Back to announcement
20260226_ZP_Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan_32029566_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted ZPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 114
Page 1
PT Maybank Sekuritas Indonesia Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2025 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2025 and for the year then ended with independent auditor’s report
Page 2
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS AS OF
TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Posisi Keuangan ........................................... 1-2 ...........................Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and
Penghasilan Komprehensif Lain ............................. 3-4 .......................... Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas ........................................ 5 …………………..Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ........................................................ 6-7 .................................... Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan ................................. 8 - 100 ...................... Notes to the Financial Statements
************************
Page 3
Page 4
Page 5
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 5/1/II/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan The Shareholders and the Boards of
Direksi Commissioners and Directors
PT Maybank Sekuritas Indonesia PT Maybank Sekuritas Indonesia
Laporan Audit atas Laporan Keuangan Report on the Audit of the Financial Statements
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying financial
PT Maybank Sekuritas Indonesia (“Perusahaan”) statements of PT Maybank Sekuritas Indonesia (the
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi “Company”), which comprise the statement of
keuangan tanggal 31 Desember 2025, serta financial position as of December 31, 2025, and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif the statement of profit or loss and other
lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus comprehensive income, statement of changes in
kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal equity, and statement of cash flows for the year
tersebut, serta catatan atas laporan keuangan, then ended, and notes to the financial statements,
termasuk ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan. including a summary of significant accounting
policies.
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir In our opinion, the accompanying financial
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects,
material, posisi keuangan Perusahaan tanggal the financial position of the Company as of
31 Desember 2025, serta kinerja keuangan dan December 31, 2025, and its financial performance
arus kas nya untuk tahun yang berakhir pada and cash flows for the year then ended, in
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar accordance with Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standards.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Registered Public Accountants KMK No. 69/MK/SK/2025
i
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 6
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Indonesian Institute of Certified Public Accountants
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan (“IICPA”). Our responsibilities under those
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab standards are further described in the Auditor’s
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Responsibilities for the Audit of the Financial
pada laporan kami. Kami independen terhadap Statements paragraph of our report. We are
Perusahaan berdasarkan ketentuan etika yang independent of the Company in accordance with
relevan dalam audit kami atas laporan keuangan the ethical requirements relevant to our audit of
di Indonesia, dan kami telah memenuhi tanggung the financial statements in Indonesia, and we have
jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan fulfilled our other ethical responsibilities in
tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah accordance with such requirements. We believe
kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk that the audit evidence we have obtained is
menyediakan suatu basis bagi opini kami. sufficient and appropriate to provide a basis for our
opinion.
Hal audit utama Key audit matter
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal- professional judgment, were of most significance in
hal paling signifikan dalam audit kami atas laporan our audit of the financial statements of the current
keuangan periode kini. Hal audit utama tersebut period. Such key audit matters were addressed in
disampaikan dalam konteks audit kami atas the context of our audit of the financial statements
laporan keuangan secara keseluruhan, dan dalam taken as a whole and in forming our opinion
merumuskan opini kami atas laporan keuangan thereon, and we do not provide a separate opinion
terkait, dan kami tidak menyatakan suatu opini on such key audit matters. For the key audit matter
terpisah atas hal audit utama tersebut. Untuk hal below, our description of how our audit addressed
audit utama di bawah ini, penjelasan kami tentang such key audit matter is provided in such context.
bagaimana audit kami merespons hal tersebut
disampaikan dalam konteks tersebut.
ii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 7
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Hal audit Utama (lanjutan) Key audit matter (continued)
Kami telah memenuhi tanggung jawab yang We have fulfilled the responsibilities described in
diuraikan dalam paragraf Tanggung Jawab the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Financial Statements paragraph of our report,
pada laporan kami, termasuk sehubungan dengan including in relation to the key audit matter
hal audit utama yang dikomunikasikan di bawah communicated below. Accordingly, our audit
ini. Oleh karena itu, audit kami mencakup included the performance of procedures designed
pelaksanaan prosedur yang didesain untuk to respond to our assessment of the risks of
merespons penilaian kami atas risiko kesalahan material misstatement of the accompanying
penyajian material dalam laporan keuangan financial statements. The results of our audit
terlampir. Hasil prosedur audit kami, termasuk procedures, including the procedures performed to
prosedur yang dilakukan untuk merespons hal address the key audit matter below, provide the
audit utama di bawah ini, menyediakan basis bagi basis for our opinion on the accompanying financial
opini kami atas laporan keuangan terlampir. statements.
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah, Evaluation of impairment for receivables from
piutang transaksi repo dan piutang lain-lain customers, receivables from repo transactions and
other receivables
Penjelasan atas hal audit utama: Description of the key audit matter:
Seperti tercantum dalam Catatan 5, 7 dan 8 atas As stated in Notes 5, 7 and 8 to the accompanying
laporan keuangan, nilai tercatat atas piutang financial statements, the carrying value of
nasabah, piutang transaksi repo, piutang lain-lain receivables from customers, receivables from repo
dan cadangan kerugian penurunan nilai terkait transactions, other receivables and the related
adalah signifikan terhadap laporan keuangan allowances are significant to the Company’s
Perusahaan terlampir. Pada tanggal 31 Desember accompanying financial statements. As of
2025, nilai cadangan kerugian penurunan nilai December 31, 2025, the amounts of allowance for
atas piutang nasabah, piutang transaksi repo, impairment losses for receivables from customers,
piutang lain-lain adalah masing-masing sebesar receivables from repo transactions, other
Rp13,9 miliar, RpNihil dan Rp102,6 miliar. receivables are Rp13.9 billion, RpNil and Rp102.6
Informasi kebijakan akuntansi material atas billion, respectively. The material accounting policy
cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan information of allowance for impairment losses of
diungkapkan dalam Catatan 2 dalam laporan financial assets are disclosed in Note 2 to the
keuangan terlampir. accompanying financial statements.
Penentuan cadangan kerugian penurunan nilai Determination of allowance for impairment losses
aset keuangan tersebut di atas, memerlukan of the above-mentioned financial assets requires
pertimbangan dan memiliki ketidakpastian judgement and subject to estimation uncertainty
estimasi mencakup penentuan model untuk which includes determining the model to calculate
menghitung cadangan kerugian penurunan nilai, allowance for impairment losses, identification of
identifikasi eksposur risiko kredit yang mengalami credit risk exposures with significant deterioration
penurunan kualitas kredit yang signifikan, dan in credit quality, and determining assumptions
penentuan asumsi yang digunakan dalam model used in the allowance for impairment losses
perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai calculation models (for exposures assessed on an
(untuk eksposur yang dinilai secara individual atau individual or collective basis), including forward-
kolektif), termasuk faktor ekonomi makro looking macroeconomics factors.
berorientasi masa depan.
iii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 8
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Hal audit Utama (lanjutan) Key audit matter (continued)
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah, Evaluation of impairment for receivables from
piutang transaksi repo dan piutang lain-lain customers, receivables from repo transactions and
(lanjutan) other receivables (continued)
Penjelasan atas hal audit Utama (lanjutan): Description of the key audit matter (continued):
Karena penentuan cadangan kerugian penurunan Because the determination for allowance for
nilai piutang nasabah, piutang transaksi repo dan impairment losses on receivables from customers,
piutang lain-lain melibatkan pertimbangan dan receivables from repo transactions and other
estimasi signifikan dari manajemen dan nilai receivables involves significant judgments and
tercatat yang signifikan, maka hal ini adalah hal estimates from the management and the carrying
audit utama bagi kami. amounts are significant, it is a key audit matter for
us.
Respons audit: Audit response:
Kami menguji kontrol utama atas proses We tested the key controls over the process of
pemberian dan pencatatan piutang nasabah, origination and recording of the receivables from
piutang transaksi repo dan piutang lain-lain. Kami customers, receivables from repo transactions and
memperoleh pemahaman, menilai metodologi other receivables. We obtained understanding and
pengukuran penurunan nilai, dan melakukan assessed impairment measurement
validasi model pencadangan kerugian penurunan methodologies, and validated allowance for
nilai, serta data masukan, dasar dan menilai impairment losses’ models, inputs, bases and
kewajaran atas asumsi yang digunakan oleh assessed reasonableness of assumptions used by
Perusahaan dalam menghitung cadangan the Company in calculating the allowance for
kerugian penurunan nilai. Kami menguji tiga impairment losses. We tested the classification into
tahapan kualitas sesuai dengan kriteria tingkatan three stage credit quality in accordance with
(staging) yang disusun oleh Perusahaan untuk staging criteria developed by the Company for
piutang nasabah, piutang transaksi repo dan receivables from customers, receivables from repo
piutang lain-lain. Kami membandingkan transactions and other receivables. We compared
pengalaman historis dengan keadaan saat ini dan the historical experience with the current
kerugian terkini yang terjadi dalam portofolio, circumstances and the recent losses incurred in the
serta menilai kewajaran atas penyesuaian portfolios, and assessed reasonableness of
berorientasi masa depan, analisis faktor ekonomi forward-looking adjustments, macroeconomic
makro, dan beberapa skenario probabilitas factor analysis, and probability-weighted multiple
tertimbang untuk piutang nasabah, piutang scenarios for receivables from customers,
transaksi repo dan piutang lain-lain. receivables from repo transactions and other
receivables.
iv
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 9
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Hal audit Utama (lanjutan) Key audit matter (continued)
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah Evaluation of impairment for receivables from
dan piutang transaksi repo (lanjutan) customers and receivables from repo transactions
(continued)
Respons audit (lanjutan): Audit response (continued):
Untuk cadangan kerugian penurunan nilai yang With respect to individually assessed allowance for
dinilai secara individual, kami menguji sampel impairment losses, we tested a sample of
piutang nasabah, piutang transaksi repo dan receivables from customers, receivables from repo
piutang lain-lain untuk mengevaluasi identifikasi transactions and other receivables to evaluate the
secara tepat waktu oleh Perusahaan atas timely identification by the Company of exposures
eksposur yang mengalami penurunan kualitas with significant deterioration in credit quality or
kredit yang signifikan atau telah mengalami exposures which have been impaired; for cases
penurunan nilai; untuk kasus-kasus di mana where impairment has been identified, we assessed
penurunan nilai telah diidentifikasi, kami menilai the Company’s assumptions on the expected future
asumsi Perusahaan atas arus kas masa depan cash flows, including the value of realizable
ekspektasian, termasuk nilai agunan yang dapat collateral based on available market information or
direalisasikan berdasarkan informasi pasar yang valuation prepared internally by the Company.
tersedia atau penilaian yang dilakukan secara Having had our review, we checked the accuracy of
internal oleh Perusahaan. Dalam melakukan the calculation of the allowance for impairment
review, kami melakukan pemeriksaan atas losses amount by recalculating the collective
keakurasian perhitungan jumlah cadangan impairment for the entire portfolio and
kerugian penurunan nilai dengan melakukan recalculating the individual impairment on a sample
perhitungan ulang atas keseluruhan portofolio basis.
yang penurunan nilainya dinilai secara kolektif
dan melakukan perhitungan ulang atas penurunan
nilai yang dinilai secara individual berdasarkan
sampel.
Kami menilai apakah pengungkapan di laporan We assessed whether the financial statements
keuangan cukup dan secara memadai disclosures are adequately and appropriately
mencerminkan eksposur Perusahaan terhadap reflecting the Company’s exposures to credit risk.
risiko kredit. Kami melibatkan pakar auditor We involved our auditor’s internal expert to assist
internal kami untuk membantu kami dalam us in the performance of the above procedures
melakukan prosedur-prosedur di atas ketika when their specific skills are needed.
keahlian spesifik mereka diperlukan.
v
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 10
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap charged with governance for the financial
laporan keuangan statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut fair presentation of the financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di accordance with Indonesian Financial Accounting
Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Standards, and for such internal control as
dianggap perlu oleh manajemen untuk management determines is necessary to enable the
memungkinkan penyusunan laporan keuangan preparation of financial statements that are free
yang bebas dari kesalahan penyajian material, from material misstatement, whether due to fraud
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun or error.
kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan, In preparing the financial statements, management
manajemen bertanggung jawab untuk menilai is responsible for assessing the Company’s ability
kemampuan Perusahaan dalam mempertahankan to continue as a going concern, disclosing, as
kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai applicable, matters related to going concern, and
dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan using the going concern basis of accounting, unless
kelangsungan usaha, dan menggunakan basis management either intends to liquidate the
akuntansi kelangsungan usaha, kecuali Company or to cease its operations, or has no
manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi realistic alternative but to do so.
Perusahaan atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Company’s financial reporting
pelaporan keuangan Perusahaan. process.
vi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 11
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the financial statements taken as a
secara keseluruhan bebas dari kesalahan whole are free from material misstatement,
penyajian material, baik yang disebabkan oleh whether due to fraud or error, and to issue an
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk independent auditor’s report that includes our
menerbitkan laporan auditor independen yang opinion. Reasonable assurance is a high level of
mencakup opini kami. Keyakinan memadai assurance, but is not a guarantee that an audit
merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun conducted in accordance with Standards on
bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit Auditing established by the IICPA will always detect
yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit a material misstatement when it exists.
yang ditetapkan oleh IAPI akan selalu mendeteksi Misstatements can arise from fraud or error and
kesalahan penyajian material ketika hal tersebut are considered material if, individually or in the
ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh aggregate, they could reasonably be expected to
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap influence the economic decisions of users taken on
material jika, baik secara individual maupun the basis of these financial statements.
agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan
memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil
oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan
tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan, misstatement of the financial statements,
baik yang disebabkan oleh kecurangan whether due to fraud or error, design and
maupun kesalahan, mendesain dan perform audit procedures responsive to such
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is
terhadap risiko tersebut, serta memeroleh sufficient and appropriate to provide a basis for
bukti audit yang cukup dan tepat untuk our opinion. The risk of not detecting a material
menyediakan basis bagi opini kami. Risiko misstatement resulting from fraud is higher
tidak terdeteksinya suatu kesalahan than for one resulting from error, as fraud may
penyajian material yang disebabkan oleh involve collusion, forgery, intentional
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan omissions, misrepresentations, or override of
oleh kesalahan, karena kecurangan dapat internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian atas pengendalian internal.
vii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 12
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan (lanjutan) financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of
keefektivitasan pengendalian internal the Company’s internal control.
Perusahaan.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern basis
manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang of accounting and, based on the audit evidence
diperoleh, apakah terdapat suatu obtained, whether a material uncertainty exists
ketidakpastian material yang terkait dengan related to events or conditions that may cast
peristiwa atau kondisi yang dapat significant doubt on the Company's ability to
menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern. If we conclude
kemampuan Perusahaan untuk that a material uncertainty exists, we are
mempertahankan kelangsungan usahanya. required to draw attention in our independent
Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat auditor’s report to the related disclosures in
suatu ketidakpastian material, kami the financial statements or, if such disclosures
diharuskan untuk menarik perhatian dalam are inadequate, to modify our opinion. Our
laporan auditor independen kami ke conclusion is based on the audit evidence
pengungkapan terkait dalam laporan obtained up to the date of our independent
keuangan atau, jika pengungkapan tersebut auditor’s report. However, future events or
tidak memadai, memodifikasi opini kami. conditions may cause the Company to cease to
Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor
independen kami. Namun, peristiwa atau
kondisi masa depan dapat menyebabkan
Perusahaan tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
viii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 13
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008- Report No. 00048/2.1505/AU.1/09/1008-
5/1/II/2026 (lanjutan) 5/1/II/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan (lanjutan) financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure,
laporan keuangan secara keseluruhan, and content of the financial statements,
termasuk pengungkapannya, dan apakah including the disclosures, and whether the
laporan keuangan mencerminkan transaksi financial statements represent the underlying
dan peristiwa yang mendasarinya dengan transactions and events in a manner that
suatu cara yang mencapai penyajian wajar. achieves fair presentation.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied with
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevant ethical requirements regarding
relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh relationships and other matters that may
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara reasonably be thought to bear on our
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, independence, and where applicable, related
dan, jika relevan, pengamanan terkait. safeguards.
ix
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 14
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 15
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/December 31,
Catatan/
Notes 2025 2024
ASET ASSETS
Kas dan setara kas, neto 4,36 40.666.844.922 176.315.749.774 Cash and cash equivalents, net
Piutang transaksi Receivables from repo
repo, neto 5 1.517.352.786.631 761.226.080.385 transactions, net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek, neto activities, net
Pihak berelasi Related parties
Piutang nasabah 7b,36 1.448.513.294.196 582.419.347.049 Customers receivables
Pihak ketiga Third parties
Piutang Lembaga Kliring Receivable from Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 7a 852.953.157.399 383.899.587.233 Guarantee Institutions (LKP)
Piutang nasabah 7b 856.853.122.109 451.308.055.701 Customers receivables
Portofolio efek, neto 6 391.612.931.365 123.230.942.725 Marketable securities, net
Biaya dibayar dimuka 9,36 10.111.344.645 8.493.387.497 Prepaid expenses
Piutang lain-lain, neto 8 5.534.434.692 912.792.199 Other receivables, net
Pajak dibayar dimuka 19a -) 144.833.811 Prepaid taxes
Penyertaan saham 10 7.500.000.000 7.500.000.000 Investment in shares
Piutang derivatif 11,36 17.426.241 12.091.521.596 Derivative receivables
Aset hak guna, neto 12 9.261.712.779 14.354.036.639 Right of use assets, net
Aset tetap, neto 13 19.134.100.964 18.651.530.514 Fixed assets, net
Aset pajak tangguhan, neto 3,19d 42.490.375.366 50.646.624.597 Deferred tax assets, net
Aset lain-lain 14 1.760.358.101 1.760.358.101 Other assets
TOTAL ASET 5.203.761.889.410 2.592.954.847.821 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS
u
LIABILITIES
Utang usaha Account payables
Pihak ketiga 15 49.964.382.747 25.491.285.135 Third parties
Utang transaksi perantara Payables from brokerage
pedagang efek, neto activities, net
Pihak berelasi Related parties
Utang nasabah 17a,36 2.117.692.944.900 755.256.778.631 Customer payables
Pihak ketiga Third parties
Utang pada Lembaga Kliring Payables to Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 17c -) 121.139.723.600 Guarantee Institution (LKP)
Utang nasabah 17a 365.613.924.432 103.567.396.573 Customer payables
Utang perusahaan Payables to other
efek lain 17b 258.378.486 22.162.878.486 securities companies
Beban akrual 20,36 26.238.480.358 20.714.626.823 Accrued expenses
Utang pajak 3,19b 19.631.343.653 15.512.065.061 Taxes payable
Utang derivatif 11,36 278.325.958 9.654.183 Derivative payable
Utang jangka pendek 16,36 1.015.000.000.000 - Short term liabilities
Utang subordinasi 22,36 528.822.000.000 682.542.000.000 Subordinated loans
Liabilitas sewa 18 7.932.307.543 12.310.697.540 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja karyawan 3,21a 62.187.079.000 53.920.264.000 Employee benefits liability
Utang waran terstruktur 24 26.286.021.657 305.386.100 Structured warrant payables
Utang lain-lain 23,36 3.157.388.331 216.839.495 Other payables
TOTAL LIABILITAS 4.223.062.577.065 1.813.149.595.627 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
1
Page 16
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/December 31,
Catatan/
Notes 2025 2024
LIABILITAS DAN LIABILITIES AND
EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal
Rp1.000 (nilai penuh) Capital stock - par value
per lembar saham Rp1,000 (full amount) per share
Modal dasar - 1.000.000.000 Authorized capital -
lembar saham 1,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
400.000.000 lembar saham 25 400.000.000.000 400.000.000.000 400,000,000 shares
Tambahan modal disetor 26 189.805.000.000 189.805.000.000 Additional paid-in capital
Saldo laba 390.894.312.345 190.000.252.194 Retained earnings
TOTAL EKUITAS 980.699.312.345 779.805.252.194 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 5.203.761.889.410 2.592.954.847.821 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
2
Page 17
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended December 31, 2025
31 Desember 2025 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31
Catatan/
2025 Notes 2024
PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES
Pendapatan dari kontrak Income from contract
dengan pelanggan: with customers:
Komisi perantara efek 234.323.365.594 27 152.213.152.679 Brokerage commissions
Pendapatan jasa 31.639.131.973 27 18.788.743.889 Services income
Waran terstruktur 8.332.697.980 27 3.421.699.497 Structured warrant
Lainnya 345.330.003 27 258.601.332 Others
Pendapatan dari hasil investasi: Income from investments:
Pendapatan dividen dan bunga 270.226.938.702 28 331.284.767.297 Dividends and interest income
Keuntungan (kerugian) dari Profit (loss) marketable
efek, neto (2.818.712.180) 28 2.473.665.276 securities, net
542.048.752.072 508.440.629.970
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Beban kepegawaian 191.583.044.806 3,29,36 169.836.218.334 Employee expenses
Beban pemeliharaan sistem 26.380.728.155 31,36 20.947.781.569 System maintenance
Administrasi dan umum 10.940.284.546 30,36 9.651.922.860 General and administrative
Telekomunikasi 10.372.070.002 10.427.504.430 Telecommunications
Penyusutan dan amortisasi 9.830.146.939 12,13 11.541.650.195 Depreciation and amortization
Biaya Otoritas Jasa Keuangan 7.021.974.398 4.180.807.673 Fee for Financial Services Authority
Kustodian 6.811.022.748 5.301.126.166 Custody
Iklan dan promosi 4.302.299.171 1.343.788.316 Advertisement and promotion
Jasa profesional 2.353.618.691 36 2.653.452.986 Professional fees
Perjalanan dinas 1.729.175.588 2.182.143.656 Business trip
Waran terstruktur 1.716.492.434 488.866.158 Structured warrant
Biaya entertainment 1.686.784.825 1.495.775.926 Entertainment expense
Biaya listrik dan air 576.431.373 624.185.046 Electricity and water expenses
Perlengkapan kantor 466.621.784 500.038.545 Office supplies
Beban usaha lainnya 1.754.499.973 32 826.765.764 Other operating expenses
(Pembalikan)/Penyisihan kerugian (Reversal)/Provision for losses
penurunan nilai atas aset keuangan (45.389.286.770) 3,4,8 131.635.896.388 impairment on financial assets
232.135.908.663 373.637.924.012
LABA BRUTO 309.912.843.409 134.802.705.958 GROSS INCOME
PENDAPATAN (BEBAN) OTHER INCOME
LAIN-LAIN - NETO (EXPENSES) - NET
Pendapatan lainnya 26.968.277.637 33 8.765.720.139 Other revenues
Beban lainnya (2.781.276.400) 34 (11.323.130.144) Other expenses
Biaya keuangan (80.190.207.449) 35 (118.935.020.695) Finance cost
Beban lain-lain, neto (56.003.206.212) (121.492.430.700) Other expenses, net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE
PAJAK FINAL DAN FINAL TAX AND
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 253.909.637.197 13.310.275.258 INCOME TAX EXPENSE
Pajak final (1.288.906.834) 3,19 (1.123.292.865) Final tax
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 252.620.730.363 12.186.982.393 INCOME TAX EXPENSE
Beban pajak penghasilan (50.582.225.352) 3,19c (2.493.434.471) Income tax expense
LABA TAHUN BERJALAN 202.038.505.011 9.693.547.922 PROFIT FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
3
Page 18
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31
Catatan/
2025 Notes 2024
PENGHASILAN OTHER
KOMPREHENSIF LAIN: COMPREHENSIVE INCOME:
Yang tidak akan direklasifikasi lebih Will not be reclassified
lanjut ke laba rugi subsequently to profit or loss
Pengukuran kembali atas Remeasurement of liability for
liabilitas imbalan kerja karyawan (1.467.237.000) 21 2.885.574.000 employee service entitlements
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income
yang tidak akan direklasifikasi that will not be reclassified
ke laba rugi 322.792.140 19d (634.826.280) to profit or loss
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE
LAIN TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR
SETELAH PAJAK (1.144.444.860) 2.250.747.720 AFTER TAX
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 200.894.060.151 11.944.295.642 INCOME FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
4
Page 19
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo laba Saldo laba
ditentukan tidak ditentukan
Tambahan penggunaannya/ penggunaannya/
modal disetor/ Retained Retained
Catatan/ Modal saham/ Additional earnings - earnings -
Notes Share capital paid-in capital appropriated unappropriated *) Total
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2023 400.000.000.000 189.805.000.000 80.000.000.000 197.455.956.552 867.260.956.552 December 31, 2023
Laba tahun 2024 - - - 9.693.547.922 9.693.547.922 Income for the year 2024
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
program imbalan pasti - defined benefit plans
neto setelah pajak 2o - - - 2.250.747.720 2.250.747.720 - net of tax
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive
tahun 2024 - - - 11.944.295.642 11.944.295.642 income for the year 2024
Pembagian dividen 25 - - - (99.400.000.000) (99.400.000.000) Dividend distributions
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2024 400.000.000.000 189.805.000.000 80.000.000.000 110.000.252.194 779.805.252.194 December 31, 2024
Laba tahun 2025 - - - 202.038.505.011 202.038.505.011 Income for the year 2025
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
program imbalan pasti - defined benefit plans
neto setelah pajak 2o - - - (1.144.444.860) (1.144.444.860) - net of tax
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive
tahun 2025 - - - 200.894.060.151 200.894.060.151 income for the year 2025
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2025 400.000.000.000 189.805.000.000 80.000.000.000 310.894.312.345 980.699.312.345 December 31, 2025
*)Saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya Retained earnings - unappropriated include*)
termasuk pengukuran kembali atas program remeasurement of defined
imbalan pasti - neto setelah pajak benefit plans - net of tax
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
5
Page 20
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerage
perdagangan efek 234.323.365.594 27 152.213.152.679 commissions
Penerimaan jasa penasihat keuangan, Receipts from financial advisory,
penjamin emisi dan jasa penjualan 31.639.131.973 27 18.788.743.889 underwriting and selling agent fees
Penerimaan pendapatan bunga 248.838.135.490 306.602.248.669 Receipts from interest income
(Pembayaran)/penerimaan atas (Payment)/receipts of trading
efek diperdagangkan – neto (2.818.712.180) - securities – net
Penerimaan/(pembayaran) Receipts from/(payments to)
dari nasabah – neto 147.275.062.004 262.977.053.325 customers – net
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari (Payments to)/
pada Lembaga receipts from Clearing
Kliring dan Penjaminan – neto (590.193.293.766) (283.769.703.417) and Guarantee Institution – net
Pembayaran pada Payments to
perusahaan efek lain – neto (21.904.500.001) (42.314.130.000) securities companies – net
Penerimaan dari/(pembayaran Receipts from/(payments to)
kepada) nasabah marjin – neto 264.355.049.718 (45.298.552.056) margin customers – net
(Pembelian)/penjualan (Purchase)/sale of
portofolio efek – neto (268.381.988.640) (114.861.375.242) marketable securities – net
(Pembayaran kepada) (Payments to)/receipts from
/penerimaan dari receivables from
piutang transaksi repo – neto (689.348.883.424) 1.353.293.195.980 repo transactions – net
Pembayaran kepada pemasok Payments to
dan karyawan (247.673.693.229) (220.785.811.016) suppliers and employees
Pembayaran pajak penghasilan (43.891.611.427) (32.724.003.184) Payments of income tax
Penerimaan/ Receipts from/
(pembayaran) lainnya – neto (29.094.978.430) 14.171.237.703 (payments to) others – net
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
/(digunakan untuk) /(used in)
aktivitas operasi (966.876.916.318) 1.368.292.057.330 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga 2.443.348.372 2.898.857.719 Interest receipts
Hasil penjualan aset tetap 174.063.964 142.187.201 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (5.162.810.402) 13 (9.222.995.704) Purchase of fixed assets
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (2.545.398.066) (6.181.950.784) investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan dari utang jangka pendek 16.474.147.535.000 18.712.000.000.000 Proceeds from short term loans
Pembayaran utang jangka pendek (15.629.147.535.000) (18.862.000.000.000) Payments of short term loans
Penerimaan utang subordinasi 7.748.076.000.000 1.108.730.000.000 Receipts from subordinated loans
Pembayaran utang subordinasi (7.844.787.500.000) (1.960.678.000.000) Payments to subordinated loans
Penerimaan pinjaman Receipts from
antar perusahaan 3.135.000.000.000 4.950.000.000.000 intercompany loan
Pembayaran pinjaman Payments of
antar perusahaan (2.965.000.000.000) (4.985.000.000.000 ) intercompany loan
Pembayaran beban bunga, jasa Payments of interest expense, fees
dan transaksi derivatif (79.410.440.372) (117.872.245.703) and derivative transactions
Pembagian dividen - (99.400.000.000) Payments of dividend
Pembayaran sewa pembiayaan (5.158.157.072) 40 (8.118.310.756) Payments of lease
Kas neto (digunakan untuk) Net cash (used in)
/diperoleh dari /provided by
aktivitas pendanaan 833.719.902.556 (1.262.338.556.459) financing activities
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
6
Page 21
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31
Catatan/
2025 Notes 2024
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS (135.702.411.828) 99.771.550.087 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 176.316.214.524 76.799.167.462 AT BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh perubahan kurs Effect of foreign exchange
mata uang asing atas rate differences on
saldo kas dan setara kas 53.239.817 (254.503.025) cash and cash equivalents
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR TAHUN 40.667.042.513 4 176.316.214.524 AT END OF THE YEAR
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
terdiri dari: consist of:
Kas 49.701.029 4 48.343.289 Cash on hand
Kas di bank 40.617.341.484 4 176.267.871.235 Cash in banks
40.667.042.513 176.316.214.524
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara integral part of these financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
7
Page 22
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Maybank Sekuritas Indonesia (“Perusahaan”) PT Maybank Sekuritas Indonesia (the “Company”)
didirikan dengan nama PT KES Sinar Mas Securities was incorporated with the name PT KES Sinar Mas
pada tanggal 21 September 1990 berdasarkan Akta Securities on September 21, 1990 based on the
Notaris Benny Kristianto, S.H., No. 326 yang diubah Notarial Deed of Benny Kristianto, S.H., No. 326,
dengan Akta No. 354 tanggal 20 Juli 1990 yang which was amended by Notarial Deed No. 354
dibuat dihadapan Endrawila Parmata, S.H., notaris dated July 20, 1990 of Endrawila Parmata, S.H.,
pengganti, di Jakarta. Akta-akta pendirian ini substitute notary, in Jakarta. These deeds of
disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia establishment were approved by the Minister of
(sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) Justice (currently Minister of Law and Human
pada tanggal 26 Juli 1990 berdasarkan Surat Rights) of the Republic of Indonesia on
Keputusan No. C2-4343.HT.01.01.TH.90 dan July 26, 1990 based on Decision Letter
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. C2-4343.HT.01.01.TH.90 and published in
No. 3916 tanggal 9 Oktober 1990. State Gazette No. 3916 dated October 9, 1990.
Sesuai dengan akta No. 101 dari notaris Jose Dima Based on Notarial Deed No. 101 of Jose Dima
Satria, SH, M.Kn., tanggal 28 Juli 2021, pemegang Satria, SH, M.Kn., dated July 28, 2021, the
saham menyetujui perubahan nama Perusahaan shareholders agreed to change the Company’s
dari PT Maybank Kim Eng Sekuritas menjadi name from PT Maybank Kim Eng Sekuritas to
PT Maybank Sekuritas Indonesia. Perubahan PT Maybank Sekuritas Indonesia. This amendment
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak was approved by the Minister of Law and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
Keputusan No. AHU-0042159.AH.01.02 tahun 2021 Letter No. AHU-0042159.AH.01.02 year 2021 dated
tanggal 30 Juli 2021. July 30, 2021.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Based on article 3 of the Company's Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Association, the Company's scope of activities
meliputi usaha penjaminan emisi dan perantara comprises underwriting and brokerage activities.
pedagang efek.
Perusahaan memperoleh ijin usaha sebagai The Company obtained its underwriting and
penjamin efek dan perantara pedagang efek dari brokerage licenses from the Capital Market
Badan Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”) Supervisory Board (“BAPEPAM”) through Decree
melalui Surat Keputusan No. KEP-250/PM/1992 No. KEP-250/PM/1992 and No. KEP-251/PM/1992,
dan No. KEP-251/PM/1992, keduanya tertanggal both dated May 2, 1992.
2 Mei 1992.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Article of Association have been
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir amended several times, the latest based on the
berdasarkan Keputusan Edaran Para Pemegang Circular Resolution of the Shareholders in lieu of the
Saham sebagai Pengganti Dari Rapat Umum Extraordinary General Meeting of Shareholders
Pemegang Saham tanggal 24 Januari 2025, dated January 24, 2025, the shareholders approved
pemegang saham menyetujui perubahan susunan changes to the composition of the Board of
Dewan Komisaris dan Direksi dan menyetujui untuk Commissioners and Directors and approved the
menyatakan kembali seluruh Anggaran Dasar restatement of the Company’s Articles of
Perusahaan dengan Akta No 18 tanggal 24 Januari Association by Notarial Deed No. 18 dated January
2025 dari Notaris Emmy Yatmini, S.H., 24, 2025 of Emmy Yatmini, SH,. Acknowledgment
Pemberitahuan perubahan tersebut telah diterima of such amendment has been received by the
oleh Menteri Hukum Republik Indonesia dalam Surat Minister of Law of the Republic of Indonesia in its
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Letter No. AHU-AH.01.03-0036999 dated February,
Dasar No. AHU-AH.01.03-0036999 tanggal 7 2025 and has been registered in the Company
7 Februari 2025, dan telah didaftarkan dalam Daftar Register at the Ministry of Law of the Republic of
Perseroan pada Kementerian Hukum Republik Indonesia No. AHU-0024949.AH.01.11.Tahun 2025
Indonesia di bawah No. AHU- dated February, 7 2025.
0024949.AH.01.11.Tahun 2025 tanggal 7 Februari
2025.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Based on the Extraordinary General Meeting
Biasa tanggal 4 Juni 2025, pemegang saham of Shareholders dated June 4, 2025,
menyetujui perubahan susunan Dewan Komisaris the Shareholders approved the changes of
dan Direksi dengan Akta No. 5 tanggal 4 Juni 2025 composition of the Boards Commissioners and
dari notaris Emmy Yatmini, SH. Directors by Notarial Deed No. 5 dated
June 4, 2025 of Emmy Yatmini, SH.
8
Page 23
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri This amendment was approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan in its Decision Letter No. AHU-AH.01.09-0297789
Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0297789 dated June 13, 2025.
tanggal 13 Juni 2025.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Board of
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Commissioners and Directors as of December 31,
adalah sebagai berikut: 2025 and 2024, as follows:
31 Desember/December 31
2025 2024
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris dan President Commissioner and
Komisaris Independen Budhi Dyah Sitawati*) I Nyoman Tjager***) Independent Commissioner
Komisaris Umar Juoro**) Deswandhy Agusman***) Commissioner
Komisaris Dato’ Abdul Hamid Bin Dato’ Abdul Hamid Bin Commissioner
SH Mohamed SH Mohamed
Direksi Directors
Presiden Direktur Wilianto Wilianto President Director
Direktur Wiwiek Susanto Wiwiek Susanto Director
Direktur Azrul Azwar Bin Ab Latif Azrul Azwar Bin Ab Latif Director
*) *)
Ditunjuk sebagai Presiden Komisaris pada 4 Juni 2025 berdasarkan Akta No. 5 tanggal Appointed as President Commissioner on June 4, 2025 based on Notarial Deed No. 5
4 Juni 2025. dated June 4, 2025.
**) **)
Ditunjuk sebagai Komisaris Independen pada 4 Juni 2025 berdasarkan Akta No. 5 tanggal Appointed as Independent Commissioner on June 4, 2025 based on Notarial Deed
4 Juni 2025. No. 5 dated June 4, 2025.
***) ***)
Masa jabatan berakhir pada 4 Juni 2025 berdasarkan Akta No. 5 tanggal 4 Juni 2025. The term of office ends on June 4, 2025 based on Notarial Deed No. 5 dated June 4,
2025.
Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Dewan Total remuneration for The Board of Commissioners
Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang and Directors of the Company for the year ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025 and 2024, is as follows:
dan 2024, adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31
2025 2024
Imbalan kerja jangka pendek 30.883.351.958 27.276.819.555 Short-term benefits
Imbalan pasca kerja - - Post employment benefits
30.883.351.958 27.276.819.555
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Sentral The Company's head office is located at Sentral
Senayan 3, Lantai 22, Jalan Asia Afrika No. 8, Senayan 3, 22nd floor, Asia Afrika Street No. 8,
Jakarta Selatan 10270. Jakarta Selatan 10270.
Entitas induk langsung dan terakhir dari Perusahaan The Company’s immediate and ultimate parent
masing-masing adalah Maybank IBG Holding entity is Maybank IBG Holding Limited and Malayan
Limited dan Malayan Banking Berhad. Banking Berhad, respectively.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan masing-masing mempunyai 194 dan has 194 and 191 permanent employees,
191 orang karyawan tetap (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible for
penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan the preparation of these financial statements which
dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal were completed and authorized for issuance on
20 Februari 2026. February 20, 2026.
9
Page 24
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial
statements
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan The principal accounting policies adopted in
dalam penyusunan laporan keuangan adalah the preparation of these financial statements
seperti dijabarkan di bawah ini: are set out below:
Pernyataan kepatuhan Statements of compliance
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan The financial statements have been prepared
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan and presented in accordance with Indonesian
(“SAK”) di Indonesia yang mencakup Financial Accounting Standards (“IFAS”) which
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan comprises of the Statements and
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Interpretations issued by the Board of Financial
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI). Accounting Standards of the Indonesian
Institute of Accountants (DSAK IAI).
Laporan keuangan juga disusun sesuai dengan Financial statements are also prepared in
SEOJK No. 03/SEOJK.04/2025 tertanggal accordance with SEOJK
24 April 2025 tentang Perubahan Atas Surat No. 03/SEOJK.04/2025 dated April 24, 2025
Edaran Otoritas Jasa Keuangan concerning Amendment to the Financial
No. 25/SEOJK.04/2021 Tentang Pedoman Services Authority Circular Letter No.
Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek. 25/SEOJK.04/2021 concerning on the
Dampak penerapan SEOJK tersebut antara Accounting Guidelines for Securities
lain; penyelarasan atas nama dan Companies.The impacts of implementing those
pengelompokan pos-pos laporan keuangan. SEOJK include; the alignment of names and
grouping of financial statements items.
Laporan keuangan dinyatakan dalam Rupiah The financial statements presented in Rupiah
kecuali dinyatakan lain, telah disusun unless stated otherwise, have been prepared
berdasarkan basis akrual dengan on the accrual basis using the historical cost
menggunakan konsep nilai perolehan concept, except for certain accounts which are
(historical cost), kecuali untuk beberapa akun presented on the basis of other measurements,
tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian as stated in the respective accounting policies
lain seperti dijelaskan dalam kebijakan of relevant accounts.
akuntansi masing-masing akun yang
bersangkutan.
Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows are prepared using
menggunakan metode langsung dan arus kas the direct method by classifying cash flows on
dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, the basis of operating, investing, and financing
investasi, dan pendanaan. Untuk tujuan laporan activities. For the purpose of the statement of
arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, cash flows, cash and cash equivalents include
bank, dan deposito berjangka yang jatuh tempo cash on hand, cash in banks, and time deposits
dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal with a maturity of three months or less from
perolehan, setelah dikurangi cerukan dan tidak acquisition date, net of bank overdraft, and not
dijaminkan. pledged as collateral.
b. Perubahan pada pernyataan Standar b. Changes to the statements of Financial
Akuntansi Keuangan dan interpretasi Accounting Standards and interpretation of
Pernyataan Standar Akuntansi Statement Financial Accounting Standards
Keuangan (“PSAK”) (“PSAK”)
Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi The adoption of these new and amended
standar berikut yang berlaku efektif mulai standards and interpretations that are effective
1 Januari 2025, tidak menimbulkan perubahan beginning January 1, 2025 did not result in
substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup substantial changes to the Group’s accounting
dan pengaruh yang material atas jumlah yang policies and had no material effect on the
dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun amounts reported for the current or prior
sebelumnya. financial years.
10
Page 25
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Perubahan pada pernyataan standar b. Changes to the statements of financial
akuntansi keuangan dan interpretasi accounting standards and interpretation of
Pernyataan Standar Akuntansi Statement Financial Accounting Standards
Keuangan (“PSAK”) (lanjutan) (“PSAK”) (continued)
• Amendemen PSAK 221 ”Pengaruh • Amendment of PSAK 221 “Lack of
Perubahan Kurs Valuta Asing” Exchangeability”
Amandemen PSAK 221 ini memperjelas Amendment of PSAK 221 clarifies the
pengaturan terkait kondisi ketika suatu conditions regarding conditions when a
mata uang tidak tertukarkan serta currency is not exchanged and its
pengungkapannya. disclosure.
Amandemen ini tidak mempunyai dampak The amendment had no impact on the
terhadap laporan keuangan Perusahaan. Company’s financial statements.
c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities
(i) Klasifikasi (i) Classification
Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets
keuangannya berdasarkan kategori according to the following categories at
sebagai berikut pada saat pengakuan initial recognition:
awal:
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui laba rugi; value through profit or loss;
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui penghasilan value through other comprehensive
komprehensif lain; income;
• Aset keuangan yang diukur pada • Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
• Aset keuangan dikelola dalam model • Financial assets are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to have
aset keuangan dalam rangka financial assets in order to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual; contractual cash flow; and
dan
• Persyaratan kontraktual dari aset • The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset provide rights on a certain date
pada tanggal tertentu atas arus kas for cash flow obtained solely from
yang diperoleh semata dari payment of principal and interest
pembayaran pokok dan bunga (solely (SPPI) on the principal amount owed.
payments of principal and interest -
SPPI) dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan lainnya yang tidak Other financial assets that do not meet the
memenuhi persyaratan untuk requirements to be classified as financial
diklasifikasikan sebagai aset keuangan assets measured at amortized cost or fair
diukur pada biaya perolehan diamortisasi value through other comprehensive
atau nilai wajar melalui penghasilan income, are classified as measured at fair
komprehensif lain, diklasifikasikan sebagai value through profit or loss.
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
11
Page 26
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Saat pengakuan awal Perusahaan dapat At initial recognition, the Company can
membuat penetapan yang tidak dapat make an irrevocable determination to
dibatalkan untuk mengukur aset yang measure assets that meet the
memenuhi persyaratan untuk diukur pada requirements to be measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi atau nilai cost or fair value through other
wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income at fair value
lain pada nilai wajar melalui laba rugi, through profit or loss, if the determination
apabila penetapan tersebut mengeliminasi eliminates or significantly reduces the
atau secara signifikan mengurangi measurement or recognition
inkonsistensi pengukuran atau pengakuan inconsistencies (sometimes referred to as
(kadang disebut sebagai “accounting "accounting mismatch").
mismatch”).
Penilaian model bisnis Business model assessment
Model bisnis ditentukan pada level yang The business model is determined at a
mencerminkan bagaimana kelompok aset level that reflects how groups of financial
keuangan dikelola bersama-sama untuk assets are managed together to achieve
mencapai tujuan bisnis tertentu. certain business objectives.
Penilaian model bisnis dilakukan dengan The evaluation of the business model is
mempertimbangkan, tetapi tidak terbatas carried out by considering, but not limited
pada hal-hal berikut: to the following:
Bagaimana kinerja model bisnis dan How the performance of the business
aset keuangan yang dimiliki dalam model and the financial assets held
model bisnis tersebut dievaluasi dan within that business model are
dilaporkan kepada personel evaluated and reported to the entity's
manajemen kunci; key management personnel;
Risiko yang mempengaruhi kinerja The risks that affect the performance
model bisnis (dan aset keuangan yang of the business model (and the
dimiliki dalam model bisnis tersebut) financial assets held within that
dan, khususnya, bagaimana cara business model) and, in particular the
risiko tersebut dikelola; dan way those risks are managed; and
Bagaimana manajer bisnis How managers of the business are
dikompensasi (misalnya, apakah compensated (for example, whether
kompensasi didasarkan pada nilai the compensation is based on the fair
wajar dari aset yang dikelola atau value of the assets managed or on the
pada arus kas kontraktual yang contractual cash flows collected).
tertagih).
Aset keuangan yang dimiliki untuk Financial assets held for trading or
diperdagangkan atau dikelola dan managed and which performance
penilaian kinerjanya berdasarkan nilai appraisals based on fair value are
wajar diukur pada nilai wajar melalui laba measured at fair value through profit or
rugi. loss.
Penilaian mengenai arus kas kontraktual Evaluation of contractual cash flows
yang diperoleh semata pembayaran pokok obtained solely from payment of principal
dan bunga and interest
Untuk tujuan penilaian ini, pokok For the purpose of this evaluation, principal
didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset is defined as the fair value of financial
keuangan pada saat pengakuan awal. assets at initial recognition. Interest is
Bunga didefinisikan sebagai imbalan untuk defined as compensation for the time value
nilai waktu atas uang dan risiko kredit of money and credit risk in relation to the
terkait jumlah pokok terutang pada periode principal amount owed over a certain
waktu tertentu dan juga risiko dan biaya period of time and also the risk and
peminjaman standar, dan juga marjin laba. standard borrowing costs, as well as profit
margins.
12
Page 27
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Penilaian model bisnis (lanjutan) Business model assessment (continued)
Penilaian model bisnis dilakukan dengan The evaluation of the business model is
mempertimbangkan, tetapi tidak terbatas carried out by considering, but not limited
pada hal-hal berikut: (lanjutan) to, the following: (continued)
Risiko yang mempengaruhi kinerja The risks that affect the performance
model bisnis (dan aset keuangan yang of the business model (and the
dimiliki dalam model bisnis tersebut) financial assets held within that
dan, khususnya, bagaimana cara business model) and, in particular the
risiko tersebut dikelola; dan way those risks are managed; and
Bagaimana manajer bisnis How managers of the business are
dikompensasi (misalnya, apakah compensated (for example, whether
kompensasi didasarkan pada nilai the compensation is based on the fair
wajar dari aset yang dikelola atau value of the assets managed or on the
pada arus kas kontraktual yang contractual cash flows collected).
tertagih).
Aset keuangan yang dimiliki untuk Financial assets held for trading or
diperdagangkan atau dikelola dan managed and which performance
penilaian kinerjanya berdasarkan nilai appraisals based on fair value are
wajar diukur pada nilai wajar melalui laba measured at fair value through profit or
rugi. loss.
Penilaian mengenai arus kas kontraktual Evaluation of contractual cash flows
yang diperoleh semata pembayaran pokok obtained solely from payment of principal
dan bunga and interest
Untuk tujuan penilaian ini, pokok For the purpose of this evaluation, principal
didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset is defined as the fair value of financial
keuangan pada saat pengakuan awal. assets at initial recognition. Interest is
Bunga didefinisikan sebagai imbalan untuk defined as compensation for the time value
nilai waktu atas uang dan risiko kredit of money and credit risk in relation to the
terkait jumlah pokok terutang pada periode principal amount owed over a certain
waktu tertentu dan juga risiko dan biaya period of time and also the risk and
peminjaman standar, dan juga marjin laba. standard borrowing costs, as well as profit
margins.
Penilaian mengenai arus kas kontraktual An assessment of contractual cash flows
yang diperoleh semata dari pembayaran obtained solely from principal and interest
pokok dan bunga dilakukan dengan payments is made by considering
mempertimbangkan persyaratan contractual terms, including whether
kontraktual, termasuk apakah aset financial assets contain contractual terms
keuangan mengandung persyaratan that can change the timing or amount of
kontraktual yang dapat mengubah waktu contractual cash flows.
atau jumlah arus kas kontraktual.
Dalam melakukan penilaian, Perusahaan In assessing, the Company considers:
mempertimbangkan:
Peristiwa kontinjensi yang akan Contingency events that will change
mengubah waktu atau jumlah arus kas the timing or amount of contractual
kontraktual; cash flows;
Fitur leverage; Leverage feature;
Persyaratan pembayaran dimuka dan Terms of advance payment and
perpanjangan kontraktual; contractual extension;
13
Page 28
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Penilaian mengenai arus kas kontraktual Evaluation of contractual cash flows
yang diperoleh semata pembayaran pokok obtained solely from payment of principal
dan bunga (lanjutan) and interest (continued)
Dalam melakukan penilaian, Perusahaan In assessing, the Company considers:
mempertimbangkan: (lanjutan) (continued)
Persyaratan mengenai klaim yang Requirements regarding limited claims
terbatas atas arus kas yang berasal for cash flows from specific assets;
dari aset spesifik; dan and
Fitur yang dapat mengubah nilai waktu Features that can change the time
dari elemen uang. value of the money element.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified into the
kedalam kategori sebagai berikut pada following categories at initial recognition:
saat pengakuan awal:
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi, yang profit or loss, which has 2 (two) sub-
memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu classifications, i.e. those designated as
liabilitas keuangan yang ditetapkan such upon initial recognition and those
demikian pada saat pengakuan awal dan classified as held for trading;
liabilitas keuangan yang telah
diklasifikasikan dalam kelompok
diperdagangkan;
Liabilitas keuangan lain. Other financial liabilities.
Liabilitas keuangan lainnya merupakan Other financial liabilities pertain to financial
liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk liabilities that are not held for trading nor
dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar designated as at fair value through profit or
melalui laba rugi saat pengakuan liabilitas. loss upon initial recognition of the liability.
Perusahaan mengklasifikasikan instrumen The Company classifies the financial
ke dalam klasifikasi tertentu yang instruments into classes that reflect the
mencerminkan sifat dari informasi dan nature of information and take into account
mempertimbangkan karakteristik dari the characteristics of those financial
instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi instruments. The classification can be seen
ini dapat dilihat pada tabel berikut : in the table below:
Kategori yang didefinisikan Golongan Subgolongan/
oleh PSAK 109/ (ditentukan oleh Subclasses
Category as defined by PSAK 109 Perusahaan)/
Class
(as determined by the
Company)
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents
Piutang transaksi repo/Receivables from repo transactions
Piutang pada lembaga
kliring dan penjaminan/
Aset
Aset keuangan yang diukur pada biaya Receivables from clearing
keuangan/ Piutang transaksi perantara
perolehan yang diamortisasi/ and guarantee institution
Financial pedagang efek - neto/
Financial assets at amortized cost Piutang nasabah/
assets Receivables from brokerage
Receivables from customers
activities - net
Piutang perusahaan efek
lain/Other securities
companies receivables
14
Page 29
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Perusahaan mengklasifikasikan instrumen The Company classifies the financial
ke dalam klasifikasi tertentu yang instruments into classes that reflect the
mencerminkan sifat dari informasi dan nature of information and take into account
mempertimbangkan karakteristik dari the characteristics of those financial
instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi instruments. The classification can be seen
ini dapat dilihat pada tabel berikut: in the table below: (continued)
(lanjutan)
Kategori yang didefinisikan Golongan Subgolongan/
oleh PSAK 109/ (ditentukan oleh Subclasses
Category as defined by PSAK 109 Perusahaan)/
Class
(as determined by the
Company)
Aset keuangan yang diukur pada biaya Piutang lain-lain/Other receivables
perolehan yang diamortisasi/ Biaya dibayar dimuka/Prepaid expenses
Aset Financial assets at amortized cost Aset lain-lain - neto/Other assets - net
keuangan/ Aset keuangan yang diukur Portofolio efek/Marketable Saham/Shares
Financial pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/ securities Obligasi/Bonds
assets Financial assets at fair value through profit Piutang derivatif/Derivative receivables
or loss
Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui Penyertaan saham pada bursa efek/Investment in stock
penghasilan komprehensif lain/ exchange
Financial assets at fair value through other
comprehensive income
Liabilitas keuangan yang diukur Utang derivatif/Derivative payables
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/ Utang waran terstruktur/Structured warrant payables
Financial liabilities at fair value through profit
or loss
Utang usaha/Account payables
Utang kepada lembaga
kliring dan penjaminan/
Liabilitas Liabilitas keuangan yang diukur dengan Payables to clearing and
keuangan/ biaya perolehan diamortisasi/ Utang transaksi perantara
guarantee institution
Financial Financial liabilities pedagangan efek/Payables
Utang nasabah/Payable to
liabilities at amortized cost from brokerage activities -
customers
net
Utang perusahaan efek
lain/Other securities
companies Payables
Beban akrual/Accrued expenses
Utang jangka pendek/Short term liabilities
Utang subordinasi/Subordinated loans
Liabilitas sewa/Lease Liabilities
Utang lain-lain/Other payables
(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition
a. Pembelian atau penjualan aset a. Purchase or sale of financial assets
keuangan yang memerlukan that requires delivery of assets within
penyerahan aset dalam kurun waktu a time frame established by regulation
yang telah ditetapkan oleh peraturan or convention in the market (regular
dan kebiasaan yang berlaku di pasar purchases) is recognized on the trade
(pembelian secara reguler) diakui date, i.e., the date that the Company
pada tanggal perdagangan, seperti commits to purchase or sell the assets.
tanggal Perusahaan berkomitmen
untuk membeli atau menjual aset.
15
Page 30
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)
b. Aset keuangan dan liabilitas keuangan b. Financial assets and liabilities are
pada awalnya diukur pada nilai initially recognized at fair value. For
wajarnya. Dalam hal aset keuangan those financial assets or liabilities not
atau liabilitas keuangan tidak diukur measured at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai loss, the fair value is added with
wajar tersebut ditambah biaya directly attributable transaction costs.
transaksi yang dapat diatribusikan The subsequent measurement of
secara langsung. Pengukuran aset financial assets and liabilities depends
keuangan dan liabilitas keuangan on their classification.
setelah pengakuan awal tergantung
pada klasifikasinya.
Perusahaan, pada pengakuan awal, dapat The Company, upon initial recognition,
menetapkan aset keuangan dan liabilitas may designate certain financial assets and
keuangan tertentu sebagai nilai wajar liabilities, as at fair value through profit or
melalui laba rugi (opsi nilai wajar). loss (fair value option). Subsequently, this
Selanjutnya, penetapan ini tidak dapat designation cannot be changed. The fair
diubah. Opsi nilai wajar dapat digunakan value option is only applied when the
hanya bila memenuhi ketetapan sebagai following conditions are met:
berikut:
penetapan sebagai opsi nilai wajar the application of the fair value option
mengurangi atau mengeliminasi reduces or eliminates an accounting
ketidak-konsistenan pengukuran dan mismatch that would otherwise arise;
pengakuan (accounting mismatch)
yang dapat timbul;
aset keuangan merupakan bagian dari the financial assets are part of a
portofolio instrumen keuangan yang portfolio of financial instruments which
dikelola dan dilaporkan kepada are managed and reported to key
manajemen kunci berdasarkan nilai management on a fair value basis; or
wajar; atau
aset keuangan dan liabilitas keuangan the financial assets and liabilities
terdiri dari kontrak utama dan derivatif consist of a host contract and an
melekat yang harus dipisahkan. embedded derivative that must be
bifurcated.
(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement
Aset keuangan dalam kelompok aset Financial assets at fair value through other
keuangan yang diukur pada nilai wajar comprehensive income and financial
melalui penghasilan komprehensif lain dan assets and financial liabilities at fair value
aset keuangan dan liabilitas keuangan through profit or loss are measured at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui laba value.
rugi diukur pada nilai wajarnya.
Aset keuangan kelompok biaya perolehan Financial assets classified as amortized
diamortisasi dan liabilitas keuangan cost and other financial liabilities are
lainnya diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the
diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate method.
metode suku bunga efektif.
16
Page 31
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penghentian pengakuan Derecognition
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset if,
keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual and only if, the contractual rights to receive
untuk menerima arus kas yang berasal dari aset cash flows from the financial asset have expired
keuangan tersebut berakhir atau Perusahaan or the Company has transferred its rights to
mengalihkan hak untuk menerima arus kas receive cash flows from the financial asset or
yang berasal dari aset keuangan atau has assumed an obligation to pay the received
menanggung kewajiban untuk membayarkan cash flows in full without material delay to a third
arus kas yang diterima tersebut secara penuh party under a ‘pass-through’ arrangement and
tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak either (i) the Company has transferred
ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan substantially all the risks and rewards of the
(pass-through arrangement) dan asset or (ii) the Company has neither
(i) Perusahaan telah mengalihkan secara transferred nor retained substantially all the
substansial seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset, but has
aset atau (ii) Perusahaan tidak mengalihkan transferred control of the asset.
maupun tidak memiliki secara substansial
seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun
telah mengalihkan pengendalian atas aset
tersebut.
Jika Perusahaan mengalihkan hak untuk When the Company has transferred its rights to
menerima arus kas yang berasal dari suatu aset receive cash flows from a financial asset or has
keuangan atau melakukan kesepakatan entered into a pass-through arrangement and
pelepasan dan tidak mengalihkan atau tidak has neither transferred nor retained
memiliki secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the
manfaat atas aset tersebut, atau tidak asset nor transferred control of the asset, the
mengalihkan pengendalian atas aset tersebut, asset is recognized to the extent of the
aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Company’s continuing involvement in the asset.
Perusahaan atas aset tersebut. Dalam hal ini, In this case, the Company also recognizes an
Perusahaan juga mengakui liabilitas terkait. associated liability. The transferred asset and
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur the associated liability are measured on a basis
dengan dasar yang mencerminkan hak dan that reflects the rights and obligations that the
kewajiban yang masih dimiliki Perusahaan. Company has retained.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya Financial liabilities are derecognized when the
jika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak obligation under the liability is discharged,
dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. cancelled or has expired.
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada Where an existing financial liability is replaced
digantikan dengan yang lain oleh pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama pada keadaan yang substantially different terms, or the terms of an
secara substansial berbeda, atau berdasarkan existing liability are substantially modified, such
suatu liabilitas yang ada yang secara an exchange or modification is treated as
substansial telah diubah, maka pertukaran atau derecognition of the original liability and the
modifikasi tersebut diperlakukan sebagai recognition of a new liability, and the difference
penghentian pengakuan liabilitas awal dan in the respective carrying amounts is
pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai recognized in profit or loss.
tercatat masing-masing diakui sebagai laba
rugi.
17
Page 32
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Pengakuan pendapatan dan beban Income and expense recognition
Pendapatan dan beban bunga atas aset Interest income and expense on financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain serta aset comprehensive income as well as financial
keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat assets and financial liabilities recorded at
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, amortized cost are recognized in the statement
diakui pada laporan laba rugi dengan of profit or loss using the effective interest
menggunakan metode suku bunga efektif. method.
Jumlah tercatat bruto aset keuangan adalah The gross carrying amount of a financial asset
biaya perolehan diamortisasi aset keuangan is the amortized cost of a financial asset before
sebelum disesuaikan dengan cadangan adjusting for allowance for impairment.
penurunan nilai.
Dalam menghitung pendapatan dan beban In calculating interest income and expenses,
bunga, tingkat suku bunga efektif diterapkan the effective interest rate is applied to the gross
pada jumlah tercatat bruto aset (ketika aset carrying amount of an asset (when the asset is
tersebut bukan aset keuangan memburuk) atau not a deteriorated financial asset) or to the
terhadap biaya perolehan diamortisasi dari amortized cost of a liability.
liabilitas.
Untuk aset keuangan yang memburuk setelah For financial assets that have deteriorated after
pengakuan awal, pendapatan bunga dihitung initial recognition, interest income is calculated
dengan menerapkan tingkat suku bunga efektif by applying an effective interest rate to the
terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset amortized cost of the financial assets. If the
keuangan tersebut. Jika aset tersebut tidak lagi asset no longer deteriorates, the calculation of
memburuk, maka perhitungan pendapatan interest income will be calculated by applying
bunga akan dihitung dengan menerapkan an effective interest rate to the gross carrying
tingkat suku bunga efektif terhadap nilai tercatat amount of the financial asset.
bruto dari aset keuangan tersebut.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in the
perubahan nilai wajar aset keuangan dan fair value of the financial assets and liabilities
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan classified as at fair value through profit or loss
sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi are included in the statement of profit or loss
diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income.
komprehensif lain.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in the
perubahan nilai wajar atas aset keuangan yang fair value through other comprehensive income
diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar financial assets other than foreign exchange
melalui penghasilan komprehensif lain diakui gains or losses on debt instrument are
secara langsung dalam laporan laba rugi recognized directly in other comprehensive
komprehensif (merupakan bagian dari ekuitas) income (as part of equity), until the financial
sampai aset keuangan tersebut dihentikan asset is derecognized or impaired, except gain
pengakuannya atau adanya penurunan nilai, or loss arising from changes in exchanges rate
kecuali keuntungan atau kerugian akibat for debt instrument.
perubahan nilai tukar untuk instrumen utang.
Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan jiika The Company reclassifies financial assets if
dan hanya jika, model bisnis untuk pengelolaan and only if, the business model for managing
aset keuangan berubah. financial assets changes.
18
Page 33
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from
biaya perolehan yang diamortisasi ke klasifikasi amortized cost classifications to fair value
nilai wajar melalui laba rugi dicatat sebesar nilai through profit or loss are recorded at fair value.
wajarnya. Selisih antara nilai tercatat dengan The difference between the recorded value and
nilai wajar diakui sebagai keuntungan atau fair value is recognized in profit or loss on the
kerugian pada laba rugi dan pendapatan statement of profit or loss and other
komprehensif lain. comprehensive income.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from
biaya perolehan yang diamortisasi ke klasifikasi amortized cost classifications to fair value
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive classifications
lain dicatat sebesar nilai wajarnya. are recorded at their fair values.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai Reclassifications of financial assets from fair
wajar melalui penghasilan komprehensif lain ke value through other comprehensive income
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi dicatat classification to fair value through profit or loss
pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian classification is recorded at fair value.
yang belum direalisasi direklasifikasi ke laba Unrealized gains or losses are reclassified to
rugi. profit or loss.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai Reclassifications of financial assets from fair
wajar melalui penghasilan komprehensif lain ke value through other comprehensive income
klasifikasi biaya perolehan yang diamortisasi classifications to the amortized cost
dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau classification is recorded at carrying value.
kerugian yang belum direalisasi dihapus dari Unrealized gains or losses is removed from
ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai wajar. equity and adjusted agains the fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai Reclassifications on financial assets from fair
wajar melalui laba rugi ke klasifikasi nilai wajar value through profit or loss classification to fair
melalui penghasilan komprehensif lain dicatat value through other comprehensive income
pada nilai wajar. classification are recorded at fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai Reclassifications of financial assets from fair
wajar melalui laba rugi ke klasifikasi biaya value classification through profit or loss to
perolehan yang diamortisasi dicatat pada wajar. amortized cost classification is recorded at fair
value.
Saling hapus Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and the
hapus disajikan dalam laporan posisi keuangan net amount reported in the statement of
jika memiliki hak yang berkekuatan hukum financial position when there is a legally
untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah enforceable right to offset the recognized
yang telah diakui tersebut dan berniat untuk amounts and there is an intention to settle on a
menyelesaikan secara neto atau untuk net basis or realize the asset and settle the
merealisasikan aset dan menyelesaikan liability simultaneously. This means that the
liabilitasnya secara simultan. Hak yang right to set off:
berkekuatan hukum berarti:
a. tidak terdapat kontinjensi di masa yang a. must not be contingent on a future event,
akan datang, dan and
b. hak yang berkekuatan hukum pada b. must be legally enforceable in all of the
kondisi-kondisi berikut ini: following circumstances:
kegiatan bisnis normal; the normal course of business;
kondisi kegagalan usaha; dan the event of default; and
kondisi gagal bayar atau bangkrut the event of insolvency or bankruptcy
19
Page 34
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Saling hapus (lanjutan) Offsetting (continued)
Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah Income and expenses are presented on a net
neto hanya jika diperkenankan oleh standar basis only when permitted by the accounting
akuntansi. standards.
Pengukuran biaya diamortisasi Amortized cost measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan adalah liability is the amount at which the financial
jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan asset or liability is measured at initial
yang diukur pada saat pengakuan awal recognition, minus principal repayments, plus
dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau or minus the cumulative amortization using the
dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan effective interest method of any difference
metode suku bunga efektif yang dihitung dari between the initial amount recognized and the
selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai maturity amount, minus any reduction for
jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai. impairment.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Perusahaan mengukur instrumen keuangan The Company measures its financial
pada nilai wajar setiap tanggal pelaporan. instruments at fair value at each reporting date.
Pengungkapan nilai wajar untuk instrumen Fair value related disclosures for financial
keuangan disajikan pada Catatan 38. instruments are disclosed in Note 38.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam suatu transaksi teratur antara pelaku at measurement date (an exit price). The fair
pasar pada tanggal pengukuran value measurement is based on the
(harga keluaran). Pengukuran nilai wajar presumption that the transaction to sell the
berdasarkan asumsi bahwa transaksi untuk asset or transfer the liability takes place either:
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi
di:
(i) pasar utama untuk aset atau liabilitas (i) in the principal market for the asset or
tersebut; atau liability; or
(ii) dalam hal tidak terdapat pasar utama, (ii) in the absence of a principal market, in the
maka pasar yang paling menguntungkan most advantageous market for the asset or
untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan Fair value of a financial asset or liability can be
dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di measured by using the quotation in an active
pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan market, that is if the quoted price is available
tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh anytime and can be obtained routinely and the
secara rutin dan harga tersebut mencerminkan price reflects the actual and routine market
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam transaction in a fair transaction.
suatu transaksi yang wajar.
Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk In case there is no active market for a financial
suatu aset atau liabilitas keuangan, asset or liability, the Company determines the
Perusahaan menentukan nilai wajar dengan fair value by using the appropriate valuation
menggunakan teknik penilaian yang sesuai. techniques. Valuation techniques include
Teknik penilaian meliputi penggunaan using a recent market transaction performed
transaksi pasar terkini yang dilakukan secara on an arm’s length basis between willing and
wajar oleh pihak yang berkeinginan dan knowledgeable parties, and if available,
memahami, dan apabila tersedia, analisa arus discounted cash flows analysis and reference
kas yang didiskonto dan referensi atas nilai to the recent fair value of another instrument
wajar terkini dari instrumen lain yang secara which is substantially the same.
substansial sama.
20
Page 35
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued)
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar All assets and liabilities in which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the financial
keuangan dapat dikategorikan pada level statements can be classified in the fair value
hierarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan hierarchy levels, based on following level:
sebagai berikut:
- Tingkat 1: Harga kuotasian (tidak - Level 1: Quoted price (unadjusted) in
disesuaikan) dari pasar aktif untuk aset active markets for identical assets or
atau liabilitas yang identik. liabilities.
- Tingkat 2: Input selain harga yang dikutip - Level 2: Inputs other than quoted prices
dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 included within Level 1 that are observable
yang dapat diobservasi untuk aset dan for the asset or liability, either directly (as a
liabilitas, baik secara langsung (yaitu price) or indirectly (as derived from price).
sebagai suatu harga) atau secara tidak
langsung (sebagai turunan dari harga).
- Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas - Level 3: Input for asset or liability based on
yang tidak didasarkan pada data pasar unobservable inputs for the asset or
yang dapat diobservasi (informasi yang liability (unobservable information).
tidak dapat diobservasi).
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Perusahaan mengakui penyisihan The Company recognizes the allowance
kerugian kredit ekskpektasian pada for expected credit losses on financial
instrumen keuangan yang tidak diukur instruments that are not measured at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi. value through profit or loss.
Tidak ada penyisihan kerugian kredit There is no allowance for expected credit
ekskpektasian pada investasi instrumen losses on investment in equity
ekuitas. instruments.
Perusahaan mengukur cadangan kerugian The Company measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian losses for the lifetime of an expected credit
sepanjang umurnya, kecuali untuk hal losses, except for the following, which are
berikut, diukur sejumlah kerugian kredit measured according to 12-months
ekspektasian 12 bulan: expected credit losses:
instrumen utang yang memiliki risiko debt instruments that have low credit
kredit rendah pada tanggal pelaporan; risk at the reporting date; and
dan
instrumen keuangan lainnya yang other financial instruments for which
risiko kreditnya tidak meningkat secara credit risk has not increased
signifikan sejak pengakuan awal. significantly since initial recognition.
Perusahaan menganggap instrumen utang The Company considers debt instruments to
memiliki risiko kredit yang rendah ketika have low credit risk when the credit risk rating
peringkat risiko kreditnya setara dengan definisi is at par with the globally understood definition
investment grade yang dipahami secara global. of investment grade.
21
Page 36
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan adalah The 12-month expected credit loss is part of the
bagian dari kerugian kredit ekspektasian expected credit loss throughout its lifetime that
sepanjang umurnya yang merepresentasikan represents an expected credit loss arising from
kerugian kredit ekspektasian yang timbul dari a default on financial instruments that might
peristiwa gagal bayar instrumen keuangan yang occur 12 months after reporting date.
mungkin terjadi dalam 12 bulan setelah tanggal
pelaporan.
Perusahaan telah menyusun suatu kebijakan The Company has established a policy to
untuk melakukan suatu penilaian, pada akhir perform an assessment, at the end of each
setiap periode pelaporan, mengenai apakah reporting period, of whether a financial
risiko kredit suatu aset keuangan telah instrument’s credit risk has increased
meningkat secara signifikan sejak pengakuan significantly since initial recognition, by
awal, dengan mempertimbangkan perubahan considering the change in the risk of default
pada risiko gagal bayar yang terjadi sepanjang occurring over the remaining life of the financial
sisa umur instrumen keuangan. instrument.
Berdasarkan proses di atas, Perusahaan Based on the above process, the Company
mengelompokkan piutang ke dalam Stage 1, groups its receivables into Stage 1, Stage 2 and
Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana dijelaskan Stage 3, as described below:
dalam berikut ini:
Stage 1 Stage 1
Kerugian kredit ekspektasian dalam jangka The 12-month expected credit loss is
waktu 12 bulan dihitung sebagai bagian calculated as the portion of the lifetime
dari kerugian yang diharapkan sepanjang expected credit losses that represent the
umur aset yang merepresentasikan expected credit loss that result from default
kerugian kredit ekspektasian yang berasal events on a financial instrument that are
dari peristiwa gagal bayar pada instrumen possible within the next 12 months after the
keuangan yang mungkin terjadi dalam reporting date.
jangka waktu 12 bulan setelah tanggal
pelaporan.
Perusahaan menghitung cadangan atas The Company calculates the 12-month
kerugian kredit ekspektasian dalam jangka expected credit loss allowance based on
12 bulan berdasarkan ekspektasi gagal the expectation of a default occurring in the
bayar yang terjadi dalam jangka waktu 12 next 12 months following the reporting date.
bulan sejak tanggal pelaporan. These expected 12-month default
Probabilitas gagal bayar yang probabilities are applied to a forecast
diekspektasikan dalam jangka waktu 12 exposure at defaults and multiplied by the
bulan diterapkan kepada prakira exposure expected loss given defaults and
at defaults dan dikalikan dengan perkiraan discounted by an approximation to the
loss given defaults dan diskontokan original effective interest rate. This
dengan estimasi terhadap suku bunga calculation represents each of the three
efektif awal. Perhitungan ini scenarios, as will be explained later.
merepresentasikan setiap dari tiga
skenario, sebagaimana akan dijelaskan
kemudian.
22
Page 37
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Berdasarkan proses di atas, Perusahaan Based on the above process, the Company
mengelompokkan piutang ke dalam Stage 1, group its receivables into Stage 1, Stage 2 and
Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana dijelaskan Stage 3, as described below: (continued)
dalam berikut ini: (lanjutan)
Stage 2 Stage 2
Ketika piutang telah menunjukkan suatu When a receivable has shown a significant
peningkatan risiko kredit yang signifikan increase in credit risk since origination, the
sejak awal, Perusahaan mencatat Company record an allowance for the
cadangan atas kerugian kredit lifetime expected credit loss. The
ekspektasian sepanjang umur. Mekanisme mechanics are similar to those explained
pada tahap ini serupa dengan mekanisme above, including the use of multiple
yang telah dijelaskan di atas, termasuk scenarios with expected credit losses
penggunaan beberapa skenario, dengan reflecting remaining life of the instrument.
kerugian kredit ekspektasian The expected cash shortfalls are
merefleksikan sisa umur instrumen. discounted by an approximation to the
Kekurangan kas yang diharapkan original effective interest rate. The
didiskontokan dengan perkiraan atas suku Company consider an exposure to have
bunga efektif awal. Perusahaan significant increase in credit risk when there
mempertimbangkan suatu eksposur are contractual payments of in arrears
mengalami kenaikan secara signifikan beyond a certain period of time, and or
dalam risiko kredit ketika terdapat decrease in collateral ratio.
pembayaran kontraktual menunggak
melebihi periode waktu tertentu, dan atau
penurunan rasio jaminan.
Stage 3 Stage 3
Piutang dipertimbangkan yang mengalami For receivables considered credit-impaired,
penurunan nilai, Perusahaan mencatat the Company recognize the lifetime
suatu penyisihan atas kerugian expected credit losses for these receivables
ekspektasian sepanjang umur piutang individuallly.
secara individual.
Untuk aset keuangan dimana Perusahaan For financial assets for which the Company
tidak memiliki ekspektasi pemulihan yang has no reasonable expectations of
wajar, baik dari seluruh atau sebagian nilai recovering either the entire outstanding
terutang, nilai tercatat bruto dari aset amount, or a proportion thereof, the gross
keuangan tersebut berkurang. Hal ini carrying amount of the financial asset is
dianggap sebagai penghentian pengakuan reduced. This is considered a (partial)
(sebagian) aset keuangan. derecognition of the financial asset.
Tujuan dari persyaratan penurunan nilai adalah The purpose of the impairment requirements is
untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian to recognize expected credit losses over the life
sepanjang umurnya atas semua instrumen of all financial instruments that have
keuangan yang telah mengalami peningkatan experienced a significant increase in credit risk
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan since initial recognition, whether assessed
awal, baik dinilai secara individu atau kolektif, individually or collectively, taking into account
dengan mempertimbangkan semua informasi all reasonable and supportable information,
yang wajar dan terdukung, termasuk informasi including estimated information of the future
yang bersifat perkiraan masa depan (forward- (forward-looking).
looking).
23
Page 38
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang Expected credit losses for the entire lifetime are
umurnya diakui secara kolektif dengan recognized collectively by considering
mempertimbangkan informasi risiko kredit comprehensive credit risk information. The
komprehensif. Informasi risiko kredit comprehensive credit risk information must
komprehensif tersebut harus memasukan tidak include not only arrears information but also all
hanya informasi tunggakan tetapi juga seluruh relevant credit information, including forward-
informasi kredit relevan, termasuk informasi looking macroeconomic information, to
makroekonomi forward-looking, untuk approach the outcome of recognizing expected
mendekati hasil dari pengakuan kerugian kredit credit losses over the life of when there is a
ekspektasian sepanjang umurnya ketika significant increase in credit risk since initial
terdapat kenaikan signifikan pada risiko kredit recognition at the level of individual
sejak pengakuan awal pada level instrumen instruments.
individu.
Cadangan kerugian penurunan nilai secara Allowance for impairment losses on impaired
kolektif dihitung dengan menggunakan metode financial assets that were assessed collectively
statistik dari data historis berupa probability of was calculated using statistical method of the
default di masa lalu, waktu pengembalian dan historical data such as the probability of
jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given defaults, timing of recoveries, and the amount
Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi of loss incurred (Loss Given Default),
dengan pertimbangan manajemen terkait considering management’s judgment of current
kondisi ekonomi dan kredit saat ini. economic and credit conditions.
Cadangan kerugian penurunan nilai dilaporkan Allowance for impairment losses is reported as
sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset a deduction from the carrying value of the
keuangan yang diukur pada biaya perolehan financial assets measured at amortized cost
diamortisasi, dan diakui di dalam laporan laba and recognized in the statement of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai and other comprehensive income as
“Cadangan kerugian penurunan nilai”. “Allowance for impairment losses”.
Exposure at default Exposure at default
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun cadangan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan the amount of the loss is recognized in the
penghasilan komprehensif lain. Pendapatan statement of profit or loss and other
bunga tetap diakui atas nilai tercatat yang telah comprehensive income. Interest income
diturunkan tersebut berdasarkan tingkat suku continues to be accrued on the reduced
bunga efektif awal yang digunakan untuk
carrying amount and is accrued using the rate
mendiskonto arus kas masa datang dari aset
tersebut. of interest used to discount the future cash
flows for the purpose of measuring impairment
loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun cadangan.
24
Page 39
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)
Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Exposure at default (lanjutan) Exposure at default (continued)
Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
dihapuskan jika tidak ada peluang yang allowance are written-off when there is no
realistis untuk pengembalian di masa yang realistic prospect of future recovery when the
akan datang ketika Perusahaan tidak memiliki Company has no reasonable expectations of
ekspekstasi yang wajar untuk memulihkan arus recovering the contractual cash flows on a
kas kontraktual atas aset keuangan secara financial asset in its entirety or portion thereof is
keseluruhan atau sebagian, yang dicatat
recorded as a reduction of allowance for
sebagai pengurang akun cadangan kerugian
penurunan nilai di laporan laba rugi dan impairment loss account in the statement of
penghasilan komprehensif lain. profit or loss and other comprehensive income.
Perhitungan penurunan nilai secara Individual impairment calculation
individual
Perusahaan menentukan Stage 3 untuk The Company determines Stage 3 as individual
dilakukan penilaian individual, di mana rasio assessment, where the collateral coverage
jaminan berada di bawah rasio force sell atau ratio is below force selling ratio or defaulted
gagal bayar. accounts and, is subject to individual
assessment.
Jumlah kerugian penurunan nilai dihitung The amount of the impairment loss is calculated
dengan selisih antara nilai tercatat dengan nilai as the difference between the carrying amount
kini nilai pasar saham, jaminan tunai yang and the present value of market value of
dijaminkan dan/atau arus kas pembayaran shares, funds and cash collateral pledged
debitur. Nilai tercatat merupakan hasil setelah and/or projected cash flow payment from
dikurangi cadangan penurunan nilai, dan debtors. The carrying amount is reduced
jumlah kerugian penurunan nilai diakui dalam through the use of an allowance account and
laba atau rugi. the amount of the impairment loss is recognised
in the profit or loss.
d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation
Mata uang pelaporan Reporting currency
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah The financial statements are presented in
yang merupakan mata uang fungsional dan Rupiah which is the Company's functional and
pencatatan Perusahaan. reporting currency.
Transaksi dan saldo Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Transactions denominated in a foreign currency
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs are converted into Rupiah at the exchange rate
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada prevailing at the transaction date. At the date of
tanggal laporan posisi keuangan, aset dan the statement of financial position, monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities in foreign currencies are
dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada translated at the exchange rates prevailing at
tanggal laporan posisi keuangan. that date.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Exchange gains and losses arising on
timbul dari transaksi dalam mata uang asing transactions in foreign currency and on the
dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter translation of foreign currency monetary assets
dalam mata uang asing, diakui pada laporan and liabilities are recognized in the statement of
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. profit or loss and other comprehensive income.
25
Page 40
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)
Transaksi dan saldo (lanjutan) Transactions and balances (continued)
Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama Below are the main foreign currency exchange
yang digunakan untuk penjabaran kedalam rates used for translation into Rupiah (Bank
Rupiah (kurs tengah Bank Indonesia) pada Indonesia middle rate) at December 31, 2025
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: and 2024:
31 Desember/December 31
2025 2024
Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 United States Dollars
Dolar Singapura 13.069 11.919 Singapore Dollars
Dolar Hong Kong 2.157 2.082 Hong Kong Dollars
e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, kas di Cash and cash equivalents consists of cash on
bank, dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks, and all unpledged and
3 bulan atau kurang sejak tanggal perolehan unrestricted time deposits with original
dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi maturities of 3 months or less from acquisition
penggunaannya. date.
f. Piutang transaksi repo f. Receivables from repo transactions
Efek yang dibeli dengan janji akan dijual Securities purchased with agreement to resell
kembali pada tanggal tertentu tidak diakui pada at a specified future date are not recognized in
laporan posisi keuangan. Kas yang akan the statement of financial position. The
diterima termasuk bunga diakui pada laporan corresponding cash paid, including interest is
posisi keuangan sebagai piutang transaksi repo recognized in the statement of financial position
dan sebagai pinjaman kepada pihak ketiga. as receivables from repo transactions, and
considered as loan to the counterparty.
Pendapatan bunga yang timbul atas perjanjian Interest income arising from the receivables
piutang transaksi repo ditangguhkan dan from repo transactions agreement are deferred
diamortisasi sepanjang periode kontrak dengan and amortized during contract period using
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
g. Transaksi portofolio efek g. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchased and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri customers (securities brokerage transactions)
diakui dalam laporan keuangan Perusahaan and the Company’s portfolio are recognized
pada saat timbulnya perikatan atas transaksi when the transactions are made.
portofolio efek.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as customers
nasabah dan utang pada Lembaga Kliring dan receivable and payable to Clearing and
Penjaminan (LKP), sedangkan penjualan Guarantee Institution (LKP), while sales of such
portofolio efek dicatat sebagai utang nasabah securities are recorded as customers payable
dan piutang LKP. and receivable from LKP.
26
Page 41
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Transaksi portofolio efek (lanjutan) g. Securities transactions (continued)
Piutang dan utang pada Lembaga Kliring dan Amounts receivable from and payable to the
Penjaminan merupakan piutang dari atau utang Clearing and Guarantee Institution represent
kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia the receivables from or payables to the
yang timbul dari transaksi perdagangan efek Indonesian Clearing Guarantee Institution
yang kemudian diselesaikan secara net basis. arising from the stock brokerage transactions
which are subsequently settled on a net basis.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases
transaksi pembelian dan penjualan untuk and sales of securities on behalf of the
nasabah dicatat pada rekening nasabah. customers are recorded as customers’
accounts.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian On settlement date, failure in the settlement of
portofolio efek yang tidak dapat diselesaikan securities purchased is recorded as “failure to
dicatat sebagai “akun gagal terima” dan receive account” and presented in the
disajikan di laporan posisi keuangan sebagai statement of financial position as a liability,
liabilitas. Transaksi penjualan portofolio efek while failure in settlement of securities sold is
yang tidak dapat diselesaikan dicatat sebagai recorded as “failure to deliver account” and
“akun gagal serah” dan disajikan di laporan presented in the statement of financial position
posisi keuangan sebagai aset. as an asset.
Piutang marjin dicatat berdasarkan jumlah Margin receivables are recorded based on the
pendanaan yang ditanggung oleh Perusahaan finance amount borne by the Company for
untuk membiayai pembelian efek yang financing the purchase of securities by
dilakukan oleh nasabah yang telah customers which have margin facility. Interest
mendapatkan fasilitas marjin. Pendapatan income from margin transaction is recorded
bunga atas transaksi marjin dicatat secara based on accrual basis.
akrual.
h. Portofolio efek h. Marketable securities
Portofolio efek merupakan saham Marketable securities represent shares
yang diklasifikasikan sebagai kelompok which are classified as held for trading
diperdagangkan dan yang tercatat pada Bursa and listed on the Indonesia Stock Exchange.
Efek Indonesia.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities which are classified as
kelompok untuk diperdagangkan (“trading”) held for trading are carried at fair value.
disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan Unrealized gains or losses resulting from the
atau kerugian yang belum direalisasi akibat increase or decrease in fair values are
kenaikan atau penurunan nilai wajarnya diakui recognized in the current period’s statement of
dalam laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income.
komprehensif lain.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities which are classified as
kelompok yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain disajikan are stated at fair value. Unrealized gains or
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau losses on marketable securities classified as
kerugian yang belum direalisasi dari portofolio fair value through other comprehensive income
efek yang diukur pada nilai wajar melalui of tax which are recorded in equity are
penghasilan komprehensif lain tersebut setelah recognized as gain or loss in the period they are
dikurangi pajak yang tercatat dalam ekuitas realised. Premium and discount are amortised
diakui sebagai penghasilan atau beban pada using effective interest rate method.
periode dimana portofolio efek tersebut dijual.
Premi dan diskonto diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
27
Page 42
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
h. Portofolio efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued)
Penurunan nilai atas portofolio efek yang diukur Impairment losses of fair value through other
pada nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income marketable securities
komprehensif lain diakui menggunakan are recognized using methodology disclosed in
metodologi yang diungkapkan dalam Catatan Note 2c to the Company financial statements.
2c atas laporan keuangan perusahaan.
Nilai wajar portofolio obligasi ditetapkan The fair value of bonds portfolio is determined
berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh based on market value issued by Indonesian
Indonesian Bond Pricing Agency (“IBPA”) dan Bond Pricing Agency (“IBPA”) and other
berbagai sumber lain yang relevan dan untuk relevant sources and for equity portfolio traded
portofolio ekuitas yang diperdagangkan di in Indonesia Stock Exchange (“BEI”) is
Bursa Efek Indonesia (“BEI”) ditetapkan determined using market value issued by BEI.
berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh
BEI.
i. Transaksi derivatif i. Derivative transactions
Dalam melakukan usaha bisnisnya, In the normal course of business, the Company
Perusahaan melakukan transaksi instrumen entered into derivative financial instrument
keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan transactions such as forward contracts, foreign
berjangka mata uang asing, swap mata uang currency spot, foreign currency swap, and
asing, dan waran terstuktur. Transaksi derivatif structured warrant. The derivative transactions
yang dilakukan Perusahaan tidak memenuhi entered by the Company were not qualified for
persyaratan sebagai hedging untuk akuntansi. hedge accounting purposes.
Derivatif melekat tidak lagi dipisahkan dari Embedded derivatives are no longer separated
kontrak utama non derivatif yang merupakan from their host non-derivatives contract which
aset keuangan. Perusahaan are financial asset. The Company classifies
mengklasifikasikan aset keuangan secara financial assets as a whole based on the
keseluruhan berdasarkan model bisnis dan business model and their contractual term as
jangka waktu kontraktualnya sebagaimana outlined in Note 2c.
diungkapkan dalam Catatan 2c.
Transaksi derivatif dicatat sebagai aset apabila Derivative transactions are carried as assets
memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas when fair values are positive and as liabilities
apabila memiliki nilai wajar negatif. Piutang dan when fair values are negative. Derivative
liabilitas derivatif disajikan sebesar keuntungan receivables and payables are presented at the
atau kerugian yang belum direalisasi yang amount of unrealized gains or losses on each
berasal dari masing-masing kontrak derivatif. derivative contracts.
Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari Gains or losses as a result of fair value changes
perubahan nilai wajar diakui sebagai laba/rugi are recognised as current year profit/loss.
tahun berjalan.
j. Rekening efek j. Securities account
Rekening efek adalah rekening yang dimiliki The securities account is an account owned by
oleh nasabah perusahaan efek dalam customers of securities company in connection
kaitannya dengan transaksi jual beli efek oleh with securities transaction by the customer.
nasabah. Rekening efek berisi catatan Securities account contains a record of the
mengenai efek dan dana yang dititipkan securities and funds deposited by the customer
nasabah kepada perusahaan efek. Rekening to securities company. The customer’s
efek nasabah tidak memenuhi kriteria securities account does not meet the
pengakuan aset keuangan oleh Perusahaan, recognition criteria of financial assets by the
sehingga tidak dapat dicatat dalam laporan Company, thus it cannot be recorded in the
posisi keuangan, namun dicatat secara off- statement of financial position, but recorded as
balance-sheet pada Buku Pembantu Dana dan off-balance-sheet in Fund Subsidiary Ledger
Buku Pembantu Efek. and Securities Subsidiary Ledger.
28
Page 43
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Aset tetap k. Fixed assets
Aset tetap diakui sebesar harga perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi dengan akumulasi accumulated depreciation.
penyusutan.
Pada tahun 2024, Grup menerapkan peraturan In 2024, the Group implements new regulation
baru yang mengubah masa manfaat aset tetap that change the useful life of the Company's
milik Perusahaan. Semua aset tetap disusutkan fixed assets. All fixed assets are depreciated
dengan menggunakan metode garis lurus using the straight-line method over their
selama masa manfaatnya hingga nilai residu, estimated useful lives to their residual value as
yaitu: follows:
Tahun/Years
Perlengkapan kantor dan komputer 3-7 Office equipment and computers
Kendaraan bermotor 4-5 Motor vehicles
Perabot kantor 4-7 Furniture and fixtures
Akumulasi biaya pengembangan aset tetap The accumulated costs of the construction of
dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. fixed assets are capitalized as construction in
Biaya tersebut direklasifikasi ke aset tetap pada progress. These costs are reclassified to fixed
saat proses konstruksi selesai. Penyusutan assets when the construction is completed.
mulai dibebankan pada bulan yang sama. Depreciation is charged starting such date.
Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui Maintenance and repairs are charged as an
sebagai beban pada saat terjadinya. expense when incurred. Significant
Pengeluaran signifikan yang memperpanjang expenditures which extend the future life of
masa manfaat aset atau yang memberikan assets or provide further economic benefits are
tambahan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan capitalized and depreciated.
disusutkan.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau When assets are retired or otherwise disposed
dijual, maka harga perolehan dan akumulasi of, their acquisition costs and the related
penyusutannya dikeluarkan dari laporan accumulated depreciation are eliminated from
keuangan, dan keuntungan dan kerugian yang the financial statements, and the resulting gains
dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan and losses are recognized in the statement of
penghasilan komprehensif lain. profit or loss and other comprehensive income.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset The recoverable amount of an asset is
diestimasi apabila terdapat peristiwa atau estimated whenever events or changes in
perubahan keadaan yang memberikan indikasi circumstances indicate that its carrying amount
bahwa nilai perolehan mungkin tidak may not be fully recoverable. Impairment in
sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila asset value, if any, is recognized as loss in the
terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas current year’s statement of profit or loss.
penurunan nilai aset diakui pada laporan laba
rugi tahun berjalan.
l. Aset hak guna dan liabilitas sewa l. Right-of-use assets and lease liabilities
PSAK 116 menerapkan persyaratan baru atau PSAK 116 introduces new or amended
amandemen sehubungan dengan akuntansi requirements with respect to lease accounting.
sewa. Standar ini memperkenalkan perubahan This standard introduces significant changes to
signifikan untuk akuntansi lessee dengan lessee accounting by removing the distinction
menghapus perbedaan antara sewa operasi between operating and finance lease, and
dan pembiayaan, serta mensyaratkan requiring the recognition of a right-of-use asset
pengakuan aset hak guna dan pengakuan and a lease liability at commencement for all
liabilitas sewa pada saat dimulainya sewa untuk leases, except for:
seluruh sewa, kecuali:
sewa dengan jangka waktu kurang atau leases with a term of less or equal to 12
sama dengan 12 bulan dan tidak terdapat months and there is no call option;
opsi beli;
sewa atas aset dengan nilai rendah. leases of low value assets.
29
Page 44
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Aset hak guna dan liabilitas sewa (lanjutan) l. Right-of-use assets and lease liabilities
(continued)
Perusahaan mengakui liabilitas sewa sebesar The Company recognizes lease liabilities at the
jumlah pembayaran sewa yang masih harus amount of lease payments accrued to the end
dibayar hingga akhir masa sewa yang of the lease term which are discounted using
didiskontokan dengan menggunakan suku the incremental borrowing rate. On the other
bunga pinjaman inkremental. Sedangkan aset hand, the right-of-use assets include the
hak guna mencakup jumlah liabilitas sewa yang amount of lease liabilities recognized, initial
diakui, biaya langsung awal yang dibayarkan, direct costs paid, restoration costs and lease
biaya pemulihan dan pembayaran sewa yang payments on or before the start date of the
dilakukan pada atau sebelum tanggal mulai lease, less lease incentives received. Right-of-
sewa, dikurangi insentif sewa yang diterima. use assets are depreciated using the straight-
Aset hak guna disusutkan dengan metode garis line method over the shorter period between the
lurus selama jangka waktu yang lebih pendek lease term and the estimated useful life of the
antara masa sewa dengan estimasi masa asset.
manfaat aset.
Pada tanggal dimulainya sewa, Perusahaan On the initial lease date, the Company
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada nilai recognizes lease liabilities which are measured
kini dari pembayaran sewa masa depan yang at the present value of future lease payments
akan dibayarkan selama masa sewa. that will be paid over the lease term. Lease
Pembayaran sewa termasuk pembayaran tetap payments include fixed payments (including in
(termasuk pembayaran tetap secara-substansi) substance fixed payments), less lease incentive
dikurangi piutang insentif sewa, pembayaran receivables, variable lease payments that
sewa variabel yang bergantung pada indeks depends on index or interest rate, and the
atau suku bunga, dan jumlah yang diharapkan expected amount to be paid in a residual value
akan dibayar dalam jaminan nilai residu. guarantee.
Pembayaran sewa juga termasuk harga Lease payments also include the reasonable
eksekusi opsi pembelian yang wajar jika exercise price for the purchase option if it is
dipastikan akan dilakukan oleh Perusahaan dan determined to be made by the Company and
pembayaran penalti untuk mengakhiri sewa, the payment of a penalty to terminate the lease,
jika jangka waktu sewa mencerminkan if the lease term reflects the Company
Perusahaan mengeksekusi opsi penghentian exercising the lease termination option.
sewa. Pembayaran sewa variabel yang tidak Variable lease payments that are not
bergantung pada indeks atau suku bunga diakui dependent on an index or interest rate are
sebagai beban pada periode di mana peristiwa recognized as an expense in the period in which
atau kondisi yang memicu pembayaran terjadi. the event or condition that triggers the payment
occurs.
Dalam menghitung nilai kini dari pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Perusahaan menggunakan suku bunga payments, the Company use the lessee’s
pinjaman inkremental penyewa pada tanggal incremental borrowing rate at the inception date
dimulainya sewa karena suku bunga implisit of the lease since the interest rate implicit in the
dalam sewa tidak dapat ditentukan. Setelah lease cannot be determined. After the inception
tanggal dimulainya sewa, jumlah liabilitas sewa date of the lease, the amount of the lease
ditingkatkan untuk mencerminkan pertambahan liability is increased to reflect the interest
bunga dan dikurangi pembayaran sewa yang increase and decreased by lease payments
dilakukan. Selain itu, jumlah tercatat liabilitas made. Furthermore, the lease liabilities carrying
sewa diukur kembali jika terdapat modifikasi, amount is remeasured if there are
perubahan jangka waktu sewa, perubahan modifications, changes in term of the lease,
pembayaran sewa, atau perubahan dalam lease payments, or the valuation of the option
penilaian opsi untuk membeli aset pendasar. to purchase the underlying asset.
30
Page 45
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Aset hak guna dan liabilitas sewa (lanjutan) l. Right-of-use assets and lease liabilities
(continued)
Sewa jangka pendek (dengan jangka waktu Short-term leases (with term of less than or
kurang atau sama dengan 12 bulan) dan sewa equal to 12 months) and leases of low-value
aset bernilai rendah, serta elemen-elemen assets, and elements of those leases, partially
sewa tersebut, sebagian atau seluruhnya tidak or entirely not applying the recognition
menerapkan prinsip-prinsip pengakuan yang principles stipulated by PSAK 116 will be
ditentukan oleh PSAK 116 akan diperlakukan treated the same as operating leases in
sama dengan sewa operasi pada PSAK 30. PSAK 30. The Company will recognize these
Perusahaan akan mengakui pembayaran sewa lease payments on a straight-line basis during
tersebut dengan dasar garis lurus selama masa the lease period on the statement of profit or
sewa dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income. This
komprehensif lain. Beban ini dicatat pada expense is recorded under general and
beban umum dan administrasi dalam laporan administrative expenses in profit or loss.
laba rugi.
Penerapan pencatatan PSAK 116 berlaku The recording of implementation of PSAK 116
untuk seluruh sewa (kecuali sebagaimana yang is applied for all leases (except as stated
disebutkan sebelumnya), yaitu sebagai berikut: earlier), as follows:
a. Menyajikan aset hak-guna sebagai bagian a. Presents right-of-use assets as part of
dari aset tetap dan liabilitas sewa sebagai fixed assets and lease liabilities as part of
bagian dari liabilitas lain-lain dalam other liabilities in the statement of financial
laporan posisi keuangan, yang diukur pada position which are measured at the present
nilai kini dari pembayaran sewa masa value of the future lease payments;
depan;
b. Mencatat penyusutan aset hak-guna dan b. Records depreciation of right-of-use assets
bunga atas liabilitas sewa dalam laporan and interest on lease liabilities in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif; statement of profit or loss and other
dan comprehensive income; and
c. Memisahkan jumlah total pembayaran ke c. Separates the total amount of cash paid
bagian pokok (disajikan dalam kegiatan into a principal portion (presented within
pendanaan) dan bunga (disajikan dalam financing activities) and interest
kegiatan operasional) dalam laporan arus (presented within operating activities) in
kas. the statement of cash flows.
m. Penyertaan saham m. Investment in shares
Penyertaan saham diklasifikasikan sebagai Investment in shares classified as financial
aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui asset fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. income.
Penyertaan ini memberikan hak pada This investment grants the Company the right
Perusahaan untuk menjalankan usaha di bursa. to operate in the stock exchange. According to
Sesuai peraturan Bursa Efek Indonesia, Bursa Indonesian Stock Exchange regulation,
Efek Indonesia wajib membeli kembali investasi Indonesian Stock Exchange is required to
tersebut pada biaya perolehannya. buyback the investment at cost.
n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Income and expense recognition
Pendapatan komisi sebagai perantara Commission income related to intermediaries
perdagangan portofolio efek diakui pada saat for securities trading is recognized on the date
transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari of transactions. Dividend income from shares is
portofolio efek saham diakui pada saat emiten recognized upon declaration by the issuers of
mengumumkan pembayaran dividen. the equity securities.
31
Page 46
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Income and expense recognition
(lanjutan) (continued)
Pendapatan jasa penasihat keuangan diakui Financial advisory fees are recognized at the
pada saat ditagihkan sesuai dengan kontrak time the billing is issued in accordance with the
atau perjanjian yang berlaku atau pada saat provisions in the underlying contracts or when
jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. the amount of income has been determined.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito, Interest income from time deposit, marketable
portofolio efek, dan transaksi nasabah diakui securities, and customer transactions are
berdasarkan basis akrual. recognized based on accrual basis.
Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) on trading of securities consist
portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) of gains (losses) on securities sold and
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan unrealized gains (losses) from increase
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi (decrease) in the fair value of marketable
akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar securities.
portofolio efek.
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi dan Income from securities underwriting and selling
penjualan efek diakui pada saat aktivitas secara activities is recognized when activities are
substansi telah selesai dan jumlah pendapatan substantially completed and the amount of
telah dapat ditentukan. income has been determined.
Beban yang terjadi pada umumnya dibebankan Expenses are generally recognized when
pada saat terjadinya. Beban yang timbul incurred. Expenses incurred relating to
sehubungan dengan proses penjaminan emisi underwriting activities are accumulated and
diakumulasikan dan dibebankan pada saat charged against income when underwriting
pendapatan penjaminan emisi diakui. Dalam fees are recognized. When the underwriting
hal kegiatan penjaminan emisi tidak activities are not completed and shares
diselesaikan dan emisi portofolio efek issuance is cancelled, the underwriting
dibatalkan, maka beban penjaminan emisi expenses are charged to the current year’s
tersebut dibebankan pada laba rugi tahun profit or loss.
berjalan.
Pendapatan jasa riset diakui pada saat aktivitas Research fee income is recognized when
riset telah selesai dan jumlah pendapatan telah activities are substantially completed and the
dapat ditentukan. Beban jasa riset dibebankan amount of income has been determined.
pada saat pendapatan jasa riset diakui. Research expense is charged when research
fee income is recognized.
o. Perpajakan o. Taxation
Perusahaan menerapkan PSAK 212, “Pajak The Company applied PSAK 212, “Income
Penghasilan”. PSAK ini mengatur perlakuan Taxes”. The PSAK prescribes the accounting
akuntansi untuk pajak penghasilan. treatment for income taxes.
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction are recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
32
Page 47
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (lanjutan)
Perusahaan menyajikan beban pajak final The Company presents all of the final tax
sehubungan dengan pendapatan bunga, jasa arising from interest income, brokerage on
perantara perdagangan efek dan penjualan securities trading and sale of marketable
portofolio efek sebagai pos tersendiri pada securities as separate line item in statement of
laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income.
komprehensif lain.
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount of
revaluasian dan dasar pengenaan pajak a revalued asset and its tax base is a temporary
merupakan perbedaan termporer sehingga difference and gives rise to a deferred tax
menimbulkan liabilitas atau aset pajak liability or asset, except for certain asset such
tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti as land, which realization is taxed with final tax
tanah yang pada saat realisasinya dikenakan on gross value of transaction.
pajak final yang dikenakan atas nilai bruto
transaksi.
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are
penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban presented as part of “Tax Expense - Current” in
Pajak Kini” dalam laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. Perusahaan comprehensive income. The Company also
juga menyajikan bunga/denda, jika ada, presented interest/penalty, if any, as part of
sebagai bagian dari “Beban Pajak Kini”. “Tax Expense - Current”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the appeal
atas keberatan ditetapkan. is determined.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang yang future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas menurut laporan keuangan dengan existing assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada statements and their respective tax bases at
setiap tanggal pelaporan. each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak taxable temporary differences and deferred tax
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer assets are recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi differences and accumulated fiscal losses to
fiskal, sepanjang besar kemungkinan the extent that it is probable that taxable profit
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan will be available in future years against which
dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat the deductible temporary differences and
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena accumulated fiscal losses can be utilized.
pajak pada masa depan.
33
Page 48
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
Perusahaan menilai kembali aset pajak each reporting period, the Company reassess
tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan unrecognized deferred tax assets. The
mengakui aset pajak tangguhan yang Company recognizes a previously
sebelumnya tidak diakui apabila besar unrecognized deferred tax asset to the extent
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa that it has become probable that future taxable
depan akan tersedia untuk pemulihannya. profit will allow the deferred tax assets to be
recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities due
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan to a change in tax rates are charged to current
oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada year operations, except to the extent that they
usaha tahun berjalan, kecuali untuk transaksi- relate to items previously charged or credited to
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the statement of financial position, except if
keuangan, kecuali aset dan liabilitas pajak they are for different legal entities consistent
tangguhan untuk entitas yang berbeda sesuai with the presentation of current tax assets and
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. liabilities.
Grup, termasuk PT Maybank Sekuritas The Group, including PT Maybank Sekuritas
Indonesia, termasuk dalam cakupan aturan Indonesia is within the scope of the OECD Pillar
model OECD Pillar Two. Pada tanggal Two model rules. As at the reporting date,
pelaporan, Indonesia telah memberlakukan Indonesia has enacted Regulation of Ministry of
Peraturan Menteri Keuangan No. 136 Tahun Finance No. 136/2024 for its Pillar Two
2024 untuk pelaksanaan Pillar Two yang efektif implementation effective from 1 January 2025.
mulai 1 Januari 2025.
p. Liabilitas imbalan kerja karyawan p. Provision for employee service entitlement
Imbalan karyawan jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan karyawan jangka pendek diakui pada Short-term employee benefits are recognized
saat terutang kepada karyawan berdasarkan when they are accrued to the employees.
metode akrual.
Imbalan karyawan jangka pendek seperti upah, Short-term employee benefits such as wages,
iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus social security contributions, short-term
dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama compensated leaves, bonuses and other non-
periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka monetary benefits are recognized during the
pendek diukur sebesar jumlah yang tidak period when services have been rendered.
didiskontokan. Short-term employee benefits are measured
using undiscounted amounts.
34
Page 49
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Liabilitas imbalan kerja karyawan (lanjutan) p. Provision for employee service entitlement
(continued)
Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits
Perusahaan mengakui penyisihan imbalan The Company recognizes a provision for
kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan employee service entitlements in accordance
Undang - Undang Cipta Kerja No. 11 Tahun with Job Creation Law No. 11 Year 2020 dated
2020 tanggal 2 November 2020 (“UUCK”) yang November 2, 2020 (“UUCK”) which was
telah diperbaruhi menggunakan UU Cipta Kerja amended with Job Creation Law No. 6 Year
No. 6 Tahun 2023 dan berdasarkan peraturan 2023 and the Company’s employment
ketenagakerjaan Perusahaan, maka ketentuan regulation, its implementation guidance which
tersebut tersebut berdampak pada liabilitas have an impact to the obligation for post-
imbalan pasca kerja. employment benefit.
Beban pensiun sesuai UUCK ditentukan Pension costs in accordance with the Law are
melalui perhitungan aktuaria secara periodik determined by periodic actuarial calculation
dengan menggunakan metode projected-unit- using the projected-unit-credit method and
credit dan menerapkan asumsi atas tingkat applying the assumptions on discount rate,
diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana expected return on plan assets and annual rate
pensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti of increase in compensation.
pensiun tahunan.
Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas All re-measurements, comprising of actuarial
keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil gains and losses, and the return of plan assets
atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga (excluding net interest) are recognized
bersih) diakui langsung melalui penghasilan immediately through other comprehensive
komprehensif lain dengan tujuan agar aset atau income in order for the net pension asset or
kewajiban pensiun bersih diakui dalam laporan liability recognized in the statement of financial
posisi keuangan untuk mencerminkan nilai position to reflect the full value of the plan deficit
penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. and surplus. Re-measurements are not
Pengukuran kembali tidak mereklasifikasi laba reclassified to profit or loss in subsequent
atau rugi pada periode berikutnya. periods.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada All past service costs are recognized at the
saat yang lebih dulu antara ketika earlier of when the amendment/curtailment
amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika occurs and when the related restructuring or
biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan termination costs are recognized. As a result,
kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu unvested past service costs can no longer be
yang belum vested tidak lagi dapat deferred and recognized over the future vesting
ditangguhkan dan diakui selama periode period.
vesting masa depan.
Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti Other long-term employee benefits such as
penghargaan dicadangkan dan diakui sebagai long service awards are accrued and
biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai recognized as expense when services have
yang memenuhi kriteria. Imbalan kerja been rendered by qualified employees. The
ditentukan berdasarkan peraturan Perusahaan. benefits are determined based on the
Company’s regulations.
q. Provisi q. Provisions
Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki Provisions are recognized when the Company
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, that as a result of a past event, it is probable
kemungkinan besar Perusahaan diharuskan that the Company will be required to settle the
menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal obligation and a reliable estimate can be made
mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat of the amount of the obligation.
dibuat.
35
Page 50
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Provisi (lanjutan) q. Provisions (continued)
Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan The amount recognized as a provision is the
hasil estimasi terbaik pengeluaran yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini settle the present obligation at the end of the
pada akhir periode pelaporan, dengan reporting period, taking into account the risks
mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian and uncertainties surrounding the obligation.
yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu Where a provision is measured using the cash
provisi diukur menggunakan arus kas yang flows estimated to settle the present obligation,
diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban its carrying amount is the present value of those
kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari cash flows.
arus kas.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi When some or all of the economic benefits
untuk penyelesaian provisi yang diharapkan required to settle a provision are expected to be
dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang recovered from a third party, a receivable is
diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian recognized as an asset if it is virtually certain
bahwa penggantian akan diterima dan jumlah that reimbursement will be received and the
piutang dapat diukur secara andal. amount of the receivable can be measured
reliably.
r. Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi r. Transactions and balances with related
parties
Perusahaan mempunyai transaksi dengan The Company enter into transactions with
pihak-pihak berelasi. Definisi pihak berelasi parties which are defined as related parties in
adalah sesuai dengan Pernyataan Standar accordance with Statement of Financial
Akuntansi Keuangan No. 224 mengenai Accounting Standard No. 224 regarding
“Pengungkapan pihak-pihak berelasi”. Definisi “Related party disclosures”. Related parties are
pihak berelasi adalah sebagai berikut: principally defined as:
(i) Perusahaan dibawah pengendalian (i) Entities under the control of the Company;
Perusahaan;
(ii) Perusahaan asosiasi; (ii) Associated companies;
(iii) Investor yang memiliki hak suara, yang (iii) Investors with an interest in the voting that
memberikan investor tersebut suatu gives them significant influence;
pengaruh yang signifikan;
(iv) Perusahaan dibawah pengendalian (iv) Entities controlled by investors under (i) to
investor yang dijelaskan dalam catatan (i) (iii) above;
sampai (iii) di atas;
(v) Karyawan kunci dan anggota keluarga (v) Key management and close family
terdekatnya; dan member; and
(vi) Entitas yang dikendalikan atau (vi) Entities controlled or jointly controlled by
dikendalikan bersama oleh orang yang di persons identified in letter (i).
definisikan dalam huruf (i).
Seluruh transaksi dan saldo yang material All material transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan yang notes to financial statements and the detail are
relevan dan rinciannya telah disajikan dalam presented in the Note 36 of the financial
Catatan 36 atas laporan keuangan. statements.
36
Page 51
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 3. ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi Estimates and judgments are continually evaluated
berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor and are based on historical experience and other
lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan factors, including expectations of future events that
yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. are believed to be reasonable under the
Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang circumstances. Actual results may differ from these
diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki estimates. The estimates and assumptions that
pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset have a significant effect on the carrying amounts of
dan liabilitas diungkapkan di bawah ini: assets and liabilities are described below:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian The Company’s management has made an
atas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan assessment of the Company’s ability to continue as
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa a going concern and is confident that the Company
Perusahaan memiliki sumber daya untuk has the resources to continue in business for the
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain foreseeable future. Furthermore, the management
itu, manajemen tidak melihat adanya ketidakpastian is not aware of any material uncertainties that may
material yang dapat menimbulkan keraguan yang cast significant doubt upon the Company’s ability to
signifikan terhadap kemampuan Perusahaan untuk continue as a going concern.
mempertahankan kelangsungan hidupnya.
Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun Therefore, the financial statements continue to be
atas dasar usaha yang berkelanjutan. prepared on the going concern basis.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Classification of financial assets and financial
keuangan liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company designates classification of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan asset and liability by considering the criteria defined
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan in PSAK 109, “Financial instruments: Recognition
kriteria dalam PSAK 109, “Instrumen Keuangan: and Measurement”. Financial asset and financial
Pengakuan dan Pengukuran”. Aset keuangan dan liability are recognized in accordance with the
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan Company’s accounting policy as disclosed in Note
akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada 2c to the financial statements.
Catatan 2c atas laporan keuangan.
Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments
Dalam rangka penerapan PSAK 113 “Pengukuran Upon the adoption of PSAK 113 “Fair Value
Nilai Wajar”, Perusahaan menyajikan nilai wajar atas Measurement”, the Company present the fair value
instrumen keuangan berdasarkan hierarki nilai wajar of financial instruments based on the following fair
berikut: value hierarchy:
Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga Level 1 - the fair value is based quoted prices
kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif; (unadjusted) in active markets;
Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input Level 2 - the fair value uses inputs other than
selain harga kuotasian yang termasuk dalam quoted prices included within Level 1 that are
Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara observable, either directly (i.e. as prices) or
langsung (misalnya harga) atau secara tidak indirectly (i.e. derived from prices); and
langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan
Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input Level 3 - the fair value uses inputs that are not
yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data (unobservable
diobservasi (input yang tidak dapat inputs).
diobservasi).
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the statement of the
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, maka nilai financial position cannot be derived from active
wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai markets, they are determined using a variety of
teknik penilaian termasuk penggunaan model valuation techniques that include the use of
matematika. Masukan (input) untuk model ini mathematical models. The inputs to these models
berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang are derived from observable market data where
data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa possible, but where observable market data are not
diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan available, judgment is required to establish fair
manajemen diperlukan untuk menentukan nilai values.
wajar.
37
Page 52
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 3. ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
(lanjutan) (continued)
Penurunan nilai aset keuangan Impairment losses on financial assets
Perusahaan menelaah aset keuangan yang The Company reviews its individually significant
signifikan secara individual pada setiap tanggal financial assets at each statements of financial
laporan posisi keuangan untuk menilai apakah position date to assess whether an impairment loss
penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba should be recorded in the statement of profit or loss.
rugi. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen In particular, judgment by management is required
diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus in the estimation of the amount and timing of future
kas di masa mendatang ketika menentukan cash flows when determining the impairment loss.
penurunan nilai.
Dalam estimasi arus kas ini, Perusahaan membuat In estimating these cash flows, the Company makes
justifikasi tentang situasi keuangan nasabah dan judgments about the customer’s financial situation
nilai realisasi bersih jaminan. Estimasi-estimasi ini and the net realizable value of collateral. These
didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah estimates are based on assumptions about a
faktor dan hasil aktual yang mungkin berbeda, yang number of factors and actual results may differ,
tercermin dalam perubahan di masa mendatang resulting in future changes to the allowance of
atas cadangan kerugian penurunan nilai tersebut. impairment losses.
Perpajakan Taxation
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining the
menentukan penyisihan atas pajak Perusahaan. provision for tax. The Company provides tax
Perusahaan menentukan penyisihan atas Pajak provision for Corporate Income Tax based on
Penghasilan Badan berdasarkan estimasi atas estimates whether the additional taxes will be due.
kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika Where the final tax outcome of these matters is
hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang different from the amounts that were initially
dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan recorded, such differences will impact the profit and
berdampak pada laba rugi. loss.
Perusahaan mengakui liabilitas atas Pajak The Company recognizes liabilities for expected
Penghasilan Badan berdasarkan estimasi Corporate Income Tax issues based on estimates of
penghasilan kena pajak badan. corporate taxable income.
Pengakuan aset pajak tangguhan dan liabilitas The recognized deferred tax assets and liabilities
pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 19. are disclosed in Note 19.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada periode recoverable taxable income arising from temporary
mendatang sebagai akibat perbedaan temporer difference. Management’s judgment is required to
yang boleh dikurangkan. Justifikasi manajemen determine the amount of deferred tax assets that
diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak can be recognized, based upon the likely timing or
tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu level of future taxable profits, together with future tax
yang tepat dan tingkat laba fiskal di masa planning strategies.
mendatang sejalan dengan strategi rencana
perpajakan ke depan.
38
Page 53
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 3. ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
(lanjutan) (continued)
Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits
Penentuan provisi imbalan kerja tergantung pada The determination of provision for employment
pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh benefits is dependent on selection of certain
aktuaris dalam menghitung total provisi tersebut. assumptions used by actuaries in calculating such
Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat amounts. Those assumptions include among
diskonto, tingkat kenaikan gaji dan tingkat kematian. others, discount rate, rate of salary increase and
Realisasi yang berbeda dari asumsi Perusahaan mortality rate. Actual results that differ from the
diakumulasi dan diamortisasi selama periode Company’s assumptions are accumulated and
datang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap amortized over future periods and therefore,
total biaya serta provisi yang diakui di masa datang. generally affect the recognized expense and
Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan recorded provision in future periods. While it is
wajar, namun perubahan signifikan pada believed that Company’s assumptions are
kenyataannya atau perubahan signifikan dalam reasonable and appropriate, significant differences
asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara in actual results or significant changes in
signifikan terhadap provisi imbalan kerja assumptions may materially affect the Company’s
Perusahaan. provision for employment benefit.
Detail dari asumsi yang digunakan dalam The details of the assumptions used in the
perhitungan nilai kini dari imbalan kerja diungkapkan calculation of present value of employee benefits
dalam Catatan 21. are disclosed in Note 21.
Provisi Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Company has
(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) a present obligation (legal or constructive), that as a
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar result of a past event, it is probable that an outflow
kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut of resources embodying economic benefits will be
akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang required to settle the obligation and a reliable
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang estimate can be made of the amount of the
andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat obligation.
dibuat.
Estimasi masa manfaat aset tetap Estimated useful lives of fixed assets
Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan The useful life of each of the item of the Company’s
ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan fixed assets are estimated based on the period over
dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini which the asset is expected to be used. Such
ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal. estimation is based on internal technical evaluation.
Masa manfaat setiap aset ditinjau secara periodik The estimated useful life of each asset is reviewed
dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan periodically and updated if expectations differ from
estimasi sebelumnya akibat keausan dan previous estimates due to physical wear and tear,
keusangan fisik, teknis dan komersial hukum atau technical or commercial obsolescence and legal or
keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. other limits on the use of the asset.
Opsi pembaruan dan penghentian dalam Lease term of contracts with renewal and
kontrak - sebagai penyewa termination options - as lessee
Perusahaan menentukan masa sewa sesuai masa The Company determines the lease term as the non-
sewa yang tidak dapat terbatalkan, ditambah cancellable term of the lease, together with any
dengan setiap periode yang dicakup oleh opsi untuk periods covered by an option to extend the lease if it
memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk is reasonably certain to be exercised, or any periods
mengeksekusi, atau setiap periode yang dicakup covered by an option to terminate the lease, if it is
oleh opsi untuk menghentikan sewa, jika cukup pasti reasonably certain not to be exercised.
untuk tidak mengeksekusi opsi tersebut.
39
Page 54
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 3. ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
(lanjutan) (continued)
Opsi pembaruan dan penghentian dalam Lease term of contracts with renewal and
kontrak - sebagai penyewa (lanjutan) termination options - as lessee (continued)
Perusahaan memiliki beberapa kontrak sewa yang The Company has several lease contracts that
mencakup opsi perpanjangan dan terminasi. include extension and termination options. The
Perusahaan menerapkan pertimbangan dalam Company applies judgment in evaluating whether it
mengevaluasi apakah secara wajar akan is reasonably certain to exercise the option to renew
menggunakan opsi untuk memperbarui atau or terminate the lease or not. The Company
mengakhiri sewa. Perusahaan mempertimbangkan considers all relevant factors that create an
semua faktor relevan yang membentuk insentif economic incentive for them to exercise either the
ekonomi untuk melakukan pembaruan atau renewal or termination. After the commencement
penghentian. Setelah tanggal permulaan, date, the Company reassesses the lease term if
Perusahaan menilai kembali masa sewa jika there is a significant event or change in
terdapat peristiwa atau perubahan signifikan yang circumstances that is within its control and affects its
berada dalam kendalinya dan mempengaruhi ability to exercise or not to exercise the option to
kemampuannya untuk menjalankan atau tidak renew or to terminate.
menggunakan opsi untuk memperbarui atau untuk
mengakhiri.
4. KAS DAN SETARA KAS, NETO 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
31 Desember/December 31
2025 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 36.405.527 36.413.744 Rupiah
Mata uang asing 13.295.502 11.929.544 Foreign currency
49.701.029 48.343.288
Kas di bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 38.690.643.088 175.140.721.387 Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Jakarta 51.999.500 51.121.500 Jakarta Branch
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia Tbk 13.734.849 12.038.444 Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.222.295 10.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk 10.042.750 10.405.365 Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank SMBC Indonesia Tbk 10.002.066 10.000.000 PT Bank SMBC Indonesia Tbk
PT Bank HSBC Indonesia 10.000.001 10.000.000 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Permata Tbk 10.000.000 10.100.333 PT Bank Permata Tbk
PT Bank UOB Indonesia 10.000.000 10.001.025 PT Bank UOB Indonesia
Citibank, N.A. - Cabang Jakarta 10.000.000 10.000.000 Citibank, N.A.- Jakarta Branch
PT Bank OCBC NISP Tbk 10.000.000 10.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank CIMB Niaga Syariah 10.000.000 9.970.000 PT Bank CIMB Niaga Syariah
PT Bank Central Asia Tbk 10.000.000 10.000.000 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 10.000.000 10.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 9.296.425 10.000.000 (Persero) Tbk
38.875.940.974 175.324.358.054
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 981.488.233 62.490.295 Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
Standard Chartered Standard Chartered
Bank, Cabang Jakarta 247.668.089 515.425.937 Bank, Jakarta Branch
PT Bank CIMB Niaga Tbk 183.005.125 60.221.472 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Citibank, N.A. - Cabang Jakarta 6.296.675 6.095.263 Citibank, N.A.- Jakarta Branch
1.418.458.122 644.232.967
40
Page 55
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Kas di bank Cash in banks
Dolar Singapura Singapore Dollar
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 46.628.185 45.309.723 Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
Standard Chartered Standard Chartered
Bank, Cabang Jakarta 265.935.383 243.763.704 Bank, Jakarta Branch
312.563.568 289.073.427
Dolar Hong Kong Hong Kong Dollar
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 10.378.820 10.206.788 Indonesia Tbk
40.617.341.484 176.267.871.236
Pencadangan atas kas di bank (197.591) (464.750) Provision of cash in bank
40.617.143.893 176.267.406.486
Total kas dan setara kas 40.666.844.922 176.315.749.774 Total cash and cash equivalent
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Kisaran tingkat
suku bunga per tahun untuk: Range of interest rates per annum for:
Giro Current accounts
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi 0,00% - 4,50% 0,00% - 2,90% Related party
Pihak ketiga 0,00% - 1,25% 0,00% - 1,50% Third parties
Mata uang asing Foreign currencies
Pihak berelasi 0,00% - 0,20% 0,00% - 0,25% Related party
Pihak ketiga 0,00% - 2,00% 0,00% - 0,75% Third parties
Perubahan nilai tercatat bruto adalah sebagai Movement in the gross carrying amount are as
berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2025 176.316.214.524 - - 176.316.214.524 as of January 1, 2025
Transfer dari atau ke Transfer from credit
aset keuangan yang impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Perubahan bersih pada Net change in
eksposur (135.649.172.012) - - (135.649.172.012) exposure
31 Desember 2025 40.667.042.512 - - 40.667.042.512 December 31, 2025
41
Page 56
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
Perubahan nilai tercatat bruto adalah sebagai Movement in the gross carrying amount are as
berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2024 76.799.167.462 - - 76.799.167.462 as of January 1, 2024
Transfer dari atau ke Transfer from credit
aset keuangan yang impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Perubahan bersih pada Net change in
eksposur 99.517.047.062 - - 99.517.047.062 exposure
31 Desember 2024 176.316.214.524 - - 176.316.214.524 December 31, 2024
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai Movement in the allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2025 464.750 - - 464.750 January 1, 2025
Transfer dari atau ke Transfer from credit
aset keuangan yang impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Transfer Stage 1 ke 3 - - - - Transfering Stage 1 to 3
Transfer Stage 2 ke 3 - - - - Transfering Stage 2 to 3
Penambahan/(pembalikan) Additional/(reversal)
penyisihan kerugian (267.159) - - (267.159) of loss allowance
31 Desember 2025 197.591 - - 197.591 December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2024 439.022 - - 439.022 January 1, 2024
Transfer dari atau ke Transfer from credit
aset keuangan yang impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Transfer Stage 1 ke 3 - - - - Transfering Stage 1 to 3
Transfer Stage 2 ke 3 - - - - Transfering Stage 2 to 3
Penambahan Additional
penyisihan kerugian 25.728 - - 25.728 of loss allowance
31 Desember 2024 464.750 - - 464.750 December 31, 2024
Tidak ada saldo kas dan kas di bank yang There is no cash on hand and cash in banks that is
dibatasi penggunaannya pada tanggal-tanggal restricted as of December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for the
kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada impairment losses as of December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 cukup 2024 is adequate to cover possible losses arising
untuk menutup kerugian kas dan setara kas. from cash and cash equivalent.
42
Page 57
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG TRANSAKSI REPO, NETO 5. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS,
NET
Rincian dari piutang transaksi repo adalah sebagai The details of receivables from repo transactions
berikut: are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Nomor Piutang transaksi repo/
Efek/ No Seri/ nasabah/ Tanggal Transaksi/ Jatuh Tempo/ Nilai Beli/ Nilai jual kembali/ Receivables from repo
Securities Series Customer no Transaction date Maturity date Purchase amount Agreed resell amount transactions
Pihak Ketiga/Third Parties (Rp)
22 Oktober 2025/ 20 April 2026/
a. PT Bumi Resources Minerals Tbk BRMS 00029R 150.000.000.000 160.875.000.000 154.289.583.333
October 22, 2025 April 20, 2026
b. PT Bank Rakyat Indonesia Persero 3 Desember 2025/ 2 Januari 2026/
BBRI 00045R 425.356.198 430.377.266 430.209.897
Tbk December 3, 2025 January 2, 2026
c. PT Hanjaya Mandala Sampoerna 3 Desember 2025/ 2 Januari 2026/
HMSP 00045R 32.499.405 32.883.041 32.870.253
Tbk December 3, 2025 January 2, 2026
3 Desember 2025/ 2 Januari 2026/
d. PT Semen Indonesia Tbk SMGR 00045R 135.144.397 136.739.693 136.686.517
December 3, 2025 January 2, 2026
24 Desember 2025/ 22 Juni 2026/
e. PT Sarana Mitra Luas Tbk SMIL 00054R 50.000.000.000 53.750.000.000 50.166.666.667
December 24, 2025 June 22, 2026
13 November 2025/ 12 Mei 2026/
f. PT Mega Manunggal Property Tbk MMLP 00050R 7.003.125.000 7.500.000.000 7.138.385.417
November 13, 2025 May 12, 2026
15 Desember 2025/ 13 Maret 2026/
g. PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk PANI 00039R 520.860.000 540.000.000 524.557.500
December 15, 2025 March 13, 2026
12 Desember 2025/ 13 Maret 2026/
h. PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk PANI 00041R 1.059.681.944 1.100.000.000 1.068.543.055
December 12, 2025 March 13, 2026
9 Desember 2025/ 13 Februari 2026/
i. PT Alam Sutera Realty Tbk ASRI 00001R 25.000.000.000 25.607.291.667 25.211.631.945
December 9, 2025 February 13, 2026
28 November 2025/ 13 Februari 2026/
j. PT Alam Sutera Realty Tbk ASRI 00001R 25.000.000.000 25.708.506.945 25.312.847.222
November 28, 2025 February 13, 2026
17 Oktober 2025/ 16 Februari 2026/
k. PT Alam Sutera Realty Tbk ASRI 00001R 40.000.000.000 41.830.000.000 40.225.000.000
October 17, 2025 February 16, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
l. PT Global Mediacom Tbk BMTR 00012R 39.501.031.393 40.044.170.575 39.863.124.181
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
m. PT MNC Land Tbk KPIG 00012R 28.679.401.754 29.073.743.529 28.942.296.271
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
n. PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 00012R 2.724.022.057 2.761.477.360 2.748.992.259
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
o. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00012R 13.133.822.795 13.314.412.859 13.254.216.171
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
p. PT MNC Land Tbk KPIG 00006R 5.593.828.184 5.670.743.322 5.645.104.942
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
q. PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 00006R 5.837.984.684 5.918.256.974 5.891.499.544
December 10, 2025 January 12, 2026
10 Desember 2025/ 12 Januari 2026/
r. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00006R 7.830.653.132 7.938.324.613 7.902.434.119
December 10, 2025 January 12, 2026
24 Desember 2025/ 26 Januari 2026/
s. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00013R 48.774.700.000 49.445.352.125 48.937.282.333
December 24, 2025 January 26, 2026
22 December 2025/ 5 Januari 2026/
t. PT Dharma Polimetal Tbk DRMA 00027R 497.277.778 500.000.000 499.222.222
December 22, 2025 January 5, 2026
22 December 2025/ 5 Januari 2026/
u. PT Dharma Polimetal Tbk DRMA 00027R 987.345.028 992.750.000 991.205.722
December 22, 2025 January 5, 2026
25 November 2025/ 22 Mei 2026/
v. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00052R 150.000.000.000 160.754.166.667 152.235.416.667
November 25, 2025 May 22, 2026
22 Desember 2025/ 19 Juni 2026/
w. PT Delta Giri Wacana Tbk DGWG 00053R 100.000.000.000 106.961.111.111 100.388.888.889
December 22, 2025 June 19, 2026
26 September 2025/ 25 Maret 2026/
x. PT Bumi Resources Minerals Tbk BRMS 00021R 100.000.000.000 107.250.000.000 100.362.500.004
September 26, 2025 March 25, 2026
20 Oktober 2025/ 17 April 2026/
y. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00048R 50.000.000.000 53.729.166.667 51.520.833.333
October 20, 2025 April 17, 2026
22 Oktober 2025/ 20 April 2026/
z. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00048R 50.000.000.000 53.750.000.000 51.479.166.667
October 22, 2025 April 20, 2026
24 November 2025/ 22 Mei 2026/
aa. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00040R 20.000.000.000 21.441.944.444 20.306.111.111
November 24, 2025 May 22, 2026
25 November 2025/ 22 Mei 2026/
bb. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00040R 130.000.000.000 139.320.277.778 131.937.361.111
November 25, 2025 May 22, 2026
19 November 2025/ 18 Mei 2026/
cc. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00051R 150.000.000.000 160.875.000.000 152.597.916.667
November 19, 2025 May 18, 2026
16 September 2025/ 13 Maret 2026/
dd. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00022R 50.000.000.000 53.955.555.556 50.377.777.778
September 16, 2025 March 13, 2026
25 Agustus 2025/ 20 Februari 2026/
ee. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00022R 100.000.000.000 107.955.555.556 101.688.888.891
August 25, 2025 February 20, 2026
20 Oktober 2025/ 17 April 2026/ 150.000.000.000 160.814.583.334 154.410.416.667
ff. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00037R
October 20, 2025 April 17, 2026
1.502.736.733.749 1.599.977.391.082 1.526.517.637.355
Dikurangi/Less:
Upfront fee yang belum
diamortisasi/unamortised
upfront fee (9.164.850.724)
Cadangan kerugian penurunan
nilai/Allowance for possible
losses -
1.517.352.786.631
43
Page 58
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG TRANSAKSI REPO, NETO (lanjutan) 5. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS,
NET (continued)
Rincian dari piutang transaksi repo adalah sebagai The details of receivables from repo transactions
berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Nomor Piutang transaksi repo/
Efek/ No Seri/ nasabah/ Tanggal Transaksi/ Jatuh Tempo/ Nilai Beli/ Nilai jual kembali/ Receivables from repo
Securities Series Customer no Transaction date Maturity date Purchase amount Agreed resell amount transactions
Pihak Ketiga/Third Parties (Rp)
11 November 2024/ 10 Februari 2025/
a. PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk PANI 00034R 9.710.540.000 10.080.000.000 9.917.600.000
November 11, 2024 February 10, 2025
20 Desember 2024/ 18 Februari 2025/
b. PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk PANI 00035R 5.850.000.000 6.000.000.000 5.880.000.000
December 20, 2024 February 18, 2025
12 Desember 2024/ 10 Januari 2025/
c. PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk PANI 00031R 29.649.583.333 30.000.000.000 29.891.250.000
December 12, 2024 January 10, 2025
13 September 2024/ 12 Maret 2025/
d. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00029R 7.800.000.000 8.385.000.000 7.865.000.000
September 13, 2024 March 12, 2025
30 September 2024/ 12 Maret 2025/
e. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00029R 142.200.000.000 151.857.750.000 142.911.000.000
September 30, 2024 March 12, 2025
18 Oktober 2024/ 17 Maret 2025/
f. PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk SSMS 00002R 150.000.000.000 158.750.000.000 150.875.000.000
October 18, 2024 March 17, 2025
19 November 2024/ 20 Januari 2025/
g. PT Alam Sutera Realty Tbk ASRI 00001R 40.000.000.000 40.964.444.444 40.202.222.209
November 19, 2024 January 20, 2025
29 Oktober 2024/ 21 Januari 2025/
h. PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 00012R 3.506.599.255 3.629.330.228 3.600.108.568
October 29, 2024 January 21, 2025
29 Oktober 2024/ 21 Januari 2025/
i. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00012R 8.553.400.745 8.852.769.772 8.781.491.432
October 29, 2024 January 21, 2025
19 November 2024/ 17 Februari 2025/
j. PT Global Mediacom Tbk BMTR 00012R 63.129.780.337 65.497.147.099 64.260.855.568
November 19, 2024 February 17, 2025
19 November 2024/ 17 Februari 2025/
k. PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 00012R 3.483.437.027 3.614.065.916 3.545.848.607
November 19, 2024 February 17, 2025
19 November 2024/ 17 Februari 2025/
l. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00012R 31.886.782.636 33.082.536.985 32.458.087.492
November 19, 2024 February 17, 2025
11 November 2024/ 10 Februari 2025/
m. PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 00006R 5.684.350.214 5.899.881.827 5.805.142.656
November 11,2024 February 10, 2025
11 November 2024/ 10 Februari 2025/
n. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00006R 14.475.649.786 15.024.518.173 14.783.257.344
November 11, 2024 February 10, 2025
2 Desember 2024/ 3 Maret 2025/
o. PT MNC Digital Entertainment Tbk MSIN 00013R 50.000.000.000 51.895.833.333 50.625.000.000
December 2, 2024 March 3, 2025
30 Desember 2024/ 26 Juni 2025/
p. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00021R 21.318.000.000 22.899.085.000 21.335.765.000
December 30, 2024 June 26, 2025
13 September 2024/ 12 Maret 2025/
q. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00021R 25.877.000.000 27.947.160.000 26.118.518.666
13 September, 2024 March 12, 2025
30 Desember 2024/ 26 Juni 2025/
r. PT Bumi Resources Mineral Tbk BRMS 00021R 42.617.000.000 45.777.760.833 42.652.514.167
December 30, 2024 June 26, 2025
28 Agustus 2024/ 24 Februari 2025/
s. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00022R 50.000.000.000 54.000.000.000 50.800.000.000
August 28, 2024 February 24, 2025
20 September 2024/ 19 Maret 2025/ 50.000.000.000 54.000.000.000 50.288.888.889
t. PT Energi Mega Persada Tbk ENRG 00022R
September 20, 2024 March 19, 2025
755.742.123.333 798.157.283.610 762.597.550.598
Dikurangi/ Less:
Upfront fee yang belum
diamortisasi/unamortised
upfront fee (1.371.470.213)
Cadangan kerugian penurunan
nilai/Allowance for possible
losses -
761.226.080.385
Tingkat bunga piutang transaksi repo pada tahun Interest rate on receivables from repo transactions
31 Desember 2025 dan 2024 berkisar masing- during December 31, 2025 and 2024 ranged
masing antara 9,00% - 16,00% dan 14,00% - between 9.00% - 16.00% and 14.00% - 16.00% per
16,00% per tahun. annum, respectively.
44
Page 59
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG TRANSAKSI REPO, NETO (lanjutan) 5. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS,
NET (continued)
Berikut perubahan jumlah piutang transaksi repo Below is the movement of receivable from repo
berdasar stage untuk tahun-tahun yang berakhir transactions based on stages for the years ended
pada 31 Desember 2025 dan 2024. Perubahan nilai December 31, 2025 and 2024. Movement in the
tercatat bruto adalah sebagai berikut: gross carrying amount are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 761.226.080.385 - - 761.226.080.385 Beginning balance
Transfer ke kerugian Transfer to 12-month
kredit ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) - - - - losses (stage 1)
Transfer ke kerugian Transfer to lifetime
kredit ekspektasian expected credit
sepanjang umurnya (stage 2) - - - - losses (stage 2)
Transfer ke kerugian
kredit ekspektasian Transfer to lifetime
sepanjang umurnya expected credit
(stage 3) - - - - losses (stage 3)
Aset keuangan yang Newly issued financial
baru diterbitkan 932.818.141.134 - - 932.818.141.134 asset
Aset keuangan yang
jatuh tempo atau Derecognized/matured
dihentikan pengakuannya (176.691.434.888) - - (176.691.434.888) financial assets
31 Desember 2025 1.517.352.786.631 - - 1.517.352.786.631 December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.928.759.478.794 253.459.704.795 55.599.515.612 2.237.818.699.201 Beginning balance
Transfer ke kerugian Transfer to 12-month
kredit ekspektasian expected credit
12 bulan (stage 1) 151.639.019.585 (151.639.019.585) - - losses (stage 1)
Transfer ke kerugian
kredit ekspektasian Transfer to lifetime
sepanjang umurnya expected credit
(stage 2) - (101.820.685.210) 101.820.685.210 - losses (stage 2)
Transfer ke kerugian
kredit ekspektasian Transfer to lifetime
sepanjang umurnya expected credit
(stage 3) - - - - losses (stage 3)
Aset keuangan yang Newly issued financial
baru diterbitkan 115.395.889.250 - - 115.395.889.250 asset
Aset keuangan yang
jatuh tempo atau Derecognized/matured
dihentikan pengakuannya (1.434.568.307.244) - (157.420.200.822) (1.591.988.508.066) financial assets
31 Desember 2024 761.226.080.385 - - 761.226.080.385 December 31, 2024
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai Movement in the allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2024 - - 16.137.054.460 16.137.054.460 January 1, 2024
Transfer dari atau ke Transfer from credit
aset keuangan yang impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Transfer Stage 1 ke 3 - - - - Transfering Stage 1 to 3
Transfer Stage 2 ke 3 - (93.789.077.641) 93.789.077.641 - Transfering Stage 2 to 3
Penambahan/(pengurangan) Addition/(deduction)
penyisihan kerugian - 93.789.077.641 (109.926.132.101) (16.137.054.460) of loss allowance
31 Desember 2024 - - - - December 31, 2024
45
Page 60
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG TRANSAKSI REPO, NETO (lanjutan) 5. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS,
NET (continued)
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian The Company did not book the allowance for
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2025 impairment losses as of December 31, 2025 and
dan 2024 karena Perusahaan yakin piutang 2024 because the Company believes the
transaksi repo dapat tertagih. receivables from repo transactions are collectible.
Tabel berikut menunjukkan analisa nilai wajar The following table shows an analysis of shares
jaminan saham untuk piutang transaksi repo collateral fair value for receivables from repo
berdasarkan harga pasar kuotasi: transactions based on quoted market prices:
31 Desember/December 31
2025 2024
PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) 5.457.401.452.800 993.936.900.000 PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS)
PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) 2.782.545.600.000 321.133.061.000 PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG)
PT Delta Giri Wacana Tbk (DGWG) 281.474.026.000 - PT Delta Giri Wacana Tbk (DGWG)
PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) 201.475.220.900 73.987.738.200 PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI)
PT Sarana Mitra LuasTbk (SMIL) 162.900.000.000 - PT Sarana Mitra LuasTbk (SMIL)
PT MNC Digital Entertainment Tbk (MSIN) 148.441.398.000 224.104.440.000 PT MNC Digital Entertainment Tbk (MSIN)
PT Global Mediacom Tbk (BMTR) 94.409.731.300 124.294.826.100 PT Global Mediacom Tbk (BMTR)
PT MNC Land Tbk (KPIG) 80.759.367.200 - PT MNC Land Tbk (KPIG)
PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) 19.257.628.800 27.388.970.400 PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN)
PT Mega Manunggal PT Mega Manunggal
Property Tbk (MMLP) 14.269.642.200 - Property Tbk (MMLP)
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) 4.683.420.000 122.157.600.000 PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI)
PT Dharma Polimetal Tbk (DRMA) 3.009.282.000 - PT Dharma Polimetal Tbk (DRMA)
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) 768.600.000 - PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) 244.200.000 - PT Semen Indonesia Tbk (SMGR)
PT Hanjaya Mandala PT Hanjaya Mandala
Sampoerna Tbk (HMSP) 58.725.000 - Sampoerna Tbk (HMSP)
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS) - 361.810.020.000 PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS)
Total 9.251.698.294.200 2.248.813.555.700 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for the
kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada impairment losses as of December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 cukup 2024 is adequate to cover possible losses arising
untuk menutup kerugian piutang transaksi repo. from receivables from repo transactions.
6. PORTOFOLIO EFEK, NETO 6. MARKETABLE SECURITIES, NET
a. Portofolio efek diukur pada nilai wajar a. Marketable securities at fair value through
melalui laba rugi profit or loss
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Saham 74.183.678.971 1.185.190.331 Shares
Obligasi Korporasi 161.192.000.049 122.072.000.049 Corporate bond
Obligasi Pemerintah 156.263.500.000 -) Government bond
391.639.179.020 123.257.190.380
Dikurangi : Less :
Cadangan kerugian Allowance for
Penurunan nilai (26.247.655) (26.247.655) impairment losses
391.612.931.365 123.230.942.725
46
Page 61
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PORTOFOLIO EFEK, NETO 6. MARKETABLE SECURITIES, NET
a. Portofolio efek diukur pada nilai wajar a. Marketable securities at fair value through
melalui laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025,
31 Desember 2025, kerugian yang belum unrealized losses from changes in fair value of
direalisasi dari perubahan nilai wajar portofolio marketable securities and fair value held for
saham dan obligasi untuk diperdagangkan trading are amounting to Rp2,282,212,180 for
adalah sebesar Rp2.282.212.180 untuk shares and Rp536,500,000 for bonds. For the
portofolio saham dan Rp536.500.000 untuk year ended December 31, 2024, unrealized
obligasi. Untuk tahun yang berakhir pada gains from changes in fair value of marketable
tanggal 31 Desember 2024, keuntungan yang securities and fair value held for trading are
belum direalisasi dari perubahan nilai wajar amounting to Rp2,022,864,176 for shares and
portofolio saham dan obligasi untuk Rp450,819,100 for bonds (Note 28).
diperdagangkan adalah sebesar
Rp2.022.846.176 untuk portofolio saham dan
Rp450.819.100 untuk obligasi (Catatan 28).
Pada tanggal 15 Juni 2016, Perusahaan telah On June 15, 2016, the Company received the
menerima penerbitan Mandatory Convertible issuance of Mandatory Convertible Bond (MCB)
Bond (MCB) dari pihak PT Bakrie and Brothers from PT Bakrie and Brothers Tbk amounting to
Tbk sebesar Rp11.944.184.085 yang dapat Rp11,944,184,085 which can be converted with
dikonversi dengan saham PT Bakrie & PT Bakrie & Brothers, Tbk (BNBR) shares.
Brothers, Tbk (BNBR).
Pada tanggal 6 Maret 2017, Perusahaan On March 6, 2017, the Company entered into
mengadakan Perjanjian Put Option dengan a Put Option Agreement with Purple Rain
Purple Rain Resources Ltd, dimana: Resources Ltd, whereby:
(i) Perusahaan dapat menjual saham BNBR (i) the Company may sell BNBR shares of
hasil konversi MCB setelah 1 tahun sejak MCB conversion after 1 year of the
tanggal konversi; dan conversion date; and
(ii) Perusahaan juga memiliki opsi jual yang (ii) the Company also has a sell option which
dapat dilakukan dalam 3 tahapan: can be exercised in 3 phases:
- tahap 1: perusahaan dapat menjual - phase 1: the Company may sell 30% of
sebesar 30% dari nilai MCB dalam the MCB value, within 30 days after the
30 hari setelah tahun ketiga penerbitan third year of issuance of the MCB;
MCB tersebut;
- tahap 2: perusahaan dapat menjual - phase 2: the Company may sell 30% of
sebesar 30% dari nilai MCB dalam the MCB value, within 30 days after the
30 hari setelah tahun keempat fourth year of issuance of the MCB, and
penerbitan MCB, dan
- tahap 3: perusahaan dapat menjual - phase 3: the Company may sell 40% of
sebesar 40% dari nilai MCB dalam the MCB value, within 30 days after the
30 hari setelah tahun kelima fifth year of issuance of the MCB.
penerbitan MCB.
Pada tanggal 8 Maret 2017, Perusahaan On March 8, 2017, the Company converted the
melakukan konversi MCB tersebut menjadi MCB into BNBR Series D with total
saham BNBR Seri D dengan jumlah 238,883,680 shares amounting to
saham 238.883.680 lembar, sebesar Rp11,944,184,085.
Rp11.944.184.085.
47
Page 62
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PORTOFOLIO EFEK, NETO (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES, NET (continued)
a. Portofolio efek diukur pada nilai wajar a. Marketable securities at fair value through
melalui laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Pada tanggal 27 April 2018, BNBR melakukan On April 27, 2018, BNBR increased the nominal
peningkatan nilai nominal saham yang dilakukan value of shares through reverse stock split 1:10,
melalui perubahan struktur saham (Reverse therefore the number of shares changes from
Stock Split) 1:10, sehingga jumlah saham dari 238,883,680 shares to 23,888,368 shares, and
238.883.680 lembar menjadi 23.888.368 from a price of Rp50/share to Rp500/shares.
lembar, dan dari harga Rp50/saham menjadi On December 31, 2018, the price of BNBR's
Rp500/saham. Pada tanggal 31 Desember 2018 shares returned to Rp50/share, therefore the
harga saham BNBR kembali menjadi value of the portfolio of securities on BNBR's
Rp50/saham sehingga nilai portofolio efek atas shares was Rp1,194,418,408.
saham BNBR menjadi sebesar
Rp1.194.418.408.
Pada tahun 2023, Perusahaan menggunakan In 2023, the Company exercised its put option
put option kepada pihak penjamin opsi dengan for the guarantor option by selling 40%,
menjual masing-masing 40% volume atas respectively of the volume in the BNBR portfolio
portofolio BNBR dengan nilai sebesar with a value of Rp4,777,674,000. On this
Rp4.777.674.000. Atas transaksi tersebut, transaction, the Company made reversal of
Perusahaan melakukan pembalikan cadangan allowance for impairment losses BNBR shares
penurunan nilai saham BNBR di tahun 2025 dan in 2025 and 2024 amounting to Rp Nil and
2024 sebesar Rp Nihil dan Rp209.006.345 dan Rp209,006,345 and had been recognized as
dicatat sebagai pembalikan penyisihan kerugian reversal provision for impairment losses on
penurunan nilai atas aset keuangan dalam financial assets in the statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif and other comprehensive income for the year
lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada the impairment losses as of December 31, 2025
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 and 2024 is adequate to cover possible losses
cukup untuk menutup kerugian atas portofolio arising for marketable securities.
efek.
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK, NETO ACTIVITIES, NET
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari These accounts represent receivable arising
transaksi perdagangan saham Perusahaan sebagai from the Company’s share trading transactions
perantara perdagangan efek. acts as a securities broker.
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Piutang nasabah 1.448.513.294.196 582.419.347.049 Customers receivable
Pihak ketiga Third parties
Piutang Lembaga Kliring Receivables from Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 852.953.157.399 383.899.587.233 Guarantee Institutions (LKP)
Piutang nasabah 870.782.336.379 465.237.269.971 Customers receivable
1.723.735.493.778 849.136.857.204
3.172.248.787.974 1.431.556.204.253
Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for
penurunan nilai (13.929.214.270) (13.929.214.270) impairment loss
Total 3.158.319.573.704 1.417.626.989.983 Total
48
Page 63
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK, NETO (lanjutan) ACTIVITIES, NET (continued)
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivable from Clearing and Guarantee
(LKP) Institution (LKP)
Akun ini merupakan tagihan lembaga kliring These accounts represent receivable from
dan penjaminan (LKP) sehubungan dengan Clearing and Guarantee Institution (LKP) and
transaksi efek dan deposit yang diserahkan LKP security deposit submitted by the
Perusahaan dalam rangka transaksi efek. Company in connection with securities
transactions.
31 Desember/December 31
2025 2024
Uang jaminan LKP 58.686.884.199 51.897.792.033 LKP security deposit
Piutang transaksi bursa 794.266.273.200 332.001.795.200 Receivables from securities transaction
852.953.157.399 383.899.587.233
Akun ini merupakan tagihan kepada Lembaga This account represents receivable from
Kliring dan Penjaminan (LKP) atas transaksi Clearing and Guarantee Institution (LKP) for
jual yang dilakukan oleh perusahaan. Jumlah sales transaction carried out by the Company.
yang disajikan sesuai dengan nilai netting yang The amount represents net settlement as
disajikan pada Daftar Hasil Kliring (DHK). disclosed on the Clearing Results List (DHK).
Seluruh piutang lembaga kliring dan All receivables from clearing and guarantee
penjaminan pada tanggal 31 Desember 2025 institution as of December 31, 2025 and 2024
dan 2024 masing-masing digolongkan sebagai are classified as Stage 1.
Stage 1.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh Management believes that deposits with
piutang lembaga kliring dan penjaminan dapat Clearing and Guarantee Institution are fully
ditagih dan penyisihan kerugian penurunan collectible and allowance for impairment losses
nilai tidak diperlukan. is not required.
Rincian piutang Lembaga Kliring dan The details of receivable from Clearing and
Penjaminan (LKP) berdasarkan hari transaksi: Guarantee Institution (LKP):
31 Desember/December 31
2025 2024
T+0 239.499.316.300 - T+0
T+1 554.766.956.900 332.001.795.200 T+1
794.266.273.200 332.001.795.200
Deposito pada Lembaga Kliring dan Deposit with Clearing and Guarantee
Penjaminan (LKP) Institution (LKP)
31 Desember/December 31
2025 2024
Uang jaminan LKP 58.686.884.199 51.897.792.033 LKP security deposit
49
Page 64
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK, NETO (lanjutan) ACTIVITIES, NET (continued)
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivable from Clearing and Guarantee
(LKP) (lanjutan) Institution (LKP) (continued)
Uang jaminan LKP merupakan dana yang The LKP security deposit handed over by the
diserahkan perusahaan efek yang menjadi Company, which are Clearing Members (AK) to
Anggota Kliring (AK) kepada LKP untuk LKP as a deposit guarantee for the settlement
jaminan dalam rangka penyelesaian transaksi of securities transactions guaranteed by LKP.
efek yang dijamin oleh LKP. Tingkat suku The average annual interest rates for this
bunga rata-rata per tahun deposito ini pada deposit during 2025 ranged between 5.00% -
tahun 2025 berkisar antara 5,00% - 6,75% 6.75% (2024: 6.50% - 7.00%) and the interest
(2024: 6,50% - 7,00%) dan pendapatan bunga income for the year 2025 amounted to
pada tahun 2025 sebesar Rp2.443.348.372 Rp2,443,348,372 (2024: Rp2,319,086,175).
(2024: Rp2.319.086.175).
Pada tanggal 11 Juni 2012, KPEI On June 11, 2012, KPEI issued Director’s
mengeluarkan Surat Keputusan Direksi Decision Letter No. KEP-009/DIR/KPEI06/12
No. KEP-009/DIR/KPEI06/12 yang requiring each broker to maintain a minimum
mensyaratkan setiap perantara efek untuk deposits in the form of cash and cash
menjaga minimum jaminan dalam bentuk kas equivalents amounting to Rp1,000,000,000 or
dan setara kas sebesar Rp1.000.000.000 atau 10% of the average daily settlements value
10% dari rata-rata nilai penyelesaian harian during the past 6 (six) months, whichever is
selama 6 (enam) bulan terakhir, mana yang higher.
lebih besar.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, the
2024, jumlah uang jaminan LKP dalam bentuk Company's LKP security deposit in terms of
deposito berjangka Perusahaan berada di atas time deposit has exceeded the minimum
saldo minimum deposit jaminan yang balance required by KPEI.
dipersyaratkan oleh KPEI.
Seluruh deposito pada Lembaga Kliring dan All deposits with Clearing and Guarantee
Penjaminan pada tanggal 31 Desember 2025 Institution as of December 31, 2025 and 2024
dan 2024 masing-masing digolongkan sebagai are classified as Stage 1.
Stage 1.
Manajemen berpendapat bahwa seluruh Management believes that deposits with
deposito pada Lembaga Kliring dan Clearing and Guarantee Institution are fully
Penjaminan dapat ditagih dan penyisihan collectible and allowance for impairment losses
kerugian penurunan nilai tidak diperlukan. is not required.
b. Piutang Nasabah, Neto b. Customer Receivable, Net
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Piutang nasabah non kelembagaan 781.159.173.402 407.766.403.308 Non-institutional customers receivable
Piutang nasabah kelembagaan 89.623.162.977 57.470.866.663 Institutional customers receivable
870.782.336.379 465.237.269.971
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
Piutang nasabah kelembagaan 1.448.513.294.196 582.419.347.049 Institutional customers receivable
2.319.295.630.575 1.047.656.617.020
Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for
penurunan nilai (13.929.214.270) (13.929.214.270) impairment loss
Total 2.305.366.416.305 1.033.727.402.750 Total
50
Page 65
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK, NETO (lanjutan) ACTIVITIES, NET (continued)
b. Piutang Nasabah, Neto (lanjutan) b. Customer Receivable, Net (continued)
Piutang nasabah non-kelembagaan adalah Non-institutional customers receivable
piutang atas transaksi dengan nasabah pemilik represents receivables from transactions with
rekening efek pada Perusahaan. Piutang customers with securities account in the
nasabah kelembagaan adalah piutang atas Company. Institutional customers receivable
transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki represents receivables from transactions with
rekening efek pada Perusahaan. customers without securities account in the
Company.
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat Analysis of change in the gross carrying
bruto dan cadangan atas kerugian kredit amount and the corresponding expected credit
ekspektasian terkait untuk piutang nasabah loss allowances of receivables from customers
adalah sebagai berikut: is as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2025 1.033.704.070.639 23.332.111 13.929.214.270 1.047.656.617.020 as of January 1, 2025
Transfer dari atau ke Transfer from
aset keuangan yang credit impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih piutang - - - - receivables
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan originated
atau dibeli 2.305.366.416.305 - - 2.305.366.416.305 or purchased
Pembayaran kembali (1.033.704.070.639) (23.332.111) - (1.033.727.402.750) Repayment
31 Desember 2025 2.305.366.416.305 - 13.929.214.270 2.319.295.630.575 December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2024 873.825.870.590 3.066.643.488 13.929.214.270 890.821.728.348 as of January 1, 2024
Transfer dari atau ke Transfer from
aset keuangan yang credit impaired
mengalami penurunan nilai (23.332.111) 23.332.111 - - financial assets
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih piutang - - - - receivables
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan originated
atau dibeli 1.033.727.402.750 - - 1.033.727.402.750 or purchased
Pembayaran kembali (873.825.870.590) (3.066.643.488) - (876.892.514.078) Repayment
31 Desember 2024 1.033.704.070.639 23.332.111 13.929.214.270 1.047.656.617.020 December 31, 2024
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the impairment losses are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2025 - - 13.929.214.270 13.929.214.270 January 1, 2025
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih penyisihan piutang - - - - loss allowance
Transfer dari stage 1 ke 3 - - - - Transfering stage 1 to 3
Transfer dari stage 2 ke 3 - - - - Transfering stage 2 to 3
Perubahan lain - - - - Other movements
31 Desember 2025 - - 13.929.214.270 13.929.214.270 December 31, 2025
51
Page 66
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK, NETO (lanjutan) ACTIVITIES, NET (continued)
b. Piutang Nasabah, Neto (lanjutan) b. Customer Receivable, Net (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the impairment losses are as
adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2024 - - 13.929.214.270 13.929.214.270 January 1, 2024
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih penyisihan piutang - - - - loss allowance
Transfer dari stage 1 ke 3 - - - - Transfering stage 1 to 3
Transfer dari stage 2 ke 3 - - - - Transfering stage 2 to 3
Perubahan lain - - - - Other movements
31 Desember 2024 - - 13.929.214.270 13.929.214.270 December 31, 2024
Pada tahun 2025 dan 2024, Perusahaan For the years 2025 and 2024, the Company
membentuk cadangan kerugian penurunan established allowance for impairment losses for
nilai piutang nasabah sebesar customers receivable amounting to
Rp13.929.214.270 dan piutang tersebut belum Rp13,929,214,270 and the receivables have
dihapusbukukan pada tanggal 31 Desember not been written off as of December 31, 2025.
2025.
Piutang nasabah di atas termasuk saldo Receivables from customers include margin
piutang marjin nasabah tahun 2025 receivables from customers for year 2025
sebesar Rp540.846.297.777 (2024: amounting to Rp540,846,297,777 (2024:
Rp318.934.778.264). Kisaran tingkat bunga Rp318,934,778,264). Interest rate on margin
atas piutang marjin nasabah untuk tahun 2025 receivables from customers for year 2025
adalah sebesar 12,00% - 17,00% per tahun ranges from 12.00% - 17.00% per annum
(2024: 11,00% - 20,00% per tahun). (2024: 11.00% - 20.00% per annum).
Nilai wajar jaminan saham untuk piutang The fair value of share collateral for receivables
nasabah marjin merupakan nilai wajar yang from margin customers is based on quoted
didasarkan pada nilai kuotasi harga pasar pada market prices as of December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 2024, amounting to Rp1,813,907,542,880 and
dan 2024, adalah masing-masing Rp786,866,473,460, respectively.
sebesar Rp1.813.907.542.880 dan
Rp786.866.473.460.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada the impairment losses as of December 31, 2025
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 and 2024 is adequate to cover possible losses
cukup untuk menutup kerugian piutang arising from customer receivables.
nasabah.
8. PIUTANG LAIN-LAIN, NETO 8. OTHER RECEIVABLES, NET
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third party
Piutang transaksi repo lainnya 102.592.921.887 147.981.941.465 Other reverse repo receivables
Piutang bunga portofolio Interest receivables from
efek - obligasi 5.451.916.715 864.722.222 marketable securities - bonds
Lain-lain 82.517.944 48.069.977 Others
108.127.356.546 148.894.733.664
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (102.592.921.854) (147.981.941.465) Allowance for possible losses
5.534.434.692 912.792.199
52
Page 67
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. PIUTANG LAIN-LAIN, NETO (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES, NET (continued)
Piutang transaksi repo lainnya pada tanggal As of December 31, 2025, other reverse repo
31 Desember 2025 merupakan piutang PT Trinity receivables are receivables from PT Trinity
Healthcare, B. Rudijanto Tanoesoedibjo dan Healthcare, B. Rudijanto Tanoesoedibjo and
PT Widodo Makmur Perkasa, Tbk masing-masing PT Widodo Makmur Perkasa, Tbk amounting to
sebesar Rp45.327.411.410, Rp47.401.095.004 dan Rp45,327,411,410, Rp47,401,095,004 and
Rp9.864.415.473 yang telah jatuh tempo pada Rp9,864,415,473, respectively that matured on July
tanggal 29 Juli 2024, 29 Juli 2024 dan 29, 2024, July 29, 2024 and
31 Januari 2024. January 31, 2024.
Pada tahun 2025, Perusahaan melakukan For the year 2025, the Company reversed the
pembalikan cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses for other
piutang lain-lain dikarenakan adanya penjualan receivables due to force sell collateral amounting to
jaminan sebesar Rp45.389.019.611 untuk akun Rp45,389,019,611 for other reverse repo
piutang transaksi repo lainnya, sehingga cadangan receivables, the remaining balance for the
kerugian penurunan nilai piutang lain-lain pada allowance for impairment losses for other reverse
tanggal 31 Desember 2025 tersisa sebesar repo receivables as of December 31, 2025
Rp102.592.921.854. amounting Rp102,592,921,854.
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat bruto Analysis of change in the gross carrying amount and
dan cadangan atas kerugian kredit ekspektasian the corresponding expected credit loss allowances
terkait piutang transaksi repo lainnya adalah of other repo receivables transactions are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2025 912.792.199 - 147.981.941.465 148.894.733.664 as of January 1, 2025
Transfer dari atau ke Transfer from
aset keuangan yang credit impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih piutang - - - - receivables
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan originated
atau dibeli 5.534.434.692 - - 5.534.434.692 or purchased
Aset keuangan yang Financial assets
jatuh tempo atau matured or
dihentikan pengakuannya (912.792.199) - (45.389.019.611) (46.301.811.810) derecognized
31 Desember 2025 5.534.434.692 - 102.592.921.854 108.127.356.546 December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount
1 Januari 2024 7.904.366.923 - - 7.904.366.923 as of January 1, 2024
Transfer dari atau ke Transfer from
aset keuangan yang credit impaired
mengalami penurunan nilai - - - - financial assets
Pengukuran kembali Net measurement of
bersih piutang - - - - receivables
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan originated
atau dibeli 912.792.199 - - 912.792.199 or purchased
Aset keuangan yang Financial assets
jatuh tempo atau matured or
dihentikan pengakuannya (7.904.366.923) - 147.981.941.465 140.077.574.542 derecognized
31 Desember 2024 912.792.199 - 147.981.941.465 148.894.733.664 December 31, 2024
53
Page 68
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the impairment losses are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2025 - - (147.981.941.465) (147.981.941.405) January 1, 2025
Transfer dari stage 1 ke 2 - - - - Transfering stage 1 to 2
Transfer dari stage 2 ke 3 - - - - Transfering stage 2 to 3
Perubahan lain - - 45.389.019.611 45.389.019.611 Other movement
31 Desember 2025 - - (102.592.921.854) (102.592.921.854) December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
1 Januari 2024 - - - - January 1, 2024
Transfer dari stage 1 ke 2 - - - - Transfering stage 1 to 2
Transfer dari stage 2 ke 3 - - - - Transfering stage 2 to 3
Perubahan lain - - (147.981.941.465) (147.981.941.465) Other movement
31 Desember 2024 - - (147.981.941.465) (147.981.941.465) December 31, 2024
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for the
kerugian penurunan nilai yang dibentuk pada impairment losses as of December 31, 2025 and
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 cukup untuk 2024 is adequate to cover possible losses arising
menutup kerugian piutang lain-lain. from other receivables.
9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES
31 Desember/December 31
2025 2024
Pemeliharaan perangkat lunak 8.613.754.590 7.681.125.185 Software maintenance
Asuransi Insurance
Pihak ketiga 587.947.130 495.126.843 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 36) 7.084.104 8.145.455 Related party (Note 36)
Lain-lain 902.558.821 308.990.014 Others
10.111.344.645 8.493.387.497
10. PENYERTAAN SAHAM 10. INVESTMENT IN SHARES
Akun ini merupakan investasi di saham atas This account represents the investment in shares of
penyertaan pada bursa efek. stock exchange.
Saldo penyertaan pada bursa efek sebesar The balance of investment in stock exchange
Rp7.500.000.000 pada tanggal-tanggal amounting to Rp7,500,000,000 as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 merupakan 2025 and 2024, represents investment in shares of
penyertaan saham kepada PT Bursa Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia as one of the requirements
sebagai salah satu persyaratan sebagai anggota
bursa. as member of the exchange.
Sesuai dengan persetujuan PT Bursa Efek In accordance with Indonesian Stock Exchange
Indonesia (“BEI”) No. S-07805/BEI.KEU/09-2023 (“IDX”) Approval No. S-07805/BEI.KEU/09-2023
tanggal 14 September 2023 dan berdasarkan akta dated September 14, 2023 and based on notarial
nomor 2 tanggal 1 September 2023 PT Bursa Efek deed number 2 dated September 1, 2023 which has
Indonesia yang telah mendapatkan persetujuan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai received approval from the Minister of
dengan Surat Keputusan Law and Human Rights in accordance with Decree
No. AHU-0053952.AH.01.02.Tahun 2023 tanggal No. AHU-0053952.AH.01.02.Year 2023 dated
8 September 2023 perihal Persetujuan Atas September 8, 2023 concerning Approval of
Perubahan Anggaran Dasar PT Bursa Efek Changes to the Articles of Association of the
Indonesia, di mana nominal saham BEI ditingkatkan Indonesian Stock Exchange, where the nominal
dari sebelumnya Rp135.000.000 (per lembar value of BEI shares was increased from previously
saham) menjadi Rp7.500.000.000 (per lembar Rp135,000,000 per share to Rp7,500,000,000 per
saham). Kenaikan nilai nominal saham tersebut share. The nominal value of the shares is recorded
dicatat sebagai pendapatan dividen.
as dividend income.
54
Page 69
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 10. INVESTMENT IN SHARES (continued)
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan pada There is no impairment of investments in stock
bursa efek pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 exchange as of December 31, 2025 and 2024.
dan 2024.
11. PIUTANG DAN UTANG DERIVATIF 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
31 Desember/ December 31, 2025
Mata uang Nilai beli/ Mata uang Nilai jual/ Nilai/Value
pembelian/ Amount bought penjualan/ Amount sold
Tanggal efektif/ Tanggal penyelesaian/ Currency (nilai penuh/ Currency (nilai penuh/ Liabilitas/
Effective date Settlement date bought full amount) sold full amount) Aset/Assets Liabilities
a) 29 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ HKD 2.286 IDR 4.967.811 - (69.753)
December 29, 2025 January 2, 2026
b) 30 Desember 2025/ 5 Januari 2026/ USD 91.258 IDR 1.533.597.846 - (11.785.576)
December 30, 2025 January 5, 2026
c) 11 Desember 2025/ 12 Januari 2026/ USD 9.000.000 IDR 150.174.000.000 - (82.004.141)
December 11, 2025 January 12, 2026
d) 11 Desember 2025/ 12 Januari 2026/ USD 9.000.000 IDR 150.174.000.000 - (82.004.141)
December 11, 2025 January 12, 2026
e) 30 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ USD 588 IDR 9.890.160 - (82.222)
December 30, 2025 January 2, 2026
f) 30 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ SGD 3.728 IDR 48.831.360 - (487.356)
December 30, 2025 January 2, 2026
g) 30 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ SGD 13.000 IDR 170.272.533 - (1.699.185)
December 30, 2025 January 2, 2026
h) 11 Desember 2025/ 12 Januari 2026/ USD 5.000.000 IDR 83.395.500.000 - (15.729.028)
December 11, 2025 January 12, 2026
i) 11 Desember 2025/ 12 Januari 2026/ USD 8.500.000 IDR 141.830.150.000 - (84.464.556)
December 11, 2025 January 12, 2026
j) 29 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ IDR 250.191.726 USD 14.928 1.263.872 -)
December 29, 2025 January 2, 2026
k) 30 Desember 2025/ 5 Januari 2026/ IDR 163.876.734 USD 9.792 579.651 -)
December 30, 2025 January 5, 2026
l) 30 Desember 2025/ 5 Januari 2026/ IDR 253.921.482 USD 15.173 898.009 -)
December 30, 2025 January 5, 2026
m) 30 Desember 2025/ 5 Januari 2026/ IDR 9.290.140 USD 555 32.895 -)
December 30, 2025 January 5, 2026
n) 30 Desember 2025/ 5 Januari 2026/ IDR 69.060.513 SGD 5.300 314.586 -)
December 30, 2025 January 5, 2026
o) 30 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ IDR 2.743.553.878 SGD 210.476 14.254.284 -)
December 30, 2025 January 2, 2026
p) 30 Desember 2025/ 2 Januari 2026/ IDR 16.404.592 USD 979 82.944 -)
December 30, 2025 January 2, 2026
Total 17.426.241 (278.325.958)
31 Desember/ December 31, 2024
Mata uang Nilai beli/ Mata uang Nilai jual/ Nilai Wajar/Fair Value
pembelian/ Amount bought penjualan/ Amount sold
Tanggal efektif/ Tanggal penyelesaian/ Currency (nilai penuh/ Currency (nilai penuh/ Liabilitas/
Effective date Settlement date bought full amount) sold full amount) Aset/Assets Liabilities
a) 27 Desember 2024/ 2 Januari 2025/ SGD 65.955 IDR 790.799.371 - (9.472.078)
December 27, 2024 January 1, 2025
b) 30 Desember 2024/ 1 Februari 2025/ USD 112 IDR 1.808.400 - (8.854)
December 30, 2024 February 1, 2025
c) 30 Desember 2024/ 1 Februari 2025/ USD 2.196 IDR 35.525.323 - (173.251)
December 30, 2024 February 1, 2025
d) 30 Desember 2024/ 3 Januari 2025/ IDR 47.766.801 USD 2.966,88 9.983 -)
December 30, 2024 January 3, 2025
e) 7 November 2024/ 12 Februari 2025/ USD 42.000.000 IDR 664.776.000.000 12.091.500.883 -)
November 7, 2024 February 12, 2025
f) 30 Desember 2024/ 2 Januari 2025/ IDR 3.980.233 USD 246,61 10.730 -)
December 30, 2024 January 2, 2025
Total 12.091.521.596 (9.654.183)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan melakukan transaksi swap mata uang entered into foreign currency swap transactions
asing dimana Perusahaan memiliki komitmen untuk whereby the Company had commitments to
membeli dan menjual mata uang asing kepada purchase and sell of foreign currency with PT Bank
PT Bank Maybank Indonesia, Tbk (pihak berelasi), Maybank Indonesia, Tbk (related party), Standard
Standard Chartered Bank dan PT Bank CIMB Niaga Chartered Bank and PT Bank CIMB Niaga Tbk at
Tbk dengan harga dan jangka waktu yang telah fixed prices and fixed date settlement.
ditetapkan.
55
Page 70
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. PIUTANG DAN UTANG DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES
(continued)
Instrumen derivatif bertujuan untuk lindung nilai Outstanding derivative instruments are being
terhadap risiko perubahan nilai tukar dari mata uang entered into to hedge the exposure on changes in
pinjaman Perusahaan dari Maybank IBG Holding the exchange rate of the Company’s loan from
Limited. Perjanjian ini tidak memenuhi syarat untuk Maybank IBG Holding Limited. These agreements
dapat dikategorikan sebagai lindung nilai untuk do not qualify and therefore not designated as
tujuan akuntansi. hedges for accounting purposes.
12. ASET HAK GUNA, NETO 12. RIGHT OF USE ASSETS, NET
Rincian aset hak guna terdiri dari: The details of right of use assets are as follows:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
January 1, 2025 Additions Deductions December 31, 2025
Biaya perolehan At Cost
Bangunan 18.386.481.501 - ) - )) 18.386.481.501 Building
Kendaraan bermotor 2.879.367.089 57.583.127 - ) 2.936.950.216 Motor vehicles
21.265.848.590 57.583.127 - 21.323.431.717
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan (4.788.561.103) (4.606.289.614) - (9.394.850.717) Building
Kendaraan bermotor (2.123.250.848) (543.617.373) - (2.666.868.221) Motor vehicles
(6.911.811.951) (5.149.906.987) - (12.061.718.938)
Total 14.354.036.639 (5.092.323.860) - ) 9.261.712.779 Total
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
January 1, 2024 Additions Deductions December 31, 2024
Biaya perolehan At Cost
Bangunan 16.570.857.568 3.924.382.066 (2.108.758.133) 18.386.481.501 Building
Kendaraan bermotor 2.879.367.089 - - 2.879.367.089 Motor vehicles
19.450.224.657 3.924.382.066 (2.108.758.133) 21.265.848.590
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan (2.356.317.438) (4.541.001.798) 2.108.758.133 (4.788.561.103) Building
Kendaraan bermotor (1.547.377.430) (575.873.418) - (2.123.250.848) Motor vehicles
(3.903.694.868) (5.116.875.216) 2.108.758.133 (6.911.811.951)
Total 15.546.529.789 (1.192.493.150) - 14.354.036.639 Total
Tabel berikut menyajikan jumlah amortisasi dan The following table shows the amortisation and
beban bunga aset hak guna yang dilaporkan dalam interest expense of right of use assets which are
laporan laba rugi: presented in the statement of profit or loss:
Untuk Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember 2025/
For the Year then Ended December 31, 2025
Beban amortisasi/ Beban bunga/
Amortisation Interest
expenses expenses Total
Sewa bangunan 4.606.289.614 697.731.023 5.304.020.637 Rent building
Sewa kendaraan bermotor 543.617.373 82.036.053 625.653.426 Rent motor vehicles
Total 5.149.906.987 779.767.076 5.929.674.063 Total
56
Page 71
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET HAK GUNA, NETO (lanjutan) 12. RIGHT OF USE ASSETS, NET (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember 2024/
For the Year then Ended December 31, 2024
Beban amortisasi/ Beban bunga/
Amortisation Interest
expenses expenses Total
Sewa bangunan 4.541.001.798 916.477.084 5.457.478.882 Rent building
Sewa kendaraan bermotor 575.873.418 146.297.907 722.171.325 Rent motor vehicles
Total 5.116.875.216 1.062.774.991 6.179.650.207 Total
Rata-rata masa sewa adalah 3 - 5 (tiga sampai lima) The average lease term is 3 - 5 (three until five) years.
tahun.
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS
31 Desember/December 31, 2025
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1 Additions Deductions Reclassification December 31
Harga perolehan Cost
Perlengkapan kantor
dan komputer 49.248.477.597 1.544.937.101 -) 307.051.514 51.100.466.212 Office equipment and computers
Kendaraan bermotor 1.891.208.444 1.465.143.324 (475.460.000) -) 2.880.891.768 Motor vehicles
Perabot kantor 19.944.892.396 - - 3.483.383.167 23.428.275.563 Furniture and fixtures
Aset dalam penyelesaian 3.046.397.709 2.152.729.977 - (3.790.434.681) 1.408.693.005 Construction in progress
74.130.976.146 5.162.810.402 (475.460.000) -) 78.818.326.548
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Perlengkapan kantor
dan komputer (39.330.083.648) (3.682.494.240) -) -) (43.012.577.888) Office equipment and computers
Kendaraan bermotor (1.458.775.491) (230.168.997) 475.460.000 -) (1.213.484.488) Motor vehicles
Perabot kantor (14.690.586.493) (767.576.715) -) -) (15.458.163.208) Furniture and fixture
(55.479.445.632) (4.680.239.952) 475.460.000 -) (59.684.225.584)
Nilai buku neto 18.651.530.514 19.134.100.964 Net book value
31 Desember/December 31, 2024
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1 Additions Deductions Reclassification December 31
Harga perolehan Cost
Perlengkapan kantor
dan komputer 47.274.555.700 1.066.980.487 (2.048.450.782) 2.955.392.192 49.248.477.597 Office equipment and computers
Kendaraan bermotor 2.262.770.543 500.052.901 (871.615.000) - 1.891.208.444 Motor vehicles
Perabot kantor 15.213.940.807 373.656.000 (1.141.743.292) 5.499.038.881 19.944.892.396 Furniture and fixtures
Aset dalam penyelesaian 4.218.522.466 7.282.306.316 - (8.454.431.073) 3.046.397.709 Construction in progress
68.969.789.516 9.222.995.704 (4.061.809.074) - 74.130.976.146
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Perlengkapan kantor
dan komputer (35.564.318.868) (5.808.718.528) 2.042.953.748 - (39.330.083.648) Office equipment and computers
Kendaraan bermotor (2.181.330.663) (149.059.828) 871.615.000 - (1.458.775.491) Motor vehicles
Perabot kantor (15.365.333.162) (466.996.623) 1.141.743.292 - (14.690.586.493) Furniture and fixture
(53.110.982.693) (6.424.774.979) 4.056.312.040 - (55.479.445.632)
Nilai buku neto 15.858.806.823 18.651.530.514 Net book value
Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki oleh impairment on fixed assets owned by the Company.
Perusahaan.
57
Page 72
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)
Pengurangan aset tetap yang merupakan penjualan Deduction of fixed assets related to assets disposal
aset dengan rincian sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31
2025 2024
Hasil penjualan aset tetap 174.063.964) 147.684.235 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku -) (5.497.034) Book value
Keuntungan penjualan aset tetap 174.063.964 142.187.201 Gain on sale of fixed assets
Rincian aset dalam penyelesaian per 31 Desember Details of construction in progress as of
2025 dan 2024, adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024, are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Persentase
penyelesaian/
Percentage of Estimasi penyelesaian/
Total completion Estimated completion
Perangkat lunak 1.408.693.005 90% April/April 2026 Software
Total 1.408.693.005
31 Desember/December 31, 2024
Persentase
penyelesaian/
Percentage of Estimasi penyelesaian/
Total completion Estimated completion
Interior 3.046.397.709 90% Februari/February 2025 Interior
Total 3.046.397.709
Aset tetap Perusahaan berupa kendaraan bermotor The Company’s fixed assets in the form of motor
telah diasuransikan kepada pihak berelasi, vehicles are insured by related party, PT Asuransi
PT Asuransi Etiqa Internasional Indonesia, untuk Etiqa Internasional Indonesia, for the year 2025 and
tahun 2025 dan 2024 dengan nilai pertanggungan 2024 with sum insured amounting to
masing-masing sebesar Rp1.356.300.000 dan Rp1,356,300,000 and Rp1,271,300,000,
Rp1.271.300.000. Manajemen berpendapat bahwa respectively. Management believes that the
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup insurance coverage is sufficient to cover any possible
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko losses from motor vehicles that may arise from such
kendaraan bermotor tersebut. risk.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the gross
tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah amount of fixed assets which have been
disusutkan penuh dan masih digunakan adalah fully depreciated and still being used are amounting
masing-masing sebesar Rp51.593.056.856 dan to Rp51,593,056,856 and Rp46,239,203,377,
Rp46.239.203.377. respectively.
Tidak ada aset tetap yang dijaminkan oleh There were no fixed assets pledged as collateral by
Perusahaan. the Company.
14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS
31 Desember/December 31
2025 2024
Jaminan sewa kantor 1.729.508.100 1.729.508.100 Office rental deposit
Jaminan telepon 30.000.000 30.000.000 Telephone deposit
Jaminan lainnya 850.001 850.001 Other deposits
Total 1.760.358.101 1.760.358.101 Total
58
Page 73
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG USAHA 15. ACCOUNT PAYABLES
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Pajak final atas penjualan saham Final tax of the sale of shares
yang diperdagangkan traded in
di bursa efek 27.808.243.715 13.802.196.810 the stock exchange
Transaksi bursa 22.156.139.032 11.689.088.325 Trading expenses
Total 49.964.382.747 25.491.285.135 Total
16. UTANG JANGKA PENDEK 16. SHORT TERM LIABILITIES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 170.000.000.000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank UOB Indonesia 175.000.000.000 - PT Bank UOB Indonesia
Citibank N.A, Cabang Jakarta 160.000.000.000 - Citibank N.A, Jakarta Branch
PT Bank CIMB Niaga Tbk 150.000.000.000 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 150.000.000.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank SMBC Indonesia PT Bank SMBC Indonesia
(d/h PT Bank BTPN Tbk) 110.000.000.000 - (formerly PT Bank BTPN) Tbk
PT Bank HSBC Indonesia 100.000.000.000 - PT Bank HSBC Indonesia
Total 1.015.000.000.000 - Total
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Suku bunga per tahun 5,10% - 7,50% 6,10% - 7,00% Interest rates per annum
PT Bank UOB Indonesia (“Bank UOB”) PT Bank UOB Indonesia (“Bank UOB”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into loan agreement with
Bank UOB pada tanggal 13 Januari 2016. Bank UOB on January 13, 2016.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The loan agreement has been amended several
perubahan dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on July 31, 2025
31 Juli 2025 dengan fasilitas kredit sebagai berikut: with the following credit facilites:
a. Fasilitas Revolving Credit Facility (RCF) hingga a. Revolving Credit Facility (RCF) up to
jumlah pokok tidak melebihi Rp175,000,000,000 with sub-limits for current
Rp175.000.000.000 dengan sub limit fasilitas account credit facility and bank guarantee
kredit rekening koran dan fasilitas bank garansi. facility.
b. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan sampai b. The loan agreement period is valid until August
dengan tanggal 13 Agustus 2026. 13, 2026.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
59
Page 74
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Danamon Tbk (“Bank Danamon”) PT Bank Danamon Tbk (“Bank Danamon”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit The Company entered into loan agreement with Bank
dengan Bank Danamon pada tanggal 28 Danamon on November 28, 2019.
November 2019.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The loan agreement has been amended several
perubahan dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on November 17,
17 November 2025 dengan fasilitas kredit sebagai 2025 with the following credit facilites:
berikut:
a. Fasilitas kredit berjangka (uncommitted – a. Revolving Credit Facility (RCF) up to
revolving) hingga jumlah pokok setinggi- Rp185,000,000,000.
tingginya Rp185.000.000.000.
b. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan b. The loan agreement period is valid until August
sampai dengan tanggal 31 Agustus 2026. 31, 2026.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
Pada 31 Desember 2025, tidak terdapat pencairan As at December 31, 2025, no loan disbursement had
yang dilakukan. been made.
PT Bank OCBC NISP Tbk (“Bank OCBC”) PT Bank OCBC NISP Tbk (“Bank OCBC”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into loan agreement with
Bank OCBC pada tanggal 14 Oktober 2020. Bank OCBC on October 14, 2020.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The loan agreement has been amended several
perubahan dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on April 29, 2025
29 April 2025 dengan fasilitas kredit sebagai berikut: with the following credit facilites:
a. Fasilitas demand loan (DL) hingga jumlah pokok a. Demand loan facility up to Rp150,000,000,000.
setinggi-tingginya Rp150.000.000.000.
b. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan sampai b. The loan agreement period is valid until
dengan tanggal 28 Februari 2026. February 28, 2026.
Pembatasan penting dalam perjanjian fasilitas The major covenant of this facility includes the
pinjaman ini adalah: following:
Debitor wajib menjaga Total Equity Debitor shall maintain total equity at minimum
minimum sebesar Rp550.000.000.000,- amounted Rp550,000,000,000;
(lima ratus lima puluh milyar Rupiah);
Debitor wajib menjaga Current Ratio Debitor shall maintain current ratio at minimum
minimum sebesar 1,1 (satu koma satu) 1.1 times;
kali;
Debitor wajib menjaga Modal Kerja Bersih Debitor shall maintain Net Adjusted Working
Capital amounted Rp150,000,000,000;
Disesuaikan (MKBD) minimum sebesar
Rp150.000.000.000,- (seratus lima puluh
milyar Rupiah);
Debitor wajib menjaga Net Profit After Tax Debitor shall maintain net profit after tax at
(NPAT) untuk tetap positif; positive;
Debitor wajib menjaga Gearing Ratio Debitor shall maintain gearing ratio at Maximum
maksimum sebesar 2x (dua) kali. 2 times.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
60
Page 75
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into a credit agreement with
Bank CIMB Niaga pada tanggal 30 Agustus 2019. Bank CIMB Niaga on August 30, 2019.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The loan agreement has been amended several
perubahan dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on
4 November 2025 dengan fasilitas kredit sebagai November 4, 2025 with the following credit facilites:
berikut:
a. Fasilitas pinjaman transaksi khusus ekstra (on a. The loan facility on revolving basis –
revolving basis – uncommitted) bersifat uncommitted which interchangeable with the
interchangeable dengan fasilitas bank garansi bank guarantee facility up to a maximum
hingga jumlah pokok maksimum principal amount of Rp150,000,000,000.
Rp150.000.000.000.
b. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan sampai b. The loan agreement period is valid until
dengan tanggal 30 Agustus 2026. August 30, 2026.
Pembatasan penting dalam perjanjian fasilitas The major covenant of this facility includes the
pinjaman ini adalah: following:
a. Debt to Equity Ratio minimum kurang dari 2x a. Debt to Equity ratio at minimum 2 times.
(dua kali), dengan ketentuan pinjaman Including shareholder loans and/or
pemegang saham dan/atau pinjaman subordinated loans as equity;
subordinasi diperhitungkan sebagai Ekuitas;
b. Current Ratio lebih besar dari atau sama b. Current Ratio at minimum 1.1 times.
dengan 1,1x (satu koma satu kali).
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Bank PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Bank
Maybank”) Maybank”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into loan agreement with
PT Bank Maybank Indonesia, Tbk pada tanggal PT Bank Maybank Indonesia, Tbk on December 5,
5 Desember 2018. Fasilitas ini diberhentikan 2018. This facility was temporarily dismissed in
sementara pada tahun 2019 sehubungan 2019 in connection with a review of existing
peninjauan kembali. facilities.
j.
Pada tanggal 13 April 2022 Perusahaan On April 13, 2022, the Company entered into loan
mengadakan perjanjian perihal pengaktifan kembali agreement regarding reactivation of the agreement
fasilitas dengan Bank Maybank. with Bank Maybank.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The loan agreement has been amended several
perubahan dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on April 11,
11 April 2025 dengan fasilitas kredit sebagai berikut: 2025 with the following credit facilites:
a. Fasilitas promes berulang hingga jumlah pokok a. The loan facility on revolving basis with a
maksimum Rp170.000.000.000. maximum principal amount of up to
Rp170,000,000,000.
b. Fasilitas transaksi valuta asing dengan b. Foreign exchange transaction facility with a
perhitungan nilai pre-settlement risk (PSR) maximum pre-settlement risk (PSR) exposure
setinggi-tingginya sebesar USD13.000.000. of up to USD13,000,000.
c. Fasilitas intraday hingga jumlah yang tidak c. The intraday facility with a maximum limit of up
melebihi Rp4.500.000.000.000. to Rp4,500,000,000,000.
d. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan d. The loan agreement period is valid until March
sampai dengan tanggal 7 Maret 2026. 7, 2026.
61
Page 76
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Bank PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Bank
Maybank”) (lanjutan) Maybank”) (continued)
Pembatasan penting dalam perjanjian ini adalah The major covenant of this facility is the Company
Perusahaan wajib menjaga kinerja keuangan has to maintain a minimum current ratio of 1 (one)
dengan indikator rasio lancar minimum 1 (satu) kali. time.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
Citibank N.A., Cabang Jakarta (“Citibank”) Citibank N.A., Jakarta Branch (“Citibank”)
Pada tanggal 13 Juni 2014, Perusahaan On June 13, 2014, the Company obtained intraday
mendapatkan fasilitas intra-day sampai dengan facility amounting to USD25,000,000, from Citibank,
sejumlah USD25.000.000 dari Citibank, N.A. N.A. Jakarta branch for the Company’s working
cabang Jakarta untuk kegiatan modal kerja capital, and automatically renewed on an annual
Perusahaan, dan otomatis diperbarui setiap tahun, basis, unless the agreement is amended or it is
kecuali terdapat perubahan atas perjanjian atau terminated based on both counterparties'
diakhiri atas kesepakatan kedua pihak. agreement.
Pada tanggal 7 Februari 2017, Perusahaan On February 7, 2017, the Company obtained short
mendapatkan fasilitas kredit, bank overdraft dan term loan facilities, overdraft, and foreign currency
transaksi mata uang asing dari Citibank, N.A., transactions from Citibank, N.A., Jakarta branch for
Cabang Jakarta untuk kegiatan modal kerja the Company's working capital which has been
Perusahaan, yang kemudian telah diperbaharui changed on January 8, 2025, where the facilities
pada tanggal 8 Januari 2025 dimana fasilitas kredit consist of short term loan and bank overdraft with
terdiri dari pinjaman jangka pendek dan cerukan the total amounting to USD10,000,000 (full amount).
dengan jumlah sebesar USD10.000.000 (nilai
penuh).
Pada tanggal 22 Maret 2017, Perusahaan On March 22, 2017, the Company obtained a
mendapatkan fasilitas transaksi valuta asing dan foreign exchange transaction facility and the
telah diubah perjanjiannya pada tanggal 31 Mei agreement was amended on May 31, 2021.
2021.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into loan agreement with
Bank Permata pada tanggal 5 Juni 2014. Bank Permata on June 5, 2014.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The credit facilities have been amended several
perubahan, dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on May 28,
28 Mei 2025 dengan fasilitas kredit sebagai berikut: 2025 with the following credit facilities:
Bank Garansi 1 untuk kebutuhan underwriting Bank Guarantee 1 facility for bonds
obligasi, saham dan Money Market Line, yang underwriting, equities and Money Market Line
pemakaiannya secara bersama tidak lebih dari transactions, which has a maximum term of
Rp100.000.000.000 Rp100,000,000,000
Bank Garansi 2 untuk mengakomodir trading Bank Guarantee 2 to accommodate trading
limit KPEI dengan pagu kredit secara bersama limit KPEI with a combined credit limit with
dengan Bank Garansi 1 sebesar Bank Gurantee 1 up to Rp100,000,000,000.
Rp100.000.000.000. The loan agreement period is valid until March
Jangka waktu perjanjian kredit diberikan 6, 2026.
sampai dengan tanggal 6 Maret 2026.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
Pada 31 Desember 2025, tidak terdapat pencairan As at December 31, 2025, no loan disbursement
yang dilakukan. had been made.
62
Page 77
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (“SMBC PT Bank SMBC Indonesia Tbk (“SMBC
Indonesia”) Indonesia”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into a loan agreement with
Bank SMBC Indonesia (dahulu BTPN) pada tanggal Bank SMBC Indonesia (previously Bank BTPN) on
29 Agustus 2018. August 29, 2018.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The credit facilities have been amended several
perubahan, dan perubahan terakhir dilakukan pada times and the last amendment was on August 13,
13 Agustus 2025 dengan fasilitas kredit sebagai 2025 with the following credit facilities:
berikut:
a. Fasilitas loan on note dan fasilitas bank garansi a. Loan on note and bank guarantee facility with
dengan limit gabungan sebesar combined limit up to Rp200,000,000,000.
Rp200.000.000.000.
b. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan sampai b. The loan agreement period is valid until July
dengan tanggal 31 Juli 2026. 31, 2026.
Pembatasan penting dalam perjanjian ini adalah The major covenant of this facility is the Company
Perusahaan wajib mempertahankan Rasio Lancar has to maintain a minimum current ratio of 1.0 to
tidak kurang dari 1,0 banding 1,0. 1.0.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
PT Bank HSBC Indonesia (“Bank HSBC”) PT Bank HSBC Indonesia (“Bank HSBC”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan The Company entered into loan agreement with
PT Bank HSBC Indonesia pada tanggal PT Bank HSBC Indonesia on October 21, 2015
21 Oktober 2015 yang telah di tinjau kembali which has been ammended several times, most
terakhir pada tanggal 24 Juli 2020 dan otomatis recently on July 24, 2020 and automatically
diperbarui setiap tahun, kecuali terdapat perubahan renewed on an annual basis, unless the agreement
atas perjanjian atau diakhiri atas kesepakatan is amended or it is terminated based on both
kedua pihak. Fasilitas kredit dengan skema counterparties' agreement. The credit facility with
revolving loan untuk tujuan modal kerja jangka revolving loan facility scheme for short-term
pendek maksimum sebesar Rp100.000.000.000. working capital financing, with maximum limit
amounting to Rp100,000,000,000.
Pembatasan penting dalam perjanjian fasilitas The major covenant of this facility includes that
pinjaman ini adalah Perusahaan akan menjaga The Company shall maintain external gearing ratio
rasio gearing eksternal pada maksimal 0,25 kali per at maximum of 0.25 times per financial institution.
institusi keuangan.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
Pada tanggal 15 Juni 2021, Perusahaan On June 15, 2021, the Company entered into a
mengadakan perjanjian kredit dengan Standard credit agreement with Standard Chartered Bank for
Chartered Bank dengan fasilitas kredit pinjaman short term loan credit facility for general corporate
jangka pendek untuk keperluan umum perusahaan purposes and/or working capital needs of
dan/atau kebutuhan modal kerja sebesar Rp100,000,000,000.
Rp100.000.000.000.
Hak dan kewajiban perjanjian ini berlaku sejak Rights and obligation under this agreement
tanggal 15 Juni 2021 dan efektif selama 12 bulan commenced on June 15, 2021 and effective for 12
dan otomatis diperbarui setiap tahun, kecuali months and automatically renewed on an annual
terdapat perubahan atas perjanjian atau diakhiri basis, unless the agreement is amended or
sebelum masa berlakunya selesai. terminated prior to the expiry of term.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. This facility has no collateral.
Pada 31 Desember 2025, tidak terdapat pencairan As at December 31, 2025, no loan disbursement
yang dilakukan. had been made.
63
Page 78
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit The Company entered into loan agreement with
dengan Bank BCA pada tanggal 15 Mei 2019. Bank BCA on May 15, 2019.
Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali The credit facilities have been amended several
perubahan, dan perubahan terakhir dilakukan times, and the last amendment was on August 8,
pada 8 Agustus 2025 dengan fasilitas kredit 2025, with the following credit facilities:
sebagai berikut:
a. Fasilitas money market line untuk tujuan a. Money market line credit facility for working
modal kerja sebesar Rp45.000.000.000. capital purposes up to Rp45,000,000,000.
b. Fasilitas transaksi valuta asing untuk b. Foreign exchange line facility for hedging
melindungi transaksi mata uang asing dengan purposes with combined limit up to
limit gabungan maksimum sebesar Rp45,000,000,000.
Rp45.000.000.000.
c. Jangka waktu perjanjian kredit diberikan c. The loan agreement period is valid until May
sampai dengan tanggal 15 Mei 2026. 15, 2026.
Fasilitas ini tidak memiliki jaminan. Pembatasan This facility has no collateral. The major covenant
penting dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini of this facility is the Company shall maintain
adalah Perusahaan akan menjaga rasio utang interest bearing debt to equity at maximum of 2
berbunga terhadap ekuitas maksimal 2 kali. times.
Pada 31 Desember 2025, tidak terdapat pencairan As at December 31, 2025, no loan disbursement
yang dilakukan. had been made.
Per 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan As of December 31, 2025 and 2024, the Company
telah mematuhi seluruh persyaratan dan kondisi has complied with all loan covenants and
yang diwajibkan di atas. conditions referred to above.
17. UTANG TRANSAKSI PERANTARA 17. PAYABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES,
PEDAGANGAN EFEK, NETO NET
Akun-akun ini merupakan liabilitas yang timbul dari These account represent payables arising from the
transaksi perdagangan saham dimana Company’s share trading transactions acts as a
Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek. securities broker.
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Utang pada Lembaga Kliring Payables to Clearing and
dan Penjaminan (LKP) -) 121.139.723.600 Guarantee Institution (LKP)
Utang nasabah 365.613.924.432 103.567.396.573 Customer payables
Utang perusahaan efek lain 258.378.486 22.162.878.486 Payables to other securities companies
365.872.302.918 246.869.998.659
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Utang nasabah kelembagaan 2.117.692.944.900 755.256.778.631 Institutional customer payables
Total 2.483.565.247.818 1.002.126.777.290 Total
a. Utang Nasabah, Neto a. Customer Payables, Net
Termasuk dalam akun ini adalah saldo Included in this account are customers’ sales of
penjualan portofolio efek oleh nasabah yang marketable securities which payments have not
belum diselesaikan pembayarannya. been settled.
64
Page 79
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG TRANSAKSI PERANTARA 17. PAYABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES,
PEDAGANGAN EFEK, NETO (lanjutan) NET (continued)
a. Utang Nasabah, Neto (lanjutan) a. Customer Payables, Net (continued)
Utang nasabah terdiri atas: Customers payable consist of:
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Utang nasabah Non-institutional
non-kelembagaan 178.950.223.118 49.684.122.791 customer payables
Utang nasabah kelembagaan 186.663.701.314 53.883.273.782 Institutional customer payables
365.613.924.432 103.567.396.573
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Utang nasabah kelembagaan 2.117.692.944.900 755.256.778.631 Institutional customer payables
Total 2.483.306.869.332 858.824.175.204 Total
Utang nasabah non-kelembagaan adalah utang Non-institutional customer payables represent
atas transaksi dengan nasabah pemilik payables from transactions with customers with
rekening efek pada Perusahaan. Utang securities account in the Company. Institutional
nasabah kelembagaan adalah utang atas customer payables represent payables from
transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki transactions with customers without securities
rekening efek pada Perusahaan. account in the Company.
b. Utang Perusahaan Efek Lain b. Payable to Other Securities Companies
Akun ini merupakan utang kepada perusahaan This account represents payable to other
efek lain sehubungan dengan transaksi securities companies in relation to securities
perdagangan efek. transaction.
31 Desember/December 31
2025 2024
Utang perusahaan efek lain Payable to other securities companies
Pihak ketiga 258.378.486 22.162.878.486 Third parties
c. Utang pada Lembaga Kliring dan c. Payable to Clearing and Guarantee Institution
Penjaminan
31 Desember/December 31
2025 20234
Utang pada Lembaga Kliring Payable to Clearing
dan Penjaminan -) 121.139.723.600 and Guarantee Institutions
Akun ini merupakan utang PT Kliring dan This account represents payable to the
Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan Indonesia Clearing and Guarantee Institution
dengan penyelesaian transaksi perdagangan (KPEI) in relation to net securities transaction
efek bersih (net settlement). settlement.
Rincian utang pada Lembaga Kliring dan The details of payable from Clearing and
Penjaminan berdasarkan hari transaksi: Guarantee Institution:
31 Desember/December 31
2025 2024
T+0 - 121.139.723.600 T+0
T+1 - - T+1
- 121.139.723.600
65
Page 80
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. LIABILITAS SEWA 18. LEASE LIABILITIES
Rincian liabilitas sewa terdiri dari: The details of lease liabilities are as follows:
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Beban bunga/ Pembayaran/ December 31,
2025 Additions Interest expenses Payments 2025
Kelas aset pendasar Underlying assets
Bangunan 11.397.781.850 - 697.731.023 (4.512.715.200) 7.582.797.673 Property
Kendaraan bermotor 912.915.690 57.583.127 82.036.053 (703.025.000) 349.509.870 Motor vehicles
Total 12.310.697.540 57.583.127 779.767.076 (5.215.740.200) 7.932.307.543 Total
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Beban bunga/ Pembayaran/ December 31,
2024 Additions Interest expenses Payments 2024
Kelas aset pendasar Underlying assets
Bangunan 13.978.578.101 3.808.537.421 916.477.084 (7.305.810.756) 11.397.781.850 Property
Kendaraan bermotor 1.579.117.783 - 146.297.907 (812.500.000) 912.915.690 Motor vehicles
Total 15.557.695.884 3.808.537.421 1.062.774.991 (8.118.310.756) 12.310.697.540 Total
19. PERPAJAKAN 19. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes
31 Desember/December 31
2025 2024
Pajak Pasal 21 -) 144.833.811 Income Tax Article 21
-) 144.833.811
b. Utang pajak b. Taxes payable
31 Desember/December 31
2025 2024
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 29 10.731.284.469 )1 11.339.869.486 Article 29
Pasal 25 659.659.198 1.839.501.626 Article 25
Pasal 23/26 356.997.659 365.551.616 Article 23/26
Pasal 21 446.020.039 32.164.867 Article 21
Pasal 4(2) 995.314.245 30.920.816 Article 4(2)
Pajak Pertambahan Nilai 6.442.068.043 1.904.056.650 Value Added Tax
19.631.343.653 15.512.065.061
c. Beban (manfaat) pajak c. Tax expense (benefit)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/December 31
2025 2024
Pajak kini 42.103.183.980 35.280.422.101 Current tax
Tangguhan 8.479.041.372 (32.786.987.630) Deferred
50.582.225.352 2.493.434.471
66
Page 81
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
c. Beban (manfaat) pajak (lanjutan) c. Tax expense (benefit) (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between income before
penghasilan menurut laporan laba rugi dan income tax as shown in the statement of profit
penghasilan komprehensif lain dan penghasilan or loss and other comprehensive income and
kena pajak adalah sebagai berikut: taxable income as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Laba sebelum Income before income
beban pajak 252.620.730.363 12.186.982.393 tax expense
Perbedaan waktu Temporary differences
Biaya imbalan kerja 6.799.578.000 10.781.069.000 Employment benefits expense
Penyisihan kerugian Provision
penurunan nilai - neto (45.389.286.770) 131.635.870.660 for impairment losses - net
Penyisihan bonus 389.127.940 8.627.018.333 Provision for bonus
Penyusutan aset tetap (1.018.474.384) (73.535.493) Depreciation of fixed assets
Amortisasi aset hak guna Amortization of right of use assets
dan liabilitas sewa 677.958.065 (1.938.660.545) and lease liabililties
(38.541.097.149) 149.031.761.955
Perbedaan tetap Permanent differences
Biaya yang tidak dapat
diperhitungkan untuk
tujuan perpajakan 10.065.245.268 10.280.436.172 Non-deductible expenses
Pendapatan yang dikenakan
pajak final (34.055.675.400) (12.256.918.379) Income subject to final tax
Pajak final 1.288.906.834 1.123.292.865 Final tax
(22.701.523.298) (853.189.342)
Taksiran penghasilan
kena pajak 191.378.109.916 160.365.555.006 Estimated taxable income
Beban pajak penghasilan badan 42.103.183.980 35.280.422.101 Corporate income tax expense
Dikurangi: Less:
Pajak dibayar dimuka (31.371.899.511) (23.940.552.615) Prepaid taxes
Utang pajak penghasilan 10.731.284.469 11.339.869.486 Corporate income tax payable
ayable
Penghasilan kena pajak hasil rekonsiliasi akan Taxable income from the reconciliation will
menjadi pertimbangan dalam pengisian Surat become the consideration for filing Annual
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak untuk Corporate Tax Return for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2025.
31 Desember 2025.
Rekonsiliasi Tarif Pajak Efektif Reconciliation of Effective Tax Rate
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between income tax
yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak expense, calculated by applying the statutory
22% yang berlaku atas laba sebelum pajak tax rate of 22% to the profit before tax expense
penghasilan dan beban pajak penghasilan and income tax expense as shown in the
seperti disajikan dalam laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai comprehensive income is as follows:
berikut:
67
Page 82
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
c. Beban (manfaat) pajak (lanjutan) c. Tax expense (benefit) (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Laba sebelum Income before income
beban pajak 252.620.730.363 12.186.982.393 tax expense
Pendapatan yang telah Income already
dikenakan pajak subjected to
bersifat final - neto (32.766.769.485) (11.133.625.514) final tax - net
219.853.960.878 1.053.356.879
Beban pajak penghasilan
sesuai dengan tarif pajak
yang berlaku 48.367.871.393 231.738.513 Tax expense at applicable tax rate
Beda tetap: Permanent differences:
Beban yang tidak
dapat dikurangkan 2.214.353.959 2.261.695.958 Non-deductible expense
Beban pajak penghasilan 50.582.225.352 2.493.434.471 Income tax expense
d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Pengaruh ke
penghasilan
komprehensif
Pengaruh ke lain/
1 Januari / laba rugi/ Effect to other 31 Desember/
January 1, Effect to comprehensive December 31,
2025 profit or loss income 2025
Liabilitas imbalan kerja 11.862.458.080 1.495.907.160 322.792.140 13.681.157.380 Employee benefits liabilities
Penyisihan bonus 3.675.708.835 85.608.148 - 3.761.316.983 Provision for bonus
Penyusutan aset tetap (217.943.543) (224.064.364) - (442.007.907) Depreciation of fixed assets
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 35.636.873.298 (9.985.643.089) - 25.651.230.209 impairment losses
Aset hak guna dan Right of use assets
liabilitas sewa (310.472.073) 149.150.774 - (161.321.299) and lease liabilities
Aset pajak Deferred tax
tangguhan 50.646.624.597 (8.479.041.371) 322.792.140 42.490.375.366 assets
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Pengaruh ke
penghasilan
komprehensif
Pengaruh ke lain/
1 Januari / laba rugi/ Effect to other 31 Desember/
January 1, Effect to comprehensive December 31,
2024 profit or loss income 2024
Liabilitas imbalan kerja 10.125.449.180 2.371.835.180 (634.826.280) 11.862.458.080 Employee benefits liabilities
Penyisihan bonus 1.777.764.802 1.897.944.033 - 3.675.708.835 Provision for bonus
Penyusutan aset tetap (201.765.735) (16.177.808) - (217.943.543) Depreciation of fixed assets
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 6.676.981.753 28.959.891.545 - 35.636.873.298 impairment losses
Aset hak guna dan Right of use assets
liabilitas sewa 116.033.247 (426.505.320) - (310.472.073) and lease liabilities
Aset pajak Deferred tax
tangguhan 18.494.463.247 32.786.987.630 (634.826.280) 50.646.624.597 assets
68
Page 83
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognized to the
kemungkinan besar jumlah laba fiskal dapat extent that it is probable that taxable profit will
memadai terhadap perbedaan temporer dan be available against which the deductible
kerugian pajak yang tidak dapat dimanfaatkan. temporary differences and the carry forward of
unused tax losses can be utilized.
Manajemen berkeyakinan bahwa asset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan seluruhnya dapat dipulihkan. assets are fully realizable.
Ketentuan lebih lanjut mengenai persyaratan Further provisions regarding these specific
tertentu tersebut diatur dengan atau requirements are regulated by or based on
berdasarkan Peraturan Pemerintah. Government Regulations.
Pada tanggal 29 Oktober 2021, berdasarkan On October 29, 2021, based on Law No. 7 Year
Undang-undang No. 7 Tahun 2021 tentang 2021 on Harmonization of Taxation Regulation,
Harmonisasi Peraturan Perpajakan, antara lain among others, it regulates that income tax rate
mengatur bahwa tarif pajak yang dikenakan on Corporate taxpayer and Permanent
atas penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak Establishment’s taxable income is 22% which
badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap will be effective for fiscal year 2022 onwards.
adalah sebesar 22% yang berlaku pada tahun
pajak 2022 dan seterusnya.
Tarif pajak yang baru tersebut digunakan The new tax rates are used as reference to
sebagai acuan untuk pengukuran aset dan measure the current and deferred tax assets
liabilitas pajak kini dan tangguhan mulai sejak and liabilities starting from the enactment date
tanggal berlakunya peraturan tersebut yaitu of the new regulation on October 29, 2021.
29 Oktober 2021.
e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letter
Pada tanggal 18 Juli 2025, Direktorat Jenderal On July 18, 2025, the Directorate General of
Pajak (DJP) telah mengeluarkan Taxes (DGT) has issued a Request Explanation
Surat Permintaan Penjelasan atas Data Letter for Data and/or Information (SP2DK) No.
dan/atau Keterangan (SP2DK) No. S-301/P2DK/KPP.0708/2025 with a request for
S-301/P2DK/KPP.0708/2025 dengan hal explanation of data and/or information of fiscal
permintaan penjelasan atas data dan/atau year 2022. On September 23, 2025, the
keterangan untuk tahun pajak 2022. Pada Company sent a response letter regarding the
tanggal 23 September 2025, Perusahaan telah SP2DK stating that the underpayment amount
mengirimkan surat tanggapan atas SP2DK is RpNil.
tersebut dengan nilai kurang bayar adalah
sebesar RpNihil.
f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan Undang-Undang Republik Based on Law of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 28 Tahun 2007 tentang No. 28 Year 2007 regarding “Third Amendment
“Perubahan Ketiga atas Undang-Undang of Law No. 6 Year 1983 regarding General
Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum Rules and Procedures of Taxations” which are
dan Tata Cara Perpajakan” yang berlaku mulai applicable starting 2008, the Directorate
tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) General of Tax (“DGT”) may assess or amend
dapat menetapkan dan mengubah kewajiban taxes within five years from the date the tax
pajak dalam batas waktu lima tahun sejak becomes due.
tanggal terutangnya pajak.
69
Page 84
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
g. Dampak Penerapan Pilar Dua Organization g. The Impact of Pillar Two of Organization for
for Economic Co-operation and Economic Co-operation and Development
Development (“OECD”) (“OECD”)
Grup Malayan Banking Berhad (selanjutnya Malayan Banking Berhad Group (the “Group”)
disebut "Grup"), termasuk PT Maybank including PT Maybank Sekuritas Indonesia is
Sekuritas Indonesia, berada dalam lingkup within the scope of the OECD Pillar Two model
aturan model Pilar Dua OECD. Pada tanggal rules. As at the reporting date, Indonesia has
laporan, Indonesia telah memberlakukan PMK enacted PMK No. 136 Year 2024 for its Pillar
No. 136 Tahun 2024 untuk implementasi Pilar Two implementation effective from January 1,
Dua yang berlaku mulai 1 Januari 2025. 2025.
Pada tahun ini, penilaian dilakukan berdasarkan In the current year, an assessment was
informasi keuangan 2025 untuk entitas conducted based on the 2025 financial
konstituen di Indonesia dengan mengadopsi information for the constituent entities in
ketentuan transisi Safe Harbour. Oleh karena Indonesia by adopting the Transitional Safe
itu, pajak tambahan dianggap nihil. Harbour rules. Accordingly, the top-up tax
Pengadopsian ini tidak berdampak pada jumlah deemed to be nil. The adoption did not have any
yang dilaporkan dalam laporan keuangan ini. impact on the amount reported in these
Perusahaan juga telah menerapkan financial statements. The Company has also
pengecualian untuk mengungkapkan informasi applied the exception to disclosing any
tentang pajak tangguhan yang berkaitan information about deferred tax relating to Pillar
dengan pajak penghasilan Pilar Dua. Two income taxes.
20. BEBAN AKRUAL 20. ACCRUED EXPENSES
31 Desember/December 31
2025 2024
Pihak ketiga (Catatan 36) Related party (Note 36)
Bunga utang bank 50.301.307 - Bank loans’ interest
Pihak ketiga Third parties
Bonus dan tunjangan 22.361.825.629 18.285.884.777 Bonus and allowances
Jasa tenaga ahli 1.171.672.435 1.097.506.341 Professional fees
Pemeliharaan sistem 979.324.243 635.173.119 System maintenance
Iklan dan media 427.630.000 - Advertising and media
Bunga utang bank 404.815.131 - Bank loans’ interest
OJK 404.140.901 - OJK
Klaim medis 198.455.328 246.864.196 Medical claim
Gaji outsourcing - 200.935.576 Outsourcing salary
Lain-lain 240.315.384 248.262.814 Others
Total 26.238.480.358 20.714.626.823 Total
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Tabel berikut menyajikan komponen dari biaya The following tables summarize the components of
imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan laba net employee benefits expense recognized in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain dan jumlah statement of profit or loss and other comprehensive
yang diakui dalam laporan posisi keuangan untuk income and amounts recognized in the statement of
liabilitas imbalan kerja pada tahun yang berakhir financial position for the provision for employee
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 benefits liability for the year ended December 31,
berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang 2025 and 2024 based on the independent actuarial
dilakukan oleh PT Milliman Indonesia dalam calculation prepared by PT Milliman Indonesia in its
laporannya masing-masing tertanggal 13 Februari reports dated February 13, 2026 and January 30,
2026 dan 30 Januari 2025. 2025, respectively.
70
Page 85
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
(lanjutan)
a. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan a. Movements in employee benefits liability
selama tahun berjalan during the year
31 Desember/December 31, 2025
Jangka panjang
UU Cipta lainnya/
Kerja/ Other Karyawan
Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Saldo awal 51.983.767.000 1.454.676.000 481.821.000 53.920.264.000 Beginning balance
Biaya imbalan kerja 7.177.377.000 1.348.908.000 1.097.677.000 9.623.962.000 Employee benefits expense
Pembayaran manfaat
selama tahun berjalan (1.512.775.000) - (1.311.609.000) (2.824.384.000) Benefits paid during the year
Pengukuran kembali atas
liabilitas imbalan Remeasurement of
kerja karyawan 1.594.671.000 - (127.434.000) 1.467.237.000 defined benefit plans
Saldo akhir 59.243.040.000 2.803.584.000 140.455.000 62.187.079.000 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Jangka panjang
UU Cipta lainnya/
Kerja/ Other Karyawan
Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Saldo awal 44.584.139.000 1.043.486.000 397.144.000 46.024.769.000 Beginning balance
Biaya imbalan kerja 12.485.699.000 427.261.000 586.704.000 13.499.664.000 Employee benefits expense
Pembayaran manfaat
selama tahun berjalan (2.189.094.000) (16.071.000) (513.430.000) (2.718.595.000) Benefits paid during the year
Pengukuran kembali atas
liabilitas imbalan Remeasurement of
kerja karyawan (2.896.977.000) - 11.403.000 (2.885.574.000) defined benefit plans
Saldo akhir 51.983.767.000 1.454.676.000 481.821.000 53.920.264.000 Ending balance
b. Biaya imbalan kerja b. Employment benefits expense
Tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Imbalan kerja
Jangka panjang
lainnya/
UU Cipta Other Karyawan
Kerja/Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Biaya jasa kini 3.675.650.000 165.683.000 1.092.135.000 4.933.468.000 Current service cost
Beban bunga 3.501.727.000 103.282.000 5.542.000 3.610.551.000 Interest cost
Kerugian aktuarial - 1.079.943.000 - 1.079.943.000 Actuarial loss
7.177.377.000 1.348.908.000 1.097.677.000 9.623.962.000
Tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Imbalan kerja
Jangka panjang
lainnya/
UU Cipta Other Karyawan
Kerja/Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Biaya jasa kini 9.308.040.000 139.562.000 586.704.000 10.034.306.000 Current service cost
Beban bunga 3.177.659.000 68.857.000 - 3.246.516.000 Interest cost
Kerugian aktuarial - 218.842.000 - 218.842.000 Actuarial loss
12.485.699.000 427.261.000 586.704.000 13.499.664.000
71
Page 86
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
(lanjutan)
c. Liabilitas imbalan kerja c. Employee benefits liability
31 Desember/December 31, 2025
Imbalan kerja
Jangka panjang
lainnya/
UU Cipta Other Karyawan
Kerja/Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Saldo awal 51.983.767.000 1.454.676.000 481.821.000 53.920.264.000 Beginning balance
Biaya jasa kini 3.675.650.000 165.683.000 1.092.135.000 4.933.468.000 Current service cost
Beban bunga 3.501.727.000 103.282.000 5.542.000 3.610.551.000 Interest cost
Kerugian aktuarial - 1.079.943.000 - 1.079.943.000 Actuarial loss
Pembayaran manfaat (1.512.775.000) - (1.311.609.000) (2.824.384.000) Benefits paid
Pengukuran kembali atas Remeasurement
liabilitas imbalan of defined
kerja karyawan 1.594.671.000 - (127.434.000) 1.467.237.000 benefit plans
59.243.040.000 2.803.584.000 140.455.000 62.187.079.000
31 Desember/December 31, 2024
Imbalan kerja
Jangka panjang
lainnya/
UU Cipta Other Karyawan
Kerja/Job long-term non permanen/
Creation Law employment Non-permanent
No. 06/2023 benefits employee Total
Saldo awal 44.584.139.000 1.043.486.000 397.144.000 46.024.769.000 Beginning balance
Biaya jasa kini 9.308.040.000 139.562.000 586.704.000 10.034.306.000 Current service cost
Beban bunga 3.177.659.000 68.857.000 - 3.246.516.000 Interest cost
Kerugian aktuarial - 218.842.000 - 218.842.000 Actuarial loss
Pembayaran manfaat (2.189.094.000) (16.071.000) (513.430.000) (2.718.595.000) Benefits paid
Pengukuran kembali atas Remeasurement
liabilitas imbalan of defined
kerja karyawan (2.896.977.000) - 11.403.000 (2.885.574.000) benefit plans
51.983.767.000 1.454.676.000 481.821.000 53.920.264.000
d. Rekonsiliasi penghasilan komprehensif lain d. Reconciliation of other comprehensive
- setelah pajak tangguhan income - net of deferred tax
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Saldo awal tahun 21.871.735.860 19.620.988.140 Balance at beginning of year
(Kerugian)/keuntungan
tahun berjalan (1.467.237.000) 2.885.574.000 (Losses)/gains in current year
20.404.498.860 22.506.562.140
Pajak tangguhan (Catatan 19d) 322.792.140 (634.826.280) Deferred Tax (Note 19d)
20.727.291.000 21.871.735.860
72
Page 87
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
(lanjutan)
d. Rekonsiliasi penghasilan komprehensif lain e. Reconciliation of other comprehensive
- setelah pajak tangguhan (lanjutan) income - net of deferred tax (continued)
Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti The maturity profile of defined benefit obligation as
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan of December 31, 2025 and 2024:
2024:
31 Desember/December 31
2025 2024
<1 tahun 27.789.816.000 2.787.020.000 <1 year
1 - 5 tahun 21.632.730.000 43.852.422.000 1 - 5 years
>5 - 10 tahun 33.959.171.000 26.171.440.000 >5 - 10 years
>10 tahun 150.404.760.000 143.203.349.000 >10 years
233.786.477.000 216.014.231.000
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga to a reasonably possible change in market
pasar dengan variabel lain dianggap tetap, interest rates with all other variables held
terhadap liabilitas imbalan kerja karyawan (tidak constant, of the employee benefits liability
termasuk biaya terminasi) pada tanggal-tanggal (excluding termination cost) as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024: 2025 and 2024:
31 Desember/December 31, 2025 31 Desember/December 31, 2024
Nilai kini liabilitas imbalan kerja/ Nilai kini liabilitas imbalan kerja/
Present value of employee benefit obligation Present value of employee benefit obligation
Imbalan kerja Imbalan kerja
UU jangka UU jangka
Cipta Kerja/ panjang Biaya Cipta Kerja/ panjang Biaya
Job Creation lainnya/Other jasa kini/ Job Creation lainnya/Other jasa kini/
Law long-term Current law long-term Current
No. 06/2023 benefits service cost No. 11/2020 benefits service cost
Kenaikan tingkat diskonto Increase in discount rate by
100 basis poin (2.315.505.000) (45.113.000) - (2.072.852.000) (22.711.000) (159.000) 100 basis points
Penurunan tingkat diskonto Decrease in discount rate by
100 basis poin 2.616.292.000 (48.964.000) - 2.303.743.000 24.633.000 161.000 100 basis points
Kenaikan tingkat upah Increase in salary rate by
100 basis poin 3.138.614.000 (49.109.000) 1.742.000 2.741.762.000 24.943.000 5.061.000 100 basis points
Penurunan tingkat upah Decrease in salary rate by
100 basis poin (2.821.739.000) (45.992.000) (1.542.000) (2.497.058.000) (23.363.000) (4.684.000) 100 basis points
Asumsi utama yang digunakan untuk menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan kerja pada tanggal-tanggal provision for employee service entitlement as of
31 Desember 2025 dan 2024, adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2025 2024
Tingkat diskonto per tahun 6,30% 7,10% Annual discount rate
Tingkat kenaikan penghasilan
per tahun 6,50% 6,50% Annual salary increases
Tingkat kematian Tabel mortalitas (TMI IV 2019)/ Tabel mortalitas (TMI IV 2019)/ Mortality rate
Mortality Table of Indonesia Mortality Table of Indonesia
(TMI IV 2019) (TMI IV 2019)
Tingkat cacat 10% dari TMI IV 2019/ 10% dari TMI IV 2019/ Disability rate
10% of TMI IV 2019 10% of TMI IV 2019
Tingkat pengunduran diri 12% per tahun untuk peserta 12% per tahun untuk peserta Withdrawal rate
peserta berusia 25 tahun dan berusia 25 tahun dan
menurun sampai 0% menurun sampai 0%
pada usia 56 tahun/ pada usia 56 tahun/
12% per annum at age 25 12% per annum at age 25
decreasing to 0% decreasing to 0%
per annum at age 56 per annum at age 56
Usia pensiun normal 56 56 Normal retirement age
73
Page 88
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. UTANG SUBORDINASI 22. SUBORDINATED LOANS
31 Desember/December 31, 2025
Dalam
Tanggal Tanggal Mata Nominal/ Rupiah/
Nomor perjanjian/ Persetujuan KPEI/ efektif/ jatuh tempo/ uang/ Initial Pembayaran/ Saldo/ Equivalent
Agreement number KPEI approval Effective date Maturity date Currency amount Repayment Balance in IDR
37/SL/MSID- KPEI-1694/DIR/1123 10 November 2025/ 10 November 2026/ USD 5.000.000 - 5.000.000 83.940.000.000
MIBG/XI/2025 November 10, 2025 November 10, 2026
26/SL/MSID- KPEI-1266/DIR/0825 29 Agustus 2025/ 26 Agustus 2026/ USD 8.500.000 - 8.500.000 142.698.000.000
MIBG/VIII/2025 August 29, 2025 August 26, 2026
38/SL/MSID- KPEI-1855/DIR/1125 18 November 2025/ 18 November 2026/ USD 9.000.000 - 9.000.000 151.092.000.000
MIBG/XI/2025 November 18, 2025 November 18, 2026
41/SL/MSID- KPEI-1898/DIR/1125 24 November 2025/ 24 November 2026/ USD 9.000.000 - 9.000.000 151.092.000.000
MIBG/XI/2025 November 24, 2025 November 24, 2026
528.822.000.000
31 Desember/December 31, 2024
Dalam
Tanggal Tanggal Mata Nominal/ Rupiah/
Nomor perjanjian/ Persetujuan KPEI/ efektif/ jatuh tempo/ uang/ Initial Pembayaran/ Saldo/ Equivalent
Agreement number KPEI approval Effective date Maturity date Currency amount Repayment Balance in IDR
12/SL/MSID- KPEI-1694/DIR/1123 8 November 2024/ 10 November 2025/ USD 42.000.000 - 42.000.000 682.542.000.000
MIBG/XI/2024 November 8, 2024 November 10, 2025
682.542.000.000
Utang subordinasi ini merupakan utang jangka The subordinated loan is a short term loan from
pendek dari Maybank IBG Holdings Limited yang Maybank IBG Holdings Limited with tenor of one
memiliki jatuh tempo satu tahun dan dapat dilunasi year and can be settled anytime.
sewaktu-waktu.
Pada 31 Desember 2025, Perusahaan dikenakan As of December 31, 2025, the Company will be
bunga sebesar 4,76% untuk perjanjian charged at 4.76% for agreement No.37/SL/MSID-
No.37/SL/MSID-MIBG/XI/2025 per tahun, 4,76% MIBG/XI/2025 per annum, 4.76% for agreement
untuk perjanjian No.26/SL/MSID-MIBG/VIII/2025 No.26/SL/MSID-MIBG/VIII/2025 per annum, 4.76%
per tahun, 4,76% untuk perjanjian No.38/SL/MSID- for agreement No.38/SL/MSID-MIBG/XI/2025 per
MIBG/XI/2025 per tahun, dan 4,76% untuk annum, and 4.76% for agreement No.41/SL/MSID-
perjanjian No.41/SL/MSID-MIBG/XI/2025 per tahun, MIBG/XI/2025 per annum for interest rate on
atas utang subordinasi dalam mata uang Dolar subordinated loan denominated in United States
Amerika Serikat. Dollars.
Pada 31 Desember 2024, Perusahaan dikenakan As of December 31, 2024, the Company will be
bunga sebesar 5,52% untuk perjanjian charged at 5.52% for agreement No.12/SL/MSID-
No.12/SL/MSID-MIBG/XI/2024 per tahun atas utang MIBG/XI/2024 per annum for interest rate on
subordinasi dalam mata uang Dolar Amerika subordinated loan denominated in United States
Serikat. Dollars.
Apabila terjadi likuidasi, maka pinjaman pinjaman In the event of liquidation, this loan can be repaid
tersebut dapat dilunasi setelah Perusahaan after the Company has completed all other
menyelesaikan seluruh kewajiban lainnya. obligations.
23. UTANG LAIN-LAIN 23. OTHER PAYABLES
31 Desember/December 31
2025 2024
Utang lain-lain: Other payables:
Pihak ketiga 958.626.341 216.839.495 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 36) 2.198.761.990 - Related parties (Note 36)
3.157.388.331 216.839.495
74
Page 89
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. UTANG WARAN TERSTRUKTUR 24. STRUCTURED WARRANT PAYABLES
Akun ini merupakan nilai wajar dari waran terstruktur This account represents fair value of structured
yang beredar dan masih terutang pada tanggal warrants being circulated and is still outstanding as
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing of 31 December 2025 and 2024 amounting to
sebesar Rp26.286.021.657 dan Rp305.386.100 Rp26,286,021,657 and Rp305,386,100,
dengan keuntungan (kerugian) yang belum respectively with unrealized gain (unrealized loss)
terealisasi masing-masing sebesar amounting to Rp7,084,041,000 and
Rp7.084.041.000 dan (Rp115.361.600) (Catatan (Rp115,361,600), respectively (Note 27).
27).
Per 31 Desember 2025, Perusahaan telah As of 31 December 2025, the Company has issued
mengeluarkan waran terstruktur dengan dasar dari structured warrants based on the IDX30 constituent
konstituen IDX30 dengan beberapa saham with underlying shares, such as AADI, ACES,
underlying yang meliputi AADI, ACES, ADMR, ADMR, ADRO, AKRA, AMMN, AMRT, ANTM,
ADRO, AKRA, AMMN, AMRT, ANTM, ARTO, ASII, ARTO, ASII, AUTO, AVIA, BBCA, BBNI, BBRI,
AUTO, AVIA, BBCA, BBNI, BBRI, BBTN, BFIN, BBTN, BFIN, BMRI, BNGA, BRIS, BRMS, BRPT,
BMRI, BNGA, BRIS, BRMS, BRPT, BSDE, BTPS, BSDE, BTPS, BUKA, BUMI, CMRY, CPIN, CTRA,
BUKA, BUMI, CMRY, CPIN, CTRA, DSNG, ELSA, DSNG, ELSA, EMTK, ENRG, ERAA, ESSA, EXCL,
EMTK, ENRG, ERAA, ESSA, EXCL, GGRM, GJTL, GGRM, GJTL, GOTO, HEAL, HRUM, ICBP, INCO,
GOTO, HEAL, HRUM, ICBP, INCO, INDY, INKP, INDY, INKP, INTP, ISAT, ITMG, JPFA, JSMR,
INTP, ISAT, ITMG, JPFA, JSMR, KIJA, KLBF, KIJA, KLBF, KPIG, LSIP, MAPA, MAPI, MBMA,
KPIG, LSIP, MAPA, MAPI, MBMA, MDKA, MEDC, MDKA, MEDC, MIKA, MNCN, MTEL, MYOR,
MIKA, MNCN, MTEL, MYOR, NCKL, PANI, PGAS, NCKL, PANI, PGAS, PGEO, PNBN, PNLF, PTBA,
PGEO, PNBN, PNLF, PTBA, PTRO, PWON, RAJA, PTRO, PWON, RAJA, RATU, SCMA, SIDO,
RATU, SCMA, SIDO, SMGR, SMRA, SRTG, TAPG, SMGR, SMRA, SRTG, TAPG, TKIM, TLKM, UNTR,
TKIM, TLKM, UNTR, UNVR, dan WIFI. (2024: UNVR, and WIFI. (2024: ACES, ADRO, AKRA,
ACES, ADRO, AKRA, AMRT, ANTM, ARTO, ASII, AMRT, ANTM, ARTO, ASII, BBCA, BBNI, BBRI,
BBCA, BBNI, BBRI, BMRI, BRPT, CPIN, GOTO, BMRI, BRPT, CPIN, GOTO, ICBP, INCO, INDF,
ICBP, INCO, INDF, INKP, ITMG, KLBF, MAPI, INKP, ITMG, KLBF, MAPI, MBMA, MDKA, MEDC,
MBMA, MDKA, MEDC, PGAS, PGEO, PTBA, PGAS, PGEO, PTBA, SMGR, TLKM, UNTR, and
SMGR, TLKM, UNTR, dan UNVR.) UNVR.)
25. MODAL SAHAM DAN PEMBAGIAN DIVIDEN 25. SHARE CAPITAL AND DIVIDEND
DISTRIBUTIONS
a. Modal saham a. Share capital
Susunan pemegang saham Perusahaan dan The composition of the Company’s
kepemilikannya pada tanggal-tanggal shareholders and their ownerships as of
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai December 31, 2025 and 2024 is as follows:
berikut:
Total saham/
Number of
Shares
Nilai penuh/ Nilai/
Full amount Amount %
Maybank IBG Holding Limited 340.000.000 340.000.000.000 85% Maybank IBG Holding Limited
PT Maybank Indonesia Finance 60.000.000 60.000.000.000 15% PT Maybank Indonesia Finance
400.000.000 400.000.000.000 100%
b. Pembagian dividen b. Dividend distribution
Pada tahun 2025, Perusahaan tidak In 2025, the Company did not declare the
mengumumkan pembagian dividen untuk tahun distribution of dividends for the year 2024.
2024.
Pada tanggal 6 Juni 2024, Perusahaan On June 6, 2024, the Company declared the
mengumumkan pembagian dividen semester distribution of an final dividend for 2023
kedua untuk tahun 2023 sebesar Rp248,50 amounting to Rp248.50 (full Rupiah) per share
(dalam satuan Rupiah) per saham atau or in total amounting to Rp99,400,000,000 and
seluruhnya Rp99.400.000.000 dan telah was paid on June 13, 2024.
dibayarkan pada tanggal 13 Juni 2024.
75
Page 90
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. MODAL SAHAM DAN PEMBAGIAN DIVIDEN 25. SHARE CAPITAL AND DIVIDEND
(lanjutan) DISTRIBUTIONS (continued)
c. Saldo Laba c. Retained Earnings
Sesuai dengan Undang-Undang No.40 Tahun In accordance with the Indonesia Limited
2007 mengenai Perseroan Terbatas tertanggal Company Law No.40 Year 2007 dated
16 Agustus 2007, perusahaan di Indonesia August 16, 2007, Indonesia companies are
diharuskan untuk membentuk cadangan wajib required to set up a statutory reserves to a
sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal minimum of 20% of the Company’s issued and
yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang- paid up share capital. There is no set period of
Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu time within which this statutory reserves should
untuk pembentukan cadangan wajib tersebut. be created. Based on the Annual General
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Meeting of Shareholders as stated in deed
Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 10 dated May 5, 2021 of Notary H.Teddy
Risalah Rapat No.10 tanggal 5 Mei 2021 dari Anwar, SH, SpN, the shareholders agreed to
Notaris H. Teddy Anwar, SH. SpN, pemegang appropriate Rp80,000,000,000 into the
saham menyetujui untuk menetapkan Company’s reserve.
Rp80.000.000.000 sebagai dana cadangan
umum Perusahaan.
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari This account represents additional paid-in capital
selisih antara harga beli yang disetujui dan harga as a result of the difference between agreed shares
saham dasar atas transaksi penerbitan saham baru paid and its shares at nominal price of the
pada tahun 2018. transaction for the issuance of new shares in 2018.
Tambahan modal disetor adalah sebagai berikut: The additional paid-in capital is as follows:
Tambahan modal disetor dari 297.500.000 lembar saham dengan Additional paid-in capital of 297,500,000 shares at price
harga Rp1.638/lembar dan nilai nominal Rp1.000/lembar 189.805.000.000 Rp1,638 per share and par value of Rp1,000 per share
27. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 27. INCOME FROM CONTRACT WITH CUSTOMERS
PELANGGAN
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Komisi perantara efek 101.925.910.902 85.167.082.007 Brokerage commissions
Pihak ketiga Third parties
Komisi perantara efek 132.397.454.692 67.046.070.672 Brokerage commisions
Keuntungan terealisasi Realized gain from
atas waran terstruktur 1.248.656.980 3.537.061.097 structured warrant
Keuntungan/(kerugian) belum Unrealized profit/(loss)
terealisasi atas waran ) from structured
terstruktur (Catatan 24) 7.084.041.000 (115.361.600) warrant (Note 24)
242.656.063.574 155.634.852.176
Pendapatan jasa: Services income:
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Jasa penasihat keuangan 15.307.307.680 9.619.530.504 Financial advisory fees
Jasa penjaminan Underwriting fees
PT Maybank Indonesia Finance 595.000.000 85.000.000 PT Maybank Indonesia Finance
PT WOM Finance Tbk 426.700.000 343.400.000 PT WOM Finance Tbk
Pihak ketiga Third parties
Jasa penjaminan 15.310.124.293 5.740.813.385 Underwriting fees
Jasa penasihat keuangan - 3.000.000.000 Financial advisory fees
31.639.131.973 18.788.743.889
76
Page 91
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 27. INCOME FROM CONTRACT WITH CUSTOMERS
PELANGGAN (lanjutan) (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Lain-lain (pihak ketiga): Others (third parties):
Agen settlement 339.681.938 256.953.428 Settlement agent
Kustodian 5.648.065 1.647.904 Custodian
345.330.003 258.601.332
Total 274.640.525.550 174.682.197.397 Total
28. PENDAPATAN DARI HASIL INVESTASI 28. INCOME FROM INVESTMENT
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pendapatan dividen dan bunga: Dividends and interest income:
Bunga: Interest:
Piutang transaksi Receivables from repo
repo - neto 174.447.157.965 247.457.554.217 transactions - net
Piutang nasabah - neto 55.733.255.755 51.927.828.786 Customer receivables - net
Pendapatan upfront fee 21.388.803.212 24.682.518.628 Upfront fee income
Obligasi 18.527.253.765 7.166.792.106 Bonds
Dividen 130.468.005 50.073.560 Dividends
270.226.938.702 331.284.767.297
Keuntungan (kerugian) Gain (loss) from marketable
dari efek, neto: securities, net:
Keuntungan/(kerugian)
belum terealisasi Unrealized gain/(loss)
atas penjualan saham (2.818.712.180) 2.473.665.276 from sale of shares
Total 267.408.226.522 333.758.432.573 Total
29. BEBAN KEPEGAWAIAN 29. EMPLOYEE EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Gaji dan tunjangan 123.138.222.181 108.069.897.608 Salaries and allowance
Insentif dan komisi 58.820.860.625 48.266.656.726 Incentives and commission
Biaya imbalan Employment benefits
kerja (Catatan 21) 9.623.962.000 13.499.664.000 expense (Note 21)
Total 191.583.044.806 169.836.218.334 Total
77
Page 92
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. ADMINISTRASI DAN UMUM 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/Year ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Asuransi 539.931.391 584.137.501 Insurance
Pihak ketiga Third parties
Asuransi 6.412.608.397 5.896.487.273 Insurance
Biaya transaksi 2.991.081.299 1.319.766.642 Transaction costs
Biaya rumah tangga 530.097.833 1.411.246.423 Households expenses
Materai dan pos 276.015.961 208.599.870 Stamps duty
Lain-lain 190.549.665 231.685.151 Others
Total 10.940.284.546 9.651.922.860 Total
31. BEBAN PEMELIHARAAN SISTEM 31. SYSTEM MAINTENANCE EXPENSE
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Pemeliharaan perangkat lunak 12.702.481.534 11.170.425.014 Software maintenance
Pihak ketiga Third parties
Pemeliharaan perangkat lunak 8.174.220.452 4.091.989.163 Software maintenance
Service charges 3.263.783.721 4.325.701.118 Service charges
Pemeliharaan perawatan kantor 2.240.242.448 1.359.666.274 Office equipment maintenance
Total 26.380.728.155 20.947.781.569 Total
32. BEBAN USAHA LAINNYA 32. OTHER OPERATING EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Beban transaksi obligasi 1.485.793.725 621.069.484 Bonds transaction expense
Training dan seminar 129.262.222 37.100.503 Training and seminar
Perawatan aset tetap 98.047.083 116.932.221 Fixed asset maintenance
Majalah dan surat kabar 11.312.980 12.303.977 Magazines and tabloids
Lain-lain 30.083.963 39.359.579 Others
Total 1.754.499.973 826.765.764 Total
33. PENDAPATAN LAINNYA 33. OTHER REVENUES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Pendapatan riset, neto 10.381.847.361 9.819.944.109 Research fee income, net
Pendapatan bunga dari bank 2.575.972.762 423.721.492 Bank interest income
Pendapatan lain-lain 780.398.760 124.628.346 Other income
78
Page 93
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. PENDAPATAN LAINNYA (lanjutan) 33. OTHER REVENUES (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Pendapatan denda transaksi Penalty of
nasabah non-marjin 9.243.541.911 7.850.621.835 non-margin income
Pendapatan bunga dari bank 3.868.561.407 5.192.742.825 Bank interest income
Keuntungan penjualan Gain on sale of
aset tetap (Catatan 13) 174.063.964 142.187.201 fixed assets (Note 13)
Kerugian selisih Effect of foreign exchange rate
kurs - neto (2.269.589.136) (16.691.642.084) differences - net
Lain-lain 2.213.480.608 2.028.144.761 Others
Total 26.968.277.637 8.765.720.139 Total
34. BEBAN LAINNYA 34. OTHER EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Beban pajak (2.707.934.930) (7.463.970.682) Tax expense
Lain-lain (73.341.470) (3.859.159.462) Others
Total (2.781.276.400) (11.323.130.144) Total
35. BIAYA KEUANGAN 35. FINANCE COST
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related party (Note 36)
Beban bunga dari: Interest expenses from:
Pinjaman subordinasi (27.139.721.233) (78.010.421.707) Subordinated loan
Utang bank (1.292.391.648) (4.908.179.166) Bank loans
Pihak ketiga Third parties
Beban bunga dari: Interest expenses from:
Utang bank (50.499.804.192) (34.476.685.960) Bank loans
Sewa (Catatan 18) (779.767.076) (1.062.774.991 ) Leasing (Note 18)
Biaya bank (478.523.300) (476.958.871) Bank charges
Total (80.190.207.449) (118.935.020.695) Total
79
Page 94
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN 36. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
PIHAK-PIHAK BERELASI BALANCES
Dalam kegiatan usaha normalnya, Perusahaan In the ordinary course of business, the Company is
melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang engaged in transactions with related parties,
berelasi, terutama dengan pemegang saham dan especially with shareholders and entities under
entitas di bawah pengendalian yang sama. common control. These transactions are as follows:
Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai
berikut:
Pihak yang berelasi/ Sifat hubungan berelasi/ Transaksi/
No. Related parties Nature of relationship Transaction
1. Maybank IBG Holding Limited Pemegang saham pengendali/ a. Piutang lain – lain/Other receivables
(dahulu/formerly Maybank Kim Controlling shareholder b. Utang subordinasi/Subordinated loans
Eng Holdings Limited) c. Beban bunga dan keuangan/Interest expense
2. Maybank Securities Pte. Ltd. Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Piutang nasabah/Customers receivable
(dahulu/formerly Maybank Kim yang sama/Owned by the same b. Piutang perusahaan efek lain/Receivables
Eng Securities Pte. Ltd.) ultimate shareholder from other securities companies
c. Utang nasabah/Customers payable
d. Utang lain-lain/Other payables
e. Pendapatan usaha/Operating revenue
f. Beban pemeliharaan sistem/Software
maintenance expense
3. Maybank Research Pte. Ltd Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Pendapatan riset - neto/Research fee
(dahulu/formerly Maybank Kim yang sama/Owned by the same income - net
Eng Research Pte. Ltd.) ultimate shareholder
4. Direksi dan komisaris/ Manajemen kunci/Key management a. Aset lain-lain/Other assets
Directors and commissioners
5. PT Bank Maybank Indonesia Tbk Dimiliki oleh pemegang saham a. Kas dan setara kas/Cash and cash
akhir yang sama/Owned by the equivalents
same ultimate shareholder b. Pendapatan (beban) lain – lain - neto/Other
income (expense) - net
6. PT Asuransi Etiqa Internasional Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Aset lain - lain/Other assets
Indonesia yang sama/Owned by the same b. Beban/Expenses
ultimate shareholder
7. PT Maybank Indonesia Finance Pemegang saham/Shareholder a. Pendapatan usaha/ Operating revenue
b. Beban/Expenses
8. Maybank Investment Bank Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Piutang lain-lain/Other receivables
Berhad yang sama/Owned by the same b. Beban/Expenses
ultimate shareholder
9. Maybank Shared Services Sdn Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Beban/Expenses
Bhd yang sama/Owned by the same
ultimate shareholder
10. PT Wahana Ottomitra Multiartha Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Pendapatan usaha/Operating revenue
Tbk yang sama/Owned by the same
ultimate shareholder
11. Malayan Banking Berhad Pemegang saham akhir/Ultimate a. Beban/Expenses
shareholder
12. PT Maybank Asset Management Dimiliki oleh pemegang saham akhir a. Pendapatan lain-lain/Other income
Indonesia yang sama/Owned by the same
ultimate shareholder
Dalam melakukan usaha bisnisnya, Perusahaan In the normal course of business, the Company
melakukan transaksi perantara perdagangan efek undertakes certain brokerage activities and
dan penjaminan emisi saham dengan pihak-pihak underwriting jointly with related parties. Brokerage
berelasi. Besarnya komisi atas jasa perantara commissions are earned at rates ranging from
efek berkisar antara 0,02% - 0,23% (bruto) pada 0.02% - 0.23% (gross) in 2025 and 2024. While
tahun 2025 dan 2024. Sedangkan penentuan underwriting based on mutual agreement between
besarnya imbalan jasa penjaminan emisi saham parties in 2025 and 2024.
disepakati secara bersama pada tahun 2025 dan
2024.
80
Page 95
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN 36. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) BALANCES (continued)
Transaksi dan saldo signifikan yang berkaitan Significant transactions and balances with related
dengan pihak yang berelasi (termasuk pemegang parties (including the shareholders) are summarized
saham) adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember/December 31
2025 2024
Aset Assets
Piutang transaksi perantara Receivables from
pedagang efek (Catatan 7) brokerage activities (Note 7)
Maybank Securities, Pte. Ltd 1.448.513.294.196 582.419.347.049 Maybank Securities, Pte. Ltd
Kas dan setara kas (Catatan 4) Cash and cash equivalents (Note 4)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 39.729.138.326 175.258.728.193 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Piutang derivatif (Catatan 11) Derivative receivables (Note 11)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 17.426.241 12.091.521.596 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Biaya dibayar dimuka (Catatan 9) Prepaid expenses (Note 9)
PT Asuransi Etiqa Internasional PT Asuransi Etiqa International
Indonesia 7.084.104 8.145.455 Indonesia
1.488.266.942.867 769.777.742.293
Sebagai persentase terhadap
total aset 28,60% 29,69% As a percentage to total assets
31 Desember/December 31
2025 2024
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi perantara Payables from
pedagang efek (Catatan 17) brokerage activities (Note 17)
Maybank Securities, Pte. Ltd 2.117.692.944.900 755.256.778.631 Maybank Securities, Pte. Ltd
Utang subordinasi (Catatan 22) Subordinated loans (Note 22)
Maybank IBG Holding Limited 528.822.000.000 682.542.000.000 Maybank IBG Holding Limited
Utang jangka pendek (Catatan 16) Short term liabilities (Note 16)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 170.000.000.000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Utang lain-lain (Catatan 11) Other payables (Note 11)
Maybank Shared Services Sdn Bhd 2.198.761.990 - Maybank Shared Services Sdn Bhd
Utang derivatif (Catatan 11) Derivative payables (Note 11)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 178.132.373 9.654.183 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Utang bunga bank (Catatan 20) Interest liabilities (Note 20)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 50.301.370 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk
2.818.942.140.633 1.437.808.432.814
Sebagai persentase terhadap
total liabilitas 66,75% 79,30% As a percentage to total liabilities
Pendapatan jasa penasihat keuangan merupakan Revenue of financial advisory fee represents
pendapatan atas jasa penasihat keuangan dalam revenue of financial advisory fee regarding the
rangka pengenalan, penilaian risiko kredit dan introduction of the order, credit risk and supporting
pendukung penjualan kepada pelanggan. sales to customer.
81
Page 96
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN 36. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) BALANCES (continued)
Transaksi dan saldo signifikan yang berkaitan Significant transactions and balances with related
dengan pihak yang berelasi (termasuk pemegang parties (including the shareholders) are summarized
saham) adalah sebagai berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pendapatan usaha Operating revenue
Pendapatan dari kontrak Income from contract
dengan pelanggan: with customers:
Komisi perantara efek (Catatan 27) Brokerage commissions (Note 27)
Maybank Securities, Pte. Ltd 101.925.910.902 85.167.082.007 Maybank Securities, Pte. Ltd
Jasa penasihat keuangan (Catatan 27) Financial advisory fees (Note 27)
Maybank Investment Bank Berhad 15.307.307.680 9.619.530.504 Maybank Investment Bank Berhad
Jasa penjaminan
dan penjualan efek (Catatan 27) Underwriting fees (Note 27)
PT Maybank Indonesia Finance 595.000.000 85.000.000 PT Maybank Indonesia Finance
PT WOM Finance Tbk 426.700.000 343.400.000 PT WOM Finance Tbk
118.254.918.582 95.215.012.511
Persentase terhadap Percentage to
total pendapatan usaha 21,82% 18,73% operating revenues
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Beban usaha Operating expenses
Asuransi (Catatan 30) Insurance (Note 30)
Maybank Investment Bank Berhad. 357.139.867 368.202.351 Maybank Investment Bank Berhad.
Malayan Banking Berhad. 160.968.253 185.658.834 Malayan Banking Berhad.
PT Asuransi Etiqa Internasional PT Asuransi Etiqa Internasional
Indonesia 21.823.271 30.276.316 Indonesia
539.931.391 584.137.501
Jasa profesional Professional fees
Maybank Securities, Pte. Ltd 44.787 306.542 Maybank Securities, Pte. Ltd
Pemeliharaan sistem (Catatan 31) System maintenance (Note 31)
Maybank Investment Bank Berhad. 7.456.054.815 113.334.408 Maybank Investment Bank Berhad.
Maybank Securities, Pte. Ltd 4.750.340.756 8.615.795.238 Maybank Securities, Pte. Ltd
Maybank Shared Services Sdn Bhd 496.085.963 2.441.295.368 Maybank Shared Services Sdn Bhd
12.702.481.534 11.170.425.014
13.242.457.712 11.754.869.057
Sebagai persentase terhadap As a percentage to
total beban usaha 5,70% 3,15% total operating expenses
82
Page 97
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN 36. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) BALANCES (continued)
Transaksi dan saldo signifikan yang berkaitan Significant transactions and balances with related
dengan pihak yang berelasi (termasuk pemegang parties (including the shareholders) are summarized
saham) adalah sebagai berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Pendapatan (beban) lain-lain Other income (expense)
Pendapatan lainnya (Catatan 33) Other revenues (Note 33)
Pendapatan riset, neto Research fee income - net
Maybank Research, Pte. Ltd *) 10.381.847.361 9.819.944.109 Maybank Research, Pte. Ltd *)
Pendapatan bunga dari bank (Catatan 33) Bank interest income (Note 33)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.575.972.762 423.721.492 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Pendapatan lain-lain Other income
PT Maybank Asset PT Maybank Asset
Management Indonesia 780.398.760 12.628.346 Management Indonesia
Beban bunga utang bank (Catatan 35) Bank loan fees (Note 35)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. (1.292.391.648) (4.908.179.166) PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Biaya keuangan (Catatan 35) Finance cost (Note 35)
Maybank IBG Holdings Limited (27.139.721.233) (78.010.421.707) Maybank IBG Holdings Limited
Pendapatan (beban) Derivative transaction
transaksi derivatif income (expense)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (17.612.679.870) (37.688.735.651) PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(32.306.573.868) (110.239.042.577)
Sebagai persentase terhadap As a percentage to
total pendapatan/(beban) total other
lain-lain-neto 57,69% 90,74% income/(expense) – net
*) Pendapatan riset dari Maybank Research, Pte. Ltd. merupakan pendapatan atas *) Research fee income from Maybank Research, Pte. Ltd. represent revenue of
jasa riset sesuai perjanjian “Service Level and Intra Group Outsourcing Agreements research service as agreed on agreement “Service Level and Intra Group
for Research & Regional Research”. Outsourcing Agreements for Research & Regional Research”.
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended
December 31
2025 2024
Beban kepegawaian (Catatan 29) Employee expenses (Note 29)
Direksi 28.525.648.617 24.980.882.392 Board of Directors
Dewan Komisaris 2.357.703.341 2.295.937.163 Board of Commissioners
30.883.351.958 27.276.819.555
Persentase terhadap Percentage to
total beban kepegawaian 16,12% 16,06% total employee expenses
37. PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Pada tanggal 1 September 2014, Perusahaan a. On September 1, 2014, the Company entered
menandatangani perjanjian “Service Level & into a “Service Level and Intra Group
Intra Group Outsourcing Agreements for Outsourcing Agreements for Support” with
Support” dengan Maybank Securities Pte Ltd. Maybank Securities Pte Ltd. Rights and
Hak dan kewajiban perjanjian ini berlaku sejak obligation under this agreement commenced on
tanggal 1 Januari 2015 dan efektif selama January 1, 2015, effective for 12 months and is
12 bulan dan otomatis diperbarui setiap tahun, automatically renewed annually, unless it is
kecuali diakhiri sebelum masa berlakunya terminated prior to the expiry date. For the year
selesai. Untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2025 and 2024, the
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Company’s service cost amounted to Rp44,787
Perusahaan dibebankan biaya jasa masing- and Rp306,542, respectively and has been
masing sebesar Rp44.787 dan Rp306.542 dan recognized as professional fee in the statement
dicatat sebagai jasa profesional pada laporan of profit or loss.
laba rugi.
83
Page 98
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
b. Pada tanggal 1 September 2014, Perusahaan b. On September 1, 2014 the Company entered
menandatangani perjanjian “Service Level and into a “Service Level and Intra Group
Intra Group Outsourcing Agreements for Outsourcing Agreements for Research &
Research & Regional Research” dengan Regional Research” with Maybank Research
Maybank Research Pte Ltd. Hak dan kewajiban Pte Ltd. Rights and obligation under this
perjanjian ini berlaku sejak tanggal agreement commenced on January 1, 2015,
1 Januari 2015 dan efektif selama 12 bulan dan effective for 12 months and is automatically
otomatis diperbarui setiap tahun, kecuali renewed annually, unless it is terminated prior
diakhiri sebelum masa berlakunya selesai. to the expiry date. For the year ended
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2025 and 2024, the Company
31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan was charged actual cost incurred related to its
dibebankan biaya yang terjadi sesuai dengan service amounting to Rp433,649,820 and
jasa yang diterima masing-masing sebesar Rp318,706,746, respectively and has been
Rp433.649.820 dan Rp318.706.746 dan recognized as research cost in the statement of
dicatat sebagai beban riset pada laporan laba profit or loss. On the other hand, the Company
rugi. Sebaliknya, Perusahaan membebankan charged Maybank Research Pte Ltd. research
Maybank Research Pte Ltd. pendapatan fee income amounting to Rp10,815,497,181
riset sebesar Rp10.815.497.181 dan and Rp10,138,650,855 for years 2025 and
Rp10.138.650.855 masing-masing pada tahun 2024, respectively.
2025 dan 2024.
c. Perusahaan telah menandatangani perjanjian c. The Company has entered into land and office-
sewa tanah dan ruang kantor dengan Citra space rental agreements with Citra Surya,
Surya, Jenny Meliana Salimin, PT Falcon Jenny Meliana Salimin, PT Falcon Anugerah
Anugerah Sejahtera (Ciputra World), dan Sejahtera (Ciputra World), and PT Bank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. Analisis jatuh Maybank Indonesia Tbk. The maturity analysis
tempo liabilitas sewa berdasarkan arus kas of the lease liabilities based on contractual
kontraktual yang tidak terdiskonto adalah undiscounted cash flows are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Kurang dari 1 tahun 4.057.044.287 5.313.302.700 Less than 1 year
1 – 2 tahun 3.525.753.386 232.500.000 1 – 2 years
3 – 5 tahun - 915.750.000 3 – 5 years
7.582.797.673 6.461.552.700
d. Perusahaan melalui Maybank IBG Holding d. The Company, through Maybank IBG Holding
Limited (dahulu Maybank Kim Eng Holdings Limited (formerly Maybank Kim Eng Holdings
Limited) (pemegang saham pengendali) Limited) (controlling shareholder), entered into
mengadakan perjanjian (Group Facility Master Group Facility Master Credit Terms with
Credit Terms) dengan Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank Singapore as follows:
Singapura sebagai berikut:
Perusahaan mengadakan perjanjian kredit The Company entered into a credit agreement
dengan Standard Chartered Bank pada tanggal with Standard Chartered Bank on June 15,
15 Juni 2021, dengan fasilitas sebagai berikut: 2021, with the following facilities:
Fasilitas kredit pinjaman jangka pendek Short term loan credit facility for general
untuk keperluan umum perusahaan corporate purposes and/or working capital
dan/atau kebutuhan modal kerja sebesar needs of Rp100,000,000,000.
Rp100.000.000.000.
Hak dan kewajiban perjanjian ini berlaku sejak Rights and obligation under this agreement
tanggal 9 Desember 2015 dan efektif selama commenced on December 9, 2015 and
12 bulan dan otomatis diperbarui setiap tahun, effective for 12 months and automatically
kecuali diakhiri sebelum masa berlakunya renewed on an annual basis, unless terminated
selesai. prior to the expiry of term.
84
Page 99
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
Untuk seluruh perjanjian signifikan pada tanggal For all significant agreements as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan telah 2025 and 2024, the Company has complied with
mematuhi seluruh kondisi dan persyaratan pada all important conditions and covenants required
masing-masing setiap perjanjian signifikan by each significant agreement.
tersebut.
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Aktivitas Perusahaan mengandung berbagai The Company's activities are exposed to the
macam risiko-risiko keuangan berikut: risiko following financial risks: liquidity risk, credit risk,
likuiditas, risiko kredit, risiko harga saham, risiko shares price risk, interest rate risk, and foreign
tingkat bunga, dan risiko nilai tukar mata uang exchange risk. The Company's overall risk
asing. Secara keseluruhan, program manajemen management program focuses to mitigate the
risiko keuangan Perusahaan terfokus untuk volatility of financial markets and to minimize
menghadapi ketidakpastian pasar uang dan potential adverse effects on the Company's
meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak financial performance.
pada kinerja keuangan Perusahaan.
(i) Risiko likuiditas (i) Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko dimana Liquidity risk is the risk whereby the Company
Perusahaan tidak memiliki sumber keuangan does not have sufficient financial resources
yang mencukupi untuk memenuhi to discharge its matured liabilities.
liabilitasnya yang telah jatuh tempo.
Perusahaan menyiapkan proyeksi arus kas The Company prepares daily cash flow
harian. Perusahaan harus memastikan projection. The Company ensures that any
bahwa kekurangan proyeksi kas bersih dapat projected net cash shortage can be covered
ditutupi oleh fasilitas kredit yang tersedia dari by credit facilities available from financial
lembaga keuangan. institutions.
Perusahaan harus menyebar profil pinjaman The Company spreads borrowing profiles so
untuk mencegah terjadinya pinjaman dalam as to avoid having large amounts of
jumlah besar yang jatuh tempo dalam waktu borrowings maturing on the same period.
yang sama.
Pelaporan jatuh tempo tersisa liabilitas The remaining maturity of the Company’s
keuangan berdasarkan nilai kontrak yang financial liabilities based on contractual
tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: undiscounted payments are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Tidak
mempunyai
tanggal jatuh
Kurang dari Lebih dari 1 tempo Nilai
1 bulan/ >6 - 12 tahun/ kontraktual/ tercatat/
Less than 1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 No contractual Carrying
1 month months months year maturity date value
LIABILITAS LIABILITIES
Utang transaksi Payables from
perantara brokerage
pedagang efek 2.483.565 -) -) -) -) 2.483.565 activities
Utang jangka pendek 1.015.000 -) -) -) -) 1.015.000 Short term loan
Beban akrual 2.705 23.533 -) -) -) 26.238 Accrued expenses
Utang derivatif -) 278 -) -) -) 278 Derivative payable
Liabilitas sewa 37 2.223 2.146 3.526 -) 7.932 Lease liabilities
Utang subordinasi -) -) 528.822 -) -) 528.822 Subordinated loans
Utang waran Structured warrant
terstruktur -) 26.286 -) -) -) 26.286 payables
Utang lain-lain -) -) 3.157 -) -) 3.157 Other payables
3.501.307 52.320 534.125 3.526 -) 4.091.278
85
Page 100
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(i) Risiko likuiditas (lanjutan) (i) Liquidity risk (continued)
Pelaporan jatuh tempo tersisa liabilitas The remaining maturity of the Company’s
keuangan berdasarkan nilai kontrak yang financial liabilities based on contractual
tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: undiscounted payments are as follows:
(lanjutan) (continued)
31 Desember/December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Tidak
mempunyai
tanggal jatuh
Kurang dari Lebih dari 1 tempo Nilai
1 bulan/ >6 - 12 tahun/ kontraktual/ tercatat/
Less than 1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 No contractual Carrying
1 month months months year maturity date value
LIABILITAS LIABILITIES
Utang transaksi Payables from
perantara brokerage
pedagang efek 1.002.127 - - - - 1.002.127 activities
Beban akrual 2.607 18.108 - - - 20.715 Accrued expenses
Utang derivatif - 10 - - - 10 Derivative payable
Liabilitas sewa 53 2.029 2.094 8.135 - 12.311 Lease liabilities
Utang subordinasi - - 682.542 - - 682.542 Subordinated loans
Utang waran Structured warrant
terstruktur - 305 - - - 305 payables
Utang lain-lain - - 217 - - 217 Other payables
1.004.787 20.452 684.853 8.135 - 1.718.227
(ii) Risiko kredit (ii) Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan Credit risk is the risk of financial loss associated
yang dikaitkan dengan kemungkinan satu pihak with the possibility that a counterparty may
(counterparty) tidak dapat memenuhi kewajiban default on its contractual obligations. Default
kontraktualnya (default). Default tersebut dapat may trigger a total or partial loss of any amount
menimbulkan kerugian baik secara due from the counterparty.
keseluruhan maupun sebagian dari pihak
tersebut.
Kewajiban kontraktual merupakan hasil dari The contractual obligations are a result of
transaksi yang berasal dari aktivitas perantara transactions arising from brokerage activities,
perdagangan efek, jasa penjaminan emisi, securities underwriting, derivative transactions,
transaksi derivatif, dan penjualan efek. and securities selling activities.
Risiko penjamin emisi dapat menyebabkan Underwriting risk could lead to illiquidity and
masalah likuiditas dan kerugian finansial bila financial loss should the market price of the
terjadi penurunan harga pasar surat berharga, securities decline, and damage to reputation of
dan merusak reputasi Perusahaan. Bila the Company. Where the Company acts as the
Perusahaan bertindak sebagai penjamin emisi, lead underwriter, the Company applies various
Perusahaan menerapkan proses dan prosedur risk mitigation processes and procedures, such
mitigasi risiko seperti melakukan analisis as the conduct of fundamental analysis,
fundamental, valuasi, pra-pemasaran, proses valuation, pre-marketing, book-building
book-building, komitmen penjaminan emisi, dan process, underwriting commitment, and
penentuan risiko sisa penjaminan emisi. determination of residual underwriting risk.
86
Page 101
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)
Bila Perusahaan tidak bertindak sebagai Where the Company is not the lead underwriter
penjamin emisi utama melainkan sebagai but instead, a participant or a sub-underwriter,
peserta atau sub-penjamin emisi, analisis fundamental analysis, valuation and pre-
fundamental, valuasi dan pra-pemasaran tidak marketing are not done by the Company.
dilakukan oleh Perusahaan. Meskipun Nonetheless, before accepting the role as a
demikian, sebelum menerima penugasan sub-underwriter, the Company performs the
sebagai sub-penjamin emisi, Perusahaan necessary due diligence procedures to ensure
melakukan prosedur uji tuntas yang diperlukan that it will be in a position to sell the volume that
untuk memastikan Perusahaan dapat menjual it agrees to sell.
jumlah yang disetujui untuk dijual.
Dalam aktivitas perantara pedagang efek, In the case of brokerage activity, the potential
potensi kerugian terdapat pada risiko loss is on the settlement risk.
penyelesaian (settlement risk).
Perusahaan telah menyiapkan kebijakan The Company sets up credit risk management
manajemen risiko kredit yang diperlukan policies that include delegated approving
termasuk kebijakan persetujuan kredit, analisa authorities, counterparty assessment, limit
counterparty, penetapan limit, pengawasan dan setting, monitoring and reporting of exposure
pelaporan eksposur atas limit. on limits.
Eksposur maksimum risiko kredit yang Maximum credit risk exposures in the statement
tercantum dalam laporan posisi keuangan pada of financial position as of December 31, 2025
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, and 2024, after taking into account of any
setelah memperhitungkan jaminan atau collateral held or other credit enhancement
pendukung kredit lainnya adalah sebagai attached are as follows:
berikut:
31 Desember/ December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar jaminan dan
pendukung kredit lainnya/
Fair value of collateral and
Eksposur credit enhancements held
maksimum
risiko kredit/ Surplus Perjanjian
Maximum Surat jaminan/ Jaminan saling hapus/ Eksposur
exposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting bersih/
credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
ASET ASSETS
Receivables from
Piutang transaksi repo 1.517.352 9.251.698 (7.734.346) 1.517.352 -) -) repo transaction
Piutang nasabah Customers receivable
Reguler 2.617.474 -) - -) -) 2.617.474 Regular
Marjin 540.846 1.813.908 (1.273.062) 540.846 -) -) Margin
4.675.672 11.065.606 (9.007.408) 2.058.198 -) 2.617.474
31 Desember/ December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar jaminan dan
pendukung kredit lainnya/
Fair value of collateral and
Eksposur credit enhancements held
maksimum
risiko kredit/ Surplus Perjanjian
Maximum Surat jaminan/ Jaminan saling hapus/ Eksposur
exposure to berharga/ Surplus bersih/ Netting bersih/
credit risk Securities collateral Net collateral agreement Net exposure
ASET ASSETS
Receivables from
Piutang transaksi repo 761.226 2.248.814 (1.487.588) 761.226 - - repo transaction
Piutang nasabah Customers receivable
Reguler 1.096.968 - - - - 1.096.968 Regular
Marjin 320.659 786.866 (466.207) 320.659 - - Margin
2.178.853 3.035.680 (1.953.795) 1.081.885 - 1.096.968
87
Page 102
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit The maximum exposure to credit risks for other
untuk aset keuangan lainnya tanpa financial assets without taking into account of
memperhitungkan jaminan atau pendukung any collateral held or other credit enhancement
kredit lainnya adalah sebesar nilai tercatat attached is limited to the carrying values as
seperti yang diungkapkan pada laporan reported in the financial statements as of
keuangan pada tanggal-tanggal December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
Perusahaan tidak memiliki konsentrasi risiko The Company has no significant concentration
kredit yang signifikan. Perusahaan mengelola of credit risk. The Company manages and
dan mengendalikan risiko kredit dengan controls credit risk by setting limits on the
menetapkan batasan besaran risiko yang dapat amount of acceptable risk and the level of
diterima dan tingkat jaminan yang diberikan guarantee/collateral given on every transaction
atas setiap transaksi dengan pihak ketiga baik with a third party either individually or in groups,
secara individu maupun grup, serta memonitor and to monitor exposure related to such limits.
eksposur yang berhubungan dengan batasan-
batasan tersebut.
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following tables present the concentration
keuangan berdasarkan sektor industri: of financial assets based on industry sector:
31 Desember/ December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/ in millions of Rupiah)
Institusi
keuangan/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Jasa/ Lain-lain/
Government institution Manufacture Services Others Total
ASET ASSETS
Setara kas - 40.617 -) -) - 40.617 Cash equivalents
Piutang Receivables from
transaksi repo - 119.028 92.240 - 1.306.085 1.517.353 repo transactions
Portofolio efek 156.264 39.394 155.586 8.346 32.023 391.613 Marketable securities
Piutang transaksi
perantara Receivables from
perdagangan brokerage
efek - 61.555 -) 11.966 3.084.798 3.158.319 activities
Piutang derivatif - 17 - - - 17 Derivative receivables
Piutang lain-lain - - - - 5.534 5.534 Other receivables
Penyertaan saham - - - - 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain *) - - - - 1.760 1.760 Other assets *)
156.264 260.611 247.826 20.312 4.437.700 5.122.713
31 Desember/ December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/ in millions of Rupiah)
Institusi
keuangan/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Jasa/ Lain-lain/
Government institution Manufacture Services Others Total
ASET ASSETS
Setara kas - 176.268 - - - 176.268 Cash equivalents
Piutang Receivables from
transaksi repo - 324.430 341.853 - 94.943 761.226 repo transactions
Portofolio efek - - - - 123.231 123.231 Marketable securities
Piutang transaksi
perantara Receivables from
perdagangan brokerage
efek - 409.888 - 344 1.007.395 1.417.627 activities
Piutang derivatif - 12.092 - - - 12.092 Derivative receivables
Piutang lain-lain - - - - 913 913 Other receivables
Penyertaan saham - - - - 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain *) - - - - 1.760 1.760 Other assets *)
- 922.678 341.853 344 1.235.742 2.500.617
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon dan jaminan lainnya. *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit and other deposit.
88
Page 103
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)
Aset keuangan berdasarkan klasifikasi Financial assets based on impairment
penurunan nilai: classification:
31 Desember/December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
ASET ASSETS
Setara kas 40.617 -) -) 40.617 Cash equivalents
Piutang transaksi repo 1.517.353 -) -) 1.517.353 Receivables from repo transactions
Portofolio efek 391.613 -) 26 391.639 Marketable securities
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
perdagangan efek 3.158.320 -) 13.929 3.172.249 activities
Piutang lain-lain 5.534 -) 102.593 108.127 Other receivables
Piutang derivatif 17 -) -) 17 Derivative receivables
Penyertaan saham 7.500 -) -) 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain *) 1.760 -) -) 1.760 Other assets *)
5.122.714 -) 116.548 5.239.262
Cadangan kerugian penurunan nilai (116.548) Allowance for impairment losses
5.122.714
31 Desember/December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
ASET ASSETS
Setara kas 176.268 - - 176.268 Cash equivalents
Piutang transaksi repo 761.226 - - 761.226 Receivables from repo transactions
Portofolio efek 123.231 - 26 123.257 Marketable securities
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
perdagangan efek 1.417.627 - 13.929 1.431.556 activities
Piutang lain-lain 906 - 147.982 148.888 Other receivables
Piutang derivatif 12.092 - - 12.092 Derivative receivables
Penyertaan saham 7.500 - - 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain *) 1.760 - - 1.760 Other assets *)
2.500.610 - 161.937 2.662.547
Cadangan kerugian penurunan nilai (161.937) Allowance for impairment losses
2.500.610
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon dan jaminan lainnya. *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit and other deposit.
(iii) Risiko harga saham (iii) Shares price risk
Efek Perusahaan dalam bentuk saham The Company’s equity securities are
terpengaruh oleh risiko harga pasar yang timbul susceptible to market price risk arising from
dari ketidakpastian nilai investasi efek di masa uncertainties about future values of the
yang akan datang. Risiko harga saham melekat investment securities. Shares price risk is
pada posisi yang diambil oleh Perusahaan dan embedded to the position taken by the
juga pada kecukupan jaminan atas pembiayaan Company and the adequacy of collateral of the
yang diberikan kepada nasabah. Perusahaan customers’ receivables. The Company
mengelola risiko harga saham melalui manages the shares price risk through
diversifikasi dan penetapan limit atas instrumen diversification and placing limits on individual
saham secara individual dan keseluruhan serta total shares instruments, and the discipline in
disiplin dalam pengelolaan kecukupan jaminan the managing of collateral adequacy in the form
dalam bentuk saham untuk pembiayaan yang of shares for financing provided to the
diberikan kepada nasabah. customers.
89
Page 104
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iii) Risiko harga saham (lanjutan) (iii) Shares price risk (continued)
Analisis sensitivitas untuk risiko harga saham Sensitivity analysis for equity price risk
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, had the
2024, jika harga pasar saham yang dimiliki owned equity prices depreciated/appreciated
Perusahaan menurun/meningkat sebanyak by 10% with all other variables held constant,
10% dengan semua variabel konstan, laba income before tax for the years
sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada then ended would be Rp7,415,743,132
tanggal-tanggal tersebut lebih rendah/tinggi and Rp115,894,628 lower/higher, respectively.
masing-masing sebesar Rp7.415.743.132 dan
Rp115.894.628.
(iv) Risiko tingkat bunga (iv) Interest rate risk
Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko Cash flow interest rate risk is the risk that the
dimana arus kas masa depan dari suatu future cash flows of a financial instrument will
instrumen keuangan berfluktuasi karena fluctuate because of changes in market interest
perubahan suku bunga pasar. rates.
Risiko nilai wajar suku bunga adalah risiko Fair value interest risk is the risk that the fair
dimana nilai dari suatu instrumen keuangan value of a financial instrument will fluctuate
berfluktuasi karena perubahan suku bunga because of changes in market interest rates.
pasar. Perusahaan memiliki eksposur terhadap The Company takes on exposure to the effects
fluktuasi tingkat suku bunga pasar yang berlaku of fluctuations in the prevailing levels of market
baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas. interest rates on both its fair value and cash flow
risks.
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur The following table summarizes the Company's
nilai wajar instrumen keuangan Perusahaan fair value exposure to interest rate risks:
terhadap risiko tingkat bunga:
31 Desember/December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Dikenakan bunga/Interest charges
Tidak
Kurang dari 1 dikenakan
bulan/ bunga/
Less than 1 1-6 bulan/ 6-12 bulan/ No interest
month months months charges Total
Aset Assets
Setara kas 40.617 -) -) -) 40.617 Cash equivalents
Receivables from
Piutang transaksi repo 155.275 1.362.078 -) -) 1.517.353 repo transactions
Portofolio efek -) -) -) 391.613 391.613 Marketable securities
Piutang transaksi Receivables from
perantara brokerage
perdagangan efek 543.607 -) -) 2.614.713 3.158.320 activities
Piutang lain-lain -) -) -) 5.534 5.534 Other receivables
Piutang derivatif -) -) -) 17 17 Derivative receivables
Penyertaan saham -) -) -) 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain*) -) -) -) 1.760 1.760 Other assets*)
739.499 1.362.078 -) 3.021.137 5.122.714
90
Page 105
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iv) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iv) Interest rate risk (continued)
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur The following table summarizes the Company's
nilai wajar instrumen keuangan Perusahaan fair value exposure to interest rate risks:
terhadap risiko tingkat bunga: (lanjutan) (continued)
31 Desember/December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Dikenakan bunga/Interest charges
Tidak
Kurang dari 1 dikenakan
bulan/ bunga/
Less than 1 1-6 bulan/ 6-12 bulan/ No interest
month months months charges Total
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi Payables from
perantara brokerage
perdagangan efek -) -) -) 2.483.565 2.483.565 activities
Beban akrual -) -) -) 26.238 26.238 Accrued expenses
Utang jangka pendek 1.015.000 -) -) -) 1.015.000 Short term liabilities
Utang derivatif -) -) -) 278 278 Derivative payable
Liabilitas sewa -) -) -) 7.932 7.932 Lease liabilities
Utang subordinasi -) -) 528.822 -) 528.822 Subordinated loans
Utang lain-lain -) -) -) 3.157 3.157 Other payables
Utang waran terstruktur -) -) -) 26.286 26.286 Structured warrant payables
1.015.000 -) 528.822 2.547.456 4.091.278
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon dan *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit and other deposit.
jaminan lainnya.
31 Desember/December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Dikenakan bunga/Interest charges
Tidak
Kurang dari 1 dikenakan
bulan/ bunga/
Less than 1 1-6 bulan/ 6-12 bulan/ No interest
month months months charges Total
Aset Assets
Setara kas 176.268 - - - 176.268 Cash equivalents
Receivables from
Piutang transaksi repo 82.475 678.751 - - 761.226 repo transactions
Portofolio efek - - - 123.231 123.231 Marketable securities
Piutang transaksi Receivables from
perantara brokerage
perdagangan efek 318.935 - - 1.098.692 1.417.627 activities
Piutang lain-lain - - - 913 913 Other receivables
Piutang derivatif - - - 12.092 12.092 Derivative receivables
Penyertaan saham - - - 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain*) - - - 1.760 1.760 Other assets*)
577.678 678.751 - 1.244.188 2.500.617
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi Payables from
perantara brokerage
perdagangan efek - - - 1.002.127 1.002.127 activities
Beban akrual - - - 20.715 20.715 Accrued expenses
Utang derivatif - - - 10 10 Derivative payable
Liabilitas sewa - - - 12.311 12.311 Lease liabilities
Utang subordinasi - - 682.542 - 682.542 Subordinated loans
Utang lain-lain - - - 217 217 Other payables
Utang waran terstruktur - - - 305 305 Structured warrant payables
- - 682.542 1.035.685 1.718.227
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon dan *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit and other deposit
jaminan lainnya.
91
Page 106
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iv) Risiko tingkat Bunga (lanjutan) (iv) Interest rate risk (continued)
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan kisaran The following table summarizes a range of
suku bunga untuk masing-masing instrumen interest rates for each financial instrument.
keuangan.
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31
2025 2024
Aset Assets
Setara kas Cash equivalents
Pihak berelasi 0,00% - 4,50% 0,00% - 2,90% Related party
Pihak ketiga 0,00% - 2,00% 0,00% - 1,50% Third parties
Piutang transaksi repo 9,00% - 16,00% 14,00% - 16,00% Receivables from repo transactions
Piutang Lembaga Kliring Receivable from Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 5,00% - 6,75% 6,50% - 7,00% Guarantee Institution (LKP)
Piutang nasabah marjin 12,00% - 17,00% 11,00% - 20,00% Receivable from margin customers
Liabilitas Liabilities
Utang jangka pendek 5,10% - 7,50% 6,10% - 7,00% Short term liabilites
Utang subordinasi 4,76% - 5,52% 5,52% - 6,93% Subordinated loans
Liabilitas sewa 6,61% - 13,18% 6,61% - 13,18% Lease liabilities
(v) Risiko nilai tukar mata uang asing (v) Foreign exchange risk
Dalam aktivitas operasionalnya, Perusahaan In its operational activity, the Company
melakukan transaksi dengan beberapa entitas conducts transactions with several overseas
luar negeri dan mengandung risiko nilai tukar entities and is exposed to foreign exchange risk
yang berasal dari berbagai mata uang. arising from various currencies.
Manajemen telah menetapkan kebijakan nilai Management has set up a foreign exchange
tukar untuk menjaga eksposur nilai tukar mata policy to maintain foreign currency exposure
uang dalam batas yang dapat diterima. Seluruh within acceptable limits. All transaction value
nilai transaksi yang berasal dari perdagangan from clients’ trades should be directly converted
dengan nasabah, harus dikonversikan secara into the currency as per clients' requests. As
langsung ke mata uang yang dikehendaki of December 31, 2025, the Company have
nasabah. Pada tanggal 31 Desember 2025, subordinated loans denominated in United
Perusahaan memiliki utang subordinasi dalam States Dollar from Maybank IBG Holding
mata uang Dolar Amerika Serikat dari Maybank Limited amounting to USD31,500,000, which is
IBG Holding Limited sebesar USD31.500.000 used to finance the working capital. The
yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja. Company also entered into swap transactions
Perusahaan juga melakukan transaksi swap with PT Bank Maybank Indonesia, Tbk to hedge
dengan PT Bank Maybank Indonesia, Tbk the exposure on changes of the subordinated
untuk lindung nilai atas perubahan nilai tukar loan exchange rates.
dari mata uang hutang subordinasi tersebut.
Eksposur neto Perusahaan terhadap risiko The Company’s net exposure to currency risk is
mata uang adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Dalam Dolar Amerika Serikat In United States Dollar
Aset 84.559 39.897 Assets
Liabilitas (31.511.262) (42.231.283) Liabilities
Eksposur neto (31.426.703) (42.191.386) Net exposure
Dalam Dolar Singapura In Singapore Dollar
Aset 24.062 24.401 Assets
Liabilitas - - Liabilities
Eksposur neto 24.062 24.401 Net exposure
92
Page 107
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(v) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (v) Foreign exchange risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The following table shows the sensitivity toward
terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada possible changes on foreign exchange price
nilai tukar, dengan semua variabel lainnya tetap with all other variables held constant, from
konstan, dari laba sebelum pajak untuk tahun income before tax for the current year.
berjalan.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Perubahan Perubahan
potensi kerugian potensi kerugian
Kenaikan dari perubahan Kenaikan dari perubahan
(penurunan) dalam nilai tukar/ (penurunan) dalam nilai tukar/
nilai tukar/ Changes from nilai tukar/ Changes from
Increase (decrease) exchange rate Increase (decrease) exchange rate
in exchange rate fluctuations in exchange rate fluctuations
Kenaikan nilai tukar Increase in exchange rate
USD 5% (36.370.176.758) 5% (34.282.610.694) USD
SGD 5% 15.723.434 5% 14.595.336 SGD
Penurunan nilai tukar Decrease in exchange rate
USD 5% 36.370.146.758 5% 34.282.610.694 USD
SGD 5% (15.723.434) 5% (14.595.336) SGD
(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai harga yang Fair value is defined as the price that would be
akan diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer a
harga yang akan dibayar untuk mengalihkan liability in an orderly transaction between
suatu liabilitas dalam transaksi teratur diantara market participants at the measurement date
pelaku pasar pada tanggal pengukuran (harga (an exit price).
keluaran).
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, the
2024, nilai tercatat dari aset dan liabilitas carrying value of the Company's financial
keuangan Perusahaan memiliki nilai yang assets and liabilities represent their
hampir sama dengan nilai wajarnya karena approximate fair value due to short term period.
memiliki jangka waktu yang pendek.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat The following table sets out the carrying
dan estimasi nilai wajar dari instrumen values and estimated fair values of
keuangan Perusahaan pada tanggal-tanggal the Company’s financial instruments as of
31 Desember 2025 dan 2024: December 31, 2025 and 2024:
31 Desember/December 31, 2025
Nilai tercatat/Carrying amount
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif Biaya
melalui lain/ perolehan Total nilai
laba rugi/ Fair value diamortisasi tercatat/
Fair value through other - neto/ Total
through comprehensive Amortised carrying Nilai wajar/
profit loss income cost - net amount Fair value
ASET ASSETS
Setara kas - - 40.617 40.617 40.617 Cash equivalents
Piutang transaksi perantara Receivable from
pedagang efek brokerage activities
Piutang Lembaga Receivable from
Kliring dan Clearing and Guarantee
penjaminan (LKP) - - 852.953 852.953 852.953 Institution (LKP)
Piutang nasabah - - 2.468.594 2.468.594 2.468.594 Customers receivable
Portofolio efek 391.613 - - 391.613 391.613 Marketable securities
Piutang Receivables from
transaksi repo - - 1.517.353 1.517.353 1.517.353 repo transactions
Piutang lain-lain - neto - - 5.534 5.534 5.534 Other receivables – net
Piutang derivatif 17 - - 17 17 Derivative receivables
Penyertaan saham - 7.500 - 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain*) - - 1.760 1.760 1.760 Other assets*)
391.630 7.500 4.886.811 5.285.941 5.285.941
93
Page 108
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat The following table sets out the carrying
dan estimasi nilai wajar dari instrumen values and estimated fair values of
keuangan Perusahaan pada tanggal-tanggal the Company’s financial instruments as of
31 Desember 2025 dan 2024: (lanjutan) December 31, 2025 and 2024: (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Nilai tercatat/Carrying amount
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif Biaya
melalui lain/ perolehan Total nilai
laba rugi/ Fair value diamortisasi tercatat/
Fair value through other - neto/ Total
through comprehensive Amortised carrying Nilai wajar/
profit loss income cost - net amount Fair value
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi perantara Payable to
pedagang efek brokerage activities
Utang nasabah - - 2.646.534 2.646.534 2.646.534 Customers payable
Utang perusahaan Payables to other
efek lain - - 258 258 258 securities companies
Utang derivatif 278 - - 278 278 Derivative payable
Beban akrual - - 26.238 26.238 26.238 Accrued expenses
Utang jangka pendek - - 1.015.000 1.015.000 1.015.000 Short term liabilities
Liabilitas sewa - - 7.932 7.932 7.932 Lease liabilities
Utang Subordinasi - - 528.822 528.822 528.822 Subordinated loans
Utang lain-lain - - 3.157 3.157 3.157 Other payables
Utang waran terstruktur 26.286 - - 26.286 26.286 Structured warrant payables
26.564 - 4.227.941 4.254.505 4.254.505
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon, dan *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit, and other
jaminan lainnya. deposit.
31 Desember/December 31, 2024
Nilai tercatat/Carrying amount
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif Biaya
melalui lain/ perolehan Total nilai
laba rugi/ Fair value diamortisasi tercatat/
Fair value through other - neto/ Total
through comprehensive Amortised carrying Nilai wajar/
profit loss income cost - net amount Fair value
ASET ASSETS
Setara kas - - 176.268 176.268 176.268 Cash equivalents
Piutang transaksi perantara Receivable from
pedagang efek brokerage activities
Piutang Lembaga Receivable from
Kliring dan Clearing and Guarantee
penjaminan (LKP) - - 383.900 383.900 383.900 Institution (LKP)
Piutang nasabah - - 1.033.727 1.033.727 1.033.727 Customers receivable
Portofolio efek 123.231 - - 123.231 123.231 Marketable securities
Piutang Receivables from
transaksi repo 761.226 761.226 761.226 repo transactions
Piutang lain-lain - neto - - 913 913 913 Other receivables – net
Piutang derivatif 12.092 - - 12.092 12.092 Derivative receivables
Penyertaan saham - 7.500 - 7.500 7.500 Investment in shares
Aset lain-lain*) - - 1.760 1.760 1.760 Other assets*)
135.323 7.500 2.357.794 2.500.617 2.500.617
94
Page 109
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat The following table sets out the carrying
dan estimasi nilai wajar dari instrumen values and estimated fair values of
keuangan Perusahaan pada tanggal-tanggal the Company’s financial instruments as of
31 Desember 2025 dan 2024: (lanjutan) December 31, 2025 and 2024: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Nilai tercatat/Carrying amount
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif Biaya
melalui lain/ perolehan Total nilai
laba rugi/ Fair value diamortisasi tercatat/
Fair value through other - neto/ Total
through comprehensive Amortised carrying Nilai wajar/
profit loss income cost - net amount Fair value
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi perantara Payable to
pedagang efek brokerage activities
Utang nasabah - - 858.824 858.824 858.824 Customers payable
Utang perusahaan Payables to other
efek lain - - 22.163 22.163 22.163 securities companies
Utang Lembaga Payable to
Kliring dan Clearing and Guarantee
penjaminan (LKP) - - 121.140 121.140 121.140 Institution (LKP)
Utang derivatif 10 - - 10 10 Derivative payable
Beban akrual - - 20.715 20.715 20.715 Accrued expenses
Liabilitas sewa - - 12.311 12.311 12.311 Lease liabilities
Utang Subordinasi - - 682.542 682.542 682.542 Subordinated loans
Utang lain-lain - - 217 217 217 Other payables
Utang waran terstruktur 305 - - 305 305 Structured warrant payables
315 - 1.717.912 1.718.227 1.718.227
*) Aset lain-lain terdiri dari jaminan sewa kantor, jaminan telepon, dan *) Other assets consist of office rental deposit, telephone deposit, and other
jaminan lainnya. deposit.
Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang Fair values of cash and cash equivalents,
transaksi repo, piutang Lembaga Kliring dan receivables from repo transactions, receivable
Penjaminan, piutang nasabah, piutang from Clearing and Guarantee Institution,
perusahaan efek lain, piutang kegiatan customers receivable, receivable from other
penjaminan emisi efek, piutang lain-lain selain securities companies, receivable from
aset lain-lain, utang pada Lembaga Kliring dan underwriting activities, other receivables - other
Penjaminan, utang nasabah, utang perusahaan than other assets, payable to Clearing and
efek lain, biaya masih harus dibayar, utang Guarantee Institution, customers payable,
pemegang saham, utang subordinasi, dan payable to other securities companies, accrued
utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena expenses, shareholder’s loan, subordinated
instrumen keuangan tersebut memiliki jangka loan, and other payable approximate their
waktu jatuh tempo yang singkat dan memiliki carrying amounts due to short-term maturities of
tingkat bunga sesuai pasar (kecuali untuk yang these financial instruments and due to the
mengalami penurunan nilai). interest rate is at market rate (except for those
who is impaired).
Nilai wajar dari portofolio efek ditentukan The fair value of marketable securities is
berdasarkan harga pasar kuotasi yang berlaku determined based on quoted market price at the
pada tanggal laporan posisi keuangan. statement of financial position date.
Nilai wajar dari instrumen derivatif ditentukan The fair value of derivative instrument is
berdasarkan teknik penilaian dengan determined based on valuation technique using
menggunakan data yang dapat diamati di observable market data.
pasar.
95
Page 110
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen The table below shows the financial instruments
keuangan yang diakui pada nilai wajar recognized at fair value based on the hierarchy
berdasarkan hirarki yang digunakan used by the Company in determining and
Perusahaan untuk menentukan dan disclosing the fair value of financial instruments:
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen
keuangan:
a. Tingkat 1: Dikutip dari harga di pasar aktif a. Level 1: Quoted (unadjusted) prices in
(tanpa penyesuaian) untuk aset atau active markets for identical financial assets
liabilitas keuangan yang identik; or liabilities;
b. Tingkat 2: Yang melibatkan input selain b. Level 2: Those involving inputs other than
dari harga kuotasi yang termasuk dalam quoted prices included in Level 1 that are
Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk observable for the asset or liability, either
aset dan liabilitas, baik secara langsung directly (as prices) or indirectly (derived
(seperti harga) atau tidak langsung from prices);
(berasal dari harga);
c. Tingkat 3: Input untuk aset dan liabilitas c. Level 3: Those with inputs for the asset or
yang tidak berdasarkan pada data yang liability that are not based on observable
dapat di observasi di pasar (input yang market data (unobservable inputs).
tidak dapat diobservasi).
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen The table below shows the financial instruments
keuangan yang diakui pada nilai wajar recognized at fair value based on the hierarchy
berdasarkan hirarki yang digunakan used by the Company in determining and
Perusahaan untuk menentukan dan disclosing the fair value of financial instruments:
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen
keuangan:
31 Desember/December 31, 2025
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan Financial assets
yang diukur pada nilai wajar measured at fair value
Diukur pada nilai wajar Fair value through
melalui laba rugi: profit or loss:
Portofolio efek 391.613 391.613 -) -) Marketable securities
Piutang derivatif 17 -) 17 -) Derivative receivables
Diukur pada nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain: comprehensive income:
Penyertaan saham 7.500 - - 7.500 Investment in shares
Aset keuangan yang Financial assets of which
nilai wajarnya diungkapkan the fair value is disclosed
Yang diukur pada biaya perolehan Measure at
diamortisasi: Amortised cost:
Piutang transaksi perantara Receivable from
pedagang efek brokerage activities
Piutang dari Lembaga Kliring Receivable from Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 852.953 -) -) 852.953 Guarantee Institution (LKP)
Piutang nasabah 2.305.366 -) -) 2.305.366 Customers receivable
Piutang transaksi repo 1.517.353 -) -) 1.517.353 Receivables from repo transactions
Piutang lain-lain 5.534 -) -) 5.534 Other receivables
Liabilitas keuangan yang Financial liabilities of which
nilai wajarnya diungkapkan the fair value is disclosed
Yang diukur pada biaya perolehan Measure at
diamortisasi: amortised cost:
Utang transaksi perantara Payable to brokerage
pedagang efek activities
Utang dari Lembaga Kliring Payable to Clearing and
dan Penjaminan (LKP) -) -) -) -) Guarantee Institution (LKP)
Utang nasabah 2.483.307 -) -) 2.483.307 Customers payable
Utang perusahaan Payable to other
efek lain 258 -) -) 258 securities companies
Utang jangka pendek 1.015.000 -) -) 1.015.000 Short term loans
Utang Subordinasi 528.822 -) -) 528.822 Subordinated loans
Diukur pada nilai wajar Fair value through
melalui laba rugi: profit or loss:
Utang derivatif 278 -) 278 -) Derivative receivable
Utang waran terstruktur 26.286 -) 26.286 -) Structured warrant payables
96
Page 111
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen The table below shows the financial instruments
keuangan yang diakui pada nilai wajar recognized at fair value based on the hierarchy
berdasarkan hirarki yang digunakan used by the Company in determining and
Perusahaan untuk menentukan dan disclosing the fair value of financial instruments:
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen (continued)
keuangan: (lanjutan)
31 Desember/December 31, 2024
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan Financial assets
yang diukur pada nilai wajar measured at fair value
Diukur pada nilai wajar Fair value through
melalui laba rugi: profit or loss:
Portofolio efek 123.231 123.231 - - Marketable securities
Piutang derivatif 12.092 - 12.092 - Derivative receivables
Aset keuangan yang Financial assets of which
nilai wajarnya diungkapkan the fair value is disclosed
Yang diukur pada biaya perolehan Measure at
diamortisasi: amortised cost:
Piutang transaksi perantara Receivable from
pedagang efek brokerage activities
Piutang dari Lembaga Kliring Receivable from Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 383.900 - - 383.900 Guarantee Institution (LKP)
Piutang nasabah 1.033.727 - - 1.033.727 Customers receivable
Piutang transaksi repo 761.226 - - 761.226 Receivables from repo transactions
Piutang lain-lain 913 - - 913 Other receivables
Liabilitas keuangan yang Financial liabilities of which
nilai wajarnya diungkapkan the fair value is disclosed
Yang diukur pada biaya perolehan Measure at
diamortisasi: amortised cost:
Utang transaksi perantara Payable to brokerage
pedagang efek activities
Utang dari Lembaga Kliring Payable to Clearing and
dan Penjaminan (LKP) 121.140 - - 121.140 Guarantee Institution (LKP)
Utang nasabah 858.824 - - 858.824 Customers payable
Utang perusahaan Payable to other
efek lain 22.163 - - 22.163 securities companies
Utang Subordinasi 682.542 - - 682.542 Subordinated loans
Diukur pada nilai wajar Fair value through
melalui laba rugi: profit or loss:
Utang derivatif 10 - 10 - Derivative receivable
Utang waran terstruktur 305 - 305 - Structured warrant payables
Selama tahun 2025 dan 2024, tidak terdapat During the years 2025 and 2024, there were no
perpindahan pengukuran nilai wajar aset dan transfers of financial assets and liabilities
liabilitas keuangan antara tingkat 1 dan tingkat between level 1 and level 2 fair value
2, dan tidak ada transfer masuk ataupun keluar measurements, and no transfers into and out of
dari pengukuran nilai wajar tingkat 3. level 3 fair value measurements.
39. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 39. CAPITAL RISK MANAGEMENT
Tujuan Perusahaan dalam pengelolaan permodalan The Company's objectives when managing capital
adalah untuk mempertahankan kelangsungan dan are to safeguard the Company's ability to continue
mengembangkan usaha Perusahaan guna as a going concern and expand its business in order
memberikan imbalan hasil kepada pemegang to provide returns for shareholders and to maintain
saham serta menjaga struktur modal yang optimal an optimal capital structure to reduce the cost of
untuk mengurangi biaya modal. capital.
97
Page 112
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
39. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 39. CAPITAL RISK MANAGEMENT
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara The Company is required to maintain the Net
persyaratan minimum Modal Kerja Bersih Adjusted Working Capital (“NAWC”) in accordance
Disesuaikan (“MKBD”) seperti yang disebutkan with the Financial Service Authority Circular Letter
dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 2/SEOJK.04 2023, the Financial Service
(“SEOJK”) No. 2/SEOJK.04/2023, Peraturan Authority regulation (“POJK”) No.
Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”) 8/POJK.04/2022,and POJK No.52/POJK.04/2020
No. 8/POJK.04/2022, dan POJK For the year ended December 31, 2022, and
No.52/POJK.04/2020 untuk tahun yang berakhir BAPEPAM-LK No.X.E.1 regulations and POJK
pada tanggal 31 Desember 2022 dan peraturan No.52/POJK.04/2020 For the year ended December
BAPEPAM-LK No.X.E.1 dan POJK No.52/ 31, 2021 which among others, determine NAWC for
POJK.04/2020 untuk tahun yang berakhir pada securities company which operated as securities
tanggal 31 Desember 2021 yang antara lain, broker, investment manager, and underwriter. The
menentukan MKBD untuk perusahaan efek yang minimum requirement of capital is
beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, Rp25,000,000,000 or 6.25% from total liabilities
manajer investasi dan penjamin emisi. Modal excluding Sub-Ordinated Debt and Debt in relation
minimum yang disyaratkan adalah with Public Offering/Limited Offering, plus Ranking
Rp25.000.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas Liabilities, whichever is higher. If this capital is not
tanpa Utang Sub-Ordinasi dan Utang Dalam being monitored and adjusted, level of working
Rangka Penawaran Umum/Penawaran Terbatas capital can be below the minimum requirement,
ditambah Ranking Liabilities, mana yang lebih tinggi. which causes sanctions from penalty to suspension
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat of part or whole business.
modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah
jumlah minimum yang dapat mengakibatkan
berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan
penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha.
Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan terus To mitigate this risk, the Company continously
mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja monitors the need of working capital based on
berdasarkan peraturan. Perusahaan juga regulation. The Company also monitors any
memantau perubahan atau perkembangan changes or updates on net working capital
peraturan tentang modal kerja bersih yang requirement to ensure that the appropriate level of
disyaratkan untuk memastikan batas minimum capital is maintained on an ongoing basis. As of
modal telah sesuai peraturan secara berkelanjutan. December 31, 2025 dan 2024, the Company’s
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, NAWC is above the minimum balance required by
MKBD Perusahaan diatas saldo minimum yang this regulation.
ditetapkan dalam peraturan ini.
40. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 40. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing activities
pendanaan pada laporan arus kas adalah sebagai in the statements of cash flow are as follows:
berikut:
Non-arus kas/Non-cash flow
Selisih kurs/
Difference
1 Januari/ Arus kas/ due to Lainnya/ 31 Desember 2025/
January 1 Cash flow exchange rate Other December 31, 2025
Utang jangka pendek - 1.015.000.000.000 -) -) 1.015.000.000.000 Short term liailities
Utang subordinasi 682.542.000.000 (96.711.500.000) (57.008.500.000) -) 528.822.000.000 Subordinated loans
Liabilitas sewa 12.310.697.539 (5.158.157.072) -) 779.767.076 7.932.307.543 Lease liabilities
694.852.697.539 913.130.342.928 (57.008.500.000) 779.767.076 1.551.754.307.543
Non-arus kas/Non-cash flow
Selisih kurs/
Difference
1 Januari/ Arus kas/ due to Lainnya/ 31 Desember 2024/
January 1 Cash flow exchange rate Other December 31, 2024
Utang jangka pendek 185.000.000.000 (185.000.000.000) - - - Short term liabilities
Utang subordinasi 1.479.936.000.000 (851.948.000.000) 54.554.000.000 - 682.542.000.000 Subordinated loans
Liabilitas sewa 15.557.695.884 (8.118.310.756) - 4.871.312.411 12.310.697.539 Lease liabilities
1.680.493.695.884 (1.045.066.310.756) 54.554.000.000 4.871.312.411 694.852.697.539
98
Page 113
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi yang telah diterbitkan oleh The accounting standards that have been issued
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - were issued by the Financial Accounting Standards
IAI sampai tanggal penerbitan laporan keuangan Board (FASB) up to the date of issuance of the
Perusahaan namun belum berlaku efektif Company’s financial statements, but not yet
diungkapkan berikut ini: effective are disclosed below:
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2026
2026
Amandemen PSAK 109: Instrumen Keuangan dan Amendment to PSAK 109: Financial Instruments
PSAK 107: Instrumen Keuangan Pengungkapan and PSAK 107: Financial Instruments: Disclosures
tentang Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen about the Classification and Measurement of
Keuangan Financial Instruments
Amendemen ini menambahkan dan mengklarifikasi These amendments add and clarify provision in
ketentuan dalam PSAK 109 terkait penghentian PSAK 109 regarding derecognition of financial
pengakuan liabilitas keuangan, serta liabilities, as well as clarify the assessment of cash
mengklarifikasi penilaian karakteristik arus kas flow characteristics for financial assets with ESG-
untuk aset keuangan dengan fitur ESG-linked, aset linked features, financial assets with non-recourse
keuangan dengan fitur non-recourse, dan instrumen features, and contractually bound instruments such
yang terikat secara kontraktual seperti tranche. as tranches. The amendments also revise the
Amendemen ini juga mengubah ketentuan dalam provision in PSAK 107 regarding the disclosure
PSAK 107 terkait persyaratan pengungkapan requirements for investments in equity instruments
investasi pada instrumen ekuitas yang diukur pada measured at fair value through other
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive income and add provision related to
dan menambah ketentuan terkait instrumen financial instruments with contractual terms that
keuangan dengan persyaratan kontraktual yang alter the timing or amount of contractual cash flows.
mengubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual.
Perusahaan saat ini sedang mengevaluasi dan The Company is currently evaluating and has not
belum menetapkan dampak dari amandemen determined the impact of these amendment on the
PSAK tersebut terhadap pelaporan keuangan Company’s financial reporting.
Perusahaan.
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2027
2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan Laporan PSAK 118: Presentation and Disclosure of Financial
Keuangan Statements
PSAK 118 menggantikan PSAK 201 PSAK 118 which replaces PSAK 201, introduces
memperkenalkan persyaratan baru untuk penyajian new requirements for presentation within the
dalam laporan laba rugi, termasuk total dan subtotal statement of profit or loss, including specified totals
yang ditentukan. PSAK ini juga mengharuskan and subtotals. It also requires disclosure of
pengungkapan ukuran kinerja yang ditentukan oleh management defined performance measures in the
manajemen dalam catatan dan mencakup notes and includes new requirements for
persyaratan baru untuk agregasi dan disaggregasi aggregation and disaggregation of financial
informasi keuangan berdasarkan ‘peran’ yang information based on the identified ‘roles’ of the
diidentifikasi dari laporan keuangan utama dan primary financial statements and the notes.
catatan.
99
Page 114
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan Untuk As of December 31, 2025
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and For the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Standar akuntansi yang telah diterbitkan oleh The accounting standards that have been issued
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - were issued by the Financial Accounting Standards
IAI sampai tanggal penerbitan laporan keuangan Board (FASB) up to the date of issuance of the
Perusahaan namun belum berlaku efektif Company’s financial statements, but not yet
diungkapkan berikut ini: (lanjutan) effective are disclosed below: (continued)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2027
2027 (lanjutan) (continued)
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan Laporan PSAK 118: Presentation and Disclosure of Financial
Keuangan (lanjutan) Statements (continued)
Amandemen berlaku secara retrospektif untuk The amendment applies retrospectively to annual
periode pelaporan tahunan yang dimulai pada atau reporting periods beginning on or after January 1,
setelah 1 Januari 2027. Penerapan dini 2027. Earlier application is permitted. The Bank is
diperkenankan. Bank saat ini sedang menilai currently assessing the impact of the amendment to
dampak dari amandemen tersebut untuk determine the impact they will have on the
menentukan dampaknya terhadap pelaporan Company’s financial reporting.
keuangan Perusahaan.
Manajemen masih melakukan persiapan dalam Management intends to adopt this new
penerapan standar baru tersebut yang standard that is considered relevant to the Company
dipetimbangkan relevan terhadap Perusahaan pada when they become effective, and the impact to the
saat efektf, dan pengaruhnya terhadap posisi dan financial position and performance of the Company
kinerja keuangan Perusahaan masih diestimasi is still being estimated until the report date.
sampai tanggal laporan keuangan.
100
Names mentioned 99 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Purwanto Susanti
p.5
unresolved
org
Young Global Limited
p.5 ×10
unresolved
org
Financial Services Authority
p.17
unresolved
org
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA CATATAN ATAS
p.22 ×47
unresolved
org
PT KES Sinar Mas Securities
p.22
unresolved
org
PT KES Sinar Mas
p.22
unresolved
person
Benny Kristianto
p.22 ×2
unresolved
person
Endrawila Parmata
p.22 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.22
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.22
unresolved
org
Minister of Law and Human
p.22
unresolved
person
Jose Dima Satria
p.22
unresolved
org
PT Maybank Kim Eng Sekuritas
p.22 ×2
unresolved
org
PT Maybank Sekuritas Indonesia. This
p.22
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.22
unresolved
org
Minister of Law and Human Asasi Manusia Republik Indonesia
p.22
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.22
unresolved
org
BAPEPAM
p.22 ×2
unresolved
person
Emmy
· Notaris
p.22
unresolved
person
Yatmini
p.22
unresolved
person
Emmy Yatmini
p.22 ×3
unresolved
org
Menteri Hukum Republik Indonesia
p.22
unresolved
org
Minister of Law
p.22
unresolved
org
Ministry of Law
p.22
unresolved
org
Kementerian Hukum Republik
p.22
unresolved
org
Minister of Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.23
unresolved
person
Umar Juoro
· Komisaris
p.23
unresolved
person
Dato’ Abdul Hamid Bin
· Komisaris
p.23
unresolved
person
Wilianto
· Presiden Direktur
p.23 ×2
unresolved
person
Wiwiek Susanto
· Direktur
p.23
unresolved
person
Azrul Azwar Bin Ab Latif
· Direktur
p.23
unresolved
org
Maybank IBG Holding Limited
p.23 ×2
unresolved
org
Malayan Limited
p.23
unresolved
org
Bank Indonesia
p.40
unresolved
org
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
p.41
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.41 ×2
unresolved
org
Ministry of Peraturan Menteri Keuangan
p.48
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.54 ×6
unresolved
org
PT Bank Syariah
p.54
unresolved
org
PT Bank UOB Indonesia Citibank
p.54
unresolved
org
PT Bank CIMB Niaga Syariah
p.54 ×2
unresolved
org
Bumi Resources Mineral Tbk
p.57 ×16
unresolved
org
PT Sarana Mitra LuasTbk
p.60 ×2
unresolved
org
PT Mega Manunggal
p.60
unresolved
org
Property Tbk
p.60
unresolved
org
PT Hanjaya Mandala
p.60
unresolved
org
Sampoerna Tbk
p.60
unresolved
org
PT Bakrie
p.61 ×4
unresolved
org
Brothers Tbk
p.61
unresolved
org
Purple Rain Purple Rain Resources Ltd
p.61
unresolved
org
KPEI
p.64 ×4
unresolved
org
Eng Holdings Limited
p.94
unresolved
org
Receivables Eng Securities Pte. Ltd.
p.94
unresolved
org
Maybank Research Pte. Ltd
p.94
unresolved
org
Eng Research Pte. Ltd.
p.94
unresolved
org
PT Asuransi Etiqa Internasional
p.94
unresolved
org
Pte. Ltd
p.97 ×4
unresolved
org
Maybank IBG Holdings Limited
p.97 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.