20240401_XBIG_Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan KIK_31621541_lamp1.pdf

Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX
Growth30 ETF

Laporan Keuangan/

Financial Statements

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022/
For the Years Ended December 31, 2023 and 2022

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman/
Page

Laporan Auditor Independen/
Independent Auditors' Report

Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana Indeks BNP

Paribas IDX Growth30 ETF untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022

yang ditandatangani oleh/

The Statements on the Responsibility for Financial Statements of Reksa Dana Indeks BNP

Paribas IDX Growth30 ETF forthe Years Ended December 31, 2023 and 2022 signed by

- PT BNP Paribas Asset Management sebagai Manajer Investasi/as the Investment
Manager

- PT Bank Central Asia Tbk sebagai Bank Kustodian/as the Custodian Bank

LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022/
FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2023 and 2022

Laporan Posisi Keuangan/
Statements of Financial Position 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/
Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 2

Laporan Perubahan Aset Bersih/
Statements of Changes in Net Assets 3

Laporan Arus Kas/
Statements of Cash Flows 4

Catatan atas Laporan Keuangan/
Notes to Financial Statements 5

MIRAWATI SENSI IDRIS

Registered Public Accountants
Business License No.1353/KM.1/2016
Intiland Tower, 7" Floor

Jl. Jenderal Sudirman, Kav 32
Jakarta -10220

INDONESIA

T 62-21-570 8111
F 462-21-572 2737

Laporan Auditor Independen

No. 00179/2.1090/AU.1/09/0148-3/1/111/2024

Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi,
dan Bank Kustodian

Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30
ETF

Opini

Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana
Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF (Reksa
Dana), yang terdiri dari laporan posisi keuangan
tanggal 31 Desember 2023, serta laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain, laporan
perubahan aset bersih, dan laporan arus kas untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta
catatan atas laporan keuangan, termasuk informasi
kebijakan akuntansi material.

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan Reksa Dana tanggal
31 Desember 2023, serta kinerja keuangan dan arus
kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia.

Basis Opini

Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar
Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik
Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar
tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas
Laporan Keuangan pada laporan kami. Kami
independen terhadap Reksa Dana berdasarkan
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas
laporan keuangan di Indonesia, dan kami telah
memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan
ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit
yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat
untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

DX MOORE

Independent Auditors' Report

No. 00179/2.1090/AU.1/09/0148-3/1/111/2024

The Unitholders,
Custodian Bank
Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30
ETF

Investment Manager, and

Opinion

We have audited the financial statements of Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF (the
Mutual Fund), which comprise the statement of
financial position as of December 31, 2023, and the
statements of profit or loss and other comprehensive
income, changes in net assets, and cash flows for the
year then ended, and notes to the financial
statements, including material accounting policy
information.

In our opinion, the accompanying financial
statements present fairly, in all material respects, the
financial position of the Mutual Fund as of
December 31, 2023, and its financial performance
and cash flows for the year then ended, in
accordance with Indonesian Financial Accounting
Standards.

Basis for Opinion

We conducted our audit in accordance with
Standards on Auditing established by the Indonesian
Institute of Certified Public Accountants. Our
responsibilities under those standards are further
described in the Auditors Responsibilities for the
Audit of the Financial Statements section of our
report. We are independent of the Mutual Fund in
accordance with the ethical reguirements that are
relevant to our audit of the financial statements in
Indonesia, and we have fulfilled our other ethical
responsibilities — in  accordance with these
reguirements. We believe that the audit evidence we
have obtained is sufficient and appropriate to provide
a basis for our opinion.

An independent member of
Moore Global Network Limited -
members in principal cities throughout the world

MIRAWATI SENSI IDRIS

Penekanan Suatu Hal

Laporan keuangan terlampir disusun dengan
anggapan bahwa Reksa Dana akan melanjutkan
operasinya sebagai entitas yang berkemampuan
untuk mempertahankan kelangsungan
usahanya. Sesuai dengan Peraturan OJK
No. 23/POJK.04/2016 dan perubahannya yaitu
Peraturan OJK No. 4 Tahun 2023 tanggal 30 Maret
2023, apabila nilai aset bersih Reksa Dana selama
120 hari bursa berturut-turut berjumlah kurang dari
Rp 10.000.000.000, Reksa Dana wajib dibubarkan.
Sampai dengan 31 Desember 2023, jumlah hari
bursa berturut-turut dimana nilai aset bersih Reksa
Dana berjumlah kurang dari Rp 10.000.000.000
masih dibawah 120 hari. Selain itu, nilai aset bersih
dan jumlah unit penyertaan beredar pada akhir tahun
2023 menurun secara signifikan dibandingkan awal
tahun 2023. Sebagaimana diungkapkan pada
Catatan 17, sesuai dengan surat dari PT BNP
Paribas Asset Management, menyatakan bahwa
PT BNP Paribas Asset Management selaku Manajer
Investasi dari Reksa Dana akan tetap
mengupayakan kelangsungan usaha Reksa Dana
dan tidak berencana untuk melakukan likuidasi
Reksa Dana dalam waktu dekat dan/atau dalam
periode satu tahun ke depan. Opini kami tidak
dimodifikasi sehubungan dengan hal tersebut.

Hal Audit Utama

Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut
pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang
paling signifikan dalam audit kami atas laporan
keuangan periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan
dalam konteks audit kami atas laporan keuangan
secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini
kami atas laporan keuangan terkait, kami tidak
menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit
utama tersebut.

Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit kami
adalah sebagai berikut:

Penilaian Portofolio Efek

Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2 (informasi
kebijakan akuntansi material), Catatan 3
(penggunaan estimasi, pertimbangan, dan asumsi),
Catatan 4 (portofolio efek dalam efek ekuitas),
Catatan 7 (pengukuran nilai wajar), dan Catatan 15
(tujuan dan kebijakan pengelolaan dana pemegang
unit penyertaan dan manajemen risiko keuangan),
atas laporan keuangan.

Penilaian portofolio efek ditentukan oleh Reksa Dana
sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar
Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 71, “Instrumen
Keuangan" ("PSAK 71"). Pada tanggal 31 Desember
2023, portofolio efek Reksa Dana adalah
sebesar Rp 5.073.122.796, dimana sebesar
Rp 5.073.122.796 atau 100,00Yo dari jumlah
portofolio efek merupakan efek ekuitas) yang
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laba rugi. Kami fokus pada
penilaian investasi ini karena ini merupakan elemen
utama dari nilai aset bersih Reksa Dana, oleh karena
itu, kami menentukan hal ini sebagai hal audit utama.

Ds MOORE

Emphasis of a Matter

The accompanying financial statements have been
prepared assuming that the Mutual Fund will continue
as a going concern. In accordance with OJK
Regulation No. 23/POJK.04/2016 and its amendment
ie. OJK Regulation No. 4 Year 2023 dated
March 30, 2023, if net assets value of the Mutual
Fund for 120 consecutive bourse days is less than
Rp 10,000,000,000, the Mutual Fund is subject to
liguidation. As of December 31, 2023, number of
bourse days in succession where the net assets value
of the Mutual Fund amounted to less than
Rp 10,000,000,000 was below 120 bourse days.
In addition, the net assets value and number of
outstanding investment units at the end of 2023
decreased significantly compared to the beginning
of 2023. As disclosed in Note 17, based on a letter
from PT BNP Paribas Asset Management, stated that
PT BNP Paribas Asset Management as Investment
Manager of the Mutual Fund will continue to strive for
the continuity of the Mutual Fund and does not plan to
carry out liguidation of the Mutual Fund in the near
future and/or within the next one-year period.
Our opinion is not modified with regard to this matter.

Key Audit Matter

Key audit matters are those matters that in our
professional judgment, were of most significance in
our audit of the financial statements of the current
period. These matters were addressed in the context
of our audit of the financial statements as a whole,
and in forming our opinion thereon, and we do not
provide a separate opinion on these matters.

The key audit matter identified in our audit are as
follows:

Valuation of Investment Portfolios

As described in Note 2 (material accounting policy
information), Note 3 (use of of estimates, judgments,
and assumptions), Note 4 (investment portfolios in
eguity instruments), Note 7 (fair value measurement),
and Note 15 (unitholders' funds and financial risk
management objectives and policies), to the financial
statements.

The valuation of the investment portfolios is
determined by the Mutual Fund following the
reguirements of Statement of Financial Accounting
Standards (PSAK) No. 71, "Financial Instruments"
("PSAK 71"). As of December 31, 2023, the Mutual
Fund's investment  portfolios — amounted to
Rp 5,073,122,796, of which Rp 5,073,122,796 or
100,00Y4 of the total investment portfolios represents
eguity instruments which are categorized as financial
assets measured at fair value through profit or loss.
We focused on the valuation of these investments
since these represent the principal element of the net
assets value of the Mutual Fund, thus, we determined
this to be a key audit matter.

MIRAWATI SENSI IDRIS

Bagaimana audit kami merespons hal audit utama

Kami telah melakukan prosedur berikut untuk
merespons hal audit utama ini:

«Kami memahami dan mengevaluasi
pengendalian internal Reksa Dana dan proses
penelaahan atas penilaian investasi pada efek
ekuitas.

. Kami menguji penilaian tersebut, berdasarkan
sampling, dengan membandingkan jumlah nilai
wajar dengan harga kuotasi di pasar aktif.

. Kami membandingkan portofolio efek yang
dikelola oleh Reksa Dana dengan portofolio
efek dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
(KSEI) serta mendapatkan rekonsiliasi atas
perbedaan yang ditemukan.

. Kami memeriksa dan mengevaluasi
pengungkapan laporan keuangan sehubungan
dengan nilai wajar portofolio efek.

Tanggung Jawab Manajer Investasi dan Bank
Kustodian terhadap Laporan Keuangan

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung
jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan
keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian
internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi
dan Bank Kustodian untuk — memungkinkan
penyusunan laporan keuangan yang bebas dari
kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan
oleh kecurangan maupun kesalahan.

Dalam penyusunan laporan keuangan, Manajer
Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab
untuk menilai kemampuan Reksa Dana dalam
mempertahankan kelangsungan usahanya,
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal
yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan
menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha,
kecuali Manajer Investasi dan Bank Kustodian
memiliki intensi untuk melikuidasi Reksa Dana atau
menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif
yang realistis selain melaksanakannya.

Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas
Laporan Keuangan

Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan
memadai tentang apakah laporan keuangan secara
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan
maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan
auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi,
namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit
yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan
dianggap material jika, baik secara individual
maupun secara agregat, dapat diekspektasikan
secara wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi
yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan tersebut.

bxi MOORE

How our audit addressed the key audit matter

We have performed the following procedures to
address this key audit matter:

# We understand and evaluate the Mutual Fund's
internal controls and assessment processes for
the valuation of these investments in eguity
instruments.

e We tested the valuation, on a sampling basis, by
comparing the fair value amount with the guoted
prices in active markets.

e We compared the instrument portfolios as
maintained by the Mutual Fund with the
investment portfolios from PT Kustodian Sentral
Efek Indonesia (KSEI) and obtained a
reconciliation for any differences noted.

» We examine and evaluate financial statements
disclosures regarding the fair value of
investment portfolios.

Responsibilities of Investment Manager and
Custodian Bank for the Financial Statements

Investment Manager and Custodian Bank are
responsible for the preparation and fair presentation of
such financial statements in accordance with
Indonesian Financial Accounting Standards, and for
such internal control as Investment Manager and
Custodian Bank determine is necessary to enable the
preparation of financial statements that are free from
material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial statements, Investment
Manager and Custodian Bank are responsible for
assessing the Mutual Fund's ability to continue as a
going concern, disclosing, as applicable, matters
related to going concern and using the going
concern basis of accounting unless Investment
Manager and Custodian Bank either intend to
liguidate the Mutual Fund or to cease operations, or
have no realistic alternative but to do so.

Auditors Responsibilities for the Audit of the
Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance
about whether the financial statements as a whole
are free from material misstatement, whether due to
fraud or error, and to issue an auditors report that
includes our opinion. Reasonable assurance is a
high level of assurance, but is not a guarantee that
an audit conducted in accordance with Standards on
Auditing will always detect a material misstatement
when it exists. Misstatements can arise from fraud or
error and are considered material if, individually or in
the aggregate, they could reasonably be expected to
influence the economic decisions of users taken on
the basis of these financial statements.

MIRAWATI SENSI IDRIS

Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan

Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan

profesional dan mempertahankan skeptisisme

profesional selama audit. Kami juga:

« Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan
penyajian material dalam laporan keuangan,
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan, mendesain dan melaksanakan
prosedur audit yang responsif terhadap risiko
tersebut, serta memeroleh bukti audit yang
cukup dan tepat untuk menyediakan basis bagi
opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan
penyajian material yang disebabkan oleh
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan
oleh kesalahan, karena kecurangan dapat
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian pengendalian internal.

» Memeroleh suatu pemahaman tentang
pengendalian internal yang relevan dengan
audit untuk mendesain prosedur audit yang
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan
untuk tujuan menyatakan opini atas
keefektivitasan pengendalian internal Reksa
Dana.

e Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi
yang digunakan serta kewajaran estimasi
akuntansi dan pengungkapan terkait yang dibuat
oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

« Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis
akuntansi kelangsungan usaha oleh Manajer
Investasi dan Bank Kustodian dan, berdasarkan
bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat
suatu ketidakpastian material yang terkait
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat
menyebabkan keraguan signifikan atas
kemampuan Reksa Dana untuk
mempertahankan kelangsungan usahanya.
Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat
suatu ketidakpastian material, kami diharuskan
untuk menarik perhatian dalam laporan auditor
kami ke pengungkapan terkait dalam laporan
keuangan atau, jika pengungkapan tersebut
tidak memadai, harus menentukan apakah perlu
untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh
hingga tanggal laporan auditor kami. Namun,
peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Reksa Dana tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.

« Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi
laporan keuangan secara keseluruhan,
termasuk pengungkapannya, dan apakah
laporan keuangan mencerminkan transaksi dan
peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara
yang mencapai penyajian wajar.

bxl MOORE

As part of an audit in accordance with Standards on

Auditing, we exercise professional judgment and

maintain professional skepticism throughout the

audit. We also:

#  Identify and assess the risks of material
misstatement of the financial statements,
whether due to fraud or error, design and
perform audit procedures responsive to those
risks, and obtain audit evidence that is sufficient
and appropriate to provide a basis for our
opinion. The risk of not detecting a material
misstatement resulting from fraud is higher than
for one resulting from error, as fraud may
involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal
control.

e  Obtain an understanding of internal control
relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of
the Mutual Fund's internal control

«  Evaluate the appropriateness of accounting
policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures
made by Investment Manager and Custodian
Bank.

e  Conclude on the appropriateness of Investment
Manager and Custodian Bank use of the going
concern basis of accounting and, based on the
audit evidence obtained, whether a material
uncertainty exists related to events or conditions
that may cast significant doubt on the Mutual
Fund's ability to continue as a going concern. If
we conclude that a material uncertainty exists,
we are reguired to draw attention in our auditors
report to the related disclosures in the financial
statements or, if such disclosures are
inadeguate, to modify our opinion. Our
conclusions are based on the audit evidence
obtained up to the date of our auditors report.
However, future events or conditions may cause
the Mutual Fund to cease to continue as a going
concem.

e  Evaluate the overall presentation, structure and
content of the financial statements, including the
disclosures, and  whether the financial
statements represent the underlying
transactions and events in a manner that
achieves fair presentation.

-iv-

MIRAWATI SENSI IDRIS

Kami mengomunikasikan kepada Manajer Investasi
dan Bank Kustodian mengenai, antara lain, ruang
lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta
temuan audit signifikan, termasuk setiap defisiensi
signifikan dalam pengendalian internal yang
teridentifikasi oleh kami selama audit.

Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada
Manajer Investasi dan Bank Kustodian bahwa kami
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan
mengenai independensi, dan mengomunikasikan
seluruh hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap
secara wajar berpengaruh terhadap independensi
kami, dan, jika relevan, pengamanan terkait.

Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada Manajer
Investasi dan Bank Kustodian, kami menentukan hal-
hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas
laporan keuangan periode kini dan oleh karenanya
menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit
utama dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan
perundang-undangan — melarang pengungkapan
publik tentang hal tersebut atau ketika, dalam kondisi
yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa
suatu hal tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan

kami karena konsekuensi merugikan dari
mengomunikasikan hal tersebut akan
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat

kepentingan publik atas komunikasi tersebut.

IRAWATI SENSI IDRIS

Yelly Warson
Izin Akuntan Publik No. AP.0148/
Certified Public Accountant License No. AP.0148

22 Maret 2024/March 22, 2024

Dxl MooRE

We communicate with Investment Manager and
Custodian Bank regarding, among other matters, the
planned scope and timing of the audit and significant
audit findings, including any significant deficiencies
in internal control that we identify during our audit.

We also provide Investment Manager and Custodian
Bank with a statement that we have complied
with relevant ethical reguirements  regarding
independence, and to communicate with them all
relationships and other matters that may reasonably
be thought to bear on our Independence, and where
applicable, related safeguards.

From the matters communicated with Investment
Manager and Custodian Bank, we determine those
matters that were of most significance in the audit of
the financial statements of the current period and are
therefore the key audit matters. We describe these
matters in our auditors report unless law or
regulation precludes public disclosure about the
matter or when, in extremely rare circumstances, we
determine that a matter should not be communicated
in our report because the adverse conseguences of
doing so would reasonably be expected to outweigh
the public interest benefits of such communication.

“al BNP PARIBAS

ka

ASSET MANAGEMENT

SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI
TENTANG
TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2023 DAN 2022

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS
IDX GROWTH30 ETF

Kami yang bertanda tangan di bawah ini:

Manajer Investasi/Investment Manager

Nama/Name
Alamat Kantor/Office Address

Nomor Telepon/Telephone Number
Jabatan/Title

Nama/Name
Alamat Kantor/Office Address

Nomor Telepon/Telephone Number
Jabatan/Title

menyatakan bahwa:

1.

. Laporan

Manajer Investasi bertanggung jawab atas
penyusunan dan penyajian laporan keuangan
Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX GROWTH30
ETF untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember
2023 dan 2022 sesuai dengan tugas dan tanggung
jawabnya sebagai Manajer Investasi sebagaimana
tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF
serta sesuai dengan Surat Edaran Bapepam & LK
No. SE-02/BL/2011 tanggal 30 ETF Maret 2011
perihal Tanggung Jawab Laporan Keuangan
Tahunan Produk Investasi Berbasis Kontrak
Investasi Kolektif dan Surat Otoritas Jasa Keuangan
No.S-469/D.04/2013 tanggal 24 Desember 2013
perihal Laporan Keuangan Tahunan Produk
Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)
dan Keputusan Kepala Departemen Pengawasan
Pasar Modal 2A Nomor: KEP-04/PM.21/2014
tanggal 7 Oktober 2014 tentang Pihak Berelasi
Terkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif.

keuangan Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF tersebut telah
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia.

. Sesuai dengan tugas dan tanggung jawab kami

sebagai Manajer Investasi sebagaimana disebutkan
dalam butir 1 di atas, kami menyatakan bahwa:

PT. BNP Paribas Asset Management
Seguis Tower, 29" Floor, SCBD Lot 118, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 71, Jakarta 12190, Indonesia

THE INVESTMENT MANAGER'S STATEMENT
ON

THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL
STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
DECEMBER 31, 2023 AND 2022

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS
IDX GROWTH30 ETF

We, the undersigned:

Muthia Nindita Iskandar
Seguis Tower 29" Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 71
Jakarta 12190

62 21 5093 3500
Direktur/ Director

Djumala Sutedja

Seguis Tower 29" Floor
Jl. Jend. Sudirman Kav. 71
Jakarta 12190

#62 21 5093 3500
Direktur / Director

declare that:
1. Investment Manager is responsible for the
preparation and presentation of the financial

statements of Reksa Dana Indeks BNP Paribas
IDX GROWTH30 ETF for the year ended December
31, 2023 and 2022 in accordance with its duties and
responsibilities as Investment Manager as stated in
the Collective Investment Contract of Reksa Dana
Indeks BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF and in
accordance with Bapepam-LK's Circular Letter No.
SE-02/BL/2011 dated 30 ETF" March 2011
regarding Responsibility for Annual Financial
Statement of Investment Products Based on
Collective Investment Contracts and the Financial
Service Authority Letter No.S-469/D.04/2013 dated
24" December 2013 regarding the Annual Financial
Statements of Investment Products in form of
Collective Investment Contract (CIC) and Decree of
the Head of Capital Market Supervision Department
2A Number: KEP-04/PM.21/2014 dated 7" October
2014 regarding Related Parties To The
Management Of Mutual Fund In Form Of Collective
Investment Contract.

. The financial statements of Reksa Dana Indeks

BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF have been
prepared and presented in accordance with
Indonesian Financial Accounting Standards.

In line with our duties and responsibilities as the
Investment Manager, as stated in point 1 above, we
declare that:

a. Semua informasi dalam laporan keuangan
Reksa Dana Indeks BNP” Paribas
IDX GROWTH30 ETF tersebut telah dimuat
secara lengkap dan benar, dan

b. Laporan keuangan Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF tersebut
tidak mengandung informasi atau fakta material
yang tidak benar, dan tidak menghilangkan
informasi atau fakta material.

4. Manajer Investasi bertanggung jawab atas sistem

pengendalian intern dalam Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF, sesuai dengan
tugas dan tanggung jawabnya sebagai Manajer
Investasi sebagaimana tercantum dalam Kontrak
Investasi Kolektif Reksa Dana Indeks BNP Paribas
IDX GROWTH30 ETF.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta

a. All information has been fully and correctly

disclosed in the financial statements of Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX GROWTH30
ETF, and

b. The financial statements of Reksa Dana Indeks

BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF do not
contain materially misleading information or
facts, and do not conceal any information or
facts.

4. The Investment Manager is responsible for the

internal control system of Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX GROWTH30 ETF, in accordance
with its duties and responsibilities as Investment
Manager as stated in the Collective Investment
Contract of Reksa Dana Indeks BNP Paribas
IDX GROWTH30 ETF.

This statement has been made truthfully.

22 Maret 2024/March 22, 2024

Muthia Nindita Iskandar
Direktur/Director
PT BNP Paribas Asset Management

Djumala Sutedja
Direktur/Director

PT BNP Paribas Asset Management

0302210923

2N1-000000000824

BCA

SURAT PERNYATAAN BANK KUSTODIAN
TENTANG
TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2023 DAN 2022

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS
IDX GROWTH30 ETF

CUSTODIAN BANK'S STATEMENT LETTER
REGARDING
THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2023 AND 2022

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS
IDX GROWTH30 ETF

Kami yang bertanda tangan di bawah ini:

1. Nama/Name
Jabatan/ Title
Alamat Kantor/Office address

Nomor Telepon/Telephone Number

2. Nama/Name
Jabatan/Title
Alamat Kantor/Office address

Nomor Telepon/ Telephone Number
Bank Kustodian dengan ini menyatakan bahwa:

1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan
penyajian laporan keuangan Reksa Dana Reksa Dana
Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF untuk tahun-
tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 sesuai
dengan tugas dan tanggung jawab sebagai Bank
Kustodian.

2. Laporan keuangan Reksa Dana Indeks BNP Paribas
IDX Growth30 ETF telah disusun dan disajikan sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3. 'a. Semua informasi dalam laporan keuangan Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF telah
dimuat secara lengkap dan benar

b. Laporan keuangan Reksa Dana Indeks BNP
Paribas IDX Growth30 ETF tidak mengandung
informasi atau fakta material yang tidak benar, dan
tidak menghilangkan informasi atau fakta material.

4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian

intern dalam Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX
Growth30 ETF.

PT BANK CENTRAL ASIA TBK

We, the undersigned:

Leo Sanjaya

Vice President

PT Bank Central Asia Tbk, Jl. Pluit Selatan Raya No. 2,
Landmark Pluit, Penjaringan, Jakarta Utara 14440
021-23588000

Hardi Suhardi

Assistant Vice President

Gedung BCA KCU Bintaro Lt. 3, Bintaro Jaya Blok A-5, No
12 & 15, Sektor 7, Pondok Jaya, Pondok Aren

Tanggerang Selatan, Banten 15224

021-23588000

The Custodian Bank declares that:

1. We are responsible for the preparation and
presentation of the financial statements of Reksa Dana
Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF for the years
@nded December 31, 2023 and 2022 in accordance with
its duties and responsibilities as Custodian Bank.

2. The financial statements of Reksa Dana Indeks BNP
Paribas IDX Growth30 ETF have been prepared and
presented in accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards.

3. a All information has been fully and correctly
disclosed in the financial statements of Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF.

b. The financial statements of Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX Growth30 ETF do not contain
materially misleading information or facts, and do
not conceal any information or facts.

4. We Are responsible for the intemal control system of
Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF.

tx

Komplek Perkantoran Landmark Pluit Blok A No.8 Jl. Pluit Selatan Raya, Jakarta Utara 14440, Telp. (021) 2358 8000 / 2556 3000

0302210923

2NI-000000000824

5. Kami bertanggung jawab atas laporan keuangan
Reksa Dana Panin Dana Prima sesuai dengan tugas
dan tanggung jawab sebagaimana tersebut dalam
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Indeks BNP
Paribas IDX Growth30 ETF.

5.

We are responsible for the financial statements of
Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF
in accordance with its duties and responsibilities as
stated in the Collective Investment Contract of Reksa
Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF.

This statement has been made truthfully.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta,
22 Maret 2024/March 22, 2024
Bank Kustodian/Custodian Bani
PT Bank Central Asia Tbk

NA
FDAKX8 14498671

na 1
Leo Sanjaya Hardi Suhardi
Vice President Assistant Vice President

PT BANK CENTRAL ASIA TBK

Komplek Perkantoran Landmark Pluit Blok A No.8 Jl. Pluit Selatan Raya, Jakarta Utara 14440, Telp. (021) 2358 8000 / 2556 3000

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2023 dan 2022

(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan L:

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Statements of Financial Position
December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

ASET

Portofolio efek dalam efek ekuitas
(biaya perolehan Rp 4.489.625.113 dan
Rp 15.898.558.129 masing-masing pada
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022)

Kas di bank

Piutang dividen

JUMLAH ASET

LIABILITAS

Beban akrual

Utang lain-lain

JUMLAH LIABILITAS

NILAI ASET BERSIH

JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR

NILAI ASET BERSIH PER UNIT
PENYERTAAN

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Catatan/

2023 Notes 2022
5.073.122.796 4 17.244.472.656
45.158.134 5 226.560.141
- 4.383.436
5.118.280.930 17.475.416.233
12.214.963 6 23.782.933
3.509.000 363.000
15.723.963 24.145.933
5.102.556.967 17.451.270.300

8

607,4473

5740549

ASSETS

Investment portfolios in eguity instruments
(acguisition cost of Rp 4.489,625,113 and
Rp 15,898,558,129 as of December 31,
2023 and 2022, respectively)

Cash in bank

Dividends receivable

TOTAL ASSETS

LIABILITIES

Accrued expenses

Other liabilties

TOTAL LIABILITIES

NET ASSETS VALUE

TOTAL OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

NET ASSETS VALUE PER INVESTMENT
UNIT

'See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Laporan Laba Rugi dan Pengh

lan Komprehensif Lain

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF
Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
For the Years Ended December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

PENDAPATAN
Pendapatan Investasi
Pendapatan dividen
Keuntungan investasi yang telah direalisasi
Keuntungan (kerugian) investasi yang
belum direalisasi
Pendapatan Lainnya

JUMLAH PENDAPATAN - BERSIH
BEBAN
Beban Investasi
Beban pengelolaan investasi
Beban kustodian
Beban lain-lain
JUMLAH BEBAN
LABA SEBELUM PAJAK
BEBAN PAJAK
LABA TAHUN BERJALAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Catatan/
2023 Notes 2022
INCOME
Investment Income
729.538.519 452.000.203 Dividend income
1.246.228.620 9 348.126.998 Realized gain on investments
Unrealized gain (loss)
(762.416.844) 9 934.041.909 on Investments
3.072.100 10 2.704.123  Otherincome
1.216.422.395 1.736.873.233 TOTAL INCOME - NET
EXPENSES
Investment Expenses
118.510.241 “ 115.354.621 Investment management expense
25.282.184 12 24.608.986 Custodial expense
147.814.385 13 122.181.902 Other expenses
291.606.810 262.145.509 TOTAL EXPENSES
924.815.585 1.474.727.724 — PROFIT BEFORE TAX
2 14 - TAX EXPENSE
924.815.585 1.474.727.724 — PROFIT FOR THE YEAR

- OTHER COMPREHENSIVE INCOME

924.815.585

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
1.474.727.724 FOR THE YEAR

'See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Laporan Perubahan Aset Bersih
Untuk Tahun-ahun yang Berakhir 31 D
(Angk:

mbor 2023 dan 2022
ngka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Statements of Changes in Net Assets

For the Years Ended December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah, unless Other

Stated)

Saldo pada tanggal 1 Januari 2022

Perubahan aset bersih
pada tahun 2022

Penghasilan komprehensif tahun
berjalan

Transaksi dengan pemegang unit
penyertaan
Penjualan urit penyertaan
Pembelian kembali unit penyertaan
Distribusi kepada pemegang unit

penyertaan

Saldo pada tanggal 31 Desember 2022

Perubahan aset bersih
pada tahun 2023

Penghasilan komprehensif tahun berjalan
Transaksi dengan pemegang unit
penyertaan
Penjualan urit penyertaan
Pembelian kembali unit penyertaan
Distribusi kepada pemegang unit
penyertaan

Saldo pada tanggal 31 Desember 2023

Transaksi dengan

Pemegang Unit Kenaikan Penghasilan
Penyertaan/ Nilai Aset Bersih/ Komprehensif Lain!” Jumlah Nilai
Transactions Increase Other /Aset Bersih/
with InNet Assets” Comprehensive Total Net
Unitholders Value Income 'Assots Value
13.083.376.863 488.302.426 - 13.571.769.289

4.913.304.233
(2.508.530.946)

1.474.727.724 -

1.474.727.724

4.913.304.233
(2.508.530.946)

15.488.150.150 1.963.120.150 - 17.451.270.300
- 924.815.585 - 924.815.585

461.764.181 - - 461.764.181
(13.735.293.099) - - (13.735.298.099)
2.214.621.232 2.887.935.735 5 5.102.556.967

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Balance as of January 1, 2022

Changes in net assets in 2022

Comprehensive income for the year
Transactions with unitholders
Sales of investment units
Redemption of investment units
Distribution to unithoiders

Balance as of December 31, 2022

Changes in net assets In 2023
Gomprehensive Income for the year
Transactions with unitholders
Sales of Investment units
Redemption of investment units

Distribution to unithoiders

Balance as of December 31, 2023

'See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements,

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF

Laporan Arus Kas

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022

(Angka-angka Disajikan dalam Ru

h, kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA

(Figures

DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX GROWTH30 ETF
Statements of Cash Flows

For the Years Ended December 31, 2023 and 2022
are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan bunga - bersih

Penerimaan dividen

Hasil penjualan portofolio efek ekuitas
Pembelian portofolio efek ekuitas
Pembayaran beban investasi

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Operasi

(ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan dari penjualan unit penyertaan
Pembayaran untuk pembelian kembali unit penyertaan

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Pendanaan

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DI BANK

KAS DI BANK AWAL TAHUN

KAS DI BANK AKHIR TAHUN

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

2023 2022
2.457.680 2.163.298
733.921.955 447.616.767
20.611.733.911 10.120.089.853
(7.956.572.275) (12.635.997.862)
299.414.360) (257.451.097)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Interest received - net

Dividends received

Proceeds from sales of eguity instrument portfolios
Purchases of eguity instrument portfolios
Investment expenses paid

13.092.126.911

(2.323.579.041)

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

(CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from sales of investment units
Payments for redemption of investment units

Net Cash Provided by (Used in)
Financing Activities

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH IN BANK

CASH IN BANK AT THE BEGINNING OF
THE YEAR

461.764.181 4.913.304.233
(13.735.293.099) (2.508.530.946)
(13.273.528.918) 2.404.773.287

(181.402.007) 81.194.246

226.560.141 145.365.895

45.158.134 226.560.141

CASH IN BANK AT THE END OF THE YEAR

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Umum

Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30
ETF (Reksa Dana) adalah reksa dana berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka
berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal
No. 8 Tahun 1995 sebagaimana diubah dengan
Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang
Pengembangan dan Penguatan Sektor
Keuangan dan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) No. 23/POJK.04/2016 yang
diundangkan pada tanggal 19 Juni 2016
mengenai “Reksa Dana Berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif" yang telah diubah dengan
Peraturan OJK No. 2/POJK.04/2020 yang
diundangkan pada tanggal 9 Januari 2020 dan
Peraturan OJK No. 4 Tahun 2023 yang
diundangkan pada tanggal 31 Maret 2023 serta
Peraturan OJK No. 48/POJK.04/2015 yang
diundangkan pada tanggal 29 Desember 2015
mengenai “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana
Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan,
dan Reksa Dana Indeks" serta Peraturan OJK
No. 49/POJK.04/2015 yang diundangkan pada
tanggal 29 Desember 2015 mengenai “Reksa
Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang
Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa
Efek”.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara
PT BNP Paribas Asset Management sebagai
Manajer Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk
sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta
No. 43 tanggal 22 Juni 2021 dari Edward Suharjo
Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta.

PT BNP Paribas Asset Management sebagai
Manajer Investasi didukung oleh tenaga
profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan
Tim Pengelola Investasi. Komite Investasi akan
mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola
Investasi dalam menjalankan kebijakan dan
strategi investasi sehari-hari sesuai dengan
tujuan investasi. Komite Investasi terdiri dari:

Komisaris : Firdaus Abdullah Siddik
Komisaris Jean-Charles Pierre Sambor
Maria Abdulkadir
Maya Kamdani

Komisaris Independen
Presiden Direktur

General

Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX
Growth30 ETF (the Mutual Fund) is an open-
ended mutual fund in the form of a Collective
Investment Contract, established within the
framework of the Capital Market Law No. 8 of
1995 which has been amended through Law
No. 4 of 2023 concerning Financial Sector
Development and  Reinforcement and
Financial Services Authority (OJK) Regulation
No. 23/POJK.04/2016 which has been
enacted on June 19, 2016 concerning “Mutual
Funds in the Form of Collective Investment
Contract" which has been amended through
OJK Regulation No. 2/POJK.04/2020 which
has been enacted on January 9, 2020
and OJK Regulation No. 4 Year 2023 which
has been enacted on March 31, 2023 and
OJK Regulation No. 48/POJK.04/2015 which
has been enacted on December 29, 2015
concerning “Guidelines for the Management
of Protected, Guaranteed, and Index Fund”
and OJK Regulation No. 49/POJK.04/2015
which has been enacted December 29, 2015
concerning “Mutual Fund in the Form of
Collective Investment Contract whose
Participating Units are Traded in the Stock
Exchange”.

The Collective Investment Contract on the
Mutual Fund between PT BNP Paribas Asset
Management as the Investment Manager and
PT Bank Central Asia Tbk as the Custodian
Bank was stated in Deed No.43 dated
June 22, 2021 of Edward Suharjo
Wiryomartani, S.H., M.Kn., public notary in
Jakarta.

PT BNP Paribas Asset Management as
Investment Manager is supported by
professionals consisting of the Investment
Committee and Investment Management
Team. The Investment Committee directs and
supervises the Investment Management
Team in applying daily investments' policies
and strategies in accordance with the
investments objectives. The Investment
Committee consists of:

Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
President Director

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai
pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi,
dan eksekusi investasi yang telah diformulasikan
bersama dengan Komite Investasi. Tim
Pengelola Investasi terdiri dari:

Ketua B Djumala Sutedja
Laurentia Amica Darmawan

Anggota

Reksa Dana berkedudukan di Seguis Tower
Lantai 29, Jl. Jend Sudirman Kav. 71, SCBD
Lot 11B, Jakarta 12190.

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh
Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi
Kolektif adalah sebanyak minimum 20.000.000
unit penyertaan dengan ketentuan tidak lebih
kecil dari jumlah yang setara dengan
Rp 10.000.000.000 dan maksimum
20.000.000.000 unit penyertaan. Jumlah unit
penyertaan berdasarkan pembelian oleh
pemegang unit penyertaan selama masa
penawaran diterbitkan pada tanggal
21 September 2021 (tanggal emisi) dengan nilai
aset bersih sebesar Rp 500 per unit penyertaan.

Reksa Dana memperoleh pernyataan efektif
berdasarkan surat Kepala Departemen
Pengawasan Pasar Modal 2A atas nama Dewan
Komisioner OJK No. S-1082/PM.21/2021 tanggal
7 September 2021.

Reksa Dana yang diwakili oleh PT BNP Paribas
Asset Management sebagai Manajer Investasi
mendaftarkan unit penyertaan Reksa Dana di
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
sebagaimana tertuang dalam Perjanjian
Pendaftaran Unit Penyertaan di KSEI
No. SP-001/ETF/KSEI/0621 tanggal 23 Juli
2021.

Pada tanggal 21 September 2021, Reksa Dana
mencatatkan dan  memperdagangkan unit
penyertaan Reksa Dana pada
Bursa Efek Indonesia berdasarkan surat
No. S-06697/BEI.PP2/09-2021 tanggal
16 September 2021. Jumlah unit penyertaan
Reksa Dana yang dicatatkan pertama kali adalah
sebanyak 25.400.000 unit penyertaan.

Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, tujuan
investasi Reksa Dana adalah untuk memberikan
potensi tingkat pertumbuhan investasi yang
mengikuti kinerja Indeks IDX Growth30.

The Investment Management Team shall act
as the daily implementer of the policy,
strategy and execute the investment policies
as formulated together with the Investment
Committee. The Investment Management
Team consists of:

Chairman
Member

The Mutual Fund is located at Seguis
Tower 29" Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 71,
SCBD Lot 11B, Jakarta 12190.

In accordance with the Collective Investment
Contract, the Mutual Fund offers minimum of
20,000,000 investment units with provison of
not less than eguivalent amount of
Rp 10,000,000,000 and maximum of
20,000,000,000 investment units. The total
investment units acguired by the unitholders
during the offering period were issued on
September 21, 2021 (issuance date) with net
assets value of Rp 500 for each investment
unit.

The Mutual Fund obtained the notice of
effectivity based on letter from the Head of
Department of the Capital Market Supervisory
2A on behalf of the Board of Commissioners
of OJK No. S-1082/PM.21/2021 dated
September 7, 2021.

The Mutual Fund represented by PT BNP
Paribas Asset Management as the
Investment Manager registers the
participating units of the Mutual Fund in
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
(KSEI) as stated in the Participation Unit
Registration Agreement in KSEI
No. SP-001/ETF/KSEI/0621 dated July 23,
2021.

On September 21, 2021, the Mutual Fund
registered and traded participating
units of the Mutual Fund in the Indonesia
Stock Exchange based on letter
No. S-06697/BEI.PP2/09-2021 dated
September 16, 2021. The number of
participating units of Mutual Fund listed for
the first time is 25,400,000.

In accordance with the Collective Investment
Contract, the investment objective of the
Mutual Fund is to provide potential
investment growth rate base on the IDX
Growth30 Index performance.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Sesuai dengan Kontrak Investasi

Kolektif,

kekayaan Reksa Dana akan diinvestasikan
minimum 8074 dari nilai aset bersih pada efek
bersifat ekuitas yang telah ditawarkan melalui
penawaran umum dan/atau diperdagangkan di
Bursa Efek Indonesia serta merupakan
konstituen dari Indeks IDX Growth30, serta
maksimum 2076 dari nilai aset bersih pada efek
bersifat ekuitas yang ditawarkan melalui
penawaran umum dan/atau instrumen pasar
uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo
tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau deposito,
sesuai dengan peraturan perundang-undangan
yang berlaku di Indonesia.

Indeks IDX Growth30 adalah indeks yang
diterbitkan oleh dan milik yang sah dari PT Bursa
Efek Indonesia yang terdiri dari 30 (tiga puluh)
saham yang konstituennya dipilih dari konstituen
Indeks IDX80, berdasarkan kriteria yang telah
ditentukan. Indeks IDX Growth30 tersedia dan
dapat diakses di website PT Bursa Efek
Indonesia.

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih
per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada
hari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa di
Bursa Efek Indonesia pada bulan Desember
2023 dan 2022 masing-masing adalah tanggal
29 Desember 2023 dan 30 Desember 2022.
Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun
yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 ini
disajikan berdasarkan nilai aset bersih Reksa
Dana masing-masing pada tanggal 31 Desember
2023 dan 2022.

Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun
yang berakhir 31 Desember 2023 diselesaikan
dan diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal
22 Maret 2024 oleh Manajer Investasi dan Bank
Kustodian yang bertanggung jawab atas
penyusunan dan penyajian laporan keuangan
masing-masing sebagai Manajer Investasi dan
Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX Growth30 ETF, serta menurut
peraturan dan perundangan yang berlaku atas
laporan keuangan Reksa Dana tersebut.

In accordance with the Collective Investment
Contract, the assets of the Mutual Fund will
be invested minimum of 80Yc from net assets
value in eguity instruments offered through
public offering and/or traded in Indonesia
Stock Exchange and is a constituent of IDX
Growth30 Index, and maximum of 2076 from
net assets value in eguity instruments offered
through public offering and/or domestic
money market instruments with maturities of
less than one year and/or deposits, in
accordance with prevailing laws and
regulations in Indonesia.

The IDX Growth30 Index published and
owned by the Indonesia Stock Exchange
consisting of 30 stocks whose constituents
are selected from the IDX80 Index
constituents, based on selected criteria. The
IDX Growth30 Index is available and
accessible in the Indonesia Stock Exchange
website.

Investment unit transactions are conducted
and the net assets value per investment unit
is published during the trading days in the
stock exchange, of which the last trading
days in the Indonesia Stock Exchange
in December 2023 and 2022 were on
December 29, 2023 and December 30, 2022,
respectively. The financial statements of
the Mutual Fund for the years ended
December 31, 2023 and 2022 are prepared
based on the Mutual Fund's net assets value
as of December 31, 2023 and 2022,
respectively.

The financial statements of the Mutual Fund
for the year ended December 31, 2023 were
completed and authorized for issuance on
March 22, 2024 by the Investment Manager
and the Custodian Bank, who are responsible
for the preparation and presentation of
financial statements as the Investment
Manager and the Custodian Bank,
respectively, as stated in the Collective
Investment Contract of Reksa Dana Indeks
BNP Paribas IDX Growth30 ETF, and in
accordance with prevailing laws and
regulations on the Mutual Fund's financial
statements.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX

GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements
For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022
(Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated)

2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material

Dasar Penyusunan dan Pengukuran
Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun dan disajikan
sesuai dengan Standar — Akuntansi
Keuangan di Indonesia, meliputi
pernyataan — dan interpretasi — yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI)
dan Dewan Standar Akuntansi Syariah IAI
serta Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020
tanggal 25 Mei 2020 tentang “Penyusunan
Laporan Keuangan Produk Investasi
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” dan
Surat Edaran OJK No. 14/SEOJK.04/2020
tanggal 8 Juli 2020 tentang “Pedoman
Perlakuan Akuntansi Produk Investasi
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini
adalah biaya perolehan (historical
cost), kecuali beberapa akun tertentu
disusun berdasarkan pengukuran lain,
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan keuangan ini disusun dengan
metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disusun dengan
menggunakan metode langsung dengan
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas
operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi
tidak dikelompokkan terpisah karena
aktivitas investasi adalah aktivitas operasi
utama Reksa Dana.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam
penyusunan laporan keuangan untuk tahun
yang berakhir 31 Desember 2023 adalah
konsisten dengan kebijakan akuntansi yang
diterapkan dalam penyusunan laporan
keuangan untuk tahun yang berakhir
31 Desember 2022.

Mata uang yang digunakan dalam
penyusunan dan penyajian laporan
keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp)
yang juga merupakan mata uang fungsional
Reksa Dana.

Material Accounting Policy Information

Basis of Financial Statements
Preparation and Measurement

The financial statements have been
prepared and presented in accordance
with Indonesian Financial Accounting
Standards ("SAK"), which comprise the
statements and interpretations issued
by the Board of Financial Accounting
Standards of the Institute of Indonesia
Chartered Accountants (IAI) and the
Board of Sharia Accounting Standards
of IAI and OJK Regulation
No. 33/POJK.04/2020 dated May 25,
2020 conceming “Presentation of
Financial Statements of Investment
Product in the Form of Collective
Investment Contract” and OJK Circular
Letter No. 14/SEOJK.04/2020 dated
July 8, 2020 conceming “Guidelines for
the Accounting Treatment of Investment
Product in the Form of Collective
Investment Contract”. Such financial
statements are an English translation of
the Mutual Fund's statutory report in
Indonesia.

The measurement basis used is the
historical cost, except for certain
accounts which are measured on the
bases described in the related
accounting policies. The financial
statements, except for the statements of
cash flows, are prepared under the
accrual basis of accounting.

The statements of cash flows are
prepared using the direct method with
classifications of cash flows into
operating and financing activities.
Investing activities are not separately
classified since the investing activities
are the main operating activities of the
Mutual Fund.

The accounting policies adopted in the
preparation of the financial statements
for the year ended December 31, 2023
are consistent with those adopted in the
preparation of the financial statements
for the year ended December 31, 2022.

The currency used in the preparation
and presentation of the financial
statements is the Indonesian Rupiah
(Rp) which is also the functional
currency of the Mutual Fund.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

b.

Nilai Aset Bersih Reksa Dana

Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung dan
ditentukan pada setiap akhir hari bursa
dengan menggunakan nilai pasar wajar.

Nilai aset bersih per unit penyertaan
dihitung berdasarkan nilai aset bersih
Reksa Dana pada setiap akhir hari bursa
dibagi dengan jumlah unit penyertaan yang
beredar.

Portofolio Efek

Portofolio efek terdiri dari efek ekuitas.

Instrumen Keuangan

Pembelian atau penjualan yang reguler
atas instrumen keuangan diakui pada
tanggal perdagangan.

Reksa Dana menerapkan Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK)
No. 71, Instrumen Keuangan, mengenai
pengaturan instrumen keuangan terkait
klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai
atas aset keuangan dan akuntansi lindung
nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
Reksa Dana memiliki instrumen keuangan
dalam kategori aset keuangan yang diukur
pada biaya perolehan diamortisasi, aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi, serta liabilitas keuangan
yang diukur pada biaya perolehan
diamortisasi.

Aset Keuangan

Reksa Dana mengklasifikasikan aset
keuangan sesuai dengan PSAK No. 71,
Instrumen Keuangan, sehingga setelah
pengakuan awal aset keuangan diukur
pada biaya perolehan diamortisasi, nilai
wajar melalui penghasilan komprehensif
lain atau nilai wajar melalui laba rugi,
dengan menggunakan dua dasar, yaitu:

(a) Model bisnis Reksa Dana dalam
mengelola aset keuangan, dan

(b) Karakteristik arus kas kontraktual dari
aset keuangan.

b. Net Assets Value of the Mutual Fund

The net assets value of the Mutual Fund
is calculated and determined at the end
of each bourse day by using the fair
market value.

The net assets value per investment
unit is calculated by dividing the net
assets value of the Mutual Fund at the
end of each bourse day by the total
number of outstanding investment units.

Cc. Investment Portfolios

The investment portfolios consist of
eguity instruments.

d. Financial Instruments

All regular way of purchases and sales
of financial instruments are recognized
on the trade date.

The Mutual Fund has applied Statement
of Financial Accounting Standards
(PSAK) No. 71, Financial Instruments,
which set the reguirements in
Classification and measurement,
impairment in value of financial assets
and hedging accounting.

As of December 31, 2023 and 2022, the
Mutual Fund has financial instruments
under financial assets at amortized cost,
financial assets at fair value through
profit or loss (FVPL), and financial
liabilities at amortized cost categories.

Financial Assets

The Mutual Fund classifies its financial
assets in accordance with PSAK No. 71,
Financial Instruments, that classifies
financial assets as  subseguently
measured at amortized cost, fair value
through other comprehensive income or
fair value through profit or loss, on the
basis of both:

(a) The Mutual Fund business model
for managing the financial assets,
and

(b) The  contractual cash  fiow
characteristics of the financial
assets.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022

(Angka-angka di:

jikan dalam Rupiah,

kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX

GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements
For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022
(Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated)

(1

(2)

Aset Keuangan Diukur pada Biaya
Perolehan Diamortisasi

Aset keuangan diukur pada biaya
perolehan diamortisasi jika kedua
kondisi berikut terpenuhi:

(a) Aset keuangan dikelola dalam
model bisnis yang bertujuan
untuk memiliki aset keuangan
dalam rangka mendapatkan arus
kas kontraktual, dan

(b) Persyaratan kontraktual dari aset
keuangan menghasilkan arus kas
pada tanggal tertentu yang
semata dari pembayaran pokok
dan bunga dari jumlah pokok
terutang.

Aset keuangan pada biaya perolehan
diamortisasi diukur pada jumlah yang
diakui saat pengakuan awal dikurangi
pembayaran pokok, ditambah atau
dikurangi dengan amortisasi kumulatif
menggunakan metode suku bunga
efektif yang dihitung dari selisih antara
nilai awal dan nilai jatuh temponya,
dan dikurangi dengan cadangan
kerugian penurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022, kategori ini meliputi kas di bank
dan piutang dividen.

Aset Keuangan Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laba Rugi

Aset keuangan diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi kecuali aset
keuangan tersebut diukur pada biaya
perolehan diamortisasi atau pada nilai
wajar melalui penghasilan
komprehensif lain.

Derivatif juga diklasifikasikan sebagai
diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi, kecuali derivatif yang ditetapkan
sebagai instrumen lindung nilai yang
efektif.

-10-

4

2)

Financial Assets at Amortized Cost

A financial asset shall be measured
at amortized cost if both of the
following conditions are met:

(a) The financial asset is held
within aa business model
whose objective is to hold
financial assets in order to
collect contractual cash fiows,
and

(b) The contractual terms of the
financial assets give rise on
specified dates to cash flows
that are solely payments of
principal and interest on the
principal amount outstanding.

Financial assets at amortized cost
is measured at initial amount minus
the principal repayments, plus or
minus the cumulative amortization
using the effective interest rate
method of any difference between
that initial amount and the maturity
amount, adjusted for allowance for
impairment.

As of December 31, 2023 and
2022, this category includes cash in
bank and dividends receivable.

Financial Assets at FVPL

A financial asset shall be measured
at fair value through profit or loss
unless it is measured at amortized
cost or at fair value through other
comprehensive income.

Derivatives are also categorized as
fair value through profit or loss
unless they are designated as
effective hedging instruments.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL are
wajar melalui laba rugi dicatat pada recorded in the statement of

laporan posisi keuangan pada nilai
wajarnya. Perubahan nilai wajar
langsung diakui dalam laba rugi.
Bunga yang diperoleh dicatat sebagai
pendapatan bunga, sedangkan
pendapatan dividen dicatat sebagai
bagian dari pendapatan sesuai
dengan persyaratan dalam kontrak,
atau pada saat hak untuk memperoleh
pembayaran atas dividen tersebut
telah ditetapkan.

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022, kategori ini meliputi portofolio
efek dalam efek ekuitas.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen
Ekuitas

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas
Reksa Dana diklasifikasikan berdasarkan
substansi perjanjian kontraktual serta
definisi liabilitas keuangan dan instrumen
ekuitas. Kebijakan akuntansi yang
diterapkan atas instrumen keuangan
tersebut diungkapkan berikut ini.

Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK
No. 71 diklasifikasikan sebagai berikut:
() liabilitas keuangan yang diukur dengan
biaya diamortisasi, (ii) liabilitas keuangan
yang diukur dengan nilai wajar melalui laba
rugi atau melalui penghasilan komprehensif
lain. Reksa Dana menentukan klasifikasi
liabilitas keuangan pada saat pengakuan
awal.

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada
Biaya Perolehan Diamortisasi

Liabilitas keuangan pada biaya perolehan
diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui
saat pengakuan awal dikurangi
pembayaran pokok, ditambah atau
dikurangi dengan amortisasi kumulatif
menggunakan metode suku bunga efektif
yang dihitung dari selisih antara nilai awal
dan nilai jatuh temponya.

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
kategori ini meliputi beban akrual dan utang
lain-lain.

-A1-

financial position at fair value.
Changes in fair value are
recognized directly in profit or loss.
Interest earned is recorded as
interest income, while dividend
income is recorded as part of
income according to the terms of
the contract, or when the right to
receive payment has been
established.

As of December 31, 2023 and
2022, this category includes
investment portfolios in eguity
instruments.

Financial Liabilities and Eguity
Instruments

Financial liabilities — and eguity
instruments of the Mutual Fund are
classified according to the substance of
the contractual arrangements entered
into and the definitions of a financial
liability and eguity instrument. The
accounting policies adopted for specific
financial Instruments are set out below.

Financial Liabilities

Financial liabilities within the scope of
PSAK No. 71 are classified as follows:
(i) financial liabilities at amortized cost,
(ii) financial liabilities at fair value
through profit or loss (FVPL) or other
comprehensive income (FVOCI). The
Mutual Fund determines the
classification of its financial liabilities at
initial recognition.

Financial Liabilities at Amortized Cosi

Financial liabilities at amortized cost is
measured at initial amount minus the
principal repayments, plus or minus the
cumulative amortization using the
effective interest rate method of any
difference between that initial amount
and the maturity amount.

As of December 31, 2023 and 2022, this
category includes accrued expenses
and other liabilities.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Instrumen Ekuitas

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak
yang memberikan hak residual atas aset
suatu entitas setelah dikurangi dengan
seluruh liabilitasnya.

Suatu instrumen keuangan yang
mempunyai fitur opsi jual, yang mencakup
kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk
membeli kembali atau menebus instrumen
dan menyerahkan kas atau aset keuangan
lain pada saat eksekusi opsi jual, dan
memenuhi definisi liabilitas keuangan
diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas
jika memiliki semua fitur berikut:

a) memberikan hak kepada
pemegangnya atas bagian prorata
aset neto entitas,

b) instrumen berada dalam kelompok
instrumen yang merupakan subordinat
dari semua kelompok instrumen lain,

c) seluruh instrumen keuangan dalam
kelompok memiliki fitur yang identik,

d) instrumen tidak termasuk kewajiban
kontraktual untuk menyerahkan kas
atau aset keuangan lain kepada
entitas lain selain kewajiban untuk
membeli kembali, dan

e) jumlah arus kas yang diekspektasikan
dihasilkan dari instrumen selama
umur instrumen didasarkan secara
substansial pada laba rugi penerbit.

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan
saling hapus dan nilai netonya disajikan
dalam laporan posisi keuangan jika, dan
hanya jika, Reksa Dana saat ini memiliki
hak yang berkekuatan hukum untuk
melakukan saling hapus atas jumlah yang
telah diakui tersebut, dan berniat untuk
menyelesaikan secara neto atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.

-42-

Eguity Instruments

An eguity instrument is any contract that
evidences a residual interest in the
assets of an entity after deducting all of
its liabilities.

Puttable financial instruments which
include a contractual obligation for the
issuer to repurchase or redeem that
instrument for cash or another financial
asset on exercise of the put and meet
the definition of a financial liability are
classified as eguity insttuments when
and only when all of the following criteria
are met:

a) the puttable instruments entitle the
holder to a pro rata share of the
net assets,

b) the puttable instruments is in the
class of instruments that is
subordinate to all other classes of
instruments,

c) all instruments in that class have
identical features,

d) there is no contractual obligation to
deliver cash or another financial
assets other than the obligation on
the issuer to repurchase, and

e) the total expected cash flows from
the puttable instruments over its
life must be based substantially on
the profit or loss of the issuer.

Offsetting of Financial Instruments

Financial assets and liabilities are offset
and the net amount reported in the
statement of financial position if, and
only if, the Mutual Fund currently has
the enforceable right to offset the
recognized amounts and there is
intention to settie on a net basis, or to
realize the asset and settle the liability
simultaneously.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Reklasifikasi Aset Keuangan

Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71,

Instrumen — Keuangan, — Reksa

mereklasifikasi seluruh aset

Dana
keuangan

dalam kategori yang terpengaruh jika, dan
hanya jika, Reksa Dana mengubah model
bisnis untuk pengelolaan aset keuangan
tersebut. Sedangkan, liabilitas keuangan

tidak direklasifikasi.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Pada setiap tanggal pelaporan,

Reksa

Dana menilai apakah risiko kredit dari
instrumen keuangan telah meningkat
secara signifikan sejak pengakuan awal.
Ketika melakukan penilaian, Reksa Dana
menggunakan perubahan atas risiko gagal
bayar yang terjadi sepanjang perkiraan usia
instrumen keuangan daripada perubahan
atas jumlah kerugian kredit ekspektasian.
Dalam melakukan penilaian, Reksa Dana
membandingkan antara risiko gagal bayar
yang terjadi atas instrumen keuangan pada
saat tanggal pelaporan dengan risiko gagal
bayar yang terjadi atas instrumen keuangan

pada saat pengakuan awal
kewajaran

mempertimbangkan

dan
serta

ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa
biaya atau usaha pada saat tanggal
pelaporan terkait dengan kejadian masa
lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas
kondisi ekonomi di masa depan, yang
mengindikasikan kenaikan risiko kredit

sejak pengakuan awal.

Penghentian Pengakuan Aset

Liabilitas Keuangan

(1) Aset Keuangan

dan

Aset keuangan (atau bagian dari aset

keuangan atau kelompok

keuangan serupa)
pengakuannya jika:

aset
dihentikan

a) hak kontraktual atas arus kas
yang berasal dari aset keuangan

tersebut berakhir,

orKie

Reclassifications of Financial Assets

In accordance with PSAK No. 71,
Financial Instruments, the Mutual Fund
reclassifies its financial assets when,
and only when, the Mutual Fund
changes its business model for
managing financial assets. While, any
financial liabilities shall not be
reclassified.

Impairment of Financial Assets

At each reporting date, the Mutual Fund
assess whether the credit risk on a
financial instrument has increased
significantly since initial recognition.
When making the assessment, the
Mutual Fund uses the change in the risk
of a default occurring over the expected
life of the financial instrument instead of
the change in the amount of expected
credit losses. To make that assessment,
the Mutual Fund compares the risk of a
default occurring on the financial
instrument as at the reporting date with
the risk of a default occurring on the
financial instrument as at the date of
initial — recognition — and — consider
reasonable and supportable
information, that is available without
undue cost or effort at the reporting date
about past events, current conditions
and forecasts of future economic
conditions, that is indicative of
significant increases in credit risk since
initial recognition.

Derecognition of Financial Assets
and Liabilities

(1) Financial Assets

Financial asset (or, where
applicable, a part of a financial
asset or part of a group of similar
financial assets) is derecognized
when:

a) the rights to receive cash
flows from the asset have
expired,

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

b) Reksa Dana tetap memiliki hak
untuk menerima arus kas dari
aset keuangan tersebut, namun
juga menanggung kewajiban
kontraktual untuk ' membayar
kepada pihak ketiga atas arus
kas yang diterima tersebut
secara penuh tanpa adanya
penundaan yang signifikan
berdasarkan suatu kesepakatan,
atau

c) Reksa Dana telah mentransfer
haknya untuk menerima arus
kas dari aset keuangan dan (i)
telah mentransfer secara
substansial seluruh risiko dan
manfaat atas aset keuangan,
atau (ii) secara substansial tidak
mentransfer atau tidak memiliki
seluruh risiko dan manfaat atas
aset keuangan, namun telah
mentransfer pengendalian atas
aset keuangan tersebut.

(2) Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan
pengakuannya jika liabilitas keuangan
tersebut berakhir, dibatalkan, atau
telah kadaluarsa.

Pengukuran Nilai Wajar

Pengukuran nilai wajar didasarkan pada
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi di
pasar utama untuk aset atau liabilitas
tersebut atau, jika tidak terdapat pasar
utama, di pasar yang paling
menguntungkan untuk aset atau liabilitas
tersebut.

Reksa Dana harus memiliki akses ke pasar
utama atau pasar yang paling
menguntungkan pada tanggal pengukuran.

Reksa Dana memaksimalkan penggunaan
input yang dapat diobservasi yang relevan
dan meminimalkan penggunaan input yang
tidak dapat diobservasi.

-14-

b) the Mutual Fund retains the
right to receive cash flows
from the asset, but has
assumed  a  contractual
obligation to pay them in full
without material delay to a
third party under a “pass-
through" arrangement: or

c) the Mutual Fund has
transferred its rights to receive
cash flows from the asset and
either (i) has transferred
substantially all the risks and
rewards of the asset, or (ii)
has neither transferred nor
retained substantially all the
risks and rewards of the asset,
but has transferred control of
the asset.

(2) Financial Liabilities

A financial liability is derecognized
when the obligation under the
contract is discharged, cancelled, or
has expired.

Fair Value Measurement

The fair value measurement is based on
the presumption that the transaction to
sell the asset or transfer the liability takes
place either in the principal market for the
asset or liability or, in the absence of a
principal — market, in the most
advantageous market for the asset or
liability.

The Mutual Fund must have access to
the principal or the most advantageous
market at the measurement date.

The Mutual Fund maximizes the use of
relevant observable inputs and minimizes
the use of unobservable inputs.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Seluruh aset dan liabilitas dikategorikan
dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut:

e# Level 1 - harga kuotasian (tanpa
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset
atau liabilitas yang identik:

» Level 2 - teknik penilaian dimana level
input terendah yang signifikan terhadap
pengukuran nilai wajar dapat
diobservasi, baik secara langsung
maupun tidak langsung,

# Level 3 - teknik penilaian dimana level
input terendah yang signifikan terhadap
pengukuran nilai wajar tidak dapat
diobservasi.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada
nilai wajar secara berulang dalam laporan
keuangan, maka Reksa Dana menentukan
apakah terdapat transfer di antara level
hirarki dengan menilai kembali
pengkategorian pada setiap akhir periode
pelaporan.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan bunga diakui berdasarkan
proporsi waktu dalam laba rugi, termasuk
pendapatan dari jasa giro.

Pendapatan dari pembagian hak (dividen,
saham bonus, dan hak lain yang dibagikan)
oleh emiten diakui pada tanggal ex
(ex-date).

Keuntungan atau kerugian investasi yang
belum direalisasi akibat kenaikan atau
penurunan harga pasar (nilai wajar) serta
keuntungan atau kerugian investasi yang
telah direalisasi disajikan dalam laporan
laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang
telah direalisasi neto atas penjualan
portofolio efek dihitung berdasarkan harga
pokok yang menggunakan metode rata-rata
tertimbang.

Beban investasi termasuk pajak
penghasilan final diakui secara akrual dan
harian.

-15-

All assets and liabilities are categorized
within the fair value hierarchy as follows:

« Level 1 - guoted (unadjusted) market
prices in active markets for identical
assets or liabilities,

e Level 2 - valuation technigues for
which the lowest level input that is
significant to the fair value
measurement is directly or indirectly
observable,

# Level 3 - valuation technigues for
which the lowest level input that is
significant to the fair value
measurement is unobservable.

For assets and liabilities that are
recognized in the financial statements on
a recurring basis, the Mutual Fund
determines whether there are transfers
between levels in the hierarchy by
re-assessing categorization at the end of
each reporting period.

Income and Expense Recognition

Interest income is recognized on a time-
proportionate basis in profit or loss, which
includes income from cash in bank.

Income from distribution of rights
(dividends, bonus shares, and other
distributable rights) by the issuer
company is recognized at ex-date.

Unrealized gain or loss on investments
arising from the increase or decrease in
market values (fair values) and realized
gain or loss on investments arising from
sale of investment portfolios are
recognized in profit or loss. To calculate
the net realized gain or loss from the sale
of investment portfolios, the costs of
investment sold are determined using the
weighted average method.

Investment expenses including final
income tax are accrued on a daily basis.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

9g. Transaksi Pihak Berelasi

Sesuai dengan Keputusan

Kepala

Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A
No. Kep-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober

2014 tentang Pihak Berelasi

Pengelolaan Reksa Dana

terkait
Berbentuk

Kontrak Investasi Kolektif, PT BNP Paribas

Asset Management, Manajer

h. Pajak Penghasilan

Investasi,
adalah pihak berelasi Reksa Dana.

Pajak penghasilan Reksa Dana diatur
dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal
Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal
30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan
atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan

pajak yang berlaku. Obyek
penghasilan — terbatas — hanya

pajak
pada

penghasilan yang diterima oleh Reksa
Dana, sedangkan pembelian kembali unit
penyertaan dan pembagian laba kepada

pemegang unit — penyertaan

merupakan obyek pajak penghasilan.

Pajak Penghasilan Final

bukan

Pendapatan yang telah dikenakan pajak

penghasilan final tidak lagi

dilaporkan

sebagai pendapatan kena pajak, dan

semua beban sehubungan

dengan

pendapatan yang telah dikenakan pajak

penghasilan final tidak boleh dikurangkan.

Pajak Kini

Pajak kini ditentukan berdasarkan laba
kena pajak dalam tahun yang bersangkutan
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang

berlaku.

i. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan
kebijakan akuntansi yang dianut dalam

penyusunan dan penyajian
keuangan.

laporan

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan
laporan — internal komponen-komponen

Reksa Dana yang secara

berkala

dilaporkan kepada pengambil keputusan
operasional dalam rangka alokasi sumber
daya ke dalam segmen dan penilaian

kinerja Reksa Dana.

-16-

Transactions With Related Parties

In accordance with the Decision of the
Head of Department of the Capital
Market Supervisory 2A No. Kep-
04/PM.21/2014 dated October 7, 2014
concerning Related Parties in the
Management of Mutual Funds in the
Form of Collective Investment Contract,
PT BNP Paribas Asset Management, the
Investment Manager, is a related party of
the Mutual Fund.

Income Tax

Income tax for the Mutual Fund is
regulated by the Circular Letter of the
Directorate ' General of  Taxation
No. SE-18/PJ.42/1996 dated April 30,
1996 regarding Income Tax on Mutual
Fund's Operations, and other prevailing
tax regulations. The taxable income
pertains only to the Mutual Fund's
income, while the redemption of
investment units and the income
distributed to its unitholders are not
taxable.

Final Income Tax

Income subject to final income tax is not
to be reported as taxable income, and
all expenses related to income subject
to final income tax are not deductible.

Current Tax

Current tax is determined based on the
taxable income for the year computed
using prevailing tax rates.

Segment Information

Segment information is prepared using
the accounting policies adopted for
preparing and presenting the financial
statements.

Operating segments are identified on
the basis of internal reports about
components of the Mutual Fund that are
regularly reviewed by the chief operating
decision maker in order to allocate
resources to the segments and to
assess their performances.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
seluruh kekayaan Reksa Dana
diinvestasikan dalam efek ekuitas. Dengan
demikian, segmen operasi Reksa Dana
hanya terdiri dari satu segmen.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah
periode pelaporan yang menyediakan
tambahan informasi mengenai posisi
keuangan Reksa Dana pada tanggal
laporan posisi keuangan (peristiwa
penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam
laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang
terjadi setelah periode pelaporan yang tidak
memerlukan penyesuaian (peristiwa non-
penyesuai), apabila jumlahnya material,
telah diungkapkan dalam laporan
keuangan.

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan, dan
Asumsi

Dalam penerapan kebijakan akuntansi, seperti
yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan
keuangan, Reksa Dana harus membuat
estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai
tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia
oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi
tersebut berdasarkan pengalaman historis dan
faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

Pengungkapan berikut mencakup ikhtisar
estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan
yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang
dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan
keuangan.

Pertimbangan

Pertimbangan-pertimbangan

berikut — dibuat

dalam proses penerapan kebijakan akuntansi
Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling
signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui
dalam laporan keuangan:

a

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas
Keuangan

Reksa Dana menentukan klasifikasi aset
dan liabilitas tertentu sebagai aset
keuangan dan liabilitas keuangan dengan
menilai apakah aset dan liabilitas tersebut
memenuhi kriteria yang ditetapkan dalam
PSAK No. 71. Aset keuangan dan liabilitas
keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan
akuntansi Reksa. Dana sebagaimana
diungkapkan dalam Catatan 2.

-A7-

As of December 31, 2023 and 2022, all
Mutual Fund assets were invested in
eguity securities. Therefore, the Mutual
Fund's operating segment consists of
only one segment.

j. Events after the Reporting Period

Post year-end events that provide
additional information about the Mutual
Fund's statement of financial position at
the reporting date (adjusting events), if
any, are reflected in the financial
statements. Post year-end events that
are not adjusting events are disclosed in
the notes to financial statements when
material.

Use of Estimates, Judgments, and
Assumptions

In the application of the accounting policies,
which are described in Note 2 to the financial
statements, the Mutual Fund is reguired to
make estimates, judgments, and assumptions
about the carrying values of assets and
liabilities that are not readily apparent from
other sources. The  estimates and
assumptions are based on historical
experience and other factors that are
considered to be relevant.

The following disclosures represent a
summary of the significant estimates,
judgments, and assumptions that affected
certain reported amounts and disclosures in
the financial statements.

Judgments

The following judgments are made in the
process of applying the Mutual Fund's
accounting policies that have the most
significant effects on the amounts recognized
in the financial statements:

a. Classification of Financial Assets and
Financial Liabilities

The Mutual Fund determines the
classifications of certain assets and
liabilities as financial assets and
financial liabilities by judging if they
meet the criteria set forth in PSAK
No. 71. The financial assets and
financial liabilities are accounted for in
accordance with the Mutual Fund's
accounting policies disclosed in Note 2.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset
Keuangan

Pada setiap tanggal laporan posisi
keuangan, Reksa Dana menilai apakah
risiko kredit atas instrumen keuangan telah
meningkat secara signifikan — sejak
pengakuan awal. Ketika melakukan
penilaian tersebut, Reksa Dana
mempertimbangkan perubahan risiko gagal
bayar yang terjadi selama umur instrumen
keuangan. Dalam melakukan penilaian
tersebut, Reksa Dana membandingkan
risiko gagal bayar yang terjadi pada tanggal
pelaporan dengan risiko gagal bayar pada
saat pengakuan awal, serta
mempertimbangkan informasi, termasuk
informasi masa lalu, kondisi saat ini, dan
informasi bersifat perkiraan masa depan
(forward-looking), — yang wajar — dan
terdukung yang tersedia tanpa biaya atau
upaya berlebihan.

Reksa Dana mengukur cadangan kerugian
sepanjang umurnya, jika risiko kredit atas
instrumen keuangan tersebut telah
meningkat secara signifikan — sejak
pengakuan awal, jika tidak, maka Reksa
Dana mengukur cadangan kerugian untuk
instrumen keuangan tersebut sejumlah
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
Suatu evaluasi yang bertujuan untuk
mengidentifikasi jumlah cadangan kerugian
kredit ekspektasian yang harus dibentuk,
dilakukan secara berkala pada setiap
periode pelaporan. Oleh karena itu, saat
dan besaran jumlah cadangan kerugian
kredit ekspektasian yang tercatat pada
setiap periode dapat berbeda tergantung
pada pertimbangan atas informasi yang
tersedia atau berlaku pada saat itu.

Pajak Penghasilan

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan
untuk menentukan jumlah pajak
penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi
dan perhitungan yang menimbulkan
ketidakpastian penentuan jumlah pajak
penghasilan karena interpretasi atas
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah
yang sebelumnya telah dibukukan, maka
selisih tersebut akan berdampak terhadap
aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan
dalam periode dimana hasil pemeriksaan
tersebut terjadi.

-18-

Allowance for Impairment of Financial
Assets

At each financial position reporting date,
the Mutual Fund shall assess whether
the credit risk of a financial instrument
has increased significantly since initial
recognition. When making — the
assessment, the Mutual Fund shall use
the change in the risk of a default over
the expected life of the financial
instrument. To make that assessment,
the Mutual Fund shall compare the risk
of a default occurring on the financial
instrument as at the reporting date with
the risk of a default occurring on the
financial instrument as at the date of
initial — recognition — and — consider
reasonable and supportable information,
including that which are past events,
current conditions, and forward-looking,
that are available without undue cost or
effort.

The Mutual Fund shall measure the loss
allowance for a financial instrument at
an amount egual to the lifetime
expected credit losses if the credit risk
on that financial instrument has
increased significantly since initial
recognition, otherwise, the Mutual Fund
shall measure the loss allowance for
that financial instrument at an amount
egual to 12-month expected credit
losses. Evaluation of financial assets to
determine the allowance for expected
credit loss to be provided is performed
periodically in each reporting period.
Therefore, the timing and amount of
allowance for expected credit loss
recorded at each period might differ
based on the judgments and estimates
that are available or valid at each
period.

Income Taxes

Significant judgment is reguired in
determining the provision for income
taxes. There are many transactions and
calculations for which the ultimate tax
determination is uncertain due to
different interpretation of tax regulations.
Where the final tax outcome of these
matters is different from the amounts
that were initially recorded, such
differences will have an impact on the
current and deferred income tax assets
and liabilities in the period in which such
determination is made.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Estimasi dan Asumsi

Asumsi utama mengenai masa depan dan
sumber utama lain dalam mengestimasi
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang
mempunyai risiko signifikan yang dapat
menyebabkan penyesuaian material terhadap
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Estimasi
dan asumsi didasarkan pada parameter yang
tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi
yang ada dan asumsi mengenai perkembangan
masa depan dapat berubah karena perubahan
Situasi pasar yang berada di luar kendali Reksa
Dana. Perubahan tersebut tercermin dalam
asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.

Nilai Wajar Aset Keuangan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
mensyaratkan pengukuran aset keuangan
tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini
mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen
pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan
berdasarkan bukti obyektif yang dapat diverifikasi
(seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat
dan besaran perubahan nilai wajar dapat
menjadi berbeda karena penggunaan metode
penilaian yang berbeda.

Nilai wajar portofolio efek diungkapkan pada
Catatan 7.

-19-

Estimates and Assumptions

The key assumptions conceming the future
and other key sources of estimation
uncertainty at the reporting date that have a
significant risk of causing a material
adjustment to the carrying values of assets
and liabilities within the next financial period
are disclosed below. The estimates and
assumptions are based on parameters
available when the financial statements were
prepared. Existing  circumstances and
assumptions about future developments may
change due to market changes on
circumstances arising beyond the control of
the Mutual Fund. Such changes are reflected
in the assumptions when they occur.

Fair Value of Financial Assets

Indonesian Financial Accounting Standards
reguire measurement of certain financial
assets at fair values, and the disclosure
reguires the use of estimates. Significant
component of fair value measurement is
determined based on verifiable objective
evidence (i.e. foreign exchange rate, interest
rate), while timing and amount of changes in
fair value might differ due to different
valuation method used.

The fair values of investment portfolios are
set out in Note 7.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX

GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022

(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,

kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

4. Portofolio Efek dalam Efek Ekuitas 4. Investment Portfolios in Eguity
Instruments
2023
Persentase
Jumlah terhadap jumlah
lembar Harga Jumlah portofolio efek)
saharv—— perolahan harga pasa! Percentage to
Numberof  ratarata/ Totalfair total investment
Jenis efek shares —. Average cost. —— market value portoios Type of nvesiments
Ea
/Aset Keuangan Diukur pada Financial Assots at FVPL
Nilai Wajar melalui Laba Rugi
Saham Shares
PPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 141.456 4110 209838.600 1506 (PT Bank Rakyat Indonesia (P
PT Telkom Indonesia (Persero) Tok 203364 4.152 208.287.300 15,83 PPT Telkom Ind:
PT Bank Ceniral Asia Tok 22488 7224 715.387.200 15.28 PT Bank Central Asia Tok
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 125.160 ari 787.218.000 14,93 PT Bank Mandiri (Persero) Tok
PT Bank Nogara Indonesia (Persero) Tbk 70206 4273 426.216.000 8.40 PT Bank Nogara Indonesia (Persero) Tbk
PPT Sumber Alfaria Tnjaya Tbk 101840 2240 297.305.200 587 PT Sumber Altria Tnjaya Tbk
PT Kaibe Farma Tbk: 108.908 2.183 1671291880 3:30 PT Kalbe Farma Tok
PT Indotooa Sukses Makmur Tbk. 23.486 7.050 151.162.200 298 PT Indofood Sukses Makmur Tok
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tok 12.600 1176 188.245.000 263 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
PT Mira Adiperkasa Tbk 43512 1153 71.886.480 154 PT Mitra Adiperkasa Tok
PT Bumi Resources Minerals Tbk 1391856 115 7741520 tag PT Bumi Resources Minerais Tok
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tok 26.203 3079 7492.800 17 (PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk
PPT Medikaloka Hermina Tok 47.202 1573 70.465.080 139 (PT Medikaloka Hermina Tok
PT indosat Tok 7.140 8070 88.537.500 132 PT Indosat Tok
PTAKR Corporindo Tok 3aean 1380 58.430.800 118 PT AKR Gorporindo Tok
PT XL Axiata Tok 23.456 2280 48872.000 0.2 PT XL Atata Tbk
PT BFI Finance Indonesia Tbk 37.380 1139 45042000 029 PT BEI Finance Indonesia Tok
PT Medco Enorgi Intomasional Tok 3952 723 3910001080 07 PT Medco Energi Internasional Tbk
PT Tower Borsama Infrastructure Tok 17.892 2818 37394280 o7a PPT Tower Bersama Infrastructure Tbk
PT Essa Industries Indonesia Tok 58.128 630 30807.240 ost PPT Essa Industries Indonesia Tok
PT Summarecon Agung Tbk a1saa st 27387.800 osa PPT Summarecon Agung Tbik
PT Bank Pan Indonesia Tok 18816 1265 22.767.360 045 PPT Bank Pan Indonesia Tok
PT Panin Financial Tok 551272 430 14.591.800 0.29 PT Panin Financial Tbk
PT Indika Enoray Tbk: 9.102 2872 136211020 027 PT Indika Eneray Tbk
PT Global Mediacom Tbk 501738 310 13.597.208 o27 PT Global Mediacom Tok
PT Energi Mega Persada Tok sasa 249 12.890.040 025 rai
PT Timah Tbk 14.028 1328 9.048.060 018 PT Timah Tok
?T Mitra Pinasihika Mustika Tok 796 1173 8290800 016 PT Mitra Pinasthika Mustika Tok
PT Adi Sarana Armada Tbk B.9s3 1385 1.100.520 01 PT Adi Sarana Armada Tok
Jumlah 5.073.122.708 100.00. Total
2022
Persontase
Jumlah terhadap jumlah
lembar Harga Jumlah portofolio efok/
saham! perolehan hargapasari —— Parcentageto
Numberof — rataratal Totalfair ”—— totalinvestment
Jenis otek shares — Averagecost — market value portotos Type ofinvostments
G3
'Aset Keuangan Diukur pada Financial Assets at FVPL
Nila Wajar melalui Laba Rugi
Saham shares
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 500388 400584 2816.417.20 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
FT Bank Central Asia Tbk 311206 715876 2661:580800 PT Ban Central Asia Tbk
FT Telkom Indonesia (Persero) Tbk. 617120 427541 2314.200.000 (PT Telkom Indonesia (Persero) Tok
FFT Bank Negara Indonesia (Persero) Tok. 170848 841972 1.576.072.800 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tok
PT Sumber Alaria Triaya Tok. 440800 213133 1:168.120000 PT Sumber Afaia Triaya Tbk
PT Adaro Energy Indonesia Tok 300656 210460 1:157.525.600 PT Adaro Eneray Indonesia Tok
PT Nerdoka Coppor Gold Tbk. 280832 415980 1074627.840 (PT Merdoka Copper Gold Tbic
PT United Tractors Tok 33.440 23509 871.948.000 (PT United Tractors Tok
PT Sarana Wenara Nusantara Tk 485520 125421 545.072.000 (PT Sarana Menara Nusantara Tok
PT Indo Tambangraya Megah Tok 0.120 2536860 385.908.000 PT Indo Tambangraya Megah Tik
PT Elang Mahkota Teknologi Tok 340.784 184412 381.007.520 PT Elang Wahkota Teknologi Tok
(FT Towar Bersama Infrastructure Tbk 185880 22837,53 3121542400 PT Tower Bersama Inrasiructur Tbk
PPT Mitra Adiperkasa Tok ts6960-— 110501 270.157.200 PT Mira Adiperkasa Tok
PT Surya Esa Perkasa Tok 281618 1024,50 211.957.920 PT Surya Esa Perkasa Tbk
PT Indosat Tbk 30.704 537458 189.597.200 PT Indosat Tok
PT Pakuwon Jati Tbk sas3ag 88277 157.476.864 PT Pakuwon sat Tok
PT BFI Finance Indonesia Tok tat088 110045 148.814.080 (PT BFI Finance Indonesia Tbk
PT Medco Energi Intemasional Tbk 146.528 693.21 148.725:520 PPT Medco Energi Internasional Tbk
(PT Matahari Department Store Tok 20782435142 141.512.000 PPT Matahari Department Store Tok
PPT Summarecon Agung Tbk 205.504 62083 1243201920 PPT Summarecon Agung Tbk
PT Industi Jamu dan Farmasi PT Industri Jamu dan Farmasi
Sico Muncul Tbk 155.648 20873 117514240 oes Sico Muncul Tok
PT indika Eneray Tbk 10.138 272203 1111200280 oes PT Indika Energy Tok
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 31800 281522 95370280 05 PT Seratoga Investama Sedaya Tbk.
PT Harum Energy Tok 38.368 Taotat 94.588.160 05 PT Harum Energy Tok
PT Timah Tok: so1s2.— 137191 701424540 oat PT Timah Tok
PT Delta Dunia Makmur Tik 08.368 381,35 29.205872 017 (PT Data Dunia Makmur Tbk
PT Adi Sarana Armada Tok 36784 14021 28.507.600 ot (PT Aci Sarana Armada Tok
Jumlah 1124412656 10000. Total

-20-

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Nilai tercatat efek ekuitas pada laporan keuangan
adalah sebesar nilai wajarnya.

Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai
wajar efek ekuitas dengan menggunakan hirarki
nilai wajar Level 1 (Catatan 7).

Aktivitas perdagangan dan harga pasar saham
sangat fluktuatif dan tergantung kepada kondisi
pasar modal. Nilai realisasi dari saham tersebut
di masa mendatang dapat berbeda secara
signifikan dengan harga pasar masing-masing
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.

5. Kas di Bank

Akun ini merupakan kas di PT Bank Central
Asia Tbk (Bank Kustodian).

6. Beban Akrual

The carrying value of eguity instruments in
the financial statements is egual to their fair
values.

The Mutual Fund classifies fair value
measurements of eguity instruments using a
fair value hierarchy Level 1 (Note 7).

Trading activities and the fair market value of
shares are very volatile and are highly
dependent on the capital market condition.
The estimated values of these shares as of
December 31, 2023 and 2022 may differ
significantly from their respective values upon
realization in the future.

Cash in Bank
This account represents cash in PT Bank

Central Asia Tbk (Custodian Bank).

Accrued Expenses

2023 2022
Jasa pengelolaan investasi Investment management services
(pihak berelasi) (Catatan 11) 3.534.195 11.811.486 (a related party) (Note 11)
Jasa kustodian (Catatan 12) 753.962 2.519.784  Custodial services (Note 12)
Lainnya 7.926.806 9.451.663 Others
Jumlah 3 Total

Lainnya terutama merupakan beban akrual atas
jasa profesional.

7. Pengukuran Nilai Wajar

Nilai wajar instrumen keuangan yang
diperdagangkan di pasar aktif adalah
berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal
pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi
harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat
diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang atau
perantara efek, badan penyedia jasa penentuan
harga kelompok industri, atau badan pengatur,
dan harga tersebut mencerminkan transaksi
pasar yang aktual dan rutin dalam suatu
transaksi yang wajar. Instrumen keuangan
seperti ini termasuk dalam hirarki Level 1.

-21-

Others mainly consist of accrued professional
fee.

Fair Value Measurement

The fair value of financial instruments traded
in active markets is based on guoted market
prices at the reporting date. A market is
regarded as active if guoted prices are readily
and regularly available from an exchange,
dealer or broker, industry group pricing
service, or regulatory agency, and those
prices represent actual and regularly
occurring market transaction on an arm's
lengths basis. These instruments are included
in Level 1.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian
ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang
dibuat oleh Manajer Investasi. Karena seluruh
input signifikan yang dibutuhkan — untuk
menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki
Level 2.

Pengukuran nilai wajar portofolio efek Reksa
Dana adalah sebagai berikut:

2023
Nilai tercatat 5.073.122.796
Pengukuran nilai wajar menggunakan:
Lavel 1 5.073.122.796
Level 2 -
Level 3 :
Jumlah 5.073.122.796

Unit Penyertaan Beredar

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh
pemodal dan Manajer Investasi, pihak berelasi,
adalah sebagai berikut:

The fair value of financial Instruments that are
not traded in an active market is determined
by 'using valuation technigues. These
valuation technigues maximize the use of
observable market data where it is available
and rely as little as possible on Investment
Managers specific estimates. Since all
significant inputs reguired to fair value an
instrument are observable, the instrument is
included in Level 2.

Fair value measurement of the Mutual Fund's
investment portfolios is as follows:
2022
—11.244472.656  Canrying values

Fair value measurement using:

17.244.472.656 Level 1

5 Level2

- Level3
17.244.472.656 Total
8. Outstanding Investment Units

The details of outstanding investment units
owned by the investors and the Investment
Manager, a related party, are as follows:

2023 2022
Persentase Unit Persentase/ Unit
Percentage Units Percentage Units
Ca I
Pemodal 100,00 8.400.000,0000 100,00 30.400.000,0000  Investors
Manajer Investasi Investment Manager
(pihak berelasi) e 5 5 5 (a related party)

Jumlah 100,00 8.400.000,0000 100,00 30.400.000,0000 Total
Tidak terdapat pembelian kembali unit There was no redemption of investment units

penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi,
pihak berelasi, masing-masing untuk tahun-tahun
yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022.

-22-

owned by the Investment Manager, a related
party, for the year ended December 31, 2023
and 2022, respectively.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

10.

1“.

12.

Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Telah
dan Belum Direalisasi

2023

Keuntungan investasi yang telah
direalisasi atas:
Efek ekuitas

Keuntungan (Kerugian) investasi
yang belum direalisasi atas:
Efek ekuitas

Pendapatan Lainnya

Akun ini merupakan pendapatan atas jasa giro.

Beban Pengelolaan Investasi

Akun ini merupakan imbalan kepada PT BNP
Paribas Asset Management sebagai Manajer
Investasi, pihak berelasi, sebesar maksimum
1,00” per tahun dari nilai aset bersih yang
dihitung secara harian dan dibayarkan setiap
bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur
berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara
Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban
pengelolaan investasi yang belum dibayar
dibukukan pada akun Beban Akrual (Catatan 6).

Beban pengelolaan investasi untuk tahun-tahun
yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022
masing-masing sebesar Rp 118.510.241 dan
Rp 115.354.621, termasuk Pajak Pertambahan
Nilai masing-masing dan Rp 11.744.258 dan
Rp 11.199.486.

Beban Kustodian

Akun ini merupakan imbalan atas jasa
penanganan transaksi investasi, penitipan
kekayaan dan administrasi yang berkaitan
dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan
transaksi penjualan dan pembelian kembali unit
penyertaan, serta biaya yang berkaitan dengan
akun pemegang unit penyertaan kepada
PT Bank Central Asia Tbk, sebagai Bank
Kustodian sebesar maksimum 0,204 per tahun
dari nilai aset bersih yang dihitung secara harian
dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan
tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi
Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank
Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar
dibukukan pada akun Beban Akrual (Catatan 6).

-23-

1.246.228.620

(762.416.844)

348.126.998

934.041.909

10.

11.

12.

Realized and Unrealized Gain (Loss) on
Investments

2022

Realized gain on investments:
Eguity instruments

Unrealized gain (loss) on
investments:
Eguity instruments

Other Income

This account represents interest income on
current accounts.

Investment Management Expense

This account represents compensation for the
services provided by PT BNP Paribas Asset
Management as Investment Manager, a
related party, which is calculated at maximum
of 1.005 per annum of net assets value,
computed on a daily basis and paid on a
monthly basis. The terms of the service
compensation are documented in the
Collective Investment Contract between the
Investment Manager and the Custodian Bank.

The accrued investment management
expense is recorded under Accrued
Expenses account (Note 6).

The investment management expense

for the years ended December 31, 2023 and
2022 amounted to Rp 118,510,241 and
Rp 115,354,621, respectively, included Value
Added Tax of Rp 11,744,258 and
Rp 11,199,486, respectively.

Custodial Expense

This account represents compensation for the
handling of investment transactions, custodial
services and administration related to the
Mutual Fund's assets, registration of sales
and redemption of investment units, together
with expenses incurred in relation to the
accounts of the unitholders. The services are
provided by PT Bank Central Asia Tbk, as the
Custodian Bank with fee at maximum of
0.204 per annum based on net assets value,
computed on a daily basis and paid on a
monthly basis. The terms of the service
compensation are documented in the
Collective Investment Contract between the
Investment Manager and the Custodian Bank.
The accrued custodial expense is recorded
under Accrued Expenses account (Note 6).

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Beban kustodian untuk tahun yang berakhir The custodial expense for the year ended
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing December 31, 2023 and 2022 amounted to
sebesar Rp 25.282.184 dan Rp 24.608.986, Rp 25,282,184 and Rp 24,608,986,
termasuk Pajak Pertambahan Nilai masing- respectively, included Value Added Tax of

masing Rp 2.505.442 dan Rp 2.389.224. Rp 2,505,442 and Rp 2,389,224, respectively.

13. Beban Lain-lain 13. Other Expenses
2023 2022
Beban transaksi 24.395.821 26.275.229  Transaction fees
Beban pajak penghasilan final 614.420 540.825  Finalincome tax expense
Lainnya 122.804.144 95.365.848 Others
Jumlah 147.814.385 122.181.902 Total
14. Pajak Penghasilan 14. Income Tax
a. Pajak Kini a. Current Tax

A reconciliation between profit before tax
per statement of profit or loss and other
comprehensive income and taxable
income is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak
menurut laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain dengan laba kena pajak
adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak menurut
laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain

Perbedaan tetap:

2023

924.815.585

2022

1.474.727.724

Profit before tax per statements of
profit or loss and other
comprehensive income

Permanent differences:

Beban investasi 291.606.810 262.145.509 Investment expenses

Pendapatan bunga dari: Interest income from:
Jasa giro (3.072.100) (2.704.123) Current accounts

Pendapatan dividen (729.538.519) (452.000.203) Dividend income

Keuntungan investasi yang
telah direalisasi

Kerugian (keuntungan) investasi
yang belum direalisasi

(1.246.228.620)

Jumlah

Laba kena pajak

Laba kena pajak dan beban pajak Reksa
Dana menjadi dasar Surat Pemberitahuan
Tahunan yang disampaikan kepada Kantor
Pelayanan Pajak.

Laba kena pajak dan beban pajak Reksa
Dana tahun 2022 sesuai dengan Surat
Pemberitahuan Tahunan yang disampaikan
kepada Kantor Pelayanan Pajak.

-24-

762.416.844
924.315.585) 1.474.727.724)

(934.041.909)

(348.126.998) Realized gain on investments

Unrealized gain (loss)
on investments

Total

Taxable income

The taxable income and tax expense of
the Mutual Fund form the basis for the
Annual Tax Returns filed with the Tax
Service Office.

The taxable income and tax expense of
the Mutual Fund in 2022 are in
accordance with the Annual Tax Returns
field with Tax Service Office.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

Reksa Dana tidak memiliki utang pajak pada
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.

Surat Pemberitahuan Tahunan dilaporkan
berdasarkan perhitungan Reksa Dana (self-
assessment). Kantor Pajak — dapat
melakukan pemeriksaan atas perhitungan

The Mutual Fund has no tax payable as
of December 31, 2023 and 2022.

The Annual Tax Returns are filed based
on the Mutual Fund's calculation (self-
assessment). The tax authorities may
conduct a tax audit on such calculation

pajak tersebut sebagaimana ditetapkan as determined in the Law of General
dalam Undang-Undang mengenai Provisions and Administration of
Ketentuan Umum dan Tata Cara Taxation.

Perpajakan.

b. Pajak Tangguhan

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
tidak terdapat perbedaan temporer yang
berdampak terhadap pengakuan aset
dan/atau liabilitas pajak tangguhan.

15. Tujuan dan Kebijakan Pengelolaan Dana

Pemegang Unit Penyertaan dan Manajemen
Risiko Keuangan

Pengelolaan Dana Pemegang Unit Penyertaan

Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,
Reksa Dana memiliki nilai aset bersih
masing-masing sebesar Rp 5.102.556.967 and
Rp 17.451.270.300 yang diklasifikasikan sebagai
ekuitas.

Tujuan Reksa Dana dalam mengelola nilai aset
bersih adalah untuk memastikan dasar yang
stabil dan kuat untuk mengoptimalkan
pengembalian kepada seluruh pemegang unit
penyertaan dan untuk mengelola risiko likuiditas
yang timbul dari pembelian kembali unit
penyertaan. Dalam pengelolaan pembelian
kembali unit penyertaan, Reksa Dana secara
teratur memantau tingkat penjualan dan
pembelian kembali secara harian dan membatasi
jumlah pembelian kembali dalam satu hari bursa
sampai dengan 1094 dari nilai aset bersih pada
hari bursa dilakukannya pembelian kembali.

Tidak terdapat perubahan dalam kebijakan dan
prosedur selama tahun berjalan terkait dengan
pendekatan Reksa Dana terhadap nilai aset
bersih.

Manajemen Risiko Keuangan
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen

keuangan yang dimiliki Reksa Dana adalah risiko
harga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatan

15.

b. Deferred Tax

As of December 31, 2023 and 2022,
there were no temporary differences
recognized as deferred tax asset and/or
Tiability.

Unitholders' Funds and Financial Risk
Management Objectives and Policies

Unitholders' Funds Management

As of December 31, 2023 and 2022, the
Mutual Fund has net assets value of
Rp 5,102,556,967 and Rp 17,451,270,300,
respectively, classified as eguity.

The Mutual Fund's objectives in managing net
assets value are to ensure a stable and
strong base to optimize returns to all
unitholders and to manage liguidity risk
arising from redemptions of participating unit.
In the management of redemptions of
participating units, the Mutual Fund regularly
monitors the level of daily subscriptions and
limits the amount of redemption in one bourse
day until 1096 of total net assets value on the
same bourse day of the redemption.

There were no changes in the policies and
procedures during the year with respect to the
Mutual Fund's approach to its net assets
value.

Financial Risk Management

The main risks arising from the Mutual Fund's
financial instruments are price risk, credit risk,
and liguidity risk. The operational activities of
the Mutual Fund are managed in a prudential

operasional Reksa Dana dijalankan secara
berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko manner by managing those risks to minimize
tersebut agar tidak menimbulkan potensi potential losses.

kerugian bagi Reksa Dana.

-25-

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Risiko Harga

Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus
kas masa depan dari suatu instrumen keuangan
akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar
(selain yang timbul dari risiko suku bunga), baik
perubahan-perubahan tersebut disebabkan oleh
faktor khusus pada individu penerbit instrumen
keuangan, atau faktor yang mempengaruhi
instrumen keuangan sejenis yang
diperdagangkan di pasar.

Reksa Dana menghadapi risiko harga yang
timbul dari portofolio efek yaitu efek ekuitas.

Manajer Investasi mengelola risiko harga Reksa
Dana sesuai dengan tujuan dan kebijakan
investasi Reksa Dana serta memonitor posisi
pasar keseluruhan secara harian.

Analisa Sensitivitas

Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel
risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa
Dana, yakni harga. Sensitivitas harga
menunjukkan dampak perubahan yang wajar
dari harga pasar efek dalam portofolio efek
Reksa Dana terhadap jumlah nilai aset bersih,
jumlah aset keuangan, dan jumlah liabilitas
keuangan Reksa Dana.

Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer
Investasi melakukan analisa serta memantau
sensitivitas harga secara reguler.

Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana
akan mengalami kerugian yang timbul dari
emiten atau pihak lawan akibat gagal memenuhi
kewajiban kontraktualnya. Manajer Investasi
berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit
yang terkonsentrasi secara signifikan kepada
suatu emiten atau sekelompok emiten. Kebijakan
Reksa Dana atas risiko kredit adalah
meminimalkan eksposur dari pihak-pihak yang
memiliki risiko kegagalan yang tinggi dengan
cara hanya bertransaksi untuk instrumen pihak-
pihak yang memenuhi standar kredit
sebagaimana ditetapkan dalam Kontrak Investasi
Kolektif Reksa Dana. Manajer Investasi secara
terus menerus memantau kelayakan kredit dari
pihak-pihak yang menerbitkan instrumen
tersebut dengan cara melakukan evaluasi secara
berkala atas peringkat kredit, laporan keuangan,
dan siaran pers.

-26-

Price Risk

Price risk is the risk that the fair value or
future cash flows of a financial instrument will
fluctuate because of changes in market prices
(other than those arising from interest rate
risk), whether those changes are caused by
factors specific to the individual financial
instrument issuer, or factors affecting similar
financial instruments traded in the market.

The Mutual Fund is exposed to price risk
arising from its investment portfolios i.e.
eguity Instruments.

The Investment Manager manages the
Mutual Fund's price risk on a daily basis in
accordance with the Mutual Fund's
investment objectives and policies and
monitors overall market positions on a daily
basis.

Sensitivity Analysis

The sensitivity analysis is applied to market
risk variables that affect the performance of
the Mutual Fund, which is prices. The price
sensitivity shows the impact of reasonable
changes in the market value of instruments in
the investment portfolios of the Mutual Fund
to total net assets value, total financial assets,
and total financial liabilities of the Mutual
Fund.

In accordance with the Mutual Fund's policy,
the Investment Manager analyzes and
monitors the price sensitivitiy on a regular
basis.

Credit Risk

Credit risk is the risk that the Mutual Fund will
incur a loss arising from the issuer of the
Instruments failure to fulfill their contractual
obligations. The Investment Manager believes
that there are no significant concentrations of
credit risk to any individual issuer or group
issuers. The Mutual Fund's policy over credit
risk is to minimize the exposure to the issuers
with perceived of default by dealing only with
reputable issuers meeting the credit
standards set out in the Mutual Fund's
Collective — Investment — Contract. — The
Investment Manager closely monitors the
creditworthiness of the issuers by reviewing
their credit ratings, financial statements, and
press releases on a regular basis.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada
tanggal laporan posisi keuangan adalah sebesar
nilai tercatat aset keuangan yang diklasifikasikan
sebagai aset keuangan diukur pada biaya
perolehan diamortisasi.

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang
timbul karena Reksa Dana tidak memiliki arus
kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Manajer
Investasi memantau dan menjaga jenis dan
jumlah portofolio efek yang bersifat likuid
yang dianggap memadai untuk melakukan
pembayaran atas transaksi perolehan kembali
unit penyertaan dan membiayai operasional
Reksa Dana.

Jadwal jatuh tempo aset keuangan selain
portofolio efek dan liabilitas keuangan adalah
kurang dari 1 tahun.

16. Ikatan

PT BNP Paribas Asset Management dan PT Indo
Premier Sekuritas (Dealer Partisipan)
mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal
melakukan pembelian atau penjualan kembali
unit penyertaan (dalam satuan unit kreasi) pada
tanggal 21 Juni 2021. Jangka waktu perjanjian
mengikuti syarat-syarat yang ditentukan dalam
perjanjian kerjasama. Pengakhiran perjanjian

kerjasama ini cukup dilakukan dengan
pemberitahuan secara tertulis dari masing-
masing pihak disertai dengan alasan
pengakhiran, sekurang-kurangnya 30 hari

kalender sebelum tanggal pengakhiran perjanjian
kerjasama.

“ia

16.

The maximum exposure to credit risk at the
statement of financial position date is the
Carrying value of financial assets classified as
measured at amortized cost.

Liguidity Risk

Liguidity risk is a risk arising when the cash
flow position of the Mutual Fund is not enough
to cover the liabilities which become due.

In the management of liguidity risk, the
Investment Manager monitors and maintains
type and amount of liguid investment
portfolios deemed adeguate to make payment
for redemption transactions and to finance the
Mutual Fund's operating activities.

Maturity schedule of financial assets other
than investment portfolios and financial
liabilities is less than 1 year.

Commitments

PT BNP Paribas Asset Management dan
PT Indo Premier Sekuritas (Participant
Dealer) entered into a cooperation agreement
for purchase and resale of participation units
(in creative units) on the date June 21, 2021.
The term of the agreement is following the
conditions that have been determined in the
coorporation agreement. The termination of
the cooperation agreement can be done
through written notification from each party
accompanied by the reasons for the
termination, at least 30 calendar days prior to
the termination date of the cooperation
agreement.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disi n dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

17. Informasi Lainnya

a. Ikhtisar rasio keuangan

disusun

berdasarkan formula yang ditetapkan dalam

Surat Keputusan Ketua

Bapepam

No. Kep-99/PM/1996 tentang Informasi dalam

Ikhtisar

Keuangan Singkat Reksa Dana

tanggal 28 Mei 1996 dan Lampiran POJK

No. 25/POJK.04/2020

tentang Pedoman

Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka
Penawaran Umum Reksa Dana tanggal

23 April 2020.

Berikut adalah tabel ikhtisar rasio keuangan
Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir

31 Desember 2023 dan 2022:

2023

Total hasil investasi 5,821
Hasil investasi setelah memperhitungkan

beban pemasaran 5,827
Biaya operasi 2,08Y6
Perputaran portofolio 0,57:1
Persentase penghasilan kena pajak
Rasio “biaya operasi” dan "persentase
penghasilan kena pajak" tidak

memperhitungkan beban pajak penghasilan

final.

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk
membantu memahami kinerja masa lalu dari
Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak

dipertimbangkan sebagai

indikasi

bahwa

kinerja masa depan akan sama dengan

kinerja masa lalu.

-28-

17. Other Information

a

These financial ratios are prepared
based on the formula stipulated in the
Decree of the Chairman of Bapepam
No. Kep-99/PM/1996 concerning
Information in the Brief Financial
Summary of Mutual Funds dated
May 28, 1996 and POJK Attachment
No. 25/POJK.04/2020 concerning
Guidelines for the Form and Content of a
Prospectus for the Public Offering of
Mutual Funds dated April 23, 2020.

Following are the financial ratios of the
Mutual Fund for the years ended
December 31, 2023 and 2022:

2022

11,242 Total return on investments

Return on investments adjusted

11,244 for marketing charges

1,887o Operating expenses

0,73:1 Portfolio turnover

- — Percentage of taxable income

The ratios of “operating expenses" and
“percentage of taxable income" after
excluding the final income tax expense.

The aforementioned financial ratios were
presented solely to assist in understanding
the past performance of the Mutual Fund.
It should not be construed as an indication
that the performance of the Mutual Fund in
the future will be the same as that of the
past.

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

b. As of December 31, 2023, the Mutual
Fund's net assets value amounted to
Rp 5,102,556,967. In accordance with the
OJK Regulation No. 23/POJK.04/2016
dated June 13, 2016 and its amendment
ie. OJK Regulation No. 4 Year 2023
dated March 30, 2023 regarding the
provisions for the  dissolution of
Mutual Funds in the form of Collective
Investment Contract in terms of the Mutual

b. Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai aset
bersih Reksa Dana adalah sebesar
Rp 5.102.556.967. Sesuai Peraturan OJK
No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016
dan perubahannya yaitu Peraturan OJK
No. 4 Tahun 2023 tanggal 30 Maret 2023,
mengenai ketentuan pembubaran Reksa
Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
dalam hal nilai aset bersih Reksa Dana
kurang dari Rp 10.000.000.000 dalam

120 hari bursa berturut-turut, Reksa Dana Fund's net assets value of less
wajib dibubarkan. Sampai dengan than Rp 10,000,000,000 during
31 Desember 2023, jumlah hari bursa 120 consecutive bourse days, the Mutual

berturut-turut dimana nilai aset bersih Fund is subject to liguidation. As of
Reksa Dana berjumlah kurang dari December 31, 2023, number of bourse
Rp 10.000.000.000 masih dibawah 120 hari. days in succession where the net assets
Nilai aset bersih dan jumlah unit penyertaan value of the Mutual Fund amounted to less
beredar Reksa Dana telah menurun secara than Rp 10,000,000,000 was below
signifikan dari masing-masing sebesar 120 bourse days. Net assets value and
Rp  17.451.270.300 dan 30.400.000 number of outstanding investment units in
unit penyertaan pada tanggal 31 Desember Mutual Fund has decreased significantly
2022 menjadi masing-masing sebesar from their respective amounts
Rp 5.102.556.967 dan 8.400.000 unit of Rp 17,451,270,300 and 30,400,000
penyertaan pada tanggal 31 Desember 2023. investment units on December 31, 2022 to
Rp 5,102,556,967 and 8,400,000
investment units on December 31, 2023,
respectively.

Terkait dengan kondisi di atas, berdasarkan Related to the above condition, based on
surat No. OPR/463/III/24 tanggal 13 Maret the letter No. OPR/463/III/24 dated
2024, dari PT BNP Paribas Asset March 13, 2024 from PT BNP Paribas
Management, menyatakan bahwa PT BNP Asset Management, stated that PT BNP
Paribas Asset Management selaku Manajer Paribas Asset Management as the
Investasi dari Reksa Dana akan tetap Investment Manager of the Mutual Fund
mengupayakan kelangsungan usaha Reksa will continue to strive for continuity of the
Dana dan tidak berencana untuk melakukan Mutual Fund and does not plan to carry
likuidasi Reksa Dana dalam waktu dekat out liguidation of the Mutual Fund in the

dan/atau dalam periode satu tahun ke depan. near juture and/or within the next one-year
period.

18. Standar Akuntansi Keuangan Baru 18. New Financial Accounting Standards

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK)

Diterapkan pada tahun 2023

Penerapan standar akuntansi keuangan revisi
berikut, yang berlaku efektif 1 Januari 2023,
relevan bagi Reksa Dana namun tidak
menyebabkan perubahan material terhadap
jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan
keuangan:

-  Amendemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan
Keuangan" tentang Pengungkapan Kebijakan
Akuntansi yang Mengubah Istilah “Signifikan”
menjadi “Material” dan Memberi Penjelasan
mengenai Kebijakan Akuntansi Material

-29-

Changes to the Statements of Financial
Accounting Standards (PSAK)

Adopted during 2023

The application of the following revised
financial accounting standards, which are
effective from January 1, 2023 and relevant
for the Mutual Fund, and had no material
effect on the amounts reported in the financial
statements:

- Amendment to PSAK No. 1, “Presentation
of Financial Statements”  regarding
Disclosure of Accounting Policies that
Change the Term “Significant" to “Material”
and Provide Explanations of Material
Accounting Policies

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Catatan atas Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2023 dan 2022
(Angka-angka disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)

REKSA DANA INDEKS BNP PARIBAS IDX
GROWTH30 ETF

Notes to Financial Statements

For the Years Ended

December 31, 2023 and 2022

(Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

- Amendemen PSAK No. 25, Kebijakan
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan
Kesalahan: Definisi Estimasi Akuntansi

- Amendemen  PSAK No. 46, Pajak
Penghasilan: Pajak Tangguhan terkait Aset
dan Liabilitas yang Timbul dari Transaksi
Tunggal

- Amendemen PSAK No. 107, “Akuntansi
Ijarah”

Telah diterbitkan namun belum efektif

Amandemen standar akuntansi keuangan yang
telah diterbitkan yang bersifat wajib untuk tahun
buku yang dimulai pada atau setelah:

1 Januari 2024

-  Amendemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan
Keuangan" terkait Liabilitas Jangka Panjang
dengan Kovenan

- Amendemen PSAK No. 1, Penyajian Laporan
Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Panjang

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan
keuangan, Reksa Dana masih mempelajari
dampak yang mungkin timbul dari penerapan
amendemen PSAK tersebut dan dampak dari
penerapan amendemen PSAK tersebut pada
laporan keuangan belum dapat ditentukan.

Mulai tanggal 1 Januari 2024, referensi terhadap
masing-masing PSAK dan Interpretasi Standar
Akuntansi Keuangan (ISAK) akan diubah
sebagaimana diumumkan oleh Dewan Standar
Akuntansi Keuangan IAI.

-30-

- Amendments to PSAK No. 25, Accounting
Policies, Changes in Accounting Estimates
and Error: Definition of Accounting
Estimates

- Amendments to PSAK No. 46, Income
Taxes: Deferred Tax related to Assets and
Liabilities  Arising from  a Single
Transaction

- Amendment to PSAK No. 107, “Ijarah
Accounting”

Issued but not yet effective

Amendments to financial accounting standard
issued that are mandatory for the financial
year beginning or after:

January 1, 2024

- Amendment to PSAK No. 1, “Presentation
of Financial Statements” regarding Long-
term Liabilities with the Covenant

- Amendment to PSAK No. 1, Presentation
of Financial Statements - Classification of
Liabilities as Current or Non-Current

As at the date of authorization of these
financial statements, the Mutual Fund is still
evaluating the potential impact of the above
amendments to PSAKs and has not yet
determined the related effects on the financial
statements.

Beginning January 1, 2024, references to the
individual 'PSAK and Interpretation of
Financial Accounting Standards (ISAK) will be
changed as published by the Board of
Financial Accounting Standards of IAI.