Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 28
Page 1
Reksa Dana Syariah Indeks Simas ETF JII Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
Page 2
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
DAFTAR ISI
Halaman
Laporan Auditor Independen
Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana
Syariah Indeks Simas ETF JII untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025
dan 2024 yang ditandatangani oleh
- PT Sinarmas Asset Management sebagai Manajer Investasi
- PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian
LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan
2024
Laporan Posisi Keuangan 1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2
Laporan Perubahan Aset Bersih 3
Laporan Arus Kas 4
Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat 5
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan 6
Catatan atas Laporan Keuangan 7
Page 3
MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE
Registered Public Accountants
Business License No. 1353/KM.l/2016
lntiland Tower, 8th Floor
JI. Jenderal Sudirman, Kav 32
Jakarta -10220
INDONESIA
T +62-21-570 8111
F +62-21-572 2737
Laporan Auditor lndependen
No. 00323/2.1090/AU.4/09/0153-2/1/111/2026
Pemegang Unit Penyertaan, Manajer lnvestasi, dan Bank Kustodian
Reksa Dana Syariah lndeks Simas ETF Jll
Opini
Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Syariah lndeks Simas ETF Jl l (Reksa Dana),
yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2025, serta laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih, laporan arus kas, laporan sumber
dan penyaluran dana zakat, serta laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan keuangan, termasuk informasi
kebijakan akuntansi material.
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan Reksa Dana tanggal 31 Desember 2025, serta kinerja keuangan, arus kas,
sumber dan penyaluran dana zakat, serta sumber dan penggunaan dana kebajikannya untuk tahun
yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Basis Opini
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan
Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam
paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan pada laporan kami. Kami
independen terhadap Reksa Dana berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas
laporan keuangan di Indonesia, dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan
ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat
untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
Penekanan Suatu Hal
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 10 atas laporan keuangan, pada tanggal 31 Desember
2025, PT Sinarmas Asset Management selaku Manajer lnvestasi memiliki unit penyertaan
sebesar 89,54% dari jumlah unit penyertaan beredar.
Hal Audit utama
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang
paling signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan
dalam konteks audit kami atas laporan keuangan secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini
kami atas laporan keuangan terkait, kami tidak menyatakan suatu opin i terpisah atas hal audit utama
terse but.
An independent member of
Moore Global Network Limited -
members in principal cities throughout the world
Page 4
MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE
Penilaian Portofolio Efek
Lihat Catatan 2 (informasi kebijakan akuntansi material), Catatan 3 (penggunaan pertimbangan dan
estimasi), Catatan 4 (portofolio efek dalam efek ekuitas), Catatan 9 (pengukuran nilai wajar) , dan
Catatan 17 (tujuan dan kebijakan pengelolaan dana pemegang unit penyertaan dan manajemen
risiko keuangan), atas laporan keuangan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, portofolio efek Reksa Dana adalah sebesar Rp 12.915.465.498
atau 100% merupakan efek ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Kami fokus pada
penilaian investasi ini karena ini merupakan elemen utama dari nilai aset bersih Reksa Dana, oleh
karena itu, kami menentukan hal ini sebagai hal audit utama.
Kami telah melakukan prosedur berikut untuk merespons hal audit utama ini:
• Kami memperoleh pemahaman tentang syarat-syarat, ketentuan dan tujuan investasi dari
Kontrak Investasi Kolektif Re ks a Dana.
• Kami memperoleh pemahaman atas pengendalian internal dan proses penelaahan Reksa Dana
atas penilaian investasi pada portofolio efek.
• Kami menguji klasifikasi investasi portofolio efek Reksa Dana untuk memastikan apakah
klasifikasi atas investasi tersebut telah sesuai dengan persyaratan Standar Akuntansi Keuangan
di Indonesia.
• Kami menguji penilaian portofolio efek tersebut, dengan membandingkan jumlah nilai wajar
dengan harga kuotasian di pasar aktif.
• Kami membandingkan catatan portofolio efek yang dikelola oleh Reksa Dana dengan catatan
portofolio efek dari kustodian efek serta mendapatkan rekonsiliasi atas perbedaan yang
ditemukan.
Tanggung Jawab Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian terhadap Laporan Keuangan
Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar
laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian untuk
memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan, Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab
untuk menilai kemampuan Reksa Dana dalam mempertahankan kelangsungan usahanya,
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha,
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali Manajer lnvestasi dan Bank
Kustodian memiliki intensi untuk melikuidasi Reksa Dana atau menghentikan operasi , atau tidak
memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan
Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan
secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini kami.
Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu
jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi
kesalahan penyajian material ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap material jika, baik secara individual maupun secara
agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil
oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan tersebut.
- ii -
Page 5
MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE
Sebagai bagian dari suatu aud it berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan
profesional dan mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. Kami juga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan prosedur
audit yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memperoleh bukti audit yang cukup dan
tepat untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian
material yang disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan,
karena kecurangan dapat melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian internal.
• Memperoleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit untuk
mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan
menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal Reksa Dana.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan serta kewajaran estimasi
akuntansi dan pengungkapan terkait yang dibuat oleh Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi kelangsungan usaha oleh Manajer
lnvestasi dan Bank Kustodian dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat
suatu ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang dapat
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Reksa Dana untuk mempertahankan
kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian
material, kami diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan auditor kami ke
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan atau, jika pengungkapan tersebut tidak
memadai, harus menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami. Namun,
peristiwa atau kondisi masa depan dapat menyebabkan Reksa Dana tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan secara keseluruhan, termasuk
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan mencerminkan transaksi dan peristiwa yang
mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar.
Kami mengomunikasikan kepada Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian mengenai, antara lain,
ruang lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit signifikan, termasuk setiap
defisiensi signifikan dalam pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bahwa kami
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai independensi, dan mengomunikasikan
seluruh hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh terhadap
independensi kami, dan, jika relevan, pengamanan terkait.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian, kami menentukan
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan keuangan periode kini dan oleh
karenanya menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit utama dalam laporan auditor kami,
kecuali peraturan perundang-undangan melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut atau
ketika, dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh
dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal
tersebut akan diekspektas ikan secara wajar melebih i manfaat kepentingan publik atas komunikasi
tersebut.
MIRAWATI SENSI IDRIS
Ahmad akir
lzin Akuntan Publik No. AP.0153
13 Maret 2026
- iii -
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Catatan 2025 2024
ASET
Portofolio efek dalam efek ekuitas (biaya perolehan
Rp 12.015.378.359 dan Rp 12.798.437.259
masing-masing pada tanggal 31 Desember
2025 dan 2024) 4 12.915.465.498 10.664.351.958
Kas di bank 5 134.409.563 143.934.506
Piutang dividen 14.411.531 14.725.330
Pajak dibayar dimuka 6 829.535 923.952
JUMLAH ASET 13.065.116.127 10.823.935.746
LIABILITAS
Beban akrual 7 77.732.235 44.026.125
Utang pajak 8 20.728 180.448
JUMLAH LIABILITAS 77.752.963 44.206.573
NILAI ASET BERSIH 12.987.363.164 10.779.729.173
JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR 10 148.200.000,0000 148.200.000,0000
NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 87,6340 72,7377
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-1-
Page 10
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Catatan 2025 2024
PENDAPATAN
Pendapatan Investasi
Pendapatan bagi hasil 11 84.293 482.024
Pendapatan dividen 447.009.342 677.307.164
Keuntungan (kerugian) investasi yang
telah direalisasi 12 (1.016.134.669) 283.922.488
Keuntungan (kerugian) investasi yang
belum direalisasi 12 3.034.172.440 (1.715.901.949)
JUMLAH PENDAPATAN (KERUGIAN) - BERSIH 2.465.131.406 (754.190.273)
BEBAN
Beban Investasi
Beban pengelolaan investasi 13 100.197.431 99.813.977
Beban kustodian 14 12.524.679 12.476.747
Beban lain-lain 15 144.699.185 47.266.862
JUMLAH BEBAN 257.421.295 159.557.586
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 2.207.710.111 (913.747.859)
BEBAN PAJAK 16 76.120 248.731
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 2.207.633.991 (913.996.590)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - -
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI)
KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 2.207.633.991 (913.996.590)
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-2-
Page 11
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Perubahan Aset Bersih
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Transaksi Kenaikan
dengan (Penurunan)
Pemegang Unit Nilai Jumlah Nilai
Penyertaan Aset Bersih Aset Bersih
Saldo pada tanggal 1 Januari 2024 13.274.794.413 (1.619.081.950) 11.655.712.463
Perubahan aset bersih pada tahun 2024
Rugi komprehensif tahun berjalan - (913.996.590) (913.996.590)
Transaksi dengan pemegang unit penyertaan
Penjualan unit penyertaan 38.013.300 - 38.013.300
Pembelian kembali unit penyertaan - - -
Distribusi kepada pemegang
unit penyertaan - - -
Saldo pada tanggal 31 Desember 2024 13.312.807.713 (2.533.078.540) 10.779.729.173
Perubahan aset bersih pada tahun 2025
Penghasilan komprehensif tahun berjalan - 2.207.633.991 2.207.633.991
Transaksi dengan pemegang unit penyertaan
Penjualan unit penyertaan - - -
Pembelian kembali unit penyertaan - - -
Distribusi kepada pemegang
unit penyertaan - - -
Saldo pada tanggal 31 Desember 2025 13.312.807.713 (325.444.549) 12.987.363.164
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-3-
Page 12
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Arus Kas
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan bagi hasil - bersih 67.434 385.619
Penerimaan dividen 447.323.141 704.819.810
Hasil penjualan portofolio efek ekuitas 3.776.760.756 6.470.917.357
Pembelian portofolio efek ekuitas (4.009.836.525) (7.112.192.128)
Pembayaran beban investasi (223.698.326) (236.597.352)
Penerimaan restitusi pajak penghasilan 204.849 -
Pembayaran pajak penghasilan (346.272) (91.044)
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (9.524.943) (172.757.738)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan dari penjualan unit penyertaan - 38.013.300
PENURUNAN BERSIH KAS DI BANK (9.524.943) (134.744.438)
KAS DI BANK AWAL TAHUN 143.934.506 278.678.944
KAS DI BANK AKHIR TAHUN 134.409.563 143.934.506
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-4-
Page 13
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
2025 2024
SUMBER DANA ZAKAT
Zakat dari dalam Reksa Dana Syariah - -
Zakat dari pihak luar Reksa Dana Syariah - -
Jumlah Sumber Dana Zakat - -
PENYALURAN DANA ZAKAT KEPADA
ENTITAS PENGELOLA ZAKAT - -
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH DANA ZAKAT - -
DANA ZAKAT AWAL TAHUN - -
DANA ZAKAT AKHIR TAHUN - -
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-5-
Page 14
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
2025 2024
SUMBER DANA KEBAJIKAN
Infak dari dalam Reksa Dana Syariah - -
Sedekah - -
Hasil pengelolaan wakaf - -
Pengembalian dana kebajikan produktif - -
Denda - -
Pendapatan non-halal - -
Jumlah Sumber Dana Kebajikan - -
PENGGUNAAN DANA KEBAJIKAN
Dana kebajikan produktif - -
Sumbangan - -
Penggunaan lainnya untuk kepentingan umum - -
Jumlah Penggunaan Dana Kebajikan - -
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH DANA KEBAJIKAN - -
DANA KEBAJIKAN AWAL TAHUN - -
DANA KEBAJIKAN AKHIR TAHUN - -
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
-6-
Page 15
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
1. Umum
Reksa Dana Syariah Indeks Simas ETF JII (Reksa Dana) adalah reksa dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995
sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan
Penguatan Sektor Keuangan dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 23/POJK.04/2016
tanggal 13 Juni 2016 mengenai “Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”, yang telah
diubah dengan Peraturan OJK No. 2/POJK.04/2020 tanggal 8 Januari 2020 dan Peraturan OJK
No. 4 Tahun 2023 tanggal 30 Maret 2023, Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2015 tanggal
3 November 2015 yang telah diubah dengan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020 tanggal
13 Desember 2020 mengenai “Penerbitan dan Persyaratan Reksa Dana Syariah”, dan Peraturan
OJK No. 48/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 mengenai “Pedoman Pengelolaan Reksa
Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan, dan Reksa Dana Indeks”, serta Peraturan
OJK No. 49/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 mengenai “Reksa Dana Berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek”.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Sinarmas Asset Management sebagai Manajer
Investasi dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 53
tanggal 15 Juli 2019 dari Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta.
PT Sinarmas Asset Management sebagai Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional
yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi. Komite Investasi akan
mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi
investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Komite Investasi terdiri dari:
Ketua : Alex Setyawan W.K.
Anggota : Dr. Halim Alamsyah
Mark Tan
Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan
eksekusi investasi yang telah diformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Tim Pengelola
Investasi terdiri dari:
Ketua : Genta Wira Anjalu
Anggota : Triwira Juniarta Tjandra
Fikri Syuhada CFA
Siska Tristanti Sutijadi
Dionisius Donny Primananda
Dimas Satria Hardianto
Silvia Loren Budiyanto
Dwi Yuni Novianti
Reksa Dana berkedudukan di Sinarmas Land Plaza, Menara III Lantai 7, Jl. MH Thamrin No. 51,
Jakarta 10350.
Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi
Kolektif adalah minimum 100.000.000 unit penyertaan dengan ketentuan tidak lebih kecil dari
jumlah yang setara dengan Rp 10.000.000.000 dan maksimum 50.000.000.000 unit penyertaan.
Harga penawaran umum perdana per unit penyertaan adalah Rp 100 per unit penyertaan.
Reksa Dana memperoleh pernyataan efektif berdasarkan surat Kepala Departemen Pengawasan
Pasar Modal 2A atas nama Dewan Komisioner OJK No. S-1056/PM.21/2019 tanggal
3 September 2019.
Reksa Dana yang diwakili oleh PT Sinarmas Asset Management sebagai Manajer Investasi
mendaftarkan unit penyertaan Reksa Dana di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Pendaftaran Unit Penyertaan di KSEI
No. SP-011/ETF/KSEI/0918 tanggal 10 Juli 2019.
-7-
Page 16
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Pada tanggal 17 September 2019, Reksa Dana mencatatkan dan memperdagangkan unit
penyertaan Reksa Dana pada Bursa Efek Indonesia (BEI) berdasarkan surat
No. S-05504/BEI.PP2/09-2019 tanggal 13 September 2019. Jumlah unit penyertaan Reksa Dana
yang dicatatkan pertama kali adalah sebanyak 51.000.000 unit penyertaan.
Indeks JII (Jakarta Islamic Index) adalah indeks saham syariah yang terdiri dari 30 (tiga puluh)
saham syariah paling likuid yang tercatat di BEI.
Perjanjian (akad) antara Manajer Investasi dan pemegang unit penyertaan berdasarkan Kontrak
Investasi Kolektif Reksa Dana merupakan akad yang dilakukan secara wakalah, yaitu pemegang
unit penyertaan memberikan mandat kepada Manajer Investasi untuk melakukan investasi bagi
kepentingan pemegang unit penyertaan sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak
Investasi Kolektif Reksa Dana.
Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk memperoleh
pendapatan yang optimal dalam jangka panjang dengan tingkat fleksibilitas investasi yang cukup
tinggi dan mengurangi risiko dengan berinvestasi sesuai dengan kebijakan investasi, dengan
mengikuti Prinsip Syariah di Pasar Modal.
Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, kekayaan Reksa Dana akan diinvestasikan minimum
80% dan maksimum 100% pada efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh korporasi yang
ditawarkan melalui penawaran umum dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia yang berasal
dari kumpulan efek yang terdaftar dalam Indeks JII, serta minimum 0% dan maksimum 20% pada
efek syariah berpendapatan tetap termasuk sukuk dan/atau instrumen pasar uang syariah dalam
negeri dan/atau deposito syariah; sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Indonesia.
Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 ini
disajikan berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana masing-masing pada tanggal 31 Desember
2025 dan 2024.
Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 diselesaikan dan
diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal 13 Maret 2026 oleh Manajer Investasi dan Bank
Kustodian yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan masing-
masing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak
Investasi Kolektif Reksa Dana Syariah Indeks Simas ETF JII, serta menurut peraturan dan
perundangan yang berlaku atas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan
Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah
IAI serta Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang “Penyusunan
Laporan Keuangan Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” dan Surat Edaran
OJK No. 14/SEOJK.04/2020 tanggal 8 Juli 2020 tentang “Pedoman Perlakuan Akuntansi
Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”.
Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah biaya perolehan (historical cost), kecuali
beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam
kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan
metode akrual, kecuali laporan arus kas.
-8-
Page 17
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan
arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi tidak dikelompokkan
terpisah karena aktivitas investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang
berakhir 31 Desember 2025 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan
dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2024.
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata
uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana.
b. Nilai Aset Bersih Reksa Dana
Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung dan ditentukan pada setiap akhir hari bursa dengan
menggunakan nilai pasar wajar.
Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana pada
setiap akhir hari bursa dibagi dengan jumlah unit penyertaan yang beredar.
c. Portofolio Efek
Portofolio efek terdiri dari efek ekuitas.
d. Investasi pada Efek Ekuitas
Pembelian atau penjualan yang reguler atas efek diakui pada tanggal perdagangan.
Efek ekuitas diukur pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali efek ekuitas tersebut diukur
pada biaya perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif
lain.
Efek ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat pada laporan posisi
keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laba rugi.
Pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari pendapatan sesuai dengan persyaratan
dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut
telah ditetapkan.
e. Pengukuran Nilai Wajar
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau
mengalihkan liabilitas akan terjadi di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau, jika
tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas
tersebut.
Reksa Dana harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan
pada tanggal pengukuran.
Reksa Dana memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan
meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas dikategorikan dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut:
• Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas
yang identik;
• Level 2 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap
pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung;
-9-
Page 18
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
• Level 3 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap
pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan
keuangan, maka Reksa Dana menentukan apakah terdapat transfer di antara level hirarki
dengan menilai kembali pengkategorian pada setiap akhir periode pelaporan.
f. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan bagi hasil diakui berdasarkan proporsi waktu dalam laba rugi, termasuk
pendapatan dari kas di bank.
Pendapatan dari pembagian hak (dividen, saham bonus, dan hak lain yang dibagikan) oleh
emiten diakui pada tanggal ex (ex-date).
Keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan
harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi
disajikan dalam laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi neto atas
penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode
rata-rata tertimbang.
Beban investasi termasuk pajak penghasilan final diakui secara akrual dan harian.
g. Transaksi Pihak Berelasi
Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A
No. Kep-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014 tentang Pihak Berelasi terkait Pengelolaan
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, PT Sinarmas Asset Management, Manajer
Investasi, adalah pihak berelasi Reksa Dana.
h. Pajak Penghasilan
Pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak
No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa
Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada
penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali unit penyertaan
dan pembagian laba kepada pemegang unit penyertaan bukan merupakan objek pajak
penghasilan.
Pajak Kini
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang
dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
i. Informasi Segmen
Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam
penyusunan dan penyajian laporan keuangan.
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Reksa
Dana yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam
rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Reksa Dana.
- 10 -
Page 19
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
j. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan
informasi mengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan posisi keuangan
(peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa
yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-
penyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.
3. Penggunaan Pertimbangan dan Estimasi
Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan seperti yang
diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, dimana dibutuhkan pertimbangan Reksa
Dana dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.
Reksa Dana membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan
liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan
oleh Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) adalah estimasi terbaik yang didasarkan
pada standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan
berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang
akan datang.
Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik Reksa Dana atas
kejadian dan aktivitas saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi
semula.
Sumber utama ketidakpastian estimasi:
a. Penentuan Kelompok Investasi
Dalam mengklasifikasikan investasi pada surat berharga sebagai “diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi”, Reksa Dana telah menetapkan bahwa investasi tersebut telah memenuhi
persyaratan klasifikasi sebagaimana dijabarkan dalam Catatan 2.
b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan
Reksa Dana menelaah kualitas aset keuangan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan
untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi. Dalam
menentukan apakah cadangan kerugian penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba
rugi, Reksa Dana membuat estimasi penilaian apakah terdapat indikasi penurunan kualitas
aset. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah aset dan hasil akhirnya
mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan
kerugian penurunan nilai.
Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan
kerugian penurunan nilai atas piutang dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik
Reksa Dana atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi
arus kas tersebut, Reksa Dana membuat pertimbangan tentang situasi keuangan
counterparty dan/atau nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami
penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta
estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.
- 11 -
Page 20
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
c. Pajak Penghasilan
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan.
Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan
jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih
tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode
dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.
4. Portofolio Efek dalam Efek Ekuitas
2025
Persentase
Jumlah Harga terhadap
lembar perolehan Jumlah jumlah
Jenis efek saham rata-rata harga pasar portofolio efek
%
Efek Ekuitas Diukur pada Nilai Wajar
melalui Laba Rugi
Saham
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 19.266 112.800 1.945.866.000 15,06
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk 515.736 3.344 1.794.761.280 13,90
PT Astra International Tbk 214.890 6.500 1.439.763.000 11,15
PT Barito Pacific Tbk 300.846 1.303 983.766.420 7,62
PT Bumi Resources Minerals Tbk 721.734 263 793.907.400 6,15
PT Chandra Asri Pacific Tbk 108.186 7.154 757.302.000 5,86
PT Bumi Resources Tbk 1.295.268 246 474.068.088 3,67
PT United Tractors Tbk 14.820 22.127 437.190.000 3,39
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 50.388 7.011 341.378.700 2,64
PT Merdeka Copper Gold Tbk 137.826 2.958 314.243.280 2,43
PT Aneka Tambang Tbk 99.294 1.265 312.776.100 2,42
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 66.690 5.794 300.771.900 2,33
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk 23.712 15.280 298.771.200 2,31
PT Kalbe Farma Tbk 211.926 1.583 255.370.830 1,98
PT XLSMART Telecom Sejahtera Tbk 63.726 2.642 238.972.500 1,85
PT Perusahaan Gas Negara Tbk 123.006 1.535 234.941.460 1,82
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 26.676 10.985 218.743.200 1,69
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 25.194 8.155 214.149.000 1,66
PT Merdeka Battery Materials Tbk 343.824 653 195.979.680 1,52
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk 99.294 1.841 179.722.140 1,39
PT Unilever Indonesia Tbk 63.726 7.059 165.687.600 1,28
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 56.316 2.630 147.547.920 1,14
PT Indosat Tbk 62.244 2.352 144.406.080 1,12
PT Vale Indonesia Tbk 25.194 3.898 130.378.950 1,01
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk 17.784 7.425 124.043.400 0,96
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 50.388 2.242 112.365.240 0,87
PT Bukit Asam Tbk 44.460 2.618 102.702.600 0,80
PT Raharja Energi Cepu Tbk 10.374 11.650 102.183.900 0,79
PT Medco Energi Internasional Tbk 69.654 1.379 93.684.630 0,73
PT Pertamina Geothermal Energy Tbk 53.352 1.194 60.021.000 0,46
Jumlah 12.915.465.498 100,00
- 12 -
Page 21
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
2024
Persentase
Jumlah Harga terhadap
lembar perolehan Jumlah jumlah
Jenis efek saham rata-rata harga pasar portofolio efek
%
Efek Ekuitas Diukur pada Nilai Wajar
melalui Laba Rugi
Saham
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk 617.994 3.360 1.674.763.740 15,70
PT Amman Mineral Internasional Tbk 170.430 12.163 1.444.394.250 13,54
PT Astra International Tbk 240.084 6.602 1.176.411.600 11,03
PT Chandra Asri Pacific Tbk 121.524 7.065 911.430.000 8,55
PT United Tractors Tbk 17.784 22.127 476.166.600 4,46
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 54.834 6.966 422.221.800 3,96
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk 22.230 15.400 355.680.000 3,34
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 74.100 5.867 352.716.000 3,31
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 29.640 11.046 337.155.000 3,16
PT Kalbe Farma Tbk 247.494 1.586 336.591.840 3,16
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk 137.826 1.844 334.917.180 3,14
PT Bumi Resources Minerals Tbk 923.286 185 319.456.956 3,00
PT Merdeka Copper Gold Tbk 154.128 3.005 248.916.720 2,33
PT Perusahaan Gas Negara Tbk 137.826 1.532 219.143.340 2,05
PT Merdeka Battery Materials Tbk 417.924 666 191.409.192 1,79
PT Indosat Tbk 69.654 2.382 172.741.920 1,62
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 25.194 8.669 171.319.200 1,61
PT Aneka Tambang Tbk 111.150 1.209 169.503.750 1,59
PT Mitra Adiperkasa Tbk 106.704 1.697 150.452.640 1,41
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 54.834 2.228 149.696.820 1,40
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 42.978 8.179 141.397.620 1,33
PT Bukit Asam Tbk 50.388 2.608 138.567.000 1,30
PT Unilever Indonesia Tbk 72.618 7.301 136.884.930 1,28
PT XL Axiata Tbk 57.798 2.681 130.045.500 1,22
PT Vale Indonesia Tbk 28.158 3.908 101.931.960 0,96
PT AKR Corporindo Tbk 87.438 1.472 97.930.560 0,92
PT Medco Energi Internasional Tbk 82.992 1.383 91.291.200 0,86
PT Adaro Minerals Indonesia Tbk 72.618 1.329 87.141.600 0,82
PT Aspirasi Hidup Indonesia Tbk 90.402 543 71.417.580 0,67
PT Pertamina Geothermal Energy Tbk 56.316 1.185 52.655.460 0,49
Jumlah 10.664.351.958 100,00
Nilai tercatat efek ekuitas pada laporan keuangan adalah sebesar nilai wajarnya.
Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar efek ekuitas dengan menggunakan hirarki
nilai wajar Level 1 (Catatan 9).
Aktivitas perdagangan dan harga saham sangat fluktuatif dan tergantung kepada kondisi pasar
modal. Nilai realisasi dari saham tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan harga pasar
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
5. Kas di Bank
Akun ini merupakan kas di PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank Kustodian).
- 13 -
Page 22
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
6. Pajak Dibayar Dimuka
2025 2024
Kelebihan pembayaran pajak:
Tahun 2025 (Catatan 16) 110.432 -
Tahun 2023 (Catatan 16) - 204.849
Tahun 2019 719.103 719.103
Jumlah 829.535 923.952
7. Beban Akrual
2025 2024
Pencatatan tahunan dan layanan jasa kustodian sentral 60.367.650 28.867.724
Jasa pengelolaan investasi (pihak berelasi) (Catatan 13) 10.501.853 8.540.801
Jasa kustodian (Catatan 14) 1.312.732 1.067.600
Lainnya 5.550.000 5.550.000
Jumlah 77.732.235 44.026.125
Lainnya merupakan beban akrual atas jasa profesional.
8. Utang Pajak
2025 2024
Pajak penghasilan - Pasal 25 20.728 -
Pajak penghasilan badan (Catatan 16) - 180.448
Jumlah 20.728 180.448
9. Pengukuran Nilai Wajar
Nilai wajar efek yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada
tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat
diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang atau perantara efek, badan penyedia jasa penentuan
harga kelompok industri, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar
yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Instrumen seperti ini termasuk dalam
hirarki Level 1.
Nilai wajar efek yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik
penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi
yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh Manajer
Investasi. Karena seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat
diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2.
- 14 -
Page 23
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Pengukuran nilai wajar portofolio efek Reksa Dana adalah sebagai berikut:
2025 2024
Nilai tercatat 12.915.465.498 10.664.351.958
Pengukuran nilai wajar menggunakan:
Level 1 12.915.465.498 10.664.351.958
Level 2 - -
Level 3 - -
Jumlah 12.915.465.498 10.664.351.958
10. Unit Penyertaan Beredar
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi, pihak berelasi, adalah
sebagai berikut:
2025 2024
Persentase Unit Persentase Unit
% %
Manajer Investasi
(pihak berelasi) 89,54 132.700.000,0000 89,54 132.700.000,0000
Pemodal 10,46 15.500.000,0000 10,46 15.500.000,0000
Jumlah 100,00 148.200.000,0000 100,00 148.200.000,0000
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Manajer Investasi memiliki unit penyertaan masing-
masing sebesar 89,54% dari jumlah unit penyertaan beredar.
Tidak terdapat pembelian kembali unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi, pihak
berelasi, masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024.
11. Pendapatan Bagi Hasil
Akun ini merupakan pendapatan bagi hasil atas kas di bank.
12. Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Telah dan Belum Direalisasi
2025 2024
Keuntungan (kerugian) investasi yang telah
direalisasi atas:
Efek ekuitas (1.016.134.669) 283.922.488
Keuntungan (kerugian) investasi yang belum
direalisasi atas:
Efek ekuitas 3.034.172.440 (1.715.901.949)
- 15 -
Page 24
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
13. Beban Pengelolaan Investasi
Akun ini merupakan imbalan kepada PT Sinarmas Asset Management sebagai Manajer Investasi,
pihak berelasi, sebesar maksimum 3,5% per tahun dari nilai aset bersih yang dihitung secara
harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak
Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang
belum dibayar dibukukan pada akun Beban Akrual (Catatan 7).
Beban pengelolaan investasi untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
masing-masing sebesar Rp 100.197.431 dan Rp 99.813.977.
14. Beban Kustodian
Akun ini merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan dan
administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan
pembelian kembali unit penyertaan, serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit
penyertaan kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum 0,15%
per tahun dari nilai aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan.
Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer
Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dibukukan pada akun Beban
Akrual (Catatan 7).
Beban kustodian untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
sebesar Rp 12.524.679 dan Rp 12.476.747.
15. Beban Lain-lain
2025 2024
Beban pencatatan tahunan dan layanan jasa
kustodian sentral 131.502.611 27.740.000
Beban transaksi 7.247.731 12.434.416
Beban pajak penghasilan final 16.859 96.405
Beban lisensi Indeks JII - 1.495.700
Lainnya 5.931.984 5.500.341
Jumlah 144.699.185 47.266.862
- 16 -
Page 25
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
16. Pajak Penghasilan
a. Pajak Kini
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:
2025 2024
Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain 2.207.710.111 (913.747.859)
Perbedaan tetap:
Beban investasi 257.377.682 159.557.586
Pendapatan bagi hasil atas kas di bank (84.293) (482.024)
Pendapatan dividen (447.009.342) (677.307.164)
Kerugian (keuntungan) investasi yang
telah direalisasi 1.016.871.075 (283.922.488)
Kerugian (keuntungan) investasi yang
belum direalisasi (3.034.172.440) 1.715.901.949
Jumlah (2.207.017.318) 913.747.859
Laba kena pajak 692.793 -
Perhitungan beban dan utang (kelebihan pembayaran) pajak kini adalah sebagai berikut:
2025 2024
Beban pajak kini 76.120 248.731
Dikurangi pajak dibayar dimuka - pasal 25 186.552 68.283
Utang (kelebihan pembayaran) pajak kini
(Catatan 6 dan 8) (110.432) 180.448
Laba kena pajak dan beban pajak Reksa Dana menjadi dasar Surat Pemberitahuan Tahunan
yang disampaikan kepada Kantor Pelayanan Pajak.
Laba kena pajak dan beban pajak Reksa Dana tahun 2024 sesuai dengan Surat
Pemberitahuan Tahunan yang disampaikan kepada Kantor Pelayanan Pajak.
Surat Pemberitahuan Tahunan dilaporkan berdasarkan perhitungan Reksa Dana
(self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak
tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan
Tata Cara Perpajakan.
Pada tanggal 4 Juni 2025, Reksa Dana menerima pengembalian kelebihan pembayaran
pajak tahun 2023 sebagaimana ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Pengembalian
Kelebihan Pembayaran Pajak Direktur Jenderal Pajak Nomor KEP-00024/KP-
CT/KPP.0615/2025 tanggal 16 April 2025 sebesar Rp 204.849 (Catatan 6).
b. Pajak Tangguhan
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat perbedaan temporer yang
berdampak terhadap pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan.
- 17 -
Page 26
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
17. Tujuan dan Kebijakan Pengelolaan Dana Pemegang Unit Penyertaan dan Manajemen Risiko
Keuangan
Pengelolaan Dana Pemegang Unit Penyertaan
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Reksa Dana memiliki nilai aset bersih masing-masing
sebesar Rp 12.987.363.164 dan Rp 10.779.729.173 yang diklasifikasikan sebagai ekuitas.
Tujuan Reksa Dana dalam mengelola nilai aset bersih adalah untuk memperoleh pendapatan
yang optimal dalam jangka panjang dengan tingkat fleksibilitas investasi yang cukup tinggi dan
mengurangi risiko dengan berinvestasi sesuai kebijakan investasi dengan mengikuti prinsip
syariah di pasar modal, serta untuk mengelola risiko likuiditas yang timbul dari pembelian kembali
unit penyertaan. Dalam pengelolaan pembelian kembali unit penyertaan, Reksa Dana secara
teratur memantau tingkat penjualan dan pembelian kembali secara harian dan membatasi jumlah
pembelian kembali unit penyertaan dalam satu hari bursa sampai dengan 10% dari total unit
penyertaan beredar Reksa Dana pada hari pembelian kembali.
Tidak terdapat perubahan dalam kebijakan dan prosedur selama tahun berjalan terkait dengan
pendekatan Reksa Dana terhadap nilai aset bersih.
Manajemen Risiko Keuangan
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Reksa Dana adalah risiko
harga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Reksa Dana dijalankan secara
berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi
Reksa Dana.
Risiko Harga
Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan
akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar (selain yang timbul dari risiko suku bunga), baik
perubahan-perubahan tersebut disebabkan oleh faktor khusus pada individu penerbit instrumen
keuangan, atau faktor yang mempengaruhi instrumen keuangan sejenis yang diperdagangkan di
pasar.
Reksa Dana menghadapi risiko harga yang timbul dari portofolio efek yaitu efek ekuitas.
Manajer Investasi mengelola risiko harga Reksa Dana sesuai dengan tujuan dan kebijakan
investasi Reksa Dana serta memonitor posisi pasar keseluruhan secara harian.
Analisa Sensitivitas
Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa
Dana, yakni harga. Sensitivitas harga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari harga
pasar efek dalam portofolio efek Reksa Dana terhadap jumlah nilai aset bersih, jumlah aset
keuangan, dan jumlah liabilitas keuangan Reksa Dana.
Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer Investasi melakukan analisa serta memantau
sensitivitas harga secara reguler.
- 18 -
Page 27
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari emiten
atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Kebijakan Reksa Dana atas
risiko kredit adalah meminimalkan eksposur dari pihak-pihak yang memiliki risiko kegagalan yang
tinggi dengan cara hanya bertransaksi untuk instrumen pihak-pihak yang memenuhi standar kredit
sebagaimana ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana. Manajer Investasi secara
terus menerus memantau kelayakan kredit dari pihak-pihak yang menerbitkan instrumen tersebut
dengan cara melakukan evaluasi secara berkala atas peringkat kredit, laporan keuangan, dan
siaran pers.
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebesar
nilai tercatat kas di bank dan piutang dividen.
Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Reksa Dana tidak memiliki arus kas
yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga jenis dan jumlah
portofolio efek yang bersifat likuid yang dianggap memadai untuk melakukan pembayaran atas
transaksi perolehan kembali unit penyertaan dan membiayai operasional Reksa Dana.
Jadwal jatuh tempo aset selain portofolio efek dan liabilitas adalah kurang dari 1 tahun.
18. Informasi Segmen
Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024, aset Reksa Dana diinvestasikan
hanya pada efek ekuitas, sehingga informasi segmen tidak disajikan.
19. Ikatan
Pada tanggal 15 Juli 2019, Manajer Investasi dan PT Sinarmas Sekuritas (Dealer Partisipan)
mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal melakukan pembelian dan/atau penjualan kembali
unit penyertaan (dalam satuan kreasi). Jangka waktu perjanjian adalah 1 (satu) tahun dan apabila
tidak ada pemberitahuan, perjanjian ini akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu
yang sama.
- 19 -
Page 28
REKSA DANA SYARIAH INDEKS SIMAS ETF JII
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
20. Informasi Lainnya
Ikhtisar rasio keuangan disusun berdasarkan formula yang ditetapkan dalam Surat Keputusan
Ketua Bapepam No. Kep-99/PM/1996 tentang Informasi dalam Ikhtisar Keuangan Singkat Reksa
Dana tanggal 28 Mei 1996 dan Lampiran POJK No. 25/POJK.04/2020 tentang Pedoman Bentuk
dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana tanggal 23 April 2020.
Berikut adalah tabel ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir
31 Desember 2025 dan 2024:
2025 2024
Total hasil investasi 20,48% (7,83%)
Hasil investasi setelah memperhitungkan biaya pemasaran 20,48% (7,83%)
Biaya operasi 2,26% 1,42%
Perputaran portofolio 0,33 : 1 0,58 : 1
Persentase penghasilan kena pajak 0,03% -
Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa
Dana. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan
akan sama dengan kinerja masa lalu.
21. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
Telah diterbitkan namun belum berlaku efektif
Standar baru dan amendemen standar akuntansi keuangan yang telah diterbitkan yang bersifat
wajib untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah:
1 Januari 2026
- Amendemen PSAK No. 109, “Instrumen Keuangan” dan PSAK No. 107, “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan” tentang klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan
- Amendemen PSAK No. 109, “Instrumen Keuangan” dan PSAK No. 107, “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan” tentang kontrak yang mengacu pada listrik bergantung alam
1 Januari 2027
- PSAK No. 118, “Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan Keuangan”
Sampai dengan tanggal otorisasi atas laporan keuangan, Reksa Dana masih mempelajari dampak
yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan amendemen terhadap laporan keuangan
Reksa Dana.
********
- 20 -
Names mentioned 57 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana Syariah
p.3
unresolved
org
Reksa Dana Syariah
p.3 ×5
unresolved
org
Moore Global Network Limited
p.3
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
p.15 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Indeks
p.15
unresolved
person
Leolin Jayayanti
p.15
unresolved
person
Dr. Halim Alamsyah Mark Tan Tim Pengelola Investasi
p.15 ×2
unresolved
org
Departemen Pengawasan Pasar Modal
p.15 ×2
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.15
unresolved
org
Reksa Dana Nilai
p.17
unresolved
person
Direktorat Jenderal Pajak No. SE-
p.18
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.20 ×2
unresolved
org
Paper Tbk
p.20 ×2
unresolved
person
Kelebihan Pembayaran Pajak
· Direktur
p.25
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas
p.27
unresolved
org
Bapepam
p.28 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.