 291.269.000.000 3,30
Philip Suwardi Purna ma 2.598.120.000 259.812.000.000 2,94
Edwin Soeryadjaya 2.290.880.000 229.088.000.000 2,59
Agus Superiadi 232.880.000 23.288.000.000 0,26
Trifena 80.000.000 8.000.000.000 0,10
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 88.296.360.000 8.829.636.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 261.703.640.000 26.170.364.000.000
ii. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 61
tanggal 13 Maret 2023, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0038997
tanggal 13 Maret 2023 yang telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Menkumham di bawah
No. AHU-0051278.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 13 Maret 2023 ( “Akta No. 61/2023”), para
pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain hal -hal sebagai berikut:
a. penerbitan 8.149.060.000 saham baru, dengan nilai nominal Rp100 sebagai pelaksanaan
konversi atas convertible loan berdasarkan Perjanjian Pinjaman yang Dapat Dikonversi
tanggal 1 April 2022 antara Perseroan dan HIL; dan
161
Page 206
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sejumlah Rp8.829.636.000.000
menjadi Rp9.644.542.000.000.
Dengan demikian, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 61/2023 adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 350.000.000.000 35.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 52.870.630.000 5.287.063.000.000 54,82
Garibaldi Thohir 11.967.190.000 1.196.719.000.000 12,41
Huayong International (Hong Kong) Limited 8.149.060.000 814.906.000.000 8,45
Winato Kartono 6.796.280.000 679.628.000.000 7,05
PT Prima Langit Nusantara 4.473.170.000 447.317.000.000 4,64
PT Prima Puncak Mulia 4.074.520.000 407.452.000.000 4,22
Hardi Wijaya Liong 2.912.690.000 291.269.000.000 3,02
Philip Suwardi Purna ma 2.598.120.000 259.812.000.000 2,69
Edwin Soeryadjaya 2.290.880.000 229.088.000.000 2,38
Agus Superiadi 232.880.000 23.288.000.000 0,24
Trifena 80.000.000 8.000.000.000 0,08
Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 96.445.420.000 9.644.542.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 253.554.580.000 25.355.458.000.000
iii. Berdasarkan (a) Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 14
tanggal 7 Juni 2023, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0075675
tanggal 12 Juni 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Menkumham di bawah
No. AHU-0107657.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 12 Juni 2023 serta telah diumumkan dalam
BNRI No. 4 tanggal 12 Juni 2023 Tambahan Berita Negara No. 001438 , di mana para pemegang
saham Perseroan menyetujui antara lain, sehubungan dengan telah selesai dilaksanakannya
Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, peningkatan modal ditempatkan dan disetor
Perseroan dari sebelumnya Rp9.644.542.000.000 menjadi Rp10.799.541.990.000 ; dan (b) DPS
Perseroan per 31 Desember 2023, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan
kepemilikan saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 350.000.000.000 35.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 54.045.287.677 5.404.528.767.700 50,04
Garibaldi Thohir 9.136.659.400 913.665.940.000 8,46
Huayong International (Hong Kong) Limited 8.149.060.000 814.906.000.000 7,55
PT Alam Permai 5.861.079.300 586.107.930.000 5,43
Winato Kartono 28.442.329.909 2.844.232.990.900 2,19
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 54.045.287.677 5.404.528.767.700 26,33
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 107.995.419.900 10.799.541.990.000 100,00
Sisa Saham dalam Portepel 242.004.580.100 24.200.458.010.000
162
Page 207
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tahun 2024
Berdasarkan (a) Akta No. 190/2024, di mana para pemegang saham Perseroan menyetujui , antara lain
peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya Rp35.000.000.000.000 menjadi
Rp43.000.000.000.000; dan (b) DPS Perseroan per 31 Agustus 2024, struktur permodalan, susunan
pemegang saham dan kepemilikan saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 430.000.000.000 43.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Energi Nusantara 54.045.287.677 5.404.528.767.700 50,044
Huayong International (Hong Kong) Limited 8.149.060.000 814.906.000.000 7,546
PT Alam Permai 5.861.079.300 586.107.930.000 5,427
Winato Kartono 2.361.003.614 236.100.361.400 2,186
Andrew Phillip Starkey 2.316.200 231.620.000 0,002
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 37.576.673.109 3.757.667.310.900 34,795
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 107.995.419.900 10.799.541.990.000 100,000
Sisa Saham dalam Portepel 322.004.580.100 32.200.458.010.000
163
Page 208
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Perizinan yang dimiliki Perseroan dan Perusahaan Anak
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Perusahaan Anak telah memperoleh izin -izin
pokok sebagai berikut:
No. Perusahaan Izin Keterangan
1. Perseroan Nomor Induk Berusaha (“ NIB”) berbasis Risiko No. NIB berlaku selama Perseroan menjalankan
9120009882981 tanggal 28 Agustus 2019, sebagaimana kegiatan usahanya.
dicetak pada tanggal 27 Juli 2024, yang dikeluarkan oleh
Lembaga Pengelola dan Penyelenggara Online Single
Submission (“Lembaga OSS”).
2. SCM NIB berbasis Risiko No. 9120104170125 tanggal 2 Januari NIB berlaku selama SCM menjalankan
2019, sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 8 Februari kegiatan usahanya.
2023, yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
IUP-OP berdasarkan Keputusan Kepala Badan Koordinasi IUP-OP SCM ini diterbitkan untuk
Penana man Modal No. 67/1/IUP/PMA/2019 tanggal 18 melaksanakan perta mbangan nikel yang
Nove mber 2019 tentang Persetujuan Penyesuaian Izin berlokasi di Kecamatan Routa, Kabupaten
Usaha Perta mbangan Operasi Produksi Mineral Logam Konawe, Provins i Sulawesi Tenggara. IUP-
Dalam Rangka Penana man Modal Asing Komoditas Nikel OP SCM berlaku sampai dengan
Kepada PT Sulawesi Cahaya Mineral Seluas 21.100 Ha di 14 September 2037.
Keca matan Routa, Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi
Tenggara (“ IUP-OP SCM”).
Izin Pinja m Pakai Kawasan Hutan (“ IPPKH”) berdasarkan IPPKH ini diterbitkan untuk melaks anakan
Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. kegiatan operasi produksi nikel yang
SK.530/MENLHK/SETJEN/PLA.0/11/2018 tentang Izin berlokasi di, Kabupaten Konawe, Provinsi
Pinjam Pakai Kawasan Hutan untuk Kegiatan Operasi Sulawesi Tenggara. IPPKH berlaku sampai
Produksi Nikel dan Sarana Penunjangnya pada Kawasan dengan 14 Septe mber 2037.
Hutan Produksi Tetap, dan Kawasan Huta n Produksi Yang
Dapat Dikonversi Atas Na ma PT. Sulawesi Cahaya
Mineral di Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi
Tenggara Seluas ± 943,59 Ha (“IPPKH SK 530/2015”),
sebagaimana telah ditindaklanjuti dengan Keputusan
Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan Repub lik
Indonesia No. SK.291/MENLHK -PKTL/REN/PLA.0/1/
2020 tentang Penetapan Areal Kerja Izin Pinjam Pakai
Kawasan Hutan Untuk Kegiatan Operasi Produksi Nikel
dan Sarana Penunjangnya pada Kawasan Hutan Produksi
Tetap dan Hutan Produksi Yang Dapat Dikonversi Atas
Nama PT. Sulawesi Cahaya Mineral di Kabupaten Konawe,
Provinsi Sulawesi Tenggara tanggal 24 Januari 2020.
IPPKH SK 530/2018 telah direvisi melalui Keputusan
Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
SK.1253/MENLHK/SETJEN/PLA.0/12/2022 tentang
Perubahan atas Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan
Kehutanan No. SK.530/MENLHK/SETJEN/PLA.0/11/
2018 tanggal 26 November 2018 tentang Izin Pinjam Pakai
Kawasan Hutan untuk Kegiatan Operasi Produksi Nikel
dan Sarana Penunjangnya pada Kawasan Hutan Produksi
Tetap, dan Kawasan Hutan Produksi Yang Dapat
Dikonversi Atas Na ma PT. Sulawesi Cahaya Mineral di
Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara Seluas ±
943,59 Ha tanggal 15 Desember 2022
IPPKH berdasarkan Keputusan Kepala Badan Koordinasi IPPKH ini diterbitkan untuk melaksanakan
Penana man Modal Republik Indonesia No. kegiatan operasi produksi nikel yang
SK.502/1/KLHK/2020 tentang Izin Pinja m Pakai Kawasan berlokasi di, Kabupaten Konawe, Provinsi
Hutan untuk Kegiatan Operasi Produksi Nikel dan Sarana Sulawesi Tenggara. IPPKH berlaku sampai
Penunjangnya Atas Nama PT. Sulawesi Cahaya Mineral dengan 14 Septe mber 2037.
Seluas ± 815,42 Ha pada Kawasan Hutan Produksi Tetap
di Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara
tanggal 15 Desember 2020, sebagaimana telah
ditindaklanjuti dengan Keputusan Menteri Lingkungan
Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia No.
SK.2795/MENLHK-PKTL/REN/PLA.0/3/2020 tentang
Penetapan Batas Areal Kerja Penggunaan Kawasan Hutan
untuk Kegiatan Operasi Produksi Nikel dan Sarana
Penunjangnya pada Kawasan Hutan Produksi Tetap Atas
164
Page 209
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Izin Keterangan
Nama PT SCM di Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi
Tenggara Seluas 815,62 Ha.
Persetujuan Penggunaan Kawasan Hutan (“ PPKH”) PPKH ini diterbitkan untuk melaksanakan
berdasarkan Keputusan Kepala Badan Koordinasi kegiatan operasi produksi nikel yang
Penana man Modal Republik Indonesia No. berlokasi di, Kabupaten Konawe, Provinsi
SK.1339/MENLHK/SETJEN/PLA.0/12/2022 tentang Sulawesi Tenggara. PPKH berlaku sampai
Persetujuan Penggunaan Kawasan Hutan untuk Kegiatan dengan 14 Septe mber 2037.
Operasi Produksi Nikel dan Sarana Penunjangnya Atas
Nama PT Sulawesi Cahaya Mineral Seluas 700,49 Ha pada
Kawasan Hutan Produksi Tetap di Kabupaten Konawe,
Provinsi Sulawesi Tenggara tanggal 30 De sember 2022.
IPPKH berdasarkan Keputusan Kepala Badan Koordinasi IPPKH ini diterbitkan untuk melaksanakan
Penana man Modal Republik Indonesia No. kegiatan pembangunan jalur konveyor,
SK.129/1/KLHK/2020 tentang Izin Pinja m Pakai Kawasan jalan maintenance, dan laydo wn area SCM.
Hutan untuk Kegiatan Pe mbangunan Jalur Konveyor, Jalan IPPKH berlaku sampai dengan
Maintenance, dan Laydown Area Atas Nama PT Sulawesi 14 September 2037.
Cahaya Mineral Seluas 294,44 Ha pada Kawasan Hutan
Produksi Terbatas, Hutan Produksi Tetap, dan Hutan
Produksi Yang Dapat Dikonversi di Kabupaten Morowali,
Provinsi Sulawesi Tengah tanggal 02 Juli 2020 (“ IPPKH
SK 129/2020”), sebagaimana ditindaklanjuti oleh
Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan
Republik Indonesia No. SK.485/MENLHK -
PKTL/REN/PLA.0/2/2021 tentang Penentapan Areal Kerja
Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan untuk Kegiatan
Pembangunan Jalur Konveyor, Jalan Maintenance, dan
Laydown Area pada Kawasan Hutan Produksi Terbatas,
Hutan Produksi Tetap, dan Hutan Produksi Yang Dapat
Dikonversi Atas Nama PT Sulawesi Cahaya Mineral di
Kabupaten Morowali Provinsi Sulawesi Tengah Seluas
294,34 Ha tanggal 4 Februari 2021.
IPPKH SK 129/2020 telah direvisi melalui Keputusan
Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
SK.1170/MENLHK/SETJEN/PLA.0/11/2022 tentang
Perubahan atas Keputusan Kepala Badan Koordinasi
Penana man Modal Republik Indonesia No.
SK.129/1/KLHK/2020 tentang Izin Pinja m Pakai Kawasan
Hutan untuk Kegiatan Pe mbangunan Jalur Konveyor, Jalan
Maintenance, dan Laydown Area Atas Nama PT Sulawesi
Cahaya Mineral Seluas 294,44 Ha pada Kawasan Hutan
Produksi Terbatas, Hutan Produksi Tetap, dan Hutan
Produksi Yang Dapat Diko nversi di Kabupaten Morowali
Provinsi Sulawesi Tengah tanggal 18 November 2022.
PPKH untuk Eksplorasi Lanjutan berdasarkan Keputusan PPKH ini diterbitkan untuk melaksanakan
Meteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik kegiatan eksplorasi lanjutan pada tahap
Indonesia No. SK.230/MENLHK/SETJEN/ PLA.0/3/2023 operasi produksi nikel yang berlokasi di,
tentang Persetujuan Penggunaan Kawasan Hutan untuk Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi
Kegiatan Eksplorasi Lanjutan pada Tahap Operasi Tenggara. PPKH berlaku dua tahun sampai
Produksi Nikel Atas Nama PT Sulawesi Cahaya Mineral dengan 15 Maret 2025.
Seluas ±1.143,93 Ha pada Kawasan Hutan Produksi
Terbatas dan Kawasan Hutan Produksi Tetap di Kabupaten
Konawe, Provinsi Sulawesi Tengga ra tanggal 15 Maret
2023.
Izin Pengusahaan Sumber Daya Air (“ IPSDA”) IPSDA ini berlaku sepanjang umur layanan
berdasarkan Keputusan Menteri Pekerjaan U mum dan konstruksi yang dibangun SCM.
Perumahan Rakyat No. 110/KPTS/M/2024 tanggal 18
Januari 2024, yang diterbitkan oleh Direktur Jenderal
Sumber Daya Air.
IPSDA berdasarkan Keputusan Menteri Pekerjaan U mum IPSDA ini berlaku sampai dengan tanggal
dan Perumahan Rakyat No. 61/KPTS/M/2024 tanggal 18 18 Januari 2029.
Januari 2024, yang diterbitkan oleh Direktur Jenderal
Sumber Daya Air.
Izin Usaha Penyediaan Tenaga Listrik Untuk Kepentingan IUPTLS ini berlaku sa mpai dengan tanggal
Sendiri (“IUPTLS”) No. 912010417012500010003 14 Juni 2033.
tanggal 14 Juni 2023, yang diterbitkan oleh Kepala Dinas
165
Page 210
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Izin Keterangan
Penana man Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu
(DPMPTSP) Provinsi Sulawesi Tenggara.
3. CSID NIB No. 8120014022298 tanggal 29 Oktober 2018 dengan NIB berlaku selama CSID melaksanakan
perubahan ke-1 tanggal 19 Nove mber 2021 dan dicetak kegiatan usahanya di bidang industri
pada tanggal 19 Nove mber 2021, yang dikeluarkan oleh pembuatan loga m dasar bukan besi.
Lembaga OSS.
Izin Usaha Industri (“ IUI”) tanggal 9 Januari 2019, yang IUI ini diterbitkan untuk melaksanakan
dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan industri pembuatan logam dasar
bukan besi, yang berlaku selama CSID
menjalankan kegiatan usahanya.
4. BSID NIB No. 9120202190576 tanggal 7 Januari 2019 dengan NIB berlaku selama BSID melaksanakan
perubahan ke-1 tanggal 19 Nove mber 2021 dan dicetak kegiatan usahanya di bidang industri
pada tanggal 19 Nove mber 2021, yang dikeluarkan oleh pembuatan loga m dasar bukan besi.
Lembaga OSS.
IUI tanggal 13 Maret 2019, yang dikeluarkan oleh IUI ini diterbitkan untuk melaksanakan
Lembaga OSS. kegiatan industri pembuatan logam dasar
bukan besi, yang berlaku selama BSID
menjalankan kegiatan usahanya.
5. ABP NIB No. 9120207423108 tanggal 30 April 2019 dengan NIB berlaku selama ABP menjalankan
perubahan ke-5 tanggal 4 April 2023 dan dicetak tanggal kegiatan usahanya.
6 April 2023, yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
IUP-OP yang diperoleh berdasarkan Keputusan Gubernur IUP-OP ABP berlaku sampai dengan
Sulawesi Tengah No. 540/609/IUP -OP/DPMPTSP/2020 10 Desember 2025.
Tahun 2020 tanggal 10 Desember 2020 tentang
Persetujuan Peningkatan Izin Usaha Perta mbangan
Eksplorasi Batuan Menjadi Izin Usaha Pertambangan
Operasi Produksi Batuan PT Anugerah Batu Putih (“IUP-
OP ABP”)
6. MIN NIB No. 0220003600917 tanggal 1 Juni 2020 dengan NIB berlaku selama MIN menjalankan
perubahan ke-12 tanggal 22 Maret 2023 dan dicetak kegiatan usahanya.
tanggal 22 Maret 2023, yang dikeluarkan oleh Le mbaga
OSS.
7. BPI NIB No. 0220003272871 tanggal 27 Februari 2020 dengan NIB berlaku sela ma BPI menjalankan
perubahan ke -1 tanggal 4 Januari 2024, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
8. MTI NIB No. 1207000311293, tanggal 19 Maret 2021 dengan NIB berlaku selama MTI menjalankan
perubahan ke -22 tanggal 3 Mei 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
Izin Usaha Penyediaan Tenaga Listrik Untuk Kepentingan Izin berlaku sela ma MTI menjalankan
Sendiri No. 120700031129300150001 tanggal 26 Agustus kegiatan usahanya.
2022, yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
Persetujuan Bangunan Gedung (“ PBG”), yang dikeluarkan PBG sehubungan dengan rencana konstruksi
oleh Plt. Kepala Dinas Penanaman Modal dan Pelayanan Proyek AIM I di Desa Labota, Bahodopi,
Terpadu Satu Pintu Kabupaten Morowali atas nama Bupati Morowali, Sulawesi Tengah, dengan
Morowali, dengan rincian sebagai berikut: peruntukan bangunan gedung untuk, antara
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-001 tanggal lain, penyimpanan bahan baku, instalasi
27 Desember 2022. produksi, kantor, ruang pengeringan dan
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-002 tanggal penyerapan, dan lain sebagainya.
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-003 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-004 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-005 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-006 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-007 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-008 tanggal
27 Desember 2022.
166
Page 211
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Izin Keterangan
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-009 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-10 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-11 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-12 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-13 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-14 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-15 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-16 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-17 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-18 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-19 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-20 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-27122022-21 tanggal
27 Desember 2022.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-001 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-002 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-003 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-004 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-005 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-006 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-007 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-008 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-009 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-10 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-11 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-12 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-13 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-14 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-15 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-16 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-17 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-18 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-03012023-19 tanggal
3 Januari 2023.
- PBG No. SK-PBG-720610-09022023-001 tanggal
9 Februari 2023.
PBG No. SK-PBG-720610-09022023-002 tanggal
9 Februari 2023.
167
Page 212
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Izin Keterangan
Sertifikat Standar No. 12070003112930010 tanggal Untuk KBLI 20114 – Industri Kimia Dasar
7 Maret 2022, yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS . Anorganik Lainnya, Sertifikat Standar ini
belum terverifikasi. Dalam hal MTI akan
melakukan operasional dan/atau komersial
kegiatan usaha-nya, maka MTI harus
me mperoleh Sertifikat Standar yang telah
terverifikasi.
9. MED NIB No. 9120202802036 tanggal 23 Agustus 2019 dengan NIB berlaku selama MED menjalankan
perubahan ke -5 tanggal 21 Maret 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
10. PT Cahaya Hutan NIB No. 9120005120026 tanggal 2 Januari 2019 dengan NIB berlaku sela ma CHL menjalankan
Lestari (“CHL”) perubahan ke-1 tanggal 11 Maret 2019, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
11. ZHN NIB No. 1256000501298 tanggal 19 Mei 2021, NIB berlaku sela ma ZHN menjalankan
sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 20 Juni 2022, kegiatan usahanya.
yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
IUI No. 12560005012980002 tanggal 16 Oktober 2023, IUI ini diterbitkan untuk melaksanakan
yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS. kegiatan industri pembuatan logam dasar
bukan besi dan berlaku sela ma ZHN
melakukan kegiatan usaha.
12. PT Lestari Nusa NIB No. 2104220034226 tanggal 21 April 2022, yang NIB berlaku selama LNJS menjalankan
Jaya Semesta dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usahanya.
(“LNJS”)
13. PT Konawe NIB No. 2204220025014 tanggal 22 April 2022 dengan NIB berlaku sela ma KCI menjalankan
Cahaya Indonesia perubahan ke-4 tanggal 9 Oktober 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
(“KCI”) oleh Lembaga OSS.
14. PT Cahaya Kapur NIB No. 2104220038087 tanggal 21 April 2022 dengan NIB berlaku selama CKA menjalankan
Alfa (“CKA”) perubahan ke -1 tanggal 17 Februari 2023, yang kegiatan usahanya.
dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
15. PT Sulawesi Batu NIB No. 2104220022188 tanggal 21 April 2022 dengan NIB berlaku selama SBK menjalankan
Kapur (“SBK”) perubahan ke -1 tanggal 8 Februari 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
16. PT Sulawesi NIB No. 1507220047646 tanggal 15 Juli 2022 dengan NIB berlaku sela ma SAK menjalankan
Anugerah Kekal perubahan ke -3 tanggal 17 Februari 2023, yang kegiatan usahanya.
(“PT SAK”) dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
17. PT Indonesia NIB No. 1507220029343 tanggal 15 Juli 2022 dengan NIB berlaku selama ICKS menjalankan
Cahaya Kekal perubahan ke-1 tanggal 17 Februari 2023, yang diterbitkan kegiatan usahanya.
Sulawesi Lembaga OSS.
(“ICKS”)
18. PT Indogreen NIB No. 2104220038989 tanggal 21 April 2022, yang NIB berlaku sela ma ICS menjalankan
Cahaya Surya dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usahanya.
(“ICS”)
19. PT Ciptawana NIB No. 9120306880029 tanggal 2 Agustus 2019, dengan NIB berlaku sela ma CLM menjalankan
Lestari Mandiri perubahan ke -2 tanggal 8 Februari 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
(“CLM”) oleh Lembaga OSS.
Izin Lingkungan yang ditetapkan tanggal 18 Januari 2009, Izin Lingkungan berlaku sela ma CLM
yang dikeluarkan oleh Bupati Kabupaten Morowali menjalankan kegiatan usahanya.
melalui Lembaga OSS.
IPPKH berdasarkan Keputusan Menteri Kehutanan IPPKH ini diterbitkan untuk melaksanakan
Republik Indonesia No. SK.698/Menhut-II/2010 tentang pembangunan jalan angkutan kelapa sawit .
Izin Pinja m Pakai Kawasan Hutan untuk Pe mbangunan IPPKH berlaku sampai dengan 17 Desember
Jalan Angkutan Kelapa Sawit Pada Kawasan Hutan 2030.
Produksi Terbatas, Hutan Produksi Tetap dan Hutan
Produksi Yang Dapat Dikonversi Atas Nama PT Ciptawana
Lestari Mandiri di Kabupaten Morowali, Provinsi Sulawesi
Tengah Seluas 291,19 Ha.
168
Page 213
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Izin Keterangan
20. PT Kapur axima NIB No. 2104220033892 tanggal 21 April 2022, NIB berlaku sela ma KMG menjalankan
Gemilang sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 8 Februari 2023, kegiatan usahanya.
(“KMG”) yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
21. PT Cahaya NIB No. 1407220074307 tanggal 14 Juli 2022, NIB berlaku selama CSK menjalankan
Sulawesi Kekal sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 17 Februari kegiatan usahanya.
(“CSK”) 2023, yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
22. PT Lestari Jaya NIB No. 1407220076028 tanggal 14 Juli 2022, NIB berlaku sela ma LJK menjalankan
Kekal (“LJK”) sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 17 Februari kegiatan usahanya.
2023, yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
23. PT Sulawesi NIB No. 0220008701581 tanggal 18 Juli 2020, NIB berlaku sela ma SMI menjalankan
Makmur sebagaimana terakhir diubah pada tanggal 27 Maret 2023, kegiatan usahanya.
Indonesia yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
(“SMI”)
24. SIP NIB No. 1303230063308 tanggal 13 Maret 2023, yang NIB berlaku sela ma SIP menjalankan
dikeluarkan oleh Lembaga OSS kegiatan usahanya.
25. HNMI NIB No. 1221000122601 tanggal 20 Januari 2021 dengan NIB berlaku sela ma HNMI menjalankan
perubahan ke -1 tanggal 9 November 2021, yang kegiatan usaha nya.
dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
IUI No. 12210001226010001 tanggal 17 September 2021, IUI berlaku selama HNMI menjalankan
yang dikeluarkan oleh Menteri Investasi/Kepala Badan kegiatan usaha nya.
Koordinasi Penanaman Modal atas nama Menteri
Perindustrian.
Sertifikat ISO 14001:2015 No. IR/EMS/00061/10081 Sertifikat berlaku sampai dengan tanggal 23
tanggal 24 Juli 2023, yang diterbitkan oleh MS Juli 2026.
Certification Services Pvt. Ltd.
26. MIA NIB No. 1910230076695 tanggal 19 Oktober 2023 dengan NIB berlaku selama MIA menjalankan
perubahan ke -1 tanggal 20 Oktober 2023, yang dikeluarkan kegiatan usahanya.
oleh Lembaga OSS.
27. PT ESG NIB No. 3108230024573 tanggal 31 Agustus 2023, yang NIB berlaku sela ma PT ESG menjalankan
dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usahanya.
28. MMI NIB No. 1812230098397 tanggal 18 Desember 2023, yang NIB berlaku selama MMI menjalankan
dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usaha nya.
29. MEU NIB No. 0404240056024 tanggal 4 April 2024, yang NIB berlaku selama MEU menjalankan
dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usahanya.
30. PT ESG Industri NIB No. 1704240280593 tanggal 17 April 2024, yang NIB berlaku sela ma EIEB menjalankan
Energi Baru dikeluarkan oleh Lembaga OSS. kegiatan usahanya.
(“EIEB”)
169
Page 214
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5. Perjanjian penting
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Perusahaan Anak mengadakan perjanjian -
perjanjian penting baik dengan pihak-pihak Afiliasi maupun pihak ketiga untuk mendukung kegiatan
operasional Perseroan dan Perusahaan Anak, yaitu sebagai berikut:
5.1. Perjanjian penting dengan pihak yang memiliki hubungan Afiliasi
a. Perjanjian pinjam meminjam
- Perjanjian Pinjaman No. 05/SCM/XII/2020 tanggal 31 Desember 2021, sebagaimana terakhir
diubah dengan addendum kedua atas Perjanjia n Pinjaman No. 05/SCM/XII/2020 tanggal 24
November 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan CSID. SCM memiliki hubungan
Afiliasi dengan CSID karena SCM dan CSID merupakan perusahaan terkendali Perseroan.
Berdasarkan perjanjian ini, SCM menyediakan kepada CSID suatu fasilitas pinjaman dalam
mata uang Rupiah sebesar Rp38.023.840.500 untuk mendukung biaya operasional CSID.
Perjanjian ini tidak dikenakan bunga. Tanggal jatuh tempo fasilitas adalah tanggal 31
Desember 2024.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
Rp38.023.840.500.
Pinjaman ini diberikan oleh SCM pada saat CSID masih dalam tahapan pengembangan
sehingga membutuhkan dukungan modal kerja. Transaksi pinjam meminjam ini merupakan
transaksi antara perusahaan dalam Grup MBMA, sehingga tidak terdapat perbedaan
kepentingan ekonomis yang menimbulkan benturan kepentingan.
Pada saat penandatanganan perjanjian ini dilakukan yakni pada tanggal 31 Desember 2021,
SCM dan CSID tidak memiliki hubungan Afiliasi.
- Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 yang berlaku efektif tanggal 25 Mei
2023, sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama atas Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA tanggal 4 Oktober 2023, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan MDKA. Perseroan
memiliki hubungan Afiliasi dengan MDKA karena MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA menyediakan kepada Perseroan
suatu akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar US$175.000.000 untuk tujuan
keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada modal kerja, pengeluaran
modal dan operasional Perseroan, serta untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan Anak
Perseroan dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setor an modal. Tanggal jatuh
tempo fasilitas adalah 25 Mei 2026 yang merupakan ulang tahun ke tiga dari tanggal efektif
(di mana tanggal efektif perjanjian 25 Mei 2023). Perjanjian ini dikenakan bunga Term SOFR
ditambah dengan margin 4,60% per tahun.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$100.000.000.
- Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000 yang berlaku efektif tanggal 18
Desember 2023, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan MDKA. Perseroan memiliki
hubungan Afiliasi dengan MDKA karena MDKA merupakan pemegang saham pengendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA menyediakan kepada Perseroan suatu
akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar US$100.000.000 untuk tujuan keperluan
korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada modal kerja, pengeluaran modal dan
170
Page 215
PT Merdeka Battery Materials Tbk
operasional Perseroan, serta untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan Anak Perseroan
dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setoran modal. Tanggal jatuh tempo
fasilitas jatuh pada ulang tahun kelima dari tanggal efektif perjanjian, di mana tanggal efektif
perjanjian adalah 18 Desember 2023. Perjanjian ini dikenakan bunga Term SOFR ditambah
dengan margin 5,50% per tahun.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$33.300.000.
- Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk tanggal 23 Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara
MDKA dengan MTI, sebagaimana telah dinovasi sebagian dan diubah dengan Perjanjian
Novasi Sebagian dan Amendemen yang telah berlaku efektif tanggal 19 Juni 2023. MTI
merupakan perusahaan terkendali Perseroan dan MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA sepakat untuk memberikan dana
pinjaman kepada MTI dengan jumlah pokok sebanyak -banyaknya US$60.000.000 (di mana
MDKA telah mengalihkan dan menyerahkan sebagian komitmen yang telah diberikan kepada
MTI dan menjadikan Perseroan memiliki komitmen atas dana pembiayaan terhadap MTI
dengan jumlah sebesar US$30.000.000), yang digunakan untuk modal kerja dan tujuan
korporasi umum, termasuk pengeluaran lebih dan pengeluaran operasional MTI. Jatuh tempo
perjanjian adalah mana yang lebih lama dari: (i) lim a tahun sejak penandatanganan perjanjian
ini dan tanggal yang jatuh pada lima hari kerja setelah tanggal jatuh tempo akhir sebagaimana
didefinisikan oleh Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 dan Perjanjian Fasilitas
PPN; atau (ii) tanggal kemudian yang disepakati secara tertulis oleh para pihak. Fasilitas ini
dikenakan bunga sebesar (i) LIBOR 3 -bulan dan margin 5,0% per tahun untuk setiap periode
bunga sebelum 19 Juni 2023; dan (ii) Term SOFR 3-bulan dan margin 5,26% per tahun untuk
setiap periode bunga setelah 19 Juni 2023.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 kepada Perseroan dan
MDKA masing-masing tercatat sebesar US$30.000.000.
- Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek tanggal 29 Juli 2022, sebagaimana telah diubah dengan
Amendemen Kedua atas Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek yang telah berlaku efektif sejak
tanggal 30 Juni 2023, yang dibuat oleh dan antara MDKA dan MTI. MTI merupakan
perusahaan terkendali Perseroan dan MDKA merupakan pemegang saham pengendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA sepakat untuk menyediakan dana pembiayaan
kepada MTI dengan nilai total sampai dengan US$50.000.000 yang akan digunakan MTI
untuk tujuan pengeluaran dana yang ditanggung MTI sehubungan dengan perancangan,
pengadaan, konstruksi dan rencana pengembangan peningkatan fasilitas pengolahan tembaga
milik MTI untuk memproduksi tembaga yang dapat diekspor. Tanggal jatuh tempo perjanjian
ini adalah mana yang lebih lama dari: (i) lima tahun sejak penandatanganan perjanjian ini;
dan (ii) tanggal yang jatuh pada lima hari kerja setelah tanggal jatuh tempo akhir sebagaimana
didefinisikan dalam perjanjian Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000, atau (iii)
tanggal kemudian yang disepakati secara tertulis oleh para pihak. Perja njian ini dikenakan
bunga sebesar (i) LIBOR 3-bulan dan margin 5% per tahun terhadap dana pembiayaan yang
terutang untuk dana pembiayaan yang telah ada dan dicairkan sebelum tanggal efektif
Amendemen Pertama; dan (ii) Term SOFR-3 bulan dan margin 5,26% per tahun terhadap dana
pembiayaan yang terutang untuk dana pembiayaan yang telah ada pada saat tanggal 30 Juni
2023 atas setiap jangka waktu bunga setelah 30 Juni 2023 dan dana pembiayaan yang terutang
untuk dana pembiayaan yang dicairkan setelah tanggal 30 Juni 2023.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$45.000.000.
171
Page 216
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Perjanjian Utang Piutang tanggal 28 Maret 2023, sebagaimana diubah dengan Amendemen
Pertama atas Perjanjian Utang Piutang tertanggal 29 Desember 2023, yang dibuat oleh dan
antara Perseroan dan BPI. BPI merupakan perusahaan terkendali Perseroan . Berdasarkan
perjanjian ini, BPI menyediakan kepada Perseroan dana pembiayaan sejumlah maksimum
US$70.000.000 atau dalam bentuk mata uang lain yang setara jumlahnya selama jangka waktu
perjanjian. Perseroan wajib menggunakan dana pembiayaan untuk keperluan, termasuk namun
tidak terbatas pada, keperluan umum Perseroan, belanja modal dan operasional, modal kerja
dan keperluan lain yang diperlukan oleh MBMA. Perjanjian ini dikenakan bunga senilai
perjumlahan dari rata-rata tarif SOFR harian selama periode bunga ditambah dengan 4,75%.
Tanggal jatuh tempo fasilitas adalah tanggal yang jatuh pada 24 bulan sejak tanggal perjanjian
ini.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$70.000.000.
- Perubahan dan Pernyataan Kembali atas Perjanjian Pemesanan Saham sehubungan dengan
ZHN tanggal 28 April 2022, sebagaimana telah diubah dengan Perjanjian Tambahan tanggal
30 Maret 2023, yang berlaku efektif sejak 18 Mei 2022, yang dibuat oleh antara lain
Perseroan, SHPL dan ZHN. ZHN merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Perjanjian ini
mengatur antara lain bahwa Perseroan mengambil saham yang diterbitkan oleh ZHN agar
Perseroan menjadi pemegang atas 50,1% saham di ZHN dan SHPL memiliki 49,9% serta
pemberian pinjaman kepada ZHN tanpa tanggal jatuh tempo dari para pemegang saham ZHN
secara proporsional sesuai dengan kepemilikan sahamnya di ZHN dengan jumlah total sebesar
US$149.500.000. Pinjaman dari para pemegang saham berdasarkan perjanjian ini dikenakan
bunga 3,0% per tahun.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat nihil.
- Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham tanggal 21 September 2023, yang dibuat oleh dan
antara Perseroan dan SCM. SCM merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan
perjanjian ini, Perseroan menyediakan kepada SCM pinjaman sejumlah US$35.955.000. SCM
akan menggunakan pinjaman tersebut untuk untuk modal kerja , meliputi antara lain biaya
karyawan, biaya jasa profesional, pembayaran royalti ke kas negara, biaya pengangkutan dan
bongkar muat, biaya pemeliharaan dan perbaikan, serta biaya penambangan SCM. Perjanjian
ini dikenakan bunga senilai penjumlahan dari SOFR untuk setiap periode bunga ditambah
dengan 4,75%. Tanggal jatuh tempo pinjaman adalah lima tahun sejak tanggal 21 September
2023 atau sebagaimana disetujui secara tertulis oleh Perseroan dan SCM.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$25.688.700.
- Perjanjian Utang Piutang yang ditandatangani pada tanggal 14 Agustus 2023, yang dibuat
oleh dan antara Perseroan dan MTI. MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan.
Berdasarkan perjanjian ini, Perseroan bermaksud memberikan dana pembiayaan kepada MTI
dan MTI bermaksud menerima dana pembiayaan tersebut, dengan nilai total sampai dengan
US$200.000.000. Dana pembiayaan tersebut dibutuhkan oleh MTI untuk membiayai sebagian
kebutuhan belanja modal MTI yang timbul dari pembangunan Proyek AIM I. Perjanjian ini
dikenakan bunga senilai SOFR 3-bulan ditambah dengan 5,26% per tahun. Terdapat opsi bagi
MTI untuk melakukan pengembalian dana pembiayaan melalui mekanisme saling hapus ( set-
off) antara dana pembiayaan yang diberikan oleh Perseroan kepada MTI, dengan segala
bentuk pengeluaran yang sebelumnya dikeluarkan oleh MTI untuk Perseroan baik secara
172
Page 217
PT Merdeka Battery Materials Tbk
langsung maupun tidak langsung. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal efektif, yaitu tanggal
15 Agustus 2023, dan akan berakhir pada waktu yang mana yang lebih lama dari: (i) lima
tahun sejak tanggal efektif perjanjian ini; atau (ii) tanggal yang jatuh pada lima hari kerja
setelah tanggal “Tanggal Jatuh Tempo Akhir” sebagaimana didefinisikan dalam (i) Perjanjian
Fasilitas Berjangka US$260.000.000; dan (ii) Perjanjian Fasilitas PPN.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$180.000.000.
- Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham tanggal 30 Maret 2023, yang dibuat oleh dan antara
Perseroan dan ZHN. ZHN merupakan perusahaan terkendali Perseroan (“Perjanjian
Pinjaman Pemegang Saham ZHN”). Berdasarkan perjanjian ini, Perseroan sebagai salah
satu pemegang saham ZHN, sepakat untuk menyediakan dana pinjaman sebesar
US$130.708.866 kepada ZHN. Para pihak dengan ini setuju Perseroan memberikan kepada
ZHN Pinjaman dari Perseroan, yang sesuai dengan porsi kepemilikan saham dari Perseroan
dalam ZHN, dalam dua tahap sebagai berikut: (i) Pinjaman Tahap I sebesar US$74.899.500;
dan (ii) Pinjaman Tahap II sebesar US$55.809.366. Dana pinjaman berdasarkan perjanjian ini
dikenakan bunga sebesar penjumlahan dari: (i) SOFR; dan (ii) margin 4,75% per tahun.
Jangka waktu perjanjian dimulai sejak tanggal efektif perjanjian atau dalam jangka waktu lain
sebagaimana disetujui secara tertulis oleh Perseroan dan ZHN. Namun, dengan tanpa
mengesampingkan Persyaratan Pendahuluan dan ketentuan sebagaimana diatur dalam
perjanjian ini, khusus terkait dengan Pinjaman Tahap I, para pihak dengan ini mengakui
bahwa Pinjaman Tahap I telah diberikan secara penuh oleh Perseroan kepada ZHN dan
karenanya telah diterima dengan penuh oleh ZHN sebelum tanggal perjanjian ini sebagaimana
diatur dalam Pernyataan Kembali atas Perjanjian Pemesanan Saham sehubungan dengan ZHN
tanggal 28 April 2022. Oleh dan karenanya perjanjian ini disepakati para pihak sebagai bukti
pengakuan utang ZHN kepada Perseroan sebesar Pinjaman Tahap I.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat nihil.
Lebih lanjut, terjadi perubahan komposisi pemegang saham pada ZHN di mana MIN masuk
menggantikan Perseroan sebagai salah satu pemegang saham ZHN. Perubahan komposisi
pemegang saham ZHN tersebut disertai dengan novasi atas Perjanjian Pinjaman Pemegang
Saham ZHN kepada MIN berdasarkan Perjanjian Novasi Sebagian tanggal 22 Desember 2023
yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan MIN (“Perjanjian Novasi Sebagian”). MIN
merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan Perjanjian Novasi Sebagian,
Perseroan setuju untuk menovasikan sebagian hak dan kewajibannya atas jumlah pokok
senilai US$121.592.700 atas ZHN kepada MIN.
173
Page 218
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. Perjanjian pemegang saham
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 22 Maret 2019, sebagaimana diubah terakhir
dengan surat tanggal 28 April 2022, yang dibuat oleh dan antara MIN, New Edge Asia
Industrial Limited (“NEA”) dan CSID. MIN dan CSID merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MIN dan NEA setuju untuk melakukan penyertaan
modal pada CSID, masing-masing dengan persentase kepemilikan 50,1% dan 49,9% , yang
akan bergerak di bidang industri pengolahan nikel. Selain itu, MIN dan NEA juga telah
sepakat untuk mengatur syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen
kegiatan usaha CSID. Perjanjian ini berlaku sampai dengan para pihak telah menyepakati
bersama untuk mengakhiri perjanjian ini atau berdasarkan ketentuan perjanjian ini, yang mana
lebih dahulu. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 22 Maret 2019, sebagaimana terakhir diubah
dengan Letter Agreement tanggal 28 April 2022, yang dibuat oleh dan antara MIN, Reef
Investment Limited (“RIL”) dan BSID. MIN dan BSID merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MIN dan RIL setuju untuk melakukan penyertaan
modal pada BSID, masing-masing dengan persentase kepemilikan 50,1% dan 49,9% , yang
akan bergerak di bidang industri pengolahan nikel. Selain itu, MIN dan RIL juga telah sepakat
untuk mengatur syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen
kegiatan usaha BSID. Perjanjian ini berlaku sampai dengan para pihak telah menyepakati
bersama untuk mengakhiri perjanjian ini atau berdasarkan ketentuan perjanjian ini, yang mana
lebih dahulu. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlak u.
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 25 Januari 2019 , sebagaimana diubah dengan
Amendemen tanggal 28 April 2022, yang dibuat oleh dan antara MIN, HTAI dan SCM. MIN
dan SCM merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MIN dan
HTAI setuju untuk melakukan penyertaan modal pada SCM, masing -masing dengan
persentase kepemilikan 51,0% dan 49,0%, yang akan bergerak untuk kegiatan usaha
eksplorasi, penambangan komersial, ekstraksi, dan pengangkutan bijih nikel dan sumber daya
lainnya yang diperoleh dari area penambangan yang dioperasikan oleh SCM untuk memasok
dan menjual ke IMIP. Perjanjian ini mengatur sehubungan dengan syarat -syarat dan
ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan usaha SCM yang berlaku untuk
para pemegang saham SCM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan para pihak telah
menyepakati bersama untuk mengakhiri perjanjian ini atau berdasarkan ketentuan perjanjian
ini. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 28 Mei 2020, yang dibuat oleh dan antara MED,
Plenty International Holding Limited dan CHL. MED dan CHL merupakan perusahaan
terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MED dan Plenty International Holding
Limited setuju untuk melakukan penyertaan modal pada CHL, masing -masing dengan
persentase kepemilikan 51,0% dan 49,0%, yang akan menyediakan area untuk konstruksi
infrastruktur conveyor belt untuk mengirimkan bijih atau mineral dari pertambangan ke IMIP.
Selain itu, MED dan Plenty International Holding Limited juga telah sepakat untuk mengatur
syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan usaha CHL.
Perjanjian ini berlaku sampai dengan para pihak telah menyepakati bersama untu k mengakhiri
perjanjian ini atau berdasarkan ketentuan perjanjian ini, yang mana lebih dahulu. Sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
174
Page 219
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Perjanjian Pemegang Saham tanggal 26 April 2023, yang dibuat antara MMID, HNMI, dan
Plenceed juncto Akta Aksesi tanggal 29 Desember 2023. MMID dan HNMI merupakan
perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, HNMI ditujukan untuk menjadi
platform joint venture dari para pemegang saham sehubungan dengan bisnis. Pada tanggal
penyelesaian HNMI terlaksana (“Tanggal Efektif”), para pemegang saham akan secara
bersama-sama menjadi pemilik dari seluruh modal ditempatkan dan disetor dari HNMI yang
mewakili 100% modal ditempatkan dan disetor HNMI. Sejak Tanggal Efektif, hubungan para
pemegang saham sebagai pemegang saham HNMI diatur dalam perjanjian ini. Perjanjian ini
mulai berlaku sejak Tanggal Efektif dan akan terus berlaku penuh kecuali dihentikan lebih
awal dengan kesepakatan bersama oleh MMID dan Plenceed selaku para pemegang saham
atau sesuai dengan ketentuan perjanjian ini. Sampai dengan tanggal Prospektus ini
diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Pemegang Saham (Shareholder Agreement) tanggal 10 September 2024, yang
dibuat antara ABP, MED, dan PT Citra Investasi Gemilang (“ CIG”). ABP dan MED
merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, ABP ditujukan untuk
menjadi perusahaan patungan antara MED dan CIG. Pada tanggal di mana 11.529 saham yang
mewakili 49% dari modal ditempatkan dan disetor dalam ABP diterbitkan oleh ABP kepada
CIG sesuai dengan perjanjian pengambilan saham bersyarat ( conditional shares subscription
agreement), MED akan mengambilalih 12 saham dari MIN yang saat ini merupakan pemegang
saham dari ABP bersama-sama dengan MED, sehingga para pemegang saham ABP yaitu MED
dan CIG akan secara bersama-sama menjadi pemegang dari seluruh modal ditempatkan dan
disetor dari ABP. Selain itu, MED dan CIG juga telah s epakat untuk mengatur syarat-syarat
dan ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan usaha ABP. Perjanjian ini
akan terus berlaku penuh kecuali dihentikan lebih awal dengan kesepakatan bersama oleh
MED dan CIG atau sesuai dengan ketentuan perjanjian ini, yaitu sampai dengan terjadinya
hal-hal sebagai berikut: (a) tanggal di mana semua saham dimiliki oleh satu pemegang saham;
(b) tanggal di mana ABP dilikuidasi; atau (c) berakhirnya conditional shares subscription
agreement tanpa penyelesaian (completion) terjadi, dan dalam hal apa pun perjanjian ini tidak
akan berlaku lagi dalam hal MED dan/atau CIG tidak lagi memiliki saham di ABP. Sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Pengambilan Saham Bersyarat (Conditional Shares Subscription Agreement)
tanggal 10 September 2024, yang dibuat oleh dan antara ABP, MED, dan CIG. ABP dan MED
merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, CIG setuju untuk
melakukan penyertaan modal dalam ABP dan ABP setuju untuk menjatahkan dan menerbitkan
kepada CIG sejumlah saham sehubungan penyertaan modal tersebut, di mana selanjutnya
MED dan CIG akan menjadi pemegang saham ABP masing -masing dengan persentase
kepemilikan 51% dan 49%. Perjanjian in i berlaku sejak ditandatangani dan akan efektif
berlaku setelah terpenuhinya persyaratan pendahuluan sebagaimana diatur dalam perjanjian
ini, yaitu: (1) disahkannya keputusan RUPS yang menyetujui: (a) pengalihan 12 saham ABP
dari MIN ke MED; (b) peningkatan modal dasar ABP ; (c) peningkatan modal ditempatkan
dan disetor ABP; (d) penjatahan dan penerbitan saham yang diambil bagian ; (e) perubahan
komposisi pemegang saham ABP; (f) perubahan anggaran dasar ABP; (g) penunjukan direktur
dan komisaris baru ABP, telah dilakukan; (2) persetujuan korporasi, anggaran dasar atau
setiap perjanjian atau dokumen telah diperoleh; (3) pengesampingan setiap dan seluruh hak
memesan saham terlebih dahulu; dan (4) persetujuan dari instansi yang berwenang termasuk
namun tidak terbatas pada Menteri ESDM. Perjanjian ini akan terus berlaku penuh kecuali
para pihak telah menyepakati bersama untuk mengakhiri berdasarkan ketentuan per janjian
ini, yang mengatur bahwa perjanjian ini dapat diakhiri dengan: (a) persetujuan tertulis antara
para pihak; (b) salah satu pihak apabila persyaratan pendahuluan tidak terpenuhi pada tanggal
batas akhir; atau (c) pihak yang tidak cedera janji apabila dalam hal apa pun ketentuan Pasal
175
Page 220
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4 (penyelesaian) dalam perjanjian tidak dipatuhi oleh pihak lainnya pada tanggal
penyelesaian. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
c. Perjanjian perusahaan patungan
- Perjanjian Induk tanggal 28 Maret 2018, yang dibuat oleh dan antara SCM, Xiang Guangda,
Eternal Tsingshan Group Limited, Jimmy Budiarto, dan MIN. SCM dan MIN merupakan
perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, para pihak setuju untuk
membentuk joint venture (i) yang melibatkan SCM, yang memegang IUP untuk melakukan
kegiatan penambangan komersial; dan (ii) yang akan didirikan untuk membangun pabrik NPI
yang terdiri dari dua lini produksi RKEF dengan kapasitas produksi tahunan 18.375 ton nikel
yang terkandung dalam produk NPI yang akan berlokasi di IMIP, akuisisi dan rekstrukturisasi
tambang. Perjanjian ini berlaku sampai dengan diakhiri oleh para pihak.
- Perjanjian Joint Venture tanggal 11 Februari 2021, yang dibuat oleh dan antara MDKA dan
BPI dengan Wealthy dan ETG (“Afiliasi Tsingshan”). BPI merupakan perusahaan terkendali
Perseroan dan MDKA merupakan pemegang saham pengendali Perseroan. BPI dan Wealthy
adalah pemegang saham MTI yang mewakili 100% kepemilikan saham dalam MTI sebagai
perusahaan patungan yang dibuat. Berdasarkan perjanjian ini, para pihak telah sepakat untuk
menandatangani perjanjian ini untuk mendokumentasikan syarat dan ketentuan yang aka n
mengatur hak dan kewajiban mereka sebagai para pemegang saham di MTI dan sehubungan
dengan proyek konstruksi dan pengopersian pabrik crush, grind & flotation (CGF), pabrik
asam, pabrik pemanggangan klorida dan pabrik ekstraksi logam melalui MTI dalam Proyek
AIM I, antara lain terkait pendanaan, dan ketentuan direksi dan dewan komisaris. Perjanjian
ini berlaku sampai dengan para pihak telah menyepakati bersama secara tertulis untuk
mengakhiri perjanjian ini. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, MTI belum
beroperasi secara komersial.
Berdasarkan Novasi dan Amendemen Pertama atas Perjanjian Joint Venture tanggal 19
September 2023, yang dibuat oleh dan antara MDKA, BPI, Wealthy, Afiliasi Tsingshan dan
Perseroan (“Perjanjian Novasi”), para pihak setuju untuk (a) menovasi dan mengakui bahwa
terhitung sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian Novasi ini, (i) Perseroan adalah pihak
dalam Perjanjian Joint Venture; (ii) Perseroan menanggung hak dan kewajiban yang sama
seperti yang awalnya dimiliki oleh MDKA; dan (iii) MDKA berhenti menjadi suatu pihak
terhadap Perjanjian Joint Venture; dan (b) mengubah ketentuan tingkat suku bunga yang
dijadikan acuan untuk pinjaman sehubungan dengan pembiayaan MTI menjadi Term SOFR
ditambah dengan margin 5,26% per tahun.
176
Page 221
PT Merdeka Battery Materials Tbk
d. Perjanjian uang muka investasi
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 11 Juli 2019, sebagaimana diubah terakhir
dengan Addendum Ketiga Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 6 Februari 2024,
yang dibuat oleh dan antara MIN dan SCM. MIN dan SCM merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, MIN menyediakan uang muka setoran modal bagi SCM
dengan jumlah pokok agregat sebesar US$ 148.410.000. Perjanjian ini tidak dikenakan bunga
dan tidak dijamin secara khusus dengan aset yang dimiliki oleh SCM. Sampai dengan tanggal
20 September 2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$ 148.392.715 dan
belum terdapat uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada SCM sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan. Setelah konversi saham, persentase kepemilikan
MIN di SCM akan tetap sebesar 51,0%. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan,
SCM sedang dalam proses memperoleh seluruh persetujuan untuk mengkonversi uang muka
setoran modal oleh MIN menjadi saham dalam SCM, termasuk persetujuan perubahan saham
dari Kementerian ESDM dan seluruh pemegang saham SCM. SCM akan merealisasikan
konversi tersebut setelah seluruh persetujuan diterima oleh SCM.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 24 Oktober 2023, yang dibuat oleh dan antara
Perseroan dan MTI. MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian
ini, Perseroan menyediakan uang muka setoran modal bagi MTI dengan jumlah pokok sebesar
US$100.000.000 yang akan digunakan untuk keperluan korporasi umum, termasuk namun
tidak terbatas pada, membiayai sebagian kebutuhan belanja modal yang timbul dari
pembangunan Proyek AIM I serta modal kerja MTI . Sampai dengan tanggal 20 September
2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$51.512.481 dan belum terdapat
uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada MTI sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 17 Desember 2023 , yang dibuat oleh dan antara
Perseroan dan MIN. MIN merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan
perjanjian ini, Perseroan menyediakan uang muka setoran modal bagi MIN dengan jumlah
pokok sebesar US$316.504.700 atau dalam bentuk mata uang lain. Pencairan atas uang muka
ini dapat dilakukan dalam satu atau beberapa tahapan sesuai keputusan para pihak serta
ditujukan untuk biaya operasional dan kerja dari MIN. Sampai dengan tanggal 20 September
2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$316.504.700 dan belum terdapat
uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada MIN sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 20 Desember 2023, yang dibuat oleh dan antara
MIN dan ZHN. MIN dan ZHN merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan
perjanjian ini, MIN menyediakan uang muka setoran modal bagi ZHN dengan jumlah pokok
sebesar US$121.592.700 atau dalam bentuk mata uang lain. Sampai dengan tanggal
20 September 2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$121.592.700 dan
belum terdapat uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada ZHN sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan.
177
Page 222
PT Merdeka Battery Materials Tbk
e. Perjanjian operasional
- Perjanjian Pasokan tanggal 10 Mei 2021, sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama
atas Perjanjian Pasokan tanggal 26 Oktober 2021, yang dibuat oleh dan antara MTI dengan
BTR dan BKP. MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan, dan BTR serta BKP
memiliki hubungan dengan Afiliasi Perseroan karena BTR, BKP dan Perseroan merupakan
perusahaan terkendali MDKA. Berdasarkan perjanjian ini, BTR dan BKP setuju untuk
menjual bahan baku yang mengandung sulfur efektif yang tidak kurang dari 32%, yang telah
dikelola di penimbunan bijih Wetar dengan harga satuan ton bahan keringnya dengan jumlah
setara dengan Rp324.877,5 per ton, kecuali MTI menentukan lain. Perjanjian ini akan mulai
berlaku sejak tanggal 1 September 2022 dan akan tetap berlaku selama jangka waktu 10 tahun
(“Jangka Waktu Awal”) dan perjanjian ini akan dengan sendirinya secara otomatis
diperbaharui dengan jangka waktu dua tahun setelah Jangka Waktu Awal berakhir, kecuali
terjadinya pengakhiran sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini.
- Perjanjian Pengirim tanggal 10 Mei 2021, sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama
atas Perjanjian Pengirim tanggal 26 Oktober 2021, yang dibuat oleh dan antara MTI dan BAP.
MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan, dan BAP memiliki hubungan Afiliasi
dengan Perseroan karena BAP dan Perseroan merupakan perusahaan terkendali MDKA.
Berdasarkan perjanjian ini, BAP setuju untuk memastikan pengiriman bahan baku di
Pelabuhan Wetar atas nama MTI dan untuk mengangkut bahan baku dengan kapal laut yang
ditentukan dari Pelabuhan Wetar ke Pelabuhan Morowali. Perjanjian ini akan mulai berlaku
sejak tanggal yang tidak lebih awal dari 1 September 2022 yang diberitahukan MTI kepada
BAP dengan pemberitahuan tidak kurang dari enam bulan sebelumnya, dan akan tetap berlaku
selama jangka waktu 10 tahun (“Jangka Waktu Awal”) dan perjanjian ini akan dengan
sendirinya secara otomatis diperbaharui dengan jangka waktu dua tahun setelah Jangka Waktu
Awal berakhir, kecuali terjadinya pengakhiran sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam
perjanjian ini.
- Perjanjian Penyediaan Jasa tanggal 30 Agustus 2021, sebagaimana diubah dengan
Amendemen Pertama atas Perjanjian Penyediaan Jasa tanggal 29 Desember 2023, yang dibuat
oleh dan antara MTI dengan MDKA. MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan dan
MDKA merupakan pemegang saham pengendali Perseroan . Berdasarkan perjanjian ini, MTI
telah sepakat untuk menggunakan jasa profesional dari MDKA, termasuk untuk menggunakan
jasa administrasi, serta dukungan manajemen. Jasa yang diberikan oleh MDKA adalah berupa
penyediaan jasa konsultasi bisnis dan dukungan bisnis yang terdiri atas bantuan nasihat,
bimbingan dan operasional usaha dan permasalahan organisasi dan ma najemen lainnya
termasuk namun tidak terbatas pengolahan dan tabulasi beberapa jenis data, yang meliputi
keseluruhan tahap pengolahan dan penulisan laporan dari data yang disediakan oleh MTI atau
hanya sebagian dari tahapan pengolahan. Jangka waktu dari pe rjanjian ini adalah sejak tanggal
30 Agustus 2021 sampai dengan 30 Agustus 2023 dan akan diperpanjang secara otomatis
dengan periode yang sama secara terus menerus, kecuali dilakukan pengakhiran sesuai dengan
ketentuan yang diatur dalam perjanjian. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan,
perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Penyediaan Jasa No. 006/MTI/SRVC/VI/2021 tanggal 27 September 2021, yang
dibuat oleh dan antara MTI dengan MMS. MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan,
dan MMS memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan karena MMS dan Perseroan
merupakan perusahaan terkendali MDKA. Berdasarkan perjanjian ini, MTI telah sepakat
untuk menggunakan jasa profesional MMS sehubungan dengan kegiatan jasa konstruksi untuk
mendukung dan membantu Proyek AIM I berupa (i) fabrikasi dan instalasi kantor konstruksi
178
Page 223
PT Merdeka Battery Materials Tbk
sementara; (ii) pembangunan kamp dengan kapasitas 383 orang; (iii) meninjau tata letak
pabrik akhir, pekerjaan tanah dan desain dinding tinggi, dan konstruksi keseluruhan; (iv)
pengawasan konstruksi; dan (v) penyediaan sumber daya di tempat untuk membantu tim
manajemen proyek. Perjanjian ini mulai berlaku sejak tanggal di mana perjanjian akan efektif
sampai dengan dua tahun dan akan terus diperpanjang secara otomatis dengan periode yang
sama sampai dengan dilakukan pengakhiran. Sampai dengan tanggal Prospektus ini
diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Kontrak Penyediaan Jasa Design Engineering dan Konstruksi Pertambangan No. SCM -187
tanggal 19 Oktober 2022, sebagaimana diubah terakhir dengan Addendum No. 002 terhadap
Kontrak Penyediaan Jasa Design Engineering dan Konstruksi Pertambangan No. SCM -187
yang ditandatangani tanggal 25 Januari 2024, yang dibuat oleh dan antara SCM dengan MMS.
SCM merupakan Perusahaan terkendali Perseroan, dan MMS memiliki hubungan Afiliasi
dengan Perseroan karena MMS dan Perseroan merupakan perusahaan terkendali MDKA.
Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk MMS dan MMS menerima penunjukkan tersebut
untuk melaksanakan dan menyediakan jasa kepada SCM sehubungan dengan jasa design
engineering dan konstruksi pertambangan di dalam IUP -OP Tambang SCM di Konawe,
Sulawesi Tenggara. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2024.
- Perjanjian Konsultasi untuk Jasa Konsultasi Pengembangan Proyek No. MBMA -002 yang
ditandatangani tanggal 12 Juli 2023, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan MMS.
MMS memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan karena MMS dan Pe rseroan merupakan
perusahaan terkendali MDKA. Berdasarkan perjanjian ini, Perseroan menunjuk MMS dan
MMS menerima penunjukkan tersebut untuk melaksanakan dan menyediakan jasa kepada
Perseroan sehubungan dengan penelitian dan pengembangan pengolahan nikel alternatif untuk
sisa bijih nikel Konawe yang tidak akan dipasok ke HPAL dan RKEF. Perjanjian ini berlaku
sampai dengan tanggal 1 Januari 2025.
- Perjanjian Sewa Alat Berat No. 039/SCM/SRVC/VIII/2022 tanggal 29 Desember 2022,
sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama atas Perjanjian Sewa Alat Berat tanggal 1
Januari 2024, yang dibuat oleh dan antara SCM dengan PT Bumi Suksesindo (“ BSI”). SCM
merupakan perusahaan terkendali Perseroan, dan BSI memiliki hubungan Afiliasi dengan
Perseroan karena BSI dan Perseroan merupakan perusahaan terkendali MDKA. Berdasarkan
perjanjian ini, SCM menunjuk BSI untuk melaksanakan dan menyediakan layanan berupa
penyediaan alat berat dan jasa penunjang lainnya guna menjalankan kegiatan usaha SCM .
Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2024. Sampai dengan tanggal Prospektus
ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses perpanjangan perjanjian dan para pihak masih
saling menundukkan diri dan terikat terhadap ketentuan perjanjian ini. Ol eh karena itu,
perjanjian ini tetap berlaku sah dan mengikat para pihak.
- Kontrak Jual - Beli Bijih Nikel No. BSI-N-23468 tanggal 25 Desember 2023, sebagaimana
diubah dengan Addendum 1 Kontrak Jual Beli Bijih Nikel tanggal 25 April 2024, yang dibuat
oleh dan antara BSID dengan SCM. BSID dan SCM merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, BSID setuju untuk membeli dan SCM bersedia untuk
menjual bijih nikel dengan kondisi dan ketentuan yang disepakati dalam perjanjian. Harga
bijih nikel berdasarkan Harga Patokan Mineral sesuai dengan peraturan perundang -undangan
yang berlaku.
- Kontrak Jual - Beli Bijih Nikel No. CSI-N-23159 tanggal 25 Desember 2023, sebagaimana
diubah dengan Addendum 1 Kontrak Jual Beli Bijih Nikel tanggal 25 April 2024, yang dibuat
oleh dan antara CSID dengan SCM. CSID dan SCM merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, CSID setuju untuk membeli dan SCM bersedia untuk
179
Page 224
PT Merdeka Battery Materials Tbk
menjual bijih nikel dengan kondisi dan ketentuan yang disepakati dalam p erjanjian. Harga
bijih nikel berdasarkan Harga Patokan Mineral sesuai dengan peraturan perundang -undangan
yang berlaku.
- Kontrak Jual - Beli Bijih Nikel No. ZHN-N-23276 tanggal 25 Desember 2023, yang dibuat
oleh dan antara ZHN dengan SCM, sebagaimana diuba h dengan Addendum 1 Kontrak Jual
Beli Bijih Nikel tanggal 14 Mei 2024. ZHN dan SCM merupakan perusahaan terkendali
Perseroan. Berdasarkan perjanjian ini, ZHN setuju untuk membeli dan SCM bersedia untuk
menjual bijih nikel dengan kondisi dan ketentuan yang disepakati dalam perjanjian. Harga
bijih nikel berdasarkan Harga Patokan Mineral sesuai dengan peraturan perundang -undangan
yang berlaku.
f. Perjanjian sewa menyewa
- Perjanjian Sewa Lanjutan No. 007/MIM-JKT/LEGAL/I/2023 tanggal 30 Januari 2023 , yang
dibuat oleh dan antara Perseroan, SCM, MTI, PT IKIP dengan PT Merdeka Indonesia Mandiri
(“MIM”). SCM dan MTI merupakan perusahaan terkendali Perseroan, dan MIM memiliki
hubungan Afiliasi dengan Perseroan karena MIM dan Perseroan merupakan perusahaan
terkendali MDKA. Berdasarkan perjanjian ini, Perseroan, SCM, MTI, dan PT IKIP bermaksud
untuk menyewa dari MIM suatu unit kantor di Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD
Lot. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, yang telah disewa
MIM sebelumnya dengan PT Agung Sedayu. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal
29 Januari 2028.
g. Lain-lain
- Surat Biaya atas Perjanjian-Perjanjian PT Merdeka Tsingshan Indonesia tanggal 10 Maret
2023 (“Surat Biaya”), yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan MDKA. MDKA merupakan
pemegang saham pengendali Perseroan. Berdasarkan Surat Biaya, Perseroan sepakat untuk
membayar kepada MDKA karena telah menyediakan put option untuk kepentingan MTI
sehubungan dengan perjanjian sebagai berikut:
(i) Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Berjangka
US$260.000.000) tanggal 31 Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara MDKA sebagai
Pemberi Option, lembaga-lembaga keuangan yang tercantum dalam Lampiran 1
perjanjian tersebut sebagai Para Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A, dan UOBL sebagai
agen dan setiap amendemen atau penambahannya.
(ii) Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas PPN) tanggal 31 Agustus
2022, yang dibuat oleh dan antara MDKA seba gai Pemberi Option dengan PT UOB
sebagai Pemberi Pinjaman dan setiap amendemen atau penambahannya.
Informasi lebih lanjut mengenai masing-masing Perjanjian Put Option dapat dilihat pada
bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul “Perjanjian penting dengan pihak
ketiga.”
Dalam hal ini, Perseroan sepakat akan membayar senilai 1% per tahun kepada MDKA pada
setiap tanggal ulang tahun, yang dihitung dari:
(i) Untuk Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Berjangka
US$260.000.000): Jumlah yang harus dibayar oleh MTI kepada masing -masing Para
180
Page 225
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A dan Pemberi Pinjaman Fasilitas B berdasarkan
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 dan setiap amendemennya.
(ii) Untuk Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas PPN): Jumlah yang
harus dibayar oleh MTI kepada Pemberi Pinjaman berdasarkan Perjanjian Fasilitas PPN
dan setiap amendemennya.
Seluruh pelaksanaan transaksi dengan pihak Afiliasi di atas telah dan akan senantiasa untuk
selanjutnya dilakukan secara wajar dengan memenuhi prinsip transaksi yang wajar ( arm’s length)
sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. Perseroan telah memiliki prosedur internal guna
memastikan bahwa transaksi Afiliasi dilakukan secara wajar dengan membandingkan kondisi dan
persyaratan transaksi yang sejenis dengan transaksi yang dilakukan antara pihak yang tidak
mempunyai hubungan Afiliasi.
181
Page 226
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5.2. Perjanjian penting dengan pihak ketiga
a. Perjanjian kredit
- Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pinjaman Berjangka Mata Uang Tunggal Senilai
US$260.000.000 tanggal 31 Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara MTI sebagai Penerima
Pinjaman dengan (i) CACIB, ING Bank, Natixis, OCBC, PT OCBC, HSBC dan UOBL
bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers; (ii) CACIB, ING Bank, Natixis, OCBC, PT
Bank HSBC Indonesia (“PT HSBC”), PT OCBC dan PT UOB bertindak sebagai Pemberi
Pinjaman Awal Fasilitas A; (iii) MDKA sebagai Pemberi Pinjaman Fasilitas B; (iv) UOBL
sebagai Agen; dan (v) PT UOB sebagai Agen Jaminan, sebagaimana telah diubah dengan
Surat dari UOBL mengenai Konfirmasi Persetujuan sehubungan dengan Novasi dan
Amendemen Utang Keuangan Dukungan Induk PT Merdeka dan Dukungan Dana yang
disediakan oleh Perseroan tanggal 15 Juni 2023 (“Perjanjian Fasilitas Berjangka
US$260.000.000”). Berdasarkan perjanjian ini, para Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A
setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka dalam mata uang Dolar AS kepada
Penerima Pinjaman dengan jumlah keseluruhan sejumlah US$260.000.000, yang wajib
digunakan untuk (i) pembiayaan kembali utang keuangan talangan MDKA secara penuh; (ii)
pembiayaan belanja modal, biaya konstruksi dan biaya operasional proyek; (iii) pembayaran
bunga, imbalan dan pengeluaran terkait dengan fasilitas selama tahap konstruksi proyek; dan
(iv) setiap kebutuhan pendanaan umum Penerima Pinjaman, selalu dengan ketentuan bahwa
jumlah yang dipinjam berdasarkan perjanjian ini tidak boleh digunakan untuk membi ayai
perancangan, pengadaan, pembangunan dan pengembangan peningkatan fasilitas pengolahan
tembaga yang diajukan Penerima Pinjaman. MDKA akan menjadi kreditur MTI sebagai
Pemberi Pinjaman Fasilitas B berdasarkan Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.00 0
dalam hal put option tersebut dilaksanakan oleh Para Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A,
untuk setiap porsi pinjaman yang menjadi objek dari put option berdasarkan Perjanjian Put
Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000) tan ggal 31
Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara (i) Para Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A; (ii)
UOBL sebagai Agen; dan (iii) MDKA sebagai Pemberi Option.
Jangka Waktu Ketersediaan (Availability Period): (i) Fasilitas A adalah sejak dan termasuk
tanggal Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 sampai dengan dan termasuk tanggal
yang jatuh 18 bulan setelah (dan termasuk) tanggal Perjanjian Fasilitas Berjangka
US$260.000.000 atau sekitar 4 Maret 2023; dan (ii) Fasilitas B adalah sejak dan termasuk
tanggal Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 sampai dengan dan termasuk Tanggal
Jatuh Tempo Akhir atau sekitar tanggal 30 September 2027. Fasilitas ini berlaku sampai
dengan tanggal 60 bulan setelah (dan termasuk) tanggal penutupan, yaitu tanggal 30
September 2027 (“Tanggal Jatuh Tempo Akhir”).
Untuk Fasilitas A, MTI dikenakan bunga sebesar: (i) tingkat suku bunga acuan majemuk
kumulatif, ditambah dengan (ii) margin senilai (a) 3,75% per tahun untuk setiap Pemberi
Pinjaman Awal Fasilitas A yang mer upakan pihak luar negeri; dan (b) 3,95% per tahun untuk
setiap Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A yang merupakan pihak Indonesia. Untuk Fasilitas
B, MTI akan dikenakan bunga sejumlah tingkat suku bunga acuan majemuk kumulatif
ditambah dengan margin senilai 5% per tahun.
Berdasarkan perjanjian ini, MTI akan memastikan bahwa pada saat apapun pada dan sejak
tanggal 30 September 2025, rasio utang bersih MTI terhadap EBITDA MTI lebih kecil dari
3,00:1,00 dan MTI akan memastikan bahwa (atau harus memastikan bahwa ) pada saat apapun,
rasio utang bersih konsolidasian MDKA terhadap EBITDA konsolidasian MDKA lebih kecil
dari 5,00:1,00. Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 dijamin dengan (i) gadai atas
182
Page 227
PT Merdeka Battery Materials Tbk
rekening pendapatan dan rekening PPN milik MTI; dan (ii) gadai atas saham milik BPI dan
Wealthy pada MTI.
Saldo pokok terutang pinjaman pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar
US$260.000.000.
- Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000)
tanggal 31 Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara (i) CACIB, ING Bank, Natixis, OCBC,
PT HSBC, PT OCBC dan PT UOB sebagai Para Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A; (ii)
UOBL sebagai Agen; dan (iii) MDKA sebagai Pemberi Option (“Perjanjian Put Option I”).
Berdasarkan Perjanjian Put Option I, Pemberi Option memberikan kepada masing-masing
Pemberi Pinjaman Awal Fasilitas A suatu put option yang tidak dapat ditarik kembali untuk
mewajibkan Pemberi Option untuk membeli semua atau sebagian dari partisipasi Pemberi
Pinjaman Awal Fasilitas A tersebut di dalam Pinjaman Fasilitas A yang masih terutang pada
saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan dari komitmen Fasilitas A pihaknya).
Pelaksanaan put option tersebut hanya dapat dilakukan selama periode tertentu dengan tunduk
pada penyampaian formulir pemberitahuan pelaksanaan oleh Pemberi Pinjaman Awal
Fasilitas A kepada MDKA dan ketentuan-ketentuan lainnya sebagaimana diatur di dalam
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000. Periode/jangka waktu option berarti setiap
waktu selama salah satu jangka waktu yang dimulai dari (tetapi tidak termasuk) tanggal yang
jatuh 18 bulan setelah tanggal penutupan (jangka waktu option pertama) sampai dengan (dan
termasuk) tanggal yang jatuh 56 bulan setelah tanggal penutupan (jangka waktu option
keempat), sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000,
dengan rincian sebagai berikut: (i) jangka waktu option pertama adalah 31 Maret 2024 sampai
dengan 30 Mei 2024; (ii) jangka waktu option kedua adalah 31 Maret 2025 sampai dengan 30
Mei 2025; (iii) jangka waktu option ketiga adalah 31 Maret 2026 sampai dengan 30 Mei 2026;
dan (iv) jangka waktu option keempat adalah 31 Maret 2027 sampai dengan 30 Mei 2027.
Perjanjian Put Option I ini berlaku sampai dengan tanggal pelunasan Perjanjian Fasilitas
Berjangka US$260.000.000. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini
masih berlaku sepenuhnya.
Berdasarkan Surat Biaya, Perseroan menyetujui, sebagai imbal balik Perseroan karena telah
menyediakan fasilitas-fasilitas tersebut di atas untuk kepentingan MTI, untuk membayar
suatu imbalan kepada MDKA.
Biaya yang harus dibayar oleh Perseroan kepada MDKA (“Biaya”) adalah senilai 1% per
tahun yang dihitung dari:
(i) jumlah yang harus dibayar oleh MTI kepada masing -masing Para Pemberi Pinjaman
Fasilitas A Awal dan Pemberi Pinjaman Fasilitas B Awal berdasarkan Perjanjian Fasilitas
Berjangka US$260.000.000 dan setiap amendemen (sebagaimanapun substansial
perubahannya termasuk perubahan sifat, maksud atau periode atau perubahan pihaknya,
peningkatan jumlah fasilitas), modifikasi, novasi, substitusi, penggantian atau
penambahannya (“Perjanjian Fasilitas Belanja Modal”) yang terutang pada setiap
Tanggal Ulang Tahun (“Jumlah Perjanjian Fasilitas Belanja Modal”); dan
(ii) jumlah yang harus dibayar oleh MTI kepada Pemberi Pinjaman berdasarkan Perjanjian
Fasilitas PPN, yang terutang pada setiap Tanggal Ulang Tahun (“ Jumlah Perjanjian
Fasilitas PPN”, bersama dengan Jumlah Perjanjian Fasilitas Belanja Modal selanjutnya
disebut “Jumlah Fasilitas MTI”),
yang akan dibayarkan pada setiap Tanggal Ulang Tahun.
183
Page 228
PT Merdeka Battery Materials Tbk
“Tanggal Ulang Tahun” berarti setiap saat ketika jumlah yang harus dibayar o leh MTI
berdasarkan Perjanjian Fasilitas Belanja Modal dan/atau Perjanjian Fasilitas PPN masih
terutang yang jatuh pada tanggal 31 Agustus setiap tahun berikutnya sejak tanggal perjanjian.
Jika tanggal tersebut jatuh pada hari selain hari kerja, maka Tanggal Ulang Tahun adalah
hari kerja segera setelahnya.
- Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pembiayaan PPN Senior Yang Dijaminkan Senilai
Rp430.000.000.000 tanggal 31 Agustus 2022, yang dibuat oleh dan antara MTI sebagai
Penerima Pinjaman dengan PT UOB sebagai Pemberi Pinjaman, sebagaimana telah diubah
dengan Surat dari PT UOB mengenai Konfirmasi Persetujuan sehubungan dengan Novasi dan
Amendemen Utang Keuangan Dukungan Induk PT Merdeka dan Dukungan Dana yang
disediakan oleh Perseroan tanggal 15 Juni 2023 (“Perjanjian Fasilitas PPN”). Berdasarkan
Perjanjian Fasilitas PPN, PT UOB menyediakan kepada MTI suatu fasilitas pembiayaan
dengan jumlah keseluruhan setara dengan Rp430.000.000.000 untuk pembayaran PPN yang
harus dibayar oleh MTI di Indonesia sehubunga n dengan belanja modal, biaya konstruksi, dan
biaya operasional proyek (terlepas dari apakah pajak tersebut telah timbul sebelum atau
setelah tanggal perjanjian ini). Tingkat suku bunga pada setiap pinjaman untuk setiap jangka
waktu bunga adalah tingkat persentase per tahun yang merupakan keseluruhan dari margin
(3,50% per tahun) dan JIBOR. Berdasarkan Perjanjian Fasilitas PPN, perjanjian ini dijamin
dengan, antara lain, gadai atas rekening pendapatan dan rekening PPN milik MTI serta gadai
atas saham milik BPI dan Wealthy pada MTI. Berdasarkan Perjanjian Fasilitas PPN, MTI
akan memastikan bahwa pada saat apapun pada dan sejak tanggal 30 September 2025, rasio
utang bersih MTI terhadap EBITDA MTI lebih kecil dari 3,00:1,00 dan MTI akan memastikan
bahwa (atau harus memastikan bahwa) pada saat apapun, rasio utang bersih konsolidasian
MDKA terhadap EBITDA konsolidasian MDKA lebih kecil dari 5,00:1,00. Perjanjian ini
berlaku sampai dengan 48 bulan setelah tanggal penutupan, yaitu tanggal 30 September 2026.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar nihil.
- Perjanjian Put Option (sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas PPN) tanggal 31 Agustus
2022, yang dibuat oleh dan antara PT UOB sebagai Pemberi Pinjaman dan MDKA sebagai
Pemberi Option (“Perjanjian Put Option II”). Berdasarkan Perjanjian Put Option II, Pemberi
Option memberikan kepada Pemberi Pinjaman suatu put option yang tidak dapat ditarik
kembali untuk mewajibkan Pemberi Option untuk membeli dari Pemberi Pinjaman, semua
pinjaman yang masih terutang pada saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan dari
komitmen) dan semua jumlah lain yang pada saat tersebut terutang kepada Pemberi Pinjaman
berdasarkan Perjanjian Fasilitas PPN. Pelaksanaan put option tersebut hanya dapat dilakukan
selama periode tertentu dengan tunduk pada penyampaian formulir pemberitahuan
pelaksanaan oleh PT UOB kepada MDKA dan ketentuan -ketentuan lainnya sebagaimana
diatur di dalam Perjanjian Fasilitas PPN. Periode/ jangka waktu option berarti setiap waktu
selama salah satu jangka waktu yang dimulai dari (tetapi tidak termasuk) tanggal yang jatuh
18 bulan setelah tanggal penutupan (jangka waktu option pertama) sampai dengan (dan
termasuk) tanggal yang jatuh 44 bulan setelah tanggal p enutupan (jangka waktu option
ketiga), sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas PPN, dengan rincian sebagai
berikut: (i) jangka waktu option pertama adalah 31 Maret 2024 sampai dengan 30 Mei 2024;
(ii) jangka waktu option kedua adalah 31 Maret 2025 sampai dengan 30 Mei 2025; dan (iii)
jangka waktu option ketiga adalah 31 Maret 2026 sampai dengan 30 Mei 2026. Perjanjian Put
Option II ini berlaku sampai dengan tanggal pelunasan Perjanjian Fasilitas PPN. Sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku sepenuhnya.
Berdasarkan Surat Biaya, Perseroan menyetujui, sebagai imbal balik MDKA karena telah
menyediakan fasilitas-fasilitas tersebut di atas untuk kepentingan MTI, untuk membayar
suatu imbalan kepada MDKA. Biaya yang harus dibayar oleh Perseroan kepada MDKA
184
Page 229
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(“Biaya”) adalah senilai 1% per tahun yang dihitung dari: (a) Jumlah Perjanjian Fasilitas
Belanja Modal; dan (b) Jumlah Fasilitas MTI, yang akan dibayarkan pada setiap Tanggal
Ulang Tahun.
- Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham tanggal 22 Januari 2024, sebagaimana diubah dengan
Addendum Pertama tertanggal 17 Mei 2024 , yang dibuat oleh dan antara MBMA dan MIA.
Berdasarkan perjanjian ini, MBMA menyediakan kepada MIA pinjaman sejumlah maksimum
US$150.000.000. MIA akan menggunakan pinjaman tersebut untuk mendukung kegiatan
usaha perusahaan anak dari MIA dengan cara penyediaan utang, penyetoran modal dan/atau
uang muka setoran modal. Perjanjian ini dikenakan bunga senilai penjumlahan SOFR untuk
setiap periode bunga dan margin 4,75% per tahun. Tanggal jatuh tempo pinjaman adalah 1
(satu) tahun sejak tanggal efektif di mana tanggal efektif perjanjian ini adalah 22 Januari
2024.
Saldo pokok pinjaman terutang pada tanggal 20 September 2024 tercatat sebesar nihil.
185
Page 230
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. Perjanjian pembiayaan investasi dengan cara jual dan sewa balik
- Perjanjian Pembiayaan Investasi dengan Cara Jual dan Sewa Balik, yang dibuat oleh dan
antara MTI sebagai lessee dengan PT Mitsui Leasing Capital Indonesia sebagai lessor.
Berdasarkan perjanjian ini, lessor setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan kepada MTI
untuk pengadaan barang modal beserta jasa yang diperlukan (jika ada) untuk aktivitas
usaha/investasi/rehabilitasi/modernisasi/ekspansi MTI. Jangka waktu pembiayaan
berdasarkan perjanjian ini adalah 48 bulan sejak tanggal dimulainya sewa. Informasi detil
terkait beberapa Perjanjian Pembiayaan Investasi dengan Cara Jual dan Sewa Balik adalah
sebagai berikut:
No. Perjanjian Barang Modal Nilai Pembiayaan Suku Bunga
1. Perjanjian Pembiayaan Investas i Mesin-mesin di US$3.046.911,06 SOFR 3-bulan + 3,75%
Dengan Cara Jual dan Sewa Balik Kabupaten effective/tahun.
No. 912259012 tanggal 14 Morowali, Sulawesi
Desember 2022, sebagaimana Tengah.
terakhir diubah dengan Perjanjia n
Perubahan Pada Perjanjia n
Pembiayaan Investasi Dengan Cara
Jual dan Sewa Balik No.
912259011 & 912259012 tangga l
26 April 2023.
2. Perjanjian Pembiayaan Investas i Mesin-mesin di US$904.080,80 SOFR 3-bulan + 3,75%
Dengan Cara Jual dan Sewa Balik Kabupaten effective/tahun.
No. 912259011 tanggal 14 Morowali, Sulawesi
Desember 2022, sebagaimana Tengah.
terakhir diubah dengan Perjanjia n
Perubahan Pada Perjanjia n
Pembiayaan Investasi Dengan Cara
Jual dan Sewa Balik No.
912259011 & 912259012 tangga l
26 April 2023.
3. Perjanjian Pembiayaan Investas i Mesin-mesin di US$661.312,89 SOFR 3-bulan + 3,75%
Dengan Cara Jual dan Sewa Balik Kabupaten effective/tahun.
No. 912359005 tanggal 21 Morowali, Sulawesi
Septe mber 2023. Tengah.
4. Perjanjian Pembiayaan Investas i Mesin-mesin di US$151.128,47 SOFR 3-bulan + 3,75%
Dengan Cara Jual dan Sewa Balik Kabupaten effective/tahun.
No. 912350279 tanggal 15 Morowali, Sulawesi
Desember 2023. Tengah.
186
Page 231
PT Merdeka Battery Materials Tbk
c. Perjanjian operasional
- Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Mei 2019, sebagaimana diubah dengan Addendum Perjanjian
Kerjasama tanggal 18 November 2019, yang dibuat antara SCM dengan PT IKIP. Berdasarkan
perjanjian ini, PT IKIP dengan SCM sepakat untuk melakukan kerjasama terkait
pembangunan suatu kawasan industri dengan luas areal sekitar 3.500 Ha yang berada dalam
wilayah IUP-OP Tambang SCM. Perjanjian ini berlaku dan berlangsung secara terus menerus
sepanjang IUP-OP Tambang SCM masih tetap berlaku dan dapat diperpanjang sesuai dengan
ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sampai dengan tanggal Prospektus
ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Jasa Onsite Laboratory dan Analisis Sampel No. SCM-121, sebagaimana terakhir
diubah dengan Addendum No. 002 tanggal 23 Mei 2023 , yang dibuat oleh dan antara SCM
dan PT Intertek Utama Services (“IUS”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM bermaksud untuk
melaksanakan kegiatan usaha eksplorasi nikel laterit dan mengoperasikan kegiatan eksplorasi
dalam skala besar dan luas beserta fasilitas produksinya di Desa Lalomerui, Kecamatan
Routa, Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara, di mana IUS ditunjuk untuk melaksanakan
jasa yaitu jasa onsite laboratory dan analisis sampel di lokasi tersebut. Jangka waktu
perjanjian ini berlaku sejak tanggal 2 Januari 2021 dan akan berakhir pada 31 Desember 2025.
- Perjanjian Pekerjaan Jasa Penambangan Service Agreement for Nickel Mining Services Work
No. SCM-183 dan Addendum 001 tanggal 12 Mei 2022 sebagaimana diubah terakhir dengan
Addendum No.002 tanggal 26 Juli 2022, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Petronesia
Benimel (“PB”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk PB untuk melaksanakan jasa
yang akan dilakukan terutama terdiri dari penambangan selektif, pemuatan, pengangkutan ke
stockpile/waste dump, pembuangan ke waste dump, penimbunan material bijih, dan
pengelolaan stockpile/waste dump secara berkesinambungan. Jangka waktu perjanjian ini
akan berakhir pada tanggal 30 September 2025.
- Perjanjian Kerjasama Penggunaan Jalan Penghubung Milik PT Bintangdelapan Mineral No.
017/BDM/SCM/JKT/I/2021 dan No. 001/AGR/CLAD/XII/2021 tanggal 10 Desember 2021,
yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Bintangdelapan Mineral (“BDM”). Berdasarkan
perjanjian ini, BDM sepakat untuk memberikan izin dan wewenang kepada SCM untuk
menggunakan jalan milik BDM sesuai dengan batas rute jalan yang diizinkan dalam peta yang
ditentukan termasuk untuk pengangkutan yang dilakukan oleh sub -kontraktor. Jangka waktu
perjanjian ini berlaku sejak tanggal 10 Desember 2021 dan terus berlaku sampai dengan
diakhiri secara bersama-sama oleh para pihak. Sampai dengan tanggal Prospektus ini
diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Penggunaan Jalan Hauling Milik PT Bintangdelapan Mineral No.
002/BDM/SCM/JKT/I/2024, No. 012/SCM/SRVC/III/2024 tanggal 11 Januari 2024 , yang
dibuat oleh dan antara SCM dan BDM. Berdasarkan perjanjian ini, SCM bermaksud
memperoleh izin untuk menggunakan jalan milik BDM yang menghubungkan jalan milik
SCM dari wilayah IUP SCM di Kecamatan Routa, Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara,
menuju kawasan industri IMIP di Kecamatan Bahodopi, Kabupaten Morowali, Sulawesi
Tengah. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 18 Februari 2024 sampai dengan 17 Agustus
2024. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses
perpanjangan perjanjian dan para pihak masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap
ketentuan perjanjian ini. Oleh karena itu, perjanjian ini tetap berlaku sah dan mengikat para
pihak.
187
Page 232
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Perjanjian Penggunaan Jalan Hauling Milik PT Bintangdelapan Mineral No.
003/BDM/SCM/JKT/I/2024, No. 013/SCM/SRVC/III/2024 tanggal 11 Januari 2024, yang
dibuat oleh dan antara SCM dan BDM. Berdasarkan perjanjian ini, SCM bermaksud
memperoleh izin untuk menggunakan jalan milik BDM yang menghubungkan jalan milik
SCM dari wilayah IUP SCM di Kecamatan Routa, Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara,
menuju kawasan industri IMIP di Kecamatan Bahodopi, Kabupaten Morowali, Sulawesi
Tengah. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Maret 2024 sampai dengan 31 Agustus 2024.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses
perpanjangan perjanjian dan para pihak masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap
ketentuan perjanjian ini. Oleh karena itu, perjanjian ini tetap berlaku sah dan mengikat para
pihak.
- Perjanjian Penyediaan Sewa Alat Berat No. SCM -170, sebagaimana terakhir diubah dengan
Addendum 003 tanggal 1 November 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Uniteda
Arkato (“Uniteda”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menugaskan Uniteda untuk
melaksanakan dan menyediakan layanan berupa penyediaan alat berat dan Uniteda menerima
penugasan dari SCM untuk melaksanakan dan menyediakan layanan tersebut berdasarkan
semua syarat dan ketentuan dalam perjanjian ini. Jangka waktu perjanjian ini dimulai sejak
tanggal berita acara serah terima dari masing-masing peralatan dan berakhir, pada rentang
waktu yang paling lama yaitu sampai dengan tanggal 25 Januari 2024. Sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses perpanjangan perjanjian dan para
pihak masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap ketentuan perjanjian ini. Oleh
karena itu, perjanjian ini tetap berlaku sah dan mengikat para pihak .
- Perjanjian Jasa Sewa Alat Berat No. SCM-190 tanggal 13 Juni 2022, sebagaimana terakhir
diubah dengan Addendum No. 003 tanggal 1 Januari 2024, yang dibuat oleh dan antara SCM
dan PT Satria Jaya Sultra (“SJS”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk SJS untuk
menyediakan jasa sewa peralatan berat untuk kegiatan pertambangan SCM. Jangka waktu
sewa atas perjanjian berakhir sampai dengan 31 Januari 2025.
- Perjanjian Jasa untuk Penyedia Jasa Tenaga Outsource No. SCM-075 tanggal 14 Januari 2019,
sebagaimana diubah terakhir dengan Addendum No. 007 tanggal 1 Januari 2023, yang dibuat
oleh dan antara SCM dan PT Prima Utama Sultra (“PUS”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM
menunjuk PUS dan PUS sepakat untuk menyediakan jasa penyediaan tenaga outsource bagi
SCM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2024.
- Kontrak Jasa No. 045/SCM/SRVC/VIII/2023 tanggal 4 September 2023, yang dibuat oleh dan
antara SCM dan PT Jakarta Anugerah Mandiri (“JAM”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM
sepakat menunjuk JAM untuk melaksanakan dan menyediakan jasa antara lain pemuatan dan
pengangkutan bijih, pengolahan stockpile saprolit, pengelolaan air, dan pembuangan limbah
industri kepada SCM. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 4 September 2023 sampai dengan
3 September 2026.
- Kontrak Penyediaan Jasa Design Engineering dan Konstruksi Pertambangan No. SCM -197,
No. MIM-M-22003 tanggal 1 Agustus 2022, sebagaimana terakhir diubah dengan Addendum
No. 003 tanggal 1 Januari 2024, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Malachite
International Mining (“Malachite”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM bermaksud menunjuk
Malachite sehubungan dengan jasa desain jalan tambang dan jasa konstuksi pembangunan
jalan tambang di Konawe, Sulawesi Tenggara yang akan disediakan kepada SCM. Perjanjian
ini berlaku sejak tanggal 30 April 2022 sampai dengan 31 Desember 202 4.
188
Page 233
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Perjanjian Pembelian Berkelanjutan No. SCM-236, No. 175-A/C-CL/2022 tanggal 3 Juli
2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT AKR Corporindo Tbk (“ AKR”). Berdasarkan
perjanjian ini, SCM bermaksud menggunakan jasa AKR untuk melaksanakan pembangunan
fuel station SCM serta memasok high speed diesel kepada SCM untuk suplai ke fuel station
SCM dan digunakan di fasilitas penambangan SCM. Jangka waktu operasional perjanjian ini
ialah sejak tanggal 1 Januari 2023 sampai dengan 31 Desember 2027. Perjanjian ini berlaku
sejak tanggal 23 Desember 2022 sampai dengan seluruh hak dan kewajiban para pihak telah
terpenuhi.
- Kontrak Jasa Keamanan No. 027/SCM/SRVC/IV/2023 tanggal 1 Mei 2023, yang dibuat oleh
dan antara SCM dan PT Garda Utama Nasional (“ GUN”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM
bermaksud menunjuk GUN untuk melaksanakan dan menyediakan jasa keamanan kepada
SCM. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Mei 2023 sampai dengan 31 Desember 2025.
- Kontrak Untuk Penyediaan Jasa Sewa Kendaraaan No. SCM -218, No. SERA: 008/SP-j-
TRAC/MAN/LEG/LS/VIII/2022 tanggal 1 Maret 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan
PT Serasi Autoraya (“SERA”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menugaskan SERA untuk
melaksanakan dan menyediakan layanan berupa penyewaan kendaraan untuk digunakan di
Desa Lalomerui, Kecamatan Routa, Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara dan sekitarnya
termasuk untuk transportasi operasional SCM dari lokasi proyek SCM ke Kendari dan/atau
lokasi tujuan lain dari SCM. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 15 Agustus 2022 sampai
dengan 31 Oktober 2024.
- Kontrak terhadap Penyediaan Jasa Medis No. SCM -247 tanggal 24 Februari 2023,
sebagaimana terakhir diubah dengan Amendemen Kedua tanggal 18 Desember 2023, yang
dibuat oleh dan antara SCM dan PT Mitra Usaha Katiga (“ MUK”). Berdasarkan perjanjian
ini, SCM bermaksud menunjuk MUK untuk melaksanakan dan menyediakan jasa medis
dengan penyediaan tenaga medis, pengemudi dan sewa ambulans kepada SCM. Perjanjian ini
berlaku sampai dengan tanggal 28 Februari 2027 .
- Kontrak Jasa Sewa Alat Berat No. SCM-202 tanggal 5 Juli 2022, sebagaimana diubah dengan
Addendum No. 001 atas Kontrak Jasa Sewa Alat Berat No. SCM-202 tanggal 1 Januari 2023,
yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Roda Jaya Sakti (“ RJS”). Berdasarkan perjanjian
ini, SCM bermaksud menunjuk RJS untuk melaksanakan dan menyediakan jasa sewa
peralatan berupa Excavator 20 Ton Sumitomo SH210, Bulldozer Komatsu D85ESS, dan
Bulldozer 20 Ton Komatsu D65P-12 kepada SCM. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 5 Juli
2022 sampai dengan 31 Desember 2023. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan,
para pihak sedang dalam proses perpanjangan perjanjian ini dan para pihak masih saling
menundukkan diri dan terikat terhadap ketentuan perjanjian ini. Oleh karena itu, perjanjian
ini tetap berlaku sah dan mengikat para pihak.
- Kontrak Pengangkutan dan Pengumpulan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (Limbah B3)
No. SCM-241 tanggal 1 Januari 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Sutra Alam
Perkasa (“SAP”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM dan SAP setuju melakukan kerja sama di
bidang pengangkutan dan pengumpulan limbah B3 yang dihasilkan dari kegiatan usaha SCM
yang diangkut dan dikumpulkan SAP dengan alamat angkut yang sesuai dengan kategori
bahaya limbah B3 untuk selanjutnya diserahkan kepada pihak keti ga untuk dikelola dan/atau
dimanfaatkan sesuai perizinan dan ketentuan peraturan perundang -undangan yang berlaku.
Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2023. Sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses perpanjangan perjanjian ini dan
para pihak masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap ketentuan perjanjian ini. Oleh
karena itu, perjanjian ini tetap berlaku sah dan mengikat para pihak .
189
Page 234
PT Merdeka Battery Materials Tbk
- Kontrak Penyewaan Peralatan No. SCM -189 tanggal 23 Mei 2022, sebagaimana terakhir
diubah dengan Addendum No. 002 tanggal 1 Januari 2024, yang dibuat oleh dan antara SCM
dan PT Mulia Rentalindo Persada (“MRP”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM bermaksud
menyewa peralatan dari MRP untuk digunakan dalam pembangunan jalan tambang untuk
kegiatan pertambangan SCM di Konawe, Sulawesi Tenggara dan MRP sepakat untuk
menyediakan peralatan tersebut. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2024.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses
perpanjangan perjanjian dan para pihak masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap
ketentuan perjanjian ini. Oleh karena itu, perjanjian ini tetap berlaku sah da n mengikat para
pihak.
- Kontrak untuk Penyediaan Jasa Pengeboran untuk Eksplorasi No. SCM -244 tanggal 1 Januari
2023, sebagaimana terakhir diubah dengan Addendum No. 00 3 tanggal 1 Januari 2024, yang
dibuat oleh dan antara SCM dan PT Geo Gea Mineralindo (“ GGM”). Berdasarkan perjanjian
ini, SCM bermaksud menunjuk GGM dan GGM sepakat untuk melaksanakan pengeboran
eksplorasi pada lokasi proyek SCM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31
Desember 2024.
- Kontrak untuk Penyediaan Grade Control untuk Proyek Nikel No. SCM-200 tanggal 14 Juni
2022 sebagaimana terakhir diubah dengan Addendum No. 002 tanggal 1 Januari 2024, yang
dibuat oleh dan antara SCM dan PT Surya Pomalaa Utama (“ SPU”). Berdasarkan perjanjian
ini, SCM menunjuk SPU untuk menyediakan jasa pengeboran untuk kegiatan pertambangan
SCM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2024.
- Kontrak untuk Penyediaan Jasa Penyediaan Jasa Manajemen Fasilitas No. SCM-181 tanggal
1 Juni 2022, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Pangansari Utama (“PSU”).
Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk PSU untuk melaksanakan dan menyediakan
fasilitas kamp dan layanan catering untuk SCM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal
31 Mei 2025.
- Perjanjian Penyediaan Jasa Sewa Kendaraan Ringan No. SCM-174 tanggal 1 April 2022, yang
dibuat oleh dan antara SCM dan PT Transkon Jaya Tbk (“TJ”). Berdasarkan perjanjian ini,
SCM menunjuk TJ untuk melaksanakan dan menyediakan layanan sewa kendaraan ringan dan
jasa pendukung lainnya untuk SCM. Jangka waktu sewa atas perjanjian berlaku berakhir
dalam rentang waktu paling akhir sampai dengan tanggal 25 Maret 2025.
- Kontrak Jasa Pengangkutan Bijih Nikel No. 050/SCM/SRVC/IX/2023 tanggal 26 Agustus
2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan Malachite. Berdasarkan perjanjian ini, SCM
menunjuk Malachite untuk melaksanakan jasa pengangkutan bijih nikel untuk SCM.
Perjanjian ini berlaku sejak 26 Agustus 2023 sa mpai dengan tanggal 26 Agustus 2026.
- Kontrak Penyediaan Jasa Pengiriman dan Pengangkutan Logistik No.
029/SCM/SRVC/VII/2023 tanggal 1 Juli 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT
Pentawira Logistics Indonesia (“PLI”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk PLI untuk
melaksanakan jasa pengiriman dan pengangkutan logistik untuk SCM. Perjanjian ini berlaku
sejak 1 Juli 2023 sampai dengan tanggal 1 Januari 2025.
- Kontrak Penyediaan Jasa Pengiriman dan Pengangkutan Logistik No.
030/SCM/SRVC/II/2023 tanggal 1 Juli 2023, yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Trans
Continent (“TC”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk TC untuk melaksanakan jasa
190
Page 235
PT Merdeka Battery Materials Tbk
pengiriman dan pengangkutan logistik untuk SCM. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Juli 2023
sampai dengan tanggal 1 Januari 2025.
- Surat Perintah Kerja Perihal Jasa Pertambangan No. LOI/SCM/036/25 -03-2024 tanggal
3 April 2024 (“SPK HILL”), yang dibuat oleh dan antara SCM dan PT Hillconjaya Sakti
(“HILL”). Berdasarkan perjanjian ini, SCM menunjuk HILL untuk menyediakan jasa
penambahan bijih nikel secara berkelanjutan di Konawe, Sulawesi Tenggara. Jangka waktu
untuk melaksanakan dan menyediakan jasa tersebut ialah sampai dengan 20 Mei 2027. Sampai
dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, para pihak sedang dalam proses penandatanganan
perjanjian definitif atas SPK HILL.
- Kontrak Penjualan Tanah (Land Sale Contract) No. CSI-M-19014/No. 149/IMIP-
RNI/JKT/140119 tanggal 14 Januari 2019 juncto Kontrak Jual Beli Tanah No. CSI -M-
23180/No. 1627/IMIP-CSI/JKT/161123 tanggal 16 November 2023, yang dibuat oleh dan
antara CSID dan PT IMIP (“Kontrak CSI-M-19014”). Berdasarkan perjanjian ini, CSID
membeli sebidang tanah seluas 6,38 Ha milik PT IMIP yang berlokasi di Desa Bahodopi,
Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah untuk pembangunan proyek pengolahan NPI milik
CSID. Jangka waktu perjanjian ini tidak diatur dalam perjanjian, tetapi para pihak belum
menandatangani akta jual beli sehingga perjanjian ini mas ih berlaku.
- Kontrak Penjualan Tanah (Land Sale Contract) No. CSI-M-19024/No. 168/IMIP-
CSI/JKT/110319 tanggal 11 Maret 2019 juncto Kontrak Jual Beli Tanah No. CSI-M-
23180/No. 1627/IMIP-CSI/JKT/161123 tanggal 16 November 2023 , yang dibuat oleh dan
antara CSID dan PT IMIP (“Kontrak CSI-M-19024”). Berdasarkan perjanjian ini, CSID
membeli sebidang tanah seluas 7,415 Ha milik PT IMIP yang berlokasi di Desa Bahodopi,
Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah untuk pembangunan proyek pengolahan NPI milik
CSID. Jangka waktu perjanjian ini tidak diatur dalam perjanjian, tetapi para pihak belum
menandatangani akta jual beli sehingga perjanjian ini masih berlaku.
- Kontrak Penjualan Tanah (Land Sale Contract) No. BSI-III-21608 dan No. 722/IMIP-
BSI/JKT/281221 tanggal 28 Desember 2021, yang dibuat oleh dan antara BSID dan PT IMIP.
Berdasarkan perjanjian ini, BSID membeli sebidang tanah seluas 10,889482 Ha milik
PT IMIP yang berlokasi di Desa Bahodopi, Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah untuk
pembangunan proyek pengolahan NPI milik BSID. Jangka waktu perjanjian ini tidak diatur
dalam perjanjian, tetapi para pihak belum menandatangani akta jual beli sehingga perjanjian
ini masih berlaku.
- Kontrak Jual Beli Tanah No. 1096/IMIP -ZHN/JKT/101122 tanggal 10 November 2022, yang
dibuat oleh dan antara ZHN dan PT IMIP. Berdasarkan perjanjian ini, ZHN membeli sebidang
tanah seluas 9,8072 Ha milik PT IMIP yang berlokasi di Kecamatan Bahodopi, Kabupate n
Morowali, Sulawesi Tengah untuk digunakan sebagai smelter RKEF. Jangka waktu perjanjian
ini tidak diatur dalam perjanjian, tetapi para pihak belum menandatangani akta jual beli
sehingga perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Sewa Jangka Panjang tanggal 31 Mei 2023, yang dibuat oleh dan antara HNMI dan
PT Indonesia Ruipu Nickel and Chrome Alloy (“ IRNC”). Berdasarkan perjanjian ini, HNMI
dan IRNC mengadakan suatu sewa jangka panjang, di mana IRNC wajib menggunakan upaya
terbaiknya untuk memastikan ITSS selaku pemilik tanah saat ini atau pihak lainnya yang dari
waktu ke waktu bertindak sebagai pemilik sah dari tanah untuk bertindak dan turut serta dalam
dokumen-dokumen yang mungkin dibutuhkan yang memungkinkan IRNC untuk turut serta
dan melaksanakan dan tunduk pada kewajibannya berdasarkan perjanjian untuk menyediakan
tanah yang menjadi lokasi pabrik HNMI. Jangka waktu perjanjian ini adalah 20 tahun sejak
tanggal 3 Juli 2023.
191
Page 236
PT Merdeka Battery Materials Tbk
d. Perjanjian penjualan
- Perjanjian Prinsip untuk Jual Beli Nikel Laterit tanggal 2 Juni 2020, yang dibuat oleh dan
antara HNC dengan SCM. Berdasarkan perjanjian ini, SCM dan HNC sepakat untuk
mengadakan perjanjian payung di mana SCM akan memasok nikel untuk HNC berdasarkan
area penambangan tertentu yang akan ditambang oleh SCM khusus untuk memenuhi
kebutuhan bijih laterit HNC selama periode setidaknya 20 tahun. Perjanjian ini berlaku mulai
dari ditandatanganinya perjanjian.
- Perjanjian Perjanjian Jual Beli Bijih Limonit No. SCM/SPA-LIM/CLD/2020/IX/001 tanggal
22 September 2020, yang dibuat oleh dan antara HNC dengan SCM. Berdasarkan perjanjian
ini, HNC menyetujui dan berkomitmen untuk melakukan pembelian 6,4 juta wmt sampai
dengan 8 juta wmt atas bijih nikel limonit dengan pembelian per bulan sebesar 540.000 wmt
sampai dengan 670.000 wmt dari SCM. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu sekurang -
kurangnya 25 tahun yang akan berlangsung sejak tanggal purchase order pertama kali dari
HNC diterima oleh SCM.
- Perjanjian Pasokan Asam dan Uap tanggal 30 April 2021, yang dibuat oleh dan antara MTI
dan PT QMB New Energy Materials (“QMB”). Berdasarkan perjanjian ini, MTI setuju untuk
menyediakan dan menjual asam dan uap kepada QMB dengan spesifikasi sebagaimana
dimaksud dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Oktober 2022 atau
tanggal lain yang disepakati oleh para pihak dan berlaku hingga 10 tahun.
- Perjanjian Pemasokan Asam No. CTLI-PM-2024-001 tanggal 13 Februari 2023, yang dibuat
oleh dan antara MTI dan PT Chengtok Lithium Indonesia (“CLI”). Berdasarkan perjanjian
ini, MTI setuju untuk menyediakan dan menjual asam kepada CLI dengan spesifikasi
sebagaimana dimaksud dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari
2024 atau tanggal lain yang disepakati oleh para pihak dan berlaku hingga dua tahun.
e. Perjanjian uang muka investasi
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal, tanggal 11 Juli 2019, sebagaimana diubah terakhir
dengan Adendum Ketiga Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 6 Februari 2024 , yang
dibuat oleh dan antara SCM dan HT AI. Berdasarkan perjanjian ini, HT AI menyediakan uang
muka setoran modal bagi SCM dengan jumlah pokok agregat sebesar US$ 142.590.000.
Perjanjian ini tidak dikenakan bunga. Perjanjian ini tidak dijamin secara khusus dengan aset
yang dimiliki oleh SCM. Perjanjian uang muka setoran modal tidak mengatur tata cara
konversi uang muka dan batas akhir pelaksanaan konversi. Sampai dengan tanggal
20 September 2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$ 140.049.893. Pada
tanggal Prospektus ini diterbitkan, uang muka setoran modal tersebut belum dikonversi
menjadi saham pada SCM karena masih dalam proses memperoleh persetujuan, termasuk
persetujuan dari ESDM dan seluruh pemegang saham SCM untuk mengkonversi uang muka
setoran modal menjadi saham pada SCM.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 7 Januari 2022, sebagaimana terakhir diubah
dengan Addendum Ketiga Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 11 Juni 2024, yang
dibuat oleh dan antara MED dan PT IKIP. Berdasarkan perjanjian ini, MED menyediakan
uang muka setoran modal bagi PT IKIP dengan jumlah pokok agregat sebesar
Rp185.555.200.000. Perjanjian uang muka setoran modal tidak mengatur tata cara konversi
uang muka dan batas akhir pelaksanaan konversi. Pembayaran kembali atas uang muka
setoran modal dapat dibayarkan seluruhnya atau sebagian, atas persetujuan MED, kecuali jika
192
Page 237
PT Merdeka Battery Materials Tbk
secara tegas disepakati oleh MED dan PT IKIP. Perjanjian ini tidak dijamin secara khusus
dengan aset yang dimiliki oleh PT IKIP. Sampai dengan tanggal 20 September 2024, saldo
uang muka setoran modal tercatat sebesar Rp 155.064.906.200. Pada tanggal Prospektus ini
diterbitkan, uang muka setoran modal tersebut belum dikonversi menjadi saham pada PT IKIP
karena masih dalam proses memperoleh persetujuan dari seluruh pemegang saham PT IKIP
untuk mengkonversi uang muka setoran modal menjadi saham pada PT IKIP . Sampai dengan
tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian uang muka setoran modal ini sedang dalam
proses amendemen untuk mengubah jumlah pokok agregat dari uang muka setoran modal yang
diberikan.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal tanggal 20 Desember 2023, yang dibuat oleh dan antara
ZHN dan SHPL. ZHN merupakan perusahaan terkendali Perseroan. Berdasarkan perjanjian
ini, SHPL menyediakan uang muka setoran modal bagi ZHN dengan jumlah pokok sebesar
US$121.107.300 atau dalam bentuk mata uang lain. Sampai denga n tanggal 20 September
2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$121.107.300 dan belum terdapat
uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada ZHN sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan.
- Perjanjian Uang Muka Setoran Modal (Advance Capital Subscription Agreement ) tanggal 23
Juni 2024, yang dibuat oleh dan antara MED, Erugant International Holding Limited
(“Erugant”) dan PT Cahaya Energi Indonesia (“CEI”). Berdasarkan perjanjian ini, MED dan
Erugant setuju untuk menyediakan CEI uang muka setoran modal dengan jumlah poko k
hingga US$5.088.000 yang akan diberikan sesuai dengan persentase kepemilikan saham MED
dan Erugant dalam CEI, dengan rincian: (i) MED akan memberikan hingga US$1.272.000;
dan (ii) Erugant akan memberikan hingga US$3.816.000. Sampai dengan tanggal 20
September 2024, saldo uang muka setoran modal tercatat sebesar US$1.272.000 d an belum
terdapat uang muka setoran modal yang dikonversi menjadi saham pada CEI sampai dengan
tanggal Prospektus ini diterbitkan.
f. Perjanjian pemegang saham
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 15 Januari 2021, yang dibuat oleh dan antara
MED, Ever Rising Asia Co., Limited dan PT IKIP. Berdasarkan perjanjian ini, MED dan Ever
Rising Asia Co., Limited setuju untuk melakukan penyertaan modal dalam PT IKIP seb anyak
1.000 lembar saham atau dengan total nilai nominal sebesar Rp14.202.000.000 yang bergerak
di bidang pengelolaan dan pengoperasian kawasan industri, di mana selanjutnya MED dan
Ever Rising Asia Co., Limited akan menjadi pemegang saham PT IKIP. Selain itu, MED dan
Ever Rising Asia Co., Limited juga telah sepakat untuk mengatur syarat -syarat dan ketentuan-
ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan usaha PT IKIP. Perjanjian ini berlaku
sampai dengan para pihak telah menyepakati bersama untuk mengakhir i perjanjian ini atau
berdasarkan ketentuan perjanjian ini, yang mana lebih dahulu. Pada tanggal 23 April 2019,
MED dan Ever Rising Asia Co., Limited masing -masing telah melakukan penyertaan sebesar
Rp4.544.640.000 untuk mengambil bagian sebanyak 320 lemba r saham dan Rp9.657.360.000
untuk mengambil bagian sebanyak 680 lembar saham. Sampai dengan tanggal Prospektus ini
diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Antar Pemegang Saham tanggal 26 Juli 2022, yang dibuat oleh dan antara MED,
Erugant International Holding Limited dan CEI. Berdasarkan perjanjian ini, MED dan
Erugant setuju untuk melakukan penyertaan modal dalam CEI sebanyak 7.500 lembar saham
atau dengan total nilai nominal sebesar Rp11.100.000.000 yang bergerak di bidang
pembangkitan, transmisi, distribusi dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha,
konstruksi reservoir pembangkit listrik tenaga air, instalasi listrik, aktivitas keinsinyuran dan
193
Page 238
PT Merdeka Battery Materials Tbk
konsultasi teknis YBDI, dan analisis dan uji teknis, di mana selanjutnya MED dan Erugant
akan menjadi pemegang saham CEI. Selain itu, MED dan Erugant juga telah sepakat untuk
mengatur syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan
usaha CEI. Pada tanggal 10 Agustus 2022, masing-masing MED dan Erugant telah melakukan
penyertaan saham sehingga susunan pemegang saham CEI adalah MED sebagai pemegang
2.500 lembar saham dengan jumlah nilai nominal keseluruhan Rp3.700.000.000 dan Erugant
sebagai pemegang 7.500 lembar saham dengan jumlah nilai nominal keseluruhan
Rp11.100.000.000. Perjanjian ini berlaku sampai dengan perjanjian ini diakh iri oleh para
pihak berdasarkan ketentuan perjanjian ini. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan,
perjanjian ini masih berlaku.
- Perjanjian Pemegang Saham tanggal 28 Mei 2024, sebagaimana diubah dan dinyatakan
Kembali dengan Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Pemegang Saham tanggal 2
September 2024, yang dibuat antara Perseroan dan Arniko sehubungan dengan kepemilikan
saham pada MIA. Berdasarkan perjanjian ini, Perseroan dan Arniko sepakat untuk melakukan
penyertaan modal pada MIA, masing-masing dengan total persentase kepemilikan 45% dan
55%. Selain itu, Perseroan dan Arniko juga telah sepakat untuk mengatur syarat-syarat dan
ketentuan-ketentuan dalam pelaksanaan manajemen kegiatan usaha MIA yang bergerak di
bidang aktivitas perusahaan holding dan konsultasi manajemen lainnya. Perjanjian ini berlaku
sampai dengan para pihak telah menyepakati bersama untuk mengakhiri perjanjian ini.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perjanjian ini masih berlaku.
g. Perjanjian perusahaan patungan
- Perjanjian Usaha Patungan Pembangunan Proyek Hidrometalurgi Bijih Nikel Laterit Energi
Baru (Nikel Antara) (30.000 Ton Ni/A) tanggal 24 September 2023, yang dibuat oleh dan
antara SIP, GEM Hongkong, New Horizon, GEM Singapore, dan PT E SG, sebagaimana
diubah dari waktu ke waktu (“Perjanjian JV HPAL GEM”), yang dibuat oleh dan antara
MIA, GEM Hongkong, New Horizon, GEM Singapore, dan PT ESG. Berdasarkan perjanjian
ini, para pihak telah sepakat untuk melakukan investasi pada PT ESG yang ak an menjadi
pelaksana proyek HPAL GEM. Perjanjian ini berlaku sampai dengan para pihak telah
menyepakati bersama secara tertulis untuk mengakhiri perjanjian ini.
Berdasarkan Perjanjian Tambahan II atas Perjanjian JV HPAL GEM, yang dibuat oleh dan
antara SIP, GEM Hong Kong, New Horizon, dan GEM Singapore, para pihak setuju untuk
mengalihkan seluruh hak dan kewajiban SIP berdasarkan Perjanjian JV HPAL GEM kepada
MIA, sehingga (i) MIA adalah pihak dalam Perjanjian JV HPAL GEM; (ii) MIA menanggung
hak dan kewajiban yang sama seperti yang awalnya dimiliki oleh SIP; dan (iii) SIP berhenti
menjadi suatu pihak terhadap Perjanjian JV HPAL GEM.
Berdasarkan Amandemen dan Pernyataan Kembali Perjanjian Usaha Patungan tanggal 25 Mei
2024, para pihak dalam Perjanjian JV HPAL GEM setuju bahwa proyek HPAL GEM akan
dilaksanakan dalam dua tahapan, yakni tahap pertama untuk pembangunan fasilitas yang
dapat memproduksi 20 ktpa NiEq dan tahap kedua untuk meningkatkan kapasitas produksi
menjadi 30 ktpa NiEq.
194
Page 239
PT Merdeka Battery Materials Tbk
h. Kesepakatan lainnya
- Term Sheet (Nota Kesepahaman) tanggal 16 Maret 2023, yang dibuat oleh dan antara
Perseroan dengan Ningbo Brunp CATL. Berdasarkan Term Sheet, para pihak bermaksud
untuk secara bersama-sama berinvestasi di dalam industri pemrosesan sumberdaya nikel di
Indonesia dengan mendirikan suatu joint venture di bidang produksi dan pemasaran MHP.
Para pihak berencana agar total investasi pada proyek ialah sebesar US$1,28 miliar ditambah
dengan nilai tertentu yang dapat disepakati selanjutnya. Rencana permodalan awal pada joint
venture ialah sebesar US$6,7 miliar ditambah dengan surat utang yang dapat dikonversi
sebesar US$3,3 miliar. Peranan Perseroan sehubungan dengan Term Sheet adalah sebagai
berikut: (i) Perseroan akan memberikan kontribusi modal secara penuh sesuai dokumen
transaksi yang nantinya akan disepakati dengan Ningbo Brunp CATL; (ii) Perseroan akan
memastikan sumber daya yang diperlukan kepada joint venture melalui perusahaan anaknya
dengan menggunakan harga pasar; dan (iii) Perseroan akan menjadi pihak yang memimpin
agar joint venture berdiri dan memperoleh hubungan yang baik dengan masyarakat sekitar
untuk meminimalisir adanya interferensi pada operasional joint venture.
- Perjanjian Penanggungan (Guarantee Agreement) tanggal 31 Mei 2023, yang dibuat oleh dan
antara Perseroan dan SHPL. Pada tanggal 26 April 2023, Perseroan, Plenceed, Perlux Limited,
dan HNMI telah melaksanakan perjanjian penyertaan dan pembelian saham (“ SSA”), di mana
Perseroan akan mengambil alih dan memegang 60% saham di HNMI, di mana berdasarkan
SSA tersebut, SHPL dan Perseroan dipersyaratkan untuk turut serta dalam perjanjian ini.
Berdasarkan perjanjian ini, SHPL selaku penanggung menanggung Kewajiban Yang
Ditanggung kepada Perseroan, yang terdiri atas: (i) kewajiban IRNC kepada HNMI
berdasarkan Perjanjian Sewa Jangka Panjang tanggal 31 Mei 2023; (ii) kewajiban IRNC,
Plenceed, dan Perlux Limited kepada HNMI berdasarkan SSA; dan (iii) kewajiban Plenceed
kepada HNMI berdasarkan SSA (“Kewajiban Yang Ditanggung”). SHPL selaku penanggung
akan dilepaskan dan dibebaskan dari syarat dan ketentuan perjanjian ini apabila seluruh
Kewajiban Yang Ditanggung telah terpenuhi atau pada tahun ke-20 sejak tanggal 3 Juli 2023
(yang mana yang lebih awal).
- Perjanjian Opsi Beli tanggal 28 Mei 2024, yang dibuat antara Perseroan selaku penerima opsi
dan Arniko pemberi opsi sehubungan dengan saham pada MIA. Berdasarkan perjanjian ini,
Perseroan dan Arniko sepakat bahwa Arniko memberikan opsi beli kepada Perseroan atas (i)
saham milik Arniko dalam MIA; dan/atau (ii) saham baru tambahan dalam MIA (“Saham
Opsi Beli”) selama periode opsi. Periode opsi berdasarkan perjanjian ini akan berlaku sampai
dengan Arniko melakukan pemindahan hak atas Saham Opsi Beli dengan persetujuan
Perseroan, kecuali pemindahan hak atas Saham Opsi Beli berada di bawah atau sehubungan
dengan jaminan Arniko (apabila ada) yang mana pemindahan hak tersebut tidak
mengakibatkan berakhirnya periode opsi.
- Perjanjian Peningkatan Modal tanggal 24 Juli 2024, yang dibuat antara MEU, Gem (Wuxi)
Energy Material Co. Ltd, Cahaya Jaya Investment Pte. Ltd, Ecopro Co. Ltd, Green
Engineering Technology (Jingmen) Partnership, H&K International Investment Holdings
Limited, GEM Hong Kong International Co. Ltd (“ Pemegang Saham MNEM”) dan MNEM.
Berdasarkan perjanjian ini, Pemegang Saham MNEM sepakat untuk melakukan investasi
bersama pada pabrik hidrometalurgi bijih nikel laterit di Indonesia Morowali Industrial Park
di Morowali, Sulawesi Tengah, yaitu melalui beberapa peningkatan modal pada MNEM.
Perjanjian ini mulai berlaku sejak 24 Juli 2024 dan akan terus berlaku secara penuh kecuali
diakhiri lebih awal berdasarkan kesepakatan bersama oleh Pemegang Saham MNEM atau
sesuai dengan ketentuan perjanjian ini.
195
Page 240
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat pengikatan dan/atau perjanjian
penting dengan pihak yang memiliki hubungan Afiliasi maupun pihak ketiga sebagaimana diuraikan
di atas dengan syarat tertentu yang memiliki pembatasan yang dapat merugikan kepentingan
Pemegang Obligasi (negative covenant).
196
Page 241
PT Merdeka Battery Materials Tbk
6. Keterangan tentang aset tetap penting yang dimiliki dan/atau dikuasai Perusahaan
Anak
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perusahaan Anak memiliki dan/atau menguasai aset tetap
penting berupa tanah yang seluruhnya digunakan untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan Anak ,
sebagai berikut:
Nilai aset tetap
Bukti Kepemilikan dan tahun buku
No. Tanah Letak tanah Luas (m²) Masa Berlaku Peruntukan acuan
SCM
1. SHGB No. 00007 Desa Watubangga, 11.054 30 tahun Gudang US$88.580
tanggal 30 Agustus Keca matan Baruga, sampai dengan (tahun buku
2007 dikeluarkan oleh Kabupaten Kendari, 12 September 2018)
Kepala Kantor Provinsi Sulawesi 2037
Pertanahan Kota Tenggara
Kendari
2. SHGB No. 00114 Desa Watubangga, 4.093 30 tahun Bangunan US$33.859
tanggal 24 Maret 2008 Keca matan Baruga, sampai dengan kantor dan (tahun buku
dikeluarkan oleh Kabupaten Kendari, 19 Mei 2040 mess 2018)
Kepala Kantor Provinsi Sulawesi
Pertanahan Kota Tenggara
Kendari
3. SHGB No. 00158 Desa Watubangga, 674 30 tahun Bangunan US$5.576 (tahun
tanggal 17 Oktober Keca matan Baruga, sampai dengan kantor dan buku 2018)
2011 dikeluarkan oleh Kabupaten Kendari, 17 Oktober mess
Kepala Kantor Provinsi Sulawesi 2031
Pertanahan Kota Tenggara
Kendari
4. SHGB No. 00007 Desa Lala mpu, 4.871 16 Juni 2041 Laydown area US$93.801
tanggal 6 Juni 2023 Keca matan Bahodopi, (tahun buku
dikeluarkan oleh Kabupaten Morowali, 2023)
Kepala Kantor Provisi Sulawesi
Pertanahan Sulawesi Tengah
Kabupaten/Kota
Morowali
ABP
5. Akta Perjanjian Desa Lala mpu, 551.550 - Area US$430.170
Pelepasan Hak Atas Keca matan Bahadopi, (55,155 Ha) penambangan (tahun buku
Tanah Penggarapan Kabupaten Morowali, 2019)
dan Pe mberian Ganti Provinsi Sulawesi
Rugi No. 6 tanggal Tengah
7 Nove mber 2019,
yang dibuat di
hadapan Rima
Anggriyani, S.H.,
M.Kn., Notaris di
Kota Kendari
MTI
5. Akta Pernyataan Keca matan Bahodopi, 206.847 - Proyek AIM US$2.935.078
Perjanjian Pengikatan Kabupaten Morowali, (20,6847 Ha) (tahun buku
Jual Beli Tanah Sulawesi Tengah 2021)
Bersyarat No. 90
tanggal 31 Mei 2021,
yang dibuat di
hadapan Darmawan
Tjoa, S.H., S.E.,
Notaris di Jakarta,
antara PT IMIP
sebagai penjual dan
MTI sebagai pe mbeli
6. Akta Perjanjian Desa Mekarti Jaya 7.500 - Proyek AIM US$131.851
Pengikatan Jual Beli (Desa Labota), (tahun buku
No. 02 tanggal 26 Juli Keca matan Bahodopi, 2021)
2021, yang dibuat di Kabupaten Morowali,
197
Page 242
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Nilai aset tetap
Bukti Kepemilikan dan tahun buku
No. Tanah Letak tanah Luas (m²) Masa Berlaku Peruntukan acuan
hadapan Jean Art Sulawesi Tengah
Anggreani Alex, S.H.,
M.Kn., Notaris di
Jakarta, antara Sarwan
Saefudin (Saidi
Gazalba) sebagai
penjual dan MTI
sebagai pe mbeli
7. Akta Perjanjian Desa Mekarti Jaya 7.500 - Proyek AIM US$131.851
Pengikatan Jual Beli (Desa Labota), (tahun buku
No. 03 tanggal 26 Juli Keca matan Bahodopi, 2021)
2021, yang dibuat di Kabupaten Morowali,
hadapan Jean Art Sulawesi Tengah
Anggreani Alex, S.H.,
M.Kn., Notaris di
Jakarta, antara Lalu
Wirentane sebagai
penjual dan MTI
sebagai pe mbeli
8. Akta Perjanjian Desa Mekarti Jaya 7.500 - Proyek AIM US$131.851
Pengikatan Jual Beli (Desa Labota), (tahun buku
No. 04 tanggal 26 Juli Keca matan Bahodopi, 2021)
2021, yang dibuat di Kabupaten Morowali,
hadapan Jean Art Sulawesi Tengah
Anggreani Alex, S.H.,
M.Kn., Notaris di
Jakarta, antara Sarwan
Saefudin (Munasar,
Rohani, dan Saini)
sebagai penjual dan
MTI sebagai pe mbeli
9. Akta Perjanjian Desa Mekarti Jaya 7.500 - Proyek AIM US$131.851
Pengikatan Jual Beli (Desa Labota), (tahun buku
No. 05 tanggal 26 Juli Keca matan Bahodopi, 2021)
2021, yang dibuat di Kabupaten Morowali,
hadapan Jean Art Sulawesi Tengah
Anggreani Alex, S.H.,
M.Kn., Notaris di
Jakarta, antara Sarwan
Saefudin (Abas)
sebagai penjual dan
MTI sebagai pe mbeli
10. Perjanjian Pengikatan Keca matan Bahodopi, 49.192 - Proyek AIM US$712.368
Jual Beli Tanah Kabupaten Morowali, (4,9192 Ha) (tahun buku
Bersyarat No. Sulawesi Tengah 2021)
540/IMIP-
MTI/JKT/160421
tanggal 27 Agustus
2021, antara PT IMIP
sebagai penjual dan
MTI sebagai pe mbeli
11. Perjanjian Jual Beli Desa Mekarti Jaya 590 - Proyek AIM US$25.799
tanggal 21 Juni 2022, (Desa Labota), (tahun buku
antara Abdul Hakim Keca matan Bahodopi, 2022)
sebagai penjual dan Kabupaten Morowali,
MTI sebagai pe mbeli Sulawesi Tengah
12. Perjanjian Jual Beli Desa Mekarti Jaya 3.105 - Proyek AIM US$54.117
tanggal 23 Dese mber (Desa Labota), (tahun buku
2021, antara MTI Keca matan Bahodopi, 2022)
sebagai pe mbeli Kabupaten Morowali,
dengan Abdul Hakim Sulawesi Tengah
sebagai penjual
13. Perjanjian Jual Beli Desa Mekarti Jaya 1.350 - Proyek AIM US$61.175
tanggal 23 Dese mber (Desa Labota), (tahun buku
2021, antara MTI Keca matan Bahodopi, 2022)
198
Page 243
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Nilai aset tetap
Bukti Kepemilikan dan tahun buku
No. Tanah Letak tanah Luas (m²) Masa Berlaku Peruntukan acuan
sebagai pe mbeli Kabupaten Morowali,
dengan Sarwan Sulawesi Tengah
sebagai penjual
14. Perjanjian Jual Beli Desa Mekarti Jaya 6.562 - Proyek AIM US$297.358
tanggal 23 Dese mber (Desa Labota), (tahun buku
2021, antara MTI Keca matan Bahodopi, 2022)
sebagai pe mbeli Kabupaten Morowali,
dengan Abdul Hakim Sulawesi Tengah
sebagai penjual
ZHN
15. Kontrak Jual Beli Keca matan Bahodopi, 199.148 - Smelter RKEF US$2.567.188
Tanah No. ZHN-M- Kabupaten Morowali, (19,9148 Ha) (tahun buku
22168 dan No. Sulawesi Tengah 2022)
990/IMIP-
ZHN/JKT/100122
tanggal 10 Januari
2022, sebagaimana
telah diubah dengan
Adendum Kontrak
Jual Beli Tanah
tanggal 22 April 2022,
antara ZHN dan PT
IMIP
BSID
16. Kontrak Penjualan Desa Bahodopi, 108.894,82 - Smelter RKEF US$1.417.660
Tanah No. BSI-III- Kabupaten Morowali, (10,889482 (tahun buku
21608 dan No. Sulawesi Tengah Ha) 2022)
722/IMIP-
BSI/JKT/281221
tanggal 28 Dese mber
2021, antara BSID dan
PT IMIP
CSID
17. Kontrak Penjualan Desa Bahodopi, 63.800 - Smelter RKEF US$806.725
Tanah No. CSI-M- Kabupaten Morowali, (6,38 Ha) (tahun buku
19014/No. 149/IMIP - Sulawesi Tengah 2019)
RNI/JKT/140119
tanggal 14 Januari
2019 juncto Kontrak
Jual Beli Tanah No.
CSI-M-23180/No.
1627/IMIP-
CSI/JKT/161123
tanggal 16 Nove mber
2023, antara CSID dan
PT IMIP
18. Kontrak Penjualan Desa Bahodopi, 74.150 Smelter RKEF US$1.077.893
Tanah No. CSI-M- Kabupaten Morowali, (7,415 Ha) (tahun buku
19024/No. 168/IMIP - Sulawesi Tengah 2019)
CSI/JKT/110319
tanggal 11 Maret 2019
juncto Kontrak Jual
Beli Tanah No. CSI -
M-23180/No.
1627/IMIP-
CSI/JKT/161123
tanggal 16 Nove mber
2023, antara CSID dan
PT IMIP
199
Page 244
PT Merdeka Battery Materials Tbk
7. Ketentuan hukum, kebijakan Pemerintah atau permasalahan di Bidang Lingkungan
Hidup, Kesehatan, dan Keselamatan Kerja (“K3”)
Lingkungan hidup
Grup MBMA berkomitmen untuk menjaga kelestarian lingkungan tempat perusahaan beroperasi. Grup
MBMA telah mengembangkan Sistem Manajemen Lingkungan sebagai upaya untuk melindungi
lingkungan, meminimalkan, mengelola, memantau, serta memuli hkan dampak lingkungan yang
mungkin timbul dari kegiatan operasi Perusahaan Anak. Kepatuhan terhadap regulasi lingkungan yang
berlaku di Indonesia merupakan prinsip dasar pengelolaan lingkungan Grup MBMA. Selain itu, Grup
MBMA telah menerapkan sistem perbaikan berkelanjutan yang diadopsi dari ISO 14001:2015 Sistem
Manajemen Lingkungan (“ISO 14001:2015”) yang semakin membuktikan komitmen Grup MBMA
dalam menerapkan manajemen lingkungan yang baik dan melaksanakan perbaikan manajemen
lingkungan secara berkelanjutan. Sampai dengan bulan Maret 2024, 83% dari Perusahaan Anak
Perseroan, yaitu SCM, BSID, CSID dan HNMI telah mendapatkan sertifikat ISO 14001:2015.
Kebijakan lingkungan Grup MBMA memuat komitmen-komitmen terkait dengan aspek perubahan
iklim, emisi gas rumah kaca, konservasi air, pengelolaan tailing, pengelolaan limbah bahan beracun
dan berbahaya (“B3”) dan non B3, dan pengelolaan penutupan lahan, reklamasi dan keanekaragaman
hayati. Komitmen pengelolaan lingkungan Grup MBMA harus dipatuhi dan dilaksanakan oleh seluruh
perusahaan yang berada di bawah kendali Perseroan dan mitra bisnis.
Perseroan menugaskan General Manager Sustainability di kantor pusat dan Kepala Teknik Tambang
(“KTT”) atau General Manager Perusahaan Anak untuk memastikan efektivitas pelaksanaan
kebijakan, tujuan, target dan program lingkungan. Secara periodik, General Manager Sustainability
di kantor pusat dan KTT atau General Manager masing-masing Perusahaan Anak melaporkan hasil
pelaksanaan kebijakan lingkungan, tujuan, target dan program lingkungan kepada Direksi yang
selanjutnya akan menjadi bahan untuk melakukan evaluasi dan penyusunan strategi lingkungan.
Grup MBMA melakukan identifikasi dampak lingkungan berdasarkan Analisis Mengenai Dampak
Lingkungan (“AMDAL”) untuk memastikan respon yang tepat dan efektif terhadap risiko lingkungan
aktual dan potensial, sesuai dengan regulasi yang berlaku di Indonesia dan standar internasional.
Berikut daftar dokumen-dokumen AMDAL, UKL-UPL dan/atau Izin Lingkungan yang dimiliki oleh
Perusahaan Anak:
No. Perusahaan Anak Dokumen
1. SCM - Izin Lingkungan untuk kegiatan penambangan bijih nikel di Kecamatan Routa, Kabupate n
Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara sesuai dengan Surat Keputusan Kepala Dinas
Penana man Modal Dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten Konawe No.
517/01/IL/I/2021 tanggal 20 Januari 2021. Izin Lingkungan tersebut mencakup ruang lingkup
kegiatan tahap pra konstruksi, tahap konstru ksi, tahap operasi, dan tahap pasca operasi. Izin
ini berlaku sampai dengan tanggal 14 Septe mber 2037.
- Izin Lingkungan Stockyard berdasarkan Surat Keputusan Kepala Dinas Penana man Moda l
dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Pe merintah Kabupaten Morowali No.
188.4/KEP.024/IL/DPMPTSP/E-SPEED/IX/2020 tanggal 14 Septe mber 2020. Izin ini
berlaku sampai dengan tanggal 14 September 2037.
- Izin Lingkungan Konveyor berdasarkan Surat Keputusan Kepala Dinas Penana man Moda l
dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Pe merintah Kabu paten Morowali No.
188.4/KEP.003/IL/DPM -PTSP/E-SPEED/III/2020 tanggal 12 Maret 2020 sebagaimana
diubah dengan (a) Surat Keputusan Kepala Dinas Penanaman Modal dan Pelayanan Terpad u
Satu Pintu Pemerintah Kabupaten Morowali No. 188.4/KEP.003/IL/DPM-PTSP/E-
SPEED/III/2020 tanggal 13 Maret 2020; (b) Surat Keputusan Kepala Dinas Penanama n
Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Pe merintah Kabupaten Morowali
No.188.4/KEP.041/IL/DPMPTSP/VII/2021 tanggal 22 Juli 2021 ; dan (c) Keputusan Menteri
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. 506 Tahun 2024 tentang Kelayakan Lingkungan Hidup
Rencana Kegiatan Pembangunan Jalan Hauling, Konveyor, Jalur Transmisi Listrik dan Pipa
Bahan Bakar Cair Beserta Fasilitas Pendukung Lainnya di Keca matan Bahodopi, Kabupate n
Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah oleh PT Sulawesi Cahaya Mineral . Izin ini berlak u
sampai dengan tanggal 14 September 2037 .
200
Page 245
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Perusahaan Anak Dokumen
2. BSID - Izin Lingkungan tanggal 12 Agustus 2020 yang dikeluarkan oleh Gubernur Sulawesi Tengah
melalui Lembaga OSS, dengan alamat di Desa Labota, Kecamatan Bahodopi, Kabupate n
Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah.
- Surat Keputusan Gubernur Sulawesi Tengah No mor: 660/137/KLH/DPMPTSP/2020 tangga l
14 Februari 2020 tentang Kelayakan Lingkungan Hidup Rencana Pembangunan Pabrik
Ferronickel dengan Kapasitas 190.000 Ton per Tahun di Kawasan Industri PT IMIP Desa
Labota, Kecamatan Bahodopi, Kabupaten Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah.
- Izin Pengelolaan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (LB3) untuk Kegiatan Penyimpanan
Sementara Limbah Bahan Berbahaya da n Beracun (LB3) berdasarkan Surat Keputusan Kepala
Dinas Penana man Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten Morowali No.
188.4/KEP.034/LB3/DPMPTSP/E-SPEED/XII/2020 tanggal 18 Dese mber 2020 . Izin ini
berlaku sampai dengan 18 Desember 2025.
3. CSID - Surat Keputusan Gubernur Sulawesi Tengah No. 660/326/KLH/DPMPTSP/2019 tanggal 1
Juli 2019 tentang Kelayakan Lingkungan Hidup Rencana Pe mbangunan Pabrik Ferronickel
dengan Kapasitas 180.000 Ton per Tahun di Desa Labota, Keca matan Bahodopi, Kabupaten
Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah.
- Izin Lingkungan tanggal 1 Juli 2019, yang dikeluarkan oleh Gubernur Sulawesi Tengah
melalui Lembaga OSS, dengan alamat di Desa Labota, Kecamatan Bahodopi, Kabupate n
Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah .
- Izin Pengelolaan Limbah Ba han Berbahaya dan Beracun (LB3) untuk Kegiatan Penyimpanan
Sementara Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (LB3) berdasarkan Surat Keputusan Kepala
Dinas Penana man Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten Morowali No.
188.4/KEP.036LB3/DPMPTSP/E -SPEED/XII/2020 tanggal 18 Desember 2020. Izin ini
berlaku sampai dengan 18 Desember 2025.
4. ABP - Izin Lingkungan tanggal 27 November 2020, yang dikeluarkan oleh Bupati Kabupaten
Morowali melalui Lembaga OSS, dengan alamat di Desa Lalampu Kecamatan Bahodopi
Kabupaten Morowali Provinsi Sulawesi Tengah, seluas 502,280 Ha.
5. CLM - Izin Lingkungan tanggal 18 Januari 2009, yang dikeluarkan oleh Bupati Kabupaten Morowali
melalui Le mbaga OSS, dengan alamat di Desa Bahodopi, Kelurahan Bahodopi, Keca mata n
Bahodopi, Kabupaten Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah, seluas 17,1720 Ha.
6. MTI - Keputusan Direktur PT Indonesia Morowali Industrial Park Kawasan Industri PT IMIP No.
010/DIR-IMIP/SK/MWL/VIII/2021 tanggal 24 Agustus 2021 tentang Persetujuan Rencana
Pengelolaan Lingkungan (RKL) dan Rencana Pe mantauan Lingkungan (RPL) Rinci Rencana
Kegiatan dan Operasional Pembangunan Pabrik Loga m Besi, Asa m, dan Mineral Loga m
Lainnya oleh PT Merdeka Tsingshan Indonesia, yang dikeluarkan oleh PT Indonesia
Morowali Industrial Park selaku perusahaan kawasan industri (“ Persetujuan RKL RPL”).
Persetujuan RKL RPL berlaku sepanjang tidak ada perubahan atas usaha dan/atau kegiatan
industri.
7. ZHN - Keputusan Direktur PT Indonesia Morowali Industrial Park Kawasan Industri PT IMIP No.
025/DIR-IMIP/SK/MWL/XII/2021 tanggal 29 Desember 2021 tentang Persetujuan Rencana
Pengelolaan Lingkungan (RKL) dan Rencana Pe mantauan Lingkungan (RPL) Rinci Rencana
Pembangunan Smelter Nickel Pig Iron Dengan Kapasitas 300.000 Ton/Tahun oleh PT Zhao
Hui Nickel (“ Persetujuan RKL RPL”). Persetujuan RKL RPL berlaku sepanjang tidak ada
perubahan atas usaha dan/atau kegiatan industri.
8. HNMI - Keputusan Direktur PT Indonesia Morowali Industrial Park Kawasan Industri PT IMIP No.
013/DIR-IMIP/SK/MWL/VIII/2021 tanggal 25 Agustus 2021 tentang Persetujuan RKL -RPL
Rencana Kegiatan dan Operasional Pembangunan Smelter Nickel Mattes dengan Kapasitas
120.000 Ton/Tahun oleh HNM I (“Persetujuan RKL-RPL Rinci”). Persetujuan RKL-RPL
Rinci berlaku sepanjang tidak ada perubahan usaha dan/atau kegiatan industri.
- Rincian Teknis Penyimpanan Se mentara Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (“ Rinte k
TPS B3”) yang telah disa mpaikan oleh HNMI kepada Kepala Dinas Lingkungan Hidup
Daerah Kabupaten Morowali melalui Surat No. 02/DLHD -HMI/MWL/IX/2022 tanggal 28
Septe mber 2022. Rintek TPS B3 berlaku sepanjang tidak ada perubahan atas usaha dan/atau
kegiatan industri.
201
Page 246
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kebijakan dan upaya pengelolaan lingkungan hidup yang telah dilakukan oleh Grup MBMA adalah
sebagai berikut:
• Pengelolaan air dan air limbah.
Dalam melakukan pengelolaan air, Grup MBMA melakukan penilaian risiko yang mencakup
aspek seperti kelangkaan, keseimbangan, dan kualitas air. Grup MBMA berkomitmen untuk
menggunakan sumber daya air secara bertanggung jawab melalui praktik pengelolaan air yang
efektif dan berusaha untuk mengurangi pembuangan air limbah ( “efluen”). Grup MBMA juga
mendorong implementasi perspektif siklus hidup dalam manajemen rantai pasokan untuk
mengurangi penggunaan air dan timbulan efluen. Grup MBMA bekerja sama dengan pemangku
kepentingan terkait untuk mengidentifikasi pengguna air dan pihak la in yang mungkin
terpengaruh oleh operasi perusahaan, dengan tujuan mencapai penggunaan air yang bertanggung
jawab dan berkelanjutan. Grup MBMA juga mengadopsi hierarki mitigasi yang mencakup
pencegahan dan meminimalkan dampak dari penggunaan air dan timbul an efluen terhadap
pekerja, masyarakat yang terkena dampak, dan lingkungan sekitar. Jika pencegahan tidak
memungkinkan, Grup MBMA akan meminimalkan dampak dan memberikan kompensasi atau
mengatasi dampak residu.
Untuk memenuhi kebutuhan operasional, Grup MBMA menggunakan sumber air yang berasal dari
air hujan, air sungai, air tanah, air daur ulang limbah, dan air dari pihak ketiga. Selama tahun
2023, total konsumsi air Grup MBMA sebesar 3.912,25 megaliter, dengan intensitas 2,95
megaliter per US$1 juta.
• Energi.
Dalam melakukan pengelolaan energi, Grup MBMA mengurangi ketergantungan pada sumber
energi konvensional melalui penggunaan energi terbarukan. Sesuai dengan Keputusan Direktur
Jenderal Energi Baru, Terbarukan dan Konservasi Energi Kementerian Energi dan Sumber Daya
Mineral No 207.K/EK.05/DJE/2022, sejak bulan Februari 2023, Tambang SCM, Proyek AIM I,
Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte menggunakan bahan bakar Biodesel B35
sebagai sumber energi untuk kendaraan operasional dan alat berat .
Selama tahun 2023, total konsumsi energi Grup MBMA sebesar 27.314.755 Gigajoule (“ GJ”).
Dari total konsumsi energy tersebut, sebesar 1.336.904 GJ (5% ) berasal dari sumber energi
terbarukan, dan sebesar 25.977.851 GJ (95%) dari sumber energi tidak terbarukan. Intensitas
energi yang tercatat sebesar 20.563 GJ per US$1 juta.
• Reklamasi dan keanekaragaman hayati.
Untuk mencegah dampak kerusakan lahan akibat operasional pertambangan, Grup MBMA
menjalankan program reklamasi dan revegetasi. Program ini bertujuan mengembalikan fungsi
lahan sesuai dengan rencana pengelolaan lahan terganggu dan reklamasi, sebagaimana dia tur
dalam pedoman AMDAL, Rencana Reklamasi (RR), Rencana Penutupan Tambang (RPT), dan
Keputusan Menteri ESDM No. 1827K/30/MEM/2018 tentang Pedoman Pelaksanaan Kaidah
Teknik Pertambangan yang Baik (“Kepmen ESDM No. 1827K/2018”). Dari segi ekonomi, tujuan
reklamasi dan revegetasi Grup MBMA adalah untuk meningkatkan produktivitas area
pascatambang guna memberikan manfaat yang berkelanjutan bagi kesejahteraan masyarakat di
sekitar wilayah operasional Perusahaan Anak.
202
Page 247
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Selama tahun 2023, Tambang SCM telah mere klamasi lahan seluas 1,49 hektar. Untuk
pelaksanaan revegetasi, pada tahun 2023, SCM menanam sebanyak 1.424 bibit pohon, sedangkan
MTI melakukan penanaman pohon sebanyak 300 pohon.
Dalam melakukan pengelolaan keanekaragaman hayati, Grup MBMA telah mengembangkan
Rencana Pengelolaan Hayati (Biodiversity Management Plan atau “BMP”) untuk Tambang SCM.
BMP mencakup langkah-langkah mitigasi yang akan dilaksanakan untuk menghindari,
meminimalkan, dan mengembalikan dampak selama fase konstruksi dan operasi, serta
menetapkan struktur tata kelola untuk implementasi BMP. BMP disusun dengan mengacu pada
peraturan nasional dan internasional, termasuk Standar Kinerja (PS) 6 IFC, Prinsip 7 Dewan
Internasional Pertambangan dan Logam (ICMM) tentang Konservasi Keanekaragaman Hayati,
persyaratan tanggung jawab lingkungan dari Initiative for Responsible Mining Assurance
(IRMA), dan daftar merah International Union for Conservation of Nature and Natural Resources
(IUCN). Tambang SCM telah memulai program konservasi anoa (bubalus spp.), yang melibatkan
identifikasi dan pemasangan papan petunjuk di lokasi penyeberangan anoa di jalan akses. Selain
itu, program ini mencakup pemasangan perangkap kamera untuk spesies prioritas, pengkayaan
sumber makanan anoa di area dengan aktivitas manusia berintensitas rendah, dan meminimalkan
konflik satwa liar. Hal ini dicapai dengan mengalihkan konsentrasi aktivitas spesies ke area yang
jauh dari zona aktivitas manusia yang berintensitas tinggi melalui pengkayaan vegetasi. Proses
ini melibatkan menciptakan kondisi yang mendorong satwa liar untuk tinggal di area tertentu
yang kurang terdampak oleh aktivitas manusia.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat permasalahan di bidang lingkungan
hidup yang berdampak material terhadap penggunaan aset Grup MBMA. Pada tahun 2023, Grup
MBMA mencatatkan biaya pengelolaan lingkungan dan biaya pemantauan lingkungan masing -masing
sebesar US$727,0 ribu dan US$126,2 ribu.
Kesehatan dan keselamatan kerja
Grup MBMA menjadikan Kesehatan dan Keselamatan Kerja (“K3”) sebagai pilar utama pada Strategi
Keberlanjutan Grup MBMA. Melindungi keselamatan dan kesehatan karyawan, kontraktor,
masyarakat lokal, dan pemangku kepentingan lainnya adalah tanggung jawab mendasar bagi Grup
MBMA.
Grup MBMA telah mengembangkan pengelolaan K3 berdasarkan Sistem Manajemen Keselamatan
Pertambangan Mineral (SMKP Minerba) sesuai Kepmen ESDM No. 1827K/2018, Peraturan
Pemerintah No. 50 Tahun 2012 tentang Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja
(SMK3), dan standar internasional ISO 45001:2018 mengenai Sistem Manajemen Kesehatan dan
Keselamatan Kerja yang berbasis pada siklus Plan, Do, Check, Act. Grup MBMA juga telah menyusun
Kebijakan K3 yang menjadi panduan bagi Grup MBMA dalam menciptakan lingkungan kerja yang
aman dan sehat untuk mencegah kecelakaan kerja, penyakit, atau kejadian berbahaya, serta untuk
mendorong tanggung jawab semua pihak terhadap kesehatan dan keselamatan kerja guna mencapai
tujuan Grup MBMA: Everyone Safe, Always. Sebagai panduan pelaksanaan Kebijakan K3, Grup
MBMA memiliki Manual Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja dan Lingkungan
(“K3L”) yang disusun dengan melibatkan penanggung jawab pada tiap perusahaan dalam Grup
MBMA untuk memastikan implementasi yang tepat. Manual Sistem Manajemen K3L merupakan
panduan implementasi K3L yang harus diterapkan oleh seluruh (100%) perusahaan dalam Grup
MBMA, karyawan, mitra bisnis, kontraktor, pengunjung, dan pemangku kepentingan lainnya.
203
Page 248
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA berkomitmen menciptakan lingkungan kerja aman dan sehat dengan mencegah potensi
kecelakaan dan penyakit akibat kerja melalui penilaian risiko dan tinjauan periodik terhadap sistem
manajemen K3. Grup MBMA menetapkan standar manajemen risiko sebagai panduan bagi Perusahaan
Anak dalam melakukan penilaian risiko dan peluang K3. Grup MBMA juga berkomitmen memberikan
kesempatan kepada karyawan untuk mengikuti pelatihan K3 dan mendorong komunikasi terbuka di
antara karyawan, kontraktor, dan pemangku kepentingan sebagai bagian dari pro gram untuk
mempromosikan gaya hidup sehat dan program fit-for-work. Selain itu, Grup MBMA berkomitmen
memastikan tindak lanjut terkait dengan pelaporan dan penyelidikan insiden K3 yang signifikan
dengan implementasi tindakan korektif guna mencegah terulangnya kejadian, yang semuanya
memperkuat komitmen terhadap sistem manajemen K3 yang komprehensif dan proaktif.
Pada tahun 2023, Grup MBMA memastikan bahwa seluruh Perusahaan Anak telah menyelenggarakan
program penyegaran dan kesadaran terkait K3 kepada sel uruh karyawan, mitra kerja, dan kontraktor.
Tujuan dari program ini adalah untuk mengomunikasikan informasi mengenai kecelakaan serius
beserta pembelajaran yang dapat diambil dari kejadian tersebut, menyegarkan materi induksi atau
aturan/prosedur K3 yang berlaku, serta mengomunikasikan risiko, pengendalian, atau program K3
yang baru. Grup MBMA telah memberikan pelatihan K3 kepada 892 karyawan dengan jumlah 18.064
jam pelatihan dan pelatihan K3 kepada 3.848 karyawan kontraktor dengan jumlah 6.262 jam pelatih an.
Grup MBMA berhasil mencapai target tidak ada korban akibat kerja pada tahun 2023 dan menurunkan
Total Recordable Injury Frequency Rate (“TRIFR”) menjadi 0,84 dari sebelumnya 1,35 pada tahun
2022.
Kebijakan dan upaya-upaya yang dilakukan oleh Grup MBMA mengenai lingkungan hidup dan K3
merupakan bagian dari dari Kebijakan Keberlanjutan Grup MBMA yang dapat dilihat lebih lanjut
pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul “ Environmental, Social and Corporate
Governance (“ESG”).”
204
Page 249
PT Merdeka Battery Materials Tbk
8. Diagram kepemilikan saham kelompok usaha Perseroan
205
Page 250
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Catatan:
(1) Sisa sebesar 0,01% dari MIN dimiliki oleh MEN;
(2) Sisa sebesar 0,10% dari MED dimiliki oleh MIN;
(3) Sisa sebesar 0,10% dari SMI dimiliki oleh MIN;
(4) Sisa sebesar 0,10% dari ABP dimiliki oleh MIN;
(5) Sisa sebesar 0,10% dari CLM dimiliki oleh MED;
(6) Sisa sebesar 0,01% dari BPI dimiliki oleh MIN;
(7) Sisa sebesar 55,0% dari MIA dimiliki oleh Arniko;
(8) Sisa sebesar 0,01% dari MMI dimilik i oleh MIN;
(9) Sisa sebesar 1,0% dari MEU dimiliki oleh MIN;
(10) Komposisi pe megang saha m Perseroan berdasarkan DPS Perseroan per tanggal 31 Agustus 2024;
(11) Komposisi pe megang saha m MDKA berdasarkan DPS MDKA per tanggal 31 Agustus 2024;
(12) Kepemilikan saha m Hongkong Brunp & Catl Co, Limited sebesar 4,926% dicatatkan dala m porsi kepe milikan masyarakat ;
(13) Komposisi pe megang saha m PT Saratoga Investa ma Sedaya Tbk (“Saratoga”) berdasarkan DPS Saratoga per tanggal 31 Agustus
2024; dan
(14) Komposisi pe megang saha m PT Provident Investasi Bersama Tbk (“PIB”) berdasarkan DPS PIB per tanggal 31 Agustus 2024.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Pengendali Perseroan adalah MDKA. Pengendali MDKA saat
ini secara bersama-sama adalah PT Provident Capital Indonesia yang pada tanggal Prospektus ini
diterbitkan, dikendalikan oleh Winato Kartono dan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk yang pada
tanggal Prospektus ini diterbitkan, dikendalikan oleh Edwin Soeryadjaya.
Perseroan telah melakukan pemenuhan atas kewajiban untuk menetapkan pemilik manfaat dari
Perseroan sebagaimana diwajibkan berdasarkan Pasal 3 Peraturan Presiden No. 13 Tahun 2018
tentang Penerapan Prinsip Mengenali Pemilik Manfa at dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan dan
Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang dan Tindak Pidana Terorisme (“ Perpres No. 13
Tahun 2018”). Berdasarkan Surat Pernyataan Pemilik Manfaat yang telah disampaikan Perseroan
kepada Kemenkumham pada tanggal 21 Februari 2023, Perseroan menyatakan bahwa pemilik manfaat
dari Perseroan adalah Winato Kartono dan Edwin Soeryadjaya. Penetapan Winato Kartono dan Edwin
Soeryadjaya telah sesuai dengan definisi Pemilik Manfaat dalam Pasal 1 angka 2 Perpres No. 13
Tahun 2018 dan Peraturan Menkumham No. 15 Tahun 2019 tentang Tata Cara Pelaksanaan Penerapan
Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat dari Korporasi.
Adapun hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dengan Perusahaan Anak dan pemegang
saham utama berbentuk badan hukum, adalah sebagai berikut:
Perseroan MEN MIN MED ZHN
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan - PD - - - DU - DU - PD
Jason Laurence Greive - WD - - - - - - - -
Titien Supeno - D - - - - - - - -
Andrew Phillip Starkey - D - - - - - - K -
Winato Kartono PK - - - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya K - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. KI - - - - - - - - -
206
Page 251
PT Merdeka Battery Materials Tbk
SCM SMI CSID BSID CHL
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan K - - - - DU - DU K -
Jason Laurence Greive - - - - - - - - - -
Titien Supeno - - - - - - - - - -
Andrew Phillip Starkey K - - - K - K - - -
Winato Kartono - - - - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya - - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. - - - - - - - - - -
CLM ABP ICS KMG LNJS
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan K - K - K - K - K -
Jason Laurence Greive - - - - - - - - - -
Titien Supeno - - - - - - - - - -
Andrew Phillip Starkey - - - - - - - - - -
Winato Kartono - - - - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya - - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. - - - - - - - - - -
KCI CKA SBK CSK ICKS
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan K - K - K - K - K -
Jason Laurence Greive - - - - - - - - - -
Titien Supeno - - - - - - - - - -
Andrew Phillip Starkey - - - - - - - - - -
Winato Kartono - - - - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya - - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. - - - - - - - - - -
PT SAK MTI BPI LJK SIP
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan K - - - - - K - K -
Jason Laurence Greive - - - - - - - - - -
Titien Supeno - - - - - - - - - -
Andrew Phillip Starkey - - - - - - - - - -
Winato Kartono - - KU - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya - - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. - - - - - - - - - -
207
Page 252
PT Merdeka Battery Materials Tbk
MBMA MY MBMA SW HNMI MMI MEU
Nama
Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir
Devin Antonio Ridwan - - - - - DU - DU - DU
Jason Laurence Greive - - - - - - - - - -
Titien Supeno - - - - K - - - -
Andrew Phillip Starkey - D - D K - - - - -
Winato Kartono - - - - - - - - - -
Michael W.P. Soeryadjaya - - - - - - - - - -
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. - - - - - - - - - -
Catatan:
PK : Presiden Komisaris PD : Presiden Direktur
KU : Komisaris Utama WD : Wakil Presiden Direktur
K : Komisaris DU : Direktur Uta ma
KI : Komisaris Independen D : Direktur
208
Page 253
PT Merdeka Battery Materials Tbk
9. Keterangan singkat tentang pemegang saham utama dan Pengendali
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Pengendali Perseroan adalah MDKA, melalui MEN sebagai
pemegang saham utama Perseroan, dengan keterangan sebagai berikut:
9.1. PT Merdeka Energi Nusantara (“MEN”)
a. Riwayat singkat
MEN didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 147 tanggal 20 Desember 2019, yang dibuat
di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan
dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan Menkumham No. AHU -
0068145.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal 21 Desember 2019, serta telah didaftarkan dalam
Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0247639.AH.01.11.TAHUN 2019
tanggal 21 Desember 2019.
Anggaran dasar MEN selanjutnya telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhi r
adalah sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 61 tanggal 18 Desember 2023, yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, SH., S.E., Notaris di Jakarta , yang telah memperoleh pengesahan
dari oleh Menkumham berdasarkan Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -
0079170.AH.01.02.Tahun 2023 tanggal 18 Desember 2023 dan telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0157732 tanggal 18 Desember 2023, serta telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah Kemenkumham dengan No. AHU-
0255667.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 18 Desember 2023 (“Akta No. 72/2023”).
Berdasarkan Akta No. 61/2023, para pemegang saham MEN telah menyetujui perubahan Pasal
4 ayat (1) dan (2) anggaran dasar MEN sehubungan dengan modal dasar serta modal
ditempatkan dan disetor MEN.
b. Kegiatan usaha
Kegiatan usaha MEN berdasarkan anggaran dasar adalah perusahaan holding dan konsultasi
manajemen lainnya, namun kegiatan usaha yang telah benar -benar dijalankan saat ini adalah
perusahaan holding.
MEN berkantor pusat di Treasury Tower, Lantai 67, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan Akta No. 61/2023, struktur permodalan dan susunan pemegang saham MEN
terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
209
Page 254
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Keterangan Nilai Nominal Rp250.000 per saham %
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)
Modal Dasar 50.000.000 12.500.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Copper Gold Tbk. 38.729.413 9.682.353.250.000 99,99
PT Batutua Abadi Jaya 1 250.000 0,01
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 38.729.414 9.682.353.500.000 100,00
Saham dalam Portepel 11.270.586 2.817.646.500.000
d. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan 2024 No. 79 tertanggal 28 juni 2024, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H.,
S.E., Notaris di Jakarta (“Akta No. 79/2024”), susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi
MEN terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris : Albert Saputro
Direksi
Direktur Utama : Boyke Poerbaya Abidin
Direktur : Cahyono Seto
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkan Akta No. 79/2024 telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0219658 tertanggal 28 Juni
2024, dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan Kemenkumham di bawah No. AHU -
0128906.AH.01.11.TAHUN 2024 tanggal 28 Juni 2024.
210
Page 255
PT Merdeka Battery Materials Tbk
9.2. PT Merdeka Copper Gold Tbk (“MDKA”)
a. Riwayat singkat
MDKA, didirikan dengan nama PT Merdeka Serasi Jaya, berkedudukan di Jakarta Selatan,
didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas berdasarkan Akta Pendirian No. 2 tanggal
5 September 2012, yang dibuat di hadapan Ivan Gelium Lantu, S.H., M.Kn., Notaris di K ota
Depok, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan
No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 11 September 2012 dan telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-0081346.AH.01.09.Tahun
2012 tanggal 11 September 2012, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 47 tanggal 11 Juni 2013, Tambahan No. 73263.
Anggaran dasar MDKA selanjutnya telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir
adalah sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran
Dasar No. 121 tertanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H.,
M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU- AHU-AH.01.03-0074803 tertanggal 27 Maret 2024 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0064457.AH.01.11.TAHUN 2024 tertanggal 27 Maret 2024 (“Akta No. 121/2024”).
Berdasarkan Akta No. 121/2024, para pemegang saham MDKA telah menyetujui untuk
mengubah ketentuan Pasal 4 ayat (2) pada anggaran dasar MDKA tentang modal ditempatkan
dan modal disetor.
b. Kegiatan usaha
Kegiatan usaha MDKA berdasarkan anggaran dasar adalah perusahaan holding dan konsultasi
manajemen lainnya, namun kegiatan usaha yang telah benar -benar dijalankan saat ini adalah
perusahaan holding dalam bidang pertambangan emas, perak, tembaga, nikel dan mineral
ikutan lainnya, industri dan kegiatan usaha terkait lainnya .
MDKA berkantor pusat di Treasury Tower, Lantai 67 -68, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan (i) Akta No. 121/2024; dan (ii) DPS MDKA per 31 Agustus 2024, struktur
permodalan dan susunan pemegang saham MDKA adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 70.000.000.000 1.400.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Saratoga Investa ma Sedaya Tbk 4.612.374.026 92.247.480.520 18,847
PT Mitra Daya Mustika 2.907.302.421 58.146.048.420 11,880
Garibaldi Thohir 1.879.423.148 37.588.462.960 7,680
PT Suwarna Arta Mandiri 1.347.254.738 26.945.094.760 5,505
Gavin Arnold Caudle 174.526.836 3.490.536.720 0,713
Hardi Wijaya Liong 69.596.728 1.391.934.560 0,284
211
Page 256
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Titien Supeno 818.500 16.370.000 0,003
Andrew Phillip Starkey 2.579.300 51.586.000 0,011
Albert Saputro 533.500 10.670.000 0,002
Jason Laurence Greive 289.100 5.782.000 0,001
David Thomas Fowler 209.000 4.180.000 0,001
(1)
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 13.416.158.874 268.323.177.480 54,820
24.411.066.171 488.221.323.420 99,747
Saha m treasuri ( 2 ) 61.917.600 1.238.352.000 0,253
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 24.472.983.771 489.459.675.420 100,000
Sisa Saham dalam Portepel 45.527.016.229 910.540.324.580
Catatan:
(1) Kepemilikan saham Hongkong Brunp & Catl Co, Limited sebesar 4,926% dicatatkan dala m porsi kepemilikan masyarakat .
(2) Saha m treasuri tidak dapat digunakan untuk mengeluarkan suara dala m RUPS dan tidak diperhitungkan dala m menentukan
jumlah kuorum yang harus dicapai dala m RUPS serta tidak berhak mendapat pembagian dividen.
d. Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 59 tanggal 12 April 2023, yang dibuat di
hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta
No. 59/2023”), susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi MDKA terakhir pada tanggal
Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Tang Honghui
Komisaris : Yoke Candra
Komisaris Independen : Muhamad Munir
Komisaris Independen : Budi Bowoleksono
Direksi
Presiden Direktur : Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive
Direktur : Andrew Phillip Starkey
Direktur : Gavin Arnold Caudle
Direktur : Hardi Wijaya Liong
Direktur : David Thomas Fowler
Direktur : Titien Supeno
Direktur : Chrisanthus Supriyo
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris MDKA berdasarkan Akta No. 59/2023 telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0111358 tanggal 17 April
2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0076198.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 17 April 2023.
212
Page 257
PT Merdeka Battery Materials Tbk
10. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 54 tanggal 16 Januari 2023 (“ Akta
No. 54/2023”) juncto Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No.
60 tanggal 20 Februari 2023 (“Akta No. 60/2023”) juncto Akta Pernyataan Keputusan Pemegang
Saham No. 156 tanggal 30 Juni 2023 (“Akta No. 156/2023”) juncto Akta Pernyataan Keputusan
Rapat No. 89 tanggal 20 Oktober 2023 (“Akta No. 89/2023”), yang seluruhnya dibuat di hadapan
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan , susunan anggota Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbit kan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Winato Kartono
Komisaris : Michael W.P. Soeryadjaya
Komisaris Independen : Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak.
Direksi
Presiden Direktur : Devin Antonio Ridwan
Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive
Direktur : Titien Supeno
Direktur : Andrew Phillip Starkey
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris berdasarkan (i) Akta No. 54/2023 telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data
Perseroan No. AHU-AH.01.09-00275-3 tanggal 19 Januari 2023 serta telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0012541.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 19
Januari 2023; (ii) Akta No. 60/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebag aimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0093759
tanggal 20 Februari 2023 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di
bawah No. AHU-0036466.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 20 Februari 2023; (iii) Akta No. 156/2023
telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0135091 tanggal 6 Juli 2023 serta
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0126139.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 6 Juli 2023; dan (iv) Akta No. 89/2023 telah diberitahukan
kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0179842 tanggal 31 Oktober 2023 serta telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0218000.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 31
Oktober 2023.
Masa jabatan seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris tersebut adalah sampai dengan penutupan
RUPS Tahunan Perseroan yang kelima sejak tanggal 16 Januari 2023 dengan tidak mengurangi hak
RUPS untuk memberhentikan mereka sewaktu-waktu dengan memperhatikan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku
Pengangkatan dan pemberhentian Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan harus disetujui oleh para
pemegang saham dalam RUPS. Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dapat diangkat
untuk jangka waktu terhitung sejak pengangkatannya sampai penutupan RUPS Tahunan tahun kelima
berikutnya, dengan tidak mengurangi hak pemegang saham untuk memberhentikan sewaktu -waktu
Direktur atau Komisaris selama masa jabatannya atau mengangkat kembali seorang Direktur atau
Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir.
213
Page 258
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan s ebagaimana di atas telah dilakukan sesuai
dengan ketentuan dalam anggaran dasar dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik (“ Peraturan OJK No.
33/2014”).
Uraian singkat masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai
berikut:
Dewan Komisaris
Winato Kartono, Presiden Komisaris
Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Diangkat sebagai Presiden
Komisaris Perseroan sejak tahun 2023 untuk masa jabatan sampai
dengan 2028.
Beliau merupakan salah satu pendiri Grup MDKA. Sebelumnya, beliau
berkarir di Citigroup dengan posisi terakhir sebagai Head of
Investment Banking Indonesia Citigroup Global Markets (1996-2004).
Beliau juga pernah menjabat sebagai Direktur PT Provident Agro Tbk
(2006-2012), Komisaris PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (2010 -
2022), dan Komisaris PT Provident Investasi Bersama Tbk (2012-
2022). Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Provident
Capital Partners sejak tahun 2005, Komisaris PT Provident Capital
Indonesia sejak tahun 2006, dan Komisaris GoTo sejak tahun 2023.
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Trisakti pada
tahun 1992.
Beliau adalah salah satu pemegang saham Perseroan. Tidak ada
hubungan Afiliasi dengan (i) anggota Dewan Komisaris lainnya; dan
(ii) anggota Direksi.
Michael W.P. Soeryadjaya, Komisaris
Warga Negara Indonesia, 38 tahun. Diangkat sebagai Komisaris
Perseroan sejak tahun 2023 untuk masa jabatan sampai dengan 202 8.
Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam merger dan akuisisi
termasuk keterlibatan dalam penawaran umum perdana saham
Saratoga, PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk dan MDKA. Beliau telah
mengawasi berbagai investasi yang dilakukan oleh Saratoga, termasuk
PT Deltomed Laboratories, PT Famon Awal Bros Sedaya Tbk
(Primaya Hospital), dan PT MGM Bosco Logistics. Beliau juga pernah
menjabat sebagai Direktur Saratoga (2013-2015), Komisaris PT
Provident Investasi Bersama Tbk (2015-2020), dan Direktur
MDKA (2014-2022). Saat ini beliau juga menjabat sebagai Presiden
Direktur Saratoga sejak tahun 2015, Direktur di PT Adaro Energy
Indonesia Tbk sejak tahun 2022, dan Komisaris PT Samator Indo Gas
Tbk sejak tahun 2022.
214
Page 259
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Beliau meraih gelar Bachelor of Arts (Business Administration) dari
Pepperdine University, Amerika Serikat pada tahun 2008.
Tidak ada hubungan Afiliasi dengan (i) anggota Dewan Komisaris
lainnya; (ii) anggota Direksi; dan (iii) pemegang saham utama
Perseroan.
Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak., Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Diangkat sebagai Komisaris
Independen Perseroan sejak tahun 2023 untuk masa jabatan sampai
dengan 2028.
Beliau memulai karirnya di Universitas Gadjah Mada dan saat ini
merupakan Staff Akademik Fakultas Ekonomika & Bisnis sejak tahun
1994, anggota Senat Akademik Fakultas Ekonomika & Bisnis sejak
tahun 2018 dan Dekan Fakultas Ekonomika & Bisnis untuk periode
2021-2026. Beliau juga anggota Dewan Komisaris P T Pagilaran, yang
merupakan bagian dari Universitas Gadjah Mada, sejak tahun 2018.
Beliau sebelumnya pernah menduduki berbagai jabatan di Universitas
Gadjah Mada, antara lain Staf Internal Audit (1995-1997), Direktur
Sistem Informasi Fakultas Informatika & Bisnis (2004 -2005), anggota
Komite Sistem Informasi (2005-2007), dan Wakil Rektor Bidang
Perencanaan, Keuangan dan Sistem Informasi (2011 -2017). Selain itu,
beliau pernah menduduki posisi sebagai anggota Dewan Teknologi
Informasi dan Komunikasi Nasional (2007-2008), Presiden Komisaris
PT Gamatechno Indonesia (2007-2018), anggota Dewan Komisaris PT
Gadjah Mada Usaha Mandiri (2010-2014), anggota Dewan Komisaris
dan Ketua Komite Audit PT Pertamina Patra Niaga (2016 -2019),
anggota Dewan Pendidikan Tinggi (2018-2020), anggota Komite Audit
di PT SAP Express Tbk (2018-2021), dan Kepala Lembaga Layanan
Pendidikan Tinggi (LLDikti) Wilayah V (2019 -2021).
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Gadjah Mada,
Yogyakarta, Indonesia pada tahun 1993, Master of Commerce
(Advanced Specialisation in Accounting) dari University of New South
Wales, Sydney, Australia pada tahun 1999, dan gelar Doctor of
Business Administration dari Graduate School of Business, Curtin
University of Technology, Perth, Australia pada tahun 2003.
Tidak ada hubungan Afiliasi dengan (i) anggota Dewan Komisaris
lainnya; (ii) anggota Direksi; dan (iii) pemegang saham utama
Perseroan.
215
Page 260
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Direksi
Devin Antonio Ridwan, Presiden Direktur
Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Diangkat sebagai Presiden
Direktur Perseroan sejak tahun 2022 dan diangkat kembali pada tahun
2023 untuk masa jabatan sampai dengan tahun 202 8.
Beliau memulai karirnya sebagai Auditor di KAP Arthur Andersen
(1996-1998) dan KAP Pricewaterhouse Coopers (1998 -2000) sebelum
bergabung dengan PT Astra International Tbk (2004 -2008) dengan
jabatan terakhir sebagai Departement Head-Corporate Planning &
Strategy (2004-2008). Beliau juga pernah menjabat sebagai Direktur
PT Jingdong Indonesia Pertama (2015-2018), Direktur BSI dan MMS
(2017-2022), dan Direktur PT Provident Investasi Bersama Tbk
(dahulu PT Provident Agro Tbk) (2011-2023). Saat ini beliau juga
menjabat sebagai Presiden Komisaris P T Hijau Energi Bersama sejak
tahun 2019. Beliau juga menduduki beberapa jabatan di Perusahaan
Anak Grup MBMA.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Institut Bisnis dan
Informatika Indonesia (IBII) pada tahun 1996 dan Master of Applied
Finance dari Macquarie University pada tahun 2001.
Tidak ada hubungan Afiliasi dengan (i) anggota Direksi lainnya; (ii)
anggota Dewan Komisaris; dan (iii) pemegang saham utama
Perseroan.
Jason Laurence Greive, Wakil Presiden Direktur
Warga Negara Australia, 50 tahun. Diangkat sebagai Wakil Presiden
Direktur Perseroan sejak tahun 2022 dan diangkat kembali pada tahun
2023 untuk masa jabatan sampai dengan tahun 202 8.
Beliau memiliki pengalaman lebih dari 28 tahun dalam bidang
pertambangan internasional. Beliau sebelumnya pernah berkarir di
Barrick Gold Corporation dengan jabatan terakhir sebagai Regional
General Manager Environment & Sustainability (2005-2009),
Executive General Manager Operations & Technical Services di
Brockman Resources Limited (2009-2011), Nexus Minerals Limited
dengan jabatan terakhir sebagai Managing Director (2011-2014),
Evolution Mining Ltd dengan jabatan terakhir sebagai General
Manager Operations (2014-2018), Chief Operating Officer di RTG
Mining Inc (2018-2020), Director & Principal di Provident
Management Services Pty Ltd (2020) dan Chief Operating Officer di
Red 5 Limited (2020-2022). Saat ini beliau juga menjabat sebagai
Wakil Presiden Direktur MDKA sejak tahun 2023.
Beliau meraih gelar Bachelor of Science dalam bidang Extractive
Metallurgy dan Chemistry dari Murdoch University, Australia Barat
pada tahun 1994.
216
Page 261
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Beliau memiliki hubungan Afiliasi dengan pemegang saham
pengendali Perseroan sebagai Wakil Presiden Direktur MDKA. Tidak
ada hubungan Afiliasi dengan (i) anggota Direksi lainnya dan (ii)
anggota Dewan Komisaris.
Titien Supeno, Direktur
Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Diangkat sebagai Direktur
Perseroan sejak tahun 2023 untuk masa jabatan sampai dengan tahun
2028.
Beliau memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di bidang pengelolaan
sumber daya manusia. Beliau sebelumnya pernah berkarir di PT 3M
Indonesia sebagai Senior Marketing Analyst (1997-2001), PT HM
Sampoerna Tbk (Phillip Morris International) pada berbagai po sisi
manajerial di bagian Manajemen Talent, Pengembangan Organisasi,
dan Partner Bisnis HR (2001-2008), Senior People Development
Manager (Acting GM HR) PT Heinz ABC Indonesia (2008-2009), PT
Anugerah Pharmindo Lestari (Zuelig Pharma Company) dengan
jabatan terakhir sebagai Head of Human Capital (2009-2013), Direktur
PT Mitra Pinashtika Mustika Tbk (2013-2023), Komisaris PT Mitra
Pinashtika Mustika Auto (2018-2023), Komisaris PT Mitra Pinashtika
Mulia (2015-2023) dan Direktur SCM (2022-2023). Saat ini beliau
juga menjabat sebagai Direktur MDKA sejak tahun 2021 dan
Komisaris HNMI sejak 2023.
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen pada
tahun 1994 dan Magister Manajemen pada tahun 1996, keduanya dari
Universitas Trisakti, Jakarta Indonesia.
Beliau memiliki hubungan Afiliasi dengan pemegang saham
pengendali Perseroan sebagai Direktur MDKA. Tidak ada hubungan
Afiliasi dengan (i) anggota Direksi lainnya; (ii) anggota Dewan
Komisaris; dan (iii) pemegang saham utama Perse roan.
Andrew Phillip Starkey, Direktur
Warga Negara Inggris, 48 tahun. Diangkat sebagai Direktur Perseroan
sejak tahun 2023 untuk masa jabatan sampai dengan tahun 202 8.
Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam bidang perbankan
investasi. Memulai karirnya di Macquarie Group, dengan jabatan
terakhir sebagai Managing Director (2000-2006, 2008-2012), dan
Goldman Sachs dengan jabatan terakhir sebagai Vice President (2006-
2008). Beliau kemudian melanjutkan karirnya sebagai Executive
Director Presidio Capital (2012-2016), Managing Director & Co-
Founder Pierfront Capital (2016-2022), Komisaris MED dan MIN
(2022-2023) dan sebagai Direktur pada beberapa Perusahaan Anak
Grup MBMA, termasuk BSID, CSID dan ZHN (2022 -2023).
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Eksekutif Provident
Capital Partners sejak 2022, Direktur MDKA sejak 2022 dan Direktur
217
Page 262
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Merdeka Copper Gold International Pte. Ltd sejak 2021, dan
menduduki beberapa posisi pada beberapa Perusahaan Anak Grup
MBMA, sebagai Komisaris SCM sejak tahun 2022, Komisaris BSID,
CSID, ZHN, HNMI dan PT ESG sejak tahun 2023, dan Direktur
MBMA MY dan MBMA SW sejak tahun 2022.
Beliau meraih gelar Bachelor of Commerce & Bachelor of Arts dari
University of Melbourne, Australia pada tahun 1999, dan gelar
Magister di bidang keuangan dari INSEAD pada tahun 2011. Beliau
juga merupakan seorang Chartered Public Accountant dan Chartered
Financial Analyst (CFA).
Beliau memiliki hubungan Afiliasi dengan pemegang saham
pengendali Perseroan sebagai Direktur MDKA. Tidak ada hubungan
Afiliasi dengan (i) anggota Direksi lainnya; dan (ii) anggota Dewan
Komisaris.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perjanjian atau kesepakatan antara anggota
Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan pemegang saham utama, pelanggan, pemasok, dan/atau
pihak lain berkaitan dengan penempatan atau penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris dan
anggota Direksi Perseroan.
218
Page 263
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11. Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance/GCG)
Perseroan senantiasa memperhatikan dan mematuhi prinsip -prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang
Baik (Good Corporate Governance) sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 21/POJK.04/2015
tanggal 16 November 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaa n Terbuka dan
peraturan-peraturan terkait lainnya. Perseroan telah memiliki alat -alat kelengkapan seperti Komisaris
Independen, Sekretaris Perusahaan, Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi dan Unit Audit
Internal, sebagai berikut:
11.1. Dewan Komisaris
Dewan Komisaris memiliki tugas, wewenang dan tanggung jawab untuk melakukan pengawasan
terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan
maupun usaha Perseroan, dan memberi nasihat kepada Direksi, termasuk pengawasan terhadap
pelaksanaan rencana kerja Perseroan serta ketentuan anggaran dasar dan keputusan RUPS, serta
peraturan perundang-undangan yang berlaku, untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud
dan tujuan Perseroan. Dewan Komisaris juga memiliki tugas, wewenang dan tanggung jawab untuk
meneliti dan menelaah laporan tahunan yang disiapkan Direksi serta menandatangani laporan
tersebut, serta membentuk komite-komite lain selain Komite Audit dan Komite Nominasi dan
Remunerasi, jika dianggap perlu, dengan me mperhatikan kemampuan Perseroan. Seluruh tugas,
wewenang dan tanggung jawab Dewan Komisaris wajib dilaksanakan sesuai dengan ketentuan -
ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan dan keputusan RUPS. Fungsi pengawasan Dewan
Komisaris saat ini didukung oleh Komite Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi yang masing -
masing diketuai oleh Komisaris Independen.
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 33/2014, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan rapat Dewan
Komisaris sekurang-kurangnya sekali dalam dua bulan dan rapa t gabungan dengan Direksi (“Rapat
Bersama”) sekurang-kurangnya sekali dalam empat bulan. Dewan Komisaris juga wajib mengadakan
rapat tambahan apabila dianggap perlu. Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Dewan Komisaris
Perseroan telah mengadakan satu kali rapat Dewan Komisaris dan tiga kali Rapat Bersama, dengan
tingkat kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
Tingkat Kehadiran
Nama Rapat Dewan Komisaris Rapat Bersama
Winato Kartono 100% 100%
Michael W.P. Soeryadjaya 100% 100%
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak. 100% -
Sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar, besarnya gaji atau honorarium dan tunjangan yang
diberikan kepada anggota Dewan Komisaris ditetapkan oleh RUPS. Perseroan mulai membayarkan
gaji dan honorarium Dewan Komisaris pada tahun 2023 dengan nilai sebesar Rp1,1 miliar (US$66,6
ribu) untuk tahun 2023 dan Rp321,1 juta (US$20,5 ribu) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2024.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat kontrak terkait imbalan kerja dengan anggota
Dewan Komisaris Perseroan setelah masa kerja berakhir.
219
Page 264
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11.2. Direksi
Direksi Perseroan berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk
kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di
dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. Direksi
berwenang mengeluarkan kebijakan-kebijakan guna menunjang kegiatan usaha Perseroan. Dalam
menjalankan tugas dan tanggung jawab atas pengurusan, Direksi wajib menyelenggarakan RUPS
Tahunan dan RUPS lainnya, sebagaimana diatur dalam peraturan perundang -undangan dan anggaran
dasar Perseroan.
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 33/2014, Direksi wajib menyelenggarakan rapat Direksi sekurang-
kurangnya sekali setiap bulan dan rapat gabungan dengan Dewan Komisaris (“ Rapat Bersama”)
sekurang-kurangnya sekali dalam empat bulan. Direksi juga dapat mengadakan rapat tambahan
bilamana dianggap perlu. Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Direksi Perseroan telah mengadakan
satu kali rapat Direksi dan tiga kali Rapat Bersama, dengan tingkat kehadiran masing -masing anggota
Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Tingkat Kehadiran
Nama Rapat Direksi Rapat Bersama
Devin Antonio Ridwan 100% 100%
Jason Laurence Greive 100% 100%
Titien Supeno 100% 100%
Andrew Phillip Starkey 100% 100%
Sesuai dengan Anggaran Dasar, ketentuan mengenai gaji dan tunjangan yang diberikan kepada
anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada
Dewan Komisaris. Perseroan mulai membayarkan gaji dan honorarium Direksi pada tahun 2023
dengan nilai sebesar Rp38,9 miliar (US$2,6 juta) untuk tahun 2023 dan Rp10,4 miliar (US$0,7 juta)
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya, anggota Direksi Perseroan dari waktu
ke waktu mengikuti pelatihan dan seminar yang diselenggarakan oleh pihak eksternal. Selama tiga
bulan pertama tahun 2024, anggota Direksi Perseroan belum mengikuti pelatihan dan/atau seminar.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat kontrak terkait imbalan kerja dengan anggota
Direksi Perseroan setelah masa kerja berakhir.
220
Page 265
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11.3. Sekretaris Perusahaan
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 35/2014, Perseroan telah menunjuk Deny Greviartana Wijaya
sebagai Sekretaris Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 003/SK -DIR/MBMA/I/2023
tanggal 17 Januari 2023 tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan ( Corporate Secretary)
PT Merdeka Battery Materials Tbk. Sekretaris Perusahaan dilarang merangkap jabatan pada emiten
atau perusahaan publik lainnya.
Sekretaris Perusahaan dapat dihubungi di alamat Treasury Tower, Lantai 69, District 8 SCBD Lot.
28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta dengan nomor telepon (021)
39525581 atau e-mail ke corsec@merdekabattery.com.
Deny Greviartana Wijaya. Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Diangkat sebagai Sekretaris
Perusahaan Perseroan pada bulan Januari 2023. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau
merupakan Head of Legal PT Adimitra Baratama Nusantara (2012 -2022). Meraih gelar Sarjana
Hukum dari Universitas Katolik Parahyangan pada tahun 1999 dan Magister Hukum dari Universitas
Indonesia pada tahun 2018.
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk:
● mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan perundang -undangan yang berlaku di
bidang pasar modal;
● memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan
peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal;
● membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang
meliputi:
- keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web
Perseroan;
- penyampaian laporan ke OJK tepat waktu;
- menyelenggarakan dan mendokumentasikan RUPS;
- menyelenggarakan dan mendokumentasikan rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan
- pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris;
• bertindak sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan pemegang saham
Perseroan, OJK, dan pemangku kepentingan lainnya.
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan kompetensi, Tim Sekretaris Perusahaan dari waktu ke
waktu mengikuti pendidikan dan/atau pelatihan yang diselenggarakan oleh OJK, BEI, KSEI, asosiasi
dan lembaga berwenang lainnya. Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Tim Sekretaris Perusahaan
telah mengikuti beberapa kegiatan pelatihan dan seminar, antara lain ACMF-ISSB Virtual Technical
Training on IFRS Sustainability Disclosures Standards yang diselenggarakan oleh ASEAN Capital
Markets Forum (ACMF) dan International Financial Reporting Standards (IFRS) Foundation tanggal
20 Mei 2024, dan sosialisasi Peraturan KSEI No. VI-D tentang Biaya Layanan Jasa Sistem Electronic
General Meeting System KSEI (easy.KSEI) tanggal 3 Juni 2024.
221
Page 266
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11.4. Komite di bawah Dewan Komisaris
Komite Audit
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perseroan telah membentuk Komite Audit
berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 002/SK -DK/MBMA/I/2023 tanggal 17 Januari
2023 tentang Pembentukan Komite Audit dan Piagam Komite Audit P T Merdeka Battery Materials
Tbk juncto Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 007/SK-DK/MBM/X/2023 tanggal 20 Oktober
2023 tentang Perubahan Anggota Komite Audit PT Merdeka Battery Materials Tbk , dengan susunan
anggota Komite Audit sebagai berikut:
Ketua : Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak. (merangkap sebagai Komisaris Independen)
Anggota : Aria Kanaka
Anggota : Selvy Monalisa
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai anggota Komite Audit:
Aria Kanaka. Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan
pada bulan Januari 2023. Memulai karirnya sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Prasetio, Utomo
& Co. (Anggota firma Andersen Worldwide) (1997-2002), dan kemudian menjabat sebagai Partner di
beberapa Kantor Akuntan Publik (2003-2013). Saat ini menjabat sebagai Partner di Kantor Akuntan
Publik Aria Kanaka & Rekan (anggota firma Mazars SCRL). Meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam
bidang Akuntansi pada tahun 1997 dan Magister A kuntansi pada tahun 2010, keduanya dari
Universitas Indonesia. Beliau merupakan akuntan terdaftar di Indonesia.
Selvy Monalisa. Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Diangkat sebagai anggota Komite Audit
Perseroan pada bulan Januari 2023. Memulai karirnya sebagai auditor di Ernst & Young (1998 -2000),
dan kemudian menjabat sebagai Internal Auditor dan Asisten Dekan Bidang Keuangan dan General
Affairs di Universitas Indonesia (2000-2001), dan anggota Komite Audit PT Pengembangan
Pariwisata Indonesia (2008-2023). Beliau aktif dalam bidang pendidikan dengan menjabat sebagai
Dosen Tetap – Senior Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia. Beliau juga menyediakan
pelatihan dalam bidang akuntansi, audit, dan keuangan untuk berbagai institusi seperti PT Bank
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Negera Indonesia (Persero) Tbk, Bank BCA, dan PT
Indosurya Inti Finance. Saat ini beliau menjabat sebagai Komisaris Independen PT Autopedia Sukses
Lestari Tbk sejak tahun 2021 dan Chief Financial Officer PT Global One Solusindo sejak tahun 2009.
Meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Akunta nsi dari Universitas Indonesia pada tahun 1997
dan Master of Business Administration dari Melbourne Business School, University of Melbourne,
Australia pada tahun 2002.
Riwayat hidup Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak. dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII dalam
Prospektus ini dengan judul “Pengurusan dan pengawasan.”
Masa jabatan anggota Komite Audit tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris
sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar, dan anggota Komite Audit dapat diangkat kembali untuk
satu kali masa jabatan.
222
Page 267
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Piagam Komite Audit merupakan pedoman bagi Komite Audit dan anggotanya dalam menjalankan
tugas dan tanggung jawabnya. Tugas dan tanggung jawab Komite Audit antara lain:
• melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik
dan/atau pihak otoritas, antara lain laporan keuangan, proyeksi dan laporan lainnya terkait dengan
informasi keuangan Perseroan;
• melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang -undangan yang berhubungan
dengan kegiatan Perseroan;
• memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan
Akuntan atas jasa yang diberikannya;
• memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang
didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan biaya jasa ( fee);
• melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi
pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;
• melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh
Direksi;
• menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;
• menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan
kepentingan Perseroan; dan
• menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.
Sesuai Piagam Komite Audit, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Komite Audit wajib
mengadakan rapat sekurang-kurangnya sekali dalam tiga bulan. Selama tiga bulan pertama tahun
2024, Komite Audit telah melakukan rapat sebanyak dua kali dengan tingkat kehadiran sebagai
berikut:
Nama Tingkat Kehadiran
Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak. 100%
Aria Kanaka 100%
Selvy Monalisa 100%
Komite Nominasi dan Remunerasi
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite
Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik , Perseroan telah menetapkan Komite
Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 001/SK-
DK/MBMA/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi
dan Pedoman Komite Nominerasi dan Remunerasi PT Merdeka Battery Materials Tbk juncto Surat
Keputusan Dewan Komisaris No. 003/SK -DK/MBMA/II/2023 tanggal 20 Februari 2023 tentang
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi P T Merdeka Battery Materials Tbk juncto Surat
Keputusan Dewan Komisaris No. 006/SK -DK/MBM/X/2023 tanggal 20 Oktober 2023 tentang
Perubahan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi PT Merdeka Battery Mater ials Tbk, dengan
susunan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sebagai berikut:
223
Page 268
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Ketua : Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak. (merangkap sebagai Komisaris Independen)
Anggota : Winato Kartono
Anggota : Michael W.P. Soeryadjaya
Riwayat hidup Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak., Winato Kartono, dan Michael W.P. Soeryadjaya dapat
dilihat pada bagian dari Bab VII dalam Prospektus ini dengan judul “Pengurusan dan pengawasan.”
Bagi Komisaris Independen yang merangkap sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunera si,
masa kerjanya sama dengan masa penunjukkannya sebagai Komisaris Independen melalui RUPS.
Adapun bagi anggota Komite Nominasi dan Remunerasi yang bukan Komisaris Independen, masa
jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi adalah lima tahun terhitung sejak tanggal
Keputusan Dewan Komisaris yang mengangkatnya dan dapat dipilih kembali.
Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi merupakan pedoman bagi Komite Nominasi dan
Remunerasi beserta para anggotanya dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Tugas dan
tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi antara lain:
● Tugas terkait nominasi:
- memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai: (i) komposisi jabatan anggota
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; (ii) kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam
proses Nominasi; dan (iii) kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota
Dewan Komisaris;
- membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota
Dewan Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi;
- memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan
kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; dan
- memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota
Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum
Pemegang Saham.
● Tugas terkait remunerasi:
- memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai: (i) struktur remunerasi; (ii)
kebijakan atas remunerasi; dan (iii) besaran atas remunerasi;
- membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang
diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dilakukan secara berkala paling kurang satu kali dalam
empat bulan. Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dapat diselenggarakan ap abila dihadiri
mayoritas dari jumlah anggota Komite Nominasi dan Remunerasi dan salah satu dari mayoritas jumlah
anggota Komite Nominasi dan Remunerasi merupakan ketua Komite Nominasi dan Remunerasi.
Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan rapat sebanyak
satu kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
224
Page 269
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Nama Tingkat Kehadiran
Dr. Didi Achjari, M.Com., Ak. 100%
Winato Kartono 100%
Michael W.P. Soeryadjaya 100%
11.5. Komite di bawah Direksi
Unit Audit Internal
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan
dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal , Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal
berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 001/SK -DIR/MBMA/I/2023 tanggal 17 Januari 2023
tentang Pembentukan Unit Audit Internal. Perseroan juga telah mengangkat dan mengangkat Carlo
Clanchy Wibowo sebagai kepala Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.
005/SK-DIR/MBM/X/2023 tanggal 1 November 2023 tentang Penggantian Kepala Unit Audit
Perseroan.
Carlo Clanchy Wibowo. Warga Negara Indonesia, 29 tahun. Beliau diangkat sebagai Kepala Audit
Internal Perseroan sejak bulan November 2023. Memulai karirnya sebagai Risk Management
Consulting – VE di PricewaterhouseCoopers (PwC) Indonesia pada tahun 2018. Beliau selanjutnya
berkarir di JD.ID sebagai Corporate Retail Strategy & Business Improvement – Senior Associate pada
Juli 2018 sampai dengan Juni 2022 sebelum bergabung dengan Perseroan pada Juni 2022. Meraih
gelar Bachelor of Arts in Business Administration dengan Minor in German Studies pada tahun 2016
dari Fachhochschule Südwestfalen, Soest, Jerman, Bachelor of Arts in International Business
Administration dari Swiss German University, Tangerang, Indonesia pada tahun 2017 dan Master of
Science in Project Management dari Xi’an Jiaotong - Liverpool University, Suzhou, Tiongkok.
Piagam Unit Audit Internal merupakan pedoman bagi Unit Audit Internal dan anggotanya dalam
menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal meliputi
antara lain:
● menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahuna n;
● menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai
dengan kebijakan Perseroan;
● melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan,
akuntansi, operasional, sumber daya manusi a, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan
lainnya;
● memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada
semua tingkat manajemen;
● membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan
Dewan Komisaris;
● memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah
disarankan;
● bekerja sama dengan Komite Audit;
225
Page 270
PT Merdeka Battery Materials Tbk
● menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan Audit Internal yang dilakukannya; dan
● melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.
11.6. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility atau “CSR”)
Grup MBMA melibatkan masyarakat sejak tahap awal operasi sesuai dengan regulasi Pemerintah yang
berlaku dan Grup MBMA berkomitmen untuk memperoleh persetujuan atas dasar informasi di awal
tanpa paksaan (Free, Prior and Informed Consent/FPIC). Kebijakan Masyarakat merupakan panduan
bagi Perseroan, Perusahaan Anak dan kontraktor dalam melaksanakan kegiatan investasi sosial yang
mencakup pengelolaan hubungan dengan masyarakat dan pelaksanaan Program Pengembangan dan
Pemberdayaan Masyarakat (“PPM”). KTT atau General Manager bertanggung jawab untuk
mengimplementasikan dan melaporkan kinerja sosial kepada Direksi. Wakil Presiden Direktur
sebagai Ketua Komite Keberlajutan menetapkan strategi dan melakukan pengawasan kinerja sosial.
Sesuai dengan Standar Penilaian Rona Awal dan Dampak Sosial, Perusahaan Anak Grup MBMA
secara periodik melakukan identifikasi dan penilaian dampak operasional perusahaan terhadap
masyarakat sekitar untuk dilaporkan dalam Laporan Tahunan Program PPM. Divisi Community
Perusahaan Anak bertugas untuk melakukan identifikasi dan penilaian se rta melaporkan hasil dampak
sosial tersebut kepada KTT atau General Manager. Pada pelaksanaan penilaian dampak sosial, tim
Divisi Community melakukan kunjungan lapangan untuk terkait dengan potensi dampak sosial yang
mungkin akan terjadi. Dalam proses tersebut, Tim Divisi Community melibatkan masyarakat yang
terdampak, termasuk kaum rentan untuk mendiskusikan hasil penilaian dan mencari solusi
penyelesaian yang efektif. Selain melakukan penilaian dampak menggunakan Standar Penilaian Rona
Awal dan Dampak Sosial, Grup MBMA juga melakukan evaluasi AMDAL yang menyertakan analisis
dampak sosial di seluruh Perusahaan Anak.
Program PPM Grup MBMA disusun berdasarkan hasil identifikasi dan peni laian dampak aktual dan
potensial, keluhan dari masyarakat, hasil Musyawarah Perencanaan dan Pembangunan Daerah
(Musrenbang) yang merupakan forum formal antara pemerintah daerah dan pemangku kepentingan
dalam menyusun rencana pembangunan daerah dan Keputus an Menteri Energi dan Sumber Daya
Mineral No. 1824 K/30/MEM/2018 tentang Pedoman Pelaksanaan Pengembangan dan Pemberdayaan
Masyarakat.
Realisasi pelaksanaan PPM
• Pendidikan: Grup MBMA telah melaksanakan program bantuan untuk sembilan orang tenaga guru
honorer, menyediakan sarana prasarana untuk Sekolah Dasar Negeri Lalomerui, serta memberikan
dukungan dalam asesmen untuk empat sekolah di Lalomerui. Selain itu, Grup MBMA juga telah
merealisasikan program bantuan sarana pendukung pendidikan, seperti pemb erian laptop untuk
Sekolah Menengah Kejuruan, memberikan dana untuk mendukung kegiatan Jambore di Sekolah
Dasar dan Sekolah Menengah Pertama di Morowali.
• Kesehatan: Grup MBMA bekerja sama dengan puskesmas di empat desa lingkar tambang untuk
melaksanakan program sosialisasi pencegahan stunting bagi 30 orang, memberikan bantuan untuk
empat tenaga honorer kesehatan, pemberian vitamin untuk ibu hamil dan menyusui, serta
pemberian vitamin dan makanan tambahan untuk anak -anak. Grup MBMA juga memberikan
bantuan prasarana kesehatan dan melakukan re-akreditasi untuk satu puskesmas di Konawe.
Selain itu, Grup MBMA juga memberikan bantuan makanan kepada balita stunting di Posyandu
Makarti di Morowali.
226
Page 271
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• Tingkat pendapatan riil atau pekerjaan: Grup MBMA merealisasikan program pelatihan dasar
untuk 14 operator dump truck, penyuluhan, bantuan bibit pupuk, dan pestisida kepada 350 petani,
serta memberikan kesempatan kerja bagi 253 masyarakat lokal sesuai dengan kompetensinya di
Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealisasikan program penyediaan kesempatan kerja bagi 150
karyawan lokal atau sekitar 32% dari total karyawan MTI di Morowali.
• Kemandirian ekonomi: Grup MBMA merealisasikan program bantuan teknis berupa pelatihan,
pemberian modal usaha, dan pendampingan masyarakat menjadi pemasok lokal untuk kantin dan
vendor perusahaan di Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealisasikan program pemanfaatan sisa
limbah makanan dari kamp untuk makanan ternak, serta membantu menyediakan mesin pencacah
limbah organik menjadi pakan hewan bagi peternak ikan lele di Morowali.
• Sosial, budaya dan agama: Grup MBMA merealisasikan program bantuan untuk perayaan Hari
Raya Idul Adha, pemberian honor untuk empat orang imam masjid dan guru mengaji, dukungan
kegiatan olahraga di delapan desa dan bantuan dalam perayaan Hari Ulang Tahun Kemerdekaan
Republik Indonesia Ke-78 di Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealiasikan program dengan
membantu pengadaan karpet untuk masjid di Morowali.
• Kelembagaan komunitas: Grup MBMA merealisasikan program bantuan untuk Himpunan Pemuda
Pelajar Mahasiswa Routa (HIPPMAR) dan Ikatan Pelajar dan Mahasiswa Routa (IPMR) dalam
bentuk sewa mess tempat tinggal, pemberian insentif kepada Komite Desa, serta membantu dalam
sosialisasi pelibatan pemangku kepentingan, mekanisme aduan, dan pendidikan tentang
keanekaragaman hayati di Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealisasikan program bantuan
untuk meningkatkan modal BUMDes di desa -desa di Morowali.
• Partisipasi masyarakat dalam pengelolaan lingkungan: Grup MBMA merealisasikan program
sosialisasi sanitasi kepada murid -murid Sekolah Dasar mengenai tata cara pemilahan sampah,
pemberian bantuan tempat sampah pemilah organik dan non -organik di Sekolah Dasar,
penyiraman jalan untuk mengurangi debu, dan rehabilitasi jaringan air bersih di desa sekitar
tambang di Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealisasikan program bantuan sarana pengelolaan
sampah di Sekolah Dasar di sekitar wilayah operasional dan menyediakan ban bekas untuk
digunakan kembali sebagai pot tanaman hias di Morowali.
• Pembangunan infrastruktur: Grup MBMA merealisasikan program bantuan perawatan jalan di
desa sekitar tambang, pembangunan tempat ibadah, pembangunan pipa saluran air dan
penampungan air bersih, perawatan fasilitas kesehatan, pembangunan ruang kelas Sekolah Dasar,
dan pemasangan meteran listrik di Konawe. Selain itu, Grup MBMA merealisasikan program
pembuatan dan perawatan saluran air sebagai jalur drainase, serta menyediakan pompa air untuk
menanggulangi banjir di Morowali.
227
Page 272
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Berikut foto dokumentasi dari sebagian kegiatan CSR Grup MBMA:
Bantuan insentif tenaga guru honorer untuk Sekolah Dasar Program pelatihan dasar untuk operator dump truck di
di Konawe oleh SCM. Konawe oleh SCM.
Penyediaan bantuan kesehatan bagi masyarakat lingkar Pemberian modal usaha untuk masyarakat sekitar
Tambang SCM. Tambang SCM.
Partisipasi masyarakat dalam pengelolaan lingkungan: Pembangunan infrastruktur: perbaikan jalan untuk akses
Sosialisasi sanitasi kepada Sekolah Dasar di Lalomerui masyarakat desa Lalomerui
Kegiatan CSR Grup MBMA merupakan bagian dari dari Kebijakan Keberlanjutan Grup MBMA yang
dapat dilihat lebih lanjut pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul
“Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”).”
228
Page 273
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11.7. Struktur organisasi Perseroan
Struktur organisasi Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
229
Page 274
PT Merdeka Battery Materials Tbk
12. Sumber daya manusia
Komposisi karyawan
Per tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA memiliki total karyawan sejumlah 4.063, yang terdiri dari
3.291 karyawan tetap dan 772 karyawan dengan perjanjian kerja waktu tertentu . Perusahaan Anak,
selain SCM, BSID, CSID, ZHN, HNMI, MTI dan ABP, saat ini tidak memiliki karyawan.
Tabel di bawah ini menjelaskan rincian karyawan Perusahaan pada masing -masing tanggal:
Tabel komposisi karyawan menurut status
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
Tetap 20 60 63
Kontrak - 11 9
Jumlah 20 71 72
Perusahaan Anak
Tetap 1.610 3.224 3.228
Kontrak 1.115 869 763
Jumlah 2.725 4.093 3.991
Total Jumlah 2.745 4.164 4.063
Tabel komposisi karyawan tetap menurut jabatan
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
Manajemen Senior 8 9 9
Manajer 10 11 12
Staf 2 40 42
Jumlah 20 60 63
Perusahaan Anak
Manajemen Senior 29 11 10
Manajer 30 19 21
Staf 921 438 474
Non-staf 630 2.756 2.723
Jumlah 1.610 3.224 3.228
Total Jumlah 1.630 3.284 3.291
230
Page 275
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tabel komposisi karyawan tetap menurut pendidikan
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
S1 atau lebih tinggi 20 57 60
D3 - 3 3
Jumlah 20 60 63
Perusahaan Anak
S1 atau lebih tinggi 419 1.020 1.018
D3 79 187 171
Non-akade mi 1.112 2.017 2.039
Jumlah 1.610 3.224 3.228
Total Jumlah 1.630 3.284 3.291
Tabel komposisi karyawan tetap menurut jenjang usia
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
>50 tahun 6 3 3
41-50 tahun 8 10 14
31-40 tahun 4 22 19
<30 tahun 2 25 27
Jumlah 20 60 63
Perusahaan Anak
>50 tahun 17 13 18
41-50 tahun 92 144 124
31-40 tahun 448 619 718
<30 tahun 1.053 2.448 2.368
Jumlah 1.610 3.224 3.228
Total Jumlah 1.630 3.284 3.291
Tabel komposisi karyawan tetap berdasarkan fungsinya
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
Support 20 60 63
Jumlah 20 60 63
Perusahaan Anak
Eksplorasi 11 27 28
Produksi 1.437 2.713 2.736
Support 162 484 464
Jumlah 1.610 3.224 3.228
Total Jumlah 1.630 3.284 3.291
231
Page 276
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tabel komposisi karyawan tetap berdasarkan lokasi geografis
31 Desember 31 Maret
2022 2023 2024
Perseroan
Jakarta 20 60 62
Sulawesi Tenggara - - 1
Jumlah 20 60 63
Perusahaan Anak
Jakarta 42 7 12
Sulawesi Tenggara 87 216 220
Sulawesi Tengah 1.481 3.001 2.996
Jumlah 1.610 3.224 3.228
Total Jumlah 1.630 3.284 3.291
232
Page 277
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Karyawan yang memiliki keahlian khusus
Grup MBMA memiliki beberapa karyawan dengan keahlian khusus, sebagai berikut:
Nama Jabatan
Agus Superiadi Presiden Direktur SCM
Didik Fotunadi Vice President SCM
Berikut riwayat singkat masing-masing karyawan tersebut:
Agus Superiadi. Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Beliau memiliki pengalaman dalam bidang
pertambangan internasional lebih dari 25 tahun dan saat ini menjabat sebagai Presiden Direktur SCM,
Perusahaan Anak, yang bertanggung jawab atas secara hukum atas keseluruhan aspek usaha SCM.
Sebelumnya beliau menjabat sebagai Senior GM Mines & Exploration, HSE, Business Development,
dan anggota Direksi sebagai Direktur Support Services termasuk External Relation di PT Vale
Indonesia Tbk, dan Project Manager PT International Nickel Indonesia (HPAL dan pabrik feronikel).
Beliau meraih gelar Sarjana Teknik jurusan Teknik Geologi dari Institut Teknologi Bandung pada
tahun 1996.
Didik Fotunadi. Warga negara Indonesia, 51 tahun. Beliau memiliki pengalaman bidang
pertambangan lebih dari 25 tahun dan saat ini menjabat sebagai Vice President Operation SCM,
Perusahaan Anak, yang bertanggung jawab atas operasional Tambang SCM. Sebelumnya beliau
menjabat sebagai Manager Mine Geology and Ore Quality Assurance PT Vale Indonesia Tbk, General
Manager Business and Performance Improvement PT Kaltim Prima Coal, dan Direktur Operasi PT
Carsurin – perusahaan surveyor nasional. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik jurusan Teknik Geologi
dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1999 dan memiliki sertifikat Pengawas Operasional
Utama yang berlaku hingga tanggal 15 November 2026. Beliau juga telah ditunjuk oleh Presiden
Direktur SCM dan disahkan oleh Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral sebagai KTT Kelas I
di wilayah IUP OP Tambang SCM sejak tanggal 9 Januari 2023.
233
Page 278
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Penggunaan tenaga kerja asing
Perseroan
Perseroan telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/34926/PK.04.00/VII/2023 tanggal 18 Juli 2023 yang berlaku hingga
30 September 2024 (1) ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/08268/PK.04.00/II/2024 tanggal 12 Februari 2024 yang berlaku hingga
31 Mei 2025;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerj a dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/030181/PK.04.01/III/2024 tanggal 14 Maret 2024 yang berlaku hingga
3 April 2025; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/072949/PK.04.01/VI/2024 tanggal 11 Juni 2024 yang berlaku hingga
10 Juli 2025.
SCM
SCM telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/00338/PK.04.01/I/2023 tanggal 4 Januari 2023 tentang Pengesahan
RPTKA Direktur/Komisaris SCM, yang berlaku hingga 31 Maret 202 5, SCM dapat
mempekerjakan sampai dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di DKI Jakarta ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja B.3/014886/PK.04.01/II/2024 tanggal 5 Februari 2024 , yang berlaku hingga
tanggal 31 Januari 2025;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja B.3/023867/PK.04.01/III/2024 tanggal 27 Februari 2024, yang berlaku selama
12 bulan sejak tanggal tanda masuk; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja B.3/117982/PK.04.01/IX/2024 tanggal 2 September 2024 , yang berlaku hingga
tanggal 26 Oktober 2025.
234
Page 279
PT Merdeka Battery Materials Tbk
CSID
CSID telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/13633/PK.04.00/III/2023 tanggal 16 Maret 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Mei 2024 (1) , CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/17885/PK.04.00/IV/2023 tanggal 12 April 2023 tentang P engesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2024 (1) , CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/24926/PK.04.00/V/2023 tanggal 25 Mei 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Agustus 2024 (1) , CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/24947/PK.04.00/V/2023 tanggal 25 Mei 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2024 (1) , CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/25790/PK.04.00/V/2023 tanggal 29 Mei 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Oktober 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/33828/PK.04.00/VII /2023 tanggal 13 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 November 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempat an Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/35795/PK.04.00/VII/2023 tanggal 24 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 November 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupat en Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/35797/PK.04.00/VII/2023 tanggal 24 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Oktober 2024, CSID dapat mempe kerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/37592/PK.04.00/VIII/2023 tanggal 1 Agustus 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 November 2024, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/38450/PK.04.00/VIII/2023 tanggal 3 Agustus 2023 tentang
235
Page 280
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Oktober 2024, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan 13 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/43582/PK.04.00/VIII/2023 tanggal 29 Agustus 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/44630/PK.04.00/IX/2023 tanggal 1 September 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 November 2024, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan delapan tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali.
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/49671/PK.04.00/IX/2023 tanggal 27 September 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Januari 2025, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/50847/PK.04.00/X/2023 tanggal 4 Okto ber 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Januari 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/50850/PK.04.00/X/2023 tanggal 4 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/53714/PK.04.00/X/2023 tanggal 17 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/56238/PK.04.00/X/2023 tanggal 31 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/59268/PK.04.00/XI/2023 tanggal 14 November 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Januari 2025, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/59907/PK.04.00/XI/ 2023 tanggal 16 November 2023 tentang
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Januari 2025, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/64539/PK.04.00/XII/2023 tanggal 8 Desember 2023 tentang
236
Page 281
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pengesahan RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Ma ret 2025, CSID dapat mempekerjakan
sampai dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/04150/PK.04.00/I/2024 tanggal 1 9 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/05623/PK.04.00/I/2024 tanggal 25 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai d engan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/06587/PK.04.00/I/2024 tanggal 30 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 April 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/09286/PK.04.00/II/2024 tanggal 16 Februari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan dua
tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/21387/PK.04.00/IV/2024 tanggal 19 April 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/23036/PK.04.00/IV/2024 tanggal 26 April 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan
lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/23528/PK.04.00/IV/2024 tanggal 29 April 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 September 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/31582/PK.04.00/VI/2024 tanggal 3 Juni 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai dengan satu
tenaga kerja asing dengan lokasi di Jakarta dan Kabupaten Morowali; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/38565/PK.04.00/VII/2024 tanggal 1 Juli 2024 tentang Pengesahan
RPTKA CSID, yang berlaku hingga 30 September 2025, CSID dapat mempekerjakan sampai
dengan delapan tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali.
237
Page 282
PT Merdeka Battery Materials Tbk
BSID
BSID telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/02583/PK.04.00/1/2023 tanggal 19 Januari 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2024 (1) , BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
18 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/22726/PK.04.00/V/2023 tanggal 15 Mei 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2024 (1) , BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
empat tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/24924/PK.04.00/V/2023 tanggal 25 Mei 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2024 (1) , BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/29320/PK.04.00/VI/2023 tanggal 20 Juni 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 30 September 2024 (1) , BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/33837/PK.04.00/VII/2023 tanggal 13 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan 10 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/35793/PK.04.00/VII/2023 tanggal 24 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 30 September 2024 (1) , BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/44620/PK.04.00/IX/2023 tanggal 1 September 2023 tentang
Pengesahan RPTKA BSID, yang berlaku hingga 30 November 2024, BSID dapat mempekerjakan
sampai dengan tujuh tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/50493/PK.04.00/X/2023 tanggal 3 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan 11 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/51220/PK.04.00/X/2023 tanggal 5 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 28 Februari 2025, BSID dapat mempekerjakan sa mpai dengan
empat tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/53705/PK.04.00/X/2023 tanggal 17 Oktober 2023 tentang Pengesahan
238
Page 283
PT Merdeka Battery Materials Tbk
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/55627/PK.04.00/X/2023 tanggal 26 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/64542/PK.04.00/XII/2023 tanggal 8 Desember 2023 tentang
Pengesahan RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, BSID dapat mempekerjakan
sampai dengan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/64582/PK.04.00/XII/2023 tanggal 8 Desember 2023 tentang
Pengesahan RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, BSID dapat mempekerjakan
sampai dengan tujuh tenaga kerja asing dengan lokasi di DKI Jakarta dan Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/68613/PK.04.00/XII/2023 tanggal 29 Desember 2023 tentang
Pengesahan RPTKA BSID, yang berlaku hingga 30 Juni 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai
dengan 13 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/68770/PK.04.00/XII/2023 tanggal 29 Desember 2023 tentang
Pengesahan RPTKA BSID, yang berlaku hingga 3 0 April 2025, BSID dapat mempekerjakan
sampai dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/00065/PK.04.00/I/2024 tanggal 3 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/00548/PK.04.00/I/2024 tanggal 4 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/04148/PK.04.00/I/2024 tanggal 19 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/05392/PK.04.00/I/2024 tanggal 24 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/06597/PK.04.00/I/2024 tanggal 30 Januari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 30 April 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
239
Page 284
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/12019/PK.04.00/II/2024 tanggal 27 Februari 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/17102/PK.04.00/III/2024 tanggal 25 Maret 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan tiga
tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/250001/PK.04.00/V/2024 tanggal 6 Mei 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/37647/PK.04.00/VI/2024 tanggal 27 Juni 2024 tentang Pengesahan
RPTKA BSID, yang berlaku hingga 31 Oktober 2025, BSID dapat mempekerjakan sampai dengan
empat tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali.
240
Page 285
PT Merdeka Battery Materials Tbk
ZHN
ZHN telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/36540/PK.04.00/VII/2023 tanggal 26 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA ZHN, yang berlaku hingga 30 November 2024, ZHN dapat mempekerjakan sampai
dengan 87 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/42340/PK.04.00/VIII/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Pekerjaan Lebih dari 6 Bulan pada ZHN tanggal 22 Agustus 2023, yang berlaku hingga 30
November 2024, ZHN dapat mempekerjakan 22 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten
Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/45568/PK.04.00/IX/2023 tanggal 7 September 2023 tentang
Pengesahan RPTKA ZHN, yang berlaku hingga 30 November 2024, ZHN dapat mempeke rjakan
sampai dengan 22 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/68441/PK.04.00/XII/2023 tanggal 28 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan Rencana Pengunaan Tenaga Kerja Asing Perpanjangan pada
ZHN, yang berlaku hingga 30 April 2025, ZHN dapat mempekerjakan 35 tenaga kerja asing
dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/04152/PK.04.00/I/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan RPTKA Pekerjaan
Lebih dari 6 Bulan pada ZHN tanggal 19 Januari 2024, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, ZHN
dapat mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja Nomor B.3/06245/PK.04.00/I/2024 tentang tanggal 29 Januari 2024 Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA Perpanjangan pada ZHN, yang berlaku hingga 30 September
2025, ZHN dapat mempekerjakan 13 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja Nomor B.3/06237/PK.04.00/I/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Perpanjangan pada ZHN tanggal 29 Januari 2024, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, ZHN dapat
mempekerjakan 17 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/07384/PK.04.00/II/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Pekerjaan Lebih dari 6 Bulan pada ZHN tanggal 2 Februari 2024, yang berlaku hingga 31 Mei
2025, ZHN dapat mempekerjakan delapan tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten
Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/09454/PK.04.00/II/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Pekerjaan Lebih dari 6 Bulan pada ZHN tanggal 16 Februari 2024 , yang berlaku hingga 31 Mei
2025, ZHN dapat mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
241
Page 286
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/27730/PK.04.00/V/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Perpanjangan pada ZHN tanggal 17 Mei 2024, yang berlaku hingga 30 Septembe r 2025, ZHN
dapat mempekerjakan 18 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/24999/PK.04.00/V/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
pada ZHN tanggal 6 Mei 2024, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, ZHN dapat mempekerjakan dua
tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kerja No. B.3/32526/PK.04.00/VI/2024 tentang Hasil Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA
Pekerjaan Lebih dari 6 Bulan pada ZHN tanggal 4 Juni 2024, yang berlaku hingga 31 Agustus
2025, ZHN dapat mempekerjakan lima tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali.
HNMI
HNMI telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/28187/PK.04.00/VI/2023 tanggal 13 Juni 2023 tentang Pengesahan
RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, HNMI dapat mempekerjakan sampai
dengan tujuh tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/31383/PK.04.00/VII/2023 tanggal 3 Juli 2023 tentang Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 30 September 2024 (1) , HNMI dapat
mempekerjakan 17 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/32452/PK.04.00/VII/2023 tanggal 7 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, HNMI dapat mempekerjakan sampai
dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluas an
Kesempatan Kerja No. B.3/34893/PK.04.00/VII/2023 tanggal 7 Juli 2023 tentang Pengesahan
RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 30 November 2024, HNMI dapat mempekerjakan sampai
dengan tujuh tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/38076/PK.04.00/VIII/2023 tanggal 2 Agustus 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI , yang berlaku hingga 31 Oktober 2024, HNMI
dapat mempekerjakan enam tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/44946/PK.04.00/IX/2023 tanggal 5 September 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 30 November 2024, HNMI
dapat mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/51772/PK.04.00/X/2023 tanggal 9 Oktober 2023 tentang Pengesahan
242
Page 287
PT Merdeka Battery Materials Tbk
RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, HNMI dapat mempekerjakan sampai
dengan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/56242/PK.04.00/X/2023 tanggal 31 Oktober 2023 tentang Pengesahan
RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Desember 2024, HNMI dapat mempekerjakan sampai
dengan tujuh tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/63098/PK.04.00/XII/2023 tanggal 1 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Januari 2025, HNMI
dapat mempekerjakan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kota Jakarta Barat, Kota Jakarta
Pusat, Kota Jakarta Selatan, Kota Jakarta Timur, Kota Jakarta Utara, dan Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja da n Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/63822/PK.04.00/XII/2023 tanggal 5 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI , yang berlaku hingga 28 February 2025, HNMI
dapat mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kota Jakarta Barat, Kota Jakarta
Pusat, Kota Jakarta Selatan, Kota Jakarta Timur, Kota Jakarta Utara, dan Kabupaten Morowali ;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/63778/PK.04.00/XII/2023 tanggal 5 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, HNMI dapat
mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan P enempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/63776/PK.04.00/XII/2023 tanggal 5 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI , yang berlaku hingga 31 Maret 2025, HNMI
dapat mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/65155/PK.04.00/XII/2023 tanggal 12 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI , yang berlaku hingga 28 Februari 2025, HNMI
dapat mempekerjakan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/68374/PK.04.00/XII/2023 tanggal 28 Desember 2023 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Maret 2025, HNMI
dapat mempekerjakan sampai dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten
Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/06167/PK.04.00/I/2024 tanggal 29 Januari 2024 tentang Hasil
Penilaian Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Mei 2025, HNMI dapat
mempekerjakan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/30696/PK.04.00/V/2024 tanggal 30 Mei 2024 tentang Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 30 September 2025, HNMI dapat
mempekerjakan 24 tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
243
Page 288
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/20341/PK.04.00/I/20 23 tanggal 5 April 2024 tentang Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 30 Juni 2025, HNMI dapat
mempekerjakan satu tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali;
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/25822/PK.04.00/V/2024 tanggal 8 Mei 2024 tentang Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Juli 2025, HNMI dapat
mempekerjakan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali; dan
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/31864/PK.04.00/VI/2024 tanggal 3 Juni 2024 tentang Hasil Penilaian
Kelayakan Pengesahan RPTKA HNMI, yang berlaku hingga 31 Agustus 2025, HNMI dapat
mempekerjakan tiga tenaga kerja asing dengan lokasi di Kabupaten Morowali.
MTI
MTI telah memperoleh pengesahan RPTKA sebagai berikut:
• Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan
Kesempatan Kerja No. B.3/46772/PK.04.00/IX/2023 tanggal 13 September 2023 tentang
Pengesahan RPTKA MTI, yang berlaku hingga 30 November 2024, MTI dapat mempekerjakan
sampai dengan dua tenaga kerja asing dengan lokasi di Jakarta dan Morowali.
244
Page 289
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Grup MBMA mempekerjakan sebanyak 331 tenaga kerja
asing, dengan keterangan sebagai berikut:
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
1. Ali Reza Sahami Kanada - General Manager - E-ITAS No. 2C21EB1520-A, berlaku hingga tanggal 29
Perseroan Mei 2025
2. Andrew Phillip Inggris - Direktur Perseroan - E-ITAS No. 21JE0033AX, berlaku hingga tanggal
Starkey - Komisaris SCM 26 Oktober 2024
- Komisaris CSID
- Komisaris BSID
- Komisaris ZHN
- Komisaris HNMI
- Komisaris PT ESG
3. David Tho mas Australia - Direktur MTI - E-ITAS No. 2C21E12164-A, berlaku hingga tanggal
Fowler 3 Juli 2025
4. Gavin Arnold Australia - Komisaris MTI - E-ITAS No. 2C11JE1873-X, berlaku hingga tanggal
Caudle - Komisaris PT ESG 1 Agustus 2024 ( 1 )
5. Jason Laurence Australia - Wakil Presiden Direktur - E-ITAS No. 2C21JD1715-A, berlaku hingga tanggal
Greive Perseroan 10 Juli 2025
6. Lin Jiqun RRT - Komisaris SCM - E-ITAP No. 2D41JE0300-V, berlaku hingga tanggal
- Komisaris CSID 1 Desember 2026
- Komisaris BSID
- Komisaris ZHN
- Presiden Komisaris PT
IKIP
- Direktur HNMI
7. Mark Alexander Australia - Chief Operation Officer - E-ITAS No. 2C21JE3929-A, berlaku hingga tanggal
Mitchell Perseroan 3 April 2025
8. Renhui Wang RRT - Komisaris SCM - RPTKA No. B.3/00338/PK.04.01/I/2023 tanggal
- Komisaris CSID 4 Januari 2023, berlaku hingga tanggal 31 Maret 2025
- Komisaris BSID - E-ITAP No. 2D411B0001-W, berlaku hingga tanggal
- Komisaris PT IKIP 7 Maret 2027
- Komisaris ZHN - E-ITAS No. 2D411B0001-W, berlaku hingga tanggal 7
- Komisaris CEI Maret 2027
- Komisaris MTI
- Presiden Komisaris CHL
- Presiden Direktur HNMI
9. Shi, Hongchao RRT - Direktur CSID - E-ITAS No. 2C21JD0550-A, berlaku hingga tanggal 31
- Direktur BSID Januari 2025
- Direktur PT IKIP
- Direktur ZHN
- Direktur SCM
- Direktur HNMI
- Direktur PT ESG
10. Wu, Huadi RRT - Direktur SCM - E-ITAP No. 2D21JB0072-X, berlaku hingga tanggal
- Direktur CSID 19 Desember 2028
- Direktur BSID
- Direktur ZHN
- Presiden Direktur PT IKIP
- Presiden Direktur CEI
- Komisaris Utama HNMI
11. Xiang Jinyu RRT - Presiden Komisaris SCM - E-ITAP No. 2D1JE0051-U, berlaku hingga tangga l
14 Februari 2025
12. Xin Zhi RRT - Komisaris MTI - E-ITAS No. 2C11JE2649 -X, berlaku hingga tanggal
29 September 2024 ( 1 )
13. Ye Changqing RRT - Komisaris HNMI - Saat ini sedang dala m proses pengurusan RPTKA.
14. Zhang Qiguang RRT - Direktur PT IKIP - E-ITAP No. 2D41JB0059-AT, berlaku hingga tanggal
- Komisaris CEI 15 Oktober 2024
- Komisaris HNMI
15. Zhang, Fan RRT - Direktur SCM - E-ITAP No. 2D41JE0102-V, berlaku hingga tanggal
- Direktur CSID 4 Mei 2026
- Direktur BSID
- Direktur PT IKIP
- Direktur ZHN
- Direktur CEI
- Direktur MTI
- Direktur CHL
- Direktur PT IKIP
- Direktur HNMI
245
Page 290
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
SCM
16. Ashutosh Australia - Technical Expert - E-ITAS No. IM2XBM22346, berlaku hingga tanggal 2
Srivastava Development Consultant Maret 2025
SCM
CSID
17. Bingguo Xiao RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B1369-X berlaku hingga tanggal 21
Septe mber 2024 ( 1 )
18. Cao Anjia RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B0092-A, berlaku hingga tanggal 27
Desember 2024
19. Chaotai Zhang RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B1985-X, berlaku hingga tanggal 28
Juli 2024 ( 1 )
20. Chenbo Bai RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B2503-X, berlaku hingga tanggal 26
Nove mber 2024
21. Cheng Gu RRT - Ahli Listrik CSID - E-ITAS No. 2C111B0695GA, berlaku hingga tanggal
16 April 2025
22. Chuang Yang RRT - Technical Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B0015-A, berlaku hingga tanggal 2
Januari 2025
23. Dan Ren RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B3004-X, berlaku hingga tanggal 16
Desember 2024
24. De Li RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B1184GA, berlaku hingga tanggal
08 Juni 2025
25. Gaofeng Zhu RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B2228-X, berlaku hingga tanggal 15
Nove mber 2024
26. Gongming Xu RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B0561-A berlaku hingga tanggal 11
Januari 2025
27. Guo Chao RRT - Assistant Technical - E-ITAS No. 2C211B0560-A, berlaku hingga tanggal 10
Engineer CSID Juli 2024 ( 1 )
28. Hongbo Sun RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B3451-X, berlaku hingga tanggal 23
Septe mber 2024 ( 1 )
29. Hongbo Xie RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B1645-X berlaku hingga tanggal 9
Oktober 2024
30. Hou Jiquan RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B4575-X, berlaku hingga tanggal 8
Nove mber 2024
31. Jian Chen RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B2082-X, berlaku hingga tanggal 31
Oktober 2024
32. Jiang Wen RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B3037-X berlaku hingga tanggal 15
Septe mber 2024 ( 1 )
33. Jianhua Gong RRT - Electrical Engineer CSID - E-ITAS No. 2C111B0462-X, berlaku hingga tanggal 9
Agustus 2024 ( 1 )
34. Jiankai Miao RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B1836-X, berlaku hingga tanggal 28
Juli 2024 ( 1 )
35. Jin Yuan RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B4847-X, berlaku hingga tanggal 26
Nove mber 2024
36. Jun Zeng RRT - Penasihat Lingkungan - E-ITAS No. 2C111B3118-X, berlaku hingga tanggal 29
CSID Desember 2024
37. Le Wang RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B3007-X, berlaku hingga tanggal 16
Desember 2024
38. Li Guangqi RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B3023-X, berlaku hingga tanggal 13
Septe mber 2024 ( 1 )
39. Li Hui RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B3638-X, berlaku hingga tanggal 2
CSID Nove mber 2024
40. Li Zhang RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B1444-X, berlaku hingga tanggal 23
Septe mber 2024 ( 1 )
41. Li Zhaolin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B3119-X, berlaku hingga tanggal 16
CSID Oktober 2024
42. Ma Jianmin RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B3880-X, berlaku hingga tanggal 3
Oktober 2024
43. Meng Baoxin RRT - Finance Manager CSID - E-ITAS No. 2C411B3388-X, berlaku hingga tanggal 14
Oktober 2024
44. Mingchao Li RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B2807-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
45. Peixiang Guo RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0380-X, berlaku hingga tanggal 10
CSID Juli 2024 ( 1 )
46. Ping Zhang RRT - Mechancial Engineer - E-ITAS No. 2C111B0463-X, berlaku hingga tanggal 9
CSID Agustus 2024 ( 1 )
47. Qin Xiaoli RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B3056-X berlaku hingga tanggal 27
Septe mber 2024 ( 1 )
48. Qiyong Li RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C11B1372-X, berlaku hingga tanggal 21
Septe mber 2024 ( 1 )
49. Shang Zhijun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B2780-X, berlaku hingga tanggal 22
CSID Septe mber 2024 ( 1 )
246
Page 291
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
50. Shunbing Fu RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B1294-X, berlaku hingga tanggal 10
CSID Nove mber 2024
51. Shuqin Weng RRT - Ahli Mekanik CSID - E-ITAS No. 2C111B2096-X, berlaku hingga tanggal 30
Septe mber 2024 ( 1 )
52. Song Linbo RRT - Technical Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B5083-X, berlaku hingga tanggal 5
Nove mber 2024
53. Tian Qunlong RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B2808-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
54. Wang Kai RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B2177-A, berlaku hingga tanggal 22
Mei 2025
55. Wang Zhanwei RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B4649-X, berlaku hingga tanggal 22
Oktober 2024
56. Xinlong Li RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B4442-X, berlaku hingga tanggal 9
Oktober 2024
57. Yang Hongxia RRT - Production Advisor CSID - E-ITAS No. 2C111B0183-A, berlaku hingga tanggal 19
Desember 2024
58. Yanhu Lu RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B1865-X, berlaku hingga tanggal 28
Juli 2024 ( 1 )
59. Yingsheng Zhu RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B0091-A, berlaku hingga tanggal 19
Desember 2024
60. Yingtao Lei RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B032-X, berlaku hingga tanggal 14
Septe mber 2024 ( 1 )
61. Zaiping Fan RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B1782-X, berlaku hingga tanggal 28
Juli 2024 ( 1 )
62. Zhang Qinggang RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C411B3747-X, berlaku hingga tanggal 6
Nove mber 2024
63. Zhang Fei RRT - Mechanical Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B2718-X, berlaku hingga tanggal 18
Agustus 2024 ( 1 )
64. Zhenqi Hu RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B0332GA, berlaku hingga tanggal
20 Februari 2025
65. Zhenxi Wang RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B1131GA, berlaku hingga tanggal
07 Juni 2025
66. Zhenzhong Bai RRT - Production Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B1780-X, berlaku hingga tanggal 27
Juli 2024 ( 1 )
67. Zhigong Huang RRT - Ahli Produksi CSID - E-ITAS No. 2C111B2859-X, berlaku hingga tanggal 9
Desember 2024
68. Zhongning Zhao RRT - Technical Engineer CSID - E-ITAS No. 2C211B4572-X, berlaku hingga tanggal 15
Nove mber 2024
69. Zhuo Dou RRT - Production Advisor CSID - E-ITAS No. 2C211B1781-X, berlaku hingga tanggal 28
Juli 2024 ( 1 )
BSID
70. Bing Wang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B5512-X, berlaku hingga tanggal 16
Desember 2024
71. Bingbing Cheng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0945-A, berlaku hingga tanggal 7
BSID Februari 2025
72. Chen Zhiqiang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B2496-A, berlaku hingga tanggal 7
Mei 2025
73. Cui Junfeng RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B0745-A, berlaku hingga tanggal 10
Februari 2025
74. Daojun Ren RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B5509-X, berlaku hingga tanggal 16
Desember 2024
75. Du Dan RRT - Engineer BSID - E-ITAS No. 2C411B1117-A, berlaku hingga tanggal 6
Februari 2025
76. Feng Xiong RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B6038-X, berlaku hingga tanggal 31
Desember 2024
77. Gao Honglin RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B5331-X, berlaku hingga tanggal 2
Desember 2024
78. He Baojin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3955-X, berlaku hingga tanggal 6
BSID Oktober 2024
79. Huaming Wang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0889-X, berlaku hingga tanggal 15
BSID Oktober 2024
80. Jianbing Liu RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0223-A, berlaku hingga tanggal 8
BSID Desember 2024
81. Jiang Xue RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B1887-A, berlaku hingga tanggal 9
April 2025
82. Jiang Zhu RRT - Ahli Produksi BSID - E-ITAS No. 2C111B1144GA, berlaku hingga tanggal 8
Juni 2025
83. Jianping Ye RRT - Manajer Keuangan BSID - E-ITAS No. 2C111B0701-X, berlaku hingga tanggal 2
Agustus 2024 ( 1 )
84. Junkai Chang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B1876-A, berlaku hingga tanggal 15
April 2025
247
Page 292
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
85. Junping Zhang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B1899-A, berlaku hingga tanggal 30
Maret 2025
86. Kang Qian RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C111B0462-A, berlaku hingga tanggal 29
April 2025
87. Kong Debin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3016-X, berlaku hingga tanggal 12
BSID Agustus 2024 ( 1 )
88. Kong Yanjun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0336-A, berlaku hingga tanggal 27
BSID Januari 2025
89. Li Bingzhi RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B0657-A, berlaku hingga tanggal 13
BSID Januari 2025
90. Li Yongdan RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0441-A, berlaku hingga tanggal 27
BSID Januari 2025
91. Liu Pengwei RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2806-X, berlaku hingga tanggal 15
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
92. Ming Jinfeng RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B3762-X, berlaku hingga tanggal 6
BSID Oktober 2024
93. Ning Chunyan RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2483-X, berlaku hingga tanggal 16
BSID Agustus 2024 ( 1 )
94. Ning Hu RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0277-A, berlaku hingga tanggal 4
BSID Desember 2024
95. Pan Yunzhi RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B3176-X, berlaku hingga tanggal 12
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
96. Qi Li RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C111B0568-A, berlaku hingga tanggal 20
Mei 2025
97. Qi Ying RRT - Production Advisor BSID - E-ITAS No. 2C411B4325-X, berlaku hingga tanggal 17
Nove mber 2024
98. Qiaolin Qian RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B6037-X, berlaku hingga tanggal 31
Desember 2024
99. Qingchao Wei RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B1792-X, berlaku hingga tanggal 13
Juli 2024 ( 1 )
100. Qingsong Wu RRT - Ahli Produksi BSID - E-ITAS No. 2C111B1191GA, berlaku hingga tanggal 8
Juni 2025
101. Shibing Yu RRT - Production Advisor BSID - E-ITAS No. 2C111B0446-X, berlaku hingga tanggal 1
Agustus 2024 ( 1 )
102. Siying Huang RRT - Financial Advisor BSID - E-ITAS No. 2C211B5333-X, berlaku hingga tanggal 2
Desember 2024
103. Songjun Peng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B1304-X, berlaku hingga tanggal 22
BSID Nove mber 2024
104. Sun Baorui RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2175-A, berlaku hingga tanggal 5
BSID Mei 2025
105. Sun Bo RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B3485-X, berlaku hingga tanggal 6
BSID Nove mber 2024
106. Wang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2176-A, berlaku hingga tanggal 4
Chengxiang BSID April 2025
107. Wang Zhang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0295-A, berlaku hingga tanggal 12
BSID Desember 2024
108. Wei Ju RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0307-X, berlaku hingga tanggal 3
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
109. Wei Pang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B0744-A, berlaku hingga tanggal 10
Februari 2025
110. Wei Shunliang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B5562-X, berlaku hingga tanggal 27
BSID Januari 2025
111. Wenchang An RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B0815-A, berlaku hingga tanggal 24
Februari 2025
112. Wu Shuang RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B1219-A, berlaku hingga tanggal 28
Maret 2025
113. Xingwei Zhang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2657-A, berlaku hingga tanggal 3
BSID Mei 2025
114. Xu TianBao RRT - Electrical Engineer BSID - E-ITAS No. 2C411B2401-X, berlaku hingga tanggal 10
Agustus 2024 ( 1 )
115. Yanchao Hou RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C2111B0948-X, berlaku hingga tanggal 7
BSID Oktober 2024
116. Yang Jiale RRT - Production Advisor BSID - E-ITAS No. 2C411B3640-X, berlaku hingga tanggal 6
Nove mber 2024
117. Yang Lijuan RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B3008-X, berlaku hingga tanggal 11
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
118. Yonggui Xue RRT - Ahli Mekanik BSID - E-ITAS No. 2C111B1104-X, berlaku hingga tanggal 8
Septe mber 2024 ( 1 )
119. Yuhong Zhang RRT - Ahli Produksi BSID - E-ITAS No. 2C111B1318GA, berlaku hingga tanggal
15 Juni 2025
120. Yulin Li RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0947-X, berlaku hingga tanggal 29
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
248
Page 293
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
121. Zekui Li RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B5332-X, berlaku hingga tanggal 2
Desember 2024
122. Zhang Peng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3022-X, berlaku hingga tanggal 13
BSID Septe mber 2024 ( 1 )
123. Zhang Zhongyi RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B1159-A, berlaku hingga tanggal 29
BSID Maret 2025
124. Zhaojing Li RRT - Production Engineer BSID - E-ITAS No. 2C211B0814-A, berlaku hingga tanggal 24
Februari 2025
125. Li Yongfeng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2768-A, berlaku hingga tanggal 23
BSID Juni 2025
126. Tia Npei Sun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2769-A, berlaku hingga tanggal 3
BSID Juli 2025
ZHN
127. Aijie Zhang RRT - Ahli Listrik ZHN - E-ITAS No. 2C111B2117-X, berlaku hingga tanggal 2
Nove mber 2024
128. An Congqi RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C11B2536 -A, berlaku hingga tanggal 11
April 2025
129. Bai Xiaokang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4317-X, berlaku hingga tanggal 27
Nove mber 2024
130. Baolong Li RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B693-A, berlaku hingga tanggal 3
Juli 2025
131. Bing Wang RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1637-X, berlaku hingga tanggal 9
Oktober 2024
132. Binwu Ling RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1229-X, berlaku hingga tanggal 15
Septe mber 2024 ( 1 )
133. Chen Baojun RRT - Research and Development - E-ITAS No. 2C411B4789-X, berlaku hingga tanggal 21
Advisor ZHN Desember 2024
134. Chen Jianzhao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2736-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
135. Chen Yong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2700-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
136. Chen Zhanfeng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3020-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
137. Chen Zhongxiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B0782-A, berlaku hingga tanggal 6
Januari 2025
138. Cheng Pengfei RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2538-A, berlaku hingga tanggal 29
Mei 2025
139. Cheng Yunyun RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B3003-A, berlaku hingga tanggal 13
Juli 2025
140. Cui Guangyi RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4945-X, berlaku hingga tanggal 21
Desember 2024.
141. Dawei Zhang RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1420-X, berlaku hingga tanggal 5
Septe mber 2024 ( 1 )
142. Ding Jian RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4381-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
143. Du Yuansheng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4792-X, berlaku hingga tanggal 16
Desember 2024
144. Fan Hongling RRT - Research and Development - E-ITAS No. 2C211B3002-A, berlaku hingga tanggal 21
Advisor ZHN Juli 2025
145. Feng Zhansheng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B0394-A, berlaku hingga tanggal 31
Desember 2024
146. Fuqiang Wang RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B3121-X, berlaku hingga tanggal 29
Desember 2024
147. Fuxiang Wang RRT - Ahli Listrik ZHN - E-ITAS No. 2C111B2862-X, berlaku hingga tanggal 9
Desember 2024
148. Gao Li RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3056-X, berlaku hingga tanggal 11
Oktober 2024
149. Gao Wenxue RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4384-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
150. Gao Xiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1206-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
151. Guo Jianjun RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4001-X, berlaku hingga tanggal 27
Nove mber 2024
152. Guo Xuezhao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1207-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
153. Guo Zhipeng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1991-A, berlaku hingga tanggal 11
April 2025
154. Guozhi Han RRT - Finance Manager ZHN - E-ITAS No. 2C111B0774-X, berlaku hingga tanggal 29
Septe mber 2024 ( 1 )
155. Haigang Wu RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0772-X, berlaku hingga tanggal 28
Oktober 2024
249
Page 294
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
156. Haitao Lu RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0995-X, berlaku hingga tanggal 2
Septe mber 2024 ( 1 )
157. Hongxia Gu RRT - Production Advisor ZHN - E-ITAS No. 2C11JB0669 -X, berlaku hingga tanggal 12
Nove mber 2024
158. Hu Quiquan RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2704-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
159. Hu Yanfeng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2540-A, berlaku hingga tanggal 14
April 2025
160. Huo Yonggang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B3014-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
161. Jia Lianlong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2698-A, berlaku hingga tanggal 20
Juni 2025
162. Jingwei Liu RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B3088-X, berlaku hingga tanggal 24
Desember 2024
163. Juan Lu RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B2112-X, berlaku hingga tanggal 2
Nove mber 2024
164. Kong Zhigang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2738-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
165. Lai Zihao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2542-A, berlaku hingga tanggal 14
April 2025
166. Li Aimin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2543-A, berlaku hingga tanggal 11
April 2025
167. Li Doudou RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4321-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
168. Li Fangzhi RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1750-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
169. Li Kaikai RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3995-X, berlaku hingga tanggal 24
Nove mber 2024
170. Li Quancai RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2544-A, berlaku hingga tanggal 14
April 2025
171. Liang Dong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B3017-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
172. Liheng Zhang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B1002-X, berlaku hingga tanggal 29
Septe mber 2024 ( 1 )
173. Lin Yongqing RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4243-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
174. Liu Bin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2702-A, berlaku hingga tanggal 20
Juni 2025
175. Liu Changlin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2695-A, berlaku hingga tanggal 6
Juli 2025
176. Liu Xiangyuan RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B0993-A, berlaku hingga tanggal 23
Januari 2025
177. Liu Yangyang RRT - Electrical Engineer ZHN - E-ITAS No. C22C421B004416-A, berlaku hingga
tanggal 8 Mei 2025
178. Liu Yong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1343-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
179. Long Wang RRT - Electrical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0041 -A berlaku hingga tanggal 3
Desember 2024
180. Luo Bin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3016-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024
181. Lyu Changyi RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2699-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
182. Ma Haizhuang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4323-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
183. Miao Mengqiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1809-A, berlaku hingga tanggal 11
April 2025
184. Ming Jia RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B0034 -GA, berlaku hingga tanggal
3 Januari 2025
185. Min Zhao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B1004-X, berlaku hingga tanggal 17
Oktober 2024
186. Minghong Long RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1421-X, berlaku hingga tanggal 5
Septe mber 2024 ( 1 )
187. Peng Hongzhang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3108-X, berlaku hingga tanggal 16
Oktober 2024
188. Pu Shunhong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B3005-A, berlaku hingga tanggal 16
Juli 2025
189. Qi Rui RRT - Electrical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3018-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
190. Qi Xiangqing RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3627-X, berlaku hingga tanggal 7
Nove mber 2024
191. Qiangling Yang RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0484-A, berlaku hingga tanggal 30
April 2025
250
Page 295
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
192. Qiu Huiqian RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0699-X, berlaku hingga tanggal 15
Septe mber 2024 ( 1 )
193. Renxue Li RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0385-A, berlaku hingga tanggal 24
Februari 2025
194. Shi Xianhua RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2705-A, berlaku hingga tanggal 20
Juni 2025
195. Shihai Yang RRT - Penasihat Keuangan ZHN - E-ITAS No. 2C111B3133-X, berlaku hingga tanggal 30
Desember 2024
196. Shu Lei RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3806-X, berlaku hingga tanggal 20
Nove mber 2024
197. Shuai Kang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2541-A, berlaku hingga tanggal 30
Mei 2025
198. Shuwei Chang RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B3050-X, berlaku hingga tanggal 19
Desember 2024
199. Shuyan Xi RRT - Production Advisor ZHN - E-ITAS No. 2C111B2683-X, berlaku hingga tanggal 6
Desember 2024
200. Sun Haibin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4005-X, berlaku hingga tanggal 27
Nove mber 2024
201. Tang Lifei RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1344-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
202. Tian Changyi RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2987-A, berlaku hingga tanggal 6
Juli 2025
203. Wang Biao RRT - Production Advisor ZHN - E-ITAS No. 2C411B4251-X, berlaku hingga tanggal 25
Nove mber 2024
204. Wang Fuwen RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B0396-A, berlaku hingga tanggal 17
Desember 2024
205. Wang Qifeng RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3805-X, berlaku hingga tanggal 20
Nove mber 2024
206. Wang Qiya RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4304-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
207. Wang Tao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C2151B2545-A, berlaku hingga tangga l
14 April 2025
208. Wang Tiankui RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B3011-A, berlaku hingga tanggal 13
Juli 2025
209. Wang Tiangqiang RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0570-A, berlaku hingga tanggal 13
Juli 2025
210. Wang Yongbin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3992-X, berlaku hingga tanggal 12
Nove mber 2024
211. Weixin Wen RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B1003-X, berlaku hingga tanggal 29
Septe mber 2024 ( 1 )
212. Wen Guoqiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2689-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
213. Wenzhe Wu RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B3122-X, berlaku hingga tanggal 29
Desember 2024
214. Wu Dongchao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1807-A, berlaku hingga tanggal 14
April 2025
215. Wu Xingguo RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B2779-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
216. Xi Hongbo RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1345-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
217. Xiao Jing RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4316-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
218. Xiaofei Li RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1461-X, berlaku hingga tanggal 24
Septe mber 2024 ( 1 )
219. Xiaolei Zhao RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B1519-X, berlaku hingga tanggal 5
Septe mber 2024 ( 1 )
220. Xiaogiang Gou RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B1296GA, berlaku hingga tanggal
15 Juni 2025
221. Xiaoyang Gao RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3993-X, berlaku hingga tanggal 2
Nove mber 2024
222. Xin Zhang RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0425-A, berlaku hingga tanggal 20
Maret 2025
223. Xingshun Li RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B0819GA, berlaku hingga tanggal 6
Mei 2025
224. Xiufa Lyu RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0611-A, berlaku hingga tanggal 24
Juni 2025
225. Xuan Wang RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0938-X, berlaku hingga tanggal 29
Agustus 2024 ( 1 )
226. Yan Siyou RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4324-X berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
227. Yang Jianjun RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4004-X, berlaku hingga tanggal 9
Nove mber 2024
251
Page 296
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
228. Yang Min RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4253-X, berlaku hingga tanggal 11
Nove mber 2024
229. Yang Xiaoxiao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2991-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
230. Yang Yulin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4608-X berlaku hingga tanggal 27
Nove mber 2024
231. Yang Zhiqiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2703-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
232. Yanrui Zhai RRT - Ahli Produksi ZHN - E-ITAS No. 2C111B0032GA, berlaku hingga tanggal 3
Januari 2025
233. Yao Hongjia RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2546-A, berlaku hingga tanggal 11
April 2025
234. Yishou Du RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C2151B2539 -A, berlaku hingga tanggal 5
Mei 2025
235. Yong Gi RRT - Ahli Listik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0997GA, berlaku hingga tanggal
30 Mei 2025
236. Yongjun Liu RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0020GA, berlaku hingga tanggal 2
Januari 2025
237. Youxun Wang RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0895-X, berlaku hingga tanggal 24
Agustus 2024 ( 1 )
238. Yuan Sijun RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B1813-A, berlaku hingga tanggal 17
April 2025
239. Yuliang Shi RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0945-X, berlaku hingga tanggal 29
Agustus 2024 ( 1 )
240. Zeng Tao RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2701-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
241. Zhang Huanpeng RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B1829-X, berlaku hingga tanggal 19
Mei 2024 ( 1 )
242. Zhang Rongrong RRT - Electrical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B0022-A, berlaku hingga tanggal 27
Nove mber 2024
243. Zhang Shihui RRT - Production Advisor ZHN - E-ITAS No. 2C411B3626-X, berlaku hingga tanggal 7
Nove mber 2024
244. Zhang Weizhe RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C211B2737-A, berlaku hingga tanggal 21
Juni 2025
245. Zhao Chaoping RRT - Production Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3802-X, berlaku hingga tanggal 20
Nove mber 2024
246. Zhao Fei RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B2721-X, berlaku hingga tanggal 7
Septe mber 2024 ( 1 )
247. Zhao Weiwei RRT - Research and Development - E-ITAS No. 2C211B2549-A, berlaku hingga tanggal 29
Advisor ZHN Mei 2025
248. Zhenyong Ma RRT - Ahli Mekanik ZHN - E-ITAS No. 2C111B0804GA, berlaku hingga tanggal 5
April 2025
249. Zhou Jijun RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B0418-A, berlaku hingga tanggal 9
Januari 2025
250. Zhou Shuqiang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4319-X, berlaku hingga tanggal 30
Nove mber 2024
251. Zhou Xibin RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B4302-X, berlaku hingga tanggal 12
Nove mber 2024
252. Zhou Yang RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C411B3065-X, berlaku hingga tanggal 11
Oktober 2024
253. Zihui Xiong RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B1477-X, berlaku hingga tanggal 25
Septe mber 2024 ( 1 )
254. Zixiang Gao RRT - Research and Development - E-ITAS No. 2C111B0051 -GA, berlaku hingga tanggal
Advisor ZHN 31 Desember 2024
255. Zusong Xu RRT - Mechanical Engineer ZHN - E-ITAS No. 2C111B1121-X, berlaku hingga tanggal 8
Nove mber 2024
HNMI
256. Cai Chenchen RRT - Production Advisor HNMI - E-ITAS No. 2C211B2498-X, berlaku hingga tanggal 16
Agustus 2024 ( 1 )
257. Chao Zou RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B2451-X, berlaku hingga tanggal 22
Nove mber 2024
258. Chen Hailiang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2769-X, berlaku hingga tanggal 30
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
259. Cheng Aihua RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B2676-X, berlaku hingga tanggal 7
HNMI Septe mber 2024 ( 1 )
260. Cheng Zhaobang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6029-X, berlaku hingga tanggal 21
HNMI Desember 2024
261. Cui Bingshen RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2092-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
262. Cui Dongsheng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2104-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
252
Page 297
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
263. Duan Weiwei RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211Bo163-A, berlaku hingga tanggal 1
HNMI Februari 2025
264. Du Haijie RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2770-X, berlaku hingga tanggal 30
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
265. Du Yongbin RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2771-X, berlaku hingga tanggal 30
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
266. Fan Shaohai RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6036-X, berlaku hingga tanggal 21
HNMI Desember 2024
267. Fuliang Fan RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B1018-X, berlaku hingga tanggal 1
HNMI Oktober 2024
268. Gao Xiaodong RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0715-A, berlaku hingga tanggal 18
HNMI Februari 2025
269. Guoqiang Zhu RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B0770-X, berlaku hingga tanggal 13
Agustus 2024 ( 1 )
270. Guo Lei RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0777-A, berlaku hingga tanggal 18
HNMI Februari 2025
271. Guo Wenbin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B3760-X, berlaku hingga tanggal 7
HNMI Nove mber 2024
272. Hao Zhijie RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2517-X, berlaku hingga tanggal 16
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
273. Hou Dianzheng RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2691-X, berlaku hingga tanggal 13
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
274. Huo Zengqiang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3038-X, berlaku hingga tanggal 15
HNMI Septe mber 2024 ( 1 )
275. Hu Chao RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6035-X, berlaku hingga tanggal 21
HNMI Desember 2024
276. Jie Yu RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1960-X, berlaku hingga tanggal 24
Oktober 2024
277. Jinhao Shi RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B0768-X, berlaku hingga tanggal 13
Agustus 2024 ( 1 )
278. Lei Peng RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1648-X, berlaku hingga tanggal 9
Oktober 2024
279. Leilei Wang RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B2230-X, berlaku hingga tanggal 15
Nove mber 2024
280. Lele Yao RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1381-X, berlaku hingga tanggal 22
Septe mber 2024 ( 1 )
281. Li Wei RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2693-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
282. Li Xiali RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0677-A, berlaku hingga tanggal 18
HNMI Februari 2025
283. Li Ye RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B1026-X, berlaku hingga tanggal 4
HNMI Mei 2024 ( 1 )
284. Li Zhen RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B2083-X, berlaku hingga tanggal 31
Oktober 2024
285. Liang Fan RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B0554-X, berlaku hingga tanggal 11
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
286. Liang Zhaoyun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2470-X, berlaku hingga tanggal 16
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
287. Liao Wenyue RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B0994-X, berlaku hingga tanggal 10
HNMI Mei 2024 ( 1 )
288. Liu Peng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0155-A, berlaku hingga tanggal 1
HNMI Februari 2025
289. Liu Xiaobin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B1987-X, berlaku hingga tanggal 15
HNMI Juli 2024 ( 1 )
290. Liu Yong RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2100-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
291. Lirong Guo RRT - Financial Advisor HNMI - E-ITAS No. 2C211B1164-A, berlaku hingga tanggal 18
Februari 2025
292. Lu Jianpeng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2536-X, berlaku hingga tanggal 16
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
293. Luo Shihong RRT - General Manager HNMI - E-ITAS No. 2C211B1664-A, berlaku hingga tanggal 18
Februari 2025
294. Ning Genyuan RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2690-X, berlaku hingga tanggal 13
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
295. Pei Liangning RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2689-X, berlaku hingga tanggal 13
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
296. Peng Zhan RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0436-A, berlaku hingga tanggal 29
HNMI Maret 2025
297. Qin Yan RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1295GA, berlaku hingga tanggal
15 Juni 2025
298. Ren Yunpeng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B1291-A, berlaku hingga tanggal 1
HNMI Maret 2025
253
Page 298
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Warga
No. Nama Negara Jabatan Dokumen Perizinan
299. Shen Lidong RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B5520-X, berlaku hingga tanggal 20
HNMI Desember 2024
300. Shi Xiaohu RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3976-X, berlaku hingga tanggal 9
HNMI Oktober 2024
301. Shiyuan Li RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B3016-X, berlaku hingga tanggal 17
Desember 2024
302. Sun Chao RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0817-A, berlaku hingga tanggal 25
HNMI Februari 2025
303. Sun Chao RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2540 -X, yang berlaku hingga
HNMI tanggal 16 Agustus 2024 ( 1 )
304. Sun Jizhe RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0711-A, berlaku hingga tanggal 18
HNMI Februari 2025
305. Sun Xue RRT - Production Advisor HNMI - E-ITAS No. 2C211B2542-X, berlaku hingga tanggal 16
Agustus 2024 ( 1 )
306. Wan Xiubin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6034-X, berlaku hingga tanggal 21
HNMI Desember 2024
307. Wang Linlin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2098-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
308. Wang Haitang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6033 -X, yang berlaku hinga
HNMI tanggal 21 Dese mber 2024
309. Wang Pengfei RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B3067-X, berlaku hingga tanggal 31
HNMI Oktober 2024
310. Wang Renhui RRT - Presiden Direktur HNMI - E-ITAS No. 2D411B0001-W, berlaku hingga tanggal 7
Maret 2027
311. Wang Xiaoshuai RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 22C411B2546 -X, yang berlaku hingga
HNMI tanggal 23 Agustus 2024 ( 1 )
312. Wang Yan RRT - Production Advisor HNMI - E-ITAS No. 2C411B1427-X, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2024 ( 1 )
313. Wenqi Zhou RRT - Financial Advisor HNMI - E-ITAS No. 2C111B1017-X, berlaku hingga tanggal 5
Oktober 2024
314. Wu Gang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2697-X, berlaku hingga tanggal 13
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
315. Wu Haiwei RRT - Electrical Engineer HNMI - E-ITAS No. 2C211B1526-A, berlaku hingga tanggal 27
Maret 2025
316. Xiaoqing Ping RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1694-X, berlaku hingga tanggal 12
Oktober 2024
317. Xueli He RRT - Ahli Mekanik HNMI - E-ITAS No. 2C111B1403-X, berlaku hingga tanggal 2
Septe mber 2024 ( 1 )
318. Yang Yonggang RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2698-X, berlaku hingga tanggal 13
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
319. Yanzhao Wu RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C111B1124-X, berlaku hingga tanggal 9
HNMI Nove mber 2024
320. Yuan Shijin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B2678-X, berlaku hingga tanggal 7
HNMI Septe mber 2024 ( 1 )
321. Yan Jia RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C411B2677-X, berlaku hingga tanggal 7
HNMI Septe mber 2024 ( 1 )
322. Yu Jianxin RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6032 -X, yang berlaku hingga
HNMI tanggal 21 Dese mber 2024
323. Yu Xingfei RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0710-A, berlaku hingga tanggal 18
HNMI Februari 2025
324. Zhang Huiqing RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2X211B6031-X, yang berlaku hingga
HNMI tanggal 21 Dese mber 2024
325. Zhang Shengxue RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B2101-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
326. Zhang Yuhua RRT - Quality Control Engineer - E-ITAS No. 2C211B3064-X, berlaku hingga tanggal 26
HNMI Oktober 2024
327. Zhao Huaijun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2582-X, berlaku hingga tanggal 28
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
328. Zhao Jianjian RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B6030-X, berlaku hingga tanggal 21
HNMI Desember 2024
329. Zhou Ruiming RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2102-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
330. Zhu Jingzheng RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B2423-X, berlaku hingga tanggal 12
HNMI Agustus 2024 ( 1 )
331. Zhu Lijun RRT - Mechanical Engineer - E-ITAS No. 2C211B0156-A, berlaku hingga tanggal 1
HNMI Februari 2025
Catatan:
RPTKA : Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing.
E-ITAS : Izin Tinggal Terbatas Elektronik.
E-KITAP : Kartu Izin Tinggal Tetap Elektronik.
(1) Sehubungan dengan RPTKA dan/atau E-ITAS atas para tenaga kerja asing di atas yang telah dan/atau akan habis masa berlakunya
sampai dengan 30 Septe mber 2024, RPTKA dan/atau E-ITAS dimaksud sedang dalam proses perpanjanga n.
254
Page 299
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Peraturan Perusahaan
Perseroan telah membentuk LKS Bipartit berdasarkan Berita Acara Pembentukan Lembaga Kerjasama
Bipartit No. 822/MBM-LKSB/X/2023 tanggal 27 Oktober 2023. LKS Bipartit Perseroan telah
dicatatkan pada Suku Dinas Tenaga Kerja, Transmigrasi dan Ener gi Kota Administrasi Jakarta Selatan
berdasarkan Keputusan Kepala Suku Dinas Tenaga Kerja, Transmigrasi dan Energi Kota Administrasi
Jakarta Selatan No. e-00025/KT.03.01 tentang Pencatatan Lembaga Kerja Sama Bipartit PT Merdeka
Battery Materials Tbk tanggal 15 Januari 2024 yang berlaku sampai tanggal 14 Januari 2027.
Program serta sarana pembelajaran dan pengembangan
Grup MBMA berkomitmen penuh untuk memberikan kesempatan yang sebesar besarnya kepada
karyawannya untuk berkembang. Oleh karena itu, berbagai program pelatihan dan pengembangan
Sumber Daya Manusia (“SDM”) dilakukan secara rutin dan berkelanjutan, dimulai sejak karya wan
diterima bekerja di Grup MBMA. Program pendidikan tersebut dapat diberikan melalui program
pelatihan dan pengembangan di dalam maupun luar Grup MBMA, sesuai dengan kebutuhan karyawan,
maupun mempersiapkan mereka untuk menangani tantangan -tantangan di masa depan. Pelatihan dan
pengembangan ini diselenggarakan baik secara internal di Grup MBMA maupun dengan menggunakan
sumber daya eksternal.
Kegiatan pelatihan dimulai sejak karyawan baru bergabung dengan Grup MBMA di mana karyawan
akan mendapatkan induction untuk memperkenalkan mengenai visi dan misi perusahaan, nilai -nilai
perusahaan, Code of Conduct, kebijakan K3, komitmen terhadap keberagaman dan inklusivitas dan
ESG, praktek bisnis, bahasa Inggris, kesadaran tentang hak asasi manusia dan berbagai macam
kebijakan serta prosedur operasi standar yang ada di perusahaan. Karyawan selanjutnya akan
diberikan program pengembangan SDM secara berkala untuk meningkatkan kompetensi,
keterampilan, dan pengetahuannya sehingga kelak akan mampu bersai ng dengan para rekan kerja
mereka di perusahaan pertambangan dan industri kelas dunia manapun. Selain itu, program
pengembangan SDM diharapkan dapat meningkatkan kinerja maupun karir karyawan, yang pada
gilirannya akan menambah nilai bagi Grup MBMA.
Group MBMA berkomitmen untuk memastikan semua karyawannya memenuhi syarat -syarat
sertifikasi dan kompetensi teknis yang ditetapkan oleh otoritas terkait. Pelatihan -pelatihan tersebut
meliputi antara lain pelatihan Pengawas Operasional Pertama, Pengawas Operasional M adya,
Pengawas Operasional Utama, pertolongan pertama pada kecelakaan, keselamatan, Defensive Driving
Training, pengoperasian genset, Sistem Manajemen Keselamatan Pertambangan, penggunaan alat
pemadam kebakaran, investigasi kecelakaan, penggunaan peralatan berat, geoteknik dan berbagai
pelatihan yang berhubungan dengan peningkatan kemampuan teknis lainnya, yang diberikan secara
berkala. Grup MBMA juga mengadakan pelatihan yang khusus diperuntukkan bagi perkerjaan
tertentu, seperti pengelolaan dan pelestaria n alam yang diberikan untuk memastikan bahwa bahaya
lingkungan yang mungkin timbul di lokasi tambang dan industri maupun wilayah sekitar senantiasa
dipantau dan dikendalikan. Selain itu, Grup MBMA juga memberikan pelatihan soft skill yang
berhubungan dengan kepemimpinan, budaya perusahaan, komunikasi, dan negosiasi agar karyawan
Grup MBMA mampu memecahkan masalah-masalah yang tidak berhubungan langsung dengan teknis
pekerjaan.
Untuk menunjang program peningkatan kompetensi, Grup MBMA telah membangun sistem informasi
kepegawaian yang mencakup database ketenagakerjaan, jam kerja, lembur, cuti, jenis tunjangan,
catatan disiplin, serta kegiatan pelatihan yang pernah diikuti.
255
Page 300
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pelatihan hak asasi manusia
Grup MBMA menghormati hak asasi manusia semua individu, termasuk pekerja, masyarakat di
wilayah operasional Grup MBMA, dan pihak-pihak lain yang terdampak oleh kegiatan operasional
Grup MBMA. Komitmen Grup MBMA dalam menghormati hak asasi manusia dinyataka n pada
Kebijakan Hak Asasi Manusia Grup MBMA.
Grup MBMA secara khusus memberikan perhatian terhadap penghormatan hak asasi manusia pada
pelaksanaan kegiatan pengamanan perusahaan karena kegiatan pengamanan seringkali menempatkan
petugas keamanan dalam situasi yang sulit yang dapat berdampak pada penghormatan hak asasi
manusia. Untuk itu, Grup MBMA telah menerapkan sistem pengamanan yang menggunakan
pendekatan hak asasi manusia dan menghindari penggunaan kekerasan dan konflik dengan
masyarakat.
Untuk memperkuat pemahaman petugas keamanan Grup MBMA mengenai pentingnya penghormatan
hak asasi manusia dalam pelaksanaan tugas pengamanan, Grup MBMA menyelenggarakan pelatihan
hak asasi manusia di proyek MTI dan Tambang SCM pada tahun 2023. Sebanyak 46 petugas
pengamanan MTI (48% dari keseluruhan petugas keamanan) dan 71 petugas pengamanan SCM (50%)
telah mengikuti pelatihan hak asasi manusia. Pelatihan tersebut dilakukan oleh Tim Keberlanjutan
Grup MBMA dari kantor pusat yang memiliki kompetensi dan pengalaman dalam melakukan pelatihan
hak asasi manusia.
Pelatihan mencakup definisi hak asasi manusia, instrumen peraturan nasional dan internasional terkait
hak asasi manusia, isu-isu hak asasi manusia pada sektor pertambangan dan pengolahan hasil
tambang, contoh-contoh tindakan pelanggaran hak asasi manusia, faktor -faktor penyebab pelanggaran
hak asasi manusia, dan kerugian perusahaan akibat pelanggaran hak asasi manusia. Setelah para
peserta mendapatkan pemahaman tentang hak asasi manusia, para peserta meng ikuti sesi studi kasus
dalam kelompok tentang cara mengidentifikasi dampak potensial dan aktual terhadap hak asasi
manusia dan menyusun langkah-langkah pencegahan serta mitigasinya.
Pelatihan hak asasi manusia merupakan bagian dari dari Kebijakan Keberlanjutan Grup MBMA yang
dapat dilihat lebih lanjut pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul
“Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”) .”
256
Page 301
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Fasilitas dan kesejahteraan
Bentuk remunerasi serta fasilitas yang diberikan kepada karyawan disesuaikan kemampuan
perusahaan dengan mengacu kepada peraturan perundang -undangan yang berlaku. Secara umum,
paket remunerasi karyawan terdiri dari gaji dan tunjangan yang meliputi tunjangan hari raya, jaminan
sosial tenaga kerja (kecelakaan kerja, pensiun, asuransi jiwa dan kesehatan) yang dikelola oleh BPJS
Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan, serta asuransi kesehatan dan bantuan pengobatan rawat jalan.
Grup MBMA melakukan peninjauan besaran gaji/upah agar senantiasa sejalan dengan laju inflasi dan
standar gaji yang berlaku, termasuk pemenuhan upah minimum regional. Hal ini juga dilakukan untuk
memastikan remunerasi yang diberikan oleh Grup MBMA dapat bersaing dengan perusahaan lain di
industri yang sama. Grup MBMA juga memiliki sistem pemberian insentif dan penghargaan
berdasarkan kinerja karyawan.
Selain itu, Grup MBMA menyediakan fasilitas-fasilitas kesejahteraan, meliputi kamp karyawan,
tempat ibadah, klinik, kantin, toko kebutuhan sehari-hari, fasilitas olah raga, rekreasi, tempat-tempat
pelatihan dan alat transportasi yang memadai untuk para karyawan yang bekerja di lokasi kerja. Grup
MBMA juga memastikan bahwa karyawan di lokasi kerja selalu mendapatkan isti rahat yang cukup
sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perjanjian untuk melibatkan karyawan dan
manajemen dalam kepemilikan saham Perseroan termasuk perjanjian yang berkaitan deng an program
kepemilikan saham Perseroan oleh karyawan atau anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.
257
Page 302
PT Merdeka Battery Materials Tbk
13. Perkara yang dihadapi Perseroan, Perusahaan Anak dan Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan dan Perusahaan Anak
Sampai dengan tanggal Prospektus diterbitkan dan didukung oleh surat pernyataan dari Perseroan dan
masing-masing Perusahaan Anak tanggal 7 Juni 2024, masing-masing Perseroan dan Perusahaan Anak
tidak sedang terlibat dalam suatu perkara maupun sengketa di luar pengadilan dan/atau perkara
perdata, pidana, persaingan usaha dan/atau perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di lembaga
arbitrase baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi
pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubunga n dengan kewajiban perpajakan atau
perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan industrial, atau tidak sedang
menghadapi somasi yang dapat memengaruhi secara berarti dan material kedudukan peranan dan/atau
kelangsungan usaha Grup MBMA serta rencana Penawaran Umum Obligasi dan rencana penggunaan
dananya. Lebih lanjut, Perusahaan Anak tidak sedang terlibat dalam suatu perkara kepailitan atau
penundaan kewajiban pembayaran utang atau mengajukan permohonan kepailitan atau mengajukan
penundaan kewajiban pembayaran utang.
Sampai dengan tanggal Prospektus diterbitkan dan didukung oleh surat pernyataan masing -masing
Direktur dan Komisaris dari Perseroan dan masing -masing Perusahaan Anak tanggal 7 Juni 2024,
masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Grup MBMA (i) tidak pernah atau tidak sedang
terlibat dalam: (a) suatu perkara perdata, pidana, persaingan usaha dan/atau perselisihan di lembaga
peradilan dan/atau di lembaga arbitrase baik di Indonesia maupun di luar negeri; atau (b) perselisihan
administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan dengan
kewajiban perpajakan; atau (c) perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan
industrial yang dapat memengaruhi secara berarti kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha
Grup MBMA dan rencana Penawaran Umum Obligasi dan rencana penggunaan dananya atau (d) tidak
pernah dinyatakan pailit atau terlibat dalam penundaan kewajiban pembayaran utang ; atau (ii) tidak
menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu
perusahaan dinyatakan pailit atau tidak sedang menghadapi somasi yang dapat memengaruhi secara
berarti dan material kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha Grup MBMA dan rencana
Penawaran Umum Obligasi dan rencana penggunaan dananya.
258
Page 303
PT Merdeka Battery Materials Tbk
B. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki 28 Perusahaan Anak dan enam
Perusahaan Asosiasi dengan penyertaan secara langsung dan tidak langsung, sebagai berikut:
Tahun Kepemilikan
Nama Kegiatan usaha Tahun Operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama ( 1 ) Domisili Penyertaan Komersial ( 2 ) langsung langsung
1. MIN Aktivitas Jakarta 2022 - 99,99% -
perusahaan holding
2. SCM Pertambangan bijih Jakarta 2022 2023 - 51,00% melalui
nikel MIN
3. SMI Industri pe mbuatan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
loga m dasar bukan SCM dan 0,10%
besi, penggalian melalui MIN
batu
kapur/ga mping,
industri kapur,
penggalian batu
kapur/ga mping,
aktivitas penunjang
perta mbangan dan
penggalian lainnya
4. CSID Industri pe mbuatan Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
loga m dasar bukan MIN
besi
5. BSID Industri pe mbuatan Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
loga m dasar bukan MIN
besi
6. MED Aktivitas Jakarta 2022 - 99,90% 0,10% melalui
perusahaan holding MIN
7. ICS Pembangkit tenaga Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
listrik MED dan
0,20% melalui
MIN
8. KMG Industri kapur; dan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Penggalian batu MED dan
kapur/ga mping 0,10% melalui
MIN
9. LNJS Pengumpulan Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
limbah berbahaya MED dan
0,20% melalui
MIN
10. KCI ( 3 ) Pembangkit, Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
trans misi, distribusi MED dan
dan penjualan 0,20% melalui
tenaga listrik dalam MIN
satu kesatuan usaha
11. CKA Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping 0,40% melalui
MIN
12. SBK Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping 0,40% melalui
MIN
13. CSK Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping dan
259
Page 304
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tahun Kepemilikan
Nama Kegiatan usaha Tahun Operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama ( 1 ) Domisili Penyertaan Komersial ( 2 ) langsung langsung
penggalian 0,40% melalui
kerikil/sirtu MIN
14. ICKS Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping dan 0,40% melalui
penggalian MIN
kerikil/sirtu
15. CHL Aktivitas Jakarta 2022 - - 51,00% melalui
telekomunikasi MED
khusus untuk
keperluan sendiri
dan perdagangan
besar hasil
kehutanan dan
perburuan
16. CLM Perkebunan buah Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
kelapa sawit dan CHL dan 0,10%
kawasan industri melalui MED
17. ABP Penggalian batu Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
kapur/ga mping MED dan
0,10% melalui
MIN
18. LJK Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping dan 0,80% melalui
penggalian MIN
kerikil/sirtu
19. SAK Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
penggalian batu MED dan
kapur/ga mping dan 0,80% melalui
penggalian MIN
kerikil/sirtu
20. ZHN Industri pe mbuatan Jakarta 2022 2023 - 50,10% melalui
loga m dasar bukan MIN
besi
21. BPI Perusahaan holding Jakarta 2022 - 99,99% 0,01% melalui
MIN
22. MTI Kegiatan industri Jakarta 2022 - - 80,00% melalui
BPI
23. MBMA MY Manufaktur Malaysia 2022 - 100,00% -
komponen baterai
24. MBMA SW Manufaktur Malaysia 2022 - 100,00% -
komponen baterai
25. SIP Industri pe mbuatan Jakarta 2023 - - 99,00% melalui
loga m dasar bukan MIN dan 1,00%
besi melalui MED
26. HNMI Industri pe mbuatan Jakarta 2023 2022 - 60,00% melalui
loga m dasar bukan MMI
besi
27. MMI Aktivitas Jakarta 2023 - 99,99% 0,01% melalui
perusahaan holding MIN
dan aktivitas
konsultasi
manaje men lainnya
28. MEU Aktivitas Jakarta 2024 - 99,00% 1,00% melalui
perusahaan holding MIN
dan aktivitas
konsultasi
manaje men lainnya
260
Page 305
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tahun Kepemilikan
Nama Kegiatan usaha Tahun Operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama ( 1 ) Domisili Penyertaan Komersial ( 2 ) langsung langsung
Perusahaan Asosiasi
1. CEI Pembangkit tenaga Jakarta 2022 - - 25,00%
listrik - energi baru melalui MED
terbarukan
2. PT IKIP Kawasan industri Konawe 2022 - - 32,00% melalui
MED
3. MIA Perusahaan holding Jakarta 2023 - 45,00%
dan konsultasi
manaje men lainnya
4. PT ESG Industri pe mbuatan Jakarta 2023 - - 60,00% melalui
loga m dasar bukan MIA
besi
5. EIEB Industri pe mbuatan Jakarta 2024 - - 53,57% melalui
loga m dasar bukan PT ESG dan
besi 46,43% melalui
MNEM
6. MNEM Industri pe mbuatan Jakarta 2024 - - 12,50% melalui
loga m dasar bukan MEU
besi
Catatan:
(1) Kegiatan usaha utama yang benar -benar dijalankan.
(2) Tahun operasi komersial adalah tahun di mana suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
(3) Sedang dala m proses penjualan kepada pihak ketiga.
Berikut adalah keterangan singkat mengenai Perusahaan Anak yang mempunyai kontribusi 10%
(sepuluh persen) atau lebih dari total pendapatan (sebelum eliminasi) Grup MBMA:
1. PT Cahaya Smelter Indonesia (“CSID”)
a. Riwayat singkat
CSID, berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan
Terbatas No. 24 tanggal 13 September 2018, yang dibuat di hadapan Farahdiba, S.H., Notaris
di Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menku mham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0044355.AH.01.01.TAHUN 2018 tanggal 18 September 2018, dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0123334.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 18 September 2018.
Anggaran dasar CSID selanjutnya telah beberapa kali mengalami perubahan dan terakhir
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai Pengganti Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa CSID No. 429 tanggal 28 Desember 2023 yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan
dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU -0081727.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 28 Desember 2023 dan telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. No. AHU -AH.01.03-
0163730 tertanggal 28 Desember 2023, dan seluruhnya telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0263189.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal
28 Desember 2023 (“Akta No. 429/2023”). Berdasarkan Akta No. 429/2023, para pemegang
saham CSID telah menyetujui, antara lain perubahan Pasal 4 ayat (1) dan (2) anggaran dasar
CSID mengenai modal dasar, modal ditempatkan dan disetor .
Kantor CSID beralamat di Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Jakarta Barat, DKI Jakarta.
261
Page 306
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. Kegiatan usaha dan perizinan
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar CSID, maksud dan tujuan CSID adalah industri
pembuatan logam dasar bukan besi dan perdagangan, namun kegiatan usaha yan g telah benar-
benar dijalankan saat ini adalah pelaksana proyek untuk Smelter RKEF CSID.
CSID telah memiliki izin-izin penting sebagai berikut:
No. Izin Nomor, tanggal dan instansi Keterangan
1. NIB NIB No. 8120014022298 tanggal 29 NIB CSID berlaku selama CSID menjalankan
Oktober 2018 dengan perubahan ke -1 kegiatan usaha sesuai dengan ketentuan peratura n
tanggal 19 Nove mber 2021, yang perundang-undangan.
dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
2. IUI IUI tanggal 9 Januari 2019, yang IUI berlaku selama CSID melakukan kegiata n
dikeluarkan oleh Lembaga OSS. operasional sesuai ketentuan peratura n
perundang-undangan.
3. Persetujuan PKKPR tanggal 4 Oktober 2021, yang PKKPR berlaku sela ma tiga tahun sejak tanggal
Kesesuaian dikeluarkan oleh Lembaga OSS. penerbitannya.
Kegiatan
Pemanfaatan Ruang
(“PKKPR”)
4. Izin Lingkungan Izin lingkungan tanggal 1 Juli 2019, Izin lingkungan berlaku sejak tanggal penetapan.
yang dikeluarkan oleh Gubernur
Sulawesi Tengah melalui Le mbaga
OSS.
5. Izin Te mpat Surat Keputusan No.188.4/ Izin ini berlaku selama lima ta hun sampai dengan
Penyimpanan KEP.036LB3/DPMPTSP/E- 18 Desember 2028.
Sementara Limbah SPEED/XII/2020 tanggal 18 Dese mber
Bahan Berbahaya 2020, yang dikeluarkan oleh Kepala
dan Beracun (B3) Dinas Penana man Modal dan Pelayanan
Terpadu Satu Pintu Kabupaten
Morowali.
6. Sertifikat Laik SLF No. SK-SLF-720610-19062023- SLF ini berlaku sela ma lima tahun sampai dengan
Fungsi (“SLF”) 001 tanggal 19 Juni 2023 yang 19 Juni 2025.
dikeluarkan oleh Kepala Dinas
Pekerjaan U mum dan Penataan Ruang
Daerah atas na ma Bupati Morowali,
untuk Pabrik CSID dengan PBG No.
540/016/DPM-PTSP-IMB/E-
SPEED/I/2019, dengan lokasi
bangunan gedung di Kawasan Industri
IMIP, Desa Fatudia, Keca matan
Bahodopi, Kabupaten Morowali,
Sulawesi Tengah.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan Akta No. 429/2023, struktur permodalan dan susunan pemegang saham CSID
terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp14.794.000 per saham
Jumlah Saham Nominal (Rp) %
Modal Dasar 51.102 756.002.988.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Industri Mineral 25.602 378.755.988.000 50,10
New Edge Asia Industrial Limited 25.500 377.247.000.000 49,90
262
Page 307
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 51.102 756.002.988.000 100,00
Saham dalam Portepel - -
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham CSID berdasarkan Akta No. 429/2023
telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0081728.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023 dan telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0163730 tertanggal 28 Desember 2023, dan seluruhnya
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0263189.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perbedaan proporsi jumlah hak suara
yang dimiliki oleh Perseroan dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan dalam CSID.
Perseroan melakukan penyertaan di CSID sejak bulan Maret 2022.
d. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham CSID Sebagai Pengganti
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 35 tanggal 10 Maret 2023 ( “Akta No. 35/2023”),
susunan Dewan Komisaris dan Direksi CSID terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Xiang, Binghe
Komisaris : Albert Saputro
Komisaris : Lin, Jiqun
Komisaris : Andrew Phillip Starkey
Komisaris : Wang, Renhui
Direksi
Direktur Utama : Devin Antonio Ridwan
Direktur : I Ketut Pradipta Wirabudi
Direktur : Shi, Hongchao
Direktur : Wu, Huadi
Direktur : Zhang, Fan
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris CSID berdasarkan Akta No. 35/2023 telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0099184 tanggal 10 Maret
2023, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0049766.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 10 Maret 2023.
e. Ikhtisar keuangan penting
Ikhtisar data keuangan penting CSID di bawah ini bersumber dari (i) laporan keuangan CSID
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023; dan (ii) laporan
keuangan CSID untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Laporan posisi keuangan
263
Page 308
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah aset 240.292.243 240.026.731 256.438.848
Jumlah liabilitas 16.407.013 19.396.201 22.980.432
Jumlah ekuitas 223.885.230 220.630.530 233.458.416
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022
Pendapatan usaha 57.455.529 86.574.993 282.267.424 335.047.613
Laba usaha 3.101.824 8.611.438 18.380.664 51.760.534
Laba periode /tahun berjalan 3.254.700 9.664.326 21.337.081 42.551.989
Pendapatan CSID memberikan kontribusi sebesar 12,8% dari pendapatan Grup MBMA
(sebelum eliminasi) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
2. PT Bukit Smelter Indonesia (“BSID”)
a. Riwayat singkat
BSID, berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan
Terbatas No. 4 tanggal 7 Desember 2018, yang dibuat di hadapan Farahdiba, S.H., Notaris di
Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0060305.AH.01.01.TAHUN 2018 tanggal 17 Desember 2018, dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0171539.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 17 Desember 2018.
Anggaran dasar BSID selanjutnya telah beberapa kali me ngalami perubahan dan terakhir
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai Pengganti Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa BSID No. 428 tanggal 28 Desember 2023 yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta , yang telah memperoleh pengesahan
dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU -0081728.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 28 Desember 2023 dan telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-
0163731 tanggal 28 Desember 2023, dan seluruhnya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
pada Kemenkumham di bawah AHU-0263194.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember
2023 (“Akta No. 428/2023”). Berdasarkan Akta No. 428/2023, para p emegang saham BSID
telah menyetujui perubahan Pasal 4 ayat (1) dan (2) anggaran dasar BSID mengenai modal
dasar, modal ditempatkan dan disetor.
Kantor BSID beralamat di Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Jakarta Barat 11620, DKI Jakarta.
b. Kegiatan usaha dan perizinan
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar BSID, maksud dan tujuan BSID adalah
berusaha dalam bidang industri pembuatan logam dasar bukan besi dan perdagangan, namun
264
Page 309
PT Merdeka Battery Materials Tbk
kegiatan usaha yang telah benar -benar dijalankan saat ini adalah pelaksana pro yek untuk
Smelter RKEF BSID.
BSID telah memiliki izin-izin penting sebagai berikut:
No. Izin Nomor, tanggal dan instansi Keterangan
1. NIB NIB No. 9120202190576 tanggal 7 Januari NIB berlaku selama BSID melakukan
2019 dengan perubahan ke-1 tanggal 19 kegiatan operasional sesuai ketentuan
Nove mber 2021, yang dikeluarkan oleh peraturan perundang-undangan
Lembaga OSS.
2. IUI IUI tanggal 13 Maret 2019, yang dikeluarkan IUI berlaku selama BSID melakukan
oleh Lembaga OSS. kegiatan operasional sesuai ketentuan
peraturan perundang-undangan.
3. Izin Lingkungan Izin lingkungan tanggal 12 Agustus 2020, yang Izin lingkungan ini berlaku sejak tanggal
dikeluarkan oleh Gubernur Sulawesi Tenga h penetapan.
melalui Lembaga OSS.
4. Kelayakan Keputusan Gubernur Sulawesi Tengah No. Penetapan Kelayakan Lingkungan Hidup
Lingkungan Hidup 660/137/KLH/DPMPTSP/2020 tanggal merupakan kewajiban yang dipersyaratkan
14 Februari 2020 tentang Kelayakan dalam peraturan perundang-undangan
Lingkungan Hidup Rencana Pembanguna n terkait dengan lingkungan, dan merupakan
Pabrik Ferronickel, yang dikeluarkan ole h syarat untuk me mperoleh Izin Lingk ungan.
Kepala Dinas Penana man Modal dan Pelayanan
Terpadu Satu Pintu Provinsi Sulawesi Tenga h
atas nama Gubernur Sulawesi Tengah.
5. Izin Te mpat Surat Keputusan No.188.4/ Izin ini berlaku selama lima tahun sampai
Penyimpanan KEP.034/B3/DPMPTSP/E-SPEED/XII/2020 dengan 18 Desember 2025.
Sementara Limbah tanggal 18 Dese mber 2020, yang dikeluarkan
Bahan Berbahaya oleh Kepala Dinas Penana man Modal dan
dan Beracun (B3) Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten
Morowali.
6. SLF SLF No. SK-SLF-720610-19062023-002 SLF ini berlaku selama lima tahun sampai
tanggal 19 Juni 2023 yang dikeluarkan oleh dengan 19 Juni 2028.
Kepala Dinas Pekerjaan Umum dan Penataa n
Ruang Daerah atas nama Bupati Morowali,
untuk Bangunan Pabrik (Smelter) BSID untuk
PBG No. 504/213/DPM -PTSP-IMB/E-
SPEED/VII/2019, dengan lokasi bangunan
gedung di Kawasan Industri IMIP, Keluraha n
Fatudia, Keca matan Bahodopi, Kabupaten
Morowali, Sulawesi Tengah.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan Akta No. 428/2023, struktur permodalan dan susunan pemegang saham BSID
terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp14.539.000 per saham
Jumlah Saham Nominal (Rp) %
Modal Dasar 44.840 651.928.760.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Industri Mineral 22.465 326.618.635.000 50,10
Reef Investment Limited 22.375 325.310.125.000 49,90
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 44.840 651.928.760.000 100,00
Saham dalam Portepel - -
265
Page 310
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham BSID berdasarkan Akta No. 428/2023
telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0081728.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023 dan telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0163731 tanggal 28 Desember 2023, dan seluruhnya
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0263194.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perbedaan proporsi jumlah hak suara
yang dimiliki oleh Perseroan dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan dalam BSID.
Perseroan melakukan penyertaan di BSID sejak bulan Maret 2022.
d. Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham BSID Sebagai Pengganti
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 34 tanggal 10 Maret 2023 ( “Akta No. 34/2023”),
susunan Dewan Komisaris dan Direksi BSID terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Xiang, Binghe
Komisaris : Albert Saputro
Komisaris : Lin, Jiqun
Komisaris : Andrew Phillip Starkey
Komisaris : Wang, Renhui
Direksi
Direktur Utama : Devin Antonio Ridwan
Direktur : I Ketut Pradipta Wirabudi
Direktur : Shi, Hongchao
Direktur : Wu, Huadi
Direktur : Zhang, Fan
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris BSID berdasarkan Akta No. 34/2023 telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0037882 tanggal 10 Maret
2023 dan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-
0099145 tanggal 10 Maret 2023, dan seluruhnya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0049685.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 10 Maret
2023.
e. Ikhtisar keuangan penting
Ikhtisar data keuangan penting BSID di bawah ini bersumber dari (i) laporan keuangan BSID
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023; dan (ii) laporan
keuangan BSID untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
266
Page 311
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Laporan posisi keuangan
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah aset 238.597.969 246.969.111 246.505.553
Jumlah liabilitas 10.679.648 19.272.912 15.476.522
Jumlah ekuitas 227.918.321 227.696.199 231.029.031
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022
Pendapatan usaha 49.406.840 56.156.125 256.011.870 318.967.486
(Rugi)/laba usaha (1.110) 2.646.155 10.834.818 46.439.361
Laba periode/tahun berjalan 222.122 3.502.813 12.887.282 38.887.765
Pendapatan BSID memberikan kontribusi sebesar 11,0% dari pendapatan Grup MBMA
(sebelum eliminasi) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
3. PT Zhao Hui Nickel (“ZHN”)
a. Riwayat singkat
ZHN, berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan
Terbatas No. 24 tanggal 23 April 2021, yang dibuat di hadapan Farahdiba, S.H., Notaris di
Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0028246.AH.01.01.TAHUN 2021 tanggal 24 April 2021 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0075569.AH.01.11.TAHUN 2021 tanggal 24 April 2021.
Anggaran dasar ZHN selanjutnya telah beberapa kali mengalami perubahan dan terakhir
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai Pengganti Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa ZHN No. 430 tanggal 28 Desember 2023, yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0163714 tanggal 28 Desember 2023 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Keme nkumham di bawah No. AHU-
0263178.AH.01.11 TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023 (“Akta No. 430/2023”).
Berdasarkan Akta No. 430/2023, para pemegang saham ZHN telah menyetujui perubahan
Pasal 4 ayat (2) anggaran dasar ZHN tentang modal ditempatkan dan disetor dan penambahan
Pasal 18 ayat (3) anggaran dasar ZHN tentang penggunaan laba dan pembagian dividen.
Kantor ZHN beralamat di Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Jakarta Barat, DKI Jakarta.
b. Kegiatan usaha dan perizinan
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar ZHN, maksud dan tujuan ZHN adalah
melakukan usaha dalam bidang aktivitas industri pembuatan logam dasar bukan besi (KBLI
267
Page 312
PT Merdeka Battery Materials Tbk
24202), aktivitas perdagangan besar logam dan bijih logam (KBLI 46620), dan aktivitas
pembangkit tenaga listrik (KBLI 35101), namun kegiatan usaha yang benar -benar dijalankan
saat ini adalah pelaksana proyek untuk Smelter RKEF ZHN.
ZHN telah memiliki izin-izin penting sebagai berikut:
No. Izin Nomor, tanggal dan instansi Keterangan
1. NIB NIB No. 1256000501298 tanggal NIB berlaku sela ma ZHN melakukan kegiatan usaha
16 Oktober 2023, yang dikeluarkan sesuai ketentuan peraturan perundang -undangan.
oleh Lembaga OSS.
2. IUI IUI No. 12560005012980002 tanggal IUI berlaku sela ma ZHN melakukan kegiatan
16 Oktober 2023, yang dikeluarkan operasional sesuai ketentuan peraturan perundang -
oleh Lembaga OSS. undangan.
3. PKKPR No. 20092110217206043 tanggal 12 PKKPR berlaku sela ma ZHN melakukan kegiatan
Oktober 2021, yang dikeluarkan oleh operasional sesuai ketentuan peraturan perundang -
Lembaga OSS. undangan.
4. Persetujuan Keputusan Direktur IMIP Kawasan RKL-RPL berlaku sela ma ZHN menjalankan
Rencana Industri IMIP No. 025/DIR- kegiatan usaha.
Pengelolaan IMIP/SK/MWL/XII/2021 tanggal 29
Lingkungan dan Desember 2021 tentang Persetujuan
Rencana RKL-RPL Rinci Rencana
Pemantauan Pembangunan Smelter Nickel Pig Iron
Lingkungan dengan Kapasitas 300.000 Ton/Tahun
(“RKL-RPL”) oleh ZHN. Berdasarkan RKL-RPL
tersebut ZHN memiliki rencana
kegiatan dan operasional s melter NPI
dengan kapasitas 300.000 ton/tahun.
5. Rincian Teknis Rintek TPS B3 tersebut telah Rintek TPS B3 berlaku selama ZHN menjalankan
disampaikan oleh ZHN kepada Kepala kegiatan usaha.
Penyimpanan
Dinas Lingkungan Hidup Daerah
Limbah Kabupaten Morowali melalui Surat No.
Bahan Berbahaya 02/DLHD-ZHN/MWL/VIII/2022
dan Beracun tanggal 25 Agustus 2022. Surat
(“Rintek TPS B3”) penya mpaian Rintek TPS B3 tersebut
telah diterima oleh Dinas Lingkungan
Hidup Pemerintah Kabupaten
Morowali sebagaimana dibuktikan
dengan cap tanda terima tanpa tanggal
yang tercantum pada surat terkait.
c. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham
Berdasarkan (i) Akta No. 430/2023; dan (ii) Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai
Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 437 tanggal 29 Desember 2023
yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta (“ Akta No. 437/2023”),
struktur permodalan dan susunan pemegang saham ZHN terakhir pada tanggal Prospektus ini
diterbitkan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp14.421 per saham
Jumlah Saham Nominal (Rp) %
Modal Dasar 8.000.000 115.368.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Merdeka Industri Mineral 1.004.506 14.485.981.026 50,10
Strengthen Holding Pte. Ltd. 1.000.495 14.428.138.395 49,90
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.005.001 28.914.119.421 100,00
Saham dalam Portepel 5.994.999 86.453.880.579
268
Page 313
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham ZHN berdasarkan (i) Akta No. 430/2023
telah diberitahukan kepada kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0163714 tanggal
28 Desember 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di
bawah No. AHU-0263178.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 28 Desember 2023; dan (ii) Akta
No. 437/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0201598 tanggal
29 Desember 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di
bawah No. AHU-0265041.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 29 Desember 2023.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perbedaan proporsi jumlah hak suara
yang dimiliki oleh Perseroan dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan dalam ZHN.
Perseroan melakukan penyertaan di ZHN sejak bulan Mei 2022.
d. Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham ZHN Sebagai Pengganti
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 33 tanggal 10 Maret 2023 yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta (“ Akta No. 33/2023”), susunan
Dewan Komisaris dan Direksi ZHN terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah
sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Xiang, Binghe
Komisaris : Albert Saputro
Komisaris : Lin, Jiqun
Komisaris : Andrew Phillip Starkey
Komisaris : Wang, Renhui
Direksi
Presiden Direktur : Devin Antonio Ridwan
Direktur : I Ketut Pradipta Wirabudi
Direktur : Shi, Hongchao
Direktur : Wu, Huadi
Direktur : Zhang, Fan
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris ZHN berdasarkan Akta No. 33/2023 telah
diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0099130 tanggal 10 Maret
2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0049658.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 10 Maret 2023.
e. Ikhtisar keuangan penting
Ikhtisar data keuangan penting ZHN di bawah ini bersumber dari (i) laporan keuangan ZHN
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023; dan (ii) laporan
keuangan ZHN untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Laporan posisi keuangan
269
Page 314
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah aset 504.005.093 565.504.127 359.728.522
Jumlah liabilitas 43.359.427 109.073.004 159.325.389
Jumlah ekuitas 460.645.666 456.431.123 200.403.133
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022
Pendapatan usaha 132.166.296 - 335.160.723 -
Laba/(rugi) usaha 4.663.003 (16.789) 25.416.897 (1.083.625)
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 4.214.543 20.703 13.348.422 (1.282.742)
Pendapatan ZHN memberikan kontribusi sebesar 29,5% dari pendapatan Grup MBMA
(sebelum eliminasi) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
4. PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”)
a. Riwayat singkat
HNMI, berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan
Terbatas No. 04 tanggal 15 Januari 2021, yang dibuat di hadapan Farahdiba, S.H., Notaris di
Jakarta Selatan, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0002863.AH.01.01.TAHUN 2021 tanggal 15 Januari 2021 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0007870.AH.01.11.TAHUN 2021 tanggal 15 Januari 2021.
Anggaran dasar HNMI selanjutnya telah beberapa kali mengalami perubahan dan terakhir
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 55 tanggal 31 Mei 2023, yang dibuat di hadapan
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan dari
Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU0030460.AH.01.02.TAHUN 2023
tanggal 31 Mei 2023 dan telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-
0071697 tanggal 31 Mei 2023 dan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0123139 tanggal 31 Mei 2023, dan seluruhnya telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -
0101249.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 31 Mei 2023 (“Akta No. 55/2023”). Berdasarkan
Akta No. 55/2023, para pemegang saham HNMI telah menyetujui (i) peningkatan modal
dasar, ditempatkan, dan disetor dari sebelumnya masing -masing sebesar Rp111.224.000.000
yang terbagi atas 80.000 lembar saham menjadi masing-masing sebesar Rp149.494.788.100
yang terbagi menjadi 107.527 lembar saham; (ii) penerbitan 27.527 lembar saham dengan
nominal keseluruhan sebesar Rp38.270.788.100 yang diambil bagian dan disetor penuh oleh
Perseroan; (iii) penjualan dan pengalihan atas : (a) 36.909 saham yang dimiliki oleh Plenceed
kepada Perseroan; dan (b) 80 saham yang dimiliki oleh Perlux Limited kepada Perseroan; dan
(iv) perubahan dan pernyataan kembali anggaran dasar HNMI secara keseluruhan.
270
Page 315
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kantor HNMI beralamat di Gedung IMIP, Jl. Batu Mulia 8, Jakarta Barat, DKI Jakarta.
b. Kegiatan usaha dan perizinan
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar HNMI, maksud dan tujuan HNMI adalah
melakukan usaha dalam bidang aktivitas industri pembuatan logam dasar bukan besi (KBLI
24202), namun kegiatan usaha yang benar -benar dijalankan saat ini adalah pelaksana proyek
untuk Konverter Nikel Matte.
HNMI telah memiliki izin-izin penting sebagai berikut:
No. Izin Nomor, tanggal dan instansi Keterangan
1. NIB No. 1221000122601 tanggal 20 Januari 2021 NIB berlaku selama HNMI menjalankan
dengan perubahan ke -1 tanggal 9 Nove mber kegiatan usaha.
2021, yang dikeluarkan oleh Le mbaga OSS.
2. IUI No. 12210001226010001 tanggal 17 IUI berlaku selama HNMI menjalankan
Septe mber 2021 yang dikeluarkan ole h kegiatan usaha.
Lembaga OSS atas nama Menteri
Investasi/Kepala Badan Koordinas i
Penana man Modal atas na ma Menteri
Perindustrian.
3. Sertifikat ISO No. IR/EMS/00061/10081 tanggal 24 Juli Sertifikat berlaku sa mpai dengan tanggal 23
14001:2015 2023, yang diterbitkan oleh MS Certificatio n Juli 2026.
Services Pvt. Ltd.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan Akta No. 55/2023 juncto Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham
Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 439 tanggal 29 Desember
2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta (“Akta No.
439/2023”), struktur permodalan dan susunan pemegang saham HNMI terakhir pada tanggal
Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp1.390.300 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %
Modal Dasar 107.527 149.494.788.100
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
MMI 64.516 89.696.594.800 60,0
Plenceed International Industrial Limited 43.011 59.798.193.300 40,0
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 107.527 149.494.788.100 100,00
Saham dalam Portepel - -
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham HNMI berdasarkan (i) Akta No. 430/2023
telah telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No.
AHU0030460.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 31 Mei 2023 dan telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0071697 tanggal 31 Mei 2023 dan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0123139 tanggal 31 Mei 2023,
dan seluruhnya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No.
AHU-0101249.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 31 Mei 2023; dan (ii) Akta No. 439/2023
telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU -AH.01.09-0201615 tanggal 29 Desember
271
Page 316
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0265069.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 29 Desember 2023.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perbedaan proporsi jumlah hak suara
yang dimiliki oleh Perseroan dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan dalam
HNMI.
Perseroan melakukan penyertaan di HNMI sejak bulan Mei 2023.
d. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta No. 55/2023, susunan Dewan Komisaris dan Direksi HNMI terakhir pada
tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Wu, Huadi
Komisaris : Zhang, Qiguang
Komisaris : Ye, Changqing
Komisaris : Albert Saputro
Komisaris : Andrew Phillip Starkey
Komisaris : Titien Supeno
Direksi
Direktur Utama : Devin Antonio Ridwan
Direktur : I Ketut Pradipta Wirabudi
Direktur : Shi, Hongchao
Direktur : Zhang, Fan
Direktur : Lin, Jiqun
Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris tersebut telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0123139 tanggal 31 Mei 2023, dan telah didaftarkan dalam
Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU -0101249.AH.01.11.TAHUN 2023
tanggal 31 Mei 2023.
e. Ikhtisar keuangan penting
Ikhtisar data keuangan penting HNMI di bawah ini bersumber dari (i) laporan keuangan
HNMI untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023; dan (ii)
laporan keuangan HNMI untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Laporan posisi keuangan
(dala m US$)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Jumlah aset 218.784.968 229.490.702 105.370.574
Jumlah liabilitas 130.396.183 148.964.688 82.594.981
Jumlah ekuitas 88.388.785 80.526.014 22.775.593
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
272
Page 317
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(dala m US$)
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022
Pendapatan usaha 196.945.406 72.617.064 680.968.086 160.796.647
Laba usaha 5.564.059 6.125.088 24.767.638 105.112
Laba periode/tahun berjalan 7.862.772 5.952.867 25.745.683 15.357.889
Pendapatan HNMI memberikan kontribusi sebesar 43,9% dari pendapatan Grup MBMA
(sebelum eliminasi) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024.
273
Page 318
PT Merdeka Battery Materials Tbk
C. KEGIATAN USAHA PERSEROAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK
USAHA
1. Umum
Perseroan (pertama kali didirikan dengan nama sebagai PT Hamparan Logistik Nusantara), dengan
memiliki salah satu sumberdaya terbesar di dunia dalam hal kandungan nikel di Tambang SCM
menurut Wood Mackenzie, menargetkan posisi untuk menjadi salah satu pemain global terdepan yang
terintegrasi secara vertikal dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan
bermotor listrik. Grup MBMA memiliki berbagai aset signifikan di Sulawesi Tengah dan Sulawesi
Tenggara, Indonesia dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor
listrik.
Setelah penyelesaian Akuisisi Signifikan, Akuisisi BPI, Akuisisi HNMI dan Akuisisi PT ESG yang
dilakukan pada tahun 2022 dan 2023, kegiatan usaha Grup MBMA menjadi terintegrasi secara vertikal
dengan (i) Tambang SCM yang signifikan secara global; (ii) Smelter-Smelter RKEF dan Konverter
Nikel Matte yang telah beroperasi secara menguntungkan, yaitu Smelter RKEF CSID, BSID dan ZHN,
dan Konverter Nikel Matte HNMI; (iii) Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning dan telah
memproduksi asam pertama pada kuartal kedua tahun 2024; (iv) HPAL GEM yang sedang dalam
pembangunan; dan (v) rencana untuk pabrik HPAL dan AIM tambahan di masa mendatang.
Berdasarkan Laporan Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih per tanggal 31 Desember 2023 ,
Tambang SCM memiliki lebih dari 1,1 miliar bijih DMT, yang mengandung 13,8 mt nikel pada kadar
1,21% Ni dan 1,0 mt kobalt pada kadar 0,09% Co.
Selain Tambang SCM dan pengoperasian Smelter-Smelter RKEF serta Konverter Nikel Matte, Grup
MBMA memiliki pipeline proyek pertumbuhan masa depan yang kuat untuk memperkuat posisi Grup
MBMA di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor
listrik, dan meningkatkan kemampuan produksi Grup MBMA. Proyek pertumbuhan Grup MBMA
lainnya yang signifikan mencakup proyek HPAL, Proyek AIM I dan kawasan IKIP, serta proyek
pendukung lainnya.
Grup MBMA didukung oleh sponsor, yang terdiri dari Grup Provident, Grup Saratoga dan Garibaldi
Thohir, yang memiliki riwayat investasi bersama selama bertahun -tahun dengan rekam jejak yang
menonjol dalam menarik investor institusi internasional blue chip dan membangun nilai melalui
perusahaan bernilai miliaran dolar seperti MDKA dan GoTo, keduanya merupakan investasi bersama
dari ketiga sponsor Grup MBMA, serta Adaro, yang merupakan investasi dari Grup Saratoga dan
Garibaldi Thohir, dan Grup Tower Bersama, yang merupakan investasi dari Grup Provident dan Grup
Saratoga.
Per tanggal 31 Maret 2024, kapasitas produksi agregat terpasang Grup MBMA mencapai 88.000 tpa
Ni dalam bentuk NPI dan 50.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte (44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI
dan 30.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte berdasarkan persentase k epentingan pengendali Perseroan
di perusahaan pelaksana proyek yang relevan). Setelah Proyek AIM I memulai kegiatan operasi
komersial, kapasitas produksi terpasang agregat Grup MBMA diperkirakan akan meningkat menjadi
total 88.000 tpa Ni dalam bentuk NPI, 50.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte dan 1,2 juta tpa asam
(44.088 tpa Ni dalam bentuk NPI, 30.000 tpa Ni dalam bentuk nikel matte dan 960.000 tpa asam
berdasarkan persentase kepentingan pengendali Perseroan di perusahaan pelaksana proyek yang
relevan). Pada kuartal ketiga tahun 2023, Tambang SCM telah memulai operasi komersial dengan
melakukan pengiriman bijih nikel saprolit pertama ke Smelter RKEF BSID di bulan Agustus 2023
sebanyak 0,8 juta wmt. Tambang SCM selanjutnya melakukan penjualan bijih nikel s aprolit tambahan
sebanyak 1,3 juta wmt di akhir tahun 2023 untuk pengiriman tahun 2024 sehingga p enjualan bijih
nikel saprolit dari Tambang SCM mencapai 2,1 juta wmt pada tahun 2023 dan diharapkan akan
274
Page 319
PT Merdeka Battery Materials Tbk
meningkat hingga mencapai 4,0 - 5,0 juta wmt pada tahun 2024. Penjualan bijih nikel limonit pertama
dari Tambang SCM juga telah dimulai pada di bulan Desember 2023 dengan melakukan penjualan
bijih nikel limonit ke HNC sebanyak 0,9 juta wmt dan diharapkan akan meningkat hingga mencapai
9,0 - 10,0 juta wmt pada tahun 2024.
Meskipun fasilitas Grup MBMA eksisting memiliki riwayat kegiatan operasi yang terbatas, Grup
MBMA telah mampu memanfaatkan keunggulan kompetitif struktural untuk memperluas kegiatan
usaha secara berkelanjutan dan mempertahankan tingkat kinerja operasi dan keuangan yang tinggi
pada saat bersamaan. Pendapatan Grup MBMA telah meningkat dari US$455,7 juta pada tahun 2022
menjadi US$1.328,3 juta pada tahun 2023, dan dari US$ 142,7 juta untuk periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 menjadi US$ 444,2 juta untuk periode yang sama pada tahun
2024. EBITDA Grup MBMA telah meningkat dari US$48,1 juta pada tahun 2022 menjadi US$97,5
juta pada tahun 2023, dan dari US$13,1 juta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31
Maret 2023 menjadi US$26,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2024. .
275
Page 320
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Keunggulan kompetitif
Grup MBMA berkeyakinan bahwa Grup MBMA memiliki keunggulan kompetitif sebagai berikut:
Produsen bahan baku baterai nikel terdepan yang terintegrasi secara vertikal dengan portofolio
bisnis berkualitas tinggi dalam rantai nilai nikel
Grup MBMA adalah produsen nikel besar yang telah beroperasi dengan portofolio bisnis berkualitas
tinggi dalam rantai nilai nikel, berdasarkan Wood Mackenzie. Dikarenakan Grup MBMA telah
memiliki, atau akan memiliki, kepentingan pengendali di mayoritas aset dalam rantai nilai dari
mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik, hal ini menyediakan platform
yang kokoh bagi Grup MBMA untuk mengekstrak sinergi dari seluruh aset tersebut, dan
memungkinkan Grup MBMA untuk mengawal strategi dan kegiatan operasi di seluruh perusaha an
dalam Grup MBMA. Untuk aset-aset lain di mana Grup MBMA tidak memiliki kepentingan
pengendali, Grup MBMA memiliki, atau akan memiliki, kepentingan minoritas strategis, di mana hal
tersebut akan memungkinkan Grup MBMA memiliki pengaruh terhadap strategi dan kegiatan operasi
di seluruh aset tersebut.
Grup MBMA berencana untuk menjalankan operasi yang terintegrasi secara vertikal yang mampu
mengubah bijih nikel menjadi bahan baku yang lebih menguntungkan untuk digunakan dalam baterai
kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA saat ini telah bermitra dengan grup Tsingshan, Grup CATL
dan Grup GEM, yang merupakan pemain global terkemuka dalam rantai nilai dari mineral strategis
dan baterai kendaraan bermotor, dan mitra usaha patungan (“ JV”), untuk mengembangkan pipeline
proyek ekspansi ke hilir, seperti pabrik HPAL dan Proyek AIM I. Grup MBMA juga memanfaatkan
keahlian operasional dan lapangan dari MDKA dan mitra JV Grup MBMA di Indonesia. Selain itu,
pemegang saham Perseroan memiliki rekam jejak yang terbukti un tuk mendapatkan pendanaan
berbiaya rendah yang diperlukan untuk mengambil proyek baru dengan akses yang melimpah. Proyek
baru ini, setelah dikembangkan dan dilakukan komisioning, akan menggunakan teknologi yang telah
terbukti berhasil diadopsi oleh mitra s trategis Grup MBMA. Grup MBMA percaya bahwa
pertumbuhan “rinse and repeat” seperti itu akan menghasilkan risiko eksekusi yang rendah. Setelah
ekspansi ke proyek hilir selesai, Grup MBMA diharapkan akan memfasilitasi produksi bijih nikel ke
MHP dan nikel matte, bahan baku yang digunakan untuk menghasilkan nikel sulfat dan selanj utnya
diolah menjadi prekursor, yang merupakan bahan baku penting dalam baterai kendaraan bermotor
listrik. Berdasarkan Wood Mackenzie, MHP adalah produk antara pilihan untuk sektor baterai dengan
produksi global yang diharapkan akan terus tumbuh dari 356 kt Ni pada tahun 2023 menjadi 676 kt
Ni pada tahun 2026, sementara produksi nikel matte menggunakan RKEF dapat memiliki dampak
yang signifikan terhadap industri nikel global, di mana produksi nikel matte yang dihasilkan dari lini
produksi NPI yang telah dialihfungsikan maupun lini produksi khusus untuk nikel matte secara global
telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir hingga mencapai 302 kt Ni pada
tahun 2023 dan diproyeksikan akan mencapai paling sedikit 404 kt Ni pada tahun 2027. Hal ini juga
akan memungkinkan Grup MBMA untuk memperoleh margin yang lebih tinggi dan nilai yang lebih
besar di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor
listrik.
Grup MBMA memiliki 51,0% saham di Tambang SCM yang signifikan secara global, di mana
diharapkan akan menjadi tambang berbiaya operasi rendah. Dengan demikian, Grup MBMA percaya
bahwa Grup MBMA memiliki potensi untuk menjadi produsen bahan baku baterai yang sepenuhnya
mandiri dengan menggunakan sumberdaya-nya sendiri, di mana Grup MBMA dapat memperoleh
margin di sepanjang rantai nilai bahan baku baterai kendaraan listik. Selain itu, menurut Wood
Mackenzie, permintaan nikel akan tumbuh menjadi 5,8 mt pada tahun 2040 (CAGR 3,7% antara tahun
2023 dan 2040) yang akan didominasi oleh sektor stainless steel yang diperkirakan akan meningkat
276
Page 321
PT Merdeka Battery Materials Tbk
menjadi 779 kt antara tahun 2023 dan 2040, mewakili CAGR 1,9%, serta sektor baterai yang
diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang jauh lebih cepat dari 479 kt pada tahun 2023 menjadi
2,15 mt pada tahun 2040, mewakili CAGR 9,2%. Pertumbuhan ini diyakini akan mendukung harga
nikel dalam jangka panjang. Oleh karena itu, Grup MBMA berkeyakinan bahwa Grup MBMA
memiliki potensi untuk meningkatkan margin lebih lanjut yang dapat direalisasikan dengan harga
nikel jangka panjang yang mendukung.
Grup MBMA percaya bahwa kegiatan operasi yang terintegrasi penuh akan memiliki kemampuan
untuk menjadi lebih besar. Tambang SCM telah melakukan penjualan bijih nikel saprolit pertama di
bulan Agustus 2023 dan diharapkan akan meningkat hingga 4,0 - 5,0 juta wmt pada tahun 2024.
Penjualan bijih nikel limonit dari Tambang SCM juga telah dimulai pada akhir tahun 2023 dan
diharapkan akan meningkat hingga mencapai 9,0 - 10,0 juta wmt pada tahun 2024. Setelah
komisioning Smelter RKEF ZHN di bulan Juni 2023, kapasitas produksi terpasang agregat RKEF
Grup MBMA telah meningkat menjadi 88.000 tpa (44.088 tpa Ni dari kapasitas produksi terpasang
dapat diatribusikan berdasarkan persentase kepentingan pengendali Perseroan di perusahaan
pelaksana proyek yang relevan). Sekitar 47% dari bijih nikel yang digunakan dalam proses produksi
Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN selama kuartal pertama tahun 2024 dipasok dari Tambang SCM
dan sisanya dari tambang lain. Ke depannya, bijih nikel yang dihasilkan dari Tambang SCM
diharapkan akan dapat memenuhi lebih dari 60% dari kebutuhan bijih nikel yang digunakan dalam
proses produksi Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN. Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret 2024, total produksi CSID, BSID dan ZHN secara agregat mencapai 20,9 ktpa,
beroperasi dengan utilisasi sebesar 95%.
Grup MBMA saat ini telah menandatangani perjanjian untuk membangun pabrik HPAL masing -
masing dengan Grup CATL dan Grup GEM. Grup MBMA bermaksud untuk memiliki penyertaan
mayoritas sebesar 66% di pabrik HPAL CATL. Kepemilikan Perseroan di pabrik HPAL CATL selama
tahapan konstruksi diharapkan kurang dari 50% dan akan ditingkatkan menjadi 66% pada saat pabrik
HPAL mencapai EBITDA yang positif. Pabrik HPAL CATL akan dibangun di kawasan IKIP, yang
sebagian dimiliki oleh Grup MBMA, dan diharapkan dapat memproses bijih nikel limonit dari
Tambang SCM dengan kapasitas yang direncanakan sebesar 60 ktpa Ni. Sehubungan dengan
pembangunan pabrik HPAL GEM, Grup MBMA, melalui MIA telah melakukan penyertaan efektif
sebesar 27,00% pada perusahaan patungan, PT ESG, yang akan menjadi perusahaan pelaksana proyek
HPAL GEM. Pemegang saham lain pada PT ESG adalah Grup GEM dan pihak lainnya. Pabrik HPAL
GEM akan dibangun di IMIP, dan diharapkan dapat memproses bijih nikel limonit dari Tambang SCM
dengan kapasitas yang direncanakan sebesar 30 ktpa Ni, yang terbagi dalam dua fase masing-masing
20 ktpa dan 10 ktpa, yang dijadwalkan untuk melakukan komisioning masing-masing pada akhir tahun
2024 dan pertengahan tahun 2025. Proyek pertumbuhan ini akan menghasilkan MHP untuk digunakan
sebagai bahan baku prekursor hilir, yang selanjutnya digunakan dalam produksi baterai , yang akan
memberikan eksposur lebih lanjut bagi Grup MBMA dalam rantai nilai dari mineral strategis dan
bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik.
Grup MBMA juga telah menyelesaikan akuisisi fasilitas Konverter Nikel Matte di bulan Mei 2023
untuk memurnikan nikel matte kadar rendah menjadi nikel matte dengan kadar lebih tinggi yang dapat
digunakan untuk memproduksi nikel sulfat dan kemudian prekursor untuk baterai kendaraan bermotor
listrik dan mendapatkan manfaat dari margin tambahan. Grup MBMA juga saat ini sedang
mengembangkan Proyek AIM I. Proyek AIM I akan menghasilkan asam dan uap untuk digunakan di
pabrik HPAL, di samping memproduksi logam lainnya seperti besi, tembaga dan emas. Proyek AIM
I saat ini sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam pertama pada kuartal kedua
tahun 2024, dengan perkiraan kapasitas produksi terpasang untuk asam sebesar 1,2 mtpa pada tahun
2024.
277
Page 322
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA percaya bahwa model bisnis Grup MBMA yang terintegrasi akan memberikan ketahanan
arus kas dan margin terhadap volatilitas harga nikel dan margin yang superior dalam kondisi harga
nikel yang lebih tinggi.
Berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan pergeseran global menuju kendaraaan listrik
yang mendorong permintaan baterai yang kuat, di mana terdapat keterbatasan kondisi pasokan
nikel yang sangat mendukung bagi Indonesia untuk menjadi pemimpin dalam pasokan nikel
Grup MBMA percaya bahwa kegiatan usaha Grup MBMA telah dan akan terus mendapatkan manfaat
dari pergeseran global yang mendukung kendaraan bermotor listrik dan akan mendorong permintaan
baterai yang kuat. Menurut Wood Mackenzie, permintaan dan adopsi kendaraan bermotor listrik
memiliki prospek pertumbuhan yang cerah dan menarik. Proyeksi penjualan kendaraan bermotor
listrik global diperkirakan akan menguat sejalan dengan meningkatnya penetrasi kendaraan bermotor
listrik global yang akan mencapai 57% pada tahun 2040 dari penetrasi saat ini pada tingkat 19%, di
mana Tiongkok dan Eropa adalah wilayah utama pertumbuhan penjualan kendaraan bermotor listrik,
dengan penetrasi kendaraan bermotor listrik masing-masing diperkirakan akan mencapai 87% dan
80% pada tahun 2040, menurut Wood Mackenzie. Berdasarkan Wood Mackenzie, lonjakan penjualan
kendaraan bermotor listrik didorong oleh faktor-faktor yang menguntungkan, termasuk kombinasi
antara kebijakan yang mendukung, biaya kendaraan bermotor listrik yang akan mencapai paritas
dibandingkan mesin pembakaran internal dalam waktu dekat, model kendaraan bermotor listrik baru
yang menarik, peningkatan teknologi baterai dan penyediaan infrastruktur pengisian daya.
Diagram di bawah ini menunjukkan penjualan kendaraan bermotor dengan mesin pembakaran dalam
(“ICE”) dan kendaraan bermotor listrik secara global dan ting kat penetrasi kendaraan bermotor listrik
dan kendaraan bermotor hibrida plug-in (“PHEV”) secara global dari tahun 2016 sampai dengan
2040:
Penjualan ICE dan kendaraan bermotor listrik secara Penetrasi kendaraan bermotor listrik dan PHEV secara
global global
Catatan:
(1) ICE berarti kendaraan bermotor dengan mesin pe mbakaran dala m.
(2) BEV berarti kendaraan bermotor bertenaga listrik.
(3) PHEV adalah kendaraan bermotor hibrida plug-in.
(4) HEV adalah kendaraan bermotor hibrida.
Sumber: Wood Mackenzie.
278
Page 323
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Selain itu, terdapat inisiatif pemerintah yang kuat untuk mendukung permintaan kendaraan bermotor
listrik, seperti UU Pengurangan Inflasi (Inflation Reduction Act), yang diterapkan oleh Pemerintah
AS sejak tahun 2022. Beberapa manfaat utama UU Pengurangan Inflasi termasuk kredit pajak
konsumen untuk pembelian kendaraan bermotor listrik dan penghapusan jumlah batas atas kendaraan
sebanyak 200.000 yang dapat dijual untuk memperoleh kredit pajak kendaraan bermotor listrik, di
mana hal ini diharapkan akan dapat lebih merangsang permintaan kendaraan bermotor listrik dan
mempercepat adopsi kendaraan bermotor listrik di pengguna ritel akhir. Secara khusus, UU
Pengurangan Inflasi diharapkan akan mempercepat transisi energi melalui investasi iklim, yang akan
mendorong adopsi kendaraan bermotor listrik dan energi terbarukan di mana hal tersebut akan
menyediakan permintaan untuk nikel pada baterai.
Dalam segmen baterai, menurut Wood Mackenzie, baterai kendaraan bermotor listrik (otomotif)
adalah sumber pertumbuhan permintaan terbesar. Berdasarkan Wood Mackenzie, nikel yang
digunakan dalam baterai kendaraan bermotor listrik diperkirakan akan mewakili 80% dari seluruh
logam yang digunakan dalam baterai pada tahun 2023 , dan dominasi baterai terhadap segmen lain
(perangkat listrik, motive products, dan peralatan elektronik portabel) diperkirakan akan meningkat
sejalan dengan pertumbuhan sektor. Wood Mackenzie memproyeksikan bahwa pangsa pasar baterai
kendaraan bermotor listrik yang menggunakan nikel dibandingkan total permintaan baterai akan
mencapai 95% pada tahun 2040, di mana hal ini menunjukkan kenaikan nikel dari sektor kendaraan
bermotor listrik sebesar CAGR 9,0%. Salah satu wilayah pertumbuhan signifikan lainnya adalah
baterai yang digunakan penyimpanan energi ( Energy Storage System atau “ESS”). Permintaan nikel
untuk baterai ESS telah tumbuh dua kali lipat antara tahun 2021 dan 2002, dan diproy eksikan akan
tumbuh menjadi 57 kt Ni pada tahun 2024 dan stabil antara 51 kt Ni dan 37 kt Ni untuk periode 2025
sampai 2040, dikarenakan bahan kimia lain dalam baterai lebih disukai untuk penyimpanan energi
karena biaya dan batasan yang lebih sedikit di se ktor ini untuk hal lain seperti densitas energi.
Wood Mackenzie memproyeksikan bahwa instalasi ESS akan tumbuh pada CAGR 11,1% antara tahun
2023 dan 2040, mengalami kenaikan dari 90 GWh menjadi 536 GWh, terutama didorong oleh baterai
Li-ion sebagai jenis baterai yang paling banyak digunakan dalam instalasi ESS selama periode
tersebut, mewakili lebih dari 65% dari instalasi ESS tahunan pada tahun 2040. Dalam bauran baterai
Li-ion, baterai berbasis nikel saat ini mewakili mayoritas instalasi ESS, dengan kap asitas terpasang
sebesar 66 GWh pada tahun 2023 dibandingkan katoda berbasis besi sebesar 19 GWh.
Menurut Wood Mackenzie, tren kendaraan bermotor listrik yang berkembang pesat diperkirakan akan
mendorong permintaan yang kuat untuk baterai kendaraan bermotor listrik.
Diagram di bawah ini menggambarkan permintaan nikel global berdasarkan penggunaan pertama di
luar stainless steel dan permintaan nikel berdasarkan sektor baterai:
279
Page 324
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Permintaan pemakaian nikel pertama untuk non -
stainless steel Permintaan nikel berdasarkan sektor baterai
Sumber: Wood Mackenzie.
Berdasarkan Wood Mackenzie, permintaan baterai global untuk berbagai aplikasi diperkirakan akan
tumbuh pada CAGR 10,4% dari 1.150 GWh menjadi 6.206 GWh antara tahun 2023 dan 2040, dengan
mayoritas permintaan baterai berasal dari kendaraan bermotor listrik yang diikuti oleh permintaan
untuk ESS dan motive products lainnya. Untuk mengkapitalisasi lonjakan permintaan atas baterai,
beberapa manufaktur baterai besar bergegas untuk menambah kapasitas produksi dan mengungkapkan
rencana untuk membangun pabrik baterai berskala besar. Kapasitas produksi global jangka panjang
diperkirakan akan meningkat dengan cepat dari 1.340 GWh pada tahun 2023 menjadi sekitar 6.160
GWh pada tahun 2040 (CAGR 9,4%). Tiongkok diperkirakan akan mempertahankan posisi
terdepannya dalam kapasitas produksi baterai, meskipun dominasi tersebut kemungkinan akan turun
dalam jangka panjang ketika kapasitas produksi di Amerika Utara dan Eropa meningkat pasca tahun
2025 di tengah kekhawatiran mengenai ketidakpastian geopolitik dan upaya untuk mengurangi
ketergantungan rantai pasokan pada Tiongkok. Sebagai akibat dari perkembangan tersebut, Wood
Mackenzie memperkirakan pangsa pasar Eropa dan Amerika Utara dalam kapasita s produksi baterai
global akan meningkat secara bertahap masing -masing dari 8,5% dan 5% pada saat ini menjadi
masing-masing 13% pada tahun 2040.
Berdasarkan Wood Mackenzie, kapasitas produksi baterai global telah mengalami pertumbuhan yang
sangat cepat selama tujuh tahun terakhir, meningkat dari 115 GWh pada tahun 2016 menjadi 1.335
GWh pada tahun 2023 pada CAGR 41,9%. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh ekspansi kapasitas
produksi baterai jenis nikel-manganese-kobalt (“NMC”) dan litium-besi-fosfat (“LFP”), dan selama
periode yang sama kapasitas produksi NMC naik dari 66 GWh menjadi 635 GWh, dan kapasitas
produksi LFP naik dari 40 GWh menjadi 647 GWh. Pada tahun 2023, baterai NMC dan LFP secara
kolektif mewakili 96% dari total kapasitas produksi dunia dengan baterai NMC memberikan
kontribusi sebesar 48%. Komitmen dan perkembangan teknologi lebih lanjut untuk mengurangi
pemakaian kobalt dalam baterai oleh produsen dan pengguna akan menjadikan ekspansi kapasitas
produksi baterai secara global didominasi o leh pabrik baterai jenis LFP. Namun demikian, upaya
untuk mengurangi penggunaan kobalt juga akan meningkatkan pemakaian nikel yang lebih tinggi
dalam baterai jenis NMC. Terlepas dari kenaikan LFP, baterai jenis NMC tetap memiliki fundamental
industri yang kuat dan menciptakan permintaan yang kuat untuk baterai berbasis nikel. Meningkatnya
penggunaan katoda nikel akan mendorong defisit pasokan jangka panjang yang mendukung harga
280
Page 325
PT Merdeka Battery Materials Tbk
nikel yang lebih tinggi ke depannya. Kapasitas produksi katoda NMC diperkirakan akan mencapai
2.641 GWh pada tahun 2040, meningkat pada CAGR 8,7% selama periode tersebut.
Dalam jangka panjang, Wood Mackenzie memperkirakan baterai NMC dan LFP secara kolektif akan
bertanggung jawab untuk sebagian besar kapasitas produksi baterai dunia, dengan permintaan untuk
jenis baterai tersebut akan terus bertambah. Kepadatan energi secara tradisional telah menjadi faktor
utama yang menghambat adopsi baterai LFP secara luas, khususnya sektor kendaraan bermotor listrik,
namun demikian kemajuan teknologi akhir-akhir ini telah meningkatkan viabilitas sel baterai LFP
untuk kendaraan bermotor listrik. Namun demikian, baterai untuk kendaraan bermotor listrik jarak
jauh dan kelas atas akan terus membutuhkan baterai dengan kepadatan energi lebih tinggi darip ada
kepadatan energi yang ditawarkan baterai LFP, di mana hal ini akan mendukung berlanjutnya
penggunaan baterai NMC. Baterai NMC diharapkan akan tetap menjadi kimia baterai yang penting
untuk beberapa sektor pasar, khususnya kendaraan bermotor listrik, ya ng akan mempertahankan
permintaan untuk nikel dalam sektor tersebut mengingat baterai NMC merupakan pemakai nikel
terbesar dalam produksinya. Produsen baterai NMC akan terus melanjutkan upayanya untuk
meningkatkan proporsi nikel yang digunakan dalam katoda dalam rangka mengurangi penggunaan
kobalt, dan memperbaiki kepadatan energi. Proporsi nikel yang digunakan dalam katoda NMC telah
meningkat dari 33% menjadi 80% pada seri 811 dengan beberapa produsen menargetkan proporsi
nikel sampai dengan 90% dalam upaya riset dan rancangannya. Baterai seri 9 akan menghapuskan
penggunaan kobalt seluruhnya. Tiongkok akan tetap menjadi produsen baterai NMC terbesar selama
periode yang diproyeksikan dengan kapasitas produksi diperkirakan akan meningkat dari 414 GWh
menjadi 1.328 GWh antara tahun 2023 dan 2040 (CAGR 7,1%).
Diagram di bawah ini menggambarkan kapasitas produksi baterai berdasarkan komposisi kimia dan
wilayah:
Kapasitas produksi baterai berdasarkan komposisi
kimia Kapasitas produksi baterai NMC berdasarkan wilayah
Sumber: Wood Mackenzie.
Berdasarkan Wood Mackenzie, fundamental industri yang kuat, seperti permintaan yang kuat untuk
stainless steel dan aplikasi non-stainless steel lainnya seperti katoda baterai, akan mendorong defisit
pasokan dalam jangka panjang untuk mendukung prospek harga nikel yang lebih tinggi. Ekspansi
yang sedang terjadi dalam pasokan nikel di Indonesia diharapkan akan membuat pasar mengalami
surplus hingga tahun 2028/2029. Berdasarkan pasokan saat ini dan proyek dalam pengembangan,
pasar diproyeksikan akan kembali mengalami defisit pada tahun 2030. Wood Mackenzie
281
Page 326
PT Merdeka Battery Materials Tbk
memperkirakan bahwa dunia akan membutuhkan tambahan 1.537 kt dari pasokan nikel baru pada
tahun 2040, di mana hanya 1.207 kt akan diperoleh dari proyek yang saat ini berstatus sebagai
“terkira” oleh Wood Mackenzie. Oleh karena itu, pasokan nikel baru sebesar 911 kt dari sumber yang
belum teridentifikasi akan diperlukan pada tahun 2040. Investasi yan g cukup besar akan dibutuhkan
dalam pasokan nikel baru untuk memenuhi defisit struktural ini. Hal ini diperkirakan akan menjadi
tantangan baik bagi investor maupun produsen, terutama mengingat pengembangan, pembangunan
dan peningkatan kapasitas dari fasili tas baru umumnya membutuhkan waktu sekitar delapan sampai
dengan 10 tahun. Lebih lanjut, defisit didasarkan pada proyeksi pertumbuhan permintaan yang
moderat dalam jangka panjang dan permintaan kendaraan bermotor listrik yang relatif konservatif –
estimasi permintaan yang lebih bullish akan membuat situasi bertambah sulit. Grup MBMA percaya
bahwa Grup MBMA berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan kekurangan pasokan nikel
global, dengan mempertimbangkan sumberdaya nikel kelas dunia Grup MBMA yang sangat besar,
produksi berbiaya rendah, kemampuan pemrosesan yang terintegrasi, serta ekspansi kapasitas yang
direncanakan dalam waktu dekat.
Meskipun permintaan telah meningkat pada CAGR 6,9% dari tahun 2023 sampai dengan 2028,
ekspansi pasokan nikel di Indonesia yang sedang berlanjut akan mengakibatkan pasar mengalami
kelebihan pasokan dalam lima tahun ke depan dan dapat berlangsung lebih lama apabila laju ekspansi
di Indonesia berlanjut. Apabila tidak terdapat peningkatan pasokan nikel lebih lanjut, permintaan
global diproyeksikan akan mulai melampaui pasokan setelah tahun 2028. Pertumbuhan permintaan
nikel yang kuat dan berkelanjutan dari sektor baterai diperkirakan akan memberikan tekanan pada
pasar dan mengakibatkan pasar kembali mengalami defisit. Defisit pasar tersebut akan mendorong
kenaikan harga, menjadi US$23.589/t pada tahun 2035, sebelum turun kembali ke tingkat harga
US$21.385/t pada tahun 2040.
Diagram di bawah ini mengambarkan pasokan dan permintaan nikel dalam j angka panjang dari tahun
2015 sampai dengan 2040:
Pasokan dan permintaan nikel jangka panjang
Sumber: Wood Mackenzie.
AET adalah penilaian yang dilakukan oleh Wood Mackenzie mengenai cara yang paling realistis
untuk mencapai pemanasan 1,5°C, dengan mempertimbangkan kebijakan yang mendukung, biaya,
pilihan konsumen dan inovasi teknologi yang diperlukan. Skenario ini bukan kasus “dasar” yang
paling diharapkan. Dalam skenario AET, permintaan yang meningkat dan pasokan yang terbatas akan
menyebabkan harga yang tinggi setelah tahun 2025. Harga jangka pendek diperkirakan akan turun
282
Page 327
PT Merdeka Battery Materials Tbk
pada tahun 2024, sebelum naik kembali setelah t ahun 2025 hingga US$28.918/t sesuai dengan
skenario kasus dasar. Harga tersebut akan terus naik hingga US$42.190/t pada tahun 2040 ketika
kesenjangan antara pasokan dan permintaan melebar dan pasokan yang lebih banyak diperlukan.
Harga setinggi US$42.190/t adalah harga yang diperlukan untuk memberi insentif bagi volume
produksi yang diperlukan untuk mencapai 2.477 kt nikel tambahan yang diperlukan untuk memenuhi
permintaan pada tahun 2040.
Harga nikel LME pada AET
Sumber: Wood Mackenzie.
Selain itu, berdasarkan Wood Mackenzie, produksi nikel dari bijih sulfida diperkirakan akan
meningkat sekitar 180 kt hingga mencapai puncaknya sebesar 875 kt pada tahun 2026 sebelum turun
kembali ke tingkat saat ini pada tahun 2033 dikarenakan menipisnya s umberdaya di tambang
eksisting. Sebagai akibatnya, produksi dari bijih laterit akan meningkat dari 3,01 mt pada tahun 2023
menjadi 3,83 mt pada tahun 2028, dan diperkirakan stabil pada tingkat ini hingga tahun 2030 . Nikel
yang diperoleh dari bijih laterit akan terus menjadi sumber nikel tertambang terbesar sejak tahun 2009
dan kemungkinan akan tetap menjadi sumber terbesar di masa mendatang.
Produksi nikel sulfat telah meningkat dengan cepat untuk memenuhi pertumbuhan permintaan dari
sektor baterai, dengan produksi global diperkirakan meningkat dari 469 kt Ni pada tahun 2022
menjadi 643 kt Ni pada tahun 2023. Kekurangan bijih nikel sulfida untuk baterai diperkirakan akan
mendorong permintaan untuk MHP dan nikel matte. Pada tahun 2022, MHP mengambil alih nik el
Kelas 1 sebagai sumber nikel sulfat paling banyak, mencatatkan laju pertumbuhan produksi dari tahun
ke tahun sebesar 58% dan menghasilkan total 309 kt Ni pada tahun 2023. Sampai dengan tahun 2040,
MHP diharapkan akan menjadi bahan baku utama untuk nikel sulfat, dengan produksi tahunan
diproyeksikan sebesar 681 ktpa Ni pada tahun 2030.
Nikel sulfat yang diproduksi tahunan dari nikel matte diperkirakan akan meningkat cukup tinggi dari
80 kt Ni pada tahun 2023 menjadi 183 ktpa Ni antara tahun 2028 ke 2040, didukung oleh produksi
matte baru dari bijih laterit di Indonesia di samping bahan baku matte sulfida. Wood Mackenzie saat
ini berpandangan bahwa produksi MHP/MSP melalui HPAL akan menjadi bahan baku pilihan bagi
produsen baterai. Namun demikian, apabila terdapat kenaikan produksi matte laterit yang signifikan
di Indonesia, yang mengakibatkan penurunan harga matte, maka nikel matte dapat memiliki pangsa
pasar yang lebih besar dalam produksi nikel sulfat untuk jangka panjang.
283
Page 328
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Diagram di bawah ini menggambarkan perkiraan defisit pasokan nikel sulfat dalam jangka panjang
dan perkiraan produksi nikel sulfat berdasarkan bahan baku:
Produksi nikel sulfat berdasarkan status Produksi nikel sulfat berdasarkan bahan baku
Sumber: Wood Mackenzie.
Lebih lanjut, dukungan yang diberikan oleh Pemerintah Indonesia menjadikan Indonesia sebagai
wilayah yang optimal untuk logam baterai. Indonesia memiliki cadangan nikel terbesar di dunia (22%
dari cadangan nikel global berdasarkan US Geological Survey). Cadangan bjih nikel di Indonesia
diestimasi sebesar 21 mt Ni di akhir tahun 2021, dengan sumberdaya diyakini lebih besar . Menurut
Wood Mackenzie, produksi tambang nikel secara global diperkirakan akan mencapai 3,79 mt pada
tahun 2023, naik 13% dari tingkat produks i pada tahun 2022, kenaikan ini terutama disebabkan oleh
peningkatan hasil produksi tambang di Indonesia . Indonesia terus mendominasi produksi tambang
nikel global, yang memberikan kontribusi sekitar 54% dari pasokan tambang nikel global pada tahun
2023. Sekitar 95% dari pertumbuhan pasokan global antara tahun 2022 dan 2030 diperkirakan akan
berasal dari Indonesia. Wood Mackenzie memproyeksikan kontribusi Indonesia terhadap produksi
tambang nikel global akan terus meningkat menjadi 56% pada tahun 2025 dan 6 0% pada tahun 2030.
284
Page 329
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Diagram di bawah ini menggambarkan produksi nikel tertambang global berdasarkan negara:
Produksi nikel tertambang global berdasarkan negara
Sumber: Wood Mackenzie.
Pemerintah Indonesia menargetkan untuk mencapai kapasitas produksi baterai kendaraan bermotor
listrik sebesar 140 GWh dan 600.000 kendaraan bermotor listrik pada tahun 2030, yang akan
bertumbuh menjadi 1 juta kendaraan bermotor listrik pada tahun 2035 . Untuk mencapai tujuan
tersebut, Pemerintah Indonesia telah memperkenalkan berbagai inisiatif strategis untuk mendukung
pengembangan rantai pasokan baterai kendaraan bermotor listrik, termasuk:
(1) Larangan ekspor bijih nikel pada tahun 2014 : Indonesia pertama kali mengumumkan larangan
ekspor bijih nikel pada tahun 2014 untuk mengendalikan sumber daya alam dan mendorong
produksi produk bernilai tambah dalam negeri;
(2) Relaksasi larangan ekspor nikel pada tahun 2017 : Larangan tersebut dilonggarkan pada tahun
2017 menjadi kuota, dikarenakan defisit anggaran pada tahun 2016, dengan rencana untuk
sepenuhnya memberlakukan kembali larangan tersebut pada tahun 2022;
(3) Larangan nikel diberlakukan kembali pada tahun 2019: Pada bulan Agustus 2019, Kementerian
ESDM mengumumkan pemberlakuan kembali larangan ekspor nikel dua ta hun lebih awal, mulai
tanggal 1 Januari 2020;
(4) Menarik investor asing pada tahun 2020: Indonesia secara efektif menghentikan pengiriman nikel
yang belum diproses, yang menarik investasi di dalam negeri dari perusahaan-perusahaan besar
dari Tiongkok;
(5) Pajak ekspor progresif untuk produk pada nikel tahun 2022: BKPM sedang mempertimbangkan
untuk mengenakan pajak ekspor progresif atas produk nikel kadar rendah (NPI dan Feronikel)
untuk lebih mendorong investasi hilir; dan
(6) Tax holiday jangka panjang untuk investasi proyek: Tax holiday telah diberikan kepada beberapa
Perusahaan Anak dalam Grup MBMA, di mana hal ini menunjukkan dukungan Pemerintah
Indonesia lebih lanjut terhadap industri ini.
285
Page 330
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA percaya bahwa Indonesia berada di posisi yang tepat untuk men jadi pusat rantai pasokan
kendaraan bermotor listrik global dan telah menarik pemain global terkemuka dalam bahan baku
baterai, termasuk manufaktur peralatan asli (“OEM”) dan manufaktur baterai. Grup MBMA percaya
bahwa kebijakan nikel di Indonesia yang sukses dapat mendorong Pemerintah Indonesia untuk terus
menggiatkan produksi dalam negeri lebih jauh ke hilir, di mana hal ini sangat selaras dengan tujuan
strategis Grup MBMA dan memposisikan Indonesia sebagai wilayah yang optimal untuk bahan baku
baterai.
Pasokan nikel jangka panjang yang terjamin melalui kepemilikan mayoritas atas salah satu
sumberdaya nikel terbesar di dunia berdasarkan kandungan nikel yang terhubung baik dengan
infrastruktur ekisisting
Grup MBMA memiliki 51,0% saham di Tambang SCM, yang merupakan operasi tambang berskala
global, berkualitas tinggi, dan berbiaya rendah.
Tambang SCM adalah sumberdaya yang signifikan secara global dengan kandungan nikel yang tinggi.
Tambang ini adalah salah satu sumberdaya nikel utama dan terbesar di dunia yang belum
dikembangkan dan fondasi keberhasilan Grup MBMA, dengan total sumberdaya lebih dari 1,1 miliar
DMT, yang mengandung 13,8 mt nikel pada kadar 1,21% Ni dan 1,0 mt kobalt pada kadar 0,09% Co,
berdasarkan Laporan Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih per tanggal 31 Desember 2023.
Tambang SCM pada awalnya dimiliki oleh Rio Tinto dan merupakan tambang terbuka yang besar,
dekat dengan permukaan, dan berbiaya rendah, dalam konsesi seluas 21.100 hektar. Grup MBMA
dapat memanfaatkan keahlian MDKA yang telah teruji dalam operasi penambangan dan pemrosesan
pada saat Grup MBMA meningkatkan kegiatan operasi secara bertahap di Tambang SCM.
Tambang SCM memiliki sumberdaya nikel limonit yang kaya, dengan komposisi campuran yang tepat
antara nikel limonit (77%) dan saprolit (23%). Bijih nikel limonit sangat cocok untuk produksi MHP
melalui pabrik HPAL, yang kemudian dapat diubah menjadi nikel sulfat untuk digunakan dalam
produksi baterai kendaraan bermotor listrik. Tambang SCM saat ini sedang mengalami fase
percepatan peningkatan produksi jangka pendek. Kegiatan penambangan tahap awal telah dimulai
dengan semua perizinan dan pendanaan yang diperlukan telah diperoleh. Produksi Tambang SCM
diharapkan akan mencapai 14 - 16 juta wmt bijih nikel pada tahun 2024, dengan potensi untuk
mencapai kapasitas penuh lebih dari 66 juta wmt bijih nikel yang mengandung 500 ktpa logam nikel .
Selain itu, Grup MBMA percaya bahwa terdapat potensi sumberdaya tambahan yang signifikan dari
area konsesi yang belum dieksplorasi di mana hal tersebut berpotensi menambah sumberdaya dari
waktu ke waktu. Tambang SCM memiliki lapisan yang kaya kandungan be si dalam jumlah besar yang
berada di atas bijih nikel, yang saat ini dianggap limbah. Grup MBMA saat ini menjajaki proses
pemanggangan klorida untuk menghasilkan produk besi yang dapat dijual dari bahan baku ini.
Tambang SCM terhubung dengan baik ke infra struktur yang telah ada, termasuk jalan angkut
sepanjang sekitar 50 km yang menghubungkan Tambang SCM dan IMIP, di mana jalan angkut sekitar
20 km pertama dimiliki SCM dan sisa 30 km dimiliki oleh BDM (SCM telah menandatangani
perjanjian untuk mengangkut bijih nikel melalui jalan angkut milik BDM) . Tambang SCM saat ini
juga sedang membangun jalan angkut baru dengan panjang 22,3 km yang akan menghubungkan jalan
angkut eksisting milik SCM dengan IMIP. Tambang SCM berlokasi strategis dekat ke IMIP, dengan
jarak sekitar 50 km dari IMIP, di mana fasilitas RKEF berada, dan kawasan IKIP, kawasan industri
nikel sekitar seluas 3.500 hektar yang rencananya akan dibangun di dalam IUP Tambang SCM.
Kawasan IKIP akan dikembangkan dan dioperasikan bersama-sama oleh Grup MBMA dan grup
Tsingshan dengan proses persetujuan perizinan sedang berlangsung. Setelah selesai, Grup MBMA
berharap akan dapat menjual nikel limonit ke pabrik HPAL, di mana Grup MBMA memiliki
pernyertaan dan berlokasi di kawasan IKIP, dan berpotensi untuk dikembangkan menjadi kerja sama
pengadaan proyek hilir di masa mendatang.
286
Page 331
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tambang SCM menyediakan jaminan pasokan nikel dalam jangka panjang, dikarenakan memiliki
umur tambang yang multi-dekade. Sumberdaya yang besar akan mendukung pasokan bijih nikel dalam
multi-dekade untuk operasi hilir, menarik peluang kemitraan di aset hilir dengan pemain terkemuka
di sepanjang rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik , yang
diyakini akan memberikan volume produksi dan arus kas jangka panjang yang dapat diprediksi bagi
Grup MBMA. Tambang SCM, selain proyek hilir yang telah dikonfirmasi, diharapkan dapat
mendukung kegiatan operasi selama lebih dari 25 tahun dengan potensi kenaikan lebih lanjut.
Tambang SCM juga memberikan fleksibilitas bagi Grup MBMA untuk mengekstraksi bijih sesuai
jadwal pemrosesan. Tambang SCM adalah prasyarat untuk menciptakan nilai di bisnis hilir, karena
memungkinkan Grup MBMA untuk menselaraskan kegiatan ekstraksi bijih dengan proyek hilir,
mengoptimalkan efisiensi produksi dan memberikan fleksibilitas tinggi. Fasilitas hilir dan proyek JV
Grup MBMA akan dapat menikmati pasokan bijih yang cukup dan stabil dari Tambang SCM untuk
beberapa dekade dan pada gilirannya, produksi jangka panjang dan arus kas yang dap at diprediksi, di
mana hal tersebut akan memposisikan Grup MBMA sebagai produsen bahan baku baterai yang
sepenuhnya mandiri dengan menggunakan sumberdaya -nya sendiri.
Pipeline pertumbuhan yang kuat dan didanai secara penuh, yang didukung proyek hilir deng an
tingkat risiko rendah dan tingkat pengembalian tinggi, untuk mendorong profil pertumbuhan yang
superior
Grup MBMA percaya bahwa kegiatan usaha Grup MBMA memiliki tingkat pertumbuhan yang
superior dengan visibilitas kuat, dan didukung proyek hilir deng an tingkat pengembalian yang tinggi.
Operasi penambangan Grup MBMA diharapkan memiliki tingkat pertumbuhan produksi yang
superior. Tambang SCM mulai beroperasi komersial di bulan Agustus 2023 dan penjualannya
diharapkan akan tumbuh menjadi 14-16 juta wmt per tahun pada tahun 2024. Produksi pertambangan
rencananya akan terus ditingkatkan untuk mencapai kapasitas penuh menjadi lebih dari 66 juta wmt,
didorong oleh pipeline proyek ekspansi ke hilir, termasuk pabrik HPAL CATL dan HPAL GEM yang
memiliki visibilitas tinggi. Setelah menyelesaikan akuisisi fasilitas Konverter Nikel Matte di bulan
Mei 2023, kontribusi produksi nikel matte diharapkan akan mencapai 50 - 55 ktpa Ni pada tahun
2024. Pertumbuhan tambahan dari produksi MHP diperkirakan akan meningkat secara bertahap dan
mencapai 30 ktpa pada tahun 2025 dikarenakan proyek pabrik HPAL dalam pipeline dijadwalkan
untuk memulai produksi paling cepat di akhir tahun 2024. Grup MBMA juga saat ini sedang
melakukan komisioning Proyek AIM I yang telah memproduksi asam pertama pada kuartal kedua
tahun 2024. Selain itu, Grup MBMA sedang menjajaki peluang pertumbuhan tambahan, termasuk
proyek AIM dan HPAL tambahan, pengembangan endapan batu kapur dan kemitraan dalam bahan
baku prekursor dan katoda.
Kegiatan usaha Grup MBMA juga didukung oleh pipeline proyek hilir yang jelas dan rendah risiko.
Grup MBMA memanfaatkan teknologi yang telah terbukti dari mitra industri terkemuka, seperti grup
Tsingshan, Grup CATL dan Grup GEM, serta keahlian operasional dan lapangan dari MDKA dan
mitra JV-nya di Indonesia. Grup MBMA memiliki akses ke berbagai sumber pendanaa n yang dapat
diandalkan, termasuk obligasi. Sebagai contoh, Grup MBMA memiliki akses permodalan melalui grup
sponsor-nya, yang telah menjadi salah satu penerbit obligasi berdenominasi Rupiah utama di
Indonesia dan memiliki hubungan yang kuat dengan sejumlah besar bank komersial. Grup MBMA
juga menikmati dukungan keuangan yang kuat dari perusahaan induk Grup MBMA, MDKA, dan saat
ini mendapatkan fasilitas pinjaman sebesar US$355 juta dari MDKA. Grup MBMA didukung oleh
sponsor dengan rekam jejak yang terbukti dalam mengembangkan dan membiayai perusahaan
Indonesia lainnya, termasuk MDKA, Adaro, GoTo dan Tower Bersama.
287
Page 332
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kemitraan yang kuat dengan perusahaan baterai dan bahan baku baterai global terkemuka
Grup MBMA menikmati kemitraan keuangan, operasional, dan strategis yang kuat dan mapan dengan
para pemimpin industri, seperti grup Tsingshan, Huayou Cobalt, Grup CATL dan Grup GEM. Grup
MBMA telah menjalin kerja sama strategis yang kuat dengan grup Tsingshan, Huayou Cobalt dan
Grup GEM, yang merupakan pemain global utama dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan
baterai kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA juga memiliki potensi untuk mengembangkan minat
Grup CATL lebih lanjut di Grup MBMA (melalui MDKA) mela lui bentuk kemitraan lainnya. Melalui
kemitraan dengan pemimpin baterai kendaraan bermotor listrik global, Grup MBMA memiliki akses
untuk mendapatkan teknologi terbaik di kelasnya, memproduksi bahan baku baterai dengan biaya
terendah, dan menyediakan platform untuk berkolaborasi lebih lanjut dalam hilirisasi industri nikel
di dalam negeri. Grup MBMA percaya bahwa kualitas mitra strategis yang ada saat ini merupakan
bukti atas posisi Grup MBMA yang signifikan secara strategis dalam rantai nilai dari bahan baku
strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik.
Grup MBMA adalah mitra JV dengan grup Tsingshan pada tiga Smelter RKEF, Konverter Nikel
Matte, Proyek AIM I, kawasan IKIP dan Tambang SCM. Grup Tsingshan juga salah satu produsen
nikel dan stainless steel terbesar di dunia. Grup Tsingshan saat ini memiliki kapasitas untuk
memproduksi stainless steel curah sebesar 13,8 mt, termasuk JV, menurut Wood Mackenzie. Grup
Tsingshan memiliki sistem pengelolaan terpusat yang menawarkan efisiensi operasi, keunggulan
biaya, dan manfaat skala. Grup Tsingshan menjalankan kegiatan operasi bisnis nikel terbaik di
kelasnya dan hal ini memberikan keunggulan kompetitif bagi Grup MBMA dalam hal biaya dan modal
secara global, dengan rekam jejak produksi nikel sebesar 0,6 mtpa pada tahun 2023, menurut Wood
Mackenzie, dan teknologi yang telah berhasil memproduksi nikel matte. Berdasarkan Wood
Mackenzie, biaya kas C1 rata-rata dari kegiatan operasi grup Tsingshan yang memproduksi NPI
adalah US$12.047/t, lebih rendah dibandingkan biaya C1 global rata -rata sebesar US$15.519/t.
Huayou Cobalt adalah mitra strategis Perseroan, yang saat ini memiliki 7,55% saham di Perseroan
secara tidak langsung melalui HIL. Huayou Cobalt adalah salah satu pemasok katoda NMC dan
prekursor utama di Tiongkok. Huayou Cobalt merupakan pembeli bijih nikel limonit untuk Tambang
SCM yang disalurkan ke pabrik HPAL-nya di IMIP melalui pipa slurry (di sepanjang jalan angkut).
Grup CATL (melalui Brunp-CATL) adalah mitra strategis MDKA, yang memiliki 4,926% saham di
MDKA. Berkantor pusat di Fujian, RRT, CATL saat ini memiliki 26% dari total kapasitas produksi
baterai dunia dan merupakan produsen baterai terbesar (dalam hal kapasitas produksi) secara global.
CATL memiliki kapasitas produksi sebesar 343 GWh, kurang lebih 110% lebih tinggi dari produsen
terbesar berikutnya, BYD. Dalam baterai kendaraan bermotor, CATL adalah pemasok utama bagi
pemain kendaraan bermotor listrik penting seperti Tesla dan Volkswagen, dan memiliki pangsa pasar
dominan sebesar 25%, yang 20% lebih tinggi dari pesaing terdekatnya, BYD. Grup CATL telah
menandatangani Term Sheet dengan MDKA untuk bekerja sama dalam rantai pasokan logam baterai
di Indonesia. Grup CATL juga memiliki hubungan yang kuat dengan OEM global termasu k antara
lain BMW, Tesla, Toyota dan Hyundai.
GEM saat ini merupakan pemimpin global dalam produksi bahan baku energi baru dan limbah daur
ulang. GEM telah mendirikan 19 fasilitas pengolahan limbah daur ulang dan bahan baku energi baru
di dalam dan luar Tiongkok, di mana empat dari fasilitas tersebut didekasikan untuk memproduksi
baterai. Berdasarkan Wood Mackenzie, GEM mulai memproduksi katoda tipe NMC sejak tahun 2015
dengan total kapasitas saat ini mencapai 60 ktpa yang rencananya akan dilakukan penamb ahan sebesar
10 ktpa pada tahun 2024. GEM selanjutnya telah melakukan ekspansi dengan mengoperasikan fasilitas
baterai pertama yang memproduksi katoda tipe Nickel Cobalt Alumunium (NCA) pada tahun 2023.
GEM juga memiliki rencana ekspansi di masa mendatang untuk memproduksi katoda tipe LFP dengan
total kapasitas mencapai 250 ktpa. Grup GEM telah menandatangani Perjanjian JV HPAL dengan
288
Page 333
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA untuk melakukan investasi pada PT ESG (sesuai dengan porsi kepemilikannya pada
MIA) yang akan menjadi pelaksana proyek HPAL GEM.
Grup MBMA percaya bahwa Grup MBMA akan memiliki kesempatan untuk menjalin kemitraan
tambahan di masa depan dari waktu ke waktu dengan pemain bahan baku baterai kendaraan bermotor
listrik terkemuka lainnya, karena skala sumberdaya nikel Gru p MBMA. Selain itu, Grup MBMA
percaya bahwa jalan angkut juga dapat menghasilkan kemitraan dengan menghubungkan konsesi
pertambangan lainnya ke IMIP.
Profitabilitas dan konversi arus kas yang kuat
Grup MBMA memiliki model bisnis terintegrasi yang memberikan kemampuan untuk menghasilkan
keuntungan dalam berbagai siklus ekonomi. Per tanggal 31 Maret 2024, Grup MBMA memiliki rantai
nilai yang meliputi tambang, Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte. Tidak seperti pemain
dengan biaya kas lebih tinggi yang akan mencatatkan arus kas negatif dalam kondisi harga nikel yang
rendah, Grup MBMA percaya bahwa model biaya kas yang rendah akan memungkinkan Grup MBMA
untuk memiliki ketahanan dalam menghadapi penurunan harga dan tetap mencatatkan arus kas po sitif
dalam kondisi harga yang rendah. Ketika pasokan menurun dalam kondisi harga yang rendah, pesaing
Grup MBMA yang berbiaya lebih tinggi kemungkinan akan mengurangi pasokan, sehingga
menyebabkan terjadinya defisit pasokan dan pada akhirnya harga mencapa i titik terendah, di mana
hal tersebut akan menyebabkan kenaikan harga. Selama periode kenaikan harga nikel, bisnis Grup
MBMA dapat menghasilkan keuntungan yang tinggi dan margin keuntungan yang lebih tinggi
dibanding sesama pemain lainnya yang beroperasi dengan biaya operasi yang lebih tinggi.
Selain itu, sejalan dengan komisioning proyek dalam pengembangan dan ekspansi ke hilir menuju
produk bernilai tambah yang lebih tinggi, Grup MBMA berkeyakinan akan dapat menangkap seluruh
margin dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik,
mulai dari penambangan, pemrosesan bijih nikel menjadi NPI atau nikel matte, penyediaan nikel
limonit, asam sulfat dan uap ke pabrik HPAL, dan pemrosesan bijih nikel menjadi MHP melalui
pabrik HPAL di mana Grup MBMA memiliki penyertaan.
Selanjutnya, aset Grup MBMA menikmati tax holiday jangka panjang di Indonesia, yang akan
meningkatkan kualitas laba Grup MBMA lebih lanjut dan memberikan kemampuan konversi arus kas
yang kuat. Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN, serta Konverter Nikel Matte HNMI yang sudah
beroperasi mendapat manfaat dari tax holiday masing-masing hingga tahun 2025, 2026, 2032 dan
2026, dan selanjutnya 50% pengurangan dari laba kena pajak bersih selama dua t ahun. Selain itu,
Proyek AIM I juga akan mendapatkan manfaat dari tax holiday selama tujuh tahun dari sejak tanggal
dimulainya produksi komersial. Dukungan Pemerintah yang kuat melalui tax holiday jangka panjang
diharapkan dapat meningkatkan arus kas Grup MBMA secara material dan meningkatkan kualitas
pendapatan Grup MBMA secara signifikan.
Tim manajemen yang sangat berpengalaman didukung oleh sponsor blue chip dengan rekam jejak
penciptaan nilai
Grup MBMA memiliki tim manajemen yang visioner dan kuat de ngan pengalaman rata-rata lebih dari
25 tahun di bidang pertambangan dan industri pemrosesan. Manajemen Grup MBMA terdiri dari
eksekutif senior dari MDKA, grup pertambangan terkemuka di Indonesia dengan pengalaman
pengembangan proyek yang signifikan. Grup MBMA percaya bahwa terdapat berbagai peluang untuk
memanfaatkan keahlian pengembangan proyek, operasional, pembiayaan dan M&A dari perusahaan
induk Perseroan, MDKA. Tim manajemen Grup MBMA memiliki pengalaman dan keahlian yang luas
dalam meningkatkan efisiensi operasional dan profitabilitas dengan berfokus pada keunggulan
operasional, membangun praktik manajemen kelas dunia, memperdalam integrasi bisnis, dan
289
Page 334
PT Merdeka Battery Materials Tbk
berinvestasi dalam produk bernilai tambah yang lebih tinggi. Tim ini termasuk, antara lain Devin
Antonio Ridwan, Presiden Direktur Perseroan, dengan pengalaman lebih dari 25 tahun di bidang
akuntansi, keuangan perusahaan, dan rantai pasokan; Jason Laurence Greive, Chief Executive Officer
dan Wakil Presiden Direktur Perseroan, dengan pengalaman lebih dari 28 tahun di tambang
internasional, dan merupakan ahli metalurgi tersertifikasi dengan rekam jejak yang kuat dalam
mendorong nilai melalui peningkatan operasional ; Andrew Phillip Starkey, Direktur Perseroan,
dengan pengalaman lebih dari 25 tahun di sektor sumber daya alam dan infrastruktur di Asia Pasifik;
Mark Mitchell, Chief Operating Officer Perseroan, dengan pengalaman lebih dari 27 tahun di tambang
internasional; Shi, Hongchao, Direktur di beberapa Perusahaan Anak, dengan pengalaman lebih dari
25 tahun dalam manajemen proyek, pembangkit tenaga listrik, serta tambang emas dan nikel; Agus
Superiadi, Presiden Direktur SCM, dengan pengalaman lebih dari 25 tahun di ta mbang internasional;
Ali Sahami, General Manager Sustainability, dengan pengalaman lebih dari 30 tahun dalam aspek
lingkungan hidup, sosial dan tata kelola di proyek tambang nikel, emas dan batu bara global; dan
Didik Fotunadi, Vice President Operations SCM, dengan pengalaman lebih dari 25 tahun di tambang
nikel dan batubara dan memiliki kualifikasi dalam estimasi sumberdaya dan cadangan, serta
pencampuran bijih.
Grup MBMA didukung oleh sponsor dengan rekam jejak yang kuat, yaitu Grup Provident, Grup
Saratoga dan Garibaldi Thohir. Mereka adalah sponsor blue chip di Indonesia yang memiliki riwayat
investasi bersama selama bertahun-tahun dengan rekam jejak yang menonjol dalam membangun
perusahaan bernilai miliaran dolar, menciptakan model bisnis jangka panjang yang berkelanjutan,
serta menarik investor institusi internasional blue chip. Secara bersama-sama para sponsor telah
mengembangkan perusahaan di sektor telekomunikasi, infrastruktur, pertambangan, dan e-commerce
dan menjadikannya perusahaan publik bernilai tinggi. Mereka memiliki pengalaman yang kaya dalam
memimpin dan mengembangkan bisnis di Indonesia, dengan bertindak sebagai pendiri bisnis yang
mengembangkan Grup Tower Bersama dan MDKA hingga menjadi perusahaan terkemuka di
bidangnya masing-masing. Sebagai contoh, kapitalisasi pasar MDKA meningkat dari US$519 juta
pada saat penawaran umum perdana saham menjadi sekitar US$4.065,5 juta pada tanggal 31 Mei
2024. Selain itu, sponsor Grup MBMA memiliki reputasi yang baik dalam mempertahankan tata kelola
perusahaan dan standar pelaporan dan hubungan investor, di mana hal ini telah menarik kreditur dan
investor global berkualitas tinggi untuk berinvestasi ke bisnis mereka. Sponsor Grup MBMA juga
menikmati akses ke permodalan. Perusahaan portofolio dari grup sponsor telah menjadi beberapa
penerbit obligasi berdenominasi Rupiah utama. Sponsor Grup MBMA juga telah menjalin hubungan
kuat dengan pemerintah, regulator, dan masyarakat untuk mengembangkan proyek di berbagai
industri di Indonesia.
Lebih lanjut, UU Minerba (sebagaimana telah diubah) mewajibkan pemegang saham asing perusahaan
tambang untuk secara bertahap melakukan divestasi saham sampai dengan kepemilikan asingnya
mencapai maksimal 49% dengan melakukan penawaran awal kepada Pemeri ntah Indonesia. SCM,
Perusahaan Anak Perseroan, telah memenuhi kewajiban divestasi saham tersebut .
290
Page 335
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Strategi usaha
Tujuan strategis Grup MBMA adalah untuk memperkuat posisi-nya sebagai yang terdepan dalam
rantai nilai dari mineral stategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik dan menjadikan
Grup MBMA sebagai produsen bahan baku baterai yang sepenuhnya mandiri dengan menggunakan
sumber daya-nya sendiri. Grup MBMA berencana untuk mencapai tujuan ini dengan
mengimplementasikan strategi berikut:
Meningkatkan kapasitas produksi secara bertahap dan mendukung integrasi lebih lanjut dari
kegiatan operasi penambangan dan pemrosesan yang ada
Grup MBMA bermaksud untuk terus meningkatkan kapasitas produksi melalui proyek -proyek
ekspansi, termasuk (i) membangun pabrik HPAL tambahan untuk memanfaatkan sumberdaya bijih
nikel limonit Grup MBMA yang besar dan kenaikan permintaan nikel antara; dan (ii) melanjutkan
upaya eksplorasi lebih lanjut di Tambang SCM untuk memperpanjang umur tambang dengan
meningkatkan jumlah sumberdaya dan cadangan. Grup MBMA saat ini juga sedang mengembangkan
proyek yang berdekatan dengan Tambang SCM dan IMIP, termasuk Proyek AIM I dan pabrik HPAL
GEM, serta pabrik HPAL CATL di kawasan IKIP, untuk mendukung upaya Grup MBMA agar semakin
terlibat dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik.
Setelah kapasitas produksi berhasil mencapai kapasitas penuh, Tambang SCM diharapkan dapat
menyediakan pasokan bijih nikel saprolit dan nikel limonit yang cukup dan kegiatan usaha Grup
MBMA akan menjadi kurang terdampak terhadap perubahan harga bijih nikel . Grup MBMA juga akan
dapat mengkomersialisasi jalan angkut yang digunakan bersama dengan jalan angkut BDM dengan
menawarkannya kepada pemilik konsesi pertambangan di dekat Tambang SCM, yang akan
membutuhkan akses ke jalan untuk mengangkut bijih mereka ke fasilitas peleburan di IMIP dan di
tempat lain. Proyek-proyek ini, setelah berhasil diselesaikan, akan semakin memperkuat profitabilitas
dan ketahanan Grup MBMA melalui peningkatan efisiensi dan penurunan biaya produksi secara
berkelanjutan. Selain itu, Grup MBMA berencana untuk memantau biaya operasional Grup MBMA
dengan cermat dan memprioritaskan sinergi di seluruh aset untuk mendorong profitabilitas Grup
MBMA secara keseluruhan.
Mengembangkan kegiatan operasi hilir Grup MBMA dalam rantai nilai dari mineral strategis dan
bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik
Tujuan jangka panjang Grup MBMA adalah menjadi produsen “sumberdaya sampai dengan bahan
baku baterai” dan berpartisipasi di seluruh rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai
kendaraan bermotor listrik. Grup MBMA menyadari pentingnya ekspansi hilir lebih lanjut untuk
memperoleh margin lebih tinggi dan produk teknis, seperti bahan baku prekursor dan katoda, dalam
rangka mencapai integrasi rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik dan menjadi produsen “sumberdaya sampai dengan bahan baku baterai.” Grup MBMA
percaya bahwa kegiatan operasi Grup MBMA saat ini memberikan landasan dan platform yang kokoh
untuk berekspansi lebih lanjut dan akan menarik r aksasa industri kendaraan bermotor listrik untuk
bermitra dengan Grup MBMA, mengingat aset Grup MBMA yang berkualitas tinggi.
Grup MBMA bermaksud untuk lebih memanfaatkan dan memperdalam hubungan nya dengan mitra
industri terkemuka seperti grup Tsingshan, Huayou Cobalt, Grup CATL dan Grup GEM, serta
mengeksplorasi kemitraan dengan mitra baru, untuk lebih memperluas kegiatan operasi ke hilir
dengan mendirikan pabrik JV yang memproduksi bahan baku prekursor dan katoda.
Grup MBMA sedang mempertimbangkan untuk memperluas kegiatan usaha Grup MBMA lebih lanjut
di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik
291
Page 336
PT Merdeka Battery Materials Tbk
melalui penyertaan strategis di perusahaan-perusahaan yang bergerak dalam bidang pertambangan
hulu hingga pabrik pemrosesan hilir, untuk membangun operasi produksi terintegrasi berskala global
yang mencakup tahapan-tahapan penting dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku
baterai kendaraan bermotor listrik. Proyek dapat ditambahkan di dalam maupun di luar rantai nilai
dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik (misalnya Proyek AIM I
yang diharapkan dapat memasok asam ke pabrik HPAL). Grup MBMA juga terbuka untuk lebih
meningkatkan kemampuannya dengan menambahkan teknologi pemrosesan baru pada saat teknologi
tersebut telah terbukti secara komersial. Selain itu, Grup MBMA dari waktu ke waktu akan
mengevaluasi peluang bahan baku baterai lainnya berdasarkan tingkat pengembalian proy ek yang
diharapkan, termasuk mengembangkan lebih banyak proyek AIM dan pabrik HPAL, anoda, katoda,
prekursor, dan bahan baku baterai lainnya, seperti litium, mangan, dan grafit.
Grup MBMA juga berkeyakinan akan dapat menangkap nilai hilir dikarenakan sumb erdaya tambang
berbiaya rendah Grup MBMA, kemampuan untuk beroperasi secara lokal, menghimpun dana, mitra
kegiatan operasi Grup MBMA yang andal, dan memiliki strategi yang jelas dan terarah.
Lebih lanjut meningkatkan kemampuan Grup MBMA dalam logam batera i
Grup MBMA bermaksud untuk lebih meningkatkan produksi nikel dan kobalt melalui serangkaian
strategi ekspansi, yang meliputi perluasan operasi tambang yang ada, pengembangan dan
pembangunan aset cadangan di sekitar Tambang SCM, termasuk Smelter-Smelter RKEF, Konverter
Nikel Matte, Proyek AIM dan pabrik HPAL, mendirikan JV dengan target untuk menghasilkan nilai
sinergis dengan aset Grup MBMA yang ada, dan bekerja sama secara positif dengan mitra strategis
Grup MBMA untuk lebih memanfaatkan sumberdaya yang ada.
Grup MBMA juga sedang melakukan evaluasi untuk berekspansi ke mineral baterai penting lainnya
yang berdekatan, seperti sumberdaya litium hulu, melalui penyertaan strategis dan kerja sama dengan
perusahaan pertambangan terkemuka di dunia untuk mengeksplorasi peluang investasi baru dan
pengembangan untuk aset litium. Penambahan sumberdaya litium , yang sangat penting bagi produksi
baterai kendaraan bermotor listrik, akan semakin meningkatkan posisi Grup MBMA dalam rantai nilai
dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik.
Grup MBMA juga berencana untuk memanfaatkan wawasan dan pengalaman yang telah diperoleh
dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik untuk
mengidentifikasi dan mengevaluasi peluang logam baterai berkualitas tinggi lainnya yang selaras
dengan strategi Grup MBMA.
Semakin memperkuat kemitraan strategis Grup MBMA dengan perusahaan terkemuka dala m
rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik untuk
sepenuhnya menangkap peluang pertumbuhan lebih lanjut
Grup MBMA memiliki rekam jejak terbukti dalam menjalin kemitraan dengan pemain terkemuka,
termasuk JV dengan grup Tsingshan dan Grup GEM, dan Grup MBMA berkeyakinan bahwa Grup
MBMA memiliki kemampuan yang kuat untuk menarik lebih banyak mitra di masa depan. Grup
MBMA percaya bahwa Grup MBMA akan dianggap mitra yang sangat strategis bagi pemain bahan
baku baterai kendaraan bermotor listrik terkemuka lainnya, mengingat skala dan peranan Tambang
SCM yang penting dalam sektor bahan baku baterai di Indonesia.
Grup MBMA berencana untuk lebih membangun kemitraan strategis dengan pemain utama di hulu
dan hilir dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik
agar dapat membantu mengurangi investasi modal awal, mengurangi risiko proyek, dan sepenuhnya
mendapat manfaat dari keunggulan masing-masing pihak. Grup MBMA bermaksud untuk
292
Page 337
PT Merdeka Battery Materials Tbk
menandatangani perjanjian penjualan jangka panjang dengan pelanggan terkemuka untuk lebih
mengembangkan dan mempertahankan hubungan dengan pelanggan, dan akan mempertimbangkan
untuk memperdalam kemitraan dengan pelanggan hilir apabila peluang terse but selaras dengan tujuan
komersial. Grup MBMA juga bermaksud untuk tetap selektif dalam melakukan komitmen jual beli
jangka panjang di setiap titik rantai nilai untuk memastikan bahwa opsionalitas dimaksimalkan.
Memprioritaskan strategi keberlanjutan unt uk berkontribusi pada pencapaian Tujuan
Pembangunan Berkelanjutan (Sustainable Development Goals atau “SDG”) dan mendukung masa
depan global yang rendah karbon.
Perseroan menyadari pentingnya penerapan prinsip -prinsip keberlanjutan dan pengelolaan aspek
Environmental, Social and Governance (“ESG”) dalam bisnis Grup MBMA dan terus berupaya
menerapkan praktik penambangan dan produksi yang berkelanjutan dengan menjadikan prinsip-
prinsip keberlanjutan sebagai landasan dalam proses pengambilan keputusan dan pelaksanaan
kegiatan perusahaan. Perseroan memiliki visi untuk menjadi pemimpin dalam transformasi energi
global yang memungkinkan pertumbuhan berkelanjutan dan menciptakan nilai bersama bagi semua
pemangku kepentingan. Upaya ini diwujudkan melalui integrasi prinsip-prinsip keberlanjutan di
seluruh operasi Grup MBMA. Perseroan selanjutnya telah merumuskan landasan keberlanjutan yang
kokoh pada tahun 2023, meliputi Kebijakan Keberlanjutan, struktur tata kelola berkelanjutan, serta
kerangka kerja dan strategi keberlanjutan yang terarah. Penjelasan mengenai landasan keberlanjutan
Grup MBMA dapat dilihat lebih lanjut pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul
“Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”) .”
Beberapa sasaran dampak utama ESG yang direncanakan untuk dicapai meliputi:
• meningkatkan transparansi kinerja dan manajemen ESG Grup MBMA. Untuk mencapai tujuan
ini, Grup MBMA akan melanjutkan pelaporan kinerja dan inisiatif ESG kepada Direksi secara
berkala dan kepada publik setiap tahun melalui laporan keberlanjutan tahunan ;
• mencapai target emisi nol-bersih pada tahun 2050 sesuai dengan komitmen induk usaha, Grup
MDKA. Untuk mencapai tujuan tersebut, Grup MBMA akan melanjutkan standarisasi perhitungan
dan baseline Gas Rumah Kaca (“GRK”) di semua kegiatan operasi, mengadopsi penilaian risiko
perubahan iklim, membentuk satuan tugas terkait iklim dan strategi pengurangan GRK, serta
mengadopsi inisiatif penyerapan dan penyeimbangan karbon;
• berkontribusi terhadap tujuan elektrifikasi global dan industri kendaraan bermotor listrik;
• bertransisi menuju produksi logam hijau melalui pengembangan kegiatan usaha baru di sektor
energi terbarukan;
• menata kembali lokasi Tambang SCM melalui reklamasi dan revegetasi progresif agar lokasi
tambang dapat dimanfaatkan kembali sebagaimana mestinya setelah selesainya kegiatan
penambangan;
• melindungi dan melestarikan keanekaragaman hayati di tempat operasi Grup MBMA. Untuk
mencapai tujuan ini, Grup MBMA akan secara berkelanjutan melakukan penilaian
keanekaragaman hayati yang berfokus pada habitat kritis dan spesies yang terancam punah,
memperkenalkan rencana pengelolaan keanekaragaman hayati, memungkinkan reklamasi dan
revegetasi progresif di lokasi tambang dan mengadopsi inisiatif penyeimbangan keanekaragaman
hayati;
293
Page 338
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• mendapatkan sertifikat ISO 45001:2018 Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan dan
ISO14001:2015 di seluruh Perusahaan Anak;
• memperkuat program keberagaman dan inklusi di t empat kerja;
• melakukan pelatihan hak asasi manusia untuk petugas keamanan di seluruh Perusahaan Anak; dan
• berkontribusi kepada masyarakat sekitar dalam hal pertumbuhan, pekerjaan, rantai pasokan, dan
pajak.
294
Page 339
PT Merdeka Battery Materials Tbk
4. Sejarah Grup MBMA
Tabel di bawah ini menggambarkan sejumlah milestone penting Grup MBMA:
Tanggal Kejadian
Maret 2018 MIN (sebelumnya PT J&P Indonesia) menandatangani perjanjian
induk dengan, antara lain Eternal Tsingshan Group Limited, Jimmy
Budiarto dan SCM sehubungan dengan SCM.
Januari 2019 MIN menandatangani perjanjian pemegang saham dengan HT AI
dan Jimmy Budiarto sehubungan dengan SCM.
Maret 2019 MIN menandatangani perjanjian pemegang saham dengan RIL
sehubungan dengan BSID.
MIN menandatangani perjanjian pemegang saham dengan NEA
sehubungan dengan CSID.
Agustus 2019 Perseroan didirikan sebagai perusahaan holding berdasarkan
undang-undang Negara Republik Indonesia.
November 2019 MIN melakukan komisioning atas Smelter RKEF CSID.
Februari 2020 MIN melakukan komisioning atas Smelter RKEF BSID.
Mei 2020 MED menandatangani perjanjian usaha patungan dengan Plenty
International Holding Limited sehubungan dengan CHL.
Januari 2021 MED (sebelumnya PT Jcorps Industri Mineral) menandatangani
perjanjian pemegang saham dengan Ever Rising Asia Co., Limited
sehubungan dengan PT IKIP.
Maret 2022 Perseroan mengakuisisi 95,3% kepemilikan saham di MIN , yang
merupakan perusahaan yang memiliki CSID dan BSID masing -
masing sebesar 49,0% saham dan 28,4% saham. Melalui akuisisi
ini, Perseroan juga secara tidak langsung memiliki 51,0%
kepemilikan di SCM, perusahaan pelakana proyek Tambang SCM.
Maret 2022 Perseroan mengakuisisi 100,0% kepemilikan saham di MED,
perusahaan induk dari sejumlah perusahaan yang menye diakan
infrastruktur pendukung bagi Tambang SCM, termasuk jalan akses
alternatif. Melalui akuisisi MED, Perseroan juga mengakuisisi (a)
32,0% kepemilikan saham di PT IKIP, perusahaan pelaksana proyek
untuk kawasan industri nikel yang akan dikembangkan dan
dioperasikan bersama-sama dengan Grup Tsingshan dalam wilayah
IUP Tambang SCM; (b) kepemilikan di proyek pembangkit listrik
tenaga air yang prospektif; dan (c) konsesi bahan galian kapur.
295
Page 340
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tanggal Kejadian
April 2022 Perseroan melalui MIN melakukan penyertaan saham baru di CSID
dan BSID masing-masing sebesar 1,1% saham dan 21,7% saham,
sehingga menyebabkan MIN memiliki pengendalian atas CSID dan
BSID masing-masing sebesar 50,1% saham.
Perseroan menandatangani perjanjian pemegang saham dengan,
antara lain, SHPL dan ITSS, sehubungan dengan ZHN.
Mei 2022 Perseroan melakukan penyertaan saham baru di ZHN sehingga
menyebabkan Perseroan memiliki 50,1% saham di ZHN,
perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter RKEF ZHN yang pada
saat itu sedang dibangun.
Juni 2022 Perseroan menambah kepemilikan pada MIN sehingga
menyebabkan kepemilikan saham Perseroan pada MIN meningkat
dari 95,3% menjadi 99,99%.
Juli 2022 MED menandatangani perjanjian pemegang saham dengan Erugant
sehubungan dengan CEI.
Agustus 2022 CEI menerbitkan saham baru kepada MED dan Erugant, sehingga
MED memegang 25,0% kepemilikan saham di CEI dan sisanya
dimiliki oleh Erugant.
September 2022 MED menerbitkan saham baru kepada Perseroan dan MIN, sehingga
Perseroan memegang 99,90% kepemilikan saham di MED dan
sisanya 0,10% dimiliki oleh MIN.
Desember 2022 Perseroan melakukan penyertaan saham baru di BPI yang
mengakibatkan Perseroan memiliki 66,4% saham di BPI,
perusahaan yang memegang 80,0% kepemilikan saham di MTI,
perusahaan pelaksana proyek yang memiliki Proyek AIM I, dengan
nilai sebesar US$100.000.000.
Januari 2023 Perseroan, secara langsung dan tidak langsung, mengakuisisi 33,6%
kepemilikan saham di BPI dari MDKA, yang mengakibatkan
Perseroan memegang 100,0% kepemilikan efektif di BPI.
April 2023 Perseroan tercatat sebagai perusahaan yang sahamnya
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia.
Mei 2023 Perseroan melakukan penyelesaian transaksi pengambilalihan 60%
kepemilikan saham di HNMI, perusahaan pelaksana fasilitas
Konverter Nikel Matte, dengan cara (i) penerbitan 27.527 saham
baru HNMI yang seluruhnya diambil bagian oleh Perseroan; dan (ii)
296
Page 341
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tanggal Kejadian
pembelian saham HNMI yang dijual oleh Plenceed da n Perlux
Limited masing-masing sebanyak 36.909 saham dan 80 saham.
November 2023 Perseroan melalui MIA melakukan penyertaan saham baru di
PT ESG sebesar 28.050.000 lembar saham, sehingga menyebabkan
MIA memiliki 55,0% kepemilikan saham di PT ESG, perusahaan
pelaksana proyek HPAL GEM. Hal ini merupakan pelaksanaan
Perjanjian JV HPAL dengan Grup GEM untuk membangun pabrik
HPAL dengan kapasitas sebesar 30.000 tpa NiEq yang terkandung
dalam MHP.
Juni 2024 MIA menerbitkan saham baru yang diambil bagian oleh Arniko dan
Perseroan, sehingga menyebabkan 55% saham MIA setelah
penerbitan tersebut dimiliki oleh Arniko dan sisanya 45% dimiliki
oleh Perseroan. Sebagai akibatnya, Perseroan kehilangan
pengendalian terhadap MIA dan MIA tidak dikonsolidasikan sejak
tanggal 5 Juni 2024. Sehubungan dengan hal ini, Perseroan telah
melakukan Pengumuman Ringkasan Rancangan Pengambilalihan
pada Harian Terbit pada tanggal 16 Februari 2024. Perseroan juga
telah menandatangani Perjanjian Opsi Jual Beli dengan Arniko pada
tanggal 28 Mei 2024 yang memberikan hak opsi kepada Perseroan
untuk membeli kembali saham milik Arniko dalam MIA.
PT ESG menerbitkan saham baru yang diambil bagian salah satunya
oleh MIA sebesar 79.950.000 saham, sehingga MIA memiliki
sebesar 60% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor di PT ESG.
297
Page 342
PT Merdeka Battery Materials Tbk
5. Kegiatan usaha
Grup MBMA, dengan salah satu sumberdaya terbesar di dunia dalam hal kandungan nikel menurut
Wood Mackenzie, menargetkan untuk menjadi salah satu pemain global terdepan yang terintegrasi
secara vertikal dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik.
Sejak pendirian Perseroan pada tahun 2019, Perseroan telah menyelesaikan Akuisisi Signifikan,
Akuisisi BPI dan Akuisisi HNMI untuk memperluas kegiatan operasinya di sepanjang rantai nilai dari
mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik, termasuk mengakuisisi Tambang
SCM, Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte dan Proyek AIM I yang sedang dalam tahap
komisioning.
Berikut ringkasan proyek dalam pipeline Grup MBMA yang telah dikonfirmasi:
• Tambang SCM: Terletak sekitar 50 km barat daya dari IMIP, Tambang SCM pada awalnya
dimiliki oleh Rio Tinto yang menjual asetnya pada saat nikel limonit tidak ekonomis. Tambang
SCM adalah tambang terbuka yang besar, dekat dengan permukaan dan berbiaya rendah, di dalam
konsesi seluas 21.100 hektar, dan memiliki kandungan nikel tinggi dala m skala global yang
penting.
• Smelter RKEF: Berlokasi di dalam IMIP, Grup MBMA memiliki penyertaan sebesar 50,1% saham
di (a) dua Smelter-Smelter RKEF (CSID dan BSID) masing-masing dengan kapasitas terpasang
19 ktpa; dan (b) Smelter RKEF ketiga (ZHN) dengan kapasitas terpasang 50 ktpa, yang seluruhnya
telah beroperasi.
• Konverter Nikel Matte: Berlokasi di dalam IMIP, Grup MBMA memiliki penyertaan sebesar 60%
saham di Konverter Nikel Matte (HNMI) yang telah beroperasi dengan kapasitas terpasang 50
ktpa NiEq dalam bentuk nikel matte.
• Proyek AIM: Berlokasi di dalam IMIP, Proyek AIM I adalah usaha patungan antara Grup MBMA
dan grup Tsingshan, melalui perusahaan pelaksana proyek, MTI. Perseroan melalui Perusahaan
Anak, BPI, memiliki 80,0% saham dan grup Tsingsh an memiliki sisanya 20,0% melalui Wealthy.
Proyek AIM I diharapkan akan membeli dan memproses bijih pirit kadar tinggi (besi sulfida) dari
Tambang Tembaga Wetar, tambang yang dimiliki oleh pemegang saham pengendali Grup MBMA ,
MDKA. Fasilitas pengolahan AIM I diharapkan akan dapat mengolah bahan baku untuk
menghasilkan logam, seperti pelet besi, tembaga, emas dan perak, serta asam sulfat dan uap.
Proyek AIM I saat ini sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam pertama
pada kuartal kedua tahun 2024. Proyek AIM I diperkirakan akan mampu mencapai kapasitas
produksi asam terpasang sebesar 1,2 mtpa pada tahun 2024 . Proyek AIM I juga menargetkan
untuk melakukan komisioning pabrik klorida dan pabrik katoda tembaga pada tahun 2024.
• Pabrik HPAL: Grup MBMA berencana untuk mengembangkan pabrik HPAL CATL berkapasitas
60 ktpa NiEq di kawasan IKIP melalui kemitraan dengan Grup CATL dan pabrik HPAL GEM
berkapasitas 30 ktpa NiEq di IMIP melalui kemitraan dengan Grup GEM. Grup MBMA
bermaksud menjual bijih nikel limonit ke pabrik HPAL tersebut. Pabrik HPAL GEM dijadwalkan
untuk mulai berproduksi pada akhir tahun 2024.
• Kawasan IKIP: Grup MBMA merupakan mitra dalam usaha patungan dengan grup Tsingshan
untuk mengembangkan kawasan IKIP, kawasan industri bahan baku baterai seluas sekitar 3.500
hektar di dalam wilayah IUP Tambang SCM, dengan fokus pada pabrik HPAL yang akan
mendapatkan manfaat dari sumberdaya bijih nikel limonit Grup MBMA yang besar. Kawasan
IKIP diharapkan dapat memfasilitasi kemitraan Grup MBMA lainnya di masa depan. Kawasan
298
Page 343
PT Merdeka Battery Materials Tbk
IKIP akan difokuskan pada pengolahan nikel dengan metode hidrometalurgi melalui pabrik
HPAL.
• Aset Lainnya: Grup MBMA sepenuhnya memiliki konsesi batu kapur seluas sekitar 500 hektar.
Grup MBMA juga pemilik jalan angkut sepanjang sekitar 20 km, yang menghubungkan batas IUP
Tambang SCM dengan jalan angkut milik BDM, yang berjarak sekitar 30 km ke IMIP. Jalan
angkut gabungan tersebut ke depannya dapat digunakan untuk menghubungkan konsesi
pertambangan yang berdekatan dengan Tambang SCM ke IMIP. SCM telah menandatangani
perjanjian kerja sama dengan BDM untuk menggunakan jalan angkutnya . Tambang SCM saat ini
juga sedang membangun jalan angkut baru dengan panjang sekitar 22,3 km yang akan
menghubungkan jalan angkut eksisting milik SCM dengan IMIP. Grup MBMA juga secara aktif
menjajaki peluang untuk berekspasi ke hilir dan memproduksi komponen baterai lainnya.
Diagram di bawah ini menggambarkan kedekatan geografis dari proyek-proyek dalam pipeline Grup
MBMA yang telah dikonfirmasi:
Catatan:
(1) Jalan angkut sepanjang 20 km dari batas IUP Ta mbang SCM ke jalan angkut milik BDM, yang mengecualikan jalan yang terdapat
dalam Ta mbang SCM.
(2) Jalan angkut milik MBMA terhubung dengan jalan angkut milik BDM , dan Grup MBMA telah menandatangani perjanjian untuk
mengangkut bijih nikel melalui jalan angkut milik BDM.
(3) Jalan angkut baru sepanjang 22,3 k m yang dimiliki oleh Ta mbang SCM yang sedang dala m tahap pembangunan.
(4) Lokasi aset Grup MBMA saat ini, termasuk Smel ter-Smelter RKEF (CSID, BSID dan ZHN), Konverter Nikel Matte, Proyek AIM I
dan HPAL GEM.
Grup MBMA berkeyakinan bahwa dengan penyediaan sarana operasional yang kokoh dan
penyelesaian proyek dalam pembangunan, ditambah dengan peluang hilir potensial yang sedang
dijajaki, Grup MBMA berada pada posisi yang tepat untuk menangkap sebagian besar porsi rantai
nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik.
299
Page 344
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Diagram di bawah ini menggambarkan posisi proyek dalam pipeline Grup MBMA yang telah
dikonfirmasi dalam rantai nilai dari bahan baku strategis dan baterai kendaraan bermotor listrik:
Proses produksi NPI
NPI adalah feronikel kadar rendah yang awalnya mendapatkan popularitas di Tiongkok sebagai
alternatif yang lebih murah daripada nikel murni dan sekarang telah diakui sebagai bahan baku yang
banyak digunakan untuk produksi stainless steel.
Grup MBMA memproduksi NPI melalui proses RKEF, yang terdiri dari dua langkah utama:
● Kalsinasi – memanaskan bijih dalam tungku pengeringan untuk menghilangkan air dan limbah
cair yang sangat mudah menguap (volatile impurities).
● Peleburan – dalam tungku busur listrik untuk menghasilkan NPI yang dapat digunakan dalam
proses produksi stainless steel.
Melalui kemitraan Grup MBMA dengan grup Tsingshan, Grup MBMA turut mendapatkan manfaat
dari kegiatan operasi dalam IMIP yang terintegrasi secara vertikal, di mana hal tersebut memberikan
penghematan biaya yang signifikan serta optimalisasi dan efisiensi lainnya yang diperoleh dari
fasilitas logistik, utilitas, termasuk akses ke fasilitas pelabuhan, serta listrik dan bahan h abis pakai
yang diperlukan untuk mengoperasikan Smelter -Smelter RKEF di IMIP.
Kegiatan pemrosesan RKEF umumnya membutuhkan pasokan bijih kadar lebih tinggi daripada
pemrosesan tungku tanur tinggi (blast furnace), sehingga larangan ekspor di Indonesia telah secara
signifikan membantu adopsi kegiatan pemrosesan RKEF dalam skala besar di Indonesia, dengan bijih
kadar tinggi yang jumlahnya berlimpah di Indonesia dan mengalami pembatasan ekspor. Rencana
pemeliharaan besar pada masing-masing Smelter RKEF dijadwalkan untuk dilakukan secara berkala
setiap tiga sampai dengan empat tahun.
Kerugian dari proses RKEF adalah penggunaan energi yang besar, sehingga dapat membuatnya tidak
kompetitif di daerah dengan harga energi yang tinggi. Namun, hal ini belum menjadi tantangan yang
signifikan bagi kegiatan operasi Grup MBMA karena ketersediaan harga energi yang rendah di IMIP.
300
Page 345
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Diagram di bawah ini menunjukkan diagram alur proses RKEF yang disederhanakan:
Tabel berikut menunjukkan ringkasan produksi gabungan dari Smelter -Smelter RKEF CSID, BSID
dan ZHN untuk masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022 ( 3 )
Produksi NPI (ton) 189.126 76.176 558.036 196.029
Kadar Ni dala m NPI (%) ( 1 ) 11,1 12,3 11,7 13,4
Produksi NiEq (ton) 20.900 9.368 65.117 26.283
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 10.471 4.693 32.624 13.168
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m NPI diperkirakan berdasarkan ko mbinasi kadar Ni dalam NPI yang diproduksi Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq untuk masing -masing periode
dengan persentase kepe milikan pengendalian di akhir periode yang relevan.
(3) Untuk periode sejak tanggal 28 April 2022 sampai dengan 31 Desember 2022.
Smelter-Smelter RKEF semuanya berlokasi di IMIP.
Proses produksi nikel matte
Nikel matte merupakan produk smelter antara yang harus dimurnikan lebih lanjut untuk mendapatkan
logam nikel murni. Nikel matte mengandung nikel, besi dan sulfur yang komposisinya berbeda -beda
tergantung pada komposisi bijih dan target penggunaan. Grup MBMA saat ini mengoperasikan
konverter untuk menghasilkan nikel matte kadar tinggi (>70% Ni), yang merupakan bahan baku utama
untuk prekursor dan nikel Kelas 1.
301
Page 346
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Ringkasan proses konverter adalah sebagai berikut:
• nikel matte kadar rendah dan feronikel cair ditempatkan pada tungku konverter;
• udara atau oksigen dihembuskan ke dalam tungku, dan silika ditambahkan sebagai fluks untuk
menghasilkan slag konverter;
• udara atau oksigen dan silika kemudian bereaksi dengan nikel matte kadar rendah untuk
menghasilkan cairan nikel matte kadar tinggi (70% Ni, <1% Fe) dan slag yang mengandung silikat
besi (>50% Fe);
• nikel matte kadar rendah padat juga ditambahkan sebagai pendingin untuk memanfaatkan
kelebihan panas yang dihasilkan selama pengoperasian konverter;
• tungku konversi selanjutnya dimiringka n untuk memindahkan cairan slag yang berada di lapisan
atas sebelum cairan nikel matte kadar tinggi dituangkan ke dalam sendok u ntuk dipindahkan ke
proses granulasi dengan menggunakan jet berkecepatan udara yang tinggi.
Diagram di bawah ini menunjukkan diagram alur proses Konverter Nikel Matte yang disederhanakan:
Tabel berikut menunjukkan ringkasan produksi dari Konverter Nikel Matte untuk masing-masing
periode:
Periode tiga
bulan yang Tahun yang
berakhir pada berakhir pada
tanggal 31 Maret tanggal 31
2024 Desember 2023 ( 3 )
Produksi HGNM (ton) 16.304 41.544
(1)
Kadar Ni dala m HGNM (%) 73,9 73,0
Produksi NiEq (ton) 12.041 30.333
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 7.225 18.200
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m HGNM diperkirakan berdasarkan kombinasi kadar Ni dalam HGNM yang diproduksi Konverter Nikel Matte HNMI.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq dengan persentase kepemilikan
pengendalian.
(3) Untuk periode sejak tanggal 31 Mei 2023 sa mpai dengan 31 Dese mber 2023.
302
Page 347
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Proses produksi MHP
MHP adalah produk nikel antara yang dihasilkan dari bijih nikel laterit, yang mengandung nikel dan
sebagian kecil kobalt. MHP biasanya diproduksi menggunakan proses HPAL.
HPAL adalah proses yang digunakan untuk mengekstraksi nikel dan kobalt dari tubuh bijih laterit.
Sebagian besar cadangan laterit tidak dapat diolah dengan metode pirometalurgi konvensional, yang
membutuhkan nilai kadar yang lebih tinggi dan kebutuhan listrik yang lebih besar. Proses HPAL
menggunakan suhu tinggi, tekanan tinggi dan asam sulfat untuk memisahkan nikel da n kobalt dari
bijih laterit.
Ringkasan proses HPAL adalah sebagai berikut:
• bijih ditambang dan dihancurkan untuk mendapatkan bahan baku halus;
• bahan baku halus dicampur dengan air untuk membentuk lumpur yang kemudian dipanaskan;
• lumpur panas dipompa ke autoclave (semacam tungku bertekanan tinggi) di mana asam sulfat
encer ditambahkan;
• lumpur dan asam sulfat kemudian bereaksi pada saat mereka mengalir melalui beberapa
kompartemen di dalam autoclave;
• lumpur membutuhkan sekitar 60 menit untuk menyelesaikan proses pelindian di dalam autoclave;
• pada saat meninggalkan autoclave bertekanan dan bertempratur tinggi, lumpur harus
dikembalikan ke kondisi atmospherik; dan
• proses ini diselesaikan melalui dua atau lebih proses pencucian. Pada saat lumpur mencapai
kondisi atmosferik, lumpur dicuci dan dipisahkan pada titik di mana nikel dan kobalt dapat
dipulihkan dari fraksi cair.
Keuntungan utama dari proses HPAL adalah biayanya yang efektif dan kemampuannya un tuk
melarutkan nikel dan kobalt dari bijih laterit dengan cepat. Proses lainnya, seperti RKEF, biasanya
hanya mengolah bijih laterit saprolit.
Pabrik HPAL CATL diharapkan akan memiliki kapasitas penuh sebesar 60 ktpa, sedangkan pabrik
HPAL GEM diharapkan akan memiliki kapasitas penuh sebesar 30 ktpa . Proyek pabrik HPAL GEM
dijadwalkan untuk memulai produksi di akhir tahun 2024 . Pabrik HPAL Grup MBMA akan memiliki
sejumlah karakteristik utama, sebagai berikut:
• teknologi Tiongkok;
• kepemilikan saham oleh perusahaan Tiongkok;
• berlokasi di kawasan industri di Indonesia;
• dukungan Pemerintah Indonesia yang kuat; dan
• produksi MHP dari bijih laterit.
303
Page 348
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pabrik HPAL Grup MBMA akan mendapatkan manfaat dari teknologi Tiongkok terdepan dan
perencanaan yang lebih baik, di mana hal ini mengurangi secara signifikan waktu yang dibutuhkan
untuk mengembangkan proyek dari tahapan kelayakan hingga mencapai kapasitas penuh dan biaya
untuk setiap ton kapasitas terpasang. Dengan biaya yang lebih rendah dan konstruksi yang le bih cepat,
pabrik HPAL Grup MBMA akan menawarkan periode pengembalian investasi yang lebih cepat.
Diagram di bawah ini menunjukkan diagram alur proses pabrik HPAL yang disederhanakan:
Sehubungan dengan pabrik HPAL CATL, Perseroan menandatangani Term Sheet dengan Ningbo
Brunp CATL pada tanggal 16 Maret 2023. Pada saat komisioning dan penggantian pinjaman untuk
membiayai konstruksi berhasil dilakukan, kepemilikan Perseroan di HPAL akan meningkat menjadi
66%, dengan sisanya 34% akan dimiliki oleh Ningbo Brunp CATL. Sehubungan dengan HPAL GEM,
Perseroan melalui MIA, SIP dan PT ESG telah menandatangani perjanjian usaha patungan dengan
Grup GEM pada tanggal 24 September 2023, sebagaimana diubah dari waktu ke waktu.
Proyek AIM I, setelah beroperasi komersial, telah dirancang untuk menyediakan pasokan uap dan
asam sulfat yang terintegrasi, yang merupakan komponen utama dalam proses HPAL, ke pabrik HPAL
yang terletak di dalam IMIP.
Smelter-Smelter RKEF
Grup MBMA memiliki tiga Smelter RKEF (CSID, BSID dan ZHN) yang telah beroperasi. Semua
Smelter RKEF berada di dalam IMIP dan dimiliki melalui usaha patungan dengan grup Tsingshan.
Smelter RKEF CSID
Smelter RKEF CSID adalah fasilitas produksi NPI yang terdiri dari dua lini produksi RKEF dan
berlokasi di dalam IMIP.
304
Page 349
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Smelter RKEF CSID melakukan komisioning pada bulan November 2019 dan mulai beroperasi
komersial pada bulan Januari 2020, di mana sejak beroperasi, kinerja produksi Smelter RKEF CSID
telah melampaui kapasitas produksi terpasang agregat sebesar 19.000 tpa Ni. Smelter RKEF CSID
telah memproduksi NPI dalam jumlah kecil di bulan Desember 2019 setelah komisioning, namun
mulai mencatatkan pendapatan di bulan Januari 2020.
Tabel di bawah ini menunjukkan statistik produksi Smelter RKEF CSID untuk masing -masing
periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022 ( 4 )
Produksi NPI (ton) 42.676 40.018 170.971 104.164
(1)
Kadar Ni dala m NPI (%) 11,4 12,2 11,8 13,1
Produksi NiEq (ton) 4.870 4.876 20.137 13.614
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 2.440 2.443 10.089 6.820
(3)
Biaya kas rata-rata RKEF (US$ per ton NiEq) 9.788 15.179 12.627 14.171
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m NPI diperkirakan berdasarkan kombinasi kadar Ni dalam NPI yang diproduksi Smelter RKEF CSID.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq untuk masing -masing periode
dengan persentase kepe milikan pengendalian di akhir periode yang relevan.
(3) Biaya kas RKEF adalah standar industri yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan nikel besar untuk mengukur biaya langsung
yang timbul dari setiap ton nikel yang diproduksi, termasuk biaya transportasi. Biaya kas RKEF dihitung dalam satuan Dolar AS per
ton nikel yang diproduksi.
(4) Untuk periode sejak tanggal 28 April 2022 sampai dengan 31 Desember 2022.
Grup MBMA saat ini memegang 50,1% kepemilikan saham tidak langsung di Smelter RKEF CSID
melalui kepemilikan langsung Perseroan di MIN sebesar 99,99%. Sisanya sebesar 49,9% kepemilikan
saham di Smelter RKEF CSID dipegang oleh NEA, perusahaan dalam grup Tsingshan.
CSID telah memperoleh tax holiday untuk investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area spesifik
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 269/KM.3/2019 tanggal 17 Mei 2019 (“ SK
Menkeu CSID”).
Berdasarkan SK Menkeu CSID, CSID berhak untuk, antara lain:
● mendapatkan 100% pengurangan dari laba kena pajak bersih selama tujuh tahun terhitung sejak
CSID memulai produksi komersial; dan
305
Page 350
PT Merdeka Battery Materials Tbk
● mendapatkan 50% pengurangan dari laba kena pajak bersih selama dua tahun dihitung sejak akhir
pengurangan dari laba kena pajak bersih pada poin di atas.
Tax holiday ini telah berlaku efektif mulai dari tahun fiskal 20 19.
Smelter RKEF CSID diperkirakan dapat digunakan sampai dengan 20 tahun.
Smelter RKEF BSID
Smelter RKEF BSID juga merupakan fasilitas produksi NPI yang terdiri dari dua lini produksi RKEF
dengan kapasitas produksi terpasang dan struktur biaya operasional yang serupa dengan Smelter
RKEF CSID. Pabrik ini juga berlokasi di dalam IMIP.
Smelter RKEF BSID melakukan komisioning pada bulan Februari 2020 dan mulai beroperasi
komersial pada bulan Maret 2020, di mana sejak beroperasi, kinerja produksi Smelter RKEF BSID
telah melampaui kapasitas produksi terpasang agregat sebesar 19.000 tpa Ni.
Tabel di bawah ini menunjukkan statistik produksi Smelter RKEF BSID untuk masing -masing
periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 2023 2022 ( 4 )
Produksi NPI (ton) 37.137 36.157 158.640 91.865
(1)
Kadar Ni dala m NPI (%) 11,0 12,4 11,7 13,8
Produksi NiEq (ton) 4.100 4.491 18.578 12.669
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 2.054 2.250 9.308 6.347
(3)
Biaya kas rata-rata RKEF (US$ per ton NiEq) 10.329 15.649 12.692 14.416
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m NPI diperkirakan berdasarkan kombinasi kadar Ni dalam NPI yang diproduksi Smelter RKEF BSID.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq untuk masing -masing periode
dengan persentase kepe milikan pengendalian di akhir periode yang relevan.
(3) Biaya kas RKEF adalah standar industri yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan nikel besar untuk mengukur biaya langsun g
yang timbul dari setiap ton nikel yang diproduksi, termasuk biaya transpo rtasi. Biaya kas RKEF dihitung dalam satuan Dolar AS per
ton nikel yang diproduksi.
(4) Untuk periode sejak tanggal 28 April 2022 sampai dengan 31 Desember 2022.
306
Page 351
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup MBMA saat ini memegang 50,1% kepemilikan saham tidak langsung di Smelter RKEF BSI D
melalui kepemilikan langsung Perseroan di MIN sebesar 99,99%. Sisanya sebesar 49,9% kepemilikan
saham di Smelter RKEF BSID dipegang oleh RIL, perusahaan dalam grup Tsingshan.
BSID telah memperoleh tax holiday untuk investasi modal spesifik dan/atau fasil itas area spesifik
berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 362/KM.3/2019 tanggal 26 Juli 2019 (“ SK
Menkeu BSID”).
Berdasarkan SK Menkeu BSID, BSID berhak antara lain:
● mendapatkan 100% pengurangan dari laba kena pajak bersih selama tujuh tahun terhitung sejak
BSID memulai produksi komersial; dan
● mendapatkan 50% pengurangan dari laba kena pajak bersih selama dua tahun dihitung sejak akhir
pengurangan dari laba kena pajak bersih pada poin di atas.
Tax holiday ini telah berlaku efektif mulai dari tahun fiskal 2020.
Smelter RKEF BSID diperkirakan dapat digunakan sampai dengan 20 tahun.
Smelter RKEF ZHN
Smelter RKEF ZHN merupakan fasilitas produksi NPI yang terdiri dari empat lini produksi RKEF
dan berlokasi di dalam IMIP.
Smelter RKEF ZHN melakukan komisioning pada bulan Juni 2023 dan mulai beroperasi komersial
pada bulan Juli 2023. Kapasitas produksi Smelter RKEF ZHN terpasang sebesar 50.000 tpa Ni.
307
Page 352
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tabel di bawah ini menunjukkan statistik produksi Smelter RKEF ZHN untuk masing-masing periode:
Periode tiga Tahun yang
bulan yang berakhir pada
berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 4 )
Produksi NPI (ton) 109.312 228.424
(1)
Kadar Ni dala m NPI (%) 10,9 11,6
Produksi NiEq (ton) 11.930 26.401
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 5.977 13.227
(3)
Biaya kas rata-rata RKEF (US$ per ton NiEq) 10.162 11.268
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m NPI diperkirakan berdasarkan kombinasi kadar Ni dalam NPI yang diproduksi Smelter RKEF ZHN.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq untuk masing-masing periode
dengan persentase kepe milikan pengendalian di akhir periode yang relevan.
(3) Biaya kas RKEF adalah standar industri yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan nikel besar untuk mengukur biaya langsun g
yang timbul dari setiap ton nikel yang diproduksi, termasuk biaya transportasi. Biaya kas RKEF dihitung dalam satuan Dolar AS per
ton nikel yang diproduksi.
(4) Untuk periode sejak bulan Juni 2023 sampai dengan 31 Desember 2023.
Smelter RKEF ZHN saat ini menggunakan struktur kepemilikan yang mirip dengan Smelter -Smelter
RKEF Grup MBMA yang telah beroperasi, yaitu Smelter RKEF CSID dan BSID. Perseroan
melakukan penyertaan saham baru sebesar 50,1% di ZHN, perusahaan pelaksana proyek Smelter
RKEF ZHN. Sisa 49,9% kepemilikan saham di ZHN dipegang oleh SHPL, perusahaan dalam grup
Tsingshan.
ZHN telah memperoleh tax holiday selama 10 tahun untuk investasi modal spesifik dan/atau fasilitas
area spesifik berdasarkan Surat Keputusan Mente ri Keuangan No. 59/TH/PMA/2021 tanggal 17
Desember 2021 (“SK Menkeu ZHN”), yang diharapkan akan meningkatkan arus kas secara
signifikan.
Berdasarkan SK Menkeu ZHN, ZHN berhak untuk, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 100% selama 10 tahun yang
dihitung dari sejak ZHN memulai produksi komersialnya; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 50% selama dua tahun yang
dihitung dari sejak berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak bersih pada poin di atas.
Tax holiday ini telah berlaku efektif mulai dari tahun fiskal 2023.
Smelter RKEF ZHN diperkirakan dapat digunakan sampai dengan 20 tahun.
308
Page 353
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grafik di bawah ini menggambarkan kapasitas terpasang gabungan secara historis untuk masing-
masing periode:
Konverter Nikel Mattte HNMI
Konverter Nikel Matte HNMI merupakan fasilitas konversi nikel matte kadar rendah menjadi nikel
matte kadar tinggi yang terdiri dari tiga lini produksi dan berlokasi di dalam IMIP. Grup MBMA
menyelesaikan transaksi akuisisi Konverter Nikel Matte pada bulan Mei 2023.
Konverter Nikel Matte HNMI melakukan komisioning dan operasi komersial pada bulan Januari 2022.
Kapasitas produksi Konverter Nikel Matte HNMI terpasang sebesar 50.000 tpa Ni.
309
Page 354
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tabel di bawah ini menunjukkan statistik produksi Konverter Nikel Matte HNMI untuk masing-
masing periode:
Periode tiga Tahun yang
bulan yang berakhir pada
berakhir pada tanggal
tanggal 31 Maret 31 Desember
2024 2023 ( 4 )
Produksi HGNM (ton) 16.304 41.544
(1)
Kadar Ni dala m HGNM (%) 73,9 73,0
Produksi NiEq (ton) 12.041 30.333
Produksi NiEq Yang Diatribusikan
Kepada Grup MBMA (ton) ( 2 ) 7.225 18.200
Biaya kas rata-rata (US$ per ton NiEq) ( 3 ) 13.120 14.755
Catatan:
(1) Kadar Ni dala m HGNM diperkirakan berdasarkan kombinasi kadar Ni dalam HGNM yang diproduksi Konverter Nikel Matte HNMI.
(2) Produksi NiEq Yang Diatribusikan Kepada Grup MBMA dihitung dengan mengalikan Produksi NiEq untuk masing-masing periode
dengan persentase kepe milikan pengendalian di akhir periode yang relevan.
(3) Biaya kas RKEF adalah standar industri yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan nikel besar untuk mengukur biaya langsun g
yang timbul dari setiap ton nikel yang diproduksi, termasuk biaya transportasi. Biaya kas RKEF dihitung dalam satuan Dolar AS per
ton nikel yang diproduksi.
(4) Untuk periode sejak tanggal 31 Mei 2023 sa mpai dengan 31 Dese mber 2023.
Perseroan saat ini memegang 60,0% kepemilikan saham l angsung di Konverter Nikel Matte HNMI.
Sisanya sebesar 40,0% kepemilikan saham di Konverter Nikel Matte HNMI dipegang oleh Plenceed,
perusahaan dalam grup Tsingshan.
HNMI telah memperoleh tax holiday selama lima tahun untuk investasi modal spesifik dan/atau
fasilitas area spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 31/TH/PMA/2021 tanggal
1 November 2021 (“SK Menkeu HNMI”), yang diharapkan akan meningkatkan arus kas secara
signifikan.
Berdasarkan SK Menkeu HNMI, HNMI berhak untuk, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 100% selama lima tahun yang
dihitung dari sejak HNMI memulai produksi komersialnya; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 50% selama dua tahun yang
dihitung dari sejak berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak bersih pada poin di atas.
Tax holiday ini telah berlaku efektif mulai dari tahun fiskal 2022.
Konverter Nikel Matte HNMI diperkirakan dapat digunakan sampai dengan 20 tahun.
310
Page 355
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Proyek AIM I
(a) Umum
Perusahaan pelaksana Proyek AIM I adalah MTI, yang merupakan usaha patungan antara Grup
MBMA melalui BPI dan grup Tsingshan melalui Wealthy masing-masing dengan kepemilikan
sebesar 80,0% dan 20%. Pada bulan Desember 2022, Perseroan melakukan penyertaan saham
baru di BPI yang menyebabkan Perseroan memiliki 66,4% saham di BPI dan 53,1% kepemilikan
efektif di MTI, dan pada bulan Januari 2023, Perseroan, secara langsung dan tidak langsung,
membeli 33,6% kepemilikan saham di BPI, yang menyebabkan Perseroan memiliki 100,0%
kepemilikan efektif di BPI dan 80,0% kepemilikan efektif di MTI.
Proyek AIM I diharapkan akan membeli dan memanfaatkan bijih pirit kadar tinggi (besi sulfida)
dari Tambang Tembaga Wetar milik MDK A, yang akan memadai untuk memasok proyek AIM
untuk lebih dari 20 tahun. Bahan baku, yang juga akan mengandung tembaga, emas, perak, dan
seng, akan dikirim dari Pulau Wetar ke IMIP. Pabrik pengolahan AIM diharapkan akan
memproses bahan baku untuk menghasil kan logam, seperti pelet bijih besi, tembaga, emas dan
perak, serta asam sulfat dan uap.
Foto di bawah ini menunjukkan perkembangan Proyek AIM I per 31 Maret 2024:
(b) Jadwal
Pada bulan Februari 2021, MDKA, Tsingshan dan/atau masing-masing afiliasinya
menandatangani perjanjian usaha patungan untuk Proyek AIM I. MDKA menyelesaikan studi
kelayakannya untuk Proyek AIM I pada bulan Maret 2021, yang ditingkatkan dari studi
311
Page 356
PT Merdeka Battery Materials Tbk
konseptual pada kuartal kedua 2020. Beijing General Researc h Institute of Mining and
Metallurgy Technology Group (“BGRIMM”) memulai dengan rencana rekayasa dan desain
terperinci pada bulan Maret 2021. Pembangunan Proyek AIM I telah dimulai pada tahun 2021.
Lokasi fasilitas pengolahan Proyek AIM I berada dekat deng an pembeli asam dan uap, dan akan
melayani pemain hilir dengan memberikan input untuk pabrik HPAL. Tata letak telah
dioptimalkan untuk memastikan penghematan modal dan operasional selama masa proyek.
Untuk kuartal yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024, komisioning pabrik asam pada Proyek
AIM I terus berlanjut dengan produksi asam dari train 1 telah dimulai pada kuartal kedua tahun
2024. Komisioning pabrik asam train 2 dan pabrik klorida diharapkan dapat dimulai pada tahun
2024. Pembangunan pabrik katoda tembaga juga sedang berjalan dengan komisioning
diharapkan pada tahun 2024.
(c) Studi kelayakan
DRA Pacific Pty Ltd menyelesaikan berbagai studi kelayakan untuk Proyek AIM I, dengan studi
terakhir diselesaikan pada bulan Maret 2021. Ruang lingkup studi kelayakan meliputi:
• geologi, sumberdaya mineral dan cadangan bijih, termasuk penyelidikan geoteknik;
• strategi reklamasi dan transportasi bahan baku;
• fasilitas pengolahan;
• infrastruktur;
• lingkungan hidup, sosial dan perizinan;
• eksekusi proyek;
• kesiapan operasional;
• pemasaran dan kontrak penjualan;
• belanja modal, modal kerja dan analisis keuangan; dan
• analisis risiko.
Hasil studi kelayakan untuk Proyek AIM I selanjutnya digunakan untuk lanjut ke tahapan desain
yang rinci dan pelaksanaan proyek. Studi kelayakan telah direviu oleh BDA sebagai penasihat
teknis independen pada bulan Februari 2023.
(d) Rencana pendanaan
Untuk pembangunan pabrik berkapasitas 1,2 mtpa, MTI telah mendapatkan setoran modal awal
dari MDKA melalui BPI dan grup Tsingshan masing -masing sebesar US$72 juta dan US$18
juta, uang muka setoran modal dari Perseroan sebesar US$51 juta, pinjaman dari pihak ketiga
dalam bentuk fasilitas kredit sebesar US$260 juta dan fasilitas pembiayaan PPN sebesar
Rp430,0 miliar, dan pinjaman dari pihak berelasi dalam bentuk fasilitas pinjaman sebesar
US$310 juta.
312
Page 357
PT Merdeka Battery Materials Tbk
(e) Highlight mengenai proyek
(i) Mitra berkualitas tinggi
Tsingshan adalah aset holding company untuk grup Tsingshan, yang merupakan produsen
nikel dan stainless steel terbesar di dunia, menurut Wood Mackenzie. Grup Tsingshan
terlibat dalam beberapa proyek yang telah, dan sedang, dikembangkan di IMIP, seperti
Smelter-Smelter RKEF, Konverter Nikel Matte, pabrik HPAL, pabrik peleburan stainless
steel dan lainnya.
(ii) Peluang untuk mencapai skala yang lebih besar
Pabrik AIM I sedang dibangun di IMIP dan dirancang untuk mengolah bijih pirit yang
tersisa dari Tambang Tembaga Wetar pada laju nominal 1.060.000 ton per tahun. Tingkat
produksi asam direncanakan akan mencapai 1,2 mtpa pada tahun 2024 . Grup MBMA sedang
melakukan kajian internal untuk mengembangkan proyek AIM tambahan untuk menangkap
permintaan asam yang diperkirakan akan tumbuh signifikan dari kenaikan permintaan nikel
sejalan dengan penggunaan kendaraan bermotor listrik yang lebih tinggi, di mana hal
tersebut akan membutuhkan tambahan pabrik HPAL yang direncanakan akan dibangun di
Indonesia.
(iii) Teknologi yang terbukti
Grup MBMA percaya bahwa desain proses Proyek AIM I sudah dilakukan dengan baik.
Selain itu, BGRIMM, sebagai pihak yang melakukan detail teknik dan perencanaan untuk
Proyek AIM I, memiliki pengalaman yang signifikan dalam merancang dan mengoperasikan
pabrik AIM di Tiongkok.
Proses untuk memproduksi konsentrat pirit, pemanggangan pirit, serta produksi asam dan
pelet seluruhnya merupakan proses konvensional. Pemu lihan logam dengan klorin secara
historis juga telah berhasil dilakukan. Bahan yang digunakan untuk membangun pabrik ini
telah semakin membaik, sehingga Grup MBMA percaya bahwa proses Proyek AIM I akan
layak secara komersial.
(iv) Integrasi lebih lanjut yang akan memposisikan Grup MBMA lebih baik agar dapat semakin
terlibat di IMIP
Proyek AIM I dalam IMIP berlokasi dekat dengan Smelter-Smelter RKEF dan akan
mengintegrasikan kegiatan operasi Grup MBMA lebih lanjut dalam ekosistem IMIP.
Infrastruktur yang telah dikembangkan dan substansial di IMIP, bersamaan dengan
kepemilikan grup Tsingshan pada aset -aset ini, memungkinkan Proyek AIM I untuk
menikmati penghematan biaya dan efisiensi lebih lanjut.
(f) Strategi reklamasi dan transportasi bahan baku
Umpan bahan baku untuk Proyek AIM I akan bersumber dari:
• residu pelindian tembaga dengan kadar pirit yang tinggi, baik yang telah atau akan
ditempatkan, pada tapak pelindian Wetar;
• stockpile bijih tembaga kadar rendah; dan
313
Page 358
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• penambangan bijih sulfida di masa depan,
(secara bersama-sama disebut sebagai “Bahan Baku”).
Sumber umpan Bahan Baku ini diperkirakan akan memiliki kadar mineral sulfida yang serupa,
khususnya pirit. Strategi Proyek AIM I adalah untuk memprioritaskan sumber pasokan dengan
kadar tembaga lebih tinggi untuk menghasilkan arus kas awal yang lebih tinggi dan
memaksimalkan nilai proyek.
Bahan Baku akan dimuat ke dalam truk dan diangkut ke dermaga kapal tongkang Wetar yang
sedang dibangun dan diisolasi untuk mempertahankan kandungan asam sebelum dimuat ke
tongkang yang ditarik untuk diangkut ke IMIP.
Bahan Baku kemudian akan diangkut dengan tongkang dari Wetar ke pelabuhan IMIP yang
berjarak sekitar 700 km. Perjalanan pulang pergi diperki rakan akan memakan waktu antara
tujuh sampai dengan delapan hari. Dermaga baru telah dibangun di lokasi Wetar agar dapat
memindahkan Bahan Baku dari truk langsung ke tongkang. Kapal tongkang telah dipilih dan
memiliki kapasitas antara 10.000 dead weight tonnage (“DWT”) dan 12.000 DWT. Tongkang
akan dimuat dengan kecepatan 1.200 ton per jam, dengan waktu bongkar muat satu hingga dua
hari.
(g) Kegiatan pemrosesan
(i) Proses
Proyek AIM I dirancang untuk mengolah Bahan Baku yang berasal dari kegiatan operasi
MDKA di Tambang Tembaga Wetar pada laju nominal 1.060.000 ton per tahun. Pabrik ini
akan menghasilkan, antara lain asam sulfat, pelet bijih besi, katoda tembaga, timbal-seng
hidroksida, emas dan perak.
Konsentrator akan mengolah bijih pirit untuk membuat konsentrat pirit untuk diproses lebih
lanjut di pabrik hilir, yang terdiri dari dua pemanggangan pirit, dua sistem pemulihan panas
limbah, dua pabrik asam sulfat, proses pemulihan logam basa dan mulia, dan sistem
pengolahan pemulihan gas klorida. Desain proses dan pengembangan diagram alir
dilakukan oleh BGRIMM dan didasarkan pada teknologi pemanggangan klorida yang telah
terbukti untuk pemulihan logam.
Berdasarkan BDA, pabrik pertama ini diharapkan akan dapat mencapai tingkat produksi
sebesar 1,2 mtpa asam sulfat pada tahun 2024. Proyek AIM I diharapkan untuk setiap tahun
memproduksi, antara lain:
• 1,2 mtpa uap;
• 0,5 juta bijih besi;
• sekitar 17 ktpa tembaga;
• sekitar 16 ounce emas per tahun;
• sekitar 700 ktpa perak; dan
314
Page 359
PT Merdeka Battery Materials Tbk
• sekitar 7 ktpa timbal/seng.
Volume produksi bijih besi, tembaga, emas, perak dan timbal/seng dapat bervariasi dari
waktu ke waktu tergantung pada Bahan Baku yang sedang diproses.
Diagram di bawah ini memberikan gambaran umum tentang proses Proyek AIM I:
Grup MBMA percaya bahwa Bahan Baku dari Tambang Tembaga Wetar memiliki nilai
signifikan, yang akan memberikan peluang bagi Grup MBMA untuk mengoptimalkan profil
produksi jangka panjang di seluruh Tambang Tembaga Wetar milik MDKA dan Proyek
AIM I.
Proses konsentrasi
Unit utama untuk pemrosesan dalam proses konsentrasi adalah penumbukan, flotasi,
pengentalan dan penyaringan.
Pemanggangan pirit
Bagian ini terdiri dari dua pemanggangan, dua boiler sisa-panas dan peralatan penanganan
gas. Pemanggangan akan menghasilkan gas sulfur dioksida untuk pabrik asam dan boiler
sisa-panas akan menghasilkan uap untuk dijual kepada pelanggan lain di IMIP. Kalsin dari
pemanggang akan diumpankan ke pemanggangan kloridasi.
Fasilitas pengolahan asam sulfat
Dua pabrik asam sulfat akan mengubah gas sulfur dioksida menjadi asam sulfat kadar 98%
untuk dijual kepada pelanggan IMIP.
Pemanggangan kloridasi
Kalsin dari pemanggangan pirit akan dicampur dengan kalsium klorida dan bentonit di
dalam ball mill sebelum dikompresi menjadi bentuk pelet pada disc pelletizer, disaring dan
dikeringkan dalam chain grate dryer. Pelet kering akan diumpankan ke pemanggangan di
mana klorinasi dan penguapan basa dan logam mulia akan terjadi untuk membentuk pelet
bijih besi dalam fase padat. Pelet akan didinginkan dan disimpan di gudang sebelum dimuat
oleh front-end loader ke dalam truk untuk diangkut ke pembeli.
315
Page 360
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pengolahan gas klorida
Logam dasar dan logam mulia akan dipulihkan dari gas yang mengalir keluar dari
pemanggangan kloridasi dan akan diproses lebih lanjut untuk menghasilkan bubuk tembaga,
produk timbal-seng, emas dan perak.
Pabrik katoda tembaga
Bubuk tembaga akan selanjutnya diproses untuk menghasilkan katoda tembaga melalui
tanur dan pemurnian elektro berskala kecil.
(ii) Produk yang Dijual – Asam sulfat /uap, pelet bijih besi, tembaga, emas dan perak
Asam sulfat dan uap akan dijual berdasarkan Perjanjian Pasokan Asam dan Uap yang
ditandatangani dengan QMB pada bulan April 2021. Sebagian asam sulfat juga akan dijual
ke CLI berdasarkan Perjanjian Pemasokan Asam tanggal 13 Februari 2023. Pelet bijih besi
dan logam dapat dijual sebagai komoditas kepada pembeli pihak ketiga melalui penjualan
di pasar.
(iii) Pembeli
MTI telah menandatangani Perjanjian Pasokan Asam dan Uap berbasis take-or-pay pada
bulan April 2021 untuk menjual asam sulfat dan uap di bawah kontrak pembelian jangka
panjang kepada QMB, pemilik pabrik HPAL yang telah beroperasi di IMIP. Perjanjian ini
adalah perjanjian pasokan asam dan uap pertama yang ditandatangani oleh MTI, di mana
hal ini menandai milestone perkembangan yang positif untuk pertumbuhan pendapatan Grup
MBMA ke depannya. Pada tahun 2023, MTI juga menandatangani perjanjian pemasokan
asam dengan CLI, di mana MTI akan menjual asam sulfat kepada CLI. Permintaan asam
diperkirakan akan tumbuh signifikan karena pabrik HPAL tambahan yang direncanakan
akan dibangun di Indonesia.
(iv) Infrastruktur dan layanan IMIP
Sejak didirikan pada tahun 2013, IMIP telah menerima investasi dalam jumlah besar untuk
fasilitas tersebut. IMIP saat ini telah menjadi fasilitas signifikan yang mengintegrasikan
kegiatan pemurnian nikel dengan produksi stainless steel dan baja ferokrom berkualitas
tinggi.
(v) Tax holiday
MTI telah memperoleh tax holiday selama tujuh tahun untuk investasi modal spesifik
dan/atau fasilitas area spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No.
1/TH/PMA/2023 tertanggal 9 Februari 2023 (“SK Menkeu MTI”), yang diharapkan akan
meningkatkan arus kas secara signifikan.
Berdasarkan SK Menkeu MTI, HNMI berhak untuk, antara lain:
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 100% selama tujuh
tahun yang dihitung dari sejak MTI memulai produksi komersialnya; dan
● memperoleh pengurangan penghasilan kena pajak bersih sebesar 50% selama dua tahun
yang dihitung dari sejak berakhirnya pengurangan penghasilan kena pajak bersih pada
poin di atas.
316
Page 361
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Tax holiday akan berlaku efektif pada saat MTI mulai beroperasi secara komersial.
(h) Rencana ekspansi
Berdasarkan Wood Mackenzie, asam dalam jumlah signifikan diperlukan untuk ekspansi pabrik
nikel HPAL sampai dengan tahun 2030. Dengan mempertimbangkan tren pasar yang positif,
Grup MBMA percaya bahwa terdapat potensi untuk melakukan ekspansi lebih lanjut d engan
membangun pabrik AIM tambahan.
Kawasan Industri Morowali dan Indonesia Konawe Industrial Park
Aset Grup MBMA berada dan akan berpusat di antara pusat produksi nikel terbesar di dunia
berdasarkan produksi: (i) IMIP, penghasil stainless steel ketiga terbesar di dunia berdasarkan
kapasitas produksi dan salah satu fasilitas produksi stainless steel terbesar di dunia yang terintegrasi
secara vertikal dengan kapasitas produksi stainless steel saat ini sebesar 3 mtpa, berdasarkan Wood
Mackenzie; dan (ii) kawasan IKIP, yang merupakan kawasan industri bahan baku baterai masa depan
dan akan dikembangkan bersama-sama oleh Grup MBMA dengan grup Tsingshan di dalam IUP
Tambang SCM seluas 21.100 hektar.
IMIP
Fasilitas Smelter RKEF BSID, CSID dan ZHN, serta Konverter Nikel Matte HNMI yang telah
beroperasi, Proyek AIM I yang sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam pertama
pada kuartal kedua tahun 2024, dan HPAL GEM yang sedang dalam pembangunan, seluruhnya
berlokasi di dalam IMIP dan mendapatkan manfaat dari keunggulan kompetitifnya. Dengan berlokasi
di dalam IMIP, Grup MBMA mendapatkan manfaat dari akses yang baik ke listrik dan infrastruktur
serta fasilitas logistik penting lainnya yang memberikan efisiensi operasional. Grup MBMA percaya
bahwa Grup MBMA akan dapat menghasilkan nikel olahan dan produk lainnya (termasuk produk
yang akan diproduksi oleh Proyek AIM I, seperti tembaga, emas, perak, pelet bijih besi, dan asam)
dengan biaya yang kompetitif, dengan mempertimbangkan kemampuan Grup MBMA untuk
melakukan pengadaan dan kegiatan operasi pada biaya yang rendah, mengakses infrastruktur yang
mapan, serta kemitraan dengan grup Tsingshan untuk berbagi pengetahuan.
Foto di bawah ini mengambarkan peta udara IMIP :
IMIP terletak di Kabupaten Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah, Indonesia dan dikembangkan oleh
grup Tsingshan, dengan konstruksi dimulai di akhir tahun 2013.
317
Page 362
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup Tsingshan merupakan pemegang saham PT IMIP yang turut mengoperasikan IMIP.
Pengembangan IMIP dan struktur biaya operasionalnya yang kompetitif didukung oleh (i)
kemampuannya untuk memperoleh bijih nikel kadar tinggi dalam jumlah besar yang mengalami
pembatasan ekspor dari Indonesia sebagai akibat dari larangan Pemerintah Indonesia untuk
mengekspor bijih nikel yang tidak diproses di bawah kadar 4% nikel; (ii) biaya listrik yang kompetitif
oleh pembangkit listrik yang dibangun khusus oleh IMIP, dan (iii) sifat operasi yang terintegrasi
secara vertikal dalam IMIP, dengan memanfaatkan input bahan ba ku utama, termasuk bijih nikel dan
listrik. Khusus untuk pengoperasian RKEF dan Konverter Nikel Matte, Grup MBMA dapat
memanfaatkan kegiatan operasi perusahaan lain di IMIP sebagai pembeli langsung untuk NPI dan
HGNM yang dihasilkan, seperti pengolahan stainless steel dan prekursor.
Kawasan IKIP
Kawasan IKIP dengan luas sekitar 3.500 hektar akan dikembangkan dan dioperasikan bersama oleh
Grup MBMA dan grup Tsingshan di dalam area konsesi Tambang SCM. Perusahaan pelaksana proyek
untuk kawasan IKIP dimiliki sebesar 32,0% oleh Grup MBMA melalui MIN dan 68,0% oleh Ever
Raising Asia Co. Limited, anggota perusahaan dalam Grup Tsingshan. Setelah diselesaikan, Grup
MBMA berharap akan dapat menjual bijih nikel limonit ke pabrik HPAL yang berlokasi di d alam
kawasan IKIP, termasuk HPAL CATL yang sedang dikembangkan. Melalui kemitraan dengan grup
Tsingshan, Grup MBMA akan dapat memanfaatkan rekam jejak dan pengalaman Tsingshan yang telah
terbukti dalam mengembangkan IMIP dan PT Indonesia Weda Bay Industria l Park. Dalam kawasan
IKIP, Grup MBMA akan berfokus pada pabrik HPAL. Kegiatan operasi di kawasan IKIP akan
memberikan penekanan yang kuat terhadap ESG.
Peta di bawah ini menunjukkan lokasi yang akan digunakan untuk kawasan IKIP di dalam IUP
Tambang SCM dan jalan angkut penghubung (di mana Grup MBMA memiliki sekitar 20 km dan telah
menandatangani perjanjian kerja sama dengan BDM untuk menggunakan sisanya sekitar 30 km) dari
dan ke IMIP dan wilayah sekitarnya:
318
Page 363
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Berlokasi di Provinsi Sulawesi Tengah, Indonesia, dan dimiliki serta dioperasikan bersama-sama
dengan grup Tsingshan. Kawasan IKIP akan difokuskan pada pengolahan hidrometalurgi nikel
melalui pabrik HPAL.
Grup MBMA melalui MED saat ini telah menandatangani Perjanjian Antara Pemegang Saham denga n
Ever Rising Asia Co., Limited, perusahaan dalam grup Tsingshan, untuk mengembangkan kawasan
IKIP secara bersama-sama, termasuk merekrut manajemen dan personil yang kompeten, memberikan
pendanaan dan memaksimalkan nilai komersial kawasan IKIP. Berdasarkan perjanjian ini, Grup
MBMA juga memiliki kewajiban untuk memperoleh seluruh perizinan yang diperlukan oleh kawasan
IKIP sebagai kawasan industri. Pada kuartal pertama tahun 2024, PT IKIP telah memperoleh Izin
Usaha Kawasan Industri.
Infrastruktur pendukung
Selain kegiatan operasi tersebut di atas, Grup MBMA memiliki berbagai infrastruktur pendukung
yang akan dikembangkan melalui kepemilikan saham di MED dan Perusahaan Anak-nya, termasuk
akses jalan alternatif, dan konsesi batu kapur dengan luas sekitar 500 hektar yang memperbolehkan
Grup MBMA untuk melakukan penambangan deposit batu kapur dalam jumlah besar.
Rincian infrastruktur tersebut diuraikan sebagai berikut:
Jalan akses alternatif
Grup MBMA saat ini sedang membangun jalan angkut baru dengan panjang sekitar 22,3 km yang
akan menghubungkan jalan angkut eksisting milik SCM dengan IMIP. Jalan angkut baru ini
diharapkan menjadi jalan akses alternatif, sehingga Grup MBMA memiliki akses jalan angkut secara
langsung dari IUP Tambang SCM menuju IMIP. Jalan angkut baru ini akan memiliki rute langsung
yang akan mengurangi ongkos pengangkutan, dan menyediakan koridor untuk pipa dan lini transmisi.
Pemegang IUP batu kapur
Grup MBMA melalui ABP memiliki IUP batu kapur seluas sekitar 500 hektar yang berlokasi di
Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah. Konsesi ini akan menghasilkan batu kapur yang dapat
digunakan untuk Proyek HPAL dan pembangunan infrastruktur, termasuk konstruksi jalan.
Riset dan pengembangan
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Grup MBMA tidak memiliki kebijakan riset dan
pengembangan. Namun demikian, Grup MBMA dari waktu ke waktu dapat menggunakan jasa pihak
ketiga yang kompeten dan bersertifikat untuk melakukan riset guna mendukung pelaksanaan proyek
tertentu. Grup MBMA tidak melakukan alokasi biaya secara khusus untuk kegiatan riset tersebut.
319
Page 364
PT Merdeka Battery Materials Tbk
6. Kemitraan Grup MBMA dengan pemain kendaraan bermotor listrik
Grup MBMA menikmati kolaborasi strategis yang kuat dengan para pemimpin kendaraan bermotor
listrik global seperti Grup CATL, grup Tsingshan, Huayou Cobalt dan Grup GEM, yang merupakan
pemain global utama dalam rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik. Grup MBMA percaya bahwa hubungannya yang kuat dengan mereka memungkinkan
Grup MBMA untuk mendapatkan keuntungan dari berbagai peluang pertumbuhan dan eksposur di
masa depan pada berbagai aspek rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik.
Grup CATL
Kemitraan Grup MBMA dengan Grup CATL
Grup CATL saat ini memiliki kapasitas produksi baterai secara global sebesar 25% dan merupakan
salah satu manufaktur baterai terbesar di dunia (dalam hal kapasitas produksi), berdasarkan Wood
Mackenzie. Grup CATL (melalui Brunp -CATL) adalah mitra strategis MDKA dengan kepemilikan
saham sebesar 4,926%.
Perjanjian material dengan Hong Kong Brunp Catl. Co. Ltd. (“ Brunp-CATL”)
MDKA, pemegang saham pengendali Perseroan, telah menandatangani MoU dengan Brunp -CATL
pada bulan Desember 2021 untuk bekerja sama dalam rantai pasokan bahan baku baterai di Indonesia.
Grup CATL telah memiliki hubungan yang erat dengan mitra pembuat mobil internasional.
Perjanjian material dengan Ningbo Brunp CATL
Perseroan menandatangani Term Sheet dengan Ningbo Brunp CATL, afiliasi dari Conte mporary
Amperex Technology Co., Limited, pada tanggal 16 Maret 2023, sehubungan dengan pengembangan
pabrik HPAL CATL yang berkapasitas 60 ktpa NiEq. Informasi mengenai Term Sheet lebih lanjut
dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul “Penjanjian penting.”
Grup Tsingshan
Kemitraan Grup MBMA dengan grup Tsingshan
Grup MBMA memiliki kemitraan komersial yang strategis dengan grup Tsingshan, di mana grup
Tsingshan merupakan pemegang saham minoritas penting di beberapa Perusahaan Anak Grup MBMA
yang beroperasi, serta pemegang saham mayoritas di kawasan IKIP yang akan dikembangkan. Grup
ini mempertahankan 49,0% kepemilikan saham di perusahaan pelaksana proyek untuk Tambang SCM,
49,9% kepemilikan saham di masing-masing CSID, BSID dan ZHN, seluruhnya merupakan
perusahaan pelaksana proyek untuk Smelter -Smelter RKEF, 40,0% kepemilikan saham di perusahaan
pelaksana proyek untuk Konverter Nikel Matte HNMI, 20,0% kepemilikan saham di perusahaan
pelaksana proyek untuk Proyek AIM I dan 68,0% kepemilikan saham di PT IKIP. Smelter-Smelter
RKEF dan Konverter Nikel Matte dioperasikan oleh grup Tsingshan, dan Proyek AIM I dioperasikan
oleh Grup MBMA. Dalam proyek-proyek ini, insentif grup Tsingshan sejalan dengan kepentingan
Grup MBMA karena adanya investasi saham oleh grup Tsingshan.
Grup Tsingshan mengendalikan kapasitas produksi stainless steel terbesar di dunia (dengan
pengecualian kapasitas gabungan milik badan usaha milik RRT).
320
Page 365
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Grup Tsingshan saat ini merupakan pemain dominan di industri NPI di Indonesia dan pemimpin global
dalam hal teknologi pemrosesan NPI, mengingat grup Tsingshan merupakan pelopor proses RKEF
yang telah memungkinkan NPI diproduksi dengan biaya rendah, menurut Wood Mackenzie. Kegiatan
operasi grup Tsingshan di Indonesia terintegrasi secara vertikal dari penambangan bahan baku
mentah, feronikel dan NPI, sampai dengan pemurnian dan pengecoran. Grup T singshan telah
menggabungkan teknologi canggih ke dalam fasilitas pengolahan stainless steel, yang merupakan
salah satu pelopor dalam proses RKEF untuk memproduksi NPI berbiaya rendah dan juga memberikan
keunggulan first mover untuk memproduksi stainless steel dengan menggunakan NPI dalam skala
besar. Grup Tsingshan juga telah berhasil mengembangkan teknologi untuk mengkonversi NPI
menjadi HGNM.
PT IMIP adalah perusahaan dalam grup Tsingshan yang bertanggung jawab dalam pen gembangan dan
pengelolaan IMIP, sebuah kompleks nikel/stainless steel berkapasitas besar yang terintegrasi secara
vertikal, dan lokasi di mana RKEF Grup MBMA beroperasi.
Perjanjian dengan grup Tsingshan untuk proyek yang telah beroperasi
Informasi mengenai (i) Perjanjian Pemegang Saham yang dibuat oleh dan antara MIN, NEA dan
CSID; (ii) Perjanjian Pemegang Saham yang dibuat oleh dan antara MIN, RIL dan BSID ; (iii)
Perjanjian Pemegang Saham yang dibuat oleh dan antara MIN, HT AI dan SCM; (iv) Perjanjian
Pemegang Saham yang dibuat oleh dan antara Perseroan, HNMI dan Plenceed ; dan (v) Perjanjian
Joint Venture yang dibuat oleh dan antara BPI dan Wealthy, dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII
dalam Prospektus ini dengan judul “Penjanjian penting .”
Huayou Cobalt
Kemitraan Grup MBMA dengan Huayou Cobalt
Huayou Cobalt adalah salah satu pemasok katoda nikel -kobalt-mangan utama di Tiongkok, yang
merupakan komponen baterai utama, dan merupakan pemegang saham Perseroan secara tidak
langsung melalui HIL dengan kepemilikan sebesa r 7,55%. Huayou Cobalt melalui HNC saat ini telah
menjadi pembeli bijih nikel limonit yang diproduksi dari Tambang SCM . Bijih nikel tersebut diproses
oleh FPP milik HNC dan disalurkan melalui pipa slurry (di sepanjang jalan angkut) ke pabrik HPAL-
nya di IMIP. Huayou Cobalt juga mengoperasikan pabrik HPAL lain di Indonesia.
Perjanjian material dengan HNC
Informasi mengenai Perjanjian Prinsip untuk Jual Beli Nikel Laterit dapat dilihat pada bagian dari
Bab VIII dalam Prospektus ini dengan judul “Penjanjian penting dengan pihak ketiga.”
GEM
Kemitraan Grup MBMA dengan GEM
GEM saat ini merupakan pemimpin global dalam produksi bahan baku energi baru dan limbah daur
ulang. GEM telah mendirikan 19 fasilitas pengolahan limbah daur ulang dan bahan baku energi baru
di dalam dan luar Tiongkok, di mana empat dari fasilitas tersebut didekasikan untuk memproduksi
baterai. Berdasarkan Wood Mackenzie, GEM mulai memproduksi katoda tipe NMC sejak tahun 2015
dengan total kapasitas saat ini mencapai 60 ktpa yang rencananya akan dilakukan penambahan sebesar
10 ktpa pada tahun 2024. GEM selanjutnya telah melakukan ekspansi dengan mengoperasikan fasilitas
baterai pertama yang memproduksi katoda tipe Nickel Cobalt Alumunium (NCA) pada tahun 2023.
321
Page 366
PT Merdeka Battery Materials Tbk
GEM juga memiliki rencana ekspansi di masa mendatang untuk memproduksi katoda tipe LFP dengan
total kapasitas mencapai 250 ktpa.
Perjanjian material dengan GEM Hongkong, New Horizon dan GEM Singapore
MIA telah menandatangani Perjanjian JV HPAL dengan GEM Hongkong, New Horizon dan GEM
Singapore pada bulan September 2023, sebagaimana diubah dari waktu ke waktu, untuk bekerja sama
dalam pembangunan dan pengoperasian fasilitas pemrosesan HPAL dengan kapa sitas 30 ktpa Ni.
Informasi mengenai Perjanjian JV HPAL GEM lebih lanjut dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII
dalam Prospektus ini dengan judul “Penjanjian penting.”
Perjanjian pasokan asam dan uap dengan QMB
MTI telah menandatangani Perjanjian Pasokan Asam dan Uap berbasis take-or-pay pada bulan April
2021 untuk menjual asam sulfat dan uap di bawah kontrak pembelian jangka panjang kepada QMB,
pemilik pabrik HPAL di IMIP yang telah beroperasi. QMB merupakan perusahaan patungan yang
dikendalikan oleh GEM, yang saat ini mengoperasikan pabrik HPAL dengan kapasitas terpasang 30
ktpa Ni. Informasi mengenai Perjanjian Pasokan Asam dan Uap lebih lanjut dapat dilihat pada bagian
dari Bab VIII dalam Prospektus ini dengan jud ul “Penjanjian penting.”
7. Kegiatan operasi penambangan
Grup MBMA melakukan operasi penambangan dan pemrosesan nikel di Tambang SCM, yang
merupakan sumberdaya nikel signifikan secara global dengan kandungan nikel lebih dari 13 mt, yang
pada awalnya dimiliki oleh Rio Tinto. Sumberdaya ini merupakan endapan nikel laterit dalam jumlah
besar yang dapat mendukung kegiatan operasi multi dekade . Tambang SCM terletak di Kabupaten
Morowali, Sulawesi Tengah, Indonesia, yang berjarak sekitar 50 km barat daya d ari IMIP, dan
memiliki IUP-OP seluas kurang lebih 21.100 hektar. Tambang SCM memperoleh IUP -OP pada
tanggal 18 November 2019, yang berlaku hingga 14 September 2037, dan dapat diperpanjang dua kali
masing-masing untuk jangka waktu 10 tahun.
Peta berikut ini menunjukkan lokasi Tambang SCM dan kedekatannya dengan IMIP:
322
Page 367
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Perseroan memiliki penyertaan langsung sebesar 99,99% di MIN, yang memiliki penyertaan sebesar
51,0% di Tambang SCM. Sisanya sebesar 49,0% dipegang oleh HT AI, perusahaan dalam grup
Tsingshan.
Tambang SCM adalah salah satu sumberdaya terbesar dalam hal kandungan nikel, menurut Wood
Mackenzie.
Tambang SCM telah melakukan pengiriman bijih nikel saprolit pertama di bulan Agustus 2023
sebanyak 0,8 juta wmt. Tambang SCM selanjutnya melakukan penjualan bijih nikel saprolit tambahan
sebanyak 1,3 juta wmt di akhir tahun 2023 untuk pengiriman tahun 2024 sehingga penjualan bijih
nikel saprolit dari Tambang SCM mencapai 2,1 juta wmt pada tahun 2023 dan diharapkan akan
meningkat hingga mencapai 4,0 - 5,0 juta wmt pada tahun 2024. Penjualan bijih nikel limonit pertama
dari Tambang SCM juga telah dimulai di bulan Desember dengan melakukan penjualan bijih nikel
limonit ke HNC sebanyak 0,9 juta wmt dan diharapkan akan meningkat hingga mencapai 9,0 - 10,0
juta wmt pada tahun 2024. Tambang SCM telah mendapatkan semua izin material untuk melakukan
kegiatan usaha pertambangan.
Sumberdaya mineral
Berdasarkan Laporan Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih per tanggal 31 Desember 2023,
estimasi sumberdaya mineral untuk Tambang SCM adalah sebagai berikut:
Bijih Logam Ni Logam Co
Sumberdaya mineral Klasifilasi JORC (juta DMT) Ni (%) (kt) Co (%) (kt)
Terukur 33,7 1,18 398 0,117 40
Limonit Tertunjuk 177,7 1,11 1.980 0,113 200
0,7% Ni Tereka 667,0 1,09 7.263 0,097 644
Total 878,5 1,10 9.642 0,101 883
Terukur 16,7 1,39 233 0,032 5
Saprolit Kadar Rendah Tertunjuk 31,4 1,39 435 0,034 11
≥1,2 dan <1,6% Ni Tereka 103,5 1,38 1.428 0,033 34
Total 151,6 1,38 2.096 0,033 50
323
Page 368
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Bijih Logam Ni Logam Co
Sumberdaya mineral Klasifilasi JORC (juta DMT) Ni (%) (kt) Co (%) (kt)
Terukur 11,3 1,88 213 0,044 5
Saprolit Kadar Tinggi Tertunjuk 23,1 1,90 439 0,045 10
≥1,6% Ni Tereka 72,8 1,92 1.397 0,045 33
Total 107,3 1,91 2.049 0,045 48
Terukur 61,8 1,37 844 0,081 50
Gabungan Limonit dan Tertunjuk 232,3 1,23 2.855 0,095 221
Saprolit Tereka 843,3 1,20 10.089 0,084 771
Total 1.137,4 1,21 13.787 0,086 982
Cadangan bijih
Berdasarkan Laporan Sumberdaya Mineral dan Cadangan Bijih per tanggal 31 Desember 2023,
estimasi cadangan untuk Tambang SCM adalah sebagai berikut:
Bijih Ni Metal Co Metal
Cadangan bijih Klasifikasi JORC (juta DMT) Ni (%) (kt) Co (%) (kt)
Limonit Terbukti 21,16 1,20 255 0,12 25
≥0,7% Ni Terkira 131,64 1,13 1.489 0,11 151
Saprolit Terbukti 14,03 1,61 226 0,04 5
≥1,2% Ni Terkira 29,33 1,62 475 0,04 12
Terbukti 35,20 1,36 480 0,09 30
Gabungan Limonit dan
Terkira 160,97 1,22 1.964 0,10 163
Saprolit
Total 196,16 1,24 2.444 0,10 193
Sumberdaya mineral sebesar 1,1 miliar DMT bijih pada kadar 1,21% Ni dan 0,09% Co yang
mengandung 13,8 mt nikel dan 1,0 mt kobalt dari area seluas 8.400 hektar dalam wilayah IUP
Tambang SCM seluas 21.100 hektar. Sumberdaya nikel saprolit kadar tinggi sebesar 107,3 juta DMT
pada kadar 1,91% Ni (cut-off 1,6% Ni) juga telah teridentifikasi.
Sebagai tambahan, berdasarkan data geologi permukaan, potensi penambahan sumberdaya nikel di
Tambang SCM masih terbuka dan Grup MBMA telah memiliki rencana pengeboran eksplorasi untuk
memastikan potensi endapan nikel, terutama ke arah barat dan selatan dari batas sumberdaya saat ini.
Produksi
Kegiatan operasi penambangan komersial di Tambang SCM telah dimulai sejak bulan Agustus 202 3
dengan menambang dari area Bravo Romeo (“BR”) 1 dan Delta Sierra (“DS”). Saat ini pengiriman
bijih nikel saprolit dan limonit berasal dari stockpile BR1 dan DS yang terletak kira-kira satu km dari
area penambangan. Pengangkutan dengan menggunakan truk selanjutnya dilakukan oleh SCM ke
IMIP untuk bijih nikel saprolit dan ke FPP untuk bijih nikel limonit. Pengolahan bijih nikel limonit
di FPP dan penyaluran melalui pipa slurry merupakan tanggung jawab pembeli. Lapisan batuan
penutup (overburden) ditimbun secara terpisah di dekat tempat pembuangan waste pada masing-
masing area penambangan.
324
Page 369
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Eksplorasi
Grup MBMA secara berkelanjutan melakukan kegiatan eksplorasi, mulai dari eksplorasi regional
sampai dengan eksplorasi lanjutan untuk memastikan keberlangsungan Tambang SCM.
Kegiatan eksplorasi regional meliputi pemetaan geologi permukaan, pengambilan sampel batuan,
analisis petrografi, analisis geokimia, serta penerapan teknologi Ultra Ground Penetrating Radar
(“Ultra GPR”), dan kegiatan pengeboran eksporasi awal. Ultra GPR digunakan untuk mengetahui
gambaran awal ketebalan profil laterit yang akan dijadikan dasar untuk merencanakan prioritas
pengeboran, sehingga pengeboran dapat dilakukan lebih optimal. Pada tahun ini, survei Ultra GPR
difokuskan di sebelah selatan BR2&3 dan sebelah barat BR1.
Kegiatan eksplorasi lanjutan meliputi pengeboran infill dilakukan dengan tujuan untuk meningkatkan
keyakinan geologi dan klasifikasi sumberdaya.
Kegiatan pengeboran
Kegiatan pengeboran eksplorasi dilakukan secara bertahap mulai dari pengeboran eksplorasi awal
hingga pengeboran infill dengan jarak antar titik mulai dari 200 meter, 100 meter, dan 50 meter. Grup
MBMA menyelaraskan program pengeboran dengan konseptual rencana produksi dan sekuen
penambangan jangka panjang Tambang SCM. Sejalan dengan bertambahnya data pengeboran, model
geologi akan diperbaharui dan dilanjutkan dengan pembaruan estimasi sumberd aya, yang akan
dijadikan dasar untuk pembaruan rencana penambangan. Kegiatan produksi tambang kemudian
direkonsiliasi dengan model geologi tambang setiap bulan.
Diagram di bawah ini menunjukkan data pengeboran infill Tambang SCM untuk masing-masing
periode:
Data Pengeboran
Tahun Lubang bor (#) Kedalaman pengeboran (m)
2000 - 2002 46 2.032
2013 131 4.202
2016 - 2018 1.966 47.536
2019 - 2020 663 17.369
2021 645 21.173
2022 922 20.502
2023 648 21.704
Periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024 165 4.175
TOTAL 5.186 138.693
Per tanggal 31 Maret 2024, kegiatan eksplorasi telah mencakup pengeboran infill di 165 lubang
dengan total sepanjang 4.175 meter. Program ini mencakup pengeboran infill dengan jarak antar
lubang 100 dan 50 meter. Rencana pengeboran pada tahun-tahun berikutnya akan mengikuti rencana
konseptual penambangan jangka panjang. Semakin rapat jarak antar titik pengeboran akan
meningkatkan klasifikasi sumber daya, sehingga akan membantu perencanaan dan penj adwalan
tambang secara terperinci dan akurat.
325
Page 370
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Selain kegiatan eksplorasi bijih nikel, pekerjaan pendahuluan telah dimulai untuk mengidentifikasi
potensi endapan batu kapur berkualitas signifikan yang dapat ditambang yang berlokasi tidak jauh
dari IUP Tambang SCM dan dapat digunakan untuk proyek HPAL. Pengeboran terkait hal ini akan
dilakukan pada kuartal keempat tahun 2024.
Penambangan dan pengolahan
Endapan di Konawe ditambang dengan metode tambang terbuka (open pit mining), dengan
penambangan dimulai pada sisi bukit dan secara bertahap bergerak menuju lembah. Dua sampai tiga
pit akan ditambang secara bersamaan untuk memperoleh bijih agar dapat dicampur untuk mencapai
spesifikasi kualitas bijih yang diperlukan dal am proses smelter-smelter RKEF dan HPAL.
Penambangan saat ini dilakukan oleh kontraktor tunggal dengan menggunakan kombinasi alat angkut
(truk) dan alat gali (excavator). Excavator dengan kapasitas antara 3,2 meter kubik (“m 3 ”) dan truk
dengan kapasitas antara 20 ton sampai 30 ton digunakan dalam kegiatan penambangan.
Diagram di bawah ini menunjukan berbagai tahapan proses penambangan bijih nikel limonit dan
saprolit dari pembersihan lahan, pengupasan dan pemindahan tanah pucuk (topsoil), penambangan
bijih dan pengangkutan, serta rehabilitas progresif. Pada tahun pertama penambangan, materi waste
diangkut dan ditempatkan di dekat tempat pembuangan waste. Setelah tahun pertama, waste yang
ditambang akan ditempatkan kembali pada pit yang telah habis ditambang sebagai bagian dan
rehabilitasi progresif.
326
Page 371
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Kegiatan operasi penambangan Grup MBMA umumnya terkena dampak pada tingkat tertentu selama
musim hujan di Indonesia dikarenakan kondisi kerja yang menantang akibat curah hujan yang tinggi
(Mei-Juni-Juli).
327
Page 372
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Reklamasi
Reklamasi adalah bagian dari kegiatan penambangan yang sedang berlangsung dan kewajiban
berdasarkan izin, dan Grup MBMA akan melakukan proses reklamasi dan revegetasi di area yang
telah ditambang sebelumnya sambil terus melanjutkan kegiatan penambangan di area lain. Grup
MBMA melaksanakan pekerjaan reklamasi untuk memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam
dokumen lingkungan hidup masing-masing tambang, termasuk AMDAL, rencana reklamasi, rencana
pasca-tambang dan Kepmen ESDM No. 1827K/2018.
Perizinan
IUP-OP
IUP-OP diperlukan bagi SCM untuk melaksanakan kegiatan konstruksi, penambangan, pengolahan
dan pemurnian, serta pengangkutan dan penjualan mineral di Tambang SCM. SCM pertama kali
memperoleh IUP-OP pada tanggal 15 September 2017, yang kemudian diganti pada tanggal 3 Januari
2019 dan selanjutnya 18 November 2019. IUP-OP terakhir berlaku sampai dengan 14 September 2037.
IUP-OP dapat diperpanjang dua kali, masing-masing untuk jangka waktu 10 tahun.
Diagram berikut menunjukkan peta konsesi Tambang SCM:
Izin kehutanan
Pada tanggal 26 November 2018, SCM pertama kali memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan
(“IPPKH”) dengan luas 943,59 hektar yang merupakan Kawasan Hutan Produksi Terbatas, Kawasan
Hutan Produksi Tetap dan Kawasan Hutan Produksi Yang Dapat Dikonversi sebagaimana ditetapkan
oleh Kementerian Kehutanan Indonesia.
Pada tanggal 15 Desember 2020, Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan menyetujui IPPKH
SCM seluas 815,42 hektar di area yang merupakan Kawasan Hutan Produksi Tetap.
328
Page 373
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pada tanggal 2 Juli 2020, SCM memperoleh IPPKH seluas 294, 34 hektar yang memperluas area
konveyor, sebagaimana selanjutnya diubah dengan IPPKH tanggal 18 November 2022 di mana
Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan menyetujui penambahan area seluas 1.651,33 hektar.
Dengan demikian, area untuk pembangunan jalur konveyor menjadi seluas 1.945 ,67 hektar.
Pada tanggal 30 Desember 2020, Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan menyetujui IPPKH
SCM seluas 700,49 hektar di area yang merupakan Kawasan Hutan Produksi Tetap.
Pada tanggal 15 Maret 2023, SCM memperoleh IPPKH untuk eksplorasi lanjut an SCM seluas 1.143,93
hektar di area yang merupakan Kawasan Hutan Produksi Tetap.
IPPKH seluruhnya masih berlaku sampai dengan 14 September 2037 dan mengizinkan SCM untuk
melakukan kegiatan penambangan dalam Kawasan Hutan Produksi Terbatas, Kawasan Hutan
Produksi Tetap dan Kawasan Hutan Produksi Yang Dapat Dikonversi sebagaimana ditetapkan oleh
Kementerian Kehutanan Indonesia.
Ekspansi tambang
Peningkatan tingkat produksi dan penurunan biaya memiliki dampak langsung. Sebagian besar dari
inisiatif ekspansi berikut ini dirancang untuk mempersiapkan Tambang SCM menjadi pemasok bijih
nikel utama ke IMIP di masa depan, yang akan memperkuat status Grup MBMA sebagai operasi yang
terintegrasi secara vertikal.
Selama tahun 2022, beberapa inisiatif ekspansi dilakukan untuk mendukung rencana Tambang SCM
dalam rangka meningkatkan produksinya secara signifikan. Grup MBMA juga telah menyelesaikan
pembangunan jalan angkut internal yang menghubungkan area BR1 ke area DS pada tahun 2023, yang
saat ini telah beroperasi penuh untuk mengangkut bijih nikel limonit ke FPP milik HNC . Jalan angkut
ini memiliki grade yang lebih baik daripada jalan angkut sebelumnya sehingga memungkinkan
penggunaan truk bermuatan 30 ton, di mana hal ini meningkatkan efisiensi transportasi dan
mengurangi biaya penambangan.
Pada tahun 2023, Grup MBMA telah menyelesaikan pengembangan jalan angkut baru antara Tambang
SCM dan jalan angkut BDM, yang terhubung ke IMIP. Total jarak jalan angkut Grup MBMA sekitar
20 km dari batas IUP Tambang SCM ke jalan angkut BDM, dan jika digabungkan dengan jalan angkut
BDM menjadi sekitar 50 km. Jalan angkut ini digunakan untuk pengangkutan bijih nikel saprolit dari
Tambang SCM ke pabrik RKEF yang terletak di IMIP dan pasokan bijih nikel limonit yang potensial
di masa depan ke pabrik HPAL pihak ketiga di dalam IMIP.
Grup MBMA juga telah menyelesaikan pembangunan kamp tambang dan fasilitas infrastruktur baru
pada tahun 2022 dan 2023. Selain kantor teknis dan bengkel, fasilitas ini mencakup fasilitas
pemberdayaan masyarakat, keselamatan, pelatihan, dan bangunan rekreasi.
Ekspansi kegiatan tambang Grup MBMA terus berlangsung untuk periode tiga bulan yang berakhir
pada tanggal 31 Maret 2024, dengan pekerjaan utama meliputi pengembangan infrastruktur kamp,
jalan angkut menuju area DS dan IKIP dan pengeboran infill sehubungan dengan ekspansi area DS
dan area BR2&3. Grup MBMA juga telah memulai pembangunan jalan angkut baru dengan panjang
sekitar 22,3 km yang akan menghubungkan jalan angkut eksisting milik SCM dengan IMIP. Jalan
angkut baru ini diharapkan menjadi jalan akses alt ernatif, sehingga Grup MBMA memiliki akses jalan
angkut secara langsung dari IUP Tambang SCM menuju IMIP. Jalan angkut baru ini akan memiliki
rute langsung yang akan mengurangi ongkos pengangkutan, dan menyediakan koridor untuk pipa dan
lini transmisi.
329
Page 374
PT Merdeka Battery Materials Tbk
8. Pelanggan
Sebagian besar penjualan untuk NPI yang diproses dari Smelter RKEF CSID , BSID dan ZHN, serta
HGNM yang diproses dari Konverter Nikel Matte HNMI saat ini dilakukan kepada grup Tsingshan.
Sebagian besar pelanggan Grup MBMA terdiri dari berbagai p erusahaan milik grup Tsingshan,
terutama yang berlokasi di Indonesia dan Tiongkok. Grup MBMA telah menjalin hubungan dengan
pelanggan akhir dan mempertahankan komunikasi rutin dengan mereka untuk memahami kebutuhan
nikelnya. Persyaratan kontraktual utama dengan pelanggan tersebut termasuk, tetapi tidak terbatas
pada: (a) harga, di mana (i) pengiriman ke luar negeri menggunakan harga “Free on Board;” dan (ii)
pengiriman domestik menggunakan “Delivery at Place” dan “Ex Works” (yaitu untuk menunjukkan
perpindahan pengendalian dan risiko atas barang secara legal dan fisik dari pembeli ke penjual serta
kewajiban masing-masing pihak penjual dan pembeli); (b) kandungan nikel dan mineral lainnya yang
diharapkan di dalam barang yang dijual; dan (c) kondisi da n waktu pengiriman.
Tabel di bawah ini menyajikan pelanggan Grup MBMA yang memberikan kontribusi lebih dari 10%
dari total pendapatan Grup MBMA untuk masing-masing periode:
Periode tiga bulan yang berakhir pada Tahun yang berakhir pada tanggal 31
tanggal 31 Maret Desember
2024 2023 ( 1 ) 2023 2022
Lama Jutaan Jutaan Jutaan Jutaan
hubungan US$ % US$ % US$ % US$ %
ITSS > 2 tahun 119 26,7 119 83,2 435 32,8 185 40,7
GHI > 2 tahun 35 7,8 14 9,7 265 20,0 36 7,8
ETG > 2 tahun 118 26,6 10 7,1 247 18,6 60 13,1
HRP > 2 tahun 41 9,2 - - 67 5,1 175 38,4
CNGR > 1 tahun 115 25,9 - - 132 9,9 - -
Jumlah 428 96,2 143 100,0 1.147 86,4 456 100,0
Catatan:
(1) Tidak diaudit.
Grup MBMA tidak dapat mengekspor bijih nikel yang dihasilkan sebagai akibat dari peraturan yang
diberlakukan oleh Pemerintah Indonesia akhir -akhir ini yang melarang ekspor bijih nikel kadar tinggi
dari Indonesia dan mulai berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020.
Grup MBMA tidak memiliki pesanan yang sedang menumpuk dari pelanggan dalam 2 (dua) tahun
terakhir.
330
Page 375
PT Merdeka Battery Materials Tbk
9. Bahan baku, pemasok dan kontraktor pihak ketiga
Grup Tsingshan akan terus mendukung operasi Grup MBMA dengan memberikan dukungan
teknologi, pasokan bahan baku (seperti bijih nikel), personel, pengetahuan, infrastruktur, d an layanan
tambahan (seperti listrik) dan dukungan yang diperlukan untuk kegiatan operasi Tambang SCM ,
Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte, serta melatih staf Grup MBMA dan menyediakan
layanan pemeliharaan untuk mendukung dan mengoptimalkan kegi atan operasi Grup MBMA.
Sebagai contoh dukungan grup Tsingshan, adalah SHPL, suatu perusahaan dalam grup Tsingshan dan
pemegang saham ZHN, telah berkomitmen untuk mendapatkan semua layanan (seperti listrik dan
akses ke pelabuhan dari PT IMIP, perusahaan dalam grup Tsingshan) yang diperlukan untuk
mengoperasikan Smelter RKEF ZHN sesuai dengan 'prinsip non -diskriminasi', di mana seluruh
layanan yang disediakan kepada setiap perusahaan pelaksana proyek di IMIP harus secara substansial
diberikan dengan cara yang sama pada tingkat kepedulian yang sama dan secara substansial pada
persyaratan yang sama tanpa diskriminasi dalam bentuk apa pun.
Grup MBMA melakukan operasi penambangan di Tambang SCM bersama -sama dengan PT Petronesia
Benimel, operator penambangan utama yang menyediakan layanan penambangan kepada Grup
MBMA.
Per 31 Maret 2024, sekitar 87% pekerja Tambang SCM dan Proyek AIM I adalah kontraktor pihak
ketiga. Tidak terdapat kontraktor pihak ketiga untuk Smelter RKEF CSID , BSID, ZHN dan Konverter
Nikel Matte HNMI.
10. Persaingan usaha
Grup MBMA menghadapi persaingan dari produk yang dihasilkan saat ini seperti, produsen bijih
nikel, NPI dan nikel matte di Indonesia dan secara global dalam hal memperoleh perizinan, serta
pencarian dan akuisisi aset yang berproduksi atau memiliki potensi untuk menghasilkan bijih nikel,
NPI dan nikel matte. Berdasarkan laporan pasar nikel Wood Mackenzie, hingga tahun 2023, Indonesia
memiliki empat perusahaan produsen nikel terbesar yang terintegrasi secara vertikal dan memiliki
kapasitas produksi smelter nikel yang signifikan. Keempat perusahaan produsen nikel ini
menyumbang sekitar 70% dari total produksi nikel di Indonesi a, antara lain: Tsingshan, dengan
produksi tahunan sebesar 613 kt Ni, Jiangsu Delong Nickel, dengan produksi tahunan sebesar 217 kt
Ni, dan PT Bintang Delapan dan Eramet, dengan produksi tahunan masing -masing sekitar 165 kt Ni
pada tahun 2023. Grup MBMA juga menghadapi persaingan dari produsen bijih nikel, NPI dan nikel
matte lainnya, termasuk perusahaan-perusahaan lainnya yang beroperasi di IMIP, Sulawesi Tengah
dan Sulawesi Tenggara dan perusahaan-perusahaan lainnya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia,
antara lain PT Trimegah Bangun Persada Tbk, PT Vale Indonesia Tbk dan PT Aneka Tambang Tbk.
Rantai nilai baterai kendaraan bermotor listrik memiliki hambatan masuk yang tinggi dikarenakan
persyaratan izin dan peraturan, kebutuhan belanja modal yang tinggi, persyaratan pengetahuan teknis
yang tinggi serta input utama seperti nikel dan kobalt. Grup MBMA berkeyakinan bahwa Grup MBMA
memiliki keunggulan kompetitif dari (a) integrasi vertikal Grup MBMA dan keterlibatan kegiatan
operasi Grup MBMA yang mendalam dalam IMIP, yang difasilitasi oleh infrastruktur transportasi
penting; (b) kemitraan Grup MBMA yang erat dan kuat dengan pemain industri kendaraan bermotor
listrik penting; dan (c) aset Grup MBMA yang bernilai tinggi di sepanjang rantai nilai dari mineral
strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik, di mana hal ini akan menyediakan
platform yang kuat bagi Grup MBMA untuk pertumbuhan dan ekspansi di masa depan.
331
Page 376
PT Merdeka Battery Materials Tbk
11. Prospek usaha
Seluruh kegiatan usaha Grup MBMA dijalankan di Indonesia . Di tengah perlambatan ekonomi global,
pertumbuhan ekonomi Indonesia masih tetap tinggi. Data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukan
bahwa PDB Indonesia tumbuh sebesar 5,05% (year on year) pada tahun 2023 dengan tingkat inflasi
mencapai 2,57%. Pertumbuhan ekonomi ini didukung oleh peningkatan permintaan domestik, industri
pengolahan dan perdagangan. Pemerintah memperkirakan bahwa PDB akan tumbuh sebesar 5,2%
pada tahun 2024 dan 5,3%-5,6% pada tahun 2025 dengan tingkat inflasi akan terus terkendali di
bawah 2,8% pada tahun 2024 dan di angka 2,5% ±1% pada tahun 2025.
Grup MBMA percaya bahwa kegiatan usaha Grup MBMA telah dan akan terus mendapatkan manfaat
dari pergeseran global yang mendukung kendaraan bermotor listrik dan akan mendorong permintaan
baterai yang kuat. Nikel merupakan salah satu kandungan utama dalam pembuatan baterai kendaraan
bermotor listrik. Sifat-sifat utama nikel di antaranya adalah kekuatan dan keuletan yang tinggi,
konduktivitas termal yang rendah, resistensi terhadap korosi dan oksidasi, feromagnetisme, dan sifat-
sifat katalis yang membuatnya cocok untuk digunakan dalam pembuatan baterai. Meningkatnya
penggunaan baterai Li-ion untuk memberi tenaga pada kendaraan bermotor listrik akan menjadi salah
satu komponen penting dari permintaan nikel di masa mendatang. Berdasarkan Wood Mackenzie,
permintaan nikel untuk baterai diperkirakan akan mencapai 2 8% dari total permintaan nikel sebelum
tahun 2030 dan mencapai 37% sebelum tahun 2040.
Gambaran singkat tentang pasar Indonesia
Indonesia telah menjadi salah satu produsen nikel utama dalam satu dekade terakhir dan sedang
berupaya membangun integrasi hilir melalui rantai nilai dari kendaraan bermotor listrik dan stainless
steel. Pemerintah telah memberlakukan berbagai undang-undang, seperti larangan ekspor bijih nikel.
Penerapan larangan ekspor ini menyebabkan pasokan nikel olahan dari Indonesia meningkat pesat
dari 47 juta ton pada tahun 2015 menjadi 1.183 juta ton pada tahun 2022. Larangan ekspor ini juga
diharapkan dapat mendorong kegiatan produksi dalam negeri lebih jauh ke hilir dalam rantai nilai
bahan baku kendaraan bermotor listrik seperti pengembangan pabrik HPAL dan juga konversi LGNM
menjadi HGNM.
Saat ini, sebagian besar nikel diproduksi di Indonesia dalam bentuk NPI atau FeNi, yang kemudian
digunakan dalam pembuatan stainless steel, terutama di Tiongkok. Indonesia mulai memproduksi
stainless steel di dalam negeri pada tahun 2016 dan telah meningkatkan kapasitasnya secara
signifikan.
Pada tahun 2019, Pemerintah mengesahkan Peraturan Presiden No. 55 Tahun 2019 tentang Percepatan
Program Kendaraan Bermotor Listrik Berbasis Baterai untuk Transportasi Jalan yang dimaksudkan
untuk memungkinkan kendaraan bermotor listrik diproduksi dan digunakan di Indonesia melalui
pembentukan rantai pasokan kendaraan bermotor listrik yang terintegrasi, meliputi pertambangan,
pengolahan bahan baku, produksi prekursor, produksi baterai dan produksi kendaraan bermotor
listrik. Peraturan tersebut kemudian diubah dengan Peraturan Presiden No. 79 Tahun 2023 tentang
Perubahan atas Peraturan Presiden No. 55 Tahun 2019 tentang Percepatan Program Kendaraan
Bermotor Listrik Berbasis Baterai untuk Transportasi Jalan . Pemerintah menargetkan untuk
memproduksi sebesar 140 GWh baterai dan 600.000 kendaraan bermotor listrik pada tahun 2030 dan
meningkat menjadi 1.000.000 kendaraan bermotor listrik pada tahun 2035. Indonesia Battery
Corporation (IBC) juga didirikan pada tahun 2021 sebagai badan usaha milik negara yang bermitra
dengan perusahaan asing untuk mengembangkan teknologi dan berinvestasi dalam produksi
kendaraan bermotor listrik dalam negeri untuk penjualan domestik dan ekspor. Selain itu, terdapat
332
Page 377
PT Merdeka Battery Materials Tbk
juga peraturan yang mengizinkan keringanan pajak untuk impor kendaraan bermotor listrik dan suku
cadang kendaraan bermotor listrik.
Fasilitas nikel sulfat pertama di Indonesia telah mulai berproduksi pada tahun 2023 di Pulau Obi yang
mengolah bijih nikel yang ditambang di lokasi tersebut dengan menggunakan HPAL untuk
menghasilkan MHP bersama dengan nikel sulfat dan kobat sulfat. Fasilitas nikel sulfat kedua saat ini
sedang dibangun oleh GEM di Morowali yang diperkirakan akan mulai berproduksi pada tahun 2024.
Selain itu, Tsingshan (dan beberapa perusahaan lainnya) telah berhasil mengubah peruntukkan lini
produksi NPI untuk menghasilkan nikel matte yang kemudian dapat digunakan untuk memproduksi
nikel sulfat.
Indonesia terus mendominasi produksi nikel tertambang, mewakili sekitar 54% pasokan pada tahun
2023. Jumlah ini diproyeksikan akan terus meningkat secara bertahap menjadi 56% pada tahun 2025
dan 60% pada tahun 2030. Indonesia diperkirakan akan menyumbang 95% dari pertumbuhan pasokan
nikel tertambang global selama periode antara tahun 2022 dan 2030. Produksi nikel sulfat di Indonesia
diperkirakan akan mencapai 88 juta ton pada tahun 2028 dan stabil pada tingkat tersebut sampai
dengan tahun 2040.
Permintaan nikel global
Dalam jangka panjang, permintaan nikel diperkirakan akan meningkat pada CAGR 3,7% antara tahun
2023 dan 2040 hingga mencapai 5,8 juta ton pada tahun 2040. Tiongkok akan tetap menjadi pemain
utama yang mendorong permintaan dari industri stainless steel dalam jangka panjang. Pertumbuhan
ini akan juga didorong oleh India serta perluasan industri stainless steel di Indonesia, di mana dua
perusahaan stainless steel terbesar dari Tiongkok, yaitu Tsingshan dan Delong, saat ini memiliki
pabrik peleburan stainless steel berkapasitas besar di Indonesia. Permintaan nikel dari Tiongkok dan
negara Asia lainnya juga akan didorong lebih lanjut oleh kenaikan permintaan atas nikel sulfat sebagai
bahan baku katoda baterai yang terutama digunakan untuk baterai kendaraan bermotor listrik. Wood
Mackenzie memproyeksikan perusahaan-perusahaan di Asia akan menyumbang sekitar 88% dari
produksi nikel sulfat global.
Meskipun permintaan nikel akan tetap didominasi oleh stainless steel, yang diperkirakan akan
meningkat pada CAGR 1,9% atau sebanyak 779 kt antara tahun 2023 dan 2040, permintaan nikel dari
sektor baterai diperkirakan akan tumbuh lebih cepat pada CAGR 9,2% dari 479 kt pada tahun 2023
menjadi 2,15 juta ton pada tahun 2040.
Berdasarkan Wood Mackenzie, lonjakan permintaan nikel global didorong oleh beberapa faktor,
diantaranya:
a. Stainless steel
Pertumbuhan permintaan produksi nikel di sektor stainless steel yang stabil sempat terhenti pada
tahun 2022, tetapi diperkirakan akan kembali meningkat selama periode proyeksi (sampai dengan
tahun 2040). Industri di Indonesia juga mengalami tren pelemahan yang serupa dalam jangka pendek,
di mana produksi stainless steel turun dari 4,8 mt pada tahun 2022 menjadi 4,4 mt pada tahun 2023.
Wood Mackenzie memperkirakan bahwa setelah tahun 2023, produksi nikel di sektor stainless steel
diproyeksikan akan meningkat pada CAGR 3,7% hingga mencapai 8,2 mt pada tahun 2040.
333
Page 378
PT Merdeka Battery Materials Tbk
b. Produksi baterai
Sejalan dengan laju transisi energi yang meningkat di mana hal tersebut akan mendorong pertumbuhan
yang cepat dari kendaraan bermotor listrik dan ESS berskala besar, Wood Mackenzie memperkirakan
bahwa permintaan global untuk baterai Li-ion yang baru untuk berbagai penggunaan akan terus
meningkat pada CAGR 10,4% dari 1.150 GWh pada tahun 2023 menjadi 6.206 GWh pada tahun 2040.
Sebagian besar peningkatan permintaan ini berasal dari sektor baterai untuk kendaraan bermotor
listrik yang menyumbang sebesar 90%.
Peningkatan permintaan dari sektor baterai kendaraan bermotor listrik diperkirakan akan meningkat
pada CAGR 11,1% dari 905 GWh pada tahun 2023 menjadi 5.411 GWh pada tahun 2040. Permintaan
ini akan didukung oleh penetrasi yang kuat dari kendaraan bermotor listrik, di mana BEV dan PHEV
diperkirakan telah mencapai 19% dari penjualan kendaraan penumpang bermotor listrik global pada
tahun 2023. Wood Mackenzie memperkirakan bahwa penetrasi BEV dan PHEV akan terus meningkat
menjadi 40% pada tahun 2030 dan 57% pada tahun 2040.
Wood Mackenzie memperkirakan kapasitas produksi baterai global jangka panjang akan berkembang
dengan cepat pada CAGR 9,4% dari 1.340 GWh pada tahun 2023 menjadi 6.160 GWh pada tahun
2040. Tiongkok diperkirakan akan tetap memimpin dalam kapasitas p roduksi baterai, meskipun
dominasinya akan memudar dalam jangka lebih panjang ketika kapasitas produksi di Amerika Utara
dan Eropa meningkat setelah tahun 2025 di tengah ketidakpastian geopolitik dan upaya untuk
mengurangi ketergantungan rantai pasokan pada Tiongkok. Antara tahun 2016 hingga 2023, Tiongkok
menguasai 57% sampai dengan 78% dari total kapasitas produksi baterai global, yang didukung oleh
upaya secara besar-besaran untuk meningkatkan kapasitas produksinya secara agresif sehingga
berhasil tumbuh pada CAGR 40,8% dari 97 GWh menjadi 1.069 GWh selama periode tersebut. Tren
ini diperkirakan akan berlanjut dalam jangka panjang, di mana sebanyak 99 proyek saat ini sedang
dalam tahap konstruksi dan 72 proyek lainnya telah diumumkan, seluruhya berpotensi untuk
menambah kapasitas produksi baterai menjadi sebesar 3.773 GWh. Wood Mackenzie memperkirakan
bahwa kapasitas produksi baterai Tiongkok akan tumbuh dengan pesat pada CAGR 8,4% 1.074 G Wh
pada tahun 2023 menjadi 4.235 GWh pada tahun 2040.
Dominasi Tiongkok dalam kapasitas produksi baterai global diperkirakan akan mencapai puncak pada
tahun 2023, sebelum mengalami penurunan menjadi 74% dan 69% masing-masing pada tahun 2030
dan 2040. Penurunan ini akan dipicu oleh ekspansi kapasitas produksi baterai di Eropa dan Amerika
Utara, yang diproyeksikan akan tumbuh masing-masing dari 114 GWh menjadi 781 GWh dan 69 GWh
menjadi 810 GWh antara tahun 2023 dan 2040. Kedua wilayah ini memiliki potensi volume yang ja uh
lebih besar, di mana Eropa akan memiliki rencana untuk membangun 61 gigafactories dengan total
kapasitas produksi sebesar 1.513 GWh, sementara Amerika Utara akan memiliki sebanyak 44 proyek
dengan kapasitas total produksi sebanyak 1.327 GWh.
c. Produksi kendaraan bermotor listrik
Wood Mackenzie memperkirakan penjualan kendaraan bermotor listrik global (termasuk BEV, PHEV
dan HEV) akan meningkat pada CAGR 8,9% dari 22 juta kendaraan pada tahun 2023 menjadi 94 juta
kendaraan pada tahun 2040. Pada saat yang bersamaan, penjualan kendaraan ICE dalam jangka
panjang akan menurun secara bertahap pada CAGR (3,1%), sehingga mendorong penetrasi kendaraan
bermotor listrik dari saat ini sebesar 24% dari penjualan menjadi setara dengan ICE pada tahun 2030,
dan dengan cepat menyalip untuk mencapai 70% pada tahun 2040 . Meningkatnya penggunaan
kendaraan bermotor listrik akan didorong oleh beberapa faktor, diantaranya kebijakan pemerintah
yang mendukung, harga yang kompetitif dengan ICE dalam waktu dekat, model kendaraan bermotor
listrik baru yang menarik, penyempurnaan teknologi baterai dan penyediaan infrastruktur pengisian
334
Page 379
PT Merdeka Battery Materials Tbk
daya untuk baterai kendaraan bermotor listrik. Oleh karena itu, peningkatan penetrasi kendaraan
listrik akan menyebabkan peningkatkan permintaan baterai dan bahan baku baterai seperti nikel.
d. Instalasi ESS
Wood Mackenzie memperkirakan instalasi ESS akan tumbuh pada CAGR 11,1% dari 90 GWh pada
tahun 2023 menjadi 536 GWh pada tahun 2040. Meskipun baterai Li-ion diperkirakan akan mengalami
penurunan pangsa pasar dalam instalasi ESS, baterai ini kemungkinan tetap menjadi jenis baterai
dominan yang digunakan untuk instalasi ESS, mewakili sekitar 65% dari instalasi ESS tahuna n pada
tahun 2040. Wood Mackenzie memperkirakan baterai litium berbasis nikel akan tetap memegang
peran kunci di pasar instalasi ESS di masa mendatang, meskipun Wood Mackenzie mengakui bahwa
kemajuan teknologi yang pesat untuk mengatasi tantangan yang dihadapi baterai non-litium ion di
mana hal tersebut dapat berdampak terhadap proyeksi dari Wood Mackenzie .
Pasokan nikel global
a. Sumberdaya nikel
Menurut US Gelological Survey yang dikutip oleh Wood Mackenzie, Indonesia dan Australia adalah
pemegang cadangan bijih nikel terbesar di dunia, di mana Indonesia memiliki cadangan nikel sekitar
22% dari cadangan nikel global. Indonesia diestimasi memiliki cadangan bijih nikel 21 mt di akhir
tahun 2022, dengan sumberdaya diyakini lebih besar. Cadangan bijih nikel telah diidentifikasi di
banyak wilayah Indonesia dengan daerah penghasil utama adalah Sulawesi Tengah, Sulawesi Selatan
dan Maluku Utara.
Sejalan dengan kebijakan untuk mengolah mineral di dalam negeri, Pemerintah secara bertahap telah
melarang ekspor bijih nikel. Larangan ekspor dimulai pada tahun 2014. Sebagian bijih dengan
konsentrasi nikel kurang dari 1,7% pernah diizinkan untuk diekspor antara tahun 2017 dan 2019,
namun seluruh bijih nikel dilarang diekspor sepenuhnya pada bulan Januari 2020. Sejak saat itu,
seluruh bijih nikel yang ditambang di Indonesia harus diolah di dalam negeri. Pada tahun 2023, Wood
Mackenzie memperkirakan bahwa sekitar 86 juta ton bijih nikel akan diolah di Indonesia. Wood
Mackenzie memperkirakan larangan ekspor bijih nikel tidak akan dicabut dalam waktu dekat. Apabila
larangan ekspor bijih nikel dicabut, hal tersebut kemungkinan akan digantikan oleh pajak ekspor yang
setara dengan selisih harga jual bijih nikel domestik dan internasional. Oleh karena itu , produsen
nikel dalam negeri tidak akan mendapatkan keuntungan lebih dengan menjualnya ke luar negeri.
b. Produksi nikel tertambang
Menurut Wood Mackenzie, produksi nikel tertambang secara global diperkirakan akan meningkat
sekitar 13% dari tahun 2022 hingga mencapai 3,79 mt pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh
perubahan pasokan nikel dari Indonesia. Pasokan nikel tertambang diperkirakan akan mencapai
4,64 mt pada tahun 2028, sebelum menjadi stabil karena adanya penutupan tambang yang
mengimbangi proyek baru. Pasokan nikel diperkirakan akan turun ke sekitar 4,24 mt pada tahun 2040.
Peningkatan nikel tertambang akan terutama berasal dari tambahan produksi di Indonesia, serta
tambahan produksi dari Tiongkok, Kaledonia Baru, Filipina, Australia, Amerika Serikat dan Kanada,
melalui pengembangan proyek baru maupun peningkatan produksi di operasi-operasi eksisting.
335
Page 380
PT Merdeka Battery Materials Tbk
c. Pasokan produk antara nikel
Produk antara nikel adalah produk yang memerlukan proses lebih lanjut untuk menjadi produk akhir,
seperti nikel sulfat atau logam nikel. Produk nikel antara yang paling umum adalah MHP dan nikel
matte, meskipun bahan baku yang diproduksi ini tidak selalu tersedia bagi pihak ketiga di pasar karena
produksinya dapat diintegrasikan melalui proses hilirisasi. Wood Mackenzie memperkirakan bahwa
pasokan nikel matte untuk pasar pihak ketiga akan mencapai 302 kt Ni pada tahun 2023 dan akan
meningkat hingga mencapai 404 kt Ni pada tahun 2027, dan stabil hingga tahun 2035. Sementara itu
pasar MHP saat ini tumbuh secara pesat, di mana telah bertambah dua kali lipat dalam dua tahun
terakhir hingga mencapai 133 kt Ni pada tahun 2023, yang akan terus meningkat hingga mencapai
391 kt Ni pada tahun 2033, dengan pertumbuhan pasokan paling besar akan datang dari Indonesia.
Dalam satu dekade terakhir, pengolahan nikel matte mengalami penurunan, terutama disebabkan oleh
menurunnya produksi nikel matte dari produsen terintegrasi seperti Nornickel dan Jinchuan. Namun
demikian, Wood Mackenzie memandang bahwa terdapat surplus pasokan pada tahun 2022 dan 2023,
karena tingginya kenaikan produksi nikel matte dan MHP di Indonesia sebagai akibat terobosan
teknologi dalam pengolahan bijih laterit. Wood Mackenzie memperkirakan bahwa surplus ini akan
teratasi pada tahun 2026 melalui penambahan kapasitas produksi bahan kimia, terutama di Tiongkok.
d. Pasokan nikel sulfat
Wood Mackenzie memperkirakan produksi nikel sulfat akan meningkat dengan cepat hingga mencapai
sebesar 1,34 juta ton Ni pada tahun 2030 untuk memenuhi pertumbuhan permintaan dari sektor baterai
dan stabil hingga tahun 2040 dan setelahnya. Pada tahun 2023, produksi nikel sulfat diperkirakan
akan mencapai 643 kt Ni dari 469 kt Ni pada tahun 2022. Sebesar 76,0% dari produksi nikel sulfat
global pada tahun 2023 berasal dari Tiongkok, diikuti oleh Indonesia (6,3%), Korea Selatan (4,3%)
dan Finlandia (4,0%). MHP diharapkan akan tetap menjadi bahan baku utama untuk nikel sulfat
selama periode proyeksi (2023-2040), yang akan menyumbang sekitar 51% dari seluruh bahan baku
utama untuk nikel sulfat.
Harga
Pada bulan Maret 2022, harga nikel LME mengalami kenaikan tajam. Konflik Rusia -Ukraina
berkontribusi terhadap kondisi harga nikel dengan spekulasi bahwa nikel dari produsen logam murni
besar dari Rusia, seperti Nornickel, dapat menjadi tidak tersedia di pasar. Namun demikian, penyebab
utamanya adalah kekurangan persediaan dan posisi short dari produsen nikel terbesar di dunia, yaitu
Tsingshan.
Meskipun terjadi fluktuasi harga yang ekstrim pada paruh pertama tahun 2022, harga nikel cenderung
menurun hingga pertengahan tahun 2022 seiring dengan semakin tersedianya tambahan pasokan nikel
dalam bentuk NPI dan nikel matte dari Indonesia. Pasokan nikel matte baru, serta pasokan MHP yang
lebih banyak dari Indonesia, memberikan kepercayaan bagi konsumen terhadap ketersediaan pasokan
dan harga rata-rata nikel LME pada tahun 2022 adalah sebesar US$25.617/t.
Meskipun permintaan atas nikel akan terus meningkat pada CAGR 6,9% dari tahun 2023 hingga tahun
2028, pasokan nikel dari Indonesia yang terus meningkat akan menyebabkan surplus di pasar nikel
dalam lima tahun ke depan dan surplus ini dapat berlanjut lebih lama apabila laju ekspansi pasokan
nikel di Indonesia dipertahankan. Apabila tidak terdapat peningkatan pasokan nikel lebih lanjut,
permintaan nikel global diproyeksikan akan mulai melebihi pasokan nikel setelah tahun 2028. Surplus
pasar ini diperkirakan akan memberikan tekanan pada harga nikel, dengan harga rata-rata nikel LME
336
Page 381
PT Merdeka Battery Materials Tbk
sebesar US$21.487/t pada tahun 2023 dan diperkirakan akan turun ke titik terendah sementara sekitar
US$14.330/t pada tahun 2028.
Pertumbuhan permintaan nikel yang kuat dari sektor baterai diperkirakan akan memperketat pasar
nikel dan mengembalikan defisit. Defisit pasar tersebut akan mendorong harga nikel menjadi lebih
tinggi, dengan tren harga sekitar US$23.589/t pada tahun 2035, dan sekitar US$21.385/t pada tahun
2040.
Integrasi rantai nilai
Dalam beberapa tahun terakhir, sejalan dengan perkembangan pasar baterai kendaraan bermotor
listrik yang cepat dan adanya kekhawatiran mengenai keamanan pasokan bahan baku untuk produk
tersebut, sejumlah pemain hilir yang sudah berpartisipasi dalam produksi stainless steel dan baterai
telah melakukan investasi ke hulu dalam ekstraksi mineral dan peleburan.
Integrasi vertikal dalam rantai pasokan nikel sebagian besar didukung oleh upaya banyak perusahaan
untuk memastikan keamanan pasokan bahan baku untuk sektor-sektor seperti produksi baterai, dengan
tujuan untuk mengurangi ketergantungan pada Tiongkok dan kawasan-kawasan lainnya yang sensitif
secara geopolitik. Terdapat juga kekhawatiran mengenai ketersediaan mineral untuk memasok
industri-industri yang sedang tumbuh dengan cepat ini. Sebagai contoh, beberapa pabrik stainless
steel dan baterai di seluruh dunia (seperti Huayou Cobalt dan CATL) sudah mulai berpartisipasi dalam
operasi penambangan dan peleburan di Indonesia sebagai upaya mereka untuk mendiversifikasi
pasokan bahan baku berbasis nikel, dan pada saat yang bersamaan mencari peluang untuk
mengamankan pasokan berbiaya lebih rendah. Dalam melakukan hal tersebut, perusahaan- perusahaan
yang terintegrasi secara vertikal juga dapat lebih baik melindungi diri dari volatilitas harga mineral.
Integrasi vertikal dari proses ekstraksi dan peleburan juga dapat memberikan margin lebih besar untuk
bisnis hilir perusahaan karena perusahaan memiliki kendali lebih besar atas biaya untuk bahan
bakunya. Sebagai contoh, Tsingshan, perusahaan manufaktur stainless steel, menambang bijih nikel
dari Proyek Weda Bay miliknya dan mengolah bijih tersebut menjadi NPI sebagai bahan baku untuk
produksi stainless steel sendiri. Dikarenakan perusahaan tersebut memiliki kemampuan yang tinggi
dalam pengolahan RKEF dan skala ekonomi yang sangat besar, Tsingshan berpotensi untuk bisa
memproduksi stainless steel berbiaya rendah dibandingkan dengan banyak pesaingnya. Selain itu,
dengan memproduksi NPI secara mandiri, perusahaan tersebut juga dapat menghemat margin
tambahan yang ditanggung seandainya NPI diperoleh dari pihak ketiga.
Selain itu, karena mineral tidak tersebar merata di seluruh dunia, rantai pasokan yang terintegrasi
secara vertikal di suatu kawasan geografis dapat menghemat banyak biaya lainnya, seperti
mengurangi biaya transportasi. Alasan-alasan tersebut telah mendukung cepatnya ekspansi fasilitas
penambangan nikel, peleburan dan mungkin fasilitas pembuatan baterai di Indonesia, dikarenakan
Indonesia memiliki sumberdaya nikel yang melimpah. Faktor ini bisa menguntungkan Grup MBMA
yang saat ini sedang mengembangkan rantai nilai nikel dan baterai prekursor yang terintegrasi di
Indonesia, di mana proyek ESG akan meningkatkan jejak Grup MBMA dalam aktivitas pengolahan.
337
Page 382
PT Merdeka Battery Materials Tbk
12. Musiman
Kegiatan operasi Smelter-Smelter RKEF dan Konverter Nikel Matte Grup MBMA tidak dipengaruhi
oleh faktor musiman apa pun. Operasi penambangan Grup MBMA biasanya terdampak sampai tingkat
tertentu selama musim hujan di Indonesia karena kondisi kerja yang menantang yang ditimbulkan
oleh curah hujan yang tinggi selama bulan Mei, Juni dan Juli.
13. Environmental, Social and Corporate Governance (“ESG”)
Grup MBMA menyadari pentingnya penerapan prinsip-prinsip keberlanjutan dan pengelolaan aspek -
aspek ESG dalam bisnis Grup MBMA dan terus berupaya menerapkan praktik penambangan dan
produksi yang berkelanjutan dengan menjadikan prinsip-prinsip keberlanjutan sebagai landasan
dalam proses pengambilan keputusan dan pelaksanaan kegiatan perusahaan. Grup MBMA memiliki
visi untuk menjadi pemimpin dalam transformasi energi global yang memungkinkan pertumbuhan
berkelanjutan dan menciptakan nilai bersama bagi semua pemangku kepentingan. Upaya ini
diwujudkan melalui integrasi prinsip -prinsip keberlanjutan di seluruh operasi Grup MBMA.
Selanjutnya, Grup MBMA telah merumuskan landasan keberlanjutan yang kokoh pada tahun 2023,
meliputi Kebijakan Keberlanjutan, struktur tata kelola keberlanjutan, serta kerangka kerja dan strategi
keberlanjutan yang terarah.
Kebijakan Keberlanjutan
Grup MBMA telah memiliki Kebijakan Keberlanjutan yang menyatakan komitmen Grup MBMA
untuk melaksanakan kegiatan bisnis secara berkelanjutan dan bertanggung jawab, menciptakan nilai
bagi pemangku kepentingan, dan menghasilkan dampak positif pada ekonomi, lingkungan, karyawan,
dan masyarakat. Kebijakan Keberlanjutan tersebut mencakup komitmen Grup MBMA untuk
melestarikan lingkungan, memastikan kesehatan dan keselamatan kerja, mematuhi standar
ketenagakerjaan, menghormati hak asasi manusia, melakukan pelibatan dan peng embangan
masyarakat lokal, menerapkan praktik rantai pasokan yang bertanggung jawab, dan menjunjung tinggi
tata kelola perusahaan yang baik.
Untuk mendukung pelaksanan Komitmen Keberlanjutan, Grup MBMA telah mengembangkan
kebijakan-kebijakan terkait keberlanjutan, kode etik dan piagam sebagai berikut:
Keberlanjutan ▪ Kebijakan Keberlanjutan
▪ Kode Etik Keberlanjutan Pemasok
Lingkungan ▪ Kebijakan Lingkungan ▪ Kebijakan Emisi Udara
▪ Kebijakan Pengelolaan Air ▪ Kebijakan Pengelolaan Keanekaragaman Hayati
▪ Kebijakan Pengelolaan Limbah ▪ Kebijakan Tailings
▪ Kebijakan Perubahan Iklim
Sosial ▪ Kebijakan Hak Asasi Manusia ▪ Kebijakan Anti Diskriminasi
▪ Kebijakan Kesehatan dan Keselamatan ▪ Kebijakan Anti Pekerja Anak
Kerja
▪ Kebijakan Penghapusan Kerja Paksa
▪ Kebijakan Masyarakat
▪ Kebijakan Kebebasan Berserikat dan
Perlindungan Berorganisasi
▪ Kebijakan Lingkungan Kerja yang Kondusif dan
Positif
▪ Kebijakan Keberagaman, Kesetaraan, dan
Inklusivitas
Tata Kelola ▪ Kode Etik ▪ Kebijakan Manajemen Risiko dan Peluang
338
Page 383
PT Merdeka Battery Materials Tbk
▪ Good Corporate Governance ▪ Piagam Komite Keberlanjutan
▪ Kebijakan Anti-Korupsi dan Anti- ▪ Piagam Komite Kesehatan dan Keselamatan
Penyuapan Kerja
▪ Kebijakan Konflik Kepentingan ▪ Piagam Komite Manajemen Risiko dan Peluang
▪ Kebijakan Anti-Pencucian Uang ▪ Piagam Komite Tailing
▪ Kebijakan Speaking Up dan Anti-
Pembalasan
Struktur tata kelola keberlanjutan
Struktur tata kelola keberlanjutan Grup MBMA terdiri dari beberapa komponen utama, yaitu fungsi
pengawasan keberlanjutan oleh Direksi, fungsi monitoring keberlanjutan oleh Komite Keberlanjutan,
dan fungsi koordinasi program keberlanjutan oleh Divisi Keberlanjutan. Direksi mengawasi
pelaksanaan komitmen keberlanjutan dengan dibantu oleh Komite Keberlanjutan yang melakukan
monitoring atas pelaksanaan strategi dan peningkatan kinerja keberlanjutan.
Komite Keberlanjutan
Komite Keberlanjutan Grup MBMA telah dibentuk dan ditetapkan melalui Piagam Komite
Keberlanjutan pada tahun 2023. Tugas dan tanggung jawab Komite Keberlanjutan sesuai dengan
Piagam Komite Keberlanjutan meliputi antara lain:
● menelaah Kebijakan Keberlanjutan, strategi, target dan pedoman -pedoman keberlanjutan Grup
MBMA;
● memantau peraturan-peraturan keberlanjutan nasional dan global, perkembangan standar -standar
keberlanjutan dan tren keberlanjutan yang relevan bagi Grup MBMA dan memberikan
rekomendasi kepada Direksi untuk memperbarui strategi, kebijakan -kebijakan, target-target dan
pedoman-pedoman keberlanjutan Grup MBMA agar sesuai dengan peraturan-peraturan dan
standar-standar nasional dan internasional dan praktik terbaik;
● menelaah kinerja keberlanjutan Grup MBMA secara berkala yang mencakup seluruh aspek pada
Kebijakan Keberlanjutan Grup MBMA yaitu, perlindungan terhadap lingkungan hidup, keamanan
dan keselamatan kerja, ketenagakerjaan, hak asasi manusia, pelibatan dan penguatan masyarakat,
pemasok, kontraktor dan rekan bisnis yang bertanggung jawab, tata kelola perusahan dan
keberlanjutan;
● menelaah uji tuntas Grup MBMA dan proses-proses lain dalam mengidentifikasi dan mengelola
dampak operasi Grup MBMA terhadap ekonomi, lingkungan dan manusia;
● menelaah metode-metode komunikasi strategi, kebijakan -kebijakan, target-target dan kinerja
keberlanjutan Grup MBMA kepada pihak internal dan pihak eksternal.
Komite Keberlanjutan dipimpin oleh Wakil Presiden Direktur, yang dibantu oleh Sekretaris Komite
Keberlanjutan. Anggota Komite Keberlanjutan terdiri dari Presiden Direktur, Wakil Presiden
Direktur, Manajemen Eksekutif, General Manager/KTT Perusahaan Anak, Direktur Proyek, dan
Manajer fungsi terkait, meliputi Manajer Keberlanjutan, Manajer Kesehatan dan Keselamatan Kerja,
Manajer Risiko, Manajer Sumber Daya Manusia, Manajer External Affair, d an Sekretaris Perusahaan.
Komite Keberlanjutan mengadakan pertemuan secara periodik, minimal empat kali dalam setahun.
Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Komite Keberlanjutan telah melakukan rapat sebanyak satu
kali.
339
Page 384
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Komite Keberlanjutan dibantu oleh Divisi
Keberlanjutan yang dipimpin oleh General Manager Sustainability dan bertanggung jawab langsung
kepada Wakil Presiden Direktur. Divisi Keberlanjutan melaksanakan koordinasi dengan departemen -
departemen terkait dan seluruh unit usaha Grup MBMA terkait pelaksanaan program, pencapaian
target dan penyusunan pedoman keberlanjutan.
Selain Komite Keberlanjutan, Perseroan juga telah membentuk Komite Manajemen Risiko, Komite
Kesehatan dan Keselamatan Kerja dan Komite Tinjauan Tailing untuk membantu Direksi dalam
memantau dan mengawasi implementasi komitmen keberlanjutan dan penciptaan nilai bersama jangka
panjang untuk pemangku kepentingan.
Komite Manajemen Risiko
Komite Manajemen Risiko dibentuk untuk membantu Direksi dalam mengawa si dan memantau
manajemen risiko dan peluang di Grup MBMA. Komite Manajemen Risiko bertanggung jawab untuk
secara berkala meninjau kebijakan, strategi, target, dan panduan manajemen risiko Grup MBMA.
Komite juga meninjau risiko sosial, lingkungan (termasuk risiko perubahan iklim dan kelangkaan
air), kesehatan dan keselamatan, dan risiko operasional Grup MBMA. Selain itu, komite meninjau
dan menyetujui tindakan mitigasi dan pengendalian untuk risiko e kstrem dan tinggi serta menilai hasil
dari tindakan tersebut.
Komite Manajemen Risiko dipimpin oleh Wakil Presiden Direktur, dengan anggota terdiri dari Tim
Eksekutif, General Manager Operasional, Direktur Proyek, dan Manajer Risiko Grup MBMA. Rapat
Komite Manajemen Risiko dilakukan minimal sekali setiap bulan. Selama tiga bulan pertama tahun
2024, Komite Manajemen Risiko melakukan rapat sebanyak tiga kali.
Komite Kesehatan dan Keselamatan Kerja (“K3”)
Komite K3 dibentuk untuk membantu Direksi dalam melaksanakan tanggung jawab pengawasan
terkait implementasi dan realisasi komitmen kesehatan dan keselamatan kerja Grup MBMA. Komite
K3 bertanggung jawab untuk secara berkala meninjau kebijakan, strategi, target, dan panduan Grup
MBMA. Komite juga memantau kinerja kesehatan dan keselamatan kerja melalui forum dan laporan,
menunjuk anggota kunci untuk menduduki posisi dalam Tim Manajemen Krisis Grup MBMA, dan
memastikan informasi terkait fungsi dan peran komite diformulasikan, ditinjau, dan disebarkan
kepada semua karyawan di Grup MBMA.
Komite K3 dipimpin oleh Wakil Presiden Direktur, dengan anggota terdiri dari Tim Eksekutif,
General Manager Operasional, dan Manajer K3 Grup MBMA. Rapat Komite K3 dilakukan paling
kurang empat kali dalam setahun. Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Komite K3 melakukan rapat
sebanyak satu kali.
Komite Tinjauan Tailing
Komite Tinjauan Tailing dibentuk untuk membantu Direksi dalam mengawasi manajemen tailing di
Grup MBMA sebagaimana dinyatakan pada Piagam Komite Reviu Tailing. Komite Tailing
bertanggung jawab untuk menyampaikan informasi kepada Wakil Presiden Direktur tentang risiko
tata kelola yang terkait dengan fasilitas tailing dan kesesuaian dan efektivitas rencana ti ndakan yang
dimaksudkan untuk mitigasi risiko yang diidentifikasi. Komite juga bertanggung jawab mengawasi
implementasi tindakan terkait manajemen risiko tata kelola dan perbaikan berkelanjutan dari
pengelolaan fasilitas. Komite akan memastikan bahwa Panel Penilaian Independen Tailing
menyelesaikan tinjauan tahunan tentang desain, konstruksi, operasi, dan penutupan fasilitas Grup
MBMA, memberikan dukungan manajemen eksekutif dan sumber daya terkait untuk tindakan yang
340
Page 385
PT Merdeka Battery Materials Tbk
diidentifikasi dari hasil tinjauan Independent Tailings Review Board (ITRB), dan memperbarui daftar
risiko yang relevan untuk setiap unit bisnis secara tahunan.
Komite Tinjauan Tailing dipimpin oleh Chief Operating Officer, dengan anggota terdiri dari Site
General Manager of Operations, General Manager Sustainability, General Manager Risk and
Compliance, Principle Tailings, TSF Construction Manager, Processing Manager, dan Mining
Manager. Rapat Komite Tinjauan Tailing akan dilakukan paling kurang empat kali dalam setahun.
Selama tiga bulan pertama tahun 2024, Komite Tinjauan Tailing belum mengadakan rapat.
Kerangka kerja dan strategi keberlanjutan
Kerangka kerja
Grup MBMA telah menyusun kerangka kerja dan strategi keberlanjutan yang merupakan elemen
penting dalam mewujudkan tercapainya visi Grup MBMA sekaligus mendorong pelaksanaan
komitmen keberlanjutan Grup MBMA sebagaimana dinyatakan dalam Kebijakan Keberlanjutan.
Strategi keberlanjutan Grup MBMA terdiri dari dua pilar dasar yang memandu prinsip bisnis dan
kegiatan operasional sehari-hari Grup MBMA, dan tiga prioritas strategis yang memberikan arahan
terhadap hasil dan dampak keberlanjutan yang Grup MBMA harapkan. Dalam pelaksanaan strategi
keberlanjutan Grup MBMA, kebijakan-kebijakan Grup MBMA dengan struktur tata kelola
keberlanjutan yang kuat dan rencana aksi keberlanjutan Grup MBMA akan mendukung pelaksanaan
dan pemantauan kinerja menuju tujuan Perseroan dan Tuju an Pembangunan Berkelanjutan
(Sustainable Development Goals).
341
Page 386
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Strategi dan target keberlanjutan
Grup MBMA telah menetapkan target untuk mengukur kemajuan pencapaian kinerja keberlanjutan
yang dinyatakan dalam strategi keberlanjutan, serta menunjukkan komitmen Grup MBMA kepada
para pemangku kepentingan dalam mencapai tujuan keberlanjutan bisnis. Laporan kinerja penca paian
target secara periodik dilaporkan setiap tahun melalui Laporan Keberlanjutan. Perseroan memastikan,
terlaksananya kerja sama lintas fungsi dan kolaborasi antara induk perusahaan dan Perusahaan Anak,
untuk melakukan pemantauan dan peninjauan pencapaia n target, telah sejalan dengan harapan
pemangku kepentingan Grup MBMA yaitu mendorong peningkatan kinerja Grup MBMA.
Strategi keberlanjutan Grup MBMA dikembangkan sejalan dengan SDG dan target yang ditetapkan.
Dukungan tersebut sejalan dengan kinerja keberlanjutan Grup MBMA dan kesuksesan agenda
pembangunan berkelanjutan global dan kontribusi terhadap kemajuan komitmen Indonesia terhadap
pencapaian SDG.
342
Page 387
PT Merdeka Battery Materials Tbk
343
Page 388
PT Merdeka Battery Materials Tbk
14. Dampak COVID-19
Pada bulan Desember 2019, strain baru virus corona (juga dikenal sebagai COVID -19), dilaporkan
muncul di Tiongkok. COVID-19 sejak saat itu telah menyebar ke lebih dari 200 negara dan wilayah
dan telah dinyatakan sebagai pandemi oleh Organisasi Kesehatan Du nia. Pandemi COVID-19 saat ini
dan tindakan pencegahan atau perlindungan yang telah diambil pemerintah di seluruh dunia untuk
melawan dampak pandemi telah mengakibatkan periode gangguan bisnis dan penurunan aktivitas
perekonomian di beberapa negara, termas uk di Indonesia dan negara-negara di mana pemasok,
pelanggan, dan kontraktor pihak ketiga Grup MBMA berada. Akibatnya, pandemi COVID -19
menyebabkan ketidakpastian perekonomian global dan volatilitas yang signifikan di pasar keuangan
global. Selain itu, sejak bulan Maret 2020, Pemerintah Indonesia telah mengeluarkan beberapa
peraturan sebagai respons terhadap pandemi COVID -19 saat ini untuk menahan penyebaran virus di
Indonesia serta mengurangi dampak keuangan negatif dari wabah tersebut terhadap perekonomia n.
Namun demikian, tidak ada jaminan bahwa langkah -langkah tersebut akan efektif dalam mengakhiri
atau membatasi penyebaran COVID-19, dan banyak negara telah mengalami penyebaran wabah
COVID-19 lebih lanjut bahkan setelah langkah-langkah tersebut dilonggarkan. Meskipun telah terjadi
penurunan penyebaran COVID-19 pada tahun 2022 dibandingkan tahun 2021, Pemerintah Indonesia
tetap secara konsisten menerapkan langkah -langkah pembatasan terkait pembatasan kegiatan di
berbagai daerah di Indonesia dan protokol kesehatan yang ketat. Terdapat ketidakpastian apakah akan
terjadi penyebaran wabah yang luas di masa depan yang berpotensi memicu perubahan dalam inisiatif
dan langkah-langkah Pemerintah Indonesia. Lebih lanjut, sejak bulan Mei 2021, Indonesia telah
mengalami pandemi gelombang kedua yang lebih intens dan menyebabkan lockdown lebih lanjut dan
langkah-langkah pembatasan. Peraturan terbaru yang dikeluarkan oleh Pemerintah Indonesia pada
bulan Desember 2022 menetapkan bahwa langkah -langkah COVID-19 telah diperpanjang lebih lanjut
untuk mengantisipasi peningkatan kasus yang terinfeksi selama musim liburan. Meskipun Pemerintah
Indonesia saat ini mengadopsi langkah-langkah COVID-19 terendah (Level 1 dari 4 level, di mana
level 4 adalah pembatasan paling ketat) untuk semua kota dan kabupaten, terdapat kemungkinan
adanya gangguan lebih lanjut dan potensi lockdown dalam waktu dekat. Namun, per bulan Mei 2022,
Indonesia sudah tidak lagi dalam keadaan darurat pandemi COVID -19 dan sedang memulai transisi
menuju akhir fase pandemi atau dikenal juga dengan fase endemik. Hal ini sejalan dengan klaim
Pemerintah Indonesia bahwa penularan COVID -19 di Indonesia mengalami penurunan yang
signifikan. Lebih lanjut, Badan Pusat Statistik menyatakan perekonomian Indonesia pada triwulan I -
2022 tumbuh sebesar 5,01%. Hal ini meningkat dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi tahun
2020 yang hanya sebesar 2,97% secara tahunan ( year on year). Untuk mendorong pemulihan ekonomi
nasional, Pemerintah Indonesia berupaya meningkatkan upaya pemulihan ekonomi, melalui sektor
pariwisata antara lain dengan mengurangi lockdown, membahas kebijakan pariwisata dan pelonggaran
pembatasan perjalanan.
Grup MBMA telah mengalami beberapa keterlambatan dalam pembangunan Proyek AIM I. Meskipun
Grup MBMA belum melihat adanya dampak langsung material lainnya terhadap kegiatan operasi yang
disebabkan oleh pandemi COVID-19, selain dampak yang sebelumnya telah disebutkan, pandemi
COVID-19 dan langkah-langkah yang telah diberlakukan untuk melawan dampaknya akan terus
menimbulkan risiko bagi kegiatan operasi dan profitabilitas Grup MBMA. Dampak tidak langsung
yang telah dialami oleh Grup MBMA hingga saat ini mencakup periode volatilitas yang signifikan di
pasar keuangan, komoditas, dan lainnya. Sebagai contoh, pada kuartal pertama tahun 2020, harga
nikel turun menjadi US$11.000 per ton yang disebabkan oleh wabah COVID -19 dan mengakibatkan
permintaan industri menjadi melemah. Volatilitas tersebut, jika muncul kembali, dapat berdampak
merugikan terhadap kinerja pemasok, bisnis, kondisi keuangan, dan hasil operasi Grup MBMA.
344
Page 389
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pandemi COVID-19 telah menimbulkan tantangan baru dalam menjaga kesehatan dan keselamatan
karyawan Grup MBMA. Tambang SCM dan Smelter RKEF telah mengalami beberapa insiden infeksi
di antara karyawan yang tidak berdampak terhadap kegiatan operasi Grup MBMA dan meningkatan
program vaksinasi dalam Tambang SCM dan IMIP. Grup MBMA senantiasa memantau perkembangan
terkait pandemi COVID-19 dan telah menerapkan pembatasan dan prosedur akses yang ketat untuk
memitigasi potensi dampak pandemi COVID-19 terhadap kesehatan dan kesejahteraan pada
karyawan, meliputi:
• program vaksin COVID-19 untuk semua karyawan di kantor pusat Grup MBMA, lokasi Tambang
SCM dan Smelter RKEF;
• implementasi jumlah karyawan maksimum yang dapat bekerja di kantor sebagaimana
dipersyaratkan oleh Peraturan Pemerintah yang berlaku;
• pemeriksaan suhu tubuh secara teratur dan skrining gejala yang dilakukan sebelum setiap shift;
• pembersihan mendalam dan desinfektan berkala di kantor dan lokasi ke rja;
• alat pelindung diri, kebersihan dan pemantauan kesehatan pekerja yang dilakukan setiap hari;
• fasilitas karantina dan klinik medis dengan persediaan medis tambahan dan staf medis di lokasi
kerja;
• penjadwalan ulang daftar kerja untuk memastikan kelan jutan operasi normal; dan
• pembatasan pergerakan keluar masuk yang tidak penting di Tambang SCM dan Smelter -Smelter
RKEF.
Grup MBMA terus secara proaktif mengidentifikasi dan mengelola tantangan yang dihadirkan oleh
pandemi COVID-19, dengan fokus pada perlindungan karyawan, kerja sama dengan pemangku
kepentingan utama Grup MBMA untuk memastikan kelangsungan operasional dan mempersiapkan
kegiatan usaha Grup MBMA untuk skenario masa depan yang mungkin diakibatkan oleh pandemi
COVID-19.
Untuk mengatasi gangguan yang disebabkan oleh pandemi COVID -19, tim dan staf manajemen senior
Grup MBMA telah mencurahkan waktu dan sumber daya untuk mengatasi dampak pandemi COVID -
19 pada kegiatan usaha Grup MBMA. Sebagai contoh, sehubungan dengan penerapan jumlah
maksimum karyawan yang dapat bekerja di kantor, Perseroan juga memberikan dukungan dengan cara
mengubah PC desktop ke PC laptop untuk memungkinkan tim manajemen senior dan staf bekerja dari
rumah secara efisien dan efektif. Grup MBMA juga telah menetapkan protokol kunjungan lapangan,
yang mengharuskan pengunjung menjalani proses karantina di Kendari sebelum mereka dapat
memasuki Tambang SCM. Grup MBMA juga telah memesan fasilitas transit pribadi untuk
memungkinkan pengunjung beristirahat selama perjalanan dari Kend ari ke lokasi kerja. Barak pekerja
yang ada di lokasi kerja dialokasikan, di mana satu barak didedikasikan untuk perawatan fasilitas
COVID-19 dengan gejala ringan hingga ringan. MBMA juga bekerja sama dengan hotel domestik
untuk memungkinkan karyawan yang terinfeksi dengan gejala ringan hingga menengah untuk
menjalani karantina mandiri jika barak berada pada kapasitas penuh. Terakhir, daftar kerja ditambah
dan diperpanjang dengan rasio kerja/cuti yang sama untuk: (a) membatasi pergerakan pekerja yang
keluar masuk lokasi kerja; dan (b) menjaga ketersediaan pekerja agar sesuai dengan jadwal yang ada.
Atas kebijakan Grup MBMA dan sesuai dengan perjanjian kerja, para pekerja dapat memilih untuk
terus bekerja dan menerima kompensasi tunai sebagai pengganti cuti y ang memenuhi syarat.
345
Page 390
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Semua langkah di atas umumnya menyebabkan biaya logistik yang lebih tinggi. Oleh karena itu,
pandemi COVID-19, sampai batas tertentu, telah memengaruhi operasi dan pengembangan proyek
Grup MBMA yang sedang dibangun. Meskipun demikian, sebagian besar kinerja operasi Grup MBMA
tetap tidak terpengaruh. Tenaga kerja Grup MBMA di Tambang SCM terdiri lebih dari 30% karyawan
dari masyarakat sekitar, sehingga memungkinkan Grup MBMA untuk melanjutkan kegiatan operasi
meskipun ada pembatasan pergerakan yang tidak esensial oleh Pemerintah Indonesia.
Pada bulan Juni 2023, Pemerintah Indonesia telah resmi mengumumkan pencabutan status pandemi
COVID-19 dan memasuki masa endemi. Sejalan dengan hal tersebut, kegiatan usaha dan operasi Grup
MBMA saat ini telah kembali.
15. Kecenderungan usaha
Sejak tahun buku terakhir sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Grup MBMA tidak
memiliki kecenderungan yang signifikan dalam produksi, penjualan, persediaan, beban, dan harga
penjualan yang memengaruhi kegiatan usaha dan prospek keuangan Grup MBMA. Selain itu, Grup
MBMA tidak memiliki kecenderungan, ketidakpastian, permintaan, komitmen, atau peristiwa yang
dapat diketahui yang dapat memengaruhi secara signifikan penjualan bersih atau pendapatan usaha,
pendapatan dari operasi berjalan, profitabilitas, likuiditas atau sumber modal, atau peristiwa yang
akan menyebabkan informasi keuangan yang dilaporkan tidak dapat dijadikan indikasi atas hasil
operasi atau kondisi keuangan masa mendatang.
346
Page 391
PT Merdeka Battery Materials Tbk
IX. PERPAJAKAN
Pajak atas penghasilan yang diperoleh dari kepemilikan Obligasi yang diterima atau diperoleh
Pemegang Obligasi diperhitungkan dan diperlakukan sesuai dengan peraturan perpajakan yang
berlaku.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 16 tahun 2009 tanggal 9 Februari 2009
tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi , sebagaimana telah beberapa kali
diubah terakhir dengan (i) Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 9 tahun 2021 tanggal 2
Februari 2021 tentang Perlakuan Perpajakan untuk Mendukung Kemudahan Berusaha; dan (ii)
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 91 tahun 2021 tanggal 30 Agustus 2021 tentang Pajak
Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak
Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap, penghasilan yang diterima atau diperoleh bagi Wajib Pajak
berupa bunga dan diskonto obligasi dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final:
a. Atas bunga obligasi dengan kupon (interest bearing debt securities) sebesar: (i) 10% bagi Wajib
Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap (“BUT”); dan (ii) 10% atau sesuai dengan tarif
berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda (“P3B”) bagi Wajib Pajak luar negeri
selain BUT. Jumlah yang terkena pajak dihitung dari jumlah bruto bunga sesuai dengan masa
kepemilikan (holding period) obligasi;
b. Atas diskonto obligasi dengan kupon sebesar: (i) 10% bagi Wajib Pajak dalam negeri dan BUT;
dan (ii) 10% atau sesuai dengan tarif berdasarkan P3B bagi Wajib Pajak luar negeri sel ain BUT.
Jumlah yang terkena pajak dihitung dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga
perolehan obligasi, tidak termasuk bunga berjalan ( accrued interest);
c. Atas diskonto obligasi tanpa kupon ( zero coupon bond) atau non-interest bearing debt securities
sebesar: (i) 10% bagi Wajib Pajak dalam negeri dan BUT; dan (ii) 10% atau sesuai dengan tarif
berdasarkan P3B bagi Wajib Pajak luar negeri selain BUT. Jumlah yang terkena pajak dihitung
dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga perolehan obligasi;
d. Atas bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh Wajib Pajak
reksadana dan Wajib Pajak dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif, dana
investasi real estat berbentuk kontrak investasi kolektif, dan efek beragun aset berbentuk kontrak
investasi kolektif yang terdaftar atau tercatat pada OJK sebesar 10% untuk tahun 2021 dan
seterusnya.
Pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final ini tidak dikenakan terhadap bunga dari obl igasi
atau diskonto dari obligasi dengan atau tanpa kupon yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak:
a. Dana pensiun yang pendirian atau pembentukannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan atau
telah mendapatkan izin dari OJK dan memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 4
ayat (3) huruf h Undang-Undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah
beberapa kali diubah terakhir dengan UU Cipta Kerja; dan
b. Bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di Indonesi a.
347
Page 392
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final ini dilakukan oleh:
a. Penerbit obligasi atau kustodian selaku agen pembayaran yang ditunjuk, atas bunga, dan/atau
diskonto yang diterima pemegang obligasi dengan kupon pada saat jatuh tempo bunga obligasi,
dan diskonto yang diterima pemegang obligasi tanpa bunga pada saat jatuh tempo obligasi;
b. Perusahaan efek, dealer, atau bank, selaku pedagang perantara, atas bunga dan/atau diskonto yang
diterima atau diperoleh penjual obligasi pada saat transaksi; dan/atau
c. Perusahaan efek, dealer, bank, dana pensiun, dan reksadana, selaku pembeli obligasi langsung
tanpa melalui perantara, atas bunga dan/atau diskonto obligasi yang diterima atau diperoleh
penjual obligasi pada saat transaksi.
CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIHARAPKAN
UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI
AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PENERIMAAN BUNGA, PEMBELIAN,
PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS
OBLIGASI YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI.
Kewajiban Perpajakan Perseroan
Sebagai Wajib Pajak, Perseroan secara umum memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak
Penghasilan (PPh), PPN dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban
perpajakannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak.
348
Page 393
PT Merdeka Battery Materials Tbk
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
1. Penjaminan Emisi Obligasi
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi, para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya
tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan kepada Masyarakat Obligasi secara
kesanggupan penuh (full commitment). Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi ini menghapuskan
perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada di
kemudian hari antara Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan/atau Penjamin Emisi
Obligasi.
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Penjamin Emisi Obligasi adalah sebagai berikut:
Porsi Penjaminan
No. Keterangan Seri A Seri B Total %
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
1. PT Indo Premier Sekuritas 33.775.000.000 411.025.000.000 444.800.000.000 22,24
2. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 38.150.000.000 359.930.000.000 398.080.000.000 19,90
3. PT Sucor Sekuritas 29.400.000.000 198.800.000.000 228.200.000.000 11,41
4. PT UOB Kay Hian Sekuritas 31.000.000.000 225.000.000.000 256.000.000.000 12,80
5. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia 21.430.000.000 151.000.000.000 172.430.000.000 8,62
6. PT Sinarmas Sekuritas 28.850.000.000 21.150.000.000 50.000.000.000 2,50
7. PT BNI Sekuritas 16.510.000.000 158.830.000.000 175.340.000.000 8,77
8. PT CIMB Niaga Sekuritas 16.900.000.000 258.250.000.000 275.150.000.000 13,76
Jumlah 216.015.000.000 1.783.985.000.000 2.000.000.000.000 100,00
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang turut dalam
Penawaran Umum Obligasi ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing -masing sesuai
dengan Peraturan No. IX.A.7. Pihak yang bertindak sebagai Manajer Penjatahan dalam Penawaran
Umum Obligasi ini adalah PT CIMB Niaga Sekuritas.
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi dengan tegas menyatakan tidak
mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
2. Penentuan Jumlah Pokok Obligasi dan Tingkat Suku Bunga Obligasi
Jumlah Pokok Obligasi dan tingkat suku Bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan
dan negosiasi antara Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, dengan mempertimbangkan
beberapa faktor dan parameter, yaitu hasil Penawaran Awal (bookbuilding), kondisi pasar untuk
obligasi, benchmark terhadap obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo masing -masing seri Obligasi),
dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
349
Page 394
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
1. Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalam pelaksanaan
Penawaran Umum Obligasi ini adalah sebagai berikut:
KONSULTAN HUKUM
Assegaf Hamzah & Partners
Capital Place, Lantai 36 & 37
Jl. Gatot Subroto Kav. 18
Jakarta Selatan 12710
Nama rekan : Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
STTD : No. STTD.KH-116/ PJ-1/PM.02/2023 tanggal 2 Mei 2023.
Keanggotaan Asosiasi : Himpunan Konsultan Pasar Modal (“HKHPM”) No. 201407.
Pedoman Kerja : Standar Profesi HKHPM berdasarkan Surat Keputusan HKHPM
No. KEP.03/HKHPM/XI/2021 tanggal 10 November 2021.
Surat penunjukkan: : No. 1298/02/14/04/2024 tanggal 30 April 2024.
Ruang lingkup tugas Konsultan Hukum dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah melakukan
pemeriksaan dan penelitian (dari segi hukum) atas fakta yang ada mengenai Perseroan dan Perusahaan
Anak dan keterangan lain yang berkaitan sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil
pemeriksaan tersebut telah dimuat dalam Laporan Hasil Uji Tuntas dari Segi Hukum yang menjadi
dasar dari Pendapat Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri, serta guna meneliti informasi
yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum. Tugas dan fungsi Konsultan
Hukum yang diuraikan di sini sesuai dengan kode etik, standar profesi, dan peraturan Pasar Modal
yang berlaku.
AKUNTAN PUBLIK
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International)
Prudential Tower, Lantai 17
Jl. Jend. Sudirman Kav. 79
Jakarta Selatan 12910
Nama Rekan : Santanu Chandra, CPA.
STTD : No. STTD.AP-207/PM.22/2018 tanggal 5 Februari 2018.
Keanggotaan Asosiasi : IAPI No. AP.1102.
Pedoman Kerja : Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP) dan BDO Audit
Manual.
Surat penunjukkan: : No. M1295/SSF/SA24/068/04-24 tanggal 26 April 2024 dan No.
M1295/SSF/A24/068/04-24 tanggal 26 April 2024.
Ruang lingkup tugas Akuntan Publik dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah m elaksanakan audit
atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak berdasarkan standar auditing
yang ditetapkan oleh IAPI. Menurut standar tersebut, Akuntan Publik diharuskan untuk merencanakan
dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari
350
Page 395
PT Merdeka Battery Materials Tbk
salah saji yang material. Akuntan Publik bertanggung jawab penuh atas pendapat yang diberikan
terhadap laporan keuangan yang diauditnya.
Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik mencakup pemeriksaan atas dasar pengujian bukti -bukti
yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan auditan juga meliputi
penilaian atas dasar prinsip akuntansi yang dipergunakan dan e stimasi signifikan yang dibuat oleh
manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
NOTARIS
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
Jl. Madrasah, Komplek Taman Gandaria Kav. 11A
Gandaria Selatan, Cilandak
Jakarta Selatan 12420
STTD : No. STTD.N-90/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 21 Februari 2023.
Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Notaris Indonesia No. 123/Pengda/Suket/XII/2012 .
Pedoman Kerja : Undang-Undang No.30 tahun 2004 tentang Jabatan Notaris juncto
Undang-Undang No. 2 tahun 2014 tentang perubahan atas Undang -
Undang No. 30 tahun 2004 tentang Jabatan Notaris (“ UU
Notaris”), dan Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia.
Surat penunjukkan: : No. 4191/JDS/IV/2024 tanggal 15 April 2024.
Ruang lingkup tugas Notaris dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah membuat akta-akta
perjanjian sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi, sesuai dengan UU Notaris dan Kode Etik
Ikatan Notaris Indonesia.
WALI AMANAT
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Divisi Investment Services
Bagian Trust & Corporate Services
Gedung BRI II, Lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46
Jakarta Pusat 10210
STTD : No. 08/STTD-WA/PM/1996 tanggal 11 Juni 1996.
Keanggotaan Asosiasi : Asosiasi Wali Amanat Indonesia (AWAI) sesuai Surat Keterangan
No. AWAI/03/12/2008 tanggal 17 Desember 2008 .
Pedoman Kerja : Perjanjian Perwaliamanatan, UUPM serta peraturan yang berkaitan
dengan Wali Amanat.
Surat penunjukkan: : No. B.202-INV/TCS/AET/05/2024 tanggal 16 Mei 2024.
Ruang lingkup tugas Wali Amanat dalam Penawaran Umum ini adalah m ewakili kepentingan
Pemegang Obligasi baik di dalam maupun di luar pengadilan mengenai pelaksanaan hak -hak
Pemegang Obligasi sesuai dengan syarat-syarat Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan -ketentuan
yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan serta peraturan perundang -undangan yang berlaku.
351
Page 396
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Perusahaan Pemeringkat Efek
PT Pemeringkat Efek Indonesia
Equity Tower, Lantai 30, SCBD Lot 9
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190
Izin Kegiatan Usaha : KEP-39/PM-PI/1994 tentang Pemberian Izin Usaha di bidang
Penasehat Investasi Kepada PT Pemeringkat Efek Indonesia
(Pefindo).
Surat penunjukkan: : No. 003/MBM-JKT/CORFIN/V/2024 tanggal 16 Mei 2024.
Ruang lingkup tugas Pefindo sebagai Perusahaan Pemeringkat Efek adalah melakukan pemeringkatan
atas Obligasi setelah secara seksama mempertimbangkan seluruh data dan informasi yang relevan,
akurat dan dapat dipercaya serta melakukan kaji ulang secara berkala terhadap hasil pemeringkatan
sepanjang disyaratkan oleh peraturan perundang -undangan yang berlaku. Pefindo juga wajib
menyelesaikan kaji ulang terhadap hasil pemeringkatan yang telah dipublikasikan dalam hal terdapat
fakta material atau kejadian penting yang dapat memengaruhi hasil pemeringkatan yang telah
dipublikasikan, paling lama tujuh Hari Kerja sejak diketahuinya fakta material atau kejadian penting
dan mengeluarkan peringkat baru apabila terjadi perubahan peringkat dari proses kaji ulang.
Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
menyatakan tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam
UUP2SK.
352
Page 397
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, BRI bertindak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi
kepercayaan untuk mewakili kepentingan para Pemegang Obligasi sebagaimana ditetapkan dalam
UUP2SK.
BRI sebagai Wali Amanat telah terdaftar di OJK dengan No. 08/STTD -WA/PM/1996 tanggal 11 Juni
1996. Sehubungan dengan penerbitan Obligasi ini, telah dibuat Perjanjian Perwaliamanatan antara
Perseroan dengan BRI.
BRI sebagai Wali Amanat telah melakukan penelaahan/uji tuntas ( due diligence) terhadap Perseroan,
dengan Surat Pernyataan No. B-241-INV/TCS/AET/06/2024 tanggal 7 Juni 2024 sebagaimana diatur
dalam POJK No. 20/2020.
BRI sebagai Wali Amanat dengan Surat Pernyataan No. B-242-INV/TCS/AET/06/2024 tanggal 7 Juni
2024, menyatakan bahwa (i) tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan; (ii) tidak
memiliki hubungan kredit dengan Perseroan melebihi 25% dari jumlah Obligasi yang diwaliamanati;
(iii) tidak merangkap sebagai penanggung dan/atau pemberi agunan dan menjadi Wali Amanat dalam
penerbitan Obligasi; dan (iv) tidak menerima dan meminta terlebih dahulu atas kewajiban Perseroan
kepada Wali Amanat selaku kreditur dalam hal Perseroan mengalami kesulitan keuangan berdasarkan
pertimbangan Wali Amanat, sehingga tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada Pemegang
Obligasi, sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2020 tanggal 23 April 2020
tentang Bank Umum yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat (“ POJK No.19/2020”).
1. Umum
Pada awalnya BRI didirikan dengan nama De Poerwokertosche Sparbank der Inslandsche Hoofden
atau Bank Priyayi yang didirikan oleh Raden Wiriadmadja dan kawan -kawan pada tanggal 16
Desember 1895. Anggaran dasar BRI telah mengalami beberapa kali perubahan. BRI berubah
statusnya menjadi Perusahaan Perseroan (Persero) berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik
Indonesia No. 21 tahun 1992 tanggal 29 April 1992 dengan Akta No. 113 tanggal 31 Juli 1992 yang
dibuat oleh Muhani Salim, S.H., Notaris di Jakarta, maka BRI diberi nama PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero). Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan keputusan No.
C2-6584.HT.01.01.TH.92 tanggal 12 Agustus 1992, telah didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta
Pusat dengan No. 2155-1992 tanggal 15 Agustus 1992 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita
Negara Republik Indonesia No. 73 tanggal 11 September 1992, Tambahan Berita Negara Republik
Indonesia No. 3a tahun 1992. Perubahan terakhir anggaran dasar BRI sebagaimana termaktub dalam
Akta No. 32 tanggal 22 April 2024 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta
dan telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No.
0023853.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal 23 April 2024.
353
Page 398
PT Merdeka Battery Materials Tbk
2. Struktur permodalan dan susunan pemegang saham
Berdasarkan Akta No. 5 tanggal 9 Maret 2021 dan DPS BRI per 31 Agustus 2024 yang dikeluarkan
oleh PT Datindo Entrycom selaku BAE BRI, struktur permodalan dan susunan pemegang saham BRI
adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp50 per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)
Modal Dasar
- Saha m Seri A Dwi Warna 1 50 0,00 n m
- Saha m Seri B 299.999.999.999 14.999.999.999.950 100,00
Jumlah Modal Dasar 300.000.000.000 15.000.000.000.000 100,00
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Negara Republik Indonesia
- Saha m Seri A Dwi Warna 1 50 0,00 n m
- Saha m Seri B 80.610.976.875 4.030.548.843.750 53,19
Masyarakat
- Saha m Seri B (masing-masing dibawah 5%) ( 1 ) 70.948.024.728 3.547.401.236.400 46,81
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 151.559.001.604 7.577.950.080.200 100,00
Jumlah Saham dalam Portepel 148.440.998.396 7.422.049.919.800
Catatan:
nm: menjadi nol karena pe mbulatan
(1) termasuk saha m treasuri sebanyak 843.079.600 Saham Seri B.
3. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Tahunan BRI No. 31 tanggal 22 April 2024, yang
dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi BRI
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Kartika Wirjoatmodjo
Wakil Komisaris Utama / Komisaris Independen : Rofikoh Rokhim
Komisaris : Awan Nurmawan Nuh
Komisaris : Rabin Indrajad Hattari
Komisaris Independen : Haryo Baskoro Wicaksono (1)
Komisaris Independen : Dwi Ria Latifa
Komisaris Independen : Heri Sunaryadi
Komisaris Independen : Paripurna Poerwoko Sugarda
Komisaris Independen : Agus Riswanto
Komisaris Independen : Nurmaria Sarosa
Direksi
Direktur Utama : Sunarso
Wakil Direktur Utama : Catur Budi Harto
Direktur Bisnis Konsumer : Handayani
Direktur Bisnis Mikro : Supari
Direktur Kepatuhan : Achmad Solichin Lutfiyanto
Direktur Bisnis Wholesale dan Kelembagaan : Agus Noorsanto
Direktur Manajemen Risiko : Agus Sudiarto
354
Page 399
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Direktur Human Capital : Agus Winardono
Direktur Commercial, Small and Medium Business : Amam Sukriyanto
Direktur Keuangan : Viviana Dyah Ayu Retno K.
Direktur Digital dan Teknologi Informasi : Arga M. Nugraha
Direktur Retail Funding and Distribution : Andrijanto
Catatan:
(1) Baru dapat melaksanakan tugas dan fungsi dala m jabatanya apabila telah mendapatkan persetujuan dari OJK atas Penilaian
Ke ma mpuan dan Kepatutan ( Fit & Proper Test ) serta memenuhi ketentuan peraturan perundang -undangan yang berlaku.
4. Kegiatan usaha
Selaku bank umum, BRI melaksanakan kegiatan usaha perbankan sebagaimana yang tercantum dalam
Undang-Undang No. 7 tahun 1992 berikut perubahannya dalam Undang -Undang No. 10 tahun 1998
tentang Perbankan.
Dalam rangka mendukung dan mengembangkan kegiatan usahanya, BRI juga melakukan penyertaan
pada perusahaan anak, sebagai berikut:
No. Perusahaan Anak Persentase Kepemilikan
1. PT Bank Raya Indonesia Tbk (Raya) 86,85%
2. BRI Global Financial Services Co. Ltd. (BRI Global Financial Services) 100,00%
3. PT Asuransi BRI Life (BRI Life) 54,77%
4. PT BRI Multifinance Indonesia (BRI Finance) 99,88%
5. PT BRI Danareksa Sekuritas (BRI DS) 67,00%
6. PT BRI Ventura Investa ma (BRI Ventures) 99,97%
7. PT BRI Asuransi Indonesia (BRI Insurance) 90,00%
8. PT Permodalan Nasional Madani (PNM) 99,99%
9. PT Pegadaian 99,99%
10. PT BRI Manajemen Investasi ( BRI MI) 65,00%
Dalam rangka mengembangkan fee based income dan pengembangan Pasar Modal di Indonesia, BRI
saat ini melayani jasa wali amanat (trustee), agen pembayaran (paying agent), agen jaminan (security
agent).
a. Jasa wali amanat (Trustee)
Efek bersifat utang yang menggunakan jasa wali amanat BRI selama satu tahun terakhir adalah
sebagai berikut:
No. Nama Obligasi/Sukuk Tanggal Emisi
1. Obligasi Berkelanjutan III MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2022 10 Januari 2023
2. Medium Term Notes (MTN) III PT PNM Venture Capital Tahun 2022 25 Januari 2023
3. Obligasi Berkelanjutan VI Sarana Multigriya Finansial Tahap IV Tahun 2023 22 Februari 2023
4. Obligasi Berkelanjutan V Federal International Finance Tahap V Tahun 2023 24 Februari 2023
5. Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2023 8 Maret 2023
6. Obligasi Berkelanjutan IV SANF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2023 16 Maret 2023
7. Obligasi Berkelanjutan I Provident Investasi Bersama Tahap I Tahun 2023 28 Maret 2023
8. Obligasi Berkelanjutan II Spindo Tahap I Tahun 2023 4 April 2023
9. Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Spind o Tahap I Tahun 2023 4 April 2023
10. Obligasi Berkelanjutan IV WOM Finance Tahap III Tahun 2023 11 April 2023
11. Obligasi Berkelanjutan III Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2023 17 Mei 2023
355
Page 400
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Nama Obligasi/Sukuk Tanggal Emisi
12. Obligasi Berkelanjutan I Provident Investasi Bersama Tahap II Tahun 2023 7 Juni 2023
13. EBAS-SP SMFBRIS01 8 Juni 2023
14. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Mandala Multifinance Tahap III Tahun 2023 22 Juni 2023
15. MTN I PT LEN Industri (Persero) Tahun 2023 Tahap I 22 Juni 2023
16. Obligasi Berkelanjutan III MNC Kapital Indonesia Tahap II Tahun 2023 27 Juni 2023
17. Obligasi Berkelanjutan VI Astra Sedaya Finance Tahap I Tahun 2023 6 Juli 2023
18. Obligasi Berkelanjutan IV Global Mediaco m Tahap I Tahun 2023 6 Juli 2023
19. Sukuk Ijarah Berkelanjutan IV Global Mediaco m Tahap I Tahun 2023 6 Juli 2023
20. Obligasi Berkelanjutan VI Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2023 11 Juli 2023
21. Obligasi Berkelanjutan VI Federal International Finance Tahap I Tahun 2023 11 Juli 2023
22. Obligasi II Hino Finance Indonesia Tahun 2023 11 Juli 2023
23. Obligasi Berkelanjutan IV Toyota Astra Financial Services Tahap I Tahun 2023 11 Juli 2023
24. Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2023 4 Agustus 2023
25. Obligasi Berkelanjutan II Spindo Tahap II Tahun 2023 8 Agustus 2023
26. Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Spind o Tahap II Tahun 2023 8 Agustus 2023
27. Obligasi Berkelanjutan I JACCS MPM Finance Indonesia Tahap II Tahun 2023 11 Agustus 2023
28. EBAS-SP SMFBRIS01 26 September 2023
29. Obligasi Berkelanjutan VI Mandiri Tunas Finance Tahap II Tahun 2023 27 September 2023
30. Obligasi Berkelanjutan IV Toyota Astra Financial Services Tahap II Tahun 2023 3 Oktober 2023
31. Obligasi Berkelanjutan I MNC Energy Investments Tahap I Tahun 2023 6 Oktober 2023
32. Sukuk Wakalah Berkelanjutan I MNC Energy Investments Tahap I Tahun 2023 6 Oktober 2023
33. Obligasi Berkelanjutan IV Summarecon Agung Tahap II Tahun 2023 19 Oktober 2023
34. Obligasi Berkelanjutan VII Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2023 20 Oktober 2023
35. Obligasi Berkelanjutan VI Astra Sedaya Finance Tahap II Tahun 2023 25 Oktober 2023
36. Obligasi Berkelanjutan VI Federal International Finance Tahap II Tahun 2023 16 Nove mber 2023
37. Obligasi Berkelanjutan II Provident Investasi Bersama Tahap I Tahun 2023 22 Nove mber 2023
38. MTN INKA Multi Solusi II Tahun 2023 22 Nove mber 2023
39. Obligasi Berkelanjutan III Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun 2023 14 Desember 2023
40. Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap IV Tahun 2023 15 Desemnber 2023
41. Obligasi I Bukit Makmur Mandiri Utama Tahun 2023 28 Desember 2023
42. Obligasi Berkelanjutan IV MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2023 19 Januari 2024
43. Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap V Tahun 2024 23 Februari 2024
44. Obligasi Berkelanjutan II Provident Investasi Bersama Tahap II Tahun 2024 21 Maret 2024
45. Obligasi Berkelanjutan VI Federal International Finance Tahap III Tahun 2024 2 April 2024
46. Obligasi Berkelanjutan I JACCS MPM Finance Indonesia Tahap III Tahun 2024 19 April 2024
47. Obligasi Berkelanjutan VI Astra Sedaya Finance Tahap III Tahun 2024 23 April 2024
48. Obligasi I Merdeka Battery Materials Tahun 2024 3 April 2024
49. Obligasi Berkelanjutan VI Mandiri Tunas Finance Tahap III Tahun 2024 28 Mei 2024
50. Obligasi Berkelanjutan IV Summarecon Agung Tahap III Tahun 2024 4 Juni 2024
51. Obligasi Berkelanjutan IV SANF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2024 20 Juni 2024
52. Obligasi Berkelanjutan IV Global Mediaco m Tahap II Tahun 2024 21 Juni 2024
53. Sukuk Ijarah Berkelanjutan IV Global Mediaco m Tahap II Tahun 2024 21 Juni 2024
54. Obligasi Berkelanjutan IV MNC Kapital Indonesia Tahap II Tahun 2024 2 Juli 2024
55. Obligasi Berkelanjutan V WOM Finance Tahap I Tahun 2024 2 Juli 2024
56. Obligasi III Hino Finance Indonesia Tahun 2024 5 Juli 2024
57. Obligasi Berkelanjutan IV Maybank Finance Tahap I Tahun 2024 5 Juli 2024
58. Obligasi Berkelanjutan IV Toyota Astra Financial Services Tahap III Tahun 2024 9 Juli 2024
356
Page 401
PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. Nama Obligasi/Sukuk Tanggal Emisi
59. Sukuk Wakalah Bi Al-Istitsmar Berkelanjutan I CIMB Niaga Auto Finance Tahap I Tahun 2024 9 Juli 2024
60. Obligasi Terkait Keberlanjutan I SPINDO Tahun 2024 9 Juli 2024
61. Obligasi Berkelanjutan I Sumber Global Energy Tahap I Tahun 2024 10 Juli 2024
62. Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap VI Tahun 2024 30 Juli 2024
5. Tugas pokok Wali Amanat
Sesuai dengan Pasal 51 UUPM dan POJK No. 19/2020, dan kemudian ditegaskan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan, tugas pokok Wali Amanat adalah mewakili kepentingan Pemegang Obligasi baik
di dalam maupun di luar pengadilan dalam melakukan tindakan hukum yang be rkaitan dengan
kepentingan Pemegang Obligasi dengan memperhatikan ketentuan -ketentuan yang tercantum dalam
Perjanjian Perwaliamanatan serta berdasarkan peraturan perundang -undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia khususnya peraturan di bidang Pasar Modal.
Penunjukan, penggantian, dan berakhirnya tugas Wali Amanat
Berdasarkan POJK No. 20/2020 dan Perjanjian Perwaliamanatan, penunjukan, penggantian, dan
berakhirnya tugas Wali Amanat adalah sebagai berikut:
i. Penunjukkan Wali Amanat untuk pertama kalinya dilakukan oleh Perseroan, sebagaimana diatur
dalam Perjanjian Perwaliamanatan;
ii. Penggantian Wali Amanat dilakukan bilamana terjadi salah satu dari sebab -sebab sebagai berikut:
- Wali Amanat tidak lagi memenuhi ketentuan untuk menjalankan fungsi sebagai Wali Amanat
sesuai dengan ketentuan perundang-undangan;
- izin usaha bank umum yang melakukan kegiatan usaha sebagai Wali Amanat dicabut;
- pembatalan surat tanda terdaftar atau pembekuan kegiatan usaha Wali Amanat;
- Wali Amanat dibubarkan oleh suatu badan peradilan yang berwenang telah memperoleh
kekuatan hukum tetap atau oleh suatu badan resmi lainnya atau dianggap telah bubar
berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;
- Wali Amanat dinyatakan pailit oleh badan peradilan yang berwenang telah memperoleh
kekuatan hukum tetap atau dibekukan operasinya dan/atau kegiatan usahanya oleh pihak yang
berwenang;
- Wali Amanat tidak dapat melaksanakan kewajibannya;
- Wali Amanat melanggar ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau peraturan
perundang-undangan di sektor jasa keuangan;
- atas permintaan para Pemegang Obligasi;
- timbulnya hubungan Afiliasi antara Wali Amanat dengan Perseroan setelah penunjukan Wali
Amanat, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal
Pemerintah;
- timbulnya hubungan kredit yang melampaui jumlah sebagaimana diatur dalam POJK No.
19/2020;
- atas permintaan Wali Amanat, dalam hal Wali Amanat mengundurkan diri atau Perseroan
tidak membayar imbalan jasa Wali Amanat sebagaimana diatur dalam Perjanjian
Perwaliamanatan, setelah Wali Amanat mengajukan permintaan pembayaran secara tertuli s
sebanyak tiga kali berturut-turut kepada Perseroan, maka Wali Amanat dapat mengajukan
permohonan pengunduran diri kepada Perseroan.
357
Page 402
PT Merdeka Battery Materials Tbk
iii. Berakhirnya tugas, kewajiban, dan tanggung jawab Wali Amanat adalah pada saat:
- Obligasi telah dilunasi baik Pokok Obliga si, Bunga Obligasi termasuk Denda (jika ada) dan
Wali Amanat telah menerima laporan pemenuhan kewajiban Perseroan dari Agen
Pembayaran;
- Obligasi telah seluruhnya dikonversi menjadi saham;
- tanggal tertentu yang telah disepakati dalam Perjanjian Perwaliamata n setelah tanggal jatuh
tempo Pokok Obligasi yang terakhir; atau
- setelah diangkatnya Wali Amanat baru.
Ikhtisar data keuangan penting
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan (i)
laporan keuangan konsolidasian interim BRI dan perusahaan anak BRI pada tanggal 31 Maret 2024,
serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024 dan 2023; dan (ii)
laporan keuangan konsolidasian BRI dan perusahaan anak BRI pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal -tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Laporan posisi keuangan konsolidasian
(dalam jutaan Rp )
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Total aset 1.989.074.479 1.965.007.030 1.865.639.010
Total liabilitas 1.690.175.158 1.648.534.888 1.562.243.693
Total ekuitas 298.899.321 316.472.142 303.395.317
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(dalam jutaan Rupiah)
Periode tiga bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal 31
pada tanggal 31 Maret Desember
2024 2023 2023 2022
Pendapatan bunga dan syariah - neto 35.952.282 32.779.173 135.183.487 124.597.073
Pendapatan pre mi - neto 561.948 442.326 2.161.392 1.577.323
Pendapatan penjualan e mas - neto 86.509 79.569 319.644 299.151
Pendapatan operasional lainnya 12.535.455 9.942.899 45.625.785 47.302.800
Laba operasional 20.033.630 19.554.560 76.828.737 64.306.037
Laba sebelum beban pajak 19.924.648 19.597.014 76.429.712 64.596.701
Laba bersih periode/tahun berjalan 15.982.588 15.563.915 60.425.048 51.408.207
358
Page 403
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Rasio keuangan penting
(dala m %)
31 Maret 31 Desember
2024 2023 2022
Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum (KPMM) 23,97 27,27 25,51
Rasio Non Performing Loan (NPL) -
gross 3,11 2,95 2,67
Loan to Deposits Ratio (LDR) 83,28 84,22 78,82
Laba tahun/periode berjalan / Jumlah
aset - Return on Asset (ROA) 4,01 4,10 3,79
Laba tahun/periode berjalan / Jumlah
ekuitas - Return on Equity (ROE) 22,06 22,24 19,59
Net Interest Margin (NIM) 7,84 7,95 7,85
Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO) 70,14 68,21 69,10
8. Alamat Wali Amanat
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) Tbk
Gedung BRI II, Lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46, Jakarta Pusat 10210
Telepon: (021) 575 2362, 575 8143
U.p. Divisi Investment Services
Bagian Trust & Corporate Services
359
Page 404
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI
berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI yang ditandatangani Perseroan
dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI, maka a tas Obligasi yang ditawarkan
berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk sertifikat atau warkat kecuali Sertifikat
Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang
Obligasi. Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolekti f di KSEI.
Selanjutnya Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat-
lambatnya pada Tanggal Emisi. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan
Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI.
Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat
dalam Rekening Efek;
b. Pengalihan kepemilikan atas Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di
KSEI, yang selanjutnya akan dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening;
c. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam
RUPO serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi;
d. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi
yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau Perjanjian Agen Pembayaran.
Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi yang d ibayarkan pada periode pembayaran
Bunga Obligasi yang bersangkutan adalah yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang
Obligasi pada empat Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan
lain oleh KSEI atau peraturan perundang-undangan yang berlaku;
e. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperhatikan
KTUR asli yang diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. KSEI akan membekukan seluruh
Obligasi yang disimpan di KSEI sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak tiga Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO (R -3)
sampai dengan berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali
Amanat;
f. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi wajib membuk a Rekening Efek di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
2. Pemesan Yang Berhak
Perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik
badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di
Indonesia dengan memperhatikan peraturan perundang -undangan di bidang pasar modal yang berlaku.
360
Page 405
PT Merdeka Battery Materials Tbk
3. Pemesanan pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian
Obligasi (“FPPO”) yang dicetak untuk keperluan ini yang dapat diperoleh di kantor Penjamin Emisi
Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XV dalam Prospektus ini dengan judul “Penyebarluasan
Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” baik dalam bentuk fisik (hardcopy)
maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail. Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat
dibatalkan oleh pemesan. Setelah FPPO diisi dengan lengkap dan ditandatangani oleh pemesan, scan
FPPO tersebut wajib disampaikan kembali baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk
elektronik (softcopy) melalui e-mail, kepada Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan memperoleh
Prospektus dan FPPO tersebut.
Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO dan wajib diajukan ol eh pemesan yang
bersangkutan dengan melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar
bagi badan hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran
sebesar jumlah pesanan. Bagi pemesan asing, di samp ing melampirkan fotokopi paspor, pada FPPO
wajib mencantumkan nama dan alamat di luar negeri dan/atau domisili hukum yang sah dari pemesan
secara lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menolak pemesanan pembelian Obligasi apabila
pemesanan pembelian Obligasi dilakukan menyimpang dari ketentuan -ketentuan dalam FPPO.
4. Jumlah minimum pemesanan
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dalam jumlah sekurang -kurangnya satu Satuan
Perdagangan yaitu sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum Obligasi
Masa Penawaran Umum Obligasi akan dilaksanakan selama dua Hari Kerja, mulai tanggal 2 Oktober
2024 sampai dengan 3 Oktober 2024, sebagai berikut:
Masa Penawaran Umum Waktu Pemesanan
Hari ke-1: 2 Oktober 2024 09.00 - 16.00 WIB
Hari ke-2: 3 Oktober 2024 09.00 - 16.00 WIB
6. Tempat pengajuan pemesanan pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB kepada
para Penjamin Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XV dalam Prospektus ini dengan judul
“Penyerbarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” pada tempat di mana
pemesan memperoleh Prospektus dan FPPO.
361
Page 406
PT Merdeka Battery Materials Tbk
7. Bukti tanda terima pemesanan Obligasi
Para Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan
menyerahkan kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya dalam
bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda
terima pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan
merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan.
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi
yang dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
kebijaksanaan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan porsi penjaminannya masing -
masing. Tanggal Penjatahan adalah tanggal 4 Oktober 2024.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu
pemesanan Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan
Obligasi dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu
formulir pemesanan untuk Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak
langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu
formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi
kepada OJK paling lambat lima Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan No.
IX.A.2.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT CIMB Niaga Sekuritas, akan menyampaikan Laporan Hasil
Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan
berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas
Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bo nus, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam
No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 dan Peraturan No. IX.A.7, paling lambat 30 hari setelah
berakhirnya Masa Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran pemesanan pembelian Obligasi
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran, yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer , dengan
ditujukan kepada Penjamin Emisi Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah
efektif pada rekening Penjamin Emisi Obligasi selambat -lambatnya pada tanggal 7 Oktober 2024 (in
good funds) ditujukan pada rekening di bawah ini:
362
Page 407
PT Merdeka Battery Materials Tbk
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata
Cabang Sudirman Jakarta
No. Rekening: 0701254635
A.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening: 1040000900949
A.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
PT Sucor Sekuritas Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening: 1040004780990
A.n. PT Sucor Sekuritas
PT UOB Kay Hian Sekuritas Bank UOB Indonesia
Cabang UOB Plaza
No. Rekening: 3273099466
A.n. PT UOB Kay Hian Sekuritas
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia Bank Sinarmas
Cabang KFO Thamrin
No. Rekening: 0055054347
A.n. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
PT Sinarmas Sekuritas Bank Sinarmas
Cabang Thamrin Jakarta
No. Rekening: 0058095157
A.n. PT Sinarmas Sekuritas
PT BNI Sekuritas Bank Negara Indonesia
Cabang Mega Kuningan
No. Rekening: 0140034143
A.n. PT BNI Sekuritas
PT CIMB Niaga Sekuritas Bank CIMB Niaga
Cabang Graha CIMB Niaga
No. Rekening: 800163442600
A.n. PT CIMB Niaga Sekuritas
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
10. Distribusi Obligasi secara elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2024. Perseroan wajib
menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI.
Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata -mata menjadi
tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek
363
Page 408
PT Merdeka Battery Materials Tbk
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan
pembayaran yang telah dilakukan Penjamin Emisi Obligasi menurut bagian penjaminan masing -
masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi,
maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi semata -mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi
Obligasi yang bersangkutan.
11. Penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi atau pembatalan Penawaran Umum
Obligasi
Dalam jangka waktu sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran sampai dengan berakhirnya Masa
Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda Masa Penawaran Umum untuk masa paling lama tiga
bulan sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran atau membatalkan Penawaran Umum, dengan
ketentuan:
a. Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yaitu:
(i) Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh persen) selama tiga
Hari Bursa berturut-turut;
(ii) Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan
terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau
(iii) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan
yang ditetapkan oleh OJK berdasarkan formulir sebagaimana ditentukan dalam Peraturan
No.IX.A.2.
b. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
(i) mengumumkan penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi atau pembatalan Penawaran
Umum Obligasi dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
mempunyai peredaran nasional paling lambat satu Hari Kerja setelah penundaan atau
pembatalan tersebut. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan
dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya ;
(ii) menyampaikan informasi penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi atau pembatalan
Penawaran Umum Obligasi tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam butir (i);
(iii) menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir (i) kepada OJK paling
lambat satu Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud; dan
(iv) Perseroan yang menunda Masa Penawaran Umum Obligasi atau pembatalan Penawaran
Umum Obligasi yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan Efek telah dibayar maka Perseroan
wajib mengembalikan uang pemesanan Efek kepada pemesan paling lambat dua Hari Kerja
sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.
c. Dalam hal Penawaran Umum Obligasi ditunda karena alasan sebagaimana dimaksud dalam huruf
a, dan akan memulai kembali Masa Penawaran Umum Obligasi berlaku ketentuan sebagai berikut:
(i) dalam hal penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi disebabkan oleh kondisi sebagaimana
dimaksud dalam huruf a butir (i) di atas, maka Perseroan wajib memulai kembali Masa
Penawaran Umum Obligasi paling lambat delapan Hari Kerja setelah indeks harga saham
gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh persen) dari
total penurunan indeks harga saham gabungan yang menjadi dasar penundaan;
(ii) dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali
sebagaimana dimaksud dalam huruf a butir (i) di atas, maka Perseroan dapat melakukan
kembali penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi;
(iii) wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum O bligasi dan
informasi tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah
penundaan Masa Penawaran Umum Obligasi (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling
364
Page 409
PT Merdeka Battery Materials Tbk
kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional
paling lambat satu Hari Kerja sebelum dimulainya lagi Masa Penawaran Umum Obligasi. Di
samping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan
dalam media massa lainnya;
(iv) wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana di maksud dalam butir (iii) di atas
kepada OJK paling lambat satu Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud.
12. Pengembalian uang pemesanan Obligasi
Dengan memperhatikan ketentuan mengenai penjatahan, dalam hal pemesanan Obligasi ditolak
sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan penjatahan, atau dalam hal terjadi pembatalan atau
penundaan Penawaran Umum, dan uang pembayaran pemesanan Obligasi te lah diterima oleh masing-
masing Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi dan belum dibayarkan
kepada Perseroan, maka masing-masing Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi
Obligasi bertanggung jawab untuk mengembalikan ua ng pemesanan kepada para pemesan Obligasi
paling lambat dua Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan atau sejak keputusan pembatalan atau
penundaan Penawaran Umum Obligasi. Pengembalian uang kepada pemesan dapat dilakukan dalam
bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen pembayaran lainnya
dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada
kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan
memperoleh Prospektus dan FPPO. Dalam hal pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat
dilakukan dalam jangka waktu satu Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan
pencatatan tidak terpenuhi, penawaran atas Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pe sanan
Obligasi wajib dikembalikan kepada para pemesan Obligasi oleh Perseroan melalui KSEI paling
lambat dua Hari Kerja sejak batalnya Penawaran Umum Obligasi.
Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan kepada pemesan Obligasi,
sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut, wajib membayar
kepada para pemesan Obligasi untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun
di atas tingkat Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat dibayar,
dengan ketentuan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan adalah 30 Hari Kalender.
Dalam hal pengembalian atas pembayaran pemesanan telah dipenuhi kepada para pemesan dengan
cara transfer ke rekening atas nama pemesan dalam waktu dua Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan
atau tanggal keputusan pembatalan Penawaran Umum Obligasi , maka Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi atau Perseroan tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau
denda kepada para pemesan Obligasi.
365
Page 410
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XIV. AGEN PEMBAYARAN
Perseroan telah menunjuk KSEI sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.
Alamat Agen Pembayaran adalah sebagai berikut:
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Gedung Bursa Efek Jakarta Tower I, Lantai 5
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190
Telepon: (021) 5299 1099
E-mail: helpdesk@ksei.co.id
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI selaku Agen
Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur
dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai
dengan jadwal waktu pembayaran masing-masing sebagaimana yang telah ditentukan. B ilamana
Tanggal Pembayaran jatuh bukan pada Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa
berikutnya.
366
Page 411
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Prospektus dan FPPO dapat diperoleh mulai tanggal 2 Oktober 2024 sampai dengan 3 Oktober 2024,
pada pukul 09.00 WIB - 16.00 WIB, pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin
Emisi Obligasi dan/atau e-mail sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Indo Premier Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Pacific Century Place, Lantai 16 Gedung Artha Graha, Lantai 18 & 19
Sudirman Central Business District Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190
Jakarta Selatan 12190 Telepon: (021) 2924 9088
Telepon: (021) 5088 7168 Faksimile: (021) 2924 9168
Faksimile: (021) 5088 7167 E-mail: fit@trimegah.com
E-mail: fixed.income@ipc.co.id Situs web: www.trimegah.com
Situs web: www.indopremier.com
PT Sucor Sekuritas PT UOB Kay Hian Sekuritas
Sahid Sudirman Center, Lantai 12 UOB Plaza Thamrin Nine, Lantai 36
Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 Jl. M.H. Thamrin Kav. 8-10
Jakarta Pusat 10220 Jakarta Pusat 10230
Telepon: (021) 8067 3000 Telepon: (021) 2993 3888
Faksimile: (021) 2788 9288 Faksimile: (021) 3190 7608
E-mail: fi@sucorsekuritas.com E-mail: uobkhindcf@uobkayhian.com
Situs web: www.sucorsekuritas.com Situs web: www.uobkayhian.co.id
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT Sinarmas Sekuritas
Menara Tekno, Lantai 9 Sinar Mas Land Plaza, Tower III, Lantai 5
Jl. H. Fachrudin No.19 Jl. M.H. Thamrin No. 51
Jakarta Pusat 10250 Jakarta Pusat 10350
Telepon: (021) 3970 5858 Telepon: (021) 392 5550
Faksimile: (021) 3970 5850 Faksimile: (021) 392 2320
E-mail: fixedincome@aldiracita.com E-mail: fixedincome@sinarmassekuritas.co.id
Situs web: www.aldiracita.com Situs web: www.sinarmassekuritas.co.id
PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas
Sudirman Plaza, Indofood Tower, Lantai 16 Graha CIMB Niaga, Lantai 25
Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58
Jakarta Selatan 12910 Jakarta Selatan 12190
Telepon: (021) 2554 3946 Telepon: (021) 5084 7848
Faksimile: (021) 5793 6934 Faksimile: (021) 5084 7849
E-mail: dcm@bnisekuritas.co.id E-mail: jk.dcmproject@cimbniaga-ibk.co.id
Situs web: www.bnisekuritas.co.id Situs web: www.cns.co.id
367
Page 412
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Berikut ini adalah salinan pendapat dari segi hukum mengenai segala sesuatu berkaitan dengan
Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Obligasi yang telah disusun oleh Assegaf Hamzah &
Partners.
368
Page 413
No. 2294/03/14/09/2024 Jakarta, 26 September 2024
Kepada Yth.
PT Merdeka Battery Materials Tbk (“Perseroan”)
Treasury Tower Lantai 69
District 8, SCBD Lot 28
Jl. Jend. Sudirman No. 52-53
Jakarta 12190 - Indonesia
U.p.: Direksi
Perihal: Pendapat Dari Segi Hukum Atas Perseroan Sehubungan Dengan Penawaran Umum
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
Dengan hormat,
Dalam rangka memenuhi ketentuan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), kami, Assegaf
Hamzah & Partners, suatu firma hukum di Jakarta, dalam hal ini diwakili oleh Tunggul Purusa Utomo,
S.H., LL.M., selaku Rekan dalam firma hukum tersebut, yang terdaftar sebagai (i) Konsultan Hukum
Profesi Penunjang Pasar Modal pada OJK yang telah memiliki Surat Tanda Terdaftar Profesi
Penunjang Pasar Modal No. STTD.KH-116/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 2 Mei 2023 yang berlaku sampai
dengan tanggal 16 Mei 2028 dan (ii) anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 201407
yang berlaku sampai tanggal 31 Juli 2025, telah ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan Surat Penunjukan
No. 1298/02/14/04/2024 tanggal 30 April 2024 untuk menyediakan jasa konsultan hukum di bidang
pasar modal dengan mempersiapkan Laporan Uji Tuntas atas Perseroan dan Perusahaan Anak
(“Laporan Uji Tuntas”) dan memberikan Pendapat Dari Segi Hukum (“Pendapat Dari Segi Hukum”)
sehubungan dengan rencana Perseroan untuk menerbitkan dan menawarkan obligasi kepada
masyarakat melalui Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 dengan
jumlah pokok sebesar Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah) dengan rincian sebagai berikut:
1. obligasi seri A dengan jumlah pokok sebesar Rp216.015.000.000 (dua ratus enam belas miliar
lima belas juta Rupiah) dan tingkat bunga tetap sebesar 6,80% per tahun, berjangka waktu 367
(tiga ratus enam puluh tujuh) hari kalender sejak tanggal emisi; dan
2. obligasi seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp1.783.985.000.000 (satu triliun tujuh ratus
delapan puluh tiga miliar sembilan ratus delapan puluh lima juta Rupiah) dan tingkat bunga
tetap sebesar 9,00% per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak tanggal emisi,
dimana seluruhnya akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) oleh para penjamin
emisi obligasi berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi (sebagaimana didefinisikan di bawah
ini) (“Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024”).
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, akan digunakan sebagai berikut:
i. sebesar US$100.000.000 atau setara Rp1.518,6 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada PT Merdeka Copper Gold Tbk (“MDKA”) untuk seluruh pokok
terutang yang timbul berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000.
MDKA merupakan pemegang saham pengendali Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000
yang berlaku efektif tanggal 25 Mei 2023, sebagaimana diubah dengan Amendemen Pertama
atas Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA tanggal 4 Oktober 2023. Berdasarkan perjanjian ini,
MDKA menyediakan kepada Perseroan suatu akomodasi keuangan dengan batas fasilitas
sebesar US$175.000.000 untuk tujuan keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak
Page 414
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 2
terbatas pada modal kerja, pengeluaran modal dan operasional Perseroan, serta untuk
mendukung kegiatan usaha perusahaan anak Perseroan dengan cara penyediaan utang
dan/atau uang muka setor modal. Tanggal jatuh tempo fasilitas adalah 25 Mei 2026 yang
merupakan ulang tahun ketiga dari tanggal efektif (di mana tanggal efektif perjanjian 25 Mei
2023). Perjanjian ini dikenakan bunga Term SOFR ditambah dengan margin 4,60% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA
– MBMA US$175.000.000 adalah sebesar US$100.000.000. Perseroan akan melakukan
pelunasan atas kewajiban tersebut dengan melakukan pembayaran lebih awal untuk seluruh
pokok utang, sehingga saldo kewajiban Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 setelah pembayaran akan menjadi nihil. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA, tidak terdapat denda yang akan dikenakan kepada Perseroan dalam hal
terjadi pelunasan lebih awal kepada MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 yang akan digunakan untuk pembayaran seluruh
pokok utang akan dikonversi ke dalam mata uang Dolar AS pada nilai tukar mata uang Rupiah
terhadap Dolar AS yang berlaku pada tanggal pembayaran. Asumsi nilai kurs yang digunakan
untuk mentranslasi kewajiban keuangan dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi
tengah Bank Indonesia per 25 September 2024 sebesar Rp15.186/US$.
ii. sebesar US$15.000.000 atau setara Rp227,8 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk sebagian pokok terutang yang timbul berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000. MDKA merupakan pemegang saham
pengendali Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000
yang berlaku efektif tanggal 18 Desember 2023. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA
menyediakan kepada Perseroan suatu akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar
US$100.000.000 untuk tujuan keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada
modal kerja, pengeluaran modal dan operasional Perseroan, serta untuk mendukung kegiatan
usaha perusahaan anak Perseroan dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setor
modal. Tanggal jatuh tempo fasilitas jatuh pada ulang tahun kelima dari tanggal efektif
perjanjian, dimana tanggal efektif perjanjian adalah 18 Desember 2023. Perjanjian ini
dikenakan bunga Term SOFR ditambah dengan margin 5,50% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA
– MBMA US$100.000.000 adalah sebesar US$33.300.000. Perseroan akan melakukan
pembayaran lebih awal untuk sebagian pokok utang, sehingga saldo kewajiban Perseroan
dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000 setelah pembayaran akan
menjadi US$18.300.000. Berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000,
tidak terdapat denda yang akan dikenakan kepada Perseroan dalam hal terjadi pelunasan lebih
awal kepada MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$100.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
yang akan digunakan untuk pembayaran seluruh pokok utang akan dikonversi ke dalam mata
uang Dolar AS pada nilai tukar mata uang Rupiah terhadap Dolar AS yang berlaku pada
tanggal pembayaran. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban
keuangan dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank Indonesia per
25 September 2024 sebesar Rp15.186/US$.
iii. sisanya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja, termasuk namun tidak terbatas
pada biaya karyawan, biaya jasa profesional, biaya pajak dan biaya keuangan, termasuk bunga
Page 415
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 3
terutang dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 dan Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA US$100.000.000 untuk periode bulan Juli sampai dengan tanggal pembayaran
lebih awal.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 ini, maka Perseroan wajib menyampaikan rencana
dan alasan perubahaan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 kepada OJK paling lambat 14 hari sebelum penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Obligasi (“RUPO”) dan memperoleh persetujuan dari RUPO, sesuai dengan Peraturan OJK
No. 30/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum (“POJK No. 30/2015”).
Sesuai dengan Pasal 2 ayat (2) POJK No. 30/2015, Perseroan wajib melaporkan realisasi penggunaan
dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 ini kepada OJK dan
kepada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, selaku Wali Amanat, dengan tembusan kepada OJK
dan mempertanggungjawabkan pada RUPS Tahunan Perseroan. Laporan realisasi penggunaan dana
tersebut akan disampaikan secara berkala setiap enam bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31
Desember (“Tanggal Laporan”). Perseroan akan menyampaikan laporan tersebut selambat-
lambatnya tanggal 15 bulan berikutnya dari Tanggal Laporan sampai seluruh dana hasil Penawaran
Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 ini telah direalisasikan. Dalam hal Perseroan
telah menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
sebelum Tanggal Laporan, Perseroan dapat menyampaikan realisasi penggunaan dana terakhir lebih
awal dari batas waktu penyampaian laporan. Lebih lanjut, berdasarkan Peraturan I-E tentang
Kewajiban Penyampaian Informasi, Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) No. Kep-
00066/BEI/09-2022 tanggal 30 September 2022 (“Peraturan I-E”), Perseroan wajib menyampaikan
laporan kepada BEI mengenai penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 setiap enam bulan sampai dana hasil Penawaran Umum tersebut selesai
direalisasikan, berikut penjelasan yang memuat tujuan penggunaan dana hasil Penawaran Umum
seperti yang disajikan di Prospektus atau perubahan penggunaan dana sesuai dengan persetujuan
RUPO atas perubahan penggunaan dana, dan realisasi untuk masing-masing tujuan penggunaan dana
per Tanggal Laporan.
Dalam hal terdapat dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
yang belum digunakan seluruhnya atau belum direalisasikan, Perseroan akan menempatkan dana
tersebut dalam instrumen keuangan yang aman dan likuid sesuai dengan Peraturan OJK No.
30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum (“POJK No. 30/2015”).
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 ini dijamin oleh PT BNI Sekuritas,
PT Indo Premier Sekuritas, PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Sucor Sekuritas, PT Sinarmas
Sekuritas, PT UOB Kay Hian Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas dan PT Aldiracita Sekuritas
Indonesia, selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi sebagaimana
tercantum dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
No. 35 tanggal 7 Juni 2024 sebagaimana diubah dengan Akta Addendum I dan Pernyataan Kembali
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 56 tanggal 10 Juli
2024, Akta Addendum II dan Pernyataan Kembali Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 No. 161 tanggal 31 Juli 2024 dan Akta Addendum III dan Pernyataan
Kembali Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 95 tanggal
26 September 2024, seluruhnya dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan (“Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi”). Masing-masing Penjamin
Emisi Obligasi berjanji dan mengikatkan diri dengan kesanggupan penuh (full commitment) akan
menawarkan dan menjual obligasi kepada masyarakat pada pasar perdana dan wajib membeli sisa
obligasi yang tidak habis terjual sesuai dengan bagian penjaminan dari masing-masing Penjamin Emisi
Obligasi pada tanggal penutupan masa penawaran umum, berdasarkan ketentuan-ketentuan dalam
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
Page 416
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 4
Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024, Perseroan
telah menunjuk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk selaku Wali Amanat (“Wali Amanat”) yang
ketentuan penunjukannya serta ketentuan-ketentuan lainnya tentang Penawaran Umum Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 tercantum dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 34 tanggal 7 Juni 2024 sebagaimana diubah dengan Akta
Addendum I dan Pernyataan Kembali Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 No. 55 tanggal 10 Juli 2024, Akta Addendum II dan Pernyataan Kembali
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 No. 160 tanggal 31 Juli
2024 dan Akta Addendum III dan Pernyataan Kembali Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 No. 93 tanggal 26 September 2024, seluruhnya dibuat di hadapan Jose
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Perjanjian
Perwaliamanatan”).
Selain perjanjian-perjanjian di atas, Perseroan juga telah menandatangani:
1. Akta Perjanjian Agen Pembayaran No. 36 tanggal 7 Juni 2024, yang dibuat di hadapan Jose
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Perjanjian Agen
Pembayaran”);
2. Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”)
dengan No. SP-063/OBL/KSEI/0524 tanggal 7 Juni 2024 antara Perseroan dengan KSEI
(“Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI”); dan
3. Akta Pengakuan Utang No. 94 tanggal 26 September 2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima
Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta Pengakuan Utang”).
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, Perjanjian Perwaliamanatan, Perjanjian Agen Pembayaran,
Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI dan Akta Pengakuan Utang secara bersama-sama
disebut sebagai “Perjanjian-Perjanjian Sehubungan Dengan Penawaran Umum Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024”.
Selain Perjanjian-Perjanjian Sehubungan Dengan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024, Perseroan telah memperoleh persetujuan prinsip dari BEI berdasarkan Surat
No. 06949/BEI.PP1/07-2024 tanggal 5 Juli 2024 tentang Persetujuan Prinsip Pencatatan Obligasi II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 PT Merdeka Battery Materials Tbk.
Obligasi yang diterbitkan melalui Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
ini akan diterbitkan tanpa warkat, kecuali sertifikat jumbo dari masing-masing seri akan diterbitkan atas
nama KSEI, untuk diadministrasikan dalam penitipan kolektif di KSEI.
Dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan OJK No. 49/POJK.04/2020 tanggal 3 Desember 2020
tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk, berdasarkan surat keterangan yang
dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia melalui Surat No. RC-722/PEF-DIR/VI/2024 tanggal
6 Juni 2024 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
Periode 5 Juni 2024 sampai dengan 1 Juni 2025, obligasi sehubungan dengan Penawaran Umum
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 memiliki peringkat nasional jangka panjang idA
(single A).
Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, Penjamin Emisi
Obligasi dan perusahaan pemeringkat efek obligasi. Perseroan tidak mempunyai hubungan afiliasi
dan/atau hubungan kredit atau pembiayaan dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebagai
Wali Amanat dalam jumlah lebih dari 25% (dua puluh lima persen) dari jumlah obligasi sehubungan
dengan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 sesuai dengan ketentuan
Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang Bank Umum yang Melakukan
Kegiatan Sebagai Wali Amanat sampai dengan dilunasinya obligasi yang diwaliamanati.
Page 417
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK HALAMAN: 5 Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024, Direksi Perseroan telah memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan Edaran Di Luar Rapat Dewan Komisaris tanggal 30 Mei 2024. Pendapat Dari Segi Hukum ini disiapkan berdasarkan uji tuntas yang kami lakukan atas Perseroan dan Perusahaan Anak yang dibuat berdasarkan keadaan Perseroan dan Perusahaan Anak hingga tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan. Pendapat Dari Segi Hukum ini dibuat berdasarkan data dan informasi yang kami peroleh dari Perseroan sampai dengan tanggal 26 September 2024. Pendapat Dari Segi Hukum ini disiapkan dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang- undangan yang berlaku di bidang pasar modal dan Standar Uji Tuntas dan Standar Pendapat Hukum yang dikeluarkan oleh Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (“HKHPM”) berdasarkan Keputusan HKHPM No. Kep.02/HKHPM/VIII/2018 tanggal 8 Agustus 2018 tentang Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal (sebagaimana diubah dengan Keputusan HKHPM No. 03/HKHPM/XI/2021 tanggal 10 November 2021), dan telah memuat hal-hal yang diatur dalam Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 yang diundangkan pada tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Utang dan Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 yang diundangkan pada tanggal 14 Maret 2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Utang. Dalam Pendapat Dari Segi Hukum ini, referensi terhadap “Perusahaan Anak” berarti perusahaan dimana Perseroan memiliki penyertaan, baik langsung maupun tidak langsung, sejumlah lebih dari 50% saham perusahaan tersebut dan laporan keuangan perusahaan tersebut dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perseroan serta perusahaan anak tersebut telah aktif beroperasi secara komersial, yakni BSID, CSID, ABP, MED, SCM, ZHN, MIN, HNMI, dan MMID (sebagaimana didefinisikan di bawah). Sesuai dengan ketentuan Pasal 1 dan Pasal 2 ayat (5) Lampiran III Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal sebagaimana tercantum dalam Keputusan HKHPM No. Kep.03/HKHPM/XI/2021 tentang Perubahan Keputusan HKHPM No. Kep.02/HKHPM/VIII/2018 tentang Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal, dalam menjalankan tugasnya Konsultan Hukum memegang teguh asas dan prinsip antara lain prinsip materialitas. Materialitas merupakan sikap tindak untuk mengkaji secara seksama informasi atau fakta material yang relevan mengenai peristiwa, kejadian atau fakta yang dapat mempengaruhi harga efek pada bursa efek atau keputusan pemodal, calon pemodal atau pihak lain yang berkepentingan atas informasi atau fakta tersebut. Sehubungan dengan ketentuan tersebut di atas, Pendapat Dari Segi Hukum ini tidak memuat informasi terkait perusahaan anak dimana Perseroan memiliki penyertaan di atas 50% dari modal ditempatkan dan disetor perusahaan anak tersebut namun perusahaan yang bersangkutan belum melakukan kegiatan operasional, yaitu CHL, SMI, LNJS, KCI, CKA, SBK, CLM, ICS, KMG, CSK, LJK, SAK, ICKS, BPI, SIP, MTI dan MEU (masing-masing sebagaimana didefinisikan di bawah), sehingga dengan demikian tidak bersifat material mengingat perusahaan tersebut antara lain tidak menjalankan kegiatan operasional, tidak memiliki tenaga kerja, tidak memiliki perjanjian penting dengan pihak ketiga dan tidak memiliki kontribusi signifikan kepada Perseroan. Pendapat Dari Segi Hukum ini menggantikan secara keseluruhan Pendapat Dari Segi Hukum yang telah disampaikan ke OJK sebelumnya dalam surat kami No. 1329/03/14/06/2024 tanggal 11 Juni 2024, No. 1649/03/14/07/2024 tanggal 11 Juli 2024, No. 1879/03/14/08/2024 tanggal 13 Agustus 2024 dan No. 2126/03/14/09/2024 tanggal 2 September 2024.
Page 418
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 6
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Setelah memeriksa dan meneliti dokumen-dokumen sebagaimana kami rinci lebih lanjut dalam Laporan
Uji Tuntas serta berdasarkan asumsi-asumsi dan pembatasan yang diuraikan di akhir Pendapat Dari
Segi Hukum ini dan berdasarkan pengungkapan dalam Laporan Uji Tuntas, dengan ini kami
memberikan Pendapat Dari Segi Hukum sebagai berikut:
I. PERSEROAN
1. Perseroan, didirikan dengan nama PT Hamparan Logistik Nusantara, berkedudukan di
Jakarta Selatan, berdasarkan Akta Pendirian No. 66 tanggal 20 Agustus 2019, yang
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah
memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia (“Menkumham”) berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
0041804.AH.01.01.Tahun2019 tanggal 22 Agustus 2019 dan telah didaftarkan dalam
Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia (“Kemenkumham”) di bawah No. AHU-0145851.AH.01.11.Tahun2019
tanggal 22 Agustus 2019 (“Akta Pendirian”). Akta Pendirian Perseroan telah
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 22 Agustus 2019
Tambahan Berita Negara No. 34684.
Dengan telah disahkannya Akta Pendirian oleh Menkumham, maka Perseroan telah
didirikan secara sah berdasarkan hukum Republik Indonesia.
Anggaran dasar yang dimuat dalam Akta Pendirian Perseroan telah mengalami
beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir kali dimuat dalam Akta Pernyataan
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 190 tanggal 21 Juni 2024, yang
dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta
Selatan, yang telah memperoleh persetujuan dari Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Keputusan No. AHU-0037618.AH.01.02.Tahun2024 tanggal 25 Juni 2024 dan
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di bawah No. AHU-
0125794.AH.01.11.Tahun2024 tanggal 25 Juni 2024 (“Akta No. 190/2024”). Akta No.
190/2024 telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 56 tanggal
25 Juni 2024 Tambahan Berita Negara No. 20475.
Berdasarkan Akta No. 190/2024, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui
antara lain peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya
Rp35.000.000.000.000 (tiga puluh lima triliun Rupiah) menjadi Rp43.000.000.000.000
(empat puluh tiga triliun Rupiah).
Ketentuan anggaran dasar Perseroan sebagaimana terakhir dimuat dalam Akta No.
190/2024 telah dibuat dan berlaku secara sah serta sesuai dengan ketentuan
peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk namun tidak terbatas pada
Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana diubah
dari waktu ke waktu (“UUPT”), Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan (“Bapepam dan LK”) No. IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar
Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas dan Perusahaan
Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14
Mei 2008 (“Peraturan No. IX.J.1”), Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8
Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik
(“POJK No. 33/2014”) dan Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tanggal 21 April 2020
tentang Rencana Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan
Terbuka.
Page 419
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 7
2. Kegiatan usaha Perseroan berdasarkan anggaran dasar Perseroan telah disesuaikan
dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia yang berlaku saat ini
sebagaimana diatur berdasarkan peraturan Badan Pusat Statistik No. 2 Tahun 2020
tentang Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia. Kegiatan usaha yang dilakukan
Perseroan saat ini (riil), yakni berusaha dalam aktivitas perusahaan holding dan
konsultasi manajemen lainnya, telah sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan
sebagaimana dimuat dalam ketentuan Pasal 3 anggaran dasar Perseroan serta telah
sesuai dengan ketentuan angka 4 Peraturan No. IX.J.1.
3. Berdasarkan Akta No. 190/2024, struktur permodalan Perseroan adalah sebagai
berikut:
Modal Dasar : Rp43.000.000.000.000
Modal Ditempatkan : Rp10.799.541.990.000
Modal Disetor : Rp10.799.541.990.000
Modal Dasar Perseroan terbagi atas 430.000.000.000 saham, masing-masing saham
memiliki nilai nominal sebesar Rp100.
Riwayat permodalan dan perubahan pemegang saham Perseroan dalam jangka waktu
2 (dua) tahun terakhir sebelum disampaikannya pernyataan pendaftaran sehubungan
dengan rencana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
telah dilakukan secara sah dan berkesinambungan sesuai dengan ketentuan anggaran
dasar Perseroan dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kecuali
sehubungan dengan hal-hal berikut ini:
a. penyetoran yang dilakukan kepada Perseroan pada saat pendirian, sampai
dengan tanggal dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini, berdasarkan
hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas keterangan Perseroan, dokumentasi
terhadap bukti penyetoran pada saat pendirian tidak dapat ditemukan; dan
b. terdapat satu akta struktur permodalan dan susunan pemegang saham
Perseroan yang penyetorannya dilakukan melebihi tanggal akta persetujuan
pemegang saham, yakni Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang
Saham Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.
54 tanggal 17 Mei 2022, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E.,
Notaris di Jakarta (“Akta No. 54/2022”), dan oleh karenanya, hal tersebut tidak
sesuai dengan ketentuan Pasal 33 UUPT. Akta No. 54/2022 telah diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 4 tanggal 17 Mei 2022 Tambahan
Berita Negara No. 1260.
Sehubungan dengan hal-hal tersebut di atas, para pemegang saham Perseroan telah
menyetujui dan meratifikasi penyetoran permodalan yang dilakukan (i) oleh pemegang
saham pendiri Perseroan berdasarkan Akta Pendirian dan (ii) oleh pemegang saham
Perseroan berdasarkan Akta No. 54/2022, keduanya sebagaimana tercantum dalam
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 60
tanggal 20 Februari 2023, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang telah diberitahukan kepada
Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0029030 tanggal 20
Februari 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham di
bawah No. AHU-0036466.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 20 Februari 2023 (“Akta No.
60/2023”). Akta No. 60/2023 telah diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 27 tanggal 20 Februari 2023 Tambahan Berita Negara No. 10841.
Page 420
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 8
Lebih lanjut, berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan
Perseroan tanggal 20 Februari 2023, Perseroan tidak pernah menerima keberatan dari
pihak manapun sehubungan dengan pengambilalihan saham Perseroan oleh PT
Merdeka Energi Nusantara melalui Akta No. 54/2022 yang berlaku efektif sejak tanggal
17 Mei 2022. Berdasarkan UUPT, kreditor dapat mengajukan keberatan kepada
Perseroan dalam jangka waktu paling lambat 14 hari setelah pengumuman
pengambilalihan dimaksud. Apabila dalam jangka waktu 14 hari tersebut kreditor tidak
mengajukan keberatan, kreditor dianggap menyetujui pengambilalihan tersebut.
Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan daftar pemegang saham per
tanggal 31 Agustus 2024 yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom selaku biro
administrasi efek yang ditunjuk oleh Perseroan adalah sebagai berikut:
NO. NAMA PEMEGANG SAHAM JUMLAH SAHAM JUMLAH (RP) (%)
1. PT Merdeka Energi
54.045.287.677 5.404.528.767.700 50,044
Nusantara
2. Huayong International
8.149.060.000 814.906.000.000 7,546
(Hong Kong) Limited
3. PT Alam Permai 5.861.079.300 586.107.930.000 5,427
4. Winato Kartono 2.361.003.614 236.100.361.400 2,186
5. Andrew Phillip Starkey 2.316.200 231.620.000 0,001
6. Masyarakat 37.576.673.109 3.757.667.310.900 34,795
Jumlah 107.995.419.900 10.799.541.990.000 100,00
Saham dalam portepel 322.004.580.100 32.200.458.010.000
Pihak pengendali Perseroan saat ini adalah MDKA.
Penetapan serta pengungkapan MDKA sebagai pengendali Perseroan telah sesuai
dengan:
a. Pasal 85 Peraturan OJK No. 3/POJK.04/2021 tentang Penyelenggaraan
Kegiatan di Bidang Pasar Modal yang mengatur bahwa penetapan atas
pengendali suatu perusahaan terbuka dilakukan pertama kali pada saat
pernyataan pendaftaran serta diungkapkan dalam prospektus pernyataan
pendaftaran. Dalam hal ini, pengungkapan MDKA sebagai pengendali telah
tersedia pada Prospektus Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan; dan
b. Pasal 1 angka (4) Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2018 tentang
Pengambilalihan Perusahaan Terbuka dimana MDKA merupakan pihak yang
secara tidak langsung memiliki saham Perseroan lebih dari 50% dari seluruh
saham dengan hak suara yang telah disetor penuh pada Perseroan.
Berdasarkan hasil pemeriksaan kami atas bukti pernyataan pemilik manfaat perseroan
yang telah disampaikan oleh Perseroan kepada Kemenkumham pada tanggal 21
Februari 2023, Winato Kartono dan Edwin Soeryadjaya merupakan pemilik manfaat
Perseroan (ultimate beneficial owner) sehubungan dengan ketentuan Pasal 1 angka 2
dan Pasal 4 ayat (1) huruf f Peraturan Presiden No. 13 Tahun 2018 tentang Penerapan
Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat Dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan dan
Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang Dan Tindak Pidana Terorisme
(“Perpres No. 13 Tahun 2018”). Perseroan telah melakukan pemenuhan kewajiban
pelaporan pemilik manfaat Perseroan kepada instansi yang berwenang sebagaimana
Page 421
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 9
diatur dalam Perpres No. 13 Tahun 2018.
Perseroan telah melakukan upaya pemenuhan kewajiban penyisihan dana cadangan
sesuai Pasal 70 UUPT dengan cara menyisihkan sejumlah dana dari laba bersih untuk
cadangan (“Penyisihan Dana Cadangan”) dimana kewajiban Penyisihan Dana
Cadangan berlaku apabila suatu perseroan terbatas mempunyai saldo laba yang
positif. Penyisihan Dana Cadangan oleh Perseroan sebesar USD1,000 yang diambil
dari laba bersih Perseroan untuk masing-masing tahun buku sebagai berikut:
a. tahun buku 2021 yang sebelumnya telah disimpan sebagai laba ditahan
Perseroan telah dilakukan berdasarkan persetujuan pemegang saham
Perseroan sebagaimana dimuat dalam Akta No. 60/2023. Merujuk pada kurs
Bank Indonesia pada tanggal 20 Februari 2023, USD1,000 setara dengan
Rp15.168.000 yang merupakan 0,000017% dari modal disetor Perseroan
pada saat itu.
b. tahun buku 2022 telah dilakukan berdasarkan persetujuan pemegang saham
Perseroan sebagaimana dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan No. 54 tanggal 30 Juni 2023, dibuat di hadapan
Martina S.H., Notaris di Jakarta. Merujuk pada kurs Bank Indonesia pada
tanggal 30 Juni 2023, USD1,000 setara dengan Rp15.034.000 yang
merupakan 0,00014% dari modal disetor Perseroan pada saat itu.
c. tahun buku 2023 telah dilakukan berdasarkan persetujuan pemegang saham
Perseroan sebagaimana dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan No. 189 tanggal 21 Juni 2024. Merujuk pada kurs
Bank Indonesia pada tanggal 21 Juni 2024, USD1,000 setara dengan
Rp16.420.000 yang merupakan 0,00015% dari modal disetor Perseroan pada
saat itu.
Dalam hal ini, Perseroan belum pernah membagikan dividen kepada pemegang
sahamnya sejak pendirian.
4. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 54 tanggal 16
Januari 2023 (“Akta No. 54/2023”) juncto Akta No. 60/2023 juncto Akta Pernyataan
Keputusan Pemegang Saham No. 156 tanggal 30 Juni 2023, yang dibuat di hadapan
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No.
30/2023”) juncto Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 89 tanggal 20 Oktober 2023,
yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan (“Akta No. 89/2023”), seluruhnya dibuat di hadapan Jose Dima Satria,
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, susunan anggota Direksi
dan Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini adalah
sebagai berikut:
Direksi
Presiden Direktur : Devin Antonio Ridwan
Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive
Direktur : Titien Supeno
Direktur : Andrew Phillip Starkey
Page 422
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 10
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Winato Kartono
Komisaris : Michael Soeryadjaya
Komisaris Independen : Didi Achjari
Akta No. 54/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.09-00275-3 tanggal 19 Januari 2023 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan
pada Kemenkumham di bawah No. AHU-0012541.AH.01.11.Tahun2023 tanggal 19
Januari 2023.
Akta No. 60/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.09-0093759 tanggal 20 Februari 2023 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan
pada Kemenkumham di bawah No. AHU-0036466.AH.01.11.Tahun2023 tanggal 20
Februari 2023.
Akta No. 30/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-
0135091 tanggal 6 Juli 2023 serta didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada
Kemenkumham di bawah No. AHU-0126139.AH.01.11.Tahun2023 tanggal 6 Juli 2023.
Akta No. 89/2023 telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-
0179842 tanggal 31 Oktober 2023 serta didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada
Kemenkumham di bawah No. AHU-0218000.AH.01.11.Tahun2023 tanggal 31 Oktober
2023.
Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris tersebut memiliki masa jabatan sampai
dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan yang ke-5
(lima) sejak tanggal 16 Januari 2023 dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk
memberhentikan mereka sewaktu-waktu dengan memperhatikan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
Pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sah dan telah
dilakukan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan dan peraturan
perundangan-undangan yang berlaku dan karenanya sah bertindak dalam
kewenangannya sebagaimana diatur dalam anggaran dasar Perseroan.
Penunjukan dan pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang
menjabat saat ini telah memenuhi ketentuan POJK No. 33/2014.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan masing-masing
direktur dan komisaris Perseroan tanggal 7 Juni 2024, tidak terdapat benturan
kepentingan antara masing-masing direktur dan komisaris Perseroan dengan rencana
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024.
5. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Merdeka Battery Materials Tbk No. 003/SK-
DIR/MBM/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pengangkatan Sekretaris
Perusahaan (Corporate Secretary) PT Merdeka Battery Materials Tbk, Direksi
Perseroan telah menyetujui pengangkatan Deny Greviartana Wijaya sebagai
Sekretaris Perusahaan Perseroan sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan OJK No.
35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik
Page 423
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 11
(“POJK No. 35/2014”). Penunjukan Deny Greviartana Wijaya sebagai Sekretaris
Perusahaan Perseroan telah dilakukan dengan memenuhi ketentuan POJK No.
35/2014.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Merdeka Battery Materials Tbk No. 001/SK-
DIR/MBM/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pembentukan Unit Audit Internal
dan Piagam Unit Audit Internal PT Merdeka Battery Materials Tbk, Perseroan telah
membentuk Unit Audit Internal dan memiliki Piagam Unit Audit Internal sesuai dengan
Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman
Penyusunan Piagam Unit Audit Internal (“POJK No. 56/2015”). Perseroan juga telah
mengangkat Carlo Clanchy Wibowo sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan
sesuai POJK No. 56/2015 yang telah disahkan dan disetujui oleh seluruh anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan No. 005/SK-DIR/MBM/X/2023 tanggal 1
November 2023 tentang Penggantian Kepala Unit Audit Internal Perseroan.
Pembentukan Unit Audit Internal Perseroan dan penetapan Piagam Unit Internal
Perseroan telah disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal 17 Januari
2023 berdasarkan surat keputusan Direksi sebagaimana disebutkan di atas yang turut
ditandatangani oleh Dewan Komisaris Perseroan.
Pengangkatan Carlo Clanchy Wibowo sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan
telah disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan pada tanggal 1 November 2023
berdasarkan surat keputusan Direksi sebagaimana disebutkan di atas yang turut
ditandatangani oleh Dewan Komisaris Perseroan.
Pembentukan Unit Audit Internal Perseroan dan Piagam Unit Audit Internal Perseroan
telah sesuai dengan POJK No. 56/2015.
6. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. 002/SK-DK/MBM/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pembentukan Komite
Audit dan Piagam Komite Audit PT Merdeka Battery Materials Tbk juncto No. 007/SK-
DK/MBM/X/2023 tanggal 20 Oktober 2023, Perseroan telah membentuk Komite Audit
dan menunjuk Didi Achjari sebagai Ketua Komite Audit serta Aria Kanaka dan Selvy
Monalisa sebagai anggota Komite Audit. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan
Komisaris PT Merdeka Battery Materials Tbk No. 002/SK-DK/MBM/I/2023 tanggal 17
Januari 2023 tentang Pembentukan Komite Audit dan Piagam Komite Audit, Dewan
Komisaris telah menyetujui penetapan Piagam Komite Audit, dalam rangka memenuhi
ketentuan dalam Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan
Pelaksanaan Kerja Komite Audit (“POJK No. 55/2015”).
Pembentukan Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit Perseroan telah
sesuai dengan POJK No. 55/2015.
7. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. 001/SK-DK/MBM/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pembentukan Komite
Nominasi dan Remunerasi dan Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi PT
Merdeka Battery Materials Tbk juncto Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Merdeka
Battery Materials Tbk No. 006/SK-DK/MBM/X/2023 tanggal 20 Oktober 2023 tentang
Perubahan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi PT Merdeka Battery Materials
Tbk, Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dan
menunjuk Didi Achjari sebagai Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan
serta Winato Kartono dan Michael W. Soeryadjaya sebagai anggota Komite Nominasi
dan Remunerasi, dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan OJK No.
34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan
Publik (“POJK No. 34/2014”).
Page 424
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 12
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Merdeka Battery Materials Tbk
No. 001/SK-DK/MBM/I/2023 tanggal 17 Januari 2023 tentang Pembentukan Komite
Nominasi dan Remunerasi dan Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi PT
Merdeka Battery Materials Tbk, Perseroan telah menetapkan Pedoman Komite
Nominasi dan Remunerasi sesuai dengan ketentuan POJK No. 34/2014.
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan telah sesuai dengan
POJK No. 34/2014.
8. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perseroan telah memperoleh izin-izin
pokok dan penting dari pihak yang berwenang yang diperlukan untuk menjalankan
kegiatan usahanya sebagaimana dipersyaratkan dalam peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan izin-izin pokok dan penting tersebut masih berlaku sampai
dengan dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini. Perseroan juga telah
memenuhi kewajiban penyampaian pelaporan sebagaimana diwajibkan berdasarkan
izin-izin pokok dan penting tersebut.
9. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perseroan secara sah memiliki
penyertaan saham pada (i) Perusahaan Anak, (ii) perusahaan-perusahaan dimana
kepemilikan saham Perseroan baik langsung maupun tidak langsung di dalamnya lebih
dari 50% namun perusahaan-perusahaan tersebut tidak aktif beroperasi secara
komersial, dan (iii) perusahaan-perusahaan dimana kepemilikan saham Perseroan
baik langsung maupun tidak langsung di dalamnya kurang dari 50% dan perusahaan-
perusahaan tersebut tidak aktif beroperasi secara komersial, yaitu sebagai berikut:
a. PT Merdeka Industri Mineral (”MIN”), dimana Perseroan secara langsung
memiliki penyertaan saham sebesar 2.938.239 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp2.938.239.000.000 yang mewakili 99,99% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MIN.
b. PT Merdeka Energi Industri (”MED”), dimana Perseroan secara (i) langsung
memiliki penyertaan saham sebesar 204.151 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp204.151.000.000 yang mewakili 99,9% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MED dan (ii) tidak langsung
melalui MIN memiliki penyertaan saham sebesar 205 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp205.000.000 yang mewakili 0,1% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MED.
c. PT Zhao Hui Nickel (”ZHN”), dimana Perseroan secara tidak langsung melalui
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 1.004.506 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp14.485.981.026 yang mewakili 50,10% saham
dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh ZHN.
d. PT Batutua Pelita Investama (“BPI”), dimana Perseroan secara langsung
memiliki penyertaan saham sebesar 4.306.566 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp2.153.283.000.000 yang mewakili 99,99% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh BPI.
e. Merdeka Battery Materials (Malaysia) Sdn. Bhd. (“MBMM”), dimana Perseroan
secara langsung memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham yang mewakili
100% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MBMM.
f. Merdeka Battery Materials (Sarawak) Sdn. Bhd. (“MBMS”), dimana Perseroan
secara langsung memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham yang mewakili
100% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MBMS.
Page 425
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 13
g. PT Merdeka Tsingshan Indonesia (“MTI”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui BPI memiliki penyertaan saham sebesar 1.008.000 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp1.008.000.000.000 yang mewakili
80% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh MTI.
h. PT Bukit Smelter Indonesia (“BSID”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui MIN memiliki penyertaan saham sebesar 22.465 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar US$22.465.000 atau setara dengan
Rp326.618.635.000yang mewakili 50,10% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan oleh BSID.
i. PT Cahaya Smelter Indonesia (“CSID”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui MIN memiliki penyertaan saham sebesar 25.602 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar US$25.602.000 atau setara dengan
Rp378.755.988.000yang mewakili 50,10% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan oleh CSID.
j. PT Sulawesi Cahaya Mineral (“SCM”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui MIN memiliki penyertaan saham sebesar 72.930 saham Seri
A dan 168.300 saham seri B, dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp262.253.475.000 yang mewakili 51% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan oleh SCM. Berdasarkan anggaran dasar SCM, tidak ada
perbedaan hak atas saham seri A dan seri B pada SCM.
k. PT Cahaya Hutan Lestari (“CHL”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui MED memiliki penyertaan saham sebesar 16.830 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp16.830.000.000 yang mewakili 51% saham
dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh CHL.
l. PT Anugerah Batu Putih (“ABP”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 11.988 saham dengan
nilai nominal seluruhnya sebesar Rp11.988.000.000 yang mewakili 99,90%
saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh ABP dan (ii) MIN
memiliki penyertaan saham sebesar 12 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp12.000.000 yang mewakili 0,10% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh ABP.
m. PT Sulawesi Makmur Indonesia (“SMI”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) SCM memiliki penyertaan saham sebesar 999 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp999.000.000 yang mewakili
99,99% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh SMI dan (ii)
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 0,01% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh SMI.
n. PT Lestari Nusa Jaya Semesta (“LNJS”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 22.455 saham
seri A dan 7.485 saham seri B dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp2.495.000.000 yang mewakili 99,8% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan oleh LNJS dan (ii) MIN memiliki penyertaan saham sebesar
45 saham seri A dan 15 saham seri B dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp5.000.000 yang mewakili 0,2% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh LNJS.
Page 426
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 14
o. PT Konawe Cahaya Indonesia (“KCI”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 2.495 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp2.495.000.000 yang mewakili
99,8% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh KCI dan (ii)
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 5 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp5.000.000 yang mewakili 0,2% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh KCI.
p. PT Cahaya Kapur Alfa (“CKA”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 249 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp249.000.000 yang mewakili 99,6% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh CKA dan (ii) MIN memiliki
penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp1.000.000 yang mewakili 0,4% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh CKA.
q. PT Sulawesi Batu Kapur (“SBK”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 249 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp249.000.000 yang mewakili 99,6% saham dari
seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh SBK dan (ii) MIN memiliki
penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp1.000.000 yang mewakili 0,4% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh SBK.
r. PT Ciptawana Lestari Mandiri (“CLM”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) CHL memiliki penyertaan saham sebesar 24.975 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp24.975.000.000 yang mewakili
99,9% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh CLM dan (ii)
MED memiliki penyertaan saham sebesar 25 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp25.000.000 yang mewakili 0,1% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh CLM.
s. PT Indogreen Cahaya Surya (“ICS”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 2.495 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp2.495.000.000 yang mewakili 99,80% saham
dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh ICS dan (ii) MIN memiliki
penyertaan saham sebesar 5 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp5.000.000 yang mewakili 0,20% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh ICS.
t. PT Kapur Maxima Gemilang (“KMG”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 999 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp999.000.000 yang mewakili
99,90% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh KMG dan (ii)
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 0,10% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh KMG.
u. PT Cahaya Sulawesi Kekal (“CSK”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 249 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp249.000.000 yang mewakili 99,60% saham
dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh CSK dan (ii) MIN memiliki
penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp1.000.000 yang mewakili 0,40% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh CSK.
Page 427
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 15
v. PT Lestari Jaya Kekal (“LJK”), dimana Perseroan secara tidak langsung
melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 248 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp248.000.000 yang mewakili 99,20% saham
dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh LJK dan (ii) MIN memiliki
penyertaan saham sebesar 2 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp2.000.000 yang mewakili 0,80% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh LJK.
w. PT Sulawesi Anugerah Kekal (“SAK”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 248 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp248.000.000 yang mewakili
99,2% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh SAK dan (ii)
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 2 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp2.000.000 yang mewakili 0,8% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh SAK.
x. PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi (“ICKS”), dimana Perseroan secara
tidak langsung melalui (i) MED memiliki penyertaan saham sebesar 249
saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp249.000.000 yang
mewakili 99,6% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh ICKS
dan (ii) MIN memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 0,4% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan oleh ICKS.
y. SIP, dimana Perseroan secara tidak langsung melalui (i) MED memiliki
penyertaan saham sebesar 10 saham dengan nilai nominal seluruhnya
sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 1% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan oleh SIP dan (ii) MIN memiliki penyertaan saham sebesar
990 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp99.000.000 yang
mewakili 99% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh SIP.
z. PT Cahaya Energi Indonesia (“CEI”), dimana Perseroan (secara tidak
langsung melalui MED) memiliki penyertaan saham sebesar 2.500 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp3.700.000.000 yang mewakili
25% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh CEI.
å. PT Industri Konawe Industrial Park (“IKIP”), dimana Perseroan (secara tidak
langsung melalui MED) memiliki penyertaan saham sebesar 320 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar US$320 atau setara dengan
Rp4.544.640.000 yang mewakili 32% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh IKIP.
ä. PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”), dimana Perseroan secara tidak
langsung melalui PT Merdeka Mega Industri (“MMID”) memiliki penyertaan
saham sebesar 64.516 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp89.696.594.800 yang mewakili 60% saham dari seluruh jumlah saham yang
dikeluarkan oleh HNMI.
ö. PT Merdeka Industri Anantha (“MIA”), dimana Perseroan secara langsung
memiliki penyertaan saham sebesar 4.860.000 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp777.600.000 yang mewakili 45% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan MIA.
aa. MMID, dimana Perseroan (i) secara langsung memiliki penyertaan saham
sebesar 1.178.272 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar
Page 428
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 16
Rp1.178.272.000.000 yang mewakili 99,99% saham dari seluruh jumlah
saham yang dikeluarkan MMID dan (ii) secara tidak langsung melalui MIN
memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal seluruhnya
sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 0,01% saham dari seluruh jumlah saham
yang dikeluarkan MMID.
bb. PT ESG New Energy Material (“ESG”), dimana Perseroan (secara tidak
langsung melalui MIA) memiliki penyertaan saham sebesar 108.000.000
saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp1.654.452.000.000 yang
mewakili 27% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan oleh ESG.
cc. PT Merdeka Energi Utama (“MEU”), dimana Perseroan (i) secara langsung
memiliki penyertaan saham sebesar 99 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp99.000.000 yang mewakili 99% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan MEU dan (ii) secara tidak langsung melalui
MIN memiliki penyertaan saham sebesar 1 saham dengan nilai nominal
seluruhnya sebesar Rp1.000.000 yang mewakili 1% saham dari seluruh
jumlah saham yang dikeluarkan MEU.
dd. PT ESG Industri Energi Baru (“IEB”), dimana Perseroan (secara tidak
langsung melalui ESG) memiliki penyertaan saham sebesar 5.357 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp5.357.000.000 yang mewakili
13,26% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan IEB.
ee. PT Meiming New Energy Material (“MNEM”), dimana Perseroan (secara tidak
langsung melalui MEU) memiliki penyertaan saham sebesar 458.333 saham
dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp7.150.453.133 yang mewakili
12,50% saham dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan MNEM.
Penyertaan saham oleh Perseroan pada Perusahaan Anak telah dilakukan secara sah
sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, anggaran dasar Perusahaan Anak dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji
tuntas kami atas Surat Pernyataan Perseroan tanggal 7 Juni 2024:
a. Tidak terdapat saham-saham yang dimiliki secara langsung maupun tidak
langsung oleh Perseroan pada masing-masing anak perusahaan yang
dikendalikan oleh Perseroan dan laporan keuangannya terkonsolidasi dengan
Perseroan (“Anak Perusahaan Terkendali”) yang sedang
dibebankan/dijaminkan kepada pihak ketiga sebagai objek gadai kecuali
saham milik BPI pada MTI sejumlah 1.008.000 lembar saham yang digadaikan
kepada PT Bank UOB Indonesia berdasarkan Akta Gadai Atas Saham No. 147
tanggal 31 Agustus 2022, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E.,
Notaris di Jakarta (“Saham-Saham Yang Dibebankan”).
b. Saham-saham yang dimiliki oleh Perseroan pada Anak Perusahaan
Terkendali, baik secara langsung atau pun tidak langsung, tidak sedang
menjadi objek sengketa atau perkara di lembaga peradilan maupun di luar
lembaga peradilan, baik di Indonesia maupun di luar negeri.
c. Saham-Saham Yang Dibebankan bersifat tidak material bagi kelangsungan
usaha Perseroan dan apabila Saham-Saham Yang Dibebankan akan
dieksekusi, maka hal tersebut tidak akan mengganggu kegiatan
usaha/operasional grup Perseroan secara material.
Page 429
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 17
10. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami dan Surat Pernyataan Perseroan
tanggal 7 Juni 2024, seluruh fasilitas properti yang digunakan Perseroan telah
diasuransikan dengan jumlah pertanggungan yang memadai untuk mengganti objek
yang diasuransikan atau menutup risiko yang dipertanggungkan dan polis-polis
asuransi tersebut masih berlaku.
11. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan, harta kekayaan milik
Perseroan yang material bagi kelangsungan usaha Perseroan yaitu saham-saham
pada perusahaan anak tidak sedang menjadi objek sengketa atau dibebankan sebagai
jaminan atas utang atau untuk menjamin kewajiban suatu pihak kepada pihak ketiga,
kecuali Saham-Saham Yang Dibebankan.
12. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan, perjanjian-perjanjian yang
dianggap penting dan material, yaitu perjanjian-perjanjian yang perlu dibuat atau
ditandatangani oleh Perseroan agar dapat melaksanakan kegiatan usahanya,
termasuk perjanjian-perjanjian dengan pihak terafiliasi Perseroan, dan dalam hal
terdapat wanprestasi, dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan secara
material, telah dibuat oleh Perseroan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar
Perseroan dan ketentuan hukum yang berlaku, dan karenanya perjanjian-perjanjian
tersebut sah dan mengikat Perseroan.
Perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh Perseroan dengan pihak ketiga
dan pihak terafiliasi Perseroan tidak mencakup hal-hal yang dapat menghalangi
rencana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 dan
rencana penggunaan dana dalam rangka Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 serta tidak mengatur pembatasan-pembatasan yang
dapat merugikan hak-hak dan kepentingan pemegang obligasi Perseroan.
Perjanjian-Perjanjian Sehubungan Dengan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 telah dibuat dan ditandatangani secara sah oleh
Perseroan, mengikat Perseroan dan telah dilakukan sesuai dengan ketentuan
anggaran dasar Perseroan serta ketentuan peraturan perundang-undangan yang
berlaku pada saat penandatanganan perjanjian-perjanjian tersebut, termasuk
Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang Kontrak
Perwaliamatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk, serta masih berlaku dan mengikat
para pihak.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan Perseroan
tanggal 11 Juli 2024, seluruh transaksi afiliasi yang dilaksanakan oleh Perseroan dan
anak perusahaan terkendali Perseroan sebagaimana dimuat dalam prospektus
sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun
2024 telah dilakukan berdasarkan prinsip yang wajar dan tanpa adanya benturan
kepentingan apapun.
Sehubungan dengan transaksi afiliasi yang dilakukan (i) oleh Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak sebagai perusahaan terkendali dari MDKA dan (ii) sebelum
penawaran umum perdana saham Perseroan, berdasarkan hasil pemeriksaan uji
tuntas kami atas informasi yang tersedia di domain publik dan dokumen yang
disampaikan Perseroan, MDKA telah melakukan pemenuhan persyaratan ketentuan
sebagaimana diatur berdasarkan POJK No. 42/2020.
13. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perseroan telah menaati ketentuan yang
berlaku sehubungan dengan aspek ketenagakerjaan, antara lain: (i) pemenuhan
kewajiban Upah Minimum Regional, (ii) kewajiban kepesertaan dalam program Badan
Page 430
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 18
Penyelenggara Jaminan Sosial (“BPJS”) Ketenagakerjaan dan Kesehatan berikut
pembayaran iuran BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan selama 3 (tiga) periode
terakhir, (iii) pemenuhan Wajib Lapor Penyelenggaraan Fasilitas Kesejahteraan
Pekerja (“WLKP”), (iv) pembentukan peraturan perusahaan, (v) pemenuhan pelaporan
wajib lapor ketenagakerjaan (“WLTK”), (vi) pembentukan Lembaga Kerjasama Bipartit
dan (vii) perolehan dokumen persetujuan Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing
(“RPTKA”).
14. Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, akan digunakan
sebagai berikut:
a. sebesar US$100.000.000 atau setara Rp1.518,6 miliar akan digunakan oleh
Perseroan untuk pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk seluruh pokok
terutang yang timbul berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000. MDKA merupakan pemegang saham pengendali
Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 yang berlaku efektif tanggal 25 Mei 2023, sebagaimana
diubah dengan Amendemen Pertama atas Perjanjian Pinjaman MDKA –
MBMA tanggal 4 Oktober 2023. Berdasarkan perjanjian ini, MDKA
menyediakan kepada Perseroan suatu akomodasi keuangan dengan batas
fasilitas sebesar US$175.000.000 untuk tujuan keperluan korporasi umum,
termasuk namun tidak terbatas pada modal kerja, pengeluaran modal dan
operasional Perseroan, serta untuk mendukung kegiatan usaha perusahaan
anak Perseroan dengan cara penyediaan utang dan/atau uang muka setor
modal. Tanggal jatuh tempo fasilitas adalah 25 Mei 2026 yang merupakan
ulang tahun ketiga dari tanggal efektif (di mana tanggal efektif perjanjian 25
Mei 2023). Perjanjian ini dikenakan bunga Term SOFR ditambah dengan
margin 4,60% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian
Pinjaman MDKA – MBMA US$175.000.000 adalah sebesar US$100.000.000.
Perseroan akan melakukan pelunasan atas kewajiban tersebut dengan
melakukan pembayaran lebih awal untuk seluruh pokok utang, sehingga saldo
kewajiban Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$175.000.000 setelah pembayaran akan menjadi nihil. Berdasarkan
Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA, tidak terdapat denda yang akan
dikenakan kepada Perseroan dalam hal terjadi pelunasan lebih awal kepada
MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA US$175.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari
hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024
yang akan digunakan untuk pembayaran seluruh pokok utang akan dikonversi
ke dalam mata uang Dolar AS pada nilai tukar mata uang Rupiah terhadap
Dolar AS yang berlaku pada tanggal pembayaran. Asumsi nilai kurs yang
digunakan untuk mentranslasi kewajiban keuangan dalam mata uang Dolar
AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank Indonesia per 25 September 2024
sebesar Rp15.186/US$.
b. sebesar US$15.000.000 atau setara Rp227,8 miliar akan digunakan oleh
Perseroan untuk pembayaran lebih awal kepada MDKA untuk sebagian pokok
terutang yang timbul berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
Page 431
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 19
US$100.000.000. MDKA merupakan pemegang saham pengendali
Perseroan.
Perseroan dan MDKA menandatangani Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$100.000.000 yang berlaku efektif tanggal 18 Desember 2023.
Berdasarkan perjanjian ini, MDKA menyediakan kepada Perseroan suatu
akomodasi keuangan dengan batas fasilitas sebesar US$100.000.000 untuk
tujuan keperluan korporasi umum, termasuk namun tidak terbatas pada modal
kerja, pengeluaran modal dan operasional Perseroan, serta untuk mendukung
kegiatan usaha perusahaan anak Perseroan dengan cara penyediaan utang
dan/atau uang muka setor modal. Tanggal jatuh tempo fasilitas jatuh pada
ulang tahun kelima dari tanggal efektif perjanjian, dimana tanggal efektif
perjanjian adalah 18 Desember 2023. Perjanjian ini dikenakan bunga Term
SOFR ditambah dengan margin 5,50% per tahun.
Pada tanggal 20 September 2024, saldo terutang Perseroan dalam Perjanjian
Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000 adalah sebesar US$33.300.000.
Perseroan akan melakukan pembayaran lebih awal untuk sebagian pokok
utang, sehingga saldo kewajiban Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman MDKA
– MBMA US$100.000.000 setelah pembayaran akan menjadi US$18.300.000.
Berdasarkan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA US$100.000.000, tidak
terdapat denda yang akan dikenakan kepada Perseroan dalam hal terjadi
pelunasan lebih awal kepada MDKA.
Mengingat seluruh kewajiban keuangan Perseroan dalam Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA US$100.000.000 dalam mata uang Dolar AS, maka dana dari
hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk pembayaran
seluruh pokok utang akan dikonversi ke dalam mata uang Dolar AS pada nilai
tukar mata uang Rupiah terhadap Dolar AS yang berlaku pada tanggal
pembayaran. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk mentranslasi kewajiban
keuangan dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs transaksi tengah Bank
Indonesia per 25 September 2024 sebesar Rp15.186/US$.
c. sisanya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja, termasuk
namun tidak terbatas pada biaya karyawan, biaya jasa profesional, biaya pajak
dan biaya keuangan, termasuk bunga terutang dalam Perjanjian Pinjaman
MDKA – MBMA US$175.000.000 dan Perjanjian Pinjaman MDKA – MBMA
US$100.000.000 untuk periode bulan Juli sampai dengan tanggal pembayaran
lebih awal.
Rencana penggunaan dana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials
Tahun 2024 di atas tidak bertentangan dengan ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku serta ketentuan dalam perjanjian-perjanjian yang dimiliki oleh
Perseroan.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 ini, maka
Perseroan wajib menyampaikan rencana dan alasan perubahaan penggunaan dana
hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 kepada OJK
paling lambat 14 hari sebelum penyelenggaraan RUPO dan memperoleh persetujuan
dari RUPO, sesuai dengan POJK No. 30/2015.
Sesuai dengan Pasal 2 ayat (2) POJK No. 30/2015, Perseroan wajib melaporkan
realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 ini kepada OJK dan kepada PT Bank Rakyat Indonesia
Page 432
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 20
(Persero) Tbk, selaku Wali Amanat, dengan tembusan kepada OJK dan
mempertanggungjawabkan pada RUPS Tahunan Perseroan. Laporan realisasi
penggunaan dana tersebut akan disampaikan secara berkala setiap enam bulan
dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember Tanggal Laporan. Perseroan akan
menyampaikan laporan tersebut selambat-lambatnya tanggal 15 bulan berikutnya dari
Tanggal Laporan sampai seluruh dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 ini telah direalisasikan. Dalam hal Perseroan telah
menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials
Tahun 2024 sebelum Tanggal Laporan, Perseroan dapat menyampaikan realisasi
penggunaan dana terakhir lebih awal dari batas waktu penyampaian laporan. Lebih
lanjut, berdasarkan Peraturan I-E, Perseroan wajib menyampaikan laporan kepada
BEI mengenai penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 setiap enam bulan sampai dana hasil Penawaran Umum
tersebut selesai direalisasikan, berikut penjelasan yang memuat tujuan penggunaan
dana hasil Penawaran Umum seperti yang disajikan di Prospektus atau perubahan
penggunaan dana sesuai dengan persetujuan RUPO atas perubahan penggunaan
dana, dan realisasi untuk masing-masing tujuan penggunaan dana per Tanggal
Laporan.
15. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perseroan tidak memiliki hubungan
afiliasi serta tidak memiliki hubungan kredit dengan Wali Amanat dan berdasarkan
Surat Pernyataan Perseroan tanggal 7 Juni 2024, Perseroan tidak dan tidak akan
mempunyai hubungan kredit dengan Wali Amanat dalam jumlah lebih dari 25% dari
jumlah efek bersifat utang yang diwaliamanati sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK
No. 19/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang Bank Umum Yang Melakukan
Kegiatan Sebagai Wali Amanat, sampai dengan berakhirnya tugas Wali Amanat.
16. Obligasi yang diterbitkan melalui Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin
dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak
bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan
ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata
Indonesia. Hak pemegang obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-
hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari,
kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan
Perseroan, baik yang telah ada, maupun yang akan ada di kemudian hari sesuai
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
17. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami dan Surat Pernyataan Perseroan
tanggal 7 Juni 2024, Perseroan tidak sedang terlibat dalam suatu perkara maupun
sengketa di luar pengadilan dan/atau perkara perdata, pidana, persaingan usaha
dan/atau perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di lembaga arbitrase baik di
Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi
pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan kewajiban perpajakan
atau perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan industrial
atau tidak sedang menghadapi somasi yang dapat mempengaruhi secara berarti dan
material kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha Perseroan dan rencana
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 dan rencana
penggunaan dananya. Lebih lanjut, Perseroan tidak sedang terlibat dalam suatu
perkara kepailitan atau penundaan kewajiban pembayaran utang atau mengajukan
permohonan kepailitan atau mengajukan penundaan kewajiban pembayaran utang.
18. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami dan Surat Pernyataan dari masing-
masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 7 Juni 2024, masing-
masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan (1) tidak pernah atau tidak
Page 433
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 21
sedang terlibat dalam: (a) suatu perkara perdata, pidana, persaingan usaha dan/atau
perselisihan di lembaga peradilan dan/atau di lembaga arbitrase baik di Indonesia
maupun di luar negeri atau (b) perselisihan administratif dengan instansi pemerintah
yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan dengan kewajiban perpajakan
atau (c) perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan
industrial yang dapat mempengaruhi secara berarti kedudukan peranan dan/atau
kelangsungan usaha Perseroan dan rencana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 dan rencana penggunaan dananya atau (d) tidak pernah
dinyatakan pailit atau (e) terlibat dalam penundaan kewajiban pembayaran utang; atau
(2) tidak menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah
menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit atau tidak sedang menghadapi
somasi yang dapat mempengaruhi secara berarti dan material kedudukan peranan
dan/atau kelangsungan usaha Perseroan dan Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024 dan rencana penggunaan dananya.
19. Informasi terkait dengan aspek hukum sebagaimana diungkapkan dalam Prospektus
sebagai dokumen penawaran untuk Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery
Materials Tahun 2024 telah memuat informasi yang material yang diungkapkan di
dalam Laporan Uji Tuntas dan Pendapat Dari Segi Hukum.
II. PERUSAHAAN ANAK PERSEROAN
1. Pendirian Perusahaan Anak telah dilakukan secara sah berdasarkan peraturan
perundang-undangan Negara Republik Indonesia yang berlaku dan memiliki anggaran
dasar yang telah disesuaikan dengan UUPT. Perubahan anggaran dasar Perusahaan
Anak yang terakhir telah sesuai dengan ketentuan anggaran dasarnya masing-masing
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Sehubungan dengan penyetoran modal pendirian, (i) para pemegang saham SCM,
MIN, ABP, CSID, BSID, MED, dan HNMI telah menyetujui dan meratifikasi penyetoran
permodalan yang dilakukan oleh pemegang saham pendiri berdasarkan masing-
masing akta pendirian mengingat berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas
keterangan SCM, MIN, ABP, CSID, BSID, MED, dan HNMI dokumentasi terhadap bukti
penyetoran pada saat pendirian masing-masing entitas tersebut tidak dapat
ditemukan; dan (ii) para pemegang saham ZHN telah menyetujui dan meratifikasi
penyetoran permodalan yang dilakukan oleh pemegang saham pendiri berdasarkan
akta pendirian mengingat berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami terdapat
keterlambatan penyetoran modal.
Kegiatan usaha yang dilakukan masing-masing Perusahaan Anak saat ini telah sesuai
dengan maksud dan tujuan masing-masing Perusahaan Anak sebagaimana dimuat
dalam ketentuan Pasal 3 anggaran dasar masing-masing Perusahaan Anak.
2. Riwayat permodalan dan perubahan pemegang saham Perusahaan Anak dalam
jangka waktu 2 (dua) tahun terakhir sebelum disampaikannya pernyataan pendaftaran
sehubungan dengan rencana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials
Tahun 2024, baik yang terdapat perubahan maupun tidak terdapat perubahan
terhadap riwayat permodalan dan susunan pemegang saham dalam jangka waktu
tersebut, telah dilakukan secara sah dan berkesinambungan sesuai dengan anggaran
dasar masing-masing Perusahaan Anak dan peraturan perundang-undangan yang
berlaku, kecuali untuk:
a. SCM, sehubungan dengan belum diperolehnya persetujuan Menteri Energi
dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia (”ESDM”) atas peralihan (a) 1
Page 434
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 22
saham dari Jimmy Budiarto kepada HT Asia Industry Limited dan (b) 70.069
saham Seri A dan 161.700 saham Seri B dari MIN kepada HT Asia Industry
Limited berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT
Sulawesi Cahaya Mineral No. 100 tanggal 26 Maret 2019, yang dibuat di
hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara (”Akta No.
100/2019”).
Berdasarkan Surat SCM No. 060/GR-J/Minerba/SCM/II/2023 tanggal 9
Februari 2023 kepada Plh. Direktur Jenderal Mineral dan Batubara,
Kementerian ESDM, SCM menyampaikan permohonan kepada Menteri
ESDM untuk memberikan rekomendasi bahwa pengalihan saham yang
dilakukan pada SCM adalah sesuai dengan ketentuan perundang-undangan
yang berlaku. Surat tersebut telah diterima oleh Sekretariat Jenderal Menteri
ESDM tanggal 15 Februari 2023. SCM telah mendapatkan tanggapan oleh
Kementerian ESDM berdasarkan Surat No. T-631/MB.04/DJB.M/2023 tentang
Tanggapan Atas permohonan Rekomendasi Bahwa Perubahan Saham PT
Sulawesi Cahaya Mineral Telah Sesuai Ketentuan yang Berlaku tanggal 27
Februari 2023 yang menyatakan bahwa susunan pemegang saham terakhir
SCM berdasarkan Akta No. 100/2019 telah sesuai dengan Izin Usaha
Pertambangan Operasi Produksi SCM dan telah tercatat pada Minerba One
Data Indonesia (“MODI”) sesuai dengan Keputusan Menteri ESDM No.
78.K/MB.01/MEM.B/2022.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan SCM
tanggal 20 Februari 2023, SCM tidak pernah menerima gugatan, keberatan,
sanksi, teguran, hukuman, atau tindakan/proses hukum apapun yang diajukan
oleh (i) setiap pemegang saham SCM, (ii) kreditur SCM, (iii) karyawan SCM,
(iv) Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral, (v) lembaga pemerintahan yang
berwenang, dan/atau (vi) pihak ketiga lainnya sehubungan dengan belum
diperolehnya persetujuan Menteri ESDM atas peralihan saham tersebut di
atas.
Berdasarkan ketentuan Pasal 93A juncto Pasal 151 Undang-Undang No. 4
Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara sebagaimana
diubah dari waktu ke waktu (“UU Pertambangan Mineral dan Batubara”),
pemegang Izin Usaha Pertambangan yang mengalihkan kepemilikan saham
tanpa persetujuan Menteri ESDM, dikenai sanksi administratif berupa: (i)
peringatan tertulis; (ii) denda; (iii) penghentian sementara sebagian atau
seluruh kegiatan eksplorasi atau operasi produksi; dan/atau (iv) pencabutan
izin usaha pertambangan. Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 78 Tahun
2010 tentang Reklamasi dan Pascatambang, pencabutan Izin Usaha
Pertambangan tidak menghilangkan kewajibannya untuk melakukan reklamasi
dan pascatambang. Berdasarkan UU Pertambangan Mineral dan Batubara,
pemilik Izin Usaha Pertambangan yang dicabut dan tidak melaksanakan: (i)
reklamasi dan/atau pascatambang; dan/atau (ii) penempatan dana jaminan
reklamasi dan/atau dana jaminan pascatambang, dipidana dengan pidana
penjara paling lama 5 (lima) tahun dan denda paling banyak
Rp100.000.000.000,00 (seratus miliar rupiah) serta dapat dijatuhi pidana
tambahan berupa pembayaran dana dalam rangka pelaksanaan kewajiban
reklamasi dan/atau pascatambang yang menjadi kewajibannya.
Berdasarkan ketentuan Pasal 63 juncto Pasal 94 ayat (1) dan ayat (2)
Peraturan Menteri ESDM No. 11 Tahun 2018 tentang Tata Cara Pemberian
Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan pada Kegiatan Usaha Pertambangan
Mineral dan Batubara, sebagaimana telah diubah beberapa kali terakhir
Page 435
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 23
dengan Peraturan Menteri ESDM No. 51 Tahun 2018, pemegang Izin Usaha
Pertambangan wajib terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Menteri ESDM
atau gubernur sesuai dengan kewenangannya sebelum didaftarkan pada
Kemenkumham. Peraturan tersebut kemudian dicabut dan digantikan dengan
Peraturan Menteri ESDM No. 7 Tahun 2020 tentang Tata Cara Pemberian
Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan pada Kegiatan Usaha Pertambangan
Mineral dan Batubara, sebagaimana diubah dengan Peraturan Menteri ESDM
No. 16 Tahun 2021 (“Peraturan Menteri ESDM No. 7/2020”) dimana Pasal 64
Peraturan Menteri ESDM No. 7/2020 juga mengatur hal serupa. Pemegang
Izin Usaha Pertambangan yang telah melakukan perubahan saham tanpa
terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Menteri ESDM atau gubernur dapat
dikenakan sanksi administratif berupa peringatan tertulis, penghentian
sementara sebagian atau seluruh kegiatan usaha, dan/atau pencabutan izin.
Berdasarkan Keputusan Menteri ESDM No. 78.K/MB.01/MEM.B/2022 tentang
Pedoman pelaksanaan Evaluasi Perizinan Serta Pencatatan Perubahan
Pemegang Saham, Direksi, dan/atau Komisaris atas Izin Usaha
Pertambangan yang Diterbitkan Oleh Gubernur atau Bupati/Walikota
(“Keputusan Menteri ESDM No. 78.K/MB.01/MEM.B/2022”), sebelum
berlakunya Undang-Undang No. 3 Tahun 2020 tentang Perubahan atas
Undang-Undang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan
Batubara, pemegang Izin Usaha Pertambangan yang telah melakukan
perubahan pemegang saham tanpa terlebih dahulu mendapatkan persetujuan
dari gubernur sebelum tanggal 10 Desember 2020 dapat mengajukan
permohonan pencatatan perubahan pemegang saham melalui MODI paling
lambat pada tanggal 11 Juni 2022. Pemegang Izin Usaha Pertambangan yang
telah melakukan perubahan pemegang saham tanpa terlebih dahulu
memperoleh persetujuan dari gubernur sebelum dilakukannya pencatatan
dalam MODI dapat dikenakan sanksi administratif sesuai dengan ketentuan
perundang-undangan.
b. ABP, sehubungan dengan belum diperolehnya persetujuan Menteri ESDM
atas peralihan 1 saham dari Jimmy Budiarto kepada MIN berdasarkan Akta
No. 66 tanggal 24 Maret 2022, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H.,
S.E., M.K., Notaris di Jakarta Utara (“Akta No. 66/2022”).
Berdasarkan Surat ABP No. 016/Minerba/II-2023/ABP tanggal 9 Februari 2023
kepada Plh. Direktur Jenderal Mineral dan Batubara, Kementerian ESDM
juncto Surat ABP No. 020/Minerba/III-2023/ABP tanggal 20 Maret 2023
kepada Kepala Dinas Energi dan Sumber Daya Mineral Provinsi Sulawesi
Tengah, ABP telah menyampaikan permohonan kepada masing-masing
Menteri ESDM dan Kepala Dinas ESDM Sulawesi Tengah untuk memberikan
rekomendasi bahwa pengalihan saham yang dilakukan pada ABP adalah
sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Masing-masing
surat tersebut telah diterima oleh Sekretariat Jenderal Menteri ESDM tanggal
15 Februari 2023 dan Dinas ESDM Pemerintah Daerah Provinsi Sulawesi
Tengah tanggal 20 Maret 2023. Meski demikian, sampai dengan tanggal
Pendapat Dari Segi Hukum ini, belum ada tanggapan dari masing-masing
instansi terkait atas kedua Surat ABP tersebut.
Lebih lanjut, berdasarkan Surat ABP No. 049/XI-2023/ABP tanggal 13
November 2023 kepada Gubernur Sulawesi Tengah juncto Surat ABP No.
051/XI-2023/ABP tanggal 16 November 2023 kepada Gubernur Sulawesi
Tengah (”Surat ABP tanggal 13 November 2023”), ABP telah menyampaikan
permohonan kepada Gubernur Sulawesi Tengah untuk menyetujui perubahan
Page 436
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 24
susunan pemegang saham ABP berdasarkan Akta No. 66 tanggal 24 Maret
2022, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di
Jakarta Utara. Surat tersebut telah diterima oleh Sekretariat Daerah
Pemerintah Provinsi Sulawesi Tengah tanggal 15 November 2023.
Sebagai tanggapan terhadap Surat ABP tanggal 13 November 2023, Kepala
Dinas Penanaman Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Provinsi
Sulawesi Tengah telah mengeluarkan Surat No.
500.16.7/180/BID.V/DPMPTSP tanggal 13 Februari 2024 yang
menginformasikan daftar dokumen yang dipersyaratkan untuk diajukan oleh
ABP sehubungan dengan permohonan persetujuan perubahan pemegang
saham ABP.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas keterangan ABP, sampai
dengan tanggal dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini, ABP sedang
melengkapi dokumen-dokumen yang dipersyaratkan oleh Kepala Dinas
Penanaman Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Provinsi Sulawesi
Tengah.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan ABP
tanggal 20 Februari 2023, ABP tidak pernah menerima gugatan, keberatan,
sanksi, teguran, hukuman, atau tindakan/proses hukum apapun yang diajukan
oleh (i) setiap pemegang saham ABP, (ii) kreditur ABP, (iii) karyawan ABP, (iv)
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral, (v) lembaga pemerintahan yang
berwenang, dan/atau (vi) pihak ketiga lainnya sehubungan dengan belum
diperolehnya persetujuan Menteri ESDM atas peralihan saham tersebut di
atas.
Lebih lanjut, berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat
Pernyataan Perseroan tanggal 24 Maret 2023:
i. ABP belum pernah melakukan kegiatan operasional apapun termasuk
namun tidak terbatas pada belum ada realisasi pembukaan lahan
tambang yang dimiliki oleh ABP sesuai dengan dokumen Rencana
Kerja Anggaran dan Biaya ABP yang telah disampaikan kepada
pemerintah daerah sesuai peraturan perundang-undangan yang
berlaku, berkontrak dengan suatu pihak ketiga, ataupun melakukan
suatu kegiatan lain apapun juga terkait dengan kegiatan operasi
penambangan sesuai dengan Izin Usaha Pertambangan ABP;
ii. Sehubungan dengan terdapatnya ketidakpatuhan terhadap ketentuan
UU Pertambangan Mineral dan Batubara, dalam hal ABP dikenakan
sanksi yang antara lain berupa pencabutan Izin Usaha Pertambangan,
hal ini tidak berdampak material terhadap kelangsungan/kegiatan
usaha grup Perseroan;
iii. Dalam hal akibat dikenakannya sanksi kepada ABP sebagaimana
tersebut di atas, maka setiap dan seluruh kewajiban yang timbul akibat
pengenaan sanksi tersebut, termasuk kewajiban melakukan reklamasi
lahan, tidak akan memiliki dampak material terhadap ABP dan/atau
grup Perseroan mengingat belum dilakukannya kegiatan usaha
penambangan ABP sebagai disebutkan di atas;
iv. Dalam penyusunan rencana bisnis, Perseroan belum
memproyeksikan penggunaan batu gamping ABP untuk kegiatan
Page 437
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 25
usaha grup Perseroan. Dalam hal grup Perseroan membutuhkan batu
gamping atau bahan material lainnya untuk melakukan kegiatan
usahanya, Perseroan dapat segera memperoleh pasokan batu
gamping atau bahan material lainnya dari pihak ketiga lainnya,
mengingat ABP belum memproduksi batu gamping dan tidak ada
ketergantungan grup Perseroan terhadap pasokan dari ABP; dan
v. Perseroan tidak akan menyalurkan dana apapun, baik secara
langsung atau pun tidak langsung, kepada atau melalui ABP, dan akan
senantiasa memastikan bahwa ABP tidak akan mengakibatkan
eksposur keuangan apapun yang bersifat signifikan bagi Perseroan
yang dapat mengakibatkan kerugian bagi kondisi, keuangan,
operasional, hukum, kegiatan usaha, aset dan/atau liabilitas dari grup
Perseroan sampai dengan diperolehnya rekomendasi dari
Kementerian ESDM atau pemerintah daerah atas peralihan saham
dalam ABP berdasarkan Akta No. 66/2022.
Berdasarkan ketentuan Pasal 93A juncto Pasal 151 UU Pertambangan
Mineral dan Batubara, pemegang Izin Usaha Pertambangan yang
mengalihkan kepemilikan saham tanpa persetujuan Menteri ESDM, dikenai
sanksi administratif berupa: (i) peringatan tertulis; (ii) denda; (iii) penghentian
sementara sebagian atau seluruh kegiatan eksplorasi atau operasi produksi;
dan/atau (iv) pencabutan izin usaha pertambangan. Berdasarkan Peraturan
Pemerintah No. 78 Tahun 2010 tentang Reklamasi dan Pascatambang,
pencabutan Izin Usaha Pertambangan tidak menghilangkan kewajibannya
untuk melakukan reklamasi dan pascatambang. Berdasarkan UU
Pertambangan Mineral dan Batubara, pemilik Izin Usaha Pertambangan yang
dicabut dan tidak melaksanakan: (i) reklamasi dan/atau pascatambang;
dan/atau (ii) penempatan dana jaminan reklamasi dan/atau dana jaminan
pascatambang, dipidana dengan pidana penjara paling lama 5 (lima) tahun
dan denda paling banyak Rp100.000.000.000,00 (seratus miliar Rupiah) serta
dapat dijatuhi pidana tambahan berupa pembayaran dana dalam rangka
pelaksanaan kewajiban reklamasi dan/atau pascatambang yang menjadi
kewajibannya.
c. MIN, dimana (a) penyetoran yang dilakukan kepada MIN berdasarkan Akta
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 73 tanggal 24 Desember 2021,
sampai dengan tanggal dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini,
berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas keterangan MIN,
dokumentasi terhadap bukti penyetorannya tidak dapat ditemukan, dan (b)
terdapat satu akta penyetoran modal oleh pemegang saham MIN yang
dilakukan melebihi tanggal akta persetujuan pemegang saham, yakni Akta
Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham sebagai Pengganti Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 84 tanggal 23 September 2022,
yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta Pusat,
dan oleh karenanya, hal tersebut tidak sesuai dengan ketentuan Pasal 33 ayat
UUPT.
Berdasarkan Pasal 97 ayat (3) UUPT, setiap anggota Direksi bertanggung
jawab penuh secara pribadi atas kerugian perseroan apabila yang
bersangkutan bersalah atau lalai menjalankan tugasnya.
Page 438
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 26
Perusahaan Anak sebagai berikut:
a. BSID berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham
No. 34 tanggal 10 Maret 2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H.,
S.E., Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham
berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
No. AHU-AH.01.03-0037882 tanggal 10 Maret 2023, pemegang saham BSID
telah meratifikasi penyetoran modal lanjutan yang dilakukan oleh pemegang
saham BSID pada BSID;
b. CSID berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham
No. 35 tanggal 10 Maret 2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H.,
S.E., Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham
berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
No. AHU-AH.01.03-0037932 tanggal 10 Maret 2023, pemegang saham CSID
telah meratifikasi penyetoran modal lanjutan yang dilakukan oleh pemegang
saham CSID pada CSID;
c. MED berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham
sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 51 tanggal
20 Maret 2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di
Jakarta yang telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan No. AHU-0017331.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 20 Maret 2023,
pemegang saham MED telah meratifikasi penyetoran modal lanjutan yang
dilakukan oleh pemegang saham MED pada MED;
d. SCM berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT
Sulawesi Cahaya Mineral No. 53 tanggal 20 Maret 2023, yang dibuat di
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah
diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0042850
tanggal 20 Maret 2023, pemegang saham SCM telah meratifikasi penyetoran
modal lanjutan yang dilakukan oleh pemegang saham SCM pada SCM; dan
e. MIN berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham
sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 58 tanggal
21 Maret 2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di
Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-
0043290 tanggal 21 Maret 2023, pemegang saham MIN telah meratifikasi
penyetoran modal lanjutan yang dilakukan oleh pemegang saham MIN pada
MIN.
3. Pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang saat ini menjabat di
Perusahaan Anak adalah sah dan telah dilakukan sesuai dengan ketentuan anggaran
dasar masing-masing Perusahaan Anak dan peraturan perundangan-undangan yang
berlaku dan karenanya sah bertindak dalam kewenangannya sebagaimana diatur
dalam anggaran dasar masing-masing Perusahaan Anak.
4. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perusahaan Anak telah memperoleh izin-
izin pokok dan penting dari pihak yang berwenang yang diperlukan untuk menjalankan
kegiatan usahanya sebagaimana dipersyaratkan dalam peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan izin-izin pokok dan penting tersebut masih berlaku sampai
dengan dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini, kecuali sehubungan dengan
belum diperolehnya Sertifikat Laik Fungsi (”SLF”) untuk bangunan SCM yang berlokasi
Page 439
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 27
di Kabupaten Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara dan Kabupaten Morowali, Provinsi
Sulawesi Tengah.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Perintah Tugas Dinas
Penanaman Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten Konawe No.
800/65/VII/2024 tanggal 2 Juli 2024 dan Surat Perintah Tugas Dinas Pekerjaan Umum,
Penataan Ruang, Perumahan dan Kawasan Permukiman Kabupaten Konawe No.
800/169/2024 tanggal 1 Juli 2024, keduanya disampaikan kepada SCM, otoritas
setempat perlu melakukan verifikasi lokasi bangunan SCM yang hendak dimohonkan
SLF-nya tersebut pada tanggal 4 – 6 Juli 2024. Sampai dengan tanggal Pendapat Dari
Segi Hukum ini, berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas keterangan SCM,
verifikasi lokasi bangunan SCM tersebut telah dilaksanakan dan SCM masih
menunggu laporan hasil verifikasi dari otoritas setempat atas bangunan SCM tersebut.
Lebih lanjut, SCM telah menyampaikan permohonan SLF untuk bangunan SCM yang
berlokasi di Kabupaten Konawe, Sulawesi Tenggara kepada Menteri PUPR
berdasarkan permohonan dengan No. Registrasi: SLF-740223-09072024-01 tanggal
9 Juli 2024 dengan status permohonan masih dalam verifikasi kelengkapan oleh Dinas
Teknis.
Berdasarkan Pasal 44 jo. 45 Undang-Undang No. 28 Tahun 2002 tentang Gedung dan
Bangunan sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-
Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja dan ditetapkan menjadi Undang-
Undang berdasarkan Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta
Kerja menjadi Undang-Undang, kelalaian untuk mendapatkan SLF dapat dikenakan
sanksi administratif berupa peringatan tertulis, pembatasan kegiatan pembangunan,
penghentian sementara atau tetap pada pekerjaan pelaksanaan pembangunan,
penghentian sementara atau tetap pada pemanfaatan bangunan gedung, pembekuan
persetujuan bangunan gedung, pencabutan persetujuan bangunan gedung
pembekuan SLF bangunan gedung, pencabutan SLF bangunan gedung, atau perintah
pembongkaran bangunan gedung.
Perusahaan Anak juga telah memenuhi kewajiban penyampaian pelaporan
sebagaimana diwajibkan berdasarkan izin-izin pokok dan penting tersebut, kecuali:
i. ZHN, sehubungan dengan belum dilakukannya pelaporan Laporan
pelaksanaan Rencana Pengelolaan Lingkungan dan Rencana Pemantauan
Lingkungan (”RKL-RPL”) untuk periode Semester I dan II Tahun 2023;
ii. HNMI, sehubungan dengan belum dilakukannya pelaporan (i) Laporan
Pengelolaan Limbah B3 untuk periode Triwulan I 2024 dan Triwulan II 2024;
(ii) Laporan RKL-RPL untuk periode Semester I dan II Tahun 2023; dan (iii)
Laporan Data Industri untuk periode Semester I Tahun 2024;
iii. MMID, sehubungan dengan belum dilakukannya pelaporan Laporan Kegiatan
Penanaman Modal (”LKPM”) untuk periode Triwulan IV 2023, Triwulan I 2024,
dan Triwulan II 2024;
iv. BSID, sehubungan dengan belum dilakukannya pelaporan (i) Laporan Data
Industri untuk periode Semester II Tahun 2023 dan Semester I Tahun 2024;
(ii) Laporan Pelaksanaan Kewajiban Kelayakan Lingkungan untuk 3 (tiga)
periode terakhir; (iii) Laporan Realisasi Kegiatan Penyimpanan Limbah B3
untuk 3 (tiga) periode terakhir; (iv) Laporan Pemantauan Kualitas Air Limbah
untuk 3 (tiga) periode terakhir; dan (v) LKPM untuk periode Triwulan II 2024;
Page 440
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 28
v. CSID, sehubungan dengan belum dilakukannya pelaporan (i) Laporan Data
Industri untuk periode Semester II Tahun 2023 dan Semester I Tahun 2024;
(ii) Laporan Pelaksanaan Kewajiban Kelayakan Lingkungan untuk 3 (tiga)
periode terakhir; (iii) Laporan Realisasi Kegiatan Penyimpanan Limbah B3
untuk 3 (tiga) periode terakhir; (iv) Laporan Pemantauan Kualitas Air Limbah
untuk 3 (tiga) periode terakhir; dan (v) LKPM untuk periode Triwulan II 2024;
dan
vi. ABP, sehubungan dengan belum dilakukannya kewajiban penyampaian
laporan pelaksanaan RKL-RPL untuk periode pelaporan Semester I Tahun
2024.
Berdasarkan Pasal 508 – 523 Peraturan Pemerintah No. 22 Tahun 2021 tentang
Penyelenggaraan Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup (“PP No.
22/2021”), kegagalan untuk memenuhi kewajiban berdasarkan perizinan lingkungan
dapat dikenakan sanksi adminsitratif dalam bentuk sebagai berikut: (i) teguran tertulis;
(ii) paksaan pemerintah; (iii) denda administratif; (iv) pembekuan perizinan berusaha,
dan/atau (v) pencabutan perizinan berusaha.
Berdasarkan Pasal 167 Peraturan Pemerintah No. 2 Tahun 2017 tentang
Pembangunan Sarana dan Prasarana Industri sebagaimana terakhir diubah dengan
Peraturan Pemerintah No. 46 Tahun 2023 tentang Perubahan atas Peraturan
Pemerintah No. 28 Tahun 2021 tentang Penyelenggaraan Bidang Perindustrian (“PP
No. 7/2021”) , Perusahaan Industri yang tidak menyampaikan data industri, dikenai
sanksi administratif berupa: (i) peringatan tertulis; (ii) denda administratif; (iii)
penutupan sementara; (iv) pembekuan perizinan berusaha untuk kegiatan usaha
industri; dan/atau (v) pencabutan perizinan berusaha untuk kegiatan usaha industri.
Berdasarkan Pasal 514 PP No. 22/2021, penanggung jawab usaha dan/atau kegiatan
dikenai denda administratif dengan kriteria tidak melaksanakan kewajiban dalam
Perizinan Berusaha terkait Persetujuan Lingkungan dengan besaran denda
administratif paling sedikit Rp1.000.000 dan paling banyak Rp25.000.000 dengan
memperhatikan tingkat pelanggarannya. Besaran denda administratif tersebut dihitung
secara akumulatif dari setiap pelanggaran yang diterapkan paling banyak
Rp3.000.000.000.
Berdasarkan Pasal 46 ayat (1) juncto Pasal 47 ayat (1) Peraturan Badan Koordinasi
Penanaman Modal No. 5 Tahun 2021 tentang Pedoman dan Tata Cara Pengawasan
Perizinan Berusaha Berbasis Risiko (“Peraturan BKPM No. 5/2021”), pelaku usaha
yang tidak memenuhi salah satu kewajiban sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5
Peraturan BKPM No. 5/2021 (termasuk kewajiban untuk menyampaikan LKPM) dapat
dikenakan sanksi administratif berupa (i) peringatan tertulis; (ii) penghentian
sementara kegiatan usaha; (iv) pencabutan perizinan berusaha; (v) pencabutan
Perizinan Berusaha untuk menunjang kegiatan usaha.
5. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan, kepemilikan dan/atau
penguasaan atas aset atau harta kekayaan berupa benda-benda tidak bergerak
dan/atau benda-benda bergerak yang material yang digunakan oleh Perusahaan Anak
(kecuali ABP yang tidak memiliki aset atau harta kekayaan yang material) untuk
menjalankan usahanya adalah sah dan telah didukung atau dilengkapi dengan
dokumen kepemilikan dan/atau penguasaan yang sah menurut hukum Indonesia dan
anggaran dasar masing-masing Perusahaan Anak serta harta kekayaan milik
Perusahaan Anak yang material tidak sedang menjadi objek sengketa atau
dibebankan sebagai jaminan atas utang Perusahaan Anak atau untuk menjamin
kewajiban suatu pihak kepada pihak ketiga.
Page 441
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 29
6. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan, perjanjian-perjanjian yang
berlaku yang dianggap penting dan material, yaitu perjanjian-perjanjian yang dibuat
atau ditandatangani oleh Perusahaan Anak agar dapat melaksanakan kegiatan
usahanya dan dalam hal terdapat wanprestasi dan berlaku secara efektif, dapat
mempengaruhi kegiatan usaha Perusahaan Anak secara material, telah dibuat oleh
Perusahaan Anak sesuai dengan ketentuan anggaran dasarnya dan ketentuan hukum
yang berlaku, dan karenanya perjanjian-perjanjian tersebut sah dan mengikat
Perusahaan Anak yang bersangkutan, kecuali sehubungan dengan belum
diperolehnya persetujuan pemegang saham SCM atas penandatanganan: (a) Kontrak
Jasa Sewa Alat Berat No. SCM – 202 tanggal 5 Juli 2022 sebagaimana diubah dengan
Addendum No. 001 atas Kontrak Jasa Sewa Alat Berat No. SCM 202 tanggal 1 Januari
2023 antara SCM dan PT Roda Jaya Sakti; (b) Kontrak Pengangkutan dan
Pengumpulan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (Limbah B3) No. SCM-241
tanggal 1 Januari 2023 antara SCM dan PT Sutra Alam Perkasa; (c) Perjanjian Sewa
Alat Berat No. 039/SCM/SRVC/VIII/2022 tanggal 29 Desember 2022 sebagaimana
diubah dengan Amendemen Pertama atas Perjanjian Sewa Alat Berat tanggal 1
Januari 2024 antara SCM dan BSI; (d) Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Mei 2019,
sebagaimana diubah dengan Addendum Perjanjian Kerjasama tanggal 18 November
2019 antara SCM dan IKIP; (e) Perjanjian Induk (Master Agreement) tanggal 28 Maret
2018 antara SCM, Xiang Guangda, Eternal Tsingshan Group Limited, Jimmy Budiarto,
dan MIN; (f) Perjanjian Sewa Lanjutan No. 007/MIM-JKT/LEGAL/I/2023 tanggal 30
Januari 2023 antara SCM dengan MIM, Perseroan, IKIP dan MTI; (g) Perjanjian
Penggunaan Jalan Hauling Milik PT Bintangdelapan Mineral No.
002/BDM/SCM/JKT/I/2024, No. 012/SCM/SRVC/III/2024 tanggal 11 Januari 2024
antara SCM dan PT Bintangdelapan Mineral; (h) Perjanjian Penggunaan Jalan Hauling
Milik PT Bintangdelapan Mineral No. 003/BDM/SCM/JKT/I/2024, No.
013/SCM/SRVC/III/2024 tanggal 11 Januari 2024 antara SCM dan PT Bintangdelapan
Mineral; (i) Kontrak Jual - Beli Bijih Nikel No. BSI-N-23468 tanggal 25 Desember 2023
sebagaimana diubah dengan Addendum 1 Kontrak Jual Beli Bijih Nikel tanggal 25 April
2024 antara SCM dan BSID; (j) Kontrak Jual - Beli Bijih Nikel No. CSI-N-23159
tanggal 25 Desember 2023 sebagaimana diubah dengan Addendum 1 Kontrak Jual
Beli Bijih Nikel tanggal 25 April 2024 antara SCM dan CSID; dan (k) Kontrak Jual - Beli
Bijih Nikel No. ZHN-N-23276 tanggal 25 Desember 2023 sebagaimana diubah dengan
Addendum 1 Kontrak Jual Beli Bijih Nikel tanggal 14 Mei 2024 antara SCM dan ZHN.
Berdasarkan ketentuan Pasal 97 ayat (1) – (4) UUPT, Direksi bertanggung jawab atas
pengurusan perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 92 ayat (1) UUPT.
Pengurusan sebagaimana dimaksud wajib dilaksanakan setiap anggota Direksi
dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab. Setiap anggota Direksi bertanggung
jawab penuh secara pribadi atas kerugian perseroan apabila yang bersangkutan
bersalah atau lalai menjalankan tugasnya sesuai dengan ketentuan sebagaimana
dimaksud. Dalam hal Direksi terdiri atas 2 anggota Direksi atau lebih, tanggung jawab
sebagaimana dimaksud berlaku secara tanggung renteng bagi setiap anggota Direksi.
Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan SCM tanggal 27
Agustus 2024, SCM dengan segala upaya terbaiknya, berkomitmen untuk memperoleh
ratifikasi persetujuan pemegang saham SCM atas penandatanganan perjanjian-
perjanjian di atas, paling lambat 6 (enam) bulan sejak tanggal ditandatanganinya Surat
Pernyataan tersebut.
Perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani Perusahaan Anak dengan pihak ketiga
tidak mencakup hal-hal yang dapat menghalangi rencana Penawaran Umum Obligasi
II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 dan rencana penggunaan dana dalam rangka
Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 serta tidak ada
pembatasan-pembatasan yang dapat merugikan hak-hak dan kepentingan pemegang
Page 442
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 30
Obligasi Perseroan.
Atas perjanjian-perjanjian penting dan material yang telah habis masa berlakunya,
termasuk perjanjian-perjanjian yang sedang dalam proses perpanjangan, Perusahaan
Anak dan pihak ketiga masih saling menundukkan diri dan terikat terhadap ketentuan
perjanjian tersebut. Oleh karena itu, perjanjian-perjanjian tersebut tetap berlaku sah
dan mengikat para pihak.
7. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami atas Surat Pernyataan masing-masing
Perusahaan Anak tanggal 7 Juni 2024, pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini,
Perusahaan Anak yang memiliki harta kekayaan tidak bergerak yang dianggap
material bagi Perusahaan Anak adalah SCM, BSID, dan CSID dimana masing-masing
perusahaan tersebut telah mengasuransikan harta kekayaan yang dianggap material
dengan jumlah pertanggungan yang memadai untuk mengganti objek yang
diasuransikan atau menutup risiko yang dipertanggungkan dan polis-polis asuransi
tersebut masih berlaku.
8. Pada tanggal Pendapat Dari Segi Hukum ini dikeluarkan, Perusahaan Anak telah
menaati ketentuan yang berlaku sehubungan dengan aspek ketenagakerjaan, antara
lain: (i) pemenuhan kewajiban Upah Minimum Regional, (ii) kewajiban kepesertaan
dalam program BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan berikut pembayaran iuran
BPJS Ketenagakerjaan dan Kesehatan selama 3 (tiga) periode terakhir, (iii) WLKP, (iv)
WLTK, (v) pembentukan Lembaga Kerjasama Bipartit, (vi) pembentukan Peraturan
Perusahaan, dan (vii) perolehan dokumen persetujuan RPTKA, kecuali BSID dan
CSID sehubungan dengan belum diperolehnya RPTKA untuk tenaga kerja asing
masing-masing BSID dan CSID yang telah berakhir masa berlakunya.
Berdasarkan Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan,
sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta
Kerja, setiap pemberi kerja yang mempekerjakan tenaga kerja asing yang tidak
memiliki rencana penggunaan tenaga kerja asing yang disahkan Pemerintah Pusat,
maka Pemerintah Pusat atau Pemerintah Daerah dapat mengenakan sanksi
administratif sesuai dengan kewenangannya.
Lebih lanjut, berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami, terdapat beberapa tenaga
kerja asing yang dipekerjakan oleh BSID, CSID, ZHN, dan HNMI yang belum
memperoleh izin tinggal terbatas elektronik (E-ITAS). Berdasarkan Pasal 75 Undang-
Undang No. 6 Tahun 2011 tentang Keimigrasian sebagaimana diubah dengan
Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah
Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja, pejabat imigrasi
berwenang melakukan tindakan administratif keimigrasian terhadap orang asing yang
berada di wilayah Indonesia yang melakukan kegiatan berbahaya dan patut diduga
membahayakan keamanan dan ketertiban umum atau tidak menghormati atau tidak
menaati peraturan perundang-undangan. Tindakan administratif keimigrasian
sebagaimana dimaksud dapat berupa: (i) pencantuman dalam daftar pencegahan atau
penangkalan; (ii) pembatasan, perubahan, atau pembatalan izin tinggal; (iii) larangan
untuk berada di satu atau beberapa tempat tertentu di wilayah Indonesia; (iv)
keharusan untuk bertempat tinggal di suatu tempat di wilayah Indonesia; (v)
pengenaan biaya beban; dan/atau (vi) deportasi dari wilayah Indonesia.
9. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami dan Surat Pernyataan masing-masing
Perusahaan Anak tanggal 7 Juni 2024, Perusahaan Anak terkait tidak sedang terlibat
dalam suatu perkara maupun sengketa di luar pengadilan dan/atau perkara perdata,
pidana, persaingan usaha dan/atau perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di
Page 443
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 31
lembaga arbitrase baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan
administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan yang
berhubungan dengan kewajiban perpajakan atau perselisihan yang berhubungan
dengan masalah perburuhan/hubungan industrial atau tidak sedang menghadapi
somasi yang dapat mempengaruhi secara berarti dan material kedudukan peranan
dan/atau kelangsungan usaha Perusahaan Anak, Perseroan, dan rencana Penawaran
Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024, dan rencana penggunaan
dananya. Lebih lanjut, Perusahaan Anak tidak sedang terlibat dalam suatu perkara
kepailitan atau penundaan kewajiban pembayaran utang atau mengajukan
permohonan kepailitan atau mengajukan penundaan kewajiban pembayaran utang.
10. Berdasarkan hasil pemeriksaan uji tuntas kami dan Surat Pernyataan dari masing-
masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan Anak tanggal 7 Juni 2024,
11 Juli 2024, dan 7 Agustus 2024, masing-masing anggota Direksi dan Dewan
Komisaris Perusahaan Anak terkait (1) tidak pernah atau tidak sedang terlibat dalam:
(a) suatu perkara perdata, pidana, persaingan usaha dan/atau perselisihan di lembaga
peradilan dan/atau di lembaga arbitrase baik di Indonesia maupun di luar negeri atau
(b) perselisihan administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk
perselisihan sehubungan dengan kewajiban perpajakan atau (c) perselisihan yang
berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan industrial yang dapat
mempengaruhi secara berarti kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha
Perusahaan Anak, Perseroan, dan rencana Penawaran Umum Obligasi II Merdeka
Battery Materials Tahun 2024, dan rencana penggunaan dananya atau (d) tidak pernah
dinyatakan pailit atau (e) terlibat dalam penundaan kewajiban pembayaran utang, atau;
(2) tidak menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah
menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit atau tidak sedang menghadapi
somasi yang dapat mempengaruhi secara berarti dan material kedudukan peranan
dan/atau kelangsungan usaha Perusahaan Anak, Perseroan, dan rencana Penawaran
Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024, dan rencana penggunaan
dananya.
ASUMSI-ASUMSI DAN PEMBATASAN
Pendapat Dari Segi Hukum kami berikan dengan mendasarkan pada asumsi-asumsi dan pembatasan
sebagai berikut:
1. Bahwa tanda tangan atas semua dokumen asli yang diberikan atau diperlihatkan oleh
Perseroan dan Perusahaan Anak baik secara langsung maupun tidak langsung sebagaimana
diuraikan dalam Pendapat Dari Segi Hukum ini dan/atau pihak ketiga kepada kami dalam
rangka Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 adalah asli, dan
(i) dokumen-dokumen asli yang diberikan atau diperlihatkan kepada kami adalah otentik, (ii)
dokumen-dokumen yang diberikan kepada kami dalam bentuk fotokopi atau salinan lainnya
adalah sesuai dengan aslinya; (iii) dokumen-dokumen yang diberikan kepada kami dalam
bentuk rancangan telah ditandatangani dalam bentuk dan isi yang sama dengan rancangan
tersebut.
2. Bahwa dokumen-dokumen, pernyataan-pernyataan, data, fakta-fakta, informasi-informasi dan
keterangan-keterangan serta penegasan-penegasan baik lisan maupun tulisan yang diberikan
oleh Perseroan dan Perusahaan Anak dan pihak ketiga kepada kami untuk tujuan pembuatan
Pendapat Dari Segi Hukum adalah benar, akurat, lengkap, tidak menyesatkan dan sesuai
dengan keadaan yang sebenarnya, serta tidak mengalami perubahan sampai dengan tanggal
Pendapat Dari Segi Hukum.
Page 444
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK
HALAMAN: 32
3. Pihak yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan dan Perusahaan Anak mempunyai
kewenangan dan kekuasaan untuk melakukan tindakan tersebut secara sah dan mengikat.
4. Para pejabat pemerintah yang mengeluarkan perizinan kepada, melakukan pendaftaran atau
pencatatan untuk kepentingan Perseroan dan Perusahaan Anak: (i) mempunyai kewenangan
dan kekuasaan untuk melakukan tindakan tersebut secara sah dan mengikat; (ii) telah
melakukan tindakannya sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku dan setiap
permohonan perizinan atau dokumen pendaftaran atau pencatatan telah memuat setiap dan
seluruh prasyarat yang ditentukan menurut peraturan perundang-undangan maupun kebijakan
yang terkait.
5. Pernyataan, pendapat, dan keterangan tertulis atau lisan yang diberikan oleh anggota Direksi,
Dewan Komisaris, wakil-wakil lain dan/atau pegawai Perseroan secara langsung maupun tidak
langsung, pejabat pemerintah dan pihak lainnya adalah benar, lengkap dan sesuai dengan
keadaan yang sesungguhnya.
6. Bahwa sehubungan dengan pendapat hukum kami secara umum dan khususnya yang
menyangkut perizinan, harta kekayaan, atau perjanjian-perjanjian atau perkara/sengketa yang
akan kami uraikan dalam Laporan Uji Tuntas, kami menerapkan prinsip materialitas yang
umum berlaku dalam bidang pasar modal di Indonesia dan berdasarkan pandangan
profesional kami terhadap hal-hal yang dapat mempengaruhi secara berarti operasi dan
kelangsungan usaha dari Perseroan dan Perusahaan Anak.
7. Pendapat Dari Segi Hukum ini disusun dan disiapkan berdasarkan hasil pemeriksaan atas
dokumen-dokumen yang kami peroleh sampai dengan tanggal 26 September 2024.
8. Pendapat Dari Segi Hukum ini diberikan berdasarkan hukum yang berlaku di Negara Republik
Indonesia, sehingga karenanya: (i) tidak dimaksudkan untuk berlaku atau dapat ditafsirkan
menurut hukum atau yurisdiksi hukum lain dan (ii) tidak mencakup kepatuhan Perseroan atas
hukum atau yurisdiksi hukum lain maupun hukum internasional sehubungan dengan kegiatan
usaha maupun harta kekayaan Perseroan dan Perusahaan Anak.
9. Pendapat Dari Segi Hukum sama sekali tidak dapat digunakan untuk menilai: (i) kewajaran
atau finansial atas suatu transaksi, termasuk namun tidak terbatas pada transaksi dimana
Perseroan dan Perusahaan Anak menjadi pihak atau mempunyai kepentingan atau harta
kekayaannya yang terkait, dan (ii) aspek komersial dan finansial terkait rencana dan
pelaksanaan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Merdeka Battery Materials
Tahun 2024.
10. Informasi, fakta dan pendapat yang dimuat dalam Pendapat Dari Segi Hukum dapat
terpengaruh bilamana asumsi-asumsi dan pembatasan tersebut di atas tidak tepat atau tidak
benar atau tidak sesuai dengan kenyataannya.
11. Peraturan sehubungan dengan perizinan yang diterbitkan oleh pemerintah daerah di mana
Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki kegiatan operasional pada umumnya tidak
menyimpang dari kerangka peraturan hukum tentang hal yang sama yang diterbitkan oleh
pemerintah pusat.
(Sisa halaman ini sengaja dikosongkan)
Page 445
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM PT MERDEKA BATTERY MATERIALS TBK HALAMAN: 33 Demikian Pendapat Dari Segi Hukum ini kami persiapkan dalam kapasitas kami sebagai konsultan hukum yang bebas dan mandiri, dengan penuh kejujuran dan tidak berpihak serta terlepas dari kepentingan pribadi, baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap usaha Perseroan dan kami bertanggung jawab atas isi Pendapat Dari Segi Hukum ini. Hormat kami, ASSEGAF HAMZAH & PARTNERS Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M. Partner No. STTD : STTD.KH-116/PJ-1/PM.02/2023 No. HKHPM : 201407
Page 446
PT Merdeka Battery Materials Tbk
XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Berikut ini adalah salinan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak dan
laporan auditor independen yang telah disusun oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi
Bambang & Rekan (anggota firma BDO International).
369
Page 447
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
31 MARET 2024 DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022
SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR
31 MARET 2024,
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2023 DAN 2022
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
INFORMASI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM YANG TIDAK DIAUDIT
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2023
BESERTA LAPORAN ATAS REVIU INFORMASI KEUANGAN INTERIM/
INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARCH 2024 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARCH 2024,
FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORTS
UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL INFORMATION
FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED 31 MARCH 2023
WITH REPORT ON REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION
Page 448
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 31 MARCH 2024
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2024 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG 31 MARCH 2024 AND FOR THE YEARS ENDED
BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
DAN INFORMASI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM AND UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED
YANG TIDAK DIAUDIT FINANCIAL INFORMATION
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2023 31 MARCH 2023
DAFTAR ISI CONTENTS
Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Ekshibit/
Exhibit
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim: Interim Consolidated Financial Statements:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim A Interim Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Interim Consolidated Statements of Profit or Loss
Lain Konsolidasian Interim B and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim C Interim Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim D Interim Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim E Notes to the Interim Consolidated Financial Statements
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Reports
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Report on Review of Interim Financial Information
Page 449
Page 450
Page 451
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/1 Exhibit A/1
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
31 MARET 2024 31 MARCH 2024
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March December December
Notes 2024 2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2g,5 285,648,196 290,213,641 280,291,055 Cash and cash equivalents
Piutang usaha – pihak ketiga 2h,6a 139,079,786 119,231,169 64,181,247 Trade receivables – third parties
Piutang lain-lain 2h Other receivables
- pihak ketiga 6b 1,551,862 1,550,743 3,359,534 third parties -
- pihak berelasi 6b,32 - - 5,857 related parties -
Persediaan 2i,7 200,846,111 287,696,073 78,914,708 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar di Advances and prepayments -
muka – bagian lancar 8 17,889,618 5,054,101 8,929,630 current portion
Pajak dibayar di muka – bagian
lancar 29b 69,725,096 62,674,520 19,502,346 Prepaid taxes – current portion
Estimasi klaim pengembalian pajak 29a 63,825,520 17,529,039 13,944,061 Estimated claims for tax refund
778,566,189 783,949,286 469,128,438
Aset atas kelompok lepasan yang Assets of disposal group classified
dimiliki untuk dijual 40 104,765,655 - - as held for sale
Jumlah aset lancar 883,331,844 783,949,286 469,128,438 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Uang muka dan biaya dibayar di Advances and prepayments –
muka - bagian tidak lancar 8 53,616,479 109,208,028 137,475,881 non-current portion
Uang muka investasi 9 8,769,706 7,985,706 3,006,506 Advances of investments
Investasi pada entitas asosiasi 2c,10 224,284 226,088 255,816 Investment in associates
Aset hak-guna 2u,11 7,495,694 7,781,629 5,962,439 Right-of-use assets
Aset tetap 2j,12 1,462,032,086 1,414,237,588 917,881,988 Property, plant and equipment
Properti pertambangan 2k,13 519,304,322 521,044,691 527,347,795 Mining properties
Goodwill 2l,14 358,694,581 358,694,581 324,918,803 Goodwill
Pajak dibayar di muka – bagian Prepaid taxes – non-current
tidak lancar 29b 4,116,215 52,736,928 24,206,049 portion
Aset pajak tangguhan 2n,29e 3,702,236 6,042,195 1,378,118 Deferred tax assets
Aset takberwujud 2l,14 755,281 802,020 650,682 Intangible assets
Aset tidak lancar lain-lain 2f,15 514,148 367,679 9,355,359 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 2,419,225,032 2,479,127,133 1,952,439,436 Total non-current assets
JUMLAH ASET 3,302,556,876 3,263,076,419 2,421,567,874 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements on Exhibit E form an integral part of these interim
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
Page 452
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
31 MARET 2024 31 MARCH 2024
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March December December
Notes 2024 2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha 2o Trade payables
- pihak ketiga 16a 233,711,636 258,840,940 62,370,322 third parties -
- pihak berelasi 16a,32 7,922,845 3,328,786 3,688,624 related parties -
Utang lain-lain - pihak ketiga 2o,16b - - 43,733,806 Other payables - third parties
Beban yang masih harus dibayar –
bagian jangka pendek 17 51,926,360 83,885,103 32,193,318 Accrued expenses – current portion
Utang pajak 29c 7,083,347 8,695,954 2,601,723 Taxes payable
Liabilitas kontrak 1,372,606 1,043,708 - Contract liabilities
Pinjaman - bagian yang jatuh
tempo dalam setahun: Borrowings – current portion:
- Pinjaman dan kredit fasilitas
bank 2p,19 79,632,111 - 4,474,528 Bank loans and credit facility -
- Pinjaman dari pemegang saham 2p,19 - - 13,423,583 Loans from shareholder -
- Liabilitas sewa 2u,18 2,260,166 2,363,764 1,951,683 Lease liabilities -
383,909,071 358,158,255 164,437,587
Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group
yang dimiliki untuk dijual 40 3,029,005 - - classified as held for sale
Jumlah liabilitas jangka pendek 386,938,076 358,158,255 164,437,587 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Beban yang masih harus dibayar – Accrued expenses – non-current
bagian jangka panjang 17 5,213,056 3,847,648 2,083,333 portion
Pinjaman - setelah dikurangi bagian Borrowings – net of current
yang jatuh tempo dalam setahun: portion:
- Pinjaman dan kredit fasilitas
bank 2p,19 282,802,905 282,848,725 311,035,809 Bank loans and credit facility -
- Pinjaman dari pemegang saham 2p,19 160,000,000 183,050,000 206,759,748 Loans from shareholder -
- Pinjaman dari pemegang saham Loans from shareholder of -
entitas anak 2p,19 20,271,300 20,271,300 74,600,500 subsidiary
- Liabilitas sewa 2u,18 3,093,063 3,858,320 3,067,236 Lease liabilities -
Liabilitas pajak tangguhan 2n,29f 92,859,856 93,187,444 93,349,814 Deferred tax liabilities
Post-employment benefits
Liabilitas imbalan pasca-kerja 2r,20 1,956,220 1,672,645 774,950 liabilities
Provisi rehabilitasi, reklamasi dan Provision for rehabilitation,
penutupan tambang 2s,36 7,019,837 6,694,302 6,068,977 reclamation and mine closure
Jumlah liabilitas jangka panjang 573,216,237 595,430,384 697,740,367 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 960,154,313 953,588,639 862,177,954 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements on Exhibit E form an integral part of these interim
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
Page 453
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
31 MARET 2024 31 MARCH 2024
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March December December
Notes 2024 2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners of
kepada pemilik entitas induk the parent entity
Modal saham - modal dasar
350.000.000.000 lembar saham,
modal ditempatkan dan disetor Share capital – authorized capital
107.995.419.900 lembar saham 350,000,000,000 shares, issued
dengan nilai nominal Rp100 per and paid-up capital
lembar saham (31 Desember 107,995,419,900 shares at par
2022: modal dasar 20.000.000 value of Rp100 per share
lembar saham, modal (31 December 2022: authorized
ditempatkan dan disetor capital 20,000,000 shares, issued
8.829.636 lembar saham dengan and paid-up capital 8,829,636
nilai nominal Rp1.000.000 per shares at par value of
lembar saham) 21 739,792,644 739,792,644 605,532,557 Rp1,000,000 per share)
Tambahan modal disetor - bersih 22 765,552,075 765,543,895 257,192,537 Additional paid-in capital - net
Difference in value from
Selisih nilai dari transaksi dengan transactions with non-controlling
kepentingan non-pengendali ( 365,412 )( 365,412)( 365,412) interest
Pinjaman konversi yang Convertible loan classified as
diklasifikasikan sebagai ekuitas 23 - - 74,797,592 equity
Rugi komprehensif lain ( 151,301 )( 116,032)( 168,666) Other comprehensive loss
Saldo laba Retained earnings
- Dicadangkan 21 2,000 2,000 - Appropriated -
- Belum dicadangkan 30,623,815 26,956,846 20,001,190 Unappropriated -
Jumlah ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Total equity attributable to
entitas induk 1,535,453,821 1,531,813,941 956,989,798 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 30 806,948,742 777,673,839 602,400,122 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 2,342,402,563 2,309,487,780 1,559,389,920 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3,302,556,876 3,263,076,419 2,421,567,874 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements on Exhibit E form an integral part of these interim
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
Page 454
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/
March
31 Maret/ 2023 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March (tidak diaudit/ December December
Notes 2024 unaudited) 2023 2022
Pendapatan usaha 2v,24 444,222,921 142,731,118 1,328,326,436 455,737,485 Revenue
Beban pokok pendapatan 2v,25 ( 426,356,448 )( 130,894,847 )( 1,250,849,502) ( 411,330,832) Cost of revenue
Laba kotor 17,866,473 11,836,271 77,476,934 44,406,653 Gross profit
Beban usaha 2v,26 Operating expenses
Beban penjualan dan pemasaran ( 989,939 ) - ( 1,192,096 ) ( 122,807 ) Selling and marketing expenses
Beban umum dan administrasi ( 6,394,133 )( 5,937,061 )( 28,729,800 ) ( 13,789,599 ) General and administrative expenses
Laba usaha 10,482,401 5,899,210 47,555,038 30,494,247 Operating profit
Pendapatan keuangan 2w 1,767,601 391,197 5,516,434 295,822 Finance income
Biaya keuangan 27 ( 1,961,332 )( 11,977,331 )( 20,037,391 ) ( 21,625,994 ) Finance costs
Bagian atas keuntungan/(kerugian)
bersih entitas asosiasi 10 1,051 ( 12,060 )( 34,441 ) 850,785 Share in net profit/(loss) of associates
Pendapatan lain-lain – bersih 28 2,588,615 591,724 470,488 27,461,271 Other income – net
Laba/(rugi) sebelum pajak
penghasilan 12,878,336 ( 5,107,260 ) 33,470,128 37,476,131 Profit/(loss) before income tax
(Beban)/manfaat pajak penghasilan 2n,29d ( 2,732,365 ) 886,990 ( 164,307 ) 372,028 Income tax (expense)/benefit
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan 10,145,971 ( 4,220,270 ) 33,305,821 37,848,159 Profit/(loss) for the period/year
(Kerugian)/penghasilan
komprehensif lain periode/tahun Other comprehensive (loss)/income
berjalan for the period/year
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified to profit
ke laba rugi: or loss:
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan ( 34,912 ) 63,899 53,349 ( 149,204 ) financial statements translation
Pos-pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba Items that will not be reclassified to
rugi: profit or loss:
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of post-
imbalan pasca-kerja - - 63,325 ( 29,062 ) employment benefit liabilities
Pajak penghasilan terkait pos ini 29e - - ( 11,682 ) 6,393 Income tax relating to this item
( 34,912 ) 63,899 104,992 ( 171,873 )
Jumlah penghasilan/(kerugian)
komprehensif periode/tahun Total comprehensive income/(loss)
berjalan 10,111,059 ( 4,156,371 ) 33,410,813 37,676,286 for the period/year
Laba/(rugi) periode/tahun berjalan Profit/(loss) for the period/year
yang dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 3,666,969 ( 7,006,896 ) 6,928,852 21,664,301 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 30 6,479,002 2,786,626 26,376,969 16,183,858 Non-controlling interests
JUMLAH 10,145,971 ( 4,220,270 ) 33,305,821 37,848,159 TOTAL
Jumlah penghasilan/(kerugian)
komprehensif periode/tahun Total comprehensive income/(loss)
berjalan yang dapat for the period/year attributable
diatribusikan kepada: to:
Pemilik entitas induk 3,631,700 ( 6,943,479 ) 7,010,290 21,485,455 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 30 6,479,359 2,787,108 26,400,523 16,190,831 Non-controlling interests
JUMLAH 10,111,059 ( 4,156,371 ) 33,410,813 37,676,286 TOTAL
Laba/(rugi) per saham yang dapat Earnings/(loss) per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to owners of the
entitas induk 2t,35 parent entity
- Dasar 0.00003 ( 0.00007 ) 0.00007 0.00040 Basic -
- Dilusian 0.00003 ( 0.00007 ) 0.00007 0.00040 Diluted -
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements on Exhibit E form an integral part of these interim
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
Page 455
These interim consolidated financial statements are originally issued in
Indonesian language
Ekshibit C/1 Exhibit C/1
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Selisih nilai dari Saldo laba/
transaksi dengan (akumulasi
kepentingan Pinjaman kerugian) –
non-pengendali/ konversi yang belum
Tambahan Difference in diklasifikasikan Ekuitas dicadangkan/ Kepentingan
modal disetor value from sebagai merging Translasi mata Retained non-
- bersih/ transactions ekuitas/ entites/ uang asing/ earnings/ pengendali/
Additional with non- Convertible Equity Foreign (accumulated Non- Jumlah
Catatan/ Modal saham/ paid-in controlling loan classified merging currency losses) - Jumlah/ controlling ekuitas/
Notes Share capital capital - net interests as equity entities translation unappropriated Total interests Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2022 175,402 - - - - ( 917 ) ( 5,304 ) 169,181 - 169,181 1 January 2022
Laba tahun berjalan - - - - - - 21,664,301 21,664,301 16,183,858 37,848,159 Profit for the year
(Kerugian)/penghasilan
komprehensif lain tahun Other comprehensive
berjalan - - - - - ( 167,749 ) ( 11,097 ) ( 178,846 ) 6,973 ( 171,873 ) (loss)/income for the year
Penerbitan saham 605,357,155 257,611,098 - - - - - 862,968,253 - 862,968,253 Issuance of shares
Penyesuaian yang berkaitan Adjustment in relation to
dengan restrukturisasi entitas restructuring of an entity under
sepengendali - - - - 45,996,144 - - 45,996,144 40,611,950 86,608,094 common control
Uang muka setoran modal Advances for share capital
dari kepentingan subscriptions from
non-pengendali 30 - - - - - - - - 47,138,000 47,138,000 non-controlling interests
Akuisisi kepentingan non- Acquisitions of non-
pengendali - - ( 310,453) - - - - ( 310,453) ( 106,727) ( 417,180) controlling interests
Penerbitan saham entitas anak ke Issuance of subsidiaries shares
kepentingan non-pengendali - - ( 54,959) - - - - ( 54,959) 1,167,312 1,112,353 to non-controlling interests
Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interests
diperoleh dari kombinasi bisnis - - - - - - - - 471,095,773 471,095,773 arising on business combinations
Pinjaman konversi yang Convertible loan classified
diklasifikasikan sebagai ekuitas - - - 74,797,592 - - - 74,797,592 - 74,797,592 as equity
Difference in value of
Selisih nilai transaksi restructuring transactions of
restrukturisasi entitas entities under common
sepengendali - ( 418,561 ) - - ( 45,996,144 ) - ( 1,646,710 ) ( 48,061,415 ) 26,302,983 ( 21,758,432) control
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2022 21 605,532,557 257,192,537 ( 365,412) 74,797,592 - ( 168,666 ) 20,001,190 956,989,798 602,400,122 1,559,389,920 31 December 2022
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements on Exhibit E form an integral part of
konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 456
These interim consolidated financial statements are originally issued in
Indonesian language
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Saldo laba/
Retained earnings
Selisih nilai dari
transaksi dengan
kepentingan non- Pinjaman
Tambahan pengendali/ konversi yang Kepentingan
modal disetor Difference in diklasifikasikan Translasi mata non-
- bersih/ value from sebagai ekuitas/ uang asing/ pengendali/
Additional transactions with Convertible loan Foreign Belum Non-
Catatan/ Modal saham/ paid-in capital non-controlling classified as currency Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Jumlah ekuitas/
Notes Share capital - net interests equity translation Appropriated Unappropriated Total interests Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2023 21 605,532,557 257,192,537 ( 365,412 ) 74,797,592 ( 168,666 ) - 20,001,190 956,989,798 602,400,122 1,559,389,920 1 January 2023
Laba tahun berjalan - - - - - - 6,928,852 6,928,852 26,376,969 33,305,821 Profit for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain tahun berjalan - - - - 52,634 - 28,804 81,438 23,554 104,992 income for the year
Penambahan modal melalui
Penawaran Umum Saham Share capital issuance from
Perdana 21,22 77,283,372 537,119,433 - - - - - 614,402,805 - 614,402,805 Initial Public Offering
Biaya emisi saham 22 - ( 16,463,618 ) - - - - - ( 16,463,618 ) - ( 16,463,618 ) Share issuance cost
Appropriation of retained
Pencadangan saldo laba 21 - - - - - 2,000 ( 2,000 ) - - - earnings
Akuisisi kepentingan non- Acquisition of non-
pengendali dari transaksi controlling interest from
restrukturisasi entitas transactions of entities
sepengendali 22 - ( 30,166,628 ) - - - - - ( 30,166,628 ) ( 49,873,372 ) ( 80,040,000 ) under common control
Kepentingan non-
pengendali yang Non-controlling interests
diperoleh dari arising on business
kombinasi bisnis 30 - - - - - - - - 50,432,815 50,432,815 combination
Uang muka setoran
modal dari Advances for share capital
kepentingan non- subscriptions from non-
pengendali 30 - - - - - - - - 173,944,119 173,944,119 controlling interests
Penerbitan saham
entitas anak kepada Issuance of subsidiaries’
kepentingan non- shares to non-controlling
pengendali 30 - - - - - - - - 48,471 48,471 interests
Dividen 30 - - - - - - - - ( 25,678,839 ) ( 25,678,839 ) Dividends
Penerbitan saham atas Issuance of shares from
pinjaman konversi 23 56,976,715 17,820,877 - ( 74,797,592 ) - - - - - - convertible loan
Pembayaran berbasis saham - 41,294 - - - - - 41,294 - 41,294 Share-based payments
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2023 21 739,792,644 765,543,895 ( 365,412 ) - ( 116,032 ) 2,000 26,956,846 1,531,813,941 777,673,839 2,309,487,780 31 December 2023
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements on Exhibit E form an integral part of
konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 457
These interim consolidated financial statements are originally issued in
Indonesian language
Ekshibit C/3 Exhibit C/3
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Saldo laba/Retained earnings
Selisih nilai dari
transaksi dengan
kepentingan non-
pengendali/ Pinjaman
Tambahan Difference in konversi yang
modal disetor - value from diklasifikasikan Translasi mata
bersih/ transactions sebagai ekuitas/ uang asing/ Kepentingan
Additional with non- Convertible Foreign Belum non-pengendali/
Catatan/ Modal saham/ paid-in capital controlling loan classified currency Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes Share capital - net interests as equity translation Appropriated Unappropriated Total interests Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of 1 January
1 Januari 2023 21 605,532,557 257,192,537 ( 365,412 ) 74,797,592 ( 168,666 ) - 20,001,190 956,989,798 602,400,122 1,559,389,920 2023
Rugi periode berjalan - - - - - - ( 7,006,896 ) ( 7,006,896 ) 2,786,626 ( 4,220,270 ) Loss for the period
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain periode berjalan - - - - 63,417 - - 63,417 482 63,899 income for the period
Appropriation of retained
Pencadangan saldo laba 21 - - - - - 1,000 ( 1,000 ) - - - earnings
Akuisisi kepentingan Acquisition of non-
non-pengendali dari controlling interest from
transaksi transactions of
restrukturisasi entitas entities under
sepengendali 22 - ( 30,166,628 ) - - - - - ( 30,166,628 ) ( 49,873,372 ) ( 80,040,000 ) common control
Uang muka setoran Advances for share
modal dari capital subscriptions from
kepentingan non- non-controlling
pengendali - - - - - - - - 18,130,000 18,130,000 interests
Penerbitan saham atas Issuance of shares from
pinjaman konversi 23 56,976,715 17,820,877 - ( 74,797,592 ) - - - - - - convertible loan
Saldo pada tanggal
31 Maret 2023 (tidak Balance as of 31 March
diaudit) 662,509,272 244,846,786 ( 365,412 ) - ( 105,249 ) 1,000 12,993,294 919,879,691 573,443,858 1,493,323,549 2023 (unaudited)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements on Exhibit E form an integral part of
konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 458
These interim consolidated financial statements are originally issued in
Indonesian language
Ekshibit C/4 Exhibit C/4
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the parent entity
Saldo laba/Retained earnings
Selisih nilai dari
transaksi dengan
kepentingan non-
pengendali/
Difference in
Tambahan modal value from Translasi mata Kepentingan non-
disetor - bersih/ transactions with uang asing/ Belum pengendali/
Catatan/ Modal saham/ Additional paid-in non-controlling Foreign currency Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes Share capital capital - net interests translation Appropriated Unappropriated Total interests Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2024 21 739,792,644 765,543,895 ( 365,412 ) ( 116,032 ) 2,000 26,956,846 1,531,813,941 777,673,839 2,309,487,780 1 January 2024
Laba periode berjalan - - - - - 3,666,969 3,666,969 6,479,002 10,145,971 Profit for the period
(Kerugian)/penghasilan
komprehensif lain periode Other comprehensive (loss)/
berjalan - - - ( 35,269 ) - - ( 35,269 ) 357 ( 34,912 ) income for the period
Uang muka setoran modal Advances for share capital
dari kepentingan non- subscriptions from non-
pengendali 30 - - - - - - - 22,500,000 22,500,000 controlling interests
Penerbitan saham entitas Issuance of subsidiaries’
anak kepada kepentingan shares to non-controlling
non-pengendali 30 - - - - - - - 295,544 295,544 interests
Pembayaran berbasis saham - 8,180 - - - - 8,180 - 8,180 Share-based payments
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Maret 2024 21 739,792,644 765,552,075 ( 365,412 ) ( 151,301 ) 2,000 30,623,815 1,535,453,821 806,948,742 2,342,402,563 31 March 2024
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit E The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements on Exhibit E form an integral part of
konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 459
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit D/1 Exhibit D/1
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/
March
31 Maret/ 2023 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March (tidak diaudit/ December December
Notes 2024 unaudited) 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dari pelanggan 424,703,202 177,867,540 1,447,495,456 491,705,162 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok, Payments to suppliers, contractors and
kontraktor dan lain-lain ( 380,407,775 ) ( 201,079,466 ) ( 1,442,994,481 ) ( 431,965,241 ) others
Penerimaan restitusi pajak
pertambahan nilai 29j 8,500,460 3,954,827 21,878,170 72,315,697 Receipts of value-added tax refunds
Pembayaran biaya karyawan ( 16,929,934 ) ( 9,064,091 ) ( 51,717,845 ) ( 23,162,858 ) Payments of employee costs
Pembayaran pajak penghasilan badan ( 1,686,204 ) ( 30,160 ) ( 4,783,474 ) ( 263,834 ) Payments of corporate income tax
Penerimaan penghasilan bunga 1,767,601 391,197 5,516,434 295,822 Receipts of finance income
Penerimaan lain-lain - bersih 2,484,180 634,036 9,173,931 - Other receipts - net
Penempatan kas dan deposito
berjangka yang dibatasi Placement of restricted cash and time
penggunaannya ( 146,719 ) ( 60,447 ) ( 58,905 ) ( 22,926 ) deposits
Penerimaan dari pencairan kas dan
deposito berjangka yang dibatasi Proceeds from withdrawal of restricted
penggunaannya - - 4,996 - cash and time deposits
Arus kas bersih yang diperoleh dari / Net cash flows provided from/(used in)
(digunakan untuk) aktivitas operasi 38,284,811 ( 27,386,564 ) ( 15,485,718 ) 108,901,822 operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Acquisitions of property, plant and
Perolehan aset tetap ( 90,134,396 ) ( 80,706,648 ) ( 363,685,011 ) ( 522,456,323 ) equipment
Pembayaran atas uang muka investasi ( 784,000 ) ( 3,107,200 ) ( 4,979,200 ) ( 102,383,072 ) Payments of advances of investments
Penambahan properti pertambangan ( 646,489 ) ( 417,848 ) ( 5,222,267 ) ( 5,456,448 ) Additions of mining properties
Proceeds from disposals of property,
Penerimaan hasil penjualan aset tetap 12 199,423 13,069 13,069 10,513 plant and equipment
Pembayaran jumlah retensi atas Payment of retention amount for
akuisisi entitas anak 4,31a - - ( 41,194,015 ) - acquisition of subsidiaries
Akuisisi entitas anak, setelah dikurangi Acquisitions of subsidiaries, net of cash
kas yang diperoleh 4 - - ( 49,252,803 ) ( 432,914,745 ) acquired
Penambahan aset takberwujud - ( 92,844 ) ( 284,372 ) ( 236,823 ) Additions of intangible assets
Penerimaan piutang pihak ketiga 2,317,762 - Proceeds from due from third parties
Pinjaman diberikan ke pihak berelasi - - - ( 74,899,500 ) Loan given to related parties
Penerimaan kas dari akuisisi entitas Cash receipt from acquisition of an
sepengendali - - - 11,506,490 entity under common control
Penerimaan dari penjualan investasi Proceeds from sale of investment in an
pada entitas asosiasi - - - 63 associate
Arus kas bersih yang digunakan untuk Net cash flows used in investing
aktivitas investasi ( 91,365,462 ) ( 84,311,471 ) ( 462,286,837 ) ( 1,126,829,845 ) activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
E terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan on Exhibit E form an integral part of
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 460
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit D/2 Exhibit D/2
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31 Maret/
March
31 Maret/ 2023 31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ March (tidak diaudit/ December December
Notes 2024 unaudited) 2023 2022
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan dari pinjaman bank dan Proceeds from bank loans and credit
kredit fasilitas 80,000,000 36,461,130 40,650,789 547,819,256 facility
Penerimaan dari uang muka penyertaan Receipts from advances for subsidiaries’
modal entitas anak dari kepentingan share capital subscriptions from non-
non-pengendali 30 22,500,000 18,130,000 52,885,290 47,138,000 controlling interests
Penerimaan pinjaman dari pemegang
saham 19 5,000,000 40,000,000 350,000,000 140,000,000 Proceeds from loans from shareholder
Pembayaran pinjaman dari pemegang
saham ( 28,050,000 ) - ( 391,950,000 ) ( 190,000,000 ) Repayments of loans from shareholder
Pembayaran biaya keuangan ( 23,048,686 ) ( 12,275,296 ) ( 54,060,753 ) ( 17,588,253 ) Payments of finance costs
Pembayaran biaya emisi saham ( 1,250,000 ) - ( 14,780,657 ) - Payments of share issuance costs
Pembayaran liabilitas sewa ( 848,664 ) ( 597,819 ) ( 4,578,724 ) ( 3,785,466 ) Payments of lease liabilities
Pembayaran biaya yang berhubungan
dengan pinjaman bank dan kredit Repayments of bank loans and credit
fasilitas ( 680,000 ) ( 497,867 ) ( 743,346 ) ( 8,750,099 ) facility-related costs
Penerimaan penambahan modal melalui Proceeds of share issuance through
Penawaran Umum Saham Perdana - - 614,402,805 - Initial Public Offering
Akuisisi kepentingan pada entitas anak Acquisitions of interest in a subsidiary
dari kepentingan non-pengendali 22 - ( 80,040,000 ) ( 80,040,000 ) ( 417,331 ) from non-controlling interests
Penerimaan pinjaman dari pemegang Proceeds from loans from shareholder of
saham entitas anak 19 - - 66,778,100 74,600,500 subsidiary
Pembayaran pinjaman bank dan kredit Repayments of bank loans and credit
fasilitas 19 - - ( 75,000,000 ) ( 96,994,430 ) facility
Pembayaran utang kepada pihak
berelasi - - ( 6,037 ) - Repayments of due from related parties
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to non-controlling
kepentingan non-pengendali - - ( 25,678,839 ) ( 56,108,671 ) interests
Penerimaan dari penerbitan saham
entitas anak kepada kepentingan Receipts from issuance of subsidiary’s
non-pengendali - - 40 - shares to non-controlling interests
Penempatan kas yang dibatasi
penggunaannya - ( 1,876,706 ) ( 3,483,706 ) ( 8,843,927 ) Placement of restricted cash
Penerimaan dari pencairan kas yang Proceeds from withdrawal of restricted
dibatasi penggunaannya - - 12,327,633 - cash
Penerimaan penambahan modal - - - 829,320,764 Proceeds from issuance of shares
Penerimaan dari penerbitan pinjaman Proceeds from issuance of convertible
konversi - - - 74,797,592 loan
Penerimaan dari pinjaman pihak ketiga - - - 70,000,000 Proceeds from loans from third parties
Penerimaan setoran modal entitas anak Proceeds from capital injection from
dari kepentingan non-pengendali - - - 1,097,043 non-controlling interests
Pembayaran pinjaman dari pihak ketiga 19 - - - ( 71,374,948 ) Repayments of loans from third parties
Pembayaran upfront fee - - - ( 4,500,000 ) Payments of upfront fees
Pengembalian uang muka penyertaan Payments for refund of advances for
modal - - - ( 21,758,432 ) share capital subscriptions
Arus kas bersih yang diperoleh dari/
(digunakan untuk) aktivitas Net cash flows provided from/
pendanaan 53,622,650 ( 696,558 ) 486,722,595 1,304,651,598 (used in) financing activities
Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan Net increase/(decrease) in cash
setara kas 541,999 ( 112,394,593 ) 8,950,040 286,723,575 and cash equivalents
Kas dan setara kas pada awal Cash and cash equivalents at
periode/tahun 290,213,641 280,291,055 280,291,055 169,181 the beginning of the period/year
Efek nilai tukar mata uang asing Effect of foreign exchange translation
terhadap kas dan setara kas ( 1,613,555 ) 3,115,119 972,546 ( 6,599,106 ) on cash and cash equivalents
Pelepasan kas atas klasifikasi aset yang Cash released from classification of
dimiliki untuk dijual ( 3,493,889 ) - - - assets held for sale
Pengurangan kas dan setara kas karena Deduction of cash and cash equivalents
kehilangan pengendalian - - - ( 2,595 ) due to loss of control
Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at
periode/tahun 285,648,196 171,011,581 290,213,641 280,291,055 the end of the period/year
Lihat Catatan 31 untuk penyajian informasi arus kas Refer to Note 31 for presentation of the Group’s cash flow
Grup. information.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim pada Ekshibit The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
E terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan on Exhibit E form an integral part of
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. these interim consolidated financial statements taken as a whole.
Page 461
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/1 Exhibit E/1
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan informasi umum a. Establishment of the Company and general
information
PT Merdeka Battery Materials Tbk PT Merdeka Battery Materials Tbk (the
(“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta “Company”) was established based on Deed of
Pendirian Perseroan Terbatas No. 66 Establishment of Limited Liability Company
tertanggal 20 Agustus 2019, yang dibuat di No. 66 dated 20 August 2019, drawn up before
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta.
di Jakarta. Akta ini disetujui oleh Menteri This Deed was approved by the Minister of Law
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik and Human Rights of the Republic of
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- Indonesia by virtue of Decree No. AHU-
0041804.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal 0041804.AH.01.01.TAHUN 2019 dated 22 August
22 Agustus 2019 dan telah diumumkan dalam 2019 and was published in the State Gazzete of
Berita Negara Republik Indonesia No. 80 the Republic of Indonesia No. 80 dated
tanggal 7 Oktober 2022, Tambahan Berita 7 October 2022, Supplement to the State
Negara Republik Indonesia No. 34684. Gazette of the Republic of Indonesia No. 34684.
Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah The Articles of Association of the Company have
beberapa kali, dengan perubahan terakhir been amended several times, most recently by
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan the Deed of Statement of Shareholders
Pemegang Saham No. 14 tertanggal 7 Juni Resolutions No. 14 dated 7 June 2023, drawn up
2023 yang dibuat di hadapan Jose Dima before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota South Jakarta Administrative City, to approve
Administrasi Jakarta Selatan, untuk the increase in the Company’s issued and paid-
memutuskan dan menyetujui peningkatan up capital from Rp9,644,542,000,000 to
modal ditempatkan dan disetor Perusahaan Rp10,799,541,990,000. This amendment to the
dari semula Rp9.644.542.000.000 menjadi Articles of Association has been notified to the
sebesar Rp10.799.541.990.000. Perubahan Minister of Law and Human Rights of the
Anggaran Dasar ini telah diberitahukan Republic of Indonesia as evidenced by the
kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Notification Receipt of Amendment of the
Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Articles of Association No. AHU-AH.01.03-
Pemberitahuan Anggaran Dasar No. AHU- 0075675 dated 12 June 2023 and was published
AH.01.03-0075675 tertanggal 12 Juni 2023 in the State Gazzete of the Republic of
dan telah diumumkan dalam Berita Negara Indonesia No. 4 dated 12 January 2024,
Republik Indonesia No. 4 tanggal 12 Januari Supplement to the State Gazette of the
2024, Tambahan Berita Negara Republik Republic of Indonesia No. 1438.
Indonesia No. 1438.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Articles of
Perusahaan, lingkup kegiatan usaha Association, the scope of activities of the
Perusahaan adalah berusaha dalam bidang Company is engaged in holding company and
perusahaan holding dan konsultasi other management consulting activities.
manajemen lainnya. Saat ini, kegiatan usaha Currently, the business activity carried out by
yang telah dijalankan oleh Perusahaan adalah the Company is as a holding company of a
sebagai perusahaan induk atas grup usaha business group engaged in nickel and other
yang bergerak di bidang pertambangan nikel mineral mining, processing and other related
dan mineral lainnya, pengolahan dan kegiatan business activities that are vertically
usaha terkait lainnya yang terintegrasi secara integrated in the strategic materials and
vertikal dalam rantai nilai mineral strategis electric vehicle battery value chain.
dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung The Company’s registered office is located at
Treasury Tower Lantai 69, District 8 SCBD Treasury Tower Building 69th Floor, District 8
Lot. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, SCBD Lot. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53,
Jakarta Selatan. South Jakarta.
Page 462
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
a. Pendirian Perusahaan dan informasi umum a. Establishment of the Company and general
(Lanjutan) information (Continued)
Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent entity is
PT Merdeka Energi Nusantara (“MEN”) dan PT Merdeka Energi Nusantara (“MEN”) and its
entitas induk terakhir Perusahaan adalah ultimate parent entity is PT Merdeka Copper
PT Merdeka Copper Gold Tbk (“MDKA”), Gold Tbk (“MDKA”), a company incorporated in
perusahaan yang berdiri di Indonesia dan Indonesia and listed on the IDX.
terdaftar di BEI.
b. Penawaran umum efek Perusahaan b. Company’s Public Offering
Pada bulan April 2023, Perusahaan In April 2023, the Company has obtained its
memperoleh Pernyataan Efektif dari Otoritas Effective Statement from Financial Services
Jasa Keuangan (“OJK”) melalui surat Authority (“OJK”) in its letter No. S-97/D.04/2023
No. S-97/D.04/2023 tertanggal 11 April 2023 dated 11 April 2023 to conduct an Initial Public
untuk melakukan Penawaran Umum Saham Offering (“IPO”) of 11,549,999,900 ordinary
(“IPO”) Perdana sebanyak 11.549.999.900 shares (10.7% of 107,995,419,900 issued and
lembar saham biasa (10,7% dari fully paid-up shares) at par value of Rp100 per
107.995.419.900 modal saham yang share and at IPO price of Rp795 per share. The
ditempatkan dan disetor penuh) dengan nilai shares offered to the public in the IPO were
nominal Rp100 per saham dan harga IPO listed on the Indonesia Stock Exchange (“IDX”)
Rp795 per saham. Penawaran kepada on 18 April 2023.
masyarakat tersebut dicatat di Bursa Efek
Indonesia (“BEI”) pada tanggal 18 April 2023.
Ringkasan penawaran umum obligasi yang The summary of bonds offering issued by the
diterbitkan Perusahaan dengan PT Bank Company with PT Bank Rakyat Indonesia
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebagai Wali (Persero) Tbk as Trustee up to 31 March 2024
Amanat sampai dengan tanggal 31 Maret 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tanggal/Date
Jumlah Setara dengan
(dalam juta Rp)/ US$/
Amount Equivalent to Penerbitan/ Jatuh Tempo/
No. Obligasi/Bonds (in million Rp) US$ Issuance Maturity Status
1 Obligasi I Merdeka Battery Rp525,000 33,164,877 4 April 2024 10 April 2025 Memperoleh pernyataan
Materials Tahun 2024 Seri efektif dari OJK No. S-
A/Bonds I Merdeka 42/D.04/2024 tertanggal
Battery Materials Year 22 Maret 2024/ Obtained
2024 Series A Effective Statement from
OJK in its letter
No. S-42/D.04/2024 dated
22 March 2024
2 Obligasi I Merdeka Battery Rp975,000 61,591,914 4 April 2024 3 April 2027 Memperoleh pernyataan
Materials Tahun 2024 Seri efektif dari OJK No. S-
B/Bonds I Merdeka 42/D.04/2024 tertanggal
Battery Materials Year 22 Maret 2024/ Obtained
2024 Series B Effective Statement from
OJK in its letter
No. S-42/D.04/2024 dated
22 March 2024
Page 463
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Dewan Komisaris dan Direksi c. Board of Commissioners and Board of
Directors
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the members of the Board
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2024 dan of Commissioners and Board of Directors of the
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai Company as at 31 March 2024 and 31 December
berikut: 2023 and 2022 are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris : Winato Kartono Winanto Kartono Simon James Milroy : President Commissioner
Komisaris : Michael W.P. Soeryadjaya Michael W.P. Soeryadjaya Albert Saputro : Commissioner
Komisaris : - - David Thomas Fowler : Commissioner
Dr. Didi Achjari, S.E., Dr. Didi Achjari, S.E., Independent
Komisaris Independen : M.Com., Ak. M.Com., Ak. - : Commissioner
Direksi Board of Directors
Presiden Direktur : Devin Antonio Ridwan*) Devin Antonio Ridwan*) Devin Antonio Ridwan*) : President Director
Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive Jason Laurence Greive - : Vice President Director
Direktur : Titien Supeno Titien Supeno Eko Widodo : Director
Direktur : Andrew Phillip Starkey Andrew Phillip Starkey Andrew Phillip Starkey : Director
*) Direktur yang membawahi bidang keuangan, business *) Director in charge of finance, business support and
support dan Sekretaris Perusahaan. Corporate Secretary.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 Committee as at 31 March 2024 and
adalah sebagai berikut: 31 December 2023 was as follows:
Ketua : Dr. Didi Achjari, S.E., M.Com., Ak. : Head
Anggota : Aria Kanaka : Member
Anggota : Selvy Monalisa : Member
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Based on the Decree of the Board of Directors
Perusahaan No. 001/SK-DIR/MBM/I/2023 of the Company No. 001/SK-DIR/MBM/I/2023
tertanggal 17 Januari 2023, Direksi dated 17 January 2023, the Board of Directors
Perusahaan memutuskan untuk menetapkan of the Company resolved to stipulate
pembentukan unit audit internal Perusahaan establishment of the internal audit unit of the
yang dipimpin oleh seorang kepala unit audit Company led by a head of the internal audit
internal. Efektif sejak 1 November 2023, unit. Effective on 1 November 2023, the Head
Kepala Unit Audit Internal Perusahaan telah of Internal Audit Unit of the Company has been
dijabat oleh Carlo Clanchy Wibowo assumed by Carlo Clanchy Wibowo based on
berdasarkan Surat Keputusan Direksi Decree of the Board of Directors of the
Perusahaan No. 005/SK-DIR/MBM/X/2023. Company No. 005/SK-DIR/MBM/X/2023.
Perusahaan telah menunjuk Deny Greviartana The Company has appointed Deny Greviartana
Wijaya sebagai Sekretaris Perusahaan Wijaya as Corporate Secretary based on the
berdasarkan Surat Keputusan Direksi Decree of the Board of Directors of the
No. 003/SK-DIR/MBMA/I/2023 tertanggal Company No. 003/SK-DIR/MBMA/I/2023 dated
17 Januari 2023 tentang Pengangkatan 17 January 2023 regarding the Appointment of
Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary). the Corporate Secretary.
Personel manajemen kunci Perusahaan dan Key management personnel of the Company and
entitas anaknya (“Grup”) adalah anggota its subsidiaries (the “Group”) are members of
Dewan Komisaris dan Direksi. the Board of Commissioners and Board of
Directors.
Page 464
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Dewan Komisaris dan Direksi (Lanjutan) c. Board of Commissioners and Board of
Directors (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup memiliki As at 31 March 2024, the Group has a total of
total 3.291 karyawan tetap (tidak diaudit) 3,291 permanent employees (unaudited)
(31 Desember 2023 dan 2022: masing-masing (31 December 2023 and 2022: 3,284 and 1,285
3.284 dan 1.285 karyawan tetap (tidak permanent employees, respectively (unaudited)).
diaudit)).
d. Struktur Grup d. Group structure
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, struktur Grup adalah sebagai 2022, the structure of the Group was as
berikut: follows:
Persentase kepemilikan efektif
Perusahaan/
Effective percentage of ownership Mulai Jumlah aset (sebelum eliminasi)/
of the Company beroperasi Total assets (before elimination)
31 31 komersial/ 31 31
Desember/ Desember/ Start of Desember/ Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 31 Maret/ December December commercial 31 Maret/ December December
Subsidiaries Domicile Nature of business March 2024 2023 2022 operations March 2024 2023 2022
Kepemilikan langsung/Direct ownership:
PT Merdeka Indonesia Aktivitas perusahaan 99.99% 99.99% 99.99% - 1,403,503,580 1,440,881,007 754,454,322
Industri holding/Holding
Mineral company activities
(“MIN”) a) f)
PT Merdeka Indonesia Aktivitas perusahaan 100.00% 100.00% 100.00% - 12,354,132 11,562,197 7,180,102
Energi holding/Holding
Industri company activities
(“MED”) a) f)
PT Batutua Indonesia Aktivitas perusahaan 100.00% 100.00% 66.38% - 778,442,688 736,607,620 435,956,365
Pelita holding/Holding
Investama company activities
(“BPI”) a) f)
Merdeka Malaysia Manufaktur komponen 100.00% 100.00% 100.00% - 2,080 2,141 -
Battery baterai/Battery
Materials components
(Sarawak) manufacturing
Sdn. Bhd.
(“MBM
Sarawak”) e)
Merdeka Malaysia Manufaktur komponen 100.00% 100.00% 100.00% - 2,080 2,141 -
Battery baterai/Battery
Materials components
(Malaysia) manufacturing
Sdn. Bhd.
(“MBM
Malaysia”) e)
PT Merdeka Indonesia Aktivitas perusahaan 100.00% 100.00% - - 104,765,655 51,349,788 -
Industri holding dan
Anantha aktivitas konsultasi
(“MIA”) a) c) manajemen
lainnya/Holding
company activities
and other
management
consulting activities
PT Merdeka Indonesia Aktivitas perusahaan 100.00% 100.00% - - 218,808,522 229,514,152 -
Mega holding dan
Industri aktivitas konsultasi
(“MMI”) a) c) manajemen
lainnya/Holding
company activities
and other
management
consulting activities
Kepemilikan tidak langsung melalui MMI/Indirect ownership through MMI:
PT Huaneng Indonesia Industri pembuatan 60.00% 60.00% - 2022 218,784,968 229,490,702 -
Metal logam dasar bukan
Industry besi/Manufacture
(“HNMI”) d) of non-ferrous basic
metal
Page 465
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Struktur Grup (Lanjutan) d. Group structure (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, struktur Grup adalah sebagai 2022, the structure of the Group was as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Persentase kepemilikan efektif
Perusahaan/
Effective percentage of ownership Mulai Jumlah aset (sebelum eliminasi)/
of the Company beroperasi Total assets (before elimination)
31 31 komersial/ 31 31
Desember/ Desember/ Start of Desember/ Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 31 Maret/ December December commercial 31 Maret/ December December
Subsidiaries Domicile Nature of business March 2024 2023 2022 operations March 2024 2023 2022
Kepemilikan tidak langsung melalui MIN/Indirect ownership through MIN:
PT Bukit Indonesia Industri pembuatan 50.10% 50.10% 50.10% 2020 238,597,969 246,969,111 246,505,553
Smelter logam dasar bukan
Indonesia besi/Manufacture
(“BSI”) f) of non-ferrous basic
metals
PT Cahaya Indonesia Industri pembuatan 50.10% 50.10% 50.10% 2020 240,292,243 240,026,731 256,438,848
Smelter logam dasar bukan
Indonesia besi/Manufacture
(“CSI”) f) of non-ferrous basic
metals
PT Sulawesi Indonesia Pertambangan bijih 51.00% 51.00% 51.00% 2023 436,706,058 440,654,666 251,250,892
Cahaya nikel/Nickel ore
Mineral mining
(“SCM”) a) f)
PT Zhao Hui Indonesia Industri pembuatan 50.10% 50.10% 50.10% 2023 504,005,093 565,504,127 359,728,522
Nickel logam dasar bukan
(“ZHN”) f) besi/Manufacture of
non-ferrous base
metal
Kepemilikan tidak langsung melalui SCM dan MIN/Indirect ownership through SCM and MIN:
PT Sulawesi Indonesia Industri pembuatan 51.05% 51.05% 51.04% - 42,863 42,979 47,036
Makmur logam dasar bukan
Indonesia besi dan penggalian
(“SMI”) f) batu kapur/
gamping; industri
kapur; penggalian
batu kapur/
gamping; aktivitas
penunjang
pertambangan dan
penggalian lainnya/
Manufacture of
non-ferrous basic
metals and
limestone
quarrying; lime
industry; limestone
quarrying; support
activities for other
mining and
quarrying
Kepemilikan tidak langsung melalui MED dan MIN/Indirect ownership through MED and MIN:
PT Lestari Indonesia Pengumpulan limbah 100.00% 100.00% 100.00% - 2,006,897 2,027,714 2,004,444
Nusa Jaya berbahaya/
Semesta Collection of
(“LNJ”) e) hazardous waste
PT Indogreen Indonesia Pembangkitan tenaga 100.00% 100.00% 100.00% - 109,180 109,509 122,093
Cahaya listrik/Electric
Surya power plant
(“ICS”) e)
Page 466
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Struktur Grup (Lanjutan) d. Group structure (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, struktur Grup adalah sebagai 2022, the structure of the Group was as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Persentase kepemilikan efektif
Perusahaan/
Effective percentage of ownership Mulai Jumlah aset (sebelum eliminasi)/
of the Company beroperasi Total assets (before elimination)
31 31 komersial/ 31 31
Desember/ Desember/ Start of Desember/ Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 31 Maret/ December December commercial 31 Maret/ December December
Subsidiaries Domicile Nature of business March 2024 2023 2022 operations March 2024 2023 2022
Kepemilikan tidak langsung melalui MED dan MIN/Indirect ownership through MED and MIN: (Lanjutan/Continued)
PT Kapur Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 62,847 63,028 61,433
Maxima penggalian batu
Gemilang kapur/gamping/
(“KMG”) e) Limestone industry;
limestone quarrying
PT Konawe Indonesia Pembangkit, 100.00% 100.00% 100.00% - 47,260 64,016 106,414
Cahaya transmisi distribusi
Indonesia dan penjualan
(“KCI”) e) tenaga listrik dalam
satu kesatuan
usaha/Generation,
transmission,
distribution and
sales of electricity
in one business unit
PT Sulawesi Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,888 14,913 14,670
Batu Kapur penggalian batu
(“SBK”) f) kapur/gamping/
Limestone industry;
limestone quarrying
PT Cahaya Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,888 14,913 14,670
Kapur Alfa penggalian batu
(“CKA”) f) kapur/gamping/
Limestone industry;
limestone quarrying
PT Cahaya Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,500 14,525 14,285
Sulawesi penggalian batu
Kekal kapur/gamping;
(“CSK”) e) penggalian
kerikil/sirtu/
Limestone industry;
limestone
quarrying; gravel
quarrying
PT Sulawesi Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,046 14,069 13,847
Anugerah penggalian batu
Kekal kapur/gamping;
(“SAK”) e) penggalian
kerikil/sirtu/
Limestone industry;
limestone
quarrying; gravel
quarrying
PT Lestari Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,040 14,063 13,847
Jaya Kekal penggalian batu
(“LJK”) e) kapur/gamping;
penggalian
kerikil/sirtu/
Limestone industry;
limestone
quarrying; gravel
quarrying
PT Indonesia Indonesia Industri kapur; 100.00% 100.00% 100.00% - 14,592 14,617 14,379
Cahaya penggalian batu
Kekal kapur/gamping;
Sulawesi penggalian
(“ICKS”) e) kerikil/sirtu/
Limestone industry;
limestone
quarrying; gravel
quarrying
Page 467
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Struktur Grup (Lanjutan) d. Group structure (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, struktur Grup adalah sebagai 2022, the structure of the Group was as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Persentase kepemilikan efektif
Perusahaan/
Effective percentage of ownership Mulai Jumlah aset (sebelum eliminasi)/
of the Company beroperasi Total assets (before elimination)
31 31 komersial/ 31 31
Desember/ Desember/ Start of Desember/ Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ 31 Maret/ December December commercial 31 Maret/ December December
Subsidiaries Domicile Nature of business March 2024 2023 2022 operations March 2024 2023 2022
Kepemilikan tidak langsung melalui MED dan MIN/Indirect ownership through MED and MIN: (Lanjutan/Continued)
PT Anugerah Indonesia Penggalian batu 100.00% 100.00% 100.00% - 518,113 515,732 528,553
Batu Putih kapur/gamping/
(“ABP”) f) Limestone
quarrying
PT Sulawesi Indonesia Industri pembuatan 100.00% 100.00% - - 6,552 6,562 -
Industri logam dasar bukan
Parama besi/Manufacture
(“SIP”) c) of non-ferrous basic
metal
Kepemilikan tidak langsung melalui MED/Indirect ownership through MED:
PT Cahaya Indonesia Aktivitas 51.00% 51.00% 51.00% - 395,886 408,375 452,858
Hutan telekomunikasi
Lestari khusus untuk
(“CHL”) a) f) keperluan sendiri;
perdagangan besar
hasil kehutanan dan
perburuan/Special
telecommunications
activities for own
purposes, wholesale
trade of forestry
and hunting
commodities
Kepemilikan tidak langsung melalui CHL dan MED/Indirect ownership through CHL and MED:
PT Ciptawana Indonesia Perkebunan buah 51.05% 51.05% 51.05% - 366,810 378,446 433,388
Lestari kelapa sawit,
Mandiri kawasan
f)
(“CLM”) industri/Palm oil
plantation,
industrial park
Kepemilikan tidak langsung melalui BPI/Indirect ownership through BPI:
PT Merdeka Indonesia Kegiatan 80.00% 80.00% 53.11% - 694,191,628 653,941,036 357,993,275
Tsingshan industri/Industry
Indonesia activities
(“MTI”) f)
Kepemilikan tidak langsung melalui MIA/Indirect ownership through MIA:
PT ESG New Indonesia Industri pembuatan 55.00% 55.00% - - 104,757,758 51,348,086 -
Energy logam dasar bukan
Material besi/Manufacture
(“ESG”) a) d) of non-ferrous basic
metals
Kepemilikan tidak langsung melalui ESG/Indirect ownership through ESG:
PT ESG Indonesia Industri pembuatan 29.46% - - - 636,537 - -
Industri logam dasar bukan
Energi Baru besi/Manufacture
(“EIEB”) b) of non-ferrous basic
metals
a)
dan entitas anak/and subsidiaries
b)
didirikan pada tahun 2024/established in 2024
c)
didirikan pada tahun 2023/established in 2023
d)
diakuisisi pada tahun 2023/acquired in 2023
e)
didirikan pada tahun 2022/established in 2022
f)
diakuisisi pada tahun 2022/acquired in 2022
Page 468
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Izin Usaha e. Business Licenses
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
dan 2022, Grup memiliki wilayah operasi 2022, the Group has operation production areas
produksi yang tercakup dalam beberapa Izin covered by several Mining Business Licenses
Usaha Pertambangan (“IUP”) dan Izin Usaha (“IUP”) and Industrial Business Licenses (“IUI”),
Industri (“IUI”), rincian masing-masing IUP dan the details of each of the IUP and IUI are as
IUI sebagai berikut: follows:
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Licenses Area (unaudited)
IUP
SCM
Kecamatan Routa, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Kepala Badan Koordinasi Provinsi Sulawesi Tenggara/
Kabupaten Konawe/ Penanaman Modal No. 67/I/IUP/PMA/2019 tanggal 18 November 2019. Jumlah Southeast Sulawesi Province
Routa Disctrict, cadangan terbukti bijih nikel SCM sebesar 1,83 jutaan dry metric ton (“dmt”).
Konawe Regency Sedangkan cadangan terkira bijih nikel saprolit sebesar 49,06 jutaan dmt dan
cadangan terkira bijih limonit sebesar 137,05 jutaan dmt (tidak diaudit).
Operation Production Mining Business License, Head of the Investment Coordinating
Board Decree No. 67/I/IUP/PMA/2019 dated 18 November 2019. SCM’s proven
reserves of nickel ore is 1.83 million dry metric ton (“dmt”). Meanwhile, probable
reserves of saprolite nickel ore is 49.06 million dmt and probable reserves of
limonite nickel ore is 137.05 million dmt (unaudited).
ABP
Kecamatan Bahodopi, Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi, Keputusan Gubernur Sulawesi Tengah Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ No. 540/609/IUP-OP/DPMPTSP/2020 Tentang Persetujuan Peningkatan Izin Usaha Central Sulawesi Province
Bahodopi Disctrict, Pertambangan Eksplorasi Batuan Menjadi Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi
Morowali Regency Batuan yang terbit pada 10 Desember 2020 dan berlaku selama 5 tahun hingga 502,28 hektar/502.28 hectares
10 Desember 2025.
Operation Production Mining Business License, Decree of Governor Central Sulawesi
No. 540/609/IUP-OP/DPMPTSP/2020 about Approval of Improvement Rock
Exploration Mining Business Permits into Rock Operation Production Mining Business
Licenses issued on 10 December 2020 and valid for 5 years until 10 December 2025.
IUI
CSI
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan Nomor Induk Berusaha (“NIB”): Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ 8120014022298 dengan KBLI 24202 untuk peruntukkan Industri Pembuatan Logam Central Sulawesi Province
Bahodopi Disctrict, Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Menteri Investasi/Badan Koordinasi
Morowali Regency Penanaman Modal pada tanggal 29 Oktober 2018, dan perubahan pertama pada
tanggal 19 November 2021. IUI tanggal 9 Januari 2019, yang dikeluarkan oleh Lembaga
Online Single Submission (“OSS”).
Risk-Based Business Licensing with Business Identification Number (“NIB”):
8120014022298 with KBLI 24202 for the purpose of Non-Ferrous Base Metal
Manufacturing Industry issued by the Minister of Investment/Investment
Coordinating Board on 29 October 2018, and the first amendment on 19 November
2021. IUI dated 9 January 2019, which issued by Online Single Submission (“OSS”)
Institute.
BSI
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan NIB: 9120202190576 dengan KBLI 24202 untuk Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ peruntukkan Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Central Sulawesi Province
Bahodopi Disctrict, Menteri Investasi/Badan Koordinasi Penanaman Modal pada tanggal 7 Januari 2019,
Morowali Regency dan perubahan pertama pada tanggal 19 November 2021. IUI tanggal 13 Maret 2019,
yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS.
Risk-Based Business Licensing with NIB: 9120202190576 with KBLI 24202 for the
purpose of Non-Ferrous Base Metal Manufacturing Industry issued by the Minister of
Investment/Investment Coordinating Board on 7 January 2019, and the first
amendment on 19 November 2021. IUI dated 13 March 2019, which issued by OSS
Institute.
Page 469
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Izin Usaha (Lanjutan) e. Business Licenses (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 Desember 2023 and
2023 dan 2022, Grup memiliki wilayah operasi 2022, the Group has operation production areas
produksi yang tercakup dalam beberapa Izin covered by several Mining Business Licenses
Usaha Pertambangan (“IUP”) dan Izin Usaha (“IUP”) and Industrial Business Licenses (“IUI”),
Industri (“IUI”), rincian masing-masing IUP the details of each of the IUP and IUI are as
dan IUI sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Lokasi/ Izin Usaha/ Wilayah (tidak diaudit)/
Location Business Licenses Area (unaudited)
IUI (Lanjutan)/(Continued)
ZHN
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan NIB: 1256000501298 dengan KBLI 24202 untuk Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ peruntukkan Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Central Sulawesi Province
Bahodopi Disctrict, Menteri Investasi/Badan Koordinasi Penanaman Modal pada tanggal 19 Mei 2021. IUI
Morowali Regency tanggal 16 Oktober 2023, yang dikeluarkan oleh Lembaga OSS dan telah memenuhi
persyaratan Kementerian Perindustrian.
Risk-Based Business Licensing with NIB: 1256000501298 with KBLI 24202 for the
purpose of Non-Ferrous Base Metal Manufacturing Industry issued by the Minister of
Investment/Investment Coordinating Board on 19 May 2021. IUI dated 16 October
2023, which issued by OSS Institute and has fulfilled the requirements of the Ministry
of Industry.
HNMI
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Usaha Berbasis Risiko dengan NIB: 1221000122601 dengan KBLI 24202 untuk Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ peruntukkan Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi yang diterbitkan oleh Central Sulawesi Province
Bahodopi Disctrict, Menteri Investasi/Badan Koordinasi Penanaman Modal pada tanggal 20 Januari 2021,
Morowali Regency dan perubahan pertama pada tanggal 9 November 2021. IUI tanggal 9 November 2021,
yang dikeluarkan oleh Menteri Investasi/Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal
atas nama Menteri Perindustrian.
Risk-Based Business Licensing with NIB: 1221000122601 with KBLI 24202 for the
purpose of Non-Ferrous Base Metal Manufacturing Industry issued by the Minister of
Investment/Investment Coordinating Board on 20 January 2021, and the first
amendment on 9 November 2021. IUI dated 9 November 2021, which issued by
Minister of Investment/Head of Investment Coordinating Board on behalf of the
Minister of Industry.
MTI
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Berusaha Berbasis Risiko dengan NIB No. 1207000311293, yang dikeluarkan Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ oleh Lembaga OSS tanggal 19 Maret 2021 untuk KBLI No. 20114 terkait bidang usaha Central Sulawesi Province
Bahodopi District, Industri Kimia Dasar Anorganik Lainnya.
Morowali Regency
Risk-Based Business Licensing with NIB No. 1207000311293 issued by the OSS
Institution dated 19 March 2021 for KBLI No. 20114 regarding Other Inorganic
Chemical Base Industry business activity.
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Berusaha Berbasis Risiko dengan NIB No. 1207000311293 yang dikeluarkan Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ oleh Lembaga OSS tanggal 19 Maret 2021 untuk KBLI No. 24101 terkait bidang usaha Central Sulawesi Province
Bahodopi District, Industri Besi dan Baja Dasar (Iron and Steel Making).
Morowali Regency
Risk-Based Business Licensing with NIB License No. 1207000311293 issued by the OSS
Institution dated 19 March 2021 for KBLI No. 24101 regarding Basic Iron and Steel
Making Industry business activity.
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Berusaha Berbasis Risiko dengan NIB No. 1207000311293 yang dikeluarkan Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ oleh Lembaga OSS tanggal 19 Maret 2021 untuk KBLI No. 24201 terkait bidang usaha Central Sulawesi Province
Bahodopi District, Industri Pembuatan Logam Dasar Mulia.
Morowali Regency
Risk-Based Business Licensing with NIB No. 1207000311293 issued by the OSS
Institution dated 19 March 2021 for KBLI No. 24201 regarding Precious Base Metal
Manufacturing Industry business activity.
Kecamatan Bahodopi, Perizinan Berusaha Berbasis Risiko dengan NIB No. 1207000311293 yang dikeluarkan Provinsi Sulawesi Tengah/
Kabupaten Morowali/ oleh Lembaga OSS tanggal 19 Maret 2021 untuk KBLI No. 24202 terkait bidang usaha Central Sulawesi Province
Bahodopi District, Industri Pembuatan Logam Dasar Bukan Besi.
Morowali Regency
Risk-Based Business Licensing with NIB License No. 1207000311293 issued by the OSS
Institution dated 19 March 2021 for KBLI No. 24202 regarding Non-ferrous Base Metal
Manufacturing Industry business activity.
Page 470
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
a. Dasar penyusunan dan penyajian laporan a. Basis of preparation and presentation of the
keuangan konsolidasian interim dan interim consolidated financial statements
pernyataan kepatuhan and statements of compliance
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan sesuai dengan: have been prepared and presented in
i) Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia accordance with: i) Indonesian Financial
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan (“PSAK”) Accounting Standards (“FAS”), which includes
dan Interpretasi (“ISAK”) yang dikeluarkan the Statements (“SFAS”) and Interpretations
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“IFAS”) issued by the Financial Accounting
Ikatan Akuntan Indonesia; dan ii) Peraturan Standards Board of Indonesian Institute of
No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Accountants; and ii) Regulation, No. VIII.G.7
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau regarding the Presentation and Disclosures of
Perusahaan Publik. Financial Statements of Listed Entity.
Laporan keuangan konsolidasian interim ini These interim consolidated financial statements
juga ditujukan untuk keperluan rencana aksi are also intended for the purpose of the
korporasi Perusahaan yang sampai dengan Company's corporate action plan which up to the
tanggal penyelesaian laporan keuangan date of completion of these interim
konsolidasian interim ini masih dalam proses consolidated financial statements is still in the
persiapan. Oleh karena itu, laporan keuangan preparation process. Accordingly, these interim
konsolidasian interim ini menyajikan posisi consolidated financial statements present the
keuangan konsolidasian interim pada tanggal interim consolidated financial position as at
31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022, the
laporan laba rugi dan penghasilan interim consolidated statements of profit or
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas loss and other comprehensive income, changes
dan laporan arus kas konsolidasian interim in equity and cash flows for the three-month
untuk periode tiga bulan yang berakhir periods ended 31 March 2024 and 2023
31 Maret 2024 dan 2023 (tidak diaudit), dan (unaudited), and for the years ended
untuk tahun-tahun yang berakhir 31 December 2023 and 2022.
31 Desember 2023 dan 2022.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of interim consolidated
interim berdasarkan Standar Akuntansi financial statements in conformity with
Keuangan di Indonesia memerlukan Indonesian Financial Accounting Standards
penggunaan estimasi akuntansi penting requires the use of certain critical accounting
tertentu. Penyusunan laporan keuangan estimates. It also requires management to
konsolidasian interim juga mengharuskan exercise its judgement in the process of
manajemen untuk membuat pertimbangan applying the Group’s accounting policies. The
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi areas involving a higher degree of judgement or
Grup. Area-area yang memerlukan tingkat complexity, or areas where assumptions and
pertimbangan yang lebih tinggi atau estimates are significant to the interim
kompleks, atau area dimana asumsi dan consolidated financial statements are disclosed
estimasi yang berdampak signifikan terhadap in Note 3.
laporan keuangan konsolidasian interim
diungkapkan dalam Catatan 3.
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
disusun berdasarkan dasar akrual, kecuali are prepared on the accrual basis, except for
laporan arus kas konsolidasian interim, dan the interim consolidated statements of cash
dengan menggunakan konsep biaya historis, flows, and using the historical cost concept of
kecuali untuk yang telah diungkapkan di accounting, except as disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan notes to the interim consolidated financial
konsolidasian interim yang relevan. statements herein.
Page 471
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
a. Dasar penyusunan dan penyajian laporan a. Basis of preparation and presentation of the
keuangan konsolidasian interim dan interim consolidated financial statements
pernyataan kepatuhan (Lanjutan) and statements of compliance (Continued)
Laporan arus kas konsolidasian interim The interim consolidated statements of cash
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas flows present the receipts and payments of cash
dan setara kas yang diklasifikasikan menurut and cash equivalents classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities. The interim
Laporan arus kas konsolidasian interim consolidated statements of cash flows are
disajikan dengan menggunakan metode presented using the direct method.
langsung.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the interim consolidated financial
konsolidasian interim ini disajikan dalam statements are expressed in United States
Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS” atau “US$”) Dollars (“US Dollars” or “US$”), which is the
yang merupakan mata uang fungsional Company’s functional currency and the Group’s
Perusahaan dan penyajian Grup. presentation currency.
Kebijakan prinsip akuntansi yang diadopsi The principal accounting policies adopted in the
dalam penyusunan laporan keuangan preparation of the interim consolidated
konsolidasian interim diatur dibawah. financial statements are set out below. The
Kebijakan ini diterapkan secara konsisten policies have been consistently applied to all
dengan semua periode penyajian, kecuali the periods presented, unless otherwise stated.
dinyatakan lain.
b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies
Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah Accounting policies adopted are consistent with
konsisten dengan kebijakan akuntansi periode those of the previous financial periods, except
keuangan sebelumnya, kecuali bagi for the adoption of the new and revised SFAS
pengadopsian PSAK dan ISAK baru dan revisian and IFAS that became effective on or after
yang berlaku efektif pada atau setelah 1 January 2024. Changes to the Group’s
tanggal 1 Januari 2024. Perubahan kebijakan accounting policies have been made as required,
akuntansi Grup, dibuat sebagaimana in accordance with the relevant transitional
disyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi provisions in the respective SFAS and IFAS.
yang relevan terkait dengan PSAK dan ISAK
tersebut.
Penerapan dari amendemen terhadap standar The adoption of the following amendments to
akuntansi yang telah diterbitkan dan yang accounting standards issued and effective for
berlaku efektif untuk periode buku yang the financial period beginning 1 January 2024
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024 which do not have a material impact on the
namun tidak berdampak material terhadap interim consolidated financial statements are as
laporan keuangan konsolidasian interim follows:
adalah sebagai berikut:
• Amendemen PSAK No. 201, “Penyajian • • Amendment to SFAS No. 201, “Presentation
Laporan Keuangan – Liabilitas Jangka of Financial Statements – Non-current
Panjang dengan Kovenan” Liabilities with Covenants”
• Amendemen PSAK No. 201, “Penyajian • Amendment to SFAS No. 201, “Presentation
Laporan Keuangan – Klasifikasi Liabilitas of Financial Statements – Classification of
Jangka Pendek atau Jangka Panjang” Liabilities as Current or Non-current”
• Amendemen PSAK No. 207, “Laporan • Amendment to SFAS No. 207, “Statement of
Arus Kas” Cash Flows”
• Amendemen PSAK No. 107, “Instrumen • Amendment to SFAS No. 107, “Financial
Keuangan: Pengungkapan – Pengaturan Instruments: Disclosure - Supplier Finance
Pembiayaan Pemasok” Arrangements”
• Amendemen PSAK No. 116, “Sewa - • Amendment to SFAS No. 116, “Leases –
Liabilitas Sewa pada Transaksi Jual dan Lease Liability in a Sale and Leaseback”
Sewa-Balik”
Page 472
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) b. Changes in accounting policies (Continued)
Amendemen terhadap standar akuntansi yang Amendment to accounting standards issued but
telah diterbitkan, namun belum berlaku not yet effective for the financial period
efektif untuk periode buku yang dimulai pada beginning 1 January 2024 is as follows:
1 Januari 2024 adalah sebagai berikut:
• Amendemen PSAK No. 221, “Pengaruh • • Amendment to SFAS No. 221, “The Effect of
Perubahan Kurs Valuta Asing – Changes in Foreign Exchange Rates – Lack of
Kekurangan Ketertukaran” Exchangeability”
•
Amendemen di atas berlaku efektif mulai The above amendment is effective beginning
1 Januari 2025. 1 January 2025.
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan As at the completion date of these interim
konsolidasian interim ini, Grup sedang consolidated financial statements, the Group is
mempelajari dampak yang mungkin timbul evaluating the potential impact of this
dari penerapan amendemen pada laporan amendment on the Group’s interim
keuangan konsolidasian interim Grup. consolidated financial statements.
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas
Grup menerapkan PSAK No. 110, “Laporan The Group adopted SFAS No. 110, “Consolidated
Keuangan Konsolidasian”, kecuali beberapa Financial Statements”, except for the following
hal berikut yang diterapkan secara items that were applied prospectively:
prospektif:
(i) Rugi entitas anak yang menyebabkan (i) Losses of a subsidiary that result in a
saldo defisit bagi Kepentingan Non- deficit balance to non-controlling
Pengendali (“KNP”); interests (“NCI”);
(ii) Kehilangan pengendalian pada entitas (ii) Loss of control over a subsidiary;
anak;
(iii) Perubahan kepemilikan pada entitas (iii) Change in the ownership interest in a
anak yang tidak mengakibatkan subsidiary that does not result in a loss of
hilangnya pengendalian; control;
(iv) Hak suara potensial dalam menentukan (iv) Potential voting rights in determining the
keberadaan pengendalian; dan existence of control; and
(v) Konsolidasi atas entitas anak yang (v) Consolidation of a subsidiary that is
memiliki pembatasan jangka panjang. subject to long-term restriction.
PSAK No. 110 mengatur penyusunan dan SFAS No. 110 provides for the preparation and
penyajian laporan keuangan konsolidasian presentation of interim consolidated financial
interim untuk sekelompok entitas yang statements for a group of entities under the
berada dalam pengendalian suatu entitas control of a parent, and the accounting for
induk, dan akuntansi untuk investasi pada investments in subsidiaries, jointly controlled
entitas anak, pengendalian bersama entitas entities and associated entities when separate
dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan financial statements are presented as
tersendiri disajikan sebagai informasi additional information.
tambahan.
Page 473
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
meliputi laporan keuangan Perusahaan dan include the accounts of the Company and its
entitas anaknya seperti yang disebutkan pada subsidiaries mentioned in Note 1c, in which the
Catatan 1c, yang dimiliki oleh Perusahaan Company maintains (directly or indirectly)
(secara langsung atau tidak langsung) dengan equity ownership of more than 50% and is
kepemilikan saham lebih dari 50% dan controlled by the Company.
dikendalikan oleh Perusahaan.
Seluruh transaksi material dan saldo akun All material intercompany transactions and
antar perusahaan (termasuk laba atau rugi account balances (including the related
yang signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have been
dieliminasi. eliminated.
Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup date of acquisitions, being the date on which
memperoleh pengendalian sampai dengan the Group obtains control and continue to be
tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. consolidated until the date such control ceases.
Kerugian entitas anak yang tidak dimiliki Losses of a non-wholly owned subsidiary are
secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan attributed to the NCI even if that results in a
jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai deficit balance. In case of loss of control over a
saldo defisit. Jika kehilangan pengendalian subsidiary, the Group:
atas suatu entitas anak, maka Grup:
• Menghentikan pengakuan aset (termasuk • Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiaries;
• Menghentikan pengakuan jumlah • Derecognizes the carrying amount of any
tercatat setiap KNP; NCI;
• Menghentikan pengakuan akumulasi • Derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di differences, recorded in equity, if any;
ekuitas, bila ada;
• Mengakui nilai wajar pembayaran yang • Recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
• Mengakui setiap sisa investasi pada nilai • Recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
• Mengakui setiap perbedaan yang • Recognizes any surplus or deficit in profit
dihasilkan sebagai keuntungan atau or loss; and
kerugian dalam laba rugi; dan
• Mereklasifikasi bagian induk atas • Reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in other
sebagai penghasilan komprehensif lain ke comprehensive income to profit or loss or
laba rugi, atau mengalihkan secara retained earnings, as appropriate.
langsung ke saldo laba, sebagaimana
mestinya.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represent the portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas anak yang tidak and net assets of the subsidiaries not
dapat diatribusikan secara langsung maupun attributable, directly or indirectly, to the
tidak langsung pada entitas induk, yang parent entity, which are presented in the
masing-masing disajikan dalam laporan laba interim consolidated statements of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income and under
konsolidasian interim dan dalam ekuitas pada the equity section of the interim consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian statements of financial position, respectively,
interim, terpisah dari bagian yang dapat separately from the corresponding portion
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. attributable to the equity holders of the parent
entity.
Page 474
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup Changes in the Group’s ownership interest in a
pada suatu entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian are accounted for as equity transactions. The
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai carrying amounts of the Group and non-
tercatat kepentingan Grup dan non- controlling interests are adjusted to reflect the
pengendali disesuaikan untuk mencerminkan changes in their relative interests in the
perubahan bagian kepemilikannya atas subsidiary. Any differences between the amount
entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah by which the NCI are adjusted and the fair value
KNP disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang of consideration paid or received is recognized
diberikan atau diterima diakui secara directly in equity and attributed to the owners
langsung dalam ekuitas dan diatribusikan of the parent entity.
pada pemilik entitas induk.
Kombinasi bisnis Business combinations
Grup menerapkan metode akuisisi untuk The Group applies the acquisition method to
mencatat setiap kombinasi bisnis. Imbalan account for business combinations. The
yang dialihkan untuk mengakuisisi entitas consideration transferred for the acquisition of
anak adalah nilai wajar seluruh aset yang a subsidiary is the fair value of the assets
dialihkan, liabilitas yang diakui oleh pihak transferred, the liabilities incurred to the
pengakuisisi kepada pemilik sebelumnya dari former owners of the acquiree and the equity
entitas yang diakuisisi dan kepentingan interests issued by the Group.
ekuitas yang diterbitkan oleh Grup.
Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar The consideration transferred includes the fair
setiap aset dan liabilitas yang dihasilkan dari value of any asset or liability resulting from a
suatu kesepakatan imbalan kontinjensi. Aset contingent consideration arrangement.
teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas Identifiable assets acquired, liabilities and
kontinjensi yang diambil alih, yang diperoleh contingent liabilities assumed in a business
dalam kombinasi bisnis diukur pada awalnya combination are measured initially at their fair
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. values as at the acquisition date.
Grup mengakui kepentingan non-pengendali The Group recognizes any non-controlling
pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai interest in the acquiree on an acquisition-by-
wajar atau sebesar bagian proporsional acquisition basis, either at fair value or at the
kepentingan non-pengendali atas aset neto non-controlling interest’s proportionate share
teridentifikasi pihak yang diakuisisi. of the acquiree’s identifiable net assets. Non-
Kepentingan non-pengendali disajikan di controlling interests are reported as equity in
ekuitas dalam laporan posisi keuangan the interim consolidated statements of
konsolidasian interim, terpisah dari ekuitas financial position, separate from the owners of
pemilik entitas induk. the parent entity.
Biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat Acquisition-related costs are expensed as
terjadinya. incurred.
Page 475
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Kombinasi bisnis (Lanjutan) Business combinations (Continued)
Jika kombinasi bisnis diperoleh secara If the business combination is achieved in
bertahap, Grup akan mengukur kepentingan stages, the Group will remeasure its previously
ekuitas yang sebelumnya dimiliki pada pihak held equity interest in the acquiree at its fair
yang diakuisisi sebesar nilai wajar pada value at its acquisition date and recognize the
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan resulting gain or loss, if any, in profit or loss.
atau kerugian yang dihasilkan, jika ada, Any contingent consideration to be transferred
dalam laba rugi. Imbalan kontinjensi yang by the Group is recognized at its fair value as at
masih harus dialihkan oleh Grup diakui the acquisition date. Subsequent changes to the
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. fair value of the contingent consideration that
Perubahan selanjutnya atas nilai wajar is deemed to be an asset or a liability are
imbalan kontinjensi yang diakui sebagai aset recognized in profit or loss. A contingent
atau liabilitas dan dicatat dalam laba rugi. consideration that is classified as equity is not
Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan remeasured, and its subsequent settlement is
sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan accounted for within equity.
penyelesaian selanjutnya diperhitungkan
dalam ekuitas.
Selisih lebih antara imbalan yang dialihkan, The excess of the consideration transferred, the
jumlah setiap kepentingan non-pengendali amount of any non-controlling interests in the
dalam pihak yang diakuisisi, dan nilai wajar acquiree and the acquisition-date fair value of
pada tanggal akuisisi dari kepemilikan ekuitas any previous equity interest in the acquiree
yang sebelumnya dimiliki oleh pihak over the fair value of the Group’s share of the
pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi, identifiable net assets acquired is recorded as
dibandingkan dengan nilai wajar bagian Grup goodwill. If those amounts are less than the fair
atas aset bersih teridentifikasi yang value of the net identifiable assets of the
diakuisisi, dicatat sebagai goodwill. Jika subsidiary acquired and the measurement of all
jumlah tersebut lebih kecil dari nilai wajar amounts has been reviewed, in the case of a
atas aset bersih teridentifikasi entitas anak bargain purchase, the difference is recognized
yang diakuisisi dan pengukuran atas seluruh directly in profit or loss.
jumlah tersebut telah ditelaah, dalam hal
pembelian dengan diskon, selisih tersebut
diakui secara langsung dalam laba rugi.
Entitas anak Subsidiaries
Entitas anak merupakan semua entitas Subsidiaries are all entities (including
(termasuk entitas bertujuan khusus), dimana structured entities), over which the Group has
Grup memiliki pengendalian. Grup control. The Group controls an entity when the
mengendalikan suatu entitas ketika Grup Group is exposed to, or has rights to, variable
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari returns from its involvement with the entity
keterlibatannya dengan suatu entitas dan and has the ability to affect those returns
memiliki kemampuan untuk mempengaruhi through its power over the entity.
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya
atas entitas tersebut.
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
menyajikan hasil usaha Grup seolah-olah present the results of the Group as if they
sebagai perusahaan tunggal. formed a single entity.
Page 476
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Entitas anak (Lanjutan) Subsidiaries (Continued)
Laporan keuangan entitas anak termasuk ke The financial statements of subsidiaries are
dalam laporan keuangan konsolidasian included in the interim consolidated financial
interim sejak tanggal pengendalian dimulai statements from the date that control
sampai dengan tanggal pengendalian commences until the date that control ceases.
dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak The accounting policies of subsidiaries have
diubah apabila dipandang perlu untuk been changed when necessary to align them
menyelaraskan kebijakan akuntansi yang with the policies adopted by the Group.
diadopsi oleh Grup.
Kerugian yang terjadi pada kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling
pengendali pada entitas anak dialokasikan interests in a subsidiary are allocated to the
kepada kepentingan non-pengendali bahkan non-controlling interests even if doing so causes
apabila dialokasikan kepada kepentingan non- the non-controlling interests to have a deficit
pengendali tersebut dapat menimbulkan balance. Non-controlling interests is presented
saldo defisit. Kepentingan non-pengendali in the interim consolidated statements of
disajikan di dalam laporan keuangan financial position within equity, separately
konsolidasian interim pada bagian ekuitas, from the equity of the owners of the parent
yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas entity.
induk.
Entitas asosiasi Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas, dimana An associate is an entity, over which the Group
Grup memiliki pengaruh signifikan dan has significant influence and that is neither
bukan merupakan pengendalian maupun control nor joint control. Direct or indirect
pengendalian bersama. Kepemilikan langsung ownership of 20% or more of the voting power
atau tidak langsung 20% atau lebih dari hak of an investee is presumed to be an ownership
suara investee dianggap sebagai kepemilikan of significant influence, unless it can be clearly
pengaruh signifikan, kecuali dapat dibuktikan demonstrated that this is not the case.
dengan jelas bahwa tidak demikian.
Sesuai metode ekuitas, investasi pada Under the equity method, the investment is
awalnya dicatat pada biaya, dan nilai tercatat initially recognized at cost, and the carrying
akan meningkat atau menurun untuk amount is increased or decreased to recognize
mengakui bagian investor atas laba rugi dan the investor’s share of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain investee comprehensive income of the investee after the
setelah tanggal akuisisi. Di dalam investasi date of acquisition. The Group’s investment in
Grup atas entitas asosiasi termasuk goodwill associates includes goodwill identified on
yang diidentifikasi ketika akuisisi. acquisition.
Jika kepemilikan kepentingan pada entitas If the ownership interest in an associate is
asosiasi berkurang, namun tetap memiliki reduced but significant influence is retained,
pengaruh signifikan, hanya suatu bagian only a proportionate share of the amounts
proporsional atas jumlah yang telah diakui previously recognized in other comprehensive
sebelumnya pada pendapatan komprehensif income is reclassified to profit or loss where
lain yang direklasifikasi ke laba rugi. appropriate.
Page 477
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Entitas asosiasi (Lanjutan) Associates (Continued)
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas The Group’s share of post-acquisition profits or
asosiasi pasca akuisisi diakui dalam laba rugi losses is recognized in profit or loss, and its
dan bagian atas mutasi pendapatan share of post-acquisition movements in other
komprehensif lain pasca akuisisi diakui di comprehensive income is recognized in other
dalam pendapatan komprehensif lain dan comprehensive income with a corresponding
diikuti dengan penyesuaian pada jumlah adjustment to the carrying amount of the
tercatat investasi. Dividen yang akan diterima investment. Dividends receivable from
dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang associates are recognized as reduction in the
jumlah tercatat investasi. carrying amount of the investment.
Jika bagian Grup atas kerugian entitas When the Group’s share of losses in an associate
asosiasi sama dengan atau melebihi equal or exceed its interest in the associate,
kepentingannya pada entitas asosiasi, including any other unsecured receivables, the
termasuk piutang tanpa agunan, Grup Group does not recognize further losses, unless
menghentikan pengakuan bagian it has incurred legal or constructive obligations
kerugiannya, kecuali Grup memiliki or made payments on behalf of the associate.
kewajiban atau melakukan pembayaran atas
nama entitas asosiasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group determines at each reporting date
menentukan apakah terdapat bukti objektif whether there is any objective evidence that
bahwa telah terjadi penurunan nilai pada the investment in the associate is impaired. If
investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, this is the case, the Group calculates the
maka Grup menghitung besarnya penurunan amount of impairment as the difference
nilai sebagai selisih antara jumlah yang between the recoverable amount of the
terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi associate and its carrying value and recognizes
pada perusahaan asosiasi dan mengakui the amount adjacent to “share in net income of
selisih tersebut pada “bagian atas laba neto an associate” in profit or loss. Unrealized losses
entitas asosiasi” di laba rugi. Kerugian yang are eliminated unless the transaction provides
belum direalisasi dieliminasi kecuali transaksi evidence of an impairment of the asset
tersebut memberikan bukti penurunan nilai transferred.
atas aset yang ditransfer.
Kebijakan akuntansi entitas asosiasi Accounting policies of associates have been
disesuaikan jika diperlukan untuk changed where necessary to ensure consistency
memastikan konsistensi dengan kebijakan with the policies adopted by the Group.
yang diterapkan oleh Grup.
Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi Profit or loss resulting from upstream and
hulu dan hilir antara Grup dengan entitas downstream transactions between the Group
asosiasi diakui dalam laporan keuangan and its associates are recognized in the Group’s
konsolidasian interim Grup hanya sebesar interim consolidated financial statements only
bagian investor lain dalam entitas asosiasi. to the extent of unrelated investor’s interests
in the associates.
Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul Dilution gains and losses arising in investments
pada investasi entitas asosiasi diakui dalam in associates are recognized in profit or loss.
laba rugi.
Page 478
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
c. Prinsip–prinsip konsolidasi dan metode c. Principles of consolidation and equity method
ekuitas (Lanjutan) (Continued)
Transaksi dengan kepentingan non- Transactions with non-controlling interests
pengendali
Transaksi dengan kepentingan non- Transactions with non-controlling interests are
pengendali dihitung sebagai transaksi dengan accounted for as transactions with owners in
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik their capacity as owners and therefore no
dan oleh karena itu tidak terdapat goodwill goodwill is recognized as a result of such
yang diakui sebagai hasil transaksi tersebut. transactions. The adjustments to non-
Penyesuaian kepentingan non-pengendali controlling interests are based on a
berdasarkan jumlah proporsional aset bersih proportionate amount of the net assets of the
entitas anak. subsidiaries.
d. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing d. Foreign currencies transactions and balances
Akun-akun yang disertakan dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas anggota Grup diukur each of the Group’s entities are measured using
menggunakan mata uang dari lingkungan the currency of the primary economic
ekonomi utama dimana entitas tersebut environment in which the relevant entity
beroperasi (“mata uang fungsional”). Laporan operates (the “functional currency”). The
keuangan konsolidasian interim disajikan interim consolidated financial statements are
dalam Dolar AS, yang merupakan mata uang presented in US Dollars, which is the Company’s
fungsional Perusahaan dan penyajian Grup. functional currency and the Group’s
presentation currency.
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
menjadi mata uang fungsional menggunakan into the functional currency using the exchange
kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. rates prevailing as at the date of the
Pada tanggal pelaporan, setiap aset dan transactions. As at the reporting date,
liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in
disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang foreign currency are adjusted to reflect the
berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan prevailing exchange rates at such date. Foreign
dan kerugian selisih kurs yang timbul dari exchange gains and losses resulting from the
penyelesaian transaksi dalam mata uang asing settlement of such transactions and from the
dan dari penjabaran aset dan liabilitas translation at period-end exchange rates of
moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in
menggunakan kurs yang berlaku pada akhir foreign currencies are recognized in profit or
periode pelaporan diakui dalam laba rugi. loss.
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As at 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, kurs nilai tukar yang 2022, the rates of exchange used are as follows
digunakan adalah sebagai berikut (dalam (full US Dollar amount):
dolar AS penuh):
31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ December December
March 2024 2023 2022
Rupiah Indonesia (“Rp”) Indonesian Rupiah (“Rp”)
10.000 0.64 0.64 0.64 10,000
Yuan Cina (“CNY”) 0.14 0.14 0.14 Chinese Yuan (“CNY”)
Dolar Australia (“AUD”) 0.66 0.68 0.67 Australian Dollars (“AUD”)
Euro (“EUR”) 1.09 1.10 1.06 Euro (“EUR”)
Ringgit Malaysia (“MYR”) 0.21 0.21 0.23 Malaysian Ringgit (“MYR”)
Page 479
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
d. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing d. Foreign currencies transactions and balances
(Lanjutan) (Continued)
Hasil usaha operasi dan posisi keuangan dari The results of the operations and financial
seluruh entitas anak Grup (tidak ada yang position of all of the Group’s subsidiaries (none
mata uang fungsionalnya mata uang dari of which has the currency of a hyperinflationary
suatu ekonomi hiperinflasi) yang memiliki economy) that have a functional currency
mata uang fungsional yang berbeda dengan different from the Company’s presentation
mata uang penyajian Perusahaan, currency are translated into the Company’s
ditranslasikan dalam mata uang penyajian presentation currency as follows:
Perusahaan sebagai berikut:
(a) Aset dan liabilitas yang disajikan pada (a) The assets and liabilities presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian, interim consolidated statements of
interim dijabarkan pada kurs penutup financial position are translated at the
tanggal laporan posisi keuangan closing rate at the date of the interim
konsolidasian interim tersebut; consolidated statements of financial
position;
(b) Penghasilan dan beban untuk setiap laba (b) The income and expenses for each profit or
rugi dijabarkan menggunakan kurs rata- loss are translated at the average exchange
rata (kecuali jika rata-rata tersebut rates (unless this average is not a
bukan perkiraan wajar efek kumulatif reasonable approximation of the
dari kurs yang berlaku pada tanggal cumulative effect of the rates prevailing on
transaksi, maka penghasilan dan beban the transaction dates, in which case the
dijabarkan menggunakan kurs tanggal income and expenses are translated at the
transaksi); dan rates in force on the dates of the
transactions); and
(c) Seluruh selisih kurs yang timbul diakui (c) All of the resulting exchange differences
dalam penghasilan komprehensif lain. are recognized in other comprehensive
income.
Pada konsolidasi, selisih kurs yang timbul dari On consolidation, exchange differences arising
penjabaran investasi neto pada entitas asing, from the translation of any net investments in
diakui dalam penghasilan komprehensif lain. foreign entities, are recognised in other
Ketika investasi dijual, selisih kurs yang comprehensive income. When the investment is
terkait direklasifikasi ke laba rugi. sold, the associated exchange differences are
reclassified to profit or loss.
e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau Related party represents a person or an entity
entitas yang terkait dengan entitas pelapor: who is related to the reporting entity:
(1) Orang atau anggota keluarga terdekat (1) A person or a close member of the person’s
mempunyai relasi dengan entitas family is related to a reporting entity if
pelapor jika orang tersebut: that person:
(a) Memiliki pengendalian atau (a) Has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
(b) Memiliki pengaruh signifikan atas (b) Has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
(c) Manajemen kunci entitas pelapor (c) Is member of the key management
atau entitas induk entitas pelapor. personnel of the reporting entity or of a
parent of the reporting entity.
Page 480
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties (Continued)
(Lanjutan)
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas (2) An entity is related to a reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
(a) Entitas dan entitas pelapor adalah (a) The entity and the reporting entity are
anggota dari grup yang sama (artinya members of the same group (which
entitas induk, entitas anak, dan means that each parent, subsidiary and
entitas anak berikutnya terkait fellow subsidiary is related to the
dengan entitas lain); others entity);
(b) Satu entitas adalah entitas asosiasi (b) One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a member
ventura bersama yang merupakan of a group of which the other entity is
anggota suatu grup, yang mana a member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
(c) Kedua entitas tersebut adalah (c) Both entities are joint ventures of the
ventura bersama dari pihak ketiga same third party;
yang sama;
(d) Satu entitas adalah ventura bersama (d) One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity;
entitas ketiga;
(e) Entitas tersebut adalah suatu (e) The entity is a post-employment
program imbalan pasca-kerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting
pelapor atau entitas yang terkait entity or an entity related to the
dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting entity
pelapor adalah entitas yang is itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program entity are also related to the reporting
tersebut, maka entitas sponsor juga entity;
berelasi dengan entitas pelapor;
(f) Entitas yang dikendalikan atau (f) The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in (1);
yang diidentifikasi dalam huruf (1); or
atau
(g) Orang yang diidentifikasi dalam (g) A person identified in (1) (a) has
huruf (1) (a) memiliki pengaruh significant influence over the entity or
signifikan atas entitas atau personel is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau personnel of the entity (or of a parent
entitas induk dari entitas); of the entity);
(h) Entitas, atau anggota dari kelompok (h) The entity, or any member of a group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, management personal services to the
menyediakan jasa personal reporting entity or to the parent of the
manajemen kunci kepada entitas reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk
dari entitas pelapor.
Page 481
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Instrumen keuangan f. Financial instruments
Grup mengklasifikasikan aset dan liabilitas The Group classifies its financial assets and
keuangannya ke dalam kategori berikut: financial liabilities in the following categories:
1) Biaya perolehan diamortisasi; 1) Amortized cost;
2) Nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”); 2) Fair value through profit or loss (“FVTPL”);
3) Nilai wajar melalui penghasilan 3) Fair value through other comprehensive
komprehensif lain (“FVOCI”). income (“FVOCI”).
Klasifikasi tersebut tergantung dari tujuan The classification depends on the purpose for
perolehan aset keuangan dan liabilitas which the financials assets and financial
keuangan tersebut dan ditentukan pada saat liabilities are acquired and is determined at
awal pengakuannya. initial recognition.
1) Aset keuangan 1) Financial assets
Grup menetapkan klasifikasi aset The Group determines the classification of
keuangan setelah pengakuan awal dan, its financial assets after initial recognition
jika diperbolehkan dan sesuai, akan and, where allowed and appropriate, re-
melakukan evaluasi atas klasifikasi ini evaluates this designation at each financial
pada setiap akhir periode keuangan. period-end.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan The Group’s financial assets consist of cash
setara kas, piutang usaha, piutang lain- and cash equivalents, trade receivables,
lain dan aset lain-lain. other receivables and other assets.
Seluruh aset keuangan Grup All of the Group’s financial assets classified
diklasifikasikan sebagai aset keuangan as financial assets measured at amortized
yang diukur pada biaya perolehan cost.
diamortisasi.
i. Biaya perolehan diamortisasi i. Amortized cost
Suatu aset keuangan diukur pada Financial assets are measured at
biaya perolehan diamortisasi jika amortized cost if it meets both of the
kedua kondisi berikut terpenuhi: following conditions:
• Aset keuangan dikelola dalam • Financial assets are held within a
model bisnis yang bertujuan business model whose objective is to
untuk memiliki aset keuangan hold financial assets to collect
dalam rangka mendapatkan arus contractual cash flows; and
kas kontraktual; dan
• Persyaratan kontraktual aset • Contractual terms give rise on
keuangan yang menimbulkan arus specified dates to cash flows that are
kas yang semata dari pembayaran solely payments of principal and
pokok dan bunga dari jumlah interest on principal amount
pokok terutang. outstanding.
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, financial assets
keuangan yang diklasifikasi sebagai that are classified as amortized cost are
biaya perolehan amortisasi diukur measured at fair value, plus directly
pada nilai wajarnya, ditambah biaya attributable transaction costs. Interest
transaksi yang dapat diatribusikan income is calculated using the effective
secara langsung. Pendapatan bunga interest rate method and recognized in
dihitung dengan menggunakan profit or loss.
metode suku bunga efektif dan diakui
dalam laba rugi.
Page 482
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Instrumen keuangan (Lanjutan) f. Financial instruments (Continued)
1) Aset keuangan (Lanjutan) 1) Financial assets (Continued)
ii. FVTPL ii. FVTPL
Aset keuangan yang diukur Financial assets measured at FVTPL are
menggunakan FVTPL merupakan debt instruments which do not meet the
instrumen utang yang tidak diukur criteria of amortized cost or FVOCI,
pada biaya perolehan diamortisasi equity investments which are held for
atau FVOCI, investasi ekuitas yang trading or where the FVOCI election has
dimiliki untuk diperdagangkan atau not been applied, derivatives which are
dimana pilihan FVOCI tidak berlaku, not designated as a hedging instrument.
derivatif yang bukan merupakan Fair value gains or losses from these
instrumen lindung nilai. Keuntungan financial assets are recorded in profit or
atau kerugian nilai wajar atas aset loss.
keuangan ini dicatat pada laba rugi.
iii. FVOCI iii. FVOCI
Aset keuangan yang diukur Financial assets measured at FVOCI are
menggunakan FVOCI merupakan equity investments, that is not held for
investasi ekuitas, yang bukan trading and the Group has irrevocably
dimiliki untuk diperdagangkan dan elected to present fair value of equity
Grup telah memilih secara tak investment in other comprehensive
terbatalkan untuk menyajikan income; debt instruments that are held
perubahan pada nilai wajar investasi to get contractual cash flows and selling
ekuitas dalam penghasilan the financial assets, where the assets’
komprehensif lain; instrumen utang cash flows represent solely payment of
yang dimiliki untuk mendapatkan principal and interest. Dividend from
arus kas kontraktual dan penjualan equity investments is recognized in
aset keuangan, dimana arus kas aset profit or loss while the Group’s right to
merupakan pembayaran pokok dan receive payment is established.
bunga. Dividen dari investasi ekuitas
diakui dalam laba rugi ketika hak
Grup untuk menerima pembayaran
ditetapkan.
2) Liabilitas keuangan 2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi dan profit or loss and financial liabilities at
liabilitas keuangan yang diukur pada amortized cost. As at the reporting dates,
biaya perolehan amortisasi, mana yang the Group has no other financial liabilities
sesuai. Pada tanggal pelaporan, Grup other than those classified as amortized
tidak memiliki liabilitas keuangan selain cost. The Group determines the
yang diklasifikasikan sebagai biaya classification of its financial liabilities at
perolehan amortisasi. Grup menetapkan initial recognition.
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada
saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya Financial liabilities are measured at
perolehan diamortisasi, dengan amortized cost, using the effective interest
menggunakan metode suku bunga method. Gains and losses are recognized in
efektif. Keuntungan dan kerugian diakui profit and loss when the liabilities are
di dalam laba dan rugi ketika liabilitas derecognized, and through the
dihentikan pengakuannya, dan melalui amortization process.
proses amortisasi.
Page 483
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Instrumen keuangan (Lanjutan) f. Financial instruments (Continued)
2) Liabilitas keuangan (Lanjutan) 2) Financial liabilities (Continued)
Liabilitas keuangan Grup terdiri dari The Group’s financial liabilities consist of
utang usaha, utang lain-lain, beban yang trade payables, other payables, accrued
masih harus dibayar, pinjaman dan expenses, borrowings and lease liabilities.
liabilitas sewa.
3) Penghentian pengakuan 3) Derecognition
Suatu aset keuangan dihentikan A financial asset is derecognized when the
pengakuannya apabila hak untuk rights to receive cash flows from the asset
menerima arus kas aset telah berakhir. have expired.
Pada penghentian aset keuangan secara On derecognition of a financial asset in its
keseluruhan, selisih antara nilai tercatat entirely, the difference between the
dengan jumlah yang akan diterima dan carrying amount and the sum of the
semua kumulatif keuntungan atau consideration received and any cumulative
kerugian yang telah diakui di dalam gain or loss that had been recognized in
pendapatan komprehensif lain diakui di other comprehensive income is recognized
dalam laba rugi. in profit or loss.
Semua pembelian dan penjualan yang All regular purchases and sales of financial
lazim atas aset keuangan diakui dan assets are recognized or derecognized on
dihentikan pengakuannya pada saat the trading date, which is the date that the
tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup Group commits to purchase or sell the
berkomitmen untuk membeli atau asset.
menjual aset.
Pembelian atau penjualan yang lazim Regular way purchases or sales are
adalah pembelian atau penjualan aset purchases or sales of financial assets that
keuangan berdasarkan kontrak yang require delivery of assets within the period
mensyaratkan penyerahan aset dalam generally established by regulation or
kurun waktu yang ditetapkan dengan convention in the market-place concerned.
peraturan atau kebiasaan yang berlaku di
pasar.
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya ketika liabilitas yang the obligation specified in the contract is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan discharged or cancelled or expired.
atau dibatalkan atau kadaluarsa.
Ketika liabilitas keuangan saat ini When an existing financial liability is
digantikan dengan yang lain dari pemberi replaced by another from the same lender
pinjaman yang sama dengan persyaratan on substantially different terms, or the
yang berbeda secara substansial, atau terms of an existing liability are
modifikasi secara substansial atas substantially modified, such an exchange or
ketentuan liabilitas keuangan yang saat modification is treated as a derecognition
ini ada, maka pertukaran atau modifikasi of the original liability and the recognition
tersebut dicatat sebagai penghapusan of a new liability, and the difference in the
liabilitas keuangan awal dan pengakuan respective carrying amounts is recognized
liabilitas keuangan baru, dan selisih in profit or loss.
antara nilai tercatat liabilitas keuangan
tersebut diakui sebagai laba rugi.
Page 484
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Instrumen keuangan (Lanjutan) f. Financial instruments (Continued)
4) Saling hapus instrumen keuangan 4) Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are set-off
dapat saling hapus dan nilai bersihnya and the net amount is presented in the
disajikan dalam laporan posisi keuangan interim consolidated statements of
konsolidasian interim ketika, dan hanya financial position when, and only when, the
ketika, Grup memiliki hak yang Group has the legal right to set off the
berkekuatan hukum untuk melakukan amounts and intends either to settle on a
saling hapus atas jumlah yang telah net basis or realize the asset and settle the
diakui tersebut dan terdapat niat untuk liabilities simultaneously.
menyelesaikan secara neto, atau
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Pendapatan dan beban disajikan neto Income and expenses are presented net only
hanya jika diperkenankan oleh standar when permitted by accounting standards.
akuntansi.
5) Penurunan nilai aset keuangan 5) Impairment of financial assets
Dalam PSAK No. 109 “Instrumen In SFAS No. 109 “Financial Instruments”,
Keuangan”, provisi penurunan nilai atas impairment loss provision of financial
aset keuangan diukur menggunakan assets measured at expected credit losses
model kerugian kredit ekspetasian dan model (“ECLs”) and applied for financial
berlaku untuk aset keuangan yang diukur assets which measured at amortized cost or
pada biaya perolehan atau FVOCI. FVOCI. The impairment method applied
Metode penurunan nilai dilakukan depends on whether there has been a
dengan mempertimbangkan apakah significant increase in credit risk.
risiko kredit telah meningkat secara
signifikan.
Pada setiap periode pelaporan, Grup At each reporting date, the Group assesses
menilai apakah risiko kredit dari whether the credit risk on a financial
instrumen keuangan telah meningkat instrument has increased significantly since
secara signifikan sejak pengakuan awal. initial recognition. When making the
Ketika melakukan penilaian, Grup assessment, the Group uses the change in
menggunakan perubahan atas risiko the risk of a default occurring over the
gagal bayar yang terjadi sepanjang expected life of the financial instrument
perkiraan usia instrumen keuangan instead of the change in the amount of
daripada perubahan atas jumlah expected credit losses (“ECL”). To make
kerugian kredit ekspektasian (“KKE”). that assessment, the Group compares the
Dalam melakukan penilaian, Grup risk of a default occurring on the financial
membandingkan antara risiko gagal instrument as at the reporting date with
bayar yang terjadi atas instrumen the risk of a default occurring on the
keuangan pada saat periode pelaporan financial instrument as at the date of initial
dengan risiko gagal bayar yang terjadi recognition and consider reasonable and
atas instrumen keuangan pada saat supportable information, that is available
pengakuan awal dan mempertimbangkan without undue cost or effort at the
kewajaran serta ketersediaan informasi reporting date about past events, current
yang tersedia pada saat tanggal conditions and forecasts of future economic
pelaporan terkait dengan kejadian masa conditions, that is indicative of significant
lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas increases in credit risk since initial
kondisi ekonomi di masa depan, yang recognition.
mengindikasikan kenaikan risiko kredit
sejak pengakuan awal.
Page 485
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
f. Instrumen keuangan (Lanjutan) f. Financial instruments (Continued)
5) Penurunan nilai aset keuangan 5) Impairment of financial assets
(Lanjutan) (Continued)
Grup menerapkan “pendekatan yang The Group applies the “simplified
disederhanakan” untuk mengukur KKE approach” to measuring ECL which uses a
yang menggunakan cadangan KKE seumur lifetime expected loss allowance for all
hidup untuk seluruh saldo piutang usaha trade receivables, other receivables and
dan piutang lain-lain dan aset kontrak contract assets without significant
tanpa komponen pendanaan yang financing components and the “general
signifikan dan “pendekatan umum” approach” for all other financial assets.
untuk aset keuangan lainnya. The general approach incorporates a review
Pendekatan umum termasuk penelahaan for any significant increase in counterparty
perubahan signifikan risiko kredit sejak credit risk since inception. The expected
terjadinya. Penelaahan KKE termasuk credit loss reviews include assumptions
asumsi mengenai risiko gagal bayar dan about the risk of default and expected loss
tingkat kerugian ekspektasian. Untuk rates. To measure the ECL, trade
mengukur KKE, piutang usaha telah receivables have been grouped based on
dikelompokkan berdasarkan karakteristik similar credit risk characteristics and the
risiko kredit dan jatuh tempo yang days past due. The Group establishes a
serupa. Grup membentuk matriks provisi provision matrix that is based on its
berdasarkan pengalaman kerugian kredit historical credit loss experience, adjusted
masa lampau, disesuaikan dengan for forward-looking factors specific to the
perkiraan masa depan (forward-looking) Group and the economic environment.
atas faktor yang spesifik untuk Grup dan
lingkungan ekonomi.
g. Kas dan setara kas g. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash in equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks and time deposits with
dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang maturity periods of three months or less at the
pada saat penempatan, yang tidak digunakan time of placement, that are not used as
sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Laporan arus kas konsolidasian interim The interim consolidated statements of cash
disusun menggunakan metode langsung flows have been prepared using the direct
dengan mengklasifikasikan arus kas method by classifying the cash flows on the basis
berdasarkan aktivitas operasi, investasi, dan of operating, investing and financing activities.
pendanaan.
h. Piutang usaha dan piutang lain-lain h. Trade and other receivables
Piutang usaha adalah jumlah tagihan dari Trade receivables are amounts due from
pelanggan untuk barang yang dijual atau jasa customers for goods sold or services performed
yang diberikan dalam transaksi bisnis pada in the ordinary course of business. Other
umumnya. Piutang lain-lain adalah jumlah receivables are amounts due from third parties
tagihan dari pihak ketiga atau pihak berelasi or related parties for transactions outside of
di luar kegiatan usaha. the ordinary course of business.
Page 486
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
h. Piutang usaha dan piutang lain-lain h. Trade and other receivables (Continued)
(Lanjutan)
Jika pembayaran piutang diharapkan selesai If collection is expected in one year or less (or
dalam satu tahun atau kurang (atau dalam in the normal operating cycle of the business if
siklus normal operasi dari bisnis jika lebih longer), they are classified as current assets. If
lama), piutang tersebut dikelompokkan not, they are presented as non-current assets.
sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang
tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.
Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada The amount of the impairment loss is
laba rugi untuk piutang usaha dan piutang recognized in profit or loss for trade receivables
lain-lain. Ketika piutang usaha dan piutang and for other receivables. When a trade and
lain-lain, yang rugi penurunan nilainya telah other receivable for which an impairment
diakui, tidak dapat ditagih pada periode provision had been recognized becomes
selanjutnya, maka piutang tersebut uncollectible in a subsequent period, it is
dihapusbukukan dengan mengurangi akun written off against the provision account.
provisi. Jumlah yang selanjutnya dapat Subsequent recoveries of amounts previously
ditagih kembali atas piutang yang written off are credited against “Other income
sebelumnya telah dihapusbukukan, - net” in profit or loss.
dikreditkan terhadap “Pendapatan lain-lain -
bersih” pada laba rugi.
i. Persediaan i. Inventories
Persediaan diukur pada nilai terendah antara Inventories are measured at the lower of cost or
biaya perolehan atau nilai realisasi neto. net realizable value. Allowance for inventory
Penyisihan atas persediaan usang dan obsolescence and decline in the value of
penurunan nilai persediaan, jika ada, inventories, if any, is provided to reduce the
dibentuk untuk mengurangi nilai tercatat carrying value of inventories to their net
persediaan menjadi nilai realisasi neto. Nilai realizable value. Net realizable value is the
realisasi neto adalah estimasi harga jual estimated selling price in the ordinary course of
dalam kegiatan usaha normal dikurangi business, less the estimated cost of completion
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi and estimated costs necessary to make the sale.
biaya yang diperlukan untuk membuat
penjualan.
Biaya perolehan dari bahan baku dalam Cost of raw materials in the form of stockpiles,
bentuk stockpile, barang dalam proses dan works in progress and finished goods is
barang jadi dihitung dengan menggunakan determined using the weighted average method
rumus biaya rata-rata tertimbang yang which includes mining costs, direct labor costs,
mencakup biaya penambangan, biaya tenaga other direct costs and an appropriate portion of
kerja langsung, biaya langsung lainnya, dan fixed and variable overheads related to mining
alokasi bagian biaya tidak langsung variabel and manufacturing operations.
dan tetap yang berkaitan dengan kegiatan
penambangan dan manufaktur.
Bahan pembantu untuk proses produksi, Indirect materials for production, supplies and
bahan pendukung dan persediaan suku spare parts are valued at cost less a provision
cadang dinilai dengan biaya perolehan for obsolete and slow-moving inventory. Cost is
dikurangi dengan provisi persediaan usang determined using the weighted average
dan bergerak lambat. Biaya perolehan method. Supplies of maintenance materials are
dihitung dengan menggunakan rumus biaya charged to production costs in the period in
rata-rata tertimbang. Bahan pendukung which they are used.
kegiatan pemeliharaan dicatat sebagai beban
produksi pada periode digunakan.
Page 487
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
j. Aset tetap j. Property, plant and equipment
Pada pengakuan awal, komponen aset tetap Components of property, plant and equipment
dinilai sebesar biaya perolehan. Sebagaimana are initially recognized at cost. As well as the
halnya harga pembelian, biaya perolehan purchase price, cost includes any costs directly
meliputi setiap biaya yang dapat attributable to bring the asset to the location
diatribusikan secara langsung untuk and condition necessary for it to be capable of
membawa aset ke lokasi dan kondisi yang operating in the manner intended by
diperlukan supaya aset tersebut siap management and the estimated present value of
digunakan sesuai dengan intensi manajemen any future unavoidable costs of dismantling and
dan nilai kini estimasi seluruh biaya-biaya removing the asset.
masa depan yang tidak dapat dihindari atas
pembongkaran dan pemindahan aset tetap.
Grup juga menerapkan model biaya di dalam The Group has applied the cost model in
pengakuan setelah pengakuan awal bagi aset subsequent recognition for its property, plant
tetap. and equipment.
Aset tetap selain tanah diakui sebesar biaya Property, plant and equipment, other than land
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan are recognized at cost less accumulated
dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Aset depreciation and accumulated impairment
tetap, selain infrastruktur pertambangan, losses. Property, plant and equipment, except
alat berat dan kendaraan tertentu, for mining infrastructure, certain heavy
disusutkan dengan menggunakan metode equipment and vehicle, were depreciated using
garis lurus sebesar persentase tertentu dari the straight-line method for a certain
harga perolehannya. Infrastruktur percentage of the acquisition costs. Mining
pertambangan di area pertambangan infrastructure in certain mining area are
tertentu disusutkan menggunakan metode depreciated using the units-of-production
unit produksi berdasarkan cadangan terbukti method on the basis of proven and probable
dan cadangan terkira. Alat berat dan reserves. Certain heavy equipment and vehicle
kendaraan tertentu disusutkan atas dasar are depreciated using hourly utilization basis
penggunaan jam kerja selama taksiran umur over their estimated operating life.
operasi alat berat dan kendaraan tersebut.
Penyusutan terhadap aset dalam konstruksi Depreciation on assets under construction does
tidak dimulai sampai aset tersebut selesai not commence until they are complete and
dibangun dan tersedia untuk digunakan. available for use. Depreciation is provided on
Penyusutan berlaku bagi item-item lain aset all other items of property, plant and
tetap untuk mengurangi nilai tercatat equipment so as to write-off their carrying
terhadap umur manfaat ekonomis yang value over their expected useful economic lives.
diharapkan.
Umur manfaat ekonomis yang diharapkan It is provided at the following rates:
adalah sebagai berikut:
Tarif penyusutan/
Depreciation rate
Tahun/Years (%)
Pabrik 16 6.25 Plant
Bangunan 10-20 5-10 Building
Jalan dan jembatan 20 5 Road and bridges
Mesin dan peralatan 4-8 12.5-25 Machineries and equipment
Kendaraan 4-8 12.5-25 Vehicles
Perabotan dan peralatan 4 25 Furniture and fixtures
Peralatan IT dan komunikasi 4 25 IT and communication equipment
Alat berat 8 12.5 Heavy equipment
Perlengkapan kantor 4 25 Office equipment
Page 488
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
j. Aset tetap (Lanjutan) j. Property, plant and equipment (Continued)
Beban penyusutan diperhitungkan di dalam Depreciation expenses are taken to profit or
laba rugi selama periode buku di mana beban loss during the financial period in which they
tersebut terjadi. are incurred.
Perbaikan dan perawatan diperhitungkan ke Repairs and maintenance expenses are taken to
dalam laba rugi selama periode di mana profit or loss during the financial period in
perbaikan dan perawatan terjadi. which they are incurred.
Biaya renovasi dan restorasi utama The cost of major renovations and restorations
digabungkan ke dalam nilai tercatat aset jika is included in the carrying amount of the asset
biaya tersebut memiliki kemungkinan untuk when it is probable that future economic
memberikan manfaat di masa depan yang benefits in excess of the originally assessed
jumlahnya melebihi standar kinerja pada standard of performance of the existing asset
penilaian awal aset yang ada yang akan will flow to the Group and depreciated over the
mengalir ke dalam Grup dan disusutkan remaining useful life of the asset.
sebesar sisa umur manfaat aset tersebut.
Nilai sisa, masa manfaat, dan metode The residual value, useful life and depreciation
depresiasi, dikaji pada tiap akhir periode method are reviewed at the end of each
pelaporan, dan disesuaikan secara prospektif, reporting period, and adjusted prospectively, if
sesuai dengan keadaan. Ketika terdapat appropriate. Where an indication of
indikasi penurunan nilai, nilai tercatat aset impairment exists, the carrying amount of the
dinilai dan segera dicatat berdasarkan jumlah asset is assessed and written down immediately
terpulihkan. to its recoverable amount.
Keuntungan atau kerugian pelepasan aset Gains or losses on disposal of property, plant
tetap ditentukan dengan membandingkan and equipment are determined by comparing
penerimaan dengan nilai tercatat dan dicatat proceeds with the carrying amount and are
ke dalam laba rugi dari operasi. included in profit or loss from operations.
Aset dalam pembangunan Construction in progress
Aset dalam pembangunan merupakan aset Construction in progress represents property,
tetap dalam tahap konstruksi, yang plant and equipment under construction which
dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak is stated at cost and is not depreciated. The
disusutkan. Akumulasi biaya direklasifikasi ke accumulated costs are reclassified to the
akun aset tetap yang bersangkutan dan respective property, plant and equipment
disusutkan pada saat konstruksi selesai secara account and are depreciated when the
substansial dan aset tersebut telah siap construction is substantially complete and the
digunakan sesuai dengan penggunaan yang asset is available for its intended use.
diintensikan.
Biaya yang dapat diatribusikan langsung Directly attributable costs include costs of
termasuk biaya pengujian apakah aset testing whether the asset is functioning
berfungsi dengan baik (yaitu menilai apakah properly (i.e. assessing whether the technical
kinerja teknis dan kinerja fisik sedemikian and physical performance of the asset is such
rupa sehingga dapat digunakan dalam that it is capable of being used in the
produksi atau penyediaan barang, untuk production or supply of goods, for rental to
disewakan kepada pihak lain, atau untuk others, or for administrative purposes).
tujuan administratif).
Page 489
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
j. Aset tetap (Lanjutan) j. Property, plant and equipment (Continued)
Aset dalam pembangunan (Lanjutan) Construction in progress (Continued)
Beberapa item mungkin dihasilkan saat Items may be produced while bringing an item
membawa aset tetap ke lokasi dan kondisi of property, plant and equipment to the
yang diperlukan supaya aset siap digunakan location and condition necessary for it to be
sesuai dengan intensi manajemen (seperti capable of operating in the manner intended by
sampel yang dihasilkan ketika menguji management (such as samples produced when
apakah aset berfungsi dengan baik). Grup testing whether the asset is functioning
mengakui hasil penjualan item tersebut, dan properly). The Group recognizes the proceeds
biaya perolehan item tersebut, dalam laba from selling any such items, and the cost of
rugi sesuai dengan standar yang berlaku. Grup those items, in profit or loss in accordance with
mengukur biaya perolehan atas item tersebut applicable standards. The Group measures the
dengan menerapkan persyaratan pengukuran cost of those items applying the measurement
dalam PSAK No. 202, “Persediaan”. requirements of SFAS No. 202, “Inventories”.
k. Properti pertambangan k. Mining properties
Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh Development expenditure incurred by or on
atau atas nama Grup diakumulasikan secara behalf of the Group is accumulated separately
terpisah untuk setiap area of interest pada for each area of interest in which economically
saat cadangan terpulihkan yang secara recoverable resources have been identified.
ekonomis dapat diidentifikasi. Biaya tersebut Such expenditure comprises costs directly
termasuk biaya yang dapat diatribusikan attributable to the construction of a mine and
secara langsung pada konstruksi tambang dan the related infrastructure and excludes physical
infrastruktur terkait, tidak termasuk biaya assets and land rights (i.e. right to build, right
aset berwujud dan hak atas tanah (seperti to cultivate and right to use), which are
hak guna bangunan, hak guna usaha, dan hak recorded as property, plant and equipment.
pakai) yang dicatat sebagai aset tetap.
Ketika keputusan pengembangan telah Once a development decision has been taken,
diambil, jumlah tercatat aset eksplorasi dan the carrying amount of the exploration and
evaluasi pada area of interest tertentu evaluation assets in respect of the area of
dipindahkan sebagai “tambang dalam interest is transferred to “mines under
pengembangan” pada akun properti development” within mining properties and
pertambangan dan digabung dengan aggregated with the subsequent development
pengeluaran biaya pengembangan expenditure.
selanjutnya.
“Tambang dalam pengembangan” “Mines under development” are reclassified as
direklasifikasi ke “tambang yang “mines in production” within mining properties
berproduksi” pada akun properti at the end of the commissioning phase, when
pertambangan pada akhir tahap komisioning, the mine is capable of operating in the manner
ketika tambang tersebut dapat beroperasi intended by management.
sesuai dengan maksud manajemen.
“Tambang dalam pengembangan” tidak No depreciation is recognized for “mines under
disusutkan sampai direklasifikasi menjadi development” until they are reclassified to
“tambang yang berproduksi” sebagai properti “mines in production” as mining properties.
pertambangan.
Page 490
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
k. Properti pertambangan (Lanjutan) k. Mining properties (Continued)
Ketika timbul biaya pengembangan lebih When further development expenditure is
lanjut atas properti pertambangan setelah incurred on a mining property after the
dimulainya produksi, maka biaya tersebut commencement of production, the expenditure
akan dicatat sebagai bagian dari “tambang is carried forward as part of “mines in
yang berproduksi” apabila terdapat production” when it is probable that additional
kemungkinan besar tambahan manfaat future economic benefits associated with the
ekonomi masa depan sehubungan dengan expenditure will flow to the Group. Otherwise,
biaya tersebut akan mengalir ke Grup. such expenditure is classified as a cost of
Apabila tidak, biaya tersebut dibebankan production.
sebagai biaya produksi.
“Tambang yang berproduksi” (termasuk biaya “Mines in production” (including reclassified
eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, serta exploration, evaluation and any development
pembayaran untuk memperoleh hak expenditure, and payments to acquire mineral
penambangan dan sewa) diamortisasi dengan rights and leases) are amortized using the units-
menggunakan metode unit produksi, dengan of-production method, with separate
perhitungan terpisah yang dibuat untuk calculations being made for each area of
setiap area of interest. “Tambang yang interest. “Mines in production” will be depleted
berproduksi” dideplesi menggunakan metode using the units-of-production method on the
unit produksi berdasarkan cadangan terbukti basis of proven and probable reserves.
dan cadangan terkira.
Properti pertambangan teridentifikasi yang Identifiable mining properties acquired in a
diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis pada business combination are initially recognized as
awalnya diakui sebagai aset sebesar nilai assets at their fair value. Development
wajarnya. Pengeluaran pengembangan yang expenses incurred subsequent to the acquisition
terjadi setelah akuisisi properti of the mining properties are accounted for in
pertambangan dicatat berdasarkan kebijakan accordance with the policy outlined above.
akuntansi yang dijelaskan di atas.
“Tambang dalam pengembangan” dan “Mines under development” and “mines in
“tambang yang berproduksi” diuji penurunan production” are tested for impairment in
nilainya dengan mengacu pada kebijakan accordance with the policy described in
akuntansi pada Catatan 2m. Note 2m.
Biaya pengupasan tanah Stripping costs
Biaya pengupasan lapisan tanah merupakan Stripping costs are the costs of removing
biaya yang dikeluarkan untuk membuang overburden from a mine. Stripping costs
tanah penutup suatu tambang. Biaya incurred in the development of a mine before
pengupasan lapisan tanah yang terjadi pada production commences are capitalized as part
tahap pengembangan tambang sebelum of the cost of developing the mine, and are
dimulainya produksi diakui sebagai biaya subsequently depleted using the units-of-
pengembangan tambang dan akan dideplesi production method on the basis of proven and
menggunakan metode unit produksi probable reserves.
berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan
terkira.
Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang Stripping activity conducted during the
terjadi selama tahap produksi mungkin production phase may provide two benefits that
memiliki dua manfaat untuk kepentingan accrue to the Group: (i) nickel that is processed
Grup: (i) nikel yang dapat diproses untuk into inventory in the current year; and
menjadi persediaan dalam tahun berjalan; (ii) improved access to the nickel body in future
dan (ii) peningkatan akses ke badan nikel di years.
tahun berikutnya.
Page 491
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
k. Properti pertambangan (Lanjutan) k. Mining properties (Continued)
Biaya pengupasan tanah (Lanjutan) Stripping costs (Continued)
Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan To the extent that the benefit from the
lapisan tanah dapat direalisasikan dalam stripping activity is realized in the form of
bentuk persediaan yang diproduksi dalam inventory produced, the Group accounts for the
periode tersebut, Grup mencatat biaya atas costs of this stripping activity in accordance
aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai with the principles of SFAS No. 202,
dengan prinsip PSAK No. 202, “Persediaan”. “Inventories”. To the extent the benefit is
Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah improved access to the nickel body, the Group
memberikan manfaat peningkatan akses recognizes these costs as a stripping activity
menuju badan nikel di periode yang akan asset if, and only if, all of the following criteria
datang, Grup mencatat biaya tersebut are met:
sebagai aset aktivitas pengupasan lapisan
tanah, jika dan hanya jika, memenuhi kriteria
berikut:
1. Besar kemungkinan bahwa manfaat 1. It is probable that the future economic
ekonomik masa depan (peningkatan benefit (improved access to the nickel
akses menuju badan nikel) yang terkait body) associated with the stripping activity
dengan aktivitas pengupasan lapisan will flow to the Group;
tanah akan mengalir kepada Grup;
2. Grup dapat mengidentifikasi komponen 2. The Group can identify the component of
badan nikel yang aksesnya telah the nickel body for which access has been
ditingkatkan; dan improved; and
3. Biaya aktivitas pengupasan lapisan tanah 3. The costs relating to the stripping activity
yang terkait dengan komponen tersebut associated with that component can be
dapat diukur secara andal. measured reliably.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada A stripping activity asset is initially measured
awalnya diukur pada biaya perolehan, yang at cost, which represents the accumulation of
merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang costs directly incurred to perform stripping
secara langsung terjadi untuk melakukan activity that improves access to the identified
aktivitas pengupasan lapisan tanah yang component of the nickel body, plus an
meningkatkan akses terhadap komponen allocation of directly attributable overhead
badan nikel yang teridentifikasi, ditambah costs. If incidental operations are occurring at
alokasi biaya overhead yang dapat the same time as the production stripping
diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas activity, but are not necessary for the
insidentil terjadi pada saat yang bersamaan production stripping activity to continue as
dengan pengupasan lapisan tanah tahap planned, the costs associated with these
produksi, namun aktivitas insidentil tersebut incidental operations are not included in the
tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas cost of the stripping activity asset.
pengupasan lapisan tanah sebagaimana
direncanakan, biaya yang terkait dengan
aktivitas insidentil tersebut tidak dapat
dimasukkan sebagai biaya perolehan aset
aktivitas pengupasan lapisan tanah.
Page 492
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
k. Properti pertambangan (Lanjutan) k. Mining properties (Continued)
Biaya pengupasan tanah (Lanjutan) Stripping costs (Continued)
Ketika biaya perolehan aset aktivitas When the costs of the stripping activity asset
pengupasan lapisan tanah dan persediaan and the inventory produced are not separately
yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi identifiable, the Group allocates the
secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya production stripping costs between the
pengupasan lapisan tanah dalam tahap inventory produced and the stripping activity
produksi antara persediaan yang diproduksi asset using an allocation basis that is based on
dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah a relevant production measure. This production
menggunakan dasar alokasi berdasarkan measure is calculated for the identified
ukuran produksi yang relevan. Ukuran component of the nickel body, and is used as a
produksi tersebut dihitung untuk komponen benchmark to identify the extent to which the
badan nikel teridentifikasi, dan digunakan additional activity of creating a future benefit
sebagai patokan untuk mengidentifikasi has taken place. The Group uses the expected
sejauh mana aktivitas tambahan yang volume of waste extracted compared with the
menciptakan manfaat di masa depan telah actual volume for a given volume of nickel
terjadi. Grup menggunakan ekspektasi production.
volume material sisa tambang yang diekstrak
dibandingkan dengan volume aktual untuk
setiap volume produksi nikel.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas Subsequently, the stripping activity asset is
pengupasan lapisan tanah dicatat carried at cost less amortization and
menggunakan biaya perolehan dikurangi impairment losses, if any. The stripping activity
dengan amortisasi dan rugi penurunan nilai, asset is amortized using the units-of-production
jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan method over the expected useful life of the
tanah diamortisasi menggunakan metode unit identified component of the nickel body that
produksi selama ekspektasi masa manfaat becomes more accessible as a result of the
dari komponen badan nikel yang stripping activity unless another method is
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah more appropriate.
diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan
pengupasan tanah, kecuali terdapat metode
lain yang lebih tepat.
Perubahan pada ekspektasi masa manfaat Changes to the expected useful life of the
dari komponen badan nikel yang identified component of the nickel body are
teridentifikasi dinyatakan sebagai perubahan considered changes in estimates and are
atas estimasi dan dicatat menggunakan basis accounted for on a prospective basis.
prospektif.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah A stripping activity asset is accounted for as an
dicatat sebagai penambahan atau addition to, or enhancement of, an existing
peningkatan dari aset yang ada, sehingga asset, and therefore is presented as part of
disajikan sebagai “properti pertambangan” “mining properties” in the interim consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian statements of financial position.
interim.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Any stripping activity asset is included in the
dimasukkan ke dalam basis biaya perolehan cost base of assets when determining a Cash-
aset saat penentuan Unit Penghasil Kas Generating Unit (“CGU”) for impairment
(“UPK”) dalam tujuan pengujian penurunan assessment purposes.
nilai.
Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian As at the date of these interim consolidated
interim ini, Grup tidak memiliki biaya financial statements, the Group did not have
pengupasan lapisan tanah selama tahap stripping costs during the production phase
produksi yang memenuhi kriteria untuk which qualify for deferral in accordance with
ditangguhkan seperti yang ditetapkan dalam the Group’s accounting policies.
kebijakan akuntansi Grup.
Page 493
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
l. Aset takberwujud l. Intangible assets
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan Goodwill arises from the acquisition of
merupakan selisih imbalan yang ditransfer subsidiaries and represents the excess of the
terhadap kepemilikan dalam nilai wajar neto consideration transferred over the interest in
atas aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi the net fair value of the net identifiable assets,
teridentifikasi dan nilai wajar kepentingan liabilities and contingent liabilities of the
non-pengendali pada pihak diakuisisi. acquiree and the fair value of the non-
controlling interest in the acquiree.
Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill For the purposes of impairment testing,
yang diperoleh dalam kombinasi bisnis goodwill acquired in a business combination is
dialokasikan pada setiap UPK, atau kelompok allocated to each CGU, or group of CGUs, that
UPK, yang diharapkan dapat memberikan is expected to benefit from the synergies of the
manfaat dari sinergi kombinasi bisnis combination. Each CGU or group of CGUs to
tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang which the goodwill is allocated represents the
memperoleh alokasi goodwill menunjukkan lowest level within the entity at which goodwill
tingkat terendah dalam entitas yang is monitored for internal management
goodwill-nya dipantau untuk tujuan purposes. Goodwill is monitored at the
manajemen internal. Goodwill dipantau pada operating segment level.
level segmen operasi.
Aset yang memiliki umur manfaat tidak Assets that have an indefinite useful life, for
terbatas, misalnya goodwill atau aset example, goodwill or intangible assets not
takberwujud yang belum siap digunakan, ready to use, are not subject to amortization
tidak diamortisasi namun diuji penurunan but tested annually for impairment, or more
nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika frequently if events or changes in circumstances
terdapat kejadian atau perubahan keadaan indicate that the carrying amount may not be
yang mengindikasikan bahwa nilai recoverable. Assets that have a definite useful
tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. life are subject to amortization or depreciation
Aset yang memiliki umur manfaat terbatas, and are reviewed for impairment whenever
diamortisasi atau didepresiasi, dan diuji events or changes in circumstances indicate
untuk penurunan nilai jika terdapat kejadian that the carrying amount may not be
atau perubahan keadaan yang recoverable. An impairment loss is recognized
mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya at the amount by which the asset’s carrying
mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan amount exceeds its recoverable amount. The
nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi recoverable amount is the higher of an asset’s
jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan fair value less costs of disposal and its value in
merupakan jumlah yang lebih tinggi antara use. For the purposes of assessing impairment,
nilai wajar aset dikurangi biaya untuk assets are grouped at the lowest level for which
menjual dan nilai pakai aset. Dalam there is separately identifiable cash flows. Non-
menentukan penurunan nilai, aset financial assets other than goodwill that suffer
dikelompokkan pada tingkat yang paling impairment are reviewed for possible reversal
rendah dimana terdapat arus kas yang dapat of the impairment at each reporting date.
diidentifikasi. Aset non-keuangan selain
goodwill yang mengalami penurunan nilai
diuji untuk menentukan apakah terdapat
kemungkinan pemulihan penurunan nilai,
pada setiap tanggal pelaporan.
Page 494
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
l. Aset takberwujud (Lanjutan) l. Intangible assets (Continued)
Aset takberwujud lain-lain Other intangible assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara Intangible assets acquired separately are
terpisah diukur pada saat pengakuan awal measured on initial recognition at cost.
sebesar harga perolehan. Aset takberwujud Intangible assets have a finite useful life and
memiliki masa manfaat yang terbatas dan are recorded at cost less accumulated
dicatat sebesar harga perolehan dikurangi amortization and accumulated impairment
akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian losses. The Group’s intangible assets is
penurunan nilai. Aset takberwujud Grup amortized using the straight-line method over
diamortisasi dengan menggunakan metode its estimated useful lives.
garis lurus selama estimasi masa manfaatnya.
Aset takberwujud dengan masa manfaat Intangible assets with finite useful lives are
terbatas diamortisasi selama masa manfaat amortized over the useful economic life and
ekonomisnya dan dilakukan penilaian assessed for impairment whenever there is an
penurunan nilai setiap kali terdapat indikasi indication that the intangible asset may be
bahwa aset takberwujud tersebut mengalami impaired. The amortization period and the
penurunan nilai. Periode amortisasi dan amortization method for an intangible asset
metode amortisasi untuk aset takberwujud with a finite useful life are reviewed at least at
dengan masa manfaat terbatas ditelaah the end of each reporting period. Changes in
setidaknya pada setiap akhir periode the expected useful life or the expected
pelaporan. Perubahan perkiraan masa pattern of consumption of future economic
manfaat atau perkiraan pola konsumsi benefits embodied in the asset are considered
manfaat ekonomi masa depan yang to modify the amortization period or method,
terkandung dalam aset dianggap mengubah as appropriate, and are treated as changes in
periode atau metode amortisasi, accounting estimates.
sebagaimana mestinya, dan diperlakukan
sebagai perubahan estimasi akuntansi.
m. Penurunan nilai aset non-keuangan (selain m. Impairment of non-financial assets (excluding
aset pajak tangguhan) deferred tax assets)
PSAK No. 236, “Penurunan Nilai Aset”, SFAS No. 236, “Impairment of Assets”,
menetapkan prosedur-prosedur yang prescribes the procedures to be employed by an
diterapkan Perusahaan agar aset dicatat tidak entity to ensure that its assets are carried at no
melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset more than their recoverable amount. An asset
dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika is carried at more than its recoverable amount
jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan if its carrying amount exceeds the amount to be
dipulihkan melalui penggunaan atau recovered through use or sale of the asset. If
penjualan aset. Pada kasus demikian, aset this is the case, the asset is described as
mengalami penurunan nilai dan pernyataan impaired and this revised SFAS requires the
ini mensyaratkan Grup mengakui rugi Group to recognize an impairment loss. This
penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga revised SFAS also specifies when an entity
menentukan kapan Perusahaan membalik should reverse an impairment loss and
suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan prescribes disclosures.
yang diperlukan.
Penerapan PSAK No. 236 tersebut The adoption of SFAS No. 236 required the
mengharuskan uji penurunan nilai bagi impairment test of goodwill at least once a year
goodwill minimal satu kali setiap tahun atau or more frequently when indications for
lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai. impairment exist.
Page 495
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
m. Penurunan nilai aset non-keuangan (selain m. Impairment of non-financial assets (excluding
aset pajak tangguhan) (Lanjutan) deferred tax assets) (Continued)
Grup menilai pada tiap tanggal pelaporan The Group assesses at each reporting date
apakah terdapat indikasi penurunan nilai whether there is any indication that an asset
pada aset. Apabila terdapat indikasi may be impaired. If any such indication exists,
penurunan nilai, atau ketika penilaian or when annual impairment assessment for an
penurunan nilai bagi aset secara tahunan asset is required, the Group makes an estimate
disyaratkan, Grup membuat estimasi nilai of the asset’s recoverable amount.
terpulihkan aset.
Suatu nilai terpulihkan aset adalah nilai yang An asset’s recoverable amount is the higher of
lebih tinggi dari nilai wajar aset atau unit an asset’s or cash-generating unit’s fair value
penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual less costs to sell and its value in use and is
dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai determined for an individual asset, unless the
suatu aset individual, kecuali aset tersebut asset does not generate cash inflows that are
tidak menghasilkan arus kas masuk yang largely independent of those from other assets.
sebagian besar independen dari aset lain.
Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas In assessing value in use, the estimated future
yang diharapkan diperoleh dari aset cash flows expected to be generated by the
didiskontokan terhadap nilai kininya dengan asset are discounted to their present value
menggunakan suku bunga diskonto sebelum using a pre-tax discount rate that reflects
pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini current market assessments of the time value
terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik of money and the risks specific to the asset. In
aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi assessing fair value less costs to sell, an
biaya untuk menjual, dibutuhkan model appropriate valuation model is used.
penilaian yang tepat.
Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai Where the carrying amount of an asset exceeds
terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat its recoverable amount, the asset is written
sebesar nilai terpulihkan. down to its recoverable amount.
Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laba Impairment losses are recognized in profit or
rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada loss unless the relevant asset is carried at a
jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini revalued amount, in which case the impairment
kerugian penurunan nilai diperlakukan loss is treated as a revaluation decrease.
sebagai penurunan revaluasi.
Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal An assessment is made at each reporting date
pelaporan sebagaimana apabila terdapat as to whether there is any indication that
segala indikasi bahwa kerugian penurunan previously recognized impairment losses may no
nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada longer exist or may have decreased.
lagi atau mengalami penurunan.
Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui A previously recognized impairment loss is
sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat reversed only if there has been a change in the
perubahan estimasi yang digunakan untuk estimates used to determine the asset’s
menentukan nilai terpulihkan aset sejak recoverable amount since the last impairment
pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. loss was recognized. If that is the case, the
Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat carrying amount of the asset is increased to its
aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. recoverable amount.
Page 496
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
m. Penurunan nilai aset non-keuangan (selain m. Impairment of non-financial assets (excluding
aset pajak tangguhan) (Lanjutan) deferred tax assets) (Continued)
Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai That increase cannot exceed the carrying
tercatat yang telah ditentukan, penyusutan amount that would have been determined, net
bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai of depreciation, had no impairment loss been
yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai recognized previously. Such reversal is
tersebut diakui di dalam laba rugi kecuali aset recognized in profit or loss unless the asset is
tersebut diukur pada jumlah revaluasian, measured at revalued amount, in which case
yang dalam hal ini diperlakukan sebagai the reversal is treated as a revaluation
kenaikan revaluasi. increase.
n. Perpajakan n. Taxation
Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak Income tax expense comprises current and
kini dan pajak tangguhan. Beban pajak deferred tax. Income tax expense is recognized
penghasilan diakui dalam laba rugi kecuali in profit or loss except to the extent that it
jika beban tersebut berkaitan dengan pos-pos relates to items recognized directly in equity,
yang diakui secara langsung dalam ekuitas, in which case it is recognized in other
dalam hal ini beban tersebut diakui dalam comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Pajak kini Current tax
Aset dan atau liabilitas pajak kini terdiri dari Current income tax assets and or liabilities
liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor comprise those obligations to, or claims from
Pelayanan Pajak terkait dengan periode kini Tax Authorities relating to the current and
dan periode pelaporan sebelumnya, yang prior reporting period, that are unpaid at the
belum dibayar pada tanggal laporan posisi interim consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian interim. Pendapatan position date. They are calculated according to
aset dan atau liabilitas pajak dihitung sesuai the tax rates and tax laws applicable to the
dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan fiscal periods to which they relate, based on the
yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, taxable profit for the period/year.
berdasarkan laba kena pajak periode/tahun
berjalan.
Semua perubahan aset atau liabilitas pajak All changes to current tax assets or liabilities
kini diakui sebagai komponen beban pajak are recognized as a component of income tax
penghasilan di dalam laporan laba rugi dan expense in the interim consolidated statements
penghasilan komprehensif lain konsolidasian of profit or loss and other comprehensive
interim. income.
Page 497
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
n. Perpajakan (Lanjutan) n. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
atas perbedaan temporer antara basis recognized for temporary differences between
komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas the financial and the tax bases of assets and
pada setiap tanggal pelaporan. liabilities at each of the reporting date.
Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
yang memiliki kemungkinan tersedianya laba that it is probable that future taxable profit
kena pajak di masa depan terhadap will be available against which the deductible
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan temporary difference can be utilized.
yang dapat diutilisasi.
Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan kena pajak temporer. Manfaat taxable temporary differences. Future tax
pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal benefits, such as the carry-forward of unused
yang belum digunakan juga diakui apabila tax losses, are also recognized to the extent
besar kemungkinan manfaat pajak tersebut that realization of such benefits is probable.
dapat direalisasi.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of deferred tax assets is
ditelaah pada setiap tanggal laporan posisi reviewed at each interim consolidated
keuangan konsolidasian interim dan statements of financial position date and
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua aset pajak tangguhan. Aset pajak available to allow all or part of the deferred tax
tangguhan yang belum diakui dinilai ulang asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan assets are reassessed at each interim
konsolidasian interim dan diakui sejauh yang consolidated statements of financial position
telah menjadi kemungkinan penghasilan kena date and are recognized to the extent that it
pajak di masa depan bahwa akan has become probable that future taxable
memungkinkan aset pajak tangguhan untuk income will allow the deferred tax asset to be
dipulihkan. recovered.
Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan The amount of the asset or liability is
dengan menggunakan tarif pajak yang determined using tax rates that have been
berlaku, atau secara substansial berlaku pada enacted, or substantively enacted by the
tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku reporting date and are expected to apply when
pada saat liabilitas/(aset) pajak tangguhan the deferred tax liabilities/(assets) are
yang telah diselesaikan/(dipulihkan). settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling Deferred tax assets and liabilities are offset
hapus apabila Grup memiliki hak legal yang when the Group has a legally enforceable right
dapat dipaksakan untuk saling hapus aset dan to offset current tax assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
Page 498
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
o. Utang usaha dan lain-lain o. Trade and other payables
Utang usaha adalah kewajiban untuk Trade payables are obligations to pay for goods
membayar barang atau jasa yang telah or services that have been acquired in the
diterima dalam kegiatan usaha normal, dari ordinary course of business, from suppliers.
pemasok. Utang lain-lain adalah kewajiban Other payables are obligation to pay goods or
untuk membayar barang atau jasa yang services that have been acquired outside the
diperoleh di luar kegiatan usaha normal. ordinary course of business. Trade and other
Utang usaha dan lain-lain diklasifikasikan payables are classified as current liabilities if
sebagai liabilitas jangka pendek apabila payment is due within one year or less after the
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu reporting date. If not, they are presented as
satu tahun atau kurang setelah tanggal non-current liabilities.
pelaporan. Jika tidak, utang tersebut
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.
p. Pinjaman p. Borrowings
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui Borrowings are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya- value, net of transaction costs incurred.
biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, Borrowings are subsequently carried at
pinjaman diukur sebesar biaya perolehan amortized cost, any difference between the
diamortisasi, selisih antara penerimaan proceeds (net of transaction costs) and the
(dikurangi biaya transaksi) dan nilai redemption value is recognized in profit or loss
pelunasan dicatat pada laba rugi selama over the period of the borrowings using the
periode pinjaman dengan menggunakan effective interest method.
metode bunga efektif.
Biaya yang dibayar untuk memperoleh Fees paid on the establishment of loan facilities
fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya are recognized as transaction costs of the loan
transaksi pinjaman sepanjang besar to the extent that it is probable that some or
kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas all of the facility will be drawndown. In this
akan ditarik. Dalam hal ini, biaya case, the fee is deferred until the drawdown
memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai occurs. To the extent that there is no evidence
penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak that it is probable that some or all of the
terdapat bukti bahwa besar kemungkinan facility will be drawndown, the fee is
sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, capitalized as a pre-payment for liquidity
biaya memperoleh pinjaman dikapitalisasi services and amortized over the period of the
sebagai pembayaran dimuka untuk jasa facility to which it relates.
likuiditas dan diamortisasi selama periode
fasilitas yang terkait.
Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas Borrowings are classified as current liabilities
jangka pendek kecuali Grup memiliki hak unless the Group has a right to defer the
pada akhir periode pelaporan untuk settlement of the liability at the reporting date
menangguhkan pelunasan liabilitas selama for at least twelve months after the reporting
sekurang-kurangnya dua belas bulan setelah date.
periode pelaporan.
Page 499
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
q. Biaya pinjaman q. Borrowing costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs directly attributable to the
secara langsung dengan perolehan, acquisition, construction or production of an
konstruksi, atau produksi suatu aset yang asset that necessarily takes a substantial period
memerlukan waktu yang cukup lama agar siap of time to get ready for its intended use or sale
untuk digunakan atau dijual sesuai dengan are capitalized as part of the cost of the
maksudnya, dikapitalisasi sebagai bagian dari respective assets. Investment income earned on
biaya perolehan aset yang bersangkutan. the temporary investment of specific
Pendapatan investasi yang diperoleh dari borrowings pending their expenditure on
investasi sementara dari pinjaman tertentu qualifying assets is deducted from the
yang menunggu pengeluarannya untuk aset borrowing costs eligible for capitalization.
kualifikasian dikurangkan dari biaya pinjaman
yang memenuhi syarat untuk dikapitalisasi.
Semua biaya pinjaman lainnya dibebankan All other borrowing costs are expensed in the
pada periode terjadinya. Biaya pinjaman period they occur. Borrowing costs consist of
terdiri dari bunga dan biaya lain yang interest and other costs that the Company
dikeluarkan Perusahaan sehubungan dengan incurs in connection with the borrowing of
peminjaman dana. funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas untuk mempersiapkan aset when the activities to prepare the qualifying
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai asset for its intended use are in progress and
dengan maksudnya sedang berlangsung dan the expenditures for the qualifying asset and
pengeluaran untuk aset kualifikasian serta the borrowing costs have been incurred.
biaya pinjaman telah terjadi. Kapitalisasi Capitalization of borrowing costs ceases when
biaya pinjaman dihentikan ketika secara substantially all the activities necessary to
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan prepare the qualifying assets are substantially
untuk menyiapkan aset kualifikasian telah completed for their intended use.
selesai secara substansial untuk digunakan
sesuai dengan maksudnya.
r. Liabilitas imbalan pasca-kerja r. Post-employment benefits liability
Skema pensiun diklasifikasikan sebagai Pension schemes are classified as either defined
program iuran pasti atau program imbalan contribution plans or defined benefit plans,
pasti, tergantung pada substansi ekonomi dari depending on the economic substance of the
syarat dan kondisi utama program tersebut. plan as derived from its principal terms and
conditions.
Program iuran pasti adalah program pensiun A defined contribution plan is a pension plan
yang mewajibkan Grup membayar sejumlah under which the Group pays fixed contributions
iuran tertentu kepada entitas terpisah. Grup into a separate entity. The Group has no legal
tidak memiliki kewajiban hukum atau or constructive obligations to pay further
konstruktif untuk membayar iuran lebih contributions if the fund does not hold
lanjut jika entitas tersebut tidak memiliki sufficient assets to pay all employees the
aset yang cukup untuk membayar seluruh benefits relating to employee service in the
imbalan atas jasa yang diberikan pekerja current and prior periods.
pada periode berjalan dan periode-periode
sebelumnya.
Page 500
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
r. Liabilitas imbalan pasca-kerja (Lanjutan) r. Post-employment benefits liability
(Continued)
Program imbalan pasti adalah program A defined benefit plan is a pension plan that is
pensiun yang bukan merupakan program iuran not a defined contribution plan. Typically,
pasti. Program imbalan pasti adalah program defined benefit plans define an amount of
pensiun yang menentukan jumlah imbalan pension benefit that an employee will receive
pensiun yang akan diterima seorang pekerja upon retirement, usually dependent on one or
pada saat pensiun, biasanya berdasarkan more factors such as age, years of service and
pada satu atau lebih faktor seperti usia, masa compensation.
kerja, dan kompensasi.
Grup memberikan imbalan pasti atas imbalan The Group provides defined benefit of post–
pasca-kerja untuk karyawan sesuai employment benefits to its employees in
dengan Undang-Undang No. 11/2020 tentang accordance with Law No. 11/2020 on Job
Cipta Kerja (“Undang-undang Cipta Kerja”) Creation (the “Job Creation Law”) or the
atau Peraturan Perusahaan (“PP”), mana Company Regulation (the “CR”), whichever is
yang lebih tinggi. higher.
Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan No funding has been made to this defined
sehubungan dengan program imbalan pasti benefit plan.
yang direncanakan.
Metode penilaian aktuarial yang digunakan The actuarial valuation method used to
untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan determine the present value of the defined
pasti, beban jasa kini yang terkait, dan beban benefit liability, related current service cost
jasa lalu adalah metode Projected Unit and past service costs is the Projected Unit
Credit. Credit method.
Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu Current service costs, interest costs, vested
yang telah menjadi hak karyawan, dan past service costs, and effect of curtailment or
dampak kurtailmen atau penyelesaian (jika settlement (if any) are charged directly to the
ada) diakui pada laporan laba rugi current interim consolidated statements of
konsolidasian interim periode/tahun profit or loss.
berjalan.
Beban jasa lalu yang belum menjadi hak Past service costs which are not yet vested and
karyawan dan keuntungan atau kerugian actuarial gains or losses arising from experience
aktuarial yang timbul dari penyesuaian atau adjustments or changes in actuarial
perubahan asumsi aktuarial diakui dalam assumptions recognized in other comprehensive
pendapatan komprehensif lain dan disajikan income and presented in the interim
dalam laporan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of comprehensive
konsolidasian interim. Keuntungan dan income. Actuarial gains and losses and
kerugian aktuaria dan penyesuaian yang adjustments arising which are recognized in
timbul yang telah diakui dalam pendapatan other comprehensive income will be
komprehensif lain akan diakui segera dalam immediately recognized in retained earnings.
saldo laba. Keuntungan dan kerugian aktuaria Actuarial gains and losses are not reclassified to
tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode profit or loss in subsequent periods.
berikutnya.
Page 501
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
r. Liabilitas imbalan pasca-kerja (Lanjutan) r. Post-employment benefits liability
(Continued)
Untuk program iuran pasti, Grup membayar For defined contribution plans, the Group pays
iuran untuk program jaminan hari tua dan contributions for old age protection and pension
jaminan pensiun yang dikelola oleh protection to the Government administered
Pemerintah, dengan dasar kewajiban. Grup pension insurance plans on a mandatory basis.
tidak memiliki kewajiban membayar lebih The Group has no further payment obligations
lanjut jika iuran tersebut telah dibayarkan. once the contributions have been paid. The
Iuran tersebut diakui sebagai beban imbalan contributions are recognized as employee
kerja ketika jatuh tempo. Iuran dibayar benefit expenses when they become due.
dimuka diakui sebagai aset sepanjang Prepaid contributions are recognized as an asset
pengembalian dana atau pengurangan to the extent that a cash refund or reduction in
pembayaran masa depan dimungkinkan. future payments is available.
s. Provisi, liabilitas kontinjensi dan aset s. Provision, contingent liabilities and
kontinjensi contingent assets
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam Contingent liabilities are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian interim. interim consolidated financial statements.
Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam They are disclosed in the notes to the interim
catatan atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements unless the
interim kecuali kemungkinan arus keluar possibility of an outflow of resources
sumber daya ekonomi adalah kecil. embodying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian interim, namun interim consolidated financial statements but
diungkapkan di dalam catatan atas laporan are disclosed in the notes to the interim
keuangan konsolidasian interim jika terdapat consolidated financial statements when an
kemungkinan suatu arus masuk manfaat inflow of economic benefits to the Group is
ekonomis mengalir ke dalam Grup. probable.
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban Provisions are recognized when the Group has a
legal maupun konstruktif sebagai hasil legal or constructive obligation as a result of
peristiwa lalu, yaitu kemungkinan besar arus past events, it is more likely than not that an
keluar sumber daya ekonomi diperlukan outflow of resources will be required to settle
untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu the obligation and a reliable estimate of the
estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan. amount can be made.
Provisi dikaji pada akhir tiap periode Provisions are reviewed at the end of each
pelaporan dan disesuaikan untuk reporting period and adjusted to reflect the
mencerminkan estimasi terbaik. Jika arus current best estimate. If it is no longer
keluar sumber daya untuk menyelesaikan probable that an outflow of resources will be
kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, required to settle the obligation, the provision
maka provisi dibatalkan. is reversed.
Apabila dampak nilai waktu uang adalah If the effect of the time value of money is
material, maka provisi didiskontokan dengan material, provisions are discounted using a
menggunakan tarif sebelum pajak, jika lebih current pretax rate, where appropriate, to
tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik reflect the risk specific to the liability.
liabilitas.
Kenaikan provisi terkait dengan berlalunya The increase in the provision due to the passage
waktu diakui sebagai biaya keuangan, ketika of time is recognized as a finance cost, when
pendiskontoan digunakan. discounting is used.
Page 502
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
s. Provisi, liabilitas kontinjensi dan aset s. Provision, contingent liabilities and
kontinjensi (Lanjutan) contingent assets (Continued)
- Reklamasi, rehabilitasi dan penutupan - Reclamation, rehabilitation and mine
tambang closure
Grup mencatat nilai kini taksiran biaya The Group recognizes the present value of
atas kewajiban hukum dan kewajiban estimated costs of legal and constructive
konstruktif yang disyaratkan untuk obligations required to restore the condition
memulihkan kondisi wilayah of mining area caused by mining operations
pertambangan akibat operasi in the period in which the obligation is
pertambangan pada periode dimana incurred. The reclamation and mine closure
kewajiban tersebut terjadi. Aktivitas activities include dismantling and removing
reklamasi dan penutupan tambang structures, rehabilitating mines and tailing
meliputi pembongkaran dan pemindahan dams, dismantling operating facilities,
bangunan, rehabilitasi pertambangan closure of plant and waste site, and
dan bendungan tailing, pembongkaran restoration, reclamation and re-vegetation
fasilitas operasi, penutupan pabrik dan of affected areas.
lokasi penampungan limbah, dan
restorasi, reklamasi dan penanaman
kembali di lokasi-lokasi yang terganggu.
Kewajiban pada umumnya timbul pada The obligation normally arises when the
saat suatu aset dipasang atau asset is installed or the ground/environment
tanah/lingkungan terganggu di area is disturbed in mining operations area. At
operasi pertambangan. Pada saat the initial recognition of the liability, the
pengakuan awal kewajiban, nilai kini present value of the estimated costs is
dari estimasi biaya dikapitalisasi dengan capitalized by increasing the carrying
meningkatkan nilai tercatat aset amount of the related mining assets to the
pertambangan terkait sepanjang biaya extent that it was incurred as a result of the
tersebut terjadi sebagai akibat aktivitas development/ construction activities in the
pengembangan/konstruksi di area exploration and development mining areas.
tambang eksplorasi dan pengembangan.
Kewajiban reklamasi dan penutupan Any reclamation and mine closure
tambang yang timbul pada tahap obligations that arise through the
produksi dibebankan saat terjadinya. production phase are expensed as incurred.
Dengan berlalunya waktu, kewajiban Over time, the discounted liability is
yang didiskonto akan meningkat karena increased for the change in present value
perubahan nilai kini berdasarkan tingkat based on the discount rates that reflect
diskonto yang mencerminkan nilai pasar current market assessment and the risk
saat ini dan risiko yang melekat specific to the liability. The periodic
pada kewajiban tersebut. Peningkatan unwinding of the discount is recognized in
kewajiban yang mencerminkan the interim consolidated statements of
berlalunya waktu diakui dalam laporan profit or loss and other comprehensive
laba rugi dan penghasilan komprehensif income as a finance cost.
lain konsolidasian interim sebagai biaya
keuangan.
Tambahan gangguan atau perubahan Additional disturbances or changes in
biaya reklamasi dan penutupan tambang reclamation and mine closure costs are
diakui sebagai penambahan atau recognized as additions or changes to the
pembebanan pada aset terkait dan corresponding assets and reclamation and
liabilitas reklamasi dan penutupan mine closure liability when they occur.
tambang pada saat terjadinya.
Page 503
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
s. Provisi, liabilitas kontinjensi dan aset s. Provision, contingent liabilities and
kontinjensi (Lanjutan) contingent assets (Continued)
- Reklamasi, rehabilitasi dan penutupan - Reclamation, rehabilitation and mine
tambang (Lanjutan) closure (Continued)
Perubahan pada estimasi biaya masa Changes to estimated future costs are
depan diakui dalam laporan posisi recognized in the interim consolidated
keuangan konsolidasian interim baik statements of financial position by either
dengan menaikkan atau menurunkan increasing or decreasing the reclamation and
liabilitas reklamasi dan penutupan mine closure liability and the related asset
tambang serta asset terkait apabila if the estimated costs of reclamation and
estimasi biaya reklamasi dan penutupan mine closure were originally recognized as
tambang pada awalnya diakui sebagai part of an asset measured in accordance with
bagian dari aset yang diukur sesuai SFAS No. 216, “Property, plant and
dengan PSAK No. 216, “Aset tetap”. equipment”. Any reduction in the
Setiap penurunan tambang serta reclamation and mine closure liability and
pengurangan aset terkait, tidak boleh deduction from the related asset may not
melebihi nilai tercatat aset tersebut. exceed the carrying amount of that asset. If
Bila melebihi nilai tercatat aset terkait, it does exceed the carrying value of the
maka kelebihan tersebut diakui segera related asset, such excess is immediately
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the interim consolidated
komprehensif lain konsolidasian interim. statements of profit or loss and other
comprehensive income.
Apabila perubahan dalam estimasi If the change in estimates results in an
mengakibatkan kenaikan dalam liabilitas increase in the reclamation and mine closure
reklamasi dan penutupan tambang serta liability and, an addition to the carrying
penambahan pada nilai tercatat aset value of the related asset, the Group
terkait, Grup melakukan pengujian assesses the impairment, if there is
penurunan nilai bila terdapat indikasi indication of impairment of such assets.
penurunan nilai aset terkait tersebut.
t. Laba per saham t. Earnings per share
1) Laba per saham dasar 1) Basic earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by
membagi laba periode/tahun berjalan dividing profit for the period/year
yang diatribusikan kepada pemegang attributable to the equity holders of the
saham entitas induk dengan jumlah parent entity by the weighted-average
rata-rata tertimbang saham biasa yang number of ordinary shares outstanding
beredar pada periode/tahun berjalan. during the period/year. For the purpose of
Dalam tujuan perhitungan laba per earnings per share, the potential ordinary
saham, saham biasa yang akan shares that would be mandatorily issued on
diterbitkan sehubungan dengan konversi conversion are included in the weighted
dari instrumen yang wajib dikonversi average number of ordinary shares used in
dimasukkan dalam penghitungan laba the calculation of basic earnings per share
per saham dasar sejak tanggal kontrak from the date of instrument, since their
berlaku. issue is solely dependent on the passage of
time.
Page 504
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/44 Exhibit E/44
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
t. Laba per saham (Lanjutan) t. Earnings per share (Continued)
2) Laba per saham dilusian 2) Diluted earnings per share
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share are calculated
membagi laba periode/tahun berjalan by dividing profit for the period/year
yang diatribusikan kepada pemilik attributable to owners of the parent entity
entitas induk dengan jumlah rata-rata by the weighted-average number
tertimbang saham biasa telah outstanding as adjusted for the effect of
disesuaikan dengan dampak dari semua all dilutive potential ordinary shares.
efek berpotensi saham biasa yang
dilutif.
u. Sewa u. Leases
Pada tanggal permulaan suatu kontrak, Grup At the inception of a contract, the Group
menilai apakah kontrak merupakan, atau assesses whether the contract is, or contains a
mengandung sewa. Suatu kontrak lease. A contract is, or contains a lease if the
merupakan, atau mengandung sewa jika contract conveys the right to control the use of
kontrak tersebut memberikan hak untuk an identified asset for a period of time in
mengendalikan penggunaan aset exchange for consideration.
identifikasian selama suatu jangka waktu
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah suatu kontrak To assess whether a contract conveys the right
memberikan hak untuk mengendalikan suatu to control the use of an identified asset, the
aset identifikasian, Grup menilai apakah: Group assesses whether:
• Kontrak melibatkan penggunaan suatu • The contract involves the use of an
aset identifikasian – ini dapat ditentukan identified asset – this may be specified
secara eksplisit atau implisit dan secara explicitly or implicitly and should be
fisik dapat dibedakan atau mewakili physically distinct or represent
secara substansial seluruh kapasitas aset substantially all of the capacity of a
yang secara fisik dapat dibedakan. Jika physically distinct asset. If the supplier has
pemasok memiliki hak substitusi the substantive substitution right, then the
substantif, maka aset tersebut tidak asset is not identified;
teridentifikasi;
• Grup memiliki hak untuk mendapatkan • The Group has the right to obtain
secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits
ekonomi dari penggunaan aset from use of the asset throughout the period
identifikasian; dan of use; and
• Grup memiliki hak untuk mengarahkan • The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup the identified asset. The Group has this
memiliki hak ini ketika hak pengambilan right when it has the decision-making rights
keputusan yang paling relevan untuk that are most relevant to changing how and
mengubah bagaimana dan untuk tujuan for what purpose the asset is used. In
apa aset tersebut digunakan. Dalam certain circumstances where all the
kondisi tertentu di mana semua decisions about how and for what purpose
keputusan tentang bagaimana dan untuk the asset is used are predetermined, the
tujuan apa aset digunakan telah Group has the right to direct the use of the
ditentukan sebelumnya, Grup memiliki asset if either:
hak untuk mengarahkan penggunaan
aset tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the
mengoperasikan aset; dan asset; and
- Grup telah mendesain aset dengan - The Group has designed the asset in a
cara menetapkan sebelumnya way that predetermined how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa what purpose it will be used.
aset akan digunakan selama periode
penggunaan.
Page 505
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/45 Exhibit E/45
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Sewa (Lanjutan) u. Leases (Continued)
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception or on re-assessment of a contract
kembali suatu kontrak yang mengandung that contains a lease component, the Group
suatu komponen sewa, Grup mengalokasikan allocates consideration in the contract to each
imbalan dalam kontrak ke masing-masing lease component on the basis of their relative
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri stand-alone prices.
relatif dari komponen sewa.
Pada pengakuan awal, Grup mencatat aset At initial recognition, the Group recorded the
hak-guna dan liabilitas sewa. right-of-use asset and lease liability.
Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan, The right-of-use asset is initially measured at
dimana meliputi jumlah pengukuran awal cost, which comprises the initial amount of the
liabilitas sewa yang disesuaikan dengan lease liability adjusted for any lease payment
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau made at or before the commencement date,
sebelum tanggal permulaan, ditambah plus any initial direct cost incurred and an
dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan estimate of costs to dismantle and remove the
dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan underlying asset or to restore the underlying
untuk membongkar dan memindahkan aset asset to the condition required by the terms
pendasar atau untuk merestorasi aset and conditions of the lease, less any lease
pendasar sesuai kondisi yang disyaratkan dan incentives received.
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif
sewa yang diterima.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the
pendasar kepada penyewa pada akhir masa underlying asset to the lessee by the end of the
sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna lease term, or if the cost of the right-of-use
merefleksikan penyewa akan mengeksekusi asset reflects that the lessee will exercise a
opsi beli, maka penyewa mendepresiasi aset purchase option, the right-of-use asset should
hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir be depreciated from the commencement date
umur manfaat aset pendasar. Jika tidak, to the end of the useful life of the underlying
maka penyewa mendepresiasi aset hak-guna asset. Otherwise, the right-of-use asset should
dari tanggal permulaan hingga tanggal yang be depreciated from the commencement date
lebih awal antara akhir umur manfaat aset to the earlier of the end of the useful life of
hak-guna atau akhir masa sewa. the right-of-use asset or the end of the lease
term.
Aset hak-guna, kecuali alat berat tertentu Right-of-use assets, except for certain heavy
dengan opsi beli, disusutkan hingga mencapai equipment with purchase option, are
estimasi nilai sisa menggunakan metode garis depreciated using the straight-line method to
lurus selama estimasi masa manfaatnya their residual values over their estimated
sebagai berikut: useful lives as follows:
Tahun/Years
Ruang kantor 3-5 Office spaces
Kendaraan 1-2 Vehicles
Mesin dan peralatan 8 Machineries and equipment
Alat berat 1-2 Heavy equipment
Alat berat tertentu disusutkan atas dasar Certain heavy equipment are depreciated using
penggunaan jam kerja selama estimasi masa hourly utilization basis over their estimated
manfaatnya. useful lives.
Page 506
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/46 Exhibit E/46
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Sewa (Lanjutan) u. Leases (Continued)
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
atas pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that are
pada tanggal permulaan, didiskontokan not yet paid at the commencement date,
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa discounted using the interest rate implicit in
atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat the lease or, if that rate cannot be readily
ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman determined, the Group’s incremental
inkremental Grup. borrowing rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement
pengukuran liabilitas sewa meliputi: of the lease liability comprise the following:
• Pembayaran tetap, termasuk • Fixed payments, including in-substance
pembayaran tetap secara-substansi; fixed payments;
• Pembayaran sewa variabel yang • Variable lease payments that depend on an
bergantung pada suatu indeks atau suku index or a rate, initially measured using
bunga, yang pada awalnya diukur the index or rate as at the commencement
dengan menggunakan indeks atau suku date;
bunga pada tanggal permulaan;
• Jumlah yang diperkirakan akan • Amounts expected to be payable under a
dibayarkan dalam jaminan nilai residual value guarantee;
residual;
• Harga eksekusi opsi beli dimana Grup • The exercise price under a purchase option
cukup pasti untuk mengeksekusi opsi that the Group is reasonably certain to
tersebut, pembayaran sewa dalam exercise, lease payments in an optional
periode perpanjangan opsional jika Grup renewal period if the Group is reasonably
cukup pasti untuk mengeksekusi opsi certain to exercise an extension option;
perpanjangan; dan and
• Penalti untuk penghentian dini dari • Penalties for early termination of a lease
sewa kecuali jika Grup cukup pasti untuk unless the Group is reasonably certain not
tidak mengakhiri lebih dini. to terminate early.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liability remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan change in future lease payments arising from
yang timbul dari perubahan indeks atau suku a change in an index or rate, if there is a
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas change in the Group’s estimate of the amount
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam expected to be payable under a residual value
jaminan nilai residual, atau jika Grup guarantee, or if the Group changes its
mengubah penilaiannya apakah akan assessment of whether it will exercise a
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau purchase, extension or termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan way, a corresponding adjustment is made to
terhadap jumlah tercatat aset hak-guna, the carrying amount of the right-of-use assets,
atau dicatat dalam laba rugi jika jumlah or is recorded in profit or loss if the carrying
tercatat aset hak-guna telah berkurang amount of the right-of-use asset has been
menjadi nol. reduced to zero.
Page 507
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/47 Exhibit E/47
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
u. Sewa (Lanjutan) u. Leases (Continued)
Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai Short-term leases and leases of low-value
rendah assets
Grup memilih untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka- of-use assets and lease liabilities for short-
pendek yang memiliki masa sewa term leases that have a lease term of
12 bulan atau kurang dan sewa atas aset 12 months or less and leases of low-value
bernilai-rendah. Grup mengakui pembayaran assets. The Group recognizes the lease
sewa terkait dengan sewa ini sebagai beban payments associated with these leases as an
dengan dasar garis-lurus selama masa sewa. expense on a straight-line basis over the lease
term.
v. Pengakuan pendapatan dan beban v. Revenue and expense recognition
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Sesuai dengan penerapan PSAK No. 115, Related to implementation of SFAS No. 115,
“Pendapatan dari Kontrak dengan “Revenue from Contracts with Customers”, the
Pelanggan”, Grup melakukan 5 (lima) langkah Group has performed the following 5 (five)
analisa berikut dalam menentukan steps of assessment to recognize its revenue:
pengakuan pendapatannya:
• Mengidentifikasi kontrak dengan • Identify contracts with customers;
pelanggan;
• Mengidentifikasi kewajiban di dalam • Identify performance obligations in
kontrak terkait penyerahan barang atau contract in relation to the transfer
jasa yang memiliki karateristik; distinctive goods or services;
• Menentukan jumlah imbalan yang berhak • Determine the consideration amount for
diperoleh Grup sebagai kompensasi atas the Group which expected to be entitled in
penyerahan barang atau jasa kepada exchange for transferring goods or services
pelanggan; to customer;
• Mengalokasikan harga transaksi atau • Allocate the transaction or consideration
imbalan tersebut ke dalam setiap prices to each performance obligation on
kewajiban pelaksanaan dengan the basis of the relative selling prices from
menggunakan dasar harga jual dari setiap each goods or services in the contract;
barang atau jasa yang terdapat di dalam
kontrak;
• Mengakui pendapatan saat kewajiban • Recognize revenue when the performance
pelaksanaan telah dipenuhi baik pada obligation is satisfied either at a point in
suatu titik waktu atau sepanjang waktu time or over time.
tertentu.
Pendapatan atas penjualan barang diakui Revenue from sales of goods is recognized at a
pada suatu titik waktu dengan pertimbangan point in time with the consideration that the
bahwa pelanggan telah memiliki kontrol atas customers has controls over the goods in legal
barang secara legal dan fisik; Grup memiliki title and physical; the Group has a right to
hak kini atas pembayaran barang. receive payment of the goods.
Pembayaran harga transaksi berbeda untuk Payment of the transaction price is different
setiap kontrak. Aset kontrak diakui setelah for each contract. A contract asset is
imbalan yang dibayarkan oleh pelanggan recognized once the consideration paid by the
kurang dari saldo kewajiban pelaksanaan customer is less than the balance of the
yang telah dipenuhi. Liabilitas kontrak diakui performance obligation which has been
setelah imbalan yang dibayarkan oleh satisfied. A contract liability is recognized once
pelanggan lebih dari saldo kewajiban the consideration paid by the customer is more
pelaksanaan yang telah dipenuhi. than the balance of the performance obligation
which has been satisfied.
Page 508
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/48 Exhibit E/48
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
v. Pengakuan pendapatan dan beban v. Revenue and expense recognition
(Lanjutan) (Continued)
Pengakuan pendapatan (Lanjutan) Revenue recognition (Continued)
Grup tidak memperkirakan adanya kontrak di The Group does not expect to have any
mana jangka waktu antara pengalihan barang contracts where the period between the
atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan transfer of the promised goods or services to
dan pembayaran oleh pelanggan melebihi the customer and payment by the customer
satu tahun. Akibatnya, Grup tidak exceeds one year. As a consequence, the Group
menyesuaikan harga transaksi apa pun terkait does not adjust any of the transaction prices
dengan nilai waktu uang. for the time value of money.
Pengakuan beban Expense recognition
Beban dari kontrak dengan pelanggan Expenses from contracts with customers
Biaya yang secara langsung berhubungan The costs that directly relate to the contract
dengan kontrak, menghasilkan sumber daya generate resources to satisfy the contract
untuk memenuhi kontrak (“biaya untuk (“cost to fulfil”) or are incremental to
memenuhi”) atau penambahan untuk obtaining a contract (“cost to obtain”) and are
mendapatkan kontrak (“biaya untuk expected to be recovered. These costs are
memperoleh”) dan diharapkan dapat therefore eligible for capitalization under
dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian SFAS No. 115 and recognized as assets. Such
memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan cost will be amortized on a systematic basis
PSAK No. 115 dan diakui sebagai aset. Beban that is consistent with the transfer of the
tersebut diamortisasi dengan cara sistematis goods or services to which such asset relates.
sejalan dengan penyerahan barang atau jasa
yang terkait dengan aset tersebut.
Beban-beban lainnya Other expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (dasar Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).
w. Penghasilan keuangan w. Finance income
Penghasilan keuangan diakui dengan Finance income is recognized using the
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest method. When a loan or
Ketika pinjaman atau piutang mengalami receivable is impaired, the Group reduces the
penurunan nilai, Grup mengurangi nilai carrying amount to its recoverable amount,
tercatat pinjaman dan piutang tersebut being the estimated future cash flows
menjadi jumlah terpulihkannya, yakni discounted at the original effective interest
estimasi arus kas masa depan yang rate of the instrument, and continues to
didiskontokan berdasarkan suku bunga unwind the discount as finance income.
efektif awal dari instrumen tersebut, dan Finance income on impaired loans and
terus mengamortisasi diskonto sebagai receivables is recognized using the initial
penghasilan keuangan. Penghasilan keuangan effective interest rate.
atas pinjaman yang diberikan dan piutang
yang mengalami penurunan nilai diakui
menggunakan suku bunga efektif awal.
Page 509
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/49 Exhibit E/49
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
x. Distribusi dividen x. Dividend distribution
Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan Dividend distribution to the Company’s
diakui sebagai liabilitas dalam laporan shareholders is recognized as liability in the
keuangan konsolidasian interim Grup pada Group’s interim consolidated financial
periode dimana dividen telah disetujui oleh statements in the period in which the
pemegang saham Perusahaan. dividends are approved by the Company’s
shareholders.
y. Segmen operasi y. Operating segment
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: entity:
a. Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a. That engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenue and expenses
pendapatan dan beban terkait dengan related to transactions between different
transaksi dengan komponen lain dari components within the same entity);
entitas yang sama);
b. Hasil operasinya dikaji ulang secara b. Whose operating results are regularly
regular oleh pengambil keputusan reviewed by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision-maker to make decisions about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segment
pada segmen tersebut dan menilai and to assess its performance; and
kinerjanya; dan
c. Tersedia informasi keuangan yang dapat c. For which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Grup melakukan segmentasi pelapoan The Group segments its financial reporting
berdasarkan informasi keuangan yang based on the financial information used by the
digunakan oleh pengambil keputusan chief operating decision-maker in evaluating
operasional dalam mengevaluasi kinerja the performance of segments and in the
segmen dan menentukan alokasi sumber allocation of resources. The segments are
daya yang dimilikinya. Segmentasi based on the activities of each of the operating
berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan legal entities within the Group.
operasi entitas legal di dalam Grup.
z. Kombinasi bisnis entitas sepengendali z. Business combinations of entities under
common control
Kombinasi bisnis entitas sepengendali Business combinations of entities under
dibukukan menggunakan metode penyatuan common control are accounted for using the
kepemilikan (pooling-of-interest). pooling-of-interests method.
Selisih antara harga pengalihan dengan nilai The difference between the consideration
buku setiap transaksi restrukturisasi antara received and the carrying amount of each
entitas sepengendali dibukukan sebagai restructuring transaction among entities under
bagian tambahan modal disetor dalam bagian common control is recorded as part of
ekuitas di laporan posisi keuangan additional paid-in capital in the equity section
konsolidasian interim. of the interim consolidated statements of
financial position.
Page 510
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/50 Exhibit E/50
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
aa. Peristiwa setelah periode pelaporan aa. Events after the reporting period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang Events after the reporting period that provide
memberikan bukti kondisi yang ada pada evidence of conditions that existed at the end
akhir periode pelaporan (adjusting events) of the reporting period (adjusting events) are
tercermin dalam laporan keuangan reflected in the interim consolidated financial
konsolidasian interim. Peristiwa periode statements. Events after the reporting period
pelaporan yang tidak berdampak pada that are not adjusting events are disclosed in
laporan keuangan konsolidasian interim the notes to the interim consolidated financial
diungkapkan dalam catatan atas laporan statements when material.
keuangan konsolidasian interim apabila
jumlahnya material.
ab. Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki ab. Assets of disposal group classified as held
untuk dijual for sale
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal group) are
diklasifikasikan sebagai aset atas kelompok classified as assets of disposal group classified
lepasan yang dimiliki untuk dijual ketika as held for sale when their carrying amount is
jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama to be recovered principally through a sale
melalui transaksi penjualan daripada melalui transaction rather than through continuing use
pemakaian berlanjut dan penjualannya harus and a sale must be highly probable. The assets
sangat mungkin terjadi. Aset ini dicatat pada are stated at the lower of carrying amount and
nilai yang lebih rendah antara jumlah fair value less costs to sell, except for assets
tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi such as deferred tax assets, assets arising from
biaya untuk menjual, kecuali untuk aset-aset employee benefits, financial assets,
seperti aset pajak tangguhan, aset yang investment property measured at fair value,
terkait dengan imbalan kerja, aset keuangan, biological assets measured at fair value less
properti investasi yang dicatat sesuai dengan costs to sell, contractual rights and insurance
model nilai wajar, aset biologis yang diukur contracts, which are specifically exempt from
pada nilai wajar dikurangi biaya untuk this requirement.
menjual, hak kontraktual dan kontrak
asuransi, yang secara khusus dikecualikan
dari persyaratan ini.
Kerugian penurunan nilai diakui untuk nilai An impairment loss is recognized for any initial
awal atau penurunan nilai aset yang terjadi or subsequent write down of the asset (or
setelah pengukuran awal (atau kelompok disposal group) to fair value less costs to sell.
lepasan) ke nilai wajar dikurangi dengan A gain is recognized for any subsequent
biaya untuk menjual aset. Keuntungan diakui increases in fair value less costs to sell of an
atas peningkatan nilai wajar dikurangi biaya asset (or disposal group), but not in excess of
untuk menjual aset (atau kelompok lepasan), any cumulative impairment loss previously
tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi recognized. A gain or loss not previously
penurunan nilai yang telah diakui recognized by the date of the sale of the non-
sebelumnya. Keuntungan atau kerugian yang current asset (or disposal group) is recognized
sebelumnya tidak diakui pada tanggal at the date of derecognition.
penjualan aset tidak lancar (atau kelompok
lepasan) diakui pada tanggal penghentian
pengakuan.
Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki Assets of disposal group classified as held for
untuk dijual tidak disusutkan atau sale are not depreciated or amortized while
diamortisasi selama diklasifikasikan sebagai they are classified as held for sale.
dimiliki untuk dijual.
Page 511
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/51 Exhibit E/51
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY INFORMATION
(Lanjutan) (Continued)
ab. Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki ab. Assets of disposal group classified as held
untuk dijual (Lanjutan) for sale (Continued)
Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki Assets of disposal group classified as held for
untuk dijual disajikan secara terpisah dari sale are presented separately from the other
aset lainnya dalam laporan posisi keuangan assets in the interim consolidated statements
konsolidasian interim. Liabilitas dalam of financial position. The liabilities of a
kelompok lepasan yang diklasifikasikan disposal group classified as held for sale are
sebagai dimiliki untuk dijual disajikan secara presented separately from other liabilities in
terpisah dari liabilitas lainnya dalam laporan the interim consolidated statements of
posisi keuangan konsolidasian interim. financial position.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s interim
interim Grup mensyaratkan penggunaan estimasi consolidated financial statements requires the use
akuntansi kritikal tertentu. Penyajian laporan of certain critical accounting estimates. It also
keuangan konsolidasian interim tersebut juga requires the management to exercise judgement in
mensyaratkan manajemen untuk applying the Group’s accounting policies. The areas
mempertimbangkan penerapan kebijakan where significant judgements and estimates have
akuntansi Grup. Hal-hal di mana pertimbangan been made in preparing the interim consolidated
dan estimasi signifikan yang dilakukan di dalam financial statements and their effect are discussed
menyajikan laporan keuangan konsolidasian below:
interim beserta dampaknya, dibahas sebagai
berikut:
a. Pertimbangan di dalam penerapan a. Judgements made in applying accounting
kebijakan akuntansi policies
Di dalam proses penerapan kebijakan In the process of applying the Group’s
akuntansi Grup, manajemen telah membuat accounting policies, management has made the
pertimbangan berikut, terlepas dari estimasi following judgements, apart from those
yang terkandung di dalamnya, yang memiliki involving estimations, which have the most
dampak signifikan dari jumlah yang significant effect on the amounts recognized in
tercantum di dalam laporan keuangan the interim consolidated financial statements:
konsolidasian interim:
1) Pajak penghasilan 1) Income taxes
Grup memiliki eksposur pajak The Group has exposure to income taxes.
penghasilan. Pertimbangan signifikan Significant judgement is involved in
diperlukan di dalam menentukan provisi determining the provision for income
pajak penghasilan. Ada beberapa taxes. There are certain transactions and
transaksi dan penghitungan di mana computations for which the ultimate tax
penentuan pajak akhir adalah tidak pasti determination is uncertain during the
selama kegiatan usaha biasa. Grup ordinary course of business. The Group
mengakui liabilitas bagi isu perpajakan recognizes liabilities for expected tax
yang diharapkan berdasarkan estimasi issues based on estimates of whether
apakah pajak tambahan akan jatuh additional taxes will be due. Where the
tempo. Apabila hasil perpajakan final final tax outcome of these matters is
dari hal-hal tersebut berbeda dari jumlah different from the amounts that were
yang semula diakui, maka jumlah initially recognized, such differences will
tersebut akan berdampak di dalam impact in the period in which such
periode di mana penentuan tersebut determination is made.
dibuat.
Page 512
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/52 Exhibit E/52
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
a. Pertimbangan di dalam penerapan a. Judgements made in applying accounting
kebijakan akuntansi (Lanjutan) policies (Continued)
2) Penentuan mata uang fungsional 2) Determination of functional currency
Grup mengukur transaksi mata uang The Group measures foreign currency
asing di dalam mata uang fungsional transactions in the respective functional
masing-masing Grup. currencies of the Group.
Di dalam menentukan mata uang In determining the functional currencies of
fungsional Grup, pertimbangan the Group, judgement is required to
diperlukan untuk menentukan mata uang determine the currency that mainly
yang paling mempengaruhi harga jual influences sales prices for goods and
barang dan jasa dan negara di mana services and of the country whose
kekuatan persaingan dan regulasi paling competitive forces and regulations mainly
menentukan harga jual barang dan jasa. determines the sales prices of its goods and
services.
Mata uang fungsional Grup ditentukan The functional currencies of the Group are
berdasarkan penilaian manajemen determined based on management’s
terhadap lingkungan ekonomi di mana assessment of the economic environment
Perusahaan beroperasi dan proses in which the entities operate and the
Perusahaan di dalam menentukan harga entities’ process of determining sales
jual. prices.
b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions
Asumsi utama berkenaan dengan sumber The key assumptions concerning the future and
utama dan sumber lainnya ketidakpastian other key sources of estimation uncertainty at
estimasi di masa depan, yang memiliki risiko the end of the reporting period, that have a
signifikan yang dapat menyebabkan significant risk of causing a material
penyesuaian material terhadap nilai tercatat adjustment to the carrying amounts of assets
aset dan liabilitas pada periode buku and liabilities within the next financial period
mendatang, diungkapkan sebagai berikut: are discussed below:
1) Masa manfaat aset tetap 1) Useful lives of property, plant and
equipment
Manajemen mengestimasikan masa Management estimates the useful lives of
manfaat aset tetap antara 4 sampai these property, plant and equipment to be
20 tahun. Masa manfaat tersebut lazim between 4 to 20 years. These are common
diterapkan pada industri terkait. life expectancies applied in the industry.
Perubahan tingkat harapan penggunaan Changes in the expected level of usage and
dan perkembangan teknologi dapat technological developments could impact
mempengaruhi umur manfaat ekonomis the economic useful lives and the residual
dan nilai sisa aset tersebut. values of these assets.
Oleh karena itu, pembebanan Therefore, future depreciation charges
penyusutan di masa datang dapat could be revised. The carrying amount of
direvisi. Jumlah tercatat aset tetap Grup the Group’s property, plant and equipment
pada akhir periode pelaporan at the end of the reporting period is
diungkapkan di dalam Catatan 12 laporan disclosed in Note 12 to the interim
keuangan konsolidasian interim. consolidated financial statements.
Page 513
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/53 Exhibit E/53
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) b. Estimates and assumptions (Continued)
2) Nilai wajar instrumen keuangan 2) Fair value of financial instruments
Grup menentukan nilai wajar instrumen The Group determines the fair value of
keuangan yang tidak memiliki kuotasi financial instruments that are not quoted,
pasar dengan menggunakan teknik using valuation techniques.
penilaian.
Teknik tersebut dipengaruhi secara Those techniques are significantly affected
signifikan oleh asumsi yang digunakan, by the assumptions used, including
termasuk tingkat suku bunga diskonto discount rates and estimates of future cash
dan estimasi arus kas di masa depan. flows.
Dalam hal tersebut, estimasi nilai wajar In that regard, the derived fair value
yang diturunkan tidak selalu dapat estimates cannot always be substantiated
disubstansikan oleh perbandingan dengan by comparison with independent markets
pasar independen dan dalam banyak and in many cases, may not be capable of
kasus, tidak dapat segera direalisasikan. being realized immediately.
3) Provisi pembongkaran, rehabilitasi, 3) Provision for decommissioning, mine
reklamasi dan penutupan tambang rehabilitation, reclamation and closure
Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Ministerial Regulation of Environment and
Kehutanan No. P.59/MENLHK/SETJEN/ Forestry No. P.59/MENLHK/SETJEN/
KUM.1/10/2019 mengatur aktivitas KUM.1/10/2019 deals with rehabilitation
rehabilitasi daerah aliran sungai, activities for watershed area, Government
Peraturan Pemerintah No. 78/2010 Regulation No. 78/2010 (“GR No. 78”)
(“PP No. 78”) (Catatan 38) mengatur (Note 38) deals with reclamation and post-
aktivitas reklamasi dan pascatambang mining activities for both IUP-Exploration
untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP- and IUP-Production Operation holders and
Operasi Produksi dan Peraturan Menteri Ministerial Regulation No. 7/2014 deals
No. 7/2014 mengatur pelaksanaan with reclamation and post-mining
reklamasi dan pascatambang pada activities in the mineral and coal mining
kegiatan usaha mineral dan batubara. business.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2s As discussed in Note 2s to these interim
laporan keuangan konsolidasian interim consolidated financial statements,
ini, pemulihan, rehabilitasi, dan biaya restoration, rehabilitation and
lingkungan yang berkaitan dengan environmental expenditure to be incurred
pemulihan atas area terganggu selama related to the remediation of disturbed
tahap produksi dibebankan pada beban areas during the production phase are
pokok pendapatan pada saat kewajiban charged to cost of revenue when the
berkaitan dengan pemulihan tersebut obligation arising from the disturbance
timbul selama proses penambangan. occurs as extraction progresses. The
Reklamasi area terganggu dan reclamation of disturbed areas and
pembongkaran aset tambang dan aset- decommissioning of mining assets and
aset berumur panjang lainnya akan other long-lived assets will be undertaken
dilakukan selama beberapa tahun several years into the future and precise
mendatang dan persyaratan atas requirements are constantly changing to
reklamasi ini terus berubah untuk satisfy political, environmental, safety and
memenuhi ekspektasi politik, lingkungan, public expectations.
keamanan, dan publik.
Page 514
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/54 Exhibit E/54
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) b. Estimates and assumptions (Continued)
3) Provisi pembongkaran, rehabilitasi, 3) Provision for decommissioning, mine
reklamasi dan penutupan tambang rehabilitation, reclamation and closure
(Lanjutan) (Continued)
Dengan demikian waktu pelaksanaan dan As such, the timing and amounts of future
jumlah arus kas di masa mendatang yang cash flows required to settle the
dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban obligations at each of the reporting dates
pada setiap tanggal pelaporan are subject to significant uncertainty.
dipengaruhi oleh ketidakpastian yang Changes in the expected future costs could
signifikan. Perubahan pada ekspektasi have a material impact on the Group’s
biaya di masa mendatang dapat interim consolidated financial statements.
mempengaruhi secara material laporan
keuangan konsolidasian interim Grup.
4) Penurunan nilai aset non-keuangan 4) Impairment of non-financial assets
Grup menentukan penurunan nilai dari The Group determines an impairment from
suatu aset atau kelompok aset penghasil an asset or a cash-generating group asset if
kas jika nilai yang terpulihkan atau nilai recoverable amount or fair value is less
wajar lebih rendah dibandingkan than its carrying value. Determination of
nilai tercatatnya. Penentuan nilai recoverable amount or fair value depends
terpulihkan atau nilai wajar dilakukan on estimates and assumptions regarding
dengan membuat estimasi dan asumsi production and sales volume, commodity
atas volume produksi dan penjualan, prices, discount rate, capital expenditure
harga komoditas, tingkat diskonto, and other related factors.
belanja modal dan faktor-faktor terkait
lainnya.
Estimasi dan asumsi yang digunakan The estimations and assumptions applied
memiliki risiko ketidakpastian, sehingga have uncertainty risks, and hence there is
terdapat kemungkinan penurunan nilai possibility to get further impaired or
lebih lanjut atau pengurangan rugi reduced in impairment charges which
penurunan nilai dimana dampaknya akan impact is recognized in profit or loss.
dicatat dalam laba rugi.
5) Estimasi cadangan 5) Reserve estimates
Cadangan nikel adalah bagian dari Nickel reserves are portions of nickel
sumber daya nikel yang, setelah resources that, after the application of all
penerapan semua faktor pengubah, modifying factors, result in an estimated
menghasilkan perkiraan tonase dan tonnage and quality which, in the opinion
kualitas yang, menurut pendapat orang of the competent person making the
yang berkompeten yang membuat estimates, can be the basis of a technically
perkiraan, dapat menjadi dasar proyek and economically viable project, after
yang layak secara teknis dan ekonomis, taking account of material relevant
setelah dengan mempertimbangkan “Modifying Factors”.
“Faktor Pengubah” yang relevan secara
material.
Page 515
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/55 Exhibit E/55
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) b. Estimates and assumptions (Continued)
5) Estimasi cadangan (Lanjutan) 5) Reserve estimates (Continued)
Faktor Pengubah adalah pertimbangan Modifying Factors are considerations used
yang digunakan untuk mengkonversi to convert nickel resources to nickel
sumber daya nikel menjadi cadangan reserves. These include, but are not
nikel. Ini termasuk, namun tidak terbatas restricted to, mining factors (among others
pada, faktor pertambangan (antara lain geological and technical factors including
faktor geologi dan teknis termasuk quantities and qualities, production
kuantitas dan kualitas, teknik produksi techniques and stripping ratios based on
dan nisbah kupas berdasarkan karakter deposit character), processing factors,
deposit), faktor pengolahan, faktor infrastructure factors, economic factors
infrastruktur, faktor ekonomi (antara lain (among others production cost, transport
biaya produksi, biaya transportasi, cost, future capital expenditure, mine
belanja modal masa depan, kewajiban closure obligations and exchange rates),
penutupan tambang dan nilai tukar), marketing factors (among others
faktor pemasaran (antara lain commodity demand and commodity
permintaan komoditas dan harga prices), legal, environmental, social and
komoditas), faktor hukum, lingkungan, governmental factors.
sosial dan pemerintah.
Grup menentukan dan melaporkan The Group determines and reports its
cadangan nikelnya berdasarkan prinsip nickel reserves under the principle
yang terdapat dalam Australasian Joint incorporated with the Australasian Joint
Ore Reserves Committee untuk Ore Reserves Committee (the “JORC”)
Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Daya which is a member of the Committee for
Mineral dan Cadangan Bijih (“JORC”) Mineral Reserves International Reporting
yang merupakan anggota Komite untuk Standards (the “CRIRSCO”).
Standar Pelaporan Cadangan Mineral
Internasional (“CRIRSCO”).
Memperkirakan jumlah dan/atau nilai Estimating the quantity and/or content of
cadangan nikel membutuhkan ukuran, nickel reserves requires the size, shape and
bentuk, dan kedalaman model blok nikel depth of nickel block modelling to be
yang akan ditentukan dengan determined by analysing geological data
menganalisis data geologi seperti “uji such as drilling samples. Further, in order
petik” (sampel) pengeboran. Selain itu, to estimate nickel reserves, assumptions
dalam rangka untuk memperkirakan are required about a range of geological,
cadangan nikel dibutuhkan asumsi technical and economic factors, including
tentang faktor geologi, teknis dan quantities, production techniques,
ekonomi, termasuk jumlah produksi, stripping ratios, production costs,
teknik produksi, rasio nisbah kupas, biaya transport costs, commodity demand,
produksi, biaya transportasi, permintaan commodity prices, future capital
komoditas, belanja modal di masa depan, expenditure, mine closure obligation and
harga komoditas, kewajiban biaya exchange rates. This process may require
penutupan tambang dan nilai tukar. complex and difficult geological
Proses ini mungkin memerlukan judgements to interpret the data.
pertimbangan geologi yang kompleks dan
sulit untuk menginterpretasikan data.
Page 516
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/56 Exhibit E/56
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
b. Estimasi dan asumsi (Lanjutan) b. Estimates and assumptions (Continued)
5) Estimasi cadangan (Lanjutan) 5) Reserve estimates (Continued)
Karena asumsi ekonomi yang digunakan Because the economic assumptions used to
untuk memperkirakan cadangan berubah estimate reserves change from year to year
dari tahun ke tahun dan karena data and because additional geological data is
geologi tambahan yang dihasilkan selama generated during the course of operations,
operasi, perkiraan cadangan dapat estimates of reserves may change from
berubah dari tahun ke tahun. Perubahan year to year. Changes in reported reserves
cadangan yang dilaporkan dapat may affect the Group’s interim financial
mempengaruhi hasil dan posisi keuangan results and financial position in a number
konsolidasian interim Grup dalam of ways, including the following:
berbagai cara, diantaranya:
• Nilai tercatat aset dapat • Asset carrying values may be affected
terpengaruh akibat perubahan due to changes in the estimated
estimasi arus kas masa depan; future cash flows;
• Penyusutan, deplesi, dan amortisasi • Depreciation, depletion and
yang dibebankan ke dalam laba rugi amortization charged to profit or loss
dapat berubah dimana beban-beban may change where such charges are
tersebut ditentukan berdasarkan determined based on a unit-of-
metode unit produksi, atau dimana production method or where the
masa manfaat ekonomik umur aset economic useful lives of assets
berubah; change;
• Provisi penutupan tambang dapat • Provision for mine closure may change
berubah apabila terjadi perubahan when changes in estimated reserves
dalam perkiraan cadangan yang affect the expectations regarding the
mempengaruhi ekspektasi tentang timing or cost of these activities;
waktu atau biaya kegiatan ini;
• Nilai tercatat aset pajak tangguhan • The recognition and carrying value of
dapat berubah karena perubahan deferred tax assets may change due to
estimasi atas kemungkinan changes in estimates of the likelihood
terpulihkannya manfaat pajak. of the recoverability of the tax
benefits.
6) Cadangan penurunan nilai pasar dan 6) Allowance for a decline in market values
keusangan persediaan and obsolescence of inventories
Cadangan penurunan nilai realisasi neto Allowance for a decline in net realizable
dan keusangan persediaan diestimasi value and obsolescence of inventories is
berdasarkan fakta dan situasi yang estimated based on the best available facts
tersedia, termasuk namun tidak terbatas and circumstances, including but not
kepada, kondisi fisik persediaan yang limited to, the owned inventories’ physical
dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya conditions, their market selling prices,
penyelesaian dan estimasi biaya yang estimated costs of completion and
timbul untuk penjualan. Cadangan estimated costs to be incurred for their
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika sales. The allowance is re-evaluated and
terdapat tambahan informasi yang adjusted as additional information
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. received affects the amount estimated.
Page 517
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/57 Exhibit E/57
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATIONS
Akuisisi HNMI Acquisition of HNMI
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler In accordance with HNMI’s Deed of Statement of
Pemegang Saham HNMI No. 55, tertanggal 31 Mei Shareholders Resolution No. 55 dated 31 May 2023,
2023, yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, drawn up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary
S.H., S.E., Notaris di Jakarta, pemegang saham in Jakarta, the shareholders of HNMI agreed to the
HNMI menyetujui keputusan sebagai berikut: following decisions:
1. menyetujui penerbitan 27.527 saham dengan 1. approved issuance of 27,527 shares with total
nilai nominal keseluruhan sebesar nominal of US$2,752,700 or equivalent to
US$2.752.700 atau setara dengan Rp38,270,788,100 that will be fully subscribed
Rp38.270.788.100 yang akan diambilbagian and paid-up by the Company with
dan disetor penuh oleh Perusahaan dengan consideration transferred amounting to
jumlah imbalan sebesar US$32.000.000. US$32,000,000.
2. menyetujui penjualan dan pengalihan atas 2. approved the sale and transfer of 36,909
36.909 saham yang dipegang/dimiliki oleh shares held/owned by Plenceed International
Plenceed International Industrial Limited Industrial Limited (“Plenceed”) and 80 shares
(“Plenceed”) dan 80 saham yang held/owned by Perlux Limited (“Perlux”) to
dipegang/dimiliki oleh Perlux Limited the Company with total consideration
(“Perlux”) kepada Perusahaan dengan transferred totaling to US$43,000,000 or
jumlah imbalan yang dialihkan sebesar equivalent to Rp51,425,806,700 as stipulated
US$43.000.000 atau setara dengan in Sale, Purchase and Transfer of Shares Deeds
Rp51.425.806.700 sebagaimana diatur dalam No. 56 and No. 57, both dated 31 May 2023 and
Akta Jual, Beli dan Pengalihan Saham No. 56 drawn up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E.,
dan No. 57, kedua tertanggal 31 Mei 2023 dan Notary in Jakarta.
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H.,
S.E., Notaris di Jakarta.
Pada saat penyelesaian, Perusahaan memiliki Upon completion, the Company owns 64,516 shares,
64.516 lembar saham, setara dengan 60,00% dari representing 60.00% of the increased issued and
modal ditempatkan dan disetor yang telah paid-up shares in HNMI, therefore the Company
bertambah dalam HNMI, sehingga Perusahaan effectively controlled and consolidated HNMI in the
secara efektif mengendalikan dan Group’s interim consolidated financial statements
mengonsolidasikan HNMI dalam laporan keuangan since that date.
konsolidasian interim Grup sejak tanggal tersebut.
Sejak tanggal akuisisi, HNMI mengkontribusikan From the date of acquisition, HNMI contributed
pendapatan sebesar US$438.596.522 dan laba revenue of US$438,596,522 and profit of
sebesar US$12.591.640 ke laba sebelum pajak dari US$12,591,640 to profit before tax from continuing
operasi berkelanjutan Grup untuk tahun yang operations of the Group for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023. Jika 31 December 2023. If the combination had taken
kombinasi tersebut terjadi pada awal tahun 2023, place at the beginning of the year 2023, for the year
untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended 31 December 2023, revenue from continuing
31 Desember 2023, pendapatan dari operasi operations would have been US$1,570,698,000 and
berkelanjutan menjadi US$1.570.698.000 dan profit before tax from continuing operations for the
laba sebelum pajak dari operasi berkelanjutan Group would have been US$45,608,912.
untuk Grup menjadi US$45.608.912.
Page 518
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/58 Exhibit E/58
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi HNMI (Lanjutan) Acquisition of HNMI (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi HNMI pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of HNMI on acquisition date are as
berikut: follows:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 75,000,000 in cash
Dikurangi: akuisisi melalui utang lain-lain ( 5,500,000) Less: acquisitions through other payables
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 2,797,237) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan dari akuisisi Cash paid from acquisition
– aktivitas investasi 66,702,763 - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 2,797,237 Cash and cash in banks
Piutang usaha 173,175,234 Trade receivables
Piutang lain-lain 4,506,235 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 3,505,692 - current portion
Persediaan 59,102,740 Inventories
Pajak dibayar dimuka 19,048,412 Prepaid taxes
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 2,448,271 - non-current portion
Aset tetap 59,085,205 Property, plant and equipment
Aset pajak tangguhan 23,213 Deferred tax asset
Utang usaha ( 246,757,933 ) Trade payables
Utang lain-lain ( 5,500,401 ) Other payables
Beban yang masih harus dibayar ( 1,395,097 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 475,418 ) Taxes payable
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 105,516 ) Post-employment benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan ( 750,837 ) Deferred tax liabilities
Jumlah aset bersih teridentifikasi 68,707,037 Total identifiable net assets
Harga perolehan yang dialihkan: Purchase consideration transferred:
- Kas ( 69,500,000 ) Cash paid -
- Utang lain-lain*) ( 5,500,000 ) Other payables*) -
Kepentingan non-pengendali ( 27,482,815 ) Non-controlling interests
Goodwill ( 33,775,778 ) Goodwill
*) Utang lain-lain telah dilunasi pada tahun 2023 sehingga tidak *) Other payables have been fully repaid in 2023, therefore there
ada saldo terutang pada tanggal 31 Desember 2023. are no outstanding payables as of 31 December 2023.
Page 519
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/59 Exhibit E/59
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi HNMI (Lanjutan) Acquisition of HNMI (Continued)
Goodwill yang timbul dari akuisisi Perusahaan Goodwill arising from the Company’s acquisition on
terhadap HNMI dapat diatribusikan kepada HNMI is attributable to the expected increase in
peningkatan kapasitas produksi dan skala ekonomi production capacity and economies of scale of
yang diharapkan dari nickel matte converter. nickel matte converter. None of the goodwill
Goodwill yang diakui tidak diharapkan untuk recognized is expected to be deductible for income
dapat dikurangkan untuk keperluan pajak tax purposes.
penghasilan.
Akuisisi ESG Acquisition of ESG
Sebagai kelanjutan dari perjanjian kemitraan As the continuation from the joint venture
antara entitas anak Perusahaan dengan entitas agreement between the Company’s subsidiary and
anak yang dimiliki sepenuhnya oleh GEM Co., Ltd the wholly owned subsidiary of GEM Co., Ltd
(“GEM”) untuk membangun pabrik pengolahan (“GEM”) to build a High-Pressure Acid Leach
High-Pressure Acid Leach dengan kapasitas per processing plant with an annual capacity of 30,000
tahun sebesar 30.000 ton nikel yang terkandung tons of nickel contained in Mixed Hydroxide
dalam Mixed Hydroxide Precipitate (MHP) pada Precipitate (MHP) on 24 September 2023, which was
tanggal 24 September 2023 yang terakhir kali last amended by the Advance Capital Investment
diubah dengan Perjanjian Investasi Setoran Modal Agreement dated 9 November 2023, based on Deed
Di Muka tertanggal 9 November 2023, berdasarkan of Statement of Circular Resolution in lieu of
Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Sebagai Extraordinary Meeting of the Shareholders of ESG
Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar No. 42 dated 16 November 2023, drawn up before
Biasa ESG No. 42 tanggal 16 November 2023, Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta, the
dibuat di hadapan Notaris Darmawan Tjoa, S.H., shareholders of ESG agreed to increase its
S.E., Notaris di Jakarta, pemegang saham ESG authorized, issued and paid-up capital from
menyetujui untuk meningkatkan modal dasar, US$1,000,000 consisting of 1,000,000 shares to
modal ditempatkan dan disetor dari US$1.000.000 US$51,000,000 consisting of 51,000,000 shares. The
yang terbagi atas 1.000.000 lembar saham issuance of shares is subscribed by: i) MIA
menjadi sebesar US$51.000.000 yang terbagi atas amounting to 28,050,000 shares; ii) GEM
51.000.000 saham. Penerbitan saham diambil (Singapore) International Investment Pte. Ltd.
bagian oleh: i) MIA sebanyak 28.050.000 saham; ii) amounting to 11,462,778 shares; iii) New Horizon
GEM (Singapore) International Investment Pte. International Holding Limited amounting to
Ltd. sebanyak 11.462.778 saham; iii) New Horizon 10,487,222 shares.
International Holding Limited sebanyak
10.487.222 saham.
Pada saat penyelesaian, MIA memiliki 55,00% dari Upon completion, MIA owns 55.00% of the issued
modal ditempatkan dan disetor dalam ESG, and paid-up shares in ESG, therefore the Group
sehingga Grup secara efektif mengendalikan dan effectively controlled and consolidated ESG in the
mengonsolidasikan ESG dalam laporan keuangan Group’s consolidated financial statements since
konsolidasian Grup sejak tanggal tersebut. that date.
ESG merupakan suatu perseroan terbatas yang ESG is a limited liability company that carries out
memiliki kegiatan usaha di bidang pembuatan manufacturing of non-ferrous basic metals. ESG is
logam dasar bukan besi. ESG sedang dalam currently in the process construction of the High-
kegiatan pembangunan pabrik pengolahan High- Pressure Acid Leach (“HPAL”) processing plant.
Pressure Acid Leach (“HPAL”).
Page 520
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/60 Exhibit E/60
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi ESG (Lanjutan) Acquisition of ESG (Continued)
Sejak tanggal akuisisi, ESG mengkontribusikan From the date of acquisition, ESG contributed
kerugian sebesar US$62.219 ke laba sebelum losses of US$62,219 to profit before tax from
pajak dari operasi berkelanjutan Grup untuk continuing operations of the Group for the year
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended 31 December 2023. If the combination had
2023. Jika kombinasi tersebut terjadi pada awal taken place at the beginning of the period 2023, for
tahun 2023, untuk tahun yang berakhir pada the year ended 31 December 2023, no changes to
tanggal 31 Desember 2023, tidak ada perubahan the profit before tax from continuing operations for
terhadap laba sebelum pajak dari operasi the Group since ESG was a dormant company before
berkelanjutan untuk Grup dikarenakan ESG the Group effectively controlled and consolidated
merupakan perusahaan dormant sebelum Grup ESG.
secara efektif mengendalikan dan
mengonsolidasikan ESG.
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi ESG pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of ESG on acquisition date are as
berikut: follows:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 28,050,000 in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 50,999,960) Less: balance of cash acquired
Kas yang diterima dari akuisisi Cash obtained from acquisition
– aktivitas investasi ( 22,949,960 ) - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 50,999,960 Cash and cash in banks
Piutang lain-lain 40 Other receivables
Jumlah aset bersih teridentifikasi 51,000,000 Total identifiable net assets
Harga perolehan yang dialihkan: secara kas Purchase consideration transferred:
- Kas ( 28,050,000 ) Cash paid -
Kepentingan non-pengendali ( 22,950,000 ) Non-controlling interests
Goodwill - Goodwill
Page 521
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/61 Exhibit E/61
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi MIN dan MED Acquisitions of MIN and MED
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat Based on Conditional Shares Sale and Purchase
antara PT Jcorp Cahaya Semesta (“JCS”) Agreement between PT Jcorp Cahaya Semesta
(“Penjual”), PT Sumber Anugerah Internasional (“JCS”) (the “Seller”), PT Sumber Anugerah
(“SAI”) (“Penjual”), Teguh Boentoro (“Penjual”), Internasional (“SAI”) (the “Seller”), Teguh Boentoro
PT Prima Cahaya Bersama (“PCB”) (“Pembeli (the “Seller”), PT Prima Cahaya Bersama (“PCB”)
Awal”), MED dan MIN tanggal 28 Desember 2021 (the “Initial Buyer”), MED and MIN dated
yang telah diubah dan dinovasi dengan Perjanjian 28 December 2021 which has been amended and
Perubahan dan Novasi antara pihak-pihak dalam novated with Amendment and Novation Agreement
perjanjian tersebut dan Perusahaan (“Pembeli between the parties and the Company (the “New
Baru”) tanggal 17 Maret 2022 (“CSPA MIN dan Buyer”) dated 17 March 2022 (“CSPA MIN and
MED”), Perusahaan mengakuisisi 95,30% MED”), the Company acquired 95.30% interests in
kepemilikan di MIN dan 100% kepemilikan di MED, MIN and 100% interests in MED, which at that time
yang pada saat itu memiliki 28,40% kepemilikan di owned 28.40% interests in BSI and 49% interests in
BSI dan 49% kepemilikan di CSI, dengan total nilai CSI, with total transaction value totaling to
transaksi sebesar Rp9.562.787.920.328 setara Rp9,562,787,920,328 equivalent to US$667,885,732.
dengan US$667.885.732. Nilai transaksi The transaction price is partially paid through cash
dibayarkan sebagian secara kas sebesar amounting to Rp8,880,378,151,489 equivalent to
Rp8.880.378.151.489 setara dengan US$620,239,686 and the remaining of
US$620.239.686 dan sisanya sebesar Rp682,409,768,839 equivalent to US$47,646,046 is
Rp682.409.768.839 setara dengan US$47.646.046 retention amount which is due to JCS and SAI on
adalah jumlah retensi terutang terhadap JCS dan 23 March 2023. Based on Third Amendment
SAI yang akan dibayarkan pada 23 Maret 2023. Agreement between the Company, JCS, SAI, Teguh
Berdasarkan Perjanjian Perubahan Ketiga antara Boentoro, MED and MIN (the “Parties”) dated
Perusahaan, JCS, SAI, Teguh Boentoro, MED dan 10 March 2023, the Parties agreed to amend the
MIN (“Para Pihak”) tertanggal 10 Maret 2023, Para retention amount payment date to or prior to
Pihak sepakat untuk merubah tanggal pembayaran 31 May 2023. As at 28 April 2023, the Company has
jumlah retensi menjadi pada tanggal atau repaid all outstanding other payables balance from
sebelum tanggal 31 Mei 2023. Pada tanggal JCS and SAI. Based on Deeds of Statement of
28 April 2023, Perusahaan telah melunasi seluruh Shareholders Resolution MIN No. 61 and Deed of
saldo utang lain-lain kepada JCS dan SAI. Statement of Shareholders Resolution MED No. 62,
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan both dated 24 March 2022, drawn up before
Pemegang Saham MIN No. 61 dan Akta Pernyataan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notary in North
Keputusan Pemegang Saham MED No. 62, Jakarta, the acquisitions have been notified to the
keduanya tertanggal 24 Maret 2022, yang dibuat Minister of Law and Human Rights of the Republic
di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., of Indonesia as evidenced by Notification Receipt of
Notaris di Jakarta Utara, akuisisi tersebut telah Change of Company Data No. AHU-AH.01.03-
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak 0200140 and No. AHU-AH.01.03-0200160 dated
Asasi Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan 24 March 2022, thus, the Company effectively
dengan Surat Pemberitahuan Perubahan Data controlled and consolidated MIN and MED in the
Perseroan No. AHU-AH.01.03-0200140 dan Group’s consolidated financial statements since
No. AHU-AH.01.03-0200160 tanggal 24 Maret that date.
2022, sehingga Perusahaan secara efektif
mengendalikan dan mengonsolidasikan MIN dan
MED dalam laporan keuangan konsolidasian Grup
sejak tanggal tersebut.
Page 522
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/62 Exhibit E/62
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi MIN dan MED (Lanjutan) Acquisitions of MIN and MED (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Jual Beli Saham Based on Deed of Statement of Shares Sales and
tertanggal No. 92 tertanggal 30 Juni 2022 antara Purchase No. 92 dated 30 June 2022 between the
Perusahaan dengan MEN dan Akta Pernyataan Jual Company with MEN and Deed of Statement of Shares
Beli Saham No. 93 tertanggal 30 Juni 2022 antara Sales and Purchase No. 93 dated 30 June 2022
Perusahaan dengan PT Integra Prime Energy between the Company with PT Integra Prime Energy
(“IPE”), keduanya dibuat di hadapan Darmawan (“IPE”), both drawn up before Darmawan Tjoa,
Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, Perusahaan S.H., S.E., Notary in Jakarta, the Company further
membeli 67.431.664 lembar saham MIN yang purchased 67,431,664 shares of MIN represents
mewakili kepemilikan 4,70% di MIN dengan jumlah 4.70% interest in MIN with total non-cash
nilai transaksi non-kas sebesar Rp499.227.779.907 transaction price of Rp499,227,779,907 equivalent
setara dengan US$33.647.489. Perjanjian Jual Beli to US$33,647,489. These sales and purchase
Saham tersebut telah disetujui oleh para agreements have been approved by the
pemegang saham MIN yang telah diaktakan dengan shareholders of MIN as notarized by Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Statement of Shareholders Resolution No. 91 dated
No. 91 tertanggal 29 Juni 2022, yang dibuat di 29 June 2022, drawn up before Darmawan Tjoa,
hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di S.H., S.E., Notary in Jakarta, which has been
Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri notified to the Minister of Law and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia as evidenced by
yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan Notification Receipt of Change of Company Data
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0027657 dated 30 June 2022,
No. AHU-AH.01.09-0027657 tanggal 30 Juni 2022, thus, the Company effectively owned a 100%
sehingga Perusahaan secara efektif memiliki 100% interest in MIN.
kepemilikan di MIN.
Tujuan dari akuisisi di atas adalah untuk The objective of the above acquisitions is to
membangun bisnis pertambangan dan industri develop nickel mining and manufacturing industry
manufaktur nikel di Indonesia. in Indonesia.
Sejak tanggal akuisisi, MED dan entitas anaknya From the date of acquisition, MED and its
menyumbangkan kerugian sebesar US$511.540 ke subsidiaries contributed losses of US$511,540 to
laba sebelum pajak dari operasi berkelanjutan profit before tax from continuing operations of the
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal Group for the year ended 31 December 2022. If the
31 Desember 2022. Jika kombinasi tersebut combination had taken place at the beginning of the
terjadi pada awal tahun 2022, laba sebelum pajak year 2022, profit before tax from continuing
dari operasi yang dilanjutkan Grup untuk tahun operations for the Group for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 31 December 2022 would have been US$37,392,161.
akan menjadi US$37.392.161.
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi MED pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of MED on acquisition date are as
berikut: follows:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 244,043 Purchase consideration transferred in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 3,161) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan atas akuisisi Cash paid for acquisition
– aktivitas investasi 240,882 - investing activities
Page 523
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/63 Exhibit E/63
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi MIN dan MED (Lanjutan) Acquisitions of MIN and MED (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi MED pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of MED on acquisition date are as
berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 3,161 Cash and cash in banks
Piutang lain-lain 237,390 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 3,327 - current portion
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 461,258 - non-current portion
Uang muka investasi 346,380 Advances of investments
Investasi pada entitas asosiasi 120,238 Investments in associates
Aset tidak lancar lain-lain 41,750 Other non-current assets
Utang lain-lain ( 2,524,847 ) Other payables
Beban yang masih harus dibayar ( 43,734 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 372 ) Taxes payable
Pinjaman dari pihak ketiga ( 633,652 ) Loans from third party
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 4,271 ) Post-employment benefits liability
Jumlah liabilitas bersih teridentifikasi ( 1,993,372 ) Total identifiable net liabilities
Harga perolehan yang dialihkan secara kas ( 244,043 ) Purchase consideration transferred in cash
Kepentingan non-pengendali 711,911 Non-controlling interests
Goodwill ( 1,525,504 ) Goodwill
Goodwill yang timbul dari akuisisi Perusahaan Goodwill arising from the Company’s acquisition on
terhadap MED dapat diatribusikan kepada potensi MED is attributable to the potential synergy and
sinergi dan skala ekonomi yang diharapkan dari expected economies of scale of businesses among
bisnis di antara entitas-entitas anak MED yang MED’s subsidiaries that mainly engage in businesses
terutama bergerak dalam bisnis yang mendukung that will support the nickel manufacturing
proses manufaktur nikel dan bisnis yang processes and businesses that will mine limestone
melakukan pertambangan batu gamping/kapur as one of the battery materials. None of the
sebagai salah satu bahan material baterai. goodwill recognized is expected to be deductible for
Goodwill yang diakui tidak diharapkan untuk income tax purposes.
dapat dikurangkan untuk keperluan pajak
penghasilan.
Sejak tanggal akuisisi, MIN dan entitas anaknya From the date of acquisition, MIN and its
mengkontribusikan pendapatan sebesar subsidiaries contributed US$455,737,485 of revenue
US$455.737.485 dan laba sebesar US$48.875.255 and US$48,875,255 to profit before tax from
ke laba sebelum pajak dari operasi berkelanjutan continuing operations of the Group for the year
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended 31 December 2022. If the combination had
31 Desember 2022. Jika kombinasi tersebut taken place at the beginning of the year 2022,
terjadi pada awal tahun 2022, pendapatan dari revenue from continuing operations would have
operasi berkelanjutan menjadi US$455.737.485 been US$455,737,485 and profit before tax from
dan laba sebelum pajak dari operasi continuing operations for the Group for the year
berkelanjutan untuk Grup untuk tahun yang ended 31 December 2022 would have been
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 menjadi US$52,082,878.
US$52.082.878.
Page 524
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/64 Exhibit E/64
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi MIN dan MED (Lanjutan) Acquisitions of MIN and MED (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi MIN pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of MIN on acquisition date are as
berikut: follows:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Harga perolehan yang dialihkan 701,289,178 Purchase consideration transferred
Dikurangi: akuisisi melalui non-kas ( 81,293,535 ) Less: acquisitions through non-cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 103,460 ) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan atas akuisisi Cash paid for acquisition
– aktivitas investasi 619,892,183 - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 103,460 Cash and cash in banks
Piutang lain-lain 7,768,166 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 550,631 - current portion
Persediaan 2,291,396 Inventories
Uang muka investasi 24,133,302 Advances of investments
Investasi pada entitas asosiasi 166,370,038 Investments in associates
Aset hak-guna 1,000,650 Right-of-use assets
Aset tetap 38,462,039 Property, plant and equipment
Properti pertambangan 524,484,383 Mining properties
Aset takberwujud 73,273 Intangible assets
Aset tidak lancar lain-lain 966,266 Other non-current assets
Utang usaha ( 7,735,128 ) Trade payables
Utang lain-lain ( 217,269 ) Other payables
Beban yang masih harus dibayar ( 8,853,923 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 152,630 ) Taxes payable
Liabilitas sewa ( 1,032,503 ) Lease liabilities
Pinjaman dari pemegang saham ( 12,980,778 ) Shareholder loans
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 638,335 ) Post-employment benefits liability
Provisi reklamasi, rehabilitasi dan penutupan Provision for rehabilitation,
tambang ( 5,846,368 ) reclamation and mine closure
Liabilitas pajak tangguhan ( 93,349,814 ) Deferred tax liability
Jumlah aset bersih teridentifikasi 635,396,856 Total identifiable net assets
Harga perolehan yang dialihkan: Purchase consideration transferred:
- Kas ( 619,995,643 ) Cash paid -
- Non-kas ( 81,293,535 ) Non-cash -
Kepentingan non-pengendali ( 58,707,345 ) Non-controlling interests
Goodwill ( 124,599,667 ) Goodwill
Goodwill yang timbul dari akuisisi Perusahaan Goodwill arising from the Company’s acquisition on
terhadap MIN dapat diatribusikan kepada potensi MIN is attributable to the potential synergy and
sinergi dan skala ekonomi yang diharapkan dari expected economies of scale of businesses among
bisnis di antara entitas-entitas anak MIN yaitu, MIN’s subsidiaries being, SCM that engages in nickel
SCM yang bergerak di bisnis pertambangan nikel, mining business, as well as BSI and CSI, which
dan BSI dan CSI, yang mengoperasikan smelter operates the Rotary Kiln Electric Furnace (“RKEF”)
Rotary Kiln Electric Furnace (“RKEF”). Goodwill smelters. None of the goodwill recognized is
yang diakui tidak diharapkan untuk dapat expected to be deductible for income tax purposes.
dikurangkan untuk keperluan pajak penghasilan.
Page 525
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/65 Exhibit E/65
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi BSI dan CSI Acquisitions of BSI and CSI
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on Deed of Statement of Shareholders
Pemegang Saham BSI No. 95 tertanggal 28 April Resolution BSI No. 95 dated 28 April 2022, drawn up
2022, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., before Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notary in
S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, BSI North Jakarta, BSI increased its authorized capital
melakukan penambahan modal dasar dari from US$25,000,000 to US$35,872,000, as well as
US$25.000.000 menjadi US$35.872.000, dan juga increasing its issued and paid-up capital by issuing
penambahan modal ditempatkan dan disetor 10,872 new shares with a total amount of
dengan menerbitkan 10.872 lembar saham baru US$10,872,000. Based on Deed of Statement of
dengan jumlah keseluruhan US$10.872.000. Shareholders Resolution CSI No. 96 dated 28 April
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan 2022, drawn up before Humberg Lie, S.H., S.E.,
Pemegang Saham CSI No. 96 tertanggal 28 April M.Kn., Notary in North Jakarta, CSI increased its
2022, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., authorized capital from US$25,000,000 to
S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, CSI US$25,551,000, as well as increasing its issued and
melakukan penambahan modal dasar dari paid-up capital by issuing 551 new shares with a
US$25.000.000 menjadi US$25.551.000, dan juga total amount of US$551,000. All new shares have
penambahan modal ditempatkan dan disetor been fully paid-up by MIN in cash with the
dengan menerbitkan 551 lembar saham baru transaction value of US$41,287,105 and
dengan jumlah keseluruhan US$551.000. Seluruh US$2,092,895 resulting in the increase of the
saham baru tersebut telah disetor penuh oleh MIN Group’s ownership in BSI and CSI each to 50.10% and
secara kas dengan nilai transaksi masing-masing obtain controls over BSI and CSI, thus since that
sebesar US$41.287.105 dan US$2.092.895 date, BSI and CSI were consolidated into the
sehingga kepemilikan Grup di BSI dan CSI masing- Group’s consolidated financial statements.
masing meningkat menjadi 50,10% dan
memperoleh pengendalian atas BSI dan CSI,
sehingga sejak tanggal tersebut, BSI and CSI
dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan
konsolidasian Grup.
Pada tanggal tersebut, investasi di BSI dan CSI On that date, the investments in BSI and CSI are
masing-masing adalah sebesar US$103.407.580 amounting to US$103,407,580 and US$86,470,847,
dan US$86.470.847 (Catatan 10). respectively (Note 10).
Sejak tanggal akuisisi, BSI mengkontribusikan From the date of acquisition, BSI contributed
pendapatan sebesar US$216.835.101 dan laba revenue of US$216,835,101 and profit of
sebesar US$15.979.410 ke laba sebelum pajak dari US$15,979,410 to profit before tax from continuing
operasi berkelanjutan Grup untuk tahun yang operations of the Group for the year ended 31
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022. Jika December 2022. If the combination had taken place
kombinasi tersebut terjadi pada awal tahun 2022, at the beginning of the year 2022, for the year
untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended 31 December 2022, revenue from continuing
31 Desember 2022, pendapatan dari operasi operations would have been US$557,869,870 and
berkelanjutan menjadi US$557.869.870 dan laba profit before tax from continuing operations for the
sebelum pajak dari operasi berkelanjutan untuk Group would have been US$60,359,201.
Grup menjadi US$60.359.201.
Page 526
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/66 Exhibit E/66
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi BSI dan CSI (Lanjutan) Acquisitions of BSI and CSI (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi BSI pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of BSI on acquisition date are as follows:
berikut:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 41,287,105 in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 48,510,704) Less: balance of cash acquired
Kas yang diperoleh dari akuisisi Cash obtained from acquisition
– aktivitas investasi ( 7,223,599 ) - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 48,510,704 Cash and cash in banks
Piutang usaha 53,118,874 Trade receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 680,066 - current portion
Persediaan 38,978,000 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 1,450,402 - non-current portion
Estimasi klaim pengembalian pajak 25,994,736 Estimated claims for tax refund
Aset hak-guna 28,254 Right-of-use assets
Aset tetap 153,934,103 Property, plant and equipment
Aset pajak tangguhan 11,343 Deferred tax asset
Utang usaha ( 16,620,193 ) Trade payables
Utang lain-lain ( 13,000,000 ) Other payables
Utang dividen ( 35,577,073 ) Dividend payables
Beban yang masih harus dibayar ( 22,420 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 891,380 ) Taxes payable
Pinjaman pemegang saham ( 41,287,105 ) Shareholder loans
Liabilitas sewa ( 19,641 ) Lease liabilities
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 51,559 ) Post-employment benefits liability
Jumlah aset bersih teridentifikasi 215,237,111 Total identifiable net assets
Nilai wajar investasi asosiasi yang dimiliki Fair value of previously held investments
sebelumnya (Catatan 10) ( 62,120,475 ) in associates (Note 10)
Harga perolehan yang dialihkan secara kas ( 41,287,105 ) Purchase consideration transferred in cash
Carrying amount of advances of
Nilai buku uang muka investasi ( 4,334,859 ) investments
Kepentingan non-pengendali ( 107,402,550 ) Non-controlling interests
Keuntungan dari akuisisi 92,122 Gain on acquisition
Sejak tanggal akuisisi, CSI mengkontribusikan From the date of acquisition, CSI contributed
pendapatan sebesar US$238.902.383 dan laba revenue of US$238,902,383 and profit of
sebesar US$21.569.240 ke laba sebelum pajak dari US$21,569,240 to profit before tax from continuing
operasi berkelanjutan Grup untuk tahun yang operations of the Group for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022. Jika 31 December 2022. If the combination had taken
kombinasi tersebut terjadi pada awal tahun 2022, place at the beginning of the year 2022, for the year
untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended 31 December 2022, revenue from continuing
31 Desember 2022, pendapatan dari operasi operations would have been US$551,882,715 and
berkelanjutan menjadi US$551.882.715 dan laba profit before tax from continuing operations for the
sebelum pajak dari operasi berkelanjutan untuk Group would have been US$58,430,008.
Grup menjadi US$58.430.008.
Page 527
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/67 Exhibit E/67
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi BSI dan CSI (Lanjutan) Acquisitions of BSI and CSI (Continued)
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi CSI pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of CSI on acquisition date are as follows:
berikut:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 2,092,895 in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 7,906,268) Less: balance of cash acquired
Kas yang diperoleh dari akuisisi Cash obtained from acquisition
– aktivitas investasi ( 5,813,373 ) - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 7,906,268 Cash and cash in banks
Piutang usaha 47,030,050 Trade receivables
Piutang lain-lain 13,000,000 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 907,599 - current portion
Persediaan 50,755,000 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 1,915,574 - non-current portion
Estimasi klaim pengembalian pajak 26,716,278 Estimated claims for tax refund
Aset hak-guna 21,191 Right-of-use assets
Aset tetap 151,232,946 Property, plant and equipment
Aset pajak tangguhan 9,439 Deferred tax asset
Utang usaha ( 21,106,958 ) Trade payables
Utang lain-lain ( 2,637,246 ) Other payables
Utang dividen ( 60,069,582 ) Dividend payables
Beban yang masih harus dibayar ( 20,633 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 879,048 ) Taxes payable
Pinjaman pemegang saham ( 2,092,895 ) Shareholder loans
Liabilitas sewa ( 14,730 ) Lease liabilities
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 42,905 ) Post-employment benefits liability
Jumlah aset bersih teridentifikasi 212,630,348 Total identifiable net assets
Nilai wajar investasi asosiasi yang dimiliki Fair value of previously held investments
sebelumnya (Catatan 10) ( 84,377,952 ) in associates (Note 10)
Harga perolehan yang dialihkan secara kas ( 2,092,895 ) Purchase consideration transferred in cash
Carrying amount of advances of
Nilai buku uang muka investasi ( 19,798,443 ) investments
Kepentingan non-pengendali ( 106,102,968 ) Non-controlling interests
Keuntungan dari akuisisi 258,090 Gain on acquisition
Akuisisi ZHN Acquisition of ZHN
Sejak tanggal akuisisi, ZHN menyumbangkan From the date of acquisition, ZHN contributed
kerugian sebesar US$1.306.442 ke laba sebelum losses of US$1,306,442 to profit before tax from
pajak dari operasi berkelanjutan Grup untuk continuing operations of the Group for the year
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended 31 December 2022. If the combination had
2022. Jika kombinasi tersebut terjadi pada awal taken place at the beginning of the year 2022, for
tahun 2022, untuk tahun yang berakhir pada the year ended 31 December 2022, profit before tax
tanggal 31 Desember 2022, laba sebelum pajak from continuing operations for the Group would
dari operasi yang dilanjutkan Grup akan menjadi have been US$37,496,658.
US$37.496.658.
Page 528
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/68 Exhibit E/68
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Akuisisi ZHN (Lanjutan) Acquisition of ZHN (Continued)
Efektif pada tanggal 18 Mei 2022, Perusahaan Effective on 18 May 2022, the Company acquired
mengakuisisi ZHN secara kas dengan total harga ZHN in cash with total transaction price of
transaksi sebesar US$200.650.500 yang terdiri US$200,650,500 comprising of: i) subscription for
dari: i) pengambilan bagian sebesar 50,10% atas 50.10% of new issued shares of ZHN of
saham-saham baru yang diterbitkan oleh ZHN US$101,004,505; and ii) advance of investments of
sebesar US$101.004.505; dan ii) uang muka US$99,645,995 to ZHN. Aside from the above, the
setoran modal sebesar US$99.645.995 kepada Company has also provided a shareholder loan of
ZHN. Selain itu, Perusahaan juga telah US$74,899,500.
memberikan pinjaman pemegang saham sebesar
US$74.899.500.
ZHN merupakan suatu perseroan terbatas yang ZHN is a limited liability company that carries out
memiliki kegiatan usaha di bidang pembuatan manufacture of non-ferrous basic metals. ZHN is
logam dasar bukan besi. ZHN sedang dalam currently in the process construction of the RKEF
kegiatan pembangunan Pabrik RKEF. Plant.
Rincian aset dan liabilitas yang diperoleh dari Detail of acquired assets and liabilities from the
akuisisi ZHN pada tanggal akuisisi adalah sebagai acquisition of ZHN on acquisition date are as
berikut: follows:
Tanggal akuisisi/
Acquisition date
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas 200,650,500 in cash
Dikurangi: saldo kas yang diperoleh ( 275,185,853) Less: balance of cash acquired
Kas yang dibayarkan atas akuisisi Cash paid for acquisition
– aktivitas investasi ( 74,535,353 ) - investing activities
Nilai wajar/
Fair value
Kas dan bank 275,185,853 Cash and cash in banks
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian lancar 4,341 - current portion
Uang muka dan biaya dibayar dimuka Advances and prepayments
- bagian tidak lancar 4,586,078 - non-current portion
Pajak dibayar di muka 14,052,144 Prepaid taxes
Aset tetap 236,964,878 Property, plant and equipment
Aset pajak tangguhan 21 Deferred tax asset
Utang usaha ( 212,351,742 ) Trade payables
Beban yang masih harus dibayar ( 429,666 ) Accrued expenses
Utang pajak ( 13,670 ) Taxes payable
Pinjaman pemegang saham ( 116,291,772 ) Shareholder loans
Liabilitas imbalan pasca-kerja ( 97 ) Post-employment benefits liability
Jumlah aset bersih teridentifikasi 201,706,368 Total identifiable net assets
Purchase consideration transferred
Harga perolehan yang dialihkan secara kas ( 200,650,500 ) in cash
Kepentingan non-pengendali ( 199,849,500 ) Non-controlling interests
Goodwill ( 198,793,632 ) Goodwill
Goodwill yang timbul dari akuisisi Perusahaan Goodwill arising from the Company’s acquisition on
terhadap ZHN dapat diatribusikan kepada ZHN is attributable to the expected increase in
peningkatan kapasitas produksi dan skala ekonomi production capacity and economies of scale of
yang diharapkan dari tambahan smelter RKEF. additional RKEF smelters. None of the goodwill
Goodwill yang diakui tidak diharapkan untuk recognized is expected to be deductible for income
dapat dikurangkan untuk keperluan pajak tax purposes.
penghasilan.
Page 529
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/69 Exhibit E/69
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (Continued)
Grup melibatkan penilai independen bernama The Group engaged independent valuers named
Willy D. Kusnanto, MAPPI (Cert.) (sebagai penilai Willy D. Kusnanto, MAPPI (Cert.) (as responsible
penanggung jawab atas penilaian bisnis HNMI), valuer of HNMI’s business valuation), Kantor Jasa
Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Kusnanto dan Penilai Publik (“KJPP”) Kusnanto dan Rekan, Bunga
Rekan, Bunga Budiarti, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI Budiarti, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) (as
(Cert.) (sebagai penilai penanggung jawab atas responsible valuer of HNMI’s property valuation),
penilaian properti HNMI), KJPP Iwan Bachron dan KJPP Iwan Bachron dan Rekan, and Adhitya
Rekan, dan Adhitya Anindito, S.I.Kom., MM., Anindito, S.I.Kom., MM., MAPPI (Cert.) (as
MAPPI (Cert.) (sebagai penilai penanggung responsible valuer), KJPP Iskandar dan Rekan, to
jawab), KJPP Iskandar dan Rekan untuk mengukur measure the identifiable assets and liabilities
aset dan liabilitas teridentifikasi yang diperoleh acquired in these transactions. As at the
dari transaksi-transaksi ini. Pada tanggal otorisasi authorization date of these consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, Grup telah statements, the Group has completed the
menyelesaikan perhitungan pengukuran aset calculation of measurement of identifiable assets
teridentifikasi untuk transaksi kombinasi bisnis for the business combination transactions of as
atas sebagai berikut: follows:
1. HNMI dengan laporan No. 00125/2.0162- 1. HNMI with report No. 00125/2.0162-
00/BS/05/0153/1/IX/2023 tertanggal 00/BS/05/0153/1/IX/2023 dated 15 September
15 September 2023 dan No. 00324/2.0047- 2023 and No. 00324/2.0047-
05/PI/02/0500/1/IX/2023 tertanggal 05/PI/02/0500/1/IX/2023 dated 14 September
14 September 2023. 2023.
2. MIN dengan laporan No. 00385/2.0118- 2. MIN with report No. 00385/2.0118-
00/BS/02/0596/1/XI/2022 tertanggal 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November
11 November 2022. 2022.
3. MED dengan laporan No. 00384/2.0118- 3. MED with report No. 00384/2.0118-
00/BS/02/0596/1/XI/2022 tertanggal 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November
11 November 2022. 2022.
4. BSI dengan laporan No. 00387/2.0118- 4. BSI with report No. 00387/2.0118-
00/BS/02/0596/1/XI/2022 tertanggal 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November
11 November 2022. 2022.
5. CSI dengan laporan No. 00386/2.0118- 5. CSI with report No. 00386/2.0118-
00/BS/02/0596/1/XI/2022 tertanggal 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November
11 November 2022. 2022.
6. ZHN dengan laporan No. 00389/2.0118- 6. ZHN with report No. 00389/2.0118-
00/BS/02/0596/1/XI/2022 tertanggal 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November
11 November 2022. 2022.
Teknik penilaian atas kombinasi bisnis pada tahun The valuation technique for business combinations
2023 menggunakan input signifikan yang dapat in 2023 uses significant observable and
dan tidak dapat diobservasi, yang mewakili nilai unobservable inputs, which represent a Level 3 fair
wajar Level 3. Pendekatan yang digunakan adalah value. The approach used is combination of cost
kombinasi dari pendekatan biaya dan pendekatan approach and market-based approach.
berbasis pasar.
Teknik penilaian atas kombinasi bisnis pada tahun The valuation technique for business combinations
2022 menggunakan input signifikan yang tidak in 2022 uses significant unobservable inputs, which
dapat diobservasi, yang mewakili nilai wajar Level represent a Level 3 fair value. The approach used is
3. Pendekatan yang digunakan adalah kombinasi combination of income approach, cost approach and
dari pendekatan pendapatan, pendekatan biaya market-based approach. For the income approach,
dan pendekatan berbasis pasar. Untuk pendekatan the calculations use estimated selling price as well
pendapatan, perhitungannya menggunakan as cash flow projections covering a five-year period.
estimasi harga jual maupun proyeksi arus kas Cash flows beyond the five-year period use an
untuk periode lima tahun. Arus kas di luar periode estimated growth rate of 1%. Cash flow projections
lima tahun menggunakan perkiraan tingkat were discounted to a present value using a post-tax
pertumbuhan 1%. Proyeksi arus kas didiskontokan discount rate of 8.72%.
ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat
diskonto setelah pajak sebesar 8,72%.
Pelaksanaan transaksi kombinasi bisnis yang All of the business combination transactions
dilakukan oleh Grup sesuai dengan peraturan OJK. entered into by the Group were in compliance with
the relevant OJK regulations.
Page 530
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/70 Exhibit E/70
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Kas: Cash on hand:
Rupiah 59,890 7,563 4,129 Rupiah
Dolar AS 36,000 26,900 16,500 US Dollars
Jumlah kas 95,890 34,463 20,629 Total cash on hand
Kas di bank: Cash in banks:
PT Bank UOB Indonesia (“UOB”): PT Bank UOB Indonesia (“UOB”):
- Dolar AS 96,580,134 68,966,988 34,556,050 US Dollars -
- Rupiah 59,887,777 60,014,689 81,680,084 Rupiah -
- CNY 24,772 40,013 25,225 CNY -
Bank of China (Hong Kong) Bank of China (Hong Kong)
Limited: Limited:
- Dolar AS 92,551,401 106,927,036 18,367,196 US Dollars -
- Rupiah 1,806,283 12,707,514 496,139 Rupiah -
- CNY 132,688 131,964 10,619,194 CNY -
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(“OCBC”): (“OCBC”):
- Rupiah 19,148,901 25,982,868 - Rupiah -
United Overseas Bank Limited: United Overseas Bank Limited:
- Dolar AS 4,099,608 4,099,646 - US Dollars -
PT Bank Central Asia Tbk: PT Bank Central Asia Tbk:
- Dolar AS 1,423,558 1,423,364 928,263 US Dollars -
- Rupiah 565,497 829,477 20,635,634 Rupiah -
PT Bank ICBC Indonesia: PT Bank ICBC Indonesia:
- Dolar AS 1,279,461 1,279,367 11,332,259 US Dollars -
- Rupiah 175,231 179,582 139,356 Rupiah -
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
- Rupiah 757,464 423,429 533,961 Rupiah -
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Tengah (“Bank Sulawesi Tengah (“Bank
Sulteng”): Sulteng”):
- Rupiah 278,520 216,682 323,203 Rupiah -
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(“Mandiri”): (“Mandiri”):
- Rupiah 97,658 143,635 834,968 Rupiah -
- Dolar AS 84,151 642,570 77,916,760 US Dollars -
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
(“HSBC”): (“HSBC”):
- Rupiah 31,410 30,717 1,455,580 Rupiah -
- Dolar AS 30,157 28,198 16,229,584 US Dollars -
- CNY 198 271 4,142,281 CNY -
Lain-lain: Others:
- Rupiah 69,699 135,205 40,989 Rupiah -
- Dolar AS 23,579 172,815 13,700 US Dollars -
- MYR 4,159 4,283 - MYR -
Jumlah kas di bank 279,052,306 284,380,313 280,270,426 Total cash in banks
Deposito berjangka: Time deposits:
Bank of China (Hong Kong) Bank of China (Hong Kong)
Limited: Limited:
- Dolar AS 6,500,000 5,798,865 - US Dollars -
Jumlah 285,648,196 290,213,641 280,291,055 Total
Page 531
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/71 Exhibit E/71
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
Kas dan setara kas dinyatakan dalam mata uang Cash and cash equivalents are denominated in the
berikut: following currencies:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Dolar AS 202,608,049 189,365,749 159,360,312 US Dollars
Rupiah (Catatan 33) 82,878,330 100,671,361 106,144,043 Rupiah (Note 33)
CNY (Catatan 33) 157,658 172,248 14,786,700 CNY (Note 33)
MYR (Catatan 33) 4,159 4,283 - MYR (Note 33)
Jumlah 285,648,196 290,213,641 280,291,055 Total
Lihat Catatan 15 untuk informasi kas di bank dan Refer to Note 15 for information on the cash in
deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya. banks and time deposits that are restricted.
Tidak ada kas dan setara kas yang ditempatkan pada There are no cash and cash equivalents held with
pihak berelasi. related parties.
Deposito berjangka merupakan penerimaan kas Time deposits represent cash proceeds in the form
dalam bentuk devisa yang berasal dari penjualan of foreign exchange originating from export sales
ekspor (“devisa hasil ekspor”) yang ditempatkan (“devisa hasil ekspor”) of which the Group places in
Grup dalam deposito berjangka. Hal ini berkaitan time deposits. This is related to compliance with
dengan kepatuhan terhadap Peraturan Pemerintah Government Regulation No. 36 of 2023.
No. 36 Tahun 2023.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on time deposits
selama periode/tahun berjalan adalah sebagai during the period/year were as follows:
berikut:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Dolar AS 5.08 - 5.09% 4.60% – 5.20% - US Dollars
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
a. Piutang usaha a. Trade receivables
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pihak ketiga: Third parties:
Eternal Tsingshan Group Ltd. Eternal Tsingshan Group
(“ETG”) 46,152,679 8,989,211 4,970,224 Ltd.(“ETG”)
PT Indonesia Tsingshan PT Indonesia Tsingshan Stainless
Stainless Steel (“ITSS”) 42,649,699 42,907,304 59,211,023 Steel (“ITSS”)
Hong Kong Rui Pu Co., Ltd. Hong Kong Rui Pu Co., Ltd.
(“HRP”) 19,323,158 12,813,602 - (“HRP”)
Golden Harbour International Golden Harbour International
Pte. Ltd. (“GHI”) 17,943,571 31,323,362 - Pte. Ltd. (“GHI”)
PT Huayue Nickel Cobalt
(“HNC”) 8,251,475 16,260,492 - PT Huayue Nickel Cobalt (“HNC”)
PT CNGR Ding Xing New PT CNGR Ding Xing New Energy
Energy (“CNGR”) 4,759,204 - - (“CNGR”)
PT Qing Feng Ferrochrome PT Qing Feng Ferrochrome
(“QFF”) - 6,937,198 - (“QFF”)
Jumlah 139,079,786 119,231,169 64,181,247 Total
Page 532
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/72 Exhibit E/72
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (Continued)
a. Piutang usaha (Lanjutan) a. Trade receivables (Continued)
Komposisi piutang usaha berdasarkan mata Trade receivables composition based on
uang adalah sebagai berikut: currency is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Rupiah (Catatan 33) 55,660,378 66,104,994 59,211,023 Rupiah (Note 33)
Dolar AS 83,419,408 53,126,175 4,970,224 US Dollars
Jumlah 139,079,786 119,231,169 64,181,247 Total
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables is as
berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Belum jatuh tempo 139,079,786 119,231,169 64,181,247 Not yet due
Manajemen berpendapat bahwa KKE atas Management believes that the ECL of trade
piutang usaha tidak signifikan terhadap laporan receivables are not significant to the Group’s
keuangan konsolidasian interim Grup, oleh interim consolidated financial statements, and
karena itu cadangan kerugian atas piutang therefore loss allowance of trade receivables
usaha dianggap tidak perlu. is considered not necessary.
b. Piutang lain-lain b. Other receivables
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pihak ketiga Third parties
PT Cahaya Nikel Indonesia - - 2,079,578 PT Cahaya Nikel Indonesia
PT Cahaya Mining Services - - 324,892 PT Cahaya Mining Services
PT Sulawesi Mining
Investment 263,464 301,164 - PT Sulawesi Mining Investment
Lain-lain 1,288,398 1,249,579 955,064 Others
Sub-jumlah 1,551,862 1,550,743 3,359,534 Sub-total
Pihak berelasi (catatan 32) - - 5,857 Related parties (Note 32)
Jumlah 1,551,862 1,550,743 3,365,391 Total
Komposisi piutang lain-lain berdasarkan mata Other receivables composition based on
uang adalah sebagai berikut: currency is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Rupiah (Catatan 33) 1,551,862 1,549,658 3,365,391 Rupiah (Note 33)
Dolar AS - 1,085 - US Dollars (Note 32)
Jumlah 1,551,862 1,550,743 3,365,391 Total
Page 533
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/73 Exhibit E/73
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (Lanjutan) 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (Continued)
b. Piutang lain-lain (Lanjutan) b. Other receivables (Continued)
Saldo piutang lain-lain terutama berasal dari Other receivables mainly arose from the rental
pendapatan sewa di luar operasi normal Grup. income outside the Group’s normal
operations.
Piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember Other receivables as of 31 December 2022
2022 terutama merupakan piutang pihak mainly represent due from third parties.
ketiga.
Manajemen berpendapat bahwa KKE atas Management believes that the ECL of other
piutang lain-lain tidak signifikan terhadap receivables are not significant to the Group’s
laporan keuangan konsolidasian interim Grup, interim consolidated financial statements, and
oleh karena itu cadangan kerugian atas piutang therefore loss allowance of other receivables
lain-lain dianggap tidak perlu. is considered not necessary.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Barang jadi 99,489,036 148,992,179 14,311,391 Finished goods
Bahan baku 59,377,878 82,157,334 39,252,795 Raw materials
Bahan pembantu untuk proses
produksi 23,691,000 31,356,562 17,437,468 Indirect materials for production
Bahan pembantu dan suku cadang 18,288,197 25,189,998 7,913,054 Supplies and spare parts
Jumlah 200,846,111 287,696,073 78,914,708 Total
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan As of 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
2022, tidak terdapat cadangan kerugian penurunan no allowance for impairment were provided since
nilai, karena manajemen berkeyakinan semua the management believes that all inventories can be
persediaan dapat digunakan atau dijual dan nilai either used or sold and the net realizable value of
realisasi neto persediaan masih melebihi nilai inventories exceeds its carrying value.
tercatat persediaan.
Pada tanggal 31 Maret 2024, persediaan Grup telah As of 31 March 2024, the Group’s inventories were
diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan insured against all risks of damage by
melalui PT Asuransi Wahana Tata dan kelompok PT Asuransi Wahana Tata and a group of insurance
perusahaan asuransi (dimana perusahaan asuransi company (of which the main insurer is PT Asuransi
utama adalah PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika), Mitra Pelindung Mustika), third parties, with total
pihak ketiga, dengan total pertanggungan kurang coverage of approximately US$15,111,970
lebih sebesar US$15.111.970 (31 Desember 2023: (31 December 2023: US$3,117,387 and 31 December
US$3.117.387 dan 31 Desember 2022: US$57.213.717). 2022: US$57,213,717). The Group’s management is of
Manajemen Grup berpendapat bahwa persediaan the opinion that the inventories are adequately
telah diasuransikan secara memadai untuk insured to cover the risk of loss and damage.
menutupi risiko kehilangan dan kerusakan.
Bahan baku termasuk bijih nikel yang dibeli dari Raw materials include nickel ore purchased from
pihak ketiga, low-grade nickel matte dan pyrite third parties, low-grade nickel matte and pyrite
ore. Barang jadi termasuk bijih nikel yang ore. Finished goods include nickel ore mined from
ditambang oleh segmen pertambangan yang terdiri the mining segment which consist of limonite and
dari bijih limonit dan saprolit, nickel pig iron saprolite ore, nickel pig iron (“NPI”) and high-grade
(“NPI”) dan high-grade nickel matte. nickel matte.
Page 534
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/74 Exhibit E/74
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
8. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. ADVANCES AND PREPAYMENTS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Advances for acquisition of
Uang muka pembelian aset tetap 52,925,749 108,517,506 137,475,881 property, plant and equipment
Uang muka karyawan, operasional Advances for employees,
dan lainnya 17,097,683 3,735,197 8,009,498 operational and others
Biaya dibayar dimuka: Prepayments:
Asuransi 842,405 1,194,329 642,186 Insurance
Sewa 640,260 815,097 277,946 Rental
Jumlah 71,506,097 114,262,129 146,405,511 Total
Bagian lancar ( 17,889,618)( 5,054,101)( 8,929,630) Current portion
Bagian tidak lancar 53,616,479 109,208,028 137,475,881 Non-current portion
Uang muka merupakan transaksi dengan karyawan Advance payments represent transactions with
dan pemasok atas kegiatan operasional Grup yang employees and suppliers for operational activities of
diperkirakan terealisasi dalam jangka waktu the Group which approximately to realize within of
3 (tiga) bulan dan pembelian aset tetap dan 3 (three) months and purchases of property, plant
pembayaran untuk proyek yang diklasifikasikan and equipment including payments for projects that
sebagai bagian tidak lancar. classify as non-current portion.
9. UANG MUKA INVESTASI 9. ADVANCES OF INVESTMENTS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
PT Indonesia Konawe Industrial PT Indonesia Konawe Industrial
Park (“IKIP”) 8,769,706 7,985,706 3,006,506 Park (“IKIP”)
Pada tanggal 7 Januari 2022, MED mengadakan On 7 January 2022, MED entered into an advance
perjanjian uang muka setoran modal dengan capital subscription agreement with IKIP, an
IKIP, entitas asosiasi, yang berlaku efektif 1 Januari associate, effective 1 January 2021, whereby MED
2021, dimana MED akan menyetorkan uang muka will deposit advance to IKIP for investment on shares
investasi modal kepada IKIP dengan nilai maksimum with maximum amount of Rp32,000,000,000.
sebesar Rp32.000.000.000. Pada tanggal On 7 November 2022, MED and IKIP signed First
7 November 2022, MED dan IKIP menandatangani Addendum to Advance Capital Subscription
Addendum Pertama Perjanjian Uang Muka Setoran Agreement. This addendum is to change the
Modal. Adendum ini untuk mengubah nilai maximum deposit advance for investment in shares
maksimum uang muka investasi modal menjadi to Rp50,000,000,000. On 10 April 2023, MED and IKIP
Rp50.000.000.000. Pada tanggal 10 April 2023, MED signed Second Addendum to Advance Capital
dan IKIP menandatangani Addendum Kedua Subscription Agreement. This addendum is to
Perjanjian Uang Muka Setoran Modal. Adendum ini change the maximum deposit advance for
untuk mengubah nilai maksimum uang muka investment in shares to Rp142,500,000,000. This
investasi modal menjadi Rp142.500.000.000. advance for investment in shares, if all advance for
Jumlah uang muka investasi modal ini apabila investment in shares in IKIP is converted into shares,
seluruh uang muka investasi modal IKIP dikonversi will equal to 32.00% of ownership in IKIP.
menjadi saham akan setara dengan 32,00%
kepemilikan di IKIP.
Page 535
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/75 Exhibit E/75
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
9. UANG MUKA INVESTASI (Lanjutan) 9. ADVANCES OF INVESTMENTS (Continued)
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, Grup telah membayarkan the Group had paid the advance for investment in
uang muka investasi saham sejumlah shares totaling Rp12,166,112,000 equivalent to
Rp12.166.112.000 setara dengan US$784.000 US$784,000 (31 March 2023: Rp48,284,876,800
(31 Maret 2023: Rp48.284.876.800 setara dengan equivalent to US$3,107,200, 31 December 2023:
US$3.107.200, 31 Desember 2023: Rp76.620.908.800 Rp76,620,908,800 equivalent to US$4,979,200 and
setara dengan US$4.979.200 dan 31 Desember 2022: 31 December 2022: Rp41,949,325,400 equivalent to
Rp41.949.325.400 setara dengan US$2.737.077). US$2,737,077). As at 31 March 2024, advances of
Pada tanggal 31 Maret 2024, uang muka investasi di investment in IKIP amounting to Rp135,706,554,200
IKIP sejumlah Rp135.706.554.200 setara dengan equivalent to US$8,769,706 (31 December 2023:
US$8.769.706 (31 Desember 2023: Rp123.540.442.200 Rp123,540,442,200 equivalent to US$7,985,706 and
setara dengan US$7.985.706 dan 31 Desember 2022: 31 December 2022: Rp46,919,533,400 equivalent to
Rp46.919.533.400 setara dengan US$3.006.506). US$3,006,506).
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
PT Cahaya Energi Indonesia PT Cahaya Energi Indonesia
(“CEI”) 224,284 226,088 236,070 (“CEI”)
IKIP - - 19,746 IKIP
Jumlah 224,284 226,088 255,816 Total
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan As at 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
2022, entitas asosiasi yang dimiliki oleh Grup adalah the associates of the Group were as follows:
sebagai berikut:
Persentase kepemilikan/Percentage of ownership
Nama entitas/ Kedudukan/ 31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/ Kegiatan usaha/
Name of entity Domicile March 2024 December 2023 December 2022 Business activity
CEI Indonesia 25.00% 25.00% 25.00% Pembangkitan tenaga listrik –
energi baru terbarukan/ Electric
power generation – new and
renewable energy
IKIP Indonesia 32.00% 32.00% 32.00% Kawasan industri/Industrial park
BSI, CSI dan IKIP BSI, CSI and IKIP
Pada tanggal 24 Maret 2022, Perusahaan On 24 March 2022, the Company acquired MIN and
mengakuisisi MIN dan MED yang memiliki entitas MED that owned associates which are BSI by 28.40%,
asosiasi yaitu BSI sebesar 28,40%, CSI sebesar CSI by 49.00% and IKIP by 32.00%. Subsequently, MIN
49,00% dan IKIP sebesar 32,00%. Kemudian, MIN has placed further investments in BSI and CSI,
telah menempatkan investasi lebih lanjut di BSI dan thereby increasing its ownership to 50.10% in each
CSI yang meningkatkan kepemilikannya menjadi of BSI and CSI. Therefore, since that date, BSI and
50,10%, di masing-masing BSI dan CSI. Oleh karena CSI were consolidated into the Group’s consolidated
itu, sejak tanggal tersebut, BSI dan CSI financial statements (Note 4).
dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan
konsolidasian Grup (Catatan 4).
Page 536
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/76 Exhibit E/76
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (Continued)
CEI CEI
Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Circular Resolution
Saham No. 53 tertanggal 10 Agustus 2022, yang of the Shareholders No. 53 dated 10 August 2022,
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., drawn up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary
Notaris di Jakarta, CEI meningkatkan modal dasar, in Jakarta, CEI increased its authorized, issued and
ditempatkan dan disetor. Saham yang diterbitkan paid-up capital. The newly issued shares are
diambil bagian oleh MED dan Erugant International subscribed by both MED and Erugant International
Holding Limited yang mengakibatkan dilusi Holding Limited which resulted in the dilution of the
kepemilikan Grup di CEI menjadi 25% dan Group’s ownership in CEI to 25% and a loss of
kehilangan pengendalian. Karena hilangnya control. Due to loss of control, the Group has ceased
pengendalian, Grup tidak lagi mengkonsolidasi dan consolidating and recognized the investment
mengakui investasi yang ditahan di CEI sebesar 25% retained in CEI of 25% as an investment in an
sebagai investasi pada entitas asosiasi karena Grup associate since the Group still has significant
masih memiliki pengaruh signifikan terhadap CEI. influence over CEI. Gain on the difference between
Keuntungan atas selisih antara nilai wajar aset fair value of net assets of CEI and the carrying
bersih CEI dan nilai tercatat dari investasi yang amount of the retained investment amounted to
ditahan sebesar US$11.120 diakui dan disajikan US$11,120 was recognized and presented as part of
sebagai bagian dari “Pendapatan/(beban) lain- the “Other income/(expenses), net” in the
lain), bersih” pada laporan laba rugi dan consolidated statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk comprehensive income for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 31 December 2022.
2022.
Mutasi dari investasi pada entitas asosiasi adalah Movement of investment in associates is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Saldo awal 226,088 255,816 - Beginning balance
Bagian atas keuntungan/
(kerugian) bersih 1,051 ( 34,441) 850,785 Share in net profit/(loss)
Translasi ( 2,855) 4,713 ( 17,840) Translations
Kombinasi bisnis antar entitas Business combinations of
sepengendali - - 5 entities under common control
Business combinations of MED
Kombinasi bisnis MED dan MIN - - 166,235,597 and MIN
Kombinasi bisnis BSI dan CSI Business combinations of
(Catatan 4) - -( 189,878,427) BSI and CSI (Note 4)
Kehilangan pengendalian - - 244,908 Loss of control
Akuisisi - - 43,380,000 Acquisitions
Dividen (Catatan 30) - -( 39,537,984) Dividends (Note 30)
Perubahan nilai wajar atas Changes in fair value of
investasi dimiliki sebelumnya previously held investments
(Catatan 28) - - 18,978,777 (Note 28)
Pengurangan - -( 5) Disposals
Jumlah 224,284 226,088 255,816 Total
Entitas asosiasi Grup merupakan perusahaan swasta The Group’s associates are private entities and
tertutup dan tidak terdapat harga pasar yang there are no quoted market prices available for
dikutip yang tersedia untuk entitas asosiasi their shares.
tersebut.
Page 537
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/77 Exhibit E/77
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (Continued)
Tabel di bawah ini menampilkan ringkasan The table below provides a summary of the financial
informasi keuangan entitas asosiasi Grup, dimana information of the Group’s associates, which are
semuanya tidak diperdagangkan di bursa. unlisted.
CEI IKIP
31 31 31 31
31 Maret/ Desember/ Desember/ 31 Maret/ Desember/ Desember/
March December December March December December
2024 2023 2022 2024 2023 2022
Kas dan bank 540,765 542,585 440,188 3,157,340 1,639,941 473,502 Cash and cash in banks
Aset lancar 540,765 542,585 440,188 5,078,682 3,577,549 2,326,168 Current assets
Aset tidak lancar 362,826 367,457 512,303 27,427,243 25,798,503 14,994,790 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek 6,454 5,689 8,213 1,866,968 3,439,286 6,379,944 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang - - - 142,494 203,149 1,271 Non-current liabilities
Penghasilan keuangan 236 768 210 2,247 5,811 2,431 Finance income
Laba/(rugi) sebelum pajak Profit/(loss) before
penghasilan 4,204 ( 46,451) 2,131 12,676 ( 567,433)( 22,767) income tax
Laba/(rugi) periode/tahun Profit/(loss) for the
berjalan 4,204 ( 46,451) 2,131 12,676 ( 567,433)( 22,767) period/year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain periode/tahun income for the
berjalan - - - - - - period/year
Percentage of ownership
Persentase kepemilikan (%) 25.00% 25.00% 25.00% 32.00% 32.00% 32.00% (%)
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarized financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Group’s interests in the associates is as follows:
CEI IKIP
31 31 31 31
31 Maret/ Desember/ Desember/ 31 Maret/ Desember/ Desember/
March December December March December December
2024 2023 2022 2024 2023 2022
At the beginning of the
Pada awal periode/tahun 904,353 944,278 - 25,733,617 10,939,743 - period/year
Pada tanggal kombinasi At the business
bisnis - - - - - 2,742,245 combinations date
Pada tanggal kehilangan At the deconsolidated
pengendalian - - 979,631 - - - date
Additions of advances for
Penambahan uang muka share capital
penyertaan modal - - - 5,054,400 15,560,000 8,892,116 subscriptions
Laba/(rugi) periode/tahun Profit/(loss) for the
berjalan 4,204 ( 46,451) 2,778 12,676 ( 567,432)( 22,767) period/year
Translasi ( 11,420) 6,526 ( 38,131)( 304,230)( 198,694)( 671,851) Translations
At the end of the
Pada akhir periode/tahun 897,137 904,353 944,278 30,496,463 25,733,617 10,939,743 period/year
Dikurangi: uang muka Less: advance for share
penyertaan modal - - - ( 30,758,929)( 26,222,412)( 10,662,412) capital subscriptions
897,137 904,353 944,278 ( 262,466)( 488,795) 277,331
Percentage of ownership
Persentase kepemilikan (%) 25.00 25.00% 25.00% 32.00% 32.00% 32.00% (%)
224,284 226,088 236,070 ( 83,989)( 156,414) 88,746
Penurunan nilai wajar pada Decrease in fair value on
kombinasi bisnis - - -( 69,000)( 69,000)( 69,000)the business combination
Bagian atas tambahan
kerugian yang belum Share of further losses
diakui - - - 152,989 225,414 - not recognized
Carrying amount of
Nilai tercatat investasi investments in
pada entitas asosiasi 224,284 226,088 236,070 - - 19,746 associates
Page 538
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (Continued)
Penilaian nilai wajar atas investasi di IKIP sebagai The fair value assessment of the investment in IKIP
salah satu aset teridentifikasi yang diperoleh dari as one of the identified assets obtained from the
kombinasi bisnis MED adalah berdasarkan laporan business combination transaction of MED is based on
penilaian yang diterbitkan oleh KJPP Iskandar dan the valuation report issued by KJPP Iskandar and
Rekan sebagaimana tercantum dalam laporan Rekan as stated in the report No. 00384/2.0118-
No. 00384/2.0118-00/BS/02/0596/1/XI/2022 00/BS/02/0596/1/XI/2022 dated 11 November 2022
tertanggal 11 November 2022 dan ditandangani and signed by Adhitya Anindito, S.I.Kom., MM.,
oleh Adhitya Anindito, S.I.Kom., MM., MAPPI (Cert.) MAPPI (Cert.) as the responsible valuer (Note 4).
sebagai penilai penanggung jawab (Catatan 4).
Grup memiliki wakil dalam Direksi pada entitas The Group has representation on the Board of
asosiasi di atas. Directors in the above associates.
Berdasarkan penilaian manajemen pada tanggal Based on management’s assessment as at
31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, tidak 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022, no
ada indikasi penurunan nilai. impairment indicators noted.
11. ASET HAK-GUNA 11. RIGHT-OF-USE ASSETS
31 Maret/March 2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Disposals Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Ruang kantor 2,094,529 - - 2,094,529 Office spaces
Kendaraan 656,929 - - 656,929 Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan 196,843 - - 196,843 equipment
Alat berat 13,893,588 - - 13,893,588 Heavy equipment
Jumlah 16,841,889 - - 16,841,889 Total
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Ruang kantor ( 410,279 )( 106,075 ) - ( 516,354 ) Office spaces
Kendaraan ( 461,457 )( 46,889 ) - ( 508,346 ) Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan ( 37,218 )( 6,118 ) - ( 43,336 ) equipment
Alat berat ( 8,151,306 )( 126,853 ) - ( 8,278,159 ) Heavy equipment
Jumlah ( 9,060,260 )( 285,935 ) - ( 9,346,195 ) Total
Nilai tercatat 7,781,629 7,495,694 Carrying value
31 Desember/December 2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Disposals Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Ruang kantor 1,553,328 2,042,176 ( 1,500,975 ) 2,094,529 Office spaces
Kendaraan 279,667 377,262 - 656,929 Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan 196,843 - - 196,843 equipment
Alat berat 9,867,232 4,026,356 - 13,893,588 Heavy equipment
Jumlah 11,897,070 6,445,794 ( 1,500,975 ) 16,841,889 Total
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Ruang kantor ( 894,999 )( 390,849 ) 875,569 ( 410,279 ) Office spaces
Kendaraan ( 190,683 )( 270,774 ) - ( 461,457) Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan ( 16,858 )( 20,360 ) - ( 37,218) equipment
Alat berat ( 4,832,091 )( 3,319,215 ) - ( 8,151,306 ) Heavy equipment
Jumlah ( 5,934,631 )( 4,001,198 ) 875,569 ( 9,060,260 ) Total
Nilai tercatat 5,962,439 7,781,629 Carrying value
Page 539
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/79 Exhibit E/79
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET HAK-GUNA (Lanjutan) 11. RIGHT-OF-USE ASSETS (Continued)
31 Desember/December 2022
Kombinasi
Saldo awal/ bisnis/
Beginning Business Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
balance combinations*) Additions Disposals Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Ruang kantor - 1,562,892 - ( 9,564 ) 1,553,328 Office spaces
Kendaraan - 279,667 - - 279,667 Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan - - 196,843 - 196,843 equipment
Alat berat - 2,887,641 6,979,591 - 9,867,232 Heavy equipment
Jumlah - 4,730,200 7,176,434 ( 9,564 ) 11,897,070 Total
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Ruang kantor - ( 506,421 ) ( 393,360 ) 4,782 ( 894,999 ) Office spaces
Kendaraan - ( 101,698 ) ( 88,985 ) - ( 190,683 ) Vehicles
Machineries and
Mesin dan peralatan - - ( 16,858 ) - ( 16,858 ) equipment
Alat berat - ( 2,448,373 ) ( 2,383,718 ) - ( 4,832,091 ) Heavy equipment
Jumlah - ( 3,056,492 ) ( 2,882,921 ) 4,782 ( 5,934,631 ) Total
Nilai tercatat - 5,962,439 Carrying value
*) Penambahan dari kombinasi bisnis sebesar US$1.050.095 (Catatan 4) dan kombinasi bisnis sepengendali sebesar US$623.613/Additions from
business combinations amounting US$1,050,095 (Note 4) and business combinations under common control amounting to US$623,613.
Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang Depreciation expense for the three-month periods
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 dan ended 31 March 2024 and 2023 and for the years ended
untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 31 December 2023 and 2022 was allocated as follows:
2023 dan 2022 dialokasikan sebagai berikut:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Aset dalam pembangunan 179,860 533,496 3,610,349 2,489,562 Construction in progress
General and
Beban umum dan administrative expenses
administrasi (Catatan 26) 106,075 72,215 390,849 393,359 (Note 26)
Jumlah 285,935 605,711 4,001,198 2,882,921 Total
Perhitungan kerugian atas pelepasan aset hak-guna The calculation of loss on disposal of right-of-use
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal assets for the three-month periods ended 31 March
31 Maret 2024 dan 2023 dan untuk tahun-tahun yang 2024 and 2023 and for the years ended 31 December
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 was as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Harga perolehan - 1,500,975 1,500,975 9,564 Acquisition costs
Akumulasi penyusutan -( 875,569)( 875,569)( 4,782) Accumulated depreciation
Carrying amount of
Nilai buku aset hak-guna disposed right-of-use
yang dilepas - 625,406 625,406 4,782 assets
Carrying amount of lease
Nilai buku liabilitas sewa -( 605,127)( 605,127)( 4,769) liabilities
Kerugian atas pelepasan Loss on disposal of
aset hak-guna - 20,279 20,279 13 right-of-use assets
Page 540
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/80 Exhibit E/80
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
11. ASET HAK-GUNA (Lanjutan) 11. RIGHT-OF-USE ASSETS (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023, As at 31 March 2024 and 31 December 2023, the
aset hak-guna Grup telah diasuransikan terhadap Group’s right-of-use assets were insured against
semua risiko kerusakan melalui PT Asuransi Mitra all risks of damage by PT Asuransi Mitra Pelindung
Pelindung Mustika dan PT Asuransi Astra Buana, Mustika and PT Asuransi Astra Buana, third parties,
pihak ketiga, dengan total pertanggungan kurang with total coverage of approximately
lebih sebesar US$7.247.402. US$7,247,402.
12. ASET TETAP 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
31 Maret/March 2024
Dipindahkan ke
aset atas
kelompok
lepasan yang
dimiliki untuk
dijual/
Transferred to
assets of
Saldo awal/ disposal group Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ classified as Ending
balance Additions Disposals Reclassifications held for sale balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Tanah 221,816 - - - - 221,816 Land
Pabrik 663,981,047 139,564 - - - 664,120,611 Plant
Bangunan 13,021,772 - - 5,596,253 - 18,618,025 Buildings
Infrastruktur -
pertambangan 148,169,109 - - - 148,169,109 Mining infrastructure
Jalan dan jembatan 61,562 - - - - 61,562 Road and bridges
- Machineries and
Mesin dan peralatan 1,308,186 - ( 374 ) - 1,307,812 equipment
Kendaraan 1,389,667 199,423 ( 199,423 ) - - 1,389,667 Vehicles
Perabotan dan -
peralatan 1,469,089 351,089 - - 1,820,178 Furniture and fixtures
Peralatan IT dan - IT and communication
komunikasi 478,364 - - - 478,364 equipment
Alat berat 32,585,428 - ( 53,817 ) - - 32,531,611 Heavy equipment
Perlengkapan kantor 246,197 16,330 - - - 262,527 Office equipment
Jumlah 862,932,237 706,406 ( 253,614 ) 5,596,253 - 868,981,282 Total
Aset tetap dalam Construction in
pembangunan 607,057,383 70,745,858 - ( 5,596,253 ) ( 9,846,837 ) 662,360,151 progress
Jumlah 1,469,989,620 71,452,264 ( 253,614 ) - ( 9,846,837 ) 1,531,341,433 Total
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Pabrik ( 45,955,514 ) ( 10,776,891 ) - - - ( 56,732,405 ) Plant
Bangunan ( 679,219 ) ( 253,860 ) - - - ( 933,079 ) Buildings
Infrastruktur
pertambangan ( 1,698,054 ) ( 922,954 ) - - - ( 2,621,008 ) Mining infrastructure
Jalan dan jembatan ( 5,958 ) ( 864) - - - ( 6,822 ) Road and bridges
Machineries and
Mesin dan peralatan ( 199,394 ) ( 66,520 ) 374 - - ( 265,540 ) equipment
Kendaraan ( 290,957 ) ( 53,835 ) 6,232 - - ( 338,560 ) Vehicles
Perabotan dan
peralatan ( 350,218 ) ( 182,408 ) - - - ( 532,626 ) Furniture and fixtures
Peralatan IT dan IT and communication
komunikasi ( 234,911 ) ( 31,419 ) - - - ( 266,330 ) equipment
Alat berat ( 6,171,076 ) ( 1,283,350 ) 29,151 - - ( 7,425,275 ) Heavy equipment
Perlengkapan kantor ( 166,731 ) ( 20,971 ) - - - ( 187,702 ) Office equipment
Jumlah ( 55,752,032 ) ( 13,593,072 ) 35,757 - - ( 69,309,347 ) Total
Nilai tercatat 1,414,237,588 1,462,032,086 Carrying value
Page 541
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/81 Exhibit E/81
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
31 Desember/December 2023
Selisih kurs
atas
penjabaran
laporan
keuangan/
Difference
due to
Kombinasi translation
Saldo awal/ bisnis/ of Saldo akhir/
Beginning Business Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ financial Ending
balance combinations Additions Disposals Reclassifications statements balance
Acquisition
Biaya perolehan costs
Tanah 128,015 - 93,801 - - - 221,816 Land
Pabrik 294,005,308 46,111,750 1,192,237 - 322,671,752 - 663,981,047 Plant
Bangunan 4,077,857 - - - 8,943,915 - 13,021,772 Buildings
Infrastruktur Mining
pertambangan - - - - 148,169,109 - 148,169,109 infrastructure
Jalan dan Road and
jembatan 61,562 - - - - - 61,562 bridges
Mesin dan Machineries
peralatan 364,775 - 9,103 ( 33,721 ) 968,027 2 1,308,186 and equipment
Kendaraan 1,081,213 6,340 302,114 - - - 1,389,667 Vehicles
Perabotan dan Furniture and
peralatan 213,299 - - - 1,255,790 - 1,469,089 fixtures
Peralatan IT IT and
dan communication
komunikasi 478,364 - - - - - 478,364 equipment
Heavy
Alat berat 19,683,802 12,916,575 94,705 ( 109,654 ) - - 32,585,428 equipment
Perlengkapan Office
kantor 186,979 50,540 8,678 - - - 246,197 equipment
Jumlah 320,281,174 59,085,205 1,700,638 ( 143,375 ) 482,008,593 2 862,932,237 Total
Aset tetap dalam Construction in
pembangunan 613,685,486 - 475,380,490 - ( 482,008,593 ) - 607,057,383 progress
Jumlah 933,966,660 59,085,205 477,081,128 ( 143,375 ) - 2 1,469,989,620 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pabrik ( 13,538,083 ) - ( 32,417,431 ) - - - ( 45,955,514 ) Plant
Bangunan ( 195,956 ) - ( 483,263 ) - - - ( 679,219 ) Buildings
Infrastruktur Mining
pertambangan - - ( 1,698,054 ) - - - ( 1,698,054 ) infrastructure
Jalan dan Road and
jembatan ( 2,504 ) - ( 3,454 ) - - - ( 5,958 ) bridges
Mesin dan Machineries
peralatan ( 84,280 ) - ( 148,833 ) 33,721 - ( 2)( 199,394 ) and equipment
Kendaraan ( 108,256 ) - ( 182,701 ) - - ( 290,957 ) Vehicles
Perabotan dan Furniture and
peralatan ( 48,422 ) - ( 301,796 ) - - - ( 350,218 ) fixtures
Peralatan IT IT and
dan communication
komunikasi ( 107,713 ) - ( 127,198 ) - - - ( 234,911 ) equipment
Heavy
Alat berat ( 1,934,188 ) - ( 4,295,723 ) 58,835 - - ( 6,171,076 ) equipment
Perlengkapan Office
kantor ( 65,270 ) - ( 101,461 ) - - - ( 166,731 ) equipment
Jumlah ( 16,084,672 ) - ( 39,759,914 ) 92,556 - ( 2)( 55,752,032 ) Total
Nilai tercatat 917,881,988 1,414,237,588 Carrying value
Page 542
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/82 Exhibit E/82
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
31 Desember/December 2022
Selisih kurs atas
penjabaran
laporan
keuangan/
Kombinasi Difference due
Saldo awal/ bisnis/ to translation
Beginning Business Penambahan/ Pengurangan/ of financial Saldo akhir/
balance combinations*) Additions Disposals statements Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Tanah - 128,015 - - - 128,015 Land
Pabrik - 294,005,308 - - - 294,005,308 Plant
Bangunan - 4,065,817 12,040 - - 4,077,857 Buildings
Jalan dan jembatan - 61,562 - - - 61,562 Road and bridges
Machineries and
Mesin dan peralatan - 67,593 334,793 ( 37,578 ) ( 33 ) 364,775 equipment
Kendaraan - 1,072,957 8,256 - - 1,081,213 Vehicles
Perabotan dan
peralatan - 213,299 - - - 213,299 Furniture and fixtures
Peralatan IT dan IT and communication
komunikasi - 281,046 197,318 - - 478,364 equipment
Alat berat - 13,778,361 5,959,715 ( 54,274 ) - 19,683,802 Heavy equipment
Perlengkapan kantor - 181,203 5,776 - - 186,979 Office equipment
Jumlah - 313,855,161 6,517,898 ( 91,852 ) ( 33 ) 320,281,174 Total
Aset tetap dalam Construction in
pembangunan - 353,950,587 259,734,899 - - 613,685,486 progress
Jumlah - 667,805,748 266,252,797 ( 91,852 ) ( 33 ) 933,966,660 Total
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Pabrik - - ( 13,538,083 ) - - ( 13,538,083 ) Plant
Bangunan - - ( 195,956 ) - - ( 195,956 ) Buildings
Jalan dan jembatan - - ( 2,504 ) - - ( 2,504 ) Road and bridges
Machineries and
Mesin dan peralatan - - ( 116,410 ) 32,097 33 ( 84,280 ) equipment
Kendaraan - - ( 108,256 ) - ( 108,256 ) Vehicles
Perabotan dan
peralatan - - ( 48,422 ) - - ( 48,422 ) Furniture and fixtures
Peralatan IT dan IT and communication
komunikasi - - ( 107,713 ) - - ( 107,713 ) equipment
Alat berat - - ( 1,955,106 ) 20,918 - ( 1,934,188 ) Heavy equipment
Perlengkapan kantor - - ( 65,270 ) - - ( 65,270 ) Office equipment
Jumlah - - ( 16,137,720 ) 53,015 33 ( 16,084,672 ) Total
Nilai tercatat - 917,881,988 Carrying value
*) Penambahan dari kombinasi bisnis sebesar US$580.593.966 (Catatan 4) dan kombinasi bisnis entitas sepengendali sebesar US$87.211.782/
Additions from business combinations amounting US$580,593,966 (Note 4) and business combinations entities under common control amounting
to US$87,211,782.
Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang Depreciation expense for the three-month periods
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 dan ended 31 March 2024 and 2023 and for the years
untuk tahun-tahun yang berakhir pada ended 31 December 2023 and 2022 was allocated as
31 Desember 2023 dan 2022 dialokasikan sebagai follows:
berikut:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Beban pokok pendapatan
(Catatan 25) 12,448,818 5,269,760 35,942,117 14,808,857 Cost of revenue (Note 25)
Beban lain-lain 957,229 282,225 2,361,265 - Other expenses
General and
Beban umum dan administrative expenses
administrasi (Catatan 26) 181,916 147,647 833,193 420,987 (Note 26)
Aset dalam pembangunan 5,109 367,020 623,339 833,353 Construction in progress
Properti pertambangan - - - 74,523 Mining properties
Jumlah 13,593,072 6,066,652 39,759,914 16,137,720 Total
Page 543
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/83 Exhibit E/83
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Perhitungan keuntungan atas pelepasan aset tetap The calculation of gain on disposal of property,
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal plant and equipment for the three-month periods
31 Maret 2024 dan 2023 dan untuk tahun-tahun yang ended 31 March 2024 and 2023 and for the years
berakhir pada 31 Desember 2023 dan 2022 adalah ended 31 December 2023 and 2022 as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Harga perolehan 253,614 33,721 143,375 91,852 Acquisition costs
Akumulasi penyusutan ( 35,757)( 33,721)( 92,556)( 53,015) Accumulated depreciation
Carrying amount of
Nilai buku aset tetap yang disposed property,
dilepas 217,857 - 50,819 38,837 plant and equipment
Selling price from
Harga jual dari pelepasan disposal of property,
aset tetap 199,423 13,069 13,069 10,513 plant and equipment
(Loss)/gain on disposal
(Kerugian)/keuntungan atas of property, plant and
pelepasan aset tetap ( 18,434) 13,069 ( 37,750)( 28,324 ) equipment
Pada tanggal 31 Maret 2024, aset tetap Grup telah As at 31 March 2024, the Group’s property, plant
diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan and equipment were insured against all risks of
melalui PT Lippo General Insurance Tbk, damage by PT Lippo General Insurance Tbk,
PT Asuransi Wahana Tata, PT Jaya Proteksindo PT Asuransi Wahana Tata, PT Jaya Proteksindo
Sakti dan kelompok perusahaan asuransi (dimana Sakti and a group of insurance company (of which
perusahaan asuransi utama adalah PT Asuransi the main insurer is PT Asuransi Mitra Pelindung
Mitra Pelindung Mustika), pihak ketiga, dengan Mustika), third parties, with total coverage of
total pertanggungan kurang lebih sebesar approximately US$1,275,826,274 (31 December
US$1.275.826.274 (31 Desember 2023: 2023: US$1,276,988,479 and 31 December 2022:
US$1.276.988.479 dan 31 Desember 2022: US$343,611,270), except for property, plant and
US$343.611.270), kecuali untuk aset tetap yang equipment that could not be insured such as land
tidak bisa diasuransikan seperti tanah dan and certain construction in progress.
sebagian aset dalam pembangunan.
Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal All of the property, plant and equipment as at the
pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas reporting date are fully used to support the
operasi Grup. Pada tanggal 31 Maret 2024, harga Group’s operation activities. As at 31 March 2024,
perolehan atas aset tetap Grup yang telah habis the acquisition costs of property, plant and
nilai buku netonya tetapi masih dipakai sebesar equipment of the Group with a net book value of
US$1.155.880 (31 Desember 2023: US$1.156.254 zero but which are still in use amounted to
dan 31 Desember 2022: US$941.101). US$1,155,880 (31 December 2023: US$1,156,254
and 31 December 2022: US$941,101).
Page 544
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/84 Exhibit E/84
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
Aset dalam pembangunan Construction in progress
Aset dalam pembangunan pada tanggal Construction in progress as at 31 March 2024
31 Maret 2024 sebagian besar terdiri dari pabrik, jalan mainly comprised of plant, road and bridges.
dan jembatan. Sebagian besar aset dalam Most of the construction in progress are expected
pembangunan diperkirakan akan selesai pada tahun to be completed in 2024 and 2025. Details of
2024 dan 2025. Rincian aset dalam pembangunan construction in progress as of 31 March 2024 are
pada tanggal 31 Maret 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
Persentase Estimasi
penyelesaian/ penyelesaian/
Percentage of Estimated Jumlah/
completion completion Amount
Proyek Acid Iron Metal 90% 2024 560,947,386 Acid Iron Metal project
Infrastruktur pertambangan 1%-99% 2024-2025 67,295,265 Mine infrastructure
Infrastruktur dan pabrik RKEF 85%-95% 2024 34,117,500 RKEF infrastructure and plant
Jumlah 662,360,151 Total
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal For the three-month periods ended 31 March 2024
31 Maret 2024 dan 2023, biaya pinjaman yang and 2023, borrowing costs capitalized to
dikapitalisasi ke aset dalam pembangunan masing- construction in progress amounted to
masing sebesar US$12.632.368 dan US$3.305.205 US$12,632,368 and US$3,305,205, respectively
(31 Desember 2023: US$56.908.332 dan (31 December 2023: US$56,908,332 and 31 December
31 Desember 2022: US$3.582.567). Biaya pinjaman 2022: US$3,582,567). Borrowing costs were
dikapitalisasi pada tingkat bunga rata-rata capitalized at the weighted average rate of its
tertimbang dari pinjaman umum yaitu sebesar general borrowings of 10.04%.
10,04%.
Manajemen telah mengkaji ulang atas estimasi Management has reviewed the estimated economic
umur ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu life, depreciation methods and residual values at
pada setiap akhir periode pelaporan dan the end of reporting period and has opinion that
berpendapat bahwa tidak ada perubahan dari there was no change from the previous period.
periode pelaporan sebelumnya.
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan As at 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
2022, manajemen berpendapat bahwa tidak ada management is of the opinion that there was no
indikasi penurunan nilai aset tetap. indication of impairment in the property, plant
and equipment’s value.
13. PROPERTI PERTAMBANGAN 13. MINING PROPERTIES
Tambang yang berproduksi/
Mines in production
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Harga perolehan Acquisition costs
Saldo awal 535,638,559 529,288,891 - Beginning balance
Penambahan 1,549,597 6,349,668 4,804,508 Additions
Kombinasi bisnis - - 524,484,383 Business combinations
Saldo akhir 537,188,156 535,638,559 529,288,891 Ending balance
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Saldo awal ( 14,593,868)( 1,941,096) - Beginning balance
Amortisasi ( 3,289,966)( 12,652,772)( 1,941,096) Amortization
Saldo akhir ( 17,883,834)( 14,593,868)( 1,941,096) Ending balance
Jumlah nilai tercatat 519,304,322 521,044,691 527,347,795 Total carrying amount
Page 545
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/85 Exhibit E/85
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
13. PROPERTI PERTAMBANGAN (Lanjutan) 13. MINING PROPERTIES (Continued)
Properti pertambangan disusutkan dengan Mining properties were depreciated using unit-of-
menggunakan metode unit produksi dengan asumsi production method by assuming its value will be
nilainya akan habis di akhir masa tambang. Beban zero at the end of the life of mine. The depreciation
penyusutan properti pertambangan dibebankan of mining properties is fully charged to cost of
sebagai beban pokok pendapatan (Catatan 25). revenue (Note 25).
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan As of 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
2022, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak the Group’s management is of the opinion that
terdapat kejadian-kejadian atau perubahan there are no events or changes of circumstances
keadaan yang mengindikasikan adanya bukti which indicate permanent decline in the fair value
objektif penurunan nilai wajar properti of the mining properties, therefore, no provision for
pertambangan, sehingga, tidak diperlukan impairment in the value of mining properties is
cadangan penurunan nilai atas properti necessary.
pertambangan.
14. ASET TAKBERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS
31 Maret/March 2024
Selisih kurs atas
penjabaran laporan
keuangan/
Difference due to
translation of
Penambahan/ financial Saldo akhir/
Saldo awal Additions statements Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Goodwill 358,694,581 - - 358,694,581 Goodwill
Aset takberwujud lain- Other intangible
lain: assets:
Piranti lunak 594,468 - - 594,468 Software
Izin 415,222 - ( 5,233 ) 409,989 Licenses
Jumlah 1,009,690 - ( 5,233 ) 1,004,457 Total
Akumulasi amortisasi Acumulated amortization
Aset takberwujud lain- Other intangible
lain: assets:
Piranti lunak ( 163,281) ( 36,587) - ( 199,868) Software
Izin ( 44,389) ( 5,508) 589 ( 49,308) Licenses
Jumlah ( 207,670) ( 42,095) 589 ( 249,176) Total
Nilai tercatat – aset Carrying value – other
takberwujud lain-lain 802,020 755,281 intangible assets
Page 546
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/86 Exhibit E/86
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
14. ASET TAKBERWUJUD (Lanjutan) 14. INTANGIBLE ASSETS (Continued)
31 Desember/December 2023
Selisih kurs atas
penjabaran laporan
keuangan/
Difference due to
translation of
Penambahan/ financial Saldo akhir/
Saldo awal Additions statements Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Goodwill 324,918,803 33,775,778 - 358,694,581 Goodwill
Aset takberwujud lain- Other intangible
lain: assets:
Piranti lunak 310,096 284,372 - 594,468 Software
Izin 412,721 - 2,501 415,222 Licenses
Jumlah 722,817 284,372 2,501 1,009,690 Total
Akumulasi amortisasi Acumulated amortization
Aset takberwujud lain- Other intangible
lain: assets:
Piranti lunak ( 50,074) ( 113,207) - ( 163,281) Software
Izin ( 22,061) ( 22,586) 258 ( 44,389) Licenses
Jumlah ( 72,135) ( 135,793) 258 ( 207,670) Total
Nilai tercatat – aset Carrying value – other
takberwujud lain-lain 650,682 802,020 intangible assets
31 Desember/December 2022
Selisih kurs atas
penjabaran
laporan
keuangan/
Difference due to
Kombinasi bisnis translation of
Business Penambahan/ financial Saldo akhir/
Saldo awal combinations Additions statements Ending balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Goodwill - 324,918,803 - - 324,918,803 Goodwill
Aset takberwujud Other intangible
lain-lain: assets:
Piranti lunak - 73,273 236,823 - 310,096 Software
Izin - - 434,787 ( 22,066 ) 412,721 Licenses
Jumlah - 73,273 671,612 ( 22,066 ) 722,817 Total
Akumulasi Acumulated
amortisasi amortization
Aset takberwujud Other intangible
lain-lain: assets:
Piranti lunak - - ( 50,074) - ( 50,074) Software
Izin - - ( 23,240) 1,179 ( 22,061) Licenses
Jumlah - - ( 73,314) 1,179 ( 72,135) Total
Nilai tercatat –
aset Carrying value –
takberwujud other intangible
lain-lain - 650,682 assets
Page 547
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/87 Exhibit E/87
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
14. ASET TAKBERWUJUD (Lanjutan) 14. INTANGIBLE ASSETS (Continued)
Goodwill Goodwill
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha, sebagai Details of goodwill based on lines of business, are as
berikut: follows:
Manufaktur logam dasar
Pertambangan bukan besi/
nikel/ Manufacture of non- Lainnya/ Jumlah/
Nickel mining ferrous basic metals Others Total
31 Maret 2024 124,599,667 232,569,410 1,525,504 358,694,581 31 March 2024
31 Desember 2023 124,599,667 232,569,410 1,525,504 358,694,581 31 December 2023
31 Desember 2022 124,599,667 198,793,632 1,525,504 324,918,803 31 December 2022
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, goodwill In accordance with the Group’s accounting policy,
diuji penurunan nilainya secara tahunan goodwill is tested for impairment annually
(Catatan 2m). Untuk tujuan pengujian penurunan (Note 2m). For the purpose of assessing impairment,
nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang assets are grouped at the lowest level for which
menghasilkan arus kas terpisah (UPK). there are separately identifiable cash flows (CGU).
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for recoverable amount
jumlah terpulihkan pada tanggal 31 Desember 2023 calculations as at 31 December 2023 were as
adalah sebagai berikut: follows:
Pertambangan nikel/ Manufaktur logam dasar bukan besi/
Nickel mining Manufacture of non-ferrous basic metals
Tingkat diskonto setelah
pajak 9.59% 9.59%-10.33% Post-tax discount rate
Perhitungan ini menggunakan proyeksi arus kas These calculations use cash flow projections based
berdasarkan anggaran keuangan yang disetujui oleh on financial budgets approved by the management.
manajemen. Asumsi utama yang lain termasuk Other key assumptions include projected cash flows,
proyeksi arus kas, harga nikel, estimasi cadangan nickel price, estimated nickel ore reserves, inflation
bijih nikel, tingkat inflasi, tingkat penjualan dan rate, sales and production levels and cost
produksi dan struktur biaya. structures.
Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan Management determined the key assumptions based
kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber on a combination of past experience and external
eksternal. sources.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah As at 31 December 2023, the recoverable amount of
terpulihkan dari setiap UPK ditentukan berdasarkan the CGUs was determined based on fair value less
perhitungan nilai wajar aset dikurangi biaya cost of disposal calculations which requires the use
pelepasan yang membutuhkan penggunaan asumsi- of assumptions. The valuation technique uses
asumsi. Teknik penilaian menggunakan input-input significant unobservable inputs, which represent a
yang signifikan yang tidak dapat diobservasi, yang Level 3 fair value.
merupakan nilai wajar Tingkat 3.
Karena tidak terdapat indikator penurunan nilai As there were no indicators of impairment for any
UPK, manajemen belum memperbaharui of the CGUs, management has not updated the
perhitungan penurunan nilai pada tanggal 31 Maret impairment assessments as at 31 March 2024.
2024.
Page 548
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/88 Exhibit E/88
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
14. ASET TAKBERWUJUD (Lanjutan) 14. INTANGIBLE ASSETS (Continued)
Aset takberwujud lain-lain Other intangible assets
Beban amortisasi untuk periode tiga bulan yang Amortization expense for the three-month periods
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 dan ended 31 March 2024 and 2023 and for the years
untuk tahun-tahun yang berakhir pada ended 31 December 2023 and 2022 was allocated as
31 Desember 2023 dan 2022 dialokasikan sebagai follows:
berikut:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Beban pokok pendapatan
(Catatan 25) 36,587 - 16,579 -Cost of revenue (Note 25)
General and
Beban umum dan administrative expenses
administrasi (Catatan 26) 5,508 28,409 119,214 73,314 (Note 26)
Jumlah 42,095 28,409 135,793 73,314 Total
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan As at 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
2022, manajemen berpendapat bahwa tidak ada management is of the opinion that there was no
indikasi penurunan nilai aset takberwujud. indication of impairment in the intangible assets’
value.
15. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 15. OTHER NON-CURRENT ASSETS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Uang jaminan: Refundable deposits:
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk (“BTN”): (Persero) Tbk (“BTN”):
- Rupiah 63,654 64,466 64,078 Rupiah -
PT Bank Index Selindo: PT Bank Index Selindo:
- Rupiah 38,469 38,959 38,725 Rupiah -
Lain-lain: Others:
- Dolar AS 122,761 122,762 135,427 US Dollars -
- Rupiah 15,043 12,457 198,422 Rupiah -
Deposito yang dibatasi
penggunaannya: Restricted time deposits:
Mandiri Mandiri
- Rupiah 204,732 58,659 - Rupiah -
BTN BTN
- Rupiah 52,584 53,255 52,934 Rupiah -
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk: (Persero) Tbk:
- Rupiah 16,905 17,121 17,018 Rupiah -
Bank Sulteng Bank Sulteng
- Rupiah - - 4,828 Rupiah -
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya: Restricted cash in banks:
United Overseas Bank Limited: United Overseas Bank Limited:
- Dolar AS - - 7,843,927 US Dollars -
UOB: UOB:
- Dolar AS - - 1,000,000 US Dollars -
Jumlah 514,148 367,679 9,355,359 Total
Page 549
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/89 Exhibit E/89
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
15. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN (Lanjutan) 15. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on the restricted
yang dibatasi penggunaannya selama periode time deposits during the period were 2.25% - 3.00%.
berjalan adalah 2,25% - 3,00%.
SCM dan ABP membayar setoran sesuai dengan SCM and ABP paid a deposit in accordance with
Keputusan Menteri Pertambangan dan Energi the Decree of Minister of Mining and Energy
No. 135.K/201/M.PE/1996 tertanggal 20 Maret 1996 No. 135.K/201/M.PE/1996 dated 20 March 1996 and
dan No. 1175/30/DJB/2017 tertanggal 5 Juni 2017 No. 1175/30/DJB/2017 dated 5 June 2017 which
yang mewajibkan SCM dan ABP membayar jaminan requires SCM and ABP to pay deposit as promissory
masing-masing sebagai bentuk jaminan untuk evidence to obtain the mining business license and
mendapatkan izin usaha penambangan dan jaminan reclamation, respectively. These deposits are
untuk reklamasi. Jaminan ini dapat dikembalikan refundable and deposited at a government bank
dan disimpan di bank pemerintah yang ditunjuk appointed by Minister of Energy and Mineral
oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral. Resources.
Aset lain-lain bagian tidak lancar sebagian besar Other non-current assets mainly represent:
merupakan: (i) uang jaminan atau deposit yang (i) security deposits or deposits related to non-
berhubungan dengan liabilitas jangka panjang current liabilities such as guarantees for
seperti jaminan atas reklamasi dan pasca tambang reclamation and post-mining as well as restricted
maupun kas di bank yang dibatasi penggunaannya cash in banks as collateral for long-term loans;
sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang; and (ii) security deposit or deposit to vendors which
dan (ii) uang jaminan/deposit kepada vendor yang is estimated to be returned within more than one
diestimasikan dikembalikan dalam waktu lebih dari year.
satu tahun.
16. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN 16. TRADE AND OTHER PAYABLES
a. Utang usaha a. Trade payables
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pihak ketiga Third parties
ITSS 78,272,945 128,649,528 3,668,583 ITSS
PT Debonair Nickel
Indonesia 40,641,909 16,164,180 - PT Debonair Nickel Indonesia
PT AKR Corporindo Tbk 9,573,738 3,157,617 367,227 PT AKR Corporindo Tbk
PT Indopower Cahaya PT Indopower Cahaya
Nusantara 8,547,644 8,311,874 - Nusantara
ETG 8,367,273 16,752,205 3,996,235 ETG
PT Risun Wei Shan
Indonesia 4,948,926 2,011,614 - PT Risun Wei Shan Indonesia
PT Zhongtsing New Energy 4,485,373 - - PT Zhongtsing New Energy
PT Petronesia Benimel 3,673,118 3,566,239 - PT Petronesia Benimel
PT Berau Coal Energy 3,610,045 4,536,779 - PT Berau Coal Energy
PT Pentawira Logistics PT Pentawira Logistics
Indonesia 3,337,011 1,919,208 2,865,589 Indonesia
PT Indonesia Morowali PT Indonesia Morowali
Industrial Park (“IMIP”) 3,248,915 4,102,250 1,297,782 Industrial Park (“IMIP”)
PT Borneo Indobara 2,663,457 - - PT Borneo Indobara
Lain-lain 62,341,282 69,669,446 50,174,906 Others
Sub-jumlah 233,711,636 258,840,940 62,370,322 Sub-total
Pihak berelasi (Catatan 32) 7,922,845 3,328,786 3,688,624 Related parties (Note 32)
Jumlah 241,634,481 262,169,726 66,058,946 Total
Page 550
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/90 Exhibit E/90
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
16. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (Lanjutan) 16. TRADE AND OTHER PAYABLES (Continued)
a. Utang usaha (Lanjutan) a. Trade payables (Continued)
Komposisi utang usaha berdasarkan mata uang Trade payables composition based on currency
adalah sebagai berikut: is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Rupiah (Catatan 33) 212,061,822 226,085,978 53,643,537 Rupiah (Note 33)
CNY (Catatan 33) 17,150,274 12,553,502 4,262,902 CNY (Note 33)
Dolar AS 12,408,932 23,521,880 8,145,171 US Dollars
EUR (Catatan 33) 10,210 8,366 7,186 EUR (Note 33)
AUD (Catatan 33) 3,243 - 150 AUD (Note 33)
Jumlah 241,634,481 262,169,726 66,058,946 Total
Analisis umur utang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade payables is as
berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Lancar 74,846,280 104,870,090 30,142,401 Current
Jatuh tempo 1-30 hari 104,400,235 91,104,617 21,472,736 Overdue by 1-30 days
Jatuh tempo 31-60 hari 40,825,491 42,275,461 2,226,932 Overdue by 31-60 days
Jatuh tempo 61-90 hari 3,819,782 2,526,068 1,525,876 Overdue by 61-90 days
Jatuh tempo lebih dari 90 hari 17,742,693 21,393,490 10,691,001 Overdue by more than 90 days
Jumlah 241,634,481 262,169,726 66,058,946 Total
Saldo utang usaha terutama berasal dari Trade payables balances mainly arose from
pembelian bahan baku, bahan bakar, suku the purchase of raw materials, fuel, spare
cadang dan bahan pendukung lainnya, jasa parts and other indirect materials, repair and
perbaikan dan pemeliharaan, jasa maintenance services, transportation
pengangkutan, jasa pertambangan dan services, mining services and purchase of
pembelian aset tetap. property, plant and equipment.
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember As of 31 March 2024, 31 December 2023 and
2023 dan 2022, tidak terdapat utang usaha 2022, there are no trade payables that bear
yang dikenakan bunga. interest.
Karena sifatnya yang jangka pendek maka Due to their short-term nature, their carrying
nilai wajar utang usaha diperkirakan sama amount approximates their fair value.
dengan nilai tercatatnya.
Page 551
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/91 Exhibit E/91
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
16. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (Lanjutan) 16. TRADE AND OTHER PAYABLES (Continued)
b. Utang lain-lain b. Other payables
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pihak ketiga Third parties
JCS - - 39,129,827 JCS
SAI - - 4,597,571 SAI
Lain-lain - - 6,408 Others
Jumlah - - 43,733,806 Total
Komposisi utang lain-lain berdasarkan mata Other payables composition based on currency
uang adalah sebagai berikut: is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Rupiah (Catatan 33) - - 43,733,806 Rupiah (Note 33)
Saldo utang lain-lain terutama berasal dari Other payables balance mainly arose from the
saldo terutang atas akuisisi MIN dan MED outstanding balance in acquiring MIN and MED
(Catatan 4). (Note 4).
Karena sifatnya yang jangka pendek maka Due to their short-term nature, their carrying
nilai wajar utang lain-lain diperkirakan sama amount approximates their fair value.
dengan nilai tercatatnya.
17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Operasi dan konstruksi 41,673,738 61,476,630 27,096,539 Operations and constructions
Bunga 13,604,954 22,753,916 6,531,400 Interest
Biaya emisi efek 427,504 1,682,961 - Share issuance cost
Biaya karyawan 1,433,220 1,819,244 648,712 Employee costs
Jumlah 57,139,416 87,732,751 34,276,651 Total
Bagian jangka pendek ( 51,926,360)( 83,885,103)( 32,193,318) Current portion
Bagian jangka panjang 5,213,056 3,847,648 2,083,333 Non-current portion
Page 552
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/92 Exhibit E/92
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR (Lanjutan) 17. ACCRUED EXPENSES (Continued)
Komposisi beban yang masih harus dibayar Accrued expenses composition based on currency is
berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Rupiah (Catatan 33) 43,454,679 65,305,808 27,750,521 Rupiah (Note 33)
Dolar AS 13,635,595 22,345,101 6,526,130 US Dollars
AUD (Catatan 33) 49,142 25,349 - AUD (Note 33)
CNY (Catatan 33) - 54,502 - CNY (Note 33)
SGD (Catatan 33) - 1,991 - SGD (Note 33)
Jumlah 57,139,416 87,732,751 34,276,651 Total
18. LIABILITAS SEWA 18. LEASE LIABILITIES
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
PT Mitsui Leasing Capital PT Mitsui Leasing Capital
Indonesia 3,436,638 3,734,353 3,931,237 Indonesia
PT Merdeka Indonesia Mandiri PT Merdeka Indonesia Mandiri
(“MIM”) 1,756,919 2,133,425 - (“MIM”)
PT Trans Continent 159,672 205,445 92,187 PT Trans Continent
PT Uniteda Arkato - 131,833 371,251 PT Uniteda Arkato
PT Indonesia Morowali Industrial PT Indonesia Morowali Industrial
Park (“IMIP”) - 17,028 19,117 Park (“IMIP”)
PT Indo Shipping Operator - - 605,127 PT Indo Shipping Operator
Jumlah 5,353,229 6,222,084 5,018,919 Total
Bagian jangka pendek ( 2,260,166)( 2,363,764)( 1,951,683) Current portion
Bagian jangka panjang 3,093,063 3,858,320 3,067,236 Non-current portion
Suku bunga pinjaman inkremental yang digunakan The incremental borrowing rate of 4.48% - 11.00%
untuk perjanjian sewa yang tidak mengandung suku per annum are used for lease agreements that
bunga implisit adalah 4,48% - 11,00% per tahun. doesn’t have implicit interest rate.
Laporan laba rugi konsolidasian menyajikan saldo The consolidated statements of profit or loss show
berikut yang berkaitan dengan sewa: the following amounts related to leases:
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Bunga atas liabilitas sewa Interest on lease liabilities
(Catatan 27) 118,265 108,966 472,323 27,986 (Note 27)
Page 553
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/93 Exhibit E/93
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN 19. BORROWINGS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pinjaman dan kredit fasilitas
bank Bank loans and credit facility
Perjanjian Fasilitas US$260,000,000 Facility
US$260.000.000 260,000,000 260,000,000 235,000,000 Agreement
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi ( 4,272,801)( 4,545,724)( 4,947,706) Unamortized transaction costs
255,727,199 255,454,276 230,052,294
Perjanjian Fasilitas Rp430,000,000,000 Facility
Rp430.000.000.000 27,371,101 27,720,474 12,399,077 Agreement
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi sebesar Unamortized transaction costs
Rp4.640.659.292 of Rp4,640,659,292
(31 Desember 2023 dan 2022: (31 December 2023 and 2022:
Rp5.057.310.410 dan Rp5,057,310,410 and
Rp5.002.536.799) ( 295,395)( 326,025)( 335,478) Rp5,002,536,799, respectively)
27,075,706 27,394,449 12,063,599
Perjanjian Fasilitas US$80,000,000 Facility
US$80.000.000: Agreement:
UOB 80,000,000 - - UOB
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi ( 367,889) - - Unamortized transaction costs
79,632,111 - -
Perjanjian Fasilitas US$300,000,000 Facility
US$300.000.000: Agreement:
ING Bank N.V. (“ING”) - - 75,000,000 ING Bank N.V. (“ING”)
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi - -( 1,605,556) Unamortized transaction costs
- - 73,394,444
Jumlah 362,435,016 282,848,725 315,510,337 Total
Bagian jangka pendek ( 79,632,111) -( 4,474,528) Current portion
Bagian jangka panjang 282,802,905 282,848,725 311,035,809 Non-current portion
Page 554
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/94 Exhibit E/94
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pinjaman dari pemegang saham Loans from shareholder
(Catatan 32) (Note 32)
Perjanjian Pinjaman
US$175.000.000 100,000,000 95,000,000 - US$175,000,000 Loan Agreement
Perjanjian Fasilitas Dukungan US$60,000,000 Parent Support
Induk US$60.000.000 30,000,000 30,000,000 - Facility Agreement
Perjanjian Fasilitas Ekspansi US$50,000,000 Project Expansion
Proyek US$50.000.000 30,000,000 30,000,000 - Facility Agreement
Perjanjian Pinjaman
US$100.000.000 - 28,050,000 - US$100,000,000 Loan Agreement
Perjanjian Fasilitas US$300,000,000 Facility
US$300.000.000: Agreement:
MDKA - - 225,000,000 MDKA
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi - -( 4,816,669) Unamortized transaction costs
- - 220,183,331
Jumlah 160,000,000 183,050,000 220,183,331 Total
Bagian jangka pendek - -( 13,423,583) Current portion
Bagian jangka panjang 160,000,000 183,050,000 206,759,748 Non-current portion
Pinjaman dari pemegang saham Loans from shareholder of
entitas anak subsidiary
HT Asia Industry Limited HT Asia Industry Limited
(“HTAI”) 20,271,300 20,271,300 - (“HTAI”)
Strengthen Holding Pte. Ltd. Strengthen Holding Pte. Ltd.
(“SHPL”) - - 74,600,500 (“SHPL”)
Jumlah 20,271,300 20,271,300 74,600,500 Total
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000 US$260,000,000 Facility Agreement
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani On 31 August 2022, MTI entered into a Facilities
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pinjaman Agreement for US$260,000,000 Single Currency
Berjangka Mata Uang Tunggal sebesar Term Loan Facilities, as amended through
US$260.000.000, sebagaimana diubah melalui Confirmation of Consent in Regard of a Novation
Konfirmasi Persetujuan sehubungan dengan Novasi and Amendment of MDKA’s Parent Support
dan Amendemen Utang Keuangan Dukungan Induk Financial Indebtedness and Funding Support
MDKA dan Dukungan Dana yang Disediakan oleh Provided by the Company dated 15 June 2023
Perusahaan tanggal 15 Juni 2023 (“Perjanjian (“US$260,000,000 Facility Agreement”), which will
Fasilitas US$260.000.000”), yang akan jatuh tempo mature on 60 months from (and including) the
pada 60 bulan sejak (dan termasuk) tanggal closing date, and with these following parties:
penutupan, dan dengan para pihak sebagai berikut:
a. Para Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal a. Original Facility A Lenders
Credit Agricole Corporate and Investment Bank, Credit Agricole Corporate and Investment
cabang Singapura, ING, cabang Singapura, Bank, Singapore branch, ING, Singapore
Natixis, cabang Singapura, Oversea-Chinese branch, Natixis, Singapore branch, Oversea-
Banking Corporation Limited, HSBC, OCBC, dan Chinese Banking Corporation Limited, HSBC,
UOB. OCBC, and UOB.
b. Pemberi Pinjaman Fasilitas B Awal b. Original Facility B Lender
MDKA. MDKA.
Page 555
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/95 Exhibit E/95
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000 (Lanjutan) US$260,000,000 Facility Agreement (Continued)
Tingkat suku bunga dari fasilitas-fasilitas ini These facilities’ interest rate is calculated with
dikalkulasikan dengan tingkat suku bunga acuan compounded reference rate plus margin, which is
majemuk ditambah margin yang dibagi menjadi: divided into: (i) Facility A Loan, in the case of
(i) Pinjaman Fasilitas A, margin sebesar 3,75% per offshore lenders with margin 3.75% per annum, and
tahun dalam hal pemberi pinjaman tersebut berasal onshore lenders with margin 3.95% per annum; and
dari luar negeri, dan margin sebesar 3,95% per (ii) Facility B Loan, with margin 5% per annum.
tahun dalam hal pemberi pinjaman tersebut berasal
dari dalam negeri; dan (ii) Pinjaman Fasilitas B,
dengan margin sebesar 5% per tahun.
Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan kembali This facility is used for the refinancing of MTI’s debt
utang MTI terhadap MDKA (sehubungan dengan towards MDKA (in the case of the first utilization
penggunaan pertama), pembiayaan belanja modal, only), financing capital expenditure, construction
biaya konstruksi dan biaya operasional proyek; costs and operating costs of the project; payment
pembayaran bunga, imbalan dan pengeluaran of interest, fees and expenses related to the
terkait dengan fasilitas selama tahap konstruksi facility during the construction phase of the
proyek; dan setiap kebutuhan pendanaan umum. project; and any general funding requirements.
MTI diwajibkan oleh krediturnya untuk memelihara MTI is required by the lenders to maintain a net
rasio utang bersih terhadap EBITDA MTI maksimal debt to EBITDA ratio of MTI at a maximum of three
tiga kali sejak tanggal 30 September 2025, rasio times from 30 September 2025 onwards, a net debt
utang bersih terhadap EBITDA MDKA maksimal lima to EBITDA ratio of MDKA at a maximum of five times
kali dan persyaratan administrasi tertentu. and to comply with certain administrative
requirements.
MTI juga diharuskan untuk mematuhi syarat dan MTI is also required to comply with certain terms
ketentuan tertentu sehubungan dengan anggaran and conditions with regard to its articles of
dasar, sifat usaha, aksi korporasi, kegiatan association, the nature of the business, corporate
investasi, kegiatan pembiayaan dan hal-hal lain. actions, investing activities, financing activities
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan and other matters. As at 31 March 2024,
2022, MTI telah memenuhi rasio keuangan dan 31 December 2023 and 2022, MTI is in compliance
syarat dan ketentuan terkait. with the financial ratios and related terms and
conditions.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan jaminan The financing facility is secured by the sharing
bersama yang diberikan berdasarkan Perjanjian security provided for the US$260,000,000 Facility
Fasilitas US$260.000.000 sebagai berikut: Agreement as follows:
a. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh a. Pledge over shares held by BPI in MTI;
BPI;
b. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh b. Pledge over shares held by Wealthy Source
Wealthy Source Holding Limited; Holding Limited in MTI;
c. Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI; c. Pledge over MTI revenue accounts; and
dan
d. Gadai atas rekening Pajak Pertambahan Nilai d. Pledge over MTI Value Added Tax (“VAT”)
(“PPN”) MTI. account.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MDKA sebagai On 31 August 2022, MDKA as Option Grantor, Credit
Pemberi Option, Credit Agricole Corporate and Agricole Corporate and Investment Bank, Singapore
Investment Bank, cabang Singapura, ING Bank N.V., Branch, ING Bank N.V., Singapore branch, Natixis,
cabang Singapura, Natixis, cabang Singapura, Singapore branch, Oversea-Chinese Banking
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Corporation Limited, HSBC, OCBC, and UOB
HSBC, OCBC, dan UOB (Para Pemberi Pinjaman (Original Facility A Lenders), and United Overseas
Fasilitas A Awal), dan United Overseas Bank Limited Bank Limited as Agent signed Put Option Agreement
sebagai Agen telah menandatangani Perjanjian Put in relation to the US$260,000,000 Facility
Option sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Agreement (“Put Option Agreement I”).
US$260.000.000 (“Perjanjian Put Option I”).
Page 556
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/96 Exhibit E/96
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000 (Lanjutan) US$260,000,000 Facility Agreement (Continued)
Berdasarkan Perjanjian Put Option I, MDKA According to the Put Option Agreement I, MDKA
memberikan kepada masing-masing Pemberi grants to each of Original Facility A Lender an
Pinjaman Fasilitas A Awal suatu put option yang irrevocable put option to require MDKA to purchase
tidak dapat ditarik kembali untuk mewajibkan all or any part of that Original Facility A Lender’s
MDKA untuk membeli semua atau sebagian dari participations in the Facility A Loans then
partisipasi Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal outstanding (including the relevant amount of its
tersebut yang masih terutang pada saat tersebut facility A commitment). The exercise of put option
(termasuk jumlah yang relevan dari komitmen may only be conducted during the Option Period (as
fasilitas A pihaknya). Pelaksanaan put option defined in the Put Option Agreement I) by subject
tersebut hanya dapat dilakukan selama Jangka to delivering an exercise notice by an Original
Waktu Option (sebagaimana didefinisikan di dalam Facility A Lenders to MDKA and other terms as
Perjanjian Put Option I) dengan tunduk pada stipulated under the US$260,000,000 Facility
penyampaian suatu pemberitahuan pelaksanaan Agreement.
oleh Pemberi Pinjaman Fasilitas A Awal kepada
MDKA dan ketentuan-ketentuan lainnya
sebagaimana diatur di dalam Perjanjian Fasilitas
US$260.000.000.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2023
tanggal 31 Maret 2023 dan untuk tahun yang and for the year ended 31 December 2023, MTI has
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023, MTI telah made drawdowns of US$25,000,000. The
melakukan penarikan sebesar US$25.000.000. Saldo outstanding principal of this facility as of 31 March
pokok pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada 2024 is US$260,000,000 (31 December 2023:
tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar US$260.000.000 US$260,000,000 and 31 December 2022:
(31 Desember 2023: US$260.000.000 dan 31 Desember US$235,000,000) and is repayable according to the
2022: US$235.000.000), dan harus dibayarkan following schedule:
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran kembali/ Jumlah pembayaran
Repayment schedule kembali/
(tahun/year) Repayment amount
2026 91,000,000
2027 169,000,000
Total 260,000,000
Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000 Rp430,000,000,000 Facility Agreement
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MTI menandatangani On 31 August 2022, MTI entered into a Facility
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Pembiayaan PPN Agreement for Rp430,000,000,000 Senior Secured
Senior yang dijaminkan sebesar Rp430.000.000.000 VAT Funding Facility (“Rp430,000,000,000 Facility
(“Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000”) dengan Agreement”) with UOB (“Lender”), as amended
bank UOB (“Pemberi Pinjaman”), sebagaimana through Confirmation of Consent in Regard of a
diubah melalui Konfirmasi Persetujuan sehubungan Novation and Amendment of MDKA’s Parent
dengan Novasi dan Amendemen Utang Keuangan Support Financial Indebtedness and Funding
Dukungan Induk MDKA dan Dukungan Dana yang Support Provided by the Company dated 15 June
Disediakan oleh Perusahaan tanggal 15 Juni 2023, 2023, with interest rate of Jakarta Interbank
dengan tingkat suku bunga Jakarta Interbank Offered Rate (“JIBOR”) plus margin 3.50% per
Offered Rate (“JIBOR”) ditambah margin 3,50% per annum, which will mature on 48 months from (and
tahun, yang akan jatuh tempo pada 48 bulan sejak including) the closing date.
(dan termasuk) tanggal penutupan.
Penggunaan fasilitas ini digunakan untuk This facility is used for payment of value added
pembayaran pajak pertambahan nilai sehubungan tax payable in connection with the capital
dengan belanja modal, biaya konstruksi dan biaya expenditure, construction costs and operating costs
operasional proyek. of the project.
Page 557
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/97 Exhibit E/97
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000 Rp430,000,000,000 Facility Agreement
(Lanjutan) (Continued)
MTI diwajibkan oleh krediturnya untuk memelihara MTI is required by the lenders to maintain a net
rasio utang bersih terhadap EBITDA MTI maksimal debt to EBITDA ratio of MTI at a maximum of three
tiga kali sejak tanggal 30 September 2025, rasio times from 30 September 2025 onwards, a net debt
utang bersih terhadap EBITDA MDKA maksimal lima to EBITDA ratio of MDKA at a maximum of five times
kali dan persyaratan administrasi tertentu. and to comply with certain administrative
requirements.
MTI juga diharuskan untuk mematuhi syarat dan MTI is also required to comply with certain terms
ketentuan tertentu sehubungan dengan anggaran and conditions with regard to its articles of
dasar, sifat usaha, aksi korporasi, kegiatan association, the nature of the business, corporate
investasi, kegiatan pembiayaan dan hal-hal lain. actions, investing activities, financing activities
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan and other matters. As at 31 March 2024,
2022, MTI telah memenuhi rasio keuangan dan 31 December 2023 and 2022, MTI is in compliance
syarat dan ketentuan terkait. with the financial ratios and related terms and
conditions.
Fasilitas pembiayaan dijamin dengan hal sebagai The financing facility is secured by the following
berikut: items:
a. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh a. Pledge over shares held by BPI in MTI;
BPI;
b. Gadai atas saham MTI yang dimiliki oleh b. Pledge over shares held by Wealthy Source
Wealthy Source Holding Limited; Holding Limited in MTI;
c. Gadai atas rekening-rekening pendapatan MTI; c. Pledge over MTI revenue accounts; and
dan
d. Gadai atas rekening Pajak Pertambahan Nilai d. Pledge over MTI Value Added Tax account.
MTI.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, MDKA sebagai On 31 August 2022, MDKA as Option Grantor and
Pemberi Option dan UOB sebagai Pemberi Pinjaman UOB as Original VAT Lender signed Put Option
PPN Awal menandatangani Perjanjian Put Option Agreement in relation to the Rp430,000,000,000
sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Facility Agreement (“Put Option Agreement II”).
Rp430.000.000.000 (“Perjanjian Put Option II”).
Berdasarkan Perjanjian Put Option II, MDKA According to the Put Option Agreement II, MDKA
memberikan kepada Pemberi Pinjaman suatu put grants to the Lender an irrevocable put option to
option yang tidak dapat ditarik kembali untuk require MDKA to purchase from the Lender, all of
mewajibkan MDKA untuk membeli dari Pemberi the loans then outstanding (including the relevant
Pinjaman, semua pinjaman yang masih terutang amount of commitment) and all other amounts
pada saat tersebut (termasuk jumlah yang relevan then owing to the Lender under Rp430,000,000,000
dari komitmen) dan semua jumlah lain yang pada Facility Agreement. The exercise of put option may
saat tersebut terutang kepada Pemberi only be conducted during the Option Period (as
Pinjaman berdasarkan Perjanjian Fasilitas defined in the Put Option Agreement II) by subject
Rp430.000.000.000. Pelaksanaan put option to delivering an exercise notice by the Lender to
tersebut hanya dapat dilakukan selama Jangka MDKA and other terms as stipulated under
Waktu Option (sebagaimana didefinisikan di dalam Rp430,000,000,000 Facility Agreement.
Perjanjian Put Option II) dengan tunduk pada
penyampaian suatu pemberitahuan pelaksanaan
oleh Pemberi Pinjaman kepada MDKA dan
ketentuan-ketentuan lainnya sebagaimana diatur di
dalam Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000.
Page 558
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/98 Exhibit E/98
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000 Rp430,000,000,000 Facility Agreement
(Lanjutan) (Continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended 31 December 2023, MTI has
31 Desember 2023, MTI telah melakukan penarikan made drawdowns of Rp236,500,000,000 or
sebesar Rp236.500.000.000 atau setara dengan equivalent to US$15,650,789 (31 March 2023:
US$15.650.789 (31 Maret 2023: Rp175.500.000.000 Rp175,500,000,000 or equivalent to US$11,461,130
atau setara dengan US$11.461.130 dan and 31 December 2022: Rp193,500,000,000 or
31 Desember 2022: Rp193.500.000.000 atau setara equivalent to US$12,819,256). The outstanding
dengan US$12.819.256). Saldo pokok pinjaman yang principal of this facility as of 31 March 2024 is
terutang dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret Rp430,000,000,000 or equivalent to US$27,371,101
2024 adalah sebesar Rp430.000.000.000 atau setara (31 December 2023: Rp430,000,000,000 or
dengan US$27.371.101 (31 Desember 2023: equivalent to US$27,720,474 and 31 December
Rp430.000.000.000 atau setara dengan US$27.720.474 2022: Rp193,500,000,000 or equivalent to
dan 31 Desember 2022: Rp193.500.000.000 atau US$12,399,077).
setara dengan US$12.399.077).
Perjanjian Fasilitas US$80.000.000 US$80,000,000 Facility Agreement
Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Berjangka Mata Facility Agreement for US$80,000,000 Single
Uang Tunggal dengan Jumlah US$80.000.000 Currency Term Facility dated 28 December 2023
tanggal 28 Desember 2023 antara Perusahaan between the Company as borrower, United
sebagai debitur, United Overseas Bank Limited Overseas Bank Limited as mandated lead arranger
sebagai mandated lead arranger dan UOB sebagai and UOB as lender. Based on this agreement, UOB
kreditur. Berdasarkan perjanjian ini, UOB provides a term loan facility to the Group with a
memberikan fasilitas pinjaman berjangka kepada commitment in the amount of US$80,000,000 which
Perusahaan dengan komitmen sebesar will be used for general corporate purposes of the
US$80.000.000 yang akan digunakan untuk tujuan Group and any working capital needs of the Group,
umum perusahaan Grup dan setiap kebutuhan including but not limited to the repayment of any
modal kerja Grup, termasuk tetapi tidak terbatas bonds denominated in Rupiah or refinancing of
pada pembayaran kembali setiap obligasi dalam existing debt, capital expenditure, operational
mata uang Rupiah atau pembiayaan kembali utang expenditure, funding of transaction costs and intra-
yang ada, pengeluaran modal (capital group financing (whether by way of equity or debt).
expenditure), pengeluaran operasional This agreement is not specifically secured by assets
(operational expenditure), pendanaan biaya owned by the Group.
transaksi dan pembiayaan intra-grup Perusahaan
(baik melalui masukan ekuitas atau utang).
Perjanjian ini tidak dijamin secara khusus dengan
aset yang dimiliki oleh Grup.
Tanggal jatuh tempo akhir perjanjian pinjaman ini Final maturity date of this loan facility is the date
adalah tanggal yang jatuh 6 bulan setelah (dan falling 6 months from (and including) the date of
termasuk) tanggal penggunaan awal berdasarkan the initial utilization date under this agreement.
perjanjian ini. Fasilitas pinjaman ini dikenakan This loan facility bears interest at compounded
bunga sebesar tingkat suku bunga acuan majemuk reference rate plus margin. Compounded
ditambah margin. Tingkat suku bunga acuan reference rate is determined by the lender in
majemuk ditetapkan oleh kreditur sesuai dengan accordance with the methodology set out in the
metodologi yang dimuat dalam perjanjian agreement using a certain formula from the
menggunakan formula tertentu dari tingkat suku historical daily rate from the lender.
bunga harian historis dari kreditur.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, Perusahaan telah melakukan the Company has made drawdowns of
penarikan sebesar US$80.000.000. Saldo pokok US$80,000,000. The outstanding principal of this
pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada facility as of 31 March 2024 is US$80,000,000
tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar (31 December 2023: US$nil).
US$80.000.000 (31 Desember 2023: US$nihil).
Page 559
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/99 Exhibit E/99
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$490.000.000 US$490,000,000 Facility Agreement
Pada tanggal 3 April 2024, ESG sebagai penerima On 3 April 2024, ESG as borrower entered into a
pinjaman, menandatangani sebuah Perjanjian Facility Agreement for up to US$490,000,000 Single
Fasilitas untuk Fasilitas Berjangka Mata Uang Currency Term Loan Facility, which will mature on
Tunggal dengan Nilai Pokok sampai dengan 84 months from (and including) the closing date,
US$490.000.000, yang akan jatuh tempo pada 84 with Bangkok Bank Public Company Limited, PT
bulan sejak (dan termasuk) tanggal penyelesaian, Bank Mandiri (Persero) Tbk, and PT Bank Negara
dengan Bangkok Bank Public Company Limited, Indonesia (Persero) Tbk acting as mandated lead
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan PT Bank Negara arrangers and original lenders, with PT Bank
Indonesia (Persero) Tbk sebagai para penerima Negara Indonesia (Persero) Tbk acting as account
mandat pengatur utama (mandated lead arrangers) bank dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk acting as
dan para pemberi pinjaman awal, dengan PT Bank agent and security agent. This facility’s interest
Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagai bank rate for each interest period is the percentage per
rekening dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai annum which is the aggregate of:
agen dan agen jaminan. Tingkat suku bunga dari
fasilitas ini untuk setiap jangka waktu bunga adalah
tingkat persentase per tahun yang merupakan
keseluruhan dari:
1. margin dan tingkat suku bunga acuan SOFR 1. margin and term SOFR rate for term SOFR rate
berjangka untuk pinjaman tingkat suku bunga loans;
SOFR berjangka;
2. margin dan tingkat suku bunga acuan SOFR 2. margin and compounded SOFR rate for
majemuk untuk pinjaman tingkat suku bunga compounded SOFR rate loan.
SOFR majemuk.
Fasilitas ini digunakan untuk antara lain, biaya dan This facility is used for, among other things, the
pengeluaran terkait dengan keperluan costs and expenses related to designing,
perancangan, rekayasa, pembangunan, konstruksi, engineering, building, construction, operation and
operasional dan kepemilikan pabrik untuk ownership of plants to produce mixed hydroxide
menghasilkan mixed hydroxide precipitate (“MHP”) precipitate (“MHP”) and the subscription of equity
dan pengambilan bagian atas ekuitas dalam in a Feed Preparation Plant (“FPP”) company. The
perusahaan Feed Preparation Plant (“FPP”). facility is secured by several assets owned by ESG,
Perjanjian ini dijamin oleh beberapa aset milik ESG including mortgage, account pledge, fiducia
antara lain hak tanggungan, gadai rekening, security over moveable assets, fiducia security
jaminan fidusia atas benda bergerak, jaminan over plant and fiducia security over receivables.
fidusia atas pabrik dan jaminan fidusia atas
piutang.
Page 560
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/100 Exhibit E/100
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$300.000.000 US$300,000,000 Facility Agreement
Pada tanggal 16 Mei 2022, Perusahaan On 16 May 2022, the Company entered into a
menandatangani Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas Facility Agreement for US$300,000,000 Single
Berjangka Mata Uang Tunggal dengan Nilai Pokok Currency Term Facility (“US$300,000,000 Facility
sampai dengan US$300.000.000 (“Perjanjian Agreement”) with ING, Barclays Bank PLC, acting
Fasilitas US$300.000.000”) dengan ING, Barclays as mandated lead arrangers, and Madison Pacific
Bank PLC, yang bertindak sebagai mandated lead Pte. Limited, acting as security agent.
arrangers, dan Madison Pacific Pte. Limited, yang
bertindak sebagai agen jaminan.
Pada tanggal 2 Agustus 2022, yang berlaku efektif On 2 August 2022, which effective since 29 July
sejak tanggal 29 Juli 2022, Perusahaan, ING 2022, the Company, ING (“Existing Lender”),
(“Pemberi Pinjaman Awal”), Barclays Bank PLC Barclays Bank PLC (“Existing Lender”), MDKA
(“Pemberi Pinjaman Awal”), MDKA (“Pemberi (“New Lender”), MED, MIN and Madison Pacific Pte.
Pinjaman Baru”), MED, MIN dan Madison Pacific Pte. Limited entered into an amendment and
Limited menandatangani perjanjian amendemen restatement agreement relating to a
dan pernyataan kembali sehubungan dengan US$300,000,000 Facility Agreement whereby MDKA
Perjanjian Fasilitas US$300.000.000 dimana MDKA as New Lender becoming a lender under the facility
sebagai Pemberi Pinjaman Baru menjadi suatu by way of purchase of a commitment of
pemberi pinjaman berdasarkan fasilitas ini dengan US$75,000,000 from ING and US$150,000,000 from
cara pembelian suatu komitmen sebesar Barclays Bank PLC to be effected and settled
US$75.000.000 dari ING dan US$150.000.000 dari pursuant to the respective Assignment Agreements
Barclays Bank PLC yang akan diberlakukan dan with each ING and Barclays Bank PLC dated 29 July
dilunasi sesuai dengan Perjanjian Pengalihan ING 2022. During 2022, the loan portion of ING and
dan Barclays Bank PLC tertanggal 29 Juli 2022. Pada Barclays Bank PLC have been transferred to MDKA
tahun 2022, bagian atas pinjaman ING dan Barclays amounting to US$75,000,000 and US$150,000,000,
Bank PLC tersebut telah dialihkan ke MDKA masing- respectively.
masing sebesar US$75.000.000 dan
US$150.000.000.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk mendanai This loan facility was used to funding the
pengambilalihan Perusahaan atas MIN dan MED, Company’s acquisition of MIN and MED, funding the
mendanai pengambilan bagian saham oleh MIN ke subscription of shares by MIN in each of CSI and BSI,
CSI dan BSI, pelunasan pinjaman, pelunasan utang repayment of the loan, repayment of the
pemegang saham, imbalan, biaya dan pengeluaran shareholder debt, fees, costs and expenses
yang ditimbulkan sehubungan dengan fasilitas incurred related to the loan facility, funding the
pinjaman, mendanai Rekening Cadangan Bunga dan Interest Reserve Accounts and general working
modal kerja umum dari Grup. capital of the Group.
Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada This loan facility has a final maturity date of
tanggal 30 September 2026 dan terutang setiap tiga 30 September 2026 and is payable on a quarterly
bulan. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga basis. This loan facility bears interest at
sebesar suku bunga acuan majemuk ditambah compounded reference rate plus 4.25%, and (in
4,25%, dan (hanya sehubungan dengan suatu respect of an Excluded Lender only) an additional
Pemberi Pinjaman yang Dikecualikan) margin margin of 2.5% per annum. Compounded reference
tambahan sebesar 2,5% per tahun. Tingkat suku rate is determined by the Agent in accordance with
bunga acuan majemuk ditetapkan oleh Agen sesuai the methodology set out in the agreement using a
dengan metodologi yang dimuat dalam perjanjian certain formula from the historical daily rate from
menggunakan formula tertentu dari tingkat suku the Agent. This loan facility is guaranteed by
bunga harian historis dari Agen. Fasilitas pinjaman (i) the pledge of the Company’s shares in MIN, MED
ini dijaminkan dengan (i) seluruh saham Perusahaan and ZHN; (ii) pledge over account of MIN and MED;
dalam MIN, MED dan ZHN; (ii) gadai atas rekening (iii) corporate guarantee from MIN and MED; and
MIN dan MED; (iii) penanggungan perusahaan dari (iv) fiducia security.
MIN dan MED; dan (iv) jaminan fidusia.
Page 561
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/101 Exhibit E/101
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$300.000.000 (Lanjutan) US$300,000,000 Facility Agreement (Continued)
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, Perusahaan In accordance with the loan agreement, the
diharuskan untuk memastikan: Company is required to ensure that:
1. Pada saat apapun dan sejak tanggal yang jatuh 1. At all times on and from the date falling 12
12 bulan dari tanggal penggunaan pertama, months from the first utilization date, it
Perusahaan memastikan Debt Service Cover maintains a Debt Service Cover Ratio of at
Ratio sekurang-kurangnya 1,20 : 1,00; dan least 1.20 : 1.00; and
2. Pada saat apapun setelah tanggal perjanjian, 2. At all times after the date of the agreement,
Perusahaan mempertahankan rasio Utang Bersih it maintains a ratio of Net Debt to Earnings
terhadap Earnings before Interest, Tax, before Interest, Tax, Depreciation and
Depreciation and Amortization (“EBITDA”) lebih Amortization (“EBITDA”) of less than or equal
kecil dari atau setara dengan 3,50 : 1,00. to 3.50 : 1.00.
Perusahaan juga diharuskan untuk mematuhi syarat The Company is also required to comply with
dan ketentuan tertentu sehubungan dengan certain terms and conditions with regard to its
anggaran dasar, sifat usaha, aksi korporasi, articles of association, the nature of the business,
kegiatan investasi, kegiatan pembiayaan dan hal- corporate actions, investing activities, financing
hal lain. Pada 31 Desember 2022, Perusahaan telah activities and other matters. As at 31 December
memenuhi rasio keuangan dan syarat dan ketentuan 2022, the Company is in compliance with the
terkait. financial ratios and related terms and conditions.
Pada tanggal 18 April 2023, Perusahaan telah On 18 April 2023, the Company has repaid this
melakukan pembayaran kembali perjanjian fasilitas facility agreement and the securities guaranteed
ini dan jaminan atas fasilitas pinjaman ini telah for this loan facility have been released as proven
dilepaskan sebagaimana dibuktikan oleh by Release Letter signed on 6 July 2023.
Release Letter yang ditandatangani pada tanggal
6 Juli 2023.
Perjanjian Pinjaman US$175.000.000 US$175,000,000 Loan Agreement
Pada tanggal 22 Mei 2023, Perusahaan On 22 May 2023, the Company entered into a Loan
menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan MDKA Agreement with maximum facility limit of
dengan batas fasilitas maksimum sebesar US$175,000,000 (“US$175,000,000 Loan
US$175.000.000 (“Perjanjian Pinjaman Agreement”) with MDKA, which will mature on
US$175.000.000”), yang akan jatuh tempo pada third anniversary from the effective date of this
ulang tahun ketiga dari tanggal efektif perjanjian agreement, with interest rate of Term Secured
dengan tingkat suku bunga Term Secured Overnight Overnight Financing Rate (“SOFR”) plus margin
Financing Rate (“SOFR”) ditambah margin sebesar 4.60% per annum.
4,60% per tahun.
Pada tanggal 4 Oktober 2023, Perjanjian Pinjaman On 4 October 2023, this Loan Agreement has been
ini telah diamendemen dengan mengubah periode amended to change the availability period to
ketersediaan sampai 31 Desember 2024. 31 December 2024.
Perjanjian pinjaman ini digunakan untuk keperluan This loan agreement was used to general corporate
korporasi umum, namun tidak terbatas pada modal purposes, including but not limited to working
kerja, pengeluaran modal dan operasional serta capital, capital and operational expenditure and
untuk mendukung kegiatan usaha anak-anak for supporting the business of the Company’s
perusahaan dari Perusahaan. subsidiaries.
Page 562
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/102 Exhibit E/102
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Pinjaman US$175.000.000 (Lanjutan) US$175,000,000 Loan Agreement (Continued)
Seperti yang telah tertera pada perjanjian Under this loan agreement, there are no financial
pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan ratio covenants that the Company is required to
yang harus dipatuhi oleh Perusahaan. Perusahaan comply with. The Company is required to comply
diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan with certain terms and conditions with regard to
dan ketentuan mengenai hal-hal tertentu yang certain matters regulated in its articles of
diatur dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum association, including the general nature of its
kegiatan usaha, aksi korporasi, kegiatan business, corporate actions, financing activities and
pembiayaan dan lainnya. other matters.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, Perusahaan telah melakukan the Company has made drawdowns of US$5,000,000
penarikan sebesar US$5.000.000 (31 Desember (31 December 2023: drawdowns of US$170,000,000
2023: penarikan sebesar US$170.000.000 dan and repayments of US$75,000,000). The outstanding
pembayaran sebesar US$75.000.000). Saldo pokok principal of this loan facility as of 31 March 2024 is
pinjaman yang terutang dari fasilitas ini pada US$100,000,000 (31 December 2023: US$95,000,000).
tanggal 31 Maret 2024 adalah sebesar US$100.000.000
(31 Desember 2023: US$95.000.000).
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk US$60,000,000 Parent Support Facility
US$60.000.000 Agreement
MTI dan MDKA telah menandatangani Perjanjian MTI and MDKA have executed a new Parent Support
Fasilitas Dukungan Induk baru pada tanggal Facility Agreement dated 23 August 2022, in which
23 Agustus 2022, dimana MDKA akan menyediakan MDKA will provide the financing fund to MTI in the
dana pembiayaan kepada MTI maksimum sebesar maximum amount of US$60,000,000 with the
US$60.000.000 dengan tingkat bunga sebesar interest rate of London Interbank Offered Rate
London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) (“LIBOR”) (3-month) plus 5% margin per annum.
(3 bulanan) ditambah margin sebesar 5% per tahun. The maturity date of this facility shall be the later
Tanggal jatuh tempo dari perjanjian ini adalah of (i) 5 (five) years after the signing of the
mana yang lebih lama dari (i) 5 (lima) tahun sejak agreement; and (ii) the date falling 5 (five)
penandatanganan perjanjian; dan (ii) tanggal yang business days after the final maturity date as
jatuh pada 5 (lima) hari kerja sejak tanggal jatuh defined in the US$260,000,000 Facility Agreement,
tempo akhir sebagaimana didefinisikan dalam or such later date agreed in writing by the parties.
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000, atau tanggal
kemudian yang disepakati secara tertulis oleh para
pihak.
Pada tanggal 14 Juni 2023, Perusahaan (sebagai On 14 June 2023, the Company (as New Lender),
Kreditur Baru), MDKA (sebagai Kreditur Awal) dan MDKA (as Original Lender) and MTI (as Borrower)
MTI (sebagai Debitur) telah menandatangani have entered into a Partial Novation and
Perjanjian Novasi Sebagian dan Amendemen Amendment Agreement (“Novation Agreement”) in
(“Perjanjian Novasi”) sehubungan dengan relation to the Parent Support Facility Agreement
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk yang berlaku which was effective on 19 June 2023. As of the date
efektif pada tanggal 19 Juni 2023. Pada tanggal of this agreement, MDKA has provided the
perjanjian ini, MDKA telah menyediakan dana financing fund under the facility agreement in the
pembiayaan senilai US$60.000.000 (“Komitmen amount of US$60,000,000 (“Provided
yang telah Diberikan”). Commitment”).
Page 563
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/103 Exhibit E/103
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk US$60,000,000 Parent Support Facility
US$60.000.000 (Lanjutan) Agreement (Continued)
MDKA telah mengalihkan dan menyerahkan hak-hak MDKA assigned its rights and obligations under part
dan kewajiban-kewajibannya atas sebagian dari of the Provided Commitment in the amount of
Komitmen yang telah Diberikan sebesar US$30,000,000, together with the interest amount
US$30.000.000, beserta dengan jumlah bunga yang accruing therefrom since the date of the drawdown
timbul dari padanya sejak tanggal penarikan oleh by MTI (the “Novated Amount”) resulting to the
MTI (“Jumlah yang Dinovasi”) yang menjadikan Company to have a commitment of financing fund
Perusahaan memiliki komitmen atas dana against MTI in the amount of US$30,000,000. The
pembiayaan terhadap MTI dengan jumlah sebesar parties also amended the provision of the interest
US$30.000.000. Para pihak juga mengubah rate from LIBOR (3-month) plus margin of 5.00% per
ketentuan tingkat bunga dari LIBOR (3-bulan) annum to SOFR (3-month) plus margin of 5.26%
ditambah margin 5,00% per tahun menjadi SOFR effective since 2 business days that falls after the
(3-bulan) ditambah margin 5,26% efektif sejak date where the agent and the lender of the Senior
2 hari kerja yang jatuh setelah tanggal agen dan Facility issue written confirmations approving the
pemberi pinjaman atas Fasilitas Senior menerbitkan transaction contemplated herein. The written
konfirmasi tertulis menyetujui transaksi yang confirmations from the lender were each on
dimaksud dalam perjanjian ini. Konfirmasi tertulis 15 June 2023.
dari pemberi pinjaman ini masing-masing
tertanggal 15 Juni 2023.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended 31 December 2023, MTI has
31 Desember 2023, MTI telah melakukan penarikan made full drawdowns of this loan facility of
penuh atas fasilitas pinjaman ini sebesar US$60,000,000 (31 March 2023: US$30,000,000) and
US$60.000.000 (31 Maret 2023: US$30.000.000) dan the Company has taken over the provided loan
Perusahaan telah mengambilalih komitmen commitment from MDKA in the amount of
pinjaman yang telah diberikan tersebut dari MDKA US$30,000,000, therefore the outstanding principal
sebesar US$30.000.000 sehingga saldo pokok of this loan facility from MDKA as of each 31 March
pinjaman yang terutang atas fasilitas pinjaman ini 2024 and 31 December 2023 is US$30,000,000.
dari MDKA pada tanggal 31 Maret 2024 dan
31 Desember 2023 masing-masing adalah sebesar
US$30.000.000.
Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek US$50,000,000 Project Expansion Facility
US$50.000.000 Agreement
MTI dan MDKA telah menandatangani Perjanjian MTI and MDKA have executed a Project Expansion
Fasilitas Ekspansi Proyek pada tanggal 29 Juli 2022, Facility Agreement dated 29 July 2022, in which
dimana MDKA akan menyediakan dana pembiayaan MDKA will provide the financing fund to MTI in the
kepada MTI maksimum sebesar US$50.000.000 maximum amount of US$50,000,000 with the
dengan tingkat bunga sebesar LIBOR (3 bulanan) interest rate of LIBOR (3-month) plus 5% margin per
ditambah margin sebesar 5% per tahun. Tanggal annum. The maturity date of this facility shall be
jatuh tempo dari perjanjian ini adalah mana yang the later of (i) 5 (five) years after the signing of the
lebih lama dari (i) 5 (lima) tahun sejak agreement; and (ii) the date falling 5 (five)
penandatanganan perjanjian; dan (ii) tanggal yang business days after the final maturity date as
jatuh pada 5 (lima) hari kerja sejak tanggal jatuh defined in the US$260,000,000 Facility Agreement,
tempo akhir sebagaimana didefinisikan dalam or such later date agreed in writing by the Parties.
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000, atau tanggal
kemudian yang disepakati secara tertulis oleh para
pihak.
Page 564
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/104 Exhibit E/104
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas Ekspansi Proyek US$50,000,000 Project Expansion Facility
US$50.000.000 (Lanjutan) Agreement (Continued)
Pada tanggal 30 Juni 2023, Perjanjian Fasilitas On 30 June 2023, this Project Expansion Facility
Ekspansi Proyek ini telah diamendemen dengan Agreement has been amended that change the
mengubah tingkat suku bunga menjadi Term SOFR interest rate to be Term SOFR (3-month) plus
(3 bulanan) ditambah margin senilai 5,26% per margin in the amount of 5.26% per annum for the
tahun untuk jangka waktu bunga setelah tanggal interest period after 30 June 2023.
30 Juni 2023.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, MTI belum melakukan MTI has not made any drawdowns of this loan
penarikan pada fasilitas pinjaman ini (31 Maret facility (31 March 2023: US$10,000,000 and
2023: US$10.000.000 dan 31 Desember 2023 31 December 2023: US$30,000,000). The outstanding
US$30.000.000). Saldo pokok pinjaman yang principal of this loan facility as of each 31 March
terutang dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2024 and 31 December 2023 is US$30,000,000.
2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing adalah
sebesar US$30.000.000.
Perjanjian Pinjaman US$100.000.000 US$100,000,000 Loan Agreement
Pada tanggal 15 Desember 2023, Perusahaan On 15 December 2023, the Company entered into a
menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan MDKA Loan Agreement with maximum facility limit of
dengan batas fasilitas maksimum sebesar US$100,000,000 (“US$100,000,000 Loan
US$100.000.000 (“Perjanjian Pinjaman Agreement”) with MDKA, which will mature on the
US$100.000.000”), yang akan jatuh tempo pada fifth year of this agreement, with interest rate of
tahun kelima perjanjian ini dengan tingkat suku Term SOFR plus margin 5.50% per annum.
bunga Term SOFR ditambah margin sebesar 5,50%
per tahun.
Perjanjian pinjaman ini digunakan untuk keperluan This loan agreement was used to general corporate
korporasi umum, namun tidak terbatas pada modal purposes, including but not limited to working
kerja, pengeluaran modal dan operasional serta capital, capital and operational expenditure and
untuk mendukung kegiatan usaha anak-anak for supporting the business of the Company’s
perusahaan dari Perusahaan. subsidiaries.
Seperti yang telah tertera pada perjanjian Under this loan agreement, there are no financial
pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan ratio covenants that the Company is required to
yang harus dipatuhi oleh Perusahaan. Perusahaan comply with. The Company is required to comply
diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan with certain terms and conditions with regard to
dan ketentuan mengenai hal-hal tertentu yang certain matters regulated in its articles of
diatur dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum association, including the general nature of its
kegiatan usaha, aksi korporasi, kegiatan business, corporate actions, financing activities and
pembiayaan dan lainnya. other matters.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, Perusahaan telah melakukan the Company has made repayments of
pembayaran sebesar US$28.050.000 (31 Desember US$28,050,000 (31 December 2023: drawdowns of
2023: penarikan sebesar US$90.000.000 dan US$90,000,000 and repayments of US$61,950,000).
pembayaran sebesar US$61.950.000). Tidak There is no outstanding principal of this loan
terdapat saldo pokok pinjaman yang terutang dari facility as of 31 March 2024 (31 December 2023:
fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2024 US$28,050,000).
(31 Desember 2023: US$28.050.000).
Page 565
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/105 Exhibit E/105
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
HTAI HTAI
Pada tanggal 21 September 2023, SCM On 21 September 2023, SCM entered into a
menandatangani Perjanjian Pinjaman Pemegang Shareholder Loan Agreement with HTAI in the
Saham dengan HTAI sebesar US$34.545.000 yang amount of US$34,545,000, which will mature after
akan jatuh tempo setelah lima tahun dari tanggal five years from the effective date of this
efektif perjanjian. agreement.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk modal kerja, This loan facility was used for working capital
meliputi antara lain biaya karyawan, biaya jasa purposes, including among others, salary and wage
profesional, pembayaran royalti ke kas negara, costs, professional service fees, royalty fees to the
biaya pengangkutan dan bongkar muat, biaya state treasury, transportation and loading and
pemeliharaan dan perbaikan, serta biaya unloading costs, maintenance and repair costs as
penambangan. well as mining costs.
SCM setuju untuk membayar kembali pinjaman dari SCM agrees to repay the loans from HTAI and the
HTAI dan bunga yang masih harus dibayar atas accrued interest on the loans from HTAI in the
pinjaman dari HTAI dengan cara yang disepakati manner as mutually agreed between the Parties in
bersama antara Para Pihak secara tertulis. writing. These loans shall bear interest of the
Pinjaman ini akan dikenakan bunga sebesar aggregate of:
penjumlahan dari:
a. rata-rata suku bunga 180 hari Secured Overnight a. 180-Day Average Secured Overnight Financing
Financing Rate (“SOFRAI”) untuk setiap Periode Rate (“SOFRAI”) for each Interest Period
Bunga yaitu: i) periode dari tanggal penarikan being: i) period from the withdrawn date until
sampai dengan tanggal 30 Juni atau the next 30 June or 31 December which is the
31 Desember berikutnya yang merupakan first interest payment date to be due and
tanggal; dan ii) periode bunga berikutnya jatuh payable; and ii) ensuing interest period to be
tempo dan dibayarkan setiap enam bulan pada due and payable semi-annually on 30 June and
tanggal 30 Juni dan 31 Desember setiap tahun; 31 December of each year; and
dan
b. margin (4,75% per tahun). b. margin (4.75% per annum).
Seperti yang telah tertera pada perjanjian Under this loan agreement, there are no financial
pinjaman ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan ratio covenants that SCM is required to comply
yang harus dipatuhi oleh SCM. SCM diharuskan with. SCM is required to comply with certain terms
untuk memenuhi beberapa persyaratan dan and conditions with regard to certain matters
ketentuan mengenai hal-hal tertentu yang diatur regulated in its articles of association, including
dalam anggaran dasar, termasuk sifat umum the general nature of its business, corporate
kegiatan usaha, aksi korporasi, kegiatan actions, financing activities and other matters.
pembiayaan dan lainnya.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March 2024,
tanggal 31 Maret 2024, SCM belum melakukan SCM has not made any drawdowns of this loan
penarikan atas fasilitas pinjaman ini (31 Desember facility (31 December 2023: US$20,271,300). The
2023: US$20.271.300). Saldo pokok pinjaman yang outstanding principal of this loan facility as of
terutang dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret each 31 March 2024 and 31 December 2023 is
2024 dan 31 Desember 2023 masing-masing adalah US$20,271,300.
sebesar US$20.271.300.
Page 566
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/106 Exhibit E/106
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
SHPL SHPL
Pada tanggal 28 April 2022, ZHN menandatangani On 28 April 2022, ZHN entered into a share
perjanjian pengambilalihan saham dengan, antara subscription agreement with, among others, the
lain, Perusahaan dan SHPL, sebagaimana telah Company and SHPL, as amended and restated on
mengalami perubahan dan dinyatakan kembali 18 May 2022. This subscription agreement includes
pada tanggal 18 Mei 2022. Perjanjian ZHN loan from SHPL amounting US$74,600,500.
pengambilalihan saham ini mencakup pinjaman ke
ZHN dari SHPL sebesar US$74.600.500.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for construction of RKEF
pembangunan Pabrik RKEF dan tujuan korporasi Plant and general corporate purposes. This facility
umum. Fasilitas ini dikenakan bunga sebagaimana bears interest as amended in the latest amendment
diamendemen dalam amendemen terakhir pada on 30 March 2023 becomes SOFR + margin 4.75% per
tanggal 30 Maret 2023 menjadi sebesar SOFR + annum, which the first interest payment has a date
margin 4,75% per tahun, dimana tanggal due and payable three months after the RKEF
pembayaran bunga pertama memiliki jatuh tempo actual commissioning date.
dan terutang tiga bulan setelah tanggal aktual
komisioning RKEF.
Pada tanggal 30 Maret 2023, ZHN menandatangani On 30 March 2023, ZHN entered into shareholder
perjanjian pinjaman pemegang saham dengan SHPL loan agreement with SHPL in the amount of
sebesar US$130.187.073. Para Pihak dengan ini US$130,187,073. The Parties hereby agree that
setuju SHPL memberikan kepada ZHN Pinjaman dari SHPL shall provide to ZHN loans from SHPL in
SHPL, yang sesuai dengan porsi kepemilikan saham proportion to the share ownership percentage of
dari SHPL dalam ZHN, dalam dua tahap sebagai SHPL in ZHN in two phases as follows:
berikut:
- Pinjaman Tahap I: US$74.600.500; dan - Phase I Loan: US$74,600,500; and
- Pinjaman Tahap II: US$55.586.573 - Phase II Loan: US$55,586,573
sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan- in accordance with terms and conditions as set
ketentuan sebagaimana diatur dalam perjanjian forth in the agreement.
ini.
Para pemegang saham ZHN bersama-sama akan ZHN’s shareholders will jointly determine the
menentukan sehubungan dengan tujuan purpose of using the Phase II Loan. The Parties
penggunaan Pinjaman Tahap II. Para Pihak sepakat agree that the loans from SHPL can be provided to
pinjaman dari SHPL ini dapat diberikan kepada ZHN ZHN no later than 5 (five) business days following
paling lambat 5 (lima) hari kerja setelah the fulfilment of Conditions Precedent as referred
terpenuhinya Persyaratan Pendahuluan to in the agreement. However, without prejudice
sebagaimana dimaksud dalam perjanjian ini. to the terms and conditions as stipulated in the
Namun, dengan tanpa mengesampingkan agreement, specifically related to the Phase I Loan,
Persyaratan Pendahuluan dan ketentuan the Parties hereby acknowledge that the Phase I
sebagaimana diatur dalam perjanjian ini, khusus Loan has been fully granted by SHPL to ZHN and
terkait dengan Pinjaman Tahap I, Para Pihak therefore has been fully received by ZHN prior to
dengan ini mengakui bahwa Pinjaman Tahap I telah the date of the agreement. Accordingly, the
diberikan secara penuh oleh SHPL kepada ZHN dan agreement was agreed upon by the Parties as valid
karenanya telah diterima dengan penuh oleh ZHN evidence of acknowledgment of ZHN’s debts to
sebelum tanggal perjanjian ini. Oleh dan karenanya SHPL in the amount of the Phase I Loan.
perjanjian ini disepakati Para Pihak sebagai bukti
pengakuan utang ZHN kepada SHPL sebesar
Pinjaman Tahap I.
Tanggal jatuh tempo pembayaran fasilitas Maturity date of this loan facility is 5 (five) years
pinjaman ini adalah 5 (lima) tahun setelah tanggal after the effective date or on any other date as
efektif atau dalam jangka waktu lain sebagaimana agreed in writing by ZHN and SHPL.
disetujui secara tertulis oleh ZHN dan SHPL.
Page 567
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/107 Exhibit E/107
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
SHPL (Lanjutan) SHPL (Continued)
ZHN setuju untuk membayar kembali pinjaman dari ZHN agrees to repay the loans from SHPL and the
SHPL dan bunga yang masih harus dibayar atas accrued interest on the loans from SHPL in the
pinjaman dari SHPL dengan cara yang disepakati manner as mutually agreed between the Parties in
bersama antara Para Pihak secara tertulis. writing. These loans shall bear interest of the
Pinjaman ini akan dikenakan bunga sebesar aggregate of:
penjumlahan dari:
a. rata-rata suku bunga SOFR untuk setiap Periode a. average SOFR for each Interest Period being:
Bunga yaitu: i) suku bunga SOFR pada tanggal i) the SOFR rate on the due date of the first
jatuh tempo pembayaran bunga pertama (yang interest payment (which date to be due and
jatuh tempo dan dibayarkan tiga bulan setelah payable three months after the RKEF actual
tanggal pengujian aktual RKEF); dan ii) rata-rata commissioning date); and ii) the average of the
suku bunga SOFR dari hari pertama setelah SOFR rate from the first day after the last
pembayaran bunga terakhir sampai dengan interest payment until the last date of the
tanggal terakhir untuk periode 6 bulan tanggal 6-month period on 30 June and 31 December of
30 Juni dan 31 Desember setiap tahun; dan each year; and
b. margin (4,75% per tahun). b. the margin (4.75% per annum).
Seperti yang telah tertera pada fasilitas pinjaman Under this loan facility, there are no financial ratio
ini, tidak ada kewajiban rasio keuangan yang harus covenants that ZHN is required to comply with. ZHN
dipatuhi oleh ZHN. ZHN diharuskan untuk is required to comply with certain terms and
memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan conditions with regard to certain matters regulated
mengenai hal-hal tertentu yang diatur dalam in its articles of association, including the general
anggaran dasar, termasuk sifat umum kegiatan nature of its business, corporate actions, financing
usaha, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan activities and other matters. As at 31 December
lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2023 and 2022, ZHN is in compliance with the
2022, ZHN telah memenuhi persyaratan dan related terms and conditions.
ketentuan tersebut.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended 31 December 2023, ZHN has
31 Desember 2023, ZHN telah melakukan penarikan made drawdowns of US$46,506,800 (31 March 2023:
sebesar US$46.506.800 (31 Maret 2023: US$nihil US$nil and 31 December 2022: US$74,600,500).
dan 31 Desember 2022: US$74.600.500).
Pada tanggal 18 Desember 2023, ZHN telah On 18 December 2023, ZHN submitted a Notice of
menyampaikan Surat Pemberitahuan atas Prepayment to SHPL whereby ZHN intended to
Pembayaran Lebih Awal kepada SHPL dimana ZHN effect a prepayment of the loan principal that has
bermaksud untuk melakukan pembayaran lebih been withdrawn amounting to US$121,107,300.
awal atas pokok pinjaman yang telah ditarik Based on such Notice of Prepayment, ZHN will make
sejumlah US$121.107.300. Berdasarkan Surat payment of the entire loan principal that has been
Pemberitahuan atas Pembayaran Lebih Awal withdrawn on 22 December 2023. Accordingly,
tersebut, ZHN akan melakukan pembayaran atas there is no outstanding payable balance for this
seluruh atas pokok pinjaman yang telah ditarik loan facility as of 31 March 2024 and 31 December
pada tanggal 22 Desember 2023. Oleh karena itu, 2023 (31 December 2022: US$74,600,500).
tidak terdapat saldo terutang atas fasilitas
pinjaman ini pada tanggal 31 Maret 2024 dan
31 Desember 2023 (31 Desember 2022:
US$74.600.500).
Page 568
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/108 Exhibit E/108
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN (Lanjutan) 19. BORROWINGS (Continued)
Perjanjian Fasilitas US$60.000.000 US$60,000,000 Facility Agreement
Pada bulan April 2022, Perusahaan menandatangani In April 2022, the Company entered into a loan
Perjanjian Pinjaman dengan Goal Arc Holdings Ltd agreement with Goal Arc Holdings Ltd (“Goal Arc”),
(“Goal Arc”), pihak ketiga, dimana Goal Arc a third party, whereby Goal Arc agreed to provide
menyetujui untuk menyediakan pinjaman sebesar a loan of US$60,000,000 to the Company. The loan
US$60.000.000 kepada Perusahaan. Pinjaman bears an interest rate of Secured Overnight
memiliki tingkat suku bunga sebesar Secured Financing Rate (“SOFR”) plus 2.5% per annum and
Overnight Financing Rate (“SOFR”) ditambah 2,5% matures in 1 (one) year commencing from the date
per tahun dan jatuh tempo 1 (satu) tahun sejak of the loan agreement. The Company fully
tanggal Perjanjian Pinjaman. Perusahaan withdrew the loan in April 2022 and fully repaid
melakukan penarikan penuh atas pinjaman pada such loan in May 2022. Accordingly, there is no
bulan April 2022 dan sepenuhnya membayar outstanding balance of this loan facility as at
kembali pinjaman tersebut pada bulan Mei 2022. 31 March 2024 and 31 December 2023 and 2022.
Oleh karena itu, tidak ada saldo terutang atas
fasilitas pinjaman ini pada tanggal 31 Maret 2024
dan 31 Desember 2023 dan 2022.
Perjanjian Fasilitas US$10.000.000 US$10,000,000 Facility Agreement
Pada bulan April dan Mei 2022, Perusahaan In April and May 2022, the Company entered into
menandatangani beberapa perjanjian pinjaman several loan agreements with Giyanti Time Limited
dengan Giyanti Time Limited (“Giyanti”), pihak (“Giyanti”), a third party, whereby Giyanti agreed
ketiga, dimana Giyanti menyetujui untuk to provide loans totaling to US$10,000,000 to the
menyediakan pinjaman sejumlah US$10.000.000 Company. The loan bears an interest rate of 6% per
kepada Perusahaan. Pinjaman memiliki tingkat annum and matures in 1 (one) year of the date of
suku bunga sebesar 6% per tahun dan jatuh tempo the drawdown of the loan. The Company fully
1 (satu) tahun sejak tanggal penarikan pinjaman. withdrew the loan in April and May 2022 and fully
Perusahaan melakukan penarikan penuh atas repaid such loan in May 2022. Accordingly, there is
pinjaman pada bulan April dan Mei 2022 dan no outstanding balance of this loan facility as at
sepenuhnya membayar kembali pinjaman tersebut 31 March 2024 and 31 December 2023 and 2022.
pada bulan Mei 2022. Oleh karena itu, tidak ada
saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini pada
tanggal 31 Maret 2024 dan 31 Desember 2023 dan
2022.
Lain-lain Others
Sebagai akibat dari transaksi kombinasi bisnis pada As a result of business combination transactions in
tahun 2022 yang diungkapkan dalam Catatan 4, 2022 as disclosed in Note 4, the Group recognized
Grup mencatat pinjaman ke pihak ketiga milik MIN, loans from third parties of MIN, CHL, BSI, CSI and
CHL, BSI, CSI dan ZHN dalam laporan posisi ZHN in the consolidated financial position of the
keuangan konsolidasian Grup dengan total sebesar Group totaling to US$98,386,702. For the year
US$98.386.702. Selama tahun yang berakhir pada ended 31 December 2022, the Group has fully
31 Desember 2022, Grup telah melakukan repaid the subsidiaries’ third-party loans totaling
pelunasan penuh atas pinjaman entitas anak to US$98,369,378. Difference between the loan
tersebut dengan jumlah keseluruhan sebesar balance recognized at business combinations date
US$98.369.378. Selisih saldo yang diakui pada and the repayment amount is recognized as gain on
kombinasi bisnis yang dibayarkan diakui sebagai foreign exchange as part of “Other
keuntungan selisih kurs sebagai bagian dari income/(expenses), net” for the year ended
“Pendapatan/(beban) lain-lain, bersih” untuk 31 December 2022.
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022.
Page 569
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/109 Exhibit E/109
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 20. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
Liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal Post-employment benefits liabilities as at
31 Desember 2023 dan 2022 dihitung oleh KKA Riana 31 December 2023 and 2022 were calculated by KKA
& Rekan, aktuaris independen, sedangkan untuk Riana & Rekan, independent actuary, while for the
jumlah liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di post-employment benefit liabilities recognized in
laporan keuangan konsolidasian interim pada the interim consolidated financial statement as at
tanggal 31 Maret 2024 dan beban imbalan kerja 31 March 2024 and post-employment benefits
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal expense for the three-month periods ended 31 March
31 Maret 2024 dan 2023 adalah berdasarkan laporan 2024 and 2023 are based on the actuarial report for
aktuaria liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal post-employment benefits liabilities as at
31 Desember 2023 dan 2022 dan proyeksi yang 31 December 2023 and 2022 and projections
dihitung oleh KKA Riana & Rekan pada laporan calculated by KKA Riana & Rekan in the actuarial
aktuaria tersebut. report.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan pasca-kerja karyawan Grup Group’s post-employment benefits liabilities are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Tingkat diskonto 7.00% 7.00% 7.50% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 6.00-7.50% 6.00-7.50% 3.00-7.50% Salary increment
Tingkat kematian 100% TMI – 2019 100% TMI – 2019 100% TMI – 2019 Mortality rate
Tingkat kecacatan 5% TMI – 2019 5% TMI – 2019 5% TMI – 2019 Disability rate
56 – 58 56 – 58 56 – 57
Usia normal pensiun tahun/years tahun/years tahun/years Normal retirement age
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup Through its defined benefit pension plans, the
menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai Group is exposed to a number of significant risks of
berikut: which are detailed below:
1) Penurunan pada tingkat diskonto menyebabkan 1) A decrease in discount rate will increase plan
kenaikan liabilitas program. liabilities.
2) Liabilitas imbalan pensiun Grup berhubungan 2) The Group’s pension obligations are linked to
dengan tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi salary growth rate, higher salary growth rate
tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan will lead to higher liabilities.
semakin besarnya liabilitas.
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang pada changes in the weighted principal assumptions as at
31 Maret 2024 adalah: 31 March 2024 is as follows:
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumptions assumptions assumptions
Tingkat diskonto 1% ( 275,358) 269,299 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 276,211 ( 285,208) Salary increment
Page 570
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/110 Exhibit E/110
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 20. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(Continued)
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti yang tidak The movement in the present value of the Group’s
didanai Grup adalah sebagai berikut: unfunded defined benefits obligation is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
At the beginning of the period/
Pada awal periode/tahun 1,672,645 774,950 - year
Kombinasi bisnis - 105,516 737,167 Business combinations
Kombinasi bisnis antar entitas Business combinations of entities
sepengendali - - 11,201 under common control
Imbalan yang dibayar -( 9,097)( 166,971) Benefits paid
Biaya jasa kini 292,158 1,076,732 446,578 Current service cost
Biaya jasa lalu -( 220,332)( 158,281) Past service cost
Beban bunga 17,935 33,886 38,022 Interest expense
Pengukuran kembali: Remeasurements:
- Keuntungan dari penyesuaian Gain from experience –
pengalaman -( 196,237)( 136,390) adjustments
- (Keuntungan)/kerugian dari (Gain)/loss from change in –
perubahan asumsi demografik -( 782) 119,578 demographic assumptions
- Kerugian/(keuntungan) dari Loss/(gain) from change in –
perubahan asumsi keuangan - 116,509 ( 52,814) financial assumptions
Effects of changes in foreign
Efek perubahan kurs valuta asing ( 26,518)( 8,500)( 63,140) currency
Saldo akhir 1,956,220 1,672,645 774,950 Ending balance
Jumlah beban imbalan pasca-kerja adalah sebagai Total post-employment benefits expense are as
berikut: follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Biaya jasa kini 292,158 143,220 1,076,732 446,578 Current service cost
Biaya jasa lalu - - ( 220,332 ) ( 158,281 ) Past service cost
Beban bunga 17,935 94 33,886 38,022 Interest expense
Imbalan yang dibayar - - ( 9,097 ) ( 166,971 ) Benefit paid
Pengukuran kembali: Remeasurements:
- Keuntungan dari Gain from experience –
penyesuaian pengalaman - - ( 25,614 ) ( 102,683 ) adjustments
- Kerugian dari perubahan Loss from change in –
asumsi keuangan - - 8,429 3,995 financial assumptions
Efek perubahan kurs valuta Effect of changes in foreign
asing - - - ( 209 ) currency
Jumlah 310,093 143,314 864,004 60,451 Total
Beban imbalan pasca-kerja dicatatkan pada laporan Post-employment benefits expenses are charged to
laba rugi konsolidasian, kapitalisasi ke properti the consolidated statements of profit or loss,
pertambangan serta aset dalam pembangunan. capitalized to mining properties and construction in
progress.
Page 571
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/111 Exhibit E/111
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
20. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 20. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(Continued)
Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun yang tidak terdiskonto pada tanggal benefits as at 31 March 2024 is as follow:
31 Maret 2024 adalah sebagai berikut:
Kurang dari 2 – 5 tahun/ 6 – 10 tahun/ Lebih dari
1 tahun/Less Between 2 – 5 Between 6 – 10 10 tahun/ Jumlah/
than a year years years Over 10 years Total
Post-employment
Imbalan pasca-kerja 126,491 1,941,095 7,634,751 214,129,837 223,832,174 benefits
Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan The Group’s weighted average duration of the
Grup pada tanggal 31 Maret 2024 adalah berkisar defined benefit obligation as of 31 March 2024 is
antara 16 sampai dengan 30 tahun. around 16 until 30 years.
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN EARNINGS
Modal Saham Share Capital
Susunan pemegang saham Perusahaan beserta The composition of the shareholders of the Company
persentase kepemilikannya pada tanggal and their respective ownership interest as of
31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022 are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/March 2024
Pemegang saham/ Jumlah saham/ Persentase kepemilikan/ Jumlah modal disetor/
Shareholders Number of shares Percentage of ownership Total paid-in capital
PT Merdeka Energi Nusantara 54,045,287,677 50.04% 370,222,240
Huayong International (Hong Kong) Limited
(“HIL”) 8,149,060,000 7.55% 56,976,715
Garibaldi Thohir 6,836,659,400 6.33% 46,832,637
PT Alam Permai 5,861,079,300 5.43% 40,149,697
Winato Kartono 2,361,003,614 2.19% 16,349,308
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 30,742,329,909 28.46% 209,262,047
Jumlah/Total 107,995,419,900 100.00% 739,792,644
31 Desember/December 2023
Pemegang saham/ Jumlah saham/ Persentase kepemilikan/ Jumlah modal disetor/
Shareholders Number of shares Percentage of ownership Total paid-in capital
PT Merdeka Energi Nusantara 54,045,287,677 50.04% 370,222,240
Garibaldi Thohir 9,136,659,400 8.46% 62,872,621
HIL 8,149,060,000 7.55% 56,976,715
PT Alam Permai 5,861,079,300 5.43% 40,149,697
Winato Kartono 2,361,003,614 2.19% 16,349,308
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 28,442,329,909 26.33% 193,222,063
Jumlah/Total 107,995,419,900 100.00% 739,792,644
Page 572
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/112 Exhibit E/112
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
Modal Saham (Lanjutan) Share Capital (Continued)
Susunan pemegang saham Perusahaan beserta The composition of the shareholders of the Company
persentase kepemilikannya pada tanggal and their respective ownership interest as of
31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022 are as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
31 Desember/December 2022
Pemegang saham/ Jumlah saham/ Persentase kepemilikan/ Jumlah modal disetor/
Shareholders Number of shares Percentage of ownership Total paid-in capital
PT Merdeka Energi Nusantara 5,287,063 59.88% 360,757,020
Garibaldi Thohir 1,196,719 13.55% 82,869,537
Winato Kartono 679,628 7.70% 47,062,392
PT Prima Langit Nusantara 447,317 5.07% 30,975,486
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 1,218,909 13.80% 83,868,122
Jumlah/Total 8,829,636 100.00% 605,532,557
Saham biasa memberikan hak kepada pemegangnya Ordinary shares entitle the holder to participate in
untuk memperoleh dividen dan hasil dari dividends and the proceeds on winding up of the
pembubaran perusahaan sesuai dengan proporsi Company in proportion to the number of and
jumlah dan jumlah yang dibayarkan atas saham amounts paid on the shares held.
yang dimiliki.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Based on Deed of Statement of Shareholders
Pemegang Saham No. 54 tertanggal 17 Mei 2022, Resolution No. 54 dated 17 May 2022, drawn up
yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri Jakarta, which has been approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
dengan Surat Keputusan No. AHU- by virtue of Decree No. AHU-0033209.AH.01.02.
0033209.AH.01.02.TAHUN 2022 tertanggal 17 Mei TAHUN 2022 dated 17 May 2022 and has been
2022 dan telah diberitahukan kepada Menteri notified to the Minister of Law and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia as evidenced by
yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan Notification Receipt of Amendment to the Articles
Perubahan Pemberitahuan Anggaran Dasar of Association No. AHU-AH.01.03-0237960 dated
No. AHU-AH.01.03-0237960 tertanggal 17 Mei 2022, 17 May 2022, the Company agreed to the following
Perusahaan menyetujui keputusan berikut: decisions:
1. Meningkatkan modal dasar Perusahaan dari 1. To increase the authorized capital of the
10.000 lembar setara dengan Rp10.000.000.000) Company from 10,000 shares (equivalent to
menjadi 20.000.000 lembar (setara dengan Rp10,000,000,000) to 20,000,000 shares
Rp20.000.000.000.000). (equivalent to Rp20,000,000,000,000).
2. Menerbitkan 7.331.650 lembar saham baru 2. To issue 7,331,650 new shares (equivalent to
(setara dengan Rp7.331.650.000.000), yang Rp7,331,650,000,000), which were paid by
disetor oleh MEN, PT Prima Puncak Mulia MEN, PT Prima Puncak Mulia (“PPM”), Winato
(“PPM”), Winato Kartono, Hardi Wijaya Liong, Kartono, Hardi Wijaya Liong, Garibaldi Thohir,
Garibaldi Thohir, Edwin Soeryadjaya dan Edwin Soeryadjaya and PT Prima Langit
PT Prima Langit Nusantara. Nusantara.
3. Penjualan dan pengalihan seluruh kepemilikan 3. The selling and transfer of the entirety of PT
saham PT Provident Capital Indonesia dan PT Provident Capital Indonesia and PT Provident
Provident Indonesia dalam Perusahaan kepada Indonesia shares in the Company to Garibaldi
Garibaldi Thohir. Thohir.
Page 573
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/113 Exhibit E/113
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
Modal Saham (Lanjutan) Share Capital (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders Resolution
Saham No. 90 tertanggal 29 Juni 2022, yang dibuat No. 90 dated 29 June 2022, drawn up before Darmawan
di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta, which has been
Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri notified by the Minister of Law and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia as evidenced by Notification
yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan Receipt of Amendment to the Articles of Association
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0258408 dated 30 June 2022, the
No. AHU-AH.01.03-0258408 tertanggal 30 Juni Company issues 584,007 new shares (equivalent to
2022, Perusahaan menerbitkan 584.007 lembar Rp584,007,000,000), which were subscribed by MEN,
saham baru (setara dengan Rp584.007.000.000), Philip Suwardi Purnama, Agus Superiadi and Trifena.
yang diambil bagian oleh MEN, Philip Suwardi
Purnama, Agus Superiadi dan Trifena.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 178 tertanggal 27 Desember 2022, Resolution No. 178 dated 27 December 2022, drawn
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Jakarta, which has been notified to the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
Indonesia yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan as evidenced by Notification Receipt of Amendment
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar to the Articles of Association No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0496969 tertanggal 27 Desember 0496969 dated 27 December 2022, the Company
2022, Perusahaan menyetujui keputusan berikut: agreed to the following decisions:
1. Meningkatkan modal ditempatkan dan disetor 1. To increase the issued and paid-up capital of
Perusahaan dari 7.918.157 lembar saham the Company from 7,918,157 shares
(setara dengan Rp7.918.157.000.000) menjadi (equivalent to Rp7,918,157,000,000) to
8.829.636 lembar saham (setara dengan 8,829,636 shares (equivalent to
Rp8.829.636.000.000). Rp8,829,636,000,000).
2. Menerbitkan 911.479 lembar saham baru (setara 2. To issue 911,479 new shares (equivalent to
dengan Rp911.479.000.000), yang sepenuhnya Rp911,479,000,000), which will be fully
akan ditempatkan dan disetor penuh oleh MEN. subscribed and paid-up by MEN.
Nilai transaksi atas pengambilan saham baru Transaction value of subscribing new issued shares
Perusahaan oleh MEN sebesar US$180.040.000. of the Company by MEN amounted to
US$180,040,000.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 201 tertanggal 30 Desember 2022, Resolution No. 201 dated 30 December 2022, drawn
dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., S.E., up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in
Notaris di Jakarta, pemegang saham Perusahaan Jakarta, the shareholders of the Company
menyetujui penjualan 814.906 lembar saham approved the sale of 814,906 shares of the
Perusahaan dari PPM ke Garibaldi Thohir. Company from PPM to Garibaldi Thohir.
Akta ini telah diberitahukan kepada Menteri Hukum The deed has been notified to the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia yang and Human Rights of the Republic of Indonesia as
dibuktikan dengan Surat Penerimaan evidenced by Notification Receipt of Amendment
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar to the Articles of Association No. AHU-AH.01.09-
No. AHU-AH.01.09-0137302 tertanggal 30 Desember 0137302 dated 30 December 2022.
2022.
Page 574
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/114 Exhibit E/114
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 7 tertanggal 4 Januari 2023, yang dibuat Resolution No. 7 dated 4 January 2023, drawn up
di hadapan Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., before Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., as
sebagai pengganti dari Notaris Jose Dima Satria, substitute for Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta in South Jakarta Administrative City, which has
Selatan, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum been approved by the Minister of Law and Human
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Rights of the Republic of Indonesia by virtue of
Surat Keputusan No. AHU-0000594.AH.01.02. Decree No. AHU-0000594.AH.01.02.TAHUN 2023
TAHUN 2023 tertanggal 5 Januari 2023, yang telah dated 5 January 2023, which has been notified to
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi the Minister of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan dengan Republic of Indonesia as evidenced by Notification
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Receipt of Amendment to the Articles of
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0001642 Association No. AHU-AH.01.03-0001642 dated
tertanggal 5 Januari 2023, pemegang saham 5 January 2023, the shareholders of the Company
Perusahaan menyetujui keputusan berikut: agreed to the following decisions:
1. menyetujui IPO Perusahaan melalui pengeluaran 1. approve the IPO of the Company’s shares
saham baru dari dalam simpanan (portepel) through the issuance of new shares from the
Perusahaan; Company’s portfolio;
2. menyetujui pemecahan nilai nominal saham 2. approve the split of the current nominal value
Perusahaan dari Rp1.000.000 per saham menjadi of the Company’s shares from Rp1,000,000 per
Rp100 per saham untuk memenuhi ketentuan share to Rp100 per share in order to comply
persyaratan pencatatan pada BEI dan with the listing requirements on IDX and the
peningkatan modal dasar Perusahaan dari increase of the Company’s authorized capital
Rp20.000.000.000.000 yang terdiri dari from Rp20,000,000,000,000 divided into
20.000.000 saham menjadi 20,000,000 shares to become
Rp35.000.000.000.000 yang terdiri dari Rp35,000,000,000,000 divided into
350.000.000.000 dengan nominal Rp100 per 350,000,000,000 shares with a nominal value
saham; of Rp100 per share;
3. dalam rangka IPO, menyetujui: 3. in connection with the IPO, approve:
a. penerbitan saham baru sebanyak- a. the issuance of new shares in the
banyaknya sebesar 8.500.000.000 saham maximum amount of 8,500,000,000 new
(“Saham yang Ditawarkan”) dengan nilai shares (“Offered Shares”) with the
nominal per saham Rp100 dari dalam nominal value per share of Rp100 from the
simpanan (portepel) Perusahaan untuk Company’s portfolio to be offered to the
ditawarkan kepada masyarakat baik di public whether in the territory Republic of
wilayah Republik Indonesia dan/atau secara Indonesia and/or internationally and to be
internasional dan untuk dicatatkan di BEI, listed on the IDX,
b. penentuan sebanyak-banyaknya 12,5% dari b. determination on the maximum of 12.5%
Saham yang Ditawarkan, sebagai sumber of the Offered Shares, as the equity source
efek yang akan digunakan untuk memenuhi which will be used to fulfill the allocation
ketentuan penyesuaian alokasi efek untuk adjustment provision for the pooling
porsi penjatahan terpusat sebagaimana allotment portion as stipulated in the OJK
dimaksud dalam Surat Edaran Circular Letter No. 15/SEOJK.04/2020 on
No. 15/SEOJK.04/2020 tentang Penyediaan Provision of Order Funds, Verification of
Dana Pesanan, Verifikasi Ketersediaan Availability of Funds, Allocation for
Dana, Alokasi Efek untuk Penjatahan Pooling Allotments and Settlement of
Terpusat dan Penyelesaian Pemesanan Efek Order in the Public Offering of Equity in
dalam Penawaran Umum Efek Bersifat the Form of Shares,
Ekuitas Berupa Saham secara Elektronik,
c. perubahan status dan/atau menegaskan c. change the Company’s status and/or
status Perusahaan sebagai perusahaan non- affirm the Company’s status as a non-
penanaman modal asing (“Perusahaan non- foreign direct investment company (“non-
PMA”); PMA Company”);
Page 575
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/115 Exhibit E/115
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
4. menyetujui perubahan status Perusahaan dari 4. approve the change of the Company’s status
Perseroan Terbatas Tertutup menjadi Perseroan from Private Company to become Public
Terbatas Terbuka sehingga mengubah nama Company and therefore change the Company’s
Perusahaan menjadi PT Merdeka Battery name to PT Merdeka Battery Materials Tbk,
Materials Tbk dan dengan demikian mengubah and thus amending the provisions of Article 1
ketentuan Pasal 1 anggaran dasar Perusahaan; of the Company’s articles of association;
5. menyetujui untuk memberikan alokasi saham 5. agree to grant share allocation to the
kepada karyawan Perusahaan (Employee Stock employees of the Company (Employee Stock
Allocation) dengan jumlah sebagaimana akan Allocation) in the amount that will be
ditentukan oleh Direksi Perusahaan (“Program determined by the Board of Directors of the
ESA”) sesuai dengan peraturan BEI dan Company (“ESA Program”) in accordance with
perundang-undangan yang berlaku. Selanjutnya IDX regulations and applicable laws. Further,
memberikan wewenang dan kuasa kepada to grant power and authority to the Board of
Direksi untuk melakukan segala tindakan yang Directors to do all necessary actions to
diperlukan dalam pelaksanaan Program ESA, implement the ESA Program, including but not
termasuk namun tidak terbatas pada limited to determining the number of shares
menentukan kepastian jumlah saham Program for ESA Program, determining the
ESA, menentukan tata cara pelaksanaan implementation for the ESA Program,
Program ESA, menentukan kriteria karyawan determining the criteria of employees who are
yang berhak menerima saham Program ESA, dan eligible for ESA Program, and number of
jumlah karyawan yang akan berpartisipasi pada employees who will participate in the ESA
Program ESA; Program;
6. menyetujui penerbitan saham baru sebesar 6. approve the issuance of new shares of
8.149.060.000 saham dengan nilai nominal 8,149,060,000 shares, with a nominal value of
Rp100 sebagai pelaksanaan konversi atas Rp100 as the conversion implementation of the
convertible loan berdasarkan Perjanjian convertible loan based on the Convertible Loan
Pinjaman Konversi (Catatan 23), dimana Agreement (Note 23), all of which will be
seluruhnya akan diambil bagian oleh pemegang subscribed by the convertible loan holder,
convertible loan, yakni HIL dan sehubungan namely HIL and in relation with the conversion
dengan konversi atas convertible loan tersebut of the convertible loan approve the change in
menyetujui perubahan status Perusahaan dari the Company’s status from non-PMA company
perusahaan non-penanaman modal asing to become a foreign direct investment
(Perusahaan Non-PMA) menjadi perusahaan company (“PMA Company”);
penanaman modal asing (“Perusahaan PMA”);
7. menyetujui penyusunan kembali maksud dan 7. approve the rearrangement of the Company’s
tujuan Perusahaan serta kegiatan usaha utama purpose and objectives as well as business
Perusahaan untuk disesuaikan dengan kegiatan activities to be adjusted to the main and
usaha utama dan kegiatan usaha penunjang supporting business activities that have been
yang telah dan/atau akan dilakukan and/or will be carried out by the Company;
Perusahaan;
8. menyetujui perubahan dan pernyataan kembali 8. approve the amendment and restatement of
seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan the entire provisions of the Articles of
dalam rangka perubahan status Perusahaan Association of the Company’s status to become
menjadi Perusahaan Terbuka antara lain untuk a Public Company, which among others, to be
disesuaikan dengan Peraturan No. IX.J.1, POJK in line with Regulation No. IX.J.1, POJK
No. 15/2020, POJK No. 33/2014 dan perubahan- No. 15/2020, POJK No. 33/2014 and other
perubahan lainnya yang telah dijelaskan dalam changes that have been described in previous
keputusan-keputusan sebelumnya, termasuk decisions, including changes to the Company’s
atas perubahan struktur permodalan capital structure in the previous agenda;
Perusahaan dalam agenda sebelumnya;
Page 576
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/116 Exhibit E/116
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
9. menyetujui pencatatan atas semua saham 9. approve the listing of all of the Company’s
Perusahaan di BEI setelah dilakukannya IPO, dan shares on the IDX after the IPO, and the
pendaftaran saham Perusahaan dalam penitipan registration of the Company’s shares in
kolektif sesuai dengan peraturan PT Kustodian collective custody in accordance with the
Sentral Efek Indonesia (“KSEI”); regulations of PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (“KSEI”);
10. mendelegasikan dan memberikan kuasa dengan 10. delegate and authorize with rights, either in
hak substitusi, baik sebagian maupun part or as a whole, to the Board of
seluruhnya, kepada Dewan Komisaris Commissioners of the Company to implement
Perusahaan untuk melaksanakan Keputusan Para these Resolutions of Shareholders, including:
Pemegang Saham ini, termasuk:
a. menentukan besarnya jumlah penambahan a. declare in the notarial deed regarding the
modal ditempatkan dan disetor Perusahaan increase of the Company’s issued and paid-
sebagai hasil dari penerbitan saham baru up capital as a result of the issuance of
dalam angka IPO Perusahaan, jumlah saham new shares in the context of the
yang dibeli di dalam IPO Perusahaan, dan Company’s IPO, the number of purchased
komposisi kepemilikan saham dalam shares in the Company’s IPO and the
Perusahaan setelah dilakukannya IPO composition of share ownership in the
Perusahaan pada akta notaris; Company after the Company’s IPO;
b. menyetujui harga penawaran sebagaimana b. approve the offer price as proposed by the
diusulkan oleh Direksi Perusahaan; Company’s Board of Directors;
c. menyetujui rencana penggunaan dana hasil c. approve the plan to use the proceeds from
IPO Perusahaan sebagaimana diusulkan oleh the Company’s IPO as proposed by the
Direksi Perusahaan; Company’s Board of Directors;
d. menyetujui kepastian jumlah saham yang d. approve the certainty of the number of
ditawarkan sebagaimana diusulkan oleh shares offered as proposed by the
Direksi Perusahaan; Company’s Board of Directors;
e. menyatakan kembali dalam bentuk akta e. restate in the form of a notarial deed in
notaris sehubungan dengan pelaksanaan respect of the implementation of
penerbitan saham yang diterbitkan sebagai conversion of a convertible loan based on
pelaksanaan konversi atas convertible loan the Convertible Loan Agreement (Note 23)
berdasarkan Perjanjian Pinjaman Konversi between the Company as the Borrower and
(Catatan 23) antara Perusahaan selaku HIL as the Lender, all of which will be
Peminjam dan HIL selaku Pemberi subscribed by the Convertible Loan holder,
Pinjaman, dimana seluruhnya akan diambil namely HIL; and
bagian oleh pemegang Convertible Loan,
yakni HIL; dan
11. menyetujui dan memberikan kuasa dengan hak 11. approve and grant authorization with the
substitusi, baik sebagian maupun seluruhnya, rights of substitution, in part or as a whole, to
kepada Direksi Perusahaan untuk melaksanakan the Board of Directors of the Company to carry
segala tindakan yang diperlukan sehubungan out all necessary actions in relation to the
dengan IPO Perusahaan. Company’s IPO.
a. membuat dan menandatangani pernyataan a. prepare and sign the registration
pendaftaran untuk diajukan kepada OJK; statement to be submitted to the OJK;
b. menegosiasikan dan menandatangani b. negotiate and sign other agreements
perjanjian-perjanjian lainnya terkait related to the issuance of securities with
dengan emisi efek dengan syarat-syarat dan terms and conditions that is satisfactory
ketentuan-ketentuan yang dianggap baik to the Company by the Board of Directors
untuk Perusahaan oleh Direksi Perusahaan; of the Company;
Page 577
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/117 Exhibit E/117
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
c. menandatangani, mencetak dan/atau c. sign, print and/or issue the Abridged
menerbitkan Prospektus Ringkas, Perbaikan Prospectus, Amendments and/or
dan/atau Tambahan atas Prospektus Supplement of the Abridged Prospectus,
Ringkas, Prospektus Awal, Prospektus Preliminary Prospectus, Prospectus
dan/atau seluruh perjanjian-perjanjian and/or any agreements and/or documents
dan/atau dokumen-dokumen yang required for public offering through the
diperlukan bagi penawaran umum melalui capital market (go public);
pasar modal (go public);
d. menetapkan harga penawaran dengan d. set out the offer price with the approval
persetujuan Dewan Komisaris; of the Board of Commissioners;
e. menetapkan kepastian jumlah saham yang e. determine the certainty of the number of
ditawarkan dengan persetujuan Dewan shares offered with the approval of the
Komisaris; Board of Commissioners;
f. menitipkan saham Perusahaan dalam f. entrust the Company’s shares in collective
penitipan kolektif KSEI sesuai dengan custody of the KSEI in accordance with
peraturan KSEI; KSEI regulation;
g. mencatatkan seluruh saham Perusahaan g. register all of the Company’s shares that
yang telah dikeluarkan dan disetor penuh have been issued and paid-up on the IDX
pada BEI dan dijual kepada masyarakat and sold to the public through the capital
melalui pasar modal dan saham-saham yang market and shares owned by shareholders
dimiliki oleh pemegang saham pada BEI; on the IDX;
h. menetapkan rencana penggunaan dana h. determine the plan to use the proceeds
hasil IPO Perusahaan dengan persetujuan from the Company’s IPO with the approval
Dewan Komisaris; of the Board of Commissioners;
i. menunjuk profesi penunjang pasar modal i. appoint capital market supporting
dengan syarat-syarat dan ketentuan- profession with terms and conditions that
ketentuan yang dianggap baik untuk is satisfactory to the Company by the
Perusahaan oleh Direksi Perusahaan; Board of Directors of the Company;
j. melakukan segala hal yang diperlukan untuk j. shall conduct any matters is deemed
melaksanakan IPO Perusahaan kepada necessary to carry out the Company’s IPO
masyarakat melalui pasar modal; to the public through the capital market;
k. melakukan segala tindakan yang diperlukan k. shall conduct any actions needed and/or
dan/atau disyaratkan sehubungan dengan required in connection with the IPO of the
IPO Perusahaan, termasuk yang disyaratkan Company, including those required by the
berdasarkan peraturan perundang- prevailing laws and regulation;
undangan yang berlaku;
l. dalam hal IPO Perusahaan tidak dapat l. in the event that the Company’s IPO is
dilaksanakan karena suatu sebab apapun, cancelled due to any reason, conduct any
untuk melakukan segala tindakan serta actions and sign all of the deeds,
menandatangani segala akta, permohonan, applications, statements and/or other
aplikasi, pernyataan dan/atau dokumen documents required for the restatement
lainnya yang diperlukan dalam rangka of the Articles of Association of the
melakukan penyesuaian kembali Anggaran Company and its licenses, approvals
Dasar Perusahaan serta segala izin, and/or other documents related and/or
persetujuan dan/atau dokumen lainnya owned by the Company to be adjusted to
terkait dengan atau yang dimiliki oleh the Company’s status prior to the
Perusahaan agar disesuaikan kembali Company’s IPO;
dengan kondisi Perusahaan sebelum
dilakukannya IPO Perusahaan;
Page 578
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/118 Exhibit E/118
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
m. menyatakan satu atau lebih keputusan yang m. declare one or more resolutions decided in
diputuskan dalam Keputusan Para the Resolutions of Shareholders in one or
Pemegang Saham dalam satu atau lebih more notarial deeds, either at once or
akta notaris, baik secara sekaligus atau separately, including to ascertain and
terpisah, termasuk menegaskan dan cause the confirmation of one or more
menyebabkan dituangkannya penegasan decisions stated in the Resolutions of
mengenai satu atau lebih keputusan Para Shareholders in one or more notarial
Pemegang Saham dalam satu atau lebih deeds;
akta notaris;
n. menentukan jumlah saham yang diterbitkan n. determine the number of shares which
sebagai pelaksanaan konversi berdasarkan will be issued as the implementation of
Perjanjian Pinjaman Konversi (Catatan 23) the conversion for the Convertible Loan
antara Perusahaan selaku Peminjam dan Agreement (Note 23) between the
HIL selaku Pemberi Pinjaman, dimana Company as the Borrower and HIL as the
seluruhnya akan diambil bagian oleh Lender, all of which will be subscribed by
pemegang Convertible Loan, yakni HIL; the Convertible Loan holder, namely HIL;
o. membuat, menyusun, memperbaiki, o. create, compose, rectify, amend and/or
mengubah dan/atau memodifikasi modify (including by increasing and/or
(termasuk dengan cara menambah reducing) the sentences and/or words in
dan/atau mengurangi) kalimat-kalimat the relevant notarial deed, and has duly
dan/atau kata-kata yang digunakan di executed the relevant deed;
dalam akta notaris yang bersangkutan, dan
menandatangani akta-akta tersebut;
p. memohon persetujuan dan/atau p. requesting approval and/or notifying
memberitahukan perubahan Anggaran amendments to the Articles of Association
Dasar dan/atau perubahan data Perusahaan and/or amendment to the Company’s data
dan/atau mendaftarkan atau menyebabkan and/or register or cause to be registered
didaftarkannya pada instansi-instansi yang with the relevant authorized institutions
berwenang yang relevan mengenai satu concerning one or more decisions
atau lebih keputusan yang dimuat dalam contained in the Resolutions of
Keputusan Para Pemegang Saham; dan Shareholders; and
q. melakukan tindakan-tindakan lain yang q. perform any other actions needed and/or
diperlukan dan/atau disyaratkan guna required to carry out and resolve the
melaksanakan dan menyelesaikan hal-hal above matters and to achieve the
tersebut diatas serta guna mencapai purposes and objectives of resolutions
maksud dan tujuan dari keputusan- taken by the shareholders based on and as
keputusan yang diambil oleh pemegang stipulated in the Resolutions of
saham berdasarkan dan sebagaimana yang Shareholders, including authorized
tercantum dalam Keputusan Para actions to the proxy and to settle anything
Pemegang Saham, termasuk tindakan- related to each and every matters,
tindakan yang dikuasakan kepada penerima including but not limited to, present or
kuasa dan menyelesaikan segala sesuatu appear before a notary or other party;
yang berkaitan dengan setiap atau seluruh provide, obtain and/or receive any
hal tersebut, termasuk, namun tidak information and/or documents, or to
terbatas pada, menghadap atau hadir di enter into, causing it to be made, giving
hadapan notaris atau pihak lain, initials and/or signing any documents.
memberikan, mendapatkan dan/atau
menerima keterangan dan/atau dokumen
apapun; maupun membuat, menyebabkan
dibuatnya, memberi paraf pada dan/atau
menandatangani dokumen apapun.
Page 579
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/119 Exhibit E/119
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 54 tertanggal 16 Januari 2023, dibuat di Resolutions No. 54 dated 16 January 2023, drawn
hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di up before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang mana telah South Jakarta Administrative City, which has been
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi notified to the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia dalam Surat of the Republic of Indonesia as evidenced by the
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU- Notification Receipt of Change of Company Data
AH.01.09-0027503 tertanggal 19 Januari 2023, para No. AHU-AH.01.09-0027503 dated 19 January 2023,
pemegang saham memutuskan dan menyetujui the shareholders resolved and approved, for the
dalam rangka IPO, menyetujui perubahan atas purpose of the IPO, the changes on the amount of
jumlah saham yang dapat diterbitkan dari new shares to be issued from previously in the
sebelumnya sebanyak-banyaknya sebesar maximum amount of 8,500,000,000 shares to in the
8.500.000.000 saham menjadi sebanyak-banyaknya maximum amount of 16,000,000,000 shares
sebesar 16.000.000.000 saham (“Saham yang (“Offered Shares”) with the nominal value per
Ditawarkan”) dengan nilai nominal per saham share of Rp100 from the Company’s portfolio to be
Rp100 dari dalam simpanan (portepel) Perusahaan offered to the public whether in the territory
untuk ditawarkan kepada masyarakat baik di Republic of Indonesia and/or internationally and to
wilayah Republik Indonesia dan/atau secara be listed on the IDX. Hence, the definition of the
internasional dan untuk dicatatkan di BEI. Dengan Offered Shares as referred to in the Deed of
demikian, definisi Saham yang Ditawarkan Statement of Shareholders’ Resolutions No. 7
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang dated 4 January 2023, drawn up before Jose Dima
Saham No. 7 tanggal 4 Januari 2023, yang dibuat di Satria, S.H., M.Kn., Notary in South Jakarta
hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Administrative City, is amended accordingly to be
Kota Administrasi Jakarta Selatan, diubah menjadi in accordance with the definition as stipulated in
sesuai definisi berdasarkan Keputusan Para these Resolutions of Shareholders. The Company’s
Pemegang Saham ini. Para Pemegang Saham Shareholders hereby waive their right to take part
Perusahaan dengan ini mengesampingkan haknya in the new shares issued.
untuk mengambil bagian atas saham baru yang akan
dikeluarkan tersebut.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 61 tertanggal 13 Maret 2023, yang dibuat Resolutions No. 61 dated 13 March 2023, drawn up
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Kota Administrasi Jakarta Selatan, dimana telah South Jakarta Administrative City, which has been
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi notified to the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia dalam Surat of the Republic of Indonesia as evidenced by the
Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar Notification Receipt of Amendment of the Articles
No. AHU-AH.01.03-0038997 tertanggal 13 Maret of Association No. AHU-AH.01.03-0038997 dated
2023, para pemegang saham Perusahaan telah 13 March 2023, the shareholders of the Company
mengambil keputusan antara lain sebagai berikut: decided as follows:
1. menyetujui penerbitan saham baru sebesar 1. approved the issuance of 8,149,060,000 new
8.149.060.000 lembar saham dengan nilai shares with a nominal value of Rp100 as a
nominal Rp100 sebagai pelaksanaan konversi conversion of the convertible loan based on
atas convertible loan berdasarkan Perjanjian the Convertible Loan Agreement (Note 23)
Pinjaman Konversi (Catatan 23) antara between the Company as the Borrower and HIL
Perusahaan selaku Peminjam dan HIL selaku as the Lender, in which all of it will be taken
Pemberi Pinjaman, dimana seluruhnya akan up by the convertible loan holder, namely HIL
diambil bagian oleh pemegang convertible loan, and in connection with the conversion of the
yakni HIL dan sehubungan dengan konversi atas convertible loan, agreed to change the status
convertible loan tersebut menyetujui of the Company from a non-foreign investment
perubahan status Perusahaan dari perusahaan company (non-PMA Company) to a foreign
non-penanaman modal asing (Perusahaan non- investment company (PMA Company).
PMA) menjadi perusahaan penanaman modal
asing (Perusahaan PMA).
2. menyetujui sebagai akibat dari pelaksanaan 2. agreed that as a result of the implementation
transaksi konversi, peningkatan modal of the conversion transaction, the increase in
ditempatkan dan disetor Perusahaan dari the Company’s issued and paid-up capital from
semula Rp8.829.636.000.000 menjadi sebesar Rp8,829,636,000,000 to Rp9,644,542,000,000.
Rp9.644.542.000.000.
Page 580
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/120 Exhibit E/120
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM DAN SALDO LABA YANG 21. SHARE CAPITAL AND APPROPRIATED RETAINED
DICADANGKAN (Lanjutan) EARNINGS (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 14 tertanggal 7 Juni 2023, yang dibuat Resolutions No. 14 dated 7 June 2023, drawn up
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah South Jakarta Administrative City, which has been
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi notified to the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan dengan of the Republic of Indonesia as evidenced by
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Notification Receipt of Amendment to the Articles
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0075675 of Association No. AHU-AH.01.03-0075675 dated
tertanggal 12 Juni 2023, para pemegang saham 12 June 2023, the shareholders decided among
telah memutuskan antara lain menyetujui others to approve the amendment of article 4
perubahan pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar paragraph 2 of the Company’s Articles of
Perusahaan dalam rangka meningkatkan modal Association in relation to the increase in the
ditempatkan dan disetor Perusahaan dari semula Company’s issued and paid-up capital from
96.445.420.000 saham dengan nilai nominal 96,445,420,000 shares with overall nominal value
seluruhnya sebesar Rp9.644.542.000.000 menjadi of Rp9,644,542,000,000 to 107,995,419,900 shares
sebesar 107.995.419.900 saham, atau dengan nilai or with a total nominal value of
nominal keseluruhan sebesar Rp10.799.541.990.000. Rp10,799,541,990,000.
Tujuan perubahan modal saham yang dilakukan The purpose for change in share capital performed
oleh Perusahaan adalah untuk investasi dan modal by the Company is for investment and working
kerja. capital.
Saldo Laba yang Dicadangkan Appropriated Retained Earnings
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 60 tertanggal 20 Februari 2023, dibuat Resolutions No. 60 dated 20 February 2023, drawn
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di up before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah South Jakarta Administrative City, which has been
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi notified to the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan dengan of the Republic of Indonesia as evidenced by the
Surat Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Notification Receipt of Amendment to the Articles
No. AHU-AH.01.03-0029030 tertanggal 20 Februari of Association No. AHU-AH.01.03-0029030 dated
2023, para pemegang saham telah mengambil 20 February 2023, the shareholders decided to
keputusan menyetujui penetapan penggunaan laba approve the use of net profit of the Company from
bersih Perusahaan tahun buku 2021 yang financial year of 2021 which was previously
sebelumnya telah disimpan sebagai saldo laba reserved as the Company’s retained earnings to be
Perusahaan untuk dialokasikan sebagian menjadi allocated as reserved fund in the amount of
dana cadangan sebesar US$1.000 sebagaimana US$1,000 as required by provision of Articles 70 and
diwajibkan berdasarkan ketentuan Pasal 70 dan 71 71 of the Company Law as amended several times
Undang-Undang Perseroan Terbatas sebagaimana and Article 25 of the Company’s Articles of
diubah dari waktu ke waktu dan Pasal 25 Anggaran Association.
Dasar Perusahaan.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Based on Deed of Statement of Meeting Resolutions
No. 156 tertanggal 30 Juni 2023, dibuat di hadapan No. 156 dated 30 June 2023, drawn up before
Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., sebagai pengganti Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., as substitute for
dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in South
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah Jakarta Administrative City, which has been
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi notified to the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan dengan of the Republic of Indonesia as evidenced by the
Surat Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Notification Receipt of Amendment to the Articles
No. AHU-AH.01.09-0135091 tertanggal 6 Juli 2023, of Association No. AHU-AH.01.09-0135091 dated 6
para pemegang saham telah mengambil keputusan July 2023, the shareholders decided to approve the
menyetujui penetapan penggunaan laba bersih use of net profit of the Company from financial
Perusahaan tahun buku 2022 yang sebelumnya telah year of 2022 which was previously reserved as the
disimpan sebagai saldo laba Perusahaan untuk Company’s retained earnings to be allocated as
dialokasikan sebagian menjadi dana cadangan reserved fund in the amount of US$1,000 as
sebesar US$1.000 sebagaimana diwajibkan required by provision of Articles 70 and 71 of the
berdasarkan ketentuan Pasal 70 dan 71 Undang- Company Law as amended several times.
Undang Perseroan Terbatas sebagaimana diubah
dari waktu ke waktu.
Page 581
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/121 Exhibit E/121
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Tambahan modal disetor melalui Additional paid-in capital
IPO 537,119,433 537,119,433 - from IPO
Tambahan modal disetor atas Additional paid-in capital from
penerbitan saham 275,431,975 275,431,975 257,611,098 issuance of shares
Biaya emisi saham ( 16,463,618)( 16,463,618) - Share issuance costs
Selisih nilai transaksi Difference in value from
restrukturisasi entitas transactions of entities under
sepengendali ( 30,585,189)( 30,585,189)( 418,561) common control
Cadangan pembayaran berbasis
saham 49,474 41,294 - Share-based payments reserve
Jumlah 765,552,075 765,543,895 257,192,537 Total
Kombinasi bisnis antar entitas sepengendali Business combinations of entities under common
control
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler In accordance with BPI’s Deed of Statement of
Pemegang Saham BPI No. 188, tertanggal Shareholders Resolution No. 188 dated 28 December
28 Desember 2022, yang dibuat di hadapan 2022, drawn up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E.,
Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang Notary in Jakarta, which has been approved by the
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the Republic
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan of Indonesia by virtue of Decree No. AHU-
No. AHU-0129944.AH.01.02.TAHUN 2022 tertanggal 0129944.AH.01.02.TAHUN 2022 dated 28 December
28 Desember 2022, dan telah diberitahukan kepada 2022, and has been notified to the Minister of Law
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik and Human Rights of the Republic of Indonesia as
Indonesia yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan evidenced by Notification Receipt of Amendment to
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar the Articles of Association No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0497173 tertanggal 28 Desember 0497173 dated 28 December 2022, the shareholders
2022, pemegang saham BPI menyetujui untuk of BPI agreed to increase its authorized capital from
meningkatkan modal dasar dari Rp1,050,000,000,000 consist of 2,100,000 shares to
Rp1.050.000.000.000 yang terbagi atas 2.100.000 Rp4,000,000,000,000 consist of 8,000,000 shares,
lembar saham menjadi sebesar increase issued and paid-up capital of BPI from
Rp4.000.000.000.000 yang terbagi atas 8.000.000 Rp723,883,500,000 consist of 1,447,767 shares to
saham, meningkatkan modal ditempatkan dan Rp2,153,283,500,000 consist of 4,306,567 shares.
disetor BPI dari sebesar Rp723.883.500.000 yang All new issued shares have been fully paid-up and
terbagi atas 1.447.767 lembar saham menjadi subscribed by the Company with nominal value of
sebesar Rp2.153.283.500.000 yang terbagi atas Rp1,429,400,000,000 consist of 2,858,000 shares
4.306.567 lembar saham. Seluruh saham baru which represents 66.38% of ownership, resulting in
tersebut telah disetor dan ditempatkan penuh oleh the dilution of MDKA’s ownership in BPI and thus
Perusahaan dengan nilai nominal sebesar the Group obtain controls over BPI.
Rp1.429.400.000.000 yang terbagi atas 2.858.000
lembar saham setara dengan 66,38% kepemilikan,
mengakibatkan dilusi kepemilikan MDKA pada BPI
dan sehingga Grup memperoleh pengendalian atas
BPI.
Page 582
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/122 Exhibit E/122
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH (Lanjutan) 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET (Continued)
Kombinasi bisnis antar entitas sepengendali Business combinations of entities under common
(Lanjutan) control (Continued)
Sehingga sejak tanggal 28 Desember 2022, BPI Thus, since 28 December 2022, BPI was consolidated
dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan into the Group’s consolidated financial statements.
konsolidasian Grup. Berdasarkan perjanjian Based on conditional share subscription agreement
pengambilan bagian saham bersyarat dengan BPI, with BPI, transaction price is US$100,000,000. The
harga transaksi adalah sebesar US$100.000.000. Company and BPI are entities under common
Perusahaan dan BPI adalah entitas sepengendali control, where the ultimate parent entity of both
dimana entitas induk terakhir kedua perusahaan entities is MDKA. BPI owns 80% shares of MTI, a
adalah MDKA. BPI memiliki 80% saham MTI, company currently constructing a plant that
perusahan yang sedang membangun pabrik yang produces sulfuric acid, iron ore pellets and steam.
memproduksi asam sulfur, pelet bijih besi dan uap.
Nilai buku bersih BPI untuk porsi kepemilikan The net book value of the Company’s ownership
Perusahaan adalah sebesar US$99.581.439. Selisih portion in BPI was US$99,581,439. The difference
sebesar US$418.561 antara nilai pengalihan dengan between the transaction value and the net book
nilai buku bersih yang diterima dicatat dalam value amounted to US$418,561 is presented in the
bagian ekuitas sebagai bagian dari tambahan modal equity section as part of additional paid-in capital
disetor dalam laporan keuangan konsolidasian in the Group’s consolidated financial statements.
Grup.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler In accordance with BPI’s Deed of Statement of
Pemegang Saham BPI No. 38, tertanggal Shareholders Resolution No. 38, dated 16 January
16 Januari 2023, yang dibuat di hadapan Darmawan 2023, drawn up before Darmawan Tjoa, S.H., S.E.,
Tjoa, S.H., S.E., Notaris di Jakarta, yang telah Notary in Jakarta, which has been notified to the
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the Republic
Manusia Republik Indonesia yang dibuktikan dengan of Indonesia as evidenced by Notification Receipt of
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Change of Company Data No. AHU-AH.01.09-
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0020241 tertanggal 0020241 dated 16 January 2023, the shareholders of
16 Januari 2023, pemegang saham BPI menyetujui BPI agreed to sold and transferred 1,447,766 BPI’s
untuk melakukan penjualan dan pengalihan atas shares or equivalent to 33.61% from MDKA to the
1.447.766 saham BPI atau setara dengan 33,61% Company and 1 BPI’s share or equivalent to 0.01%
dari MDKA kepada Perusahaan dan 1 saham BPI atau from PT Batutua Abadi Jaya (“BAJ”) to MIN. Thus,
setara dengan 0,01% dari PT Batutua Abadi Jaya the composition of BPI shareholders becomes
(“BAJ”) kepada MIN. Sehingga komposisi pemegang 4,306,566 shares or the equivalent of 99.99% owned
saham BPI menjadi 4.306.566 saham atau setara by the Company and 1 share or the equivalent of
dengan 99,99% dimiliki oleh Perusahaan dan 0.01% owned by MIN.
1 saham atau setara dengan 0,01% dimiliki oleh MIN.
Berdasarkan perjanjian jual beli saham bersyarat Based on conditional share sale and purchase
antara MDKA dan BAJ dengan Perusahaan dan MIN, agreement between MDKA and BAJ with the
harga jual beli saham adalah sebesar Company and MIN, the purchase price is
US$80.040.000. Nilai buku bersih BPI untuk porsi US$80,040,000. The net book value of the Group’s
kepemilikan Grup adalah sebesar US$49.873.372. ownership portion in BPI was US$49,873,372. The
Selisih sebesar US$30.166.628 antara nilai difference between the transaction value and the
pengalihan dengan nilai buku bersih yang diterima net book value amounted to US$30,166,628 is
dicatat dalam bagian ekuitas sebagai bagian dari presented in the equity section as part of additional
tambahan modal disetor dalam laporan keuangan paid-in capital in the Group’s consolidated financial
konsolidasian Grup. statements.
Page 583
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/123 Exhibit E/123
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH (Lanjutan) 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET (Continued)
Kombinasi bisnis antar entitas sepengendali Business combinations of entities under common
(Lanjutan) control (Continued)
Sesuai dengan PSAK No. 338, “Kombinasi Bisnis In accordance with SFAS No. 338, “Business
Entitas Sepengendali”, transaksi antar entitas Combinations of Entities Under Common Control”,
sepengendali ini dibukukan dengan menggunakan transactions between entities under common
metode seperti penyatuan kepemilikan (“pooling of control are accounted for using the pooling of
interest method”). Dengan menggunakan metode interest method. By using this method, the
ini, laporan keuangan konsolidasian Perusahaan consolidated financial statements as at
pada tanggal 17 Mei 2022 telah disesuaikan 17 May 2022 have been adjusted as if the acquisition
sedemikian rupa seolah-olah akuisisi tersebut telah had been effective since 17 May 2022, which is the
efektif sejak tanggal 17 Mei 2022, yang merupakan earliest period, the Company and BPI become
periode permulaan, Perusahaan dan BPI menjadi entities under common control. In addition, the
entitas sepengendali. Selain itu, Grup juga telah Group has also adjusted the impact of account
menyesuaikan dampak reklasifikasi akun dan reclassifications and elimination entries related to
eliminasi sehubungan dengan transaksi penjualan sales and purchase transactions, including the
dan pembelian, piutang dan utang terkait antara related receivables and payables conducted
kedua belah pihak. between the entities.
23. PINJAMAN KONVERSI YANG DIKLASIFIKASIKAN 23. CONVERTIBLE LOAN CLASSIFIED AS EQUITY
SEBAGAI EKUITAS
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pinjaman konversi yang Convertible loan classified
diklasifikasikan sebagai ekuitas - - 74,797,592 as equity
Perjanjian pinjaman yang dapat dikonversi menjadi Convertible loan into shares portion is based on the
saham berdasarkan perjanjian pinjaman konversi convertible loan agreement dated 1 April 2022
tanggal 1 April 2022 antara Perusahaan dan HIL between the Company and HIL (“Convertible Loan
(“Perjanjian Pinjaman Konversi”). Berdasarkan Agreement”). Based on this agreement, the
perjanjian ini, Perusahaan bermaksud Company owns shares under a Conditional Sale and
menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat Purchase Agreement to purchase shares consisting of
untuk membeli saham-saham yang terdiri dari shares of MED and MIN. HIL agreed to the terms of
saham-saham MED dan MIN. HIL setuju untuk the purchase price of the Conditional Sale and
mendanai sebagian dari harga pembelian Perjanjian Purchase Agreement by providing an advance of
Jual Beli Bersyarat dengan memberikan uang muka Rp1,069,788,000,632 equivalent to US$74,797,592
senilai Rp1.069.788.000.632 setara dengan to the Company with the ultimate goal of obtaining
US$74.797.592 kepada Perusahaan dengan tujuan indirect equity in MED and MIN and indirect
akhir mendapatkan ekuitas tidak langsung di dalam ownership rights in the Konawe Nickel Project
MED dan MIN dan hak kepemilikan tidak langsung di (SCM), and the Company agrees to place and allot
dalam Proyek Nikel Konawe (SCM), dan Perusahaan the conversion of shares to HIL with the terms and
setuju untuk menempatkan dan menjatahkan conditions of this agreement. This agreement does
saham-saham konversi kepada HIL dengan syarat not stipulate the terms related to the period,
dan ketentuan perjanjian ini. Perjanjian ini tidak however the convertible loan under this agreement
mengatur ketentuan terkait jangka waktu, namun is a perpetual loan which in certain event must be
demikian pinjaman yang dapat dikonversi converted into shares in accordance with the terms
berdasarkan perjanjian ini merupakan pinjaman stipulated in this agreement. Based on a letter
abadi yang pada suatu peristiwa tertentu wajib agreement dated 28 June 2022 signed by the
dikonversi menjadi saham-saham sesuai dengan Company and HIL, it is agreed that at the conversion
syarat-syarat yang diatur dalam perjanjian ini. date, the loan will be converted to 814,906 new
Berdasarkan surat persetujuan tanggal 28 Juni 2022 shares. In January 2023, the Company conduct the
yang ditandatangani oleh Perusahaan dan HIL, split of the nominal value of the Company’s shares
pinjaman ini akan dikonversi menjadi 814.906 with a ratio of 1:10,000 (Note 21). After the split,
lembar saham baru. Pada bulan Januari 2023, the loan will be converted to 8,149,060,000 shares.
Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal
saham dengan rasio 1:10.000 (Catatan 21). Setelah
pemecahan, pinjaman akan dikonversi menjadi
8.149.060.000 lembar saham.
Page 584
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/124 Exhibit E/124
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN KONVERSI YANG DIKLASIFIKASIKAN 23. CONVERTIBLE LOAN CLASSIFIED AS EQUITY
SEBAGAI EKUITAS (Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Based on Deed of Statement of Shareholders
Saham No. 61 tertanggal 13 Maret 2023 (Catatan Resolutions No. 61 dated 13 March 2023 (Note 21),
21), pinjaman yang dapat dikonversi telah the convertible loan has been converted to the
dikonversikan ke saham yang baru diterbitkan Company’s new issued shares, therefore, there is no
Perusahaan, sehingga tidak terdapat saldo convertible loan classified as equity as at
pinjaman konversi yang diklasifikasikan sebagai 31 March 2024 and 31 December 2023.
ekuitas pada tanggal 31 Maret 2024 dan
31 Desember 2023.
24. PENDAPATAN USAHA 24. REVENUE
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
NPI NPI
Pihak ketiga Third parties
ITSS 118,635,548 118,746,875 435,159,539 185,400,519 ITSS
ETG 71,124,884 10,192,800 174,953,303 59,781,960 ETG
HRP 40,932,885 - 67,370,850 174,960,669 HRP
PT Indonesia Guang
PT Indonesia Guang Ching Nickel and
Ching Nickel and Stainless Steel
Stainless Industry 8,293,166 - - - Industry
Trafigura Asia Trading Trafigura Asia
Pte. Ltd. Trading Pte. Ltd.
(“Trafigura”) 42,182 - 100,555,962 - (“Trafigura”)
QFF - - 64,017,744 - QFF
GHI - 13,791,443 31,382,620 35,594,337 GHI
Sub-jumlah 239,028,665 142,731,118 873,440,018 455,737,485 Sub-total
Nikel matte Nickel matte
Pihak ketiga Third parties
CNGR 115,235,778 - 132,014,229 - CNGR
ETG 47,026,174 - 72,220,511 - ETG
GHI 34,683,454 - 234,361,782 - GHI
Sub-jumlah 196,945,406 - 438,596,522 - Sub-total
Bijih nikel limonit Limonite nickel ore
Pihak ketiga Third party
HNC 8,248,850 - 16,289,896 - HNC
Sub-jumlah 8,248,850 - 16,289,896 - Sub-total
Jumlah 444,222,921 142,731,118 1,328,326,436 455,737,485 Total
Page 585
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/125 Exhibit E/125
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
24. PENDAPATAN USAHA (Lanjutan) 24. REVENUE (Continued)
Rincian pelanggan yang memiliki transaksi Details of customers with revenue transactions that
pendapatan lebih dari 10% dari jumlah pendapatan represent more than 10% of the total revenue is as
usaha adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Jumlah/ Jumlah/ Jumlah/ Jumlah/
Amount % Amount % Amount % Amount %
ITSS 118,635,548 26.71 118,746,875 83.20 435,159,539 32.76 185,400,519 40.68 ITSS
ETG 118,151,058 26.60 10,192,800 7.14 247,173,814 18.61 59,781,960 13.12 ETG
CNGR 115,235,778 25.94 - - 132,014,229 9.94 - - CNGR
HRP 40,932,885 9.21 - - 67,370,850 5.07 174,960,669 38.39 HRP
GHI 34,683,454 7.81 13,791,443 9.66 265,744,402 20.01 35,594,337 7.81 GHI
1,147,462,8 Total
Jumlah 427,638,723 142,731,118 34 455,737,485
25. BEBAN POKOK PENDAPATAN 25. COST OF REVENUE
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Biaya manufaktur 335,692,004 144,303,272 1,226,058,430 376,023,176 Manufacturing costs
Biaya pertambangan 24,141,729 6,832,134 83,675,043 8,070,698 Mining costs
Beban penyusutan Depreciation expense
(Catatan 12) 12,448,818 5,269,760 35,942,117 14,808,857 (Note 12)
Amortisasi properti
pertambangan Amortization of mining
(Catatan 13) 3,289,966 1,701,165 12,652,772 1,941,096 properties (Note 13)
Royalti kepada Pemerintah 1,244,201 - 8,616,615 - Royalties to Government
Amortisasi aset takberwujud Amortization of intangible
(Catatan 14) 36,587 - 16,579 - Assets (Note 14)
Persediaan barang jadi: Finished goods:
At the business
Pada saat akuisisi - - 18,568,734 24,798,396 combination date
At the beginning of
Pada awal periode/tahun 148,992,179 14,311,391 14,311,391 - the period/year
Pada akhir periode/tahun At the end of the
(Catatan 7) ( 99,489,036)( 41,522,875)( 148,992,179)( 14,311,391) period/year (Note 7)
Total 426,356,448 130,894,847 1,250,849,502 411,330,832 Total
Page 586
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/126 Exhibit E/126
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
25. BEBAN POKOK PENDAPATAN (Lanjutan) 25. COST OF REVENUE (Continued)
Pembelian bahan baku yang secara individual Purchases of raw materials which individually
melebihi 10% dari jumlah pendapatan neto exceed 10% of the consolidated net revenue are as
konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Jumlah/ Jumlah/ Jumlah/ Jumlah/
Amount % Amount % Amount % Amount %
ITSS 102,972,026 23.18 9,584,218 6.71 234,659,041 17.67 48,274,516 10.59 ITSS
PT Debonair Nickel PT Debonair Nickel
Indonesia 49,455,491 11.13 - - 29,970,169 2.26 - - Indonesia
PT Ceria Nugraha PT Ceria Nugraha
Indotama 1,006,208 0.23 23,189,877 16.25 54,222,164 4.08 20,767,740 4.56 Indotama
PT Global Metal PT Global Metal
Trading - - 90,518 0.06 91,811 0.01 55,657,593 12.21 Trading
Jumlah 153,433,725 32,864,613 318,943,185 124,699,849 Total
26. BEBAN USAHA 26. OPERATING EXPENSES
31 March/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 March/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Penjualan dan pemasaran 989,939 - 1,192,096 122,807 Selling and marketing
General and
Umum dan administrasi administrative
Biaya profesional 2,608,956 400,513 11,054,868 3,952,588 Professional fees
Biaya karyawan 2,033,452 2,248,092 8,166,017 3,373,158 Employee costs
Beban asuransi 913,745 459,347 2,185,495 33,233 Insurance expenses
Penyusutan (Catatan 11 dan Depreciation (Notes 11
12) 287,991 219,862 1,224,042 814,346 and 12)
Perjalanan dinas 167,938 454,445 1,107,510 338,651 Business travel
Imbalan pasca-kerja 131,565 93,159 337,587 1,104,789 Post-employment benefits
Amortisasi aset takberwujud Amortization of intangible
(Catatan 14) 5,508 28,409 119,214 73,314 assets (Note 14)
Lain-lain 244,978 2,033,234 4,535,067 4,099,520 Others
Sub-jumlah 6,394,133 5,937,061 28,729,800 13,789,599 Sub-total
Jumlah 7,384,072 5,937,061 29,921,896 13,912,406 Total
Lain-lain merupakan beban yang secara individual: Others represent expenses which individually are:
tidak lebih besar dari US$100.000 untuk periode not greater than US$100,000 for the three-month
tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2024 dan periods ended 31 March 2024 and 2023; and not
2023; dan tidak lebih besar dari US$1.000.000 untuk greater than US$1,000,000 for the years ended
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan 31 December 2023 and 2022. Others includes but not
2022. Lain-lain termasuk namun tidak terbatas limited to tax expenses, donations and
pada beban pajak, donasi dan kontribusi, contributions, IT consumables, permits and licenses,
pemakaian IT, izin dan lisensi, dan sewa. and rent.
Page 587
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/127 Exhibit E/127
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
27. BIAYA KEUANGAN 27. FINANCE COSTS
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Bunga pinjaman 1,760,789 11,783,869 18,235,765 21,269,750 Loan interest
Bunga atas liabilitas sewa Interest on lease
(Catatan 18) 118,265 108,966 472,323 27,986 liabilities (Note 18)
Akresi (Catatan 36) 82,278 84,496 347,061 328,258 Accretion (Note 36)
Lain-lain - - 982,242 - Others
Jumlah 1,961,332 11,977,331 20,037,391 21,625,994 Total
Lain-lain merupakan denda keterlambatan Others represent late penalty payment for retention
pembayaran atas jumlah retensi terutang terhadap amount owed to JCS and SAI which was originally due
JCS dan SAI yang awalnya jatuh tempo pada 23 on 23 March 2023, in connection with the MIN and
Maret 2023, sehubungan dengan Akuisisi MIN dan MED acquisition (Note 4). The parties have further
MED (Catatan 4). Para pihak selanjutnya telah agreed to change the retention payment date to on
sepakat untuk merubah tanggal pembayaran retensi or before 31 May 2023 and also charge additional
menjadi pada tanggal atau sebelum tanggal 31 Mei late penalty.
2023 dan juga mengenakan tambahan denda
keterlambatan.
28. PENDAPATAN LAIN-LAIN – BERSIH 28. OTHER INCOME – NET
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Pendapatan sewa - bersih 1,414,945 574,908 3,315,181 - Rental income - net
(Kerugian)/keuntungan Foreign exchange
selisih kurs – bersih 1,299,748 42,281 ( 2,854,110 ) 12,528,798 (loss)/gain – net
Keuntungan atas perubahan
nilai wajar pada Gain on fair value changes
kepemilikan ekuitas on equity interest
(Catatan 10) - - - 18,978,777 (Note 10)
Lain-lain ( 126,078)( 25,465) 9,417 ( 4,046,304 ) Others
Jumlah 2,588,615 591,724 470,488 27,461,271 Total
Lain-lain merupakan pendapatan atau beban yang Others represent income or expenses that are not
tidak berhubungan dengan kegiatan usaha utama related to the Company's main business activities
Perusahaan dan bersifat one-off. and are one-off.
Page 588
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/128 Exhibit E/128
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN 29. TAXATION
a. Estimasi klaim pengembalian pajak a. Estimated claims for tax refund
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
PPN 63,825,520 17,529,039 13,944,061 VAT
b. Pajak dibayar di muka b. Prepaid taxes
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pajak Penghasilan Badan 4,635,271 3,453,417 263,834 Corporate Income Tax
PPN 69,206,040 111,958,031 43,444,561 VAT
Jumlah 73,841,311 115,411,448 43,708,395 Total
Bagian lancar ( 69,725,096)( 62,674,520)( 19,502,346) Current portion
Bagian tidak lancar 4,116,215 52,736,928 24,206,049 Non-current portion
c. Utang pajak c. Taxes payable
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax
- Pasal 29 4,600,410 4,494,665 - Article 25 -
- Pasal 25 175,770 - - Article 29 -
Pajak lain-lain Other taxes
- Pasal 21 749,222 413,388 230,606 Article 21 -
- Pasal 22 63,087 589,367 534,826 Article 22 -
- Pasal 23 879,830 2,144,123 595,523 Article 23 -
- Pasal 26 22,611 28,662 575,725 Article 26 -
- Pasal 4(2) 317,641 694,031 463,376 Article 4(2) -
- Pasal 15 13,662 38,792 26,043 Article 15 -
- PPN impor 261,114 292,926 175,624 Import VAT -
Jumlah 7,083,347 8,695,954 2,601,723 Total
d. (Beban)/manfaat pajak penghasilan d. Income tax (expense)/benefit
31 Maret/
March 2023 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ (tidak diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Beban pajak Current income tax
penghasilan kini ( 719,994) -( 5,730,060) - expense
(Beban)/manfaat pajak
penghasilan Deferred income tax
tangguhan ( 2,012,371) 886,990 5,565,753 372,028 (expense)/benefit
Jumlah (beban)/
manfaat pajak Total consolidated
penghasilan income tax (expense)/
konsolidasian ( 2,732,365) 886,990 ( 164,307) 372,028 benefit
Page 589
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/129 Exhibit E/129
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
d. (Beban)/manfaat pajak penghasilan d. Income tax (expense)/benefit (Continued)
(Lanjutan)
Pajak atas laba/(rugi) sebelum pajak The tax on consolidated profit/(loss) before
penghasilan konsolidasian berbeda dengan income tax differs from the theoretical amount
jumlah teoritis yang dihitung menggunakan that would arise using the weighted average
rata-rata tertimbang tarif pajak yang berlaku tax rate applicable to profit of the
atas laba masing-masing entitas anak yang consolidated subsidiaries as follows:
dikonsolidasi sebagai berikut:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Laba/(rugi) sebelum pajak
penghasilan Consolidated profit/(loss)
konsolidasian 12,878,336 ( 5,107,260 ) 33,470,128 37,476,131 before income tax
Pajak dihitung dengan tarif Tax calculated at applicable
pajak yang berlaku 2,833,228 ( 1,123,597 ) 7,362,586 8,244,749 tax rates
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak final ( 388,872 ) ( 86,063 ) ( 1,213,615 ) ( 65,081 ) Income subject to final tax
Bagian atas (keuntungan)/
kerugian bersih entitas Share in net (profit)/loss of
asosiasi ( 231 ) 2,653 7,577 ( 187,173 ) associates
(Pendapatan)/beban yang
tidak dapat dikurangkan Non-deductible (income)/
menurut pajak ( 124,298 ) 14,608 2,664,661 773,590 expenses
Dampak pengurangan laba
kena pajak terkait Deduction of taxable income
dengan tax holiday ( 3,066,366 ) ( 2,769,119 ) ( 13,020,036 ) ( 8,374,856 ) related to the tax holiday
Aset pajak tangguhan yang Unrecognized deferred tax
tidak diakui 3,252,042 3,086,229 5,404,753 3,912,244 assets
Penggunaan rugi fiskal
yang dibawa ke masa Utilization of tax loss carry
depan ( 49,606 ) ( 4,104 ) ( 943,728 ) - forward
Bunga pinjaman yang
dikapitalisasi sebagai Interest expenses that
penambah harga capitalized to cost of
perolehan saham investment in shares for tax
menurut pajak 276,468 - - 3,740,672 purposes
Pengakuan pajak tangguhan
yang sebelumnya tidak Recognition of previously
diakui - ( 7,525 ) 1,266 ( 139,077 ) unrecognized deferred tax
Foreign exchange rate
Rekonsiliasi selisih kurs reconciliation due to
karena perbedaan mata difference in reporting
uang pelaporan antara currency between
laporan keuangan commercial financial
komersial dan laporan statements and fiscal
keuangan fiskal - - ( 99,157 ) ( 4,021,679 ) financial statements
Pendapatan yang bukan Income not subject to income
merupakan objek pajak - ( 72 ) - ( 4,255,417 ) tax
Beban/(manfaat) pajak
penghasilan Consolidated income
konsolidasian 2,732,365 ( 886,990 ) 164,307 ( 372,028 ) tax expense/(benefit)
Page 590
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/130 Exhibit E/130
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
d. (Beban)/manfaat pajak penghasilan d. Income tax (expense)/benefit (Continued)
(Lanjutan)
Rekonsiliasi antara laba/(rugi) sebelum pajak The reconciliation between the consolidated
penghasilan konsolidasian dengan kerugian profit/(loss) before income tax and tax loss is
kena pajak adalah sebagai berikut: as follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Laba/(rugi) sebelum pajak
penghasilan Consolidated profit/(loss)
konsolidasian 12,878,336 ( 5,107,260 ) 33,470,128 37,476,131 before income tax
Dikurangi: Less:
Laba sebelum pajak
penghasilan – Entitas Profit before income tax –
anak ( 18,681,227 )( 4,945,206 )( 62,461,665 ( 51,199,109 ) Subsidiaries
Disesuaikan dengan jurnal Adjustment for consolidation
eliminasi konsolidasian 1,493,196 ( 33 ) 4,135,650 120,465 elimination entries
Rekonsiliasi selisih kurs Foreign exchange rate
karena perbedaan mata reconciliation due to
uang pelaporan antara difference in reporting
laporan keuangan currency between
komersial dan laporan commercial financial
keuangan fiskal statements and fiscal
- - - ( 18,324,472 ) financial statements
(Kerugian)/laba sebelum
pajak penghasilan – (Loss)/profit before income
Perusahaan ( 4,309,695 )( 10,052,499 )( 24,855,887 )( 31,926,985 ) tax – the Company
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Perbedaan temporer Temporary differences
Liabilitas imbalan pasca- Post-employment benefits
kerja 55,690 7,506 237,405 7,939 liability
Difference between the
Perbedaan nilai buku aset commercial and tax book
tetap komersial dan values of property, plant
fiskal 73,143 - ( 25,563 ) - and equipment
Perbedaan nilai buku aset Difference between the
hak-guna komersial dan commercial and tax book
fiskal 82,814 - ( 1,352,632 ) - values of right-of-use assets
Perbedaan nilai buku Differences between the
angsuran sewa komersial commercial and tax book
dan fiskal ( 83,249 ) - 1,366,792 - values of lease liabilities
Pembayaran berbasis
saham 8,180 - 41,294 - Share-based payment
Perbedaan tetap Permanent differences
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak final ( 831,351 )( 127,971 )( 3,758,502 )( 174,030 ) Income subject to final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan menurut
pajak ( 4,706 ) 20,531 5,994,476 851 Non-deductible expenses
Bunga pinjaman yang Interest expenses that
dikapitalisasi sebagai capitalized to cost of
penambah perolehan investment in shares for tax
saham menurut pajak - - - 17,003,053 purposes
Sub-jumlah ( 699,479 )( 99,934 ) 2,503,270 16,837,813 Sub-total
Rugi kena pajak – Tax loss –
Perusahaan ( 5,009,174 )( 10,152,433 )( 22,352,617 )( 15,089,172 ) the Company
Pajak penghasilan kini – Current income tax –
Perusahaan - - - - the Company
Pajak penghasilan kini – Current income tax –
Entitas anak 719,994 - 5,730,060 - - Subsidiaries
Pajak penghasilan kini Consolidated current
konsolidasian 719,994 - 5,730,060 - income tax
Page 591
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/131 Exhibit E/131
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
d. (Beban)/manfaat pajak penghasilan d. Income tax (expense)/benefit (Continued)
(Lanjutan)
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi The taxable loss resulting from the
dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan reconciliation will become the basis for filing
Tahunan Pajak Penghasilan Badan (“PPh the Annual Corporate Income Tax (“CIT”)
Badan”). Return.
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
31 Maret/March 2024
(Dibebankan)/
dikreditkan pada laba
Saldo awal/ rugi/(Charged)/credited to Saldo akhir/
Beginning balance profit or loss Ending balance
Provision for
Provisi rehabilitasi dan rehabilitation and
penutupan tambang 1,288,971 ( 717 ) 1,288,254 mine closure
Liabilitas imbalan Post-employment
pasca-kerja 284,099 44,546 328,645 benefits liability
Difference between
the commercial and
Perbedaan nilai buku tax book values of
aset tetap komersial property, plant and
dan fiskal ( 60,034 ) ( 210,655 )( 270,689 ) equipment
Difference between
Perbedaan nilai buku the commercial and
aset hak-guna tax book values of
komersial dan fiskal ( 282,015 ) 22,464 ( 259,551 ) right-of-use assets
Differences between
Perbedaan nilai buku the commercial and
angsuran sewa tax book values of
komersial dan fiskal 286,212 ( 108,756 ) 177,456 lease liabilities
Pembayaran berbasis
saham 9,085 1,800 10,885 Share-based payments
Lain-lain 4,515,877 ( 2,088,641 ) 2,427,236 Others
Jumlah 6,042,195 ( 2,339,959 ) 3,702,236 Total
31 Desember/December 2023
Dikreditkan/
Akuisisi entitas (dibebankan) pada Dibebankan
Saldo awal/ anak/ laba rugi/ pada ekuitas/
Beginning Acquisition of Credited/(charged) Charged to Saldo akhir/
balance subsidiaries to profit or loss equity Ending balance
Provision for
Provisi rehabilitasi dan rehabilitation and
penutupan tambang 1,214,471 - 74,500 - 1,288,971 mine closure
Liabilitas imbalan Post-employment
pasca-kerja 160,695 23,213 111,873 ( 11,682 ) 284,099 benefits liability
Rugi fiskal yang
dibawa ke masa Tax losses carried
depan 9,251 - ( 9,251 ) - - forward
Difference between
the commercial and
Perbedaan nilai buku tax book values of
aset tetap komersial property, plant and
dan fiskal ( 6,299 ) - ( 53,735 ) - ( 60,034 ) equipment
Difference between
Perbedaan nilai buku the commercial and
aset hak-guna tax book values of
komersial dan fiskal - - ( 282,015 ) - ( 282,015 ) right-of-use assets
Differences between
Perbedaan nilai buku the commercial and
angsuran sewa tax book values of
komersial dan fiskal - - 286,212 - 286,212 lease liabilities
Pembayaran berbasis
saham - - 9,085 - 9,085 Share-based payments
Lain-lain - - 4,515,877 - 4,515,877 Others
Jumlah 1,378,118 23,213 4,652,546 ( 11,682 ) 6,042,195 Total
Page 592
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/132 Exhibit E/132
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
e. Aset pajak tangguhan (Lanjutan) e. Deferred tax assets (Continued)
31 Desember/December 2022
Kombinasi
bisnis entitas
sepengendali/ Dikreditkan/
Akuisisi Business (dibebankan) Dikreditkan
entitas anak/ combination pada laba rugi/ pada
Saldo awal/ Acquisition entities under Credited/ ekuitas/ Saldo akhir/
Beginning of common (charged) to Credited to Ending
balance subsidiaries control profit or loss equity balance
Provisi
rehabilitasi dan Provision for
penutupan rehabilitation and
tambang - - - 1,214,471 - 1,214,471 mine closure
Liabilitas imbalan Post-employment
pasca-kerja - 20,803 - 133,499 6,393 160,695 benefits liability
Rugi fiskal yang
dibawa ke masa Tax losses carried
depan - - 978,894 ( 969,643 ) - 9,251 forward
Difference between
the commercial
Perbedaan nilai and tax book
buku aset tetap values of
komersial dan property, plant
fiskal - - - ( 6,299 ) - ( 6,299 ) and equipment
Jumlah - 20,803 978,894 372,028 6,393 1,378,118 Total
Manajemen berpendapat jika aset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan dapat dipulihkan sesuai dengan assets could be recovered within the expected
periode realisasi yang diekspektasikan. realization period.
f. Liabilitas pajak tangguhan f. Deferred tax liabilities
31 Maret/March 2024
Dikreditkan/
(dibebankan) pada
laba rugi/
Saldo awal/ Credited/(charged) to Saldo akhir/
Beginning balance profit or loss Ending balance
Properti pertambangan ( 90,462,416) 570,028 ( 89,892,388 ) Mining properties
Selisih kurs atas Exchange difference on
penjabaran laporan translation of financial
keuangan dalam mata statements in foreign
uang asing ( 338,214) - ( 338,214 ) currency
Difference between the
commercial and tax
Perbedaan nilai buku aset book values of
tetap komersial dan property, plant and
fiskal ( 271,522) 6,757 ( 264,765 ) equipment
Difference between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
persediaan komersial book values of
dan fiskal ( 2,115,292)( 249,197) ( 2,364,489 ) inventory
Jumlah ( 93,187,444) 327,588 ( 92,859,856 ) Total
Page 593
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/133 Exhibit E/133
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
f. Liabilitas pajak tangguhan (Lanjutan) f. Deferred tax liabilities (Continued)
31 Desember/December 2023
Dikreditkan/
(dibebankan)
Akuisisi entitas pada laba rugi/
Saldo awal/ anak/ Credited/
Beginning Acquisition of (charged) to Saldo akhir/
balance subsidiaries profit or loss Ending balance
Properti pertambangan ( 92,668,378) - 2,205,962 ( 90,462,416 ) Mining properties
Selisih kurs atas Exchange difference on
penjabaran laporan translation of financial
keuangan dalam mata statements in foreign
uang asing ( 338,214) - - ( 338,214 ) currency
Difference between the
commercial and tax
Perbedaan nilai buku aset book values of
tetap komersial dan property, plant and
fiskal -( 287,287) 15,765 ( 271,522 ) equipment
Difference between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
persediaan komersial book values of
dan fiskal ( 343,222)( 463,550)( 1,308,520) ( 2,115,292 ) inventory
Jumlah ( 93,349,814)( 750,837) 913,207 ( 93,187,444 ) Total
31 Desember/December 2022
Akuisisi entitas Dikreditkan/
anak/ (dibebankan)
Acquisition of pada laba rugi/
Saldo awal/ subsidiaries Credited/
Beginning (charged) to Saldo akhir/
balance profit or loss Ending balance
Properti pertambangan -( 93,011,600) 343,222 ( 92,668,378 ) Mining properties
Selisih kurs atas Exchange difference on
penjabaran laporan translation of financial
keuangan dalam mata statements in foreign
uang asing -( 338,214) - ( 338,214 ) currency
Difference between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
persediaan komersial book values of
dan fiskal - -( 343,222) ( 343,222 ) inventory
Jumlah -( 93,349,814) - ( 93,349,814 ) Total
g. Administrasi pajak g. Tax administration
Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di The taxation laws in Indonesia require that
Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group calculate and pay
entitas dalam Grup menghitung dan membayar individual tax on the basis of self-assessment.
sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang Under the prevailing obligations, the
secara individu. Berdasarkan peraturan Directorate General of Tax (“DGT”) may assess
perundang-undangan yang berlaku, Direktorat or amend taxes within 5 (five) years of the time
Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau the tax becomes due.
mengubah jumlah pajak terutang dalam jangka
waktu 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya
pajak.
Page 594
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/134 Exhibit E/134
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
h. Tax holiday h. Tax holiday
CSI CSI
CSI telah mendapatkan tax holiday untuk CSI has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri on Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 269/KM.3/2019 tertanggal No. 269/KM.3/2019 dated 17 May 2019.
17 Mei 2019.
Berdasarkan surat tersebut, CSI berhak untuk: Based on that letter, CSI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun terhitung 100% for 7 years since CSI started its
sejak CSI memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena reduction of net taxable income in the
pajak bersih pada poin pertama. first point.
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started
2019. fiscal year 2019.
BSI BSI
BSI telah mendapatkan tax holiday untuk BSI has obtained tax holiday for specific capital
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area investment and/or specific area facility based
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri on Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 362/KM.3/2019 tertanggal 26 No. 362/KM.3/2019 dated 26 July 2019.
Juli 2019.
Berdasarkan surat tersebut, BSI berhak untuk: Based on that letter, BSI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun terhitung 100% for 7 years since BSI started its
sejak BSI memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena reduction of net taxable income in the
pajak bersih pada poin pertama. first point.
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started
2020. fiscal year 2020.
ZHN ZHN
ZHN telah mendapatkan tax holiday untuk ZHN has obtained tax holiday for specific
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area capital investment and/or specific area facility
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri based on Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 59/TH/PMA/2021 tertanggal No. 59/TH/PMA/2021 dated 17 December 2021.
17 Desember 2021.
Page 595
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/135 Exhibit E/135
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
h. Tax holiday (Lanjutan) h. Tax holiday (Continued)
ZHN (Lanjutan) ZHN (Continued)
Berdasarkan surat tersebut, ZHN berhak untuk: Based on that letter, ZHN is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 10 tahun berdasarkan 100% for 10 years based on investment
nilai rencana investasi sebesar plan value of Rp13,672,516,000,000
Rp13.672.516.000.000 terhitung sejak ZHN calculated since ZHN started its
memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena reduction of net taxable income in the
pajak bersih pada poin pertama. first point.
MTI MTI
MTI telah mendapatkan tax holiday untuk MTI has obtained tax holiday for specific
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area capital investment and/or specific area facility
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri based on Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 1/TH/PMA/2023 tertanggal No. 1/TH/PMA/2023 dated 9 February 2023.
9 Februari 2023.
Berdasarkan surat tersebut, MTI berhak untuk: Based on that letter, MTI is eligible to, among
others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 7 tahun berdasarkan 100% for 7 years based on investment plan
nilai rencana penanaman modal sebesar value of Rp3,899,870,014,380 calculated
Rp3.899.870.014.380 terhitung sejak MTI since MTI started its commercial
memulai produksi komersial. production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena reduction of net taxable income in the
pajak bersih pada poin pertama. first point.
• Pembebasan dari pemotongan dan • Exemption from withholding and
pemungutan pajak oleh pihak ketiga atas collection of taxes by third parties on
penghasilan yang diterima dan diperoleh income received and accrued by MTI for a
MTI untuk jangka waktu sesuai pada poin period according to the first point.
pertama.
Tax holiday belum efektif untuk periode tiga Tax holiday is not yet effective for the three-
bulan yang berakhir pada 31 Maret 2024 karena month period ended 31 March 2024 because MTI
MTI belum beroperasi secara komersial. has not yet started its commercial operations.
HNMI HNMI
HNMI telah mendapatkan tax holiday untuk HNMI has obtained tax holiday for specific
investasi modal spesifik dan/atau fasilitas area capital investment and/or specific area facility
spesifik berdasarkan Surat Keputusan Menteri based on Minister of Finance Decision Letter
Keuangan No. 31/TH/PMA/2021 tertanggal No. 31/TH/PMA/2021 dated 1 November 2021.
1 November 2021.
Page 596
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/136 Exhibit E/136
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
h. Tax holiday (Lanjutan) h. Tax holiday (Continued)
HNMI (Lanjutan) HNMI (Continued)
Berdasarkan surat tersebut, HNMI berhak Based on that letter, HNMI is eligible to, among
untuk: others:
• Mendapatkan 100% pengurangan laba kena • Obtain reduction of net taxable income of
pajak bersih selama 5 tahun terhitung 100% for 5 years since HNMI started its
sejak HNMI memulai produksi komersial. commercial production.
• Mendapatkan 50% pengurangan dari laba • Obtain reduction of net taxable income of
kena pajak bersih selama 2 tahun dihitung 50% for 2 years calculated since the end of
sejak akhir pengurangan dari laba kena reduction of net taxable income in the
pajak bersih pada poin pertama. first point.
Tax holiday ini telah efektif sejak tahun fiskal This tax holiday has been effective started
2022. fiscal year 2022.
i. Tax allowance i. Tax allowance
MTI MTI
MTI telah mendapatkan fasilitas pajak MTI has obtained tax allowance for specific
penghasilan untuk penanaman modal di capital investment in specific business and/or
bidang-bidang usaha tertentu dan/atau di specific area facility based on Minister of
daerah-daerah tertentu berdasarkan Finance Decision Letter No. 5/TA/PMA/2023
Surat Keputusan Menteri Keuangan dated 24 August 2023.
No. 5/TA/PMA/2023 tertanggal 24 Agustus
2023.
Berdasarkan surat tersebut, MTI berhak untuk: Based on that letter, MTI is eligible to, among
others:
• mendapatkan 30% pengurangan • obtain 30% reduction of net income from
penghasilan neto dari jumlah nilai total investment for 6 years, each at 5%
penanaman modal selama 6 tahun masing- per annum;
masing sebesar 5% per tahun;
• penyusutan dipercepat atas aset berwujud • accelerated depreciation of tangible
dan amortisasi yang dipercepat atas aset assets and accelerated amortization of
takberwujud; intangible assets;
• pengenaan pajak penghasilan atas dividen • imposition of income tax on dividends paid
yang dibayarkan kepada wajib pajak luar to foreign taxpayers at 10%, or a lower
negeri sebesar 10%, atau tarif yang lebih rate according to the applicable double
rendah menurut perjanjian penghindaran tax avoidance agreement; and
pajak berganda yang berlaku; dan
• kompensasi kerugian yang lebih lama dari • compensation for tax loss will be longer
5 tahun tetapi tidak lebih dari 10 tahun than 5 years but not more than 10 years
yang mulai berlaku sejak saat MTI mulai that effective since MTI starts its commercial
berproduksi secara komersial yang ditetapkan productions that enacted based on Decree of
dengan Keputusan DJP tentang Penetapan Saat DGT regarding the Determination of the
Dimulainya Berproduksi Secara Komersial. Commencement of Commercial Production.
Tax allowance belum efektif untuk periode tiga Tax allowance is not yet effective for the
bulan yang berakhir pada 31 Maret 2024 karena three-month period ended 31 March 2024
MTI belum beroperasi secara komersial. because MTI has not yet started its commercial
operations.
Page 597
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/137 Exhibit E/137
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
29. PERPAJAKAN (Lanjutan) 29. TAXATION (Continued)
j. Status perpajakan j. Tax status
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March
31 Maret 2024, CSI dan BSI telah menerima 2024, CSI and BSI have received Advance
Surat Keputusan Pengembalian Pendahuluan Overpayment Tax Refund Decrees (“SKPPKP”)
Kelebihan Pajak (“SKPPKP”) atas PPN untuk of VAT for fiscal periods October and November
periode fiskal Oktober dan November 2023 2023 for CSI and for fiscal periods October and
untuk CSI dan periode fiskal Oktober dan December 2022 for BSI totaling to
Desember 2022 untuk BSI dengan total sebesar Rp132,819,575,709 equivalent to US$8,500,460
Rp132.819.575.709 setara dengan US$8.500.460 (31 March 2023: Rp60,550,640,185 equivalent
(31 Maret 2023: Rp60.550.640.185 setara to US$3,954,827, 31 December 2023:
dengan US$3.954.827, 31 Desember 2023: Rp338,324,177,627 equivalent to US$21,878,170
Rp338.324.177.627 setara dengan US$21.878.170 and 31 December 2022: Rp1,082,552,701,965
dan 31 Desember 2022: Rp1.082.552.701.965 equivalent to US$72,315,697). These claims for
setara dengan US$72.315.697). Klaim pajak ini tax refunds have been fully received.
telah diterima penuh.
BSI sedang dilakukan pemeriksaan oleh DJP BSI was being audited by the DGT for all types
atas semua jenis pajak untuk tahun pajak 2020. of taxes for fiscal year 2020. MTI was being
MTI sedang dilakukan pemeriksaan oleh DJP audited by DGT for withholding tax for fiscal
atas pajak penghasilan tahun untuk pajak 2021 year 2021 and VAT for fiscal period December
dan PPN untuk periode pajak Desember 2023. 2023. As at the completion date of these
Sampai dengan tanggal laporan keuangan consolidated financial statements, the tax
konsolidasian ini diterbitkan, pemeriksaan audit is still in process and DGT has not issued
tersebut sedang berjalan dan DJP belum tax assessment letter, except for audit VAT of
menerbitkan surat ketetapan pajak, kecuali MTI for fiscal period December 2023 with the
atas pemeriksaan PPN MTI untuk periode pajak following details.
Desember 2023 dengan rincian sebagai berikut.
Tanggal surat Jumlah
ketetapan pajak/ (dalam Rupiah)/
Entitas/ Jenis pajak/ Periode pajak/ Surat ketetapan pajak/ Date of tax Amount
Entity Tax type Fiscal period Tax assessment letter assessment letter (in Rupiah)
Desember/ Lebih bayar/ 2 Juli/
MTI PPN December 2023 Overpayment July 2024 794,329,978,810
Januari/
January – Kurang bayar/ 2 Juli/
MTI PPN November 2023 Underpayment July 2024 3,811,391,924
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 30. NON-CONTROLLING INTERESTS
31 Maret/March 2024
Penerbitan
Uang muka setoran saham entitas
modal dari anak kepada
kepentingan non- kepentingan Penghasilan/
pengendali/ non-pengendali/ Bagian atas (kerugian)
Advances for share Issuance laba/(rugi) komprehensif
capital subsidiaries’ neto/ lain/
Saldo awal/ subscriptions from shares to non- Share in net Other
Beginning non-controlling controlling profit/ comprehensive Saldo akhir/
balance interests interests (loss) income/(loss) Ending balance
ZHN 326,957,153 - - 2,103,056 - 329,060,209 ZHN
SCM 154,024,528 - - ( 601,670 ) ( 213) 153,422,645 SCM
BSI 113,144,240 - - 110,838 - 113,255,078 BSI
CSI 110,048,303 - - 1,624,102 - 111,672,405 CSI
ESG 22,977,998 22,500,000 - 181,392 - 45,659,390 ESG
HNMI 32,595,473 - - 3,135,526 - 35,730,999 HNMI
MTI 17,898,735 - - ( 68,426 ) - 17,830,309 MTI
EIEB - - 295,544 - - 295,544 EIEB
Lain-lain 27,409 - - ( 5,816 ) 570 22,163 Others
Jumlah 777,673,839 22,500,000 295,544 6,479,002 357 806,948,742 Total
Page 598
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/138 Exhibit E/138
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
31 Desember/December 2023
Uang muka
setoran modal Penerbitan
dari saham entitas
kepentingan anak kepada Transaksi
non- kepentingan dengan
pengendali/ non- kepentingan Penghasilan/
Advances for pengendali/ non- Bagian atas (kerugian)
share capital Issuance pengendali/ laba/(rugi) komprehensif
Kombinasi subscriptions subsidiaries’ Transactions neto/ lain/
Saldo awal/ bisnis/ from non- shares to non- with non- Share in net Other Saldo akhir/
Beginning Business controlling controlling controlling Dividen/ profit/ comprehensive Ending
balance combinations interests interests interests Dividend (loss) income/(loss) balance
ZHN 199,199,185 - 121,107,300 - - - 6,660,862 ( 10,194 ) 326,957,153 ZHN
SCM 102,905,138 - 52,836,819 - - - ( 1,732,940 ) 15,511 154,024,528 SCM
BSI 115,282,662 - - - - ( 8,575,543 ) 6,430,708 6,413 113,144,240 BSI
CSI 116,496,218 - - - - ( 17,103,296 ) 10,647,241 8,140 110,048,303 CSI
HNMI - 27,482,815 - - - - 5,110,763 1,895 32,595,473 HNMI
ESG - 22,950,000 - - - - 27,998 - 22,977,998 ESG
MTI 18,013,976 - - - - - ( 116,474 ) 1,233 17,898,735 MTI
BPI 50,430,503 - - - ( 49,873,372) - ( 557,131 ) - - BPI
Lain-
lain 72,440 - - 48,471 - - ( 94,058 ) 556 27,409 Others
Jumlah 602,400,122 50,432,815 173,944,119 48,471 ( 49,873,372) ( 25,678,839 ) 26,376,969 23,554 777,673,839 Total
31 Desember/December 2022
Uang muka
setoran modal Penerbitan
dari saham entitas
kepentingan anak kepada Transaksi
non- kepentingan Akuisisi dengan
pengendali/ non- kepentingan kepentingan Penghasilan/
Advances for pengendali/ non- non- Bagian atas (kerugian)
share capital Issuance pengendali/ pengendali/ laba/(rugi) komprehensif
Kombinasi subscriptions subsidiaries’ Acquisitions Transactions neto/ lain/
Saldo awal/ bisnis/ from non- shares to non- of non- with non- Share in net Other Saldo akhir/
Beginning Business controlling controlling controlling controlling profit/ comprehensive Ending
balance combinations interests interests interests interests (loss) income/(loss) balance
ZHN - 199,849,500 - - - - ( 650,333 ) 18 199,199,185 ZHN
BSI - 107,402,550 - - - - 7,887,561 ( 7,449) 115,282,662 BSI
CSI - 106,102,968 - - - - 10,406,896 ( 13,646) 116,496,218 CSI
SCM - 58,622,395 47,138,000 - - - ( 2,861,010 ) 5,753 102,905,138 SCM
BPI - 23,293,584 - - - 26,302,983 832,843 1,093 50,430,503 BPI
MTI - 17,318,366 - - - - 694,798 812 18,013,976 MTI
MIN - - - 70,269 - - - - 70,269 MIN
CHL - ( 699,574) - 1,097,043 ( 288,525) - ( 126,898 ) 20,125 2,171 CHL
CLM - ( 181,967) - - 181,700 - - 267 - CLM
CEI - ( 151) - - 151 - - - - CEI
SMI - 52 - - ( 53) - 1 - - SMI
Jumlah - 511,707,723 47,138,000 1,167,312 ( 106,727) 26,302,983 16,183,858 6,973 602,400,122 Total
Dividen Dividend
Berdasarkan keputusan sirkuler pemegang saham Based on a circular resolution of the shareholders of
BSI dan CSI, masing-masing tanggal 28 April 2022, BSI and CSI each dated 28 April 2022, the final cash
dividen tunai final untuk tahun 2021 masing-masing dividends for 2021 amounting to US$35,577,073
sebesar US$35.577.073 (US$1.423 per saham) dan (US$1,423 per share) and US$60,069,582 (US$2,403
US$60.069.582 (US$2.403 per saham) disetujui. per share), respectively, were approved. Dividend
Dividen dibagikan kepada para pemegang saham distributed to the shareholders proportionally in
secara proporsional sesuai jumlah kepemilikan accordance with the number of shareholdings of
saham masing-masing pemegang saham sebelum each shareholder before the acquisitions of BSI and
akuisisi BSI dan CSI oleh MIN sehingga dividen yang CSI by MIN, therefore, dividend entitled to MIN are
diterima oleh MIN masing-masing sebesar amounting to US$10,103,889 and US$29,434,095
US$10.103.889 dan US$29.434.095 (Catatan 10). (Note 10), respectively. The cash dividends were
Dividen tunai dibayarkan pada bulan Agustus 2022. paid in August 2022.
Page 599
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/139 Exhibit E/139
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
Dividen (Lanjutan) Dividend (Continued)
Berdasarkan keputusan sirkuler pemegang saham Based on a circular resolution of the shareholders of
BSI dan CSI, masing-masing tanggal 6 Juni 2023, BSI and CSI each dated 6 June 2023, the final cash
dividen tunai final untuk tahun 2022 masing- dividends for 2022 totalling to US$11,708,012 and
masing dengan jumlah sebesar US$11.708.012 dan US$20,142,955, respectively, were approved.
US$20.142.955 disetujui. Dividen dibagikan Dividend distributed to the shareholders as follows:
kepada para pemegang saham sebagai berikut: i) i) proportionally in accordance with the number of
sesuai jumlah kepemilikan saham masing-masing shareholdings of each shareholder before the
pemegang saham sebelum akuisisi BSI dan CSI oleh acquisitions of BSI and CSI by MIN, therefore,
MIN, sehingga dividen yang diterima oleh MIN dividend entitled to MIN are amounting to
masing-masing sebesar US$622.087 dan US$622,087 and US$2,084,991 (as execution of
US$2.084.991 (sebagai pelaksanaan Surat Shareholders’ Agreement Amendment Letter for
Perubahan Perjanjian Pemegang Saham untuk each subsidiary dated 28 April 2022), respectively;
masing-masing entitas anak tertanggal 28 April and ii) proportionally in accordance with the number
2022); dan ii) sesuai jumlah kepemilikan saham of shareholdings of each shareholder after the
masing-masing pemegang saham setelah akuisisi acquisitions of BSI and CSI by MIN, therefore,
oleh MIN sehingga dividen yang diterima oleh MIN dividend entitled to MIN are amounting to
masing-masing sebesar US$4.768.334 dan US$4,768,334 and US$7,959,792, respectively. The
US$7.959.792. Jumlah dividen yang dibagikan oleh total dividend declared by BSI to Reef Investment
BSI kepada Reef Investment Limited sebesar Limited amounting to US$6,317,591, meanwhile
US$6.317.591, sedangkan jumlah dividen yang total dividend declared by CSI to New Edge Asia
dibagikan oleh CSI kepada New Edge Asia Industrial Limited amounting to US$10,098,172.
Industrial Limited sebesar US$10.098.172.
Keputusan sirkuler pemegang saham BSI dan CSI These circular resolutions of the shareholders of BSI
telah diaktakan dengan Akta Pernyataan and CSI have been notarized by BSI’s Deed of
Keputusan Pemegang Saham BSI No. 16 dan Akta Statement of Shareholders Resolution No. 16 and
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham CSI CSI’s Deed of Statement of Shareholders Resolution
No. 15, masing-masing tertanggal 7 Juni 2023, No. 15, each dated 7 June 2023, drawn up before
yang dibuat di hadapan Darmawan Tjoa, S.H., Darmawan Tjoa, S.H., S.E., Notary in Jakarta. The
S.E., Notaris di Jakarta. Dividen tunai dibayarkan cash dividends were paid on 9 June 2023.
pada tanggal 9 Juni 2023.
Berdasarkan keputusan sirkuler pemegang saham Based on a circular resolution of the shareholders of
BSI dan CSI, masing-masing tanggal 7 November BSI and CSI each dated 7 November 2023, the interim
2023, dividen interim untuk periode enam bulan dividends for the six-month period ended 30 June
yang berakhir 30 Juni 2023 masing-masing sebesar 2023 amounting to US$4,524,953 and US$14,038,324,
US$4.524.953 dan US$14.038.324 disetujui. respectively, were approved. Dividend distributed
Dividen dibagikan kepada para pemegang saham to the shareholders proportionally in accordance
secara proporsional sesuai jumlah kepemilikan with the number of shareholdings of each
saham masing-masing pemegang saham. Jumlah shareholder. Total dividend declared by BSI to MIN
dividen yang dibagikan oleh BSI kepada MIN dan and Reef Investment Limited amounting to
Reef Investment Limited masing-masing sebesar US$2,267,001 and US$2,257,952, respectively, which
US$2.267.001 dan US$2.257.952, dibayarkan pada were paid on 9 November 2023, meanwhile total
tanggal 9 November 2023, sedangkan jumlah dividend declared by CSI to MIN and New Edge Asia
dividen yang dibagikan oleh CSI kepada MIN dan Industrial Limited amounting to US$7,033,200 and
New Edge Asia Industrial Limited masing-masing US$7,005,124, respectively, which were paid on
sebesar US$7.033.200 dan US$7.005.124, yang 8 November 2023.
dibayarkan pada tanggal 8 November 2023.
Sehingga pada tanggal 31 Maret 2024, Therefore, as at 31 March 2024, 31 December 2023
31 Desember 2023 dan 2022, Grup tidak memiliki and 2022, the Group did not have any outstanding
saldo utang dividen kepada kepentingan non- dividends payable to non-controlling interests.
pengendali.
Page 600
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/140 Exhibit E/140
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
Pada 31 Maret 2024, ringkasan informasi keuangan As at 31 March 2024, the summary of financial
untuk setiap entitas anak yang mempunyai information for each subsidiary that has material
kepentingan non-pengendali yang material non-controlling interests to the Group was as
terhadap Grup adalah sebagai berikut: follows:
ZHN SCM BSI CSI HNMI ESG MTI
Ringkasan laporan posisi Summarized statement
keuangan of financial position
Lancar: Current:
Aset 152,289,689 94,993,915 101,013,776 106,214,166 163,185,519 3,781,536 26,933,584 Assets
Liabilitas ( 43,262,828 ) ( 70,219,159 ) ( 10,580,297 ) ( 16,300,884 )( 130,358,645) ( 2,996,902) ( 58,007,416 ) Liabilities
Jumlah aset/(liabilitas) Total net current
lancar bersih 109,026,861 24,774,756 90,433,479 89,913,282 32,826,874 784,634 ( 31,073,832 ) assets/(liabilities)
Tidak lancar: Non-current:
Aset 351,715,404 341,712,143 137,584,193 134,078,077 55,599,449 100,976,222 667,258,044 Assets
Liabilitas ( 96,599 ) ( 48,947,968 ) ( 99,351 ) ( 106,129 )( 37,538) - ( 495,520,186 ) Liabilities
Jumlah aset tidak lancar Total net non-current
bersih 351,618,805 292,764,175 137,484,842 133,971,948 55,561,911 100,976,222 171,737,858 assets
Aset bersih 460,645,666 317,538,931 227,918,321 223,885,230 88,388,785 101,760,856 140,664,026 Net assets
Summarized statement
Ringkasan laporan laba rugi of profit or loss and
dan penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Pendapatan 132,166,296 12,363,844 49,406,840 57,455,529 196,945,406 - - Revenue
Laba/(rugi) sebelum Profit/(loss) before
pajak penghasilan 4,292,131 ( 1,512,120 ) 265,978 3,324,520 7,997,116 403,093 ( 342,129 ) income tax
Laba/(rugi) periode Profit/(loss) for the
berjalan 4,214,543 ( 3,777,321 ) 222,122 3,254,700 7,862,772 403,093 ( 342,129 ) period
(Rugi)/penghasilan Other comprehensive
komprehensif lain - ( 436 ) - - - - - (loss)/income
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif periode income/(loss) for the
berjalan 4,214,543 ( 3,777,757 ) 222,122 3,254,700 7,862,772 403,093 ( 342,129 ) period
Jumlah penghasilan/
(kerugian)
komprehensif lain Total comprehensive
entitas anak yang income/(loss)
dapat diatribusikan ke attributable to owners
entitas induk 4,214,543 ( 3,691,021 ) 222,122 3,254,700 7,862,772 403,093 ( 342,129 ) of the parent entity
Jumlah kerugian
komprehensif entitas
anak yang dapat Total comprehensive
diatribusikan ke loss attributable to
kepentingan non- non-controlling
pengendali - - - - - - - interest
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif yang income/(loss)
dialokasikan untuk attributable to non-
kepentingan non- controlling interests
pengendali Perusahaan 2,103,056 ( 1,851,101 ) 110,838 1,624,102 3,145,108 181,392 ( 68,426 ) of the Company
Intercompany
Eliminasi antar entitas - 1,249,218 - - ( 9,582) - - eliminations
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif yang income/(loss)
dialokasikan untuk attributable to non-
kepentingan non- controlling interests
pengendali Perusahaan 2,103,056 ( 601,883 ) 110,838 1,624,102 3,135,526 181,392 ( 68,426 ) of the Company
Page 601
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/141 Exhibit E/141
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
Pada 31 Desember 2023, ringkasan informasi As at 31 December 2023, the summary of financial
keuangan untuk setiap entitas anak yang information for each subsidiary that has material
mempunyai kepentingan non-pengendali yang non-controlling interests to the Group was as
material terhadap Grup adalah sebagai berikut: follows:
ZHN SCM BSI CSI HNMI ESG MTI
Ringkasan laporan posisi Summarized statement
keuangan of financial position
Lancar: Current:
Aset 208,506,175 112,595,381 106,947,799 103,208,161 172,757,809 780,511 28,281,049 Assets
Liabilitas ( 108,991,555) ( 70,762,413 ) ( 19,170,745 ) ( 19,287,063) ( 148,931,345) ( 285,868) ( 57,148,652 ) Liabilities
Jumlah aset/(liabilitas) Total net current
lancar bersih 99,514,620 41,832,968 87,777,054 83,921,098 23,826,464 494,643 ( 28,867,603 ) assets/(liabilities)
Tidak lancar: Non-current:
Aset 356,997,952 328,059,285 140,021,312 136,818,570 56,732,892 50,567,576 625,659,987 Assets
Liabilitas ( 81,449) ( 48,575,565 ) ( 102,167 ) ( 109,138) ( 33,343) - ( 455,786,229 ) Liabilities
Jumlah aset tidak lancar Total net non-current
bersih 356,916,503 279,483,720 139,919,145 136,709,432 56,699,549 50,567,576 169,873,758 assets
Aset bersih 456,431,123 321,316,688 227,696,199 220,630,530 80,526,013 51,062,219 141,006,155 Net assets
Summarized statement
Ringkasan laporan laba rugi of profit or loss and
dan penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Pendapatan 335,160,723 83,611,667 256,011,870 282,267,424 438,596,522 - - Revenue
Laba/(rugi) sebelum Profit/(loss) before
pajak penghasilan 13,348,185 ( 559,139 ) 13,104,448 21,644,606 12,591,639 62,219 ( 573,116 ) income tax
Profit/(loss) for the
Laba/(rugi) tahun berjalan 13,348,420 170,478 12,887,281 21,337,081 12,776,908 62,219 ( 582,366 ) year
(Rugi)/penghasilan Other comprehensive
komprehensif lain ( 20,429 ) 31,670 12,852 16,312 4,737 - 6,163 (loss)/income
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif tahun income/(loss) for the
berjalan 13,327,991 202,148 12,900,133 21,353,393 12,781,645 62,219 ( 576,203 ) year
Jumlah penghasilan/
(kerugian)
komprehensif lain Total comprehensive
entitas anak yang income/(loss)
dapat diatribusikan ke attributable to owners
entitas induk 13,327,991 202,155 12,900,133 21,353,393 12,781,645 62,219 ( 576,203 ) of the parent entity
Jumlah kerugian
komprehensif entitas
anak yang dapat Total comprehensive
diatribusikan ke loss attributable to
kepentingan non- non-controlling
pengendali - ( 7) - - - - - interest
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif yang income/(loss)
dialokasikan untuk attributable to non-
kepentingan non- controlling interests
pengendali Perusahaan 6,650,668 99,056 6,437,120 10,655,381 5,112,658 27,998 ( 115,241 ) of the Company
Intercompany
Eliminasi antar entitas - ( 1,816,485 ) - - - - - eliminations
Jumlah penghasilan/
(kerugian) Total comprehensive
komprehensif yang income/(loss)
dialokasikan untuk attributable to non-
kepentingan non- controlling interests
pengendali Perusahaan 6,650,668 ( 1,717,429 ) 6,437,120 10,655,381 5,112,658 27,998 ( 115,241 ) of the Company
Page 602
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/142 Exhibit E/142
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
30. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 30. NON-CONTROLLING INTERESTS (Continued)
Pada 31 Desember 2022, ringkasan informasi As at 31 December 2022, the summary of financial
keuangan untuk setiap entitas anak yang information for each subsidiary that has material
mempunyai kepentingan non-pengendali yang non-controlling interests to the Group was as
material terhadap Grup adalah sebagai berikut: follows:
ZHN BSI CSI SCM BPI MTI
Ringkasan laporan posisi Summarized statement
keuangan of financial position
Lancar: Current:
Aset 1,043,475 98,507,563 110,850,371 24,286,223 103,161,462 25,198,373 Assets
Liabilitas ( 9,810,916) ( 15,290,891 ) ( 22,771,214 ) ( 31,916,039) ( 22,842,064) ( 22,835,015) Liabilities
Jumlah aset/(liabilitas) Total net current
lancar bersih ( 8,767,441) 83,216,672 88,079,157 ( 7,629,816) 80,319,398 2,363,358 assets/(liabilities)
Tidak lancar: Non-current:
Aset 358,685,047 147,997,990 145,588,477 226,964,669 332,794,903 332,794,902 Assets
Liabilitas ( 149,514,473) ( 185,631 ) ( 209,218 ) ( 6,068,122) ( 245,088,383) ( 245,088,383) Liabilities
Jumlah aset tidak lancar Total net non-current
bersih 209,170,574 147,812,359 145,379,259 220,896,547 87,706,520 87,706,519 assets
Aset bersih 200,403,133 231,029,031 233,458,416 213,266,731 168,025,918 90,069,877 Net assets
Summarized statement
Ringkasan laporan laba rugi of profit or loss and
dan penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Pendapatan - 216,835,101 238,902,383 - - - Revenue
(Rugi)/laba sebelum pajak (Loss)/profit before
penghasilan ( 1,306,446 ) 15,781,564 20,826,541 ( 7,123,141 ) 4,141,839 4,443,634 income tax
(Loss)/profit for the
(Rugi)/laba tahun berjalan ( 1,303,273 ) 15,806,849 20,855,417 ( 5,838,804 ) 3,172,196 3,473,991 year
Penghasilan/(kerugian) Other comprehensive
komprehensif lain 37 ( 14,929) ( 27,345) 11,736 4,059 4,059 income/(loss)
Jumlah (kerugian)/
penghasilan Total comprehensive
komprehensif tahun (loss)/income for the
berjalan ( 1,303,236 ) 15,791,920 20,828,072 ( 5,827,068 ) 3,176,255 3,478,050 year
Jumlah (kerugian)/
penghasilan
komprehensif lain Total comprehensive
entitas anak yang dapat (loss)/income
diatribusikan ke entitas attributable to owners
induk ( 1,303,236 ) 15,791,920 20,828,072 ( 5,827,055 ) 2,480,645 3,478,050 of the parent entity
Jumlah (kerugian)/
penghasilan
komprehensif entitas
anak yang dapat Total comprehensive
diatribusikan ke (loss)/income
kepentingan non- attributable to non-
pengendali - - - ( 13 ) 695,610 - controlling interest
Jumlah (kerugian)/
penghasilan Total comprehensive
komprehensif yang (loss)/income
dialokasikan untuk attributable to non-
kepentingan non- controlling interests of
pengendali Perusahaan ( 650,315 ) 7,880,112 10,393,250 ( 2,855,257 ) 833,936 695,610 the Company
Informasi di atas adalah jumlah sebelum eliminasi The information above is the amount before
antar entitas. intercompany eliminations.
Page 603
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/143 Exhibit E/143
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31. INFORMASI ARUS KAS 31. CASH FLOW INFORMATION
a. Transaksi non-kas a. Non-cash transactions
Tabel di bawah ini menunjukkan transaksi non- The table below shows the Group’s non-cash
kas Grup selama periode/tahun berjalan transactions during the period/year as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Aktivitas yang tidak
mempengaruhi arus
kas: Non-cash activities:
Additions of property, plant
Penambahan aset tetap and equipment through
melalui utang 43,782,624 42,111,282 37,262,295 30,263,510 payables
Penambahan aset tetap Additions of property, plant
melalui beban yang and equipment through
masih harus dibayar 14,366,265 20,367,149 22,784,235 21,583,227 accruals
Additions of property, plant
Penambahan aset tetap and equipment through
dari kapitalisasi biaya capitalization of borrowing
pinjaman 12,632,368 3,305,205 56,908,332 3,582,567 costs
Additions of property, plant
Penambahan aset tetap and equipment through
dari kapitalisasi biaya capitalization of employee
karyawan 4,506,431 3,392,715 14,042,404 8,388,141 costs
Additions of property, plant
Penambahan aset tetap and equipment through
dari kapitalisasi beban capitalization of
penyusutan aset hak- depreciation expense of
guna 179,860 533,496 3,610,349 2,489,562 right-of-use assets
Additions of property, plant
and equipment through
capitalization of
Penambahan aset tetap depreciation expense of
dari kapitalisasi beban property, plant and
penyusutan aset tetap 5,109 367,020 623,339 833,353 equipment
Penambahan properti
pertambangan dari Additions of mining properties
kapitalisasi biaya through capitalization of
karyawan 243,135 - 868,884 - employee costs
Penambahan properti
pertambangan melalui
beban yang masih harus Additions of mining properties
dibayar 856,364 194,121 528,337 517,697 through accruals
Penambahan properti Additions of mining properties
pertambangan melalui through capitalization of
kapitalisasi provisi provision for rehabilitation,
rehabilitasi, reklamasi reclamation and mine
dan penutupan tambang 331,946 247,877 247,877 - closure
Biaya emisi saham yang
belum dibayar 427,504 - 1,682,961 - Unpaid share issuance cost
Additions of right-of-use-
Penambahan aset hak-guna assets through lease
melalui liabilitas sewa - 2,042,176 6,445,794 7,176,434 liabilities
Penerbitan saham melalui
konversi pinjaman
konversi yang Issuance of shares through
diklasifikasikan sebagai conversion of convertible
ekuitas - 74,797,592 74,797,592 - loan classified as equity
Pembayaran pinjaman dari Repayment of loans from
pemegang saham entitas shareholder of subsidiary
anak (Catatan 19) - - 121,107,300 - (Note 19)
Akuisisi entitas anak Acquisitions of subsidiaries
melalui utang - - - 47,646,046 through payables
Akuisisi kepentingan non- Acquisitions of non-controlling
pengendali melalui saling interests through offsetting
hapus utang dan piutang - - - 33,647,489 payables and receivables
Penambahan aset Additions of intangible assets
takberwujud melalui through provision for
provisi rehabilitasi rehabilitation of watershed
daerah aliran sungai - - - 434,787 area
Additions of mining properties
Penambahan properti through capitalization of
pertambangan dari depreciation expense of
kapitalisasi beban property, plant and
penyusutan aset tetap - - - 74,523 equipment
Page 604
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/144 Exhibit E/144
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31. INFORMASI ARUS KAS (Lanjutan) 31. CASH FLOW INFORMATION (Continued)
b. Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari b. Reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan financing activities
Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The below tables set out a reconciliation of
liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan liabilities arising from financing activities for the
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada three-month periods ended 31 March 2024 and
tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 dan untuk 2023 and for the years ended 31 December 2023
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember and 2022 as follows:
2023 dan 2022 sebagai berikut:
Perubahan non-kas/Non-cash changes
Amortisasi biaya Pergerakan kurs mata
transaksi pinjaman/ uang asing/
Saldo awal/ Arus kas/ Amortization of loan- Foreign exchange rate Saldo akhir/
Beginning balance Cash flows related costs movement Ending balance
31 Maret/March
2024
Pinjaman/
Borrowings 486,170,025 56,270,000 611,698 ( 345,407) 542,706,316
Liabilitas sewa/
Lease
liabilities 6,222,084 ( 848,664) - ( 20,191) 5,353,229
Jumlah/Total 492,392,109 55,421,336 611,698 ( 365,598) 548,059,545
Perubahan non-kas/Non-cash changes
Amortisasi biaya Pergerakan kurs
transaksi Pelepasan aset mata uang
pinjaman/ hak-guna/ asing/
Saldo awal/ Amortization of Disposal of Foreign
Beginning Arus kas/ Penambahan/ loan-related right-of-use exchange rate Saldo akhir/
balance Cash flows Additions costs assets movement Ending balance
31 Maret/March
2023 (tidak
diaudit/
unaudited)
Pinjaman/
Borrowings 610,294,168 75,963,263 - 766,960 - 217,267 687,241,658
Liabilitas sewa/
Lease
liabilities 5,018,919 ( 597,819) 2,042,176 - ( 605,127) ( 26,256) 5,831,893
Jumlah/Total 615,313,087 75,365,444 2,042,176 766,960 ( 605,127) 191,011 693,073,551
Perubahan non-kas/Non-cash changes
Pembayaran
Amortisasi pinjaman dari Pergerakan
biaya Pelepasan pemegang saham kurs mata
transaksi aset hak- entitas anak/ uang asing/
pinjaman/ guna/ Repayment of Foreign
Saldo awal/ Amortization Disposal of loans from exchange Saldo akhir/
Beginning Arus kas/ Penambahan/ of loan- right-of-use shareholder of rate Ending
balance Cash flows Additions related costs assets subsidiary movement balance
31 Desember/
December
2023
Pinjaman/
Borrowings 610,294,168 ( 10,264,457) - 7,561,195 - ( 121,107,300) ( 313,581) 486,170,025
Liabilitas sewa/
Lease
liabilities 5,018,919 ( 4,578,724) 6,445,794 - ( 605,127) - ( 58,778) 6,222,084
Jumlah/Total 615,313,087 ( 14,843,181) 6,445,794 7,561,195 ( 605,127) ( 121,107,300) ( 372,359) 492,392,109
Page 605
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/145 Exhibit E/145
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
31. INFORMASI ARUS KAS (Lanjutan) 31. CASH FLOW INFORMATION (Continued)
b. Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari b. Reconciliation of liabilities arising from
aktivitas pendanaan (Lanjutan) financing activities (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The below tables set out a reconciliation of
liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan liabilities arising from financing activities for the
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada three-month periods ended 31 March 2024 and
tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 dan untuk 2023 and for the years ended 31 December 2023
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal and 2022 as follows: (Continued)
31 Desember 2023 dan 2022 sebagai berikut:
(Lanjutan)
Perubahan non-kas/Non-cash changes
Amortisasi Pelepasan Pergerakan
biaya aset hak- kurs mata
transaksi guna/ uang asing/
Saldo Kombinasi pinjaman/ Disposal Foreign
awal/ bisnis/ Amortization of right- exchange Saldo akhir/
Beginning Arus kas/ Business of loan- Penambahan/ of-use rate Ending
balance Cash flows combinations related costs Additions assets movement balance
31 Desember/
December
2022
Pinjaman/
Borrowings - 460,800,279 148,386,702 1,542,180 - - ( 434,993) 610,294,168
Liabilitas sewa/
Lease
liabilities - ( 3,785,466 ) 1,703,287 - 7,176,434 ( 4,769 ) ( 70,567) 5,018,919
Jumlah/Total - 457,014,813 150,089,989 1,542,180 7,176,434 ( 4,769 ) ( 505,560) 615,313,087
32. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI 32. NATURE OF RELATIONSHIPS, BALANCES AND
DENGAN PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
a. Sifat hubungan dan transaksi a. Nature of relationships and transactions
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Grup In conducting its business, the Group entered
melakukan beberapa transaksi bisnis dan into certain business and financial transactions
keuangan dengan pihak berelasi: with its related parties:
Pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Sifat transaksi/
Related parties Nature of relationships Nature of transactions
MDKA Entitas induk terakhir/ Piutang lain-lain, utang usaha, beban yang masih harus
Ultimate parent entity dibayar, pinjaman, transaksi pembelian dan biaya
keuangan/Other receivables, trade payables, accrued
expenses, borrowings, purchase transactions and finance
costs
PT Merdeka Mining Servis Entitas sepengendali/ Utang usaha, beban yang masih harus dibayar, penambahan
(“MMS”) Entity under common control aset tetap, dan transaksi pembelian/Trade payables,
accrued expenses, additions of property, plant and
equipment and purchase transactions
PT Bumi Suksesindo (“BSS”) Entitas sepengendali/ Utang usaha, beban yang masih harus dibayar dan penambahan
Entity under common control aset tetap/Trade payables, accrued expenses and additions
of property, plant and equipment
MIM Entitas sepengendali/ Utang usaha, beban yang masih harus dibayar, liabilitas sewa
Entity under common control dan transaksi pembelian/Trade payables, accrued expenses,
lease liabilities and purchase transactions
PT Batutua Tembaga Raya Entitas sepengendali/ Utang usaha, beban yang masih harus dibayar dan transaksi
(“BTR”) Entity under common control pembelian/Trade payables, accrued expenses and purchase
transactions
PT Batutua Alam Persada Entitas sepengendali/ Utang usaha, beban yang masih harus dibayar dan transaksi
(“BAP”) Entity under common control pembelian/Trade payables, accrued expenses and purchase
transactions
Page 606
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/146 Exhibit E/146
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
32. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI 32. NATURE OF RELATIONSHIPS, BALANCES AND
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
b. Rincian transaksi dan saldo b. Details of transactions and balances
Saldo dan transaksi dengan pihak yang Balances and transactions with related parties
berelasi adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Piutang lain-lain Other receivables
MDKA - - 5,857 MDKA
Persentase terhadap total As a percentage of total
aset - - 0.00% assets
Utang usaha (Catatan 16) Trade payables (Note 16)
MMS 6,822,294 2,861,737 3,600,664 MMS
BTR 787,393 461,048 - BTR
BAP 278,763 - - BAP
MIM 25,283 - - MIM
BSS 9,112 6,001 - BSS
MDKA - - 87,960 MDKA
Jumlah 7,922,845 3,328,786 3,688,624 Total
Persentase terhadap total As a percentage of total
liabilitas 0.83% 0.35% 0.43% liabilities
Beban yang masih harus
dibayar Accrued expenses
MDKA 10,611,625 8,550,181 4,020,959 MDKA
MMS 5,273,764 8,709,603 934,782 MMS
BTR 484,448 718,417 - BTR
BSS 325,092 307,807 326,789 BSS
BAP 126,504 655,488 - BAP
MIM 119,531 190,641 - MIM
Jumlah 16,940,964 19,132,137 5,282,530 Total
Persentase terhadap total As a percentage of total
liabilitas 1.76% 2.01% 0.61% liabilities
Pinjaman (Catatan 19) Borrowings (Note 19)
MDKA 160,000,000 183,050,000 220,183,331 MDKA
Persentase terhadap total As a percentage of total
liabilitas 16.66% 19.20% 25.54% liabilities
Liabilitas sewa Lease liabilities
MIM 1,756,919 2,133,425 - MIM
Persentase terhadap total As a percentage of total
liabilitas 0.18% 0.22% - liabilities
Page 607
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/147 Exhibit E/147
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
32. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI 32. NATURE OF RELATIONSHIPS, BALANCES AND
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
b. Rincian transaksi dan saldo (Lanjutan) b. Details of transactions and balances
(Continued)
Saldo dan transaksi dengan pihak yang Balances and transactions with related parties
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) are as follows: (Continued)
31 Maret/
March 2023
(tidak 31 Desember/ 31 Desember/
31 Maret/ diaudit/ December December
March 2024 unaudited) 2023 2022
Additions of property,
Penambahan aset tetap plant and equipment
MMS 6,905,624 9,651,666 36,467,923 4,535,446 MMS
BSS 150,364 37,583 87,259 326,789 BSS
Jumlah 7,055,988 9,689,249 36,555,182 4,862,235 Total
As a percentage of total
additions of property,
Persentase terhadap total plant and
penambahan aset tetap 9.88% 12.89% 7.66% 1.83% equipment
Transaksi pembelian Purchase transactions
BTR 484,448 - 1,178,448 - BTR
BAP 270,194 - 653,960 - BAP
MDKA 174,583 240,000 3,600,802 - MDKA
MMS 129,942 - 597,883 - MMS
MIM 6,194 58,144 162,272 - MIM
Jumlah 1,065,361 298,144 6,193,365 - Total
Persentase terhadap total
beban pokok As a percentage of total
pendapatan dan beban cost of revenue and
operasi 0.25% 0.22% 0.48% - operating expenses
Biaya keuangan Finance costs
MDKA 390,937 6,249,165 6,249,165 11,416,168 MDKA
Persentase terhadap total As a percentage of
biaya keuangan 19.93% 52.17% 31.19% 52.79% total finance costs
Transaksi pihak berelasi dilakukan dengan The related party transactions are conducted
ketentuan yang setara dengan yang berlaku under conditions equivalent to those applicable
dalam transaksi yang wajar. in a fair transaction.
Page 608
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/148 Exhibit E/148
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
32. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI 32. NATURE OF RELATIONSHIPS, BALANCES AND
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(Continued)
c. Kompensasi manajemen kunci c. Key management compensation
Kompensasi untuk manajemen kunci Grup The compensation for the key management of
adalah sebagai berikut: the Group was as follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Gaji dan imbalan kerja jangka Salaries and other short-
pendek 686,920 499,520 2,619,852 1,487,116 term employee benefits
Pembayaran berbasis saham 8,180 - 41,294 - Share-based payments
Jumlah 695,100 499,520 2,661,146 1,487,116 Total
33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 As of 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022,
dan 2022, Grup mempunyai aset dan liabilitas the Group has monetary assets and liabilities in
moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: foreign currencies as follows:
31 Maret/March 2024 31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Mata uang asing/ Setara US$/ Mata uang asing/ Setara US$/ Mata uang asing/ Setara US$/
Foreign currency Equivalent in US$ Foreign currency Equivalent in US$ Foreign currency Equivalent in US$
Aset moneter Monetary assets
Kas dan setara Cash and cash
kas Rp 1,307,616,517,689 82,878,330 1,557,299,228,716 100,671,361 1,659,211,448,334 106,144,043 equivalents
CNY 1,163,581 157,658 1,265,664 172,248 103,138,830 14,786,700
MYR 19,770 4,159 19,970 4,283 - -
Trade
Piutang usaha Rp 887,964,569,572 55,660,378 1,020,635,239,167 66,104,994 931,449,337,340 59,211,023 receivables
Other
Piutang lain-lain receivables
- pihak ketiga Rp 24,540,293,199 1,551,862 23,919,543,790 1,549,658 52,435,030,091 3,359,534 third parties -
- pihak berelasi Rp - - - - 91,409,648 5,857 related parties –
Aset lain-lain Rp 6,148,680,376 391,387 3,799,163,895 244,917 5,867,912,810 376,005 Other assets
Jumlah aset Total monetary
moneter 140,643,774 168,747,461 183,883,162 assets
Liabilitas Monetary
moneter liabilities
Utang usaha Trade payables
– pihak ketiga Rp ( 3,230,775,875,560 ) ( 204,138,977) ( 3,436,628,627,155) ( 222,757,192) ( 783,672,554,024 ) ( 49,954,913 ) third parties -
CNY ( 123,932,108 ) ( 17,150,274) ( 89,620,950) ( 12,553,502) ( 29,787,651 ) ( 4,262,902 )
EUR ( 9,397 ) ( 10,210) ( 7,624) ( 8,366) ( 7,624 ) ( 7,186 )
AUD ( 4,950 ) ( 3,243) - - ( 224 ) ( 150 )
– pihak berelasi Rp ( 124,467,898,942 ) ( 7,922,845) ( 51,636,123,420) ( 3,328,786) ( 57,564,666,340 ) ( 3,688,624 ) related parties –
Utang lain-lain – Other payables –
pihak ketiga Rp - - - - ( 682,509,768,740 ) ( 43,733,806 ) third parties
Beban yang
masih harus Accrued
dibayar Rp ( 682,725,065,312 ) ( 43,454,679) ( 1,012,968,683,712) ( 65,305,808) ( 433,081,191,666 ) ( 27,750,521 ) expenses
CNY - - ( 389,306) ( 54,502) - -
AUD ( 75,000 ) ( 49,142) ( 37,500) ( 25,349) - -
SGD - - ( 2,645) ( 1,991) - -
Pinjaman Rp ( 425,359,340,708 ) ( 27,075,706) ( 424,942,689,590) ( 27,394,449) ( 188,497,463,021 ) ( 12,063,599 ) Borrowings
Liabilitas sewa Rp ( 27,601,199,139 ) ( 1,756,919) ( 33,356,185,391) ( 2,150,453) ( 9,695,560,977 ) ( 624,244 ) Lease liabilities
Post-
Liabilitas employment
imbalan pasca- benefits
kerja Rp ( 30,780,787,234 ) ( 1,956,220) ( 25,914,769,918) ( 1,672,645) ( 12,145,842,848 ) ( 774,950 ) liability
Provisi Provision for
rehabilitasi, rehabilitation,
reklamasi dan reclamation
penutupan and mine
tambang Rp ( 110,281,642,789 ) ( 7,019,837) ( 103,842,008,265) ( 6,694,302) ( 94,712,461,078 ) ( 6,068,977 ) closure
Jumlah liabilitas Total monetary
moneter ( 310,538,052) ( 341,947,345) ( 148,929,872 ) liabilities
(Liabilitas)/aset Net monetary
moneter (liabilities)/
bersih dalam assets in
mata uang foreign
asing ( 169,894,278) ( 173,199,884 ) 34,953,290 currency
Page 609
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/149 Exhibit E/149
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING (Lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(Continued)
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang selain If assets and liabilities in currencies other than US
Dolar AS pada tanggal 31 Maret 2024 dijabarkan Dollars as at 31 March 2024 are translated using the
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada exchange rate as at the date of completion of these
tanggal penyelesaian laporan keuangan consolidated financial statements, the total net
konsolidasian ini, liabilitas moneter neto akan monetary liabilities will decrease by approximately
turun sekitar US$5.931.569. US$5,931,569.
34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup As at 31 March 2024, the Group classified its cash
mengklasifikasikan kas dan setara kas, piutang and cash equivalents, trade receivables, other
usaha, piutang lain-lain dan aset lain-lain sebesar receivables and other assets amounting to
US$426.793.992 sebagai aset keuangan yang US$426,793,992 as financial assets at amortized
diukur pada biaya perolehan diamortisasi cost (31 December 2023 and 2022: US$411,363,232
(31 Desember 2023 dan 2022: masing-masing and US$357,193,052, respectively).
sebesar US$411.363.232 dan US$357.193.052).
Pada tanggal 31 Maret 2024, Grup As at 31 March 2024, the Group classified its trade
mengklasifikasikan utang usaha, utang lain-lain, payables, other payables, accrued expenses,
beban yang masih harus dibayar, pinjaman dan borrowings and lease liabilities amounting to
liabilitas sewa sebesar US$846.833.442 US$846,833,442 as financial liabilities carried at
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada amortized cost (31 December 2023 and 2022:
biaya perolehan diamortisasi (31 Desember 2023 US$842,294,586 and US$759,382,490, respectively).
dan 2022: masing-masing sebesar US$842.294.586
dan US$759.382.490).
35. LABA/(RUGI) PER SAHAM 35. EARNINGS/(LOSS) PER SHARE
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Laba/(rugi) Consolidated profit/
konsolidasian (loss) for the
periode/tahun period/year
berjalan yang dapat attributable to the
diatribusikan kepada owners of the
pemilik entitas induk 3,666,969 ( 7,006,896) 6,928,852 21,664,301 parent entity
Rata-rata tertimbang Weighted average
jumlah saham biasa number of ordinary
yang beredar 107,995,419,900 96,445,420,000 104,562,503,263 53,768,437,056 shares outstanding
Laba/(rugi) per Basic and diluted
saham dasar dan earnings/(loss) per
dilusian 0.00003 ( 0.00007) 0.00007 0.00040 share
Perusahaan tidak memiliki instrumen berpotensi The Company does not have dilutive potential
saham biasa yang bersifat dilutif sehingga laba ordinary shares so that the basic earnings per share
per saham dasar sama dengan laba per saham is the same as the diluted earnings per share.
dilusian.
Page 610
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/150 Exhibit E/150
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
36. PROVISI REHABILITASI, REKLAMASI DAN 36. PROVISION FOR REHABILITATION, RECLAMATION
PENUTUPAN TAMBANG AND MINE CLOSURE
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Saldo awal 6,694,302 6,068,977 - Beginning balance
Business combinations
Kombinasi bisnis (Catatan 4) - - 5,846,368 (Note 4)
Penambahan 331,946 247,877 434,787 Additions
Akresi (Catatan 27) 82,278 347,061 328,258 Accretion (Note 27)
Perubahan selisih kurs ( 88,689) 30,387 ( 540,436) Foreign exchange difference
Jumlah 7,019,837 6,694,302 6,068,977 Total
Penambahan provisi untuk periode tiga bulan The additions of provision for the three-month
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan period ended 31 March 2024 and for the years ended
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 December 2023 and 2022 were capitalized to
31 Desember 2023 dan 2022 dikapitalisasikan ke mining properties and intangible assets.
properti pertambangan dan aset takberwujud.
Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan Provision for mine rehabilitation, reclamation and
tambang merupakan provisi yang dibuat closure represents the provision set up by the Group
oleh Grup untuk memenuhi Peraturan Menteri to comply with the Ministerial Regulation of
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. P.59/ Environment and Forestry No. P.59/MENLHK/
MENLHK/SETJEN/KUM.1/10/2019 dan PP No. 78 SETJEN/KUM.1/10/2019 and GR No. 78 (Note 3) for
(Catatan 3) untuk rehabilitasi daerah aliran rehabilitation of the watershed area, reclamation
sungai, aktivitas reklamasi dan penutupan and post-mining activities.
tambang.
Manajemen berkeyakinan bahwa keseluruhan Management believes that the provision for mine
provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan rehabilitation, reclamation and closure as at
tambang pada tanggal 31 Maret 2024, 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022 are
31 Desember 2023 dan 2022 telah cukup untuk sufficient to meet the obligations as stipulated in
memenuhi kewajiban sebagaimana yang diatur the Minister of Environment and Forestry
pada Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Regulation.
Kehutanan di atas.
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI CONTINGENCIES
a. Perjanjian penting a. Significant agreements
SCM, sebagai produsen nikel, mengadakan SCM, as a nickel producer, has entered into a
sejumlah perjanjian penambangan nikel. number of nickel mining agreements. Under
Berdasarkan perjanjian-perjanjian the agreements, SCM is required to pay
tersebut, SCM diharuskan membayar biaya contractors a rental fee and a service fee,
sewa dan biaya jasa kepada kontraktor, calculated on a monthly basis, based on a
dihitung secara bulanan, berdasarkan formula which includes the amount of nickel
rumus yang meliputi jumlah bijih nikel yang ore transported and overburden mined and
diangkut dan overburden yang ditambang transported. The contractors will provide the
dan diangkut. Kontraktor akan equipment, machineries, appliances and
menyediakan sarana, mesin, perlengkapan, other supplies necessary and also in some
dan barang-barang lain yang diperlukan dan instances may use SCM’s own equipment for
dalam kondisi tertentu dapat menggunakan performing the mining and transportation
peralatan SCM sendiri untuk melakukan jasa services and are required to meet certain
penambangan dan transportasi, dan minimum production requirements.
diharuskan memenuhi persyaratan
minimum produksi tertentu.
Page 611
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/151 Exhibit E/151
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
a. Perjanjian penting (Lanjutan) a. Significant agreements (Continued)
Perusahaan/ Kontraktor/ Tipe perjanjian/ Tanggal perjanjian/ Akhir periode perjanjian/
Entity Contractor Agreement type Agreement date Agreement period end
SCM PT Petronesia Benimel Jasa penambangan nikel/ 12 Mei/May 2022 30 September 2025
Nickel mining services work
SCM PT Uniteda Arkato Sewa peralatan/ 20 Januari/January 25 Januari/January 2024*
Equipment rental 2022
SCM PT Bintangdelapan Mineral Penggunaan jalan hauling bijih 18 Februari/February 17 Agustus/August 2024
nikel/Usage of nickel ore 2024
hauling road
Penggunaan jalan hauling untuk 1 Maret/March 2024 31 Agustus/August 2024
logistik/Usage of hauling road
for logistic access
SCM MMS Jasa design engineering dan 19 Oktober/October 31 Desember/December 2024
konstruksi pertambangan/ 2022
Design engineering and mining
construction service
SCM PT Malachite International Jasa design engineering dan 1 Agustus/August 2022 31 Desember/December 2024
Mining konstruksi pertambangan/
Design engineering and mining
construction service
Jasa pengangkutan bijih 26 Agustus/August 2023 25 Agustus/August 2026
nikel/Nickel Ore Hauling
Services
SCM PT AKR Corporindo Tbk Pembelian High Speed Diesel 3 Juli/July 2023 31 Desember/December 2027
(HSD)/Purchase of High Speed
Diesel (HSD)
SCM PT Jakarta Anugerah Jasa pengangkutan bijih 4 September 2023 3 September 2026
Mandiri nikel/Nickel Ore Hauling
Services
MTI PT Batutua Tembaga Raya Pemasok material/ 10 Mei/May 2021 Dimulai tidak lebih awal dari
dan/and PT Batutua Material supply 1 September 2022 dan akan
Kharisma Permai berlaku untuk jangka waktu
10 tahun ke depan serta akan
diperpanjang secara otomatis
setiap 2 tahun/
Since the date not earlier
than 1 September 2022 and
shall continue in effect for a
10-year term and shall renew
automatically on
a 2 yearly basis
MTI PT Batutua Alam Persada Pengiriman/Shipping 10 Mei/May 2021 Dimulai tidak lebih awal dari
1 September 2022 dan akan
berlaku untuk jangka waktu
10 tahun ke depan serta akan
diperpanjang secara otomatis
setiap 2 tahun/
Since the date not earlier
than 1 September 2022 and
shall continue in effect for a
10-year term and shall renew
automatically on
a 2 yearly basis
Perusahaan/ Pelanggan/ Tipe perjanjian/ Tanggal perjanjian/ Akhir periode perjanjian/
Entity Customer Agreement type Agreement date Agreement period end
MTI PT QMB New Energy Pemasok asam dan uap/ 30 April 2021 Dimulai 1 Oktober 2022
Materials Acid and stream supply (tergantung penyesuaian oleh
para pihak) dan akan berlaku
untuk jangka waktu 10 tahun
ke depan/
Since 1 October 2022 (subject
to adjustment by the parties)
and continue in effect for a
10-year term
*) Dalam proses perpanjangan *) In the process of extension
Page 612
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/152 Exhibit E/152
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan Indonesia b. Indonesian Mining Law
Pada tanggal 10 Juni 2020, Dewan On 10 June 2020, the House of Representative
Perwakilan Rakyat Indonesia mengeluarkan of Indonesia has issued Law No. 3 Year 2020
Undang-Undang No. 3 Tahun 2020 sebagai regarding the Amendment of Law No. 4 Year
Amendemen atas Undang-Undang No. 4 2009 on Mineral and Coal Mining (the
Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral “Amendment”).
dan Batubara (“Amendemen”).
Perubahan dalam amendemen ini adalah The changes of the amendment are as
sebagai berikut: follows:
- Peralihan wewenang dari Pemerintah - Transfer of authority from Local
Daerah (gubernur, walikota atau bupati) Government (i.e. the governor, mayor or
ke Pemerintah Pusat (Kementerian Energi regent) to Central Government (i.e. the
dan Sumber Daya Mineral (“ESDM”)). Ministry of Energy and Mineral Resources
(“MEMR”)).
Dalam hal ini, Pemerintah Pusat masih In this case, Central Government will still
memiliki kekuasaan untuk have the power to delegate a certain
mendelegasikan sejumlah wewenang amount of authority to Local Government.
kepada Pemerintah Daerah.
Peralihan ini akan efektif paling cepat Its effective power at the earliest of: (i)
diantara (i) enam bulan sejak tanggal six months as of the enactment date of
berlakunya Amendemen; dan the Amendment; and (ii) the issuance of
(ii) penerbitan peraturan pelaksanaan. the implementing regulations.
- Terdapat 9 (sembilan) jenis izin - There will be 9 (nine) types of mining
pertambangan dalam Amendemen: licenses in the Amendment:
a. Izin Usaha Pertambangan (“IUP”); a. Mining Business Licenses (“IUP”);
b. Izin Usaha Pertambangan Khusus b. Special Mining Business Licenses
(“IUPK”); (“IUPK”);
c. IUPK sebagai Kelanjutan Operasi c. IUPK for Continuation of Operations
Kontrak Karya (“KK”) dan Perjanjian of Contracts of Work (“CoW”) and
Karya Pengusahaan Pertambangan Coal Mining Concession Agreements
Batubara (“PKP2B”); (“PKP2B”);
d. Izin Pertambangan Rakyat (“IPR”); d. Community Mining Licenses;
e. Surat Izin Penambangan Batuan e. Licenses for Rock Mining;
(“SIPB”);
f. Izin Penugasan untuk pertambangan f. Assignment Licenses for the mining of
mineral radioaktif; radioactive minerals;
g. Izin Pengangkutan dan Penjualan; g. Licenses for Transport and Sale;
h. Izin Usaha Jasa Pertambangan h. Mining Services Business Licenses; and
(“IUJP”); dan
i. Izin Usaha Pertambangan untuk i. Mining Business Licenses for Sales.
Penjualan.
Page 613
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/153 Exhibit E/153
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan Indonesia b. Indonesian Mining Law (Continued)
(Lanjutan)
Perubahan dalam amendemen ini adalah The changes of the amendment are as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
- Terdapat 9 (sembilan) jenis izin - There will be 9 (nine) types of mining
pertambangan dalam Amendemen: licenses in the Amendment: (Continued)
(Lanjutan)
IUP Eksplorasi dan IUP Operasi Produksi IUP Exploration and IUP Operation
tidak akan lagi diperlakukan secara Production will no longer be treated
terpisah. Satu IUP akan mencakup tahap separately. A single IUP will cover the
eksplorasi sampai dengan tahap operasi exploration stage up to the operation
produksi. Jangka waktu berlakunya izin production stage. The validity period for
pertambangan untuk logam, non-logam, mining licenses for metals, nonmetals,
batu dan batubara tetap tidak berubah. rock and coal remains unchanged.
Penyesuaian atas izin usaha Adjustments of existing mining business
pertambangan yang sudah ada dengan licenses with the new provisions under the
ketentuan baru dalam Amendemen Amendment can be fulfilled within two
dapat dipenuhi dalam jangka waktu dua years of the enactment of the
tahun dari tanggal berlakunya Amendment.
Amendemen tersebut.
Amendemen tersebut memberikan The amendment gives a validity period of
jangka waktu selama 30 (tiga puluh) 30 (thirty) years for IUP holders whose
tahun bagi pemegang IUP yang kegiatan mining activities are integrated with
pertambangannya terintegrasi dengan processing and refinery activities and
kegiatan pengolahan/pemurnian dan guaranteed to get an extension of 10 (ten)
dijamin memperoleh perpanjangan years for each extension as long as the
selama 10 (sepuluh) tahun setiap kali requirements under the prevailing
perpanjangan apabila memenuhi regulations are satisfied.
persyaratan dalam peraturan yang
berlaku.
Perubahan dalam Amendemen ini juga The changes of the Amendment also cover
mencakup penyesuaian atas IUP Operasi the adjustment of IUP Operation
Produksi khusus untuk pengolahan dan Production specifically for processing and
pemurnian menjadi Izin Usaha Industri refinery to become an Industrial Business
(“IUI”) yang harus dilakukan dalam License (“IUI”) and must be carried out
waktu satu tahun sejak berlakunya within a year of the enactment of the
Amendemen. Perusahaan hanya perlu Amendment. A company will only need to
mendapatkan IUI untuk melaksanakan obtain IUI to conduct its processing and
bisnis pengolahan dan pemurnian. refinery business.
- Jaminan perpanjangan untuk KK dan - Guarantee extension CoW and PKP2B in
PKP2B menjadi IUPK sebagai Kelanjutan the form of IUPK for Continuation of
Operasi KK/PKP2B Operations of CoW and PKP2B
Pemegang KK/PKP2B yang belum The holders of CoW and PKP2B which have
mendapatkan perpanjangan dijamin not obtained an extension will be
mendapatkan dua kali perpanjangan guaranteed to get a two-time extension in
dalam bentuk IUPK sebagai Kelanjutan the form of IUPK for Continuation of
Operasi KK/PKP2B masing-masing untuk Operations of CoW and PKP2B for a
jangka waktu paling lama 10 (sepuluh) maximum period of 10 (ten) years each.
tahun. Bagi pemegang KK/PKP2B yang For those CoW and PKP2B holders that
telah memperoleh perpanjangan have already obtained their first
pertama dijamin akan mendapatkan extension, they will be guaranteed to get
perpanjangan kedua. a second extension.
Page 614
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/154 Exhibit E/154
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan Indonesia b. Indonesian Mining Law (Continued)
(Lanjutan)
Perubahan dalam amendemen ini adalah The changes of the amendment are as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
- Jaminan perpanjangan untuk KK dan - Guarantee extension CoW and PKP2B in
PKP2B menjadi IUPK sebagai Kelanjutan the form of IUPK for Continuation of
Operasi KK/PKP2B (Lanjutan) Operations of CoW and PKP2B (Continued)
Wilayah pertambangan yang ditentukan - The mining area which will be determined
dalam IUPK sebagai Kelanjutan Operasi under the IUPK for Continuation of
KK/PKP2B akan merujuk pada rencana Operations of CoW and PKP2B will refer to
pengembangan yang disetujui oleh development plan approved by the MEMR.
ESDM.
- Peralihan atas kepemilikan IUP/IUPK - Transfer of ownership IUP/IUPK and shares
dan saham dalam perusahaan tambang in mining companies
Peralihan atas IUP/IUPK kepada pihak Transfer for IUP/IUPK to a non-affiliated
ketiga non-afiliasi diperbolehkan dengan third party is now allowed with prior
persetujuan dari ESDM dan memenuhi consent from the MEMR and subject to the
persyaratan sebagai berikut: fulfilment of the following conditions:
a. Kegiatan eksplorasi telah selesai a. The exploration phase has been
dilakukan, yang dibuktikan dengan completed, as evidenced by the data on
ketersediaan data sumber daya dan the relevant resources and reserves;
cadangan; dan and
b. Semua persyaratan administratif, b. All administrative, technical,
teknis, lingkungan dan finansial telah environmental and financial
terpenuhi. requirements have been satisfied.
Segala bentuk peralihan kepemilikan Any transfer of shares in a non-public
saham di perusahaan tambang non- mining company may be carried out with
publik dapat dilakukan atas persetujuan approval from MEMR and also the same
ESDM dan semua persyaratan diatas juga conditions above are fulfilled.
terpenuhi.
- Perubahan penting lainnya - Other important updates
a. Amendemen memperbolehkan a. The Amendment allows mining service
perusahaan jasa pertambangan companies to undertake coal/mineral
untuk melakukan penggalian getting.
batubara/mineral.
b. Terdapat kewajiban baru bagi b. There is a new obligation for IUP and
pemegang IUP dan IUPK tahap IUPK holders in the production
operasi produksi untuk melakukan operation stage to carry out
kegiatan eksplorasi lanjutan setiap exploration annually and to allocate
tahun dan mengalokasikan their budget without any exemptions
anggarannya tanpa pengecualian for continued exploration activities.
untuk eksplorasi lanjutan. Untuk To guarantee this, the IUP and IUPK
menjamin hal ini, pemegang IUP dan holders at the production operation
IUPK tahap operasi produksi wajib stage are required to provide a
menyediakan dana ketahanan reserve fund.
cadangan.
Page 615
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/155 Exhibit E/155
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan Indonesia b. Indonesian Mining Law (Continued)
(Lanjutan)
- Perubahan penting lainnya (Lanjutan) - Other important updates (Continued)
c. Pemegang izin berkewajiban untuk c. The license holders are obliged to use
menggunakan jalan pertambangan a hauling road for their mining
dalam pelaksanaan kegiatan usaha activities. This road may be built by
pertambangan. Jalan ini dapat the mining companies or in
dibangun sendiri atau bekerja sama cooperation with either other license
dengan pemegang izin lainnya atau holders or other parties after
pihak lain yang telah memenuhi fulfillment of certain safety mining
aspek keselamatan pertambangan. requirements. However, there is also
Namun, terdapat juga kemungkinan possibility of the parties using public
untuk menggunakan jalan umum jika roads if a dedicated hauling road is
jalan pertambangan tidak tersedia. not available.
d. Pemegang IUP atau IUPK pada tahap d. The IUP or IUPK holders in operation
operasi produksi yang sahamnya production stage whose are owned by
dimiliki oleh investor asing wajib foreign investor will be obligate to
melakukan divestasi saham secara divest in stages to achieve 51% local
bertahap untuk mencapai 51% ownership to Central Government,
kepemilikan lokal kepada Local Government, state/regional
Pemerintah Pusat, Pemerintah owned enterprises, and/or national
Daerah, BUMN/BUMD, dan/atau private entities.
badan usaha swasta nasional.
e. Pemegang IUP dan IUPK dilarang e. IUP or IUPK holder is prohibited from
untuk menjaminkan IUP atau IUPK, encumbering their IUP or IUPK, as well
termasuk komoditas tambangnya, as their mining commodities, as
kepada pihak lain. securities to other parties.
Pada tanggal 2 November 2020, telah On 2 November 2020, Law No. 11 of 2020 on
diundangkan Undang-Undang No. 11 Tahun Job Creation (the “Job Creation Law”) has
2020 tentang Cipta Kerja (“Undang-Undang been promulgated. On 30 December 2022, the
Cipta Kerja”). Pada tanggal 30 Desember Government issued the Government
2022, Pemerintah mengundangkan Regulation in Lieu of Law No. 2 of 2022 on Job
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang- Creation (“Perppu 2/2022”) which revokes the
Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Job Creation Law. On 31 March 2023 the
Kerja (“Perppu 2/2022”) yang mencabut Government issued Law No. 6 of 2023 on the
Undang-Undang Cipta Kerja. Pada tanggal Enactment of the Government Regulation in
31 Maret 2023 Pemerintah mengundangkan Lieu of Law No. 2 of 2022 on Job Creation into
Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Law (“Law No. 6/2023”). Perppu 2/2022
Penetapan Pemerintah Pengganti Undang- amends several existing laws in Indonesia
Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta among others, in the fields of energy and
Kerja menjadi Undang-Undang (“UU mineral resources, forestry, spatial planning,
6/2023”). Perppu 2/2022 mengubah taxation, and manpower. In February 2021,
beberapa undang-undang yang berlaku di the various implementing regulations of the
Indonesia, antara lain, di bidang energi dan Job Creation Law have been issued by the
sumber daya mineral, kehutanan, penataan Government which pursuant to the Perppu
ruang, perpajakan, dan ketenagakerjaan. 2/2022 are declared to remain valid as long as
Pada bulan Februari 2021, beberapa they do not conflict with the Perppu 2/2022.
peraturan pelaksana atas Undang- Undang
Cipta Kerja telah diundangkan oleh
Pemerintah yang oleh Perppu 2/2022
dinyatakan masih berlaku selama tidak
bertentangan dengan Perppu 2/2022.
Page 616
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/156 Exhibit E/156
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
KONTINJENSI (Lanjutan) CONTINGENCIES (Continued)
b. Undang-Undang Pertambangan Indonesia b. Indonesian Mining Law (Continued)
(Lanjutan)
Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Regulation of the Minister of Energy and
Mineral Republik Indonesia No. 7 Tahun Mineral Resources of the Republic of Indonesia
2020 (“Permen ESDM 7/2020”) tentang Tata No. 7 of 2020 (“Permen ESDM 7/2020)
Cara Pemberian Wilayah, Perizinan, Dan concerning Procedures for Granting of Areas,
Pelaporan Pada Kegiatan Usaha Licensing and Reporting in Relation to Mineral
Pertambangan Mineral Dan Batubara yang and Coal Mining Business Activities which was
diundangkan tanggal 6 Maret 2020, promulgated on March 6 2020, as amended by
sebagaimana diubah oleh Peraturan Menteri Regulation of Minister of Energy and Mineral
Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Resources of the Republic of Indonesia No. 16
Indonesia No. 16 Tahun 2021 dan dicabut of 2021 and partially revoked by Regulation of
sebagian oleh Peraturan Menteri Energi dan Minister of Energy and Mineral Resources of
Sumber Daya Mineral Republik Indonesia the Republic of Indonesia No. 10 of 2023
No. 10 Tahun 2023 tentang Tata Cara concerning Procedures for Preparing,
Penyusunan, Penyampaian, dan Submitting and Approving Work Plans and
Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Budgets as well as Procedures for Reporting
Biaya serta Tata Cara Pelaporan on the Implementation of Mineral and Coal
Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mining Business Activities Provisions from
Mineral dan Batubara Ketentuan Pasal 78 Articles 78 to Article 93 of Permen ESDM
sampai dengan Pasal 93 Permen ESDM 7/2020.
7/2020.
Berdasarkan hasil evaluasi manajemen, Based on management’s evaluation, there is
tidak terdapat dampak keuangan signifikan no significant financial impact for this
atas amendemen Undang-Undang amendment of Indonesian Mining Law.
Pertambangan Indonesia ini.
38. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 38. RECLAMATION GUARANTEES AND MINE CLOSURE
TAMBANG
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah On 20 December 2010, the Government of
Indonesia mengeluarkan peraturan implementasi Indonesia released an implementing regulation for
atas Undang-Undang Mineral No. 4 Tahun 2009 Mining Law No. 4 of 2009 regarding Mineral and
tentang Pertambangan Mineral dan Batubara Coal Mining as lastly amended by Perppu 2/2022,
sebagaimana terakhir diubah oleh Perppu i.e. Government Regulation No. 78 of 2010 that
2/2022, yaitu Peraturan Pemerintah No. 78 deals with reclamation and post-mining activities
Tahun 2010 yang mengatur aktivitas reklamasi for both IUP-Exploration and IUP-Production
dan pascatambang untuk pemegang IUP- Operation holders. On 9 September 2021, the
Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Pada Government of Indonesia issued the Governmental
tanggal 9 September 2021, Pemerintah Indonesia Regulation No. 96 of 2021 on the Implementation
mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 96 of Mineral and Coal Mining Business Activities
tahun 2021 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha which also deals with reclamation and post-mining
Pertambangan Mineral dan Batubara yang juga activities.
mengatur mengenai aktivitas reklamasi dan
pascatambang.
Page 617
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/157 Exhibit E/157
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 38. RECLAMATION GUARANTEES AND MINE CLOSURE
TAMBANG (Lanjutan) (Continued)
Pemegang IUP-Eksplorasi, ketentuannya antara An IUP-Exploration holder, among other
lain, harus memuat rencana reklamasi di dalam requirements, must include a reclamation plan in
rencana kerja dan anggaran biaya eksplorasinya its exploration work plan and budget and provide a
dan menyediakan jaminan reklamasi berupa reclamation guarantee in the form of a time
deposito berjangka yang ditempatkan pada bank deposit placed at a state-owned bank.
pemerintah.
Pemegang IUP-Operasi Produksi, ketentuannya An IUP-Production Operation holder, among other
antara lain, harus menyiapkan (1) rencana requirements, must (1) prepare a five-year
reklamasi lima tahunan; (2) rencana reclamation plan; (2) prepare a post-mining plan;
pascatambang; (3) menyediakan jaminan (3) provide a reclamation guarantee which may be
reklamasi yang dapat berupa rekening bersama in the form of a joint account or time deposit
atau deposito berjangka yang ditempatkan pada placed at a state-owned bank, a bank guarantee, or
bank pemerintah, bank garansi, atau cadangan an accounting provision (if it meets the
akuntansi (bila memenuhi persyaratan); dan requirements); and (4) provide a post-mine
(4) menyediakan jaminan pascatambang berupa guarantee in the form of a time deposit at a state-
deposito berjangka yang ditempatkan di bank owned bank.
pemerintah.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan The requirement to provide a reclamation
pascatambang tidak menghilangkan kewajiban guarantee and a post-mining guarantee does not
pemegang IUP dari ketentuan untuk release the IUP holder from the requirement to
melaksanakan aktivitas reklamasi dan perform reclamation and post-mining activities.
pascatambang.
Pada tanggal 3 Mei 2018, Kementerian Energi dan On 3 May 2018, the Ministry of Energy and Mineral
Sumber Daya Mineral (“KESDM”) mengeluarkan Resources (“MoEMR”) issued Ministerial Regulation
Peraturan Menteri No. 26/2018 (“Permen ESDM No. 26/2018 (“Permen ESDM 26/2018”) regarding
26/2018”) mengenai prinsip pertambangan dan proper mining principles and supervision in mineral
pengawasan yang tepat dalam aktivitas and coal mining activities, and on 7 May 2018, the
pertambangan mineral dan batubara, dan pada MoEMR issued Ministerial Decree No. 1827
tanggal 7 Mei 2018, KESDM mengeluarkan K/30/MEM/2018 (“Kepmen ESDM 1827/2018”)
Keputusan Menteri No. 1827 K/30/MEM/2018 regarding guidelines for proper mining techniques
(“Kepmen ESDM 1827/2018”) mengenai pedoman and principles. As of the effective date of these
untuk teknik dan prinsip pertambangan yang regulations, Ministerial Regulation No. 07/2014
tepat. Pada tanggal peraturan ini berlaku efektif, regarding mine reclamation and post-mining
Peraturan Menteri No. 07/2014 mengenai activities in mineral and coal mining activities was
reklamasi dan pascatambang pada kegiatan usaha revoked and is no longer valid.
pertambangan mineral dan batubara dicabut dan
tidak berlaku lagi.
Page 618
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/158 Exhibit E/158
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
38. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 38. RECLAMATION GUARANTEES AND MINE CLOSURE
TAMBANG (Lanjutan) (Continued)
Dari waktu ke waktu, ABP dan SCM dapat From time to time, ABP and SCM can review or
melakukan peninjauan atau revisi terhadap revise existing plans, including reclamation and
rencana-rencana yang telah ada, termasuk post-mining plans in accordance with the applicable
diantaranya adalah rencana reklamasi dan regulations.
pascatambang sesuai ketentuan yang berlaku.
Kepmen ESDM 1827/2018 menetapkan bahwa Kepmen ESDM 1827/2018 states that a company is
suatu perusahaan disyaratkan untuk required to provide mine reclamation and post-
menyediakan jaminan untuk reklamasi tambang mining guarantees which may be in the form of a
dan pascatambang yang dapat berupa deposito time deposit, bank guarantee or accounting
berjangka, jaminan bank, rekening bersama, reserve, all of which have a duration corresponding
atau cadangan akuntansi yang jangka waktunya to the reclamation schedule.
sesuai dengan jadwal reklamasi.
Jumlah penempatan (dalam Rp)/
Surat Keputusan/Decree Placed amount (in Rp)
31 Desember/ 31 Desember/
Perusahaan/ Periode/ 31 Maret/ December December
Entity Nomor/Number Tanggal/Date Period March 2024 2023 2022 Bentuk/Form
ABP B-347/MB.07/ 24 Januari/ 2021-2025 523,730,000 523,730,000
523,730,000 Deposito
DJB.T.2022 January 2022 berjangka/
Time deposits
SCM 1175/30/DJB/2017 5 Juni/ 2016-2018 265,580,000 265,580,000 265,580,000 Deposito
June 2017 berjangka/
294/37.06/DJB/ 8 Februari/ 2018-2022 7,470,291,400 7,470,291,400 7,470,291,400 Time deposits
2018 February Bank garansi/
2018 Bank
guarantees
Tabel di bawah ini menunjukkan jaminan The below table sets out post-mining guarantees
pascatambang yang diwajibkan dan ditempatkan that are required and have been placed by the
oleh Grup pada tanggal 31 Maret 2024, 31 Group as at 31 March 2024, 31 December 2023 and
Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 2022:
Jumlah penempatan (dalam Rp)/
Surat Keputusan/Decree Placed amount (in Rp)
31 Desember/ 31 Desember/
Perusahaan/ Periode/ 31 Maret/ December December
Entity Nomor/Number Tanggal/Date Period March 2024 2023 2022 Bentuk/Form
ABP B-347/MB.07/ 24 Januari/ 2022-2024 604,731,000 483,784,800 302,365,500 Deposito
DJB.T.2022 January 2022 berjangka/
Time deposits
SCM B-291/MB.07/ 21 Januari/ 2021-2032 2,913,972,700 728,493,175 - Deposito
DJB.T/2022 January 2022 berjangka/
Time deposits
Page 619
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/159 Exhibit E/159
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN MANAGEMENT
Risiko utama yang timbul dari instrumen The main risks arising from the Group’s financial
keuangan Grup adalah risiko kredit, risiko instruments are credit risk, liquidity risk, currency
likuiditas, risiko mata uang asing, risiko komoditi, risk, commodities risk, interest rate risk and fair
risiko tingkat suku bunga dan estimasi nilai wajar value estimation of financial instruments. Interest
instrumen keuangan. Kepentingan untuk to manage this risk has significantly increased by
mengelola risiko ini telah meningkat secara considering the changes and volatility in financial
signifikan dengan mempertimbangkan perubahan markets both in Indonesia and international. The
dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia Group’s management reviews and approves policies
maupun internasional. Manajemen Grup for managing risks as summarized below.
menelaah dan menyetujui kebijakan untuk
mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah
ini.
Berikut adalah ringkasan dari tujuan dan The followings are summary of objectives and
kebijakan dari manajemen risiko keuangan policies of the Group’s financial risk management:
Grup:
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah salah satu risiko Credit risk is the risk where one of the parties
dimana salah satu pihak atas instrumen on financial instrument will fail to meet its
keuangan akan gagal memenuhi obligations, leading to a financial loss.
liabilitasnya dan menyebabkan pihak lain
mengalami kerugian keuangan.
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group faced the credit risk mainly derived
berasal dari kas di bank, deposito from cash in banks, time deposits, trade
berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain receivables, other receivables and other assets.
dan aset lain-lain.
Grup meminimalisir risiko kredit mengingat The Group minimizes credit risk since the Group
Grup memiliki kebijakan yang jelas dalam has clear policies on the selection of customers
pemilihan pelanggan dan simpanan pada and deposits with banks by placing their funds
bank dengan menempatkan dana Grup only in banks with good reputation.
hanya pada bank dengan reputasi baik.
Manajemen yakin terhadap kemampuan Management is confident in its ability to control
untuk mengendalikan dan menjaga and sustain minimal exposure of credit risk. The
eksposur risiko kredit pada tingkat yang maximum credit risk exposure as at
minimal. Eksposur maksimum risiko kredit 31 March 2024 is US$426,698,102 (31 December
pada tanggal 31 Maret 2024 adalah 2023 and 2022: US$411,328,769 and
US$426.698.102 (31 Desember 2023 dan US$357,172,423, respectively).
2022: masing-masing sebesar US$411.328.769
dan US$357.172.423).
b. Risiko likuiditas b. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup Liquidity risk is the risk that the Group will
akan mengalami kesulitan dalam memenuhi encounter difficulty in meeting financial
liabilitas keuangan karena kekurangan obligations due to shortage of funds.
dana.
Page 620
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/160 Exhibit E/160
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko likuiditas (Lanjutan) b. Liquidity risk (Continued)
Grup memonitor kebutuhan likuiditas The Group monitors their liquidity needs by
dengan memonitor jadwal pembayaran closely monitoring debt servicing payment
utang atas liabilitas keuangan, terutama schedule for financial liabilities, particularly
utang pihak ketiga dan memonitor arus kas the third party loans, and their cash outflows
keluar sehubungan dengan aktivitas due to day-to-day operations. Management also
operasional setiap hari. Manajemen juga continuously assesses conditions in the financial
secara terus-menerus menilai kondisi pasar markets for opportunities to obtain optimal
keuangan untuk melihat peluang funding sources.
mendapatkan sumber pendanaan yang
optimal.
Tabel dibawah ini menganalisa liabilitas The table below analyzes the Group’s financial
keuangan Grup pada tanggal pelaporan liabilities at the reporting date into relevant
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari maturity groupings based on the remaining
sisa periode hingga tanggal jatuh tempo period to the contractual maturity date. The
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan amounts disclosed in the table represent
dalam tabel ini adalah nilai arus kas contractual undiscounted cash flows including
kontraktual yang tidak terdiskonto estimated interest payments:
termasuk estimasi pembayaran bunga:
Lebih dari
satu tahun
dan kurang dari
lima tahun/
Arus kas More than one
kontraktual/ Sampai dengan year
Jumlah tercatat/ Contractual satu tahun/ and not later
Carrying amount cash flows Until one year than five years
31 Maret 2024 31 March 2024
Utang usaha 241,634,481 241,634,481 241,634,481 - Trade payables
Beban yang masih harus
dibayar 57,139,416 57,139,416 51,926,360 5,213,056 Accrued expenses
Liabillitas sewa 5,353,229 6,464,374 2,748,087 3,716,287 Lease liabilities
Pinjaman 542,706,316 691,185,585 119,516,102 571,669,483 Borrowings
Jumlah 846,833,442 996,423,856 415,825,030 580,598,826 Total
31 Desember 2023 31 December 2023
Utang usaha 262,169,726 262,169,726 262,169,726 - Trade payables
Beban yang masih harus
dibayar 87,732,751 87,732,751 83,885,103 3,847,648 Accrued expenses
Liabillitas sewa 6,222,084 7,060,299 2,879,137 4,181,162 Lease liabilities
Pinjaman 486,170,025 658,968,824 40,093,112 618,875,712 Borrowings
Jumlah 842,294,586 1,015,931,600 389,027,078 626,904,522 Total
31 Desember 2022 31 December 2022
Utang usaha 66,058,946 66,058,946 66,058,946 - Trade payables
Utang lain-lain 43,733,806 43,733,806 43,733,806 - Other payables
Beban yang masih harus
dibayar 34,276,651 34,276,651 32,193,318 2,083,333 Accrued expenses
Liabillitas sewa 5,018,919 5,730,599 2,241,531 3,489,068 Lease liabilities
Pinjaman 610,294,168 794,857,299 62,381,104 732,476,195 Borrowings
Jumlah 759,382,490 944,657,301 206,608,705 738,048,596 Total
Page 621
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/161 Exhibit E/161
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko mata uang asing c. Currency risk
Risiko mata uang asing adalah risiko di Currency risk is the risk that the fair value or
mana nilai wajar atau arus kas masa dating future cash flows of a financial instrument will
dari suatu instrumen keuangan akan fluctuate due to changes in foreign currency
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar exchange rates.
mata uang asing.
Grup mengelola risiko mata uang asing The Group manages the currency risk by
dengan menyesuaikan antara penerimaan matching receipts and payments in the same
dan pembayaran dalam mata uang yang currency and through regular monitoring
sama dan melakukan pengawasan secara related to the exchange rate fluctuation.
berkala terhadap fluktuasi pertukaran nilai
mata uang asing.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the
perubahan yang wajar dari nilai tukar mata sensitivity to a reasonably possible change in
uang asing terhadap Dolar AS, dimana foreign currencies’ exchange rate against US
semua variabel lain konstan, terhadap laba Dollars with all other variables held constant,
sebelum pajak untuk periode tiga bulan to the profit before tax for the three-month
yang berakhir 31 Maret 2024 dan 2023 dan periods ended 31 March 2024 and 2023 and for
untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember the years ended 31 December 2023 and 2022.
2023 dan 2022. Lima persen (5%) adalah Five percent (5%) is the sensitivity rate used
tingkat sensitivitas yang digunakan pada when reporting foreign currency risk internally
saat pelaporan mata uang asing kepada to key management personnel and represents
manajemen kunci secara internal dan management assessment of a reasonably
merupakan penilaian manajemen yang possible change in foreign exchange rates.
mungkin terjadi atas nilai tukar.
Efek terhadap laba sebelum pajak/Effect on profit before tax
Kenaikan/
(penurunan)
dalam
persentase/ 31 Maret/
Increase/ March 2023
(decrease) in 31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
percentage March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Rp 5% 7,278,249 3,393,071 7,653,938 ( 1,163,658) Rp
(5%) ( 8,044,380)( 3,750,236)( 8,459,616) 1,286,149
CNY 5% 809,172 202,901 592,179 ( 501,133) CNY
(5%) ( 894,348)( 224,259)( 654,513) 553,884
AUD 5% 2,495 2,386 1,207 7 AUD
(5%) ( 2,757)( 2,637)( 1,334)( 8)
EUR 5% 486 337 398 342 EUR
(5%) ( 537)( 372)( 440)( 378)
MYR 5% ( 198) -( 204) - MYR
(5%) 219 - 225 -
SGD 5% - - 95 342 SGD
(5%) - -( 105)( 378)
Dampak dari perubahan nilai tukar Dolar AS The impact of the above change in exchange
untuk mata uang lainnya terutama rate of US Dollars to other currencies is mainly
perubahan nilai aset dan liabilitas moneter the result of change in the value of foreign
dalam mata uang asing dapat dilihat di currencies denominated monetary assets and
Catatan 33. liabilities refer to Note 33.
Page 622
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/162 Exhibit E/162
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
d. Risiko komoditi (Lanjutan) d. Commodities risk (Continued)
Fokus utama Grup adalah pertambangan The Group’s main focus is nickel mining and
dan produksi nikel. Harga pasar dari production. The market prices for these
komoditi ini dapat selalu berfluktuasi. commodities can fluctuate. This fluctuation is
Fluktuasi tersebut ditimbulkan oleh caused by numerous factors beyond the Group’s
berbagai faktor di luar kendali Grup seperti: control such as: speculative positions taken by
posisi-posisi spekulatif yang diambil oleh investors, changes in the demand and supply for
para investor, perubahan dalam permintaan commodities, actual or expected sales by
dan penawaran komoditi, penjualan aktual central banks and the International Monetary
maupun harapan penjualan komoditi oleh Fund, global or regional economic events.
Bank Sentral dan International Monetary A sustained period of commodities price
Fund, serta peristiwa-peristiwa ekonomi volatility may adversely affect the Group’s
global maupun regional. Keberlanjutan ability to evaluate the feasibility of
perubahan harga komoditi yang terus undertaking new capital projects or continuing
menerus dapat mempengaruhi kemampuan existing operations or to make other long-term
Grup untuk mengevaluasi kelayakan usaha strategic decisions.
proyek-proyek permodalan baru atau
kelanjutan kegiatan operasional yang ada,
atau membuat keputusan-keputusan
strategis jangka panjang lainnya.
Dalam memitigasi risiko ini, Grup In mitigating this risk, the Group conducts an
melakukan analisis atas harga jual nikel analysis of the nickel selling price based on the
berdasarkan harga pasar. market price.
e. Risiko tingkat suku bunga e. Interest rate risk
Risiko tingkat suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk mostly arises
timbul dari pinjaman. Pinjaman yang from the borrowings. Borrowings issued at
diterbitkan dengan tingkat bunga floating rates expose the Group to cash flow
mengambang mengekspos Grup terhadap interest rate risk and borrowings issued at fixed
risiko suku bunga arus kas dan pinjaman rates expose the Group to fair value interest
dengan tingkat suku bunga tetap rate risk.
mengekspos Grup terhadap risiko nilai
wajar suku bunga.
Kebijakan Grup adalah mengelola risiko The Group’s policy is to manage its cash flows
arus kas dari suku bunga dengan melakukan interest rate risk by refinancing borrowings at a
pembiayaan pinjaman dengan suku bunga lower interest rate.
yang lebih rendah.
Pada tanggal 31 Maret 2024, jika tingkat As at 31 March 2024, if interest rate on
suku bunga atas pinjaman lebih borrowings has been 10 basis points
tinggi/rendah 10 basis poin dan variabel lain higher/lower with all other variables held
dianggap tetap, laba periode berjalan akan constant, profit for the period would have been
lebih rendah/tinggi sebesar US$23.781 lower/higher by US$23,781 (31 March 2023,
(31 Maret 2023, 31 Desember 2023 dan 31 December 2023 and 2022: US$9,535,
2022: masing-masing sebesar US$9.535, US$236,928 and US$154,750, respectively).
US$236.928 dan US$154.750).
Page 623
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/163 Exhibit E/163
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
f. Estimasi nilai wajar instrumen keuangan f. Fair value estimation of financial instruments
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and liabilities
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
PSAK No. 107, “Instrumen Keuangan: SFAS No. 107, “Financial Instruments: Disclosures”
Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan requires disclosure of fair value measurements by
atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat level of the following fair value measurement
hierarki nilai wajar sebagai berikut: hierarchy:
(a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam (a) Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (level 1);
identik (tingkat 1);
(b) Input selain harga kuotasian yang (b) Inputs other than quoted prices included
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat within level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik asset or liability, either directly (as prices)
secara langsung (misalnya harga) atau or indirectly (derived from prices) (level 2);
secara tidak langsung (misalnya derivasi and
dari harga) (tingkat 2); dan
(c) Input untuk aset atau liabilitas yang (c) Inputs for the asset or liability that are not
bukan berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs) (level 3).
diobservasi) (tingkat 3).
Teknik penilaian tertentu digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
menentukan nilai instrumen keuangan financial instruments include:
mencakup:
(a) Penggunaan harga yang diperoleh dari (a) The use of quoted market prices or dealer
bursa atau pedagang efek untuk quotes for similar instruments; and
instrumen sejenis; dan
(b) Teknik lain seperti analisis arus kas (b) Other techniques, such as discounted cash
yang didiskonto digunakan untuk flow analysis, are used to determine fair
menentukan nilai instrumen keuangan value for the remaining financial
lainnya. instruments.
Perjanjian Fasilitas US$260.000.000, The US$260,000,000 Facility Agreement,
Perjanjian Fasilitas Rp430.000.000.000, Rp430,000,000,000 Facility Agreement,
Perjanjian Fasilitas US$80.000.000, US$80,000,000 Facility Agreement,
Perjanjian Fasilitas Dukungan Induk US$60,000,000 Parent Support Facility
US$60.000.000, Perjanjian Fasilitas Agreement, US$50,000,000 Project Expansion
Ekspansi Proyek US$50.000.000, Perjanjian Facility Agreement, US$175,000,000 Loan
Pinjaman US$175.000.000, Perjanjian Agreement, US$100,000,000 Loan Agreement
Pinjaman US$100.000.000 dan perjanjian and shareholder loan agreement with HTAI are
pinjaman pemegang saham dengan HTAI liabilities with floating interest rates, thus the
merupakan liabilitas dengan tingkat bunga carrying amount of the financial liabilities
mengambang, sehingga nilai tercatat setara approximate their fair values.
dengan nilai wajar.
Page 624
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/164 Exhibit E/164
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK
RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
f. Estimasi nilai wajar instrumen keuangan f. Fair value estimation of financial
(Lanjutan) instruments (Continued)
Nilai tercatat dari aset dan liabilitas The carrying amount of other financial assets
keuangan lainnya telah berkisar and liabilities approximate their fair values due
menunjukkan nilai wajarnya karena to the short-term nature of the financial
memiliki sifat jangka pendek dari instrumen instruments.
keuangannya.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir For the three-month period ended 31 March
pada 31 Maret 2024 dan untuk tahun-tahun 2024 and for the years ended 31 December 2023
yang berakhir pada tanggal 31 Desember and 2022, there were no transfers between
2023 dan 2022, tidak terdapat pengalihan levels.
antar tingkat.
40. ASET DAN LIABILITAS ATAS KELOMPOK 40. ASSETS AND LIABILITIES OF DISPOSAL GROUP
LEPASAN YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL CLASSIFIED AS HELD FOR SALE
Penjualan investasi pada MIA Sale of investment in MIA
Aset dan liabilitas terkait dengan MIA telah The assets and liabilities related to MIA have been
disajikan sebagai aset dan liabilitas atas presented as assets and liabilities of disposal group
kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual classified as held for sale as a result of MIA’s plan
sebagai dampak dari rencana penerbitan saham to issue new shares that may result the Company
baru oleh MIA yang dapat menyebabkan to lose control in accordance with approval from
Perusahaan kehilangan pengendalian sebagaimana MIA’s Board of Commissioners in February 2024. As
telah mendapatkan persetujuan dari Dewan of 31 March 2024, in accordance with SFAS No. 105,
Komisaris MIA pada bulan Februari 2024. Pada “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued
tanggal 31 Maret 2024, sesuai dengan PSAK Operations”, assets and liabilities of disposal group
No. 105, “Aset Tidak Lancar yang Dikuasai untuk have been measured using non-observable inputs
Dijual dan Operasi yang Dihentikan”, aset dan and therefore within level 3 of the fair value
liabilitas atas kelompok lepasan telah diukur hierarchy. On 28 May 2024, MIA entered into
menggunakan input yang tidak dapat diobservasi Shareholders Agreement with Arniko Materials Pte.
dan sehingga diklasifikasikan sebagai tingkat 3 Ltd. (“Arniko”), whereby MIA intends to issue new
dalam hierarki nilai wajar. Pada tanggal 28 Mei shares of which will be subscribed by Arniko
2024, MIA telah menandatangani Perjanjian amounting to 55% of shares issued by MIA and the
Pemegang Saham dengan Arniko Materials Pte. Company amounting to 45% of shares issued by MIA.
Ltd. (“Arniko”), dimana MIA berencana untuk In addition, the Company and MIA entered into Call
menerbitkan saham baru yang akan diambil Option Agreement whereby the Company after the
bagian oleh Arniko sebesar 55% saham yang completion of conditions stipulated in Call Option
diterbitkan oleh MIA dan Perusahaan sebesar 45% Agreement, will have the option to buy back the
saham yang diterbitkan oleh MIA. Selain itu, shares.
Perusahaan dan Arniko juga menandatangani
Perjanjian Opsi Beli dimana Perusahaan setelah
dipenuhinya keadaan-keadaan yang ditentukan
dalam Perjanjian Opsi Beli tersebut, akan
memiliki opsi untuk membeli kembali saham-
saham tersebut.
Pada tanggal 5 Juni 2024, penyelesaian transaksi On 5 June 2024, the completion of the transaction
sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian of the aforementioned Shareholders Agreement
Pemegang Saham telah terjadi dimana MIA telah has occurred where MIA has issued the shares which
menerbitkan saham yang diambil bagian oleh was subscribed 55% by Arniko and 45% by the
Arniko sebesar 55% dan oleh Perusahaan sebesar Company. Therefore, the Company lost control
45%. Oleh karenanya, Perusahaan kehilangan over MIA and MIA was deconsolidated since then.
pengendalian terhadap MIA dan MIA tidak
dikonsolidasikan sejak tanggal tersebut.
Page 625
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/165 Exhibit E/165
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
40. ASET DAN LIABILITAS ATAS KELOMPOK 40. ASSETS AND LIABILITIES OF DISPOSAL GROUP
LEPASAN YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL CLASSIFIED AS HELD FOR SALE (Continued)
(Lanjutan)
a. Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki a. Assets of disposal group classified as held for
untuk dijual sale
31 Maret/
March 2024
MIA
Kas dan setara kas 3,493,889 Cash and cash equivalents
Piutang lain-lain 295,544 Other receivables
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advances and prepayments
– bagian tidak lancar 89,700,016 – non-current portion
Aset dalam pembangunan (Catatan 12) 9,846,837 Construction in progress (Note 12)
Pajak dibayar di muka – bagian tidak
lancar 1,429,369 Prepaid taxes – non-current portion
104,765,655
b. Liabilitas atas kelompok lepasan yang b. Liabilities of disposal group classified as held
dimiliki untuk dijual for sale
31 Maret/
March 2024
MIA
Utang usaha 2,924,054 Trade payables
Beban yang masih harus dibayar – bagian
jangka pendek 74,911 Accrued expenses – current portion
Utang pajak 30,040 Taxes payable
3,029,005
41. MANAJEMEN PERMODALAN 41. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah The Group’s objective when managing capital is to
untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan ensure that it maintains healthy capital ratios in
rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha order to support its business and maximize
dan memaksimalkan nilai pemegang saham. shareholder value.
Grup secara berkala meninjau dan mengelola The Group regularly reviews and manages its
struktur permodalan untuk mengoptimalkan capital structure to optimize the use of the Group’s
penggunaan sumber daya Grup, resources, takes into consideration the future
mempertimbangkan kebutuhan modal masa capital requirements of the Group and projected
depan Grup dan proyeksi peluang investasi strategic investment opportunities.
strategis.
Page 626
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/166 Exhibit E/166
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
41. MANAJEMEN PERMODALAN (Lanjutan) 41. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)
Grup mendapatkan fasilitas kredit dari bank dan The Group has agreed for the credit facility
pihak berelasi sebagaimana yang telah di jelaskan provided by banks and related parties through the
di Catatan 19 dalam catatan atas laporan credit facility agreements which described in
keuangan konsolidasian interim ini. Note 19 of these interim consolidated financial
statements.
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada tanggal Net debt to equity ratio as of 31 March 2024,
31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022 31 December 2023 and 2022 are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 December 2023 December 2022
Pinjaman (Catatan 19) 542,706,316 486,170,025 610,294,168 Borrowings (Note 19)
Liabilitas sewa (Catatan 18) 5,353,229 6,222,084 5,018,919 Lease liabilities (Note 18)
Dikurangi: Less:
Kas dan setara kas (Catatan Cash and cash equivalents
5) ( 285,648,196)( 290,213,641)( 280,291,055) (Note 5)
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya (Catatan Restricted cash in banks
15) - -( 8,843,927) (Note 15)
Utang bersih 262,411,349 202,178,468 326,178,105 Net debt
Jumlah ekuitas 2,342,402,563 2,309,487,780 1,559,389,920 Total equity
Rasio utang bersih
terhadap ekuitas 11.20% 8.75% 20.92% Gearing ratio
Page 627
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/167 Exhibit E/167
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
42. SEGMEN OPERASI 42. OPERATING SEGMENT
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in evaluating the
mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan performance of segments and in the allocation of
alokasi sumber daya yang dimilikinya, resources, management considers the business
manajemen mempertimbangkan operasi bisnis operation from a business type perspective, which
dari perspektif jenis bisnis yang terdiri dari comprises mining, manufacturing and others. All
pertambangan, manufaktur dan lain-lain. Seluruh transactions between segments have been
transaksi antar segmen telah dieliminasi. eliminated.
Informasi menurut segmen usaha yang The information concerning the business segments
merupakan segmen yang dilaporkan adalah that are considered reportable is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/March 2024
Pertambangan/ Manufaktur/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Mining Manufacturing Others Elimination Ending balance
Pendapatan di luar segmen 8,248,850 435,974,071 - - 444,222,921 External revenue
Pendapatan antar segmen 4,114,994 - - ( 4,114,994 ) - Inter-segment revenue
Pendapatan usaha 12,363,844 435,974,071 - ( 4,114,994 ) 444,222,921 Revenue
Beban pokok pendapatan ( 11,906,625 ) ( 420,481,056 ) - 6,031,233 ( 426,356,448 ) Cost of revenue
Beban penjualan dan Selling and marketing
pemasaran - ( 989,939 ) - - ( 989,939 ) expenses
Beban umum dan General and
administrasi ( 714,640 ) ( 2,096,982 )( 3,578,365 ) ( 4,146 ) ( 6,394,133) administrative
Pendapatan keuangan 126,119 724,034 7,840,285 ( 6,922,837 ) 1,767,601 Finance income
Biaya keuangan ( 1,144,569 ) ( 83,651 )( 7,655,949 ) 6,922,837 ( 1,961,332 ) Finance costs
(Beban)/manfaat pajak Income tax (expense)/
penghasilan ( 2,265,202 ) ( 325,610 )( 469,141 ) 327,588 ( 2,732,365 ) benefit
Laba/(rugi) periode Profit/(loss) for the
berjalan ( 3,777,750 ) 15,615,099 ( 4,212,437 ) 2,521,059 10,145,971 period
Depreciation and
Penyusutan dan amortisasi ( 1,977,382 ) ( 11,211,821 )( 263,299 ) ( 2,616,368 ) ( 16,068,870) amortization
31 Maret 2024 31 March 2024
Aset segmen 436,702,823 2,001,311,644 2,767,132,030 ( 1,902,589,621 ) 3,302,556,876 Segment assets
Liabilitas segmen 119,158,696 757,707,767 323,991,261 ( 240,703,411 ) 960,154,313 Segment liabilities
Page 628
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/168 Exhibit E/168
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
42. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 42. OPERATING SEGMENT (Continued)
Informasi menurut segmen usaha yang The information concerning the business segments
merupakan segmen yang dilaporkan adalah that are considered reportable is as follows:
sebagai berikut: (Lanjutan) (Continued)
31 Maret/March 2023 (tidak diaudit/unaudited)
Pertambangan/ Manufaktur/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Mining Manufacturing Others Elimination Ending balance
Pendapatan di luar segmen - 142,731,118 - - 142,731,118 External revenue
Pendapatan antar segmen - - - - - Inter-segment revenue
Pendapatan usaha - 142,731,118 - - 142,731,118 Revenue
Beban pokok pendapatan - ( 130,894,847 ) - - ( 130,894,847 ) Cost of revenue
Beban penjualan dan Selling and marketing
pemasaran - - - - - expenses
Beban umum dan General and
administrasi ( 4,253,744 ) ( 909,947 )( 773,370 ) - ( 5,937,061 ) administrative
Pendapatan keuangan 539 59,440 331,218 - 391,197 Finance income
Biaya keuangan ( 84,911 ) ( 3,117,245 )( 8,775,175 ) - ( 11,977,331 ) Finance costs
Manfaat pajak penghasilan 71,695 815,295 - - 886,990 Income tax benefit
(Rugi)/laba periode (Loss)/profit for the
berjalan ( 4,767,422 ) 10,455,588 ( 10,452,775 ) 544,339 ( 4,220,270 ) period
Depreciation and
Penyusutan dan amortisasi ( 525,697 ) ( 5,335,638 ) - ( 1,357,861 ) ( 7,219,196) amortization
31 Maret 2023 31 March 2023
Aset segmen 286,687,491 1,326,042,197 1,814,401,582 ( 962,773,596 ) 2,464,357,674 Segment assets
Liabilitas segmen 47,290,656 560,626,152 375,581,594 ( 12,464,277 ) 971,034,125 Segment liabilities
31 Desember/December 2023
Pertambangan/ Manufaktur/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Mining Manufacturing Others Elimination Ending balance
Pendapatan di luar segmen 16,289,896 1,312,036,540 - - 1,328,326,436 External revenue
Pendapatan antar segmen 67,321,770 - 4,015,289 ( 71,337,059 ) - Inter-segment revenue
Pendapatan usaha 83,611,666 1,312,036,540 4,015,289 ( 71,337,059 ) 1,328,326,436 Revenue
Beban pokok pendapatan ( 73,417,487 ) ( 1,236,668,915 ) - 59,236,900 ( 1,250,849,502 ) Cost of revenue
Beban penjualan dan Selling and marketing
pemasaran - ( 1,191,678 )( 418 ) - ( 1,192,096 ) expenses
Beban umum dan General and
administrasi ( 9,645,614 ) ( 6,084,644 )( 17,004,335 ) 4,004,793 ( 28,729,800 ) administrative
Pendapatan keuangan 84,601 1,201,623 30,766,296 ( 26,536,086 ) 5,516,434 Finance income
Biaya keuangan ( 931,851 ) ( 11,843,520 )( 33,798,106 ) 26,536,086 ( 20,037,391 ) Finance costs
(Beban)/manfaat pajak Income tax (expense)/
penghasilan 729,618 ( 827,751 )( 979,381 ) 913,207 ( 164,307 ) benefit
Profit/(loss) for the
Laba/(rugi) tahun berjalan 176,044 61,528,933 ( 21,279,338 ) ( 7,119,818 ) 33,305,821 year
Depreciation and
Penyusutan dan amortisasi ( 5,340,745 ) ( 33,961,667 )( 559,164 ) ( 10,093,148 ) ( 49,954,724 ) amortization
31 Desember 2023 31 December 2023
Aset segmen 440,651,315 1,987,279,794 2,682,850,661 ( 1,847,705,351 ) 3,263,076,419 Segment assets
Liabilitas segmen 119,329,439 809,927,552 236,687,003 ( 212,355,355 ) 953,588,639 Segment liabilities
Page 629
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/169 Exhibit E/169
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
42. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 42. OPERATING SEGMENT (Continued)
Informasi menurut segmen usaha yang The information concerning the business segments
merupakan segmen yang dilaporkan adalah that are considered reportable is as follows:
sebagai berikut: (Lanjutan) (Continued)
31 Desember/December 2022
Pertambangan/ Manufaktur/ Lainnya/ Eliminasi/ Saldo akhir/
Mining Manufacturing Others Elimination Ending balance
Pendapatan di luar
segmen - 455,737,48 - - 455,737,485 External revenue
Pendapatan antar
segmen - - - - - Inter-segment revenue
Pendapatan usaha - 455,737,485 - - 455,737,485 Revenue
Beban pokok
pendapatan - ( 410,390,288 ) - ( 940,544 ) ( 411,330,832 ) Cost of revenue
Beban penjualan dan Selling and marketing
pemasaran - ( 122,807 ) - - ( 122,807 ) expenses
Beban umum dan General and
administrasi ( 8,105,173 ) ( 3,078,992 )( 2,606,398 ) 964 ( 13,789,599 ) administrative
Pendapatan keuangan 8,354 99,895 1,961,439 ( 1,773,866 ) 295,822 Finance income
Biaya keuangan ( 330,204 ) ( 3,948,489 )( 19,121,513 ) 1,774,212 ( 21,625,994 ) Finance costs
Manfaat/(beban) Income tax
pajak penghasilan 1,284,337 ( 912,309 ) - - 372,028 benefit/(expenses)
Laba/(rugi) tahun Profit/(loss) for the
berjalan ( 5,839,469 ) 39,773,528 22,330,593 ( 18,416,493 ) 37,848,159 year
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi ( 1,266,050 ) ( 14,829,090 )( 95,752 ) ( 1,446,721 ) ( 17,637,613 ) amortization
31 Desember 2022 31 December 2022
Aset segmen 251,243,483 1,012,963,732 1,986,665,792 ( 829,305,133 ) 2,421,567,874 Segment assets
Liabilitas segmen 37,976,792 465,705,738 344,700,164 13,795,260 862,177,954 Segment liabilities
Informasi menurut segmen geografis adalah The geographical segment information is as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/
March 2023
31 Maret/ (tidak diaudit/ 31 Desember/ 31 Desember/
March 2024 unaudited) December 2023 December 2022
Area penjualan: Sales area:
Domestik 250,413,342 118,746,875 647,481,408 185,400,519 Domestic
Ekspor Export
- Cina 193,809,579 23,984,243 680,845,028 270,336,966 China -
Jumlah 444,222,921 142,731,118 1,328,326,436 455,737,485 Total
Page 630
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/170 Exhibit E/170
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 22 Maret 2024, Perusahaan a. On 22 March 2024, the Company received
telah mendapatkan pemberitahuan notification of the effectiveness of the
efektifnya pernyataan pendaftaran dari OJK registration statement from the OJK in the
dalam rangka Penawaran Umum Obligasi I regards to the Public Offering of Bonds I
Merdeka Battery Materials Tahun 2024 Merdeka Battery Materials Year 2024 with a
dengan jumlah pokok sebesar principal amount of Rp1,500,000,000,000 (one
Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratu trillion five hundred billion Rupiah) ("Bonds"),
miliar Rupiah) (“Obligasi”), diterbitkan issued scriptless, and offered at 100% in two
tanpa warkat, dan ditawarkan dengan nilai series, namely: (a) Series A with a Principal
100% dalam dua seri yaitu: (a) Seri A dengan Amount of Series A Bonds of
Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp525,000,000,000 (five hundred twenty five
Rp525.000.000.000 (lima ratus dua puluh billion Rupiah) with a fixed interest rate of
lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga 7.50% per annum, with a period of 367
tetap 7,50% per tahun, dengan jangka waktu Calendar Days from the Issuance Date (3 April
367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi 2024); and (b) Series B with a Principal Amount
(3 April 2024); dan (b) Seri B dengan Jumlah of Series B Bonds of Rp975,000,000,000 (nine
Pokok Obligasi Seri B sebesar hundred seventy five billion Rupiah) with a
Rp975.000.000.000 (sembilan ratus tujuh fixed interest rate of 9.25% per annum, with a
puluh lima miliar Rupiah) dengan tingkat term of three years from the Issuance Date.
bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, yang Interest is paid quarterly, where the first Bond
berjangka waktu tiga tahun sejak Tanggal Interest will be paid on 3 July 2024, while the
Emisi. Bunga dibayarkan setiap triwulan, final Bond Interest and Bond repayment will be
dimana Bunga Obligasi pertama akan paid on 10 April 2025 for Series A Bonds and
dibayarkan pada tanggal 3 Juli 2024, 3 April 2027 for Series B Bonds. Repayment of
sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus each series of Bonds will be made in full (bullet
pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada payment) at maturity. The Bond’s listing date
tanggal 10 April 2025 untuk Obligasi Seri A on the IDX is 4 April 2024.
dan tanggal 3 April 2027 untuk Obligasi Seri
B. Pelunasan masing-masing seri Obligasi
akan dilakukan secara penuh (bullet
payment) pada saat jatuh tempo. Tanggal
pencatatan Obligasi di BEI adalah tanggal
4 April 2024.
b. Pada tanggal 5 April 2024, Perusahaan b. On 5 April 2024, the Company made a full
melunasi penuh Perjanjian Fasilitas repayment of the US$80,000,000 Facility
US$80.000.000 dari UOB. Agreement from UOB.
c. Pada tanggal 29 April 2024, SCM melakukan c. On 29 April 2024, SCM made a drawdown of
penarikan atas pinjaman dari HTAI sebesar loan from HTAI amounting to US$4,410,000.
US$4.410.000.
Page 631
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/171 Exhibit E/171
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Lanjutan) (Continued)
d. Pada tanggal 21 Juni 2024, Perusahaan d. On 21 June 2024, the Company held Annual
mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders which
Tahunan yang telah menyetujui beberapa approved several decisions including but not
keputusan di antaranya namun tidak limited to as follows:
terbatas pada sebagai berikut:
1. penggunaan laba bersih Perusahaan 1. the use of net profit of the Company for
untuk tahun buku 2023 (sesudah pajak) financial year 2023 (after tax) in the
sebesar US$1.000 ditetapkan untuk amount of US$1,000 set to be placed as
ditempatkan sebagai dana cadangan reserved fund of the Company and the
Perusahaan dan sisanya ditetapkan remaining net profit is determined as the
sebagai saldo laba ditahan dan balance of retained earnings and non-
kepentingan non-pengendali Perseroan controlling interests of the Company for
untuk tahun buku 2023 sesuai dengan the 2023 financial year in accordance with
prinsip akuntansi yang berlaku umum; the accounting principles set forth
dan generally applicable; and
2. perubahan Pasal 4 ayat (1) Anggaran 2. changes to Article 4 paragraph (1) of the
Dasar Perseroan sehubungan dengan Company's Articles of Association in
modal dasar Perseroan menjadi relation to the authorized capital of the
berjumlah Rp43.000.000.000.000 terbagi Company to amount to Rp43,000,000,000,000
atas 430.000.000.000 saham, masing- divided into 430,000,000,000 shares, at
masing saham bernilai nominal Rp100, par value of Rp100 per share, which the
yang keputusannya telah dinyatakan decision has been restated based on Deed
kembali berdasarkan Akta Pernyataan of Statement of Meeting Resolutions on
Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Amendments to the Company’s Articles of
Dasar Perusahaan No. 190 tertanggal Association No. 190 dated 21 June 2024,
21 Juni 2024, dibuat dihadapan Jose made before Jose Dima Satria, S.H.,
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di M.Kn., Notary in the South Jakarta
Kota Administrasi Jakarta Selatan, dan Administrative City, and has obtained
telah memperoleh persetujuan dari approval from the Minister of Law and
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Human Rights of the Republic of Indonesia
Republik Indonesia sebagaimana as stated in Decree No. AHU-
ternyata dalam Keputusan No. AHU- 0037618.AH.01.02.Tahun 2024 dated 25 June
0037618.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal 2024.
25 Juni 2024.
44. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 44. COMPLETION OF THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Grup bertanggung jawab atas The Group’s management is responsible for the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation for these interim consolidated
interim dan telah menyetujui laporan keuangan financial statements and has approved that the
konsolidasian interim Grup untuk diterbitkan Group’s interim consolidated financial statements
pada 10 Juli 2024. to be issued on 10 July 2024.
Page 632
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/172 Exhibit E/172
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 45. REISSUANCE OF INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Dalam rangka penawaran umum Obligasi II In order to conduct public offering of the Bonds II
Merdeka Battery Materials Tahun 2024, of Merdeka Battery Materials Year 2024, the
Perusahaan telah menerbitkan kembali laporan Company has re-issued the interim consolidated
keuangan konsolidasian interim untuk periode financial statements for the three-month periods
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret ended 31 March 2024 dan 2023 and for the years
2024 dan 2023 serta untuk tahun yang berakhir ended 31 December 2023 and 2022.
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Beberapa informasi di laporan keuangan Some of the information in these interim
konsolidasian interim ini telah mengalami consolidated financial statements has been
perubahan untuk menyesuaikan penyajian dan amended to conform the presentation and
pengungkapan dengan peraturan pasar modal disclosure with capital market regulations in
terkait dengan rencana penawaran umum relation to the Bonds II of Merdeka Battery
Obligasi II Merdeka Battery Materials Tahun 2024 Materials of Year 2024 public offering plan, as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Penyesuaian pengungkapan saldo laba/ a. Adjustment disclosure of retained earnings/
(akumulasi kerugian) – belum dicadangkan (accumulated losses) – unappropriated in the
pada laporan perubahan ekuitas interim consolidated statements of changes in
konsolidasian interim. equity.
b. Penambahan pengungkapan informasi b. Additional disclosure of information related to
terkait kegiatan usaha yang saat ini telah the business activities of that currently being
dijalankan pada Catatan 1a atas laporan carried out in Note 1a to the interim
keuangan konsolidasian interim. consolidated financial statements.
c. Penambahan pengungkapan informasi c. Additional disclosure of information related to
terkait penawaran umum efek Perusahaan the Company’s Public Offering in Note 1b to
pada Catatan 1b atas laporan keuangan the interim consolidated financial statements.
konsolidasian interim.
d. Penyesuaian pengungkapan informasi d. Additional disclosure of information related to
terkait dasar penyusunan dan penyajian the basis of preparation and presentation of
laporan keuangan konsolidasian interim dan the interim consolidated financial statements
pernyataan kepatuhan pada Catatan 2a atas and statements of compliance in Note 2a to the
laporan keuangan konsolidasian interim. interim consolidated financial statements.
e. Penambahan pengungkapan informasi e. Additional disclosure of information related to
terkait kebijakan akuntansi dan rincian dari the accounting policy and details of intangible
aset takberwujud yang memiliki masa assets that have a finite useful life in Notes 2l
manfaat yang terbatas pada Catatan 2l dan and 14 to the interim consolidated financial
14 atas laporan keuangan konsolidasian statements.
interim.
f. Penambahan pengungkapan informasi f. Additional disclosure of information related to
terkait piutang lain-lain pada Catatan 6b the other receivables in Note 6b to the interim
atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements.
interim.
g. Penambahan pengungkapan informasi g. Additional disclosure of information related to
terkait persentase dan estimasi the percentage of completion and estimated
penyelesaian aset dalam pembangunan pada completion of construction in progress in Note
Catatan 12 atas laporan keuangan 12 to the interim consolidated financial
konsolidasian interim. statements.
Page 633
These interim consolidated financial statements are
originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/173 Exhibit E/173
PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk PT MERDEKA BATTERY MATERIALS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2024 DAN 2023 (TIDAK DIAUDIT) 31 MARCH 2024 AND 2023 (UNAUDITED)
DAN 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AND 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)
45. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 45. REISSUANCE OF INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
h. Penambahan pengungkapan informasi h. Additional disclosure of information related to
terkait utang usaha berdasarkan nama the trade payables based on the party’s name
pihaknya dan analisa umur utang usaha pada and the aging analysis of trade payables in
Catatan 16 atas laporan keuangan Note 16 to the interim consolidated financial
konsolidasian interim. statements.
i. Penambahan pengungkapan informasi i. Additional disclosure of information related to
terkait utang lain-lain pada Catatan 16 atas the other payables in Note 16 to the interim
laporan keuangan konsolidasian interim. consolidated financial statements.
j. Penambahan pengungkapan informasi j. Additional disclosure of information related to
terkait beban umum dan administrasi lain- the other general and administrative expenses
lain pada Catatan 26 atas laporan keuangan in Note 26 to the interim consolidated
konsolidasian interim. financial statements.
k. Penambahan pengungkapan informasi k. Additional disclosure of information related to
terkait biaya keuangan lain-lain pada the other finance costs in Note 27 to the
Catatan 27 atas laporan keuangan interim consolidated financial statements.
konsolidasian interim.
l. Penambahan pengungkapan informasi l. Additional disclosure of information related to
terkait lain-lain sebagai bagian dari the others as part of “Other income – net” in
“Pendapatan lain-lain – bersih” pada Note 28 to the interim consolidated financial
Catatan 28 atas laporan keuangan statements.
konsolidasian interim.
Page 634
Tel : +62-21 5795 7300 Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
Fax : +62-21 5795 7301 Certified Public Accountant
www.bdo.co.id Licence No. 622/KM.1/2016
Head Office
Prudential Tower, 17th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 79
Jakarta 12910 - Indonesia
This report is originally issued in Indonesian language
No. : 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024 No. : 00685/2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VII/2024
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi Shareholders, Commissioners and Directors
PT Merdeka Battery Materials Tbk PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jakarta Jakarta
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying interim
interim PT Merdeka Battery Materials Tbk consolidated financial statements of PT Merdeka
(“Perusahaan”) dan Entitas Anak (“Grup”), yang terdiri Battery Materials Tbk (The “Company”) and Its
dari laporan posisi keuangan konsolidasian interim Subsidiaries (“Group”), which comprise the interim
tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022 serta consolidated statement of financial position as of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, 31 March 2024, 31 December 2023 and 2022, and the
laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas interim consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang other comprehensive income, changes in equity, and
berakhir pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 (Tidak cash flows for the three-months period ended 31 March
diaudit) dan untuk tahun yang berakhir pada 2024 and 2023 (Unaudited) and for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, serta 31 December 2023 and 2022, and notes to the interim
catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim, consolidated financial statements, including a material
termasuk informasi kebijakan akuntansi material. accounting policies information.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying interim consolidated
interim terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua financial statements present fairly, in all material
hal yang material, posisi keuangan konsolidasian interim respects, the interim consolidated financial position of
Grup tanggal 31 Maret 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, the Group as of 31 March 2024, 31 December 2023 and
serta kinerja keuangan konsolidasian interim dan arus kas 2022, and its interim consolidated financial
konsolidasiannya untuk periode tiga bulan yang berakhir performance and its consolidated cash flows for the
pada tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 (Tidak diaudit) dan three-months period ended 31 March 2024 and 2023
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal (Unaudited) and for the years ended 31 December 2023
31 Desember 2023 dan 2022, sesuai dengan Standar and 2022, in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar We conducted our audit in accordance with Standards
Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik on Auditing established by the Indonesian Institute of
Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar Certified Public Accountants. Our responsibilities
tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf Tanggung under those standards are further described in the
Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Interim
Konsolidasian Interim pada laporan kami. Kami Consolidated Financial Statements paragraph of our
independen terhadap Grup berdasarkan ketentuan etika report. We are independent of the Group in accordance
yang relevan dalam audit kami atas laporan keuangan with the ethical requirements that are relevant to our
konsolidasian interim di Indonesia, dan kami telah audit of the interim consolidated financial statements
memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan in Indonesia, and we have fulfilled our other ethical
ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang responsibilities in accordance with these requirements.
telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk We believe that the audit evidence we have obtained
menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. is sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 635
Halaman 2 Page 2 Hal Audit Utama Key Audit Matter Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang professional judgment, were of most significance in our paling signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan audit of the interim consolidated financial statements konsolidasian interim periode kini. Hal-hal tersebut of the current period. These matters were addressed disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan in the context of our audit of the interim consolidated keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan, dan financial statements as a whole, and in forming our dalam merumuskan opini kami atas laporan keuangan opinion thereon, and we do not provide a separate konsolidasian interim terkait, kami tidak menyatakan opinion on these matters. suatu opini terpisah atas hal audit utama tersebut. Akuntansi Aset dan Liabilitas atas Kelompok Lepasan Accounting for Assets and Liabilities of Disposal Group yang Dimiliki untuk Dijual Classified as Held for Sale Lihat Catatan 2.ab) – Informasi Kebijakan Akuntansi Refer to Note 2.ab) – Material Accounting Policy Material – Aset atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk Information – Assets of disposal group classified as held dijual dan Catatan 40 – Aset dan Liabilitas atas Kelompok for sale and Note 40 – Assets and Liabilities of Disposal Lepasan yang Dimiliki untuk Dijual, atas laporan Group Classified as Held for Sale, to the interim keuangan konsolidasian interim. consolidated financial statements. Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 40 atas laporan As described in Note 40 to the interim consolidated keuangan konsolidasian interim, aset dan liabilitas financial statements, the assets and liabilities related terkait dengan PT Merdeka Industri Anantha (MIA) telah to PT Merdeka Industri Anantha (MIA) have been disajikan sebagai aset dan liabilitas atas kelompok presented as assets and liabilities of disposal group lepasan yang dimiliki untuk dijual sebagai dampak dari classified as held for sale as a result of MIA’s plan to rencana penerbitan saham baru oleh MIA yang dapat issue new shares that may result the Group to lose menyebabkan Grup kehilangan pengendalian control in accordance with approval from MIA’s Board sebagaimana telah mendapatkan persetujuan dari Dewan of Commissioners in February 2024. Komisaris MIA pada bulan Februari 2024. Sesuai dengan PSAK No. 105, “Aset Tidak Lancar yang In accordance with SFAS No. 105, “Non-current Assets Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”, aset Held for Sale and Discontinued Operations”, assets of atas kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual ketika disposal group classified as held for sale when their jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui carrying amount is to be recovered principally through transaksi penjualan daripada melalui pemakaian a sale transaction rather than through continuing use berlanjut dan penjualannya harus sangat mungkin and the sale must be highly probable, the assets are terjadi, aset ini dicatat pada nilai yang lebih rendah stated at the lower of carrying amount and fair value antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi less costs to sell. biaya untuk menjual. Pada tanggal 31 Maret 2024, aset dan liabilitas atas As of 31 March 2024, assets and liabilities of disposal kelompok lepasan telah diukur menggunakan input yang group have been measured using non-observable inputs tidak dapat diobservasi dan sehingga diklasifikasikan and therefore within level 3 of the fair value hierarchy. sebagai tingkat 3 dalam hierarki nilai wajar. Kami mengidentifikasi Aset dan Liabilitas atas Kelompok We identified the Assets and Liabilities of Disposal Lepasan yang Dimiliki untuk Dijual sebagai hal audit Group Classified as Held for Sale as key audit matter utama mengingat pertimbangan dan asumsi-asumsi considering the significance of consideration and signifikan yang digunakan manajemen dalam assumptions used by management in estimating the fair mengestimasi nilai wajar asset dan liabilitas atas value of the assets and liabilities of the Disposal Group kelompok lepasan yang diukur menggunakan input yang measured using non-observable inputs, and in tidak dapat diobservasi, serta dalam mengestimasi biaya estimating the costs to sell that would arise from the untuk menjual yang akan timbul dari transaksi pelepasan disposal transaction. tersebut. TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 636
Halaman 3 Page 3
Hal Audit Utama (Lanjutan) Key Audit Matter (Continued)
Bagaimana audit kami merespon Hal Audit Utama How our audit addressed the Key Audit Matter
Kami melakukan prosedur audit atas hal ini termasuk: We performed the procedures over this matter
including:
• Kami memperoleh pemahaman atas ketentuan dan • We obtained understanding of the relevant terms
kondisi yang relevan terkait dengan rencana and conditions of the MIA divestment plan by
divestasi MIA dengan memeriksa dokumen-dokumen inspecting the transaction documents, such as
terkait, seperti perjanjian rancangan pengambil sales and purchase plan agreement between MIA
alihan di antara MIA dan Arniko, serta persetujuan and Arniko, as well as MIA’s board of
Dewan Komisaris MIA. commissioner’s approval.
• Kami memperoleh pemahaman tentang proses • We obtained understanding of the fair value
penentuan nilai wajar yang digunakan oleh assessment process used by management.
manajemen.
• Kami menilai metodologi dan asumsi utama yang • We assessed the methodology and key assumptions
digunakan, mengevaluasi proyeksi-proyeksi yang used, evaluating the projections on which cash
menjadi dasar perkiraan arus kas, serta menganalisa flow forecasts are based, and analyzing the
dampak potensial terhadap jumlah nilai wajar potential impact on fair value less costs to sell
setelah dikurangi biaya untuk menjual. amounts.
• Kami menguji keakuratan data dan matematis dari • We tested the data and mathematical accuracy of
model penilaian yang digunakan oleh manajemen. the valuation models used by management.
• Kami menilai kecukupan pengungkapan atas laporan • We assessed the adequacy of disclosures to the
keuangan konsolidasian interim dalam kaitannya interim consolidated financial statements in the
dengan pengungkapan yang disyaratkan Standar context of the Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standards disclosure requirements.
Penekanan suatu hal Emphasis of matter
Sebelum laporan ini, kami telah menerbitkan laporan Prior to this report, we have issued independent
auditor independen No. 00530/2.1068/AU.1/05/0119- auditors’ report No. 00530/2.1068/AU.1/05/0119-
3/1/V/2024 bertanggal 31 Mei 2024 dan No. 00564/ 3/1/V/2024 dated 31 May 2024 and No. 00564/
2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VI/2024 bertanggal 7 Juni 2.1068/AU.1/05/0119-3/1/VI/2024 dated 7 June 2024
2024 atas laporan keuangan konsolidasian interim on the interim consolidated financial statements of
PT Merdeka Battery Materials Tbk dan entitas anak untuk PT Merdeka Battery Materials Tbk and its subsidiaries
periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret for the three-months period ended 31 March 2024. In
2024. Sehubungan dengan penambahan pengungkapan line with the additional disclosure information on the
informasi mengenai laporan keuangan konsolidasian Company’s consolidated financial statements to issue
Perusahaan dan entitas anak untuk melengkapi the Company’s bonds as described in Note 45 to the
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka penerbitan Surat consolidated financial statements, the Company has
Utang Obligasi Perusahaan seperti yang dijelaskan dalam reissued its consolidated financial statements for the
Catatan 45 atas laporan keuangan konsolidasian, three-months period ended 31 March 2024 and 2023
Perusahaan telah menerbitkan kembali laporan keuangan (Unaudited) and for the years ended 31 December 2023
konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir and 2022.
pada tanggal-tanggal 31 Maret 2024 dan 2023 (Tidak
diaudit) dan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2023 dan 2022.
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 637
Halaman 4 Page 4 Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those Charged Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan with Governance for the Interim Consolidated Keuangan Konsolidasian Interim Financial Statements Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian interim presentation of such interim consolidated financial ini sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements in accordance with Indonesian Financial Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap Accounting Standards, and for such internal control as perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan management determines is necessary to enable the laporan keuangan konsolidasian interim yang bebas dari preparation of interim consolidated financial kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh statements that are free from material misstatement, kecurangan maupun kesalahan. whether due to fraud or error. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian In preparing the interim consolidated financial interim, manajemen bertanggung jawab untuk menilai statements, management is responsible for assessing kemampuan Grup dalam mempertahankan kelangsungan the Group’s ability to continue as a going concern, usahanya, mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, disclosing, as applicable, matters related to going hal-hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan concern and using the going concern basis of accounting menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, unless management either intends to liquidate the kecuali manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi Group or to cease operations, or has no realistic Grup atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternative but to do so. alternatif yang realistis selain melaksanakannya. Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan overseeing the Group’s financial reporting process. keuangan Grup. Tanggung jawab auditor terhadap Audit atas Laporan Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the interim consolidated financial konsolidasian interim secara keseluruhan bebas dari statements as a whole are free from material kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh misstatement, whether due to fraud or error, and to kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan issue an auditor’s report that includes our opinion. laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan Reasonable assurance is a high level of assurance, but memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, is not a guarantee that an audit conducted in namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit accordance with Standard on Auditing will always yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu detect a material misstatement when it exists. mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal Misstatements can arise from fraud or error and are tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan considered material if, individually or in the oleh kecurangan maupun kesalahan dan dianggap aggregate, they could reasonably be expected to material jika, baik secara individual maupun secara influence the economic decisions of users taken on the agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan basis of these interim consolidated financial memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh statements. pengguna berdasarkan laporan keuangan konsolidasian interim tersebut. TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 638
Halaman 5 Page 5
Tanggung jawab auditor terhadap Audit atas Laporan Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Interim (Lanjutan) Interim Consolidated Financial Statements
(Continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar As part of an audit in accordance with Standard on
Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. maintain professional skepticism throughout the audit.
Kami juga: We also:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error, design
kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan and perform audit procedures responsive to those
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is sufficient
terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti and appropriate to provide a basis for our opinion.
audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan basis The risk of not detecting a material misstatement
bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan resulting from fraud is higher than for one resulting
penyajian material yang disebabkan oleh kecurangan from error, as fraud may involve collusion, forgery,
lebih tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, intentional omissions, misrepresentations, or the
karena kecurangan dapat melibatkan kolusi, override of internal control.
pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian
internal.
• Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian • Obtain an understanding of internal control relevant
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain to the audit in order to design audit procedures that
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, are appropriate in the circumstances, but not for
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas the purpose of expressing an opinion on the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. effectiveness of the Group’s internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting policies
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan used and the reasonableness of accounting estimates
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. and related disclosures made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis • Conclude on the appropriateness of management's
akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen dan, use of the going concern basis of accounting and,
berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah based on the audit evidence obtained, whether a
terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait material uncertainty exists related to events or
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt on the
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Group's ability to continue as a going concern. If we
Grup untuk mempertahankan kelangsungan conclude that a material uncertainty exists, we are
usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa required to draw attention in our auditor's report to
terdapat suatu ketidakpastian material, kami the related disclosures in the interim consolidated
diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan financial statements or, if such disclosures are
auditor kami ke pengungkapan terkait dalam laporan inadequate, to modify our opinion. Our conclusions
keuangan konsolidasian interim atau, jika are based on the audit evidence obtained up to the
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus date of our auditor's report. However, future events
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini or conditions may cause the Group to cease to
kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami.
Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure and
keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan, content of the interim consolidated financial
termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan statements, including the disclosures, and whether
keuangan konsolidasian interim mencerminkan the interim consolidated financial statements
transaksi dan peristiwa yang mendasarinya dengan represent the underlying transactions and events in
suatu cara yang mencapai penyajian wajar. a manner that achieves fair presentation.
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 639
Halaman 6 Page 6
Tanggung jawab auditor terhadap Audit atas Laporan Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Interim (Lanjutan) Interim Consolidated Financial Statements
(Continued)
• Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait • Obtain sufficient appropriate audit evidence
informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis regarding the financial information of the entities
dalam Grup untuk menyatakan opini atas laporan or business activities within the Group to express an
keuangan konsolidasian interim. Kami bertanggung opinion on the interim consolidated financial
jawab atas arahan, supervisi, dan pelaksanaan audit statements. We are responsible for the direction,
Grup. Kami tetap bertanggung jawab sepenuhnya supervision and performance of the group audit. We
atas opini audit kami. remain solely responsible for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung We communicate with those charged with governance
jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang regarding, among other matters, the planned scope
lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta and timing of the audit and significant audit findings,
temuan audit signifikan, termasuk setiap defisiensi including any significant deficiencies in internal
signifikan dalam pengendalian internal yang control that we identify during our audit.
teridentifikasi oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak We also provide those charged with governance with a
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami statement that we have complied with relevant ethical
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and to
independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, communicate with them all relationships and other
serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar matters that may reasonably be thought to bear on our
berpengaruh terhadap independensi kami, dan, jika independence, and where applicable, related
relevan, pengamanan terkait. safeguards.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged
bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan with governance, we determine those matters that
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas were of most significance in the audit of the interim
laporan keuangan konsolidasian interim periode kini dan consolidated financial of the current period and are
oleh karenanya manjadi hal audit utama. Kami therefore the key audit matters. We describe these
menguraikan hal audit utama dalam laporan auditor matters in our auditor’s report unless law or regulation
kami, kecuali peraturan perundang-undangan melarang precludes public disclosure about the matter or when,
pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, in extremely rare circumstances, we determine that a
dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, kami matter should not be communicated in our report
menentukan bahwa suatu hal tidak boleh because the adverse consequences of doing so would
dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi reasonably be expected to outweigh the public interest
merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut akan benefits of such communication.
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat
kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
Kantor Akuntan Publik
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & Rekan
Santanu Chandra, CPA
NIAP AP. 0119/
License No. AP. 0119
10 Juli 2024/ 10 July 2024
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 640
Tel : +62-21 5795 7300 Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
Fax : +62-21 5795 7301 Certified Public Accountant
www.bdo.co.id Licence No. 622/KM.1/2016
Head Office
Prudential Tower, 17th Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 79
Jakarta 12910 - Indonesia
This report is originally issued in Indonesian language
No. : 101/2.M1295/SC.2/03.23/R2 No. : 101/2.M1295/SC.2/03.23/R2
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Report on Review of Interim Financial Information
Pemegang Saham, Dewan Komisaris The Shareholders, Board of Commissioners
dan Direksi and Directors
PT Merdeka Battery Materials Tbk PT Merdeka Battery Materials Tbk
Jakarta Jakarta
Pendahuluan Introduction
Kami telah mereviu laporan keuangan interim We have reviewed the accompanying interim financial
PT Merdeka Battery Materials Tbk terlampir, yang statements of PT Merdeka Battery Materials Tbk,
terdiri dari laporan laba rugi dan penghasilan which comprise the interim statements of profit or
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan loss and other comprehensive income, changes in
laporan arus kas interim untuk periode tiga bulan yang equity and cash flows for the three-month period
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 dan suatu ikhtisar ended 31 March 2023, and a summary of significant
kebijakan akuntansi signifikan dan catatan penjelasan accounting policies and other explanatory notes.
lainnya. Manajemen bertanggung jawab atas Management is responsible for the preparation and
penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of these interim financial
interim ini sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan statements in accordance with Indonesian Financial
di Indonesia. Tanggung jawab kami adalah untuk Accounting Standards. Our responsibility is to express
menyatakan suatu kesimpulan atas laporan keuangan a conclusion on these interim financial statements
interim ini berdasarkan reviu kami. based on our review.
Ruang Lingkup Reviu Scope of Review
Kami melaksanakan reviu kami berdasarkan Standar We conducted our review in accordance with Standard
Perikatan Reviu 2410, “Reviu atas Informasi Keuangan on Review Engagements 2410, “Review of Interim
Interim yang Dilaksanakan oleh Auditor Independen Financial Information Performed by the Independent
Entitas” (“SPR 2410”), yang ditetapkan oleh Institut Auditor of the Entity” (“SPR 2410”), established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Suatu reviu atas Indonesian Institute of Certified Public Accountants
informasi keuangan interim terdiri dari pengajuan (“IAPI”). A review of interim financial information
pertanyaan, terutama kepada pihak yang bertanggung consists of making inquiries, primarily of persons
jawab atas bidang keuangan dan akuntansi, serta responsible for financial and accounting matters, and
penerapan prosedur analitis dan prosedur reviu applying analytical and other review procedures.
lainnya. Suatu reviu memiliki ruang lingkup yang A review is substantially less in scope than an audit
secara substansial kurang daripada suatu audit yang conducted in accordance with Standards on Auditing
dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang established by IAPI and consequently, does not enable
ditetapkan oleh IAPI dan sebagai konsekuensinya, tidak us to obtain assurance that we would become aware
memungkinkan kami untuk memperoleh keyakinan of all significant matters that might be identified in
bahwa kami akan mengetahui seluruh hal signifikan an audit. Accordingly, we do not express an audit
yang mungkin teridentifikasi dalam suatu audit. Oleh opinion.
karena itu, kami tidak menyatakan suatu opini audit.
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Page 641
Halaman 2 Page 2
Kesimpulan Conclusion
Berdasarkan reviu kami, tidak ada hal-hal yang Based on our review, nothing has come to our
menjadi perhatian kami yang menyebabkan kami attention that causes us to believe that the
percaya bahwa laporan keuangan interim terlampir accompanying interim financial statements do not
tidak menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang present fairly, in all material respects, the financial
material, kinerja keuangan dan arus kas PT Merdeka performance and cash flows of PT Merdeka Battery
Battery Materials Tbk untuk periode tiga bulan yang Materials Tbk for the three-month period ended
berakhir pada tanggal 31 Maret 2023, sesuai dengan 31 March 2023, in accordance with Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards.
Kantor Akuntan Publik
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & Rekan
Santanu Chandra, CPA
NIAP AP. 0119/
License No. AP.0119
10 Juli 2024/ 10 July 2024
TANUBRATA SUTANTO FAHMI BAMBANG & REKAN
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (Certified Public Accountant), an Indonesian partnership, is a member of BDO International Limited, a UK
company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.
Names mentioned 241 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
p.1 ×4
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1 ×5
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×2
unresolved
org
PT Indo
p.1
unresolved
org
PT Sucor
p.1
unresolved
org
PT UOB Kay
p.1
unresolved
org
PT CIMB Premier
p.1
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.1
unresolved
org
PT Ban
p.1
unresolved
org
Bapepam-LK
p.2 ×6
unresolved
person
OkJose Dima Satria
· Notaris
p.6
unresolved
org
PT ESG
p.6 ×18
unresolved
org
PT IKIP.
p.6 ×4
unresolved
org
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
p.6 ×17
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.7
unresolved
org
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral
p.9 ×6
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Departemen Kehakiman Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Departemen
p.9
unresolved
org
Assegaf Hamzah & Partners
p.9
unresolved
org
PT CIMB Niaga Sekuritas.
p.10 ×3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.10 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.10
unresolved
org
Menteri Hukum dan Perundang
p.10
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.10 ×12
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.12 ×2
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.12 ×2
unresolved
org
PT UOB Kay Hian Sekuritas
p.12 ×2
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
p.12 ×2
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas
p.12 ×2
unresolved
org
CME Group Benchmark Administration Limited
p.17
unresolved
org
Ningbo Brunp Contemporary Amperex Co., Ltd.
p.19 ×2
unresolved
org
PT Indonesia Morowali Industrial Park.
p.20 ×3
unresolved
org
PT Anugerah Batu Putih.
p.23 ×2
unresolved
org
Arniko Materials Pte. Ltd.
p.23 ×2
unresolved
org
PT Bintangdelapan Mineral.
p.23 ×2
unresolved
org
PT Bukit Smelter Indonesia.
p.23 ×2
unresolved
org
PT Batutua Pelita Investama.
p.23
unresolved
org
PT Cahaya Energi Indonesia.
p.23
unresolved
org
PT Cahaya Hutan Lestari.
p.23
unresolved
org
PT Cahaya Kapur Alfa.
p.23
unresolved
org
PT Chengtok Lithium Indonesia.
p.23
unresolved
org
PT Ciptawana Lestari Mandiri.
p.23
unresolved
org
PT Cahaya Smelter Indonesia.
p.23 ×2
unresolved
org
PT Cahaya Sulawesi Kekal.
p.23
unresolved
org
PT ESG Industri Energi Baru.
p.23
unresolved
org
Erugant International Holding Limited
p.23
unresolved
org
PT ESG New Energy Material.
p.23
unresolved
org
GEM Co., Ltd.
p.23
unresolved
org
GEM Hong Kong International Co. Limited
p.23
unresolved
org
International Investment Pte. Ltd.
p.23
unresolved
org
PT Huaneng Metal Industry.
p.23 ×2
unresolved
org
PT Huayue Nickel Cobalt.
p.23 ×2
unresolved
org
HT Asia Industry Limited
p.23 ×3
unresolved
org
Zhejiang Huayou Cobalt Co., Ltd.
p.23
unresolved
org
Eternal Tsingshan Group Ltd.
p.24 ×3
unresolved
org
PT Indonesia Cahaya Kekal Sulawesi.
p.24
unresolved
org
PT Indogreen Cahaya Surya.
p.24
unresolved
org
PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel.
p.24 ×2
unresolved
org
PT Indonesia Konawe Industrial Park.
p.24 ×2
unresolved
org
PT IMIP
p.24
unresolved
org
PT Konawe Cahaya Indonesia.
p.24
unresolved
org
PT Kapur Maxima Gemilang.
p.24
unresolved
org
PT Lestari Jaya Kekal.
p.24
unresolved
org
PT Lestari Nusa Jaya Semesta.
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Energi Industri
p.24
unresolved
org
PT Jcorps Industri Mineral
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Energi Utama.
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Industri Anantha.
p.24 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Industri Mineral
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Mega Industri.
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Mining Servis.
p.24 ×2
unresolved
org
PT Meiming New Energy Material.
p.24
unresolved
org
PT Merdeka Tsingshan Indonesia.
p.24
unresolved
org
New Edge Asia Industrial Limited
p.24
unresolved
org
New Horizon International Holdings Limited
p.24
unresolved
org
Plenceed International Industrial Limited
p.25
unresolved
org
PT QMB New Energy Materials.
p.25
unresolved
org
Reef Investment Limited
p.25
unresolved
org
PT SAK
p.25
unresolved
org
PT Sulawesi Anugerah Kekal.
p.25
unresolved
org
PT Sulawesi Batu Kapur.
p.25
unresolved
org
PT Sulawesi Cahaya Mineral.
p.25 ×2
unresolved
org
PT Sulawesi Industri Parama.
p.25
unresolved
org
PT Sulawesi Makmur Indonesia.
p.25
unresolved
org
Trafigura Asia Trading Pte. Ltd.
p.25
unresolved
org
PT Zhao Hui Nickel.
p.25 ×2
unresolved
org
PT Hamparan Logistik Nusantara
p.26 ×3
unresolved
person
Darmawan Tjoa
· Notaris
p.26 ×5
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
p.26
unresolved
person
Humberg Lie
· Notaris
p.26 ×3
unresolved
org
Pusat Statistik
p.29
unresolved
org
Bank Indonesia
p.33 ×6
unresolved
org
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang
p.35 ×16
unresolved
person
Santanu Chandra
p.35 ×7
unresolved
org
PT ESG. Kemungkinan
p.68
unresolved
org
PT Debonair Nickel Indonesia
p.74
unresolved
org
PT Indopower Cahaya Nusantara
p.74
unresolved
org
PT Risun Wei Shan Indonesia
p.74
unresolved
org
PT Zhongtsing New Energy
p.74
unresolved
org
PT Petronesia Benimel
p.74 ×2
unresolved
org
PT Pentawira Logistics Indonesia
p.74
unresolved
org
PT HSBC
p.78 ×2
unresolved
org
PT OCBC
p.78 ×2
unresolved
org
Wealthy Source Holding Limited
p.79
unresolved
org
Bangkok Bank Public Company Limited
p.81
unresolved
org
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia
p.84
unresolved
org
PT Trans Continent
p.84
unresolved
org
Kantor Konsultan Aktuaria Riana & Rekan
p.84
unresolved
org
Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. P.
p.86
unresolved
org
Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan
p.86 ×2
unresolved
org
PT Uniteda Arkato
p.88
unresolved
org
PT Malachite International
p.88
unresolved
org
PT Jakarta Anugerah
p.88
unresolved
org
PT Batutua Te
p.88
unresolved
org
PT Batutua Kharisma
p.88
unresolved
org
PT Batutua Ala
p.88
unresolved
org
PT QMB New Energy
p.88
unresolved
org
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral
p.89 ×2
unresolved
org
Kementerian ESDM
p.104 ×8
unresolved
org
Menteri ESDM
p.109 ×12
unresolved
org
Perlux Limited
p.111
unresolved
org
Hong Kong Rui Pu Co. Limited
p.112
unresolved
org
Golden Harbour International Pte. Ltd.
p.112
unresolved
org
Koordinasi Penanaman Modal Indonesia
p.169
unresolved
org
Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian ESDM
p.169
unresolved
org
Kementerian ESDM. Melalui
p.169
unresolved
org
Pemerintah Provinsi Sulawesi Tengah
p.169
unresolved
org
Pemerintah Kabupaten Morowali
p.244
unresolved
org
PT Batutua Abadi Jaya
p.254
unresolved
org
Provident Agro Tbk
p.258 ×4
unresolved
org
PT Provident Capital Partners
p.258
unresolved
org
PT Deltomed Laboratories
p.258
unresolved
org
PT MGM Bosco Logistics. Beliau
p.258
unresolved
org
PT Gamatechno Indonesia
p.259
unresolved
org
PT Gadjah Mada Usaha Mandiri
p.259
unresolved
org
SAP Express Tbk
p.259 ×2
unresolved
org
Arthur Andersen
p.260
unresolved
org
Pricewaterhouse Coopers
p.260
unresolved
org
PT Jingdong Indonesia Pertama
p.260
unresolved
org
Barrick Gold Corporation
p.260
unresolved
org
Brockman Resources Limited
p.260
unresolved
org
Nexus Minerals Limited
p.260
unresolved
org
Evolution Mining Ltd
p.260
unresolved
org
RTG Mining Inc
p.260
unresolved
org
Provident Management Services Pty Ltd
p.260
unresolved
org
PT Heinz ABC Indonesia
p.261
unresolved
org
PT Anugerah Pharmindo Lestari
p.261
unresolved
org
Mitra Pinashtika Mustika Tbk
p.261 ×2
unresolved
org
PT Mitra Pinashtika Mustika Auto
p.261
unresolved
org
PT Mitra Pinashtika Mulia
p.261
unresolved
—
Anak Grup MBMA
· Komisaris
p.262
unresolved
person
Dr. Didi Achjari, M.Co m., Ak.
p.263 ×18
unresolved
org
PT Adimitra Baratama Nusantara
p.265
unresolved
org
Audit P T Merdeka Battery Materials Tbk
p.266
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Prasetio
p.266
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Aria Kanaka & Rekan
p.266
unresolved
org
PT Pengembangan Pariwisata Indonesia
p.266
unresolved
org
Bank Negera Indonesia (Persero) Tbk
p.266 ×2
unresolved
org
Bank BCA
p.266
unresolved
org
PT Indosurya Inti Finance. Saat
p.266
unresolved
org
PT Global One Solusindo
p.266
unresolved
—
Selvy Monalisa
p.267
unresolved
org
Remunerasi P T Merdeka Battery Materials Tbk
p.267
unresolved
org
PT Merdeka Battery Mater
p.267
unresolved
person
Agus Superiadi
· Presiden Direktur
p.277
unresolved
—
Didik Fotunadi
· Vice President SCM
p.277
unresolved
org
PT International Nickel Indonesia
p.277
unresolved
org
PT Kaltim Prima Coal
p.277
unresolved
org
PARTNERS Tunggul Purusa Utomo
p.445
unresolved
person
Tunggul Purusa Utomo, S.H., LL.M.
· Partner
p.445
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.