Back to announcement
LK 2025 RD Indeks Panin ETF IDX30 Dinamis.pdf
Financial statement Text extracted XPTDSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 32
Page 1
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 / AS AT AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025 DAN / AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN / INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Page 2
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTMENT MANAGER AND
INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN CUSTODIAN BANK’S STATEMENTS
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
1. Laporan Posisi Keuangan 1 1. Statements of Financial Position
2. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 2 2. Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
3. Laporan Perubahan Aset Bersih 3 3. Statements of Changes in Net Assets
4. Laporan Arus Kas 4 4. Statements of Cash Flows
5. Catatan atas Laporan Keuangan 5 5. Notes to Financial Statements
4 6
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
Page 12
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2025 AS AT DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember / 31 Desember /
Catatan / December 31, December 31,
Note 2025 2024
ASET ASSETS
Portofolio efek 2f,3,13 Investment portfolio
Efek ekuitas 18,419,366,196 16,908,890,336 Equity Instruments
Kas di bank 2c,2f,4,13 278,328,261 532,878,633 Cash in bank
Piutang dividen 2f,5 119,090,019 94,276,209 Dividend receivables
Piutang lain-lain 2f - 4,774 Other receivables
JUMLAH ASET 18,816,784,476 17,536,049,952 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Beban akrual 2d,2f,6,13 82,066,164 76,899,935 Accrued expenses
Utang pajak 2h 205,000 442,814 Tax payables
JUMLAH LIABILITAS 82,271,164 77,342,749 TOTAL LIABILITIES
NILAI ASET BERSIH NET ASSETS VALUE
Jumlah Kenaikan Nilai Aset Bersih 18,734,513,312 17,458,707,203 Total Increase in Net Asset Value
Penghasilan Komprehensif Lain - - Other Comprehensive Income
JUMLAH NILAI ASET BERSIH 18,734,513,312 17,458,707,203 TOTAL NET ASSETS VALUE
Jumlah unit penyertaan Total outstanding
yang beredar 7 37,800,000.0000 37,700,000.0000 investment units
NILAI ASET BERSIH PER UNIT NET ASSETS VALUE PER
PENYERTAAN 2e 495.6220 463.0957 INVESTMENT UNITS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to Financial Statements which are an
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan. integral parts of the Financial Statements.
1
Page 13
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan /
Note 2025 2024
PENDAPATAN 2g,8 INCOME
Pendapatan investasi Investment income
Pendapatan dividen 1,047,379,348 1,170,101,036 Dividend income
Kerugian investasi Realized loss
yang telah direalisasi (410,091,269 ) (1,993,904,862 ) on investments
Keuntungan (kerugian) investasi Unrealized gain (loss)
yang belum direalisasi 907,228,726 (978,203,549 ) on investments
Pendapatan lainnya 5,551,594 8,389,017 Other income
Jumlah Pendapatan (Kerugian) 1,550,068,399 (1,793,618,358 ) Total Income (Loss)
BEBAN 2g EXPENSES
Beban investasi Investment expenses
Jasa pengelolaan investasi 2d,9,13 (154,533,482 ) (169,220,553 ) Management fee
Jasa kustodian 10,13 (30,906,696 ) (33,844,111 ) Custodian fee
Lain-lain 11 (134,195,632 ) (146,876,764 ) Others
Beban lainnya (1,110,319 ) (1,677,803 ) Other expenses
Jumlah Beban (320,746,129 ) (351,619,231 ) Total Expenses
LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN PROFIT (LOSS) BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 1,229,322,270 (2,145,237,589 ) INCOME TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2h,12 - (239,313 ) INCOME TAX EXPENSE
PROFIT (LOSS) FOR
LABA (RUGI) TAHUN 1,229,322,270 (2,145,476,902 ) THE YEAR
BERJALAN
OTHER COMPREHENSIVE
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INCOME
Items that will not be
Yang tidak akan direklasifikasi lebih reclassified to
lanjut ke laba rugi - - profit or loss
Yang akan direklasifikasi lebih Items that will be reclassified
lanjut ke laba rugi - - to profit or loss
Total Other Comprehensive
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain - - Income
JUMLAH LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME (LOSS)
TAHUN BERJALAN 1,229,322,270 (2,145,476,902 ) FOR THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to Financial Statements which are an
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan. integral parts of the Financial Statements.
2
Page 14
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Figures in table are expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penghasilan Komprehensif Lain /
Other Comprehensive Income
Transaksi Jumlah
dengan Kenaikan Yang tidak akan
Pemegang (Penurunan) direklasifikasi Yang akan
Unit Nilai lebih lanjut direklasifikasi
Penyertaan / Aset Bersih / ke laba rugi / lebih lanjut
Transaction Total Items ke laba rugi / Jumlah
with Increase that will not be Items that will Aset Bersih /
Investment (Decrease) in reclassified to be reclassified Jumlah / Total
Unit Holders Net Assets profit or loss to profit or loss Total Net Assets
Aset bersih pada 31 Desember 2023 19,531,524,076 (27,541,271 ) - - - 19,503,982,805 Net assets as at December 31, 2023
Perubahan aset bersih tahun berjalan Changes in net assets for the year
Rugi tahun berjalan - (2,145,476,902 ) - - - (2,145,476,902 ) Loss for the year
Transaksi dengan pemegang Transaction with Investment
Unit Penyertaan : Unit Holders :
Distribusi kepada pemegang Distribution to Investment
Unit Penyertaan - - - - - - Unit Holders
Penjualan Unit Penyertaan 100,201,300 - - - - 100,201,300 Subscriptions of Investment Unit
Redemptions of
Pembelian Kembali Unit Penyertaan - - - - - - Investment Unit
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan - - - - - - Other comprehensive income for the year
Aset bersih pada 31 Desember 2024 19,631,725,376 (2,173,018,173 ) - - - 17,458,707,203 Net assets as at December 31, 2024
Perubahan aset bersih tahun berjalan Changes in net assets for the year
Laba tahun berjalan - 1,229,322,270 - - - 1,229,322,270 Profit for the year
Transaksi dengan pemegang Transaction with Investment
Unit Penyertaan : Unit Holders :
Distribusi kepada pemegang Distribution to Investment
Unit Penyertaan - - - - - - Unit Holders
Penjualan Unit Penyertaan 46,483,839 - - - - 46,483,839 Subscriptions of Investment Unit
Redemptions of
Pembelian Kembali Unit Penyertaan - - - - - - Investment Unit
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan - - - - - - Other comprehensive income for the year
Aset bersih pada 31 Desember 2025 19,678,209,215 (943,695,903 ) - - - 18,734,513,312 Net assets as at December 31, 2025
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan
Keuangan secara keseluruhan. See accompanying Notes to Financial Statements which are an integral parts of the Financial Statements.
3
Page 15
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOW
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2025 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Pembelian aset keuangan - Purchase of financial assets -
Efek ekuitas (3,281,687,667 ) (5,664,023,302 ) Equity instruments
Penjualan aset keuangan - Sale of financial assets -
Efek ekuitas 2,268,349,264 5,218,222,305 Equity instruments
Penerimaan dividen 1,022,565,538 1,075,824,827 Dividend receipt
Penerimaan bunga 4,446,049 6,706,440 Interest receipt
Pembayaran beban operasi (314,707,395 ) (361,853,524 ) Payment for operating expenses
Kas Bersih yang (Digunakan untuk) Net Cash (Used in)
Diperoleh dari Aktivitas Operasi (301,034,211 ) 274,876,746 Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITY
Penambahan unit penyertaan 46,483,839 100,201,300 Subscriptions of investment unit
(PENURUNAN) KENAIKAN NET (DECREASE) INCREASE
BERSIH KAS DI BANK (254,550,372 ) 375,078,046 OF CASH IN BANK
CASH IN BANK AT
KAS DI BANK PADA AWAL TAHUN 532,878,633 157,800,587 BEGINNING OF THE YEAR
KAS DI BANK PADA AKHIR TAHUN 278,328,261 532,878,633 CASH IN BANK AT END OF THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to Financial Statements which are an
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan. integral parts of the Financial Statements.
4
Page 16
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
Reksa Dana Indeks Panin ETF IDX30 Dinamis Reksa Dana Indeks Panin ETF IDX30
(“Reksa Dana”) merupakan Reksa Dana Dinamis (the “Mutual Fund”) is a Mutual Fund
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif in the form of Collective Investment Contract
berdasarkan Undang-undang Pasar Modal based on Capital Market Law No.8 year 1995
No. 8 Tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua and the Decree of the Chairman of the Capital
Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”), Market Supervisory Agency ("Bapepam"),
yang kemudian berganti nama menjadi which was later renamed to the Capital
Badan Pengawas Pasar Modal dan Market and Financial Institution Supervisory
Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”), Board (“Bapepam-LK”), No. Kep-22/PM/1996
No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 dated January 17, 1996 which has been
yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir amended several times, and the latest
diganti dengan Peraturan Otoritas Jasa changed by the Indonesian Financial Services
Keuangan No. 4 Tahun 2023 mengenai Authority Regulation No. 4 Year 2023
Perubahan Kedua Atas Peraturan Otoritas regarding Second Amendments of
Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 tentang Financial Services Authority Regulation
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi No. 23/POJK.04.2016 regarding Mutual Fund
Kolektif serta Peraturan Otoritas Jasa in Collective Investment Contract and
Keuangan No. 48/POJK.04/2015 tanggal Financial Services Authority Regulation No.
29 Desember 2015 mengenai Pedoman 48/POJK.04/2015 dated December 29, 2015
Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa regarding Guidelines for the Management of
Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Protected Mutual Funds, Guaranteed Funds
Indeks. and Index Funds.
Kontrak Investasi Kolektif (“KIK”) antara The Collective Investments Contract (“CIC”)
PT Panin Asset Management sebagai Manajer between PT Panin Asset Management as the
Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk. Investment Manager and PT Bank Central
sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Asia Tbk. as the Custodian Bank was
Akta No. 89 tanggal 28 Desember 2018 dari notarized in Deed No. 89 dated
Emmyra Fauzia Kariana, S.H., M.Kn., Notaris December 28, 2018 of Emmyra Fauzia
di Jakarta. Kariana, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta.
Reksa Dana menawarkan unit penyertaan The Mutual Fund offers investment unit
dengan jumlah sampai 4.000.000.000 amount up to 4,000,000,000 (four billion) of
(empat miliar) unit penyertaan dengan nilai aset investment units with the initial net asset value
bersih awal sebesar Rp 500 per unit. Reksa of Rp 500 per unit. The Mutual Fund has
Dana telah memeroleh pernyataan efektif obtained effective letter from
berdasarkan Surat Efektif Otoritas Jasa Indonesian Financial Services Authority
Keuangan No. S-576/PM.21/2019 tanggal No. S-576/PM.21/2019 dated May 13, 2019.
13 Mei 2019. Sesuai KIK, tahun buku Reksa In accordance with CIC, the Mutual Fund
Dana mencakup periode dari tanggal financial year covers the period from
1 Januari dan berakhir pada tanggal January 1 and ends on December 31.
31 Desember.
Sesuai dengan Pasal 4 dari Akta No. 89 In accordance with Article 4 of Deed No. 89
tersebut di atas, tujuan Reksa Dana adalah mentioned above, the purpose of the Mutual
untuk memberikan hasil investasi setara Fund is to provide investment returns
dengan kinerja Indeks IDX30. equivalent to the performance of the IDX30
Index.
5
Page 17
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Reksa Dana akan berinvestasi dengan The Mutual Fund will invest with the
komposisi portofolio efek: composition of the investment portfolio:
(1) Minimum 80% (delapan puluh persen) (1) Minimum 80% (eighty percent) and
dan maksimum 100% (seratus persen) maximum of 100% (one hundred percent)
dari nilai aktiva bersih pada efek bersifat from net asset value in equity securities
ekuitas yang diterbitkan oleh korporasi issued by Indonesian legal entities that
berbadan hukum Indonesia yang are offered through public offerings and/or
ditawarkan melalui penawaran umum traded in the Indonesia Stock Exchange.
dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek
Indonesia.
(2) Minimum 0% (nol persen) dan maksimum (2) Minimum 0% (zero percent) and
20% (dua puluh persen) dari nilai aktiva maximum of 20% (twenty percent) of net
bersih pada efek bersifat utang dan/atau asset value in debt securities and/or
instrumen pasar uang dalam negeri yang domestic money market instruments with
mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 maturities of not more than 1 (one) year
(satu) tahun dan/atau deposito. and/or time deposits.
Manajer Investasi dapat mengalokasikan Investment Managers is able to allocate the
kekayaan Reksa Dana pada kas hanya dalam Mutual Fund’s assets to cash only for manage
rangka pengelolaan risiko investasi portofolio temporary portfolio investment risk, to fulfill
yang bersifat sementara untuk pemenuhan payment obligations to Investment Unit
kewajiban pembayaran kepada Pemegang Holders and Mutual Fund’s expenses and
Unit Penyertaan dan biaya-biaya Reksa Dana anticipating other liquidity needs based on
serta mengantisipasi kebutuhan likuiditas Collective Investment Contracts.
lainnya berdasarkan Kontrak Investasi
Kolektif.
PT Panin Asset Management sebagai PT Panin Asset Management as Investment
Manajer Investasi didukung oleh tenaga Manager is supported by professionals
profesional yang terdiri Komite Investasi dan consisting of Investment Committee and
Pengelola Investasi pada tahun 2025 dan Investment Management in 2025 and 2024 as
2024 sebagai berikut: follow:
Komite Investasi / Investment Committee
Ketua Ridwan Soetedja Head
Anggota Rudiyanto Member
Pengelola Investasi / Investment Management
Ketua Nadia Kuswanto Head
Anggota Winston S.A. Sual Member
b. Penyelesaian Laporan Keuangan b. Completion of the Financial Statements
PT Panin Asset Management selaku Manajer PT Panin Asset Management as the
Investasi dari Reksa Dana dan Investment Manager from the Mutual Fund
PT Bank Central Asia Tbk. selaku Bank and PT Bank Central Asia Tbk. as the
Kustodian dari Reksa Dana, bertanggung Custodian Bank from the Mutual Fund, are
jawab atas penyusunan dan penyajian laporan responsible for the preparation and
keuangan yang telah diotorisasi untuk terbit presentation of the financial statements that
pada tanggal 11 Februari 2026. has been authorized to be issued on
February 11, 2026.
6
Page 18
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL INFORMATION
Kebijakan akuntansi yang penting dan diterapkan The significant accounting policies and applied
secara konsisten adalah sebagai berikut: consistently are as follows:
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan disusun sesuai dengan The financial statements have been prepared
Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di in accordance with Financial Accounting
Indonesia yang terdiri dari Pernyataan Standar Standards in Indonesia (SAK) which comprise
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi the Statements of Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang Standards (PSAK) and Interpretation of
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (ISAK)
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia issued by Financial Accounting Standards
(“DSAK-IAI”). Board of Institute of Indonesian Chartered
Accountants (“DSAK-IAI”).
Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana The preparation of financial statements of the
berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam-LK Mutual Fund is based on the Chairman of
atas Peraturan No. VIII.G.8 tentang Pedoman Bapepam-LK decision on Regulation
Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No. VIII.G.8 regarding Guidelines for
No. X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana yang Accounting of Mutual Funds and Regulation
telah diperbarui dengan Peraturan Otoritas No. X.D.1 regarding Mutual Fund Report that
Jasa Keuangan No. 33/POJK.4/2020 tentang has been updated with the Financial Services
Penyusunan Laporan Keuangan Produk Authority Regulation No. 33/POJK.4/2020
Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif regarding Preparation of Financial Statements
dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan on investment product in the Form of
No. 14/SEOJK.04/2020 tentang Pedoman Collective Investment Contracts and Financial
Perlakuan Akuntansi Produk Investasi Kontrak Services Authority Circular Letter
Investasi Kolektif. No. 14/SEOJK.04/2020 concerning Guidelines
for Investment Accounting Treatment for
Collective Investment Contract Products.
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of Financial
Statements
Laporan keuangan disusun atas dasar akrual. The financial statements are prepared under
Pengukurannya disusun berdasarkan biaya the accrual basis of accounting. The
historis, kecuali untuk laporan arus kas dan measurement basis used is the historical cost,
beberapa akun tertentu disusun berdasarkan except for the statements of cash flows and
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam certain accounts which are measured on the
kebijakan akuntansi masing-masing akun basis described in the related accounting
tersebut. policies of each account.
Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows have been
menggunakan metode langsung dengan prepared using direct method by classifying
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating and financing
operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi activities. Investing activities is not categorized
tidak dikelompokkan terpisah karena aktivitas separately since investing activities are main
investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa operation of the Mutual Fund.
Dana.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the financial
laporan keuangan adalah Rupiah, yang statements is Indonesian Rupiah, which is the
merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. functional currency of the Mutual Fund.
7
Page 19
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah The accounting policies adopted are consistent
konsisten dengan kebijakan akuntansi tahun with accounting policies applied at the
keuangan sebelumnya, kecuali bagi previous year, except for adoption of new
pengadopsian PSAK dan ISAK baru dan PSAK and ISAK and revision effectively
revisian yang berlaku efektif pada atau setelah applied at or after January 1, 2025. The
tanggal 1 Januari 2025. Perubahan kebijakan accounting policy changes of the Mutual Fund,
akuntansi Reksa Dana, dibuat sebagaimana are made as required appropriately with
disyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi relevant transitional provisions in relation to
yang relevan terkait dengan PSAK dan ISAK PSAK and ISAK.
tersebut.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Financial Accounting Standards Board of
Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah Institute of Indonesian Chartered Accountant
menerbitkan amendemen dan interpretasi yang (“DSAK-IAI”) has issued the following
berlaku efektif mulai 1 Januari 2025 sebagai amendments and interpretations which were
berikut: effective on or after January 1, 2025 as
follows:
- PSAK No. 117: “Kontrak Asuransi”; dan - PSAK No. 117: “Insurance Contract”; and
- Amendemen PSAK No. 221: “Pengaruh - Amendment of PSAK 221: “The Effect of
Perubahan Kurs Valuta Asing”. Changes in Foreign Exchange Rates”.
Penerapan standar ini tidak menyebabkan The adoption of this revised standards did not
perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi result in substantial changes to the Mutual
Reksa Dana dan tidak memberikan dampak Fund’s accounting policies and had no
yang material terhadap jumlah yang dilaporkan material effect on the amounts reported for the
di laporan keuangan tahun berjalan. current year financial statements.
c. Kas di Bank c. Cash in Bank
Merupakan saldo kas yang dimiliki Reksa Dana Cash owned by the Mutual Fund and
dan dikelola oleh Bank Kustodian yang managed by Custodian Bank which is held
merupakan simpanan yang sewaktu-waktu and can be withdrawn at anytime.
bisa dicairkan.
d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Reksa Dana menerapkan PSAK No. 224, Mutual Fund implements PSAK No. 224,
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, Reksa "Related Party Disclosures", Mutual Funds
Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak deals transaction with related parties. The
berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan transactions are based on terms agreed by
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah both parties, where such terms may not be the
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin same as other transactions conducted with
tidak sama dengan transaksi lain yang non-related parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All material transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan related parties are disclosed in the notes to
dalam catatan atas laporan keuangan Reksa the Mutual Fund’s financial statements.
Dana.
8
Page 20
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen In accordance with the Decree of the Head of
Pengawasan Pasar Modal 2A the Capital Markets Supervision Department
No. KEP-04/PM.21/2014 tentang Pihak 2A No. KEP-04/PM.21/2014 on Related
Berelasi Terkait Pengelolaan Reksa Dana Parties Related to the Management of Mutual
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Fund in the Form of Collective Investment
menegaskan bahwa Manajer Investasi Contract, confirms that the Investment
merupakan pihak berelasi dengan Reksa Dana Manager is a related party to the Mutual Fund
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Bank in the form of Collective Investment Contract
Kustodian bukan merupakan pihak berelasi and the Custodian Bank is not a related party
dengan Reksa Dana berbentuk Kontrak to the Mutual Fund in the form of Collective
Investasi Kolektif. Investment Contract.
e. Nilai Aset Bersih Reksa Dana e. Net Assets Value of The Mutual Fund
Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung setiap Net asset value of the Mutual Fund is
akhir hari bursa dengan Portofolio Reksa Dana calculated at the end of the trading day by
dinilai menggunakan harga pasar wajar yang using the fair market value assigned by
ditetapkan oleh Lembaga Penilaian Harga Efek Securities Pricing Agency (LPHE) as
(LPHE) sebagai harga acuan bagi Manajer reference price for Investment Managers, in
Investasi, sesuai dengan peraturan accordance with Bapepam-LK regulation
Bapepam-LK No. IV.C.2. No. IV.C.2.
Nilai aset bersih dihitung berdasarkan nilai aset The net asset value is calculated based on the
bersih pada akhir hari bursa yang net asset value at the end of the relevant
bersangkutan, setelah penyelesaian trading day, after the completion of the Mutual
pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi Fund accounts, but not including the purchase
tidak termasuk permohonan pembelian dan or redemption request received by the
atau pelunasan yang diterima oleh Bank Custodian Bank on the same day.
Kustodian pada hari yang sama.
f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments
Reksa Dana mengklasifikasikan aset dan The Mutual Fund classifies financial assets
liabilitas keuangannya ke dalam kategori and liabilities into categories below:
berikut:
1) Biaya perolehan diamortisasi; 1) Amortized cost;
2) Nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”). 2) Fair value through profit of loss (“FVTPL”).
Klasifikasi tersebut tergantung dari tujuan The classification depends on the purpose of
perolehan aset dan liabilitas keuangan tersebut acquiring the financial assets and liabilities
dan ditentukan pada saat awal pengakuannya. and determined at initial recognition.
1) Aset keuangan 1) Financial assets
Reksa Dana menetapkan klasifikasi aset The Mutual Fund classifies financial
keuangan setelah pengakuan awal dan, assets after initial recognition and, if it is
jika diperbolehkan dan sesuai, akan allowed and appropriate, this
melakukan evaluasi atas klasifikasi ini classification will be evaluated at the end
pada setiap akhir tahun keuangan. of each financial year.
9
Page 21
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
Aset keuangan Reksa Dana terdiri dari The Mutual Fund’s financial assets are
kas di bank, piutang dividen dan piutang cash in bank, dividend receivables and
lain-lain yang diklasifikasikan sebagai other receivables which are classified as
aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi serta portofolio cost and investment portfolio - equity
efek - efek ekuitas yang diklasifikasikan instruments which classified as financial
sebagai aset keuangan yang diukur pada assets measured at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi. profit or loss.
Suatu aset keuangan diukur pada biaya Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi cost if these conditions are met:
berikut terpenuhi:
• Aset keuangan dikelola dalam model • Financial assets are managed in
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model aims to have financial
aset keuangan dalam rangka assets to obtain contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual; flows; and
dan
• Persyaratan kontraktual aset • Contractual terms of financial assets
keuangan yang menimbulkan arus that generate cash flows from
kas yang semata dari pembayaran principal payment and interest from
pokok dan bunga dari jumlah pokok the principal amount owed.
terutang.
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, financial assets
keuangan yang diklasifikasikan sebagai classified as amortized cost are
biaya perolehan diamortisasi diukur pada measured at fair value, plus directly
nilai wajarnya, ditambah biaya transaksi attributable transaction costs. Interest
yang dapat diatribusikan secara income is calculated using effective
langsung. Pendapatan bunga dihitung interest rate method and recognized in
dengan menggunakan metode suku profit or loss.
bunga efektif dan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan pada nilai wajar melalui Financial assets at fair value through
laba rugi adalah aset keuangan yang profit or loss are financial assets held for
dimiliki untuk diperdagangkan. Aset trading. A financial asset is classified as
keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki held for trading if it was acquired
untuk diperdagangkan jika diperoleh primarily to sell or buyback in the near
terutama untuk tujuan dijual atau dibeli term and there is an evidence of an
kembali dalam waktu dekat dan terdapat actual pattern of taking a short-term
bukti dari pola yang sebenarnya untuk profit.
mengambil keuntungan jangka pendek.
2) Liabilitas keuangan 2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities measured at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi dan through profit or loss and financial
liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities measured at amortized cost,
biaya perolehan diamortisasi, mana yang which one is appropriate. At reporting
sesuai. Pada tanggal pelaporan, Reksa date, the Mutual Fund has no financial
Dana tidak memiliki liabilitas keuangan liabilities other than those classified as
selain yang diklasifikasikan sebagai biaya amortized costs. The Mutual Fund
perolehan diamortisasi. Reksa Dana determines the classification of financial
menetapkan klasifikasi atas liabilitas liabilties at initial recognition.
keuangan pada saat pengakuan awal.
10
Page 22
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
Liabilitas keuangan diukur pada biaya Financial liabilities are measured at
perolehan diamortisasi, dengan amortized cost, using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif. interest rate method. Gains and losses
Keuntungan dan kerugian diakui di dalam are recognized in profit or loss when
laba rugi ketika liabilitas dihentikan liabilities are derecognized, and through
pengakuannya, dan melalui proses the amortization process.
amortisasi.
Liabilitas keuangan Reksa Dana terdiri The Mutual Fund’s financial liability is
dari beban akrual. accrued expenses.
3) Penghentian pengakuan 3) Derecognition
Suatu aset keuangan dihentikan Financial asset is derecognized if the
pengakuannya apabila hak untuk rights to receive cash flow of the asset
menerima arus kas aset telah berakhir. has terminated.
Pada penghentian aset keuangan secara At the derecognition of financial assets
keseluruhan, selisih antara nilai tercatat as a whole, the difference between
dengan jumlah yang akan diterima dan carrying value and amount to be
semua kumulatif keuntungan atau received and all cummulative gains or
kerugian yang telah diakui di dalam losses that have been recognized in
penghasilan komprehensif lain diakui di other comprehensive income are
dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Semua pembelian dan penjualan yang All regular purchases and sales of
lazim atas aset keuangan diakui dan financial assets are recognized and
dihentikan pengakuannya pada saat derecognized on the trade date, by
tanggal perdagangan, yaitu tanggal means when the Mutual Fund’s is
Reksa Dana berkomitmen untuk membeli committed to buy or sell the assets.
atau menjual aset.
Pembelian atau penjualan yang lazim Regular purchase and sale is purchase
adalah pembelian atau penjualan aset or sale of financial assets based on
keuangan berdasarkan kontrak yang contract that requires assets to be
mensyaratkan penyerahan aset dalam transferred within specified amount of
kurun waktu yang ditetapkan dengan time with applied regulations and
peraturan atau kebiasaan yang berlaku di practice in the market.
pasar.
4) Saling hapus instrumen keuangan 4) Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilties
dapat saling hapus dan nilai bersihnya can be offset and the net amount will be
disajikan dalam laporan posisi keuangan presented in the statement of financial
ketika, dan hanya ketika, Reksa Dana position if, and only if, the Mutual Fund
memiliki hak yang berkekuatan hukum has enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus atas recognized amount and there is an
jumlah yang telah diakui tersebut dan intention to settle on a net basis, or to
terdapat niat untuk menyelesaikan secara realize the assets and settle the liabilities
neto, atau merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara simultan.
Pendapatan dan beban disajikan bersih Income and expenses are presented in
hanya jika diperkenankan oleh standar net only if it is allowed by accounting
akuntansi. standards.
11
Page 23
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
5) Penurunan nilai aset keuangan 5) Impairment of financial assets
Dalam PSAK No. 109, provisi penurunan In PSAK No. 109, provision of
nilai atas aset keuangan diukur impairment value for financial assets is
menggunakan model kerugian kredit measured using the expected credit loss
ekspektasian dan berlaku untuk aset model and applies to financial assets
keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Terdapat 2 (dua) basis pengukuran atas There are 2 (two) measurement basis for
kerugian kredit ekspektasian, yaitu expected credit loss model, such as 12
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan months expected credit loss model or
atau kerugian kredit sepanjang umurnya. lifetime expected credit loss. The Mutual
Reksa Dana akan melakukan analisis Fund will analyze initial recognition using
pengakuan awal menggunakan kerugian 12 months expected credit loss model
kredit ekspektasian 12 bulan dan akan and will move to the basis if there is
berpindah basis apabila terjadi significant increase in credit risk after
peningkatan risiko kredit yang signifikan initial recognition.
setelah pengakuan awal.
g. Pengakuan Pendapatan dan Beban g. Revenue and Expenses Recognition
Pendapatan bunga dari jasa giro diakui secara Interest income from current account accrued
akrual berdasarkan proporsi waktu. based on the proportion of time. Dividend
Pendapatan dividen dari efek ekuitas diakui income from the equity instruments is
pada saat tanggal ex-dividend. Keuntungan recognized on a ex-dividend date. Unrealized
(kerugian) investasi yang telah dan belum and realized gain (loss) on investments are
direalisasi diakui dalam laporan laba rugi dan recognized in statement profit or loss and
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan other comprehensive income for the year and
dan laporan perubahan aset bersih tahun and statement of changes in net assets of the
berjalan. current year.
Beban jasa pengelolaan investasi, beban jasa Management fee, custodian fee and other
kustodian dan beban lain-lain diakui secara expenses are accrued on a daily basis.
akrual harian.
h. Perpajakan h. Taxation
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi The Mutual Funds in the form of Collective
Kolektif adalah subyek pajak penghasilan Investment Contracts are subject to income
sesuai dengan Surat Edaran Direktur Jenderal tax in accordance with Circular Letter of the
Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal Directorate General of Taxes
30 April 1996 mengenai perpajakan Reksa No. SE-18/PJ.42/1996 dated April 30, 1996
Dana. Berdasarkan peraturan tersebut, obyek regarding taxation of the Mutual Funds. Based
pajak penghasilan terbatas hanya pada on the regulation, the object of income tax is
penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, limited to income received by the Mutual
sedangkan pembagian laba kepada pemegang Fund, while the distribution of profits to unit
unit penyertaan termasuk laba dari perolehan holders including profits from the redemption
kembali unit penyertaan bukan merupakan of unit holders is not an object of income tax.
obyek pajak penghasilan.
Pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan Income subjected to final income tax is no
final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan longer reported as taxable income and all
kena pajak dan semua beban yang expenses related to income subjected to final
berhubungan dengan pendapatan yang income tax are not deductible.
dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh
dikurangkan.
12
Page 24
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
Pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan Current tax is determined based on the
aset bersih yang dapat diatribusikan kepada increase in net assets that can be attributed to
pemegang unit dari aktivitas operasi kena unit holders from taxable operating activities in
pajak dalam tahun yang bersangkutan yang the year concerned calculated based on the
dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. applicable tax rate.
3. PORTOFOLIO EFEK 3. INVESTMENT PORTFOLIO
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025 / December 31, 2025
Harga Rasio Nilai Pasar
Perolehan Terhadap Jumlah
Rata-rata / Investasi /
Average Nilai Pasar / Ratio Market Value
Lembar Saham / Book Cost Market Price to Total Investment
Number of shares Investasi / Investment (Rp) (Rp) (%)
Efek ekuitas /
Equity instruments
347,004 PT Bank Central Asia Tbk. 3,027,940,428 2,802,057,300 15.21
743,526 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 3,370,417,286 2,721,305,160 14.77
456,624 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 2,339,664,868 2,328,782,400 12.64
505,764 PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk. 1,962,255,090 1,760,058,720 9.56
196,938 PT Astra International Tbk. 1,210,693,868 1,319,484,600 7.16
305,802 PT Barito Pacific Tbk. 350,510,084 999,972,540 5.43
188,622 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 870,961,700 824,278,140 4.48
12,023,424 PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk. 808,495,080 769,499,136 4.18
14,364 PT United Tractors Tbk. 416,423,281 423,738,000 2.30
57,456 PT Indofood Sukses Makmur Tbk. 377,974,540 389,264,400 2.11
190,512 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk. 529,487,205 376,261,200 2.04
117,936 PT Aneka Tambang Tbk. 238,957,101 371,498,400 2.02
159,894 PT Merdeka Copper Gold Tbk. 549,330,888 364,558,320 1.98
60,480 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 328,866,356 272,764,800 1.48
135,702 PT Perusahaan Gas Negara Tbk. 228,330,807 259,190,820 1.41
31,374 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. 358,665,517 257,266,800 1.40
194,670 PT Kalbe Farma Tbk. 363,195,672 34,577,350 1.27
411,264 PT Merdeka Battery Materials Tbk. 217,154,894 234,420,480 1.27
118,692 PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 389,610,667 214,832,520 1.17
24,192 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk. 183,305,461 205,632,000 1.12
65,016 PT Unilever Indonesia Tbk. 225,741,190 169,041,600 0.92
59,724 PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. 100,639,680 156,476,880 0.85
66,906 PT Indosat Tbk. 147,561,685 155,221,920 0.84
29,106 PT Vale Indonesia Tbk. 167,326,123 150,623,550 0.82
20,790 PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. 173,076,750 145,010,250 0.79
53,298 PT Bukit Asam Tbk. 170,513,265 123,118,380 0.67
83,160 PT Medco Energi Internasional Tbk. 104,757,737 111,850,200 0.61
4,914 PT Indo Tambangraya Megah Tbk. 112,645,975 107,493,750 0.58
37,422 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 225,321,629 98,794,080 0.54
64,260 PT Pertamina Geothermal Energy Tbk. 83,538,000 72,292,500 0.39
16,768,836 Jumlah / Total 18,419,366,196 100.00
13
Page 25
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan) 3. INVESTMENT PORTFOLIO (Continued)
31 Desember 2024 / December 31, 2024
Harga Rasio Nilai Pasar
Perolehan Terhadap Jumlah
Rata-rata / Investasi /
Average Nilai Pasar / Ratio Market Value
Lembar Saham / Book Cost Market Price to Total Investment
Number of shares Investasi / Investment (Rp) (Rp) (%)
Efek ekuitas /
Equity instruments
291,044 PT Bank Central Asia Tbk. 2,552,503,637 2,815,850,700 16.66
430,534 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 2,205,188,607 2,454,043,800 14.51
593,021 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 2,776,178,327 2,419,525,680 14.31
567,008 PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk. 2,245,076,922 1,536,591,680 9.09
225,069 PT Astra International Tbk. 1,384,033,228 1,102,838,100 6.52
188,123 PT Bank Negara Indonesia Tbk. 869,038,531 818,335,050 4.84
10,226,879 PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk. 695,427,772 715,881,530 4.23
208,858 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk. 593,321,288 595,245,300 3.52
16,965 PT United Tractors Tbk. 493,474,941 454,237,875 2.69
53,911 PT Indofood Sukses Makmur Tbk. 348,447,569 415,114,700 2.46
133,081 PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 449,549,883 323,386,830 1.91
28,275 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. 328,714,792 321,628,125 1.90
65,598 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk. 357,439,571 312,246,480 1.85
222,807 PT Kalbe Farma Tbk. 424,413,173 303,017,520 1.79
312,910 PT Barito Pacific Tbk. 279,195,810 287,877,200 1.70
171,912 PT Merdeka Copper Gold Tbk. 609,966,077 277,637,880 1.64
122,525 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. 208,008,437 194,814,750 1.15
388,687 PT Merdeka Battery Materials Tbk. 209,890,980 178,018,646 1.05
116,116 PT Aneka Tambang Tbk. 227,166,356 177,076,900 1.05
22,997 PT Indah Kiat Pulp And Paper Tbk. 182,304,968 156,379,600 0.92
104,429 PT Mitra Adiperkasa Tbk. 167,608,545 147,244,890 0.87
41,093 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 255,165,722 135,195,970 0.80
45,240 PT Bukit Asam Tbk. 154,108,959 124,410,000 0.74
64,467 PT Unilever Indonesia Tbk. 261,686,039 121,520,295 0.72
43,732 PT Bank Jago Tbk. 204,688,632 106,268,760 0.63
28,652 PT Vale Indonesia Tbk. 172,623,897 103,720,240 0.61
87,841 PT AKR Corporindo Tbk. 123,313,648 98,381,920 0.58
87,087 PT Medco Energi Internasional Tbk. 110,489,528 95,795,700 0.57
85,579 PT Aspirasi Hidup Indonesia Tbk. 73,137,276 67,607,410 0.40
52,403 PT Pertamina Geothermal Energy Tbk. 67,952,577 48,996,805 0.29
15,026,843 Jumlah / Total 16,908,890,336 100.00
4. KAS DI BANK 4. CASH IN BANK
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As at December 31, 2025 and 2024, this account
ini merupakan kas yang ditempatkan pada represents cash placed in PT Bank Central
PT Bank Central Asia Tbk. masing-masing sebesar Asia Tbk. amounted to Rp 278,328,261 and
Rp 278.328.261 dan Rp 532.878.633. Rp 532,878,633, respectively.
5. PIUTANG DIVIDEN 5. DIVIDEND RECEIVABLES
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun As at December 31, 2025 and 2024, this account
ini merupakan piutang dividen sebesar represents dividend receivables amounted to
Rp 119.090.019 dan Rp 94.276.209. Rp 119,090,019 and Rp 94,276,209, respectively.
14
Page 26
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
6. BEBAN AKRUAL 6. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember / 31 Desember /
December 31, December 31,
2025 2024
Jasa pengelolaan investasi 14,969,720 13,629,935 Management fee
Jasa kustodian 2,993,944 - Custodian fee
Lain-lain 64,102,500 63,270,000 Others
Jumlah 82,066,164 76,899,935 Total
7. UNIT PENYERTAAN YANG BEREDAR 7. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh The number of investment units owned by the
Pemodal dan Manajer Investasi adalah sebagai Investor and Investment Manager are as follows:
berikut:
31 Desember / 31 Desember /
December 31, 2025 December 31, 2024
Persentase / Unit / Persentase / Unit /
Percentage Unit Percentage Unit
Manajer Investasi 98.94 37,200,000.0000 98.94 37,300,000.0000 Investment Manager
Pemodal 1.06 600,000.0000 1.06 400,000.0000 Investor
Jumlah 100.00 37,800,000.0000 100.00 37,700,000.0000 Total
8. PENDAPATAN 8. INCOME
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2025 2024
Pendapatan investasi Investment income
Pendapatan dividen 1,047,379,348 1,170,101,036 Dividend income
Kerugian investasi yang Realized loss
telah direalisasi (410,091,269 ) (1,993,904,862 ) on investments
Keuntungan (kerugian)
investasi yang Unrealized gain (loss)
belum direalisasi 907,228,726 (978,203,549 ) on investments
Pendapatan lainnya - jasa giro 5,551,594 8,389,017 Other income - current account
Jumlah 1,550,068,399 (1,793,618,358 ) Total
9. BEBAN JASA PENGELOLAAN INVESTASI 9. MANAGEMENT FEE
Beban jasa pengelolaan investasi merupakan Management fees represents the fees received by
beban yang dibayarkan kepada PT Panin Asset PT Panin Asset Management as Investment
Management sebagai Manajer Investasi, Manager maximum amounted to 2.00% from Net
maksimal sebesar 2,00% yang dihitung secara Assets Value of Mutual Fund based on 365
harian dari Nilai Aset Bersih Reksa Dana calendar days per annum and paid on a monthly
berdasarkan 365 hari kalender per tahun dan basis.
dibayarkan setiap bulan.
15
Page 27
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
9. BEBAN JASA PENGELOLAAN INVESTASI 9. MANAGEMENT FEE (Continued)
(Lanjutan)
Beban jasa pengelolaan investasi yang Management fee charged amounted to
dibebankan sebesar Rp 154.533.482 dan Rp 154,533,482 and Rp 169,220,553 for the years
Rp 169.220.553 untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2025 and 2024, respectively.
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
10. BEBAN JASA KUSTODIAN 10. CUSTODIAN FEE
Akun ini merupakan beban pengelolaan This account represents of administration and
administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset custody services of assets of the Mutual Fund in
Reksa Dana pada PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. as the Custodian Bank
sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum maximum amounted to 0.25% calculated on daily
0,25% per tahun yang dihitung secara harian dari basis from Net Assets Value of Mutual Fund
Nilai Aset Bersih Reksa Dana berdasarkan 365 based on 365 calendar days per annum and paid
hari kalender per tahun dan dibayarkan setiap every month.
bulan.
Beban jasa kustodian yang dibebankan sebesar Custodian fee charged amounted to
Rp 30.906.696 dan Rp 33.844.111 untuk Rp 30,906,696 and Rp 33,844,111 for the years
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2025 and 2024, respectively.
31 Desember 2025 dan 2024.
11. BEBAN LAIN-LAIN 11. OTHER EXPENSES
Beban lain-lain merupakan biaya untuk Other expenses are comprised of costs for
honorarium tenaga ahli, administrasi bank, beban professional fees, bank charges, income tax
pajak penghasilan final, S-invest dan beban lain- expense, S-invest fee and other expenses.
lain.
Beban lain-lain yang dibebankan sebesar Other expenses charged amounted to
Rp 134.195.632 dan Rp 146.876.764 untuk Rp 134,195,632 and Rp 146,876,764 for the
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
12. PERPAJAKAN 12. TAXATION
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban Reconciliation between profit (loss) before income
pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax expense as shown in the statements of profit or
penghasilan komprehensif lain dengan taksiran loss and other comprehensive income and
penghasilan kena pajak yang dihitung oleh Reksa estimated taxable income of the Mutual Fund for
Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal- the years ended December 31, 2025 and 2024.
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah were as follows:
sebagai berikut:
16
Page 28
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. PERPAJAKAN (Lanjutan) 12. TAXATION (Continued)
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban pajak Profit (loss) before
penghasilan 1,229,322,270 (2,145,237,589 ) income tax expense
Beda temporer: Temporary difference:
Keuntungan (kerugian)
investasi yang Unrealized gain (loss)
belum direalisasikan (907,228,726 ) 978,203,549 on investment
Beda tetap: Permanent difference:
Beban untuk menagih dan
memelihara penghasilan
yang bukan obyek pajak Expenses to collect and
atau pajaknya maintain the income that is
pajak atau pajaknya not subject to
bersifat final 320,746,129 351,525,589 tax or final tax
Pendapatan yang pajaknya
bersifat final dan Income subjected to final tax
bukan obyek pajak: and non taxable income:
Dividen (1,047,379,348 ) (1,170,101,036 ) Dividend
Jasa giro (5,551,594 ) (8,389,017 ) Current account
Kerugian investasi
yang telah
direalisasikan 410,091,269 1,995,739,842 Realized loss on investment
Taksiran penghasilan
kena pajak - 1,741,338 Estimated taxable income
Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan The calculation of estimated income tax payable
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah as at December 31, 2025 and 2024 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember / 31 Desember /
December 31, December 31,
2025 2024
Kenaikan aset bersih dari
aktivitas operasi kena pajak Increase in net assets from taxable
(dibulatkan) - 1,741,000 operating activites (rounded)
Pajak penghasilan tahun berjalan - 239,313 Tax income current year
Dikurangi pajak dibayar di muka - - Less prepaid taxes
Jumlah taksiran utang Total estimated
pajak penghasilan - 239,313 income tax payable
Reksa Dana menyerahkan SPT Tahunan The Mutual Fund submits tax returns on the basis
berdasarkan perhitungan sendiri of self-assessment. Based on the latest changes
(self-assessment). Berdasarkan perubahan on Law on General Rules and Procedures in
terakhir atas Undang-Undang Ketentuan Umum 2007, the Tax Authorities may conduct an
Perpajakan pada tahun 2007, Otoritas Pajak dapat examination of the tax calculation by stipulating or
melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak changing the amount of the tax liability within five
dengan menetapkan atau mengubah besarnya years from the date when the tax was payable.
kewajiban pajak dalam waktu lima tahun sejak
tanggal terutangnya pajak.
17
Page 29
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. TRANSAKSI DENGAN MANAJER INVESTASI 13. TRANSACTION WITH INVESTMENT MANAGER
DAN BANK KUSTODIAN AND CUSTODIAN BANK
Sifat hubungan dengan Manajer Investasi dan Natures of relationships with Investment Manager
Bank Kustodian adalah sebagai berikut: and Custodian Bank were as follows:
a. PT Panin Asset Management adalah Manajer a. PT Panin Asset Management is the Mutual
Investasi Reksa Dana. Fund’s Investment Manager.
b. PT Bank Central Asia Tbk. adalah Bank b. PT Bank Central Asia Tbk. is the Mutual
Kustodian Reksa Dana. Fund’s Custodian Bank.
Saldo dan transaksi Reksa Dana dengan Manajer Balances and transactions of the Mutual Fund
Investasi dan Bank Kustodian pada tahun 2025 with Investment Manager and Custodian Bank in
dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 were as follows:
2025
Manajer Investasi / Bank Kustodian /
Investment Custodian
Manager Bank
Laporan Posisi Keuangan: Statements of Financial Position:
Kas di bank - 278,328,261 Cash in bank
Beban akrual 14,969,720 2,993,944 Accrued expenses
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif Statement of Profit or Loss and
Lain: Other Comprehensive Income:
Beban investasi 154,533,482 30,906,696 Investment expenses
2024
Manajer Investasi / Bank Kustodian /
Investment Custodian
Manager Bank
Laporan Posisi Keuangan: Statements of Financial Position:
Kas di bank - 532,878,633 Cash in bank
Beban akrual 13,629,935 - Accrued expenses
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif Statement of Profit or Loss and
Lain: Other Comprehensive Income:
Beban investasi 169,220,553 33,844,111 Investment expenses
Tidak ada pembelian dan penjualan yang There is no purchase and selling transaction with
dilakukan melalui PT Panin Asset Management PT Panin Asset Management for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2025 and 2024, respectively.
31 Desember 2025 dan 2024.
14. IKHTISAR KEUANGAN SINGKAT REKSA 14. FINANCIAL SUMMARY OF THE MUTUAL FUND
DANA
Berikut ini adalah ikhtisar rasio-rasio keuangan Below is an overview of the financial ratios of the
Reksa Dana. Rasio-rasio ini dihitung berdasarkan Mutual Fund. These ratios are calculated based
Surat Keputusan Ketua BAPEPAM on the Decree of the Chairman of BAPEPAM
No. KEP-99/PM/1996 tanggal 28 Mei 1996: No. KEP-99/PM/1996 dated May 28, 1996:
18
Page 30
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
14. IKHTISAR KEUANGAN SINGKAT REKSA 14. FINANCIAL SUMMARY OF THE MUTUAL FUND
DANA (Lanjutan) (Continued)
2025 2024
Kenaikan (penurunan) 7.02 (10.96 ) Increase (decrease)
hasil investasi (%) on investment (%)
Kenaikan (penurunan) hasil investasi Increase (decrease) on
setelah memperhitungkan investment after calculating
beban penjualan (%) 7.02 (10.96 ) selling expenses (%)
Beban investasi (%) 1.83 1.84 Investment expenses (%)
Perputaran portofolio 0.13 0.27 Portfolio turnover
Persentase penghasilan kena
pajak (%) - (0.08 ) Percentage of taxable income (%)
Tujuan tabel tersebut adalah semata-mata untuk The purpose of the table is solely to help
membantu memahami kinerja dari Reksa Dana understand the performance of the Mutual Fund
selama periode pelaporan dan seharusnya tidak during the reporting period and should not be
dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja masa considered as an indication that future
mendatang akan sama dengan kinerja masa lalu. performance will equal with past performance.
15. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 15. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Manajer Investasi telah mendokumentasikan Investment Manager have been documented
kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa financial risk management policy of Mutual Funds.
Dana. Kebijakan yang ditetapkan merupakan The policy that had been determined was an
strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi overall business strategy and a filosophy of risk
manajemen risiko. Keseluruhan strategi management. All of Mutual Funds risk
manajemen risiko Reksa Dana ditujukan untuk management were purposed to minimize
meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang uncertainty effect faced at the market to financial
dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan performance of Mutual Funds.
Reksa Dana.
Reksa Dana beroperasi di dalam negeri dan Mutual Funds had operated in domestic and faced
menghadapi berbagai risiko berkurangnya nilai all kind of reduced risk of investment unit holder
unit penyertaan, kredit, perubahan kondisi values, credit, economic and political condition
ekonomi dan politik, nilai tukar, perubahan changes, foreign exchange, regulation changes
peraturan khususnya perpajakan dan likuiditas. risk particularly in taxation and liquidity.
a. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik a. Risk of economic and political condition
changes
Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Open economic system adopted by Indonesia
Indonesia dapat dipengaruhi oleh may be affected by international economic
perkembangan ekonomi internasional, selain developments, as well as political
juga perkembangan politik di dalam negeri dan developments in the country and the abroad.
luar negeri. Perubahan yang terjadi dapat Changes that occur can affect the
mempengaruhi kinerja perusahaan- performances of companies in Indonesia,
perusahaan di Indonesia, termasuk yang include those listed in Indonesia Stock
tercatat di Bursa Efek Indonesia maupun Exchange and the companies that issued debt
perusahaan yang menerbitkan Efek utang dan instruments and money market instruments,
instrumen pasar uang, yang pada gilirannya which in turn may have an impact on value of
dapat berdampak pada nilai Efek yang instruments issued by the company.
diterbitkan perusahaan tersebut.
19
Page 31
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
15. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 15. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko wanprestasi b. Default risk
Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat In exceptional conditions, the issuer of
berharga dimana Reksa Dana berinvestasi securities in which the Mutual Fund invests in
pada Efek yang diterbitkan dapat mengalami Securities issuance may be experiencing
kesulitan keuangan yang berakhir pada kondisi financial difficulties which ended in default
wanprestasi dalam memenuhi kewajibannya. conditions to meet its obligations. This will
Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi dari affect the investment returns of the Mutual
Reksa Dana yang dikelola oleh Manajer Fund managed by the Investment Manager.
Investasi.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli The ability of the Investment Manager to buy
kembali Unit Penyertaan dari pemodal back Investment Unit from investors depends
tergantung pada likuiditas dari portofolio Reksa on the liquidity of the Mutual Fund portfolio. If
Dana. Jika pada saat yang bersamaan, at the same time, most or all of the Invesment
sebagian besar atau seluruh Pemegang Unit Unit Holders redemption the Investment Units
Penyertaan melakukan penjualan kembali Unit (redemption), the Investment Manager may
Penyertaan (redemption), maka dapat terjadi not have sufficient cash reserves to pay the
Manajer Investasi tidak memiliki cadangan redemption Investment Units immediately.
dana kas yang cukup untuk membayar This can result in a decrease in Net Asset
seketika Unit Penyertaan yang dijual kembali. Value because the Mutual Fund portfolio must
Hal ini dapat mengakibatkan turunnya Nilai be immediately sold to the market in large
Aktiva Bersih karena portofolio Reksa Dana quantities simultaneously to meet the need for
tersebut harus segera dijual ke pasar dalam cash funds in a short time, which can result in
jumlah yang besar secara bersamaan guna a decrease in the value of the Securities in the
memenuhi kebutuhan dana tunai dalam waktu portfolio.
cepat sehingga dapat mengakibatkan
penurunan nilai Efek dalam portofolio.
d. Risiko berkurangnya nilai aktiva bersih setiap d. The risk of reducing the net asset value of
unit penyertaan each investment unit
Nilai setiap Unit Penyertaan Reksa Dana dapat The value of each Investment Unit of the
berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Mutual Fund may change due to an increase
Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan. or decrease in the Net Asset Value of the
Terjadinya penurunan Nilai Aktiva Bersih relevant Mutual Fund. A decrease in the Net
setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan Asset Value of each Investment Unit may be
antara lain oleh perubahan harga efek dalam caused, among other things, by changes in
portofolio. securities prices in the portfolio.
e. Risiko pembubaran dan likuidasi e. Liquidity risk
Dalam hal (i) diperintahkan oleh Otoritas Jasa In terms of (i) being ordered by the Financial
Keuangan(d/h Badan Pengawas Pasar Modal Services Authority (formerly the Capital Market
dan Lembaga Keuangan); dan (ii) Jika Nilai and Financial Institution Supervisory Agency);
Aset Bersih Reksa Dana Indeks Panin ETF and (ii) If the Net Asset Value of the
IDX30 Dinamis kurang dari Reksa Dana Indeks Panin ETF IDX30 Dinamis
Rp 10.000.000.000 selama 120 Hari Bursa is less than Rp 10,000,000,000 for 120
berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan consecutive Exchange Days, then in
Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 accordance with the provisions of the
tanggal 13 Juni 2016 pasal 45 huruf c dan d Financial Services Authority
serta pasal 31.1 butir (iii) dari Kontrak Investasi No. 23/POJK.04/2016 dated June 13, 2016
Kolektif, Manajer Investasi akan melakukan article 45 letters c and d and article 31.1 point
pembubaran dan likuidasi, sehingga hal ini (iii) of the Collective Investment Contract, the
akan mempengaruhi hasil investasi. Investment Manager will carry out dissolution
and liquidation, so this will affect investment
returns.
20
Page 32
REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS REKSA DANA INDEKS PANIN ETF IDX30 DINAMIS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN AS AT AND FOR THE YEAR ENDED
YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali (Figures in table are expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
15. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 15. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
f. Risiko perubahan peraturan f. Regulation changes risk
Perubahan peraturan, khususnya, namun tidak Changes in regulations, in particular, but not
terbatas pada peraturan perpajakan dapat limited to tax regulations can affect the income
mempengaruhi penghasilan atau laba dari or profit of Mutual Funds so that it has an
Reksa Dana sehingga berdampak pada hasil impact on investment results.
investasi.
g. Risiko nilai tukar mata uang asing g. Currency exchange rate risk
Dalam hal Reksa Dana berinvestasi pada Efek In the case of Mutual Funds investing in
dalam denominasi selain Rupiah, perubahan Securities denominated other than Rupiah,
nilai tukar mata uang selain Rupiah terhadap changes in the exchange rate of currencies
mata uang Rupiah yang merupakan other than Rupiah against Rupiah which is the
denominasi mata uang dari Reksa Dana dapat currency denomination of the Mutual Funds
berpengaruh terhadap Nilai Aktiva Bersih can affect the Net Assets Value (NAV) of the
(NAB) dari Reksa Dana. Mutual Funds.
16. STANDAR AKUNTANSI BARU 16. NEW ACCOUNTING STANDARDS
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Financial Accounting Standards Board of Institute
Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan of Indonesian Chartered Accountant (“DSAK-IAI”)
standar baru, amendemen dan interpretasi berikut, has issued the following new standards,
namun belum berlaku efektif untuk tahun buku amendments and interpretations, but not yet
yang dimulai pada 1 Januari 2025 adalah sebagai effective for the financial year beginning
berikut: January 1, 2025 are as follows:
- Amendemen PSAK No. 109, ”Instrumen - Amendment of PSAK No. 109, “Financial
Keuangan”; dan Instruments”; and
- Amendemen PSAK No. 107, ”Instrumen - Amendment of PSAK No. 107, “Financial
Keuangan: Pengungkapan tentang Instruments: Disclosure related to
Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Classification and Measurement of Financial
Keuangan”. Instruments”.
Standar tersebut akan berlaku efektif pada The above standards will be effective on
1 Januari 2026. January 1, 2026.
Reksa Dana sedang menganalisis dampak The Mutual Fund is still assessing the impact of
penerapan standar akuntansi dan interpretasi these accounting standards and interpretations on
tersebut di atas terhadap laporan keuangan Reksa the Mutual Fund’s financial statements.
Dana.
21
Names mentioned 54 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Reksa Dana Indeks Panin ETF
p.16 ×4
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.16 ×2
unresolved
org
Bapepam
· Ketua
p.16 ×6
unresolved
org
Bapepam-LK
p.16 ×12
unresolved
org
Financial Services Authority
p.16 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
p.16
unresolved
org
Reksa Dana Terproteksi
p.16
unresolved
org
PT Bank Central
p.16 ×2
unresolved
org
Asia Tbk.
p.16 ×2
unresolved
person
Emmyra Fauzia Kariana
p.16
unresolved
person
Kariana
p.16
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.17
unresolved
person
Ridwan Soetedja
· Ketua
p.17
unresolved
person
Rudiyanto
· Anggota
p.17
unresolved
person
Nadia Kuswanto
· Ketua
p.17
unresolved
person
Winston S.A. Sual
· Anggota
p.17
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.24
unresolved
org
Paper Tbk.
p.24
unresolved
org
Indah Kiat Pulp And Paper Tbk.
p.25 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.