Back to announcement
PT Sinar Mas Multifinance_31Des23_Final_Released.pdf
Financial statement Text extracted SMMFSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 141
Page 1
PT Sinar Mas Multifinance dan Entitas Anak/and its Subsidiary Laporan Keuangan Konsolidasian/ Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022/ For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
Page 2
PT SINAR MAS MULTIFINANCE DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen/Independent Auditors’ Report
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT Sinar Mas Multifinance dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023
dan 2022/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated Financial Statements of PT Sinar
Mas Multifinance and Its Subsdiary for the Years Ended December 31, 2023 and 2022
Laporan Keuangan Konsolidasian – Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan
2022/
Consolidated Financial Statements – For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position........ 1-2
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/
Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income…………………. 3-4
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity …. 5
Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows ……………………… 6
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements ... 7-131
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
ASET ASSETS
Kas dan Setara Kas - bersih 362.230 4 291.160 Cash and Cash Equivalents - net
Investasi - bersih 827.928 5 1.241.434 Investments - net
Piutang Pembiayaan Multiguna - setelah dikurangi Multipurpose Financing Receivables - net of
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment losses of
Rp74.233 dan Rp80.937 pada tanggal Rp 74,233 and Rp 80,937 as at December 31,
31 Desember 2023 dan 2022 1.414.271 6 1.770.197 2023 and 2022, respectively
Piutang Pembiayaan Modal Kerja -
setelah dikurangi cadangan kerugian Working Capital Financing Receivables -
penurunan nilai sebesar Rp137.811 dan net of allowance for impairment losses
Rp152.678 pada tanggal 31 Desember 2023 of Rp137,811 and Rp152,678 as at December 31,
dan 2022 1.667.491 7,46 1.665.662 2023 and 2022, respectively
Piutang Sewa Pembiayaan - setelah dikurangi Finance Lease Receivables - net of
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment losses of
Rp12.806 dan Rp10.557 pada tanggal Rp12,806 and Rp10,557 at December 31, 2023
31 Desember 2023 dan 2022 100.137 8 147.233 and 2022, respectively
Piutang Premi - setelah dikurangi Premiums Receivable - net of
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment losses of
Rp7.399 dan Rp984 pada tanggal Rp7,399 and Rp984 as at December 31,
31 Desember 2023 dan 2022 262.385 9 78.023 2023 and 2022, respectively
Piutang Ijarah Multijasa - bersih 1.426 10, 46 1.673 Ijarah Multiservice Receivables - net
Piutang pembiayaan Murabahah - bersih 14.602 11 14.005 Murabahah Financing Receivables - net
Piutang Lain-lain - bersih 221.855 12 90.765 Other Accounts Receivable - net
Aset Reasuransi 61.840 13 46.921 Reinsurance Assets
Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi Investment properties - net of accumulated
penyusutan sebesar Rp43.714 dan Rp39.953 depreciation of Rp43,714 and Rp39,953
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 51.210 14 54.657 as at December 31, 2023 and 2022, respectively
Aset Tetap - setelah dikurangi akumulasi Property and Equipment - net of accumulated
penyusutan sebesar Rp676.584 dan Rp648.666 depreciation of Rp676,584 and Rp648,666
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 746.905 15 787.068 as at December 31, 2023 and 2022, respectively
Aset untuk Disewakan - setelah dikurangi akumulasi Assets for Lease - net of accumulated
penyusutan sebesar Rp837 dan Rp872 depreciation of Rp837 and Rp872
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 780 16 1.344 as at December 31, 2023 and 2022, respectively
Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik - Assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik -
setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar net of accumulated depreciation of Rp62,371 and
Rp62.371 dan Rp14.466 pada tanggal Rp14,466 as at December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022 49.370 17, 46 74.317 respectively
Uang Muka 21.167 18 19.862 Advanced Payments
Agunan yang Diambil Alih - bersih 308.420 19 262.990 Foreclosed Assets - net
Aset Pajak Tangguhan 67.905 39 58.184 Deferred Tax Assets
Aset Lain-lain - bersih 256.343 20 47.130 Other Assets - net
JUMLAH ASET 6.436.265 6.652.625 TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang See accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements which are an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
-1-
Page 12
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang Diterima 1.330.263 21 2.586.871 Loans Received
Utang Asuransi 58.586 22 72.054 Insurance Payable
Liabilitas Kontrak Asuransi 478.791 23 327.811 Insurance Contract Liabilities
Utang Obligasi 3.104.897 24 1.903.956 Bonds Payable
Utang Pemegang Saham 6.250 42 313.557 Shareholder Loan
Utang Pajak 2.572 25 3.286 Taxes Payable
Beban Akrual 72.305 26 50.439 Accrued Expenses
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 26.811 38 22.911 Long-term Employee Benefits Liability
Liabilitas Lain-lain 49.164 27 45.847 Other Liabilities
Jumlah Liabilitas 5.129.639 5.326.732 Total Liabilities
Ekuitas Equity
Modal Saham - nilai nominal Rp1.000.000 Capital Stock - Rp1,000,000 (in full Rupiah)
per saham (dalam Rupiah penuh) par value per share
Modal dasar - 3.000.000 saham Authorized - 3,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and paid-up -
1.550.000 dan 1.190.000 saham 1,550,000 and 1,190,000 shares
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 1.550.000 29 1.190.000 as at December 31, 2023 and 2022, respectively
Tambahan Modal Disetor 76.447 29 76.447 Additional Paid-in Capital
Selisih Nilai Transaksi dengan Difference in Value Arising from Transactions with
Kepentingan Nonpengendali (927) (927) Non-controlling Interests
Laba (Rugi) yang Belum Direalisasi atas Unrealized Gain (Loss) on Increase (Decrease)
Kenaikan (Penurunan) Nilai Wajar Investasi (23.981) 1.630 in Fair Value of Investments
Saldo Laba (Defisit) Retained Earnings (Deficit)
Ditentukan penggunaannya 24.000 24.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (542.595) (124.209) Unappropriated
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to Owners of the Parent
kepada Pemilik Entitas Induk 1.082.944 1.166.941 Company
Kepentingan Nonpengendali 223.682 158.952 Non-Controlling Interests
Jumlah Ekuitas 1.306.626 1.325.893 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6.436.265 6.652.625 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang See accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements which are an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
-2-
Page 13
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit Or Loss And
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated))
Catatan/
2023 Notes 2022
PENDAPATAN REVENUES
Bunga Interest
Pembiayaan multiguna 629.677 30 596.866 Multipurpose financing
Pembiayaan modal kerja 140.078 31 174.902 Working capital financing
Sewa Pembiayaan 20.251 15.136 Finance lease
Underwriting asuransi 2.051.734 32 869.648 Insurance underwriting
Administrasi 139.124 33 189.261 Administration
Asuransi 2.569 10.640 Insurance
Keuntungan selisih kurs
mata uang asing - bersih - 2.341 Gain on foreign exchange - net
Ijarah multijasa 20.394 21.464 Ijarah multi-purpose
Marjin murabahah 3.966 2.066 Murabahah margin
Marjin Ijarah Muntahiyah Bittamlik 952 1.009 Ijarah Muntahiyah Bittamlik margin
Sewa operasi 175 462 Operating lease
Lain-lain 361.393 34 81.445 Other income
Jumlah Pendapatan 3.370.313 1.965.240 Total Revenues
BEBAN EXPENSES
Bunga 493.474 549.046 Interest
Gaji dan tunjangan 261.569 259.000 Salaries and employee benefits
Underwriting asuransi 1.784.000 35 688.333 Insurance underwriting
Kerugian penurunan nilai 447.313 175.203 Provision for impairment losses
Umum dan administrasi 281.392 36 120.499 General and administrative
Penyusutan 52.854 56.249 Depreciation
Kerugian penjualan investasi Loss on sale of invesments
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi 358.121 8.332 at fair value through profit or loss
Kerugian selisih kurs
mata uang asing - bersih 777 - Loss on foreign exchange - net
Kerugian yang belum direalisasi dari
perubahan nilai wajar dari investasi Unrealized loss on changes in fair value of investments
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - 275.912 at fair value through profit or loss
Lain-lain 49.412 37 24.819 Other expenses
Jumlah Beban 3.728.912 2.157.393 Total Expenses
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK (358.599) (192.153) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
BEBAN (MANFAAT) PAJAK 39 TAX EXPENSE (BENEFIT)
Tangguhan (9.534) 46.472 Deferred tax
LABA (RUGI) BERSIH (349.065) (238.625) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang See accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements which are an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
-3-
Page 14
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Consolidated Statement Of Profit Or Loss And
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated))
Catatan/
2023 Notes 2022
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Item that will not be reclassified subsequently
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi to profit and loss
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of defined
imbalan pasti (764) 38 (768) benefit liability
Pajak yang berhubungan dengan
pos yang tidak akan direklasifikasi Tax relating to item that
ke laba rugi 342 39 168 will not be reclasified
Jumlah (422) (600) Total
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi -
setelah dampak pajak tangguhan Item that will be reclassified to profit and loss
Laba yang belum direalisasi atas
perubahan nilai investasi jangka pendek Unrealized gain on change in fair value of
yang diukur pada nilai wajar melalui investments measured at fair value through
penghasilan komprehensif lain (29.780) 5 2.440 other comprehensive income
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (30.202) 1.840 Total Other Comprehensive Income
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF (379.267) (236.785) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
JUMLAH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN TOTAL PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (418.102) (284.085) Owners of the parent company
Kepentingan nonpengendali 69.037 45.460 Non-controlling interests
(349.065) (238.625)
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (443.997) (282.969) Owners of the parent company
Kepentingan nonpengendali 64.730 46.184 Non-controlling interests
(379.267) (236.785)
Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar Basic Earnings (Loss) per Share
(dalam Rupiah penuh) (268.101) (238.727) (in full Rupiah)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang See accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements which are an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
-4-
Page 15
PT SINAR MAS MULTIFINANCE DAN ENTITAS ANAK PT SINAR MAS MULTIFINANCE AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statement Changes in Equity
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Selisih Nilai
Transaksi
dengan Laba (Rugi) yang
Kepentingan Belum Direalisasi
Nonpengendali/ atas Kenaikan
Difference in Value (Penurunan) Nilai Wajar Saldo Laba (Defisit)/
Tambahan Arising from Investasi/ Retained Earnings (Deficit) Jumlah Kepentingan Jumlah
Modal Disetor/ Transactions with Unrealized Gain (Loss) Ditentukan Belum Ditentukan Ekuitas/ Nonpengendali/ Ekuitas/
Catatan/ Modal Saham/ Additional Paid-in Non-controlling on Increase (Decrease) in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total Non-Controlling Total
Notes Capital Stock Capital Interests Fair Value of Investments Appropriated Unappropriated Equity Interests Equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2022 1.190.000 76.447 (927) (18) 22.000 162.408 1.449.910 112.768 1.562.678 Balance as of Januari 31, 2022
Rugi tahun berjalan - - - - - (284.085) (284.085) 45.460 (238.625) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Laba yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar Unrealized gain on change in fair value of
investasi yang diukur pada nilai wajar melalui investments measured at fair value
penghasilan komprehensif lain - - - 1.648 - - 1.648 792 2.440 through other comprehensive income
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of defined
imbalan kerja jangka panjang - - - - - (532) (532) (68) (600) benefit liability - net
Jumlah rugi komprehensif - - - 1.648 - (284.617) (282.969) 46.184 (236.785) Total comprehensive loss
Pembentukan cadangan umum 29 - - - - 2.000 (2.000) - - - Appropriation for general reserve
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 1.190.000 76.447 (927) 1.630 24.000 (124.209) 1.166.941 158.952 1.325.893 Balance as of December 31, 2022
Rugi tahun berjalan - - - - - (418.102) (418.102) 69.037 (349.065) Loss for the year
Tambahan setoran modal 360.000 - - - - - 360.000 - 360.000 Additional capital
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Laba yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar Unrealized gain on change in fair value of
investasi yang diukur pada nilai wajar melalui investments measured at fair value
penghasilan komprehensif lain - - - (25.611) - - (25.611) (4.169) (29.780) through other comprehensive income
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of defined
imbalan kerja jangka panjang - - - - - (284) (284) (138) (422) benefit liability - net
Jumlah rugi komprehensif 360.000 - - - 25.611 - (418.386) (83.997) 64.730 (19.267) Total comprehensive loss
Pembentukan cadangan umum 29 Appropriation for general reserve
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 1.550.000 76.447 (927) - 23.981 24.000 (542.595) 1.082.944 223.682 1.306.626 Balance as of December 31, 2023
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan See accompanying notes to the consolidated financial statements which are an integral
dari laporan keuangan konsolidasian. part of these consolidated financial statements.
-5-
Page 16
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement Of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah, unless
kecuali Dinyatakan Lain) Otherwise Stated)
2023 Notes 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash received from:
Pembiayaan multiguna 3.214.227 6 4.386.881 Multipurpose financing receivables
Pembiayaan modal kerja 144.392 7 379.093 Working capital financing
Sewa pembiayaan 64.997 8 31.412 Finance lease
Underwriting asuransi 2.305.851 33 387.426 Insurance underwriting
Pembiayaan syariah 26.164 10,11 24.539 Syariah financing
Agunan yang Diambil Alih 6.416 19 111.050 Foreclosed Assets
Administrasi 139.124 189.261 Administration
Asuransi 2.569 10.640 Insurance
Lain-lain 7.222 121.825 Others
Jumlah penerimaan kas 5.910.962 5.642.127 Total cash received
Pengeluaran kas untuk: Cash paid for:
Pembiayaan multiguna (2.718.084) 6 (3.723.503) Multipurpose financing receivables
Pembiayaan modal kerja - 7 (558.861) Working capital financing
Sewa pembiayaan (169) 8 - Finance lease
Underwriting asuransi (1.824.230) (264.092) Insurance underwriting
Pembiayaan syariah (24.362) (22.864) Syariah financing
Beban umum dan administrasi (379.504) (151.013) General and administrative expenses
Beban gaji dan tunjangan (261.569) (252.813) Salaries and employee benefits
Bunga pinjaman (500.514) (560.573) Interest paid
Lain-lain (400.090) 37 (66.704) Others
Jumlah pengeluaran kas (6.108.522) (5.600.423) Total cash paid
Pembayaran pajak penghasilan badan (10.398) 25,39 (17.053) Corporate income tax paid
Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) dari Aktivitas Operasi (207.958) 24.651 Net Cash Provided (Used in) by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 18.733 15 1.266 Proceeds from sale of property and equipment
Pendapatan dividen dari investasi dalam saham 168 34 86 Dividend income from investment in shares of stock
Penambahan investasi (370.000) 5 (1.883.164) Acquisitions of investments
Perolehan properti investasi (314) 14 (134) Acquisitions of investment properties
Perolehan aset tetap (8.744) (12.997) Acquisitions of property and equipment
Perolehan aset untuk disewakan (1.610) (1.610) Acquisitions of asset for lease
Pembayaran liabilitas lain-lain - Payment of other liabilities -
perolehan aset tetap (853) - acquisition of property and equipment
Pembayaran uang muka (301) 622 Advance payments
Penerimaan dari penjualan dan pelunasan investasi 652.925 1.846.862 Proceeds from sale and repayment of investments
Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) dari Aktivitas
Investasi 290.004 (49.069) Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Perolehan pinjaman yang diterima 5.004.119 4.791.967 Proceeds from loans
Pembayaran pinjaman yang diterima (6.265.614) (4.451.538) Payments of loans
Perolehan utang obligasi 2.000.000 559.200 Proceeds from issuance of bonds payable
Pelunasan utang obligasi (787.700) (1.022.000) Payments of bonds payable
Pelunasan surat utang jangka menengah 21.941 - Payments of medium term notes
Pembayaran deviden (31.400) - Payment of Dividend
Penambahan modal disetor 360.000 - Proceeds from additional capital
Penerimaan utang pemegang saham - Proceeds from shareholder loan
Pembayaran utang pemegang saham (307.307) (17.693) Payments of shareholder loan
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (5.961) (140.064) Net Cash Used in Financing Activities
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS76.085 (164.482) CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 291.585 4 456.155 BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 5 (88) Effect of foreign exchange rate changes
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 367.675 4 291.585 END OF THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang See accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements which are an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
-6-
Page 17
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General
Information
PT Sinar Mas Multifinance (selanjutnya PT Sinar Mas Multifinance (herein
disebut “Perusahaan”) didirikan dengan referred to as “the Company”), formerly
nama PT Sinar Supra Leasing Company PT Sinar Supra Leasing Company, was
berdasarkan Akta No. 45 tanggal established by virtue of Notarial Deed
7 September 1985, kemudian diubah No. 45 dated September 7, 1985, as
dengan Akta No. 125 tanggal amended by Notarial Deed No. 125 dated
13 Desember 1985, keduanya dibuat December 13, 1985, both of Benny
dihadapan Benny Kristianto, S.H., notaris Kristianto, S.H., a public notary in
di Jakarta, dan telah mendapat Jakarta, and these Notarial Deeds were
pengesahan dari Menteri Kehakiman approved by the Minister of Justice of
Republik Indonesia dengan Surat the Republic of Indonesia in his Decision
Keputusan No. C2-8205.HT.01.01.Th.85 Letter No. C2-8205.HT.01.01.Th.85 dated
tanggal 21 Desember 1985 serta telah December 21, 1985 and was published in
diumumkan dalam Berita Negara State Gazette No. 27 dated April 4, 1989,
Republik Indonesia tanggal 4 April 1989 Supplement No. 584/1989.
No. 27, Tambahan No. 584/1989.
Pada tanggal 2 Februari 1996, pemegang On February 2, 1996, the stockholders of
saham Perusahaan mengadakan Rapat the Company held an extraordinary
Umum Pemegang Saham Luar Biasa meeting in relation to change in
untuk mengubah Anggaran Dasar, antara the Articles of Association and
lain untuk mengubah nama Perusahaan the Company’s name to PT Sinar Mas
menjadi PT Sinar Mas Multifinance. Multifinance. These changes were
Keputusan ini termaktub dalam Akta documented in Notarial Deeds No. 19
No. 19 tanggal 2 Februari 1996 dan Akta dated February 2, 1996 and No. 26 dated
No. 26 tanggal 7 Februari 1996 dari February 7, 1996, both of Veronica Lily
Veronica Lily Dharma, S.H., notaris di Dharma, S.H., a public notary in Jakarta.
Jakarta. Akta ini telah mendapat These Notarial Deeds were approved by
persetujuan dari Menteri Kehakiman the Minister of Justice of the Republic of
Republik Indonesia melalui Surat Indonesia in his Decision Letter
Keputusan No. C2-3110.HT.01.04.Th. No. C2-3110.HT.01.04.Th.1996 dated
1996 tanggal 29 Februari 1996. February 29, 1996.
Anggaran Dasar Perusahaan telah The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan, have been amended several times, most
dengan perubahan terakhir berdasarkan recently by Notarial Deed No. 336 dated
Akta No. 336 tanggal 7 November 2023 November 7, 2023 of Syofilawati, S.H.,
dari Syofilawati, S.H., M.K.n, notaris di M.K.n, a public notary in Bekasi,
Bekasi, tentang perubahan susunan concerning changes in the composition of
pemegang saham Perusahaan. shareholders of the Company's. This
Perubahan Anggaran Dasar ini telah amendment has been recorded by the
dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia Republic of Indonesia in his Decision
melalui Surat Keputusan No. AHU- Letter No. AHU-AH.01.03-0138730.
AH.01.03-0138730. Tahun 2023 tanggal Tahun 2023 dated November 8, 2023.
8 November 2023.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of
Perusahaan, kegiatan utama Perusahaan the Company’s Articles of Association,
adalah menjalankan usaha di bidang the Company is engaged in investment
pembiayaan investasi, pembiayaan financing, working capital financing,
modal kerja, pembiayaan multiguna, multipurpose financing, sharia financing
pembiayaan syariah, kegiatan usaha and other financing business activities
pembiayaan lain berdasarkan based on OJK’s approval, operating lease
persetujuan OJK, sewa operasi atau or fee based activities as long as they do
kegiatan berbasis fee sepanjang tidak not conflict with laws and regulations in
bertentangan dengan peraturan financial sector industry.
perundang-undangan di sektor jasa
keuangan.
-7-
Page 18
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dalam melaksanakan kegiatan usahanya The Company obtained its business
tersebut, Perusahaan telah memperoleh license from the Minister of Finance of the
ijin dari Menteri Keuangan Republik Republic of Indonesia in his Decision
Indonesia No. 441/KMK.017/1996 Letter No. 441/KMK.017/1996 dated
tertanggal 21 Juni 1996. Perusahaan June 21, 1996. The Company started its
memulai kegiatan komersialnya pada commercial operations in 1996.
tahun 1996.
Pada tanggal 6 November 2017, Grup On November 6, 2017, the Group has
secara resmi mengoperasikan Unit started legally operating the Sharia
Usaha Syariah. Grup telah memperoleh Business Units. The Group has received
rekomendasi dari Dewan Syariah the recommendations from the National
Nasional pada tanggal 30 Agustus 2017 Council of Sharia dated on August 30,
berdasarkan surat No. U-515/DSN- 2017 based on decision letter
MUI/VIII/2017. No. U-515/DSN-MUI/VIII/2017.
Perusahaan dan entitas anak The Company and its subsidiary
(selanjutnya disebut “Grup”) tergabung (hereinafter referred to as the “Group”)
dalam kelompok usaha (grup) Sinar Mas are part of the Sinar Mas Group with
dengan entitas induk PT Sinar Mas PT Sinar Mas Multiartha Tbk as the
Multiartha Tbk. Perusahaan dan entitas parent Company. The Company and its
anak berkedudukan di Jakarta. Kantor subsidiaries are domiciled in Jakarta. The
pusat Perusahaan beralamat di Jalan Company's head office is located at Jalan
Lombok No. 71, RT/RW 004/005, Lombok No. 71, RT/RW 004/005,
Kelurahan Gondangdia, Kecamatan Kelurahan Gondangdia, Kecamatan
Menteng, Jakarta Pusat, DKI Jakarta. Menteng, Jakarta Pusat, DKI Jakarta.
Perusahaan memiliki 110 kantor cabang The company has 110 branch offices
yang berlokasi di pulau Jawa dan Bali, located on the islands of Java and Bali,
Sumatera, Belitung, Nusa Tenggara, Sumatra, Belitung, Nusa Tenggara,
Kalimantan, Sulawesi dan Papua. Kalimantan, Sulawesi and Papua.
Pemegang saham akhir Perusahaan The ultimate shareholder of the Company
adalah Indra Widjaja. is Indra Widjaja.
b. Penawaran Umum Efek Utang b. Public Offering of the Company’s Debt
Perusahaan Securities
1. Perusahaan memperoleh pernyataan 1. On March 26, 1997, the Company
efektif tanggal 26 Maret 1997 dari obtained the Notice of Effectivity
Ketua Badan Pengawas Pasar from the Chairman of the
Modal (Bapepam) (sekarang Otoritas Capital Market Supervisory Agency
Jasa Keuangan/OJK) untuk (Badan Pengawas Pasar Modal
melakukan penawaran umum or Bapepam) (currently Financial
Obligasi Sinar Mas Multifinance I Services Authority or OJK) for its
Tahun 1997 dengan Tingkat Bunga offering to the public of Sinar Mas
Tetap dengan jumlah nominal Multifinance I Year 1997 of Bonds
sebesar Rp 500.000. Obligasi ini with Fixed Interest Rate and total
dicatat pada PT Bursa Efek nominal amount of Rp 500,000.
Surabaya. Jangka waktu obligasi ini These bonds were recorded in
adalah 5 (lima) tahun dengan suku PT Bursa Efek Surabaya. The bonds
bunga tetap sebesar 15,65% per had a term of five (5) years with
tahun. interest at 15.65% per annum.
-8-
Page 19
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan telah melunasi Obligasi The Company has settled SMMF
SMMF I Tahun 1997 pada tanggal Bonds I Year 1997 on August 16,
16 Agustus 2004. 2004.
2. Pada tanggal 28 Maret 2013, 2. On March 28, 2013, the Company
Perusahaan memperoleh obtained the Notice of Effectivity
Pernyataan Efektif dari Kepala from the Chairman of the Capital
Eksekutif Pengawas Pasar Modal Market Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (OJK) in his Letter No. S-
melalui suratnya No. S-63/D.04/2013 63/D.04/2013 for its offering to the
untuk melaksanakan Penawaran public of Sinar Mas Multifinance II
Umum Obligasi Sinar Mas Year 2013 of Bonds with Fixed
Multifinance II Tahun 2013 Dengan Interest Rate of total nominal
Tingkat Bunga Tetap, dengan jumlah amount of Rp 500,000 and with term
pokok Obligasi sebesar Rp 500.000 of five (5) years. These bonds were
dan jangka waktu 5 (lima) tahun. issued without warrants and offered
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat with 100% of the principal of bonds.
dan ditawarkan dengan nilai 100% Interest is at 10.75% per annum.
(seratus persen) dari jumlah pokok
Obligasi. Bunga Obligasi sebesar
10,75% per tahun.
Perusahaan telah melunasi Obligasi The Company has settled
SMMF II Tahun 2013 pada tanggal SMMF Bonds II Year 2013 on
9 April 2018. April 9, 2018.
3. Pada tanggal 1 Desember 2016, 3. On December 1, 2016, the
Perusahaan memperoleh Company obtained the Notice of
Pernyataan Efektif dari Kepala Effectivity from the Chairman of the
Eksekutif Pengawas Pasar Capital Market Financial Services
Modal Otoritas Jasa Keuangan Authority (OJK) in his Letter
(OJK) melalui suratnya No. S-713/D.04/2016 for its offering
No. S-713/D.04/2016 untuk to the public of Bonds of Sinar Mas
melaksanakan Penawaran Umum Multifinance III Year 2016 with Fixed
Obligasi Sinar Mas Multifinance III Interest Rate of total nominal
Tahun 2016 Dengan Tingkat Bunga amount of Rp 500,000 and with term
Tetap, dengan jumlah pokok Obligasi of five (5) years. These bonds were
sebesar Rp 500.000 dan jangka issued without warrants and offered
waktu 5 (lima) tahun. Obligasi ini with 100% of the principal of bonds.
diterbitkan tanpa warkat dan Interest is at 9.50% per annum and
ditawarkan dengan nilai 100% is payable on a quarterly basis.
(seratus persen) dari jumlah pokok These bonds are secured by the
Obligasi. Bunga Obligasi sebesar Company’s multipurpose financing
9,50% per tahun dan dibayarkan receivables and working capital
setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi ini financing receivable.
dijamin dengan piutang Perusahaan
berupa piutang pembiayaan
multiguna dan piutang pembiayaan
modal kerja.
Perusahaan telah melunasi Obligasi The Company has settled
SMMF III Tahun 2016 pada tanggal SMMF Bonds III Year 2016 on
13 Desember 2021. December 13, 2021.
-9-
Page 20
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
4. Pada tanggal 29 Juni 2018 4. On June 29, 2018, the Company
Perusahaan memperoleh obtained the Notice of Effectivity
Pernyataan Efektif dari Kepala from the Chairman of the Capital
Eksekutif Pengawas Pasar Modal Market Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) in his Letter No. S-95/D.04/2018 for
melalui suratnya No. S-95/D.04/2018 Public Offering of Sinar Mas
untuk melaksanakan Penawaran Multifinance Continuing Bond I Year
Umum Berkelanjutan I Obligasi Sinar 2018 with fixed interest rates with
Mas Multifinance Tahun 2018 maximum principal amount of
dengan jumlah pokok obligasi Rp 2,000,000.
sebanyak-banyaknya Rp 2.000.000.
Obligasi Berkelanjutan I telah Continuing Bond I issued by
diterbitkan oleh Perusahaan adalah Company are as follows:
sebagai berikut:
a. Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas a. Sinar Mas Multifinance Continuing
Multifinance Tahap I Tahun 2018 Bond I Phase I Year 2018 with
dengan jumlah pokok Obligasi total nominal amount of Rp
sebesar Rp 400.000. 400,000.
b. Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas b. Sinar Mas Multifinance Continuing
Multifinance Tahap II Tahun Bond I Phase II Year 2019 with
2019 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar Rp 400.000. 400,000.
c. Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas c. Sinar Mas Multifinance Continuing
Multifinance Tahap III Tahun Bond I Phase III Year 2019 with
2019 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar 800,000.
Rp 800.000.
d. Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas d. Sinar Mas Multifinance Continuing
Multifinance Tahap IV Tahun Bond I Phase IV Year 2020 with
2020 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar 400,000.
Rp 400.000.
5. Pada tanggal 13 Juli 2020 5. On July 13, 2020, the Company
Perusahaan memperoleh obtained the Notice of Effectivity
Pernyataan Efektif dari Kepala from the Chairman of the Capital
Eksekutif Pengawas Pasar Modal Market Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan in his Letter No. S-189/D.04/2020 for
(OJK) melalui suratnya Public Offering of Sinar Mas
No. S-189/D.04/2020 untuk Multifinance Continuing Bond II Year
melaksanakan Penawaran Umum 2020 with fixed interest rates with
Berkelanjutan II Obligasi Sinar Mas maximum principal amount of
Multifinance Tahun 2020 dengan Rp 2.000.000.
jumlah pokok obligasi sebanyak-
banyaknya Rp 2.000.000.
Obligasi Berkelanjutan II yang telah Continuing Bond II issued by
diterbitkan oleh Perusahaan adalah Company are as follows:
sebagai berikut:
a. Obligasi Berkelanjutan II Sinar a. Sinar Mas Multifinance Continuing
Mas Multifinance Tahap I Tahun Bond II Phase I Year 2020 with
2020 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar Rp 708.300. 708,300.
- 10 -
Page 21
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Obligasi Berkelanjutan II Sinar b. Sinar Mas Multifinance Continuing
Mas Multifinance Tahap II Tahun Bond II Phase II Year 2021 with
2021 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar Rp 732.500. 732,500.
c. Obligasi Berkelanjutan II Sinar c. Sinar Mas Multifinance Continuing
Mas Multifinance Tahap III Bond II Phase III Year 2022 with
Tahun 2022 dengan jumlah total nominal amount of Rp
pokok Obligasi sebesar 559,200.
Rp 559.200.
6. Pada tanggal 31 Januari 2023 6. On January 31, 2023, the Company
Perusahaan memperoleh obtained the Notice of Effectivity
Pernyataan Efektif dari Kepala from the Chairman of the Capital
Eksekutif Pengawas Pasar Modal Market Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan in his Letter No. S35/D.04/2023 for
(OJK) melalui suratnya Public Offering of Sinar Mas
No. S35/D.04/2023 untuk Multifinance Continuing Bond II Year
melaksanakan Penawaran Umum 2023 with fixed interest rates with
Berkelanjutan II Obligasi Sinar Mas maximum principal amount of
Multifinance Tahun 2023 dengan Rp 2.000.000.
jumlah pokok obligasi sebanyak-
banyaknya Rp 2.000.000.
a. Obligasi Berkelanjutan II Sinar a. Sinar Mas Multifinance Continuing
Mas Multifinance Tahap I Tahun Bond I Phase I Year 2023 with
2023 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar Rp 1.000.000. 1.000.000.
b. Obligasi Berkelanjutan II Sinar b. Sinar Mas Multifinance Continuing
Mas Multifinance Tahap II Tahun Bond II Phase I Year 2023 with
2023 dengan jumlah pokok total nominal amount of Rp
Obligasi sebesar Rp 1.000.000. 1.000.000.
c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiary
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, entitas anak yang dikonsolidasikan subsidiary which was consolidated,
termasuk persentase kepemilikan including the percentage of ownership
Perusahaan adalah sebagai berikut: held by the Company, is as follows:
Tahun
Operasi/ Persentas Kepemilikan
Komersial/ dan Hak Suara/
Start of Percentage of Ownership Jumlah Aset (sebelum eliminasi)/
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis Usaha/ Commercial and Voting Rights Total Assets (before Elimination)
Name of Subsidiary Domicile Principal Activity Operations 2023 2022 2023 2022
PT Asuransi Simas Insurtech Jakarta Asuransi/ 2013 68,60% 68,60% 1.176.905 920.252
Insurance
PT Asuransi Simas Insurtech (ASI) PT Asuransi Simas Insurtech (ASI)
PT Asuransi Simas Insurtech (ASI) PT Asuransi Simas Insurtech (ASI) was
didirikan pada tanggal 13 Desember 2013 established on December 13, 2013 by
oleh PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk (SMMA) and
(SMMA) dan PT Asuransi Sinarmas PT Asuransi Sinarmas (ASM) with a
(ASM), dengan persentase kepemilikan percentage of ownership of 1% and 99%,
masing-masing sebesar 1% dan 99%. respectively.
- 11 -
Page 22
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
ASI telah memperoleh izin dari Menteri ASI obtained an approval from the
Keuangan Republik Indonesia untuk Minister of Finance of the Republic of
menyelenggarakan usaha asuransi Indonesia to engage in life insurance with
kerugian dan asuransi syariah secara on-line via the internet e-commerce
online dan internet e-commerce based on Decision Letter No. KEP-
berdasarkan Surat Keputusan Dewan 122/D.05/2014 dated October 21, 2014.
Komisioner Otoritas Jasa Keuangan
No. KEP-122/D.05/2014 tanggal
21 Oktober 2014.
Tahun 2017 In 2017
Berdasarkan Akta Penyertaan Keputusan Based on Notarial Deed of Takeover
Para Pemegang Saham No. 21 tanggal No. 21 dated October 13, 2017 of
13 Oktober 2017 dari Dahlia, S.H., notaris Dahlia, S.H., a public notary in Jakarta,
di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi the Company acquired a total of 85,000
85.000 lembar saham shares of stock of ASI from ASM for
ASI dari ASM, dan membayar sejumlah Rp 85,000, representing controlling
Rp 85.000, mencerminkan kepemilikan ownership interest of 85.00% over ASI.
sebesar 85,00% pengendalian atas ASI. In addition, the Company and SMMA,
Selain itu Perusahaan dan SMMA, increased their investments in ASI
melakukan penambahan investasi pada amounting to Rp 42,500 and Rp 7,500,
ASI masing-masing sebesar Rp 42.500 respectively, in proportion to their
dan Rp 7.500 secara proporsional ownership interest, thus, the total
sehingga jumlah investasi Perusahaan investment of the Company in ASI
menjadi sebesar Rp 127.500 dengan amounted to Rp 127,500 with ownership
kepemilikan 85,00%. interest of 85.00%.
Terkait dengan transaksi akuisisi Associated with the Company's
Perusahaan yang dilakukan pada tanggal acquisition transaction conducted on
13 Oktober 2017 atas ASI, dimana entitas October 13, 2017 for ASI, where the
tersebut diakuisisi dari ASM, maka entity was acquired from ASM, the
Perusahaan mencatat transaksi tersebut Company accounted for the transaction
menggunakan metode penyatuan using the pooling of interest method in
kepemilikan (pooling of interest) sesuai accordance with the provisions of the
dengan ketentuan Pernyataan Standar Standard Statement Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 38 (PSAK) No. 38 (Revised 2012), "Business
(Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Combinations of Entities Under Common
Sepengendali”, yang mensyaratkan Control", which requires a retrospective
penyajian retrospektif untuk presentation to reflect the acquisition
mencerminkan transaksi akuisisi dari transaction from entities under common
entitas sepengendali, seolah-olah entitas control, as if the subsidiary had been
anak tersebut telah diakuisisi sejak awal acquired since the beginning of the
periode yang disajikan. earliest period presented.
Akuisisi ASI dilakukan pada nilai buku Acquisition of ASI is carried out on book
sehingga tidak terdapat selisih yang value so that there is no difference
diakui sebagai tambahan modal disetor. recognized as additional paid-in capital.
Tahun 2018 In 2018
Berdasarkan Akta Penyertaan Keputusan Based on Notarial Deed of the
Para Pemegang Saham Luar Biasa No. stockholder’s extraordinary meeting
12 tanggal 22 November 2018 dari No. 12 dated November 22, 2018 of
Syofilawati, S.H., notaris di Kota Bekasi, Syofilawati, S.H., a public notary in
menyetujui perubahan nama ASN Bekasi, to change ASN to become ASI.
menjadi ASI.
- 12 -
Page 23
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Akta Penyertaan Keputusan Based on Notarial Deed of Takeover
Para Pemegang Saham No. 6 tanggal No. 6 dated September 17, 2018 of
17 September 2018 dari Syofilawati, S.H., Syofilawati, S.H., a public notary in
notaris di Bekasi, Perusahaan, SMMA, Bekasi, the Company, SMMA, and
dan PT Sinartama Gunita melakukan PT Sinartama Gunita increased their
penambahan investasi pada ASI masing- investments in ASI amounting to
masing sebesar Rp 44.000, Rp 39.000 Rp 44,000, Rp 39,000 and Rp 17,000,
dan Rp 17.000, sehingga jumlah investasi respectively, thus, the total investment of
Perusahaan menjadi sebesar Rp 171.500 the Company in ASI amounted to
dengan kepemilikan 68,60%. Selisih Rp 171,500 with ownership interest of
transaksi yang timbul sebesar Rp 927 68.60%. The difference in value of the
dibukukan pada akun “Selisih nilai transaction amounting to Rp 927 was
transaksi dengan kepentingan recorded in the “Difference in value due
nonpengendali” di bagian ekuitas. to transactions with non-controlling
interests” account in equity section.
Informasi keuangan entitas anak yang Financial information of ASI that has
dimiliki oleh kepentingan nonpengendali material non-controlling interests as at
dalam jumlah material pada tanggal and for the years ended December 31,
dan untuk tahun-tahun yang berakhir 2023 and 2022 are as follows:
31 Desember 2023 dan 2022 adalah
sebagai berikut:
2023
Ekuitas Kepentingan
Kepemilikan / Saldo Akumulasi/ Bagian Laba/
Entitas anak/Subsidiary Equity Interest Held Accumulated Balances Share in Profit
%
ASI 31,40% 227.989 69.037
2022
Ekuitas Kepentingan
Kepemilikan / Saldo Akumulasi/ Bagian Laba/
Entitas anak/Subsidiary Equity Interest Held Accumulated Balances Share in Profit
%
ASI 31,40% 158.952 45.460
Berikut adalah ringkasan informasi The summarized financial information of
keuangan dari entitas anak. Jumlah- these subsidiaries is provided below. This
jumlah tersebut sebelum dieliminasi information is based on amounts before
dengan transaksi antar entitas dalam inter-company eliminations.
Grup.
- 13 -
Page 24
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Ringkasan laporan posisi keuangan pada Summarized statement of financial
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022: position as at December 31, 2023 and
2022:
2023 2022
Aset 1.176.905 920.252 Assets
Liabilitas 545.576 409.815 Liabilities
Ekuitas 631.329 510.437 Equity
Teratribusikan pada: Attributable to:
Pemilik entitas induk 434.731 351.485 Owners of parent company
Kepentingan nonpengendali 196.598 158.952 Non-controlling interest
Ringkasan laporan laba rugi dan Summarized statement of profit or loss for
penghasilan komprehensif lain ASI, pada and other comprehensive income of ASI,
tahun 2023 dan 2022: for 2023 and 2022:
2023 2022
Pendapatan 310.323 219.120 Revenue
Laba sebelum pajak 207.226 145.001 Profit before tax
Penghasilan (rugi) komprehensif lain 13.666 2.305 Other comprehensive income (loss)
Jumlah penghasilan komprehensif 220.892 147.086 Total Comprehensive Invome
Teratribusikan pada kepentingan
non pengendali 69.037 45.460 Attributable to non-controlling interest
d. Dewan Komisaris, Direksi, dan d. Boards of Commissioners, Directors,
Karyawan and Employees
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022,
2022, susunan pengurus perusahaan based on Notarial Deed No. 2458 dated
terbaru tercantum dalam Akta No. 2458 January 30, 2023 and Notarial Deed No.
tanggal 30 Januari 2023 dan Akta No. 2100 dated October 21, 2022, both of
2100 tanggal 21 Oktober 2022, keduanya Syofilawati, S.H., M.K.n, a public notary in
dari Syofilawati, S.H., M.K.n, notaris di Bekasi, the Company’s management
Bekasi, adalah sebagai berikut: consists of the following:
- 14 -
Page 25
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Komisaris Utama : Indra Widjaja Indra Widjaja : President Commissioner
Komisaris : Loa Johnny Mailoa Loa Johnny Mailoa : Commissioner
Komisaris Independen : Mulabasa Hutabarat Mulabasa Hutabarat : Independent Commissioners
Eko Nugroho Tjahjadi Eko Nugroho Tjahjadi
Direksi: Board of Directors:
Direktur Utama : Rosalina Dhanudimuljo Hawanto Hartono : President Director
Direktur Keuangan dan Akuntansi : Henry Ricardo Liasnawi Henry Ricardo Liasnawi : Finance and Accounting Director
Direktur Kepatuhan : Ricky Faerus Ricky Faerus : Compliance Director
Direktur Operasional : Irawan Susatya L. Irawan Susatya L. : Operational Director
Direktur Pemasaran : Robby Tricahyo Wibowo Robby Tricahyo Wibowo : Marketing Director
Personel manajemen kunci terdiri dari Key management personnel consist of
Dewan Komisaris, Direksi, Kepala Divisi Board of Commissioners, Directors, Head
dan Koordinator Wilayah. of Division, and the Coordinator of the
Region.
Susunan Komite Nominasi dan The Company's Nomination and
Remunerasi Perusahaan pada tanggal Remuneration Committee as at
31 Desember 2023 dan 2022 adalah December 31, 2023 and 2022 are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Ketua : Mulabasa Hutabarat Mulabasa Hutabarat : Chairman
Anggota : Loa Johnny Mailoa Loa Johnny Mailoa : Members
Sopar Matoga Marnaek Marpaung Sandy Wijaya
Susunan Komite Pemantau Risiko The Company’s Risk Oversight
Perusahaan pada tanggal 31 Desember Committee as at December 31, 2023 and
2023 dan 2022, adalah sebagai berikut: 2022 are as follows:
2023 dan/and 2022
Ketua : Eko Nugroho Tjahjadi : Chairman
Anggota : Sinar Sambas : Member
Susunan Komite Tata Kelola Perusahaan The Company’s Corporate Governance
pada tanggal 31 Desember 2023 dan Committee as at December 31, 2023 and
2022, adalah sebagai berikut: 2022 are as follows:
2023 2022
Ketua : Mulabasa Hutabarat Mulabasa Hutabarat : Chairman
Anggota : Loa Johnny Mailoa Loa Johnny Mailoa : Member
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The Company’s Audit Committee consists
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, as at December 31, 2023 and 2022 are
adalah sebagai berikut: as follows:
2023 dan/and 2022
Ketua : Mulabasa Hutabarat : Chairman
Anggota : Eko Nugroho Tjahjadi : Members
: Sinar Sambas :
- 15 -
Page 26
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dewan Pengawas Syariah pada tanggal The Sharia Supervisory Head as at
31 Desember 2023 dan 2022 adalah December 31, 2023 and 2022 is Luqyan
Luqyan Tamanni. Tamanni.
Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) The Group had a total number of
pada tanggal 31 Desember 2023 dan employees (unaudited) as at
2022 masing-masing adalah 2.721 orang December 31, 2023 and 2022 of 2,721
(termasuk 2.249 orang karyawan kontrak) (including 2,249 contractual employees)
dan 2.769 orang (termasuk 2.264 orang and 2,769 (including 2,264 contractual
karyawan kontrak). employees), respectively.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan e. Completion of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements of
PT Sinar Mas Multifinance dan entitas PT Sinar Mas Multifinance and its
anak yang diamendemen dan disajikan subsidiary for the year ended
kembali untuk tahun yang berakhir December 31, 2023 were completed and
31 Desember 2023 telah diselesaikan authorized for issuance on March 28,
dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi 2024 by the Company’s Directors who
pada tanggal 28 Maret 2024. Direksi are responsible for the preparation and
bertanggung jawab atas penyusunan dan presentation of the consolidated financial
penyajian laporan keuangan statements.
konsolidasian tersebut.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policy Information
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Consolidated Financial
Laporan Keuangan Konsolidasian Statements Preparation and
Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements
dan disajikan dengan menggunakan have been prepared and presented in
Standar Akuntansi Keuangan di accordance with Indonesian Financial
Indonesia, meliputi pernyataan dan Accounting Standards “SAK”, which
interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan comprise the statements and
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan interpretations issued by the Board of
Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan Financial Accounting Standards of the
Standar Akuntansi Syariah IAI, dan Institute of Indonesia Chartered
Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang Accountants (IAI) and the Board of Sharia
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Accounting Standards of IAI and OJK
Keuangan Emiten atau Perusahaan Regulation No. VIII.G.7 regarding
Publik”. “Presentation and Disclosures of Public
Companies’ Financial Statements”. Such
consolidated financial statements are an
English translation of the Group’s
statutory report in Indonesia.
Dasar pengukuran laporan keuangan The measurement basis used is the
konsolidasian ini adalah konsep biaya historical cost, except for certain accounts
perolehan, kecuali beberapa akun which are measured on the bases
tertentu disusun berdasarkan pengukuran described in the related accounting
lain, sebagaimana diuraikan dalam policies. The consolidated financial
kebijakan akuntansi masing-masing statements, except for the consolidated
akun tersebut. Laporan keuangan statements of cash flows, are prepared
konsolidasian ini disusun dengan metode under the accrual basis of accounting.
akrual, kecuali laporan arus kas.
- 16 -
Page 27
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash
dengan menggunakan metode langsung flows are prepared using the direct
dengan mengelompokkan arus kas dalam method with classifications of cash flows
aktivitas operasi, investasi, dan into operating, investing, and financing
pendanaan. activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan The accounting policies adopted in the
dalam penyusunan laporan keuangan preparation of the consolidated financial
konsolidasian untuk tahun yang berakhir statements for the year ended
31 Desember 2023 adalah konsisten December 31, 2023 are consistent with
dengan kebijakan akuntansi yang those adopted in the preparation of the
diterapkan dalam penyusunan laporan consolidated financial statements for the
keuangan konsolidasian untuk tahun yang year ended December 31, 2022.
berakhir 31 Desember 2022.
ASI, entitas anak yang bergerak di bidang ASI, subsidiary, engaged in insurance
asuransi belum menerapkan PSAK business has not yet adopted PSAK
No. 71 sesuai dengan ketentuan yang No. 71 in accordance with the prevailing
berlaku. regulations.
Mata uang yang digunakan dalam The currency used in the preparation and
penyusunan dan penyajian laporan presentation of the consolidated financial
keuangan konsolidasian adalah mata statements is the Indonesian Rupiah
uang Rupiah (Rupiah) yang juga (Rupiah) which is also the functional
merupakan mata uang fungsional currency of the Company and Subsidiary.
Perusahaan da Entitas anak.
b. Prinsip Konsolidasi b. Basis of Consolidation
Grup menerapkan PSAK No. 65, The Group applies PSAK No. 65,
“Laporan Keuangan Konsolidasian”. “Consolidated Financial Statements”.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan incorporate the financial statements of the
entitas-entitas (termasuk entitas Company and entities (including
terstruktur) yang dikendalikan oleh structured entities) controlled by the
Perusahaan dan entitas anak (Grup). Company and its subsidiary (the Group).
Pengendalian diperoleh apabila Grup Control is achieved when the Group has
memiliki seluruh hal berikut ini: all the following:
• kekuasaan atas investee; • power over the investee;
• eksposur atau hak atas imbal hasil • is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan returns from its involvement with the
investee; dan investee; and
• kemampuan untuk menggunakan • the ability to use its power to affect its
kekuasaannya atas investee untuk returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil
Grup.
Pengkonsolidasian entitas anak dimulai Consolidation of a subsidiary begins when
pada saat Grup memperoleh the Group obtains control over the
pengendalian atas entitas anak dan subsidiary and ceases when the Group
berakhir pada saat Grup kehilangan losses control of the subsidiary.
pengendalian atas entitas anak. Secara Specifically, income and expenses of a
khusus, penghasilan dan beban entitas subsidiary acquired or disposed of during
anak yang diakuisisi atau dilepaskan the year are included in the consolidated
selama tahun berjalan termasuk dalam statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income from the date the
komprehensif lain konsolidasian sejak Group gains control until the date when
tanggal Grup memperoleh pengendalian the Group ceases to control the
sampai dengan tanggal Grup kehilangan subsidiary.
pengendalian atas entitas anak.
- 17 -
Page 28
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, All intragroup assets and liabilities, equity,
penghasilan, beban dan arus kas dalam income, expenses and cash flows relating
intra kelompok usaha terkait dengan to transactions between members of the
transaksi antar entitas dalam Grup Group are eliminated in full on
dieliminasi secara penuh dalam laporan consolidation.
keuangan konsolidasian.
Laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income are
diatribusikan kepada Pemilik Entitas attributed to the Owners of the Parent
Induk dan kepentingan nonpengendali Company and to the non-controling
(KNP) meskipun hal tersebut interest (NCI) even if this results in the
mengakibatkan KNP memiliki saldo NCI having a deficit balance.
defisit.
KNP disajikan dalam laporan laba rugi NCI are presented in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian dan dalam ekuitas pada comprehensive income and under the
laporan posisi keuangan konsolidasian, equity section of the consolidated
terpisah dari bagian yang dapat statement of financial position,
diatribusikan kepada Pemilik Entitas respectively, separately from the
Induk. corresponding portion attributable to
Owners of the Parent Company.
Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in
mengakibatkan hilangnya pengendalian loss of control are accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih transactions. The difference between the
antara nilai wajar imbalan yang dialihkan fair value of any consideration paid and
dengan bagian relatif atas nilai tercatat the relevant share acquired of the
aset bersih entitas anak yang diakuisisi carrying value of net assets of the
dicatat di ekuitas. Keuntungan atau subsidiary is recorded in equity. Gains or
kerugian dari pelepasan kepada KNP losses on disposals to NCI are also
juga dicatat di ekuitas. recorded in equity.
c. Kombinasi Bisnis Entitas c. Accounting for Business Combination
Sepengendali Among Entities Under Common
Control
Grup menerapkan PSAK No. 38, The Group applies PSAK No. 38,
“Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”. “Business Combination Transaction of
Entities Under Common Control”.
Transaksi kombinasi bisnis entitas Business combination transaction of
sepengendali, berupa pengalihan bisnis entities under common control in the form
yang dilakukan dalam rangka of business transfer with regard to
reorganisasi entitas-entitas yang berada reorganization of entities within the same
dalam suatu kelompok usaha yang group of companies does not result in a
sama, bukan merupakan perubahan change of the economic substance of the
kepemilikan dalam arti substansi ownership, thus, the transaction is
ekonomi, sehingga transaksi tersebut recognized at carrying value based on
diakui pada jumlah tercatat berdasarkan pooling of interest method.
metode penyatuan kepemilikan.
Selisih antara jumlah imbalan yang Any difference between amount of
dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap consideration transferred and the carrying
kombinasi bisnis entitas sepengendali value of each business combination of
disajikan dalam akun tambahan modal entities under common control is
disetor pada bagian ekuitas dalam recognized as additional paid-in capital as
laporan posisi keuangan konsolidasian. part of equity section in the consolidated
statement of financial position.
- 18 -
Page 29
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Entitas yang melepas bisnis, dalam An entity which is disposing a business
pelepasan bisnis entitas sepengendali, unit in connection with the disposal of a
mengakui selisih antara imbalan yang business unit of an entity under common
diterima dan jumlah tercatat bisnis yang control recognizes the difference between
dilepas dalam akun tambahan modal the consideration received and carrying
disetor pada bagian ekuitas dalam amount of the disposed business unit as
laporan posisi keuangan konsolidasian. additional paid-in capital as part of equity
section in the consolidated statement of
financial position.
d. Standar Akuntansi Keuangan Baru d. New Financial Accounting Standards
Perubahan Pernyataan Standar Changes to the Statements of Financial
Akuntansi Keuangan (PSAK) Accounting Standards (PSAK)
Amandemen Standar yang Berlaku - Ammandement on standards effective
Efektif pada Tahun Berjalan on current year
-
Amandemen standar akuntansi keuangan - Amendments to financial accounting
yang telah diterbitkan, yang berlaku standard issued that are mandatory for
efektif sejak tanggal: the financial year beginning or after:
-
1 Januari 2023 - January 1, 2023
- Amandemen PSAK No. 1: “Penyajian - - Amendment to PSAK No. 1:
Laporan Keuangan” tentang “Presentation of Financial Statements”
Pengungkapan Kebijakan Akuntansi regarding Disclosure of Accounting
yang Mengubah Istilah “Signifikan” Policies that Change the Term
menjadi “Material” dan Memberi “Significant” to “Material” and Provide
Penjelasan mengenai Kebijakan Explanations of Material Accounting
Akuntansi Material. Policies.
- Amandemen PSAK No. 16: Aset - - Amendments to PSAK No. 16:
Tetap: Hasil sebelum Penggunaan Property, Plant and Equipment:
yang Diintensikan. Proceeds before Intended Use.
- Amandemen PSAK No. 25: Kebijakan - - Amendments to PSAK No. 25:
Akuntansi, Perubahan Estimasi Accounting Policies, Changes in
Akuntansi dan Kesalahan: Definisi Accounting Estimates and Erros:
Estimasi Akuntansi. Definition of Accounting Estimates.
- Amandemen PSAK No. 46: Pajak - - Amendments to PSAK No. 46: Income
Penghasilan: Pajak Tangguhan terkait Taxes: Deferred Tax related to Assets
Aset dan Liabilitas yang Timbul dari and Liabilities Arising from a Single
Transaksi Tunggal. Transaction.
- Amandemen PSAK No. 107: - - Amendment to PSAK No. 107: “Ijarah
“Akuntansi Ijarah” Accounting”
1 Januari 2024 January 1, 2024
- Amandemen PSAK No. 1: “Penyajian - Amendment to PSAK No. 1:
Laporan Keuangan” terkait Liabilitas “Presentation of Financial Statements”
Jangka Panjang dengan Kovenan. regarding Long-term Liabilities with
the Covenant.
- Amandemen PSAK No. 73: “Sewa” - Amendment to PSAK No. 73:
terkait Liabilitas Sewa pada Transaksi “Leases” regarding Lease Liabilities in
Jual dan Sewa-balik. Sale-and-lease Back Transaction.
1 Januari 2025 January 1, 2025
- PSAK 74: “Kontrak Asuransi” - PSAK No. 74: “Insurance Contract”
- Amandemen PSAK No. 74: “Kontrak - Amendment to PSAK No. 74:
Asuransi” terkait Penerapan Awal “Insurance Contract” regarding Initial
PSAK No. 74 dan PSAK No. 71 - Application of PSAK No. 74 and
Informasi Komparatif. PSAK No. 71 – Comparative
Information
- 19 -
Page 30
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sampai dengan tanggal penerbitan As at the date of authorization of these
laporan keuangan konsolidasian, Grup consolidated financial statements, the
masih mempelajari dampak yang Group is still evaluating the potential
mungkin timbul dari penerapan impact of the above amendments to
amandemen PSAK tersebut dan dampak PSAKs and has not yet determined the
dari penerapan amandemen PSAK related effects on the consolidated
tersebut pada laporan keuangan financial statements.
konsolidasian belum dapat ditentukan.
e. Penjabaran Mata Uang Asing e. Foreign Currency Translation
Grup menerapkan PSAK No. 10, The Group applies PSAK No. 10, “The
“Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Effects of Changes in Foreign Exchange
Asing”. Rates”.
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements
keuangan setiap entitas dalam Grup of each of the Group’s companies are
diukur menggunakan mata uang dari measured using the currency of the
lingkungan ekonomi utama dimana primary economic environment in which
entitas beroperasi (mata uang the entity operates (the functional
fungsional). currency).
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing Foreign currency transactions are
dijabarkan ke dalam mata uang translated into the functional currency
fungsional menggunakan kurs pada using the exchange rates prevailing at the
tanggal transaksi. Keuntungan atau dates of the transactions. Foreign
kerugian selisih kurs yang timbul dari exchange gains and losses resulting from
penyelesaian transaksi dan dari the settlement of such transactions and
penjabaran pada kurs akhir tahun atas from the translation at year end exchange
aset dan liabilitas moneter dalam mata rates of monetary assets and liabilities
uang asing diakui dalam laba rugi. denominated in foreign currencies are
recognized in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, kurs konversi yakni kurs tengah conversion rates used by the Company
Bank Indonesia yaitu masing-masing were the middle rates of Bank Indonesia
sebesar Rp 15.416 dan Rp 15.731 of Rp 15,416 and Rp 15,731,
per US$ 1. respectively, per US$ 1.
f. Transaksi Pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related
pihak berelasi Grup apabila memenuhi party of the Group if it meets the definition
definisi pihak berelasi berdasarkan of a related party in PSAK No. 7 “Related
PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Party Disclosures.
Berelasi”.
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
- 20 -
Page 31
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
g. Kas dan Setara Kas dan Deposito g. Cash and Cash Equivalents and Time
Berjangka Deposits
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in
adalah semua investasi yang bersifat banks. Cash equivalents are short-term,
jangka pendek dan sangat likuid yang highly liquid investments that are readily
dapat segera dikonversikan menjadi kas convertible to known amounts of cash
dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) with original maturities of three (3)
bulan atau kurang sejak tanggal months or less from the date of
penempatannya dan yang tidak placement, and which are not used as
dijaminkan serta tidak dibatasi collateral and are not restricted.
pencairannya.
Deposito Berjangka Time Deposits
Deposito berjangka yang jatuh temponya Time deposits with maturities of three (3)
kurang dari tiga (3) bulan pada saat months or less from the date of
penempatan namun dijaminkan, atau placement which are used as collateral or
dibatasi pencairannya, dan deposito are restricted, and time deposits with
berjangka yang jatuh temponya lebih dari maturities of more than three (3) months
tiga (3) bulan pada saat penempatan from the date of placement are presented
disajikan sebagai “Investasi jangka as “Short-term investments”.
pendek”.
h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets have been classified as
aset keuangan diukur pada biaya financial assets at amortized cost,
perolehan diamortisasi, aset keuangan financial assets at fair value through
yang diukur pada nilai wajar melalui comprehensive income, and financial
penghasilan komprehensif lain, dan aset assets at fair value through profit or loss,
keuangan yang diukur nilai wajar melalui on the basis of both:
laba rugi, dengan menggunakan dua
dasar, yaitu:
• Model bisnis Grup dalam mengelola • The Group’s business model for
aset keuangan; dan managing the financial assets; and
• Karakteristik arus kas kontraktual dari • The contractual cash flow
aset keuangan. characteristics of the financial assets.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, aset keuangan Grup terdiri dari Group’s financial assets consist of
aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets at amortized cost,
perolehan diamortisasi, aset keuangan financial assets at fair value through other
yang diukur pada nilai wajar melalui comprehensive income (FVTOCI), and
penghasilan komprehensif lain, dan aset financial assets at fair value through profit
keuangan yang diukur pada nilai wajar or loss (FVTPL).
melalui laba rugi.
1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan diukur pada biaya A financial asset shall be measured at
perolehan diamortisasi jika kedua amortized cost if both of the following
kondisi berikut terpenuhi: conditions are met:
- 21 -
Page 32
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
a. Aset keuangan dikelola dalam (a) The financial asset is held within
model bisnis yang bertujuan untuk a business model whose
memiliki aset keuangan dalam objective is to hold financial
rangka mendapatkan arus kas assets in order to collect
kontraktual; dan contractual cash flows; and
b. Persyaratan kontraktual dari aset (b) The contractual terms of the
keuangan menghasilkan arus kas financial assets give rise on
pada tanggal tertentu yang semata specified dates to cash flows
dari pembayaran pokok dan bunga that are solely payments of
dari jumlah pokok terutang. principal and interest on the
principal amount outstanding.
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost is
diamortisasi diukur pada jumlah yang measured at initial amount minus the
diakui saat pengakuan awal dikurangi principal repayments, plus or minus
pembayaran pokok, ditambah atau the cumulative amortization using the
dikurangi dengan amortisasi kumulatif effective interest method of any
menggunakan métode suku bunga difference between that initial amount
efektif yang dihitung dari selisih antara and the maturity amount, adjusted for
nilai awal dan nilai jatuh temponya, allowance for impairment.
dan dikurangi dengan cadangan
kerugian penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022,
2022 kategori ini meliputi kas cash and cash equivalents,
dan setara kas, investasi (deposito investments (time deposits and
berjangka dan obligasi), piutang bonds), multipurpose financing
pembiayaan multiguna, piutang receivables, working capital financing
pembiayaan modal kerja, piutang receivables, finance lease
sewa pembiayaan, piutang lain-lain, receivables, other accounts
dan aset lain-lain berupa simpanan receivable, and other assets (security
jaminan. deposits) are included in this category.
2. Aset keuangan yang diukur pada 2. Financial assets at fair value through
nilai wajar melalui penghasilan other comprehensive income
komprehensif lain
Aset keuangan diukur pada nilai wajar A financial asset shall be measured
melalui penghasilan komprehensif lain at fair value through other
jika kedua kondisi berikut terpenuhi: comprehensive income if both of the
following conditions are met:
a. Aset keuangan dikelola dalam a. The financial asset is held within a
model bisnis yang tujuannya akan business model whose objective is
terpenuhi dengan mendapatkan achieved by both collecting
arus kas kontraktual dan menjual contractual cash flows and selling
aset keuangan; dan financial assets; and
b. Persyaratan kontraktual dari aset b. The contractual terms of the
keuangan menghasilkan arus kas financial asset give rise on
pada tanggal tertentu yang semata specified dates to cash flows that
dari pembayaran pokok dan bunga are solely payments of principal
dari jumlah pokok terutang. and interest on the principal
amount outstanding.
Aset keuangan berupa surat berharga Debt securities financial assets which
utang yang diukur pada nilai wajar are initially measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through comprehensive income are
selanjutnya diukur pada nilai wajar subsequently measured at fair value
dikurangi dengan cadangan kerugian less allowance for impairment, with
penurunan nilai, dengan keuntungan unrealized gains or losses recognized
atau kerugian yang belum direalisasi in other comprehensive income until
diakui dalam penghasilan the financial assets are derecognized
komprehensif lain, sampai aset or reclassified, at which time the
keuangan tersebut dihentikan cumulative gain or loss is reclassified
- 22 -
Page 33
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
pengakuannya atau direklasifikasi, to profit or loss. Gains or losses from
dimana pada saat itu akumulasi impairment and foreign exchange and
keuntungan atau kerugian interest calculated using effective
direklasifikasi ke laba rugi. interest method are recognized in
Keuntungan atau kerugian penurunan profit or loss.
nilai dan selisih kurs dan bunga yang
dihitung menggunakan metode suku
bunga efektif diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa instrumen Equity securities financial assets
ekuitas yang diukur pada nilai wajar which are initially measured at fair
melalui penghasilan komprehensif lain value through comprehensive income
selanjutnya diukur pada nilai wajar, are subsequently measured at fair
dengan keuntungan atau kerugian value, with unrealized gains or losses
yang belum direalisasi diakui dalam recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Saat income. At the time the financial
aset keuangan tersebut dihentikan assets are derecognized or
pengakuannya atau direklasifikasi, reclassified, the cumulative gain or
akumulasi keuntungan atau kerugian loss is reclassified to retained
direklasifikasi ke saldo laba. earnings.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022,
2022, Grup mengklasifikasikan the Group has classified investment
investasi (saham dan obligasi) dalam (shares and bonds) in this category.
kategori ini.
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai 3. Financial Assets at FVTPL
wajar melalui laba rugi
Aset keuangan diukur pada nilai wajar A financial asset shall be measured at
melalui laba rugi kecuali aset fair value through profit or loss unless
keuangan tersebut diukur pada biaya it is measured at amortized cost or at
perolehan diamortisasi atau pada nilai fair value through comprehensive
wajar melalui penghasilan income.
komprehensif lain.
Derivatif juga diklasifikasikan sebagai Derivatives are also categorized as
diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit or loss unless
rugi, kecuali derivatif yang ditetapkan they are designated as effective
sebagai instrumen lindung nilai yang hedging instruments.
efektif.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVTPL are
wajar melalui laba rugi dicatat pada recorded in the consolidated
laporan posisi keuangan statement of financial position at fair
konsolidasian pada nilai wajarnya. value. Changes in fair value are
Perubahan nilai wajar langsung diakui recognized directly in profit or loss.
dalam laba rugi. Bunga yang Interest earned is recorded as interest
diperoleh dicatat sebagai pendapatan income, while dividend income is
bunga, sedangkan pendapatan recorded as part of other income
dividen dicatat sebagai bagian dari according to the terms of the contract,
pendapatan lain-lain sesuai dengan or when the right of payment has been
persyaratan dalam kontrak, atau pada established.
saat hak untuk memperoleh
pembayaran atas dividen tersebut
telah ditetapkan.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022,
2022, Grup mengklasifikasikan the Group has classified investment
investasi (saham, reksadana dan (shares, units of mutual funds and
obligasi) dalam kategori ini. bonds) in this category.
- 23 -
Page 34
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Financial Liabilities and Equity
Ekuitas Instruments
Liabilitas keuangan dan instrumen Financial liabilities and equity instruments
ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan of the Group are classified according to
substansi perjanjian kontraktual serta the substance of the contractual
definisi liabilitas keuangan dan instrumen arrangements entered into and the
ekuitas. Kebijakan akuntansi yang definitions of a financial liability and equity
diterapkan atas instrumen keuangan instrument. The accounting policies
tersebut diungkapkan berikut ini. adopted for specific financial instruments
are set out below.
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets
suatu entitas setelah dikurangi dengan of an entity after deducting all of its
seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas liabilities. Equity instruments are recorded
dicatat sejumlah hasil yang diterima, at the proceeds received, net of direct
setelah dikurangkan dengan biaya issue costs.
penerbitan langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at amortized cost,
dengan biaya diamortisasi, liabilitas financial liabilities at fair value through
keuangan yang diukur dengan nilai wajar profit and loss (FVTPL), and financial
melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan liabilities at fair value through other
yang diukur melalui penghasilan comprehensive income (FVTOCI). The
komprehensif lain. Grup menentukan Group determines the classification of its
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat financial liabilities at initial recognition.
pengakuan awal.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada All financial liabilities are recognized
awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam initially at fair value and, in the case of
hal pinjaman dan utang, termasuk biaya loans and borrowings, inclusive of directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs and
langsung dan selanjutnya diukur pada subsequently measured at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest rate method.
menggunakan metode suku bunga The amortization of the effective interest
efektif. Amortisasi suku bunga efektif rate is included in finance costs in profit
disajikan sebagai bagian dari beban or loss.
keuangan dalam laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Grup memiliki liabilitas keuangan Group has financial liabilities under
dalam kategori liabilitas keuangan yang financial liabilities at amortized cost
diukur dengan biaya diamortisasi. category.
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost is
diamortisasi diukur pada jumlah yang measured at initial amount minus the
diakui saat pengakuan awal dikurangi principal repayments, plus or minus the
pembayaran pokok, ditambah atau cumulative amortization using the
dikurangi dengan amortisasi kumulatif effective interest method of any difference
menggunakan metode suku bunga efektif between that initial amount and the
yang dihitung dari selisih antara nilai awal maturity amount. The amortization of the
dan nilai jatuh temponya. Amortisasi suku effective interest rate is included in
bunga efektif disajikan sebagai bagian finance costs in profit or loss.
dari beban keuangan dalam laba rugi.
- 24 -
Page 35
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Grup mengklasifikasikan pinjaman Group has classified loans received,
diterima, utang obligasi, utang pemegang bonds payable, shareholder loan,
saham, beban akrual dan liabilitas lain- accrued expenses, and other liabilities
lain dalam kategori ini. under this category.
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan and the net amount is reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup position if, and only if, there is a currently
saat ini memiliki hak yang berkekuatan enforceable right to offset the recognized
hukum untuk melakukan saling hapus amounts and there is intention to settle on
atas jumlah yang telah diakui tersebut; a net basis, or to realize the asset and
dan berniat untuk menyelesaikan secara settle the liability simultaneously.
neto atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara
simultan.
Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassifications of Financial
Instruments
Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71, In accordance with PSAK No. 71,
Instrumen Keuangan, Grup Financial Instruments, the Group
mereklasifikasi seluruh aset keuangan reclassifies its financial assets when, and
dalam kategori yang terpengaruh, jika only when, the Group changes its
dan hanya jika, Grup mengubah model business model for managing financial
bisnis untuk pengelolaan aset keuangan assets. While, any financial liabilities shall
tersebut. Sedangkan, liabilitas keuangan not be reclassified.
tidak direklasifikasi.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan, Grup At each reporting date, the Group
menilai apakah risiko kredit dari assesses whether the credit risk on a
instrumen keuangan telah meningkat financial instrument has increased
secara signifikan sejak pengakuan awal. significantly since initial recognition.
Ketika melakukan penilaian, Grup When making the assessment, the Group
mengacu pada perubahan atas risiko uses the change in the risk of a default
gagal bayar yang terjadi sepanjang occurring over the expected life of the
perkiraan usia instrumen keuangan financial instrument instead of the change
daripada perubahan atas jumlah kerugian in the amount of expected credit losses
kredit ekspektasian (“KKE”). Dalam (“ECL”). To make that assessment, the
melakukan penilaian, Grup juga Group compares the risk of a default
membandingkan antara risiko gagal occurring on the financial instrument as at
bayar yang terjadi atas instrumen the reporting date with the risk of a
keuangan pada saat periode pelaporan default occurring on the financial
dengan risiko gagal bayar yang terjadi instrument as at the date of initial
atas instrumen keuangan pada saat recognition and consider reasonable and
pengakuan awal dan mempertimbangkan supportable information, that is available
kewajaran serta ketersediaan informasi, without undue cost or effort at the
yang tersedia tanpa biaya atau usaha reporting date about past events, current
pada saat tanggal pelaporan terkait conditions and forecasts of future
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini economic conditions, that is indicative of
dan perkiraan atas kondisi ekonomi di significant increases in credit risk since
masa depan, yang mengindikasikan initial recognition. If at the reporting date,
kenaikan risiko kredit sejak pengakuan the credit risk of the financial asset has
awal. Jika pada tanggal pelaporan, risiko not increased significantly since the initial
- 25 -
Page 36
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
kredit atas instrumen keuangan tidak recognition, the Group measures the loss
meningkat secara signifikan sejak allowance for the financial asset using
pengukuran awal, maka Grup akan 12-months ECL. If the credit risk of the
mengukur cadangan kerugian untuk aset financial asset has been increased
keuangan tersebut sejumlah KKE 12 significantly, the measurement of the loss
bulan. Jika risiko kredit atas aset allowance for the financial asset is using
keuangan meningkat secara signifikan, lifetime ECL.
maka pengukuran cadangan kerugian
untuk aset keuangan tersebut
menggunakan KKE sepanjang umurnya
(lifetime).
Grup menggunakan pendekatan The Group uses general approach to
umum dalam mengukur penurunan nilai measure impairment for financial assets
(Tahap 1, Tahap 2 dan Tahap 3) dengan (Stage 1, Stage 2 and Stage 3) by
menentukan apakah terjadi peningkatan determining whether a significant
risiko kredit yang signifikan atas aset increase in credit risk has occurred on
keuangan sejak awal atau fasilitas financial asset since initial recognition or
tersebut gagal bayar pada tanggal whether the facility is defaulted on the
pelaporan. reporting date.
1. Tahap 1 – Kerugian kredit 1. Stage 1 - 12-months expected
ekspektasian (“KKE”) 12 bulan credit losses (“ECL”)
Tahap 1 mencakup aset keuangan Stage 1: includes financial assets that
yang tidak memiliki peningkatan have not had a significant increase in
signifikan atas risiko kredit sejak credit risk since initial recognition or
pengakuan awal atau memiliki risiko that have low credit risk at the
kredit rendah pada tanggal pelaporan. reporting date. For these assets, 12-
Untuk aset ini, KKE 12 bulan akan month ECL are recognized.
dihitung.
Aset keuangan yang dikategorikan Financial assets categorized in Stage
sebagai Tahap 1 adalah aset 1 are financial assets that are 30 days
keuangan yang telah jatuh tempo past due or less.
30 hari atau kurang.
2. Tahap 2 - Peningkatan risiko kredit 2. Stage 2 - Significant increase in
yang signifikan credit risk
Tahap 2 mencakup aset keuangan Stage 2: includes financial assets that
yang mengalami peningkatan have had a significant increase in
signifikan atas risiko kredit, namun credit risk but do not have objective
tidak memiliki bukti penurunan nilai evidence of impairment. For these
yang obyektif. Untuk aset ini, KKE assets, lifetime ECL are recognized.
lifetime dihitung.
Aset keuangan yang dianggap telah Financial assets considered to
mengalami peningkatan risiko kredit experience significant increase in
yang signifikan dan dikategorikan credit risk and categorized in Stage 2
sebagai Tahap 2 adalah aset are financial assets that are past due
keuangan yang telah jatuh tempo for 31 days but less than 90 days.
lebih dari 31 hari tetapi kurang dari 90 Financial instrument that has
hari. Aset keuangan yang telah proposed restructure program, will be
mengajukan program restrukturisasi, considered to experience significant
juga dianggap telah mengalami increase in credit risk, thus
peningkatan risiko kredit yang categorised as Stage 2.
signifikan sehingga akan
dikategorikan sebagai Tahap 2.
- 26 -
Page 37
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
3. Tahap 3 - Eksposur yang 3. Stage 3 - Credit impaired (or
mengalami penurunan nilai kredit defaulted) exposures
atau gagal bayar
Tahap 3 mencakup aset keuangan Stage 3 includes financial assets that
yang memiliki bukti obyektif have objective evidence of impairment
penurunan nilai pada tanggal at the reporting date. This stage has
pelaporan. Tahap ini berisi debitur debtors that already are impaired
yang telah impaired (gagal bayar). (defaulted).
Aset keuangan yang dikategorikan Financial assets categorized in Stage
sebagai Tahap 3 adalah aset 3 are financial assets that are overdue
keuangan yang telah jatuh tempo for 90 days and more.
lebih dari 90 hari.
Faktor utama dalam menentukan apakah The key factor in determining whether
aset keuangan memerlukan KKE a financial asset needs 12-month
12 bulan (Tahap 1) atau KKE lifetime (Stage 1) or lifetime ECL (Stage 2) is
(Tahap 2) disebut dengan kriteria called by the criteria of Significant
Peningkatan Signifikan dalam Risiko Increase in Credit Risk (SICR).
Kredit (SICR). Penentuan kriteria Determining significant increase in credit
peningkatan risiko kredit yang signifikan risk (SICR) criteria involves assessment
(SICR) memerlukan pengkajian apakah of whether there has been a significant
telah terjadi peningkatan risiko kredit increase in credit risk at reporting date.
yang signifikan pada tanggal pelaporan.
PSAK No. 71 mensyaratkan PSAK No. 71 requires inclusion of
penyertaan informasi tentang kejadian information about past events, current
masa lalu, kondisi saat ini, dan perkiraan conditions, and forecasts of future
kondisi ekonomi masa depan. economic conditions. The estimates of
Perkiraan perubahan dalam kerugian changes in expected credit losses should
kredit yang diharapkan harus reflect, and be directionally consistent
mencerminkan, dan secara langsung with, changes in related observable data
konsisten dengan, perubahan dalam data from period to period. The calculation of
terkait yang diobservasi dari periode ke ECL requires estimation of forward-
periode. Perhitungan KKE ini looking Probability of Default (PD), Loss
membutuhkan estimasi forward-looking Given Default (LGD), and Exposure at
dari Probability of Default (PD), Loss Default (EAD).
Given Default (LGD), dan Exposure at
Default (EAD).
1. Probability of Default (“PD”) 1. Probability of Default (“PD”)
Probabilitas yang timbul di suatu The probability at a point in time that a
waktu dimana debitur mengalami counterparty will default, calibrated
gagal bayar, dikalibrasikan sampai over up to 12 months from the
dengan periode 12 bulan dari tanggal reporting date (Stage 1) or over the
laporan (Stage 1) atau sepanjang lifetime of the product (Stage 2 and 3)
umur (Stage 2 dan 3) dan and incorporated with the impact of
digabungkan pada dampak asumsi forward-looking economic
ekonomi masa depan yang memiliki assumptions that have an effect on
risiko kredit. PD diestimasikan pada credit risk. PD estimated at a point in
suatu titik waktu (point in time) dimana time that means it will fluctuate in line
hal ini berfluktuasi sejalan dengan with the economic cycle.
siklus ekonomi.
- 27 -
Page 38
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2. Loss Given Default (“LGD”) 2. Loss Given Default (“LGD”)
Kerugian yang diperkirakan akan The loss that is expected to arise on
timbul dari debitur yang mengalami default, incorporating the impact of
gagal bayar dengan menggabungkan relevant forward-looking economic
dampak dari asumsi ekonomi masa assumptions (if any), which represents
depan yang relevan dimana hal ini the difference between the contractual
mewakili perbedaan antara arus kas cash flows due and those that the
kontraktual yang akan jatuh tempo Group expects to receive. The Group
dengan arus kas yang diharapkan estimates LGD based on the historical
untuk diterima. Grup recovery rates and considers the
mengestimasikan LGD berdasarkan recovery of all assets managed by the
data historis dari tingkat pemulihan Group, taking into account forward-
dan memperhitungkan pemulihan looking economic assumptions.
yang berasal dari seluruh aset yang
dikelola oleh Grup dengan
mempertimbangkan asumsi ekonomi
masa depan.
3. Exposure of Default (“EAD”) 3. Exposure of Default (“EAD”)
Perkiraan nilai eksposur laporan The expected consolidated statement
posisi keuangan konsolidasi of financial position exposure at the
pada saat gagal bayar time of default, taking into account
dengan mempertimbangkan bahwa that expected change in exposure
perubahan ekspektasi yang over the lifetime of the exposure.
diharapkan selama masa eksposur. This incorporates the impact of
Hal ini menggabungkan dampak drawdowns of committed facilities,
penarikan fasilitas yang hampir pasti repayments of principal and interest,
terjadi (committed), pembayaran amortization and prepayments,
pokok dan bunga, amortisasi dan with the impact of forward-looking
pembayaran dipercepat, bersama economic assumptions.
dengan dampak asumsi ekonomi
masa depan.
Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and
Liabilitas Keuangan Liabilities
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable,
keuangan atau kelompok aset a part of a financial asset or part of a
keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas a. The right to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;
b. Grup tetap mempertahankan hak b. the Group retains the right to
untuk menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun juga but has assumed a contractual
menanggung liabilitas kontraktual obligation to pay them in full
untuk membayar arus kas yang without material delay to a third
diterima tersebut kepada satu atau party under a “pass-through”
lebih pihak penerima melalui suatu arrangement; or
kesepakatan; atau
- 28 -
Page 39
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Grup telah mengalihkan hak c. the Group has transferred its rights
kontraktual untuk menerima arus to receive cash flows from the
kas dari aset keuangan dan (i) asset and either (i) has transferred
telah secara substansial substantially all the risks and
mengalihkan seluruh risiko dan rewards of the asset, or (ii) has
manfaat atas aset keuangan, atau neither transferred nor retained
(ii) secara substansial tidak substantially all the risks and
mengalihkan atau tidak memiliki rewards of the asset, but has
seluruh risiko dan manfaat atas transferred control of the asset.
aset keuangan, namun telah
mengalihkan pengendalian atas
aset keuangan tersebut.
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized
pengakuannya jika liabilitas keuangan when the obligation under the contract
tersebut dilepaskan, dibatalkan, atau is discharged, cancelled or has
telah kadaluarsa. expired.
i. Pengukuran Nilai Wajar i. Fair Value Measurement
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada The fair value measurement is based on
asumsi bahwa transaksi untuk menjual the presumption that the transaction to
aset atau mengalihkan liabilitas akan sell the asset or transfer the liability takes
terjadi: place either:
• di pasar utama untuk aset atau • in the principal market for the asset or
liabilitas tersebut atau; liability or;
• jika tidak terdapat pasar utama, di • in the absence of a principal market, in
pasar yang paling menguntungkan the most advantageous market for the
untuk aset atau liabilitas tersebut. asset or liability.
Grup harus memiliki akses ke pasar The Group must have access to the
utama atau pasar yang paling principal or the most advantageous
menguntungkan pada tanggal market at the measurement date
pengukuran.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika market participants would use when
menentukan harga aset atau liabilitas pricing the asset or liability, assuming
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku that market participants act in their
pasar bertindak dalam kepentingan economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset non- A fair value measurement of a non-
keuangan memperhitungkan kemampuan financial asset takes into account a
pelaku pasar untuk menghasilkan market participant’s ability to generate
manfaat ekonomik dengan menggunakan economic benefits by using the asset in
aset dalam penggunaan tertinggi dan its highest and best use or by selling it
terbaiknya, atau dengan menjualnya to another market participant that would
kepada pelaku pasar lain yang akan use the asset in its highest and best
menggunakan aset tersebut dalam use.
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
- 29 -
Page 40
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Ketika Grup menggunakan teknik When the Group uses valuation
penilaian, maka Grup memaksimalkan techniques, it maximizes the use of
penggunaan input yang dapat diobservasi relevant observable inputs and
yang relevan dan meminimalkan minimizing the use of unobservable
penggunaan input yang tidak dapat inputs.
diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas yang mana All assets and liabilities for which fair
nilai wajar aset atau liabilitas tersebut value is measured or disclosed in the
diukur atau diungkapkan, dikategorikan financial statements are categorized
dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut: within the fair value hierarchy as
follows:
• Level 1 – harga kuotasian (tanpa • Level 1 - Quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif untuk prices in active markets for identical
aset atau liabilitas yang identik; assets or liabilities;
• Level 2 – teknik penilaian dimana • Level 2 - Valuation techniques for
level input terendah yang signifikan which the lowest level input that is
terhadap pengukuran nilai wajar significant to the fair value
dapat diobservasi, baik secara measurement is directly or indirectly
langsung maupun tidak langsung; observable;
• Level 3 – teknik penilaian dimana • Level 3 - Valuation techniques for
level input terendah yang signifikan which the lowest level input that is
terhadap pengukuran nilai wajar significant to the fair value
tidak dapat diobservasi. measurement is unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are
nilai wajar secara berulang dalam laporan recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian, maka Grup statements on a recurring basis, the
menentukan apakah telah terjadi transfer Group determines whether there are
di antara level hirarki dengan menilai transfers between levels in the
kembali pengkategorian level nilai wajar hierarchy by re-assessingcategorization
pada setiap akhir periode pelaporan. at the end of each reporting period.
j. Investasi j. Investments
Investasi selain Sukuk Investments other than Sukuk
Investasi yang dimiliki terdiri dari deposito Investments consist of time deposit,
berjangka, saham, unit reksa dana dan shares, mutual funds and bonds.
obligasi.
Investasi diklasifikasikan sebagai aset Investments are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit loss,
melalui laba rugi, pada nilai wajar melalui other comprehensive income, and at
penghasilan komprehensif lain, dan biaya amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Sukuk Sukuk
Sebelum pengakuan awal, Grup Before the initial recognition, the Group
menentukan klasifikasi investasi pada determines the classification of
sukuk sebagai diukur pada biaya investments in sukuk if to be measured at
perolehan atau diukur pada nilai wajar. cost or at fair value.
- 30 -
Page 41
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup mengakui investasi pada sukuk The Group recognizes investments in
sebesar biaya perolehan, dimana sukuk at cost, which includes directly
termasuk biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung untuk
perolehan investasi pada sukuk.
Investasi sukuk yang diukur pada nilai Investment in sukuk measured at fair
wajar melalui laba rugi pada awalnya value through profit or loss are initially
diakui sebesar biaya perolehan, tidak recognized at cost, excluding transaction
termasuk biaya transaksi. Setelah costs. After initial recognition, the
pengakuan awal, selisih antara nilai wajar difference between the fair value and the
dan jumlah tercatat diakui dalam laba carrying amount is recognized in profit or
rugi. loss.
Investasi sukuk yang diukur pada nilai Investment in sukuk measured at fair
wajar melalui penghasilan komprehensif value through other comprehensive
lain pada awalnya diakui sebesar biaya income are initially recognized at cost,
perolehan, termasuk biaya transaksi. including transaction costs. After initial
Setelah pengakuan awal, selisih antara recognition, the difference between the
biaya perolehan dan nilai nominal acquisition cost and nominal value is
diamortisasi secara garis lurus selama amortized on straight-line basis over the
jangka waktu sukuk dan diakui dalam term sukuk and recognized in profit or
laba rugi. Keuntungan atau kerugian dari loss. Gains or losses from changes in fair
perubahan nilai wajar diakui dalam value is recognized in other
penghasilan komprehensif lain. Ketika comprehensive income. When the
investasi sukuk dihentikan investments in sukuk are derecognised,
pengakuannya, akumulasi keuntungan the cumulative gain or loss previously
atau kerugian yang sebelumnya diakui recognized in other comprehensive
dalam penghasilan komprehensif lain income is reclassified to profit or loss as a
direklasifikasi ke laba rugi sebagai reclassification adjustment. An
penyesuaian reklasifikasi. Rugi impairment loss is recognized in profit or
penurunan nilai diakui dalam laba rugi loss when the recoverable amount is less
apabila jumlah terpulihkan lebih kecil than the carrying amount, after taking into
daripada jumlah tercatat, setelah account the balance in other
memperhitungkan saldo dalam comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
k. Pembiayaan Multiguna k. Multipurpose Financing
Pembiayaan multiguna adalah kegiatan Multipurpose financing is a financing
pembiayaan untuk pengadaan barang activity for procurement of goods based
berdasarkan kebutuhan konsumen on the needs of consumer with payment
dengan pembayaran secara angsuran. by installments.
Sehubungan dengan pembiayaan In relation to joint multipurpose financing
bersama dan penerusan kredit dengan transactions and channeling of
pihak lain, kewajiban Grup adalah multipurpose financing receivables with
melakukan penagihan dan administrasi other parties, the Group’s responsibility is
dari piutang-piutang yang dialihkan. to collect and administer the transferred
Selisih antara suku bunga yang multipurpose financing receivables. The
dibebankan Grup kepada nasabah difference between the interest charged
dengan suku bunga yang ditetapkan oleh to the customers by the Group and the
investor merupakan pendapatan bagi interest charged by the investors is
Grup dan dikreditkan langsung dalam recognized as income by the Group and
akun “Pendapatan pembiayaan directly credited to the “Multipurpose
multiguna” pada laba rugi. financing income” account in profit or
loss.
- 31 -
Page 42
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Apabila pembiayaan bersama dan In joint financing and credit channeling
penerusan kredit dilakukan secara with transactions on a with recourse basis, the
recourse, Grup akan membukukan aset Group recognizes assets or liabilities in
dan liabilitas dari transaksi tersebut. its books. In joint financing and credit
Namun apabila dilakukan secara without channeling transactions on a without
recourse, aset dari transaksi tersebut recourse basis, the assets are presented
akan disajikan secara bersih di laporan at net amounts in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Piutang dinyatakan tidak tertagih apabila Receivables are deemed uncollectible if
debitur sudah tidak mampu membayar the debtors are unable to pay and, and
dan atau sulit untuk ditagih, serta telah have been delinquent for more than 90
menunggak lebih dari 90 hari untuk days for the financing of the motor vehicle
pembiayaan motor dan 120 hari untuk and 120 days for car financing.
pembiayaan mobil.
Grup melakukan penarikan jaminan The Group repossesses the collateral -
atas kendaraan apabila setelah vehicle if the consumers had not made
dikeluarkannya Surat Peringatan (SP) payments despite issuance of two
sebanyak 2 kali dan konsumen tidak collection letters. When the collateral -
melakukan pembayaran. Ketika jaminan vehicle has been repossessed from
kendaraan ditarik dari konsumen, piutang consumers, the multipurpose financing
pembiayaan multiguna dihapuskan. receivables are written off.
Ketika suatu piutang tidak tertagih, When the receivables are uncollectible,
piutang tersebut dihapus buku dengan those are written-off by reversing the
menjurnal balik cadangan kerugian allowance for impairment loss.
penurunan nilai. Piutang tersebut dapat Receivables are written-off after all the
dihapus buku setelah semua prosedur necessary procedures have been
yang diperlukan telah dilakukan dan conducted and the amount of the loss has
jumlah kerugian telah ditentukan. been determined. Recoveries on
Penerimaan kembali atas piutang yang receivables written off in the current
telah dihapusbukukan pada periode period or in prior periods are credited to
berjalan ataupun periode yang telah lalu, allowance for impairment losses.
dikreditkan pada akun cadangan kerugian
penurunan nilai.
l. Pembiayaan Modal Kerja l. Working Capital Financing
Pembiayaan modal kerja adalah Working capital financing is financing to
pembiayaan untuk pembiayaan modal finance business capital with term of
usaha dengan jangka waktu antara 1 until 2 years.
1 sampai dengan 2 tahun.
Piutang pembiayaan modal kerja Working capital financing receivables are
dihapusbukukan dengan mendebit written off through allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai pada impairment losses when management
saat manajemen berpendapat bahwa believes that the accounts should be
konsumen tersebut harus dihapuskan written off because the consumers are
karena secara operasional konsumen unable to pay or difficult to be collected.
sudah tidak mampu membayar atau sulit
untuk ditagih.
m. Sewa Pembiayaan m. Finance Lease
Sewa pembiayaan adalah kegiatan Finance lease is a financing activity in the
pembiayaan dalam bentuk penyediaan form of providing goods by a financing
barang oleh perusahaan pembiayaan company for use by a debtor for a certain
untuk digunakan debitur selama jangka period of time, which transfers
waktu tertentu, yang mengalihkan secara substantially the benefits and risks of the
substansial manfaat dan risiko atas items being financed.
barang yang dibiayai.
- 32 -
Page 43
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah yang terutang dari lessee dalam Amount due from lessees under finance
sewa pembiayaan dicatat sebesar jumlah leases are recorded at the amount of the
piutang sewa pembiayaan. Piutang sewa finance lease receivable. Finance lease
pembiayaan terdiri dari jumlah piutang receivable consist of the total lease
sewa ditambah nilai residu yang dijamin receivables plus the guaranteed residual
(harga opsi) yang akan diterima pada value (option price) to be received at the
akhir masa sewa, dikurangi penghasilan end of the lease period, less unearned
pembiayaan tangguhan, simpanan lease income, security deposits, and
jaminan, dan cadangan kerugian allowance for impairment losses.
penurunan nilai.
Selisih antara piutang sewa pembiayaan The difference between the finance lease
ditambah nilai residu yang dijamin receivables plus the guaranteed residual
dengan biaya perolehan aset sewaan value and the acquisition cost of the
dicatat sebagai penghasilan pembiayaan leased assets is recorded as unearned
tangguhan dan dialokasikan sebagai lease income. This is recognized as
pendapatan selama masa sewa finance lease income over the lease
berdasarkan suatu tingkat pengembalian period at a periodic rate of return on the
berkala yang tetap dari piutang sewa finance lease receivables. The Grup does
pembiayaan Grup tidak mengakui not recognize interest income from
pendapatan bunga dari piutang sewa finance lease receivables which are
pembiayaan yang telah menunggak overdue for more than 90 days. Such
pembayaran lebih dari 90 hari. interest income is recognized as income
Pendapatan tersebut diakui pada saat when already received.
pendapatan tersebut diterima.
Pada awal masa sewa, apabila aset At the inception of the lease, if the leased
sewaan memiliki nilai residu pada akhir asset has residual value at the end of the
periode sewa, lessee diwajibkan untuk lease period, the lessee is required to
memberikan simpanan jaminan yang make a security deposit which will be
akan diperhitungkan dengan nilai aset applied as payment to the purchase
sewa pada akhir masa sewaan, bila hak option price of the leased asset at the end
opsi dilaksanakan lessee. Apabila hak of the lease period if the option to
opsi tidak dilaksanakan, simpanan purchase is exercised by the lessee.
jaminan tersebut akan dikembalikan Otherwise, the security deposit will be
kepada lessee. returned to the lessee at the end of the
lease period.
Apabila aset sewaan dijual kepada lessee If the lease assets are sold to the lessee
sebelum masa sewa berakhir, maka before the end of the lessee before the
perbedaan harga jual dengan investasi end of the lease period, the difference
neto pembiayaan dicatat sebagai between the sales price and the finance
keuntungan atau kerugian pada saat lease receivable is recorded as gain or
terjadinya. loss at the time of sale.
n. Piutang Premi dan Piutang Reasuransi n. Premiums and Reinsurance
Receivables
Piutang premi meliputi tagihan premi Premiums receivable consist of
kepada tertanggung, agen atau broker receivables from policyholders, agents or
sebagai akibat transaksi asuransi. Dalam brokers resulting from an insurance
hal Grup memberikan potongan premi transaction. In conditions where the
kepada tertanggung, maka potongan Group gives premium discount to
tersebut langsung dikurangkan dari policyholders, the discount is reduced
piutang preminya. directly from the related premium
receivables.
- 33 -
Page 44
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup menelaah penurunan piutang The Group assesses its receivables for
secara berkala. Jika ada bukti obyektif impairment on a regular basis. If there is
bahwa piutang tersebut menurun, Grup an objective evidence that these
mengurangi nilai tercatat piutang sebesar receivables are impaired, the Group
yang dapat dipulihkan dan mengakui rugi reduces the carrying amounts of the
penurunan nilai dalam laba rugi. Grup receivables to their recoverable amounts
mengumpulkan bukti obyektif bahwa and recognizes that impairment loss in
terdapat penurunan nilai piutang dengan profit or loss. The Group gathers the
menggunakan proses yang diterapkan objective evidence that a receivable is
untuk aset keuangan atas biaya yang impaired using the same process adopted
diamortisasi. for financial assets held at amortized
cost.
Piutang reasuransi tidak dapat Reinsurance receivables cannot be offset
dikompensasikan dengan utang against reinsurance payables, unless the
reasuransi, kecuali kontrak reasuransi reinsurance contract specially allows the
khusus memungkinkan adanya right of offset.
kompensasi.
o. Pembiayaan Syariah o. Syariah Financing
Piutang Ijarah Multijasa Ijarah Multiservice Receivables
Ijarah multijasa adalah kegiatan Ijarah multiservice receivables is a
pembiayaan untuk Pembiayaan financing activity for receivable for Hajj
Perjalanan Biaya Haji (“PPIH”) dengan Pilgrimage Financing (“PPIH”) with
pembayaran secara angsuran. payment by installments.
Piutang Ijarah multijasa diukur sebesar Ijarah multiservice receivables are
nilai yang dapat direalisasikan, yakni recorded at net realizable value, which is,
saldo piutang dikurangi cadangan the balances of receivables less
kerugian penurunan nilai. allowance for impairment losses.
Piutang Pembiayaan Murabahah Murabahah Financing Receivables
Murabahah adalah akad jual beli barang Murabahah is an agreement for the sale
dengan harga jual sebesar biaya and purchase of goods with sales price
perolehan ditambah keuntungan (marjin) equivalent to cost plus agreed margin,
yang disepakati dan penjual harus and the seller should inform the
mengungkapan biaya perolehan barang purchased cost to buyer.
tersebut kepada pembeli.
Pada saat akad murabahah, piutang When the murabahah contract is signed,
pembiayaan murabahah diakui sebesar murabahah financing receivables are
biaya perolehan ditambah marjin. Marjin recognized at acquisition cost plus
murabahah diakui selama tahun akad agreed margin. Murabahah margin is
berdasarkan pengakuan marjin dari recognized over the year of the contract
piutang pembiayaan murabahah. based on margin of the murabahah
financing receivables.
Pembiayaan syariah dengan akad Sharia financing with murabahah contract
murabahah disajikan sebesar jumlah is presented at the financing amount less
pembiayaan dikurangi cadangan kerugian allowance for impairment losses in
penurunan nilai sesuai dengan PSAK accordance with PSAK No. 102
No. 102 (Amandemen 2019). (Amendment 2019).
- 34 -
Page 45
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik Ijarah Muntahiyah Bittamlik (IMBT)
(IMBT) Receivables
IMBT adalah Ijarah dengan wa’ad (janji) IMBT is a lease with commitment (wa’ad)
perpindahan kepemilikan aset yang to transfer the ownership of the asset for
diIjarahkan pada saat tertentu. Dalam Ijarah in the future. In IMBT, the transfer
IMBT, perpindahan kepemilikan suatu of ownership of the asset for Ijarah from
aset yang di Ijarahkan dari pemilik ke the owner to lessee shall be done if the
penyewa, dilakukan jika akad Ijarah telah Ijarah contract has expired and the asset
berakhir atau diakhiri dan aset Ijarah for Ijarah has been given to lessee by the
telah diserahkan kepada penyewa owner in a separate contract.
dengan membuat akad terpisah.
Aset IMBT dinyatakan sebesar harga IMBT asset are carried at cost less
perolehan dan dikurangi dengan accumulated depreciation. IMBT asset is
akumulasi penyusutan. Aset IMBT depreciated based on the consumption
disusutkan berdasarkan pola konsumsi pattern in accordance with the contract of
berdasarkan perjanjian IMBT. IMBT.
Pendapatan Ijarah selama masa akad Revenue from Ijarah over the contract
diakui pada saat manfaat atas aset telah term is recognized when the benefits from
diserahkan kepada penyewa. the asset have been transferred to the
Pendapatan Ijarah disajikan secara neto lessee. Revenue from Ijarah is presented
setelah dikurangi beban penyusutan aset net of depreciation expense of assets of
Ijarah. Ijarah.
Piutang pendapatan Ijarah diukur sebesar Ijarah receivables are recorded at net
nilai yang dapat direalisasikan, yakni realizable value, which is, the balances of
saldo piutang dikurangi cadangan receivables less allowance for impairment
kerugian penurunan nilai. losses.
p. Biaya Dibayar Dimuka p. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi Prepaid expenses are amortized over
selama masa manfaat masing-masing their beneficial or contract periods using
biaya dengan menggunakan metode the straight-line method.
garis lurus.
q. Properti Investasi q. Investment Properties
Grup menerapkan PSAK No. 13, The Group applies PSAK No. 13,
“Properti Investasi”. “Investment Properties”.
Properti investasi, kecuali tanah, diukur Investment properties, except land, are
sebesar biaya perolehan, termasuk biaya measured at cost, including transaction
transaksi, setelah dikurangi dengan costs, less accumulated depreciation and
akumulasi penyusutan dan kerugian any impairment loss. The carrying
penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat amount includes the cost of replacing part
termasuk biaya penggantian untuk bagian of an existing investment property at the
tertentu dari properti investasi yang telah time that cost is incurred if the recognition
ada pada saat beban terjadi, jika kriteria criteria are met; and excludes the costs of
pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk day-to-day servicing of an investment
biaya perawatan sehari-hari properti property. Investment properties land is
investasi. Properti investasi tanah tidak not depreciated and carried at cost.
disusutkan dan dinyatakan pada biaya
perolehan.
- 35 -
Page 46
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Properti investasi dihentikan Investment properties are derecognized
pengakuannya (dikeluarkan dari laporan when either they have been disposed of
posisi keuangan) pada saat pelepasan or when the investment property is
atau ketika properti investasi tersebut permanently withdrawn from use and no
tidak digunakan lagi secara permanen future economic benefit is expected from
dan tidak memiliki manfaat ekonomis di its disposal. Any gains or losses on the
masa depan yang dapat diharapkan pada retirement or disposal of an investment
saat pelepasannya. keuntungan atau property are recognized in profit or loss in
kerugian yang timbul dari penghentian the year of retirement or disposal.
atau pelepasan properti investasi diakui
dalam laba rugi dalam periode terjadinya
penghentian atau pelepasan tersebut.
Properti investasi berupa bangunan Investment properties are depreciated
disusutkan dengan menggunakan over its estimated useful life using the
metode garis lurus (straight line method) straight-line method at 5% per annum.
dengan persentase penyusutan sebesar
5% per tahun.
Transfer ke properti investasi dilakukan Transfers are made to investment
jika, dan hanya jika, terdapat perubahan properties when, and only when, there is
penggunaan, yang ditunjukkan dengan a change in use, evidenced by ending of
berakhirnya pemakaian oleh pemilik, atau owner-occupation, commencement of an
dimulainya sewa operasi ke pihak lain. operating lease to another party or ending
Transfer dari properti investasi dilakukan of construction or development. Transfers
jika, dan hanya jika, terdapat perubahan are made from investment properties
penggunaan, yang ditunjukkan dengan when, and only when, there is a change
dimulainya penggunaan oleh pemilik atau in use, evidenced by commencement of
dimulainya pengembangan untuk dijual. owner-occupation or commencement of
development with a view to sell.
r. Aset Tetap r. Property and Equipment
Grup menerapkan PSAK No. 16, “Aset The Group applies PSAK No. 16, “Fixed
Tetap”. Assets”.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan Property and equipment, except land, are
berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak carried at cost, excluding day to day
termasuk biaya perawatan sehari-hari, servicing, less accumulated depreciation
dikurangi akumulasi penyusutan dan and amortization and any impairment in
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. value. Land is not depreciated and is
Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan stated at cost less any impairment in
berdasarkan biaya perolehan dikurangi value.
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor consists of its purchase price, including
dan pajak pembelian yang tidak boleh import duties and taxes and any directly
dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat attributable costs in bringing the property
diatribusikan secara langsung untuk and equipment to its working condition
membawa aset ke lokasi dan kondisi and location for its intended use.
yang diinginkan sesuai dengan tujuan
penggunaan yang ditetapkan.
- 36 -
Page 47
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban-beban yang timbul setelah aset Expenditures incurred after the property
tetap digunakan, seperti beban perbaikan and equipment have been put into
dan pemeliharaan, dibebankan ke laba operations, such as repairs and
rugi pada saat terjadinya. Apabila maintenance costs, are normally charged
beban-beban tersebut menimbulkan to operations in the year such costs are
peningkatan manfaat ekonomis di masa incurred. In situations where it can be
datang dari penggunaan aset tetap clearly demonstrated that the
tersebut yang dapat melebihi kinerja expenditures have resulted in an increase
normalnya, maka beban-beban tersebut in the future economic benefits expected
dikapitalisasi sebagai tambahan biaya to be obtained from the use of the
perolehan aset tetap. Penyusutan aset property and equipment beyond its
tetap kendaraan, peralatan kantor dan originally assessed standard of
perlengkapan kantor dihitung performance, the expenditures are
berdasarkan metode saldo menurun capitalized as additional costs of property
berganda, sedangkan penyusutan and equipment. Depreciation of vehicle,
bangunan dan prasarana dihitung office equipment and furnitures and
berdasarkan garis lurus selama masa fixtures are computed using the double-
manfaat aset tetap sebagai berikut: declining balance method. Depreciation
of buildings and leasehold improvements
are computed using straight line method.
The depreciation rates are as follows:
Estimasi Umur
Persentase Manfaat/
Penyusutan/ Estimated
Depreciation Rates Useful Life
Bangunan 5% 20 tahun/years Buildings
Kendaraan 25% 8 tahun/years Vehicles
Peralatan kantor 50% 4 tahun/years Office equipment
Perlengkapan kantor 50% 4 tahun/years Furniture and fixtures
Prasarana 50% - 100% 1-2 tahun/years Leasehold improvements
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali The carrying values of property and
dan dilakukan penurunan nilai apabila equipment are reviewed for impairment
terdapat peristiwa atau perubahan kondisi when events or changes in circumstances
tertentu yang mengindikasikan nilai indicate that the carrying values may not
tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan be recoverable.
sepenuhnya.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property and equipment is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected
yang diharapkan dari penggunaan atau from its use or disposal. Any gains or
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian loss arising from de-recognition of
yang timbul dari penghentian pengakuan property and equipment is included in
aset tetap diakui dalam laba rugi pada profit or loss in the year the item is
tahun terjadinya penghentian pengakuan. derecognized.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, if any,
penyusutan dan amortisasi ditelaah useful lives and depreciation and
setiap akhir tahun dan dilakukan amortization method are reviewed and
penyesuaian apabila hasil telaah berbeda adjusted if appropriate, at each
dengan estimasi sebelumnya. financial year end.
- 37 -
Page 48
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset tetap dalam Pembangunan Construction in Progress
Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress represents
merupakan aset tetap dalam tahap property and equipment under
konstruksi, yang dinyatakan pada biaya construction which is stated at cost and
perolehan dan tidak disusutkan. is not depreciated. The accumulated
Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke costs will be reclassified to the
akun aset tetap yang bersangkutan dan respective property and equipment
akan disusutkan pada saat konstruksi account and will be depreciated when
selesai secara substansial dan aset the construction is substantially
tersebut telah siap digunakan sesuai complete and the asset is ready for its
tujuannya. intended use.
s. Aset untuk Disewakan s. Assets for Lease
Aset untuk disewakan yang terdiri dari Assets for lease, consisting of vehicles,
kendaraan bermotor, dinyatakan is stated at cost, less accumulated
berdasarkan biaya perolehan setelah depreciation and impairment losses, if
dikurangi akumulasi penyusutan dan any. Accounting policy for assets for
akumulasi penurunan nilai, jika ada. lease is the same with directly acquired
Aset untuk disewakan disusutkan property and equipment (Note 2r).
dengan menggunakan metode dan
estimasi masa manfaat yang sama
dengan aset tetap (Catatan 2r).
Pendapatan sewa diakui dan disajikan Rental income is recognized and
dalam akun “Pendapatan sewa operasi” presented in “Operating lease income”
pada laba rugi berdasarkan berlalunya account in the profit or loss over the
waktu sesuai dengan periode sewa. lease period.
Setiap pembayaran sewa pembiayaan Each finance lease payment is allocated
dipisahkan antara bagian yang between the finance cost and liability.
merupakan beban keuangan dan bagian The corresponding rental obligations, net
yang merupakan pelunasan kewajiban. of finance charges, are included in other
Jumlah kewajiban sewa, dikurangi beban long-term payables. The interest element
keuangan disajikan sebagai liabilitas of the finance cost is charged to the
jangka panjang. Unsur bunga sebagai statements of profit or loss over the lease
biaya keuangan dibebankan dalam laba period so as to produce a constant
rugi setiap periode selama masa sewa periodic rate of interest on the remaining
sedemikian rupa sehingga menghasilkan balance of the liability for each period.
suatu tingkat suku bunga periodik yang The fixed asset acquired under finance
konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap leases is depreciated over the shorter of
yang diperoleh melalui sewa pembiayaan the useful life of the asset and the lease
disusutkan selama jangka waktu yang term.
lebih pendek antara periode masa sewa
dan umur manfaatnya.
t. Transaksi Sewa t. Lease Transactions
Grup menerapkan PSAK No. 73 yang The Group has applied PSAK No. 73,
mensyaratkan pengakuan liabilitas which set the requirement for the
sewa sehubungan dengan sewa yang recognition of lease liabilities in relation
sebelumnya diklasifikasikan sebagai to leases which had been previously
‘sewa operasi’. classified as operating lease.
- 38 -
Page 49
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sebagai Penyewa As Lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup At the inception of a contract, the Group
menilai apakah kontrak merupakan, atau assesses whether the contract is, or
mengandung, sewa. Suatu kontrak contains, a lease. A contract is or
merupakan atau mengandung sewa jika contains a lease if the contract conveys
kontrak tersebut memberikan hak untuk the right to control the use of an identified
mengendalikan penggunaan asset assets for a period of time in exchange
identifikasian selama suatu jangka waktu for consideration.
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak To assess whether a contract conveys
memberikan hak untuk mengendalikan the right to control the use of an identified
penggunaan aset identifikasian, Grup asset, the Group shall assess whether:
harus menilai apakah:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to obtain
mendapatkan secara subtansial substantially all the economic
seluruh manfaat ekonomi dari benefits from use of the asset
penggunaan aset identifikasian; dan throughout the period of use; and
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to direct the
mengarahkan penggunaan asset use of the asset. The Group has this
identifikasian. Grup memiliki hakini right when it has the decision-making
ketika Grup memiliki hak untuk rights that are the most relevant to
pengambilan keputusan yang changing how and for what purpose
relevan tentang bagaimana dan the asset is used are predetermined:
untuk tujuan apa asset digunakan
telah ditentukan sebelumnya dan:
1. Grup memiliki hak untuk 1. The Group has the right to
mengoperasikan aset; operate the asset;
2. Grup telah mendesain aset 2. The Group has designed the
dengan cara menetapkan asset in a way that
sebelumnya bagaimana dan predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan what purpose it will be used.
digunakan selama periode
penggunaan.
Pada tanggal awal dimulainya kontrak At the inception or on reassessment of a
atau pada tanggal penilaian kembali atas contract that contains a lease component,
kontrak yang mengandung sebuah the Group allocates the consideration in
komponen sewa, Grup mengalokasikan the contract to each lease component on
imbalan dalam kontrak ke masing-masing the basis of their relative stand-alone
komponen sewa berdasarkan harga prices and the aggregate stand-alone
tersendiri relatif dari komponen sewa dan price of the non-lease components.
harga tersendiri agregat dari komponen
nonsewa.
Pada tanggal permulaan sewa, Grup The Group recognizes a right-of-use
mengakui aset hak-guna dan liabilitas asset and a lease liability at the lease
sewa. Aset hak-guna diukur pada biaya commencement date. The right of-use
perolehan, dimana meliputi jumlah assets are initially measured at cost,
pengukuran awal liabilitas sewa yang which comprises the initial amount of the
disesuaikan dengan pembayaran sewa lease liability adjusted for any lease
yang dilakukan pada atau sebelum payment made at or before the
tanggal permulaan. commencement date.
- 39 -
Page 50
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset hak-guna kemudian disusutkan The right-of-use assets are subsequently
menggunakan metode garis lurus dari depreciated using the straight-line
tanggal permulaan hingga tanggal yang method from the commencement date to
lebih awal antara akhir umur manfaat the earlier of the end of the useful life of
aset hak-guna atau akhir masa sewa. the right-of-use assets or the end of the
lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at
pembayaran sewa yang belum dibayar the present value of the lease payments
pada tanggal permulaan, didiskontokan that are not paid at the commencement
dengan menggunakan suku bunga date, discounted using the interest rate
implisit dalam sewa atau jika suku bunga implicit in the lease or, if that rate cannot
tersebut tidak dapat ditentukan, maka be readily determined, using incremental
menggunakan suku bunga pinjaman borrowing rate. Generally, the Group
inkremental. Pada umumnya, Grup uses its incremental borrowing rate as the
menggunakan suku bunga pinjaman discount rate.
inkremental sebagai tingkat bunga
diskonto.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the
pengukuran liabilitas sewa meliputi measurement of the lease liability
pembayaran berikut ini: comprise the following:
- pembayaran tetap, termasuk - fixed payments, including in-
pembayaran tetap secara substansi; substance fixed payments;
- pembayaran sewa variabel yang - variable lease payments that
bergantung pada indeks atau suku depend on an index or a rate,
bunga yang pada awalnya diukur initially measured using the index or
dengan menggunakan indeks atau rate as at the commencement date;
suku bunga pada tanggal
permulaan;
- jumlah yang diperkirakan akan - amounts expected to be payable
dibayarkan oleh penyewa dengan under a residual value guarantee;
jaminan nilai residual;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup - the exercise price under a purchase
cukup pasti untuk mengeksekusi option that the Group is reasonably
opsi tersebut; dan certain to exercise; and
- penalti karena penghentian awal - penalties for early termination of a
sewa kecuali jika Grup cukup pasti lease unless the Group is
untuk tidak menghentikan lebih reasonably certain not to terminate
awal. early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi Each lease payment is allocated between
bagian pokok dan biaya keuangan. Biaya the liability and finance cost. The finance
keuangan dibebankan pada laba rugi cost is charged to profit or loss over the
selama periode sewa sehingga lease period so as to produce a constant
menghasilkan tingkat suku bunga periodic rate of interest on the remaining
periodik yang konstan atas saldo liabilitas balance of the liability for each period.
untuk setiap periode.
Sewa jangka-pendek Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui The Group has elected not to recognize
aset hak-guna dan liabilitas sewa untuk right-of-use assets and lease liabilities for
sewa jangka-pendek yang memiliki masa short- term leases that have a lease term
sewa 12 bulan atau kurang. Grup of 12 months or less. The Group
mengakui pembayaran sewa atas sewa recognizes the leases payments
tersebut sebagai beban dengan dasar associated with these leases as an
garis lurus selama masa sewa. expense on a straight-line basis over the
lease term.
- 40 -
Page 51
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sebagai pesewa As lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, When the Group acts as a lessor, it shall
Grup mengklasifikasi masing-masing classify each of its leases as either an
sewanya baik sewa operasi atau sewa operating lease or a finance lease.
pembiayaan.
Untuk mengklasifikasi masing-masing To classify each lease, the Group makes
sewa, Grup membuat penilaian secara an overall assessment of whether the
keseluruhan atas apakah sewa lease transfers substantially all of the
mengalihkan secara substansial seluruh risks and rewards incidental to ownership
risiko dan manfaat yang terkait dengan of the underlying asset. If this is the case,
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian then the lease is classified as a finance
membuktikan hal tersebut, maka sewa lease; if not, then it is an operating lease.
diklasifikasikan sebagai sewa As part of this assessment, the Group
pembiayaan; jika tidak maka, merupakan considers certain indicators such as
sewa operasi. Sebagai bagian dari whether the lease term is for the major
penilaian ini, Grup mempertimbangkan part of the economic life of the asset.
beberapa indikator seperti apakah masa
sewa adalah sebagian besar dari umur
ekonomik aset pendasar.
u. Agunan yang Diambil Alih u. Foreclosed Assets
Agunan yang diambil alih diperoleh dalam Foreclosed assets in relation to the
kaitannya dengan penyelesaian piutang, settlement of financing facilities are
dicatat berdasarkan nilai bersih recorded at net realizable value. The
yang dapat direalisasi pada saat difference between the receivable amount
pengambilalihan. Selisih lebih saldo and the net realizable value is charged to
piutang diatas nilai bersih yang dapat provision for impairment losses.
direalisasi dari agunan yang diambil alih
akan dibebankan ke cadangan kerugian
penurunan nilai piutang.
Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar Net realizable value is the fair value of
agunan yang diambil alih dikurangi biaya- foreclosed assets less the costs to
biaya untuk melikuidasi aset tersebut. liquidate the asset. In case that there is
Apabila terjadi selisih lebih nilai realisasi excess on net realizable value over the
bersih diatas saldo piutang, agunan yang balance of receivable, foreclosed assets
diambil alih diakui maksimum sebesar will be recognized up to the amount of
saldo piutang. receivable.
Selisih antara nilai agunan yang telah The difference between the carrying
diambil alih dan hasil penjualannya diakui value of the foreclosed assets and the
sebagai keuntungan atau kerugian pada proceeds from sale of such assets is
saat penjualan agunan. recorded as a gain or loss in the period
the assets are sold.
Beban-beban yang berkaitan dengan Expenses for maintaining foreclosed
pemeliharaan dan renovasi agunan yang assets are charged to operations as
diambil alih dibebankan ke laba rugi pada incurred.
saat terjadinya.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying value of the asset is written-
permanen, maka nilai tercatat agunan down to recognize a permanent decline in
yang diambil alih dikurangi untuk value of the foreclosed assets. Any write-
mengakui penurunan tersebut dan down is charged to profit or loss.
kerugiannya dibebankan pada laba rugi.
- 41 -
Page 52
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen melakukan evaluasi secara Management evaluates the value of
berkala atas nilai agunan yang diambil foreclosed assets periodically. If there is a
alih. Bila terjadi penurunan nilai yang permanent impairment, the carrying
bersifat permanen, maka nilai tercatatnya amount is reduced to recognize the
dikurangi untuk mengakui penurunan decline and losses are charged in profit or
tersebut dan kerugiannya dibebankan loss.
pada laba rugi.
v. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan v. Impairment of Non-Financial Assets
Grup menerapkan PSAK No. 48, The Group applies PSAK No. 48,
“Penurunan Nilai Aset”. “Impairment of Assets”.
Pada setiap akhir periode pelaporan The Group assesses at each annual
tahunan, Grup menelaah apakah terdapat reporting period whether there is an
indikasi suatu aset mengalami penurunan indication that an asset may be impaired.
nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau If any such indication exists, or when
pada saat uji tahunan penurunan nilai annual impairment testing for an asset is
aset perlu dilakukan, maka Grup required, the Group makes an estimate of
membuat estimasi jumlah terpulihkan the asset’s recoverable amount.
aset tersebut.
Jika nilai tercatat aset lebih besar Where the carrying amount of an asset
daripada nilai terpulihkannya, maka exceeds its recoverable amount, the
aset tersebut dinyatakan mengalami asset is considered impaired and
penurunan nilai dan rugi penurunan impairment losses are recognized in profit
nilai diakui dalam laba rugi. Dalam or loss. In assessing the value in use, the
menghitung nilai pakai, estimasi arus kas estimated net future cash flows are
masa depan bersih didiskontokan ke discounted to their present value using a
nilai kini dengan menggunakan tingkat pre-tax discount rate that reflects current
diskonto sebelum pajak yang market assessments of the time value of
mencerminkan penilaian pasar kini dari money and the risks specific to the asset.
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas
aset.
Penelaahan dilakukan pada akhir setiap An assessment is made at each annual
periode pelaporan tahunan untuk reporting period as to whether there is
mengetahui apakah terdapat indikasi any indication that previously recognized
bahwa rugi penurunan nilai aset yang impairment losses recognized for an
telah diakui dalam periode sebelumnya asset may no longer exist or may have
mungkin tidak ada lagi atau mungkin decreased. If such indication exists, the
telah menurun. Jika indikasi dimaksud recoverable amount is estimated. A
ditemukan, maka Grup mengestimasi previously recognized impairment loss for
jumlah terpulihkan aset tersebut. an asset is reversed in profit or loss to the
Kerugian penurunan nilai yang diakui extent that the carrying amount of the
dalam periode sebelumnya akan assets does not exceed its recoverable
dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak amount nor exceed the carrying amount
melebihi jumlah terpulihkannya maupun that would have been determined, net of
nilai tercatat, neto setelah penyusutan, depreciation, had no impairment loss
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai been recognized for the asset in prior
yang telah diakui untuk aset tersebut years. After such a reversal, the
pada tahun-tahun sebelumnya. Setelah depreciation charge on the said asset is
pemulihan tersebut, penyusutan aset adjusted in future periods to allocate the
tersebut disesuaikan di periode asset’s revised carrying amount, less any
mendatang untuk mengalokasikan nilai residual value, on a systematic basis over
tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai its remaining useful life.
sisanya, dengan dasar yang sistematis
selama sisa umur manfaatnya.
- 42 -
Page 53
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
w. Kontrak Asuransi w. Insurance Contract
Grup menerapkan PSAK No. 28, The Group applies PSAK No. 28,
“Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian” “Accounting for Loss Insurance” and
dan PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi”. PSAK No. 62, “Insurance Contracts”.
Kontrak asuransi adalah kontrak dimana Insurance contract is a contract under
penanggung menerima risiko asuransi which the insurer accepts significant risk
signifikan dari tertanggung. Risiko from the insured. Significant insurance
asuransi yang signifikan didefinisikan risk is defined as the possibility of paying
sebagai kemungkinan membayar significantly more benefit to the insured
manfaat signifikan kepada tertanggung upon the occurence of insured event
jika suatu kejadian yang diasuransikan compared to the minimum benefit if the
terjadi dibandingkan dengan manfaat event does not occur.
minimum yang akan dibayarkan apabila
risiko yang diasuransikan tidak terjadi.
Pengakuan Pendapatan Premi Premium Income Recognition
Premi dari kontrak asuransi dan Premiums on insurance and reinsurance
reasuransi jangka pendek diakui sebagai contracts with short-term period are
pendapatan sesuai periode polis recognized as revenue over the policy
(kontrak) berdasarkan proporsi jumlah contract period in proportion to the
proteksi yang diberikan. Premi dari polis insurance coverage provided. Premium
bersama diakui sebesar pangsa premi from coinsurance is recognized as
milik Grup. Premi hak reasuradur diakui income based on the Group’s
sebagai premi asuransi selama periode proportionate share in the premium.
kontrak reasuransi secara proporsional Premium due to reinsurance company is
dengan proteksi yang diperoleh. recognized as reinsurance premium
during the period of reinsurance contract
in proportion to the insurance coverage
received.
Premi belum merupakan pendapatan dari Unearned premiums on short-term
kontrak asuransi jangka pendek insurance contract determined for
ditentukan untuk masing-masing jenis each kind of business are calculated
pertanggungan dihitung berdasarkan based on net premium in proportion to
premi neto sesuai dengan proporsi the number of days until the policy
jumlah hari sampai dengan polis berakhir expires (proportional daily). Long term
(proporsional harian). Cadangan premi premium reserved represent the present
jangka panjang adalah nilai sekarang value of estimate future policy benefits to
estimasi manfaat polis masa depan yang be paid to policy holders, less present
akan dibayar kepada pemegang polis, value of estimated future premiums to be
dikurangi dengan nilai sekarang dari received from policy holders, recognized
estimasi premi masa depan yang akan consistently with the recognition of
diterima dari pemegang polis dan diakui premium income.
pada saat pengakuan pendapatan premi.
Kenaikan atau penurunan premi yang The increase or decrease in unearned
belum merupakan pendapatan adalah premiums represents the difference of the
selisih antara saldo premi yang belum balances of unearned premiums between
merupakan pendapatan tahun berjalan the current and the prior year.
dan tahun lalu.
Premi kontrak asuransi jangka panjang Premiums on long-term insurance
diakui sebagai pendapatan pada saat contract are recognized as revenue on
jatuh tempo dari pemegang polis. due date of policy holders.
- 43 -
Page 54
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup melakukan reasuransi sebagian The Group reinsured part of its total
risiko atas akseptasi pertanggungan yang accepted risk to other insurance and
diperoleh kepada perusahaan asuransi reinsurance companies. The premium
lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah paid to the reinsurer or the insurer’s share
premi dibayar atau bagian premi atas in the premium on prospective
transaksi reasuransi prospektif diakui reinsurance transaction is recognized as
sebagai premi reasuransi sesuai periode reinsurance premium (contra premium
kontrak reasuransi secara proporsional account) over the reinsurance contract
dengan proteksi yang diberikan. period in proportion to the insurance
Pembayaran atau kewajiban atas coverage provided. A payment or
transaksi reasuransi retrospektif diakui obligation for retrospective reinsurance
sebagai piutang reasuransi sebesar transaction is recognized as reinsurance
kewajiban yang dibukukan sehubungan receivable from the reinsurer in the
kontrak reasuransi tersebut. amount equivalent to the payment made
or recorded liability in relation to the
reinsurance contract.
Beban Klaim Claims Expense
Beban klaim meliputi klaim disetujui Claims consist of settled claims, claims in
(settled claims), klaim dalam proses process, including claims incurred but not
penyelesaian termasuk klaim yang terjadi yet reported and claim settlement
namun belum dilaporkan dan beban expenses. Claims are recognized as
penyelesaian klaim. Beban klaim tersebut expenses when the obligation to settle
diakui sebagai beban pada saat the claims is incurred. The portion of
timbulnya kewajiban untuk memenuhi claims recovered from reinsurers are
klaim. Bagian klaim reasuradur diakui dan recorded and recognized as a deduction
dicatat sebagai pengurang beban klaim from claims expense in the same period
pada periode yang sama dengan periode when the claims expense is recognized.
pengakuan beban klaim. Hak subrogasi Subrogation rights are recognized as
diakui sebagai pengurang beban klaim deduction from claims expense upon
pada saat realisasi. realization.
Jumlah klaim dalam proses penyelesaian Claims in process (estimated claims) are
(estimasi klaim) dihitung berdasarkan computed based on the Group’s share of
estimasi kerugian dari klaim yang pada the claims in process at the consolidated
tanggal laporan posisi keuangan statement of financial position date,
konsolidasian masih dalam proses including claims incurred but not yet
penyelesaian, termasuk klaim yang reported. The changes in estimate claims
sudah terjadi namun belum dilaporkan. are recognized in profit or loss at the time
Perubahan dalam estimasi klaim diakui of change. The increase or decrease in
dalam laba rugi pada tahun terjadinya estimated claims represents the
perubahan. Kenaikan (penurunan difference between the estimated claims
estimasi klaim adalah selisih antara klaim for the current year and the prior year.
tahun berjalan dengan tahun lalu.
Komisi Commissions
Komisi yang diberikan kepada pialang Commissions due to insurance brokers,
asuransi, dan perusahaan asuransi lain agents and other insurance companies in
sehubungan dengan penutupan connection with the insurance coverage
pertanggungan dicatat sebagai beban are recorded as commission expense
komisi, sedangkan komisi yang diperoleh when incurred, whereas commissions
dari transaksi reasuransi dicatat sebaga obtained from reinsurance transactions
pengurang beban komisi dan diakui are recorded as deduction from
dalam laba rugi pada saat terjadinya. commission expense and recognized
Dalam hal jumlah komisi yang diperoleh when earned. If commission income is
lebih besar dari jumlah beban komisi, greater than the commission expense,
maka selisih tersebut disajikan sebagai the difference is presented as income in
pendapatan komisi neto dalam laba rugi. the profit or loss.
- 44 -
Page 55
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liability for Future Policy Benefits
Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits
adalah nilai sekarang estimasi manfaat represent the present value of estimate
polis masa depan yang akan dibayar future policy benefits to be paid to policy
kepada pemegang polis, dikurangi holders, less present value of estimated
dengan nilai sekarang dari estimasi premi future premiums to be received from
masa depan yang akan diterima dari policy holders, recognized consistently
pemegang polis dan diakui pada saat with the recognition of premium income.
pengakuan pendapatan premi. Liabilitas Liability for future policy benefit is stated
manfaat polis masa depan dinyatakan in the statement of financial position in
dalam laporan posisi keuangan accordance with the actuarial calculation.
berdasarkan perhitungan aktuaria. Increase (decrease) in liability for future
Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat policy benefits is recognized as an
polis masa depan diakui sebagai beban expense (income) in profit or loss.
(pendapatan) dalam laba rugi
Aset Reasuransi Reinsurance Assets
Aset reasuransi adalah hak kontraktual Reinsurance asset is the cedant's net
neto cedant dalam suatu kontrak contractual rights under a reinsurance
reasuransi. Nilai aset reasuransi atas contract. The amount of reinsurance
liabilitas manfaat polis masa depan, asset for the liability for future policy
premi yang belum merupakan benefits, unearned premiums and
pendapatan dan estimasi liabilitas klaim estimated claims liability are estimated in
diestimasi secara konsisten dengan a manner consistent with the approach
pendekatan yang digunakan dalam used in determining their liability for future
menentukan masing-masing liabilitas policy benefits, unearned premiums and
manfaat polis masa depan, premi yang claims liability estimates, based on the
belum merupakan pendapatan dan terms and the terms of the insurance
estimasi liabilitas klaim, berdasarkan contract.
syarat dan ketentuan dari kontrak
reasuransi.
Pada setiap tanggal laporan posisi The Group’s management assesses at
keuangan, manajemen Grup menelaah each consolidated statement of financial
apakah aset reasuransi telah mengalami position date whether reinsurance assets
penurunan nilai. Penurunan nilai aset are impaired. Reinsurance asset
reasuransi terjadi jika, dan hanya jika impairment occurs if, and only if, there is
terdapat bukti obyektif yang an objective evidence that the cedant did
menyebabkan cedant tidak menerima not receive the entire amount in
seluruh jumlah yang sesuai dengan accordance with the contract
persyaratan kontrak dan dampaknya requirements and the impact can be
dapat diukur secara andal. Penurunan measured reliably. Impairment loss is
nilai diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Keuntungan atau kerugian membeli Gains or losses on buying reinsurance
reasuransi diakui dalam laba rugi segera are recognized in the profit or loss
pada tanggal pembelian dan tidak immediately at the date of purchase and
diamortisasi. are not amortized.
Perjanjian reasuransi tidak Ceded reinsurance arrangements do not
membebaskan Grup dari kewajiban relieve the Group from its obligations to
kepada pemegang polis. policy holders.
- 45 -
Page 56
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Liabilitas Kontrak Asuransi Insurance Contract Liabilities
Liabilitas kontrak asuransi mencakup Insurance contract liabilities include the
klaim dalam proses, premi belum outstanding claims provision, the
merupakan pendapatan dan liabilitas provision for unearned premium and
manfaat polis masa depan. Pada tanggal liability for future benefits. At the
laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statement of financial
Grup menilai apakah liabilitas asuransi position date, the Group assesses
yang diakui telah mencukupi, dengan whether recognized insurance liability is
menggunakan estimasi kini atas arus kas adequate, using current estimates of
masa depan berdasarkan kontrak future cash flows under the contract of
asuransi. Jika penilaian tersebut insurance. If the assessment shows that
menunjukkan bahwa nilai tercatat the carrying amount of insurance
liabilitas asuransi dikurangi dengan biaya liabilities net of related deferred
akuisisi tangguhan terkait tidak acquisition costs is insufficient compared
mencukupi dibandingkan dengan to the estimated future cash flows, the
estimasi arus kas masa depan, maka entire deficiency is recognized in profit or
seluruh kekurangan tersebut diakui dalam loss.
laba rugi.
x. Pinjaman yang Diterima, Utang x. Loans Received, Bonds Payable and
Obligasi dan Utang Pemegang Saham Shareholder Loan
Pinjaman yang diterima, utang obligasi Loans received, bonds payable and
dan utang pemegang saham shareholder loan are classified as
diklasifikasikan sebagai liabilitas financial liabilities measured at amortized
keuangan yang diukur pada biaya cost using the effective interest method.
perolehan diamortisasi menggunakan Transaction costs that are directly
metode suku bunga efektif. Biaya attributable to the acquisition cost of
transaksi yang dapat diatribusikan secara loans received, bonds payable and
langsung dengan nilai perolehan shareholders loan are deducted from the
pinjaman yang diterima, utang obligasi, amount of loans received, bonds payable
dan utang pemegang saham dikurangkan and shareholder loan.
dari jumlah pinjaman yang diterima, utang
obligasi dan utang pemegang saham.
y. Pengakuan Pendapatan dan Beban y. Recognition of Revenues and
Expenses
Pendapatan bunga dan beban bunga Interest income and interest expense are
diakui dalam laba rugi menggunakan recognized in profit or loss on an accrual
metode suku bunga efektif. basis using the effective interest rate
method.
Biaya transaksi yang terjadi dan dapat Transaction costs that are incurred and
diatribusikan secara langsung terhadap are directly attributable to the acquisition
perolehan atau penerbitan instrumen or issuance of financial instruments not
keuangan yang tidak diukur pada nilai measured at FVTPL are amortized over
wajar melalui laba rugi diamortisasi the life of financial instruments using the
sepanjang umur instrumen keuangan effective interest rate method and
menggunakan metode suku bunga efektif recorded as part of interest income for
dan dicatat sebagai bagian dari transaction costs related to financial
pendapatan bunga untuk biaya transaksi assets, and as part of interest expense
terkait aset keuangan, dan sebagai for transaction costs related to financial
bagian dari beban bunga untuk biaya liabilities.
transaksi terkait liabilitas keuangan.
- 46 -
Page 57
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pendapatan pembiayaan multiguna yang Unearned multipurpose financing income
belum diakui merupakan perbedaan is the difference between the number of
antara jumlah angsuran yang akan installments to be received and the
diterima dan jumlah pokok dari principal amount of the financing.
pembiayaan. Pendapatan pembiayaan Unearned multipurpose financing income
multiguna yang belum diakui diamortisasi are amortized and recognized as income
dan diakui sebagai pendapatan sesuai over the term of the agreement using the
dengan jangka waktu perjanjian dengan effective periodic rate of multipurpose
menggunakan tingkat pengembalian financing receivables. Settlement before
berkala yang efektif dari piutang the end of multipurpose financing is
pembiayaan multiguna. Pelunasan considered as a cancellation of
sebelum masa pembiayaan multiguna multipurpose financing and gains or
berakhir dianggap sebagai pembatalan losses are recognized in profit or loss for
perjanjian pembiayaan multiguna dan the year. The Group does not recognize
keuntungan atau kerugian yang timbul interest income from multipurpose
diakui dalam laba rugi tahun berjalan. financing receivables which are overdue
Grup tidak mengakui pendapatan bunga for more than 90 days. Interest income is
dari piutang pembiayaan multiguna yang recognized when it received.
telah menunggak pembayaran lebih dari
90 hari. Pendapatan bunga tersebut
diakui pada saat pendapatan tersebut
telah diterima.
Pendapatan administrasi yang pertama Administration income and expenses in
kali terjadi sehubungan dengan transaksi relation with multipurpose financing and
pembiayaan multiguna dan pembiayaan working capital financing are recognized
modal kerja diakui pada saat terjadinya. when earned and incurred.
Penghasilan dividen diakui bila hak Dividend income is recognized when the
pemegang saham untuk menerima stockholders’ right to receive payment is
pembayaran ditetapkan. established.
Pendapatan dan beban lainnya diakui Other income (expenses) are recognized
pada saat terjadinya atau sesuai dengan when earned (incurred) in accordance
masa manfaatnya (accrual basis). with their beneficial periods (accrual
basis).
z. Imbalan Kerja z. Employee Benefits
Grup menerapkan PSAK No. 24, The Group applies PSAK No. 24,
“Imbalan Kerja”. “Employee Benefits”.
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Short-term Employee Benefits Liability
Pendek
Imbalan kerja jangka pendek diakui Short-term employee benefits are
sebesar jumlah yang tak-terdiskonto recognized at its undiscounted amount as
sebagai liabilitas pada laporan posisi a liability after deducting any amount
keuangan konsolidasian setelah dikurangi already paid in the consolidated
dengan jumlah yang telah dibayar dan statement of financial position and as an
sebagai beban dalam laba rugi. expense in profit or loss.
- 47 -
Page 58
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Long-term Employee Benefits Liability
Panjang
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
merupakan imbalan pasca-kerja manfaat represents post-employment benefits,
pasti yang dibentuk pendanaan khusus funded defined-benefit plans which
dan didasarkan pada masa kerja dan amounts are determined based on years
jumlah penghasilan karyawan pada saat of service and salaries of the employees
pensiun yang dihitung menggunakan at the time of pension and calculated
metode Projected Unit Credit. using the Projected Unit Credit.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement is reflected immediately
pasti langsung diakui dalam laporan in the consolidated statement of financial
posisi keuangan konsolidasian dan position with a charge or credit
penghasilan komprehensif lain pada recognized in other comprehensive
periode terjadinya dan tidak akan income in the period in which they occur
direklasifikasi ke laba rugi, namun and not to be reclassified to profit or loss
menjadi bagian dari saldo laba. Biaya but reflected immediately in retained
liabilitas imbalan pasti lainnya terkait earnings. All other costs related to the
dengan program imbalan pasti diakui defined-benefit plan are recognized in
dalam laba rugi. profit or loss.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefit liabilities
yang diakui dalam laporan posisi recognized in the consolidated statement
keuangan konsolidasian mencerminkan of financial position reflect the present
nilai kini kewajiban imbalan pasti setelah value of the defined benefit obligation
dikurangi dengan nilai wajar aset after being reduced by the fair value of
program. Aset (surplus) imbalan kerja plan assets. Assets (surpluses) of long-
jangka panjang yang timbul dari term employee benefits arising from
perhitungan tersebut diakui sebesar nilai these calculations are recognized at the
kini pengembalian kas serta pengurangan present value of the cash return and
iuran masa depan dari program tersebut. reduction of future contributions from the
program.
aa. Pajak Penghasilan aa. Income Tax
Grup menerapkan PSAK No. 46, “Pajak The Groups applies PSAK No. 46,
Penghasilan”. “Income Taxes”.
Pajak Kini Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based
kena pajak dalam tahun yang on the taxable income for the year
bersangkutan yang dihitung berdasarkan computed using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas Deferred tax is provided using the liability
jika terdapat perbedaan temporer kena method on temporary differences
pajak yang timbul dari perbedaan antara between the tax bases of assets and
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas liabilities and their carrying amounts for
dengan jumlah tercatatnya pada tanggal financial reporting purposes at the
pelaporan. reporting date.
- 48 -
Page 59
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax assets are recognized for
seluruh perbedaan temporer yang dapat all deductible temporary differences and
dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat the carry forward tax benefit of any
dikompensasikan. Aset pajak tangguhan unused tax losses. Deferred tax assets
diakui dan direviu pada setiap tanggal are recognized and reviewed at each
pelaporan atau diturunkan jumlah reporting date and reduced to the extent
tercatatnya, sepanjang kemungkinan that it is probable that taxable profit will
besar laba kena pajak tersedia untuk be available against which the deductible
pemanfaatan perbedaan temporer yang temporary differences and the carry
dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang forward benefit of unused tax losses
dapat dikompensasikan. can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan expected to apply in the year when the
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan asset is realized or the liability is settled,
tarif pajak (atau peraturan pajak) yang based on tax rates (or tax laws) that have
telah berlaku atau secara substantif telah been enacted or substantively enacted at
berlaku pada tanggal pelaporan. the reporting date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya liabilities are offset if and only if, a legally
jika, terdapat hak yang dipaksakan enforceable right exists to set off current
secara hukum untuk melakukan saling tax assets against current tax liabilities
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas and the deferred taxes relate to the same
pajak kini dan pajak tangguhan tersebut taxable entity and the same taxation
terkait dengan entitas kena pajak yang authority.
sama dan dikenakan oleh otoritas
perpajakan yang sama.
bb. Laba (Rugi) Per Saham Dasar bb. Earnings (Loss) Per Share
Grup menerapkan PSAK No. 56, “Laba The Group applies PSAK No. “56,
Per Saham”. Earnings Per Share”.
Laba (rugi) per saham dasar dihitung Basic earnings (loss) per share are
dengan membagi laba (rugi) yang dapat computed by dividing profit (loss)
diatribusikan kepada Pemilik Entitas attributable to Owners of the Parent
Induk dengan jumlah rata-rata tertimbang Company by the weighted average
dari saham yang beredar selama tahun number of shares outstanding during the
bersangkutan. year.
cc. Segmen Operasi cc. Operating Segments
Grup menerapkan PSAK No. 5, Segmen The Group applies PSAK No. 5,
Operasi. Operating Segments.
Segmen operasi disusun sesuai dengan Operating segments are prepared using
kebijakan akuntansi yang dianut dalam the accounting policies adopted for
penyusunan dan penyajian laporan preparing and presenting the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Segmen operasi diidentifikasi Operating segments are identified on
berdasarkan laporan internal komponen- the basis of internal reports about
komponen Grup yang secara berkala components of the Group that are
dilaporkan kepada pengambil keputusan regularly reviewed by the chief operating
operasional dalam rangka alokasi sumber decision maker in order to allocate
daya ke dalam segmen dan penilaian resources to the segments and to assess
kinerja Grup. their performances.
- 49 -
Page 60
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
dd. Provisi dd. Provisions
Provisi diakui jika Grup mempunyai Provisions are recognized when the
kewajiban kini (hukum maupun Group has present obligation (legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa constructive) as a result of a past event, it
lalu, yang memungkinkan Grup harus is probable that the Grup will be required
menyelesaikan kewajiban tersebut dan to settle the obligation, and a reliable
estimasi yang andal mengenai jumlah estimate can be made of the amount of
kewajiban tersebut dapat dibuat. the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi The amount recognized as a provision is
adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran the best estimate of the consideration
yang diperlukan untuk menyelesaikan required to settle the obligation at the
kewajiban kini pada tanggal pelaporan, reporting date, taking into account the
dengan mempertimbangkan risiko dan risks and uncertainties surrounding the
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. obligation.
ee. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan ee. Events after the Reporting Period
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah Post year-end events that provide
periode pelaporan yang menyediakan additional information about the
tambahan informasi mengenai posisi consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian Grup pada position at the reporting date (adjusting
tanggal laporan posisi keuangan events), if any, are reflected in the
konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika consolidated financial statements. Post
ada, telah tercermin dalam laporan year-end events that are not adjusting
keuangan konsolidasian. Peristiwa- events are disclosed in the notes to
peristiwa yang terjadi setelah periode consolidated financial statements when
pelaporan yang tidak memerlukan material.
penyesuaian (peristiwa non-penyesuai),
apabila jumlahnya material, telah
diungkapkan dalam laporan keuangan
konsolidasian.
3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan 3. Management Use of Estimates, Judgments
Asumsi Manajemen and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group’s accounting
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 policies, which are described in Note 2 to
pada laporan keuangan konsolidasian, the consolidated financial statements,
manajemen harus membuat estimasi, management is required to make estimates,
pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat judgments and assumptions about the carrying
aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh amounts of assets and liabilities that are not
sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi readily apparent from other sources. The
tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan estimates and assumptions are based on
faktor lain yang dipertimbangkan relevan. historical experience and other factors that are
considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa Management believes that the following
pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar represent a summary of the significant
estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan estimates, judgments and assumptions made
yang dibuat oleh manajemen, yang that affected certain reported amounts and
berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang disclosures in the consolidated financial
dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan statements.
keuangan konsolidasian.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat The following judgments are made by
oleh manajemen dalam proses penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Grup yang memiliki Group’s accounting policies that have the most
dampak yang paling signifikan terhadap significant effects on the amounts recognized
jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan in the consolidated financial statements:
keuangan konsolidasian:
- 50 -
Page 61
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas a. Classification of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menentukan klasifikasi aset dan The Group determines the classifications
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan of certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan menilai assets and liabilities by judging if they
apakah aset dan liabilitas tersebut meet the criteria set forth in PSAK No. 71.
memenuhi kriteria yang ditetapkan dalam Accordingly, the financial assets and
PSAK No. 71. Aset keuangan dan liabilitas liabilities are accounted for in accordance
keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan with the Group’s accounting policies
akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan disclosed in Note 2.
dalam Catatan 2.
b. Aset Keuangan yang Tidak Memiliki b. Financial Assets Not Quoted in Active
Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif Market
Grup mengukur seluruh aset keuangan The Group measures all investments in
berupa investasi dalam instrumen ekuitas equity securities financial assets at fair
pada nilai wajarnya. Akan tetapi, pada value. However, in limited ciscumstances
keadaan terbatas, biaya perolehan dapat cost may be an appropriate estimate of
merupakan estimasi nilai wajar yang tepat. fair value. That may be the case if
Hal tersebut dapat terjadi jika informasi insufficient more recent information is
yang terkini tidak tersedia untuk mengukur available to measure fair value, or if there
nilai wajar, atau terdapat rentang is a wide range of possible fair value
kemungkinan yang cukup besar atas nilai measurements, where the cost
wajar, dimana biaya perolehan yang represents the best estimate of fair value
merupakan estimasi terbaik nilai wajar within that range.
berada dalam rentang tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, manajemen Grup memutuskan Group's management decided to
untuk mengukur investasi dalam saham measure certain investments in shares in
pada Catatan 5 pada biaya perolehan, Note 5 at cost, because reliable fair value
karena nilai wajar yang dapat diandalkan is not available and does not appear to be
tidak tersedia dan dampaknya tidak material to the consolidated financial
material terhadap laporan keuangan statements.
konsolidasian.
c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset c. Allowance for Impairment Losses of
Keuangan Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi At each financial position reporting date,
keuangan, Grup menilai apakah risiko the Group assesses whether the credit
kredit atas instrumen keuangan telah risk of a financial instrument has
meningkat secara signifikan sejak increased significantly since initial
pengakuan awal. Ketika melakukan recognition. When making the
penilaian tersebut, Grup assessment, the Group shall use the
mempertimbangkan perubahan risiko change in the risk of a default over the
gagal bayar yang terjadi selama umur expected life of the financial instrument.
instrumen keuangan. Dalam melakukan To make that assessment, the Group
penilaian tersebut, Grup membandingkan shall compare the risk of a default
risiko gagal bayar yang terjadi pada occurring on the financial instrument as at
tanggal pelaporan dengan risiko gagal the reporting date with the risk of a
bayar pada saat pengakuan awal, serta default occurring on the financial
mempertimbangkan informasi, termasuk instrument as at the date of initial
informasi masa lalu, kondisi saat ini, dan recognition and consider reasonable and
informasi bersifat perkiraan masa depan supportable information, including that
(forward-looking), yang wajar dan which is forward-looking, that is available
terdukung yang tersedia tanpa biaya atau without undue cost or effort.
upaya berlebihan.
- 51 -
Page 62
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup mengukur cadangan kerugian The Group measures the loss allowance
sepanjang umurnya, jika risiko kredit atas for a financial instrument at an amount
instrumen keuangan tersebut telah equal to the lifetime expected credit
meningkat secara signifikan sejak losses if the credit risk on that financial
pengakuan awal, jika tidak, maka Grup instrument has increased significantly
mengukur cadangan kerugian untuk since initial recognition, otherwise, the
instrumen keuangan tersebut sejumlah Group measures the loss allowance for
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. that financial instrument at an amount
Suatu evaluasi yang bertujuan untuk equal to 12-month expected credit losses.
mengidentifikasi jumlah cadangan Evaluation of financial assets to
kerugian ekspektasian yang harus determine the allowance for expected
dibentuk, dilakukan secara berkala pada loss to be provided is performed
setiap periode pelaporan. Oleh karena itu, periodically in each reporting period.
saat dan besaran jumlah cadangan Therefore, the timing and amount of
kerugian ekspektasian yang tercatat pada allowance for expected credit loss
setiap periode dapat berbeda tergantung recorded at each period might differ
pada pertimbangan atas informasi yang based on the judgments and estimates
tersedia atau berlaku pada saat itu. that are available or valid at each period.
Nilai tercatat aset keuangan Grup pada The carrying values of the Group’s
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 financial assets as at December 31, 2023
adalah sebagai berikut: and 2022 are as follows:
2023 2022
Kas dan setara kas - bersih 362.230 291.160 Cash and cash equivalents - net
Investasi Investments
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi - bersih 653.956 60.834 At amortized cost - net
Diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain - At fair value through other
bersih 665 242.639 comprehensinve income - net
Piutang pembiayaan multiguna - bersih 1.414.271 1.770.197 Multipurpose financing receivables - net
Piutang pembiayaan modal kerja -
bersih 1.667.491 1.665.662 Working capital financing receivables - net
Piutang sewa pembiayaan - bersih 100.137 147.233 Finance lease receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 84.322 88.371 Other accounts receivable - net
Aset lain-lain - simpanan jaminan 285 275 Other asset - guarantee deposits
Jumlah 4.283.357 4.266.371 Total
d. Sewa d. Leases
Grup Sebagai Penyewa Group as Lessee
Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various lease
perjanjian sewa ruangan. Grup agreements for commercial spaces.
menentukan bahwa sewa tersebut The Group has determined that those
memenuhi kriteria pengakuan dan leases meet the criteria for recognition
pengukuran aset hak-guna dan liabilitas and measurement of right-of-use assets
sewa sesuai dengan PSAK No. 73, Sewa. and lease liabilities in accordance with
PSAK No. 73, Leases.
Grup Sebagai Pesewa Group as Lessor
Grup telah menandatangani sejumlah The Group has entered into various
perjanjian sewa ruangan. Grup commercial lease agreements. The
menentukan bahwa sewa tersebut adalah Group has determined that those are
sewa operasi karena Grup menanggung operating leases since the Group bears
secara signifikan seluruh risiko dan substantially all the significant risks and
manfaat dari kepemilikan aset-aset rewards of ownership of the related
tersebut. assets.
- 52 -
Page 63
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
e. Pajak Penghasilan e. Income Taxes
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan Significant judgment is required in
untuk menentukan jumlah pajak determining the provision for income
penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi taxes. There are many transactions and
dan perhitungan yang menimbulkan calculations for which the ultimate tax
ketidakpastian penentuan jumlah pajak determination is uncertain due to different
penghasilan karena interpretasi atas interpretation of tax regulations. Where
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil the final tax outcome of these matters is
pemeriksaan pajak berbeda dengan different from the amounts that were
jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, initially recorded, such differences will
maka selisih tersebut akan berdampak have an impact on the current and
terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan deferred income tax assets and liabilities
tangguhan dalam periode dimana hasil in the period in which such determination
pemeriksaan tersebut terjadi. is made.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future
sumber utama lain dalam mengestimasi and other key sources of estimation uncertainty
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang at the reporting date that have a significant risk
mempunyai risiko signifikan yang dapat of causing a material adjustment to the
menyebabkan penyesuaian material terhadap carrying amounts of assets and liabilities within
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode the next financial period are disclosed below.
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup The Group based its assumptions and
mendasarkan asumsi dan estimasi pada estimates on parameters available when the
parameter yang tersedia saat laporan financial statements were prepared. Existing
keuangan disusun. Kondisi yang ada dan circumstances and assumptions about future
asumsi mengenai perkembangan masa depan developments may change due to market
dapat berubah karena perubahan situasi pasar changes on circumstances arising beyond the
yang berada di luar kendali Grup. Perubahan control of the Group. Such changes are
tersebut tercermin dalam asumsi ketika reflected in the assumptions when they occur.
keadaan tersebut terjadi:
a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas a. Fair Value of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Indonesian Financial Accounting
mensyaratkan pengukuran aset keuangan Standards require measurement of
dan liabilitas keuangan tertentu pada certain financial assets and liabilities at
nilai wajarnya, dan penyajian ini fair values, and the disclosure requires
mengharuskan penggunaan estimasi. the use of estimates. Significant
Komponen pengukuran nilai wajar yang component of fair value measurement is
signifikan ditentukan berdasarkan bukti- determined based on objective evidence
bukti obyektif yang dapat diverifikasi derived from diversification (i.e. foreign
(seperti nilai tukar, suku bunga), exchange rate, interest rate), while timing
sedangkan saat dan besaran perubahan and amount of changes in fair value might
nilai wajar dapat menjadi berbeda karena differ due to different valuation method
penggunaan metode penilaian yang used.
berbeda.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and
keuangan diungkapkan pada Catatan 28. liabilities are set out in Note 28.
- 53 -
Page 64
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Estimasi Masa Manfaat Properti Investasi, b. Estimated Useful Lives of Investment
Aset Tetap, dan Aset untuk Disewakan Properties, Property and Equipment, and
Assets for Lease.
Masa manfaat dari properti investasi, aset The useful life of each item of the Group’s
tetap, dan aset untuk disewakan Grup investment properties, property and
diestimasi berdasarkan jangka waktu aset equipment, and assets for lease is
tersebut diharapkan tersedia untuk estimated based on the period over which
digunakan. Estimasi tersebut didasarkan the asset is expected to be available for
pada penilaian kolektif berdasarkan bidang use. Such estimation is based on a
usaha yang sama, evaluasi teknis internal collective assessment of similar business,
dan pengalaman dengan aset sejenis. internal technical evaluation and
Estimasi masa manfaat aset ditelaah experience with similar assets. The
secara berkala dan diperbarui jika estimasi estimated useful life of asset is reviewed
berbeda dari perkiraan sebelumnya yang periodically and updated if expectations
disebabkan karena pemakaian, usang differ from previous estimates due to
secara teknis atau komersial serta physical wear and tear, technical or
keterbatasan hak atau pembatasan commercial obsolescence, and legal or
lainnya terhadap penggunaan aset. other limits on the use of the asset. It is
Dengan demikian, hasil operasi di masa possible, however, that future results of
mendatang mungkin dapat terpengaruh operations could be materially affected by
secara signifikan oleh perubahan dalam changes in the amounts and timing of
jumlah dan waktu terjadinya biaya karena recorded expenses brought about by
perubahan yang disebabkan oleh faktor- changes in the factors mentioned above.
faktor yang disebutkan di atas. Penurunan A reduction in the estimated useful life of
estimasi masa manfaat ekonomis aset any item of investment properties,
tetap akan menyebabkan kenaikan beban property and equipment and assets for
penyusutan dan penurunan nilai tercatat lease would increase the recorded
properti investasi, aset tetap, aset untuk depreciation and decrease the carrying
disewakan. values of these assets.
Nilai tercatat properti investasi, aset tetap, The carrying values of investment
dan aset untuk disewakan diungkapkan properties, property and equipment and
pada Catatan 14, 15, dan 16. assets for lease are set out in Notes 14,
15 and 16, respectively.
c. Estimasi Liabilitas Klaim c. Estimated Claims Liability
Grup wajib membentuk cadangan untuk The gis required to establish reserves for
pembayaran klaim yang timbul, dimana payment of claim that may arise, which
merupakan biaya yang diharapkan untuk represent the expected ultimate cost to
menyelesaikan klaim yang telah terjadi, settle claims occuring
tetapi masih dalam proses pada saat prior to, but still outstanding as at the
tanggal laporan posisi keuangan. statement of financial position date.
Estimasi klaim terdiri dari 2 jenis, yaitu Estimated claims have two types, which
cadangan atas klaim yang sudah include reserves for reported losses and
dilaporkan dan klaim yang sudah terjadi reserves for incurred but not reported
tetapi belum dilaporkan (“IBNR”). losses (“IBNR”).
Cadangan atas klaim yang sudah Reserves for reported losses are based
dilaporkan berdasarkan pada estimasi on estimates of future payments to settle
pembayaran di masa mendatang untuk reported claims. Reserve is established
menyelesaikan klaim. Estimasi dibentuk based on the facts available at the time
berdasarkan fakta-fakta yang tersedia the reserves are established.
pada saat cadangan ditetapkan.
- 54 -
Page 65
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Cadangan atas klaim IBNR dibentuk Reserve on IBNR is established using
dengan menggunakan data historis historical data of claim development
pengalaman klaim yang diproyeksikan which is projected to obtain estimated
untuk memperoleh perkiraan biaya dari cost on incurred claim but not yet
klaim yang sudah terjadi tetapi belum reported.
dilaporkan.
Perhitungan liabilitas asuransi ASI per The computation of insurance liabilities
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 ASI as at December 31, 2023 and 2022 is
dilakukan oleh aktuaris internal ASI. performed by the internal actuary of ASI.
d. Aset Reasuransi d. Reinsurance Assets
Aset yang timbul dari kontrak reasuransi Assets arising from reinsurance contracts
juga dihitung dengan menggunakan are also computed using the same
metode yang sama dengan liabilitas methods as insurance contract liabilities.
kontrak asuransi. Selain itu, pemulihan In addition, the recoverability of these
aset ini dinilai secara periodik untuk assets is assessed on a periodic basis to
memastikan bahwa jumlahnya ensure that the balance is reflecting the
mencerminkan jumlah yang pada akhirnya amounts that will ultimately be received,
akan diterima, mempertimbangkan faktor- taking into consideration factors such as
faktor seperti counterparty dan risiko counterparty and credit risk. Impairment
kredit. Penurunan nilai diakui di mana is recognized where there is objective
terdapat bukti objektif bahwa Grup tidak evidence that the Group may not received
dapat menerima jumlah yang terutang amounts due to it and these amounts can
untuk itu dan jumlah ini dapat diukur be reliably measured.
secara andal.
e. Pengujian Kecukupan Liabilitas e. Liability Adequacy Test
Pada tanggal laporan posisi keuangan As at the consolidated statement of
konsolidasian, keseluruhan jumlah financial position date, all recorded
liabilitas asuransi yang dicatat meliputi insurance liabilities, which consists of
cadangan premi dan cadangan klaim, premium reserve and claim reserve, had
telah dilakukan pengujian kecukupan been tested for adequacy of the liabilities
liabilitas dengan menggunakan by using actuary technical method which
perhitungan teknik aktuaria yang is based on the future actuarial
menggunakan asumsi dan estimasi assumption and estimation. The
aktuaria masa depan. Manajemen management believes that the liability
meyakini bahwa hasil tes kecukupan adequacy test is adequate.
liabilitas pada tanggal pelaporan telah
memadai.
f. Imbalan Kerja Jangka Panjang f. Long-term Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka The determination of the long-term
panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu employee benefits is dependent on the
yang digunakan oleh aktuaris dalam selection of certain assumptions used by
menghitung jumlah tersebut. Asumsi- actuary in calculating such amounts.
asumsi tersebut dijelaskan dalam Those assumptions are described in
Catatan 38 dan mencakup, antara lain, Note 38 and include, among others, rate
tingkat kenaikan gaji, dan tingkat diskonto of salary increase, and discount rate
yang ditentukan dengan mengacu pada which is determined after giving
imbal hasil pasar atas bunga obligasi consideration to interest rates of
Pemerintah. Hasil aktual yang berbeda Government bonds. Actual results that
dengan asumsi Grup dibukukan pada differ from the Group’s assumptions are
penghasilan komprehensif lain dan charged to comprehensive income and
dengan demikian, berdampak pada jumlah therefore, generally affect the recognized
penghasilan komprehensif lain yang diakui comprehensive income and recorded
- 55 -
Page 66
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
dan liabilitas yang tercatat pada periode- obligation in such future periods. While it
periode mendatang. Grup berkeyakinan is believed that the Group’s assumptions
bahwa asumsi-asumsi yang digunakan are reasonable and appropriate,
adalah tepat dan wajar, namun demikian, significant differences in actual
perbedaan signifikan pada hasil aktual, experience or significant changes in
atau perubahan signifikan dalam asumsi- assumptions may materially affect the
asumsi tersebut dapat berdampak amount of long-term employee benefits
signifikan pada jumlah liabilitas imbalan liability.
kerja jangka panjang.
Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja The carrying value of long-term employee
diungkapkan pada Catatan 38. benefit liability is disclosed in Note 38.
g. Aset Pajak Tangguhan g. Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat temporary differences between the
aset dan liabilitas pada laporan keuangan financial statements’ carrying amounts of
dengan dasar pengenaan pajak jika besar existing assets and liabilities and their
kemungkinan bahwa jumlah laba kena respective tax bases to the extent that it
pajak akan memadai untuk pemanfaatan is probable that taxable profit will be
perbedaan temporer yang diakui. Estimasi available against which the temporary
manajemen yang siginifikan diperlukan differences can be utilized. Significant
untuk menentukan jumlah aset pajak management estimates are required to
tangguhan yang diakui berdasarkan determine the amount of deferred tax
kemungkinan waktu realisasinya dan assets that can be recognized, based
jumlah laba kena pajak pada masa upon the likely timing and the level of
mendatang serta strategi perencanaan future taxable profits together with
pajak masa depan. Aset pajak tangguhan future tax planning strategies. The
diungkapkan pada Catatan 39. deferred tax assets are set out in
Note 39.
h. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan h. Impairment of Non-Financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai Impairment review is performed when
dilakukan apabila terdapat indikasi certain impairment indicators are present.
penurunan nilai aset tertentu. Penentuan Determining the fair value of assets
nilai wajar aset membutuhkan estimasi requires the estimation of cash flows
arus kas yang diharapkan akan dihasilkan expected to be generated from the
dari pemakaian berkelanjutan dan continued use and ultimate disposition of
pelepasan akhir atas aset tersebut. such assets. Any significant changes in
Perubahan signifikan dalam asumsi- the assumptions used in determining the
asumsi yang digunakan untuk menentukan fair value may materially affect the
nilai wajar dapat berdampak signifikan assessment of recoverable values and
pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian any resulting impairment loss could have
penurunan nilai yang terjadi mungkin a material impact on results of operations.
berdampak material pada hasil operasi
Grup.
Nilai tercatat aset-aset non keuangan The carrying values of non-financial
tersebut diungkapkan pada Catatan 14, 15 assets are set out in Notes 14, 15 and 16.
dan 16.
- 56 -
Page 67
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
2023 2022
Kas 5.787 837 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
PT Bank Sinarmas Tbk 30.988 11.042 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Sinarmas Syariah 3.593 10.519 PT Bank Sinarmas Syariah
Jumlah 34.581 21.561 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Jago Tbk 100.460 - PT Bank Jago Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 72.096 907 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mega Tbk 9.876 8.090 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3.128 1.222 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.868 394 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Neo Commerce Tbk 1.848 10.235 PT Bank Neo Commerce Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.285 959 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 596 492 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 275 204 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Syariah 272 88 PT Bank Maybank Indonesia Syariah
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 264 795 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 113 43 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 96 33 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 76 76 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Mayapada International Tbk 70 67 PT Bank Mayapada International Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 21 21 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mega Syariah 15 13 PT Bank Mega Syariah
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 5 5 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Lainnya 1 - Others
Jumlah 193.365 23.644 Subtotal
Jumlah 227.946 45.205 Subtotal
Dolar Amerika Serikat (Catatan 41) U.S. Dollar (Note 41)
Pihak berelasi (Catatan 42) Related party (Note 42)
PT Bank Sinarmas Tbk 2.030 1.040 PT Bank Sinarmas Tbk
Pihak ketiga Third party
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 53 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Jumlah 2.030 1.093 Subtotal
Jumlah - Bank 229.976 46.298 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mega Tbk 45.000 102.500 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 43.000 130.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Victoria Syariah 25.000 - PT Bank Victoria Syariah
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 15.925 10.000 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 1.950 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Barat dan Banten Tbk 2.000 - Barat dan Banten Tbk
Jumlah 130.925 244.450 Total
Dolar AS Dolar AS
Pihak berelasi (Catatan 42) Related party (Note 42)
PT Bank Sinarmas Tbk 987 - PT Bank Sinarmas Tbk
Jumlah 987 - Total
Jumlah deposito berjangka 131.912 244.450 Total time deposits
Jumlah kas dan setara kas 367.675 291.585 Total cash and cash equivalents
Cadangan kerugian penurunan nilai (5.445) (425) Allowance for impairment losses
Jumlah kas dan setara kas - bersih 362.230 291.160 Total cash and cash equivalents - net
- 57 -
Page 68
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses follows:
2023
Tahap/ Tahap/ Tahap/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal tahun 425 - - 425 Balance at beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 5.020 - - 5.020 Addition during the year
Saldo akhir tahun 5.445 - - 5.445 Balance at the end of the year
2022
Tahap/ Tahap/ Tahap/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal tahun 1.014 - - 1.014 Balance at beginning of the year
Pemulihan tahun berjalan (589) - - (589) Reversal during the year
Saldo akhir tahun 425 - - 425 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian untuk penurunan nilai yang dibentuk impairment losses as at December 31, 2023
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 and 2022 is enough to cover possible losses
adalah cukup untuk menutup kemungkinan arising from cash and cash equivalents.
kerugian yang timbul dari kas dan setara kas.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, there are
tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang no cash and cash equivalents that could not be
tidak dapat digunakan oleh Grup. used by the Group.
5. Investasi 5. Investments
2023 2022
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Sukuk Sukuk
Pihak Ketiga 350.000 25.014 Third Parties
Obligasi Bonds
Pihak Ketiga 302.456 19.334 Third Parties
Deposito berjangka Time deposits
Pihak Ketiga 1.500 41.500 Third Parties
Jumlah 653.956 85.848 Subtotal
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit or loss
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 42) 754 353.921 Related parties (Note 42)
Pihak ketiga 4.418 370.270 Third parties
Jumlah 5.172 724.191 Subtotal
- 58 -
Page 69
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Unit Reksadana Units of mutual fund
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 42) 25.008 - Related parties (Note 42)
Pihak ketiga 143.079 80.654 Third parties
Jumlah 168.087 80.654 Subtotal
Dolar Amerika Serikat (Catatan 41) U.S. Dollar (Note 41)
Pihak ketiga 48 - Third parties
Jumlah 168.135 80.654 Subtotal
Sukuk Sukuk
Pihak Ketiga - - Third Parties
Obligasi Bonds
Pihak Ketiga - - Third Parties
Jumlah 173.307 804.845 Subtotal
Diukur pada nilai wajar melalui At fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain income
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 42) 8 5.409 Related parties (Note 42)
Pihak ketiga 657 5.670 Third Parties
665 11.079
Sukuk Sukuk
Pihak Ketiga - 98.371 Third Parties
Obligasi Bonds
Pihak Ketiga - 242.639 Third Parties
Jumlah 665 352.089 Subtotal
Jumlah 827.928 1.242.782 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai - (1.348) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 827.928 1.241.434 Total - net
Termasuk investasi yang diukur pada nilai Included in investments at fair value through
wajar melalui penghasilan komprehensif lain other comprehensive income is investment in
atas investasi dalam saham PT Bima Multi shares of PT Bima Multi Finance which arose
Finance yang berasal dari restrukturisasi from the restructuring of bonds of PT Bima
obligasi oleh PT Bima Multi Finance sebesar Multi Finance amounting to nil and Rp 4,324 as
nihil dan Rp 4.324 pada tanggal 31 Desember at December 31, 2023 and 2022.
2023 dan 2022.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 1.348 1.348 Balance at the beginning of the year
Penambahan (pemulihan) tahun berjalan (1.348) - Provision (reversal) during the year
Saldo akhir tahun - 1.348 Balance at the end of the year
- 59 -
Page 70
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sebagai perusahaan asuransi, ASI, entitas As an insurance company, ASI is required to
anak, diwajibkan untuk membentuk dana provide a guarantee fund in an amount greater
jaminan dalam jumlah yang lebih besar antara than 20% of the minimum equity and 1% of
20% dari modal sendiri minimum dan hasil gross premium to 0.25% of reinsurance
penjumlahan 1% dari premi bruto dengan premium as stipulated in POJK
0,25% dari premi reasuransi sebagaimana No. 71/POJK.05/2016 concerning Financial
diatur dalam POJK No. 71/POJK.05/2016 Health of Insurance Companies and
tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Reinsurance Companies. As at December 31,
Asuransi dan Perusahaan Reasuransi. Pada 2023 and 2022, the details of the required
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, rincian guarantee fund for mandatory savings of ASI
dana jaminan yang dipersyaratkan sebagai are as follow:
simpanan wajib ASI adalah sebagai berikut:
2023 2022
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Sukuk Sukuk
Pihak Ketiga 25.000 25.014 Third Parties
Obligasi Bonds
Pihak Ketiga 20.000 - Third Parties
Deposito berjangka Time deposits
Pihak Ketiga 1.500 41.500 Third Parties
Jumlah 46.500 66.514 Subtotal
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit or loss
Sukuk Sukuk
Pihak Ketiga 14.758 - Third Parties
Obligasi Bonds
Pihak Ketiga 4.000 - Third Parties
Jumlah 18.758 - Subtotal
Jumlah - bersih 65.258 66.514 Total - net
ASI telah memenuhi ketentuan mengenai ASI has fulfilled the provisions regarding the
besarnya dana jaminan tersebut diatas pada amount of the guarantee fund mentioned
tahun 2023 dan 2022. above in 2023 and 2022.
Deposito berjangka pada tanggal 31 Desember As at December 31, 2023 and 2022, time
2023 dan 2022 mempunyai jangka waktu deposits placements have maturities of 1-3
penempatan antara 1-3 bulan. months.
Suku bunga deposito berjangka per tahun Interest rates per annum for time deposits as at
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022 ranged from
masing-masing berkisar antara 4,00% - 5,75% 4.00% - 5.75% and 3.25% - 5.75%,
dan 3,25% - 5,50%. respectively.
- 60 -
Page 71
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
6. Piutang Pembiayaan Multiguna 6. Multipurpose Financing Receivables
a. Akun ini terdiri dari: a. This account consists of:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
Piutang pembiayaan multiguna - bruto 709 802 Multipurpose financing receivables - gross
Pihak ketiga Third parties
Piutang pembiayaan multiguna - bruto 5.031.081 5.837.031 Multipurpose financing receivables - gross
5.031.790 5.837.833
Dikurangi: Less:
Bagian yang dibiayai pihak lain (2.869.645) (3.181.779) Amount financed by other parties
Jumlah piutang pembiayaan multiguna 2.162.145 2.656.054 Multipurpose financing receivables
Pendapatan pembiayaan multiguna yang Unearned multipurpose financing
belum diakui - bruto (920.864) (1.110.514) income - gross
Dikurangi: Less:
Bagian yang dibiayai pihak lain 247.223 305.594 Amount financed by other parties
Jumlah pendapatan pembiayaan multiguna Total unearned multipurpose financing
yang belum diakui (673.641) (804.920) income
Jumlah 1.488.504 1.851.134 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (74.233) (80.937) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 1.414.271 1.770.197 Net
b. Analisis atas perubahan dalam nilai b. An analysis of changes in the gross
tercatat bruto terkait piutang pembiayaan carrying amount of multipurpose financing
multiguna adalah sebagai berikut: receivables follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Beginning gross carrying
Nilai tercatat bruto awal 1.602.886 128.492 119.756 1.851.134 amount
Transfer ke tahap 1 3.945 (3.781) (164) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 (105.914) 106.293 (379) - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (63.924) (12.592) 76.516 - Transfer to stage 3
Aset baru 2.418.604 185.602 63.887 2.668.093 New assets originated
Perubahan neto (2.998.989) (39.966) 454.405 (2.584.550) Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (446.173) (446.173) Write off
Nilai tercatat bruto akhir 856.608 364.048 267.848 1.488.504 Ending gross carrying amount
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Beginning gross carrying
Nilai tercatat bruto awal 1.935.189 106.060 66.306 2.107.555 amount
Transfer ke tahap 1 3.413 (3.270) (143) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 (81.998) 82.298 (300) - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (70.387) (16.991) 87.378 - Transfer to stage 3
Aset baru 3.560.252 112.822 32.047 3.705.121 New assets originated
Perubahan neto (3.743.584) (152.427) (5.054) (3.901.065) Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (60.477) (60.477) Write off
Nilai tercatat bruto akhir 1.602.885 128.492 119.757 1.851.134 Ending gross carrying amount
- 61 -
Page 72
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Analisis atas perubahan dalam nilai c. An analysis of changes in the
cadangan atas kerugian kredit corresponding expected credit loss
ekspektasian terkait piutang pembiayaan allowances of multipurpose financing
multiguna adalah sebagai berikut: receivables follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal tahun 28.066 17.721 35.150 80.937 Balance at the beginning of the year
Transfer ke tahap 1 121 (117) (4) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 (12.824) 12.886 (62) - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (16.720) (3.328) 20.048 - Transfer to stage 3
Aset baru 11.560 6.656 8.319 26.535 New assets originated
Perubahan neto (47.648) 7.619 452.963 412.934 Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (446.173) (446.173) Write off
Saldo akhir tahun (37.445) 41.437 70.241 74.233 Balance at the end of the year
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal tahun 31.482 14.362 18.908 64.752 Balance at the beginning of the year
Transfer ke tahap 1 109 (104) (5) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 (11.303) 11.351 (48) - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (20.663) (4.986) 25.649 - Transfer to stage 3
Aset baru 14.698 5.167 3.429 23.294 New assets originated
Perubahan neto 13.744 (8.070) 47.694 53.368 Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (60.477) (60.477) Write off
Saldo akhir tahun 28.067 17.720 35.150 80.937 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance
cadangan kerugian penurunan nilai pada for impairment losses as at December 31,
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 is adequate to cover
memadai untuk menutup kerugian yang possible losses that may arise from
mungkin timbul dari tidak tertagihnya uncollectible multipurpose financing
piutang pembiayaan multiguna tersebut. receivables.
d. Suku bunga per tahun pembiayaan d. Interest rates per annum on multipurpose
multiguna untuk tahun 2023 dan 2022 financing receivables in 2023 and 2022
masing-masing sebesar 5,31% - 20,69% ranged from 5.31% - 20.69% and 6.51% -
dan 6,51% - 20,64%. 20.64%, respectively.
e. Rincian pembiayaan multiguna menurut e. The details of multipurpose financing
jenis objek pembiayaan: receivables based on its types of object
financed follows:
2023 2022
Objek Pembiayaan Object Financed
Mobil 2.152.753 2.640.947 Cars
Motor 971 1.853 Motor Vehicles
Rumah 6.163 11.834 Houses
Lain-lain 2.258 1.420 Others
Jumlah 2.162.145 2.656.054 Total
- 62 -
Page 73
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
f. Perusahaan memberikan pembiayaan f. The Company grants financing for
untuk kendaraan dengan jangka waktu vehicles with terms ranging from one (1)
antara 1 (satu) sampai dengan 5 (lima) to five (5) years.
tahun.
g. Berikut ini disajikan rincian piutang g. The details of multipurpose financing
pembiayaan multiguna berdasarkan sisa receivables based on remaining maturity
umur sampai dengan saat jatuh are as follows:
temponya sebagai berikut:
2023 2022
Tidak lebih atau sama dengan 1 tahun 1.146.048 1.348.488 Less than or equal to 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun 678.099 819.532 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 tahun sampai dengan 3 tahun 278.046 376.421 More than 2 years until 3 years
Lebih dari 3 tahun sampai dengan 4 tahun 59.952 111.613 More than 3 years until 4 years
Jumlah 2.162.145 2.656.054 Total
h. Piutang pembiayaan multiguna dijamin h. The multipurpose financing receivables
dengan Bukti Pemilikan Kendaraan are secured with the related certificates of
Bermotor (BPKB) dari kendaraan ownership (BPKB) of the vehicles
bermotor yang dibiayai Perusahaan. financed by the Company.
i. Piutang pembiayaan multiguna untuk i. Multipurpose financing receivables in
tahun 2023 dan 2022 digunakan sebagai 2023 and 2022 equivalent to 42.55% and
jaminan atas pinjaman yang diterima 70.47%, respectively, are pledged as
masing-masing sebesar 42,55% dan collateral on loans received (Note 21) and
70,47% (Catatan 21) serta utang obligasi 0.60% and 2.33%, respectively, in bonds
masing-masing sebesar 0,60% dan payable (Note 24).
2,33% (Catatan 24).
7. Piutang Pembiayaan Modal Kerja 7. Working Capital Financing Receivables
a. Akun ini terdiri dari: a. This account consists of:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
Skema anjak piutang 19.554 21.654 Factoring scheme
Pihak ketiga Third parties
Skema anjak piutang 1.600.987 1.611.525 Factoring scheme
Pembiayaan modal kerja 184.761 185.161 Working capital financing
Jumlah 1.785.748 1.796.686 Total
Jumlah 1.805.302 1.818.340 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (137.811) (152.678) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 1.667.491 1.665.662 Net
Suku bunga per tahun Interest rates per annum
Rupiah 1,00% - 18,00% 1,00% - 18,00% Rupiah
- 63 -
Page 74
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Analisis atas perubahan dalam nilai b. An analysis of changes in the gross
tercatat bruto terkait pembiayaan modal carrying amount of working capital
kerja adalah sebagai berikut: financing are follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Beginning gross carrying
Nilai tercatat bruto awal 1.802.533 - 15.807 1.818.340 amount
Transfer ke tahap 1 6.125 - (6.125) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru - - - - New assets originated
Perubahan neto (3.356) - (667) (4.023) Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (9.015) (9.015) Write off
Nilai tercatat bruto akhir 1.805.302 - - 1.805.302 Ending gross carrying amount
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Beginning gross carrying
Nilai tercatat bruto awal 1.531.228 9.015 - 1.540.243 amount
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (6.792) (9.015) 15.807 - Transfer to stage 3
Aset baru 558.861 - - 558.861 New assets originated
Perubahan neto (280.764) - - (280.764) Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Nilai tercatat bruto akhir 1.802.533 - 15.807 1.818.340 Ending gross carrying amount
c. Analisis atas perubahan dalam nilai c. An analysis of changes in the
cadangan atas kerugian kredit corresponding expected credit loss
ekspektasian terkait pembiayaan modal allowances of working capital financing
kerja adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 142.650 - 10.028 152.678 of the year
Transfer ke tahap 1 33 - (33) - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru - - - - New assets originated
Perubahan neto (4.872) - (980) (5.852) Net change
Aset dihentikan pengakuannya - Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - (9.015) (9.015) Write off
Saldo akhir tahun 137.811 - - 137.811 Balance at the end of the year
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 66.130 1.067 - 67.197 of the year
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 (1.013) (9.015) 10.028 - Transfer to stage 3
Aset baru 29.392 - - 29.392 New assets originated
Perubahan neto 48.141 7.948 - 56.089 Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Saldo akhir tahun 142.650 - 10.028 152.678 Balance at the end of the year
- 64 -
Page 75
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance
cadangan kerugian penurunan nilai pada for impairment losses as at December 31,
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 telah 2023 and 2022 is adequate to cover
memadai untuk menutup kerugian yang possible losses that may arise from
mungkin timbul dari tidak tertagihnya uncollectible working capital financing
piutang pembiayaan modal kerja tersebut. receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, all
2022, seluruh piutang pembiayaan modal working capital financing receivables are
kerja dinilai secara individual penurunan assessed individually for impairment.
nilainya.
d. Piutang pembiayaan modal kerja d. The Company’s working capital financing
Perusahaan jatuh tempo dalam waktu receivables are due in one (1) to two (2)
1 (satu) sampai dengan 2 (dua) tahun. years.
e. Berikut ini disajikan rincian piutang e. The details of working capital financing
pembiayaan modal kerja berdasarkan receivables based on maturity of contract
jatuh tempo perjanjiannya sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
Tidak lebih atau sama dengan 1 tahun 1.242.613 1.818.340 Less than or equal to 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun 562.689 - More than 1 year until 2 years
Jumlah 1.805.302 1.818.340 Total
f. Seluruh piutang pembiayaan modal kerja f. All transactions involving working capital
menggunakan syarat with recourse. financing receivables are on a recourse
basis.
g. Piutang pembiayaan modal kerja untuk g. Working capital financing receivables in
tahun 2023 dan 2022 digunakan sebagai 2023 and 2022 representing 28,49 % and
jaminan atas pinjaman yang diterima 44.51%, respectively, are pledged as
masing-masing sebesar 28,49% dan collateral on loans received (Note 21) and
44,51% (Catatan 21) serta utang obligasi 71.51% and 55.00%, respectively, on
masing-masing sebesar 71,51% dan bonds payable (Note 24).
55,00% (Catatan 24).
8. Piutang Sewa Pembiayaan 8. Finance Lease Receivable
a. Akun ini terdiri dari: a. This account consists of:
2023 2022
Rupiah Rupiah
Pihak Ketiga 125.469 160.528 Third parties
Pendapatan pembiayaan
yang belum diakui (12.526) (2.738) Deferred income
Jumlah 112.943 157.790 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (12.806) (10.557) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 100.137 147.233 Net
Suku bunga per tahun Interest rates per annum
Rupiah 6,00% - 17,77% 12,70% - 17,77% Rupiah
- 65 -
Page 76
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Analisis atas perubahan dalam nilai b. An analysis of changes in the gross
tercatat bruto terkait piutang sewa carrying amount of finance lease
pembiayaan adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 157.790 - - 157.790 of the year
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru 169 - - 169 New assets originated
Perubahan neto (45.016) - - (45.016) Net change
Aset dihentikan pengakuannya - Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Saldo akhir tahun 112.943 - - 112.943 Balance at the end of the year
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 174.935 - - 174.935 of the year
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru - - - - New assets originated
Perubahan neto (17.145) - - (17.145) Net change
Aset dihentikan pengakuannya Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Saldo akhir tahun 157.790 - - 157.790 Balance at the end of the year
c. Analisis atas perubahan dalam nilai c. An analysis of changes in the
cadangan atas kerugian kredit corresponding expected credit loss
ekspektasian terkait piutang sewa allowances of finance lease receivables
pembiayaan adalah sebagai berikut: are as follows:
2023
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 10.557 - - 10.557 of the year
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru - - - - New assets originated
Perubahan neto 2.243 - - 2.243 Net change
Aset dihentikan pengakuannya - Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) 6 - - 6 than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Saldo akhir tahun 12.806 - - 12.806 Balance at the end of the year
2022
Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning
Saldo awal tahun 2.872 - - 2.872 of the year
Transfer ke tahap 1 - - - - Transfer to stage 1
Transfer ke tahap 2 - - - - Transfer to stage 2
Transfer ke tahap 3 - - - - Transfer to stage 3
Aset baru - - - - New assets originated
Perubahan neto 7.685 - - 7.685 Net change
Aset dihentikan pengakuannya - Assets derecognized (other
(selain karena penghapusbukuan) - - - - than write off)
Penghapusbukuan - - - - Write off
Saldo akhir tahun 10.557 - - 10.557 Balance at the end of the year
- 66 -
Page 77
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance
cadangan kerugian penurunan nilai pada for impairment losses as at
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 telah December 31, 2023 and 2022 is
memadai untuk menutup kerugian yang adequate to cover possible losses that
mungkin timbul dari tidak tertagihnya may arise from uncollectible finance lease
piutang sewa pembiayaan tersebut. receivables.
d. Piutang sewa pembiayaan Perusahaan d. The Company’s finance lease receivables
jatuh tempo dalam waktu 1 (satu) sampai are due in one (1) to three (3) years.
dengan 3 (tiga) tahun.
e. Berikut ini disajikan rincian piutang sewa e. The details of finance lease receivables
pembiayaan berdasarkan jatuh tempo based on maturity of contract are as
perjanjiannya sebagai berikut: follows:
2023 2022
Tidak lebih atau sama dengan 1 tahun 125.349 160.045 Less than or equal to 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun 65 483 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 tahun sampai dengan 3 tahun 55 - More than 2 years until 3 years
Jumlah 125.469 160.528 Total
f. Piutang sewa pembiayaan untuk tahun f. Finance lease receivables in 2023 and
2023 dan 2022 digunakan sebagai 2022 representing nil and 20.42%,
jaminan atas pinjaman yang diterima respectively, are pledged as collateral on
sebesar nihil dan 20,42% (Catatan 21) loans received (Note 21) and 80.80% and
serta utang obligasi sebesar 80,80% dan 79.58%, respectively, on bonds payable
79,58% (Catatan 24). (Note 24).
9. Piutang Premi 9. Premiums Receivable
a. Berdasarkan Tertanggung dan Asuradur a. By Insured and Ceding Company
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
Rupiah Rupiah
PT Sinarmas Hana Finance 3 22 PT Sinarmas Hana Finance
PT Bank Sinarmas Tbk 443 2 PT Bank Sinarmas Tbk
Jumlah pihak berelasi 446 24 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Perdana Wahan Sentosa 121.521 588 PT Perdana Wahan Sentosa
PT Pialang Asuransi Indotekno 80.303 48.727 PT Pialang Asuransi Indotekno
PT Mitra Dana Mediatama 43.044 8.607 PT Mitra Dana Mediatama
PT Anugerah Atma Adiguna 9.982 - PT Anugerah Atma Adiguna
PT Futura Finansial Prosperindo 8.703 11.765 PT Futura Finansial Prosperindo
PT Fokus Solusi Proteksi 2.592 5.058 PT Fokus Solusi Proteksi
PT Mitra Jasa Pratama 1.551 1.642 PT Mitra Jasa Pratama
PT Artha Prima Finance - 1.103 PT Artha Prima Finance
Lainnya (dibawah Rp 500) 1.642 1.493 Others (Below than Rp 500)
Jumlah pihak ketiga 269.338 78.983 Total third parties
Jumlah 269.784 79.007 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (7.399) (984) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 262.385 78.023 Net
- 67 -
Page 78
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Berdasarkan Umur b. By Age
2023 2022
1 - 60 hari 246.716 74.330 1 - 60 days
Lebih dari 60 hari 23.068 4.677 Over 60 days
Jumlah 269.784 79.007 Total
c. Berdasarkan Jenis Produk c. By Products
2023 2022
Rekayasa - 40.963 Engineering
Kredit 202.332 25.740 Credit
Kebakaran 408 5.913 Fire
Harta Benda - 650 Property
Kecelakaan Diri 3.090 69 Personal accident
Kesehatan 10 18 Health
Aneka 63.944 5.654 Miscellaneous
Jumlah 269.784 79.007 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 984 829 Balance at the beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 6.415 155 Provision during the year
Pemulihan tahun berjalan - - Reversal during the year
Saldo akhir tahun 7.399 984 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa berdasarkan Management believes that based on their
penelaahan manajemen, jumlah cadangan review, the allowance for impairment losses on
kerugian penurunan nilai piutang premi adalah premiums receivable is adequate to cover the
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin possible losses which might arise from
timbul akibat tidak tertagihnya piutang premi. uncollectible premiums receivable.
10. Piutang Ijarah Multijasa 10. Ijarah Multiservice Receivables
Akun ini merupakan Piutang Pembiayaan This account consists of Receivable for Haji
Perjalanan Ibadah Haji (PPIH) dari pihak Pilgrimage Financing (“PPIH”) from third party,
ketiga, dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Piutang ijarah multijasa 4.792 5.644 Ijarah multiservice receivables
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.366) (3.971) Allowance for impairment loss
Jumlah 1.426 1.673 Total
- 68 -
Page 79
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai pada impairment losses as at December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 atas and 2022 on ijarah multiservice receivables is
piutang ijarah multijasa telah memadai. adequate.
11. Piutang Pembiayaan Murabahah 11. Murabahah Financing Receivables
Akun ini merupakan Piutang Pembiayaan This account consists of Receivable for
Murabahah dari pihak ketiga, dengan rincian Murabahah financing from third party, with
sebagai berikut: details as follows:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Piutang pembiayaan murabahah 15.420 14.325 Murabahah financing receivables
Cadangan kerugian penurunan nilai (818) (320) Allowance for impairment loss
Jumlah 14.602 14.005 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 320 48 Balance at the beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 498 272 Provision during the year
Saldo akhir tahun 818 320 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai pada impairment losses as at December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 atas and 2022 on murabahah financing receivables
piutang pembiayaan murabahah telah is adequate.
memadai.
12. Piutang Lain-lain 12. Other Accounts Receivable
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
Reasuransi 137.504 2.394 Reinsurance
Piutang hipotik 774 931 Mortgage receivables
Jumlah pihak berelasi 138.278 3.325 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Bunga 81.611 83.148 Interest
Reasuransi 29 - Reinsurance
Lain-lain 2.763 4.624 Others
Jumlah pihak ketiga 84.403 87.772 Total third parties
Jumlah 222.681 91.097 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (826) (332) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 221.855 90.765 Total - net
- 69 -
Page 80
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Piutang reasuransi Reinsurance receivables
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, details of
rincian piutang reasuransi adalah sebagai reinsurance receivables follow:
berikut:
a. Berdasarkan tertanggung dan asuradur a. By insured and ceding company
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
PT Asuransi Sinar Mas 136.294 - PT Asuransi Sinar Mas
PT Simas Reinsurance Broker 1.207 1.771 PT Simas Reinsurance Broker
PT Asuransi Simas Jiwa 3 623 PT Asuransi Simas Jiwa
Jumlah 137.504 2.394 Total
b. Berdasarkan umur b. By age
2023 2022
1 -60 hari 136.426 459 1 - 60 days
61 - 90 hari - 730 61 -90 days
Lebih dari 90 hari 1.078 1.205 More than 90 days
Jumlah 137.504 2.394 Total
c. Berdasarkan jenis bisnis c. By type of business
2023 2022
Kredit 136.292 - Credit
Harta benda 675 894 Property
Kebakaran 293 265 Fire
Rekayasa 205 533 Engineering
Kecelakan diri 3 623 Personal accident
Aneka 36 79 Miscellaneous
Jumlah 137.504 2.394 Total
Mutasi cadangan penurunan nilai atas piutang An analysis of changes in the corresponding
lain-lain adalah sebagai berikut: expected credit loss allowances of other
receivables are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 332 113 Balance at the beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 494 219 Provision during the year
Saldo akhir tahun 826 332 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai pada tanggal impairment losses as at December 31, 2023
31 Desember 2023 dan 2022 atas piutang lain- and 2022 on other accounts receivable is
lain telah memadai. adequate.
- 70 -
Page 81
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
13. Aset Reasuransi 13. Reinsurance Assets
2023 2022
Premi reasuransi belum merupakan pendapatan 61.650 44.665 Unearned reinsurance premium
Estimasi klaim beban reasuransi 190 2.256 Estimated reinsurance claim expenses
Jumlah 61.840 46.921 Total
a. Premi Reasuransi Belum Merupakan a. Unearned Reinsurance Premium
Pendapatan
2023 2022
Kredit 61.525 44.466 Credit
Kebakaran 116 183 Fire
Kecelakaan 8 14 Personal accident
Rekayasa 1 2 Engineering
Aneka - - Miscellaneous
Jumlah 61.650 44.665 Total
b. Estimasi Klaim Beban Reasuransi b. Estimated Reinsurance Claim Expenses
2023 2022
Kebakaran 165 1.841 Fire
Rekayasa 24 274 Engineering
Aneka 1 141 Miscellaneous
Jumlah 190 2.256 Total
Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan No allowance for impairment losses was
nilai atas aset reasuransi karena manajemen provided on reinsurance assets as
berpendapat bahwa seluruh aset reasuransi management believes that all such reinsurance
tersebut dapat dipulihkan. assets can be recovered.
14. Properti Investasi 14. Investment Properties
Perubahan selama tahun 2023/
1 Januari/ Changes during 2023 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2023 Additions Deduction Reclassification 2023
Biaya perolehan: At cost:
Tanah 16.365 - - - 16.365 Land
Bangunan 78.245 314 - - 78.559 Building
Jumlah 94.610 314 - - 94.924 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 39.953 3.761 - - 43.714 Building
Nilai Tercatat 54.657 51.210 Net Book Value
- 71 -
Page 82
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perubahan selama tahun 2022/
1 Januari/ Changes during 2022 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2022 Additions Deduction Reclassification 2022
Biaya perolehan: At cost:
Tanah 16.365 - - - 16.365 Land
Bangunan 78.111 134 - - 78.245 Building
Jumlah 94.476 134 - - 94.610 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 35.840 4.113 - - 39.953 Building
Nilai Tercatat 58.636 54.657 Net Book Value
Beban penyusutan properti investasi untuk Depreciation of investment properties charged
tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar to operations in 2023 and 2022 amounted to
Rp 3.761 dan Rp 4.113, disajikan sebagai Rp 3,761 and Rp 4,113, respectively, are
bagian dari laba rugi. recorded in profit or loss.
Grup menandatangani beberapa perjanjian The Group signed several lease agreements
sewa dengan PT Bank Sinarmas Tbk, pihak with PT Bank Sinarmas Tbk, a related party,
berelasi, atas properti investasi Grup related to the Group’s investment properties
(Catatan 42). (Note 42).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the
properti investasi Perusahaan telah Company’s investment properties are insured
diasuransikan pada PT Asuransi Sinar Mas, with PT Asuransi Sinar Mas, a related party
pihak berelasi (Catatan 15 dan 42). (Notes 15 and 42).
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no
penurunan nilai atas properti investasi tersebut impairment of the value of investment
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. properties as at December 31, 2023 and 2022.
15. Aset Tetap 15. Property and Equipment
Perubahan selama tahun 2023/
Changes during 2023
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2023 Additions Deductions Reclassifications 2023
Biaya perolehan: At cost:
Pemilikan langsung Direct acquisitions
Tanah 390.328 129 - - 390.457 Land
Bangunan 710.997 1.682 - 2.489 715.168 Buildings
Kendaraan 33.515 2.087 (4.589) - 31.013 Vehicles
Peralatan kantor 249.886 3.912 (8.224) - 245.574 Office equipment
Perlengkapan kantor 29.816 274 (49) - 30.041 Furniture and fixtures
Prasarana 9.573 660 (5.869) - 4.364 Leasehold improvements
Aset dalam pembangunan 5.294 - - (2.489) 2.805 Buildings under construction
Aset hak-guna Right-of-use assets
Bangunan 6.325 380 (2.638) - 4.067 Buildings
Jumlah 1.435.734 9.124 (21.369) - 1.423.489 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 336.589 39.697 - - 376.286 Buildings
Kendaraan 24.896 2.984 (4.590) - 23.290 Vehicles
Peralatan kantor 246.763 2.425 (8.187) - 241.001 Office equipment
Perlengkapan kantor 29.222 391 (48) - 29.565 Furniture and fixtures
Prasarana 8.868 379 (5.448) - 3.799 Leasehold improvements
Aset hak-guna - Right-of-use assets
Bangunan 2.328 2.950 (2.635) - 2.643 Buildings
Jumlah 648.666 48.826 (20.908) - 676.584 Total
Nilai Tercatat 787.068 746.905 Net Book Value
- 72 -
Page 83
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perubahan selama tahun 2022/
Changes during 2022
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2022 Additions Deductions Reclassifications 2022
Biaya perolehan: At cost:
Pemilikan langsung Direct acquisitions
Tanah 386.218 121 - 3.989 390.328 Land
Bangunan 706.967 3.135 - 895 710.997 Buildings
Kendaraan 32.136 4.740 (3.361) - 33.515 Vehicles
Peralatan kantor 247.985 2.458 (557) 249.886 Office equipment
Perlengkapan kantor 29.585 231 - - 29.816 Furniture and fixtures
Prasarana 9.809 961 (1.197) - 9.573 Leasehold improvements
Aset dalam pembangunan 9.801 555 (178) (4.884) 5.294 Buildings under construction
Aset hak-guna Right-of-use assets
Bangunan 3.331 6.170 (3.176) - 6.325 Buildings
Jumlah 1.425.832 18.371 (8.469) - 1.435.734 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Bangunan 295.832 40.757 - - 336.589 Buildings
Kendaraan 25.388 2.412 (2.904) - 24.896 Vehicles
Peralatan kantor 243.286 4.026 (549) - 246.763 Office equipment
Perlengkapan kantor 28.500 722 - - 29.222 Furniture and fixtures
Prasarana 9.191 874 (1.197) - 8.868 Leasehold improvements
Aset hak-guna Right-of-use assets
Bangunan 1.478 2.990 (2.140) - 2.328 Buildings
Jumlah 603.675 51.781 (6.790) - 648.666 Total
Nilai Tercatat 822.157 787.068 Net Book Value
Reklasifikasi diatas dilakukan sehubungan The reclassification was carried out in
dengan adanya perubahan tujuan pemakaian connection with a change in the intended use
atas aset-aset tersebut. of these assets.
Beban penyusutan aset tetap untuk tahun Depreciation charged to operations in 2023
2023 dan 2022 masing-masing sebesar and 2022 amounting to Rp 48,826 and
Rp 48.826 dan Rp 51.781, disajikan sebagai Rp 51,781, respectively, are recorded in profit
bagian dari laba rugi. or loss.
Selama tahun 2023 dan 2022, Grup menjual In 2023 and 2022, the Group’s sold its property
aset tetap dengan rincian sebagai berikut: and equipment with details as follows:
2023 2022
Harga jual 2.018 1.266 Selling price
Nilai tercatat (489) (457) Net book value
Keuntungan penjualan aset tetap 1.529 809 Gain on sale of property and equipment
Keuntungan penjualan aset tetap dibukukan Gain on sale of property and equipment is
dalam akun pendapatan lain-lain dalam laba recorded as other revenue in profit or loss
rugi (Catatan 34). (Note 34).
Pengurangan aset tetap selama tahun 2023 Deductions in 2023 and 2022, included write-
dan 2022 termasuk penghapusan aset tetap off of property and equipment with carrying
dengan nilai tercatat masing-masing sebesar value amounting to Rp 52 and Rp 8,
Rp 52 dan Rp 8, karena aset tetap tersebut respectively, because the asset was damaged
sudah rusak ataupun tidak dimiliki secara fisik or missing. Losses on write-off is recorded in
oleh Grup. Kerugian atas penghapusbukuan “Expenses - others” account in profit or loss.
tersebut dicatat dalam akun “Beban - lain-lain”
dalam laba rugi.
- 73 -
Page 84
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset dalam pembangunan merupakan gedung Details of the building under construction and
dan renovasi gedung dengan rincian sebagai renovation of building follows:
berikut:
2023
Nilai Kontrak
Pembangunan Jumlah Komitmen
dan Renovasi/ Pembayaran Kontraktual/
Contract Value Sementara/ Remaining
of Construction Partial Contractual
Lokasi/Location and Renovation Payment Commitments
Batam, Bali, Yogyakarta, Bogor, Lubuklinggan
Jambi, Cempaka Mas, Kediri 3.746 2.805 941
2022
Nilai Kontrak
Pembangunan Jumlah Komitmen
dan Renovasi/ Pembayaran Kontraktual/
Contract Value Sementara/ Remaining
of Construction Partial Contractual
Lokasi/Location and Renovation Payment Commitments
Batam, Bali, Yogyakarta, Ponorogo, Cianjur, Jakarta,
Garut, Pekanbaru, Semarang 6.165 5.294 871
Penyelesaian bangunan dalam pembangunan Buildings under construction as at December
pada tanggal 31 Desember 2023 adalah 31, 2023 are estimated to be 20% to 80%
sebesar 20%-80% dan diperkirakan akan completed and expected to be completed in
selesai pada tahun 2023 sampai 2024. 2023 until 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the fair
nilai wajar untuk tanah dan bangunan dan value of the Group’s land and buildings, and
properti investasi Grup masing-masing adalah investment properties amounted to
sebesar Rp 1.797.722 dan Rp 1.713.573, yang Rp 1,797,722 and Rp 1,713,573, respectively,
ditentukan berdasarkan estimasi manajemen. which was based on management estimate.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, total gross
jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah carrying amount of property and equipment
disusutkan penuh namun masih digunakan that have been fully depreciated, but are still
oleh Grup masing-masing sebesar Rp 286.488 being used for operations amounted to
dan Rp 279.724. Rp 286,488 and Rp 279,724, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, there are
tidak terdapat aset tetap yang dihentikan dari no property and equipment that were stopped
penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan from active use and were not classified as
sebagai tersedia untuk dijual. available-for-sale.
Seluruh hak pemilikan atas tanah Grup dalam All rights to the Group’s land ownership in the
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) memiliki form of Rights-to-Building (Hak Guna
jangka waktu berkisar antara 20 sampai Bangunan or HGB) have terms ranging from
dengan 30 tahun yang akan jatuh tempo 20 to 30 years, and will expired from 2024 until
antara tahun 2024 dan 2053. Manajemen 2053. Management believes that there will be
berpendapat tidak terdapat masalah dengan no difficulty in the extension of term of expired
perpanjangan hak atas tanah pada saat jatuh landrights because all of the land were
tempo karena seluruh tanah diperoleh secara acquired legally and supported by sufficient
sah dan didukung dengan bukti kepemilikan evidence of ownership.
yang memadai.
- 74 -
Page 85
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the
properti investasi (Catatan 14), aset tetap, dan Company’s investment properties (Note 14),
aset untuk disewakan (Catatan 16) property and equipment, and assets for lease
Perusahaan telah diasuransikan pada PT (Note 16) are insured with PT Asuransi Sinar
Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi (Catatan Mas, a related party (Note 42), against fire and
42), terhadap risiko kebakaran dan risiko all possible risks for a total sum of Rp 434,879
lainnya dengan jumlah pertanggungan masing- and Rp 427,179, respectively. Management
masing sebesar Rp 434.879 dan Rp 427.179. believes that the insurance coverages are
Manajemen berpendapat bahwa nilai adequate to cover any possible losses that
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup might arise from the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset tetap
terhadap risiko-risiko yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, about
7,14% dan 7,40% atas aset tetap digunakan 7.14% and 7.40% of property and equipment
sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima are pledged as collateral on loan received
(Catatan 21). (Note 21).
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no
penurunan nilai atas aset tersebut pada impairment in values of the aforementioned
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. property and equipment as at December 31,
2023 and 2022.
16. Aset untuk Disewakan 16. Assets for Lease
Perubahan selama tahun 2023/
Changes during 2023
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2023 Additions Deductions Reclassifications 2023
Biaya perolehan: At cost:
Kendaraan 2.216 - - (599) 1.617 Vehicles
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Kendaraan (872) (267) - 302 (837) Vehicles
Nilai Tercatat 1.344 780 Net Book Value
Perubahan selama tahun 2022/
Changes during 2022
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,
2022 Additions Deductions Reclassifications 2022
Biaya perolehan: At cost:
Kendaraan 606 1.610 - - 2.216 Vehicles
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:
Kendaraan (517) (355) - - (872) Vehicles
Nilai Tercatat 89 1.344 Net Book Value
Beban penyusutan aset untuk disewakan untuk Depreciation of assets for lease in 2023 and
tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar 2022 amounting to Rp 267 and Rp 355,
Rp 267 dan Rp 355, disajikan sebagai bagian respectively, is recorded in profit or loss.
dari laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, these
aset di atas disewakan kepada pihak ketiga. assets are being leased to third parties.
- 75 -
Page 86
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, assets for
aset untuk disewakan telah diasuransikan lease are insured with PT Asuransi Sinar Mas,
pada PT Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi a related party (Notes 15 and 42).
(Catatan 15 dan 42).
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no
penurunan nilai tercatat aset untuk disewakan impairment in values of the aforementioned
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. assets for lease as at December 31, 2023 and
2022.
17. Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik 17. Asset for Ijarah Muntahiyah Bittamlik
Perubahan selama tahun 2023/
Changes during 2023
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2023 Additions Deductions 2023
Biaya perolehan: 88.783 30.483 (7.525) 111.741 At cost:
Akumulasi penyusutan: (14.466) (53.183) 5.278 (62.371) Accumulated depreciation:
Nilai Tercatat 74.317 49.370 Net Book Value
Perubahan selama tahun 2022/
Changes during 2022
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2022 Additions Deductions 2022
Biaya perolehan: 81.226 31.652 (24.095) 88.783 At cost:
Akumulasi penyusutan: (5.751) (32.463) 23.748 (14.466) Accumulated depreciation:
Nilai Tercatat 75.475 74.317 Net Book Value
18. Uang Muka 18. Advanced Payments
2023 2022
Uang muka perolehan aset tetap Advances for purchase of property and equipment
Pembelian tanah dan bangunan serta Purchase of land and building and related
pengurusan surat-surat terkait 16.100 16.100 documents
Pembayaran ke kontraktor 650 319 Payments to contractors
Pembelian peralatan kantor 278 308 Purchase of office equipment
Renovasi gedung - - Renovation of buildings
Lain-lain 4.139 3.135 Others
Jumlah bersih 21.167 19.862 Total
- 76 -
Page 87
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
19. Agunan yang Diambil Alih – Bersih 19. Foreclosed Assets – Net
2023 2022
Tanah dan bangunan 236.852 236.713 Land and building
Kendaraan 78.530 28.678 Vehicles
Jumlah 315.382 265.391 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (6.962) (2.401) Allowance for impairment losses
Jumlah bersih 308.420 262.990 Net
Selama tahun 2023 dan 2022, Perusahaan During 2023 and 2022, the Company sold
menjual agunan yang diambil alih dengan certain foreclosed assets, with details follows:
rincian sebagai berikut:
2023 2022
Harga jual 143.944 111.050 Selling price
Nilai tercatat (185.154) (130.335) Net book value
Kerugian penjualan agunan yang Loss on sale of
diambil alih (Catatan 37) (41.210) (19.285) foreclosed assets (Note 37)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 2.401 1.054 Balance at the beginning of the year
Penambahan tahun berjalan 4.591 1.347 Addition during the year
Pemulihan tahun berjalan (30) - Reversal during the year
Saldo akhir tahun 6.962 2.401 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes the allowance for
kerugian penurunan nilai atas agunan yang impairment losses on foreclosed assets is
diambil alih adalah cukup untuk menutup adequate to cover the possible losses which
kerugian yang mungkin timbul akibat might arise from impairment of the foreclosed
penurunan nilai agunan yang diambil alih assets.
tersebut.
Kepemilikan Perusahaan atas agunan yang The Company’s ownership over foreclosed
diambil alih didukung dengan Surat Peralihan assets is supported by Letters of Transfer of
Hak kepada Perusahaan dan Surat Kuasa Rights to the Company and Authority to Sell.
Menjual. Agunan yang diambil alih berupa Foreclosed assets such as houses and
rumah dan apartemen tidak diasuransikan. apartments are not insured. Currently, the
Saat ini, Perusahaan sedang dalam proses Company is in the process of selling foreclosed
untuk menjual agunan yang diambil alih, assets, by working with property agents to
antara lain dengan bekerja sama dengan agen market the foreclosed assets.
pemasaran properti untuk memasarkan
agunan tersebut.
- 77 -
Page 88
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
20. Aset Lain-lain 20. Other Assets
2023 2022
Persediaan barang untuk pembiayaan multiguna 104 123 Inventory of goods for multipurpose consumption
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses
Asuransi (Catatan 42) 250.499 5.603 Insurance (Note 42)
Sewa 482 655 Rent
Printing 462 486 Printing
Perangkat lunak 19 - Software
Perawatan peralatan kantor 10 - Maintenance of office equipment
Iklan - 19.835 Advertising
Lain-lain 195 323 Others
Jumlah 251.667 26.902 Total
Taksiran tagihan pajak Estimated claims for tax refund
Tahun 2022 1.817 - Year 2022
Tahun 2021 874 Year 2021
Tahun 2020 - 12.446 Year 2020
Jumlah 1.817 13.320 Total
Simpanan jaminan 2.755 2.765 Guarantee deposits
Lain-lain - 4.020 Others
Jumlah - bersih 256.343 47.130 Total
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no
penurunan nilai tercatat aset lain-lain pada impairment in values of the aforementioned
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. other assets as at December 31, 2023 and
2022.
21. Pinjaman yang Diterima 21. Loans Received
2023 2022
Pihak berelasi Related parties
PT Bank Sinarmas Tbk 25.000 - PT Bank Sinarmas Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mega Tbk 362.500 870.833 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 244.444 511.111 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 216.738 223.011 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna Tbk 169.947 356.345 PT Bank Sahabat Sampoerna Tbk
PT Bank Neo Commerce Tbk 136.389 243.055 PT Bank Neo Commerce Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 102.778 301.778 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Capital Tbk 79.077 50.000 PT Bank Capital Tbk
PT Bank Mayapada International Tbk - 41.667 PT Bank Mayapada International Tbk
Jumlah 1.336.873 2.597.800 Total
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (6.610) (10.929) Unamortized cost
Jumlah 1.330.263 2.586.871 Total
Suku bunga per tahun 8,50% - 13,09% 8,04% - 12,75% Interest rates per annum
- 78 -
Page 89
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
a. PT Bank Mega Tbk (Bank Mega) a. PT Bank Mega Tbk (Bank Mega)
Fasilitas kredit yang diterima Perusahaan The loan facilities received by the
adalah sebagai berikut: Company consist of the following:
1. Pada tanggal 9 Maret 2017, 1. On March 9, 2017, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained a revolving demand loan
kredit modal kerja dalam bentuk facility for the Company’s working
Demand Loan dari Bank Mega, capital from Bank Mega, with a
dengan jumlah fasilitas maksimum maximum facility of Rp 125,000.
sebesar Rp 125.000 dan bersifat The availability of the facility is for
revolving. Fasilitas ini memiliki jangka twelve (12) months. In 2018,
waktu 12 bulan. Pada tahun 2018, the facility is increased to Rp 526,000
fasilitas ini ditingkatkan menjadi and in 2019, the facility is further
Rp 526.000 dan pada tahun 2019, increased to Rp 800,000. In 2023, the
fasilitas ini ditingkatkan lagi menjadi facility is decreased to Rp 200,000
Rp 800.000. Pada tahun 2023, and will expire on March 9, 2024.
fasilitas ini diturunkan menjadi
Rp 200.000 dan akan jatuh tempo
tanggal 9 Maret 2024.
2. Pada tanggal 29 Desember 2020, 2. On December 29, 2020, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained fixed loan II facility for the
Pinjaman Tetap II dengan jumlah Company’s working capital with
maksimum fasilitas sebesar maximum facility of Rp 250,000. This
Rp 250.000. Fasilitas ini akan jatuh facility will expire on March 29, 2024.
tempo tanggal 29 Maret 2024.
3. Pada tanggal 9 Maret 2021, 3. On March 9, 2021, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained fixed loan III facility for the
Pinjaman Tetap III dengan jumlah Company’s working capital with
maksimum fasilitas sebesar maximum facility of Rp 400,000. This
Rp 400.000. Fasilitas ini akan jatuh facility will expire on December 9,
tempo tanggal 9 Desember 2024. 2024.
4. Pada tanggal 14 April 2022, 4. On April 14, 2022, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained fixed loan IV facility for the
Pinjaman Tetap IV dengan jumlah Company’s working capital with
maksimum fasilitas sebesar maximum facility of Rp 600,000. This
Rp 600.000. Fasilitas ini akan jatuh facility will expire on January 14,
tempo tanggal 14 Januari 2026. 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan piutang The facilities are secured by multipurpose
pembiayaan multiguna (Catatan 6), serta financing receivables (Note 6) and
jaminan perusahaan dari SMMA corporate guarantee from SMMA
(Catatan 42). (Note 42).
- 79 -
Page 90
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pinjaman Perusahaan dari Bank Mega Loans from Bank Mega include
mencakup persyaratan yang membatasi requirements that limit the Company's right
hak Perusahaan tanpa persetujuan tertulis (negative covenants) without prior
dari Bank Mega antara lain untuk approval from Bank Mega, among others,
melakukan atau menyebabkan conduct or cause the withdrawal of paid up
dilakukannya penarikan modal disetor, capital, to change the Company’s articles
mengubah anggaran dasar Perusahaan, of association, to change the line or type
melakukan perubahan bidang atau jenis of business activity, to file a bankruptcy
kegiatan usahanya, mengajukan request or postpone the obligation to
permohonan kepailitan atau penundaan repay the debt, lends to other parties, acts
kewajiban pembayaran utang, as guarantor, causing the transfer of the
memberikan pinjaman kepada pihak lain, Company's shares to another parties,
memperoleh pinjaman, mengikatkan diri transferring the assets unless in relation
sebagai penjamin utang, menyebabkan with the Company’s business, payment of
beralihnya saham Perusahaan kepada the loan from shareholders, and early
pihak lain, mengalihkan aset kecuali payment of debt or other obligations which
dalam rangka kegiatan usaha, melakukan are not matured yet. Besides, the
pembayaran utang pemegang saham, dan Company is required to maintain certain
melakukan pembayaran dipercepat atas financial ratios as follows:
suatu utang atau pembayaran kewajiban
lainnya yang belum jatuh tempo. Di
samping itu, Perusahaan diwajibkan untuk
memelihara rasio keuangan sebagai
berikut:
• Rasio lancar minimal 1 kali (100%); • Current ratio equal to but not lower
than 1 time (100%);
• Rasio utang terhadap ekuitas • Debt to equity ratio not more than 10
maksimal 10 kali (1.000%); times (1,000%);
• Rasio NPL dengan saldo tunggakan • NPL Ratio with overdue balances of
diatas 90 hari tidak melebihi 3% dari more than 90 days shall not exceed
jumlah pembiayaan yang disalurkan 3% of the amount of financing
Perusahaan. provided the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios are as follows (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Rasio lancar 212% 130% Current ratio
Rasio utang terhadap ekuitas 414% 498% Debt to equity ratio
NPL (saldo tunggakan diatas 90 hari) 2,70% 2,53% NPL (overdue above 90 days)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
- 80 -
Page 91
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) b. PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin)
Fasilitas kredit yang diterima Perusahaan The loan facilities received by the
adalah sebagai berikut: Company from Panin consist of the
following:
1. Fasilitas Pinjaman Tetap IV dengan 1. Non revolving fixed loan IV facility for
jumlah maksimum fasilitas sebesar the Company’s working capital with
Rp 400.000 dan bersifat Non maximum facility of Rp 400,000. The
revolving. Batas waktu penarikan availability drawdown of the facility is
fasilitas ini adalah 3 bulan dengan for three (3) months and will expire on
jatuh tempo sampai dengan June 30, 2024.
30 Juni 2024.
2. Fasilitas Pinjaman Tetap V dengan 2. Non revolving fixed loan V facility for
jumlah maksimum fasilitas sebesar the Company’s working capital with
Rp 400.000 dan bersifat Non maximum facility of Rp 400,000. The
revolving. Batas waktu penarikan availability drawdown of the facility is
fasilitas ini adalah 3 bulan dengan for three (3) months and will expire on
jatuh tempo sampai dengan September 27, 2025.
27 September 2025.
Fasilitas kredit dari Bank Panin dijamin The loan facilities from Bank Panin are
dengan piutang pembiayaan multiguna secured by multipurpose financing
dan piutang pembiayaan modal kerja receivables and working capital financing
(Catatan 6 dan 7) serta jaminan receivables (Notes 6 and 7) and corporate
perusahaan dari SMMA (Catatan 42). guarantee from SMMA (Note 42).
Pinjaman Perusahaan dari Bank Panin The Company's loans from Bank Panin
mencakup persyaratan yang membatasi include requirements that limit the
hak Perusahaan tanpa persetujuan tertulis Company's right (negative covenants)
dari Bank Panin antara lain untuk without prior approval from Bank Panin,
menerima pinjaman kredit baru dari bank among others, to obtain new loan from
lain atau pihak ketiga atau menerbitkan other banks or from third parties or for
surat berharga yang dapat menyebabkan securities issuance that will cause a
dilanggarnya rasio keuangan pada violation of financial ratios on financial
financial covenant, memberikan pinjaman covenant, to provide loans or credit to the
atau kredit kepada pihak yang memiliki Company’s affiliates (except the
hubungan afiliasi (kecuali karyawan Company’s employees), to act as
Perusahaan), menjadi penjamin, guarantors, to change the Company's
mengubah anggaran dasar Perusahaan, articles of association, to transfer the
memindahtangankan barang-barang yang assets which have been used as
dipergunakan sebagai jaminan, collaterals, to issue new shares or sell the
mengeluarkan saham-saham baru dan outstanding shares, to merge, allowing
menjual saham-saham yang telah ada, shareholders to withdraw capital and
melakukan merger, memperbolehkan mortgage the Company’s shares. Further,
pemegang saham untuk menarik the Company is required to maintain
modalnya dan menggadaikan saham certain financial ratios as follows:
Perusahaan. Di samping pembatasan di
atas, Perusahaan diwajibkan untuk
mempertahankan rasio keuangan sebagai
berikut:
• Rasio utang terhadap ekuitas • Debt to equity ratio not more than
maksimal 7,5 kali. 7.5 times.
• Rasio NPL dengan saldo tunggakan • NPL Ratio with overdue balances of
diatas 60 hari tidak melebihi 5%. more than 60 days shall not exceed
5%.
- 81 -
Page 92
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios are as follows (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Rasio utang terhadap ekuitas 414% 498% Debt to equity ratio
NPL (saldo tunggakan diatas 60 hari) 4,28% 3,62% NPL (overdue above 60 days)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
c. PT Bank Sahabat Sampoerna Tbk c. PT Bank Sahabat Sampoerna Tbk
(Bank Sampoerna) (Bank Sampoerna)
Fasilitas kredit yang diterima Perusahaan The loan facilities received by the
adalah sebagai berikut: Company consist of the following:
1. Pada tanggal 18 Juni 2020, 1. On June 18, 2020, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained a non-revolving loan facility
kredit modal kerja dari Bank for the Company’s working capital
Sampoerna, dengan jumlah fasilitas from Bank Sampoerna, with a
maksimum sebesar Rp 100.000 dan maximum facility of Rp 100,000. This
bersifat Non revolving. Fasilitas ini facility is used for end user financing
digunakan untuk penyaluran for two wheeled motor vechiles. The
pembiayaan kepada end user untuk facility has availabity period of 12
kendaraan roda dua. Fasilitas ini months and will mature on June 18,
mempunyai jangka waktu pencairan 2025.
12 bulan dan akan jatuh tempo
tanggal 18 Juni 2025.
2. Pada tanggal 18 Juni 2020, 2. On June 18, 2020, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained an Overdraft loan facility
Kredit Pinjaman Rekening Koran dari from Bank Sampoerna, with maximum
Bank Sampoerna, dengan jumlah facility of Rp 150,000 which is used for
fasilitas sebesar Rp 150.000 yang financing factoring receivables. The
digunakan untuk untuk membiayaan availability of the facility is until June
modal kerja anjak piutang. Fasilitas ini 18, 2024.
telah diperpanjang dan akan jatuh
tempo tanggal 18 Juni 2024.
3. Pada tanggal 25 Agustus 2022, 3. On August 25, 2022, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained a revolving loan facility for
kredit modal kerja, dengan jumlah the Company’s working capital, with a
fasilitas maksimum sebesar maximum facility of Rp 150,000. On
Rp 150.000 dan bersifat revolving. June, 2023, this facility has been
Pada Juni 2023, Fasilitas ini telah upgraded to Rp300,000. The
ditingkatkan menjadi Rp 300.000. availability of the facility is for 12
Fasilitas ini memiliki jangka waktu months with latest maturity date of
12 bulan dengan jatuh tempo terakhir August 29, 2024.
sampai dengan 29 Agustus 2024.
Fasilitas ini dijamin dengan piutang The facility is secured by multipurpose
pembiayaan multiguna (Catatan 6), financing receivables (Note 6), finance
piutang sewa pembiayaan (Catatan 8), lease receivables (Note 8), and corporate
serta jaminan perusahaan dari SMMA guarantee from SMMA (Note 42).
(Catatan 42).
Pinjaman Perusahaan dari Bank Loans from Bank Sampoerna include
Sampoerna mencakup persyaratan yang requirements that limit the Company's right
membatasi hak Perusahaan tanpa (negative covenants) without prior approval
persetujuan tertulis dari Bank Sampoerna from Bank Sampoerna, among others,
antara lain untuk mengubah status hukum conduct change the legal status of the
- 82 -
Page 93
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan, akuisisi, melikuidasi, Company, acquisitions, liquidate, merge, to
meleburkan, mengeluarkan saham-saham issue new shares or sell the outstanding
baru dan menjual saham-saham yang shares, causing the transfer of the
telah ada, memindahtangankan sebagian Company’s major assets to another
besar aset, mengikatkan diri sebagai parties, to act as guarantors with amount
penjamin dengan nilai lebih besar dari more than 50% from total assets, to file a
50% total aset, mengajukan permohonan bankruptcy request or postpone the
pailit atau permohonan penundaan obligation to repay the debt, causing
pembayaran utang, mengakibatkan capital expenditure with amount more than
terjadinya pengeluaran modal dengan nilai 50% from total assets, to make material
lebih besar dari 50% dari total aset, agreement that profitable to Board of
membuat perjanjian yang bersifat material Directors, Commisioners, or Shareholders,
yang menguntukan anggota Direksi, net profit is surplus. Besides, the Company
Komisaris, atau Pemegang Saham, laba is required to maintain certain financial
bersih dalam kondisi surplus. Disamping ratios as follows:
itu, Perusahaan diwajibkan untuk
memelihara rasio keuangan sebagai
berikut:
• Gearing ratio maksimal 8x; • Gearing ratio not more than 8 times;
• Saldo tunggakan 90 hari (NPL) • Overdue balance of 90 days (NPL)
maksimum 3% dan tunggakan diatas and 30 days shall not exceed 3% and
30 hari maksimum 8%. 8%, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios follows (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Gearing ratio 6,52x 4,38x Gearing ratio
Saldo tunggakan Overdue balance
diatas 90 hari (NPL) maksimum 3% 2,70% 2,53% above 90 days (NPL) maximum 3%
diatas 30 hari maksimum 8% 7,83% 5,63% above 30 days maximum 8%
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
d. PT Bank Danamon Indonesia Tbk d. PT Bank Danamon Indonesia Tbk
(Bank Danamon) (Bank Danamon)
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained loan facilities from
dari PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
yang pada tahun 2019 telah bergabung which has been merged with PT Bank
dengan PT Bank Danamon Tbk, sebagai Danamon Tbk in 2019, as follows:
berikut:
1. Pada tanggal 15 Juni 2017, 1. On June 15, 2017, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained a revolving loan facility for
kredit modal kerja, dengan jumlah the Company’s working capital, with a
fasilitas maksimum sebesar maximum facility of Rp 100,000.
Rp 100.000 dan bersifat revolving. The availability of the facility is for
Fasilitas ini memiliki jangka waktu 12 months and has been extended
12 bulan dan telah diperpanjang several times with latest maturity date
beberapa kali dengan jatuh tempo of June 15, 2024.
terakhir sampai dengan 15 Juni 2024.
2. Pada tanggal 11 November 2021, 2. On November 11, 2021 the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas obtained Term Installment Credit
Kredit Angsuran Berjangka (KAB) (KAB) facility for the Company working
untuk kredit modal kerja (khusus capital (specifically consumer finance)
- 83 -
Page 94
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
pembiayaan konsumen) dengan with maximum facility of
jumlah maksimum fasilitas sebesar Rp 300,000. This facility has a
Rp 300.000. Fasilitas ini memiliki maximum withdrawal period of
jangka waktu penarikan maksimal 12 months from the signing of the
12 bulan sejak penandatanganan credit agreement. This facility will
perjanjain kredit. Fasilitas ini mature on November 11, 2025.
memiliki jatuh tempo hingga
11 November 2025.
Fasilitas ini dijamin dengan piutang The facilities are secured by multipurpose
pembiayaan multiguna (Catatan 6), aset financing receivables (Note 6), property
tetap (Catatan 14) dan jaminan and equipment (Note 14) and corporate
perusahaan dari SMMA (Catatan 42). guarantee from SMMA (Note 42).
Pinjaman dari Bank Danamon mencakup Loans from Bank Danamon include
hal-hal dan ketentuan yang tidak boleh conditions and requirements that the
dilakukan Perusahaan, kecuali Company is not allowed, unless the
Perusahaan wajib memberitahukan Company has written notify to Bank
secara tertulis kepada Bank Danamon Danamon within 14 working days after the
dalam waktu paling lambat 14 hari kerja occurance of the events among others, to
setelah terjadinya salah satu kejadian obtain the loans from third parties
antara lain memperoleh kredit other than those related to the
dari pihak ketiga, menjaminkan/menjual/ Company’s business, pledge/sell/transfer
memindahtangankan harta kekayaan the Company’s assets to third parties, sell
selain yang terkait dengan usaha its shares to third parties, diversify its
Perusahaan kepada pihak ketiga, menjual business or change the purposes and
saham-sahamnya kepada pihak ketiga, objectives of the Company, merger or
mengadakan deversifikasi usahanya atau consolidation with other companies, amend
mengubah maksud dan tujuan the Company's articles of association,
Perusahaan, merger atau konsolidasi pay dividends or other obligations to
dengan perusahaan lain, mengubah the Company's founders and grant
anggaran dasar, membayar dividen atau corporote guarantee. Besides, the
kewajiban lainnya kepada para pendiri Company is required to maintain certain
Perusahaan, dan memberikan jaminan financial ratios as follows:
perusahaan. Disamping itu, Perusahaan
diwajibkan untuk memelihara rasio
keuangan sebagai berikut:
• Rasio utang terhadap ekuitas • Debt to equity ratio of not more than
maksimal 10 kali (1.000%); 10 times (1,000%);
• NPL tidak melebihi 5% untuk saldo • NPL Ratio shall not exceed 5% for
tunggakan diatas 90 hari; overdue balances above 90 days;
• Borrowing (on+off)/NSA maksimum • Borrowing (on+off) / NSA ratio not
100%. more than 100%.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios follow (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Rasio utang terhadap ekuitas 414% 498% Debt to equity ratio
NPL (saldo tunggakan diatas 90 hari) 2,70% 2,53% NPL (overdue above 90 days)
Borrowing (on + off )/ NSA 114% 113% Borrowing (on + off)/ NSA
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman, kecuali untuk agreements, except borrowing (on+off) /
pemenuhan rasio borrowing (on+off) / NSA ratio on December 31, 2023 and
NSA pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. The Company has obtained a notice
2022. Perusahaan mendapatkan surat letter from Bank Danamon about the
pemberitahuan breach covenant dari Bank covenant breach and the bank gives
- 84 -
Page 95
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Danamon dan memberikan persyaratan additional requirements. As at December
tambahan. Hingga tanggal 31 Desember 31, 2023, the Company has fulfilled all of
2023, Perusahaan telah memenuhi the additional requirements requested by
seluruh persyaratan tambahan dari Bank Bank Danamon.
Danamon.
e. PT Bank Neo Commerce Tbk (Bank Neo) e. PT Bank Neo Commerce Tbk (Bank Neo)
Fasilitas kredit yang diterima Perusahaan The loan facilities received by the
adalah sebagai berikut: Company consist of the following:
1. Pada tanggal 24 Juni 2022, 1. On June 24, 2022, the Company
Perusahaan memperoleh Fasilitas obtained an Executing revolving loan
Pinjaman Reguler dari Bank Neo, facility from Bank Neo, with a
dengan jumlah fasilitas maksimum maximum facility of Rp 200,000. This
sebesar Rp 200.000 dan bersifat facility is used for financing factoring
Executing Revolving. Fasilitas ini receivables. The facility has availabity
digunakan untuk pembiayaan modal period of 12 months and will mature
kerja anjak piutang. Fasilitas ini on June 24, 2024.
mempunyai jangka waktu pencairan
maksimal 12 bulan dan akan jatuh
tempo tanggal 24 Juni 2024.
2. Pada tanggal 24 Juni 2022, 2. On June 24, 2022, the Company
Perusahaan memperoleh Fasilitas obtained an Executing non-revolving
Pinjaman Angsuran dari Bank Neo, loan facility from Bank Neo, with
dengan jumlah fasilitas maksimum maximum facility of Rp 50,000. This
sebesar Rp 50.000 dan bersifat facility is used to finance multipurpose
Executing Non Revolving. Fasilitas ini financing and finance lease. This
digunakan untuk pembiayaan modal facility has a maximum disbursement
kerja konsumen dan sewa guna period of 36 months with the
usaha. Fasilitas ini mempunyai jangka availability drawdown of the facility is
waktu pencairan maksimal 36 bulan for 3 months and will expire on
serta batas waktu penarikan 3 bulan September 24, 2025.
dan akan jatuh tempo tanggal
24 September 2025.
Fasilitas kredit dari Bank Neo dijamin The loan facilities from Bank Neo are
dengan piutang pembiayaan modal kerja secured by working capital financing
(Catatan 7) dan jaminan perusahaan dari receivables (Note 7) and corporate
SMMA (Catatan 42). guarantee from SMMA (Note 42).
Pinjaman Perusahaan dari Bank Neo Loans from Bank Neo include
mencakup persyaratan yang membatasi requirements that limit the Company's right
hak Perusahaan tanpa persetujuan tertulis (negative covenants) without prior approval
dari Bank Neo antara lain untuk from Bank Sampoerna, among others,
mengubah status hukum Perusahaan, conduct change the legal status of the
akuisisi, melikuidasi, meleburkan, Company, acquisitions, liquidate, merge, to
mengeluarkan saham-saham baru dan issue new shares or sell the outstanding
menjual saham-saham yang telah ada, shares, causing the transfer of the
memindahtangankan sebagian besar Company’s major assets to another
aset, mengikatkan diri sebagai penjamin parties, to act as guarantors with amount
dengan nilai lebih besar dari 50% total more than 50% from total assets, to file a
aset, mengajukan permohonan pailit atau bankruptcy request or postpone the
permohonan penundaan pembayaran obligation to repay the debt, causing
utang, mengakibatkan terjadinya capital expenditure with amount more than
pengeluaran modal dengan nilai lebih 50% from total assets, to make material
besar dari 50% dari total aset, membuat agreement that profitable to Board of
perjanjian yang bersifat material yang Directors, Commisioners, or Shareholders,
menguntungkan anggota Direksi, net profit is surplus. Besides, the Company
Komisaris, atau Pemegang Saham. is required to maintain certain financial
Disamping itu, Perusahaan diwajibkan ratios as follows:
untuk memelihara rasio keuangan sebagai
berikut:
- 85 -
Page 96
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• Gearing ratio maksimal 8x; • Gearing ratio not more than 8 times;
• Saldo tunggakan 90 hari (NPL) • Overdue balance of 90 days (NPL)
maksimum 3%; shall not exceed 3%;
• Total modal terhadap total aset • Total equity to total assets more than
minimal 15%; 15%;
• Total piutang pembiayaan dan • Total financing and investment
investasi terhadap total aset minimal receivables to total assets more than
40%. 40%.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios follows (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Gearing ratio 6,52x 4,38x Gearing ratio
Saldo tunggakan Overdue balance
diatas 90 hari (NPL) maksimum 3% 2,70% 2,53% above 90 days (NPL) maximum 3%
Total modal terhadap total aset 19,44% 16,72% Total equity to total assets
Total piutang pembiayaan dan Total financing and investment receviables
investasi terhadap total aset 62,70% 73,23% to total assets
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
f. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk f. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(BNI) (BNI)
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained a revolving loan
modal kerja dari BNI dengan jumlah facility for the Company’s working capital
maksimum fasilitas sebesar Rp 350.000 with a maximum facility of Rp 350,000 from
dan bersifat revolving. Batas waktu BNI. The availability of the facility is for
penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan. twelve (12) months. This facility has been
Fasilitas ini telah diperpanjang beberapa extended several times, the latest is until
kali, terakhir diperpanjang sampai dengan April 25, 2024.
25 April 2024.
Fasilitas kredit dari BNI ini dijamin dengan The facility is secured by multipurpose
piutang pembiayaan multiguna untuk financing receivables of motor vehicles
kredit kendaraan bermotor (Catatan 6), (Note 6) and corporate guarantee from
serta jaminan perusahaan dari SMMA SMMA (Note 42).
(Catatan 42).
Pinjaman dari BNI mencakup persyaratan Loan from BNI includes requirements that
yang membatasi hak Perusahaan tanpa limit the Company's right (negative
persetujuan tertulis dari BNI antara lain covenants) without prior approval from
menyerahkan jaminan yang telah BNI, among others, transfer of collaterals
dijaminkan kepada BNI kepada pihak lain, to other parties which has been pledged to
pembatasan penjaminan jaminan, BNI, interfinancing between companies in
melakukan interfinancing antar the Company’s group of business, conduct
perusahaan dalam grup usaha mergers, acquisitions, and new
Perusahaan, melakukan merger, akuisisi, investments which are not related to the
dan investasi baru yang tidak berkaitan current core business. Besides, the
dengan core bisnis saat ini. Disamping itu, Company is required to maintain certain
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara financial ratios as follows:
rasio keuangan sebagai berikut:
• Rasio lancar minimal 1 kali (100%); • • Current ratio equal to but not lower
than 1 time (100%);
• Rasio utang terhadap ekuitas • • Debt to equity ratio not more than
maksimal 10x (1.000%); 10 times (1,000%);
- 86 -
Page 97
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• NPL dengan saldo tunggakan diatas • • NPL Ratio with overdue balances of
90 hari tidak melebihi 3% dari jumlah more than 90 days shall not exceed
pembiayaan yang disalurkan 3% of the amount of financing
Perusahaan. provided the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, rasio-rasio tersebut adalah sebagai ratios follows (unaudited):
berikut (tidak diaudit):
2023 2022
Rasio lancar 212% 130% Current ratio
Rasio utang terhadap ekuitas 414% 498% Debt to Equity ratio
NPL (saldo tunggakan diatas 90 hari) 2,70% 2,53% NPL (overdue above 90 days)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan telah memenuhi Company has complied with all
seluruh kewajiban yang dipersyaratkan requirements as stated in loan
dalam perjanjian pinjaman. agreements.
g. PT Bank Mayapada International Tbk g. PT Bank Mayapada International Tbk (Bank
(Bank Mayapada) Mayapada)
Fasilitas kredit yang diterima Perusahaan The loan facilities received by the
adalah sebagai berikut: Company consist of the following:
Pada tanggal 21 Juni 2022, Perusahaan On June 21, 2022, the Company obtained
memperoleh Fasilitas Tetap On Demand a fixed On Demand facility from Bank
(PTX-OD) dari Bank Mayapada, dengan Mayapada, with a maximum facility of
jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 50,000. This facility is used for the
Rp 50.000. Fasilitas ini digunakan untuk Company’s working capital. The availability
tambahan modal usaha pembiayaan. drawdown of the facility is for 12 months
Fasilitas ini mempunyai jangka waktu and will expire on June 21, 2024. As at
pencairan maksimal 12 bulan dan akan December 31, 2023, this facility is not yet
jatuh tempo tanggal 21 Juni 2024. Pada utilized.
tanggal 31 Desember 2023, fasilitas ini
tidak digunakan.
Fasilitas ini dijamin dengan piutang The facility is secured by multipurpose
pembiayaan multiguna (Catatan 6). financing receivables (Note 6).
Pinjaman Perusahaan dari Bank Loans from Bank Mayapada include
Mayapada mencakup persyaratan yang requirements that limit the Company's right
membatasi hak Perusahaan tanpa (negative covenants) without prior approval
persetujuan tertulis dari Bank Mayapada from Bank Mayapada, among others, to
antara lain untuk melakukan merger, conduct merger, acquisitions, sell/transfer/
akuisisi dan penjualan/ relinquish right of the Company’s major
pemindahtanganan/ melepaskan hak atas assets, change the composition of
harta kekayaan Perusahaan, melakukan management and ownership, distribute
perubahan terhadap susunan manajemen cash dividends, to act as guarantors for
serta perubahan kepemilikan saham, other parties and/or pledge the assets,
melakukan pembagian dividen tunai, obtain loan facility from other parties,
mengikat diri sebagai penjamin/ extend or shrinking the business which can
- 87 -
Page 98
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
penanggung terhadap pihak lain dan/atau be effect the loan payment, filed
menjamin harta kekayaan, memperoleh bankcruptcy and transferring part or all the
kredit dalam bentuk apapun dari pihak Company’s liability to other party. Besides,
lain, melakukan perluasan atau the Company is required to NPL ratio with
penyempitan usaha yang dapat overdue balances of more than 90 days
mempengaruhi pengembalian jumlah shall not exceed 5%.
utang, mengajukan permohonan
kepailitan, serta mengalihkan sebagian
atau seluruh hak dan/atau kewajiban
Perusahaan berdasarkan perjanjian kredit
kepada pihak lain. Disamping itu,
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara
rasio keuangan berupa saldo NPL dengan
tunggakan 90 hari maksimum 5%;
Pada tanggal 31 Desember 2023, rasio As at December 31, 2023, NPL Ratio (with
NPL (saldo tunggakan 90 hari) adalah overdue balances of more than 90 days) is
sebesar 2,70%. 2.70%
Pada tanggal 31 Desember 2023, As at December 31, 2023, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh has complied with all requirements as
kewajiban yang dipersyaratkan dalam stated in the loan agreements.
perjanjian pinjaman.
Sampai dengan tanggal laporan Up to the date of the consolidated financial
keuangan konsolidasian, Perusahaan statements, the Company has regularly paid all
telah memenuhi seluruh kewajiban maturing principal and interest installments.
pembayaran bunga dan pokok pinjaman
dengan tepat waktu.
Selama tahun tahun 2023 dan 2022, During 2023 and 2022, the interest expense
beban bunga yang diakui pada laba rugi recognized in profit or loss amounted to
adalah sebesar Rp 81.696 dan Rp Rp 81,696 and Rp 284,005, respectively.
284.005.
22. Utang Asuransi 22. Insurance Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 42): Related parties (Note 42):
Utang reasuransi 700 925 Reinsurance payable
Utang komisi 391 386 Commissions payable
Utang klaim 94 1.496 Claims payable
Jumlah 1.185 2.807 Total
Pihak ketiga: Third parties:
Utang komisi 37.775 46.144 Commissions payable
Utang klaim 17.359 22.919 Claims payable
Utang reasuransi 2.267 184 Reinsurance payable
Jumlah 57.401 69.247 Total
Jumlah 58.586 72.054 Total
Rincian utang asuransi berdasarkan umur The details of insurance payable by age
adalah sebagai berikut: follows:
- 88 -
Page 99
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
1 - 60 hari 58.013 71.349 1 - 60 days
61 - 90 hari 125 31 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 448 674 More than 90 days
Jumlah 58.586 72.054 Total
Utang komisi Commissions payable
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, details of
rincian utang reasuransi berdasarkan reinsurance payable by insured and ceding
tertanggung dan reasuradur adalah sebagai companies are as follows:
berikut:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
PT Bank Sinarmas Tbk 387 386 PT Bank Sinarmas Tbk
PT AB Sinar Mas Multifinance 4 - PT AB Sinar Mas Multifinance
391 386
Pihak ketiga Third parties
PT Tokopedia 25.396 32.508 PT Tokopedia
PT Pialang Asuransi Indotekno 3.763 4.932 PT Pialang Asuransi Indotekno
PT Anugerah Atma Adiguna 2.481 - PT Anugerah Atma Adiguna
PT Perdana Wahana Sentosa 1.668 - PT Perdana Wahana Sentosa
PT Mitra Dana Mediatama 1.458 3.708 PT Mitra Dana Mediatama
PT Futura Finansial Prosperindo 1.191 1.370 PT Futura Finansial Prosperindo
PT Mitra Jasa Pratama 1.153 1.210 PT Mitra Jasa Pratama
PT Fokus Solusi Proteksi 74 339 PT Fokus Solusi Proteksi
PT Dimensi Digital Duta Informatika - 1.537 PT Dimensi Digital Duta Informatika
Lainnya (masing-masing dibawah Rp 200) 591 540 Others (less than Rp 200 each)
37.775 46.144
Jumlah 38.166 46.530 Total
Utang klaim Claims payable
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, details of
rincian utang klaim berdasarkan bisnis adalah claims payable are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Utang klaim Claims payable
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
Kendaraan bermotor 94 13 Motor vehicles
Kredit - 1.483 Credit
94 1.496
Pihak ketiga Third parties
Kredit 17.125 22.848 Credit
Kendaraan bermotor 230 68 Motor vehicles
Kecelakaan 4 - Personal accident
Aneka - 3 Miscellaneous
17.359 22.919
Jumlah 17.453 24.415 Total
- 89 -
Page 100
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Utang reasuransi Reinsurance payable
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, details of
rincian utang reasuransi berdasarkan reinsurance payable by insured and ceding
tertanggung dan reasuradur adalah sebagai companies are as follows:
berikut:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)
PT Simas Reinsurance Broker 597 836 PT Simas Reinsurance Broker
PT KB Insurance Indonesia 103 89 PT KB Insurance Indonesia
700 925
Pihak ketiga Third parties
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk 2.028 - PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk
PT Kalibesar Raya Utama 131 131 PT Kalibesar Raya Utama
PT Asurans Mitra Pelindung Mustika 42 38 PT Asurans Mitra Pelindung Mustika
PT Asuransi Maipark Indonesia 3 - PT Asuransi Maipark Indonesia
PT Reasuransi Maipark Indonesia - 4 PT Reasuransi Maipark Indonesia
Lainnya (masing-masing dibawah Rp 10) 63 11 Others (less than Rp 10 each)
2.267 184
Jumlah 2.967 1.109 Total
23. Liabilitas Kontrak Asuransi 23. Insurance Contract Liabilities
2023 2022
Estimasi liabilitas klaim 462.788 312.567 Estimated liability claims
Premi diterima dimuka 16.003 15.244 Deferred premium income
Jumlah 478.791 327.811 Total
a. Estimasi Liabilitas Klaim a. Estimated Liability Claims
2023 2022
Kredit 353.103 251.664 Credit
Kendaraan bermotor 83.470 26.706 Motor vehicles
Kecelakaan 3.543 5.077 Personnal accident
Kebakaran 1.998 4.316 Fire
Kesehatan 15 18 Health
Aneka 20.659 24.786 Miscellaneous
Jumlah 462.788 312.567 Total
b. Premi Diterima Dimuka b. Deferred Premium Income
2023 2022
Kredit 15.525 11.224 Credit
Kendaraan bermotor 56 2.679 Motor vehicle
Kebakaran 60 820 Fire
Kecelakaan 100 309 Personal accident
Aneka 262 212 Miscellaneous
Jumlah 16.003 15.244 Total
- 90 -
Page 101
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dalam estimasi klaim termasuk estimasi atas This account includes Incurred But Not
klaim yang sudah terjadi namun belum Reported (IBNR) claims amounting to
dilaporkan (IBNR) masing-masing adalah Rp 64,505 and Rp 13,291 as at December 31,
Rp 64.505 dan Rp 13.291 pada tanggal 2023 and 2022, respectively.
31 Desember 2023 dan 2022.
24. Utang Obligasi 24. Bonds Payable
2023 2022
Nilai nominal 3.127.000 1.914.700 Nominal value
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (22.103) (10.744) Unamortized transaction cost
Jumlah 3.104.897 1.903.956 Total
a. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan a. On June 29, 2018, the Company obtained
memperoleh Pernyataan Efektif dari the Notice of Effectivity from
Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal the Chairman of the Capital Market
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui Financial Services Authority (OJK) in his
suratnya No. S-95/D.04/2018 untuk Letter No. S-95/D.04/2018 for Public
melaksanakan Penawaran Umum Offering of Sinar Mas Multifinance
Berkelanjutan I Obligasi Sinar Mas Countinuing
Multifinance Tahun 2018 dengan jumlah Bond I Year 2018 with Fixed Interest
pokok obligasi sebanyak-banyaknya Rates with maximum principal amount of
Rp 2.000.000. PT KB Bank Bukopin Tbk Rp 2,000,000. PT KB Bank Bukopin Tbk
bertindak sebagai wali amanat. acted as the trustee.
Obligasi ini dijamin dengan piutang These bonds are secured by the
Perusahaan berupa piutang pembiayaan Company’s multipurpose financing
multiguna (Catatan 6) dan piutang receivables (Note 6) and working capital
pembiayaan modal kerja (Catatan 7). financing receivables (Note 7).
Penarikan Tahap I Tahun 2018 sebesar The nominal of Phase I Year 2018
Rp 400.000 yang diterbitkan dalam 3 seri amounting to Rp 400,000 is issued in
dengan ketentuan sebagai berikut: 3 (three) series as follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 100.000 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 11 Juli 2018 dan jatuh Rp 100,000 on July 11, 2018 and
tempo 21 Juli 2019 dengan tingkat matures on July 21, 2019 with fixed
bunga tetap sebesar 8% per tahun interest rate of 8% per annum.
yang dibayarkan setiap 3 (tiga) Interest is payable on a quarterly
bulan. Obligasi Seri A ini telah basis. The Series A Bonds had
dilunasi pada tanggal 21 Juli 2019. been repaid on July 21, 2019.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 80.000 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 11 Juli 2018 dan jatuh Rp 80,000 on July 11, 2018 and
tempo 11 Juli 2021 dengan tingkat matures on July 11, 2021 with fixed
bunga tetap sebesar 9,75% per interest rate of 9.75% per annum.
tahun yang dibayarkan setiap Interest is payable on a quarterly
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri B ini basis. The Series B Bonds had
telah dilunasi pada tanggal 9 Juli been repaid on July 9, 2021.
2021.
3. Obligasi Seri C sebesar Rp 220.000 3. Series C Bonds amounting to
pada tanggal 11 Juli 2018 dan jatuh Rp 220,000 on July 11, 2018 and
tempo 11 Juli 2023 dengan tingkat matures on July 11, 2023 with fixed
bunga tetap sebesar 10,25% per interest rate of 10.25% per annum.
tahun yang dibayarkan setiap Interest is payable on a quarterly
3 (tiga) bulan. Obligasi seri C ini basis. This series bonds has been
telah dilunasi pada 10 Juni 2023. repaid on July 10, 2023.
- 91 -
Page 102
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 5 Maret 2019, sesuai On March 5, 2019, based on Notarial
dengan Akta No. 16 dari Leolin Jayayanti, Deed No. 16 of Leolin Jayayanti, SH.,
SH., M.Kn, notaris di Jakarta, M.Kn., notary in Jakarta, the Company
Perusahaan menerbitkan Obligasi issued Sinar Mas Multifinance Continuing
Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Bond I Phase II Year 2019.
Tahap II Tahun 2019.
Penarikan Tahap II Tahun 2019 sebesar The Phase II Year 2019, amounting to
Rp 400.000 yang diterbitkan dalam 2 seri Rp 400,000 is issued in 2 (two) series as
dengan ketentuan sebagai berikut: follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 265.000 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 10 April 2019 dan Rp 265,000 on April 10, 2019 and
jatuh tempo 20 April 2020 dengan matures on April 20, 2020 with fixed
tingkat bunga tetap sebesar 10% interest rate of 10% per annum.
per tahun yang dibayarkan setiap Interest is payable on a quarterly
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri A ini basis. The Series A Bonds had
telah dilunasi pada tanggal 17 April been repaid on April 17, 2020.
2020.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 135.000 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 10 April 2019 dan Rp 135,000 on April 10, 2019 and
jatuh tempo 10 April 2022 dengan matures on April 10, 2022 with fixed
tingkat bunga tetap sebesar 11% interest rate of 11% per annum.
per tahun yang dibayarkan setiap Interest is payable on a quarterly
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri B ini basis. The Series B Bonds had
telah dilunasi pada tanggal 8 April been repaid on April 8, 2022.
2022.
Pada tanggal 11 Juli 2019, sesuai On July 11, 2019, based on Notarial
dengan Akta No. 35 dari Leolin Jayayanti, Deed No. 35 of Leolin Jayayanti, SH.,
SH., M.Kn, notaris di Jakarta, M.Kn., notary in Jakarta, the Company
Perusahaan menerbitkan Obligasi issued Sinar Mas Multifinance Continuing
Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Bond I Phase III Year 2019.
Tahap III Tahun 2019.
Penarikan Tahap III Tahun 2019 sebesar The Phase III Year 2019 amounting to
Rp 800.000 yang diterbitkan dalam 2 seri Rp 800,000 is issued in 2 (two) series as
dengan ketentuan sebagai berikut: follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 261.000 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 2 Agustus 2019 dan Rp 261,000 on August 2, 2019 and
jatuh tempo 12 Agustus 2020 matures on August 12, 2020 with
dengan tingkat bunga tetap sebesar fixed interest rate of 10% per
10% per tahun yang dibayarkan annum. Interest is payable on
setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi Seri A a quarterly basis. The Series A
ini telah dilunasi pada tanggal Bonds had been repaid on
11 Agustus 2020. August 11, 2020.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 539.000 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 2 Agustus 2019 dan Rp 539,000 on August 2, 2019 and
jatuh tempo 2 Agustus 2022 dengan matures on August 2, 2022 with
tingkat bunga tetap sebesar 11% fixed interest rate of 11% per
per tahun yang dibayarkan setiap annum. Interest is payable on
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri B ini a quarterly basis. The Series B
telah dilunasi pada tanggal Bonds had been repaid on
1 Agustus 2022. August 1, 2022.
- 92 -
Page 103
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 13 Januari 2020, sesuai On January 13, 2020, based on Notarial
dengan Akta No. 13 dari Leolin Jayayanti, Deed No. 13 of Leolin Jayayanti, SH.,
SH., M.Kn, notaris di Jakarta, M.Kn., notary in Jakarta, the Company
Perusahaan menerbitkan Obligasi issued Sinar Mas Multifinance Continuing
Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Bond I Phase IV Year 2020.
Tahap IV Tahun 2020.
Penarikan Tahap IV Tahun 2020 sebesar The Phase IV Year 2020 amounting to
Rp 400.000 yang diterbitkan dalam 2 seri Rp 400,000 is issued in 2 (two) series as
dengan ketentuan sebagai berikut: follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 150.000 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 12 Februari 2020 dan Rp 150,000 on February 12, 2020
jatuh tempo 22 Februari 2021 dengan and matures on February 22, 2021
tingkat bunga tetap sebesar 9,50% with fixed interest rate of 9.50% per
per tahun yang dibayarkan setiap annum. Interest is payable on
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri A ini telah a quarterly basis. The Series A
dilunasi pada tanggal 19 Februari Bonds had been repaid on
2021. February 19, 2021.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 250.000 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 12 Februari 2020 dan Rp 250,000 on February 12, 2020
jatuh tempo 12 Februari 2023 dengan and matures on February 12, 2023
tingkat bunga tetap sebesar 10,50% with fixed interest rate of 10.50% per
per tahun yang dibayarkan setiap annum. Interest is payable on
3 (tiga) bulan. Obligasi Seri B ini telah a quarterly basis. The Series B
dilunasi pada tanggal 10 Februari Bonds had been repaid on
2023. February 10, 2023.
b. Pada tanggal 13 Juli 2020, Perusahaan b. On July 13, 2020, the Company obtained
memperoleh Pernyataan Efektif dari the Notice of Effectivity from the
Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Chairman of the Capital Market Financial
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui Services Authority in his Letter
suratnya No. S-189/D.04/2020 untuk No. S-189/D.04/2020 for Public Offering
melaksanakan Penawaran Umum of Sinar Mas Multifinance Continuing
Berkelanjutan II Obligasi Sinar Mas Bond II Year 2020 with Fixed Interest
Multifinance Tahun 2020 dengan jumlah Rates with maximum principal amount of
pokok obligasi sebanyak-banyaknya Rp 2,000,000. PT KB Bank Bukopin Tbk
Rp 2.000.000. PT KB Bank Bukopin Tbk acted as the trustee.
bertindak sebagai wali amanat.
Obligasi ini dijamin dengan piutang These bonds are secured by the
Perusahaan berupa piutang pembiayaan Company’s multipurpose financing
multiguna (Catatan 6) dan piutang receivables (Note 6) and working capital
pembiayaan modal kerja (Catatan 7). financing receivables (Note 7).
Penarikan Tahap I Tahun 2020 sebesar The Phase I Year 2020 amounting to
Rp 708.300 yang diterbitkan dalam 2 seri Rp 708,300 is issued in 2 (two) series as
dengan ketentuan sebagai berikut: follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 207.300 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 17 Juli 2020 dan jatuh Rp 207,300 on July 17, 2020 and
tempo 27 Juli 2021 dengan tingkat matures on July 27, 2021 with fixed
bunga tetap sebesar 9,75% per tahun interest rate of 9.75% per annum.
yang dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Interest is payable on a quarterly
Obligasi Seri A ini telah dilunasi pada basis. The Series A Bonds had been
tanggal 26 Juli 2021. repaid on July 26, 2021.
- 93 -
Page 104
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 501.000 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 17 Juli 2020 dan jatuh Rp 501,000 on July 17, 2020 and
tempo 17 Juli 2025 dengan tingkat matures on July 17, 2025 with fixed
bunga tetap sebesar 11,50% per interest rate of 11.50% per annum.
tahun yang dibayarkan setiap 3 (tiga) Interest is payable on a quarterly
bulan. basis.
Penarikan Tahap II Tahun 2021 sebesar The Phase II Year 2021 amounting to
Rp 732.500 yang diterbitkan dalam 3 seri Rp 732,500 is issued in 3 (three) series
dengan ketentuan sebagai berikut: as follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 348.000 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 11 Februari 2021 dan Rp 348,000 on February 11, 2021
jatuh tempo 21 Februari 2022 and matures on February 21, 2022
dengan tingkat bunga tetap sebesar with fixed interest rate of 9.75% per
9,75% per tahun yang dibayarkan annum. Interest is payable on
setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi Seri A a quarterly basis. The Series A
ini telah dilunasi pada tanggal Bonds had been repaid on
18 Februari 2022. February 18, 2022.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 333.500 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 11 Februari 2021 dan Rp 333,500 on February 11, 2021
jatuh tempo 11 Februari 2024 and matures on February 11, 2024
dengan tingkat bunga tetap sebesar with fixed interest rate of 10.50% per
10,50% per tahun yang dibayarkan annum. Interest is payable on
setiap 3 (tiga) bulan. a quarterly basis.
3. Obligasi Seri C sebesar Rp 51.000 3. Series C Bonds amounting to
pada tanggal 11 Februari 2021 dan Rp 51,000 on February 11, 2021 and
jatuh tempo 11 Februari 2026 matures on February 11, 2026 with
dengan tingkat bunga tetap sebesar fixed interest rate of 11.50% per
11,50% per tahun yang dibayarkan annum. Interest is payable on
setiap 3 (tiga) bulan. a quarterly basis.
Penarikan Tahap III Tahun 2022 sebesar The Phase III Year 2022 amounting to
Rp 559.200 yang diterbitkan dalam 3 seri Rp 559,200 is issued in 3 (three) series
dengan ketentuan sebagai berikut: as follows:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 317.700 1. Series A Bonds amounting to
pada tanggal 8 Februari 2022 dan Rp 317,700 on February 8, 2022
jatuh tempo 18 Februari 2023 and matures on February 18, 2023
dengan tingkat bunga tetap sebesar with fixed interest rate of 7.75% per
7,75% per tahun yang dibayarkan annum. Interest is payable on
setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi Seri A a quarterly basis. The Series A
ini telah dilunasi pada tanggal Bonds had been repaid on
17 Februari 2023. February 17, 2023.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 232.500 2. Series B Bonds amounting to
pada tanggal 8 Februari 2022 dan Rp 232,500 on February 8, 2022
jatuh tempo 8 Februari 2025 dengan and matures on February 8, 2025
tingkat bunga tetap sebesar 9,00% with fixed interest rate of 9.00% per
per tahun yang dibayarkan setiap annum. Interest is payable on
3 (tiga) bulan. a quarterly basis.
- 94 -
Page 105
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
3. Obligasi Seri C sebesar Rp 9.000 3. Series C Bonds amounting to
pada tanggal 8 Februari 2022 dan Rp 9,000 on February 8, 2022 and
jatuh tempo 8 Februari 2027 dengan matures on February 8, 2027 with
tingkat bunga tetap sebesar 10,50% fixed interest rate of 10.50% per
per tahun yang dibayarkan setiap annum. Interest is payable on
3 (tiga) bulan. a quarterly basis.
c. Pada tanggal 31 Januari 2023, c. On January 31, 2023, SMF obtained an
Perusahaan memperoleh Pernyataan Effective Statement from the Chairman of
Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas the Capital Market Financial Services
Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan Authority in his Letter No. S35/D.04/2023
(OJK) melalui suratnya No. for Public Offering of Sinar Mas
S35/D.04/2023 untuk melaksanakan Multifinance Continuing Bond III Year
Penawaran Umum Berkelanjutan III 2023 with maximum principal amount of
Obligasi Sinar Mas Multifinance Tahun Rp 2,000,000. PT KB Bank Bukopin Tbk
2023 dengan jumlah pokok obligasi acted as the trustee.
sebanyak-banyaknya Rp2.000.000. PT
KB Bank Bukopin Tbk bertindak sebagai
wali amanat.
Penarikan Tahap I Tahun 2023 sebesar Withdrawal of Phase I Year 2023
Rp 1.000.000. yang diterbitkan dalam 3 amounting to Rp 1,000,000 issued in 3
seri dengan ketentuan sebagai berikut: series with the following conditions:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 42.700 1. Series A Bonds amounting to Rp
pada tanggal 7 Februari 2023 dan 42,700 on February 7, 2023 and
jatuh tempo 17 Juli 2026 dengan mature on July 17, 2026 with fixed
tingkat bunga tetap sebesar 7,50% interest rate of 7.50% per annum
per tahun yang dibayarkan setiap 3 which is paid every 3 (three)
(tiga) bulan. months.
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 851.850 2. Series B Bonds amounting to Rp
pada tanggal 7 Februari 2023 dan 851,850 on February 7, 2023 and
jatuh tempo 7 Februari 2026 dengan mature on February 7, 2026 with
tingkat bunga tetap sebesar 10,25% fixed interest rate of 10.25% per
per tahun yang dibayarkan setiap 3 annum which is paid every 3 (three)
(tiga) bulan. months.
3. Obligasi Seri C sebesar Rp 105.450 3. Series C Bonds amounting to Rp
pada tanggal 7 Februari 2023 dan 105,450 on February 7, 2023 and
jatuh tempo 7 Februari 2028 dengan mature on February 7, 2028 with
tingkat bunga tetap sebesar 10,75% fixed interest rate of 10.75% per
per tahun yang dibayarkan setiap 3 annum which is paid every 3 (three)
(tiga) bulan. months.
Penarikan Tahap II Tahun 2023 sebesar Withdrawal of Phase II Year 2023
Rp 1.000.000. yang diterbitkan dalam 2 amounting to Rp 1,000,000 issued in 2
seri dengan ketentuan sebagai berikut: series with the following conditions:
1. Obligasi Seri A sebesar Rp 575.000 1. Series A Bonds amounting to Rp
pada tanggal 11 Oktober 2023 dan 575,000 on October 11, 2023 and
jatuh tempo 11 Oktober 2026 mature on October 11, 2026 with
dengan tingkat bunga tetap sebesar fixed interest rate of 10.00% per
10,00% per tahun yang dibayarkan annum which is paid every 3
setiap 3 (tiga) bulan. (three) months.
- 95 -
Page 106
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2. Obligasi Seri B sebesar Rp 425.000 2. Series B Bonds amounting to Rp
pada tanggal 11 Oktober 2023 dan 425,000 on October 11, 2023 and
jatuh tempo 11 Oktober 2028 mature on October 11, 2028 with
dengan tingkat bunga tetap sebesar fixed interest rate of 10.50% per
10,50% per tahun yang dibayarkan annum which is paid every 3
setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi dari (three) months. The bonds from
Penarikan Tahap 1 dijamin dengan the Phase 1 withdrawal are
piutang SMF berupa piutang secured by SMF’s multipurpose
pembiayaan multiguna (Catatan 6) financing receivables (Note 6) and
dan piutang pembiayaan modal working capital financing (Note 7).
kerja (Catatan 7). Sedangkan The bonds from the Phase 2
Obligasi dari Penarikan Tahap 2 withdrawal was on a clear basis.
tidak menggunakan jaminan.
Obligasi dari Penarikan Tahap 1 dijamin The bonds from the Phase 1 withdrawal are
dengan piutang SMF berupa piutang secured by SMF’s multipurpose financing
pembiayaan multiguna (Catatan 6) dan piutang receivables (Note 6) and working capital
pembiayaan modal kerja (Catatan 7). financing (Note 7). The bonds from the Phase
Sedangkan Obligasi dari Penarikan Tahap 2 2 withdrawak was on a clear basis.
tidak menggunakan jaminan.
Seluruh obligasi Perusahaan dijual pada nilai All the Company’s bonds were sold at its
nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. nominal value and are listed at the
Dana yang diperoleh dari utang obligasi Indonesian Stock Exchange. The proceeds of
Perusahaan digunakan untuk modal kerja, the Company’s bonds payable is used for
investasi dan multiguna. Perusahaan tidak working capital, investment and
menyelenggarakan pencadangan dana untuk multipurposes. The Company is not required
seluruh utang obligasi Perusahaan. Seluruh to put up a sinking fund for all the Company’s
utang obligasi Perusahaan dijamin dengan bonds payable. All of the Company’s bonds
piutang pembiayaan. Namun jika hasil payable are fiduciary secured by financing
pemeringkatan lebih rendah dari A- (single A receivables. However, if the rating result is
minus), maka Perusahaan wajib menyisihkan lower than A- (single A minus), then the
dana yang sama nilainya dengan bunga untuk Company is required to set aside funds equal
satu periode (triwulan) yang ditempatkan in value to interest for one period (quarterly)
dalam bentuk deposito pada bank yang which is placed in the form of deposits at a
ditentukan oleh Wali Amanat dan Perusahaan bank determined by the Trustee and the
paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender Company no later than
setelah keluarnya hasil pemeringkatan tersebut 14 (fourteen days) Calendar Days after the
dan deposito tersebut diblokir oleh Wali issuance of the rating results and the deposit
Amanat. is blocked by the Trustee.
Berdasarkan surat PT Fitch Ratings Indonesia Based on letter No. 038/DIR/RATLTR/II/2023,
No. 038/DIR/RATLTR/II/2023 tanggal 17 dated on February 17, 2023 of PT Fitch
Februari 2023, Obligasi Berkelanjutan I Sinar Ratings Indonesia, the Company’s Bonds of
Mas Multifinance Perusahaan memperoleh Sinar Mas Multifinance Continuing Bond I
peringkat [Idn] BBB+ (BBB plus). ranked [Idn] BBB+ (BBB plus).
Berdasarkan surat PT Kredit Rating Indonesia Based on letter No. RC-005/KRI-DIR/IV/2023,
No. RC-005/KRI-DIR/IV/2023 tanggal dated on April 27, 2023 of PT Kredit Rating
27 April 2023, Obligasi Berkelanjutan II Sinar Indonesia the Company’s Sinar Mas
Mas Multifinance Perusahaan memperoleh Multifinance Continuing Bond II ranked irA+
peringkat irA+ (Single A plus). (Single A plus).
- 96 -
Page 107
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Utang obligasi Perusahaan mencakup The Company’s bonds payable include
persyaratan yang membatasi hak Perusahaan requirements that limit the Company’s right
tanpa persetujuan dari pemegang obligasi, (negative covenants) without prior approval
antara lain melakukan penggabungan atau from Bondholders, among others conduct
peleburan atau pengambilalihan perusahaan mergers or consolidation or acquisition with
lain, mengubah kegiatan usaha, melakukan other companies, to changes business
pembayaran kepada pemegang saham activity, payment to shareholders of the
Perusahaan jika Perusahaan lalai dalam Company if the Company negligence in
melakukan pembayaran jumlah terutang, paying the amount owed, to provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak berelasi the affiliates or third parties except as stated
atau pihak ketiga kecuali dilakukan in OJK’s regulation No. 29/POJK.05/2014,
sebagaimana yang tercantum dalam Peraturan transfer/ pledge the Company’s assets, to
OJK No. 29/POJK.05/2014, mengalihkan/ deduct capital stock and/or paid-up capital
menjaminkan harta Perusahaan, mengurangi stock, issued bonds or other similar
modal dasar dan/atau modal ditempatkan/ instruments. Besides, the Company is
disetor, melakukan pengeluaran obligasi atau required to maintain certain financial ratios as
instrumen lain yang sejenis. Disamping itu, follows:
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara rasio
keuangan sebagai berikut:
• Rasio lancar minimal 1 kali Rasio lancar • Current ratio equal to but not lower than
sama tetapi tidak kurang dari 1 kali (100%); 1 time (100%);
• Rasio utang terhadap ekuitas maksimal 10 • Debt to equity ratio not more than
kali (1.000%); 10 times (1,000%);
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the
rasio-rasio tersebut adalah sebagai berikut ratios follows (unaudited):
(tidak diaudit):
2023 2022
Rasio lancar 212% 130% Current ratio
Rasio utang terhadap ekuitas 414% 498% Debt to equity ratio
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the
Perusahaan telah memenuhi seluruh Company has complied with all requirements
kewajiban yang dipersyaratkan dalam as stated in the bonds payable agreements.
perjanjian utang obligasi.
Perusahaan dapat membeli kembali atau The Company can buy back or sell part or all of
menjual Obligasi baik seluruhnya maupun the Bonds issued in the market. Buyback can
sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali be made at any time after one (1) year, after
dapat dilakukan setiap saat setelah 1 (satu) the Date of Allotment as mentioned in the
tahun setelah Tanggal Penjatahan Prospectus.
sebagaimana disebutkan dalam Prospektus.
25. Utang Pajak 25. Taxes Payable
2023 2022
Pajak penghasilan badan (Catatan 39) - - Corporate income tax (Note 39)
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 4 (2) 81 43 Article 4 (2)
Pasal 21 1.389 2.375 Article 21
Pasal 23 494 660 Article 23
Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 608 208 Value Added Tax - Net
Jumlah 2.572 3.286 Total
- 97 -
Page 108
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
26. Beban Akrual 26. Accrued Expenses
2023 2022
Bunga 62.519 40.871 Interest
Jasa profesional 5.828 2.553 Professional fees
Pelatihan 2.290 - Training
Insentif dan komisi 1.276 3.937 Incentive and commission
Komunikasi 14 - Communication
Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 42) 1 3 Repairs and maintenance (Note 42)
BPJS - 955 BPJS
Lain-lain 377 2.120 Others
Jumlah 72.305 50.439 Total
27. Liabilitas Lain-lain 27. Other Liabilities
2023 2022
Titipan nasabah 27.404 27.401 Customers' deposits
Pembayaran dari nasabah 4.483 2.368 Payment from customers
Liabilitas sewa 1.544 3.349 Lease liabilities
Pendapatan diterima di muka 100 136 Unearned revenue
Uang retensi kontraktor 34 44 Retention
Titipan premi - 1.247 Lease liabilities
Lain-lain 15.599 11.302 Others
Jumlah 49.164 45.847 Total
28. Pengukuran Nilai Wajar 28. Fair Value Measurement
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai The following table provides the fair value
wajar aset dan liabilitas tertentu Grup: measurement of the Group’s certain assets
and liabilities:
2023
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif diobservasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quated prices in Significant unobservable
Nilai Tercatat/ active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair value are disclosed:
Biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Investasi 653.956 653.956 - Investments
Piutang pembiayaan multiguna 1.414.271 - 1.414.271 - Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.667.491 - 1.667.491 - Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 100.137 - 100.137 - Finance lease receivables
Piutang lain-lain 84.332 - 84.332 - Other accounts receivable
Aset kain-lain - simpanan jaminan 285 - 285 - Other assets - guarantee deposits
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVTPL
Investasi 168.135 168.135 - - Investments
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui penghasilan Financial assets at fair value
komprehensif lain through other comprehensive income
Investasi 665 665 - - Investments
Properti investasi dan aset tetap Investment properties and
yang dicatat pada biaya perolehan property and equipment carried at cost
Tanah dan bangunan 779.549 - - 1.797.722 Land and buildings
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Liabilities for which fair values are disclosed
Biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Pinjaman diterima 1.330.263 - 1.330.263 - Loans received
Utang obligasi 3.104.897 3.104.897 - - Bonds payable
Utang pemegang saham 6.250 - 6.250 - Shareholder loan
- 98 -
Page 109
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif diobservasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quated prices in Significant unobservable
Nilai Tercatat/ active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair value are disclosed:
Biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Investasi 60.834 - 41.500 19.334 Investments
Piutang pembiayaan multiguna 1.770.197 - 1.770.197 - Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.665.662 - 1.665.662 - Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 147.233 - 147.233 - Finance lease receivables
Piutang lain-lain 88.371 - 88.371 - Other accounts receivable
Aset kain-lain - simpanan jaminan 275 - 275 - Other assets - guarantee deposits
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVTPL
Investasi 804.845 804.845 - - Investments
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui penghasilan Financial assets at fair value
komprehensif lain through other comprehensive income
Investasi 252.370 248.729 - 3.641 Investments
Properti investasi dan aset tetap Investment properties and
yang dicatat pada biaya perolehan property and equipment carried at cost
Tanah dan bangunan 819.393 - - 1.713.573 Land and buildings
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan: Liabilities for which fair values are disclosed
Biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Pinjaman diterima 2.586.871 - 2.586.871 - Loans received
Utang obligasi 1.903.956 1.973.724 - - Bonds payable
Utang pemegang saham 313.557 - 313.557 - Shareholder loan
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif adalah active markets is based on quoted market
berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal prices at the reporting date. A market is
pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila regarded as active if quoted prices are readily
kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan and regularly available from an exchange,
dapat diperoleh secara rutin dari bursa, dealer or broker, industry group pricing service,
pedagang efek atau perantara efek, badan or regulatory agency, and those prices
penyedia jasa penentuan harga kelompok represent actual and regularly occurring market
industri atau badan pengatur, dan harga transaction on an arm’s lengths basis.
tersebut mencerminkan transaksi pasar yang The quoted market price used for financial
aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang assets held by the Group is the current bid
wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan price. These instruments are included in
untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Grup Level 1. The fair value of investment in mutual
adalah harga penawaran (bid price) terkini. funds, shares, bonds and bonds payables are
Instrumen keuangan seperti ini termasuk measured based on quoted market price
dalam hirarki Level 1. Nilai wajar investasi published as at December 30, 2023 and 2022.
pada unit reksa dana, saham, obligasi dan
utang obligasi diukur berdasarkan kuotasi
harga pasar terakhir yang dipublikasikan pada
tanggal 30 Desember 2023 dan 2022.
- 99 -
Page 110
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan not traded in an active market is determined by
menggunakan teknik penilaian. Teknik using valuation techniques. These valuation
penilaian ini memaksimalkan penggunaan data techniques maximize the use of observable
pasar yang dapat diobservasi yang tersedia market data where it is available and rely as
dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi little as possible on entity’s specific estimates.
spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh If all significant inputs required to fair value an
input signifikan yang dibutuhkan untuk instrument are observable, the instrument is
menentukan nilai wajar dapat diobservasi, included in Level 2. The fair value of
maka instrumen tersebut termasuk dalam multipurpose financing receivables, working
hirarki Level 2. Nilai wajar piutang pembiayaan capital financing receivables, finance lease
multiguna, piutang pembiayaan modal kerja, receivables, other accounts receivables, loans
piutang sewa pembiayaan, piutang lain-lain, received, guarantee deposits and shareholder
setoran jaminan, pinjaman diterima dan utang loan are estimated based on discounted cash
pemegang saham diestimasi berdasarkan arus flow using interest rate which is market
kas yang didiskontokan menggunakan suku observable.
bunga pasar yang dapat diobservasi.
Jika satu atau lebih input signifikan tidak If one or more of the significant inputs is not
diambil dari data pasar yang dapat diobservasi, based on observable market data, the
maka instrumen tersebut termasuk dalam instrument is included in Level 3. The fair value
hirarki Level 3. Nilai wajar aset tetap tanah dan of land and buildings (Level 3) is estimated
bangunan (Level 3) ditentukan berdasarkan based on market comparison approach with
pendekatan pasar pembanding dengan adjustment deemed relevant by management.
penyesuaian yang dianggap relevan oleh
manajemen.
29. Modal Saham, Tambahan Modal Disetor dan 29. Capital Stock, Additional Paid-in Capital
Saldo Laba and Retained Earnings
Modal Saham Capital Stock
Berdasarkan akta perubahan terakhir No. 336 Based on the latest deed No. 336 dated
tanggal 7 November 2023, susunan pemegang November 7, 2023, the composition of
saham menjadi sebagai berikut: shareholders are as follows:
2023
Lembar Persentase Jumlah Modal
Saham/ Kepemilikan/ Disetor/
Number of Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham Shares of Ownership Capital Stock Name of Stockholder
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 1.549.999 99,9999% 1.549.999 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Sinartama Gunita 1 0,0001% 1 PT Sinartama Gunita
Jumlah 1.550.000 100,0000% 1.550.000 Total
- 100 -
Page 111
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Lembar Persentase Jumlah Modal
Saham/ Kepemilikan/ Disetor/
Number of Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham Shares of Ownership Capital Stock Name of Stockholder
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 1.189.999 99,9999% 1.189.999 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Sinartama Gunita 1 0,0001% 1 PT Sinartama Gunita
Jumlah 1.190.000 100,0000% 1.190.000 Total
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-in Capital
2023 dan/and 2022
Selisih antara aset dan liabilitas Difference between tax amnesty
Pengampunan pajak tahun 2016 74.422 assets and liabilities in 2016
Difference in value arising from restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities under
entitas sepengendali 2.025 common control
Jumlah 76.447 Total
Saldo Laba yang Ditentukan Appropriated Retained Earnings
Penggunaannya
Berdasarkan Akta No. 846 tanggal 16 Juni Based on the Notarial Deed No. 846 dated
2022 dari Aviandini Hanuranti, S.H., M.Kn., June 16, 2022 of Aviandini Hanuranti, S.H.,
notaris di Sukabumi, Pemegang Saham M.Kn., public notary in Sukabumi, the
menyetujui untuk menyisihkan saldo laba Stockholders approved to appropriate retained
sebesar Rp 2.000 untuk cadangan umum. earnings amounting to Rp 2,000 for statutory
general reserve.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022, the total
saldo laba yang ditentukan penggunaannya appropriated retained earnings for general
untuk cadangan umum adalah masing-masing reserved amounted to Rp 24,000 and
sebesar Rp 24.000 dan Rp 24.000. Rp 24,000, respectively.
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan bahwa Grup management is to ensure that it maintains
mempertahankan rasio modal yang sehat healthy capital ratios in order to support its
dalam rangka mendukung bisnis dan business and maximize shareholder value.
memaksimalkan nilai pemegang saham.
- 101 -
Page 112
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup mengelola struktur modal dan membuat The Group manages its capital structure and
penyesuaian terhadap struktur modal makes adjustments to it, in light of changes in
sehubungan dengan perubahan kondisi economic conditions. The Group monitors its
ekonomi. Grup memantau modalnya dengan capital using gearing ratios (ratio of net debt to
menggunakan analisa gearing ratio (rasio equity). Interest-bearing debts include loans
utang berbunga terhadap modal). Utang received, medium term notes, bonds payable,
berbunga adalah jumlah pinjaman yang and shareholder loan. Total capital is the equity
diterima, surat utang jangka menengah, utang attributable to the shareholders, which are
obligasi, dan utang pemegang saham. Modal presented in the statement of consolidated
adalah ekuitas yang dapat diatribusikan financial position.
kepada pemegang saham, yang disajikan
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Rasio utang terhadap modal pada tanggal Ratio of net debt to equity as at December 31,
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai 2023 and 2022 are as follows:
berikut:
2023 2022
Utang berbunga 4.441.410 4.804.384 Interest-bearing debts
Kas dan setara kas - bersih (362.230) (291.160) Cash and cash equivalents - net
Utang berbunga - bersih 4.079.180 4.513.224 Net interest-bearing debts
Ekuitas 1.306.626 1.325.893 Equity
Rasio utang berbunga - bersih terhadap modal 312,19% 340,39% Ratio of net interest-bearing debt to equity
Grup telah memenuhi ketentuan gearing ratio The Group’s gearing ratio is in compliance with
sebagaimana yang dipersyaratkan dalam the requirements of the Regulation of
POJK No. 35/POJK.05/2018 tanggal Financial Services Authority or POJK
27 Desember 2018 setinggi-tingginya 10 kali No. 35/POJK.05/2018 dated December 27,
(1.000%). 2018 which is at a maximum of 10 times
(1,000%).
30. Pendapatan Pembiayaan Multiguna 30. Multipurpose Financing Income
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) 20 23 Related parties (Note 42)
Pihak ketiga 629.657 596.843 Third parties
Jumlah 629.677 596.866 Total
31. Pendapatan Pembiayaan Modal Kerja 31. Working Capital Financing Income
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 42) 210 226 Related parties (Note 42)
Pihak ketiga 139.868 174.676 Third parties
Jumlah 140.078 174.902 Total
- 102 -
Page 113
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
32. Pendapatan Underwriting Asuransi 32. Insurance Underwriting Income
2023
Penurunan
(kenaikan) premi
belum merupakan
Premi pendapatan/ Pendapatan
reasuransi/ Decrease premi/
Premi bruto/ Reinsurance (increase) in Net premium
Gross premiums premiums unearned premiums income
Kredit 1.826.832 (75.238) (36.870) 1.714.724 Credit
Kebakaran 3.534 (209) 133 3.458 Fire
Kendaraan bermotor 152.195 (445) (50.158) 101.592 Motor vehicles
Kesehatan 19 - 6 25 Health
Kecelakaan 34.722 (326) 447 34.843 Personal accident
Kewajiban komprehensif 6.422 (146) (17) 6.259 Comprehensive liability
Aneka 186.870 (40) 4.003 190.833 Miscellaneous
Jumlah 2.210.594 (76.404) (82.456) 2.051.734 Total
2022
Penurunan
(kenaikan) premi
belum merupakan
Premi pendapatan/ Pendapatan
reasuransi/ Decrease premi/
Premi bruto/ Reinsurance (increase) in Net premium
Gross premiums premiums unearned premiums income
Kebakaran 3.380 (512) (571) 2.297 Fire
Kendaraan bermotor 46.447 (344) (8.297) 37.806 Motor vehicles
Kesehatan 30 - 2 32 Health
Kecelakaan 45.423 (470) 1.280 46.233 Personal accident
Kewajiban komprehensif 2.607 (214) (2) 2.391 Comprehensive liability
Kredit 582.952 (1.922) (22.420) 558.610 Credit
Aneka 233.934 (286) (11.369) 222.279 Miscellaneous
Jumlah 914.773 (3.748) (41.377) 869.648 Total
33. Pendapatan Administrasi 33. Administration Income
2023 2022
Pembiayaan multiguna 139.091 189.211 Multipurpose financing
Pembiayaan modal kerja 20 40 Working capital financing
Sewa pembiayaan 13 10 Finance lease
Jumlah 139.124 189.261 Total
- 103 -
Page 114
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
34. Pendapatan Lain-lain 34. Other Income
2023 2022
Pendapatan Klaim 284.105 - Claim income
Pendapatan bunga 39.748 25.628 Interest income
Kelebihan pembayaran dari nasabah 18.096 10.972 Overpayment from customer
Pendapatan imbal hasil reksa dana 7.295 9.677 Income from mutual funds
Sewa gedung 6.842 7.232 Building rent
Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 38) - 1.825 Long-term employee benefits (Note 38)
Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 15) 1.529 809 Gain on sale of property and equipment (Note 15)
Pendapatan dividen 168 86 Dividend income
Denda dan pinalti keterlambatan pembayaran
nasabah 73 83 Late payment penalties to customers
Lainnya 3.537 25.133 Others
Jumlah 361.393 81.445 Total
35. Beban Underwriting Asuransi 35. Insurance Underwriting Expenses
2023 2022
Klaim bruto 1.499.365 515.404 Gross claims
Kenaikan (penurunan) estimasi klaim Increase (decrease) in estimated own
retensi sendiri 52.846 (77.581) retention claims
Beban komisi 231.789 250.510 Commission
Jumlah 1.784.000 688.333 Total
36. Beban Umum dan Administrasi 36. General and Administrative Expenses
2023 2022
Asuransi 120.179 - Insurances
Pemasaran dan iklan 69.817 53.216 Marketing and advertising
Jamuan dan perjalanan 24.539 12.570 Entertainment and travel
Perbaikan dan pemeliharaan 15.679 15.492 Repairs and maintenance
Jasa profesional 6.989 1.657 Profesional fees
Komunikasi 6.974 8.329 Communication
Listrik dan air 6.885 7.591 Electricity and water
Pelatihan dan pengembangan 6.474 3.790 Training and development
Perlengkapan kantor 5.367 3.414 Office supplies
Kendaraan 4.110 4.034 Vehicle
Sewa 3.897 4.183 Rental
Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 38) 3.653 - Long-term employee benefits (Note 38)
Surat kabar, majalah dan cetakan 2.459 2.177 Newspaper, magazines and printing
Administrasi 1.740 1.774 Administration
Perangkat lunak 209 23 Software
Lain-lain 2.421 2.249 Others
Jumlah 281.392 120.499 Total
37. Beban Lain-lain 37. Other Expenses
2023 2022
Kerugian penjualan agunan Loss on sale of foreclosed
yang diambil alih (Catatan 19) 41.210 19.285 properties (Note 19)
Pajak-pajak 1.457 2.214 Taxes
Renovasi 12 10 Renovation
Lain-lain 6.733 3.310 Others
Jumlah 49.412 24.819 Total
- 104 -
Page 115
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
38. Dana Pensiun dan Imbalan Pasca-Kerja 38. Pension Fund and Long-term Employee
Benefits
Dana Pensiun Pension Fund
Sejak 29 Juni 2001, Grup menyelenggarakan Effective June 29, 2001, the Group established
program pensiun iuran pasti untuk seluruh a defined contribution pension plan covering all
karyawan tetap yang memenuhi syarat. of its qualified permanent employees. This
Manfaat tersebut akan dibayarkan pada saat benefit is payable following the employees’
karyawan pensiun, mengalami cacat atau retirement, disability or death.
meninggal dunia.
Grup telah menunjuk Dana Pensiun Lembaga Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK)
Keuangan (DPLK) Eka Life dalam mengelola Eka Life, which establishment was approved
program dana pensiunnya yang pendiriannya by the Minister of Finance of the Republic of
telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia in his Decision Letter No. Kep-
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan 072/KM.17/2000 dated February 17, 2000, was
No. Kep-072/KM.17/2000 tanggal 17 Februari appointed by the Group to manage its
2000. retirement plan.
Sejak tahun 2006, Grup tidak lagi melakukan Since 2006, the Group did not make any
pembayaran iuran pensiun sehubungan pension cost contribution in relation to the
dengan program pensiun di atas, dan sebagai above mentioned retirement plan, and as
gantinya, Grup hanya melakukan perhitungan substitute, the Group calculated post-
imbalan pasca-kerja sesuai dengan peraturan employment benefits based on the outstanding
ketenagakerjaan yang berlaku. labor regulation.
Dana atas setoran yang telah dibayarkan Grup Previous contributions funded by the Group are
sebelumnya, masih dikelola oleh DPLK, dan still managed by DPLK and will be liquidated
baru akan dicairkan pada saat karyawan Grup upon retirement of the employees.
mencapai usia pensiun.
Imbalan Pasca-Kerja Long-term Employee Benefits
Mulai tanggal 2 Februari 2021, Perusahaan Starting from February 2, 2021, the Group
melakukan perhitungan liabilitas imbalan kerja calculated the employee benefit liabilities
berdasarkan Undang-Undang No. 11 Tahun based on the Law No. 11 of 2020 on Job
2020 tentang Cipta Kerja (“Undang-Undang Creation (the “Job Creation Law”) and
Cipta Kerja”) dan Peraturan Pemerintah No. 35 Government Regulation No. 35 of 2021
Tahun 2021 tentang Perjanjian Kerja Waktu regarding fixed-term employment contract,
Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja dan Waktu outsourcing, work time and rest time, and
Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja. employment termination. Before Government
Sebelum Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun Regulation No. 35 of 2021 was enacted, the
2021 diberlakukan, perhitungan liabilitas calculation of employee benefit liabilities was
imbalan kerja didasarkan pada Undang- based on Law No. 13 of 2003.
Undang No. 13 Tahun 2003.
Presiden Republik Indonesia telah menetapkan The President of the Republic of Indonesia has
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang- issued Government Regulation in Lieu of Law
Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja No. 2 of 2022 concerning Job Creation (Perppu
(Perppu Cipta Kerja 2/2022) pada tanggal Cipta Kerja 2/2022) on December 30, 2022
30 Desember 2022 yang merupakan which is the implementation of the
pelaksanaan dari Putusan MK Nomor 91/PUU- Constitutional Court Decision Number 91/PUU-
XVIII/2020. Dengan berlakunya Perppu ini, UU XVIII/2020. With the enactment of this Perppu,
No. 11/2020 tentang Cipta Kerja dicabut dan Law no. 11/2020 concerning Job Creation is
dinyatakan tidak berlaku. repealed and declared invalid.
Untuk pendanaan imbalan kerja jangka To fund these long-term employee benefits, the
panjang tersebut, Grup menyelenggarakan Group operates a defined benefit pension plan
program dana pensiun manfaat pasti untuk for all qualified permanent employees. The
seluruh karyawan tetap yang memenuhi benefits will be paid at the time the employee
syarat. Imbalan tersebut akan dibayarkan pada retires, is permanently disabled or is
saat karyawan pensiun, cacat tetap atau terminated.
diberhentikan.
- 105 -
Page 116
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup telah menunjuk PT Asuransi Simas Jiwa The Group has appointed PT Asuransi Simas
untuk mengelola program pensiun tersebut Jiwa to manage the pension program through
melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan the Simas Jiwa Financial Institution Pension
Simas Jiwa, yang pendiriannya telah disahkan Fund, the establishment of which was
menurut Keputusan Dewan Komisioner approved according to Decision of the
Otoritas Jasa Keuangan No. KEP- Financial Services Authority Commissioner
61/NB.1/2018 tanggal 16 Oktober 2018 Board No. KEP-61/NB.1/2018 dated
mengenai Pengesahan atas Peraturan Dana October 16, 2018 concerning Ratification of the
Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Pension Fund Regulation from the Financial
Keuangan (DPLK) Simas Jiwa. Institution Pension Fund (DPLK) Simas Life.
Perhitungan aktuaria terakhir atas imbalan The actuarial valuation report on the long-term
kerja jangka panjang dilakukan oleh KKA employee benefits liability was from KKA
Rinaldi & Zulhamdi, aktuaris independen, untuk Rinaldi & Zulhamdi, an independent actuary,
tahun 2023 dan 2022. for the year 2023 and 2022, respectively.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan The total number of employees (unaudited)
kerja jangka panjang tersebut sebanyak 473 entitled to these benefits is 473 in 2023 and
karyawan tahun 2023 dan 505 karyawan tahun 505 in 2022.
2022.
Jumlah yang diakui sebagai aset imbalan kerja The amounts which should be recognized as
jangka panjang pada tanggal 31 Desember long-term employee benefits assets as at
2023 dan 2022 masing-masing adalah sebesar December 31, 2023 and 2022 amounting to
Rp 600 dan Rp 600. Rp 600 and Rp 600, respectively.
Jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan laba The amount of employee benefits recognized
rugi dan penghasilan komprehensif lain in consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian sehubungan dengan imbalan other comprehensive income as follows:
pasti adalah sebagai berikut:
2023 2022
Biaya jasa kini 3.348 3.288 Current service costs
Biaya bunga neto 1.753 1.820 Interest costs
Biaya jasa lalu (1.448) - Past services cost
Penyesuaian liabilitas imbalan kerja - Adjustment of employee benefits due to
karena perubahan metode atribusi - (6.933) change in attribution method
Komponen biaya imbalan pasti Component of employee benefits cost recognized
yang diakui di laba rugi (Catatan 34 dan 36) 3.653 (1.825) in profit or loss (Note 34 and 36)
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Remeasurement on the defined benefit
yang diakui di penghasilan liability recognized in other comprehensive
komprehensif lain 847 768 income
Jumlah 4.500 (1.057) Total
Pendapatan dan biaya imbalan kerja jangka Long-term employee benefits income and
panjang sebesar Rp 3.653 dan Rp 1.825 expense amounting to Rp 3,653 and Rp 1,825
untuk tahun 2023 dan 2022 disajikan sebagai in 2023 and 2022, respectively, is presented
bagian dari “Pendapatan lain-lain” dan “Beban as part of “Other income” and “General and
umum dan administrasi” (Catatan 34 dan 36) administrative expenses” (Note 34 and 36) in
dalam laba rugi. profit or loss.
- 106 -
Page 117
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements of long-term employee benefits
adalah sebagai berikut: liability are as follows:
2023 2022
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
awal tahun 22.911 24.568 at the beginning of the year
Biaya jasa kini 3.348 3.288 Current service costs
Biaya bunga neto 1.753 1.820 Interest costs
Penyesuaian liabilitas imbalan kerja Adjustment of employee benefits due to
karena perubahan metode atribusi (1.448) (6.933) change in attribution method
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti 847 768 Remeasurement of defined benefit liability
Pembayaran imbalan kerja jangka panjang - Benefit payments during the year
Iuran Perusahaan (600) (600) Company's contribution
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
akhir tahun 26.811 22.911 at the end of the year
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai Movement of fair value of plan assets as follow
berikut: :
2023 2022
Saldo awal tahun 3.975 3.183 Balance at the beginning of the year
Pendapatan bunga 248 261 Interest income
Kontribusi pemberi kerja 600 600 Contributions from the employer
Realisasi pembayaran manfaat yang didanai (1.801) - Actual benefit payment from plan asset
Aktuarial (laba)/rugi aset (107) 19 Actuarial (gain)/loss on assets
Saldo akhir tahun 2.915 4.063 Balance at the end of the year
Investasi aset program terdiversfikasi dengan Investments are well-diversified, such that the
baik, sehingga kegagalan salah satu investasi failure of any single investment would not have
tidak memiliki dampak material terhadap a material impact on the overall level of assets.
keseluruhan aset program.
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang Principal actuarial assumptions used in the
digunakan dalam perhitungan imbalan kerja valuation of the long-term employee benefits
jangka panjang adalah sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
Tingkat diskonto 6,75% - 7,00% 7,25% - 7,30% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 4,00% - 8,00% 4,00% - 8,00% Future salary increases
Usia pensiun normal 55-56 55-56 Normal retirement age (years)
Tingkat perputaran karyawan Level of employee turnover
Umur ≤ 19 6,00% 6,00% Age ≤ 19
Umur 20 - 29 6,00% 6,00% Age 20 - 29
Umur 30 - 34 3,00% 3,00% Age 30 - 34
Umur 35 - 39 1,80% 1,80% Age 35 - 39
Umur 40 - 50 1,20% 1,20% Age 40 - 50
Umur 51 - 52 0,60% 0,60% Age 51 - 52
Umur > 52 0,00% 0,00% Age > 52
Tabel mortalita Indonesia - IV Indonesia - IV Mortality rate table
(2019) (2019)
- 107 -
Page 118
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi- The sensitivities of the overall long-term
asumsi utama terhadap liabilitas imbalan employee benefits liability as at December 31,
kerja jangka panjang pada tanggal 2023 and 2022 to changes in the principal
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai assumptions are as follows:
berikut:
2023
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact of increase (decrease) on employee benefits liability
Perubahan Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Penurunan Asumsi/
Changes of assumption Increase in assumption Decrease in assumption
Tingkat diskonto/Discount rate 1% (2.424) 2.457
Tingkat kenaikan gaji ke depan/
Future salary increment rate 1% 2.787 (2.220)
2022
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact of increase (decrease) on employee benefits liability
Perubahan Asumsi/ Kenaikan Asumsi/ Penurunan Asumsi/
Changes of assumption Increase in assumption Decrease in assumption
Tingkat diskonto/Discount rate 1% (2.411) 2.764
Tingkat kenaikan gaji ke depan/
Future salary increment rate 1% 2.782 (2.464)
39. Pajak Penghasilan 39. Income Taxes
a. Beban (manfaat) pajak Grup terdiri dari: a. Tax expense (benefit) of the Group
consists of the following:
2023 2022
Pajak kini Current tax
Perusahaan - - The Company
Entitas anak - - Subsidiary
Jumlah - - Sub total
Beban (penghasilan) pajak tangguhan Deferred tax expense (benefit)
Perusahaan 3.104 46.252 The Company
Entitas anak (12.638) 220 Subsidiary
Jumlah (9.534) 46.472 Sub total
Jumlah (9.534) 46.472 Total
- 108 -
Page 119
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Pajak Kini b. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum A reconciliation between profit (loss)
pajak menurut laporan laba rugi dan before tax per consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain profit or loss and other comprehensive
konsolidasian dengan laba kena pajak income and taxable income (fiscal loss)
(rugi fiskal) adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Laba (rugi) sebelum pajak menurut Profit (loss) before tax per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian (358.599) (192.153) other comprehensive income
Dikurangi: Deduct:
Laba sebelum pajak entitas anak 56.399 (145.001) Profit before tax of the Subsidiaries
Laba (rugi) sebelum pajak - Perusahaan (414.998) (337.154) Income (loss) before tax of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Imbalan kerja jangka
panjang 2.309 (2.725) Long-term employee benefits
Liabilitas sewa 2.050 2.182 Lease liabilities
Cadangan kerugian penurunan nilai (18.468) 5.043 Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih (14.109) 4.500 Net
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Cadangan kerugian penurunan nilai 87.972 (21.901) Provision for impairment losses
Beban umum dan administrasi 324.524 247.867 General and administrative expenses
Pendapatan lain-lain (157.674) (7.232) Other income
Pendapatan yang telah dikenakan
pajak final (3.405) (2.050) Income already subjected to final tax
Jumlah - bersih 251.417 216.684 Net
Rugi fiskal (177.690) (115.970) Fiscal loss
Rugi fiskal tahun lalu: Fiscal loss carried forward from prior year:
2020 (137.381) (352.116) 2020
Penyesuaian atas rugi fiskal tahun 2020 - 214.735 Adjustment for fiscal loss 2020
Akumulasi rugi fiskal (315.071) (253.351) Accumulated fiscal loss
Aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup The Group’s deferred tax asset and
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 liabilities as at December 31, 2023 and
telah dihitung menggunakan tarif pajak 2022 have been calculated using the tax
yang diperkirakan berlaku pada saat rate that is applicable at the time that
realisasi aset dan liabilitas pajak these deferred tax assets and liabilities
tangguhan. are expected to be realized.
Pada bulan Desember 2022, Perusahaan On December 2022, the Company
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih received Tax Overpayment Assessment
Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan Letter (SKPLB) on corporate income tax
badan sebesar Rp 12.450 dan penurunan amounting to Rp 12,450 and decrease in
rugi fiskal dari sebesar Rp 352.116 fiscal loss from Rp 352,116 to
menjadi Rp 137.381 untuk tahun fiskal Rp 137,381 for fiscal year 2020.
2020.
Pada bulan April 2023, Perusahaan On April 2023, the Company received
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Tax Overpayment Assessment Letter
Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan (SKPLB) on corporate income tax
badan sebesar sebesar Rp 869 untuk amounting to Rp 869 for fiscal year 2021.
tahun fiskal 2021.
- 109 -
Page 120
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
c. Pajak Tangguhan c. Deferred Tax
Rincian dari aset (liabilitas) pajak The details of the Group’s deferred tax
tangguhan Grup adalah sebagai berikut: asset (liability) are as follows:
2023
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) to
Penghasilan
komprehensif
lain/
31 Desember/ Other 31 Desember/
December 31, Laba rugi/ comprehensive December 31,
2022 Profit or loss income 2023
Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax asset (liability):
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 18.859 (4.063) - 14.796 losses
Liabilitas sewa 553 451 - 1.004 Lease liabilities
Long-term employee benefit
Imbalan kerja jangka panjang 4.173 508 103 4.784 liabilty
Rugi fiskal 30.224 - - 30.224 Fiscal loss
Jumlah - bersih 53.809 (3.104) 103 50.808 Net
Entitas anak Subsidiary:
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 561 1.207 - 1.768 losses
Imbalan kerja jangka panjang 867 163 84 1.114 Long-term employee benefit
Klaim terjadi belum dilaporkan (IBNR) 2.923 11.267 - 14.190 Incurred But Not Reported (IBNR)
Liabilitas sewa 24 1 - 25 Lease liabilities
Jumlah - bersih 4.375 12.638 84 17.097 Net
2022
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) to
Penghasilan
komprehensif
lain/
31 Desember/ Other 31 Desember/
December 31, Laba rugi/ comprehensive December 31,
2021 Profit or loss income 2022
Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax asset (liability):
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 17.750 1.109 - 18.859 losses
Liabilitas sewa 73 480 - 553 Lease liabilities
Long-term employee benefit
Imbalan kerja jangka panjang 4.665 (599) 107 4.173 liabilty
Rugi fiskal 77.466 (47.242) - 30.224 Fiscal loss
Jumlah - bersih 99.954 (46.252) 107 53.809 Net
Entitas anak Subsidiary:
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 479 82 - 561 losses
Imbalan kerja jangka panjang 740 66 61 867 Long-term employee benefit
Klaim terjadi belum dilaporkan (IBNR) 3.296 (373) - 2.923 Incurred But Not Reported (IBNR)
Liabilitas sewa 19 5 - 24 Lease liabilities
Jumlah - bersih 4.534 (220) 61 4.375 Net
- 110 -
Page 121
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense
perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak and the amounts computed by applying the
dengan tarif pajak yang berlaku dalam laporan effective tax rates to profit (loss) before tax per
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income follows:
2023 2022
Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba Profit (loss) before tax per
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss
konsolidasian (358.599) (192.153) and other comprehensive income
Laba (rugi) sebelum pajak entitas anak (56.399) (145.001) Profit (loss) before tax of subsidiaries
Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan (414.998) (337.154) Profit (loss) before tax of the Company
Beban (manfaat) pajak atas dasar tarif
pajak yang berlaku: (91.300) (74.174) Tax expense (benefit) at effective tax rates:
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Cadangan kerugian penurunan nilai 19.354 (4.818) Allowance for impairment losses
Beban umum dan administrasi 71.395 54.531 General and administrative expenses
Pendapatan lain-lain (34.688) (1.591) Other revenues
Pendapatan bunga yang telah dikenakan
pajak final (749) (451) Income already subjected to final tax
Jumlah - bersih 55.312 47.671 Net
Jumlah beban pajak Perusahaan (35.988) (26.503) Total tax expense of the Company
Beban pajak entitas anak - 220 Tax expense of the Subsidiaries
Penyesuaian atas aset pajak tangguhan Deferred tax adjustment for
atas rugi fiskal yang tidak diakui 39.092 25.513 unrecognized fiscal loss
Penyesuaian atas rugi fiskal tahun 2020 - 47.242 Adjustment for fiscal loss 2020
Jumlah 3.104 46.472 Total
40. Laba (Rugi) Per Saham Dasar 40. Basic Earnings (Loss) Per Share
2023 2022
Laba (rugi) bersih per saham dasar Basic earning (loss) per share
(dalam Rupiah penuh) (268.101) (238.727) (in full Rupiah)
41. Manajemen Risiko Keuangan 41. Financial Risk Management
Pendahuluan dan Gambaran Umum Introduction and Overview
Grup memiliki eksposur terhadap risiko-risiko The Group’s exposures to risks of financial
atas instrumen keuangan sebagai berikut: instruments are as follows:
a. Risiko Kredit a. Credit Risk
b. Risiko Pasar b. Market Risk
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
d. Risiko Asuransi d. Insurance Risk Management
e. Risiko Operasional e. Operational Risk
Disamping itu, manajemen juga In addition, management also identified risks
mengidentifikasi risiko-risiko lain seperti risiko such as reputation risk, legal risk, and
reputasi, risiko hukum, dan risiko kepatuhan compliance risk and are managed as part of
yang dikelola sebagai bagian dari risiko operational risk.
operasional.
- 111 -
Page 122
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan ini menyajikan informasi mengenai This disclosure provides information of the
eksposur Grup terhadap setiap risiko di atas, Group’s exposure to any risk above, as well as
serta tujuan, kebijakan dan proses yang the objectives, policies and processes
dilakukan oleh Grup dalam mengukur dan conducted by the Group in measuring and
mengelola risiko. managing risks.
Kerangka Manajemen Risiko Risk Management Framework
Manajemen menggunakan pendekatan Management uses a comprehensive risk
pengelolaan risiko yang menyeluruh management approach based on the principles
berdasarkan prinsip-prinsip dan nilai-nilai and positive values, which includes clearly
yang positif, dimana meliputi strategi risiko defined risk strategies, structured board,
yang terdefinisikan dengan baik, dewan responsible working committee, and structured
yang terstruktur, komite kerja yang management authority and level of delegation.
bertanggung jawab, pengelolaan wewenang
dan jenjang pendelegasian yang terstruktur.
Komite manajemen risiko juga berkewajiban Risk management committee is also
untuk menjaga arahan risiko yang disetujui responsible in keeping the existing risk
oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan directives approved by the Board of
tetap mengikuti pedoman yang ada. Commissioners and Directors to be
Perusahaan sebagai entitas anak dari consistently implemented. The Company, as a
PT Sinar Mas Multiartha Tbk menerapkan subsidiary of PT Sinar Mas Multiartha Tbk,
konsep berkesinambungan terkait dengan applies sustainable concepts related to
penerapan manajemen risiko yang the implementation of risk management
dilaksanakan oleh entitas induk. undertaken by the parent company.
Kemitraan antara Perusahaan dengan The partnership between the Company with
PT Sinar Mas Multiartha Tbk adalah hal yang PT Sinar Mas Multiartha Tbk is important, since
penting, dimana keduanya saling terkait dalam both are mutually involved in facing possible
menghadapi segala kemungkinan risiko yang risks that could emerge, together with
dapat muncul seiring dengan pertumbuhan dan the growth and performance management of
pengelolaan kinerja Grup. the Group.
Dalam menerapkan manajemen risiko, Grup In applying the risk management framework,
menerapkan 4 pilar, yaitu pengawasan yang the Group adopted the four (4) pillars, namely
aktif dari Direksi dan Dewan Komisaris, the active supervision of the Board of
Kebijakan dan Penerapan Batasan, Commissioners and Directors, Policy and
Pengendalian Sistem Informasi Manajemen, Implementation Constraints, Management
dan Pengendalian Internal. Information Systems Control, and Internal
Control.
a. Risiko Kredit a. Credit Risk
Risiko kredit terkait dengan kemampuan Credit risk associated with the customers'
nasabah untuk membayar kembali jumlah ability to pay principal, interest and other
pokok utang, bunga beserta liabilitas obligations is inherent to the Group. Credit
lainnya yang melekat kepada Grup. risk is managed by establishing policies
Risiko kredit dikelola dengan menetapkan and procedures covering the
kebijakan dan prosedur yang meliputi establishment, insurance, maintenance
pembentukan, penjaminan, pemeliharaan and billing of credit to ensure that the
dan penagihan kredit untuk memastikan credit risk profile is still within the
bahwa profil risiko kredit masih berada acceptable range. This range is based on
dalam kisaran yang dapat diterima. portfolio limits of the Group as a whole,
Kisaran tersebut berdasarkan batasan which considers the Group's ability,
portofolio Grup secara keseluruhan, concentration or other trends, economic
dengan mempertimbangkan unsur conditions, market conditions, product
kemampuan Grup, konsentrasi atau effectiveness and estimated credit losses.
kecenderungan-kecenderungan lainnya,
kondisi ekonomi, kondisi pasar,
efektivitas produk serta perkiraan
kerugian kredit.
- 112 -
Page 123
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Fungsi manajemen risiko kredit adalah The credit risk management’s function is to
untuk memastikan adanya pemisahan ensure segregation of duties and
tugas dan tanggung jawab antara responsibilities between the authorized
personel yang berwenang memberikan personnel to grant loans, limitation based
kredit, batasan yang ditentukan on considerations policy from directors,
berdasarkan pertimbangan kebijakan dari experience and evidence of history, nature
direksi, pengalaman dan bukti historis, of business and an integrated risk
karakteristik bisnis dan pengelolaan risiko management, that each loan disbursed is
yang terintegrasi untuk menilai setiap assessed structurally and independently.
kredit yang disalurkan secara terstruktur Reviews are conducted by the internal
dan independen. Penelaahan dilakukan audit. Management also implemented new
oleh Audit Internal. Manajemen juga guidelines on policies and procedures
menerapkan panduan kebijakan dan relative to restrictions and more tight
prosedur mengenai penertiban batasan control of the authorized parties that
dan pengetatan wewenang pihak-pihak approve loans.
yang bertugas menyetujui kredit-kredit
yang akan disalurkan.
Prioritas utama manajemen adalah The main priority of the management is to
mematuhi kebijakan dan peraturan dari comply with the policies and regulations of
Menteri Keuangan, peraturan hukum dan the Minister of Finance, regulations of law
peraturan lainnya yang relevan. and other relevant regulations.
Berikut adalah ekposur maksimum The table below shows maximum
laporan posisi keuangan konsolidasian exposure on the consolidated statements
yang terkait risiko kredit pada tanggal of financial position that is related to credit
31 Desember 2023 dan 2022: risk as at December 31, 2023 and 2022:
2023
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amounts Net Amounts
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Kas dan setara kas 361.888 356.443 Cash and cash equivalents
Investasi 1.500 1.500 Investments
Piutang pembiayaan multiguna 1.488.504 1.414.271 Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.805.302 1.667.421 Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 112.943 100.137 Finance lease receivables
Piutang lain-lain 222.681 221.855 Other accounts receivable
Aset lain-lain - simpanan jaminan 285 285 Other assets - guarantee deposits
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit or loss
Investasi 173.307 173.307 Investment
Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain 665 665 At fair value through other comprehensive
investasi Investment
Jumlah 4.167.075 3.935.884 Total
2022
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amounts Net Amounts
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Kas dan setara kas 290.748 290.323 Cash and cash equivalents
Investasi 41.500 41.500 Investments
Piutang pembiayaan multiguna 1.851.134 1.770.197 Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.818.340 1.665.662 Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 157.790 147.233 Finance lease receivables
Piutang lain-lain 91.097 90.765 Other accounts receivable
Aset lain-lain - simpanan jaminan 275 275 Other assets - guarantee deposits
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit or loss
Investasi 804.845 804.845 Investment
Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain At fair value through other comprehensive
investasi 293.970 292.622 Investment
Jumlah 5.349.699 5.103.422 Total
- 113 -
Page 124
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kualitas kredit dari aset keuangan baik The credit quality of financial assets that
yang belum jatuh tempo atau tidak are neither past due nor impaired are
mengalami penurunan nilai dapat dinilai assessed by reference to historical
dengan mengacu pada informasi historis information about default rates of the
mengenai tingkat gagal bayar debitur debtors as at December 31, 2023 and
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022:
2022:
2023
Belum jatuh
tempo atau tidak
mengalami Mengalami
penurunan nilai/ penurunan
Not past due nilai/ Jumlah/
and unimpaired Impaired Total
Kas dan setara kas 356.443 - 356.443 Cash and cash equivalents
Investasi Investments
Diukur pada biaya
perolehan diamortisasi 1.500 - 1.500 At amortized cost
Diukur pada nilai wajar At fair valued through profit
melalui laba rugi 173.307 - 173.307 or loss
Diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan At fair valued through other
komprehensif lain 665 - 665 comprehensive income
Piutang pembiayaan multiguna 1.216.664 197.607 1.414.271 Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.667.421 - 1.667.421 Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 100.137 - 100.137 Finance lease receivables
Piutang lain-lain 221.855 - 221.855 Other accounts receivable
Aset lain-lain - simpanan jaminan 285 - 285 Other assets - guarantee deposits
3.738.277 197.607 3.935.884
2022
Belum jatuh
tempo atau tidak
mengalami Mengalami
penurunan nilai/ penurunan
Not past due nilai/ Jumlah/
and unimpaired Impaired Total
Kas dan setara kas 290.323 - 290.323 Cash and cash equivalents
Investasi Investments
Diukur pada biaya
perolehan diamortisasi 41.500 - 41.500 At amortized cost
Diukur pada nilai wajar At fair valued through profit
melalui laba rugi 804.845 - 804.845 or loss
Diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan At fair valued through other
komprehensif lain 292.622 - 292.622 comprehensive income
Piutang pembiayaan multiguna 1.685.590 84.607 1.770.197 Multipurpose financing receivables
Piutang pembiayaan modal kerja 1.659.883 5.779 1.665.662 Working capital financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 147.233 - 147.233 Finance lease receivables
Piutang lain-lain 90.765 - 90.765 Other accounts receivable
Aset lain-lain - simpanan jaminan 275 - 275 Other assets - guarantee deposits
5.013.036 90.386 5.103.422
b. Risiko Pasar b. Market Risk
Risiko ini mengukur dan mengelola risiko This risk pertains to risk arising from
yang berasal dari perubahan faktor-faktor changes in market factors primarily
pasar terutama suku bunga dan nilai interest rates and foreign exchange rates.
tukar.
- 114 -
Page 125
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022,
2022, Grup mempunyai aset moneter the Group has financial assets
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat denominated in U.S. Dollar as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Ekuivalen/ Ekuivalen/
Equivalent in Equivalent in
US$ Rupiah US$ Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas 195.713 3.017 69.469 1.093 Cash and cash equivalents
Investasi 3.113 48 - - Investments
Jumlah aset 3.065 1.093 Total assets
Kurs mata uang asing yang digunakan Foreign exchange rates used by the
oleh Grup pada tanggal laporan posisi Group at the statement of financial
keuangan diungkapkan pada Catatan 2. position date are disclosed in Note 2.
Sensitivitas Nilai Tukar Sensitivity Analysis on Foreign Exchange
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The table below shows the sensitivity of
atas perubahan yang wajar dari nilai change in the fair value from U.S. Dollar to
tukar kas dan setara kas Dolar Amerika Rupiah of cash and cash equivalents with
Serikat terhadap Rupiah, dimana all other variables held constant of the
semua variabel lain konstan, terhadap Group’s loss before tax for the year
rugi sebelum pajak untuk tahun-tahun endeds December 31, 2023 and 2022. 5%
yang berakhir 31 Desember 2023 dan is the sensitivity rate used when reporting
2022. 5% adalah tingkat sensitivitas foreign currency risk internally to key
yang digunakan pada saat pelaporan management personnel and represents
mata uang asing kepada manajemen management’s assumption of reasonably
kunci secara internal dan merupakan possible change in foreign exchange.
asumsi manajemen yang mungkin
terjadi atas nilai tukar.
2023 2022
Kenaikan Kenaikan
(penurunan) nilai Efek terhadap (penurunan) nilai Efek terhadap
tukar dalam rugi sebelum tukar dalam rugi sebelum
persentase/ pajak/ persentase/ pajak/
Increase (decrease) Effect against Increase (decrease) Effect against
foreign exchange loss before foreign exchange loss before
in percentage tax in percentage tax
Rupiah terhadap: Rupiah against:
Dolar Amerika Serikat 5% 151 5% 55 U.S. Dollar
(5%) (151) (5%) (55)
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko bahwa Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa datang value or future cash flows of financial
atas instrumen keuangan akan instruments will fluctuate because of
berfluktuasi karena perubahan suku changes in market interest rates. The
bunga pasar. Kebijakan Grup mengatur Group's policy is that the interest rate of
agar suku bunga pinjaman dari bank bank loans (cost of funds) which uses
(cost of fund) yang menggunakan suku interest rates to cover the interest rates is
bunga dapat menutup suku bunga yang charged to consumers. Management also
dikenakan kepada konsumen. conducts a review of various interest rates
Manajemen juga melakukan penelaahan offered by the creditors to obtain favorable
berbagai suku bunga yang ditawarkan interest rates before making a decision to
oleh kreditur untuk mendapatkan suku obtain loan facilities.
bunga yang menguntungkan sebelum
mengambil keputusan untuk melakukan
perikatan utang.
- 115 -
Page 126
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tabel di bawah menyajikan instrumen The following table presents the financial
keuangan yang terdampak risiko suku instruments exposed to interest rate:
bunga:
2023 2022
Rata-Rata Rata-Rata
Suku Bunga Suku Bunga
Mengambang/ Jumlah Mengambang/ Jumlah
Effective Interest Tercatat/ Effective Interest Tercatat/
Rate Carrying Value Rate Carrying Value
% %
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang diterima 8,50% - 13,00% 1.114.323 9,00% - 12,00% 2.364.782 Loans received
Sensitivitas Suku Bunga Sensitivity Analysis on Interest Rates
Analisa sensitivitas berikut ditentukan The following sensitivity analysis is
berdasarkan eksposur Grup berupa aset determined based on the Group’s financial
keuangan dengan bunga (interest assets exposure to interest rate (interest
bearing) pada tanggal laporan posisi bearing) risk as at the consolidated
keuangan konsolidasian, dengan asumsi statement of financial position date, with
perubahan suku bunga terjadi pada awal the assumptions that changes in interest
tahun dan konstan sepanjang tahun rates occurred at an early period and are
pelaporan, dalam hal variabel tersebut constant throughout the reporting year.
memiliki suku bunga mengambang. The loans bear floating interest rate.
Jika suku bunga meningkat atau If interest rates increased or decreased by
menurun sebesar 50 basis poin 50 basis points, while all other variables
sedangkan variabel lainnya konstan, are held constant, the Group's total
maka jumlah penghasilan komprehensif comprehensive income for the year ended
Grup untuk tahun-tahun yang berakhir December 31, 2023 and 2022 would
31 Desember 2023 dan 2022 akan decrease or increase by Rp 5,600 and
menurun atau meningkat masing-masing Rp 11,874, respectively, which is primarily
sebesar Rp 5.600 dan Rp 11.874, yang due to higher/lower interest expense.
terutama disebabkan oleh kenaikan
beban bunga.
Sesuai dengan kebijakan Grup, Direksi In accordance with the Group’s policy,
memonitor dan melakukan review atas the Board of Directors monitor and reviews
sensitivitas suku bunga Grup secara the interest rate sensitivity of the Group as
menyeluruh setiap bulan. a whole on a monthly basis.
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian Liquidity risk is a risk arising when the
yang timbul karena Grup tidak memiliki cash flow position of the Group is not
arus kas yang cukup untuk memenuhi adequate to cover the liabilities which
liabilitasnya. become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, In managing the liquidity risk, management
manajemen memantau dan menjaga monitors and maintains a level of cash and
jumlah kas dan setara kas yang dianggap cash equivalents deemed adequate to
memadai untuk membiayai operasional finance the Group’s operations and to
Grup dan untuk mengatasi dampak mitigate the effects of fluctuation in
fluktuasi arus kas. Manajemen juga cash flows. Management also regularly
melakukan evaluasi berkala atas proyeksi evaluates the projected and actual cash
arus kas dan arus kas aktual, termasuk flows, including loan maturity profiles, and
jadwal jatuh tempo utang, dan terus- continuously assesses conditions in the
menerus melakukan penelaahan pasar financial markets for opportunities to
keuangan untuk mendapatkan sumber obtain optimal funding sources.
pendanaan yang optimal.
- 116 -
Page 127
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Tabel di bawah menyajikan analisa nilai The table below analyzes the Group’s
tercatat liabilitas keuangan Grup financial liabilities based on the remaining
berdasarkan jangka waktu yang tersisa period to the contractual maturity date.
sampai dengan tanggal jatuh tempo The amounts disclosed in the table are the
kontraktual. Jumlah yang diterapkan contractual undiscounted cash flow
dalam tabel merupakan arus kas (excluding future interest expense):
kontraktual yang tidak didiskontokan
(tidak termasuk beban bunga pinjaman
masa yang akan datang):
2023
Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo
dalam Setelah Setelah Setelah Setelah Setelah
< 1 tahun/ 1 tahun/ 2 tahun/ 3 tahun/ 4 tahun/ 5 tahun/
Marturity in Marturity Marturity Marturity Marturity Marturity Biaya
1 Year or More than More than More than More than More than Jumlah/ Transaksi/ Jumlah/
Less 1 Year 2 Years 3 Years 4 Years 5 Years Total Transaction Cost Total
Pinjaman yang diterima 925.767 241.746 107.405 61.954 - - 1.336.872 (6.609) 1.330.263 Loans received
Utang obligasi 376.200 733.500 1.477.850 9.000 530.450 - 3.127.000 (22.102) 3.104.898 Bonds payable
Utang pemegang saham - 5.250 - - 1.000 - 6.250 - 6.250 Shareholder loan
Beban akrual 72.305 - - - - - 72.305 - 72.305 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 44.871 - - - - 44.871 - 44.871 Other liabilities
Jumlah 1.419.143 980.496 1.585.255 70.954 531.450 - 4.587.298 (28.711) 4.558.587 Total
2022
Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo
dalam Setelah Setelah Setelah Setelah Setelah
< 1 tahun/ 1 tahun/ 2 tahun/ 3 tahun/ 4 tahun/ 5 tahun/
Marturity in Marturity Marturity Marturity Marturity Marturity Biaya
1 Year or More than More than More than More than More than Jumlah/ Transaksi/ Jumlah/
Less 1 Year 2 Years 3 Years 4 Years 5 Years Total Transaction Cost Total
Pinjaman yang diterima 1.242.388 737.541 463.568 154.303 - - 2.597.800 (10.929) 2.586.871 Loans received
Utang obligasi 787.700 333.500 733.500 51.000 9.000 - 1.914.700 (10.744) 1.903.956 Bonds payable
Utang pemegang saham - - 31.250 282.307 - - 313.557 - 313.557 Shareholder loan
Beban akrual 50.439 - - - - - 50.439 - 50.439 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 43.343 - - - - - 43.343 - 43.343 Other liabilities
Jumlah 2.123.870 1.071.041 1.228.318 487.610 9.000 - 4.919.839 (21.673) 4.898.166 Total
d. Risiko Asuransi d. Insurance Risk Management
Risiko utama yang dihadapi Grup terkait The principal risk that the Group faces
dengan kontrak asuransi adalah under insurance contracts is the difference
perbedaan antara jumlah klaim yang between actual claims, benefit payments
terjadi, manfaat yang dibayarkan dan and claim dates from the one predicted
waktu terjadinya klaim dengan yang previously. This is influenced by
diprediksikan sebelumnya. Hal ini the frequency, severity of claims, actual
dipengaruhi oleh frekuensi, tingkat benefits paid and subsequent
keparahan (severity) dari klaim, manfaat development of long-term claims.
actual yang dibayarkan, dan Therefore, the objective of the Group is to
perkembangan dari klaim jangka panjang. ensure that sufficient reserves are made to
Oleh karena itu, tujuan Grup adalah untuk cover those liabilities.
memastikan bahwa cadangan yang
dibentuk cukup untuk memenuhi semua
liabilitas tersebut.
Eksposur risiko yang terkait dengan The risk exposure related to insurance
kontrak asuransi dapat dimitigasi dengan contracts is mitigated by diversification of
melakukan diversifikasi portofolio kontrak insurance contracts portfolio and
asuransi dan area geografis. geographical areas. The variability of risks
Keberagaman risiko diperbaiki juga is also improved by prudent risks selection
melalui pemilihan risiko dengan hati-hati and implementation of underwriting
dan implementasi dari pedoman strategy guidelines, as well as reinsurance
underwriting serta pengaturan program program arrangements.
reasuransi.
- 117 -
Page 128
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Kontrak Asuransi Insurance Contract
Dalam rangka manajemen risiko atas For purposes of risk management on
pertanggungan asuransi yang bernilai significant amount of insurance coverage
signifikan dan mempunyai risiko khusus, and special risk coverage, the Group
Grup mengadakan kontrak reasuransi entered into proportional and/or non-
baik yang bersifat proporsional maupun proportional reinsurance contracts with
non-proporsional dengan beberapa some local and foreign insurance and
perusahaan asuransi dan reasuransi reinsurance companies. Reinsurance
dalam negeri dan luar negeri. Program programs for 2020 and 2019 are as
reasuransi untuk tahun 2020 dan 2019 follows:
adalah sebagai berikut:
1. Program Reasuransi Proporsional 1. Proportional Treaty Reinsurance
Treaty Program
2023
Program treaty untuk setiap kerugian dan risiko/
Treaty program for each loss and risk
Retensi/ Dalam Negeri/ Luar Negeri/ Jumlah/
Jenis Pertanggungan Retention Local Foreign Total Type of Insurance
Kebakaran 19.000 70.000 - 89.000 Fire
Rekayasa 16.000 40.000 - 56.000 Engineering
Kerugian 16.000 30.000 - 46.000 General Accident
Pengangkutan 6.000 10.000 - 16.000 Marine Cargo
Kredit - - - - Credit
2022
Program treaty untuk setiap kerugian dan risiko/
Treaty program for each loss and risk
Retensi/ Dalam Negeri/ Luar Negeri/ Jumlah/
Jenis Pertanggungan Retention Local Foreign Total Type of Insurance
Kebakaran 19.000 80.000 - 99.000 Fire
Rekayasa 16.000 50.000 - 66.000 Engineering
Kerugian 16.000 20.000 - 36.000 General Accident
Pengangkutan 6.000 10.000 - 16.000 Marine Cargo
Kredit - - - - Credit
2. Program Reasuransi non Proporsional 2. Non - proportional Treaty Reinsurance
- Excess of Loss Program - Excess of Loss
2023
Program excess of loss untuk setiap kerugian dan setiap risiko/
Excess of loss program for each loss and risk
Retensi/ Dalam Negeri/ Luar Negeri/ Jumlah/
Jenis Pertanggungan Retention Local Foreign Total Type of Insurance
Harta benda, rekayasa & Harta benda, rekayasa &
marine cargo 6.100 30.000 - 36.100 marine cargo
Kendaraan bermotor 150 30.000 - 30.150 Vehicle
Umum 750 24.000 - 24.750 General accident
Kecelakaan diri 150 24.000 - 24.150 Personal accident
2022
Program excess of loss untuk setiap kerugian dan setiap risiko/
Excess of loss program for each loss and risk
Retensi/ Dalam Negeri/ Luar Negeri/ Jumlah/
Jenis Pertanggungan Retention Local Foreign Total Type of Insurance
Harta benda, rekayasa & Harta benda, rekayasa &
marine cargo 6.100 30.000 - 36.100 marine cargo
Kendaraan bermotor 150 30.000 - 30.150 Vehicle
Umum 750 51.100 - 51.850 General accident
Kecelakaan diri 150 51.100 - 51.250 Personal accident
- 118 -
Page 129
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Grup tidak tergantung pada satu The Group is not significantly dependent
reasuradur ataupun satu kontrak upon any single reinsurance company or
reasuransi tertentu secara signifikan. reinsurance contract.
Asumsi Utama Main Assumptions
Asumsi utama yang menjadi dasar dalam The principal assumption in calculating the
perhitungan estimasi kewajiban klaim claim reserve estimations is that the
yaitu bahwa pembentukan klaim masa Group’s future claims development will
depan Grup akan memiliki pola yang follow a similar pattern to historical claims
sama dengan pembentukan klaim yang development. This includes assumptions
terjadi di masa lampau. Termasuk asumsi on average claim costs, claim handling
dari rata-rata beban klaim, beban costs, claim inflation factors and claim
penanganan klaim, faktor inflasi klaim, numbers for each accident year. Additional
dan jumlah klaim untuk setiap tahun qualitative judgments are used to assess
kecelakaan. Justifikasi kualitatif the extent to which historical trends may
tambahan digunakan untuk not apply in the future, for example:
memperkirakan tingkat di mana tren specific one off occurrence, changes in
masa lampau tidak akan terulang lagi di market factors such as public attitude to
masa depan, misalnya: kejadian khusus insurance claims, economic conditions, as
yang hanya terjadi sekali, perubahan well as internal factors such as portfolio
yang terjadi di pasar seperti sikap mix, policy terms and conditions and
masyarakat terhadap klaim, kondisi claims handling procedures.
ekonomi maupun faktor internal seperti
campuran portofolio, syarat dan
ketentuan polis dan prosedur
penanganan klaim.
Justifikasi lebih lanjut digunakan untuk Further justification is required to assess
menghitung tingkat di mana faktor the extent to which external factors such
eksternal seperti keputusan peradilan dan as judicial decisions and Government
peraturan Pemerintah yang regulations affect the claim estimates.
mempengaruhi estimasi besaran klaim. Other key conditions affecting the reliability
Kondisi utama yang mempengaruhi of assumption used are loss ratio,
keandalan dari asumsi yang digunakan variations in interest rates, delay in
adalah rasio kerugian, perbedaan tingkat settlement and changes in foreign
bunga, keterlambatan dalam currency exchange rates.
penyelesaian dan perubahan nilai tukar
mata uang asing.
Sensitivitas Sensitivities
Liabilitas klaim sangat sensitif terhadap Claim liabilities are very volatile to key
asumsi utama yang digunakan. Hingga assumptions used. It is not possible to
saat ini adalah hal yang tidak mungkin quantify the sensitivity of certain
untuk dapat menentukan tingkat assumptions such as regulation change or
sensitivitas dari beberapa asumsi seperti uncertainty in the estimation process. The
perubahan perundangan atau following analysis is made to show the
ketidakpastian dalam proses estimasi. impact on the statement of comprehensive
Analisis berikut dibuat untuk income if the main assumptions were
menunjukkan pengaruh terhadap laporan changed while all the other assumptions
laba rugi komprehensif apabila asumsi stay. The correlation between those
utama diubah dengan semua asumsi lain assumptions can give significant impact
dianggap tetap. Korelasi antara asumsi- indetermining the claim liability.
asumsi yang ada dapat memberikan The impact of the increase (decrease) of
dampak yang signifikan dalam loss ratio of 5% against the current year
menentukan liabilitas klaim. Dampak atas are as follows:
perubahan kenaikan (penurunan) rasio
kerugian sebesar 5% terhadap tahun
berjalan adalah sebagai berikut:
- 119 -
Page 130
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2023 2022
Pengaruh pada laba/ Pengaruh pada laba/
Impact on Profit Impact on Profit
Rasio kerugian (73.797) + 5% (21.891) Loss ratio
Rasio kerugian 73.797 - 5% 21.891 Loss ratio
Tabel Perkembangan Klaim Claim Development Table
Tabel berikut memperlihatkan estimasi The following table show the estimates of
kumulatif klaim yang terjadi, termasuk cumulative incurred claims, including both
klaim yang dilaporkan dan IBNR untuk claims notified and IBNR for each
setiap kejadian pada tanggal posisi successive accident year as at statement
laporan keuangan: of financial position date:
Klaim dibayar Cummulative paid
Tahun kejadian/ Perkembangan Tahun ke - /Development Year -
Year of Accident 1 2 3 4 5 6 7 8
2015 911 1.971 1.762 1.767 1.767 1.767 1.767 1.772
2016 3.059 4.307 4.294 4.298 4.298 4.298 4.298 -
2017 5.073 7.027 7.340 7.339 7.339 7.339 - -
2018 12.223 15.827 18.055 18.669 18.589 - - -
2019 1.098.642 1.111.061 1.114.628 1.115.012 - - - -
2020 697.866 713.245 710.976 - - - - -
2021 137.717 135.251 - - - - - -
2022 525.202 - - - - - - -
2023 1.541.700 - - - - - - -
Klaim terjadi Incurred claim
Tahun kejadian/ Perkembangan Tahun ke - /Development Year -
Year of Accident 1 2 3 4 5 6 7 8
2015 2.357 2.202 2.181 1.994 1.991 1.991 1.991 1.801
2016 4.011 4.962 4.597 4.588 4.588 4.588 4.327 -
2017 6.401 7.565 7.813 7.811 7.810 7.481 - -
2018 16.829 20.860 20.063 20.833 18.780 - - -
2019 1.238.110 1.122.299 1.122.508 1.117.592 - - - -
2020 765.883 777.110 711.618 - - - - -
2021 148.955 136.855 - - - - - -
2022 527.012 - - - - - - -
2023 1.545.213 - - - - - - -
Ringkasan Summary
Year of Accident Earned Premium
2015 7.624
2016 11.493
2017 13.904
2018 31.970
2019 1.296.859
2020 818.278
2021 220.818
2022 542.390
2023 1.980.335
e. Risiko Operasional e. Operational Risk
Risiko operasional adalah risiko kerugian Operational risk is the risk of losses,
yang langsung atau tidak langsung directly or indirectly, connected with the
berhubungan dengan ketidakmampuan internal inability or failure of the Group’s
internal atau kegagalan proses internal internal processes that generally refers to
Grup yang umumnya merujuk pada human error, technology, legal risks and
kesalahan manusia, teknologi, risiko fraud cases.
hukum dan kasus penipuan.
Kerangka manajemen risiko operasional Operational risk management framework
yang sistematis diterapkan untuk is systematically applied to ensure all
- 120 -
Page 131
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
memastikan semua risiko operasional operational risks are controlled and
terkendali dan terpantau secara monitored comprehensively and is
komprehensif dan diterapkan secara regularly applied in all key areas of the
teratur dalam semua bidang utama Grup. Group. The evaluation of the effectiveness
Evaluasi yang berkelanjutan terhadap and integrity needed to support the
efektivitas dan integritas diperlukan guna completion of each step of operational risk
menunjang penyempurnaan setiap management is continuously performed.
langkah pengelolaan risiko operasional. The Group manages operational risk in
Grup mengelola risiko operasional accordance with applicable regulations of
sesuai dengan ketentuan yang the Minister of Finance and other
berlaku dari Menteri Keuangan dan regulatory agencies as well as with similar
lembaga pengatur lainnya serta existing business practices.
membandingkannya dengan praktek-
praktek usaha sejenis yang ada.
Perencanaan Kesinambungan Bisnis Business Continuity Plan
Rencana kesinambungan bisnis yang A specific continuity business plan has
spesifik telah dirumuskan dengan baik been formulated carefully including the
yang mencakup kemungkinan kredit possibility of non-performing loan.
macet. Rencana berkesinambungan A comprehensive continuity business plan
bisnis yang menyeluruh juga dibuat untuk is established to demonstrate the role and
menunjukkan peran dan tanggung jawab responsibilities of each party, where, if
setiap pihak, dimana bila terjadi there is an increase of certain risk, such
peningkatan risiko tertentu maka akan will be coordinated to the head office,
dikoordinasi oleh kantor pusat, mengingat considering that the Group has branches
Grup memiliki cabang yang tersebar di throughout Indonesia.
seluruh Indonesia.
Pengelolaan Risiko Risk Management
Penanganan risiko operasional dilakukan Handling operational risks is done by risk
dengan cara: identifikasi risiko, identification, risk measurement and risk
pengukuran risiko, dan pengendalian control by management. Those three
risiko oleh manajemen. Ketiga hal things are integral and inseparable.
tersebut merupakan satu kesatuan yang
tidak terpisahkan.
Semua posisi risiko telah dikelola oleh All risks are managed by the management
manajemen dengan prinsip kehati-hatian with prudence and standard principles.
dan teratur. Faktor-faktor eksternal dan External factors and market trends,
kecenderungan pasar, sektor ekonomi economic and business sector as a whole
dan bisnis secara keseluruhan juga is also evaluated. In addition,
dievaluasi. Selain itu, evaluasi bulanan a comprehensive monthly evaluation is
yang komprehensif juga dilakukan conducted on all parameters of risks.
terhadap semua parameter risiko.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan As at December 31, 2023 and 2022, the
2022, Perusahaan mempunyai 110 Company has 110 branches across
cabang yang tersebar di pulau Sumatera, Sumatera, Belitung, Java, DKI Jakarta,
Belitung, Jawa, DKI Jakarta, Kalimantan, Kalimantan, Sulawesi, Bali, East Nusa
Sulawesi, Bali, Nusa Tenggara Timur, Tenggara, West Nusa Tenggara and
Nusa Tenggara Barat dan Papua. Papua.
- 121 -
Page 132
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
42. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 42. Nature of Relationships and Transactions
with Related Parties
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationships with Related Parties
Pihak berelasi adalah perusahaan-perusahaan Related parties are companies under the
yang berada di bawah kelompok usaha (grup) business group of Sinar Mas, and its
Sinar Mas dimana pemegang sahamnya shareholders or its management are the same
dan atau manajemennya sama dengan Grup. as the Group.
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan Related parties and the nature of the
berelasi adalah sebagai berikut: relationship are as follows:
Sifat dari Hubungan/ Pihak Berelasi/ Sifat dari Transaksi/
Nature of Relationship Related Parties Nature of Transactions
Pemegang saham Perusahaan/ PT Sinar Mas Multiartha Tbk Investasi dalam saham, piutang lain-lain, sewa gedung, utang
The Company's shareholders pemegang saham, beban akrual, jaminan perusahaan untuk pinjaman
yang diterima, beban bunga dan beban umum dan adminstrasi/
Investments in shares, other accounts receivable, building rental,
shareholder loan, accrued expenses, corporate guarantee for loans
received, interest expense and general and administrative expense
Perusahaan-perusahaan yang dimiliki PT Bank Sinarmas Tbk Kas dan setara kas, investasi dalam saham, sewa gedung, piutang
secara langsung dan tidak langsung premi, fasilitas pinjaman, utang asuransi dan liabilitas lain-lain/
oleh pemegang saham Perusahaan/ Cash and cash equivalent, investments in shares, building rental,
The companies that directly and indirectly premium receivable, loan facility, insurance payable and other liabilities
owned by the Company's shareholders PT Asuransi Sinar Mas Investasi dalam saham, sewa gedung, piutang reasuransi,
asuransi aset, dan liabilitas lain-lain/
Investments in shares, building rental, reinsurance receivables,
assets insurance, and other liabilities
Investasi dalam saham dan beban umum dan administrasi/
Investments in shares, vehicle rental, and other liabilities
PT Sinarmas Asset Management Investasi dalam saham dan investasi/
Investments in shares and investment
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk Investasi dalam saham dan asuransi jiwa/
Investments in shares and life insurance
PT Rizki Lancar Sentosa Sewa ruangan, piutang pembiayaan modal kerja dan beban umum dan
administrasi/
Office rental, working capital financing receivables and general and
administrative expense
PT KB Insurance Indonesia Utang asuransi/Insurance payable
PT Asuransi Simas Jiwa Piutang reasuransi dan utang asuransi/
Reasuransi receivable and insurance payable
PT Simas Reinsurance Broker Piutang reasuransi dan utang asuransi/
Reinsurance receivable and insurance payable
PT Pasar Dana Pinjaman Piutang premi dan utang asuransi/Premium receivable and insurance
payable
PT Dana Pinjaman Inklusif Piutang premi dan utang asuransi/
Premium receivable and insurance payable
PT Sinarmas Penjaminan Kredit Penjaminan kredit/Credit guarantee
PT Sinarmas Hana Finance Piutang premi/Premium receivable
PT Jakarta Teknologi Utama Utang asuransi/Insurance payable
Perusahaan yang dimiliki dari PT Bima Multi Finance Investasi dalam saham/investment in shares
restrukturisasi utang/
The company that owned from
restruckture of debt
Manajemen kunci Perusahaan/ Piutang pembiayaan multiguna/
The Company's key management Multipurposes financing receivables
Manajemen kunci Grup/ Piutang hipotik/
The Group's key management Mortgage receivables
Manajemen kunci dari pihak berelasi/ Piutang pembiayaan multiguna/
The key management of Multipurposes financing receivables
related parties
- 122 -
Page 133
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Transaksi Pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In the normal course of business, the Group
transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang entered into certain transactions with related
meliputi antara lain: parties as follows:
a. Rincian jenis transaksi yang signifikan a. The details of significant transactions with
dengan pihak berelasi adalah sebagai related parties are as follows:
berikut:
Persentase terhadap
Jumlah Aset/Liabilitas/
Percentage to
Jumlah/Total Total Assets/Liabilities
2023 2022 2023 2022
% %
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Bank Cash in bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Sinarmas Tbk 34.581 21.561 0,54 0,32 PT Bank Sinarmas Tbk
Dolar AS Dollar AS
PT Bank Sinarmas Tbk 2.030 1.040 0,03 0,02 PT Bank Sinarmas Tbk
Deposito Time deposits
PT Bank Sinarmas Tbk 987 - 0,02 - PT Bank Sinarmas Tbk
Jumlah 37.598 22.601 0,59 0,34 Total
Investasi Investments
PT Bank Sinarmas Tbk - 351.409 - 5,28 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bima Multifinance - 4.324 - 0,06 PT Bima Multifinance
PT Sinar Mas Multiartha Tbk - 2.512 - 0,04 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk 754 1.077 0,01 0,02 PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk
PT AB Sinar Mas Multifinance 5 5 0,00 0,00 PT AB Sinar Mas Multifinance
PT Asuransi Sinar Mas 2 2 0,00 0,00 PT Asuransi Sinar Mas
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 28.244 - 0,44 - PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Sinarmas Asset Management 1 1 0,00 0,00 PT Sinarmas Asset Management
Jumlah 29.006 359.330 0,45 5,40 Total
Piutang pembiayaan multiguna Multipurpose financing receivables
Manajemen kunci Perusahaan 709 802 0,01 0,01 The Company's key management
Manajemen kunci dari pihak berelasi - - - - The key management of related parties
Jumlah 709 802 0,01 0,01 Total
Piutang pembiayaan modal kerja Working capital financing receivables
PT Rizki Lancar Sentosa 19.554 21.654 0,30 0,33 PT Rizki Lancar Sentosa
Piutang premi Premium receivables
PT Sinarmas Hana Finance 3 22 0,00 0,00 PT Sinarmas Hana Finance
PT Bank Sinarmas Tbk 443 2 0,01 0,00 PT Bank Sinarmas Tbk
Jumlah 446 24 0,01 0,00 Total
Piutang lain-lain Other accounts receivable
Piutang reasuransi Reinsurance receivables
PT Simas Reinsurance Broker 1.207 1.771 0,01 0,03 PT Simas Reinsurance Broker
PT Asuransi Sinar Mas 136.294 - 2,12 - PT Asuransi Sinar Mas
PT Asuransi Simas Jiwa 3 623 0,00 0,01 PT Asuransi Simas Jiwa
Jumlah 137.504 2.394 2,13 0,04 Total
Piutang hipotik Mortgage receivables
Manajemen kunci - 931 - 0,01 Key management
Jumlah 137.504 3.325 2,13 0,05 Total
Aset lain-lain Other assets
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses
PT Sinarmas Penjaminan Kredit 234.461 4.809 3,64 0,07 PT Sinarmas Penjaminan Kredit
PT Asuransi Simas Insurtech 15.255 - 0,24 - PT Asuransi Simas Insurtech
PT Asuransi Sinar Mas 783 794 0,01 0,01 PT Asuransi Sinar Mas
Jumlah 250.499 5.603 3,89 0,08 Total
Liablilitas Liabilities
Utang Asuransi Insurance payable
Utang klaim Claims payable
PT Pasar Dana pinjaman - 1.483 - 0,03 PT Pasar Dana pinjaman
PT Jakarta Teknologi Utama - 13 - 0,00 PT Jakarta Teknologi Utama
- 123 -
Page 134
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Persentase terhadap
Jumlah Aset/Liabilitas/
Percentage to
Jumlah/Total Total Assets/Liabilities
2023 2022 2023 2022
% %
Liablilitas Liabilities
Utang Asuransi Insurance payable
Utang klaim Claims payable
PT Pasar Dana pinjaman - 1.483 - 0,03 PT Pasar Dana pinjaman
PT Jakarta Teknologi Utama 94 13 0,00 0,00 PT Jakarta Teknologi Utama
Jumlah 94 1.496 0,00 0,03
Utang komisi Commissions payable
PT Bank Sinarmas Tbk 387 386 0,01 0,01 PT Bank Sinarmas Tbk
PT AB Sinar Mas Multifinance 4 - 0,00 - PT AB Sinar Mas Multifinance
Jumlah 391 386 0,01 0,01
Utang reasuransi Reinsurance payable
PT Simas Reinsurance Broker 597 836 0,01 0,02 PT Simas Reinsurance Broker
PT KB Insurance Indonesia 103 89 0,00 0,00 PT KB Insurance Indonesia
Jumlah 700 925 0,01 0,02 Total
Utang pemegang saham Shareholder loan
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 6.250 313.557 0,12 5,89 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
Liabilitas lain-lain Other liabilities
PT Asuransi Sinar Mas 6.424 8.283 0,13 0,16 PT Asuransi Sinar Mas
PT Jakarta Teknologi Utama 1.063 - 0,02 - PT Jakarta Teknologi Utama
Jumlah 7.487 8.283 0,15 0,16 Total
Persentase terhadap
Jumlah Pendapatan/Beban
yang Bersangkutan/
Percentage to
Total Respective
Jumlah/Total Revenues/Expenses
2023 2022 2023 2022
% %
Pendapatan Revenues
Pembiayaan multiguna 20 23 0,00 0,00 Multipurpose financing
Pembiayaan modal kerja skema Working capital financing with
anjak piutang factoring scheme receivables
PT Rizki Lancar Sentosa 210 226 0,15 0,13 PT Rizki Lancar Sentosa
Pendapatan lain-lain Other income
Pendapatan sewa gedung Rent income
PT Bank Sinarmas Tbk 6.293 5.765 1,74 7,08 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk 160 297 0,04 0,36 PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk
Jumlah 6.453 6.062 1,78 7,44 Total
Pendapatan bunga Interest income
PT Bank Sinarmas Tbk 144 94 0,04 0,12 PT Bank Sinarmas Tbk
Jumlah 6.597 6.156 1,82 7,56 Total
Beban Expenses
Beban Bunga Interest Expense
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 20.489 22.030 4,15 4,01 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk - 1 - 0,00 PT Bank Sinarmas Tbk
20.489 22.031 4,15 4,01
Beban umum dan administrasi General and administrative
PT Rizki Lancar Sentosa 5.108 4.370 1,82 3,63 PT Rizki Lancar Sentosa
PT Sinarmas Penjamin Kredit 58.622 - 20,83 - PT Sinarmas Penjamin Kredit
PT Asuransi Simas Insurtech 61.557 - 21,91 - PT Asuransi Simas Insurtech
PT Asuransi Sinar Mas 1.460 1.487 0,52 1,23 PT Asuransi Sinar Mas
PT Bank Sinarmas Tbk 57 113 0,02 0,09 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 15 14 0,01 0,01 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT AB Sinar Mas Multifinance 10 10 0,00 0,01 PT AB Sinar Mas Multifinance
Jumlah 126.829 5.994 45,11 4,97 Total
Kerugian penjualan investasi Loss on sale of invesments
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi at fair value through profit or loss
PT Bank Sinarmas Tbk - 1.691 - 20,30 PT Bank Sinarmas Tbk
Lain-lain Others
PT Asuransi Sinar Mas 31 - 0,06 - PT Asuransi Sinar Mas
- 124 -
Page 135
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Perusahaan mengadakan beberapa b. The Company has entered into a Joint
Perjanjian Kerjasama Channeling dengan Financing Agreement in the form of
PT Bank Sinarmas Tbk dengan jangka Channeling Credit Transfer Agreement
waktu perjanjian selama 48 bulan sejak with PT Bank Sinarmas Tbk. The term of
perjanjian ditandatangani. Pada tanggal the agreement is 48 months from the
31 Desember 2023 dan 2022, jumlah signing date. As at December 31, 2023
kredit channeling yang disalurkan ke PT and 2022, channeling credit amount
Bank Sinarmas Tbk dengan nilai nominal disbursed to PT Bank Sinarmas Tbk
masing-masing sebesar amounted to nominal value of
Rp 1.100 dan Rp 23.238 Rp 1,100 and Rp 23,238, respectively
(Catatan 6). (Note 6).
c. Pada 19 Desember 2019, Perusahaan c. On December 19, 2019, the Company
mengadakan Perjanjian Pembiayaan has entered into a Joint Financing
Bersama dengan PT Bank Sinarmas Tbk Agreement with PT Bank Sinarmas Tbk.
dengan jangka waktu perjanjian selama The term of the agreement is 48 months
48 bulan sejak perjanjian ditandatangani. from the signing date. As at
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan December 31, 2023 and 2022, joint
2022, jumlah kredit pembiayaan bersama financing credit amount disbursed to
yang disalurkan ke PT Bank Sinarmas PT Bank Sinarmas Tbk amounted to
Tbk sebesar masing-masing nominal value of Rp 2,604,305 and
Rp 2.604.305 dan Rp 2.761.665 Rp 2,761,665, respectively (Note 6).
(Catatan 6).
d. Pada 25 Januari 2021, Perusahaan d. On January 25, 2021, the Company has
mengadakan Perjanjian Kerjasama entered into a Joint Financing Agreement
Channeling Ijarah Multijasa dengan in the form of Channeling Ijarah
PT Bank Sinarmas Tbk dengan jangka Multiservice Credit Transfer Agreement
waktu perjanjian selama 60 bulan sejak with PT Bank Sinarmas Tbk. The term of
perjanjian ditandatangani. Pada tanggal the agreement is 60 months from the
31 Desember 2023 dan 2022, jumlah signing date. As at December 31, 2023
kredit channeling Ijarah Multijasa yang and 2022, channeling ijarah multiservice
disalurkan ke PT Bank Sinarmas Tbk credit amount disbursed to PT Bank
dengan nilai nominal masing-masing Sinarmas Tbk amounted to nominal value
sebesar Rp 137.783 dan Rp 112.788. of Rp 137,783 and Rp 112,788,
respectively.
e. Perusahaan telah mengasuransikan e. The Company insured its investment
properti investasi, aset tetap, dan aset properties, property and equipment, and
untuk disewakan kepada PT Asuransi assets for lease with PT Asuransi Sinar
Sinar Mas (Catatan 14, 15, dan 16). Mas (Notes 14, 15, and 16).
f. Perusahaan memperoleh fasilitas f. The Company obtained an Overdraft
Kredit Pinjaman Rekening Koran dari facility from PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk (Catatan 21), (Note 21), which has not been utilized as
fasilitas ini tidak digunakan pada tanggal at December 31, 2023 and 2022.
31 Desember 2023 dan 2022.
g. Pinjaman yang diterima oleh Perusahaan g. Loans received by the Company from
dari Bank Panin, Bank Mega, BNI, Bank Bank Panin, Bank Mega, BNI, Bank
Danamon, Bank Sampoerna dan Bank Danamon, Bank Sampoerna and Bank
Neo dijamin dengan jaminan perusahaan Neo are secured by a Corporate
dari PT Sinar Mas Multiartha Tbk Guarantee from PT Sinar Mas Multiartha
(Catatan 21). Tbk (Note 21).
h. Perusahaan menandatangani perjanjian h. The Company signed a Shareholder Loan
Pinjaman Pemegang Saham dengan agreement with PT Sinar Mas Multiartha
PT Sinar Mas Multiartha Tbk sebagai Tbk as follows:
berikut:
1. Pada tanggal 9 November 2020 1. On November 9, 2020 amounting to
sebesar Rp 31.250. Fasilitas ini Rp 31,250. The facility has a fixed
mempunyai suku bunga tetap interest rate of 9% per annum and
sebesar 9% per tahun dan memiliki availaibility for 5 years.
jangka waktu 5 tahun.
- 125 -
Page 136
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2. Pada tanggal 9 Desember 2021 2. On December 9, 2021 amounting to
sebesar Rp 500.000. Fasilitas ini Rp 500,000. The facility has a fixed
mempunyai suku bunga tetap interest rate of 9% per annum and
sebesar 9% per tahun dan memiliki availaibility for 5 years.
jangka waktu 5 tahun.
3. Pada tanggal 8 Maret 2023 sebesar 3. On March 8, 2023, IDR 360,000.
Rp 360.000. Fasilitas ini mempunyai This facility has a fixed interest rate
suku bunga tetap sebesar 11% per of 11% per year and has a term of 5
tahun dan memiliki jangka waktu 5 years.
tahun.
Pinjaman Pemegang Saham ini tidak This Shareholder Loan is unsecured.
dijamin.
i. Perusahaan mengadakan perjanjian i. The Company signed an office rent
sewa ruangan dengan PT Bank Sinarmas agreement with PT Bank Sinarmas Tbk
Tbk atas properti investasi (Catatan 14). for the lease of the Company’s
investment properties (Note 14).
j. Perusahaan menandatangani perjanjian j. The Company has signed a credit
penjaminan kredit dengan PT Sinarmas guarantee agreement with PT Sinarmas
Penjaminan Kredit untuk menjamin Penjaminan Kredit for securing the
piutang pembiayaan debitur Perusahaan. Company’s financing receivables.
k. Pada tanggal 4 Januari 2021, ASI k. On January 4, 2021, ASI signed a
menandatangani kerjasama dengan cooperation agreement with PT Sinar
PT Sinar Mas Multiartha Tbk terkait Mas Multiartha Tbk related to the
dengan pemberian jasa manajemen provision of management services in the
dalam pembuatan aplikasi Core System creation of core system applications that
yang akan digunakan dalam kegiatan will be used in its operational activities.
operasionalnya. Atas jasa yang diberikan, For the services provided, ASI will pay for
ASI akan membayar jasa manajemen. management services. The agreement
Perjanjian berakhir setelah aplikasi expires after the application is submitted
diserahterimakan dan siap untuk and is ready for use by ASI.
digunakan oleh ASI.
l. Perusahaan tidak memberikan l. There is no remuneration given to the
remunerasi kepada Dewan Komisaris Company’s Board of Commissioners
selama periode pelaporan. Imbalan yang during the year. The remuneration of
diberikan kepada Direksi dan anggota Directors and other key management
manajemen kunci lainnya adalah sebagai members follows:
berikut:
2023
Personil
manajemen
kunci lainnya/
Other key
Direksi/ management
Directors members
Jumlah/ Jumlah/
% Total % Total
Gaji dan imbalan kerja Salaries and short-term
jangka pendek 84 10.889 88 19.184 benefits
Imbalan kerja jangka
panjang 16 2.087 12 2.632 Long-term benefits
Jumlah 100 12.976 100 21.816 Total
- 126 -
Page 137
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Personil
manajemen
kunci lainnya/
Other key
Direksi/ management
Directors members
Jumlah/ Jumlah/
% Total % Total
Gaji dan imbalan kerja Salaries and short-term
jangka pendek 86 9.911 88 13.787 benefits
Imbalan kerja jangka
panjang 14 1.565 12 1.918 Long-term benefits
Jumlah 100 11.476 100 15.705 Total
43. Segmen Operasi 43. Operating Segments
2023
Pembiayaan Unit Usaha
Pembiayaan Modal Kerja/ Syariah/
Multiguna/ Working Sewa Sharia
Multipurpose Capital Pembiayaan/ Business Asuransi/ Lainnya/ Jumlah/
Financing Financing Finance Lease Unit Insurance Others Total
Pendapatan bunga 629.677 140.078 20.251 - - - 790.006 Interest income
Pendapatan underwriting asuransi - - - - 2.051.734 - 2.051.734 Income from insurance underwriting
Administrasi 138.473 20 13 618 - - 139.124 Administration
Asuransi 2.234 - 298 37 - - 2.569 Insurance
Pendapatan ijarah - - - 20.394 - - 20.394 Income from ijarah
Marjin Murabahah - - - 3.966 - - 3.966 Murabahah margin
Marjin Ijarah Muntahiyah Bittamlik - - - 952 - - 952 Ijarah Muntahiyah Bittamlik margin
Pendapatan lainnya - - - - - 361.568 361.568 Other income
Jumlah 770.384 140.098 20.562 25.967 2.051.734 361.568 3.370.313 Total
Beban bunga 393.325 87.499 12.650 - - 493.474 Interest expense
Beban underwriting asuransi - - - - 1.784.000 - 1.784.000 Expense from insurance underwriting
Kerugian penurunan nilai 439.469 - 5.852 2.249 43 6.837 4.567 447.313 Provision for impairment losses
Kerugian penjualan investasi - - - - - 358.121 358.121
Beban operasi lainnya - - - - - 646.004 646.004 Other operating expenses
Jumlah 832.794 81.647 14.899 43 1.790.837 1.008.692 3.728.912 Total
Rugi sebelum pajak (358.599) Loss before tax
Beban pajak (20.668) Tax expense
Rugi bersih (379.267) Loss for the year
Aset segmen* 1.414.271 1.667.491 100.137 65.398 262.385 2.851.024 6.360.706 Segment assets *
Investasi dalam saham - - - - - 5.837 5.837 Investment in shares
Jumlah aset 1.414.271 1.667.491 100.137 65.398 262.385 2.856.861 6.366.543 Total assets
Liabilitas segmen* 1.974.091 2.327.544 139.775 - 537.377 148.280 5.127.067 Segment liabilities *
* Aset segmen tidak termasuk pajak dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan, sedangkan liabilitas segmen tidak termasuk utang pajak dan liabilitas pajak tangguhan/
Segment assets do not include prepaid taxes and deferred tax assets, and segment liabilities do not included taxes payable.
- 127 -
Page 138
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2022
Pembiayaan Unit Usaha
Pembiayaan Modal Kerja/ Syariah/
Multiguna/ Working Sewa Sharia
Multipurpose Capital Pembiayaan/ Business Asuransi/ Lainnya/ Jumlah/
Financing Financing Finance Lease Unit Insurance Others Total
Pendapatan bunga 596.866 174.902 15.136 - - - 786.904 Interest income
Pendapatan underwriting asuransi - - - - 869.648 - 869.648 Income from insurance underwriting
Administrasi 188.187 40 10 1.024 - - 189.261 Administration
Asuransi 3.387 - 7.244 9 - - 10.640 Insurance
Pendapatan ijarah - - - 21.464 - - 21.464 Income from ijarah
Marjin Murabahah - - - 2.066 - - 2.066 Murabahah margin
Marjin Ijarah Muntahiyah Bittamlik - - - 1.009 - - 1.009 Ijarah Muntahiyah Bittamlik margin
Pendapatan lainnya - - - - - 84.248 84.248 Other income
Jumlah 788.440 174.942 22.390 25.572 869.648 84.248 1.965.240 Total
Beban bunga 416.450 122.034 10.562 - - - 549.046 Interest expense
Beban underwriting asuransi - - - - 688.333 - 688.333 Expense from insurance underwriting
Kerugian penurunan nilai 76.662 85.481 7.685 4.319 374 682 175.203 Provision for impairment losses
Kerugian penjualan investasi
yang diukur pada nilai wajar melalui Loss on sale of invesments
laba rugi - - - - - 8.332 8.332 at fair value through profit or loss
Kerugian yang belum direalisasi dari
perubahan nilai wajar dari investasi Unrealized loss on changes in fair
yang diukur pada nilai wajar melalui value of investments at fair value
laba rugi - - - - - 275.912 275.912 through profit or loss
Beban operasi lainnya - - - - - 460.567 460.567 Other operating expenses
Jumlah 493.112 207.515 18.247 4.319 688.707 745.493 2.157.393 Total
Rugi sebelum pajak (192.153) Loss before tax
Beban pajak (46.472) Tax expense
Rugi bersih (238.625) Loss for the year
Aset segmen* 1.770.197 1.665.662 147.233 89.995 78.023 2.096.089 5.847.199 Segment assets *
Investasi dalam saham - - - - - 733.922 733.922 Investment in shares
Jumlah aset 1.770.197 1.665.662 147.233 89.995 78.023 2.830.011 6.581.121 Total assets
Liabilitas segmen* 1.770.197 1.665.662 147.233 - 399.865 1.340.489 5.323.446 Segment liabilities *
* Aset segmen tidak termasuk pajak dibayar dimuka dan aset pajak tangguhan, sedangkan liabilitas segmen tidak termasuk utang pajak dan liabilitas pajak tangguhan/
Segment assets do not include prepaid taxes and deferred tax assets, and segment liabilities do not included taxes payable.
44. Perjanjian dan Ikatan 44. Agreements and Commitments
Perjanjian Pembiayaan Bersama Joint Financing Agreement
a. Pembiayaan bersama dengan PT Bank a. Joint financing transaction with PT Bank
Jtrust Indonesia Tbk Jtrust Indonesia Tbk
Pada tanggal 23 Desember 2020, sesuai On December 23, 2020, based on
dengan Akta No. 12 dari Ariani L. Rachim, Notarial Deed No. 12 of Ariani L. Rachim,
SH., notaris di DKI Jakarta, Perusahaan SH., notary in DKI Jakarta, the Company
melakukan transaksi pembiayaan entered into joint financing transaction
bersama dengan PT Bank Jtrust with PT Bank Jtrust Indonesia Tbk. The
Indonesia Tbk. Batas waktu penarikan availability drawdown of the joint financing
Pembiayaan bersama ini adalah 12 bulan is for 12 months with the maturity of up to
dengan jatuh tempo sampai dengan 60 months.
60 bulan.
Porsi pembiayaan bersama antara Percentage of joint financing of the
Perusahaan dan PT Bank Jtrust Company and PT Bank Jtrust Indonesia
Indonesia Tbk adalah masing-masing Tbk is 5% and 95%, respectively.
sebesar 5% dan 95%.
- 128 -
Page 139
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perjanjian Asuransi Insurance Agreement
Pada tanggal 9 Agustus 2021, ASI melakukan On August 9, 2021, ASI entered into an
perjanjian kerja sama dengan pihak agreement with PT Tokopedia where ASI will
PT Tokopedia dimana ASI akan menempatkan place advertisements on the Tokopedia
iklan di dalam platform Tokopedia. Perjanjian platform. This agreement will mature on
ini akan berakhir pada tanggal 9 Agustus 2023. August 9, 2023.
45. Informasi Lainnya 45. Other Information
a. Berikut adalah rasio keuangan Perusahaan a. a. The following are the Company’s financial
yang dihitung berdasarkan POJK ratios which are calculated based on POJK
No. 35/POJK.05/2018 tanggal No. 35/POJK.05/2018 dated December 27,
27 Desember 2018 tentang 2018, regarding Business Operation of
Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Multifinance Company:
Pembiayaan:
Tidak diaudit/
Unaudited
2023 2022
% %
Rasio permodalan Perusahaan 31,61 27,22 Company’s capital ratios
Non-Perfoming Financing (NPF) 2,70 2,53 Non-Perfoming Financing (NPF)
Return on Assets (ROA) (7,29) (5,71) Return on Assets (ROA)
Return of Equity (ROE) (37,83) (38,89) Return of Equity (ROE)
Rasio beban operasional Operating expenses
terhadap pendapatan operasional 116,82 131,70 to operating income ratio
Rasio piutang pembiayaan neto
terhadap total aset 56,2 60,96 Financing to asset ratio
Rasio modal sendiri terhadap
modal disetor 71,37 82,94 Ratio of equity to paid-up capital
Rasio piutang pembiayaan neto Ratio of net financial receivable
terhadap total pinjaman 72,11 80,14 to loan received
Rasio saldo piutang pembiayaan
untuk pembiayaan investasi Net financing receivables for
dan modal kerja dibandingkan investment and working capital financing
dengan total saldo piutang pembiayaan 55,27 50,37 to total financing receivales ratio
b. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa b. Based on Regulation No. 71/POJK.05/2016
Keuangan Republik Indonesia dated December 28, 2016 of the Authority
No. 71/POJK.05/2016 tanggal Finance Services of the Republic of
28 Desember 2016, ASI setiap tahun wajib Indonesia, ASI has to establish at all years
menetapkan target tingkat solvabilitas a solvency margin target of at least 120%
paling rendah 120% dari modal minimum from risk based minimum capital. Risk
berbasis risiko. Modal minimum berbasis based minimum capital is the amount of
risiko merupakan jumlah dana yang funds needed to anticipate financial risks
dibutuhkan untuk mengantisipasi risiko which may arise as a result of the deviation
keuangan yang mungkin timbul sebagai in the management of assets and liabilities.
akibat dari deviasi dalam pengelolaan aset
dan liabilitas.
Rasio solvabilitas Solvency ratio
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at December 31, 2023 and 2022
rasio pencapaian solvabilitas yang dihitung solvency margin ratio which were
sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa calculated based on Regulation
Keuangan Republik Indonesia No. 71/POJK.05/2016 was 311.29% and
No. 71/POJK.05/2016 masing-masing 368,83%,respectively.
311,29% dan 368,83%.
- 129 -
Page 140
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rasio keuangan Financial ratio
Berikut adalah rasio keuangan ASI yang The followings are the ASI’s financial ratios
dihitung berdasarkan POJK which are calculated based on POJK
No. 71/POJK.05/2016 dan Pedoman No. 71/POJK.05/2016 and Accounting for
Akuntansi Asuransi. ASI telah menghitung Insurance Guidelines, ASI has calculated
beberapa rasio sesuai dengan peraturan some ratios based on the said regulation as
tersebut pada tanggal 31 Desember 2023 at December 31, 2023 and 2022
dan 2022 (tidak diaudit) sebagai berikut: (unaudited) as follow:
2023 2022
% %
Rasio kecukupan investasi 157,91 259,21 Investment sufficiency ratio
Rasio perimbangan hasil investasi Investments income to
dengan pendapatan premi netto 2,06 4,04 net premium income ratio
Rasio likuiditas 376,23 479,98 Liquidity ratio
Rasio beban klaim, beban usaha, Claim expense, operational expense,
dan komisi 91,98 87,67 and commission ratio
46. Pengungkapan Tambahan Laporan Arus 46. Supplemental Disclosures on Consolidated
Kas Konsolidasian Statements of Cash Flows
Aktivitas operasi dan investasi yang tidak The following are the non cash operating and
mempengaruhi kas dan setara kas adalah: investing activities:
2023 2022
Penghapusbukuan piutang pembiayaan
multiguna 446.173 60.477 Write-off of multipurpose financing
Penghapusbukuan piutang pembiayaan
modal kerja 9.015 - Write-off of working capital financing
Penghapusan aset tetap - bersih 52 8 Write-off of property and equipment - net
Reclassification of advance purchase
Reklasifikasi uang muka perolehan aset payment of property and equipment
tetap menjadi aset tetap 2.489 2.773 into property and equipment
Penambahan aset hak-guna melalui Addition of right-of-use assets from
liabilitas sewa - 2.601 lease liabilities
- 130 -
Page 141
PT SINAR MAS MULTIFINANCE PT SINAR MAS MULTIFINANCE
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
47. Rekonsiliasi Liabilitas yang Berasal dari 47. Reconciliation of Liabilities Arising from
Aktivitas Pendanaan Financing Activities
Tabel berikut menjelaskan perubahan pada The table below details changes in the
liabilitas Perusahaan yang timbul dari aktivitas Company liabilities arising from financing
pendanaan, yang meliputi perubahan terkait activities, including both cash and non-cash
kas dan nonkas: changes:
Perubahan Nonkas/Non-cash Changes
Arus kas Pergerakan Amortisasi
1 Januari/ pendanaan/ valuta asing/ biaya transaksi/ 31 Desember/
January 1 , Financing Changes in Amortization of December 31 ,
2023 cash flows *) foreign exchange transaction costs 2023
Pinjaman yang diterima 2.586.871 (1.252.290) - (4.318) 1.330.263 Loans received
Utang obligasi 1.903.956 1.212.299 - (11.358) 3.104.897 Bonds payable
Utang pemegang saham 313.557 (307.307) - - 6.250 Shareholder loan
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 4.804.384 (347.298) - (15.676) 4.441.410 financing activities
Perubahan Nonkas/Non-cash Changes
Arus kas Pergerakan Amortisasi
1 Januari/ pendanaan/ valuta asing/ biaya transaksi/ 31 Desember/
January 1 , Financing Changes in Amortization of December 31 ,
2022 cash flows *) foreign exchange transaction costs 2022
Pinjaman yang diterima 2.247.929 340.429 - (1.487) 2.586.871 Loans received
Utang obligasi 2.362.261 (462.800) - 4.495 1.903.956 Bonds payable
Utang pemegang saham 331.250 (17.693) - - 313.557 Shareholder loan
Jumlah liabilitas dari Total liabilities from
aktivitas pendanaan 4.941.440 (140.064) - 3.008 4.804.384 financing activities
- 131 -
Names mentioned 73 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT SINAR MAS MULTIFINANCE DAN ENTITAS ANAK
p.2 ×73
unresolved
org
PT SINAR MAS MULTIFINANCE AND ITS SUBSIDIARY
p.15
unresolved
org
PT Sinar Supra Leasing
p.17 ×2
unresolved
person
Benny Kristianto
p.17
unresolved
person
Kristianto
p.17
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.17 ×2
unresolved
org
Minister of Justice
p.17 ×2
unresolved
person
Veronica Lily Veronica Lily Dharma
p.17
unresolved
person
Dharma
p.17
unresolved
person
Syofilawati
p.17 ×8
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.17
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.17
unresolved
org
Minister of Finance
p.18 ×2
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik
p.18
unresolved
org
Multiartha Tbk.
p.18
unresolved
org
Pengawas Pasar
p.18
unresolved
org
Bapepam
p.18 ×4
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.18
unresolved
org
PT Bursa Efek Surabaya.
p.18
unresolved
org
Financial Services Authority
p.19 ×4
unresolved
org
PT Asuransi Simas Insurtech
p.21 ×5
unresolved
person
Dahlia
p.22 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.30 ×2
unresolved
org
PT Bank Sinarmas Syariah
p.67 ×2
unresolved
org
PT Bank Maybank Indonesia Syariah
p.67 ×2
unresolved
org
Bank Mayapada International Tbk
p.67 ×4
unresolved
org
PT Bank Mega Syariah
p.67 ×2
unresolved
org
PT Bank Victoria Syariah
p.67 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
p.67
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.67
unresolved
org
Banten Tbk
p.67 ×2
unresolved
org
PT Bima Multi
p.69
unresolved
org
PT Bima Multi Finance
p.69 ×2
unresolved
org
PT Bima
p.69
unresolved
org
Bank Nusantara Parahyangan Tbk
p.93 ×4
unresolved
org
Danamon Tbk
p.93
unresolved
org
Bank Neo
p.95 ×10
unresolved
org
Bank Sampoerna
p.95
unresolved
org
PT Sinar
p.136
unresolved
org
Mas Multiartha Tbk
p.136
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.