Back to announcement
Final Report 2025 Reksa Dana KISI IDX Value30 ETF.pdf
Financial statement Text extracted XKIVSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 25
Page 1
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF LAPORAN KEUANGAN PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Page 2
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
DAFTAR ISI
Halaman
SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
LAPORAN KEUANGAN
1. Laporan Posisi Keuangan 1
2. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2
3. Laporan Perubahan Aset Bersih 3
4. Laporan Arus Kas 4
5. Catatan atas Laporan Keuangan 5
Page 3
Page 4
Page 5
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
No. 00002/2.0641/AU.1/09/1491-1/1/II/2026
Para Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi dan Bank Kustodian
Reksa Dana Indeks KISI IDX Value30 ETF
Opini
Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Indeks KISI IDX Value30 ETF (“Reksa
Dana”) yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2025, serta laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih dan laporan arus kas
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan keuangan, termasuk
informasi kebijakan akuntansi material .
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan Reksa Dana Indeks KISI IDX Value30 ETF tanggal 31 Desember 2025,
serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Basis Opini
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan
Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam
paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan pada laporan kami.
Kami independen terhadap Reksa Dana berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam audit
kami atas laporan keuangan di Indonesia, dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah
cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
Hal Audit Utama
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kami, merupakan hal
yang paling signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan periode kini. Hal-hal tersebut
disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan keuangan secara keseluruhan, dan dalam
merumuskan opini kami atas laporan keuangan terkait, kami tidak menyatakan suatu opini
terpisah atas hal audit utama tersebut.
Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit kami diuraikan sebagai berikut:
Keberadaan dan Penilaian Portofolio Efek
Portofolio efek merupakan bagian signifikan dari aset Reksa Dana pada tanggal
31 Desember 2025.
Kami fokus pada penilaian dan keberadaan atas portofolio efek. Jumlah portofolio efek (efek
bersifat ekuitas) Reksa Dana adalah sebesar Rp 9.948.782.628. Merujuk pada Catatan 3 dalam
catatan atas laporan keuangan atas portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2025.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit Utama antara lain:
- Melakukan rekonsiliasi data portofolio efek dengan sistem pengelolaan investasi terpadu
(S-Invest).
- Kami membandingkan nilai wajar portofolio efek berdasarkan laporan keuangan yang kami
terima dari Bank Kustodian dan Manajer Investasi dengan harga pasar yang dikeluarkan
Bursa Efek Indonesia.
Page 6
- Secara sampel, kami memeriksa transaksi pembelian dan penjualan atas portofolio efek
Reksa Dana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025.
- Secara sampel, kami memeriksa dokumen pendukung terkait penerimaan investasi dari
pendapatan dividen dan melakukan perhitungan ulang atas keuntungan/kerugian yang
telah/belum direalisasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025.
Hal Lain
Laporan keuangan Reksa Dana tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini
tanpa modifikasian atas laporan keuangan tersebut pada tanggal 10 Maret 2025.
Tanggung Jawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian dan Pihak yang Bertanggung
Jawab atas Tata Kelola Laporan Keuangan
Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar
laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian untuk
memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material,
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan, Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab
untuk menilai kemampuan Reksa Dana dalam mempertahankan kelangsungan usahanya,
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha,
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali Manajer Investasi dan Bank
Kustodian memiliki intensi untuk melikuidasi Reksa Dana atau menghentikan operasi, atau tidak
memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung jawab untuk mengawasi proses
pelaporan keuangan Reksa Dana.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan
secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini
kami. Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan
suatu jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi
kesalahan penyajian material ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap material jika, baik secara individual maupun secara
agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil
oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan
profesional dan mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. Kami juga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan,
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan
prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti audit yang
cukup dan tepat untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya
kesalahan penyajian material yang disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang
disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat melibatkan kolusi, pemalsuan,
penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian internal.
Page 7
• Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit untuk
mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan
menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal Reksa Dana.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan serta kewajaran estimasi
akuntansi dan pengungkapan terkait yang dibuat oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi kelangsungan usaha oleh Manajer
Investasi dan Bank Kustodian dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat
suatu ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang dapat
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Reksa Dana untuk mempertahankan
kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian
material, kami diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan auditor kami ke
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan atau, jika pengungkapan tersebut tidak
memadai, harus menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami. Namun,
peristiwa atau kondisi masa depan dapat menyebabkan Reksa Dana tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan secara keseluruhan, termasuk
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan mencerminkan transaksi dan peristiwa
yang mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola mengenai,
antara lain, ruang lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit signifikan,
termasuk setiap defisiensi signifikan dalam pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami
selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai independensi, dan
mengomunikasikan seluruh hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, pengamanan terkait.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada Manajer Investasi dan Bank Kustodian dan pihak yang
bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan
dalam audit atas laporan keuangan periode kini dan oleh karenanya menjadi hal audit utama.
Kami menguraikan hal audit utama tersebut dalam laporan audit kami, kecuali peraturan
perundang-undangan melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, dalam
kondisi yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh
dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi yang merugikan dari
mengomunikasikan hal tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat kepentingan
publik atas komunikasi tersebut.
RAMA WENDRA
Kantor Akuntan Publik
S. Hasiholan Hutabarat, CPA, CIA
Nomor Izin Akuntan Publik AP. 1491
Jakarta, 04 Februari 2026
Page 8
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
LAPORAN POSISI KEUANGAN
31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan 31 Desember 2025 31 Desember 2024
ASET
Portofolio efek 2f,3
Efek ekuitas 9.948.782.628 10.072.405.656
Kas di bank 2c,2f,4,13 96.455.418 617.068.471
Piutang dividen 2f,5 32.340.675 39.961.579
JUMLAH ASET 10.077.578.721 10.729.435.706
LIABILITAS
Beban akrual 2d,2f,6,13 40.900.836 42.648.046
JUMLAH LIABILITAS 40.900.836 42.648.046
NILAI ASET BERSIH
Jumlah Kenaikan Nilai Aset Bersih 10.036.677.885 10.686.787.660
Penghasilan Komprehensif Lain - -
JUMLAH NILAI ASET BERSIH 10.036.677.885 10.686.787.660
Jumlah unit penyertaan yang beredar 7 16.100.000,0000 19.400.000,0000
NILAI ASET BERSIH PER UNIT
PENYERTAAN 2e 623,3961 550,8653
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara
keseluruhan.
1
Page 9
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan 2025 2024
PENDAPATAN 2g,8
Pendapatan investasi
Pendapatan dividen 645.098.594 1.021.236.156
Kerugian investasi yang
telah direalisasi (229.509.242 ) (232.540.274 )
Keuntungan investasi
yang belum direalisasi 1.264.260.739 249.689.566
Pendapatan lainnya 3.908.126 4.064.579
Jumlah Pendapatan 1.683.758.217 1.042.450.027
BEBAN 2g
Beban Investasi
Jasa pengelolaan investasi 2d,9,13 (112.833.602 ) (96.782.155 )
Jasa kustodian 10,13 (20.310.048 ) (17.420.788 )
Lain-lain 11 (133.614.017 ) (123.114.362 )
Beban lainnya (781.625 ) (812.916 )
Jumlah Beban (267.539.292 ) (238.130.221 )
LABA SEBELUM BEBAN
PAJAK PENGHASILAN 1.416.218.925 804.319.806
PAJAK PENGHASILAN 2h,12 - -
LABA TAHUN BERJALAN 1.416.218.925 804.319.806
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Yang tidak akan direklasifikasi lebih
lanjut ke laba rugi - -
Yang akan direklasifikasi lebih lanjut
ke laba rugi - -
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain - -
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN 1.416.218.925 804.319.806
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara
keseluruhan.
2
Page 10
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Penghasilan Komprehensif Lain
Transaksi Yang tidak
dengan Jumlah akan Yang akan
Pemegang Kenaikan direklasifikasi direklasifikasi
Unit Nilai lebih lanjut ke lebih lanjut ke Jumlah
Penyertaan Aset Bersih laba rugi laba rugi Jumlah Aset Bersih
Aset bersih pada
31 Desember 2023 6.564.477.842 962.291.312 - - - 7.526.769.154
Perubahan aset bersih
tahun berjalan
Rugi tahun berjalan - 804.319.806 - - - 804.319.806
Transaksi dengan pemegang
Unit Penyertaan
Distribusi kepada
pemegang
Unit Penyertaan - - - - - -
Penjualan Unit
Penyertaan 7.985.082.260 - - - - 7.985.082.260
Pembelian kembali
Unit Penyertaan (5.629.383.560 ) - - - - (5.629.383.560 )
Penghasilan komprehensif
lain tahun berjalan - - - - - -
Aset bersih pada
31 Desember 2024 8.920.176.542 1.766.611.118 - - - 10.686.787.660
Perubahan aset bersih
tahun berjalan
Laba tahun berjalan - 1.416.218.925 - - - 1.416.218.925
Transaksi dengan pemegang
Unit Penyertaan
Distribusi kepada
pemegang
Unit Penyertaan - - - - - -
Penjualan Unit
Penyertaan 740.693.660 - - - - 740.693.660
Pembelian kembali
Unit Penyertaan (2.807.022.360 ) - - - - (2.807.022.360 )
Penghasilan komprehensif
lain tahun berjalan - - - - - -
Aset bersih pada
31 Desember 2025 6.853.847.842 3.182.830.043 - - - 10.036.677.885
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara
keseluruhan.
3
Page 11
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
LAPORAN ARUS KAS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Pembelian aset keuangan - efek ekuitas (5.301.413.911 ) (9.530.090.524 )
Penjualan aset keuangan - efek ekuitas 6.459.788.436 6.992.847.774
Penerimaan dividen 652.719.498 981.274.577
Penerimaan bunga 3.126.501 3.251.663
Pembayaran beban operasi (268.504.877 ) (250.441.699 )
Pembayaran pajak penghasilan - -
Kas Bersih yang Diperoleh dari
(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi 1.545.715.647 (1.803.158.209 )
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penambahan unit penyertaan 740.693.660 7.985.082.260
Perolehan kembali unit penyertaan (2.807.022.360 ) (5.629.383.560 )
Distribusi kepada pemegang unit penyertaan - -
Kas Bersih yang Diperoleh dari
(Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (2.066.328.700 ) 2.355.698.700
KENAIKAN (PENURUNAN)
BERISH KAS DI BANK (520.613.053 ) 552.540.491
KAS DI BANK PADA AWAL TAHUN 617.068.471 64.527.980
KAS DI BANK PADA AKHIR TAHUN 96.455.418 617.068.471
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara
keseluruhan.
4
Page 12
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. U M U M
a. Pendirian dan Informasi Umum
Reksa Dana Indeks KISI IDX Value30 ETF (“Reksa Dana”) merupakan Reksa Dana berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995 dan
Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”), yang kemudian berganti
nama menjadi Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”),
No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir
diganti dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 4 Tahun 2023 mengenai Perubahan
Kedua Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 tentang Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 48/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 mengenai Pedoman Pengelolaan Reksa
Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks.
Kontrak Investasi Kolektif (“KIK”) Reksa Dana antara PT Korea Investment Management
Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) sebagai Manajer Investasi dan PT Bank Central
Asia Tbk. sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 46 tanggal 19 September 2019 di
hadapan Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn. Notaris di Jakarta, dan selanjutnya Manajer Investasi
mengalami perubahan nama menjadi PT Korea Investment Management Indonesia berdasarkan
Akta Notaris No. 282 tanggal 26 November 2025 yang dibuat oleh Jimmy Tanal, S.H., M.Kn.,
Notaris berkedudukan di Jakarta Selatan.
Tanggal efektif Reksa Dana adalah 31 Oktober 2019 berdasarkan Surat Efektif Otoritas Jasa
Keuangan No. S-1312/PM.21/2019. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Dana mencakup periode
dari tanggal 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember.
Sesuai dengan pasal 4 dari Akta No. 46 tersebut di atas, tujuan Reksa Dana adalah untuk
memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks IDX Value30 dengan
menggunakan metode pengelolaan investasi pasif.
Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan ketentuan-ketentuan
lain dalam Kontrak, Manajer Investasi akan menginvestasikan dana pada Reksa Dana dengan
kebijakan sebagai berikut:
(1) Minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) dari Nilai
Aktiva Bersih pada Efek bersifat ekuitas yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia serta
terdaftar dalam Indeks IDX Value30; dan
(2) Minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
pada instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari
1 (satu) tahun dan/atau deposito.
Manajer Investasi dapat menempatkan jumlah tertentu dari aset Reksa Dana dalam bentuk kas
antara lain untuk keperluan penyelesaian transaksi Efek, pemenuhan pembayaran kewajiban
kepada Pemegang Unit Penyertaan dan pembayaran biaya-biaya yang menjadi beban
Reksa Dana sebagaimana diatur dalam Kontrak dan Prospektus.
PT Korea Investment Management Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) sebagai Manajer
Investasi didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola
Investasi. Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam
menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Tim
Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijakan, strategi dan eksekusi
investasi yang telah diformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Komite Investasi dan Tim
Pengelola Investasi tahun 2025 dan 2024 terdiri dari:
5
Page 13
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. U M U M (Lanjutan)
2025
Komite Investasi Tim Pengelola Investasi
Ketua - Arfan Fasri Karniody Ketua - Barkah Supriyadi
Anggota - Budianto Kuling Anggota - Devin Tedja
- Choi Ji Hun - Okky Saputra
- Christian Anderson Y.
2024
Komite Investasi Tim Pengelola Investasi
Ketua - Mustofa Ketua - Josephin
Anggota - Budianto Kuling Anggota - Devin Tedja
- Arfan Fasri Karniody
b. Penyelesaian Laporan Keuangan
PT Korea Investment Management Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) selaku Manajer
Investasi dari Reksa Dana dan PT Bank Central Asia Tbk. selaku Bank Kustodian dari Reksa
Dana, bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang telah
diotorisasi untuk terbit pada tanggal 4 Februari 2026.
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL
Kebijakan akuntansi yang penting dan diterapkan secara konsisten adalah sebagai berikut:
a. Pernyataan Kepatuhan
Laporan keuangan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia
yang terdiri dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan
Akuntan Indonesia (DSAK-IAI).
Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam-LK atas
Peraturan No. VIII.G.8 tentang Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No. X.D.1
tentang Laporan Reksa Dana yang telah diperbarui dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 33/POJK.4/2020 tentang Penyusunan Laporan Keuangan Produk Investasi Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 14/SEOJK.04/2020
tentang Pedoman Perlakuan Akuntansi Produk Investasi Kontrak Investasi Kolektif.
b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
Laporan keuangan disusun atas dasar akrual menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk
laporan arus kas dan beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan
arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi tidak dikelompokkan
terpisah karena aktivitas investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah, yang
merupakan mata uang fungsional Reksa Dana.
6
Page 14
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan)
Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten dengan kebijakan Akuntansi tahun
keuangan sebelumnya, kecuali bagi pengadopsian PSAK dan ISAK baru dan revisian yang
berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025.
c. Kas di Bank
Merupakan saldo kas yang dimiliki Reksa Dana dan dikelola oleh Bank Kustodian yang
merupakan simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan.
d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
Reksa Dana menerapkan PSAK No. 224, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, Reksa Dana
melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak
sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan
dalam catatan atas laporan keuangan Reksa Dana.
Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A
No. KEP-04/PM.21/2014 tentang Pihak Berelasi Terkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif, menegaskan bahwa Manajer Investasi merupakan pihak berelasi
dengan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Bank Kustodian bukan
merupakan pihak berelasi dengan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.
e. Nilai Aset Bersih Reksa Dana
Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung setiap akhir hari bursa dengan Portofolio Reksa Dana
dinilai menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh Lembaga Penilaian Harga Efek
(LPHE) sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi, sesuai dengan peraturan
Bapepam-LK No. IV.C.2.
Nilai aset bersih dihitung berdasarkan nilai aset bersih pada akhir hari bursa yang bersangkutan,
setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan
pembelian dan atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.
f. Instrumen Keuangan
Reksa Dana mengklasifikasikan aset dan liabilitas keuangannya ke dalam kategori berikut:
1) Biaya perolehan diamortisasi;
2) Nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”).
Klasifikasi tersebut tergantung dari tujuan perolehan aset dan liabilitas keuangan tersebut dan
ditentukan pada saat awal pengakuannya.
1) Aset keuangan
Reksa Dana menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal, dan jika
diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir
tahun keuangan.
Aset keuangan Reksa Dana terdiri dari kas di bank dan piutang dividen yang diklasifikasikan
sebagai aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi serta portofolio
efek - efek ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.
7
Page 15
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan)
Suatu aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut
terpenuhi:
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset
keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual; dan
• Persyaratan kontraktual aset keuangan yang menimbulkan arus kas yang semata dari
pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang diklasifikasi sebagai biaya perolehan
diamortisasi diukur pada nilai wajarnya, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung. Pendapatan bunga dihitung dengan menggunakan metode suku bunga
efektif dan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk
diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika
diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat
bukti dari pola yang sebenarnya untuk mengambil keuntungan jangka pendek.
2) Liabilitas keuangan
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi,
mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Reksa Dana tidak memiliki liabilitas keuangan
selain yang diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi. Reksa Dana menetapkan
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan menggunakan
metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba rugi ketika
liabilitas dihentikan pengakuannya, dan melalui proses amortisasi.
Liabilitas keuangan Reksa Dana terdiri dari beban akrual.
3) Penghentian pengakuan
Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas aset
telah berakhir.
Pada penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara nilai tercatat dengan
jumlah yang akan diterima dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui
di dalam penghasilan komprehensif lain diakui di dalam laba rugi.
Semua pembelian dan penjualan yang lazim atas aset keuangan diakui dan dihentikan
pengakuannya pada saat tanggal perdagangan, yaitu tanggal Reksa Dana berkomitmen
untuk membeli atau menjual aset.
Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan
berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang
ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar.
4) Saling hapus instrumen keuangan
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan
dalam laporan posisi keuangan ketika, dan hanya ketika, Reksa Dana memiliki hak yang
berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut
dan terdapat niat untuk menyelesaikan secara bersih, atau merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitas secara simultan.
8
Page 16
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan)
Pendapatan dan beban disajikan bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.
5) Penurunan nilai aset keuangan
Dalam PSAK No. 109, provisi penurunan nilai atas aset keuangan diukur menggunakan
model kerugian kredit ekspektasian dan berlaku untuk aset keuangan yang diukur pada
biaya perolehan diamortisasi.
Terdapat 2 (dua) basis pengukuran atas kerugian kredit ekspektasian, yaitu kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan atau kerugian kredit sepanjang umurnya. Reksa Dana akan
melakukan analisis pengakuan awal menggunakan kerugian kredit ekspektasian 12 bulan
dan akan berpindah basis apabila terjadi peningkatan risiko kredit yang signifikan setelah
pengakuan awal.
g. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan bunga dari jasa giro diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu. Pendapatan
dividen dari efek ekuitas diakui pada saat tanggal ex-dividend. Keuntungan (kerugian) investasi
yang telah dan belum direalisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain periode berjalan dan laporan perubahan aset bersih periode berjalan.
Beban jasa pengelolaan investasi, beban jasa kustodian, beban jasa S-Invest dan beban jasa
lain-lain diakui secara akrual harian.
h. Perpajakan
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subyek pajak penghasilan sesuai
dengan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996
mengenai perpajakan Reksa Dana. Berdasarkan peraturan tersebut, obyek pajak penghasilan
terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembagian laba
kepada pemegang unit penyertaan termasuk laba dari perolehan kembali unit penyertaan bukan
merupakan obyek pajak penghasilan.
Pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan
kena pajak dan semua beban yang berhubungan dengan pendapatan yang dikenakan pajak
penghasilan final tidak boleh dikurangkan.
Pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada
pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun bersangkutan yang dihitung
berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
i. Informasi Segmen
Bentuk pelaporan segmen adalah segmen berdasarkan investasi Reksa Dana. Segmen
investasi adalah komponen investasi Reksa Dana yang dapat dibedakan berdasarkan jenis
portofolio efek dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko
dan imbalan segmen lain.
9
Page 17
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3. PORTOFOLIO EFEK
Akun ini terdiri dari:
31 Desember 2025
Harga
Perolehan Rasio Nilai Pasar
Rata-rata Nilai Pasar Terhadap Jumlah
Lembar Saham Investasi (Rp) (Rp) Investasi (%)
Efek Ekuitas
220.409 PT Astra International Tbk. 5.078,65 1.476.740.300 14,84
332.787 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 4.234,86 1.454.279.190 14,62
34.615 PT United Tractors Tbk. 24.935,23 1.021.142.500 10,26
112.056 PT Indofood Sukses Makmur Tbk. 6.642,07 759.179.400 7,63
275.954 PT Perusahaan Gas Negara Tbk. 1.596,01 527.072.140 5,30
435.505 PT Elang Mahkota Teknologi Tbk. 813,32 472.522.925 4,75
55.384 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk. 8.020,03 470.764.000 4,73
290.444 PT Energi Mega Persada Tbk. 226,16 464.710.400 4,67
222.824 PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 2.692,60 403.311.440 4,05
38.801 PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. 6.975,00 270.636.975 2,72
86.618 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 3.627,37 228.671.520 2,30
10.304 PT Indo Tambangraya Megah Tbk. 25.924,04 225.400.000 2,27
156.331 PT Medco Energi Internasional Tbk. 1.143,14 210.265.195 2,11
174.041 PT Trimegah Bangun Persada Tbk. 950,00 195.796.125 1,97
210.105 PT Ciputra Development Tbk. 1.085,96 174.387.150 1,75
147.959 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 1.332,74 173.851.825 1,75
23.667 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. 7.330,14 172.177.425 1,73
47.978 PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 4.969,33 163.604.980 1,64
154.077 PT Bumi Serpong Damai Tbk. 1.010,95 139.439.685 1,40
88.550 PT Dharma Satya Nusantara Tbk. 1.446,95 136.367.000 1,37
394.611 PT Pakuwon Jati Tbk. 364,34 133.378.518 1,34
49.427 PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.831,01 88.474.330 0,89
72.611 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. 1.043,63 86.770.145 0,87
207.529 PT Summarecon Agung Tbk. 528,16 79.276.078 0,80
183.701 PT Erajaya Swasembada Tbk. 451,46 74.950.008 0,75
269.514 PT Panin Financial Tbk. 372,05 69.534.612 0,70
25.438 PT Astra Otoparts Tbk. 2.225,42 68.428.220 0,69
61.502 PT Harum Energy Tbk. 1.311,91 66.114.650 0,66
351.056 PT Sri Rejeki Isman Tbk. 256,82 51.254.176 0,52
188.209 PT Media Nusantara Citra Tbk. 469,08 49.310.758 0,50
82.271 PT Elnusa Tbk. 441,58 40.970.958 0,42
5.004.278 Jumlah 9.948.782.628 100,00
31 Desember 2024
Harga
Perolehan Rasio Nilai Pasar
Rata-rata Nilai Pasar Terhadap Jumlah
Lembar Saham Investasi (Rp) (Rp) Investasi (%)
Efek Ekuitas
323.592 PT Astra International Tbk. 5.094,82 1.585.600.800 15,75
47.336 PT United Tractors Tbk. 25.065,96 1.267.421.400 12,58
151.514 PT Indofood Sukses Makmur Tbk. 6.366,99 1.166.657.800 11,58
374.032 PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 2.751,26 908.897.760 9,02
375.972 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. 1.578,95 597.795.480 5,93
68.482 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk. 8.601,13 465.677.600 4,62
118.728 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. 3.840,46 390.615.120 3,88
14.162 PT Indo Tambangraya Megah Tbk. 26.317,30 378.125.400 3,75
135.994 PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk. 2.873,14 373.983.500 3,71
287.120 PT Ciputra Development Tbk. 1.119,10 281.377.600 2,79
64.796 PT Jasa Marga (Persero) Tbk. 5.219,22 280.566.680 2,79
226.786 PT Medco Energi Internasional Tbk. 1.139,80 249.464.600 2,48
201.178 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 1.383,66 229.342.920 2,28
208.744 PT Bumi Serpong Damai Tbk. 1.036,19 197.263.080 1,96
32.010 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. 7.674,48 191.259.750 1,90
367.242 PT Panin Financial Tbk. 380,61 157.914.060 1,57
11.834 PT Gudang Garam Tbk. 21.939,18 157.096.350 1,56
113.490 PT Bank OCBC NISP Tbk. 1.342,93 149.239.350 1,48
294.104 PT Summarecon Agung Tbk. 553,02 144.110.960 1,43
67.512 PT Bank CIMB Niaga Tbk. 1.849,05 116.795.760 1,16
448.528 PT Energi Mega Persada Tbk. 235,59 103.161.440 1,02
253.752 PT Erajaya Swasembada Tbk. 457,98 102.515.808 1,02
10
Page 18
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan)
31 Desember 2024
Harga
Perolehan Rasio Nilai Pasar
Rata-rata Nilai Pasar Terhadap Jumlah
Lembar Saham Investasi (Rp) (Rp) Investasi (%)
90.404 PT Harum Energy Tbk. 1.392,91 93.568.140 0,93
53.738 PT Indika Energy Tbk. 1.842,76 80.338.310 0,80
34.726 PT Astra Otoparts Tbk. 2.240,75 79.869.800 0,79
256.468 PT Media Nusantara Citra Tbk. 519,06 70.785.168 0,70
53.156 PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 1.012,01 52.358.660 0,52
280.136 PT Global Mediacom Tbk. 253,74 51.264.888 0,51
351.056 PT Sri Rejeki Isman Tbk. 256,82 51.254.176 0,51
113.878 PT Elnusa Tbk. 433,76 49.195.296 0,49
43.650 PT Gajah Tunggal Tbk. 1.140,23 48.888.000 0,49
5.464.120 Jumlah 10.072.405.656 100,00
4. KAS DI BANK
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, akun ini merupakan dana milik Reksa Dana
yang ditempatkan di PT Bank Central Asia Tbk. masing-masing sebesar Rp 96.455.418 dan
Rp 617.068.471.
5. PIUTANG DIVIDEN
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 akun ini merupakan piutang dividen atas efek ekuitas
masing-masing sebesar Rp 32.340.675 dan Rp 39.961.579.
6. BEBAN AKRUAL
Akun ini terdiri dari:
31 Desember 2025 31 Desember 2024
Jasa pengelolaan investasi 9.733.759 10.248.046
Jasa kustodian 1.752.077 -
Lain-lain 29.415.000 32.400.000
Jumlah 40.900.836 42.648.046
7. UNIT PENYERTAAN BEREDAR
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal dan Manajer Investasi adalah sebagai berikut:
31 Desember 2025 31 Desember 2024
Persentase (%) Unit Persentase (%) Unit
Pemodal 100,00 16.100.000,0000 100,00 19.400.000,0000
Manajer investasi - - - -
Jumlah 100,00 16.100.000,0000 100,00 19.400.000,0000
11
Page 19
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8. PENDAPATAN
Akun ini terdiri dari:
2025 2024
Pendapatan investasi
Pendapatan dividen 645.098.594 1.021.236.156
Kerugian investasi yang
telah direalisasi (229.509.242 ) (232.540.274 )
Keuntungan investasi
yang belum direalisasi 1.264.260.739 249.689.566
Pendapatan lainnya 3.908.126 4.064.579
Jumlah 1.683.758.217 1.042.450.027
9. BEBAN JASA PENGELOLAAN INVESTASI
Beban jasa pengelolaan investasi merupakan beban yang dibayarkan kepada PT Korea Investment
Management Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) sebagai Manajer Investasi, maksimum
sebesar 1,00% per tahun dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan 365 (tiga ratus
enam puluh lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender per
tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.
Beban jasa pengelolaan investasi yang dibebankan adalah masing-masing sebesar Rp 112.833.602
dan Rp 96.782.155 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
10. BEBAN JASA KUSTODIAN
Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa
Dana pada PT Bank Central Asia Tbk. sebagai Bank Kustodian, maksimum sebesar 0,18% per
tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh
lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender per tahun untuk
tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.
Beban jasa kustodian yang dibebankan adalah masing-masing sebesar Rp 20.310.048 dan
Rp 17.420.788 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
11. BEBAN LAIN-LAIN
Beban lain-lain merupakan biaya untuk honorarium tenaga ahli, biaya transaksi, biaya listing, biaya
KSEI, administrasi bank, dan lain-lain.
Beban lain-lain yang dibebankan adalah masing-masing sebesar Rp 133.614.017 dan
Rp 123.114.362 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
12
Page 20
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
12. PERPAJAKAN
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain dengan taksiran penghasilan kena pajak yang dihitung oleh Reksa
Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai
berikut:
2025 2024
Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.416.218.925 804.319.806
Beda temporer:
Keuntungan yang belum
direalisasikan selama tahun berjalan (1.264.260.739 ) (249.689.566 )
Beda tetap:
Beban untuk menagih dan memelihara
penghasilan yang bukan obyek pajak
atau pajaknya bersifat final 267.539.292 238.130.221
Pendapatan yang pajaknya bersifat final
dan bukan obyek pajak:
Dividen (645.098.594 ) (1.021.236.156 )
Jasa giro (3.908.126 ) (4.064.579 )
Kerugian yang telah direalisasikan
selama tahun berjalan 229.509.242 232.540.274
Taksiran penghasilan kena pajak - -
Reksa Dana menyerahkan SPT Tahunan berdasarkan perhitungan sendiri (self-assessment).
Berdasarkan perubahan terakhir atas Undang-undang Ketentuan Umum Perpajakan pada tahun
2007, Otoritas Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dengan menetapkan
atau mengubah besarnya kewajiban pajak dalam waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak.
13. TRANSAKSI DENGAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN
Sifat hubungan dengan Manajer Investasi dan Bank Kustodian adalah sebagai berikut:
a. PT Korea Investment Management Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) adalah Manajer
Investasi Reksa Dana.
b. PT Bank Central Asia Tbk. adalah Bank Kustodian Reksa Dana.
Saldo dan transaksi Reksa Dana dengan Manajer Investasi dan Bank Kustodian pada tahun 2025
dan 2024 adalah sebagai berikut:
2025
Manajer Investasi Bank Kustodian
Laporan Posisi Keuangan:
Kas di bank - 96.455.418
Beban akrual 9.733.759 1.752.077
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain:
Beban investasi 112.833.602 20.310.048
13
Page 21
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13. TRANSAKSI DENGAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN (Lanjutan)
2024
Manajer Investasi Bank Kustodian
Laporan Posisi Keuangan:
Kas di bank - 617.068.471
Beban akrual 10.248.046 -
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain:
Beban investasi 96.782.155 17.420.788
Tidak ada pembelian dan penjualan yang dilakukan melalui PT Korea Investment Management
Indonesia (d/h PT KISI Asset Management) untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal
31 Desember 2025 dan 2024.
14. INFORMASI SEGMEN USAHA
Segmen usaha Reksa Dana dibagi berdasarkan jenis portofolio efek yakni efek ekuitas dan lain-lain.
Klasifikasi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen Reksa Dana.
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
2025
Efek Ekuitas Lain-lain Jumlah
Pendapatan investasi
Pendapatan dividen 645.098.594 - 645.098.594
Kerugian investasi
yang telah direalisasi (229.509.242 ) - (229.509.242 )
Keuntungan investasi
yang belum direalisasi 1.264.260.739 - 1.264.260.739
Pendapatan lainnya - 3.908.126 3.908.126
Jumlah pendapatan 1.679.850.091 3.908.126 1.683.758.217
Jumlah beban (266.757.667 ) (781.625 ) (267.539.292 )
Laba sebelum beban
pajak penghasilan 1.413.092.424 3.126.501 1.416.218.925
Beban pajak penghasilan - - -
Laba tahun berjalan 1.413.092.424 3.126.501 1.416.218.925
Penghasilan komprehensif lain
Yang tidak akan direklasifikasi
lebih lanjut ke laba rugi -
Yang akan direklasifikasi
lebih lanjut ke laba rugi -
Jumlah laba komprehensif
tahun berjalan 1.416.218.925
14
Page 22
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
14. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2025
Efek Ekuitas Lain-lain Jumlah
Aset
Aset segmen 9.981.123.303 - 9.981.123.303
Aset yang tidak dialokasikan - 96.455.418 96.455.418
Jumlah aset 9.981.123.303 96.455.418 10.077.578.721
Liabilitas
Liabilitas segmen - - -
Liabilitas yang tidak dialokasikan - 40.900.836 40.900.836
Jumlah liabilitas - 40.900.836 40.900.836
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
2024
Efek Ekuitas Lain-lain Jumlah
Pendapatan investasi
Pendapatan dividen 1.021.236.156 - 1.021.236.156
Kerugian investasi
yang telah direalisasi (232.540.274 ) - (232.540.274 )
Keuntungan investasi
yang belum direalisasi 249.689.566 249.689.566
Pendapatan lainnya - 4.064.579 4.064.579
Jumlah pendapatan 1.038.385.448 4.064.579 1.042.450.027
Jumlah beban (237.317.305) (812.916 ) (238.130.221 )
Laba sebelum beban
pajak penghasilan 801.068.143 3.251.663 804.319.806
Beban pajak penghasilan - - -
Laba tahun berjalan 801.068.143 3.251.663 804.319.806
Penghasilan komprehensif lain
Yang tidak akan direklasifikasi -
lebih lanjut ke laba rugi
Yang akan direklasifikasi
lebih lanjut ke laba rugi -
Jumlah laba komprehensif
tahun berjalan 804.319.806
15
Page 23
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
14. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2024
Efek Ekuitas Lain-lain Jumlah
Aset
Aset segmen 10.112.367.235 - 10.112.367.235
Aset yang tidak dialokasikan - 617.068.471 617.068.471
Jumlah aset 10.112.367.235 617.068.471 10.729.435.706
Liabilitas
Liabilitas segmen - - -
Liabilitas yang tidak dialokasikan - 42.648.046 42.648.046
Jumlah liabilitas - 42.648.046 42.648.046
15. IKHTISAR KEUANGAN SINGKAT REKSA DANA
Berikut ini adalah ikhtisar rasio-rasio keuangan Reksa Dana. Rasio-rasio ini dihitung berdasarkan
Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-99/PM/1996 tanggal 28 Mei 1996:
2025 2024
Kenaikan hasil investasi (%) 13,17 10,51
Kenaikan hasil investasi setelah
memperhitungkan beban penjualan (%) 13,17 10,51
Beban investasi (%) 2,62 2,69
Perputaran portofolio 0,52 0,79
Persentase penghasilan kena pajak (%) - -
Tujuan tabel tersebut adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja dari Reksa Dana
selama periode pelaporan dan seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja masa
mendatang akan sama dengan kinerja masa lalu.
16. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Aset keuangan Reksa Dana terdiri dari portofolio efek - ekuitas, kas di bank dan piutang dividen.
Liabilitas keuangan Reksa Dana terdiri dari beban akrual.
Reksa Dana memiliki beberapa eksposur risiko terhadap instrumen keuangan dalam bentuk risiko
pasar, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko suku bunga dan risiko perubahan kondisi ekonomi dan
politik. Adapun seluruh aktivitas utama Reksa Dana dilakukan dalam mata uang Rupiah sehingga
tidak menimbulkan risiko nilai tukar. Kebijakan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana
terhadap risiko keuangan dimaksudkan untuk meminimalisir potensi dan dampak keuangan yang
mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Dalam kaitannya dengan hal ini, Manajer Investasi dan
Bank Kustodian Reksa Dana tidak memperkenankan adanya transaksi derivatif yang bertujuan
spekulatif.
Berikut ini adalah ikhtisar tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana:
16
Page 24
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
a. Risiko Pasar
Risiko pasar adalah risiko fluktuasi nilai efek sebagai akibat dari perubahan harga pasar.
Portofolio yang dikelompokkan sebagai instrumen keuangan untuk diperdagangkan adalah
obligasi, di mana setiap perubahan harga efek akan memengaruhi laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain Reksa Dana. Tujuan dari kebijakan manajemen terhadap risiko
harga adalah untuk mengurangi dan mengendalikan risiko pada besaran yang dapat diterima
(acceptable parameters) dan sekaligus mencapai tingkat pengembalian investasi secara
optimal.
Terkait dengan hal tersebut, Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana melakukan
telaah terhadap kinerja portofolio efek secara periodik bersamaan dengan pengujian terhadap
relevansi instrumen tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang.
Perubahan harga portofolio efek utang dipengaruhi oleh beberapa variabel antara lain kondisi
perekonomian, dimana setiap perubahan akan memengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain. Manajer Investasi dan Bank Kustodian belum melakukan evaluasi terhadap
variabel tersebut serta dampaknya terhadap laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain.
b. Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak yang terkait dalam instrumen keuangan
gagal dalam memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian
keuangan. Risiko ini secara umum akan timbul dari simpanan di bank dan piutang bunga.
Manajer Investasi dan Bsank Kustodian Reksa Dana mengelola risiko terkait simpanan di bank
dengan senantiasa memonitor tingkat kesehatan bank yang bersangkutan. Manajer Investasi
dan Bank Kustodian Reksa Dana juga menerapkan prinsip kehati-hatian dalam pemilihan
instrumen keuangan dan melakukan diversifikasi portofolio efek.
c. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas (risiko pendanaan) adalah risiko di mana Reksa Dana akan mengalami kesulitan
dalam memeroleh dana tunai dalam rangka memenuhi komitmennya atas instrumen keuangan.
Pengelolaan terhadap risiko ini dilakukan antara lain dengan senantiasa menjaga komposisi
portofolio sesuai dengan Kebijakan Investasi sebagaimana diatur dalam KIK Reksa Dana.
Selain itu Reksa Dana juga menerapkan manajemen kas yang mencakup proyeksi hingga
beberapa periode ke depan, menjaga profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan serta
senantiasa memantau rencana dan realisasi arus kas.
d. Risiko Suku Bunga
Risiko suku bunga arus kas merupakan risiko bahwa arus kas di masa mendatang atas
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Risiko suku
bunga juga mencakup risiko bahwa nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi sebagai akibat
dari perubahan tingkat suku bunga pasar. Reksa Dana terekspos terhadap berbagai risiko yang
timbul dari fluktuasi tingkat suku bunga pasar tersebut.
Saat ini, Reksa Dana tidak memiliki kebijakan formal lindungi nilai atas risiko tingkat suku bunga.
e. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Dan Politik
Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia sangat rentan terhadap perubahan ekonomi
internasional. Perubahan kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri atau
peraturan khususnya di bidang pasar uang, pasar modal, dan pajak merupakan faktor yang
dapat mempengaruhi kinerja Reksa Dana.
17
Page 25
REKSA DANA INDEKS KISI IDX VALUE30 ETF
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2025
(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
17. STANDAR AKUNTANSI BARU
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan
standar baru, amendemen dan interpretasi berikut, berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai
pada 1 Januari 2026 adalah sebagai berikut:
- Amendemen PSAK No. 109 dan PSAK No. 107 “Pengungkapan tentang Klasifikasi dan
Pengukuran Instrumen Keuangan”
Selain itu, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) juga telah
menerbitkan standar baru, amendemen dan interpretasi berikut, berlaku efektif untuk tahun buku
yang dimulai pada 1 Januari 2027 adalah sebagai berikut:
- PSAK No. 118 “Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan Keuangan”
Reksa Dana sedang menganalisis dampak penerapan standar akuntansi dan interpretasi tersebut di
atas terhadap laporan keuangan Reksa Dana.
18
Names mentioned 61 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana Indeks KISI
p.5
unresolved
org
Reksa Dana Indeks KISI
p.5 ×3
unresolved
person
WENDRA Kantor Akuntan Publik S. Hasiholan Hutabarat
p.7 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik S. Hasiholan Hutabarat
p.7
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.12
unresolved
org
Bapepam
p.12 ×3
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
p.12
unresolved
org
Bapepam-LK
p.12 ×6
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
p.12 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Indeks. Kontrak Investasi Kolektif
p.12
unresolved
org
PT Korea Investment Management Indonesia
p.12 ×7
unresolved
person
Leolin Jayayanti
· Notaris
p.12
unresolved
person
Jimmy Tanal
· Notaris
p.12
unresolved
org
Departemen Pengawasan Pasar Modal
p.14
unresolved
org
Reksa Dana Nilai
p.14
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.17 ×2
unresolved
org
Paper Tbk.
p.17 ×2
unresolved
org
Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk.
p.17 ×2
unresolved
org
Gudang Garam Tbk.
p.17 ×2
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana. Saldo
p.20
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana
p.23 ×4
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.