Back to announcement
20240331_PPRO_Laporan Informasi dan Fakta Material_31621309_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted PPROSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 117
Page 1 OCR 0.546
N / PP ( N PROPERTI berond Space AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT PADA TANGGAL TERSEBUT/ DAN ENTITAS ANAK/ DECEMBER 31, 2023 PT PP PROPERTI Tbk AND FOR THE YEAR 31 DESEMBER 2023 THEN ENDED bui N S — z — hama 2 N yan 4 3) £ ba D « — j ke) da N : Oo Ke) S Tanggal 1 Maret 2024/ Dated March 1, 2024 4 BIP BEM —— art € 733 69 Y) YP BOB, Cena aaa Tantan rana Na TE N Noadoadendaaa Ha . On si NA NN AN Pa - - A SID 5 55#5------5-ST-E5$55$89-P ditandai nhmman mann GP me mM ih mt at an Kuan La bd Ki UN TER Kg ALA 2 ktkkk an MN danada |... LA hh AAA Ana nan « yh TU IA “ AN MAA CeLeeweee Dipindai dengan CamScanner
Page 2 OCR 0.920
PT PP RPOPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsotlidasian Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Halaman/ Page 11 PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS DIRECTORS' STATEMENT LETTER INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - December 31, 2023 and for the year then ended Consolidated Statement of Financial Position Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Consolidated Statement of Changes in Eguity Consolidated Statement of Cash Flows Notes to the Consolidated Financial! Statements Dipindai dengan CamScanner
Page 3 OCR 0.930
A.A. "DB WPP/ PROPERTI SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK (“Grup”) Atas nama dan mewakili Dewan Direksi, Kami yang bertanda tangan dibawah ini: PT PP PROPERTI Tbk Plaza PP- Lantai 7 Jl. Letjend. TB. Simatupang No. 57 Pasar Rebo — Jakarta 13760 Telepon :(021) 877 92734 Fax :(021)841 5606 Email : headoffice@pp-properti.com DIRECTORS' STATEMENT LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES (the “Group”) For and on behalf of Board of Director, We, the undersigned: Nama Daniel Rinsani Pakpahan Name Alamat Kantor Jl. Letjend. TB Simatupang No. 57 Office Address Jakarta Alamat Domisili Graha Tirta Cluster Tirta Calista No. 129 Address of Domicile Kel. Ngingas, Kec. Waru, Sidoarjo Nomor Telepon (021) 8779 2734 Telephone Number Jabatan Direktur Utama / President Director Position Nama Deni Budiman Name Alamat Kantor Jl. Letjend. TB Simatupang No. 57 Office Address Jakarta Alamat Domisili Jl. Oliana No. 26, Rancasari, Bandung Address of Domicile Nomor Telepon (021) 8779 2734 Telephone Number Jabatan Direktur Keuangan/ Finance Director Position Menyatakan bahwa : 1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian Grup, 2. Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia: 3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian Grup telah dimuat secara lengkap dan benar, b. Laporan keuangan konsolidasian Grup tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material, dan 4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen dalam Grup. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Declare that : 1. We are responsible for the preparation and presentation of the Group's consolidated financial statements, 2. The Group's consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards: 3. a. All information contained in the Group's consolidated financial statements is complete and correct, b. The Group's consolidated financial statements do not contain misleading material information or facts, and do not omit material information or facts, and 4. We are responsible for the Group's intemal control system. This statement letter is made truthfully. Jakarta, 1 Maret 2024/ March 1, 2024 Direktur Utarna/ President Director (Daniel Ringani Pakpahan) Wan | B5AALX072133948 Direktyr Keuangan/ Finance Director (Deni Budiman) FINACC Trid C@RSEC Dipindai dengan CamScanner
Page 4 OCR 0.941
HGK Hertanto, Grace, Karunawan No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/11/2024 Laporan Auditor Independen Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT PP Properti Tbk Opini Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT PP Properti Tbk (“Perusahaan”) dan Entitas Anaknya (“Grup”), yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2023, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan keuangan konsolidasian, termasuk informasi kebijakan akuntansi material. Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023, serta kinerja keuangan konsolidasian dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Basis Opini Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada laporan kami. Kami independen terhadap Grup berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas laporan keuangan knsolidasian di Indonesia, dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. Ketidakpastian Material Kelangsungan Usaha yang Terkait dengan Sebagaimana yang diungkapkan dalam Catatan 48 atas laporan keuangan terlampir, Grup telah mencatat rugi bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp1.284.104.623.688, serta melaporkan saldo arus kas bersih negatif dari aktivitas operasi sebesar Rp63.707.703.348. Kondisi tersebut, beserta hal-hal lainnya yang diungkapkan dalam Catatan 48 atas laporan keuangan terlampir, mengindikasikan adanya suatu ketidakpastian material yang dapat menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan dengan hal tersebut. Palma Tower, 18th Floor Lot F&G Jl. RA Kartini II-S Kav. 06 TB Simatupang, Jakarta Selatan 12310 No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 Independent Auditor's Report The Stockholders, Board of Commissioners and Directors PT PP Properti Tbk Opinion We have audited the consolidated financial statements of PT PP Properti Tbk (the “Company”) and its Subsidiaries (the “Group”), which comprise the consolidated statement of financial position as at December 31, 2023, and the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, consolidated statement of changes in eguity, and consolidated statement of cash flows for the year then ended, and notes to the consolidated financial statements, including material accounting policies information. In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of the Group as at December 31, 2023, and its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. Basis for Opinion We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Our responsibilities under those standards are further described in the: Auditors' Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements paragraph of our report. We are independent of the Group in accordance with the ethical reguirements that are relevant to our audit of the consolidated financial statements in Indonesia, and we have fulfilled our. other ethical responsibilities in accordance with. these reguirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. Material Uncertainty Related to Going Concern As disclosed in Note 48 to the accompanying financial statements, the Group has incurred a net loss for the year ended 31 December 2023 amounted to Rp1,284,104,623,688, and reported a negative net cash flow balance from operating activities amounted to Rp63,707,703,348. These conditions, along with other matters as disclosed in Note 48 to the accompanying financial statements, indicate that a material uncertainty exists that may cast significant doubt on the Group's ability to continue as a going concern. Our opinion is not modified in respect of this matter. MEMBER “TIAG A Worldwide Alliance of Independent Accounting Firms Phone : #6221-75930431, 75930432, 75930433 Fax : #6221-75930434 Email : info@hgkfirm.com Web : www.hgkfirm.com www.TIAGnet.com NIUKAP : KEP-929/KM.1/2014 - S-30/MK.1/2015 Dipindai dengan CamScanner
Page 5 OCR 0.937
No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/11/2024 Hal Audit Utama Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang paling signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, kami tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit utama tersebut. Penilaian penurunan nilai piutang usaha Lihat Catatan 3g (Infromasi Kebijakan Akuntansi Material — Instrumen Keuangan) dan Catatan 6 (Piutang Usaha). Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup memiliki piutang usaha bruto sebesar Rp4.084.053.337.936 dan cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha sebesar Rp47.859.183.483. Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha merupakan estimasi terbaik manajemen pada tanggal pelaporan atas kerugian kredit ekspektasian (KKE) berdasarkan PSAK 71 “Instrumen Keuangan". Kami fokus pada area ini karena penentuan atas KKE memerlukan pertimbangan dan asumsi manajemen seperti segmentasi portofolio yang memiliki karakteristik risiko kredit serupa, pemulihan model yang tepat, dan penentuan parameter kunci yang relevan, dan indikator ekonomi untuk perkiraan masa depan, memiliki tingkat ketidakpastian estimasi yang tinggi termasuk dampak dari Covid-19. Bagaimana audit kami telah merespon Hal Audit Utama Kami memperoleh pemahaman tentang pendekatan manajemen dalam menghitung KKE dan pengendalian internal utama atas perhitungan KKE. Kami telah memperoleh perhitungan manajemen atas KKE dari piutang usaha dan melakukan pengujian substantif sebagai berikut: i. Kami menguji akurasi matematis dan konsistensi rumus yang digunakan dalam perhitungan ECL: Berdasarkan uji petik, kami telah memeriksa input utama model KKE ke data aktual yang tersedia termasuk data historis dan data pada tanggal pengukuran, untuk menilai keakuratan dan kelengkapannya, Kami melakukan penelitian atas analisis model yang dilakukan manajemen atas pemilihan indikator ekonomi - dengan melakukan pembandingan atas perkiraan sejumlah sample faktor makro ekonomi, Kami mengevaluasi sensitifitas estimasi atas KKE terhadap perubahan asumsi utama untuk menilai kewajaran KKE yang dihitung oleh manajemen. iv. HGK Hertanto, Grace, Karunawan No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 Key Audit Matters Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the consolidated financial statements of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters. Impairment assessment of trade receivables Refer to Note 3g (Material Accounting Policies Information — Financial Instruments) and Note 6 (Trade Receivable). As at December 31, 2023 the Group recognized gross trade accounts receivable amounting to Rp4,084,053,337,936 and allowance for impairment losses on trade accounts receivable amounted to Rp47,859,183, 483. The allowance for impairment losses on trade accounts receivable represents management's best estimate at the reporting date of the expected credit losses (ECL) under PSAK 71, “Financial Instruments”. We focused on this area since the determination of ECL involves significant management judgment and assumptions such as segmentation of portofolios sharing similar credit risk characteristics, selection of appropriate models, determination of relevant key parameters, and economic indicators for forward-looking measurement: and is subject to a high degree of estimation uncertainly including the impact of Covid-19. How our audit addressed the Key Audit Matter se We obtained an understanding of management's approach in calculating the ECL and key internal controls over the measurement of ECL: We obtained management's calculation of ECL on trade accounts receivable and perfomed substantive testing as follows: ii We tested the mathematical accuracy and cinsistency of formula used in the ECL calculation, li. Ona sample basis, we examined key inputs to the ECL models against the actual data available, including historical data and data at the measurement date, to assess their accuracy and completeness: We have assessed management's model analysis of the selection of economic indicators by benchmarking the forecast for a sample of macro economic factors to a variety of external resources, We evaluated the sensitivity of the estimated ECL to changes to key assumptions in order to assess the adeguacy of the ECL determined by management. iii. iv. Dipindai dengan CamScanner
Page 6 OCR 0.947
No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 Hal Lain Laporan keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 31 Desember 2022 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut diaudit oleh auditor independen lain yang menyatakan opini tanpa modifikasian atas laporan keuangan konsolidasian tersebut pada tanggal 7 Maret 2023. Informasi lain Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam laporan tahunan, tetapi tidak termasuk laporan keuangan konsolidasian dan laporan auditor kami. Laporan tahunan diharapkan akan tersedia bagi kami setelah tanggal laporan auditor. Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, dan kami tidak menyatakan bentuk keyakinan apapun atas informasi lain tersebut. Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan konsolidasian, tanggung jawab kami adalah untuk membaca informasi lain teridentifikasi di atas, jika tersedia dan, dalam melaksanakannya, mempertimbangkan apakah informasi lain mengandung ketidakkonsistensian material dengan laporan keuangan konsolidasian atau pemahaman yang kami peroleh selama audit, atau mengandung kesalahan penyajian material. Ketika kami membaca laporan tahunan, jika kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan penyajian material di dalamnya, kami diharuskan untuk mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan mengambil tindakan tepat berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya. Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan keuangan Grup. NG HGK Hertanto, Grace, Karunawan No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 Other Matter The consolidated financial statements of the Group as at December 31, 2022 and for the year then ended were audited by another independent auditor who expressed an unmodified opinion on those consolidated financial statements on March 7, 2023. Other information Management is responsible for the other information. The other information comprises the information included in the annual report, but does not include the consolidated financial statements and our auditors' report thereon. The annual report is expected to be made available to us after the date of this auditors' report. Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we will not express any form of assurance conclusion thereon. In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the other information identified above when it becomes available and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. When we read the annual report, if we conclude that there is a material misstatement therein, we are reguired to communicate the matter to those charged with governance and take appropriate actions in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Consolidated Financial Statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of the consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the Group's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting, unless management either intends to liguidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. Those charged with governance are responsible for overseeing the Group's financial reporting process. Dipindai dengan CamScanner
Page 7 OCR 0.945
No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/11/2024 Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan dianggap material jika, baik secara individual maupun secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan konsolidasian tersebut. Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. Kami juga: e Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian material yang disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian internal. Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit untuk mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal Grup. Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang dapat menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian material, kami diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan auditor kami ke pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian atau, jika pengungkapan tersebut tidak memadai, harus menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha. HGK Hertanto, Grace, Karunawan No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with Standards on Auditing will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements. As part of an audit in accordance with Standards on Auditing, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also: e Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group's internal control. Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management. Conclude on the appropriateness of management's use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Group's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are reguired to draw attention in our auditor's report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are inadeguate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause the Group to cease to continue as a going concern. Dipindai dengan CamScanner
Page 8 OCR 0.937
No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/11/2024 e Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan, termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi dan peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar. e Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan opini atas laporan keuangan konsolidasian. Kami bertanggung jawab atas arahan, supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami tetap bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit kami. Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan dalam pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama audit. Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh terhadap independensi kami, dan, jika relevan, pengamanan terkait. Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian periode kini dan oleh karenanya manjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit utama dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan perundang-undangan melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut. HGK Hertanto, Grace, Karunawan No.00049/2.1000/AU.1/03/0912-1/1/111/2024 e Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements, including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation. e Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit. We remain solely responsible for our audit opinion. We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with relevant ethical reguirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards. From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor's report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the adverse conseguences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits of such communication. HERTANTO, GRACE, KARUNAWAN d Bambang Karunawan, CPA. Register Akuntan Publik/ Register of Public Accountant No. AP.0912 1 Maret 2024/ March 1, 2024 Dipindai dengan CamScanner
Page 9 OCR 0.872
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp47.859.183.483 pada 31 Desember 2023 dan sebesar Rp45.356.426.542 pada 31 Desember 2022 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka Aset dimiliki untuk dijual Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang usaha Tanah akan dikembangkan Investasi pada entitas asosiasi Investasi ventura bersama Investasi jangka panjang lainnya Aset hak-guna Properti investasi Aset tetap - Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp74.352.850.868 pada 31 Desember 2023 dan sebesar Rp62.459.232.878 pada 31 Desember 2022 Aset tidak berwujud Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANGIAL POSITION DECEMBER 31, 2023 (Expressed in Rupiah, untess otherwise stated) 31 Desember/ 31 Desember/ Catatan/ December 31, December 31, Notes 2023 2022 5 774.115.642.271 1.482.260.092.259 6 2.717.232.225151 2.581.290.275.752 7 64.493.233.872 67.435.083.607 35.109.437.042 33.223.689.179 8 8.811.404.881.475 9.856.468.994.322 ga 99.785.919.186 94.712.512.216 10 52.761.675.870 60.213.422.683 11 42.375.16.333 51.194.563.920 - 393.205.240.541 12.597.278.321.200 13.620.003.874.479 12 13 14 15 16 17 18 1.366.821.112.795 3.801.246.780.398 128.598.737.816 138.722.081.773 24.534.026.000 662.961.700.000 940.676.173.592 1.360.357.524.640 3.831.650.243. 724 139.055.510.723 164.579.428.733 21.234.026.000 479.270.921 1.514.726.765.998 1.152.905.207.878 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash eguivalents Trade receivabies - net of allowance for impairment fosses of Rp47,859,183,483 as at December 31, 2023 and of Rp45,356, 426,542 as at December 31, 2022 Other recervabies Related parties Third parties Inventories Prepaid taxes Prepaid expenses Advances Assets held for sale Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Trade receivables Land for development Investment in associafes Investment in joint venture Other long term investments Right of use assets Investment properbes Property and eguipment - net of accumulated depreciation of Rp74,352,850,8658 as af December 31, 2023, and of Rp62,459,232,878 as at December 31, 2022 Intangible assets Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS The accompanying notes to ihs consolidated financial statemenis are an intagral pari af ihe consolidated financial statements 32.549.555.083 8.008.595.574 7.096.110.167.447 8.192.995.574.191 19.693.388.488.647 — 21.812.999.448.669 -6- Dipindai dengan CamScanner
Page 10 OCR 0.845
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEJANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANGIAL POSITION DECEMBER 31, 2023 (Expressed in Rupiah, untess otherwise stated) 31 Desember/ 31 Desember/ Catatan/ December 31, December 31, Notes 2023 2022 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EGVITY LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 19 19.577 102.949 992.099.454.182 Short-term bank loans Utang usaha 20 Trade payables Pihak berelasi 1.274 265.926.259 942.284.009.427 Related parties Pihak ketiga 1.519.477.634.825 1.501.727.604. 762 Third parties Utang lain-lain 21 Other payables Pihak berelasi 6. 334.036.411.238 2.334.036.411.238 Related party Pihak ketiga 398.475.254 781 296.861.677 111 Third parties Utang pajak 3b 546.829.084 574 254.079.909.058 Taxes payabies Biaya yang masih harus dibayar 22 906.213.633.316 527.691.799.071 Acerued expenses Uang muka pelanggan 23 1.204.296.592.116 709.822.184.824 Advances from customers Pendapatan diterima dimuka 24 37.949.279.3833 26.445.343.300 Ungamed revenues Uang jaminan 25 11.728.686.936 11.104.276.753 Security deposit Liabilitas jangka panjang yang Current maturity of jatuh tempo dalam satu tahun Jong term liabilites Liabilitas sewa - 400.062.855 Lease liability Utang bank 27 150.452.122.921 576.868.507.871 Bank koans Utang obligasi 28 164.000.000.000 683.565.000.000 Bonds payable Surat utang jangka menengah 29 - 39.000.000.000 Medium term notes Liabilitas terkait langsung Liabilities directly associatod dengan aset tidak lancar with non-currenf assets yang dimiliki untuk dijual - 26.523.220.909 Classified as held for sale Jumlah Ltiabilitas Jangka Pendek 12.477.301.729.748 3.913.509.461.861 Total Current Liabilites LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas imbalan pasca kerja 26 4.115.635.864 2.653.187.131 Post-omployment benefits fiabilities Uang muka pelanggan 23 576.211.614.434 965.270.998.170 Advances from customers Utang lain-lain 21 Other payables Pihak berelasi 800.900.000.000 4.800.000.000.000 Related party Pihak ketiga 77.250.106.053 87.773.391.950 Third parties Liabilitas jangka panjang - Long torm Habilities - setelah dikurangi bagian yang net of jatuh tempo dalam satu tahun current matunity Liabilitas sewa - 174.374.824 Lease iability Utang bank 27 1.632.768.638.059 1.515.574.810.172 Bank oans Utang obligasi 28 208.977.68.707 372.479.221.669 Bonds payeble Surat utang jangka menengah 29 630.900.000.000 600.000.000.000 Medium term notes Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 3.929.323.163.117 3.343.925.933.916 Total Non-Current Liabilities JUMLAH LIABILITAS 16.406.624.892.865 17.257.435.445.777 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EGUITY Modal saham - nilai nominal Share capital - par value Rp25 per saham Rp25 per Share Modal dasar - Authorized capital - 146.112.960.000 saham 146,112,960,000 shares Ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid - 61.675.671.883 saham Wa 1.541.891.797.075 1.541.891.797.075 61,675,671,883 shares Tambahan modal disetor 31 1.745.915.355.605 1.745.915.355.605 Additional paid in capital Komponen ekuitas lainnya - 3.370.000.000 Other component of eguity Penghasilan komprehensif lain 256.388.905.431 276.136.881.852 Others comprehensive income Saldo laba Retained earnings Ditentukan penggunaannya 30b 107.990.480.916 106.993.394.496 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya (993.265.277.745) 317.705.965.699 Unappropriated Ekuitas yang dapat diatribusikan 2.688.921.261.283 3.992.013.394.726 Eguny attributable to kepada pemilik entitas induk owner of the Parent entity Kepentingan non pengendali 32 597.842.334.499 563.550.608.166 Non-controlling interest Jumlah Ekuitas 3.286.763.595.782 4.555.564.002.892 Total Eguity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 19.693.388.488.647 21.812.999.448.669 TOTAL LIABILITIES AND EGVITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to ihs consolidated financial statemenis are an intagral pari of ihe consolidated financial statemenis Dipindai dengan CamScanner
Page 11 OCR 0.863
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 (Disajikan dalam Ruplah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 (Expressed in Rupiah, untess otherwise stated) Catatan/ Notes 2023 20922 PENJUALAN 33 1.981.346.232.626 1.704.677.634.556 SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 34 (1.923.254.435.098) (1.460.964.172.241) COST OF GOODS SOLD LABA KOTOR 53.091.347.523 243.713.462.315 GROSS PROFIT BEBAN USAHA 35 (56.193.210.937) (54.506.710.332) OPERATING EXPENSES Pemulihan (beban) Recovery faddition) cadangan kerugian penurunan nilai (3.443.993.408) 20.002.1965.760 of afowance for impairment kosses Pendapatan (beban) lain-lain 36 97.594.363.098 12.256.003.977 Other incomes (expensas) Beban keuangan 37 (983.536.047.582) (121.724 480.882) Finance costs Bagian laba entitas asosiasi dan Profit from associated entibes and ventura bersama 38 4.048 461 931 383.937.708 join venture Kerugian dari perubahan Loss on fair value nilai wajar properti investasi 39 (16.582.095.000) (33.492. 927.425) changes of invesiment properiies Beban penurunan nilai aset 40 (326.433.474.318) - Impairmeni of asset Beban pajak penghasilan final 9d (48.205.208.400) (41.321.439.585) Final income tax expanses LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (1.279.659.352.088) 25.310.041.986 PROFIT (LOSS) BEFORE TAX BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSES Pajak penghasilan 9c (4.445 271.600) (1.035.627.120) Income tax LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN (1.284.104.623.633) 24.274.414.866 NET PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that may not be reciassifled ke laba rugi to profit or loss (Rugi) surplus revaluasi (Loss) surplus on revalustion of asel letap 17 (18.967.017.346) 5.164.038.324 property and egujpment Pengukuran kembali atas kewajiban Remeasurement of defined program imbalan pasti 26 (780.982.743) 990.843.450 benefits obligabaon Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reciassifled to ke laba rugi - - to profit or loss Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (19.743.000.039) 6.154.881.774 Totaf Other Comprehensive income LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PROFIT (LOSS) TAHUN BERJALAN (1.303.352.623.778) 30.429.296.640 FOR THE YEAR Laba bersih tahun berjalan Net profit for the year yang dapat dlatribusikan kepada: attributahte to: Pemilik entitas induk t1.279.974.157.022) 19.941.728.409 Owners of the Parent entity Kepentingan non pengendali (4.130.466 666) 4.332.686.457 Non controiting interest Laba bersih tahun berjalan (1.234.104.623.683) 24.274.414.866 Net profit for the year Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive Income for yang dapat dlatribusikan kepada: the year attributabhle to: Pemilik entitas induk (1.299 722 133.444) 26.096.610.183 Owners of the Parent entity Kepentingan non pengendaii 32 (4.130.490 334) 4.332.696.457 Non controliing interest Jumlah Penghasilan Komprehensif Tota! Comprehensive Income Tahun Berjalan (1.303.852.623.778) 30.429.296.640 For The Year Laba per saham dasar 41 21,72) 0,34 Earnings per share basic Catatan atas laporan keuangan konsalidasian merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financis! statements are tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian an integral part of the consolidated financial statements -8- Dipindai dengan CamScanner
Page 12 OCR 0.683
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Ekuitas yang dapat diatribusikan kapada pemilik entitas Induk! Erasty attributabla to the ownar of the parant antity Penghasilan komprehensi lain PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDA TED STATEMENTS OF CHANGES in EGUITY FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 21123 (Exprassad in Rupiah, unlass otherwiza stated) Othars comprabansive income Surpkes revaioasi Pengukuran kambali Saldo iaba' aset tatap'/ atas progam Ratained sarnings Tambahan modal Komponen ekuitas Surplus on imbalan past Kepentingan non disetor! lainnyaf reyaluation of Remessuramentof — Sudah ditentukan Belum ditentukan pangandali Catatanf Modal disetor! Additional paid in Other componant of property and defined banafits penggunaannya/ panggunaannyaf Jumlah! Nan-controling Jumiah akuitas/ Notes Paid up capital capital maptity @guriparani obligation Appropriatad Unappropriatad Total Intarast Total agurity Saldo par 1 Januari 2022 1.541.891 .797.075 1.745.915.355.605 - 505.331.872.80 624.714.431 105.975 514.164 62.807.526 438 3.982.546.754.543 535.597.008.777 4.498.143.793.320 anna Laha bersih komprehansi tahun barjalan " - " 5.164.039.324 991.943.450 - 19.941.722.409 28.096.610.183 4.332 675.444 30.429.285.627 Pengaruh perubahan ekuitas pada anlitas anak - - - - - - - 1.683.423.945 1.693.423.945 Selisih rilai transaksi ekuitas dengan kepaniingan non pengendali yang disebahkan alah diveslasi saham PT PPRO BIJB Aarocily Developmani - - 3.374.400.001 - - - - 3.370.901.000 21 937.500.001 25.2417.500.000 Pelepasan asat lelap - - - (235.974.591.183) - - 235.974.591 183 - - Cadangan umum . - . - - 1.017.880.332 (1.017.420 332) . - Saldo Par 31 Dasamber 2022 20a 1 LA91.797.075 1.745.915.355.605 3.370.000.000 274.51 19971 1.615.561.881 106.993.394.496 317.705.965.698 9.992.013.394.726 563.550.608.166 4.555.564.002.892 Laha bersih komprehansi - . tahun barjalan . - - (18.967.017.346) (780.959.075) - (1279.974157.022) (1.299.722.133444) (4139490.334) (1.203.452623.77P) Kepentingan nan pengendali pada . penambahan modal anlitas anak . - . - - - - 48.005.550.001 48.015.550.00 Selisih nilai transaksi ekuitas dengan kepaniingan non pengendali yang disebahkan alah diveslasi saham PT PPRO BIJB Aarocily Developmani " - (3.370.900.001) - " - " (3.370.090.000) (9.583.333.333) (12.953.333.333) Cadangan umum - - - - - 997.086.420 (997.086 421) - - Saldo par 31 Dasembar 2023 20a 1.541.891.797.075 1.745.915.355.605 - 255.554.302.625 834.602.306 107.990 480.916 (963.265.277 .745) 2.88B.921.261.242 597 .842.334.499 3.286.763.595.781 Catatan alas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsalidasian Balance az at January 1, 21122 Comprehensivs mcomne for the year Impact of changes in #guily On Subsickary Difierenos in value Of sguity rensaction interest due 40 diwssimant of PT PPRO BIJB Asrocity Development Assets disposal General reseruss Balance as at Decambar 31, 21122 Comprehensivs come for the ysar Non-controfiing interest in Ihe addition of subsidFary capital Difierenos in value Of sguity rensactian interest due Io diresimant of PT PPRO BIJB Asrocity Development Generali reserves Balance as at Decambar 31, 2023 Tha decompanying nodes Io the consokdatad franca' atotaments are an miograt part of ihe cansobiktod Iniancal datemonits Dipindai dengan CamScanner
Page 13 OCR 0.860
P7 PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 (Disajikan dalam Ruplah, kecuali dinyatakan lain) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada: Pemasok Direksi dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran beban keuangan Pembayaran pajak Penerimaan pajak Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan tanah akan dikembangkan Perolehan tanah akan dikembangkan Hasil penjualan asel tetap Perolehan aset tetap Hasil penjualan properii Investasi Penempatan investasi entitas asosiasi Penerimaan investasi entitas asoslasi Penempatan Investasi ventura bersama Penerimaan investasl ventura bersama Pemberian pinjaman pihak bereiasi Penerimaan penjualan saham akuisisi entitas anak Penerimaan bunga Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan obligasi Pembayaran obligasi Pembayaran biaya emisi obligasi Pembayaran utang bank Penerimaan utang bank Penerimaan surat utang jangka menengah Pembayaran surat utang jangka menengah Penerimaan pinjaman pihak berelasi Kepentingan non pengendali Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS - AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS - AKHIR TAHUN Transaksi non-kas diungkapkan dalam Catatan 49 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to: Suppliers Directors and employses Cash generated from operatlons Finance charges paid Tax paid Tax racekad Net Cash Used in Operating Activiles CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from tand for developmani Aeguisitan of tand for devefopmeni Proceeds from property, plani and egupment Acguisibon of properiy and eguipmeni ProceedSs from invesiment properbes Addibon for associate entity Acceptance for associate entity Placemeni of joint venture invesimani Acceptancae af join? venture invesimant Loan given to related parties ProceedSs from partial sale of a Subsidiary Interest received Net Cash Provided by (Used In) Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds of bonds payable Paymant of bonds payable Payment of bond issuance costs Payment of bank loans Proceed of bank loans Proceeds of medium term notes Payment of medium term notes Proceeds of loan from a related party Non-controlling interasi Net Cash (Used In) Provided by Financing Acivities NET DECREASE CASH AND CASH EGVIVALENTS CASH AND CASH EGUIVALENTS - BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EGUIVALENTS - ENDING OF YEAR Non-cash transaction Iis presented In Note 49 The accompanying notes to ihe consolidated financial statements are Catatan! Notes 2023 2922 444 515.613.760 253.245.555.761 (218.439.368 360) (357.016.204 269) (42.812.709.077) (43.392.065.454) 183.263.036.323 (147.162.713.962) (311.330.650.386) — (121724480882) (33.290.906.287) (13.977.472134) 97.650.217.001 68.272.641.015 (63.707.703.348) — (214.592.025.963) 12 204 4323 364 000 - - (586.313.381.694) 17 160.398.390.000 - - (90.957.402455) 16 808.137.368.000 - 13 - (5.700.000.000) 13 10.024 999 998 - 14 - (440.141.783) 14 26.134.302.252 15.507.399.914 (358.150.265) (3.586.633.072) - 26.325.000.000 2.854.079.549 2.953.500.385 1.211.630.853.534 (642.211.653.705) - 336.000.000.000 (683.565.000.000) (1.811.500.000.000) - (1.606.631.371) 27 (1.879.094.703.123) (1.054.025.970.916) 27 706.592 102.949 1.570.811.183.081 - 600.000.000.000 - (120.000.000.000) - 1.128.507.441.297 - 1.683.423.945 (1.856.067.600.174) 649.969.456.036 (703.144.449.988) — (206.834.223.632) 6 1.482.260.092.259 1.689.094.320.891 6 774 115.642.271 1482.260.092.259 -10 an integral part of the consolidated financial statements Dipindai dengan CamScanner
Page 14 OCR 0.919
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company PT PP Properti Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta No. 18 tanggal 12 Desember 2013 oleh Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-04852.AH.01.01.Tahun 2014 tanggal 5 Februari 2014, serta diumumkan dalam Tambahan Bernta Negara Repubiik Indonesia No. 47 tanggal 13 Juni 2014. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 07 tanggal 8 Juni 2023 oleh Fathiah Helmi S.H., Notaris di Jakarta, tentang perubahan pengurus Perusahaan dan telah didaftarkan dalam daftar Perseroan No. AHU- 0105250.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 8 Juni 2023. PT PP (Persero) Tbk adalah entitas induk Perusahaan yang sahamnya masing-masing satu lembar saham Seri A Dwiwarna dan 5194 saham Seni B dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia. Perusahaan beralamat di Gedung PP Piaza, Jin. Letjen TB Simatupang No. 57, Pasar Rebo, Jakarta Timur. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada Desember 2013. Maksud dan Tujuan Berdasarkan Akta No. 18 tanggal $ Juni 2022 oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0041267.AH.01.02.Tahun — 2022 tanggal 17 Juni 2022, maksud dan tujuan Perusahaan sesuai dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) adalah melakukan usaha dalam bidang Jasa, Pembangunan dan Perdagangan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: IL Menjalankan usaha dalam bidang penyediaan konsultasi arsitek meliputi: 71101 - aktivitas arsitektur. Il. Menjalankan usaha dalam bidang real estat meliputi: 68111 - real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, 68200 - real estat atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. -11 - PT PP Properti Tbk (the "Company') was established based on Deed No. 18 dated December 12, 2013 by Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-04852.AH.O1.01. Tahun 2014 dated February 5, 2014, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 47 dated June 13, 2014. The Articles of Association of the Company has been amended for several times, the latest based on Deed No. 07 dated June 8, 2023 by Fathiah Helmi S.H., Notary in Jakarta, regarding changes in the Company's management and has been registered in the Company Register No. AHU-0105250.AH.01.11.Tahun 2023 dated June 8, 2023. PT PP (Persero) Tbk is the parent entity of the Company's business Company whose the Shares are one share of Series A Dwiwarna and 514 share of Series B are owned by the Government of the Republic of Indonesia. The Company is located at PP Plaza Building, Jin. Letjen TB Simatupang No. 57, Pasar Rebo, East Jakarta. The Company commenced — commercial Operations in December 2013. Purposes and Objectives Based on Deed No. 18 dated June 6, 2022 by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0041267.AH.01.02.Tahun 2022 dated June 17, 2022, the purposes and objectives of the Company in accordance with the Standard Classification of Indonesian Business Fields (KBLI) are to carry out business in the field of to engage in Services, Development and Trade. To achieve the above purposes and objectives the Company can carry out business activities as follows: L Carrying out business in the field of providing architectural consultations includes: 71101 - architectural activities. H. Carrying out business in the real estate Sector which includes: 68111 - owned or rented real estate, 68200 - real estate on a (fee) or contract basis. Dipindai dengan CamScanner
Page 15 OCR 0.901
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR
PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Lanjutan/Continued)
Ill. Menjalankan usaha di bidang penyediaan
pelayanan penginapan yang meliputi:
55110 - hotel bintang, 55193 - vila, 55194 -
Apartemen hote!.
IV. Menjalankan usaha dalam bidang
pembangunan dan pemeliharan meliputi:
41011 - konstruksi gedung hunian, 41012 -
konstruksi gedung perkantoran, 41014 -
konstruksi gedung perbelanjaan, 41017 -
konstruksi gedung penginapan, 41018 -
konstruksi gedung tempat hiburan dan
olahraga, 47111 - perdagangan eceran
berbagai macam barang.
€. Penawaran Umum Saham
Perusahaan telah menerima pernyataan efektif
dar Otoritas Jasa Keuangan (dahulu
BAPEPAML-LK), melalui surat
No. S-155/D.04/2017 pada tanggal 27 Maret
2017 untuk melakukan penawaran umum
terbatas dalam rangka penambahan modal
dengan memberikan hak memesan efek terlebih
dahulu | ("PMHMETD 1") kepada masyarakat
atas 5.498.047.883 lembar saham baru dengan
nilai nominal Rp25 per saham dan harga
penawaran Rp280 per saham. Seluruh saham
hasil penambahan modal dengan memberikan
hak memesan efek terlebih — dahulu
| ((PMHMETD”") | baru akan dicatatkan pada
Bursa '” Efek Indonesia (BEI) setelah
pelaksanaan penambahan modal dengan
memberikan hak memesan efek terlebih dahulu
| ("PMHMETD”) | selesai.
Pada tanggal 11 Apri! 2017 semua saham
ditempatkan dan disetor penuh sejumlah
5.498.047.883 telah dicatat di BEI.
Penawaran Umum Obligasi
Pada tahun 2023 dan 2022 Perusahaan telah
melakukan penawaran obligasi sebagai berikut:
Perusahaan telah menerima pernyataan efektif
dari OJK, melatui surat No. S-71/D.04/2020
pada tanggal 21 Februari 2020 untuk
melakukan penawaran obligasi kepada
masyarakat sejumlah Rp416.465.000.000 yang
terdiri dari Seri A 2020 dengan nilai
Rp368.565.000.000 berjangka waktu 36 bulan,
dan Seri B 2020 dengan nilai Rp47.900.000.000
berjangka waktu 60 bulan. Penerbitan obligasi
Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek
Indonesia.
-12-
HL Carrying out business in the field of
providing accommodation services which
include: 55110 - star hotels, 55193 - villas,
55194 - hotel apartments.
IV. Carrying out business in the field of
construction and maintenance includes:
41011 - construction of residential buildings,
41012 - construction of office buildings,
41014 - construction of shopping buildings,
41017 - construction of accommodation
buildings, 41018 - construction of buildings
for entertainment and sports venues , 47111
- retail trade of various kinds of goods.
Cc. Public Offering Shares
The Company has received an effective
Statement from the Financial Services Authority
(formery BAPEPAM-LK), through — letter
No. S-155/D.04/2017 dated March 27, 2017 to
conduct a limited public offering in order to
provide additional capital rights issue IT
(CPMHMETD 1") to public for 5,498,047,883 new
Shares with a nominal value of Rp25 per share
and the offering price of Rp280 per share. The
entire share as a result of capital increase I
(PMHMETD”) I will be listed on the Indonesia
Stock Exchange (IDX) after the implementation
of the capital increase by giving the right to
order the effect first I ("PMHMETD") I finished.
As at April 11, 2017 all the issued and fully paid
Shares amounted to 5,498,047,883 shares have
been listed on the IDX.
Public Offering Bonds
In 2023 and 2022 the Company has offered
bonds as follows:
The Company has received effective statement
from OJK through letter No. S-71/D.04/2020 on
February 21, 2020 for limited offering bonds
amounted to Rp416,465,000,000 consisting of
Series A 2020 amounted to Rp368,565,000,000
term 36 months, and Series B 2020 amounted
to Rp47,900,000,000 term 60 months. The
issuance of the Company's obligation have
been listed onn the Indonesia Stock Exchange.
Dipindai dengan CamScanner
Page 16 OCR 0.927
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Perusahaan telah melakukan penerbitan Obligasi tahap II yang merupakan bagian dari Obligasi sebelumnya menerima pernyataan efektif dari OJK, melalui surat No. S- 71/D.04/2020 pada tanggal 4 Februari 2021 untuk melakukan penawaran obligasi kepada masyarakat sejumiah Rp300.000.000.000 yang berjangka waktu 370 hari. Penerbitan obligasi Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Perusahaan telah melakukan penerbitan Obligasi tahap III yang merupakan bagian dari Obligasi sebelumnya menerima pernyataan efektif dari OJK, melalui surat No. S- 71/D.04/2020 pada tanggal 4 Februari 2021 untuk metakukan penawaran obligasi kepada masyarakat sejumlah Rp341.000.000.000 yang terdiri dari Seri A 2021 dengan nilai Rp177.000.000.000 berjangka waktu 370 hari dan Seri B 2021 dengan nilai Rp164.000.000.000 berjangka waktu 3 tahun. Penerbitan obligasi Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Perusahaan telah melakukan penerbitan Obtligasi tahap IV yang merupakan bagian dari Obligasi sebelumnya menerima pernyataan efektif dari OJK, melalui surat No. S- 71/D.04/2020 pada tanggal 14 Januari 2022 untuk metakukan penawaran obligasi kepada masyarakat sejumlah Rp336.000.000.000 yang terdiri dari Seri A 2022 dengan nilai Rp172.500.000.000 berjangka waktu 370 hari dan Seri B 2022 dengan nilai Rp163.500.000.000 berjangka waktu 3 tahun. Penerbitan obligasi Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Pengurus Perusahaan Berdasarkan Akta No. 07 tanggal 8 Juni 2023 oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah didaftarkan dalam daftar Perseroan No. AHU-0105250.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 8 Juni 2023 dan Akta No. 17 tanggal € Juni 2022 oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah didaftarkan dalam daftar Perseroan No. AHU-0107514.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 9 Juni 2022. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: The Company has published the Bond stage II which are the part of the previous Bond, received effective statement from OJK through letter No. 5-71/D.04/2020 on February 4, 2021 for limited offering of bonds amounted to Rp300,000,000,000 with a term of 370 days. The issuance of the Company's bonds have been Iisted on the Indonesia Stock Exchange. The Company has published the Bond stage IN which are the part of the previous Bond, received effective statement irom OJK through letter No. S-71/D.042020 dated February 4, 2021 for limited offering of bonds amounted to Rp341,000,000,000 consisting of Series A 2021 amounted to Rp177,000,000,000 with a term of 370 days, and Series B 2021 amounted to Rp164,000,000,000 with a term of 3 years. The issuance of the Company's bonds have been tisted on the Indonesia Stock Exchange. The Company has published the Bond stage IV which are the part of the previous Bond, received effective statement from OJK through letter No. S-71/D.04/2020 dated January 14, 2022 for limited offering of bonds amounted to Rp336,000,000,000 cansisting of Series A 2022 amounted to Rp172,500,000,000 with a term of 370 days, and Series B 2022 amounted to Rp163,500,000,000 with a term of 3 years. The issuance of the Company's bonds have been listed on the Indonesia Stock Exchange. Management of the Company Based on Deed No. 07 dated June 8, 2023, by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, and has been registered in the Company Register No. AHU-0105250.AH.01.14.Tahun 2623 dated June 8, 2023 and Deed No. 17 dated June 6, 2022, by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, and has been registered in the Company Register No. AHU-0107514.AH.O1.11 Tahun 2022 dated June 9, 2022. The composition of the Company's Board of Commissioners and Directors as at December 31, 2023 and 2022 are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Tommy Wiranata Anwar Agus Purbianto President Commnissioner Komisaris Independen Budiyono Wahyu Indro Widodo Independent Commissioner Komisaris Independen Aryanto Sutadi Aryanto Sutadi Independent Commissioner -13- Dipindai dengan CamScanner
Page 17 OCR 0.919
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember/ 31 Desember! December 31, December 31, 2023 2022 Dewan Direksi Board of Directors Daniel Rinsani Direktur Utama Pakpahan Yuyus Juarsa President Director Direktur Keuangan Deni Budiman Deni Budiman Director of Finance Direktur Pengembangan Director of Business Bisnis dan Sumber Daya Development and Human Manusia Dyah Rahadyannie Fajar Saiful Bahri Capital Management Daniel Rinsani Direktur operasi - Pakpahan Director of Operation Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris By Decision Letter of the Board of PT PP Properti Tbk No. 08/SK/PP- Commissioners of PT PP Properti Tbk PROP/KOM/X/2023 tanggal 31 Oktober 2023 No. 08/SK/PP-PROP/KOMIX/2023 dated dan Surat Keputusan No. October 31, 2023 and Decision Letter No. 10/SK/PPPROP/KOM/V//2022 tanggal 30 Juni 2022, susunan Komite Audit per 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 10/SK/PPPROP/KOM/VI/2022 dated June 30, 2022, the composition of Audit Commitee as at December 31, 2023 and 2022 are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Ketua Aryanto Sutadi Wahyu Indro W. Chairman Anggota M. Andi Mubarok Faizal Rahmad Members Redo Harina Hutama Dona Herlinda K. Perusahaan mempunyai 530 dan 597 karyawan masing-masing pada 31 Desember 2023 dan 2022 (tidak diaudit). The Company had total! number of employees of 530 and 597 as at December 31, 2023 and 2022 funaudited), respectively. Audit Internal f Internal Audit Perusahaan memiliki Unit Audit Internal dan The Company established an Internal Audit Unit telah memiiki Piagam Unit Audit Interna! yang and its Internal Audit Charter as reguired by disyaratkan oieh Peraturan No. IXI.7. Regulation No. IX.L7. The Company appointed Perusahaan telah menunjuk Bapak Irham Mr. Irham Hadiansyah as ihe Head of the Hadiansyah sebagai Kepala Unit Audit Internal Internal Audit Unit based on the Decree of the berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. Board of Directors No. 10/SK/PPRO/DIR/2022 10/SK/PPRO/DIR/2022 tanggai 15 Maret 2022. dated March 15, 2022. Sekretaris Perusahaan g. Corporate Secretary Berdasarkan Surat — Keputusan Direksi Perusahaan No. 25/SK/PPRO/DIR/2023 tanggal 1 Agustus 2023, Ibu Afrilia Pratiwi ditunjuk sebagai Pejabat ' Sementara Sekretaris Perusahaan pada tahun 2023. Dan berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perusahaan No. 30/SK/PPRO/DIR/2022 tangga! 13 Juni 2022, Bapak Ikhwan Putra Pradhana ditunjuk sebagai Pejabat Sementara Sekretaris Perusahaan di 2022. -14- Based on the Decision Letter of the Board of Directors of the Company No. 25/SK/PPRO/DIR/2023 dated August 1, 2023, Mrs. Afrilia Pratiwi was appointed as the Temporary Corporate Secretary in 2023. And based on the Decision Letter of ihe Board of Directors af” the Company No. 30/SK/PPRO/DIR/2022 dated June 13, 2022, Mr. Ikhwan Putra Pradhana was appointed as the Temporary Corporate Secretary in 2022. Dipindai dengan CamScanner
Page 18 OCR 0.815
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/ Continued) Entitas Anak Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun- akun Perusahaan dan entitas anak (Grup) sebagai berikut: h. Subsidiaries The consolidated finansial statements include the Company and subsidiaries (Group) accounts as follows: Jumlah aset dan saldo laba sebelum jurnal eliminasi! Tahun Yotal assets and retained camings before etimination entries Operasi Persentase Aset) Assets Saldo laba! Retained camings Bidang komersial kepemilikan! usaha/ Startof Percentage of a21 Desember! 31 Desember 31 Desember/ 31 Desember/ Eniitas anak/ Domisili Nature of cammericial ownership (26) December 31, December 31, December 31, December 31, Subsidiaries Domicite business Operations 2023 2022 2023 2023 2023 2023 Realti dan PT Gitanusa prapeny! Sarana Niaga Surabaya Reaity and property 1996 99,99 K 99,99 Ya 314.714.430.897 332042403716 (264.116.958.037) (243 909.497.931) Realti dan PT Hasta . praperty! Kreasimandiri — Balkpapan Aeatyand property 1995 99 9994 837715752067 851.886 767.445 (117.393.607.019) (119.417.724 648) PT Wisma Realti dan Seratus Depok propeny/ Sejahtera property 2012 5596 5596 341524107175 374160736693 44391715413 50.752.312906 PT PP Properti Realti dan Jababeka Bekasi Bd Residen property 2016 52604 52,6044 — 396.855.446.660 392956.202.201 95.334.449 582.689.443 Realti dan PT PPRO praperty! Sampurna Jaya Surabaya Reaity and property 2017 TP 14 8G94 654854324033 422 746.186.612 (488.137.371) (261.260.162) Realti dan PT PP Properti prapeny? Suramadu Surabaya Realty and property 2018 GAK 6694 577.6532493.7277 594.201 205.972 (3.429.098.882) (3.039 784.224) PT PPRO BIJB Reait Gan Kerosity Bandung $$ wrna ra Development property 2018 68,309 Ba,3aY4 390220683030 392205240539 (3585905995) (4536.374.615) Realti dan PT Limasland . prapenty! Realty Cilegon Cilegan Reality and propeny 2018 7096 7096 B1.100.075.809 801343595817 (4949430896) (4.946.637.903) PT Grahaprima Realti dan Realtindo prapeny! Yogyakana — eaftyand property 2018 9996 9996 B5.441553.060 83312439501 (8412593568) (7159523628) PT Pekanbaru Realti dan Permai praperty! Propertinda Pekanbaru Reaity and property 2018 97, 50K 97 ,50Ya 256.637.782115 259.684.395125 (115.005.360.591) (110.029.593 2947) PT Gitanusa Sarana Niaga (GSN) PT GSN didirikan berdasarkan Akta No. 73 tanggal 5 Mei 2003 oleh Notaris Margaretha Dynawati S.H., di Surabaya, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asas: Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-14573 HT.01.01.TH.2003 tanggai 25 Juni 2003. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 20 tanggal 15 September 2023 oleh Ranty Artsilia, S.H., Notaris di Surabaya, tentang perubahan maksud dan tujuan sesuai dengan Kiasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) dan -15- PT Gitanusa Sarana Niaga (GSN) PT GSN was established based on Deed No. 73 dated May 5, 2003 by Notary Margaretha Dynawati S.H., in Surabaya, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in the Decision Letter No. C-14573 HT.01.01.TH.2003 dated June 25, 2003. The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 20 dated September 15, 2023 by Ranty Artsilia, S.H., Notary in Surabaya, regarding changes in the purpose and objectives in accordance with the Standard Classification of Indonesian Dipindai dengan CamScanner
Page 19 OCR 0.926
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) telah mendapatkan perserujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0059331.AH.01.02. Tahun 2023 tanggal 2 Oktober 2023 dan perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0194487.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 2 Oktober 2023 PT Hasta Kreasimandiri (HKM) PT HKM didirikan berdasarkan Akta No. 35 tanggal 2 November 1995 oleh Mudofir Hadi S.H., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. €C2- 17.195.HT.01.01.TH.95 tanggal 27 Desember 1995. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No.158 tanggal 28 Desember 2022 oleh Felix Sanjaya Hartady, S.H., M.Kn., Notaris di Balikpapan, tentang perubahan maksud dan tujuan sesuai dengan Kiasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0001865.AH.01.02.Tahun 2023 tanggal 11 Januari 2023 dan perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0058242.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 11 Januari 2023. PT Wisma Seratus Sejahtera (WSS) PT WSS didirikan berdasarkan Akta No. 71 tanggal $ Juli 2012 oleh Flugensius Jimmy Hardjo Lukito, S.H., M.H., M.M., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Business Fields (KBLI) and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU- 0059331.AH.01.02.Tahun 2023 dated Oktober 2, 2023, and changes in management and has been registered in the Company Register No. AHU-0194487.AH.O111. Tahun 2023 dated October 2, 2023. PT Hasta Kreasimandiri (HKM) PT HKM was established based on Deed No. 35 dated November 2, 1995 by Mudofir Hadi, S.H., Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. C2 17195.HT.O1.01.TH.95 dated December 27, 1995. The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 158 dated December 28, 2022 by Felix Sanjaya Hartady, S.H., M.Kn., Notary in Balikpapan, regarding changes in purpose and objectives in accordance with the Standard Classification of Indonesian Business Fields (KLB) and has been approved by the Minister of Law and Human Rights No. AHU- 0001865.AH.01.02.Tahun 2023 dated January 11, 2023 and changes in ihe Company's management and has been registered in Register No. AHU-0058242.AH.01.11. Tahun 2023 dated January 11, 2023. PT Wisma Seratus Sejahtera (WSS) PT WSS was established based on Deed No. 71 dated July 5, 2012 by Flugensius Jimmy Hardjo Lukito, S.H, MH, M.M, Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of Law and Human Rights of the Republic of Republik Indonesia No. AHU- Indonesia No. AHU-58625.AH.01.01. Tahun 58625.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 20 2012 dated November 20, 2012. November 2012. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kati perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 10 tanggal 30 Juni 2023 oleh Dicky Kartika Shandra, S.H., M.Kn., Notaris di Bogor, tentang perubahan pengurus dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Repubiik Indonesia dengan No. AHU- 0130262.AH.01.11.Tahun 2023 tangga! 11 Juli 2023. PT PP Properti Jababeka Residen (PPJR) PT PPJR didirikan berdasarkan Akta No. 42 tanggal 16 November 2016 okeh Telly Feberianawati, S.H., Notaris di Bekasi, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum -16 - The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 10 dated June 30, 2023 by Dicky Kartika Shandra S.H., M.Kn., Notary in Bogor, regarding changes in management and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of ihe Republic of Indonesia with No. AHU-0130262. Tahun 2023 dated July 11, 2023. PT PP Properti Jababeka Residen (PPJR) PT PPJR was established based on Deed No. 42 dated November 16, 2016 by Telly Feberianawati, S.H., Notary in Bekasi, and has been approved by the Minister of Law and Dipindai dengan CamScanner
Page 20 OCR 0.923
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) dan Hak Asasi Manusia Repubtik Indonesia No. AHU-0052327.AH.01.01.Tahun 2016 tanggal 23 November 2016. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 01 tanggal 14 Desember 2023 okeh Telly Feberianawati, S.H., Notaris di Bekasi, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0253620.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 14 Desember 2023. PT PPRO Sampurna Jaya (PPSJ) PT PPSJ didirikan berdasarkan Akta No. 08 tanggal 4 April 2017 oleh Ranty Artsilia, S.H., Notaris di Surabaya, dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- 0021098.AH.01.01.Tahun 2017 tanggal 8 Mei 2017. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 11 tanggal 4 Mei 2023 oleh Yatiningsih, S.H., M.H., Notaris di Surabaya, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0085112.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 6 Mei 2023. PT PP Properti Suramadu (PPSM) PT PPSM didirikan berdasarkan Akta No. 13 tanggal 7 Agustus 2017 oleh Iimiawan Dekrit Supatmo S, S.H., M.H., Notaris di Surabaya, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0041745.AH.01.01.Tahun 2017 tanggal 22 September 2017. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 50 tanggal 24 Maret 2023 oleh Yatiningsih, S.H., M.H., Notaris di Surahaya, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0060470.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 25 Maret 2023. PT PPRO BIJB Aerocity Development (PPAD) PT PPAD didirikan berdasarkan Akta No. 21 tanggal 18 Mei 2018 oleh Ilmiawan Dekrit Supatmo S, S.H., M.H., Notaris di Bandung, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0028339.AH.01.01.Tahun 2018 tangga! 5 Juni 2018. 47 - Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0052327.AH.01.01.Tahun 2016 dated November 23, 2016. The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. Ot dated December 14, 2023 by Telly Feberianawati, S.H., Notary in Bekasi, regarding Changes in management and has been registered in the Company Register No. 0253620.AH.O01.11. Tahun 2023 dated December 14, 2023. PT PPRO Sampurna Jaya (PPS) PT PPSJ was established based on Deed No. 08 dated April 4, 2017 by Ranty Artsilia, S.H., Notary in Surabaya, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU- 0021098.AH.01.01.Tahun 2017 dated May 8, 2017. The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy by Deed No. 11 dated May 4, 2023 by Yatiningsih, S.H., MH., Notary in Surabaya, regarding changes in management, and has been registered in the Company Register No. AHU- 0085112.AH.01.11.Tahun 2023 dated May 6, 2023. PT PP Properti Suramadu (PPSM) PT PPSM was established based on Deed No. 13 dated August 7, 2017 by Ilmiawan Dekrit Supatmo, S, S.H. M.H., Notary in Surabaya, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0041745.AH.O1.01.Tahun 2017 dated September 22, 2017. The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 50 dated March 24, 2023 by Yatirningsih, S.H., M.H, Notary in Surabaya, regarding changes in management and has been registered in the Company Register No. AHU- 0060470.AH.01.11. Tahun 2623 dated March 25, 2023. PT PPRO BIJB Aerocity Development (PPAD) PT PPAD was established based on Deed No. 21 dated May 18, 2018 by Ilmiawan Dekrit Supatmo, S5, S.H., M.H., Notary in Bandung, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0028339.AH.01.01.Tahun 2018 dated June 5, 2018. Dipindai dengan CamScanner
Page 21 OCR 0.924
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 02 tanggal 14 Juli 2023 oleh Ryan Yudha Nugraha, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0137057.AH.01.11.Tahun 2023 tanggai 20 Juli 2023. PT Limasland Reaity Cilegon (LRC) PT LRC didirikan berdasarkan Akta No. 08 tanggal 27 Mei 2016 oleh Edwin, S.H., Notaris di Cilegon, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- 0028512.AH.01.01.Tahun 2016 tanggal 13 Juni 2016. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 03 tanggal 13 April 2023 oleh Fransiska Natania Uli, S.H., M.Kn., Notaris di Tangerang Selatan, tentang perubahan maksud dan tujuan sesuai dengan Ktasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- 0026412.AH.01.02.Tahun 2023 tanggal 12 Mei 2023. PT Grahaprima Reaitindo (GPR) PT GPR didirikan berdasarkan Akta No. 37 tanggal 28 Juni 2013 oleh Purbandari, S.H., M.Hum., M.M., M.Kn., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-37717.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 11 Juli 2013. Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 09 tanggal 28 Juni 2023 oleh Tuti Eitiati S.H., Notaris di Sleman, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0138137.AH.01.11.Tahun 2023 tangga! 21 Juli 2023 PT Pekanbaru Permai Propertindo (PPP) PT PPP dahulu PT Panghegar Pekanbaru Permai, berkedudukan di Jakarta, didirikan berdasarkan Akta No. 02 tanggai 4 September 2012 oleh Muharnmad Azhari, S.H., SpN. M.H., Notaris di Bandung, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 02 dated July 14, 2023 by Ryan Yudha Nugraha, S.H., M.Kn, Notary in Bandung, regarding changes in management and has been registered in the Company Register No. AHU-0137057.AH.01.11. Tahun 2023 dated July 20, 2023. PT Limasland Realty Cilegon (LRC) PT LRC was established based on Deed No. 08 dated May 27, 2016 by Edwin, S.H., Notary in Cilegon, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0028512.AH.01.01. Tahun 2016 dated June 13, 2016. The Articles of Association has been amended severa! times, most recentiy by Deed No. 03 dated April 13, 2623 by Fransiska Natania Uli, S.H, M.Kn., Notary in South Tangerang, regarding changes in purpose and objectives in accordance with the Standard Classification of Indonesian Business Fields (KBL) and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0026412.AH.01.02. Tahun 2023 dated May 12, 2023. PT Grahaprima Realtindo (GPR) PT GPR was established hased on Deed No. 37 dated June 28, 2013 by Purbandari, S.H., M.Hum, M.M, M.Kn., Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-37717.AH.01.01.Tahun 2013 dated July 11, 2013 The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 09 dated June 28, 2023 by Tuti Eltiati S.H., Notary in Sleman, regarding changes in management and has been registered in the Company Register No. AHU- 0138137.AH.01.11.Tahun 2023 dated July 21, 2023. PT Pekanbaru Permai Propertindo (PPP) PT PPP formeriy PT Panghegar Pekanbaru Permai, domiciled in Jakarta, was established based on Deed No. 02 dated September 4, 2012 by Muhammad Azhari, S.H., SpN. M.H., Notary in Bandung, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Manusia Republik Indonesia No. AHU- Republic of Indonesia No. AHU- 48517.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 12 48517.AH.01.01.Tahun 2012 dated September September 2012. 12, 2012. -18- Dipindai dengan CamScanner
Page 22 OCR 0.895
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 11 tangga! 15 Agustus 2023 oleh Rita Wati, S.H., M.Kn., Notaris di Pekanbaru, tentang perubahan pengurus dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0162280.AH.01.11.Tahun 2023 tangga! 16 Agustus 2023. PENERAPAN PERYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Standar akuntansi revisian berikut, yang relevan untuk Grup, berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2023 dan tidak memiliki pengaruh materia! terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup: s Amendemen PSAK 1: "Penyajian Laporan Keuangan” tentang pengungkapan kebiiakan akuntansi yang mengubah istilah “signifikan” menjadi “material” dan memberi penjelasan mengenai kebijakan akuntansi material, s Amendemen PSAK 1: "Penyajian Laporan Keuangan" tentang klasifikasi liabilitas: » Amendemen PSAK 16: "Aset Tetap” tentang hasil sebelum penggunaan yang diintensikan: s Amendemen PSAK 25: "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi, Akuntansi, dan Kesalahan" tentang definisi “estimasi akuntansi" dan penjelasannya, » Amendemen PSAK 46: "Pajak Penghasilan" tentang Pajak Tangguhan, terkait Aset dan Liabilitas yang timbul dari Transaksi Tunggal yang diadopsi dari Amendemen IAS 12 Income Taxes tentang Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction. Standar akuntansi revisian berikut yang telah diterbitkan dan relevan untuk Grup berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2024 dan belum diterapkan secara dini oleh Grup: « Amendemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan" tentang kewajiban diklasifikasikan sebagai lancar atau tidak lancar, « Amendemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan" tentang liabilitas jangka panjang dengan kovenan: dan « Amendemen PSAK 73: “Sewa” tentang liabilitas sewa pada transaksi jual beli dan sewa-balik”. Pada tanggal pengesahan laporan keuangan, Perusahaan sedang mempertimbangkan implikasi dari penerapan standar-standar tersebut, terhadap laporan keuangan konsotlidasian Grup. 2. -19- The Articles of Association has been amended Several times, most recentiy based on Deed No. 11 dated August 15, 2023 by Rita Wati, S.H., M.Kn., Notary in Pekanbaru, regarding changes in management and has been registered in the Company Register No. AHU- 0162280.AH.01.11.Tahun 2023 dated August 16, 2023. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK) Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) The following revised accounting Standards, which are relevant to the Group, are effective from January 1, 2023 and do not result in material impact to the Group's consolidated financial statements: « Amendment to PSAK 1: “Presentation of Financial Statements” regarding disclosure of accounting policies that change the term “significant” to “maleria” and provide an explanation of material accounting policies: e Amendment to PSAK 1: "Presentation of Financial Statements" regarding the Classification of labilities, » Amendment to PSAK 16: “Fixed Assets” regarding results before intended use, « Amendment to PSAK 25 “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” regarding the definition of "accounting estimates” and explanations, « Amendment to PSAK 46 “Income Taxes” regarding Deferred Tax, related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction adopted from Amendment to IAS 12 Income Taxes concerning Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction. The following revised accounting standards issued and relevant to the Group are effective from January 1, 2024 and have not been early adopted by the Group: « Amendment to PSAK 1, "Presentation of Financial Statements” about the ciassification of labilities as current or non-current: « Amendment to PSAK 1, 'Fresentation of Financial Statements” about non-curent liabilities with covenants: and « Amendment to PSAK 73: “Leases" about lease fiability in a sales and leaseback”. As at the authorisation date of these financial Statements, the Company is assessing the implication of the above standards, to the Group's consolidated financial Statements. Dipindai dengan CamScanner
Page 23 OCR 0.910
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL a. Pernyataan kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan — Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI, serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. VIILG.7 dan keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP347/BL/2012 mengenai Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. b. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian Dasar — penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah biaya historis, kecuali properti dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah Ini. Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran, terlepas dari apakah harga tersebut dapat diamati secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengestimasi nilai wajar dari suatu aset atau liabilitas, Grup memperhitungkan karakteristik aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau tiabilitas pada tanggal pengukuran. Nilai wajar untuk tujuan pengukuran danjatau pengungkapan pada laporan keuangan konsolidasian ditentukan atas dasar tersebut, kecuali untuk transaksi pembayaran berbasis saham yang merupakan ruang lingkup PSAK 53 Pembayaran Berbasis Saham, transaksi sewa yang merupakan ruang lingkup PSAK 73, dan pengukuran yang memiliki kemiripan dengan nilai wajar namun bukan merupakan nilai wajar, seperti nilai realisasi bersih dalam PSAK 14 Persediaan atau nilai pakai dalam PSAK 48. 3. - 20 - MATERIAL INFORMATION ACCOUNTING POLICIES a. Statement of compliance The consolidated financial statements of the Group has been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board - Indonesian Institute of Accountant (DSAK - IAI), and Regulations of Financial Services Authority (OJK) No. VILG.7 and decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP347/B1/2012 regarding the Presentations and Disclosures of the Financial Statements of Listed Entities. b. Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements has been prepared on the historical cost basis except for Certain properties and financial instruments that are measured at revalued amounts or fair values at the end of each reporting perod, as explained in the accounting policies below. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services. Fair value is the price that would be received to Sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardiess of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technigue. In estimating the fair value of an asset ora liability, the Group takes into account the cCharacteristics of the asset or hability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date. Fair value for measurement and/or disclosure purposes in these consolidated financial statements is determined on such a basis, except for share-based payment transactions that are within the scope of PSAK 53 Share- based Payment, leasing transactions that are within the scope of PSAK 73, and measurements that have some similarities to fair value but are not fair value, such as net realizable value in PSAK 14 Inventories or value in use in PSAK 48. Dipindai dengan CamScanner
Page 24 OCR 0.913
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas Operasi, investasi dan pendanaan. Direksi memiliki, pada saat persetujuan laporan keuangan, suatu ekspektasi yang memadai bahwa Grup memiliki sumber daya yang cukup untuk melanjutkan keberadaan operasinya untuk di masa yang akan datang. Sehingga, mereka melanjutkan penerapan dasar akuntansi kelangsungan usaha dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. Dasar konsolidasian Laporan keuangan konsotlidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas (termasuk entitas terstruktur) yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak. Pengendalian tercapai jika Perusahaan memiliki kekuasaan atas investee, eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. The directors have, at the time of approving the financia! statements, a reasonable expectation that the Group has adeguate resources to continue in operational existence for the foreseeable future. Thus, they continue to adopt the going concern basis of accounting in preparing the consolidated financial statements. Basis of consolidated The consolidated — financial — statements incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its Subsidiaries. Control is achieved where the Company has the power over the investee, is exposed, or has rights, to variable returns from dengan investee, dan kemampuan untuk HS invoivement with the investee, and has the menggunakan kekuasaannya atas investee ability to use its power to affect its returns. untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Perusahaan menilai kembali apakah entitas tersebut adalah invesiee jika fakta dan keadaan yang mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dar tiga elemen pengendalian yang disebutkan di atas. Ketika Perusahaan memiliki hak suara kurang dari mayoritas di investee, ia memiliki kekuasaan atas investee ketika hak suara cukup untuk memberinya kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan — mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah hak suara Perusahaan cukup untuk memberikan Perusahaan kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Perusahaan relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik hak suara lain, (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak lain: iii) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain, dan (iv) setiap fakta dan keadaan tambahan apapun mengindikasikan bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola suara pemilikan dalam RUPS sebelumnya. Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Perusahaan memperoleh pengendalian atas entitas anak dan akan dihentikan ketika Perusahaan kehilangan pengendalian pada - 21 - The Company reassesses whether the entity is in fact an investee when facts and Circumstances indicate that there has been changes to one or more of the three control elements mentioned above. When the Company has less than a majority of the voting rights of an investee, it has power over the investse, when the voting rights are Sufficient to give it the practical ability to direct the relevant activities of the investee unilaterally. The Company considers all relevant facis and Circumstances in assessing whether or not the Company's voting rights in an investee are Sufficient to give it power, including fi) the size of the Company's holding of voting rights relative to the size and dispersion of holding of the other vote holders, (ii) potential voting rights heid by the Company, other vote holders or other parties: (iii) rights arising from other contractual arrangemenits: and (iv) any additional facts and Circumstances that indicate that the Company has, or does not have, the current ability to direct the relevant activities at the time that decisions need to be made, inciuding voting patterns at previous shareholders' meetings. Consolidation of a Subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary, Specificaliy, income and Dipindai dengan CamScanner
Page 25 OCR 0.907
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal diperolehnya pengendalian Perusahaan sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti mengendalikan entitas anak. Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup. Seluruh aset dan liabilitas dalam intra Grup, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi dalam Grup dieliminas: secara penuh pada saat konsolidasi. Kepentingan non pengendali di entitas anak diidentifikasi secara terpisah dari ekuitas Grup yang ada. Kepentingan pemegang saham non pengendali yang merupakan kepentingan kepemilikan yang memberikan pemiliknya hak terhadap bagian proporsiona! aset bersih pada saat likuidasi pada awalnya dapat diukur sebesar nilai wajar atau bagian proporsional kepentingan non pengendali atas nilai wajar aset bersih teridentifikasi pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat untuk masing-masing akuisisi. Kepentingan non pengendali tain awalnya diukur sebesar nilai wajar. Setelah akuisisi, jumtah tercatat kepentingan non pengendali adalah jumiah kepentingan tersebut pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan non pengendali dari perubahan selanjutnya di ekuitas. Laba atau rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepada kepentingan non pengendaii. Jumlah penghasilan komprehensif entitas anak diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan non pengendali memiliki saldo defisit. Perubahan kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan — kehilangan pengendalian Grup atas entitas anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatat dari kepemilikan Grup dan kepentingan non pengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan kepentingan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan non pengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan dengan pemilik entitas induk. - 22 - expense of a Subsidiary acguired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other Comprehensive income from the date the Company gains controt until ihe date when the Company ceases to control the Subsidiary. When necessary, adjustment are made to the financial statements of Subsidiary to bring their accounting policies in line with the Group's accounting policies. All assets and labilities in intra Group, eguity, income, expenses and cash flows relating to transactions in the Group are eliminated in full on consolidation. Non-controlling interesis in Subsidiaries are identified separately from the Group's eguity therein. Those interests of non-controlling Stockholders that are present ownership interesis entitiing their holders to a proportionate Share of net assets upon liguidation may initially be measured at fair value or at the non- confrolling interests' proportionate share of the fair value of the acguiree's identifiable net assets. The choice of measurement is made on an acguisiion-by-acguisition basis. Other non- controlling interests are initialy measured at fair value. Subseguent to acguisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus the non-controlling interests' share of Subseguent changes in eguity. Profit or loss and each component of other Comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the non- cControlling interest. Total comprehensive income Of Subsidiary is attributed to the owners of the Company and the non-controlling interest even H this results n the non-controlling interest having a deficit balance. Changes in the Group'S ownership interest in existing Subsidiary that do not result in ihe Group losing control over the Subsidiary are accounted for as @eguity #ansactions. The carrying amounts of the Group's interest and the non-controlling interest are adjusted to refleci the changes in their reiative interest in the Subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interest are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in eguity and attributed to owners of the Company. Dipindai dengan CamScanner
Page 26 OCR 0.899
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Ketika Grup kehilangan pengendatian pada entitas anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (fi) agregat nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan (retained interest) dan (ii) jumlah tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan non pengendali. Seluruh jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke kategori iain dari ekuitas sebagaimana ditentukan/diizinkan oleh standar akuntansi yang beriaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK 71, Instrumen Keuangan: Pengakuan — dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya perolehan pada saat pengakuan awal dari Investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Kombinasi bisnis Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal! akuisisi atas seluruh sset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya- biaya terkait akuisisi diakui di dalam iaba rugi pada saat terjadinya. Pada tanggal akuisisi, sset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar, kecuali untuk: e Aset atau liabilitas pajak tangguhan yang berkaitan dengan pengaturan imbalan kerja diakui dan diukur masing-masing berdasarkan PSAK 46 Pajak Penghasilan dan PSAK 24 Imbalan Kerja, e Instrumen liabilitas atau ekuitas yang berkaitan dengan perjanjian pembayaran berbasis saham dari pihak yang diakuisisi atau pengaturan pembayaran berbasis When the Group losses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. All amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that Subsidiary are accounted for as ff the Group had directly disposed of the related assets or liabilites of the Subsidiary (ie. reclassified to profit or loss or transferred io another category of eguity as specified/permitted by applicable accounting Standards). The fair value of any investment retained in the former Subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subseguent accounting under PSAK 71, Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an invesiment in an associate or a joint venture. Business combination Acguisitions of businesses are accounted for using the acguisition method. The consideration transfered in a business combination is measured at fair value, which is caiculated as the sum of the acguisition-date fair values of the assets transferred by the Group, Nabilities incurred by the Group to the former owners of the acguiree, and the eguity interests issued by the Group in exchange for control of the acguiree. AcguiSition-related — costs are recognized in profit or loss as incurred. At the acguisiton date, the identifiabie assets acguired and the liabilities assumed are recognized at their fair value, except that: e Deterred tax assets or liabilities and assets or liabilites related to employee benefit arrangemenis are recognized and measured in accordance with PSAK 46 Income Taxes and PSAK 24 Employee Benefits, respectively: e Liabiliies or eguity instruments related to Share-based payment arrangements of the acguiree or share-based '”— payment arrangemenis of the Group entered into to saham Grup yang dibuat untuk replace share-based payment arrangements menggantikan pengaturan pembayaran of the acguirer are measured in accordance berbasis saham dari pihak yang with PSAK 53 Share-based Payments at the mengakuisisi diukur berdasarkan PSAK 53 Pembayaran Berbasis Saham pada tanggal akuisisi: dan -23 - acguisition date: and Dipindai dengan CamScanner
Page 27 OCR 0.906
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) « Aset fatau kelompok lepasan) yang diklasifikasikan sebagai yang dimiliki untuk dijua! berdasarkan PSAK 58 Aset tidak Lancar yang Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan diukur sesuai dengan standar tersebut. Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai Gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi ika ada) atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, jumiah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan tiabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi melebihi jumiah imbalan yang dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan non pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi Gika ada), selisih lebih tersebut diakui segera dalam laba rugi sebagai keuntungan pembelian dengan diskon. Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasa! dari pengaturan imbaian kontinjen (contingent consideration arrangemeni), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait terhadap goodwilli. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tangga! akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi. « Assets for disposal groups) that are classified as held for sale in accordance with PSAK 58 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations and are measured in accordance with that standard. Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transterred, the amount of any non-controlling interesis in the acguiree, and the fair value of the acguirers previously held eguity interest in the acguiree (if any) over the net of the acguisition-date amounts of the identifiable assets acguired and the labilities assumod. ff, after the reassessment, the net of the acguisition-date amounts of the identifiable assets acguired and liabilittes assumed exceeds the Sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interesis in the acguiree and the fair value of the acguirers previously held interest in the acguiree (if any), the excess is recognized immediately in profit or loss as a gain from bargain purchase. When the consideration transferred by the Group in a business combination includes assets or liabilities resulting irom a contingent consideration arrangement, the contingent consideration is measured at HS acguisition-date fair value and included as part of the consideration transfered in a business Combination. Changes in the fair value of the contingent consideration that gualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. Measurement — period adjustmenis are adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which cannot exceed one year from the acguisition date) about facts and Circumstances that existed at the acguisition date. Perlakuan akuntansi selanjutnya — untuk The Subseguent accounting for changes in the perubahan nilai wajar dari imbalan kontinjensi fair value of the contingent consideration that do yang tidak memenuhi syarat sebagai not gualify as measurement period adjustments penyesuaian periode pengukuran tergantung depends on how the contingent consideration is pada bagaimana imbalan kontinjensi ciassified. Contingent consideration that is diklasifikasikan. Imbalan kontinjensi yang ciassiied as eguity IS not remeasured at diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada setiap tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Imbalan kontinjensi lain diukur utang ke nilai wajar pada tanggal pelaporan selanjutnya dengan perubahan nilai wajar diakui di laba rugi. - 24 - Subseguent reporting dates and its Subseguent Settlement is accounted for within eguity. Other contingent consideration is remeasured to fair value at subseguent reporting dates with Changes in fair value recognized in profit or loss. Dipindai dengan CamScanner
Page 28 OCR 0.909
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup (termasuk Operasi bersama) atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian dihasiikan, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasa! dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikan tersebut dilepas/dijual. Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai datam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumiah yang diakui pada tanggal tersebut. Kombinasi bisnis entitas sepengendali Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang diperoleh dari kombinasi bisnis dicatat oleh pengakuisisi pada jumlah tercatatnya. Selisih antara jumiah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat disajikan sebagai tambahan modal disetor dan tidak direkiasifikasi ke laba rugi ketika hitang sepengendalian. Metode penyatuan kepemilikan diterapkan seolah-olah entitas telah bergabung sejak periode dimana entitas yang bergabung berada dalam sepengendalian. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak- pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelas: diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. Instrumen keuangan Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang memberikan kenaikan nilai aset keuangan dari satu entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas lainnya. - 25 - When a business combination is achieved in stages, the Group's previously held eguity interest (including joint operations) in the acguiree is remeasured to fair value at the acguisition date and the resulting gain or loss, if any, IS recognized in profit or loss. Amounts arising from interests in the acguiree prior to the acguisition date that have previously been recognized in other comprehensive income are reciassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interests were disposed/sold of. HF the initial accounting for a business Combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination OccurS, the Group reporis provisional amounts for the items for which the accounting Is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or habilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and Circumstances that existed as of the acguisitian date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date. Business combination under control common Business combination of entities under common control that gualifes as a business are accounted for under pooling of interest method where assets and liabilities acguired in the business combination are recorded by the acguirer at their book values. The difference between the transfer price and the book value is presented as additional paid in capital and not reclassified to profit or loss when the controt is lost. The pooling of interest method is applied as if the entities had been combined from the period when the merging entities were placed under common control. Related parties transactions The Company enters into tansactions with related parties as defined in PSAK 7 “Related Parties Disclosures”. All sigrificant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. Financial Instruments A financial instrument is any contract that gives rise to a financial asset of one entity and a financial fiability or eguity inStrument of another entity. Dipindai dengan CamScanner
Page 29 OCR 0.911
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Aset keuangan Pengakuan awal Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada bisnis mode! dan arus kas kontraktual - apakah semata dari pembayaran pokok dan bunga. Aset keuangan diklasifikasikan dalam dua kategori sebagai berikut: « Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi. e Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba rugi atau melalui penghasilan komprehensif lain. Grup menentukan kiasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan tidak bisa melakukan perubahan setelah pengakuan awai tersebut. Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset keuangan pada nilai wajarnya ditambah, dalam ha! aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan iaba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Biaya transaksi aset keuangan yang dicatat pada nilai wajar melalu laba rugi dibebankan pada !aba rugi. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu pada tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, piutang pihak beretasi, aset lancar lain-lain, dan aset keuangan tidak lancar lainnya (instrumen keuangan yang memiliki dan tidak memiliki kuotasi harga). Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset lancar, jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, jika tidak maka aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pengukuran setelah pengakuan awal setelah pada Pengukuran aset keuangan pengakuan awal — tergantung klasifikasinya sebagai berikut: « Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamnortisasi. - 26 - 1. Financial assets Initial recognition Classification and measurement of financial assets are based on business model and contractual cash Flows - whether from solely payment of principal and interest. Financial assets are ciassified in the two categories as follows: s Financial assets at amontised cosi. s Financial assets at Fair Value Through Profit and Loss (FVTPL) or Other Comprehensive Income (FVOGCP). The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and can not change the ciassification already made at initial recognition. At initial recognition, the Group measures a financial asset at its fair value plus, in the case of a financial asset not at fair value through profit or loss, transaction costs that are directiy attributable to the acguisition of the financlal asset Transaction costs of financlal assets carried at fair value through profit or loss are expensed in profit or loss. Purchases or sales of financlal assets that reguira delivery of assets within a time frame established by reguiation or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, Le., the date that the Group commits to purchase or sell the assets. The Group's financial assets include cash and cash eguivalents, trade and other receivabies, due from related parties, other current assets and other non-current financial assets (guoted and unguoted financlal instruments). Financial assets in this category are classifed as current assets if expected to be setiled within 12 months, otherwise they are ciassified as non-current. Subseguent measurement The sSubseguent measurement of financial assets depends on their ciassification as follows: s Financial assets at amontised cosi. Dipindai dengan CamScanner
Page 30 OCR 0.898
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Effective Interest Rate) CEIR”), setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya peroiehan yang diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai juga diakui pada laporan taba rugi. « Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalu laporan laba rugi selanjutnya disajikan dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam faporan laba rugi. Grup memiliki investasi dalam instrumen ekuitas, yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilal wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan Pengakuan awal Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 71 diklasifikasikan sebagai berikut: e Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi. e Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba rugi atau melalui penghasilan komprehensif lain. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal. Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatibusikan secara langsung. Liabilitas keuangan Grup meliputi utang usaha, utang pengadaan, akrual, pinjaman dan utang obligasi, utang pihak berelasi, uang muka pelanggan, liabilitas keuangan jangka pendek, dan jangka panjang lain- lain. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi 12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. - 27 - Financial assets at amortized cost are Subseguenty measured using the Effective Interest Rate (“EIR”) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acguisition fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in the profit or loss. The losses arising from impairment are also recognized in the profit or loss. s« Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or ioss are Subseguently carried in the statement of financlal position at fair value, with changes in fair value recognized in the profit or loss. The Group has investments in eguity insttuments, which are ciassifed as financial asset at fair value through profit and loss. Financial liabilities Initial recognition Financial liabilittes within the scope of PSAK 71 are ciassified as follows: s Financial assets at amontised cost. » Financial liabilites at Fair Value Through Profit and Loss (FVTPL) or Other Comprehensive Income (FVOCI). The Group determines the ciassification of its financial ltabilities at initial recognition. Alt financial liabiliies are recognized irutially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction cosis. The Group's financial liabilities Include trade payables, procurement payable, accruals, joans and bonds payable, due to related parties, deposits from customer, and other Current and non-current financial Jiabilities. Financial liabilittes are ciassified as non current liabilities when the remaining maturity is more than 12 months, and as current liabilities when the remaining maturity is less than 12 months. Dipindai dengan CamScanner
Page 31 OCR 0.911
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Pengukuran setelah pengakuan awal Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR termasuk di dalam biaya keuangan dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian diakui datam laporan laba rugi pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi EIR. Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi sebagai beban transaksi sukuk menggunakan rnetode garis lurus selama jangka waktu sukuk. Imba! hasi! terkait dibebankan dalam laporan laba rugi sebagai biaya keuangan. Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi yang belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari jiabilitas. Instrumen keuangan disalinghapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, entitas saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan bemiat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum tersebut tidak harus bergantung pada kejadian masa depan dan harus dapat dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal dan dalam hai gagal bayar, pailit atau kebangkrutan dari Grup atau pihak lawan. Penurunan nilai dari aset keuangan Untuk piutang dagang dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan, Grup menerapkan pendekatan yang disederhanakan yang diizinkan oleh PSAK 71, yang mensyaratkan kerugian ekspektasian sepanjang umur piutang harus diakui sejak pengakuan awai piutang. - 28 - Subseguent measurement Financial itabilittes at amortized cost. Financial labilites at amortized cost fe.g interest-bearing loans and borrowings) are Subseguently measured using the EIR method. The EIR amortization is included in finance costs in the profit or loss. Gains or losses are recognized in the profit or loss when the liabilittes are derecognized as well as through the EIR amortization process. Shara bond is recognized initialty at nominal value, adjusted with premium or discount and the related iransaction costs incurred. Any differences between carrying amount and nominal value is recognized in the profit or loss as sharia bond transaction cosis using the straight-line method during the period of Sharia bond. The related return element is charged to the profit or loss as finance cost. Sharia bond, adjusted with unamortized premium or discount and transaction costs, iS presented as part of liabilities. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the Statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities Simultaneousiy. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in ihe event of default, insolvency or bankruptcy of the Group or the counterparty. Impairment of financial assets For trade receivables and contract assets without significant financing component, ihe Group apples the simplified approach perrmited by PSAK 71, which reguires expected lifetime losses to be recognized from initial recognition of the receivables. Dipindai dengan CamScanner
Page 32 OCR 0.902
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Penghentian pengakuan aset dan 5. Derecognition of financial assets and liabilitas keuangan fiabilities Aset keuangan Einancial assets Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktua! arus kas yang berasa! dari aset keuangan tersebut telah berakhir, atau (2) Grup telah mengalihkan hak kontraktual mereka untuk menerima arus kas yang berasa! dari aset keuangan atau memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan, tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima. Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau kadaluarsa. Dalam ha! suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh iiabilitas keuangan iain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda ” secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan 'iabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam taporan laha rugi. Nilai wajar instrumen keuangan Grup menilai instrumen keuangan, sebesar nilai wajar pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual! aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: e Di pasar utama untuk aset dan liahilitas tersebut, atau e Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. -29 - A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of Similar financial assets) is derecognized when: (1) the contractual rights to the cash flows from the financial assets expire: or (2) the Group has transferred its contractual rights to receive the cash fiows of the financlal assets or retained the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more retipients. Einancial liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired. When an existing financial labiliy is replaced by another from the same lender On substantially different terms, or the terms of an existing lability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original fiability and the recognition of a new lability, and the difference in the respeciive carrying amounis iS recognized in the profit or loss. Fair value of financial instruments The Group measures financial instrumenis, at fair value at each statement of financial position date. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderiy transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to seh the asset or transfer the liability takes place either: «In the principal market for the asset and tiability, or s In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability. Dipindai dengan CamScanner
Page 33 OCR 0.916
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan. Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar utamanya bertindak untuk kepentingan ekonomi terbaik mereka. Pengukuran nilai wajar atas aset non- keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar dalam menghasiikan manfaat ekonomi tertinggi dalam penggunaan aset atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut secara maksimal. Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan dimana data memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input relevan yang tidak dapat diobservasi. Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikan pada level hierarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: e Level 1 - Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik, « Level 2 - Teknik penilaian dimana input level terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung, « Level 3 - Teknik penilaian dimana input level terendah yang signifikan terhadap pengukuran yang tidak dapat diobservasi. Untuk aset dan liabilitas yang diakui sebesar nilai wajar dalam laporan keuangan secara berulang, Grup menentukan apakah terjadi transfer antara Level di dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada setiap akhir periode pelaporan. Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup telah menentukan kategori aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko dari aset atau liabilitas tersebut, dan level hierarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas. - 30 - The principal or the most advantageous market must be accessible to by the Group. The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. A fair value measurement of a non-financial asset takes into account Aa market participanfs ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. The Group uses valuation technigues that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs. Ali assets and liabilites for which fair value is measured or disclosed in the financial Statemenis are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole: s Level 1 - Guoted (funadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities: s» Level 2 - Valuation technigues for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable: » Level 3 - Valuation technigues for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable. For assets and liabilities that are recognized at fair value in the financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is sigrificant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. For the purpose of fair value disclosures, the Group has determined classes of assets and labilittes on the basis of the nature, Characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as expiained above. Dipindai dengan CamScanner
Page 34 OCR 0.929
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Penyesuaian risiko kredit Grup melakukan penyesuaian harga dalam kondisi pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit di pihak lawan antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang sedang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar liabilitas keuangan, risiko kredit Grup terkait dengan instrumen harus diperhitungkan. h. Kas dan setara kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas pada bank dan semua deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak dijaminkan (termasuk deposito on cal) yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tangga! penempatannya. Deposito berjangka dan rekening koran bank yang dibatasi penggunaannya Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga butan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau dibatasi penggunaannya, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan pada saat penempatannya disajikan sebagai “aset keuangan fancar lainnya”. Rekening bank yang dijaminkan atau dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya. Deposito berjangka disajikan sebesar nilai nominal. Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional invesiee tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. Ventura bersama adalah pengaturan bersama di mana para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto dari pengaturan tersebut. Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan tentang aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendatian. - 31 - Gredit risk adjustment The Group adjusts the price in the more advantageous market to reflect any diferences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial ability positions, the Group's own credit risk associated with the instrument is taken into account. h. Cash and cash eguivalents Cash and cash eguivalents consist of cash on hand and cash in banks and all deposits which are unrestricted time and not pledge as collateral (including deposits on cal) with original maturities of three months or less. Time deposits and restricted cash in banks Time deposits with a maturity date of three months or less since the date of placement which are used as coliateral or are restricted, and time deposits with a maturity date of more than three months since the dates of placement are presented as “other current financiai assets”. Current bank accounts which are used as collateral or are restricted, are presented as restricted cash in bank. Time deposits are Stated at nominal values. Investmenis in associates and joint ventures An associate is an entity over which the Group has significant influence. Significant influence is the power fo participate in the financial and Operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies. A joint venture is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangements have rights to the net asseis of the joint arrangement. Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities reguire unanimous consent of the parties sharing control. Dipindai dengan CamScanner
Page 35 OCR 0.920
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Penghasitan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi atau ventura bersama dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Dengan metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas laha rugi dan penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi atau ventura bersama yang terjadi setelah perolehan. Ketika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi atau ventura bersama melebihi kepentingan Grup pada entitas asosiasi atau ventura bersama (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, yang secara substansi, membentuk bagian dari investasi bersih Grup dalam entitas asosiasi atau ventura bersama), Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Grup mempunyai kewajiban bersifat hukum atau konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi atau ventura bersama. Investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas sejak tanggal saat investee menjadi entitas asosiasi atau ventura bersama. Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi atau ventura bersama yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumiah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilainya sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih aset yang teridentifikasi dan tiabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi pada periode diperolehnya investasinya. Persyaratan dalam PSAK 48 Penurunan Nilai Aset (“PSAK 48”), diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Bila diperlukan, jumiah tercatat investasi (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan FSAK 48, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan) dengan jumiah tercatatnya. Rugi penurunan nilai diakui langsung pada nilai tercatat investasi. Setiap - 32 - The results of operations and assets and fiabilities of associates or joint ventures are incorporated in these consolidated financial Statements using the eguity method except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58, Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Under the eguity method, an investment in an associate or a joint venture is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted thereafter to recognize the Group's share of the profit or ioss and other comprehensive income of the associate or joint venture. When the Group's Share of losses of an associate or a joint venture exceeds the Group's interest in that associate or joint venture (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Group's net investment in the associate or joint venture) the Group discontinues recognizing ifs Share of further losses. Subseguent losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behaif of the associate or joint venture. An invesimet in an associate ora joint venture is accounted for using the eguity method from the date on which the investee becormes an associate or a joint venture. Any excess of the Cost of acguisition over the Group's share of the net fair value of identifiable assets, habilittes and contingent liabiliies of the associate or a joint venture recognized at the date of acguisition, is recognized as goodwill, which is included within the carrying amount of the investment. Any excess of the Group's share of the net fair value of the identifiable assets, labilittes and contingent liabilittes over the cost of acguisition, after reassessment, is recognized immediately in profit or loss in the period in which the investment is acguired. The reguirements of PSAK 48 Impairment of Assets (“PSAK 48”) are applied to determine whether it is necessary to recognze any impairment loss with respect to the Company's investment in an associate or a joint venture. When necessary, the entire carrying amount of the investment (including goodwill) is tested for impairment in accordance with PSAK 48, as a single asset by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less cosis to sell) with iPs carrying amount. Any impatrment loss recognized forms part of the Carrying amount of the investrment. Any reversal Dipindai dengan CamScanner
Page 36 OCR 0.925
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat. Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal saat investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama atau ketika investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. Ketika Grup mempertahankan kepemilikan dalam entitas yang sebelumnya merupakan entitas asosiasi atau ventura bersama dan sisa investasi tersebut merupakan aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa investasi pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal sesuai dengan PSAK 71. Selisih antara jumlah tercatat pada asosiasi atau ventura bersama pada tanggal metode ekuitas dihentikan, dan nilai wajar dari setiap bunga yang ditahan dan dihasilkan dari pelepasan sebagian kepentingan dalam asosiasi atau ventura bersama termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian pada pelepasan asosiasi atau ventura bersama. Selanjutnya, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi atau ventura bersama tersebut dengan menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika entitas asosiasi atau ventura bersama telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait. Seluruh jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi atau ventura bersama direklasifikasi ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) pada saat penghentian metode ekuitas. Grup melanjutkan penerapan metode ekuitas jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi pada ventura bersama atau investasi pada ventura bersama menjadi investasi pada entitas asosiasi. Tidak terdapat pengukuran kembali ke nilai wajar pada saat perubahan kepentingan. Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada entitas asosiasi atau ventura bersama tetapi Grup tetap menerapkan metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan pengurangan bagian kepemiiikan (jika keuntungan atau kerugian tersebut akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait). - 33 - of that impairment loss is recognized in accordance with PSAK 48 to the extent that the recoverable amount of the investment Subseguently increases. The Group discontinues the use of the eguity method from the date when the investment Ceases io be an associate or a joint venture, or when the investment is classifed as held for sale. When the Group retains an interest in the former associate or joint venture and the retained interest is a financial asset, the Group measSures any retained investment at fair value at that date and the fair value is regarded as its fair value on initial recognition in accordance with PSAK 71. The difference between the Carrying amount of the associate or joint venture at the date the eguity method was discontinued, and the fair value of any retained interest and any proceeds from disposing of a part of interest in the associate or joint venture is included in the determination of the gain or loss on disposal of the associate or joint venture. In addition, the Group recorded for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that associate or joint venture on the same basis as would be reguired if that associate or joint venture had directly disposed of the related assets or liabilities. Therefore, fa gain or loss previousiy recognized in other comprehensive income by that associate or joint venture would be reclassitied to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilittes, the Group reciassifies the gain or loss from eguity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when the eguity method is discontinued. The Group continues to use the eguity method when an investment in an associate becomes an investment in a joint venture or an investment in a joint venture becomes an investment in an associate. There is no remeasurement to fair value upon such changes in ownership interesis. When the Group reduces its ownership interest in an associate or a joint venture but the Group continues to use the eguity methed, ihe Group reciassifies to profit or loss the proportion of the gain or loss that had previously been recognized in other comprehensive income relating to that reduction in ownership interest (if that gain or Joss would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities). Dipindai dengan CamScanner
Page 37 OCR 0.927
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi atau ventura bersama, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi atau ventura bersama diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi atau ventura bersama yang tidak terkait dengan Grup. Grup menerapkan PSAK 71, termasuk persyaratan penurunan nilai, untuk kepentingan jangka panjang dalam entitas asosiasi atau ventura bersama ketika metode ekuitas tidak diterapkan dan yang merupakan bagian dari investasi neto pada investee. Selanjutnya, dalam menerapkan PSAK 71 untuk kepentingan jangka panjang, Grup tidak memperhitungkan penyesuaian nilai tercatat yang disyaratkan oleh PSAK 15 (misalnya, penyesuaian nilai tercatat kepentingan jangka panjang yang timbul dari alokasi kerugian investee atau penilaian penurunan nilai berdasarkan PSAK 15). Piutang usaha Pada saat pengakuan awal piutang usaha diakui sebesar nilai wajarnya dan selanjutnya diukur pada nilai yang diamortisasi setelah dikurangi dengan cadangan penurunan nilai piutang. Piutang dihapusbukukan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nitai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan estimasi penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. Aset real estat Persediaan real estat Persediaan real estat terdiri dari tanah matang, kavling tanah dan bangunan (rumah tinggal dan unit kondominium) yang siap dijual, bangunan (rumah tinggal) yang sedang dikonstruksi dan tanah yang sedang dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. When a Group transacts with an associate entity or a joint venture, profits and losses resulting from the transactions with the associate or joint venture are recognzed in the Group's consolidated financial statements only to the extent of its interest in the associate or joint venture that are not related to the Group. The Group applies PSAK 71, including the impairment reguirementS, to long-term interests in an associate or joint venture to which the eguity method is not applied and which form part of the net investment in the investee. Furthermore, in applying PSAK 71 to long-term interesis, the Group does not take into account adjustments to their carrying amount reguired by PSAK 15 (ie. adjustments to the carrying amount of long-term interesis arising from the allocation of losses of the investee or assessment of impairment in accordance with PSAK 15). Trade receivables Trade receivables are recognised initially at fair value and subseguentiy measured at amortised cost less provision for receivables impairment. Accounts are written-off in the period during which they are determined to be not collectible. Inventories Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value. Cost is cakculated using weighted-average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary Course of business less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. A provision for impairment of inventory is determined on the basis of the estimated future sales of individual inventory. Real estate assets Real estate inventories Reat estate inventories consist of land lot already developed, land and bulldings (houses and condominium units) ready for saie, buildings (houses) under construction, and land under development, are Stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Dipindai dengan CamScanner
Page 38 OCR 0.921
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aset pengembangan real estat serta biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan atau dipindahkan ke aset tanah bila tanah tersebut siap dijual dengan menggunakan metode luas areal. Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang telah selesai dikembangkan ditambah dengan biaya konstruksi, biaya lain-lain terkait dengan pengembangan dan biaya pinjaman serta dipindahkan ke aset tanah dan bangunan yang Siap dijual pada saat selesa' dibangun dan siap dijuat. Biaya ditentukan menggunakan metode identifikasi khusus. Biaya dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dibebankan pada operasi sesuai dengan masa manfaat masing-masing biaya bersangkutan. Properti investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau keduanya) untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduanya. Properti investasi awalnya dinilai sebesar biaya perolehan dan selanjutnya setelah penilaian awal, properti investasi dinilai “dengan menggunakan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi pada saat terjadinya. Properti investasi yang bertambah melalui reklasifikasi dari aset tetap dan telah menggunakan nilai wajar, maka keuntungan atau kerugian yang timbul! dari perubahan nilai wajar diakui pada penghasilan komprehensif lain sebagaimana diatur dalam PSAK 16. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan properti investasi ditentukan dari selisih antara hasi! neto pelepasan dan jumtah tercatat aset dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan. - 35 - PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) The cost of land under development consists of cost of land not yet developed, direct and indirect costs related to the development of real estate assets and borrowing costs. The cost of land under development is tansferred to the buildings under construction account when the development is completed or transferred to the land account when it iS ready for sale based on the area of salable lots. The cost of buildings under construction consists of the cost of developed land, Construction costs, other costs related to the development and borrowing costs, and is transferred to the land and buildings ready for sale account when the development of the land and construction of bulldings are completed and ready for sale. Cost is determined using the Specific identification method. Prepaid expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited. Investment properties Investment properties are properties (land or a building - or part of a building - or both) heid to earn rentais or for capital appreciation or both. Investment properties are recorded initially at cost and subseguent to initial recognition, investment properties are measured at fair value. Gains and loses arising from changes in fair value are recognized in profit or loss in the period in which they arise. Investment properties that increase through the reclassification of fixed assets and have used fair value, then gains or losses arising from Changes in fair value are recognized in other comprehensive income as stipulated in PSAK 16. Investment properties shall be derecognized upon disposal or when the investment property is permanentiy withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the property (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carying amount of the asset) is included in profit or loss in the period in which the property is derecognized. Dipindai dengan CamScanner
Page 39 OCR 0.914
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) p. Aset tetap p. Property and eguipment Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan termasuk biaya pengangkutan, biaya penanganan, biaya persiapan lahan, biaya instalasi dan peralatan, biaya imbalan kerja yang timbu! secara langsung dari konstruksi aset atau perolehan aset tetap, dan kapitalisasi biaya pinjaman tertentu yang timbul selama tahap konstruksi, dikurangi akumulasi penyusutan (kecuali hak atas tanah) dan penurunan nilai. Hak atas tanah secara umum dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Masing-masing jenis hak atas tanah dianalisa untuk menentukan apakah hak atas tanah tersebut harus dicatat sebagai aset tetap atau aset hak guna tergantung pada substansi ekonomik yang mendasari kepemilikan hak atas tanah. Jika hak atas tanah tersebut tidak secara efektif memberikan pengendalian atas aset pendasar, melainkan hanya memberikan hak untuk menggunakan aset pendasar, transaksi tersebut dicatat sebagi sewa berdasarkan PSAK 73 "sewa". Jika hak atas tanah secara substansi menyeruapai pembelian tanah, maka hak atas tanah tersebut dicatat sebagai aset tetap berdasarkan PSAK 16 "Aset tetap”. Penyusutan dimulai pada tangga! aset tersebut digunakan atau siap untuk digunakan, menggunakan metode garis lurus sepanjang estimasi umur manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: Property and eguipment are stated at cost which includes freight costs, handling costs, site preparation costs, installation costs, internal labor costs and certain capitalzed borrowing cosis incurred during the construction phase, less accumulated depreciation (except land rights) and impairment in value. Land rights are generally stated at cost and are not amortised. Each of the land rights is analysed to determine whether it should be accounted for as either a fixed asset or a right- of-use asset, depending on the underying economic substance of the land righis ownership. Hf the land rights do not effectively provide control of the undenying assets, but only give the rights touse the underiying assets, they are accounted for as leases under PSAK 73, “Leases” If thelandrightsare substantially Similar to those ofland purchases, they are accounted for as fixed assets under PSAK 16 “Fixed Assets". Depreciation is applied from the date the assets are put into service or when the assets are ready for service, using the straight-line method over their estimated useful lives, as follows: Tahun/ Years - Bangunan 20-40 Building - - Mesin dan peralatan 4-8 Machinery and eguipment - - Kendaraan 4-8 Vehicles - - Inventaris kantor 4-8 Office eguipments - Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah sebagaimana mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Pada saat aset tetap sudah tidak digunakan atau dijual, biaya perolehan beserta akumulasi penyusutannya dihentikan pengakuannya dari kelompok aset tetap dan keuntungannya/ kerugian yang terjadi diakui dalam laporan faba rugi. Subseguent costs are included in the assefs carrying amount or recognzed as separate asset as appropriate, only when His probablethat future — economic — benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of iheitem can be measured reliably., When property and eguipment are retired or otherwise disposedof, their costs and the related accumulated depreciation are derecognized from the accounts and any resulting gainS or losses are recognized in profit or loss. Dipindai dengan CamScanner
Page 40 OCR 0.921
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan peralatan dikapitalisasi sebagai aset dalam pembangunan dan pemasangan. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi/ pemasangan selesai. Aset dalam pembangunan dan pemasangan dinyatakan sebesar biaya perolehan, termasuk biaya pinjaman. Semua biaya pinjaman seperti bunga, beban keuangan dalam sewa, dan selisih kurs (diestimasi setiap 3 bulan sepanjang selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai penyesuaian atas biaya bunga dengan membatasi selisih kurs yang diperhitungkan sebagai biaya pinjaman sebesar jumlah biaya pinjaman atas biaya pinjaman yang setara dalam mata uang fungsional) yang dapat diatribusikan ke aset kualifikasian, dikapitalisasi ke harga perolehan aset dalam pembangunan dan pemasangan. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadinya kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat pembangunan/ pemasangan selesai dan aset yang dibangun/ dipasang tersebut siap untuk digunakan. Biaya yang bergantung pada peristiwa masa depan selanjutnya diakui sebagai bagian nilai tercatat aset sebesar jumlah imbalan ketika terdapat ketidakpastian kewajiban tersebut terjadi. Nilai sisa aset, masa manfaat, dan metode penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan pada setiap akhir periode pelaporan. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan aset ditentukan dengan membandingkan antara penerimaan hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset tersebut dan diakui di laporan laba rugi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual dikeluarkan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan aset tetap tersebut dibukukan dalam taporan laba rugi. Tanah dan bangunan disaiikan sebesar nilai wajar. Penilaian terhadap tanah tersebut dilakukan oleh penilai independen eksternal. Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda secara materia! dengan nijai tercatatnya. Frekuensi revaluasi bergantung pada perubahan nilai wajar dari aset tetap yang direvaluasi. Jika nuilai wajar dari aset yang - 37 - The accumulated cosis of the construction of buildings and the installation of eguipment are Capitalized as assets under construction and installation. These cosis are reciassified to property and eguipment when the consitructionor installation is complete. Assets under construction and installation are Stated at cost, which may include borrowing costs. All borrowing costs such as interest, finance charges in respect of leases and foreign exchange differences festimated guarterly to the extent that they are regarded as an adjustment fo interest cosis by capping the exchange diferences taken as borrowing cosis at the amount of borrowing costs on the functional Currency eguivalent borrowings) that can be attributed to gualifying assets, are capitalized to the cost of property and eguipment under construction and installation. Other borrowing costs are recognized as an expense in ihe period in which they are incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when the construction or installation is completed and the constructed or installed asset is ready for its intended use. Cost contingent on future events are Subseguentiy recognised as part of the cost ofthe asset at the amount of consideration when the obligation is certain to be occurred. The assets' residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted in appropriate, at the end of each reporting period. Gains and losses on disposals of assets are determined by comparing the proceeds with the Carrying amount and are recognized in the profit or loss. Property, plant, and eguipment that are no longer used or sold, are removed from the financial! statements. Any resulting gain or loss on disposal of fixed assets are recognized in profit and loss. Land and building is shown at fair value. Valuation of land is performed by external independent valuers. Valuations are performed with sufficient regularity to ensure that the fair value of a revalued asset does not differ materially from its carrying amount. The freguency of revaluations depends on changes in the fair value of the fixed assets being revalued. If the fair value of the revalued Dipindai dengan CamScanner
Page 41 OCR 0.914
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) direvaluasi berbeda secara material dengan jumiah tercatatnya, maka revaluasi lanjutan disyaratkan. Beberapa aset tetap mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan dan fluktuatif sehingga perlu direvaluasi secara tahunan. Revaluasi tahunan tersebut tidak perlu ditakukan untuk aset tetap yang perubahan nilai wajarnya tidak signifikan. Sebaliknya, aset tetap mungkin perlu direvaluasi setiap tiga atau lima tahun sekali. Kenaikan yang berasa! dari revaluasi tanah diakui pada penghasilan komprehensif iain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian revaluasi aset tetap, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laba rugi, dalam ha! ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaiuasi tanah dibebankan laporan laba rugi apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada. Surplus revaluasi tanah yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. Aset tak berwujud Biaya atas pembelian sofiware akuntansi diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi selama perode atas pengakuan software akuntansi sebagimana tercantum dalam kontrak atau umur ekonomis aset, mana yang lebih pendek. Biaya legal pengurusan hak atas tanah pada saat perolehan tanah tersebut diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah pada aset tetap dan/ atau properti investasi. Biaya pembaruan atau pengurusan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi selama periode hak atas tanah sebagaimana tercantum dalam kontrak atau umur ekonomis aset, mana yang lebih pendek. Penurunan nilai aset non-keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dar aset diestimasi untuk - 38 - PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) asset differs materialiy from its carrying amount, then further revaluation is reguired. Some fixed assets experience significant and fluctuating Changes in fair valve and therefore need to be revalued annualiy. Armual revaluation does not need to be carried out for fixed assets whose fair value changes are not significant. Otherwise, fixed assets may need to be evaluated every three or five years. Any revaluation increase arising on the revaluation of land is recognized in other Comprehensive income and accumulated in eguity under property, plant and eguipment revaluation, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in profit or loss, in which case the increase is credited to profit and loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising On the revaluation of such land is charged to profit or loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the properties revaluation reserve relating to a previous revaluation of such land. The revaluation Surplus in respect of land is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized. Intangible assets The cost of purchase of accounting software is recognized as an intangible asset and amortized Over the period of land rights as stated in the contract or economic life of the asset, whichever is shorter. The legal cost of land rights upon acguiSition of the land is recognized as part of the cost of land under property, plant and eguipment and/f or investment property. The cost of renewal or extension of legal rights on land is recognized as an intangible asset and amortized over the period of land rights as Stated in the contract or economic life of ihe asset, whichever is shorter. Impairment of non-financial assets At the end of each reporting period, the Group reviews the carnying amount of non-financial assets io determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is Dipindai dengan CamScanner
Page 42 OCR 0.910
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individual, Grup mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset. Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan. Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar jumiah terpulihkan dan rugi penurunan nilai segera diakui dalam iaba rugi, kecuali aset tersebut dicatat pada jumlah revaluasian, di mana kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi. Apabila penurunan nilai selanjutnya dipulihkan, jumiah tercatat aset (unit penghasil kas) ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari jumlah terpulihkannya, namun kenaikan jumtah tercatat tidak boleh melebihi jumlah tercatat yang tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui untuk aset (unit penghasil kas) pada tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang bersangkutan dicatat pada jumlah revaluasian, dalam hal ini pembalikan kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai kenaikan nilai revaluasi. Sewa Grup sebagai penyewa Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, atau mengandung, sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk — mengendalikan penggunaan suatu aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak memberikan hak untuk mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup menilai apakah: s« Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset identifikasian - ini dapat ditentukan secara eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat dibedakan atau mewakili secara substansial PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) estimated in order to determine the extent of the impairment loss fif any). When it iS not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs. Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to seli and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflecis current market assessmenits of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash ffows have not been adjusted. HF ihe recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less ihan its carrying amount, the carnying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried at revaluation amount, in which the impairment loss is treated as revaluafion decrease. When an impairment loss subseguentiy reverses, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but the increased carrying amount does not exceed ihe carrying amount that would have been determined had no impairment loss been recognized for the asset (cash generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss IS recognized immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried ata revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated as a revaluation increase. Lease The Grou je. At inception of a contract, the Group assesses whether a contract is, or contains, a lease. A contract iS, or contains, a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. To assess whether a contract conveys the right to control the use of an identified asset, the Group assesses whether: e The contract involves the use of an identified asset - this may be specified explicilly or impliciiy and should be physically distinct or represent substantially Dipindai dengan CamScanner
Page 43 OCR 0.920
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) seluruh kapasitas aset yang secara fisik dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substitusi substantif, maka aset tersebut tidak teridentifikasi, « Grup memiliki hak untuk memperoleh secara substansial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan aset selama periode penggunaan, dan « Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki hak ini ketika hak pengambilan keputusan yang paling relevan untuk mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. Dalam kondisi tertentu di mana semua keputusan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukan sebelumnya, Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset tersebut jika: - Grup memiliki hak untuk mengoperasikan aset, atau - Grup mendesain aset dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan digunakan. Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali atas kontrak yang mengandung sebuah komponen sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen non sewa. Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa. Aset hak guna diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang disesuaikan dengan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan aset pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa yang diterima. Aset hak guna kemudian disusutkan menggunakan metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat aset hak guna atau akhir masa sewa. Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, didiskontokan dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku bunga « The Group has the all of the capacity of a physically distinct asset. If the supplier has the substantive Substitution right, then the asset is not identified: right to obtain Substantialiy all of the economic benefits from use of the asset throughout the period of use: and e The Group has the right to direct ihe use of the identitied asset. The Group has this right when it has the decision-making rights that are most relevant to changing how and for what purpose the asset is used. In certain circumstances where all the decisions about how and for what purpose the asset is used are predetermined, the Group has the right to direct the use of the asset ff either: - The Group has the right to operate ihe asset or - The Group designed the asset in a way that predetermines how and for what purpose the asset will be used. At the inception or on reassessment of a contract that contains a lease component, the Group allocates the consideration in the contract to each lease component on the basis of the relative stand-alone prices and the aggregate Stand-alone price of the non-lease componenis. The Group recognizes a right-of-use asset and a lease liability at the lease commencement date. The right-of-use asset is initially measured at cost, which comprises the initial amount of the lease liability adjusted for any lease payment made at or before the commencement date, plus any initial direct cost incurred and an estimate of cosis to dismantle and remove the underiying asset or to restore the underlying asset to the condition reguired by the terms and conditions of the lease, less any lease incentives received. The right-okuse asset is subseguently depreciated using the straight-line method from the commencement date to the earlier of the end of the useful life of the right-of-use asset or the end of the lease term. The lease liability is initialy measured at the present value of the lease payments that are not paid at the commencement date, discounted using the interest rate implicit in the lease or, # that rate cannot be readily determined, use the incremental borrowing rate. Generally, the Dipindai dengan CamScanner
Page 44 OCR 0.889
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) pinjaman inkremental. Pada umumnya, Company uses its incremental borrowing rate as Perusahaan menggunakan suku bunga the discount rate. pinjaman inkremental sebaga! tingkat bunga diskonto. Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap secara substansi dikurangi dengan piutang insentif sewa. Setiap pembayaran sewa dialokasikan sebagai beban keuangan dan pengurangan liabilitas sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah Grup memilih untuk tidak mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang dan sewa atas aset bernilai rendah. Grup mengakui pembayaran sewa terkait dengan sewa ini sebagai beban dengan dasar Lease paymenis included in the measurement Of the lease liability comprise fixed paymenis, including in-substance fixed payments less any lease incentive receivable. Each lease payment is allocated between finance charges and reduction of the lease fiability so as to achieve a constant interest rate On the outstanding balance of the liabilites. Short-term leases and leases of low-value assets The Group has elected not to recognize right-of- use assets and lease liabilities for short-term leases that have a lease tem of 12 months or less and leases of low-value assets. The Group recognizes the lease payments associated with these leases as an expense on a Straight-line garis lurus selama masa sewa. basis over the lease term. Modifikasi sewa Lease modification Grup mencatat modifikasi sewa sebagai sewa terpisah jika: « Modifikasi meningkatkan ruang tingkup sewa dengan menambahkan hak untuk menggunakan satu aset pendasar atau lebih, e Imbalan sewa meningkat sebesar jumiah yang setara dengan harga tersendiri untuk peningkatan dalam ruang lingkup sewa dan penyesuaian yang tepat pada harga tersendiri tersebut untuk merefleksikan kondisi kontrak tertentu, « Mengukur kembali dan mengalokasikan imbalan kontrak modifikasian, « Menentukan masa sewa dari modifikasian: « Mengukur kembali iiabilitas sewa dengan mendiskontokan pembayaran sewa revisian menggunakan tingkat diskonto revisian berdasarkan sisa umur sewa dan sisa pembayaran sewa dengan melakukan penyesuaian terhadap aset hak guna. Tingkat diskonto revisian ditentukan sebagai suku bunga pinjaman inkremental Grup pada tanggal efektif modifikasi: « Menurunkan jumiah tercatat aset hak guna untuk merefleksikan penghentian sebagian atau sepenuhnya sewa untuk modifikasi sewa yang menurunkan ruang lingkup sewa. Grup mengakui dalam laba rugi setiap laba rugi yang terkait dengan penghentian sebagian atau sepenuhnya sewa tersebut: dan sewa - A1 - The Group account for a lease modification as a separate lease if both: « The modification increases the scope of the lease by adding the right to use one or more underiying assets: « The consideration for the lease increases by an amount commensurate with the Stand-alone price for the increase in scope and any approprate adjustments to that Stand-alone — price to reflect the Circumstances of the particular contract: « Remeasures and allocates the consideration in the modified contract: « Determines the lease term of the modified lease, « Remeasures he lease iabiliiy by discounting the revised lease paymenis using a revised discount rate on the basis of the remaining lease term and the remaining lease payment with a corresponding adjustment to the right-of-use assets. The revised discount rate is determined as the Group's incremental borrowing rate at the effective date of the modification: » Decreases the carrying amount of the right- Ookuse asset to reflect the partial or full termination of the lease for lease maodifications that decrease the scope of the lease. The Group recognise in profit or loss any gain or loss relating to the partial or full termination of the lease: and Dipindai dengan CamScanner
Page 45 OCR 0.914
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) « Membuat penyesuaian terkait dengan aset « Makes a corresponding adjustment to the hak guna untuk seluruh modifikasi sewa right-of-use assets for all other lease lainnya. Grup sebagai pesewa Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup mengklasifikasi masing-masing sewanya baik sewa operasi atau sewa pembiayaan. Untuk mengkiasifikasi masing-masing sewa, Grup membuat penilaian secara keseluruhan atas apakah sewa mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset pendasar. Jika demikian, maka sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan, jika tidak, maka merupakan sewa operasi. Sebagai bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan beberapa indikator seperti apakah masa sewa adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset pendasar. Apabila aset disewakan melalu sewa pembiayaan, nilai kini pernbayaran sewa diakui sebagai piutang. Selisih antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang tersebut diakui sebagai penghasilan sewa pembiayaan tangguhan. Penghasilan sewa diakui selama masa sewa dengan menggunakan metode investasi neto yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan. Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, aset disajikan di laporan posisi keuangan sesuai pengelompokan aset tersebut. Penghasilan sewa diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Transaksi jual dan sewa balik Pencatatan transaksi jual dan sewa balik bergantung kepada apakah pengalihan aset memenuhi syarat sebagai penjualan. Grup menerapkan persyaratan penentuan saat kewajiban pelaksanaan telah terpenuhi dalam PSAK 72 untuk menentukan apakah pengatihan aset dicatat sebagai penjualan. Pengalihan aset merupakan penjualan Jika pengalihan aset oleh Grup sebagai penjual - penyewa memenuhi persyaratan dalam PSAK 72 untuk dicatat sebagai penjualan, maka Grup mengukur aset hak guna yang timbul dari sewa balik pada proporsi jumlah tercatat aset sebelumnya yang terkait dengan hak guna yang dipertahankan oleh Grup. Dengan demikian Grup mengakui hanya jumlah keuntungan atau kerugian yang terkait dengan hak yang dialihkan ke pembeli - pesewa. - 42 - modifications. The Group as lessor When the Group acts as a lessor, it shall Classify each of its leases as either an operating lease ora finance lease. To ciassify each lease, the Group makes an overall assessment of whether the lease transfers Substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the underlying asset If this is the case, then the lease is classifted as a finance leasey, if not, then it is an operating lease. As part of this assessment, the Group considers certain indicators such as whether the lease term is for the major part of the economic life of the underiying asset. When assets are leased out under a finance lease, ihe present value of the lease payments is recognised as receivable. The difference between the gross receivable and the present value of the receivable is recognised as unearned finance lease income. Lease income is recognised over the term of the lease using the net investment method that reflects a constant periodic rate of retum. When assets are leased out under an operating lease, the asset is presented in the statemenis of financial position based on grouping of the asset. Lease income is recognised over the term of the lease on a Straighi-line basis. Sale and leaseback ransactions The accounting for sale and leaseback transactions depends on whether the transfer of the asset gualifies as a sale. The Group applies the reguirements for determining when a performance obligation is satisfted in PSAK 72 to determine whether the transfer of an asset is accounted for as a sale. Transfer of the asset is a sale If the transfer of an asset by the Group as the Seller - lessee satisfles the reguirements of PSAK ?2 to be accounted foras a sale, then the Group measures the right-of-use assets arising from the lease back at the proportion of the previous carnying amount of the asset that relates to the right-of-use retained by the Group. Accordingly, the Group shall recognise only the amount of any gain or loss that relates to ihe rights transferred to the buyer - lessor. Dipindai dengan CamScanner
Page 46 OCR 0.915
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) Jika nilai wajar imbalan untuk penjualan aset tidak sama dengan nilai wajar aset, atau jika pembayaran untuk sewa tidak sama dengan harga pasar, maka Grup melakukan penyesuaian sebagai berikut: « Jika di bawah harga pasar, maka dicatat sebagai pembayaran sewa di muka, dan « Jika di atas harga pasar, maka dicatat sebagai tambahan pembiayaan yang diberikan oleh pembeli - pesewa kepada Grup. Grup mengukur kemungkinan penyesuaian yang disyaratkan di atas berdasarkan mana yang lebih dapat ditentukan dari: « Selisih antara nilai wajar imbalan penjualan dan nilai wajar aset, dan « Selisih antara nilai kini pembayaran kontraktua! sewa dan nilai kini pembayaran sewa pada harga pasar. Uang muka pelanggan dan pendapatan diterima dimuka Uang muka pelanggan merupakan uang muka yang diterima dari konsumen sehubungan dengan penjualan apartemen. Pendapatan diterima dimuka berupa pendapatan sewa ruangan yang akan diakui sebagai pendapatan secara sistematis sesuai dengan berlalunya waktu secara proporsional. Liabilitas imbalan pasca kerja Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 (PP 35/2021) yang menerapkan pengaturan pasal 81 dan pasal 185 (b) Undang-undang No. 11/2020 tentang Cipta Kerja. Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Grup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected unit Credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil atas aset program dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan. Pengukuran kembali terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, dampak perubahan pada batas atas aset (jika ada) dan imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan konsolidasian yang dibebankan atau dikreditkan diakui dalam penghasilan -43 - u. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) If the fair value of the consideration for the sale of an asset does not egual the fair value of the asset, or if the payments for the lease are not at market rates, the Group make the following adjustments to measure the sale proceeds at fair value: « Any below-market terms shall be accounted foras a prepayment of lease payments: and « Any above-market terms shall be accounted for as additional financing provided by the buyer - lessor to the Group. The Group measures any potential adjustment reguired above on the basis of the more readily determinable of: « The difference between the fair value of the consideration for the sale and the fair value of the asset: and « The difference between the present value of the contractual paymenis for the lease and the present value of paymenits for the lease at market rates. Advances from customers and unearned revenue Advances from customers represents advances received from consumers in connection with the sale of apartments. Unearned revenue represents receipt of advances payment of rent which are recognized proportionally over the earning period. Post-employments benefit fiabilities The Group recognized unfunded employee benefits liability in accordance with Government Regulation No. 35 Year 2021 (PP 35/2021) that implement the provisions of article 81 and article 185 (b) of Law No. 11/2020 on Job Creation (Cipta Kerja). Pension costs under the Group's defined benefit pension plans are determined by perlodic actuartal calculation using the projected unit credit method and applying the assumptions on discount rate, return on plan assets and annual rate of increase in compensation. Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, the effect of the changes to the asset ceiling (if applicable) and the retum on plan assets fexcluding interest), is reflected immediately in the consolidated statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in Dipindai dengan CamScanner
Page 47 OCR 0.913
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) komprehensif lain pada periode terjadinya untuk mencerminkan aset atau liabilitas pensiun neto yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus program. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain tercermin segera datam saido laba dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi ketika terjadi amendemen program atau kurtailmen, atau ketika Grup mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon, jika lebih dahulu. Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto terhadap jiabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut: s Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesalan), « Beban atau pendapatan bunga neto, Pengukuran kembaii. Grup menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di taba rugi. Keuntungan dan kerugian kurtaiimen dicatat sebagai biaya jasa lalu. Kewajiban imbalan pensiun yang diakui pada laporan posisi keuangan konsotidasian merupakan defisit atau surplus aktual dalam program imbalan pasti Grup. Surplus yang dihasilkan dari perhitungan ini terbatas pada nilai kini manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana program dan pengurangan iuran masa depan atas program. Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Pengakuan pendapatan harus memenuhi $ (lima) langkah anafisis sebagai berikut: 1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam kontrak untuk V. the perod in which they occur in order for the net pension asset or kability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the fuli value of the plan deficit and surplus. Remeasurement recognized in other comprehensive income is reflected immediately in retained eamings and will not be reclassified to profit or loss. Past Service cost is recognized in profit or loss when the plan amendment or curtailment occurs, or when the Group recognizes related restructuring costs or termination benefits, if earlier. Net interest is cakculated by applying the discount rate fo the net defined benefit liability or asset. Defined benefit costs are categorized as follows: « Service cost fincluding current service cost, past service cost, as weli as gains and fosses on curtailments and settlements): « Net interest expense or incorne: « Remeasuremeni. The Group presents the first two componenis of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past Service costs. The retirement benefit obligation recognized in the consolidated Statement of financial position represenis the actual deficit or surplus in the Group's defined benefit plans. Any Surplus resulting from this caiculation is limited to the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the pians or reductions in future contributions to the plans. Recognition income and expense Revenue from contracis with customers Revenue recognition have to fulfill 5 (five) steps of assessment as follows: 1. Identify contractfs) with a customer. 2. Identify the performance obligations in the contract. Performance obligations are promises in a contract to transfer to a menyerahkan barang atau jasa yang customer goods or services that are distinet. memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan. 3. Menetapkan harga transaksi. Harga 3. Determine the transaction price. The transaksi merupakan jumlah imbaian yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak tansaction price is the amount of consideration to which an entity expecis to be entitted in exchange for transferring promised goods or services to a customer. IF the consideration promised in a contract Dipindai dengan CamScanner
Page 48 OCR 0.914
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup membuat estimasi jurnlah imbalan tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selarna periode kontrak. 4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah marjin. 5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut). Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan 2 (dua) cara, yakni: 1. Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang ke pelanggan), atau 2. Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi dalam suatu periode waktu, Grup memilih ukuran penyelesaian yang sesuai untuk penentuan jumlah pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya kewajiban pelaksanaan. Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan kurang dari saido kewajiban pelaksanaan yang tetah dipenuhi. Kewajiban kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan melebihi saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Aset kontrak disajikan dalam "Piutang Usaha" dan liabilitas kontrak disajikan — dalam "Pendapatan Tangguhan”. Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat pengendalian barang telah dialihkan kepada pelanggan. Pendapatan dari jasa diakui pada periode akuntansi saat jasa tersebut diberikan. Pengakuan beban Beban diakui pada saat terjadinya (accrua! basis). - 45 - includes a variable amount, the Group estimates the amount of consideration to which it expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or Services fo a customer less the estimated amount of service level guarantee which will be paid during the contract period. 4. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. When these are not directly observable, the relative stand-alone selling price is estimated based on expected cost plus margin. 5. Recognize revenue when performance obligation is satisfed by transferring a promised goods or Services fo a customer (which is when the customer obtains control of those goods or services). The implementation of obligation can be fulfilled in 2 (two) ways, itis: 1. A point in time (typically for promises to transfer goods to a customer): or 2. Over time ftypically for promises to transfer Services to a customer). For a performance obligation satisted over time, the Group selecis an appropriate measure of progress to determine the amount of revenue that should be recognised as the performance obligation is satisfied. Payment of ihe transaction price is different for each contract. A contract asset is recognised once the consideration paid by the customer is less than the balance of performance obligation which has been satisfied. A contract liability is recognised once the consideration paid by the Customer exceeds the balance of performance obligation which has been satisfied. Contract assets are presented under "Trade Recerwables" and contract liabilities are presented under "Deferred Revenue”. Revenue from the sale of goods is recognised when control of the goods have been transferred to customers. Revenue from Services IS recognised in the accounting period in which the services are rendered. Expense recognition Expenses are recognized when they are incurred faccrual basis). Dipindai dengan CamScanner
Page 49 OCR 0.923
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) Provisi Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban hukum atau konstruktif masa kini sebagai akibat peristiwa masa lalu terdapat kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan jumlah kewajiban tersebut dapat diukur secara andai. Provisi tidak diakui untuk kerugian operasi masa depan. Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diharapkan diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto yang digunakan untuk menentukan nilai kini adalah tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi karena berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan. Biaya pinjaman Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, yaitu aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijua!, ditambahkan pada biaya perolehan aset tersebut, sampai dengan saat aset secara substansial! siap untuk digunakan atau dijual. Penghasilan investasi diperoleh atas investasi sementara dari pinjaman yang secara spesifik belum digunakan untuk pengeluaran aset kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang dikapitalisasi. Biaya pinjaman diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Dana atau cadangan untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel Cadangan untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotei! ditentukan sebesar 296 dari jumlah pendapatan kotor hotel sampai akhir bulan ke-12 waktu operasi, 396 dari jumlah pendapatan kotor dari bulan ke-1 sampai ke-12 waktu operasi dan kemudian 24 dari jumlah pendapatan kotor. Dana secara khusus disisihkan untuk menutupi cadangan dan disimpan dalam rekening bank. Bunga yang diperoleh dari rekening bank tersebut merupakan bagian dari cadangan dan dana. - 46 - w. Xx. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Provision Provision is recognised when the Group has a present legal or constructive obligation as a result of past events it is probable that an outflow of resources will be reguired to settle the obligation and the amount has been reliably estimated. Provision is not recognised for future operating losses. Provisions are measured at the present value of management's best estimate of the expenditure reguired to setile the present obligation at the end of the reporting period. The discount rate used to determine the present value is a pretax rate that reflects current market assessmenis of the time value of money and the risks specific to the hability. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as finance cosits. Borrowing costs Borrowing costs directly attributable to the acguisition, construction or production of gualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are Substantially ready for their intended use or sale. Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on gualifying assets is deducted rom the borrowing costs eligible for capitalization. Borrowing costs are recognized as an expense in the period in which they are incurred. Fund or reserve for replacement of hotels' furniture, fixtures and eguipment Reserve for replacement of and addition to the hoteis' furniture, fixtures and eguipment is based on 24 of the hoteis' gross operating revenue through the end of 12” full month the operating term, 24 of gross operating revenue from the 19 through the 127 full month of the Operating term, and 24 of gross operating revenue thereafter. A fund is specifically set aside to cover the reserve and is maintained in a bank account. Interest earmed on such bank account represenis a component of the reserve and the fund. Dipindai dengan CamScanner
Page 50 OCR 0.905
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) Beban penggantian dan penambahan perlengkapan hotel merupakan pengurangan saido dana cadangan. Pajak penghasilan Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari faba sebelum pajak seperti yang ditaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian karena pos pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan !aba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam taporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa iaba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awa! (selain dari kombinasi bisnis) dari aset dan tiabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabifitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal goodwill. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumiah tercatat aset dan liabilitasnya. - A7 - PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) The cost of repiacerments of and additions to the hotefs furniture, fixtures and eguipment represents reduction in the baiance of the fund reserve. Income tax The tax currentiy payable is based on taxable profit to the year. Taxable profit differs from profit before tax as reported in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible. Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates. Deferred tax is recognized on temporary differences between the carying amounts of assets and liabilites in the consolidated financial statements and the corresponding tax bases used in ihe computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generaliy recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized HF the temporary differences arises from the initial recognition (other than in a business combination) of assets and liabilities in a transaction that affecis neither ihe taxabie profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not recognized if the ternporary differences arises from the initial recognition of goodwill. Deferred tax assets and liabiliies are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period. The measurement of deferred tax assets and liabilites reflecis the tax conseguences that would follow from the manner in which the Group expecis, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities. Dipindai dengan CamScanner
Page 51 OCR 0.915
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumiah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba rugi periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui, di luar faba rugi (baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam ha! tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi atau yang timbul dari akuntansi awal kombinasi bisnis. Dalam kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk dalam akuntansi kombinasi bisnis. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap tiabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas entitas kena pajak yang Sama atau entitas kena pajak yang berbeda '” yang memiliki — intensi — untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan. . Pajak final Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak final yang terutang dengan jumiah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan taba rugi komprehensif, diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan. Pajak penghasilan final tidak termasuk dalam lingkup pajak penghasilan sesuai ketentuan PSAK 46 sehingga penyajian atas beban pajak final disajikan ke beban lain dari beban operasional. - 48 - The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that Sufficient taxable profits widi be available to aliow all or part of the asset to be recovered. Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in eguity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss, or where they arise from the initial accounting for business combination. In the case of a business combination, the tax effect is included in the accounting for the business combination. Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off Current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities when there is an intention to settle its current tax assets and current tax liabllitiss on a net basis, or to realize the assets and settle the Jiabilities Simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered. Final tax Incorne subject to final tax, income tax expense is recognized proportionally with the accounting income recognized during the year. The difference between the final amount of tax payable and the amount charged as current tax in the statement of comprehensive income, is recognized as prepaid tax or tax debt. Differences in carrying value of assets and tiabiliies related to final tax bases are not recognized as deferred tax assets or liabilities. The final income tax is not included in the scope of income tax under PSAK 46, so that the presentation of final tax expense is presented to Other expenses of operating expense. Dipindai dengan CamScanner
Page 52 OCR 0.909
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) bb. Cc. dd. (Lanjutan/Continued) Segmen operasi Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan Intemal yang diberikan kepada pengambil! keputusan operasi utama. Pengambil keputusan operasi utama, yang bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen Operasi adalah Dewan Direksi. Segmen adalah bagian khusus Perusahaan yang teribat dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Pendapatan, beban, hasil, aset, dan iiabilitas segmen termasuk hal-hal yang dapat diatribusikan jangsung kepada suatu segmen serta yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai dengan segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar segmen dieliminasi. Laba (rugi) per saham dasar dan dilusian Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumiah rata-rata tertimbang saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Laba (rugi) per saham dilusian dihitung dengan menyesuaikan jumiah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif yang dimiliki Perusahaan. Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi terhadap jumiah yang dilaporkan. Oleh karena tidak adanya kepastian dalam membuat estimasi, maka terdapat kemungkinan hasii aktual di masa yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasi tersebut. Peristiwa setelah periode pelaporan Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuaian) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuaian, diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian bila material. - 49 - bb. CC. dd. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Operating segment Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision maker. The chief operating decision maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments is the Board of Directors. A segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing Certain products and services (business Segment), which component is Subject to risks and rewards that are different from those of other segments. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that Segment. They are determined before intra- Segment baiances and transactions are eliminated. Basic and diluted earning (loss) per share The amount of basic eaming (loss) per share is computed by dividing earning (loss) for the year attributable to owners of the parent by the weighted-average number of Shares outstanding during the year. Diluted earnings (loss) per share is caiculated by adjusting the weighted average number of ordinary shares outstanding to assume conversioan of all dilutive potential ordinary shares owned by the Company. Use of estimate The preparation of financial statements in accordance with financial accounting standards reguires management to make estimations and aSsumptions against reported amounis. Because of the lack of certainty in making estimates, there is likely to be actual results in the future different from those estimates. Events after the reporting period Events after the reporting period presenis evidence of conditions that occur at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial Statements. Events after the reporting period which are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial Statements when matenal. Dipindai dengan CamScanner
Page 53 OCR 0.918
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN SUMBER UTAMA KETIDAKPASTIAN ESTIMASI Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut. Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan masa depan. Pertimbangan kritis dalam penerapan kebijakan akuntansi Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasi yang telah diatur, dimana direksi telah membuat suatu proses penerapan kebijakan akuntansi Grup dan memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsotidasian. Penerapan suatu pengaturan Penerapan suatu pengaturan adalah tidak praktis ketika entitas tidak dapat menerapkannya setelah seluruh usaha yang rasional dilakukan. Untuk suatu periode sebelumnya tertentu, tidak praktis untuk menerapkan suatu perubahan kebijakan akuntansi secara retrospektif atau menyajikan atau penyajian kembali retrospektif untuk mengoreksi kesalahan jika: - Dampak penerapan retrospektif atau penyajian kembali retrospektif tidak dapat ditentukan: - Penerapan retrospektif atau penyajian kembali retrospektif memerlukan asumsi mengenai maksud manajemen yang ada pada periode sebelumnya tersebut, atau - Penerapan retrospektif atau penyajian kembali retrospektif memerlukan estimasi signifikan atas jumlah dan tidak mungkin untuk membedakan secara obyektif informasi mengenai estimasi yang: 1. Menyediakan bukti atas keadaan yang ada pada tanggai disaat jumlah tersebut diakui, diukur atau diungkapkan, dan 2. Tersedia ketika laporan keuangan periode sebelumnya diselesaikan dengan informasi lain. 4. - 50 - CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND KEY SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY In the application of the Group's accounting policies, which are described in Note 3, the directors are reguired to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and fabilities that are not readily apparent from other Sources. The estimates and associated a$SSumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates. The estimates and underiying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affecis both current and future periods. Critical judgments policies in appiying accounting Below are the critical judgments, apart from those involving estimations, that the directors have made in the process of appiying the Group's accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements. The adoption of an arrangement The adoption of an arrangement is not practical when the entity cannot appiy it after ihe whole rational business done. For a period previously specified, & is not practical to apply a change in accounting policy retraspectively or serves or restaterent of the retrospective to correct an error if: - The impact of application of retrospective or restatement of ihe retrospective can not be done, - The application of retrospective or restatement of the retrospective reguires an assumption about the intent of rnanagement that exist in the previous period: or - The application of retrospective or restatement of the retrospective reguires significant estimates on the amount and it is impossible to distinguish objectively information about the estimation: 1. Provides evidence of circumstances that existed on the date when such amounts recognized, measured or disclosed: and 2. Available when the financial statement of the previous period is resolved with other information. Dipindai dengan CamScanner
Page 54 OCR 0.917
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Sumber utama ketidakpastian estimasi Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utarna ketidakpastian estimasi lainnya pada akhir tahun pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini: Estimasi masa manfaat dan penyusutan aset tetap Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis intemal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direviu secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersiai, hukum atau keterbatasan iainnya atas pernakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas. Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi dan pertimbangan akuntansi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Perusahaan menilai dengan dasar perkiraan masa yang akan datang kerugian kredit ekspektasian terkait dengan instrumen utangnya yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Metodologi penurunan nilai yang diterapkan tergantung pada apakah telah terjadi peningkatan risiko kredit yang signifikan. Untuk piutang usaha, Perusahaan menerapkan pendekatan yang disederhanakan yang diperkenankan PSAK 71, yang mensyaratkan -51 - Key sources of estimation uncertainty The key assumptions concemning future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting year that may have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below: Usetul lives and depreciation of property and eguipment The useful Ife of each item of the Company's property and eguipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with Similar assets. The estimated useful Iife of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by Changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A change in the estimated useful life of any item of property and eguipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the canying values of these assets. The fair value of financial assets and financial tiabilities The Indonesian Financial Accounting Standards reguires the measurement of certain financial assets and financial liabilities at their fair value, and this presentation reguires accounting estimates and judgment. The component of significant fair value measurement are determined based on the objective evidences which could be verified (such as exchange rate, interest rate), meanwhile time and amount could be differ due to using the difference method. Provision for impairment losses on financial assets The Company assesses on a forward-looking basis the expected credit losses associated with its debt Instruments carried at amortised cost. The impairment methodology appiled depends on whether there has been a significant increase in Credit risk. For trade receivables, the Company applies ihe Simplified approach permitted by PSAK 71, which reguires expected losses to be recognised from Dipindai dengan CamScanner
Page 55 OCR 0.934
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) kerugian yang diharapkan harus diakui sejak pengakuan awal piutang. Sementara aset keuangan lainnya juga merujuk pada persyaratan penurunan nilai PSAK 71, kerugian penurunan nilai yang teridentifikasi tidak material. initial recognition of the receivables. While other financial assets are also subject to the impairment reguirements of PSAK 71, the identifed impairment loss was immaterial. 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EGUIVALENTS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Kas Cash on hand Kas kecil 1.311.478.411 1.155.316.002 Petty cash Kas hotel 623.099.032 322.531.908 Hotel cash Jumlah 1.934.577.493 1.477.847.910 Total Bank Cash in banks Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia 28.482.744 141 36.077.561.438 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 4.489.059.762 8.742.217.713 (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.374.509.949 8.644.977.665 (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1.726.364.623 28.891.069.184 (Persero) Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk 175.113.858 14.599.049.969 PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara Syariah 37.013.041 250.506.619 Syariah Dolar Amerika Serikat US Dollar PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 17.426.227 13.663.730 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 6.777.385 (Persero) Tbk Euro Euro PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5.936.368 6.372.690 (Persero) Tbk Sub Jumlah 38.308.172.970 97.237.196.393 Sub Total Pihak ketiga Third parties PT Bank Permata Tbk 12.463.152.291 52.832.038.304 PT Bank Permata Tbk PT Bank DKI 5.043.567.674 - PT Bank DKI PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.906.520.626 5.336.483.432 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk 1.527.317.181 5.028.069.246 PT Bank Centrat Asia Tbk PT Bank Bukopin Tbk 299.332.351 78.884.842 PT Bank Bukopin Tbk PT BPR Intidana 773.902.778 - PT BPR Intidana Bank NTB Syariah 631.254.631 436.159.008 Bank NTB Syariah PT Bank Permata Syariah 503.779.065 1.086.919.120 PT Bank Permata Syariah PT Bank Riau 420.499.024 440.445.159 PT Bank Riau PT BPD Jawa Timur 308.583.143 280.166.269 PT BPD Jawa Timur PT BPR Jawa Timur 292.463.022 288.827.542 PT BPR Jawa Timur PT Bank Maybank Indonesia Tbk 132.795.479 123.223.842 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia 121.254.714 121.026.729 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank JOB Buana Tbk 100.315.718 109.090.353 PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Muamalat 82.881.385 3.621.372 PT Bank Muamalat PT Bank Danamon Tbk 82.641.631 1.253.358.049 PT Bank Danamon Tbk PT BPD Jawa Barat dan PT BPD Jawa Barat dan Banten Syariah 33.222.697 597.412 Banten Syarah PT Bank BTPN Tbk 25.410.321 25.598.309 PT Bank BTPN Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk 20.812.890 - PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Resona Perdania 15.527.401 15.758.401 PT Bank Resona Perdania PT BPD Jawa Barat Tbk 15.473.590 15.564.659 PT BPD Jawa Barat Tbk PT Bank Keb Hana Bank 11.566.442 11.766.442 PT Bank Keb Hana Bank Dipindai dengan CamScanner
Page 56 OCR 0.915
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada Internasional Tbk 4.554.437 5.140.148 Internasional Tbk PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 3.489.515 803.575.807 Mitsui Indonesia PT BPR Surya Artha Utama 2.583.431 2.575.245 PT BPR Surya Artha Utama PT Bank Mega Tbk - 99.181.876 PT Bank Mega Tbk PT Bank Ina Perdana Tbk - 2.351.211 PT Bank ina Perdana Tbk Shinhan Bank Co., Ltd. - 1.410.499 Shinhan Bank Co., Lid. PT Bank OCBC NISP Tbk - 499.511 PT Bank OCBC NISP Tbk Sub Jumlah 27.428.401.428 68.393.333.287 Sub Total Jumlah 65.736.574.397 165.630.529.630 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian penurunan nilai 162.830.132 421.504.546 Altowance for impairment foss Jumlah Bank - bersih 65.573.744.265 165.209.025.134 Total Bank - net Deposito Berjangka Time Deposits Pihak Berelasi Related Parties PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 697.000.000.000 950.900.000.000 (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk - 307.600.000.000 (Persero) Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk - 35.000.000.000 PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 15.000.060.000 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub Jumlah 697.000.600.000 1.307.000.000.690 Sub Total Pihak ketiga Third parties PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.161.250.529 10.161.250.529 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Syariah - - PT Bank Permata Syariah Sub Jumlah 10.161.250.529 19.161.250.529 Sub Total Jumlah 707.161.250.529 1.317.161.250.529 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian penurunan nilai 553.930.015 1.588.031.314 Altowance for impairment losses Jumlah Deposito Berjangka - 706.607.320.514 1.315.573.219.215 Total Time Deposit - rsih net Jumlah 774115.642.271 1.482.260.092.259 Total Tingkat bunga tahunan deposito berjangka: Annual interest rate of time deposits: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 20923 2022 Rupiah 2,63 - 5,25Ya Ia - 6,75Ya Rupiah Jangka waktu 1 - 3 bulan/ month 1 - 3 bulan/month Period Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: Saldo awal Reklasifikasi ke aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual 2023 The movemenis of allowance for impairment losses are as follows: 2022 2.009.535.860 2.542.674.319 (15.021.934) Beginning balance Rectassification to Non-current assets heid-for-sale (1.292.775.713) 716.760.147 Penambahan (pemulihan) — bersih Saldo Akhir (518.116.525) 2.009.535.860 Addition (recovery) — net Ending Balance -53- Dipindai dengan CamScanner
Page 57 OCR 0.893
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Daiam menentukan kerugian penurunan nilai, manajemen telah memperhitungkan peringkat kredit In determining allowance for impairment loss, management has taken into account the credit bank, mempertimbangkan berbagai informasi rating of the bank, taking into account various ekonomi actual dan perkiraan dari sumber actual and forecast economic information from eksternal, yang sesuai, dalam mengestimasi external sources, where appropriate, in estimating kerugian penurunan nilai masing-masing kas dan setara kas. allowances for impairment loss of cash and cash eguivalents, respectively. Tidak ada perubahan dalam teknik estimasi There has been no change in the atau asumsi signifikan yang dibuat selama estimation technigues or significant asSumptions periode pelaporan berjalan dalam menilai made during ihe current reporting period in penyisihan kerugian nilai untuk kas dan setara kas. Keuntungan atau kerugian penurunan nilai atas kas dan setara kas diakui dalam iaba rugi, dengan penyesuaian terkait ke nilai tercatatnya melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai. Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2023, keuntungan pemulihan penurunan nilai atas kas dan setara kas diakui dalam laba rugi masing- masing sebesar Rp4.041.904.615. assessing the allowances for impairment loss of cash and cash eguivalents. Impairment gain or loss on cash and cash eguivalents is recognized in profit or loss, with a Corresponding adjustment to their carrying amount through the loss allowances for impairment loss. As at December 31, 2023, gain on reversal of impairment loss on cash and cash eguivalents is recognized in profit or loss amounting to Rp4,041,904,615, respectively. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES 31 Desember/ 31 Desember December 31, December 31, 2023 2022 Real estat Reaf estate Apartemen 3.585.801.625.598 3.566.738.157.224 Apartment Tanah 286.784.149.204 286.784.149.204 Land Perumahan 162.685.797.913 41.468.893.813 Housing Sub Jumlah 4.035.271.572.714 3.894.991.260.241 Sub Total Properti Property Sewa 70.383.401.434 65.787.309.039 Rent Pasar 12.806.897.740 12.779.632.725 Market Hotel 15.410.640.895 13.446.084.929 Hotel Sub Jumlah 98.600.940.069 92.013.026.693 Sub Total Jumlah 4.133.872.512.783 3.987.004.226.934 Total Dikurangi: Less: Bagian tidak lancar Non-current portion Apartemen 1.287.374.765.106 1.280.911.176.961 Apartment Tanah 75.513.600.000 75.513.600.600 Land Sewa 3.932.747.679 3.932.747.679 Rent Jumlah 1.366.821.112.785 1.360.357.524.640 Total Jumlah piutang usaha Totat trade receivables bagian lancar 2.767.051.399.998 2.626.646.702.294 current portion Dikurangi: Less: Cadangan kerugian penurunan nilai 49.819.174.846 45.356.426.542 Allowance for impairment losses Jumlah bagian lancar — bersih 2.717.232.225.151 2.581.290.275.752 - 54 - Total current maturity - net Dipindai dengan CamScanner
Page 58 OCR 0.905
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Fiutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: Total trade receivable based on aging are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Belum jatuh tempo 2.215.56.012.362 1.919.114.228.170 Not due Jatuh tempo: Due: 1 - 30 Hari 13.581.269.208 248.407.300.330 1 Days - 30 Days 31 - 60 Hari 10.157.306.763 25.947.767.192 31 Days - 60 Days 61 - 90 Hari 144.590.420.787 241.530.647.880 61 Days - 90 Days Lebih dari 90 Hari 1.750.387.503.664 1.552.004.233.362 More than 90 Days Jumlah 4.133.872.512.783 3.987.004.226.934 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian penurunan nilai 49.819.174.846 45.356.426.542 Alfowance for impairment losses Jumlah - bersih 4.984.053.337.937 Seluruh piutang usaha merupakan piutang dalam mata uang Rupiah. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 3.941.647.800.392 Total - net All trade receivable are denominated in Rupiah currency. The movemenis of allowance for impairment losses are as follows: 2023 2022 Saldo awal 45.356.426.542 64.871.604.472 Beginning balance Reklasifikasi ke aset tidak lancar Reclassification to non-current yang dimiliki untuk dijual - (50.422.357) assets held-for-sale Penambahan (pemulihan) — bersih 4.462.748.305 (19.464.755.573) Addition (recovery) — net Saldo Akhir 49.819.174.346 45.356.426.542 Ending Balance PT Mikroland Payon Amartha merupakan PT Mikroland Payon Amartha is customers that have pelanggan yang memiliki saido melebihi 546 dari jumlah piutang usaha. Tidak ada pelanggan lain yang mewakili lebih dari 594 dari jumlah saldo piutang usaha. Untuk piutang yang timbul dari penjualan tanah, apartemen dan perumahan, Grup memiliki jaminan atas saldo-saldo piutang usaha tersebut. Fiutang usaha real estat tanah merupakan piutang pihak berelasi atas penjualan tanah Amartha View kepada PT Mikroland Payan Amartha, entitas asosiasi, dengan luas 185.139,43 m? (18 hektar) yang berlokasi di Semarang senilai Rp368.151.197.934. Berdasarkan Perjanjian Kesepakatan Bersama yang telah di addendum beberapa kati, addendum terakhir adalah addendum Il No. 04/PERJPP-PROP/DIR/2020 dan No. 01/MPA LEGAL//2020 tangga! 14 Januari 2020, piutang usaha dari PT Mikroland ' Payan akan dibayar secara bertahap hingga 30 Juni 2025. Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 nilai piutang usaha pihak berelasi masing-masing sebesar Rp286.784.149.204. - 55 - balance more than 54 of the total trade receivable. There are no other customers who represent more than 54 of the total balance of trade receivable. For receivables arising from the sale of apartment, land and housing, the Group has collateral for the trade accounts receivable balances. Trade receivable of real estate — land represent trade receivable from related party for the sale of Amartha View land to PT Mikroland Payon Amartha, associate entity, with an area of 185,139.43 m? (18 hectares) located” in Semarang worth Rp368,151,197,934. Based on the Collective Agreernent which has been added several times, the latest addendum is addendum HI No. OYPERJYPP-PROP/DIR/2020 and No. O1/MPA- LEGAL//2020 dated January 14, 2020, trade receivable from PT Mikroland Payon wili be paid in stages until June 30, 2025. As at December 31, 2023 and 2022 the amount of trade receivables from related party is Rp286,784,149,204, respectively. Dipindai dengan CamScanner
Page 59 OCR 0.910
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2023
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
7.
PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL
STATEMENTS
DECEMBER 31, 2023
AND FOR THE YEAR
THEN ENDED
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Lanjutan/Continued)
Cadangan kerugian kredit untuk piutang usaha
telah diukur sejumlah kerugian kredit ekspektasian
("ECL”) sepanjang umur. ECL pada piutang usaha
diestimasi berdasarkan matriks provsi dengan
mengacu pada pengalaman gagal bayar debitur
masa lalu dan analisis posisi keuangan debitur
saat ini, disesuaikan dengan faktor-faktor yang
spesifik dari debitur dan kondisi ekonomi umum
industri di mana debitur beroperasi. Grup telah
mengakui penyisihan kerugian secara penuh
atas seluruh piutang yang telah tertunggak lebih dari
jangka waktu tertentu.
Tidak ada perubahan dalam teknik estimasi
atau asumsi signifikan yang dibuat selama
periode pelaporan berjalan.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan
kerugian penurunan nilai piutang adalah cukup
untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya
piutang usaha di kemudian hari.
Allowance for credit losses for trade receivable has
been measured at an amount egual to lifetime
Expected Credit Loss (EGL). The ECL on irade
receivable are estimated using a provision matrix by
reference to past default experience of the debtor
and an analysis of the debtors current financial
position, adjusted for factors that are specific to the
debtors and general economic conditions of the
industry in which the debtors operate. The Group
has recognized a full loss allowance against all
receivables past due over certain period.
There is no changes in the estimation technigues or
Significant assumptions made during the current
reporting period.
Management — belleves that allowance — for
impairment losses is adeguate to cover possible loss
from uncollectible trade receivable in the future.
PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2023 2022
Pihak berelasi Related parties
PT Jababeka PP Properti 29.203.026.998 28.2965.851.692 PT Jababeka PP Properti
PT Sentul PP Properti 19.970.767.998 19.970.767.998 PT Sentul PP Properti
PT Sinergi Colomadu 4.450.822.711 7.747.372.636 PT Sinergi Cofomadu
PT PP Sinergi Banjaratma 1.986.614.353 1.986.614.353 PT PP Sinergi Banjaratmna
PT Mikroland Payan Amartha 1.873.338.498 1.857.514.374 PT Mikroland Payan Amartha
PT Perusahaan Resort PT Perusahaan Resort
Indonesia Amerika 1.740.919.723 1.740.919.723 Indonesia Arnerika
PT Jasamarga Restarea Batang 1.219.373.501 1.219.373.501 PT Jasamarga Restarea Batang
PT Aryan PP Properti 1.105.824.015 1.066.755.957 PT Aryan PP Properti
PT Hotel Karya Indonesia 64.452.839 35.128.499 PT Hotel Karya Indonesia
Lain-Lain 2.878.093.237 3.513.784.874 Others
Sub Jumlah 64.493.233.872 67.435.083.607 Sub Total
Pihak ketiga Third parties
Manajemen gedung 34.952.760.819 33.064.012.953 Building management
Lain-lain 156.676.223 159.676.225 Others
Sub Jumlah 35.109.437.042 33.223.689.178 Sub Total
Jumlah 99.602.670.914 100.658.772.785 Total
Piutang lain-lain dari pihak berelasi merupakan
biaya-biaya atas entitas asosiasi yang dibayarkan
terlebih dahulu oleh Grup dan akan ditagihkan
kepada entitas asosiasi.
Piutang lain-lain dari manajemen gedung
merupakan pendanaan awal Grup kepada
manajemen gedung untuk menjalankan kegiatan
operasi manajemen gedung untuk apartemen yang
dijua! oleh Grup.
- 56 -
Other receivables from related parties represent
expenses from associates which are paid in
advance by the Group and will be billed to
assoclates.
Other receivables from building management
represent the Group's initial funding to building
management to carry out its operational activities of
apartment sold by the Group.
Dipindai dengan CamScanner
Page 60 OCR 0.898
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Manajemen berkeyakinan tidak kemungkinan tidak tertagihnya piutang PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) terdapat lain-lain sehingga tidak mencadangkan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-iain. PERSEDIAAN Persediaan real estat Tanab yang sedang dikembangkan Bangunan dan rumah jadi Bangunan dalam konstruksi Sub Jumlah Persediaan properti Jumlah 31 Desember/ December 31, 2023 8. Management believes that the other receivables are fully collectible, thus there is no allowance for impairment losses on other receivables. 4172.323.067.678 1.364.331.393.149 3.271.999.200.249 8.308.654.261.076 2.750.620.399 8.8311.404.881.475 INVENTORIES 31 Desember/ December 31, 2022 Inventories of real estate 4.407.672.177.239 Land under development 2.243.923.969.792 Houses and buildings in stock 2.201.978.308.564 Building under construction 8.853.574.455.595 Sub Total 2.894.538.727 Inventories of property 8.856.463.994.322 Total Rincian bangunan dan rumah jadi (persediaan real estat) terdiri dari: Apartemen Evenciio Apartment The Ayoma Apartment Grand Kamala Lagoon The Alton Apartment Begawan Apartment Apartemen Pavilion Permata II Gunung Putri Sguare Grand Dharmahusada Lagoon Grand Sungkono Lagoon Apartemen Pavilion Permata | Amartha View Apartment FX Residence Sub Jumlah Kondotel PT Hasta Kreasimandiri PT Pekanbaru Permai Propertiindo Sub Jumlah Perumahan Rumah Bogor Sub Jumlah Pertokoan Kapas Krampung Plaza Mall Serang Sub Jumlah Jumlah Houses and buildings in stock (linventories of real estate) consist of: 31 Desember/ December 31, 2623 31 Desember/ December 31, 2022 Lokasi/ Location 289.170.051.328 341.206.325.534 125.335.793.791 323.766.246.652 91.017.641.564 448.812.455.660 78.807.013.067 30.262.919.509 49.885.014.623 56.407.937.841 39.673.418.010 39.025.226.258 28.885.145.275 107.029.488.641 26.724.029.080 217.847.580.040 5.509.680.971 4.643.434.568 2.352.292.984 1.638.716.432 " 37.072.766.335 - 1.661.346.104 737.360.080.693 1.609.379.443.574 388.673.100.000 198.313.359.259 388.673.100.000 202.764.23.684 586.936.459.259 591.437.223.684 2.150.943.845 5.292.955.422 2.150.943.845 5.292.955.422 26.921.672.632 26.902.110.392 16.912.236.720 10.812.236.720 37.833.009.352 37.814.347.112 1.364.331.393.149 2.243.923.969.792 - 57 - Apartment Depok, Jawa Barat/ West Java Tangerang Selatan/ South Tangerang Bekasi, Jawa Barat/ West Java Semarang, Jawa Tengab/ Centrat Java Malang, Jawa Timur/ £ast Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Bogor, Jawa Barat/ Wes Java Surabaya, Jawa Timur/ East Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Semarang, Jawa Tengab/ Centrat Java Jakarta Selatan/ South Jakarta Sub Total Condotet Balikpapan, Kalimantan Timur/ East Kalimantan Pekanbaru, Riau Sub Totat Housing Bogor, Jawa Barat/ West Java Sub Total Stores Surabaya, Jawa Timur/ East Java Serang, Banten Sub Total Total Dipindai dengan CamScanner
Page 61 OCR 0.891
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Rincian bangunan dalam konstruksi (persediaan rea! estat) terdiri dari: Building under construction (inventories of real estate) consist of: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, Lokasi/ 2023 20922 Location Grand Kamala Lagoon 570.907.820.036 160.286.633.009 Bekasi, Jawa Barat/ West Java Grand Shamaya 439.519.686.317 129.815.607.597 Surabaya, Jawa Timur/ East Java Westown View The Ayoma Apartment Grand Dharmahusada Lagoon Louvin Apartment Ma-Zhoji Apartment Permata Puri Cibubur The Alton Apartment Litte Tokyo Amartha View Gunung Putri Sguare Begawan Apartmen Green Park Terrace Grand Sagara Grand Anila Tana Babarsari Payon Amartha Transyogi Puri Lembana Bukit Permata Puri | Grand Sungkono Lagoon Jumlah 426.385.619.733 365.884.061.936 354.474.645.019 345.186.154.069 98.282.700.055 93.479.562.678 87.977 185.952 85.068.460.556 67.979.919.602 57.632.111.800 56.861.587.463 51.220.711.231 48.146.430.359 34.354.375.979 26.061.326.292 25.709.277.390 21.914.490.778 8.861.059.475 6.093.113.479 253.919.531.229 29.240.144.756 76.097.366.237 225.474.192.900 99.232.623.305 80.388.187.977 128.883.336.700 76.292.433.624 54.617.407.658 50.322.319.103 46.762.639.337 88.735.820.449 27.683.905.524 10.746.063.900 8.679.275.906 11.942.609.471 342.858.209.882 3.271.999.800.249 Fada tahun 2023, Grup melakukan rekiasifikasi bangunan dan rumah jadi pada bangunan dalam konstruksi berdasarkan hasil evaluasi oleh divisi Teknik. Rincian tanah yang Grand Kamala Lagoon Grand Dharmahusada Lagoon Grand Shamaya The Paxton Apartment Louvin Apartment Tana Babarsari Ma-Zhoji Apartment Westown View sedang dikembangkan (persediaan real estat) terdiri dari: 31 Desember/ December 31, 2023 2.201.978.308.564 Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Tangerang Selatan/ South Tangerang Surabaya, Jawa Timur/ East Java Sumedang, Jawa Barat/ West Java Depok, Jawa Barat/ West Java Bogor, Jawa Barat/ West Java Semarang, Jawa Tengah/ Central Java Bekasi, Jawa Barat/ West Java Semarang, Jawa Tengab/ Central Java Bogor, Jawa Barat/ West Java Malang, Jawa Timur/ £ast Java Cilegon, Banten Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Kertajati, Jawa Barat/ West Java Sleman, Yogyakarta Sumedang, Jawa Barat/ West Java Depok, Jawa Barat/ West Java Bandung Semarang, Jawa Tengab/ Centrat Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java In 2022, the Group reclassified houses and buildings in stock to building under construction based on evaluation results buy the engineering divison. Land under development (inventories of real estate) consist of: 31 Desember/ December 31, 2022 Lokasi/ Location 1.367.425.517.258 1.226.144.722.137 1.038.491.524.213 111.244.201.610 83.266.689.520 78.687.751.171 78.211.367 .716 70.025.423.932 1.474.170.318.232 1.292.923.826.929 929.468.170.481 110.484.625.114 83.266.689.520 15.510.274.159 73.861.552.596 60.100.011.821 Bekasi, Jawa Barat/ West Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Sumedang, Jawa Barat/ West Java Sleman, Yogyakarta Depck, Jawa Barat/ Wes Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Lite Tokyo 39.645.900.000 40.014.070.449 Bekasi, Jawa Barat/ West Java Grand Sagara 36.493.459.713 36.493.459.713 Surabaya, Jawa Timur/ East Java Green Park Terrace 25.608.358.323 25.608.358.323 Cilegon, Banten Apartemen Sinduadi 13.633.766.900 13.621.268.029 Sleman, Yogyakarta Grand Anila 3.444.385.185 - Kertajati, Jawa Barat/ West Java Grand Sungkono Lagoon - 252.148.951.873 Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Jumlah 4.172.323.067.678 4.407.672177.239 -58 - Dipindai dengan CamScanner
Page 62 OCR 0.901
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Persediaan Properti inventories of Property 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Hotei Hotel Perlengkapan hotel 1.549.991.742 1.386.375.850 Hotel's eguipment Makanan dan minuman 555.688.242 938.165.641 Food and beverage Material 644.940.415 569.997.236 Materials Jumlah 2.750.620.399 2.894.538.727 Total Persediaan hotel merupakan persediaan bahan makanan, material dan perlengkapan untuk operasional hotel. Persediaan bangunan jadi telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, bencana alam dan risiko lainnya dengan rincian sebagai berikut: Hotel inventories are inventories of food, materials and eguipment for hotel operations. Inventory of existing building in stock were insured against fire, disaster and other possible risks with detail as follows: Perusahan Penanggung/ Nomor Polis/ Jangka Waktu/ Nilai Pertanggungan/ Insurance Company Certificate Number Periode of Insurance Insurance Policy . 30 Juli 2023 - 36 Juli 20247 PT Fred M Sabini 022.4050.201.2023.001 043.00 July 30, 2023 - July 30, 2024 465.000.000.600 Pa 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ PT Fred M Sabini 022.4050.201.2023.XM 042.00 July 30, 2023 - July 30, 2024 452.000.000.000 PT Asuransi Binagriya 01 April 2023 — 30 Juni 2024/ Upakara 125M11220300028 Apri 01, 2023 - June 30, 2024 381.179.700.000 PT Fred M Sabini PT Fred M Sabini PT Fred M Sabini PT Fred M Sabini PT Asuransi Wahana Tata PT Fred M Sabini PT Fred M Sabini 9. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar dimuka Pajak penghasilan: 022.4050.201.2023.XM013.00 022.4050.201.2023.XM 180.00 022.4050.201.2023.44 090.00 022.4050.201.2023.X1026.00 022.4050.201.2023.000573.00 022.4050.201.2023.XM 050.00 022.4050.201.2023.XM 095.00 31 Desember/ 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 13 April 2023 - 13 April 2024/ April 13, 2023 - April 13, 2024 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ July 30, 2023 - July 30, 2024 9. TAXATION a. Prepaid taxes 31 Desember/ 350.000.000.000 348.589.100.600 303.600.000.600 250.185.310.800 387.576.776.158 79.750.000.000 50.000.000.000 Pasal penghasilan final Pasal 23 Jumlah December 31, December 31, 2023 2022 59.777.906.808 94.711.723.891 3.002.378 798.325 99.785.909.136 94.712.512.216 - 59 - 3.067.880.886.258 Income tax: Finat income tax Article 23 Total Dipindai dengan CamScanner
Page 63 OCR 0.910
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) b. Utang pajak b. Taxes payables 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pajak pertambahan nilai 304.651.534.013 58.324.317.049 Value added tax Pajak penghasilan: Income tax: Pajak Penghasilan Final 221.979.624.834 183.539.619.273 Final Income Tax Pasal 21 8.860.586.335 5.774.164.566 Article 21 Pasal 29 6.269.137.650 2.454.301.840 Article 29 Pasal 23 1.614.735.454 885.166.840 Article 23 Pasal 22 345.640.606 345.640.606 Article 22 Pajak bumi dan bangunan 2.279.376.607 1.894.890.517 Land and building taxes Pajak hotel dan restoran 828.449.075 861.308.367 Hotef and restaurant taxes Jumlah 546.829.084.574 254.079.909.058 Total Pajak penghasilan €. Income tax Pajak kini Current tax 2023 2022 Beban pajak kini: Current tax: Laba (rugi) sebelum pajak Profit (loss)before tax per penghasilan menurut laporan consolidated statement of laba (rugi) dan penghasilan profit or loss and other komprehensif lain konsolidasian (1.279.659.352.089) 25.310.041.986 comprehensive income Pajak final 43.205.208.400 41.321.439.585 Final tax Dikurangi: Less: Laba (rugi) sebelum pajak Profit (loss) before income tax - penghasilan entitas anak (9.331.717.712) 7.070.080.454 subsidiaries Laba sebelum pajak Profit before income tax - penghasilan Perusahaan (1.222.359.106.977) 59.561.401.117 the Company Penyesuaian pajak Tax adjustment Penghasilan yang sudah dikenakan pajak final (1.806.770.808.692) (1.546.264.417.833) Income subjected to final tax Beban atas penghasilan yang Expense of income sudah dikenakan pajak final 3.049.335.695.669 1.491.410.412.766 subjected to final tax Penghasilan Kena Pajak 29.205.780.600 4.707.396.000 Taxable income Beban pajak penghasilan kini Current tax expense Entitas Induk 2.530.000.600 - The Company Entitas Anak 1.915.271.600 1.035.627.120 Subsidiaries Jumlah 4.445.271.600 1.035.627.120 Total Dikurangi: Less Pajak penghasilan dibayar dimuka - - Prepaid incornes tax Jumlah pajak penghasilan Total corporate income tax terutang 4.445.271.600 1.035.627.120 payable Jumlah laba (rugi) fiskal untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023 didasarkan atas perhitungan sementara. Jumlah tersebut mungkin akan disesuaikan ketika Surat Pemberitahuan Tahunan dilaporkan ke atau diperiksa oleh otoritas pajak. Jika ada perbedaan antara laba kena pajak yang diakui sebelumnya dengan jumlah yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) dicatat sebagai penyesuaian tahun sebelumnya dan di akui pada tahun berjalan saat SPT dilaporkan. - 60 - The amount of taxable profit (loss) for ihe year ended December 31, 2023 is based on preliminary calculation. The amounts may be adjusted when the Annual Tax Returns are filed fo or assessed bi the tax authorities. HF there is a difference between the taxable income previously recognized with the amounts reported in the annual tax retumn is recorded as an adjustment fto the previous year and recognized in the current year when annual tax retumn (ATR) reported. Dipindai dengan CamScanner
Page 64 OCR 0.911
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Pajak tangguhan Deferred tax Tidak terdapat (beban) manfaat pajak There are no deffered tax benefit (expenses) tangguhan dan aset (kewajiban) pajak and deferred tax assets (liabilites) as at tangguhan 31 Desember 2023 dan 2022 karena seluruh penghasilan Perusahaan dikenakan pajak penghasilan yang bersifat final sehingga tidak terdapat beda temporer dan tidak terdapat kerugian fiscal yang akan dikompensasikan dimasa yang akan datang. Pajak penghasilan final Pajak penghasilan final terkait dengan pendapatan dari kegiatan bisnis Grup untuk tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar Rp48.205.208.400 dan Rp41.321.439.585. Administrasi Sampai dengan akhir 31 Desember 2023 Perusahaan sedang tidak dalam pemeriksaan pajak. Perubahan Tarif Pajak Badan Pada bulan Oktober 2021, Pemerintah Indonesia mengesahkan Undang-Undang No. 7 Tahun 2021 (UU No.7/2021”) tentang harmonisasi peraturan perpajakan. Beberapa tujuan UU No.7/2021 adalah — untuk meningkatkan pertumbuhan perekonomian yang berketanjutan dan mendukung percepatan pemulihan ekonomi, mewujudkan sistem perpajakan yang lebih berkeaditan dan berkepastian hukum, melaksanakan reformasi adrninistrasi, kebijakan perpajakan yang konsotidatif, dan perluasan basis pajak, serta meningkatkan kepatuhan sukarela Wajib Pajak. Sejumlah perubahan peraturan perpajakan yang terjadi dengan penerapan UU No. 7/2021 antara lain adalah sebagai berikut: a. Pemberlakuan tarif pajak penghasilan badan menjadi 2245 mulai Tahun Pajak 2022, dan Perusahaan Terbuka dalam negeri yang memenuhi kriteria tertentu dapat memperoleh tarif pajak sebesar 394 lebih rendah dari tarif pajak yang disebutkan di atas: b. Kenaikan tarif PPN dari 1095 menjadi 1194 yang mulai berlaku 1 April 2022, kemudian menjadi 1294 yang mulai berlaku paling lambat pada tanggal 1 Januari 2025: Cc. Penyederhanaan PPN dengan tarif final untuk barang atau jasa kena pajak tertentu yang juga berlaku mulai 1 April 2022, - 61 - December 31, 2023 and 2022 because all of the Company's income is Subject to final income tax So there is no temporary and there is no fiscal loss difference to be compensated in the future. Final income tax Final income tax relating to revenue of Company's business activites for 2023 and 2022 amounted to Rp48,205,208,400 and Rp41.321.439.585. Administration As at December 31, 2023, ihe Company is not in tax assessment. Change in Tax Rates On October 2021, the Government of Indonesia approved the Law No. 7 Year 2021 (“Law No.7/2021”) related to harmonisation of tax regulations. Sorne purposes of Law No.7/2621 are to increase sustainable economic growth and Support the acceleration of economic recovery, realize a tax system that is more just with legal certainiy, implement administrative reforms, consolidated taxation policies, and expansion of the tax base, as well as increasing Taxpayer voluntary compiiance. Some changes in tax regulations from the implementation of Law No. 7/2021, among others, are as follows: a. The application of the corporate income tax rate to 224 starting from the 2022 Fiscal Year, and for domestic public Iisted companies that fulfil certain additional criteria will be eligible for tax rate which is flower by 396 from the above mentioned tax rate: b. VAT rate increase from 104 to 1196 which will take effect on April 1, 2022, then to 1245 which will take effect no later than January 1, 2025, c. Simplification of VAT using final rate for certain taxable goods or Services which also applies from April 1, 2022: Dipindai dengan CamScanner
Page 65 OCR 0.919
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) d. Program pengungkapan sukarela bagi Wajib Pajak badan selama periode 1 Januari — 30 Juni 2022, dengan basis aset atau harta yang diperoleh selama 1 Januari 1985 — 31 Desember 2015 yang belum diungkap pada saat mengikuti program amnesti pajak sebelumnya. Penerapan UU No. 7/2021 berdampak pada pengukuran aset dan kewajiban pajak kini dan tangguhan pada tanggal 31 Desember 2023, yang diukur menggunakan tarif pajak 2274. 10. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 31 Desember/ d. Voluntary disclosure program for corporate taxpayers for the period January 1 — June 30, 2022, on the basis of assets acguired during January 1, 1985 - December 31, 2015 which were not disclosed when participating in the previous tax amnesiy program. The implementation of Law No. 7/2021 affect the measurement of deferred tax assets and labliittes as at December 31, 2023 which were measured using the applicable tax rate of 2246. 10. PREPAID EXPENSES 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Beban tidak langsung 31.525.336.305 37.677.339.781 Indirect expenses Beban pemasaran 19.275.359.367 19.161.795.798 Marketing expenses Beban sewa 1.679.318.574 2.791.878.211 Rent expenses Beban asuransi 281.661.623 582.403.893 Insurance expenses Jumlah 52.761.675.870 60.213.422.683 Total Biaya pemasaran merupakan biaya-biaya dalam rangka untuk mendapatkan proyek baru. Biaya tidak langsung merupakan pengetuaran Perusahaan pelaksanaan proyek. 11. UANG MUKA dan entitas anak yang akan dibebankan secara proporsional selama masa Marketing expense represents expenditures in relation to getting project business. Indirect expenses represent expenditure of the Company and subsidiaries to be charged proportionally during project construction. 11. ADVANCES Merupakan uang muka pembelian dan pengadaan bahan/ material sesuai dengan surat perjanjian jual beli yang akan diperhitungkan dengan pembayaran tagihan per 31 Desember 2023 dan 2022 yang Represents advances of purchase and procurement of maternal according to the trading agreement that wi! be recognized with the bill payment as at December 31, 2023 and 2022, that consist of: 31 Desember/ December 31, 2022 34.892.512.094 Advances to contractors 10.308.590.569 Advances to the Company's officials terdiri dari: 31 Desember/ December 31, 2023 Uang muka kontraktor 24.940.284.050 Uang muka dinas 10.083.640.543 Uang muka pemasok 7.346.391.740 Jumlah 42.375.316.333 Terdiri dari 31 Desember/ December 31, 2023 Uang muka kontraktor Pihak bereiasi PT PP (Persero) Tbk 24.136 151.407 PT PP Presisi Tbk - Pihak ketiga Lain-lain (Dibawah Rp4 Miliar) 804.132.643 Sub Jumlah 24.940.284.050 5.993.461.257 Advances to suppliers 51.194.563.920 Total Consist of: 31 Desember/ December 31, 2022 Advances to contractor Related parties 12.728.589.441 PT PP (Persero) Tbk 3.713.285.768 PT PP Presisi Tbk Third party 18.450.636.885 Others (Below Rp4 Biltion) 34.892.512.694 Sub Total -62- Dipindai dengan CamScanner
Page 66 OCR 0.900
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Uang muka kontraktor pihak berelasi merupakan uang muka kontraktor kepada PT PP (Persero) Tbk untuk masing-masing proyek Perusahaan. Uang muka kontraktor pihak ketiga merupakan uang muka kontraktor kepada pihak ketiga masing-masing dibawah Rp4 miliar. 31 Desember/ Advances from related party contractors represent advances for contractors to PT PP (Persero) Tbk for each of the Company's projects. Advances for third party contractors represent advances for contractors to third parties each below Rp4 biltion. 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Advances to the UVang muka dinas Company's officials The Ayoma Apartment 2.920.249.227 3.565.396.430 The Ayoma Apartment Divisi Properti 2.652.093.520 1.753.842.859 Property Divislon Begawan Apartment 865.116.448 774.925.298 Begawan Apartment Westown View 683.657.498 756.764.841 Westown View Grand Dharmahusada Lagoon 462.667.325 893.596.010 Grand Dharmahusada Lagoon Grand Shamaya 424.824.598 623.513.571 Grand Shamaya Lagoon Avenue Sungkono 357.418.836 254.273.338 Lagoon Avenue Sungkono Louvin Apartment 302.670.282 191.144.573 Louvin Apartment Puri Lembana 256.799.260 255.607.200 Puri Lembana Lain-lain (Dibawah Rp206 juta) 1.163.143.609 1.239.616.449 Others (Below Rp200 miltion) Sub Jumlah 10.088.640.543 10.308.590.569 Sub Total Yang muka pemasok Advances to suppliers Lagoon Avenue Bekasi 3.743.067.415 2.983.430.462 Lagoon Avenue Bekasi Divisi Properti 1.747.000.000 1.736.600.600 Property Divislon Westown View 904.004.909 892.047.449 Westown View Little Tokyo 318.538.653 102.156.418 Little Tokyo Grand Shamaya 218.910.222 218.910.222 Grand Shamaya Lain-lain (Dibawah Rp206 juta) 414.370.541 60.316.706 Others (Below Rp200 million) Sub Jumlah 7.346.391.740 5.993.461.257 Sub Total Jumlah 42.375.316.333 51.194.563.920 Total 12. TANAH AKAN DIKEMBANGKAN 12. LAND FOR DEVELOPMENT 31 Desember/ 31 Desember December 31, December 31, Lokasi/ 2023 2022 Location Transyogi Grand Sagara Grand Sharnaya Grand Anila Puri Lembana (Rancasari Bandung) Little Tokyo Pekanbaru Yogyakarta The Paxton Apartment Louvin Apartment Westown View Begawan Apartment Tanjung Barat Banyumanik Semarang Tana Babarsari Puri Lembana Amartha View Padang Pariaman The Ayoma Apartment Grand Sungkono Lagoon 939.152.586.915 491.785.885.085 361.230.567 111 321.722.449.329 306.643.304.455 258.870.102.586 181.613.040.000 173.753.437.508 162.993.678.263 156.251.341.352 136.201.117.986 94.199.030.924 85.537.874.961 78.313.941.809 45.837.666.230 6.415.391.196 708.260.867 106.603.321 960.323.537 .151 491.772.569.339 350.060.000.000 306.611.132.698 260.577.582.440 181.613.040.000 173.687.659.006 162.993.678.263 136.730.739.201 95.110.678.165 156.085.721.478 104.077.463.547 78.252.935.941 44.074.680.008 6.409.746.258 708.260.867 166.603.321 130.616.144.106 191.898.071.935 Jumlah/ Tota! 3.801.246.780.398 3.831.650.243.724 -63- Depok, Jawa Barat/ West Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Kertajati, Jawa Barat/ West Java Bandung, Jawa Barat/ West Java Bekasi, Jawa Barat/ West Java Pekanbaru, Riau Sleman, Yogyakarta Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Sumedang, Jawa Barat/ West java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Malang, Jawa Timur/ £ast Java Jakarta Selatan, DKI Jakarta Semarang, Jawa Tengah/ Centrai Java Sleman, Yogyakarta Bandung, Jawa Barat/ West Java Semarang, Jawa Tengab/ Centrat Java Padang, Sumatra Barat/ West Java Majalengka, Jawa Barat/ West Java Surabaya, Jawa Timur/ £ast Java Dipindai dengan CamScanner
Page 67 OCR 0.904
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Mutasi tanah akan dikembangkan adalah sebagai The movements of land for development are as berikut: follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Saldo awal 3.831.650.243.724 3.567.103.689.902 Beginning baiance Penambahan (pengurangan) (30.403.463.326) 586.313.381.694 Additions (deduction) Reklasifikasi aset tidak lancar yang Reclassification to non-current dimiliki untuk dijual - (321.766.827.872) assets held-for-sale Reklasifikasi - persediaan - - Reclassification - inventory Jumlah Total 3.801.246.780.398 Tanah akan dikembangkan merupakan tanah yang telah dikuasai Grup tetapi belum ditentukan kegunaannya. Pada tahun 2022, Grup melakukan rekiasifikasi tanah yang akan dikembangkan menjadi persedian dalam rangka program asset recycling bekerjasama sama dengan PT Danareksa dalam rangka pengembangan dan optimasi aset milik Grup. Pada tahun 2023, Grup telah melakukan penjualan tanah akan dikembangkan kepada PT PP (Persero) Tbk dan pihak ketiga dengan jumlah penerimaan sebesar Rp204.438.864.000. 3.831.650.243.724 Land for development represent land controlted by the Group but has not yet determined its usefulness. In 2022, the Group reciassified land for development to inventories in relation with the asset recycling program in collaboration with PT Danareksa to develop and optimize the Group's assets. In 2023, the Group has solid land for development to PT PP (Persero) Tbk and third party with total proceeds amounted to Rp204, 438,864, 000. 13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 13. INVESTMENT IN ASSOGIATES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 PT Sentul PP Properti 47.950 107.953 48.248.163.428 PT Sentul PP Properti PT Aryan PP Properti 43.891.425.979 44.564.127.803 PT Aryan PP Properti PT Jababeka PP Properti 20.670.613.730 19.266.658.436 PT Jababeka PP Properti PT Perusabaan Resort Indonesia PT Perusahaan Resort Indonesia Amerika 10.962.877.811 10.964.239.724 Amerika PT Hotel Karya Indonesia 5.723.712.343 16.012.271.332 PT Hotel Karya Indonesia Jumlah 128.598.737.816 139.055.510.723 Total 31 Desember/ December 31, 2023 Keterangan/ Kepemilikan/ Saldo awalf Pengurangan/ Laba (Rugi)/ Saldo akhirf Description Ownerships Beginning balance Deduction Profit (Loss) Ending balance PT Sentul PP Properti 49,065 48.248.163.428 - (298.055.475) 47.950.107.953 PT Aryan PP Properti 49,006 44.564.127.803 - (672.701.824) 43.891.425.979 PT Jababeka PP Properti 49,000 19.266.658.436 - 803.955.293 29.070.613.729 PT Hotel Karya Indonesia 10.565 16.012.271.332 10.024.999.999 (263.558.990) 5.723.712.343 PT Perusabaan Resort 40.004 Indonesia Amerika " 10.964.289.724 - (1.411.913) 19.962.877.811 PT Mikroland Payan Amartha 49,006 - - (298.055.475) - PT Sentul PP Properti 49,006 48.248.163.428 - - 47.950.107.953 Jumlah/ Totaf 139.055.510.723 10.024.999.999 (431.772.969) 128.598.737.816 - 64 - Dipindai dengan CamScanner
Page 68 OCR 0.901
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember/ December 31, 2022 Keterangan/ Kepemilikan Saldo awal/ Pengurangan/ Laba (Rugi)/ Saldo akhir/ Description Ownerships Beginning balance Deduction Profit (Loss) Ending balance PT Sentul PP Properti 49,002 48.545.043.012 - (296.879.584) 48.248.163.428 PT Aryan PP Properti 49,004 42.441.051.313 - 2.123.076.490 44.564.127.803 PT Jababeka PP Properti 49,007 26.160.305.735 - (6.393.647.299) 19.266.658.436 PT Hotel Karya Indonesia 25.008 15.965.844.479 - 46.426.853 16.012.271.332 PT Perusahaan Resort 40.900 Indonesia Amerika " 10.964.289.724 - - 10.964.289.724 PT Menara Maritim Indonesia 211306 PT Mikroland Payan Amartha 49.006 . - (298.055.475) - Jumlah/ Totaf 144.077.975.344 - (5.021.023.540) 139.055.510.723 Ringkasan informasi keuangan dibawah ini The summary of financial information below merupakan entitas asosiasi yang material dan jumlah yang disajikan dalam taporan keuangan entitas asosiasi disusun sesuai dengan PSAK. PT Sentul - PP Properti Merupakan entitas patungan antara PT Sentul City Tbk — PP Properti dengan PT PP Properti Tbk. Berdasarkan akta perjanjian usaha patungan No. 01 tanggal 1 Februari 2016 oleh Notaris Emmyra Fauzia Kariana, S.H., M.Kn., dan Akta Pendirian No. 11 tangga! 5 Februari 2016 oleh Notaris Elizabeth Karina Leonita, S.H., M.Kn., modal disetor entitas adalah sebesar Rp100.000.000.000 dengan komposisi kepemilikan saham PT PP Properti Tbk adalah 49X atau senilai Rp49.000.000.000. Informasi keuangan PT Sentul - PP Properti adalah sebagai berikut: 31 Desember/ represenis material associates and the amounts presented in the financial statements of the associates are prepared in accordance with PSAK. PT Sentul - PP Properti Represenis a joint venture entity between PT Sentul City Tbk - PP Properti with PT PP Properti Tbk. Based on the deed of joint venture agreement No. O1 dated February 1, 2016 by Notary Eminyra Fauzia Kariana, S.H, MKn., and deed of establishment No. 11 dated February 5, 2016 by Notary Elizabeth Karina Leonita, S.H., M.Kn., the entihfs paid-up capital is Rp100,000,000,6000 with the composition of PT PP Properti Tbk's share ownership is 4945 or amounted Rp49,000,000,000. The financial information of PT Sentul - PP Properti are as follows: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Aset 171.051.227.863 173.619.212.109 Assets Liabilitas 73.193.864.695 75.171.973.147 Liabiliies Modal disetor 100.000.000.000 100.000.060.000 Paid-up capital Saldo rugi (2.142.636.831) (1.552.761.038) Retained loss PT Jababeka - PP Properti Merupakan entitas patungan antara PT Kawasan Industri Jababeka Tbk dengan PT PP Properti Tbk. Berdasarkan akta Perjanjian Usaha Patungan No. 85 tanggal 28 Januari 2016 oleh Notaris Dra. Rr. Hariyanti Poerbiantari, S.H., M.Kn., dan Akta Pendiran Perusahaan No. 09 tanggal 4 Februari 2016 oleh Notaris Telly Febrianawati, S.H., modal disetor entitas adalah Rp73.872.550.000 dengan komposisi kepemilikan saham PT PP Properti Tbk adalah 494 atau senilai Rp36.197.550.000. - 65 - PT Jababeka - PP Properti Represents a joint venture Company between PT Kawasan Industri Jababeka Tbk with PT PP Properti Tbk. Based on the deed of Agreement on Joint Venture No. 85 dated January 28, 2016 by Notary Dra. Rr. Hariyanti Poerbiantari, S.H., M.Kn., and the deed of establishment of the entity No. 09 dated February 4, 2016 by Notary Teliy Febrianawati, S.H., the paid up capital of the entity are Rp73,872,550,000 with the composition of PT PP Properti Tbk's share ownership is 49K or amounted to Rp36, 197,550,000. Dipindai dengan CamScanner
Page 69 OCR 0.918
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Entitas bergerak di bidang kegiatan usaha bisnis properti dan reaiti. Luas lahan yang dikembangkan adalah 25.855 m2 yang terletak di Jalan Jababeka VIII, Kecamatan Cibitung, Kabupaten Bekasi, Jawa Barat. Informasi keuangan PT Jababeka - PP Properti adalah sebagai berikut: 31 Desember/ The entity's activities is in business property and realty. The land developed was 25,855 m2 located at Jalan Jababeka VII, Kecamatan Cibitung, Kabupaten Bekasi, West Java. The financial information of PT Jababeka - PP Properti are as follows: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Aset 144.596.941.074 144.320.162.572 Assets Liabilitas 103.637.424 192 105.001.370.776 Liabilities Modal disetor 73.872.550.000 73.872.550.000 Paid-up capital Saldo rugi (32.913.033.112) (34.553.758.204) Retained foss PT Aryan - PP Properti Merupakan entitas patungan antara PT Aryan - Indonesia PP Properti dengan PT PP Properti Tbk. Berdasarkan akta perjanjian usaha patungan No. 01 tanggal 1 Maret 2017, Notaris Fessy Farizgoh Alwi, S.H., M.Kn., dan akta pendirian entitas No. 02 tanggal 1 Maret 2017 oleh Notaris Fessy Farizgoh Alwi, S.H., M.Kn., modal disetor entitas adalah sebesar Rp92.000.000.000 dengan komposisi kepemilikan saham PT PP Properti Tbk adalah 494 atau senilai Rp45.080.000.000. Entitas bergerak dibidang kegiatan usaha bisnis tempat rekreasi bermain anak. Luas lahan yang dikembangkan adalah 4.500 m2? yang terletak di Lagoon Avenue Sungkono Jl. KH. Abdul Wahab Siamin Surabaya Blok RA No. 10 Putat Gede, Surabaya, Jawa Timur. Informasi keuangan PT Aryan - PP Properti adalah sebagai berikut: 31 Desember/ PT Aryan - PP Properti Represenis a joint venture entity between PT Aryan Indonesia - PP Properti with PT PP Properti Tbk. Based on the deed of joint venture agreement No. 01 dated March 1, 2017, Notary Fessy Farizgoh Alwi, S.H., M.Kn., and deed of establishment No. 02 dated March 1, 2017 by Notary Fessy Farizgoh Alwi, S.H., M.Kn., the entitys paid-up capital is Rp92,000,000,000 with the composition of PT PP Properti TbK's share ownership is 499 or amounfed to Rp45,080,000, 000. The entity is engaged in recreational playground business activities for children. The developed land area is 4500 m2? located on Lagoon Avenue Sungkono Jl. KH. Abdul Wahab Siamin Surabaya Blok RA No. 10 Putat Gede, Surabaya, East Java. The financial information of PT Aryan - PP Properti are as follows: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Aset 1065.330.245.476 107.365.208.745 Assets Liabilitas 16.755.906.746 16.918.009.148 Liabilities Modal disetor 52.000.000.000 52.000.000.000 Paid-up capital Saldo laha (2.425 661.267) (1.052.800.403) Retained loss PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika Merupakan entitas patungan antara EBD Paragon Singapore Pte. Ltd. dengan PT PP Properti Tbk. Entitas bergerak dibidang jasa penyediaan akomodasi. Berdasarkan Akta Keputusan rapat PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika No. 05 tanggal 4 Mei 2018 oleh Notaris Mina NG S, S.H., Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 40x. - 66 - PT Perusahan Ressort Indonesia Amerika Represents a joint venture entity between EBD Paragon Singapore Pte. Ltd. with PT PP Properti Tbk. This business entity is engaged in commercial services. According to Deed of Establishment PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika No. 05 dated May 4, 2018 by Notary Mina NG S5, S.H., the Company has a 40X share ownership. Dipindai dengan CamScanner
Page 70 OCR 0.917
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Informasi keuangan PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika adalah sebagai berikut: 31 Desember/ The financial information of PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika are as follows: 31 Desember/ December 31, 2023 Aset 41.945.783.860 Liabilitas 14.538.589.332 Modal disetor 27.413.678.785 Saldo rugi (6.484.258) PT Hotel Karya Indonesia Merupakan entitas patungan antara PT Wijaya Karya Reaiti, PT Waskita Karya Reailti, dan PT HK Reaitindo dengan PT PP Properti Tbk. Entitas bergerak dibidang Jasa, Pembangunan dan Perdagangan. Berdasarkan Akta Pendirian PT Hotel Karya Indonesia No. 10 tanggal 10 Oktober 2018 oleh Notaris Cintya Ayu Rishanty, S.H., M.Kn., Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 254. Berdasarkan akta perubahan No. 12 tanggal 15 Mei 2023 oleh Notaris Edi Priyono, S.H., bahwa modal dasar entitas menjadi Rp208.300.000.000 dengan komposisi kepemilikan saham PT PP Properti Tbk adalah 10,566 atau senilai Rp5.500.000.000. Informasi keuangan, PT Hotel adalah sebagai berikut: Karya Indonesia 31 Desember/ December 31, 2022 41.949.313.642 Assets 14.538.589.332 Liabilities 27.413.678.785 Paid-up capital (2.954.476) Retained foss PT Hotel Karya Indonesia Represents a joint venture Company between PT Wijaya Karya Realti, PT Waskita Karya Realii, and PT HK Realtindo with PT PP Properti Tbk. This business entity is engaged in cornmercial services. Based on Deed of Establishment PT Hotel karya Indonesia No. 10 dated October 10, 2018 by Notary Cintya Ayu Rishanty, S.H., M.Kn., the Company has a 25X share ownership. Based on deed of amendment No. 12 dated May 15, 2023 by Notary Edi Priyono, S.H., that the authorized capital of the entity is Rp208,300,000,000 with the composition of PT PP Properti Tbk's share ownership is 105646 or amounted to Rp5,500,000,000. The financial information of Indonesia are as follows: PT Hotel Karya 31 Desember/ December 31, 2023 Aset 58.558.695.607 Liabilitas 4.356.874.177 Modal disetor 52.075.000.000 Saldo laha 2.126.821.430 PT Mikroland Payon Amartha Merupakan entitas patungan antara PT Mikroland Properti Development dengan PT PP Properti Tbk. Entitas bergerak dibidang Rea! estate. Berdasarkan Akta No. 54 tanggal 27 Maret 2019 oleh Notaris Jane Margaretha H, S.H.,M.Kn., Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 49x pada PT Mikroland Payon Amartha. Grup melakukan transaksi jual beli tanah dengan PT Mikroland Payon Amartha, sehingga penjualan atas tanah tersebut di eliminasi sebesar penyertaan Grup pada PT Mikroland Payon Amartha. - 67 - December 31, 2022 68.4065.067.007 Assets 4.356.981.677 Liabilities 62.100.000.000 Paid-up capital 1.949.085.330 Retained earning PT Mikroland Payon Amartha Represents a joint venture entity between PT Mikroland Properti Development with PT PP Properti Tbk. This business entity is engaged in real estate. Based on Deed No. 54 dated March 27, 2019 by Notary Jane Margaretha H, S.H., M.Kn., The Company has a 494 ownership interest in PT Mikroland Payon Amartha. The Group carried out land sale and purchase transactions with PT Mikroland Payon Amartha, so that the sale of the land was eliminated to the extent of the Group's investment in PT Mikroland Payon Amartha. Dipindai dengan CamScanner
Page 71 OCR 0.873
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Informasi keuangan PT Mikroland Payon Amartha The financial information of PT Mikroland Payon adalah sebagai berikut: Amartha are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Aset 390.981.632.023 396.870.219.161 Assets Liabilitas 372.146.776.062 378.159.327.916 Liabitities Modal disetor 16.300.000.000 16.300.000.000 Paid-up capital Saldo laha 3.093.237.623 2.410.891.246 Retained earning 14. INVESTASI VENTURA BERSAMA 14. INVESTMENT IN JOINT VENTURE Proyek/ Persentase partisipasi' Status/ Project Participation percentage Status "Manunggal Jaya -PTArhaKarya — «50 Perkasa Abadi 7596 : 2594 Beroperasi/ On operating PT PP Properti Tbk - PT Grand Soho KSO Grand Soho 90 : 1094 Beroperasi/ On operating Slipi Mutasi investasi pada ventura bersama adalah sebagai berikut: Changes in investments in joint ventures are as follows: 31 Desember/ December 31, 2023 Keterangan/ Saldo awal/ Laba rugW Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhirf Description Beginning balance Profit floss) Additions Deductions Ending balance KSO - Perkasa Abadi 102.236.795.908 234.128.915 - (9.124.716.481) 93.346.208.342 KSO - Grand Soho 62.341.632.826 4.246 105.924 (11.211.865.319) (10.X49.000.000) 45.375.873.431 Jumlah/ Tota! 164.578.428.734 4.480.234.839 (11.211.865.319) (19.124.716.481) 138.722.081.773 31 Desember/ December 31, 2022 Keterangan/ Saldo awal/ Laba rugV Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhirf Description Beginning balance Profit (loss) Additions Deductions Ending balance KSO - Perkasa Abadi 105.164.071.664 206.125.877 - (3.133.401.634) 102.236.795.907 KSO - Grand Soho 69.075.212.871 5.200.276.452 440.141.783 (12.373.998.280) 62.341.632.826 Jumlah/ Total 174.239.284.535 5.406.402.329 440.141.783 (15.507.399.914) 164.573.428.733 Informasi keuangan KSO - Perkasa Abadi adalah sebagai berikut: 31 Desember/ The financial information of KSO - Perkasa Abadi are as follows: 31 Desember/ December 31, 2023 Aset 115.793.980.780 Liabilitas 63.283.686.867 Modal disetor 41.818.181.818 Saldo laha 10.093.112.095 Informasi keuangan KSO - Grand Soho adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2022 121.775.465.363 Assets 81.941.571.541 Liabilities 30.000.900.000 Paid-up capital 9.833.893.222 Retained earning The financial information of KSO - Grand Soho are December 31, 2023 Aset 72.555.640.678 Liabilitas 60.701.745.893 Modal Disetor 9.492.569.578 Saldo laha 2.694.960.380 as follows: 31 Desember/ December 31, 2022 88.623.222.128 Assets 73.352.167.603 Liabilities 9.492.969.578 Paid-up Capital 5.778.084.947 Retained earning - 68 - Dipindai dengan CamScanner
Page 72 OCR 0.930
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Kerjasama Ventura Perkasa Abadi (Paladian Park) dibuat berdasarkan akta perjanjian kerjasama No. 38 yang dibuat dihadapan Notaris Misahardi Wilamarta, S.H., tanggal 9 Desember 2003 antara PT New Century Development (dulunya PT Putra Surya Perkasa, Tbk) dengan PT Dian Cakramarga Abadi. Kerjasama Ventura Grand Soho dibuat berdasarkan akta perjanjian pengalihan hak dan kewajiban dalam kerjasama operasi No. 16 tanggal 16 Februari 2015 oleh Notaris Ilmiawan Dekrt S., S.H., M.H., dengan Surat Kementrian Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia No. C-40.HT-03.01-TH 2000 tanggal 19 Januari 2000. Dengan dilakukan spin off oleh PT PP (Persero) Tbk maka kerjasama ventura Perkasa Abadi dan ventura Grand Soho beralih dari PT PP (Persero) Tbk kepada PT PP Properti Tbk. 15. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 31 Desember/ Joint Venture Perkasa Abadi (Paladian Park) established based on Deed of Cooperation Agreement No. 38 made before the Notary Misahardi Wilamarta, S.H., dated December 9, 2003 between PT New Century Development (formerty PT Putra Surya Perkasa, Tbk) and PT Dian Cakrarnarga Abadi. Joint Venture of Grand Soho made based on the deed of agreement on the transfer of rights and obligations in the operation of cooperation No. 16 dated February 16, 2015 by Notary Ilmiawan Dekrit S., S.H, MH. with Letter of Ministry of Law and Legislation of the Republic of Indonesia No. C- 40.HT-03.01-TH 2000 dated January 19, 2000. With spin off by PT PP (Persero) Tbk, the joint venture was tranSferred from PT PP (Persero) Tbk to PT PP Properti Tbk. 15. OTHER LONG TERM INVESTMENTS 31 Desember/ December 31, 2023 PT Sinergi Colomadu 11.909.000.000 PT Pancakarya Grahatama Indonesia 4.350.000.000 PT PP Sinergi Banjaratma 4.900.000.000 PT Jasamarga Restarea Batang 2.653.026.000 PT Mitra Cipta Polasarana 1.631.000.000 Jumlah 24.534.026.000 PT Sinergi Colomadu PT Sinergi Colomadu merupakan badan usaha hasil kerjasama antara PT PP (Persero) Tbk, PT Jasa Marga (Persero) Tbk, PT PP Properti Tbk dan PT Taman Wisata Candi (Persero) Tbk. Badan usaha ini bergerak dalam jasa komersial area. Berdasarkan akta pendirian PT Sinergi Colomadu No. 08 tangga! 8 April 2017 oleh Notaris Ilmiawan Dekrit S. S.H., M.H., tentang setoran modal Rp42.000.000.000, Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 10x. Anggaran Dasar entitas tersebut telah mengalami perubahan. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat — No. 08 tnggal 7 Juni 2023 oleh Eret Hartanto, S.H., Notaris di Surakarta yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0038783.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 9 Juli 2023, menyetujui keputusan Perusahaan menerbitkan saham seri B yang merupakan saham biasa sejumlah 2.750.000.000 lembar saham dengan nilai nomina! Rp12 per lembar saham atau sebesar Rp33.000.000.000 yang dibayarkan dengan cara konversi utang menjadi modal. - 69 - December 31, 2022 8.600.060.000 PT Sinergi Colomadu PT Pancakarya Grahatama 4.350.060.600 Indonesia 4.900.000.000 PT PP Sinergi Banjaratma 2.653.026.000 PT Jasamarga Restarea Batang 1.631.000.600 PT Mitra Cipta Polasarana 21.234.926.000 Totaf PT Sinergi Colomadu PT Sinergi Colomadu is a joint venture between PT PP (Persero) Tbk, PT Jasa Marga (Persero) Tbk, PT PP Properti Tbk and PT Taman Wisata Candi (Persero) Tbk. This entitys business activity is engaged in commercial area Services. Based on deed of establishment PT Sinergi Colomadu No. 08 dated Apri 8, 2017 by Notary Ilmiawan Dekrit S. S.H, M.H., regarding capital paid up Rp42,000,000,000, the Company has a 10X Share ownership. The Entity's Articles of Association have been amended. Based on Deed of Meeting Resolution Statement No. 08 dated June 7, 2023 by Eret Hartanto, S.H., Notary in Surakartya which has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No. AHU-0038783.AH.01.02. TAHUN 2023 dated July 9, 20623, approve the Company's decision to issue Series B shares which are ordinary shares in the amount of 2,750,000,000 Shares with a par value of Rp12 per share or amounted to Rp33,000,000,000 paid by converting debt to eguity. Dipindai dengan CamScanner
Page 73 OCR 0.929
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) PT Pancakarya Grahatama Indonesia PT PP (Persero) Tbk melakukan penyertaan saham di PT Pancakarya Grahatama Indonesia sebesar Rp3.750.000.000 dalam rangka kerjasama untuk melakukan pembangunan kawasan bisnis, komersial area dan hotel pada Proyek Penataan dan Pengembangan Terpadu Terminal Baranangsiang Bogor. Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 12 Desember 2013 oleh Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito. S.H., PT PP (Persero) Tbk mengalihkan 154 penyertaan saham miliknya di PT Pancakarya Grahatama Indonesia kepada PT PP Properti Tbk. PT PP Sinergi Banjaratma PT PP Sinergi Banjaratma adalah badan usaha hasil kerjasama antara PT PP (Persero) Tbk, PT Jasamarga Properti, PT Waskita Karya (Persero), PTPN IX, PT RNI (Persero) dan PT PP Properti Tbk. Badan usaha ini bergerak dalam Real estat dan Perdagangan. Berdasarkan Akta No. 02 PT PP Sinergi Banjaratma tanggal 7 Februari 2019. Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 1096 oleh Notaris Ni Nyoman Rai Sumawati, S.H., M.Kn. PT Jasamarga Restarea Batang PT Jasamarga Restarea Batang adalah badan usaha hasil kerjasama antara PT Jasamarga Properti, PT PP (Persero) Tbk, PTPN IX dan PT PP Properti Tbk, Badan usaha ini bergerak dalam Real estat dan perdagangan. Berdasarkan Akta No. 129 PT Jasamarga Restarea Batang tanggal 8 Januari 2019. Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 10X oleh Notaris Umichamidah, S.H., M.Kn. PT Mitra Cipta Polasarana PT Mitra Cipta Potasarana merupakan badan usaha hasil kerjasama antara PT PP (Persero) Tbk, PT Jasindo, Kopkar Jasindo dan PT Perkantoran Perhotelan Indonesia (PPI). Entitas bergerak dalam bidang jasa persewaan kantor di kawasan Menteng Jakarta. Berdasarkan Akta Risatah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Mitra Cipta Folasarana No. 18 tanggal 12 Desember 2013 oleh Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., kepemilikan PT PP (Persero) Tbk yang sebelumnya sebesar 16,00 terdilusi menjadi 46770. Dengan dilakukan spin off oleh PT PP (Persero) Tbk, kepemilikan saham PT PP (Persero) Tbk beralih ke PT PP Properti Tbk. - 70 - PT Pancakarya Grahatama Indonesia PT PP (Persero) Tbk invested share in PT Pancakarya Grahatama Indonesia for Rp3,750,000,000 the investment is made within the framework of cooperation for the construction of Business Park, Commercial Area and Hotel at the Integrated and Redesigning of Terminal at Baranangsiang Bogor. Based on the deed No. 18 dated December 72, 2013 by Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito. S.H., PT PP (Persero) Tbk transferred if's 154 of shares in PT Pancakarya Grahatama Indonesia to PT PP Properti Tbk. PT PP Sinergi Banjaratma PT PP Sinergi Banjaratma is a collaborative business entity between PT PP (Persero) Tbk, PT Jasamarga Properti, PT Waskita Karya (Persero), PTPN IX, PT RNI (Persero) and PT PP Properti Tbk. This business entity is engaged in real estate. Based on Deed of Establishment No. 02 PT PP Sinergi Banjaratma dated February 7, 2019. The Company has a 108 share ownership by Notary Ni Nyoman Rai Sumawati, S.H., M.Kn. PT Jasamarga Restarea Batang PT Jasamarga Restarea Batang is a collaborative business entity between PT PP (Persero) Tbk, PTPN IX and PT PP Properti Tbk, This business entity is engaged in real estate and trading. Based on Deed No. 129 PT Jasamarga Restarea Batang dated January 8, 2019. The Company has a 104 Share ownership by Notary Umichamidah, S.H., M.Kn. PT Mitra Cipta Polasarana PT Mitra Cipta Polasarana is a joint venture between PT PP (Persero) Tbk, PT Jasindo, Kopkar Jasindo and PT Perkantoran Perhotelan Indonesia (PPI). The entity's business activities is office space rental at Menteng area, Jakarta. Based on the Deed of Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT Mitra Cipta Polasarana No. 18 dated December 12, 2013 by Notary ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H,. The share of PT PP (Persero) Tbk was diluted from 16.004 to 4674. The ownership of shares are switched from PT PP (Persero) Tbk to PT PP Properti Tbk transferred a Spin off. Dipindai dengan CamScanner
Page 74 OCR 0.890
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 16. PROPERTI INVESTASI 16. INVESTMENT PROPERTIES 31 Desember 2023/ December 31, 2023 Rekdasifikasi Penyesuaian aset tetap/ nilai wajar/ Reclassificafion Saldo away Pengurangan/ Fair value from property Saldo akhir/ Beginning balance Deduction adjustment and eguipment Ending balance Biaya perolehan At cost Bangunan 1.514.726.765.998 (835.182.970.999) (165.582.095.000) 662.961. 700.000 Building Jumlah 1.514.726.765.994 (835.182.970.599) (16.582.095.000) - 662.961.700.000 Totai 3 Desember 2022/ December 31, 2022 Reklasifikasi Penyesuaian aset tetap/ nilai wajar/ Reciassificafion Saldo awaV Penambahan/ Fair value from property Saldo akhir/ Beginning balance Addition adjustment and eguipment Ending balance Biaya perolehan At cost Bangunan 1.514.726.765.998 169.600.000 (33.492.927 425) 6133329423 1.514.726.765.998 Building Jumlah 1.514.726.765.994 169.000.000 (33.492.927.425) 6.133.329.423 1.514.726.765.998 Totai Nilai wajar properti investasi Eair value of Investment property Laporan penilaian nilai wajar properti investasi The fair value assessment report of investment dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan Peraturan Bapepam-LK No. VII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian asetdi pasar modal. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar dan pendekatan biaya. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar dan pendekatan biaya. Rincian dari laporan penilaian sebagai berikut: property was performed in accordance with the Indonesian Appraisal Standards (SPI), referring to recent arm's lengih market transaction and Bapepam-LK' rule No. VILC.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Appraisal! method were based on the market value and cost approach. Appraisal method were based on the market value and cost approach. The detail of valuation report are as follows: PT HKM PT HKM 2023 2022 Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Nama penilai (Ceri) (Cert) Appraiser Partner Dasa'at. Yudistira & Rekan Dasa'at. Yudistira & Rekan Partner 00021/2.0041- 006638/2.004- Nomor laporan 00/P1/03/0806/1/1/2024 01/P1/07/0052A 11/2023 Report number 23 Februari 2024/ 1 Maret 2023/ Tanggal laporan February 23, 2024 March 1, 2023 Report date 31 Desember 2023/ 31 Desember 2022/ Tanggal penilaian December 31, 2023 December 31, 2022 Valuation date PT GSN PT GSN 2023 2022 Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Nama penilai (Cert) (Cet) Appraiser Partner Dasa'at. Yudistira & Rekan Dasa'at. Yudistira & Rekan Partner 00020/2.0041- 00667/2.0041- Nomor laporan 00/PW/03/0606/111/2024 01/P1/07/0052A 11/2023 Report number 23 Februari 2024/ 1 Maret 2023/ Tanggal laporan February 23, 2024 March 1, 2023 Report date 31 Desember 2024/ 31 Desember 2022/ Tanggal penilaian December 31, 2024 December 31, 2022 Valuation date - 71 - Dipindai dengan CamScanner
Page 75 OCR 0.854
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Keuntungan (kerugian) yang timbul dar perubahan nilai wajar properti investasi Grup, dicatat pada laba rugi dengan rincian sebagai berikut: Gain (loss) arising from changes in the fair value of the Group's investment properties, is recorded in profit and loss with detail as follows: Jumlah tercatat/ Nilai pasar/ Keuntungan (kerugian) revaluasi! Total canying value Market value Gain (loss) on revaluation 31 Desember! 31 Desember/ 31 Desember! 31 Desember! 31 Desember! 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, December 31, December 31, December 31, 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Bangunan dan Buliding and prasarana 679.543.795.000 1.548.219.693.423 662.961.700.000 1.514.726.765.998 (16.582.095.000) (33.492.927.425) iirastructire Grup telah mengasuransikan properti investasi yang The Group have been insuring their investment dimilikinya. Nilai pertanggungan adalah sebagai properties. The value of insured are as follow: berikut: Perusahan Asuransi/ Nomor Polis/ Jangka Waktu Nilai Pertanggungan/ Insurance Company Cartifkcate Numbar Perlode of Insurance Insurance Policy ap 30 Juli 2023 - 30 Juli 2024/ PT Fred M Sabini 022.4050.201.2023.001025.00 July 30, 2023 - July 30, 2024 374.014.615.962 PT Fred M Sabini 022.4050.201.2023.001028.00 30 Jul 2023 - 30 Juli 2024/ 30.325.509.402 July 30, 2023 - July 30, 2024 Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance coverage pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi is adeguate to cover possible losses on the assets kemungkinan kerugian atas aset yang insSured. dipertanggungkan. Pada tahun 2023, Grup telah melakukan penjualan In 2023, the Group has sold investment properties to 17. properti investasi kepada PT PP (Persero) Tbk PT PP (Persero) Tbk with total proceeds amounted dengan jumlah penerimaan sebesar to Rp808, 137,868,000. Rp308.137.868.000. ASET TETAP 17. PROPERTY AND EGUIPMENT 31 Desamber 2023/ December 31, 2023 Reklasifikasi/ revaluasi Saldo away Penambahan Pengurangan/ Reclassification/ Saldo akhir/ Beginning balance Addition Deduction revaluation Ending balance Biaya perolehan Tanah dan hak atas tanah dan bangunan 280.046.136.322 (99.609.156.904) 45.458 720.582 225 895 700.000 Bangunan dan prasarana 703.086.206.018 (190.798.199.491) (64.425.737 929) 447.862.268 598 Mesin dan peralatan 1.063 163.932 “ 1.063.163.932 Aset hotel 59.276.667.496 606.869.997 . 59.883.537.493 Peralatan kantor 9.025.463.551 2 (10.604.621) 9.074.258 930 Kendaraan 686.451.156 . - 350.292 375 1.086.743.531 Sub Jumlah 1.053.244.088.475 606.869.997 (200.407.356.395) (13.627.329.593) 744.316.272.484 Aset dalam penyelesaian Bangunan 162.120.352.281 108.092.399.695 - - 270.212.751.976 Jumlah 1.215.364.440.756 108.699.269.692 (200.407.356.395) (13.627.329.593) 1.015.029.024.460 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana 6.253.841.289 22.765.929 575 (16.434 444 830) 12.605.325.984 Mesin dan peralatan 1.063.163.932 - 1.063.163.932 Aset hotel 46.674.412039 5.649 132.465 - 52.323.544 504 Peralatan kantor 7.781.364 462 . (7.032 793) 7.774.331 669 Kendaraan 626.451.156 “ (99.966.377) 586.484.779 Jumlah 62.459.232.878 28.435.062.040 — (16.541.444.050) - T74.352.350.868 Nilai Buku 1.152.905.207.878 940.676.173.592 - 72 - Af cosf Land and land and buitding rights Building and infrastructure Machinery and eguipment Hotei assets Office eguipment Vehicle Sub Total Assets under construction Building Total Accumutation depreciation Buiding and infrastructure Machinery and eguipment Hotei assets Office eguipment Vehicle Total Book Value Dipindai dengan CamScanner
Page 76 OCR 0.862
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember 2022/ December 31, 2022 Reklasifikasi/ Revaluasi Saldo awaV Penambahan/' Pengurangan/ Reciassification/ Saldo akhir/ Beginning balance Addition Deduction Revaiuation Ending balance Biaya perolehan Tanah dan hak atas tanah dan bangunan 529.102.790.000 483.324.814 (248 177.790.000) (1.362.188.492) 280.046.136.322 Bangunan dan prasarana 207.321 336.915 3.274.762.549 492 490.106.554 703.086.206.018 Mesin dan peralatan 1.063.163.932 . . 1.063.163.932 Aset hotel 45.783.582.687 3.981.799.892 9.511.284.917 59.276.667.496 Peralatan kantor 9.084 923.398 539.653 - 9.085.463.551 Kendaraan 686.451.156 - : - 686.451.156 Sub Jumlah 793.042.248.588 7.740.426.903 (248.177.720.000) 500.639.202.979 1.053.244.083.475 Aset dalam penyelesaian Bangunan 652.255.458.262 36.677.276.053 - 162.120.352.2831 Jumlah 1.445.297.706.850 44A17.702.961 (248.177.700.000) - 1.215.364.440.756 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana 32.983.812.890 (26.729.971 601) 6.253.841.289 Mesin dan peralatan 1.026.240.473 36.923.459 1.063.163.932 Aset hotel 42.805 753.358 3.868.658.681 465.674.412.039 Peralatan kantor 7.221.488.672 559.875.790 7.781.364 462 Kendaraan 636.451.156 - - 686.451.156 Jumlah 51.739.933.659 37.449.270.820 - (26.729.971.601) 62.459.232.878 Nilai Buku 1.393.557.773. 1.152.905.207.878 At cast Land and land and buitding rights Building and Infrastructure Machinery and eguipment Hotel assets Office eguipment Vehicle Sub Total Assets under construction Building Total Accumutation depreciation Building and Infrastructure Machinery and eguipment Hotel assets Office eguipment Vehicle Total Book Value Biaya penyusutan dialokasikan ke laporan laba rugi Depreciation allocated to the statement of profit or sebagai berikut: loss as foliows: 2023 2022 Beban pokok penjualan (Catatan 34) 28.435.062.040 37.449.270.820 Cost of revenues (Note 34) Jumlah 28.435.062.040 37.449.270.820 Totaf Penilaian Nilai Wajar Fair value Assesment Penilaian nilai wajar tanah dan bangunan yang The fair value assessment of land and buildings dimiliki Perusahaan dilakukan oleh penilai owned by the Company was conducted by an independen. independent appraiser. Perusahaan The Company 2023 2022 Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Agus Shoimuddin, S.E., MAPPI Nama penilai (Ceri) (Cert) Appraiser Partner Dasa'at. Yudistira & Rekan Dasa'at. Yudistira & Rekan Partner 00019/2.0041- No. 00666/2.0041- Nomor laporan 00/PI/03/0806/1/1/2024 01/P1/07/0052A 11/2023 Report number 23 Februari 2024/ 1 Maret 2023/ Tanggal laporan February 23, 2024 March 1, 2023 Report date 31 Desember 2023/ 31 Desember 2022/ Tanggal penilaian December 31, 2023 December 31, 2022 Valuation date Grup telah mengasuransikan aset tetap utama yang dimilikinya. Nilai pertanggungan untuk aset tetap yang sudah diasuransikan adalah sebagai berikut: The Group have been insuring their primary fixed assets. The value of inSured for fixed assets that are already insured are as follows: - 73 - Dipindai dengan CamScanner
Page 77 OCR 0.860
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Perusahan Penanggung/ Nomor Polis/ Jangka Waktu/ Kilai Pertanggunga/ Insurance Company Certificate Number Period of Insurance Insurance Policy (ada 1010311230200063 3G Januany2023-30 January 2024 422402672056 PT Asuransi Wahana 022.4050.201.2023.001024.00 Pa an 2003 banana 129.909.000.000 FT Asuransi Wahana 022.4050.201.2023.001011.00 keep aah app » 200.909.600 Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Perhitungan kenaikan (penurunan) revaluasi per 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: Management believes that the insurance coverage is adeguate to cover possible losses on the assets insured. The caiculation of the revaluation increase (decrease) as at December 31, 2023 and 2022 are as follows: Jumlah tercatat/ Nilai pasar/ Keuntungan (kerugian) revaluasi/ Total carrying value Itarket value Gain ftos5) on revaluation 31 Desember/ 31 Desember! 31 Desember! 31 Desember! 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, December 31, December 31, December J1, 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Tanah Land Perusahaan 180.436.979.418 281.408.324.814 225 895.700.000 280.046.136.322 45.458.720.582 (1.362.189.492) The Company Sub Jumlah 180.411.979.418 281.408.324.814 225.895.700.0 2R0.046.136.322 45.45B.720.5B2 (1.362.184.492) Sub fotal Bangunan Buitding Perusahaan 143.655.967.929 516.791.701.090 379.230.250.000 510.265.474.274 (64.425.737 929) (6.526.226.816) The Company Sub Jumlah 443.655.987.929 $16.791.701.090 379.230.250.000 510.265.474.274 (64 425.737.929) (6.526.226.816) Sub Totat Jumlah 624.092.967.347 798.200.025.904 805.125.950.000 79).311.610.596 (18.967.017.347) (7.899.415.302) Total Pada tahun 2023, Grup telah melakukan penjualan aset tetap kepada PT PP (Persero) Tbk dengan jumlah penerimaan sebesar Rp160.398.890.000. In 2023, the Group sold property and eguipment to PT PP (Persero) Tbk with total proceeds amounted to Rp160,398,890,000. 18. ASET TIDAK BERWUJUD 18. INTANGIBLE ASSETS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Perangkat lunak akuntansi 1.477.356.799 1.819.541.250 Accounting software Use right entitas non pengendali di Use right non - controlling entity in entitas anak 25.000.000.000 - Subsidiaries The Company's Brand Egutty in Brand Eguity Perusahaan di entitas subsidiary - PT Limastand Realty anak - PT Limasland Realty Cilegon 6.750.000.000 6.750.000.000 Cilegon Sub Jumlah 33.227.356.799 8.569.541.250 Sub Total Amortisasi (677.801.716) (560.945.676) Amuortization Jumlah 32.549.555.083 8.003.595.574 Total Aset tidak berwujud berupa software akuntansi intangible assets in form of the Company's Perusahaan dan diamortisasikan selama 5 tahun. accounting software which was amortized for 5 years. Aset tidak berwujud berupa hak guna PT BIJB Intangible assets in form “use rights” of PT BIJB Aerocity Development di Bandara Internasional Aerocity Development at Kertajati International Kertajati, Majalengka, Jawa Barat, yang dicatat Airport, Majalengka, West Java, which were sebagai setoran modal pemegang saham non recognized as non-controlling shareholders capital pengendaii di entitas anak - PT PPRO BIJB Aerocity in Ssubsidiary —- PT PPRO BIJB Aerocity Development. Development. Aset tidak berwujud berupa brand eguity atas Intangible assets in form brand eguity of the Perusahaan yang dicatat sebagai setoran modal di Company which were recognized as capital in the grup - PT Limasland Realty Cilegon. group - PT Limasland Reality Cilegon. - 74 - Dipindai dengan CamScanner
Page 78 OCR 0.828
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 19. UTANG BANK JANGKA PENDEK 19. 31 Desember/ SHORT TERM - BANK LOANS 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pihak berelasi Related parties PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 19.577.102.949 - (Persero) Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk - 800.000.000.000 PT Bank Syariah Indonesia Tbk Sub Jumlah 19.577.102.949 800.090.000.000 Sub Total Pihak ketiga Third parties PT Bank BPTN Tbk 179.689.118.940 PT Bank BPTN Tbk PT BPR Bhakti Daya Ekonomi - 7.429.121.904 PT BPR Bhakti Daya Ekonomi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 4.990.213.338 Tbk Sub Jumlah - 192.099.454.152 Sub Total Jumlah 19.577.102.949 992.099.454.132 Total Rinciannya adaiah sebagai berikut: The details are as follows: Tingkat bunga par Fasllitas Tanggal perjanjian! Tanggal jatuh tahun/ 31 Dasembar! 31 Dasambar/ Kraditasi Entitas! Janis fasilitas/ maksimum/ Agraemani tempat interest rata par Decamtear 31, Dacamtar 31, Cradktors Entitas Type of facilitss Maximum facilty data Maturity date ANA 20123 2022 Kredit #todal Karja' 28 juara? 26 Januari! PT Bank Tabungan Perusahaan Working capital June 26, January 26, Negara (Parsara) Tbk The Company loan 21 577.102.781 2023 2024 115086 19.577.102.949 - Nisbah bagi Hasil 41.644 Kredit Modal Karja' 21 Februari! 21 Februan/ Untuk nasabah PT Bank Syariah Perusahaan/ Working capital February 21. February 21, dan 59.635 Indonesia Tbk The Company toan B00.000.000.000 2022 2023 unluk bank 800.990.000 Of PT Bank Rakyat Kredit Modal Karja 3 Julif 8 Julif Indonesia (Persero) Perusahaan? Dinarus! Dynamic Jay, Juy Ad, Tok The Company working capital loan 5.1441.000.000 2021 2023 125086 4.991.213.338 Kredit #todal Karja/ $ Novembar' $ Novembar'/ PT BPR Bhakti Daya PT PP Proparti Working capital November 5, November 5, Ekanorri Suramadu toa 10.KK1.000.000 2021 2023 12,5086 7.429.121.904 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Kredit Modal Karja/ 29 September 3 Mai (D.H Bank Sumdiama Perusahaan! Working capital Saptsmbar 29. May, 3 Mitsui Indonesia) The Company loan 2511.900.000.000 2021 2023 10,1596 129.680.118.940 Kredit untuk PT Bank Tabungan Pembayaran Pensiunan Nasional Tbk kepada Pamasok? 29 Ld 18 April? (D.H Bank Surndarna Perusahaan! Credi Kaciity for Septambar 29, Apet 18, Mitsui Indonesia) The Company payment to sunpier 50.904.000.000 2021 2023 8,804 50.1000.000.001 tumlahy 19.577.102.49 992.095.454.182 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Perusahaan The Company Merupakan fasilitas kredit modal kerja pinjaman Represent working capital credit facility for standby siaga SKBDN (Siandby Loan) dari PT Bank loan SKBDN (Standby Loan) from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk yang diterima oleh Tabungan Negara (Persero) Tbk which was Perusahaan, sesuai dengan ketentuan Addendum accepted by the Company, in accordance with the Perjanjian Kredit Non Cash Loan Line Fadility No. provisions of the Addendum to the Non-Cash Loan 136 tanggal 28 Juti 2022 pasa! 6 butir 8. Line Facility Credit Agreement No. 136 dated July 28, 20622 article 6 point 8. Sesuai dengan klausul di atas, PT Bank Tabungan in accordance with the ciause above, PT Bank Negara (Persero) Tbk akan metakukan pencairan Tabungan Negara (Persero) Tbk will disburse the KMK Pinjaman Siaga SKBDN (Standby Loan) untuk KMK SKBDN Standby Loan (Standby Loan) to pay pelunasan tagihan SKBDN yang akan jatuh tempo off SKBDN bilis that will be due January 26, 2024. 26 Januari 2024. - 75 - Dipindai dengan CamScanner
Page 79 OCR 0.907
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Suku bunga KMK Standby Loan adalah sebesar 11,594 atau sebesar 245 di atas suku bunga counter rate KMK yang berlaku. PT Bank Syariah Indonesia Tbk Perusahaan Berdasarkan akad pembiayaan prinsip musyarakah No. 38 tanggal 18 Februari 2022 Perusahaan mendapatkan fasilitas modal kerja dengan nilai pinjaman maksimum sebesar Rp800.000.000.000 dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 12 bulan sejak pencairan pembiayaan, dengan nilai nisbah bagi hasil 41,6496 untuk nasabah dan 58,3646 untuk bank. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 03/158- 3/CB2 tanggal 17 Februari 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas pembiayaan Modai Kerja PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT PPSM Merupakan fasilitas Kredit Modal Kerja Dinamis dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang diterima PT PPSM, sesuai dengan Akta Perjanjian Kredit No. 07 tanggal 3 Juli 2019. Berdasarkan surat keterangan lunas No. B.361/B80- RO-SUB/COP/07/2023 tanggal 7 Juli 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit modal kerja dinamis. PT Bank Perkreditan Rakyat - Bhakti Daya Ekonomi PT PPSM Berdasarkan surat perjanjian No. 19110003/KR pinjaman berupa fasilitas kredit Moda! Kerja yang diberikan dengan nilai pinjaman maksimum sebesar Rp10.000.000.000 dalam jangka waktu 12 bulan terhitung sejak perjanjian ini ditandatangani pada tangga! 5 November 2019. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 083/BDE!II1/2023 tanggal 6 Maret 2023, PT FFSM telah metunasi pinjaman fasilitas kredit modai kerja. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional (D.H Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) The KMK Standby Loan interest rate is 11.54 or 24 above the applicable KMK counter rate interest. PT Bank Syariah Indonesia Tbk The Company Based on the financing agreement, the principle of musharaka No. 38 dated February 18, 2022, the Company obtained a working capital facility with a maximum plafond Rp800,000,000,000 with a maximum period of 12 months from the disbursement of financing, with a profit sharing ratio of 41.644 for customers and 58.364 for bank. Based on the statement letter No. 0158-1CB2 dated February 17, 2023, the Company has paid of the Joan for the Working Capital financing loan. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT PPSM Represent a Dynamic Working Capital Credit facility tom PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk obtained by PT PPSM, in accordance with the Deed of Credit Agreement No. 07 dated July 3, 2019. Based on the statement letter No. B.361/B0-RO- SUB/COP/07/2023 dated July 7, 2023, the Company has paid off the loan for the dynamic working capital loan. PT Bank Perkreditan Rakyat - Bhakti Daya Ekonomi PT PPSM Based on the agreement letter No. 19110003/ KR loan in the form of a Working Capital credit facility provided with Aa maximum loan value of Rp10,000,000,000 within 12 months from the date this agreement was signed on November 5, 2019. Based on the statement letter No. 08 /BDE/N/2023 dated March 6, 2023, PT PPSM has paid off the loan for the working capitat loan. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional (D.H Bank Sumitomo Mitsui Indonesia) Perusahaan The n Berdasarkan — surat perjanjian kredit No. Based on the credit agreement No. SMBCWNS/0500 SMBCI/NS/0500 tanggal 7 Desember 2017, dated December 7, 2017, the Company received a Perusahaan menerima pinjaman dari Bank BTPN Tbk (D.H Bank Sumitomo Mitsui Indonesia). loan from Bank BTPN Tbk (D.H Bank Sumitomo Mitsui Indonesia). Berdasarkan surat keterangan lunas No. Based ” on the statement letter No. BTPN/TLED/2023/VII1/086 tangga! 30 Agustus 2023, BTPN/ILED/202YVIN/O86 dated August 30, 2023, Perusahaan telah melunasi pinjamannya. the Company has paid off the loan. - 76 - Dipindai dengan CamScanner
Page 80 OCR 0.919
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG USAHA (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Rincian utang usaha berdasarkan pihak berelasi dan pihak ketiga adalah sebagai berikut: 31 Desember/ 20. TRADE PAYABLES Detail based on trade payables - related parties and third parties are as follows: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pihak berelasi Related parties PT PP (Persero) Tbk 1.228.819.160.340 898.309.125.875 PT PP (Persero) Tbk PT PP Presisi Tbk 36.059.517.410 36.590.361.266 PT PP Presisi Tbk PT PP Urban 9.387.248.509 6.884.522.286 PT PP Urban Sub Jumlah 1.274.265.926.259 942.284.069.427 Sub Total Pihak ketiga Third parties PT Indonesia Pondasi Raya 14.183.327.396 11.519.199.391 PT Indonesia Pondasi Raya PT Persada Mandiri Sukses 7.241.778.901 7.198.266.754 PT Persada Mandiri Sukses PT Brasali Dharmala Jaya 6.997.875.000 - PT Brasali Dharmala Jaya PT Bimantara Jaya Nusantara 5.727.871.836 5.335.214.600 PT Bimantara Jaya Nusantara PT Tribuana Teknik Mandiri 5.625.131.609 - PT Tribuana Teknik Mandiri PT Divar Mitra Patama 5.118.512.704 - PT Divarr Mitra Patama PT Sinar Surya Alumindo 4.806.378.429 - PT Sinar Surya Alumindo PT Casa Prima Indonesia 3.678.252.397 27.735.472.647 PT Casa Prima Indonesia PT Caturgriya Anradipa 2.638.509.631 4.051.576.932 PT Caturgriya Anradipa PT Indo Alam Raya - 22.516.416.242 PT Indo Alam Raya PT Farmel Cahaya Mandiri 19.880.560.600 PT Farmel Cahaya Mandiri PT Bramasta Jaya Abadi - 18.075.887.864 PT Bramasta Jaya Abadi PT Shiva Sakti Steel - 17.306.914.693 PT Shiva Sakti Steel PT Delima Kreasi Nusa - 12.553.093.717 PT Delirna Kreasi Nusa PT Dinamika Solusi Optima - 10.177.665.362 PT Dinamika Solusi Optima PT Bauer Pratam Indonesia - 8.623.707.754 PT Bauer Pratam Indonesia Lain-lain (Dibawah Rp2 Miliar) 1.394.919.514.952 1.268.204.256.936 Others (Below Rp2 Billions) Belum difakturkan 68.549.431.970 63.549.431.970 Unbilled Sub Jumlah 1.519.477.634.825 1.501.727.604.762 Sub Total Jumlah 2.793.743.561.084 2.444.011.614.189 Total 21. UTANG LAIN-LAIN 21. OTHER PAYABLES Jangka pendek Short term 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pihak berelasi Related party PT PP (Persero) Tbk 6.334.036.411.238 2.334.036.411.233 PT PP (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties Tn. Irawan Tjahjadi 235.340.666.634 235.340.666.634 Mr. Irawan Tjahjadi PT Aneka Bangun Mulia Jaya 54.902.312.500 54.902.312.500 PT Aneka Bangun Mulia Jaya Lain-lain 18.232.275.647 6.618.697.977 Others Sub Jumlah 308.475.254.781 296.861.677.11 Sub Total Jumlah 6.-642.511.666.019 2.630.893.088.349 Total Dipindai dengan CamScanner
Page 81 OCR 0.906
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Jangka panjang Long term 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pihak berelasi Related party PT PP (Perserc) Tbk 800.000.000.000 4.300.000.000.000 PT PP (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties PT Aneka Bangun Mulia Jaya 67.102.312.500 67.102.312.500 PT Aneka Bangun Mulia Jaya PT Dwimatra Mandiri - 11.483.765.097 PT Dwimatra Mandiri PT Grahabuana Cikarang 5.688.060.000 5.688.000.000 PT Grahabuana Cikarang Tn. Andre Mirza Hartawan 3.499.314.353 3.499.314.353 Mr. Andre Mirza Hartawan Lain-lain 960.479.200 : Others Sub Jumlah 77.250.106.053 87.773.391.950 Sub Total Jumlah 877.250.106.053 4.887.773.391.950 Total Utang lain-lain jangka pendek kepada PT PP (Persero) Tbk merupakan pinjaman untuk kegiatan operasional sesuai perjanjian-perjanjian sebagai berikut: e Surat perjanjian No. 40/PERJ/PP- PPRO/DIR/2020 dengan tingkat bunga sebesar 9,574 dan jatuh tempo sampai dengan 21 Juni 2021. Sampai dengan penerbitan laporan keuangan, perpanjangan perjanjian pinjaman tersebut masih dalam proses. e Berdasarkan surat perjanjian No. 47/PERJ/PP- PPRO/DIR/2020 dengan tingkat bunga sebesar 9,5 dan jatuh tempo sampai dengan 24 Agustus 2023. Saat ini masih dalam proses perpanjangan. Sampai dengan penerbitan laporan keuangan, perpanjangan perjanjian pinjaman tersebut masih dalam proses. e Berdasarkan surat perjanjian No. 48/PERJ/PP- PPRO/DIR/2020 dengan tingkat bunga sebesar 9,5” dan jatuh tempo sampai dengan 16 September 2023. Saat ini masih dalam proses perpanjangan. Sampai dengan penerbitan laporan keuangan, perpanjangan perjanjian pinjaman tersebut masih dalam proses. e Berdasarkan surat perjanjian No. 18/PERJ/ PPRO/DIR/2021 dengan tingkat bunga sebesar 9,576 dan jatuh tempo sampai dengan 11 Mei 2024. Utang lain-lain jangka panjang kepada PT FP (Persero) Tbk merupakan pinjaman untuk kegiatan Operasional berdasarkan surat perjanjian No. 1038/EXT/DIR/PFRO/2022 dengan tingkat bunga sebesar 9,54 dan jatuh tempo sampai dengan 22 November 2025. Utang lain-lain kepada Tn. Irawan Tjahjadi merupakan utang atas pembelian tanah Rancasari seluas 89.890 m2? yang terletak di Kota Bandung - Jawa Barat. Proses pembelian tanah sudah diikat dengan PPJB (Perjanjian Pengikatan Jua! Beli). - 78 - Other short term payables to PT PP (Persero) Tbk represent loans for operational activities in accordance with the agreemenis as follow: s Agreement letter No. 40/PERJ/PP- PPRO/DIR/2020 with an interest rate of 954 and a maturity date of June 21, 2021. Until the issuance of the financial report, the renewal of Joans agreement still on process. » Based on agreement letter No. 47/PERYPP- PPROJDIR/2020 with an interest rate of 954 and a maturity date of August 24, 2623. Until the issuance of the financial report, the renewal of Joans agreement still on process. s Based on agreement letter No. 49PERYPP- PPRO/DIR/2020 with an interest rate of 9.54 and a maturity date of September 16, 2023 Until the issuance of the financial report, the renewal of lbans agreement still on process. « Based on agreement letter No. 18/PERJM/PPRO/DIR/2021 with an interest rate of 9.54 and a maturity date of May 11, 2024. Other long term payables to PT PP (Persero) Tbk represents a loans for operational activities based Oon agreement letter No. 103/EXT/DIR/PPRO/2022 with an interest rate of 954 and a maturity date of November 22, 2025. Other payable to Mr. Irawan Tjahjadi represent payable for purchase of the Rancasari land area of 89,890 m? located on Bandung City - West Java. Land acguisitton process has been made under PPJB (Sale and Purchase Binding Agreement). Dipindai dengan CamScanner
Page 82 OCR 0.919
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Utang kepada PT Aneka Bangun Mulia Jaya merupakan utang atas pembelian tanah seluas 41.634 m2 yang terletak di Surabaya. Proses pembelian tanah sudah diikat dengan PPJB (Perjanjian Pengikatan Jual Beli). Utang tain-iain kepada PT Dwimatra Mandiri merupakan utang PT Pekanbaru Permai Propertindo kepada pemegang saham terdahulu sebelum di akuisisi oleh Perusahaan. Utang lain-lain kepada PT Grahabuana Cikarang merupakan hutang PT PP Properti Jababeka Residen atas pembelian tanah. Payable to PT Aneka Bangun Mulia Jaya represent payable for purchase of the land area of 41,634 m2 located on Surabaya. Land acguisition process has been bind under PPJB (Sale and Purchase Binding Agreement). Other payable to PT Dwimatra Mandiri represent the payable of PT Pekanbaru Permai Propertindo to the previous sharehoiders prior to the acguiSition by the Company. Other payable to PT Grahabuana Cikarang represent payable of PT PP Properti Jababeka Residen on purchase of land. 22. ACCRUED EXPENSES 31 Desember/ December 31, 2022 22. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 31 Desember/ December 31, 2023 Beban umum 813.664.876.542 73.198.215.057 10.051.317.480 9.299.224.238 Beban pihak ketiga lainnya Beban gaji dan insentif karyawan Beban pemeliharaan fisik 289.654.315.149 215.541.867.630 11.869.509.599 16.626.106.693 General expenses Other third parties expenses Emptoyees salaries and incentives Physical maintenance expenses Jumlah 906.213.633.317 Beban umum yang masih harus dibayar merupakan kegiatan operasional! kantor yang pada tanggal laporan posisi keuangan belum dibayar. Beban pihak ketiga lainnya yang masih harus dibayar merupakan utang pembelian barang-barang kebutuhan proyek yang pada tangga! laporan posisi keuangan belum dibayar. Beban gaji dan insentif karyawan yang masih harus dibayar merupakan gaji karyawan yang pada tanggai laporan posisi keuangan belum dibayar, pencadangan atas biaya insentif karyawan berdasarkan surat keputusan direksi yang pada tanggal laporan posisi keuangan belum dibayar. Beban pemeliharaan fisik yang masih harus dibayar merupakan pencadangan biaya tahun berjalan yang akan dikeluarkan pada masa pemeliharaan proyek. 527.691.799.071 Total Genera! accrued expense represent office operational activity that has not been paid on the date of the financial position. Other accrued third parties expenses represent goods purchase debi needed by the project which at the report date the financial position has not been paid. Accrued employees salaries and incentives expenses represent salaries of employees who have not been paid on the date of the financial position, reserves for employee incentive costs based on the directors' decree which at the date of the statement of financial position have not been paid. Accrued physical maintenance expense represent a backup of current year costs that will be incurred during the project maintenance period. 23. ADVANGES FROM CUSTOMERS 31 Desember/ 23. UANG MUKA PELANGGAN 31 Desember/ December 31, 2023 Perusahaan 1.467.491.264.816 Entitas anak: PT PPRO Sampurna Jaya 200.488.781.230 PT PP Properti Jababeka Residen 28.539.609.110 PT Grahaprima Realtindo 25.412.210.043 PT PPRO BIJB Aerocity Development 21.453.576.663 December 31, 2022 1.438.907.591.419 The Company Subsidiaries: 138.752 154.446 PT PPRO Sampurna Jaya 24.995.590.343 PT PP Properti Jababeka Residen 24.707.798.102 PT Grahaprima Realtindo PT PPRO BIJB Aerocity Development - 79 - Dipindai dengan CamScanner
Page 83 OCR 0.905
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 PT PP Properti Suramadu 17.981.663.916 15.810.749.140 PT PP Properti Suramadu PT Limasland Realty Cilegon 16.101.568.138 16.796.090.590 PT Limasland Realty Cilegon PT Wisma Seratus Sejahtera 3.039.532.634 16.023.208.950 PT Wisma Seratus Sejahtera Sub Jumlah 1.780.508.206.550 1.675.093.182.994 Sub Total Dikurangi: Less: Bagian tidak lancar (576.211.614.434) (965.270.998.170) Non-current partion Jumlah bagian lancar 1.204.296.592.116 799.322.184.824 Totaf current maturity 24. 25. 26. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA Merupakan pendapatan yang diterima dimuka atas sewa dan biaya jayanan penyewa untuk per 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing terdiri dari: 31 Desember/ 24. UNEARNED REVENUES Represents uneamed revenues and service charge Of rent as at December 31, 2023 and 2022 consist of: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pendapatan sewa ruang Perusahaan 26.040.221.280 17.428.226.904 The Company's space rent revenue Pendapatan diterima dimuka Uneamed revenue Entitas anak Subsidfaries PT Gitanusa Sarana Niaga 6.260.439.581 5.861.306.750 PT Gitanusa Sarana Niaga PT Hasta Kreasimandiri 5.643.568.972 3.155.810.145 PT Hasta Kreasimandiri Jumlah 37.949.279.833 26.445.343.800 Total UANG JAMINAN 25. SECURITY DEPOSIT Merupakan uang jaminan atas sewa ruangan per 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing terdiri dari: 31 Desember/ Represents security deposit of rental room as at December 31, 2023 and 2022 consist of: 31 Desember/ December 31, December 37, 2023 2022 Perusahaan 6.372.129.642 6.006.928.375 The Company Entitas anak Subsidiaries PT Gitanusa Sarana Niaga 5.351.353.651 5.097.347.878 PT Gitanusa Sarana Niaga PT PPRO BIJB Aerocity 5.203.643 | PT PPRO BIJB Aerocity Development Kana Development Jumlah 11.728.686.936 11.104.276.753 Total LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 31 Desember/ 26. POST-EMPLOYMENT BENEAITS LIABILITIES 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Imbalan pasca kerja 3.193.866.869 1.731.418.136 Post-employment benefits Manfaat jangka panjang lainnya 921.768.995 921.768.995 Other long-term benefits Jumlah 4.115.635.864 2.653.187.131 Total Imbalan pasca kerja Grup menyelenggarakan program pemutusan hubungan kerja sesuai Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret Post-employment benefits The Group carries out an employment termination program in accordance with Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 dated 25 March 2003 - 80 - Dipindai dengan CamScanner
Page 84 OCR 0.903
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 2003 (“UU Ketenagakerjaan”) pada tahun 2020 dan Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 (PP 35/2021) yang menerapkan pengaturan pasal 81 dan Pasal 185tb) Undang-undang No.11/2020 tentang Cipta Kerja sejak tahun 2021. Pendanaan terkait program manfaat karyawan entitas anak dikelola oleh PT Asuransi Jiwasraya. Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaat tersebut sampai dengan 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing sebanyak 113 dan 145 karyawan. Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam iaba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2623 (UU Ketenagakerjaan”) in 2020 and Government Regulation no. 35 of 2021 (PP 35/2021) which implements the provisions of Article 81 and Article 185fb) of Undang-undang No.11/2020 concerning Job Creation since 2021. The fund of employee benefit program of the Subsidiaries is managed by PT Asuransi Jiwasraya. The total number af employees eligible for the benefits until December 31, 2023 and 2022 is 113 and 145 employees, respectively. Post-employment benefit expenses recogrized in consolidated comprehensive profit or loss are as follows: 31 Desember/ December 31, 2022 Biaya jasa: Biaya jasa kini Biaya jasa lalu dan keuntungan 1.460.102.046 Service cost: Current service cost Past service costs and 1.880.026.391 (kerugian) atas penyelesaian dan profits (losses) for settlement and kurtailmen (186.673.288) (2.919.282.971) curtailment Biaya bunga 152.639.457 389.473.605 Interesi cost Dampak perubahan metode atribusi - (43.141.000) — Impact of attribution method change Biaya jasa lalu 270.345.165 - Past service cost Komponen dari biaya imbalan Components of defined benefit pasti yang diakui dalam laba rugi 1.696.413.380 (692.923.475) cosis recog nized in profit or loss Penyesuaian untuk aset imbalan Adjustment for restricted defined pasti yang dibatasi - benefit assets Pengukuran kembali Remeasurement (gain Vtosses: (keuntungan kerugian Keuntungan Actuaria' gain and (fosses) arising (kerugian) aktuarial yang timbul dari from change dernographic perubahan asumsi demografis (508.550.991) asumptions (keuntungan)/kerugian aktuarial yang Actuarial gain and (losses) timbul dari perubahan asumsi anising from change keuangan 438.397.466 (23.429.000) financial asumptions (keuntungan)/kerugian aktuarial yang Actuarial gain and (fosses) timbul dari penyesuaian atas arising from pengalaman (165.096.415) (1.137.867.727) experience adjusiments Komponen beban imbalan pasti Components of defined benefit yang diakui dalam penghasilan costs recognized in other komprehensif lain 273.301.051 (1.669.847.718) comprehensive income Jumlah 1.969.714.431 (2.362.771.193) Total Liabilitas imbalan pasca kerja Grup sehubungan dengan program manfaat karyawan yang termasuk dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Desember/ The Group's post-employment benefits liability relating to the employee benefit programs included in the consolidated statement of financial position are as follows: 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Nilai kini kewajiban 6.127.781.609 5.657.299.045 Present value of funded obligations Nilai wajar aset program (2.933.914.740) (3.925.880.909) Fair value of plan assets Status pendanaan 3.193.366.869 1.731.418.136 Funded status Liabilitas bersih yang timbul dari Net ffability arising from defined kewajiban imbalan pasti 3.193.866.369 1.731.018.136 benefit obligation - 81 - Dipindai dengan CamScanner
Page 85 OCR 0.911
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2023 Movements in the present value of the defined benefits obligation were as follows: 31 Desember/ Kewajiban imbaian pasti - awal 5.657.299.045 Biaya imbalan pasti: Biaya jasa kini Biaya bunga Pengukuran kembali keuntungan (kerugian): Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi demografik - Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas pengalaman Biaya jasa lalu, termasuk keuntungan dari kuartailmen Dampak perubahan metode atribusi Pembayaran manfaat Beban pesangon 1.460.102.046 401.222.712 418.055.467 118.584.585 (186.673.288) (2.011.154.123) 270.345 165 Kewajiban Imbalan Pasti - Akhir 6.127.781.609 Mutasi nilai wajar dari aset program adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2022 8.849.126.821 Defined benefit obligation - beginning Cost of employee benefit: 1.880.026.391 Current service costs 389.473.605 Interest costs Remeasurement gains (losses): Actuarial gains and losses arising from changes in demographic (508.550.991) assumptions Actuarial gains and losses arising from changes in financial (23.429.600) assumptions Actuarial gains and losses arising from experience (1.137.867.727) adjustments Past service cosis, (2.919.282.971) including profit (43.141.000) Impact of attribution method change (829.056.583) Benefits paid - Severance expense 5.657.299.045 Defined Benefits Obligation - Ending Movements in the fair value of the plan assets were as follows: 31 Desember/ December 31, 2023 Nilai wajar aset program - awal 3.925.880.909 Hasil pengembangan realisasi: Keuntungan (kekurangan) pengembangan atas bunga diskonto 248.583.255 Harapan hasil investasi (107.253.958) luran Perusahaan yang dibayarkan 200.000.000 Kontribusi pemberi kerja Pembayaran manfaat (1.333.295.466) Nilai Wajar Aset Program - Akhir 2.933.914.740 Program imbalan pasca kerja memberikan eksposur Grup terhadap risiko 'aktuarial seperti risiko investasi, risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup dan risiko gaji. Risiko investasi Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi: jika pengembalian aset program di bawah tingkat tersebut, hal itu akan mengakibatkan defisit program. Saat ini program tersebut memiliki investasi yang relatif seimbang pada efek ekuitas, instrumen utang dan real estat. Karena sifat jangka panjang dari liabilitas program, dewan dana pensiun perlu menetapkan bahwa bagian wajar dari aset - 82 - December 31, 2022 3.682.275.407 Fair value of plan assets - beginning Realized development result: Gain (losses) development 109.268.225 of interest discount - Investment return expectations - Company dues paid 958.893.860 Contributions from the empfoyer (824.556.583) Benefits of payment 3.925.880.909 Fair Value of Plan Assets - Ending The defined benefit pension plan expose the Group to actuarial risks such as investment risk, interest rate risk, life expectancy risk and salary risk. Investment risk The present value of the defined benefit plan Ilability is calculated using a discount rate appropriated by reference to high guality corporate bond yields: if the return on plan asset is below this rate, it will create a pian deficit. Currentiy the plan has a relatively balanced investment in eguity securities, debt inStruments and real estates. Due to the long-term nature of the plan liabiliies, the board of the pension fund considers it appropriate that a reasonable portion of the plan assets should be invested in Dipindai dengan CamScanner
Page 86 OCR 0.894
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) program harus diinvestasikan pada efek ekuitas dan real estate untuk meningkatkan imbal hasi! yang dihasilkan oleh dana. Risiko tingkat bunga Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program, Namun, sebagian akan di offset (saling hapus) oleh peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen utang. Risiko harapan hidup Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas peserta program baik selama dan setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program akan meningkatkan liabilitas program. Risiko gaji Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu. Perhitungan imbalan pasca kerja Grup dihitung oleh aktuaris independen PT Bestama Aktuaria. Asumsi- asumsi aktuaria yang digunakan adalah sebagai berikut: 31 Desember/ eguity securities and in real estate to leverage the return generated by the fund. Interest risk A decrease in the bond interest rate will increase the pian liability: however, this will be partially offset by an increase in the retum on the plan's debt investments. Longevity risk The present value of the defined benefit plan liability is cakulated by reference to the best estimate of the mortality of plan participants both during and after their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the planm's trability. Salary risk The present value of the defined benefit plan ilability is calculated by reference to the future salaries of pian participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the pilan's tiability. The cost of providing post-employment benefits of the Group is cakulated by independent actuary, PT Bestama Aktuaria. The followings are the actuarial assumptons used: 31 Desember/ December 31, 2023 Tingkat diskonto 6.3 Tingkat kenaikan gaji 7.504 Tingkat mortalitas 10,0094 Tingkat cacat 1695 dari tingkat mortalitas/ 1094 from mortality rate Tingkat pengunduran diri Sh - 164 pada usia 20 tahun dan menurun secara liniear sampai dengan 0Yx pada usia pensiun normaif 54 - 108 at age 20 years decreasing lineariy to 096 on normal pension age Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan tingkat upah yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan. - Jika tingkat diskonto lebih tinggi 0,50 sampai 199, kewajiban imbalan pasca kerja akan berkurang sebesar Rp5.135.324.004. Jika (lebih rendah) meningkat sebesar Rp5.766.864.766. -83 - 5Y - 10x pada usia 20 tahun dan menurun secara liniear sampai dengan 04 pada usia December 31, 2022 7,307 - 7,446 Discount rate 5,0694 - 7,5046 Salary incremenit rate 106074 Mortality rate 1094 dari tingkat Disability rate mortalitas/ 1096 from mortality rate Resignation rate pensiun normal 5K4 - 10K atage 20 years decreasing lineariy to 094 on normal pension age Significant — actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and salary rate. The sensitivity analysis below have been appropriated based on reasonabiy possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant. - ff the discount rate increases by 0.504 till 14, post-employment benefits obligation will be decreasing by Rp5,135,324,004. If (decrease) increased by Rp5, 766,864, 766. Dipindai dengan CamScanner
Page 87 OCR 0.920
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) - Jika tingkat upah lebih tinggi 0,5096 sampai 14 kewajiban imbalan pasca kerja akan meningkat sebesar Rp5.763.075.280. Jika (lebih rendah) berkurang menjadi sebesar Rp5.135.869.509. Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasca kerja mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi. Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Manfaat jangka panjang lainnya Grup juga memberikan manfaat jangka panjang lainnya dalam bentuk cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan masa kerja untuk karyawan. Jumiah karyawan yang berhak atas cuti berimbaian jangka panjang tersebut masing-masing adalah 136 dan 129 karyawan pada 31 Desember 2023 dan 2022. UTANG BANK JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang per 31 Desember 2023 dan 2022, terdiri dari: 31 Desember/ 27. - If the salary rate increases by 0.504 till 14, post-employment benefits obligation will be increasing by Rp5,763,075,280. If (decreases) decreasing by Rp5, 135,869,509. The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the post- employment benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated. Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present valve of the post-employment benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the post-employment benefits obligation recognized in the consolidated statement of financial position. Other lona-term benefits The Group also provides other long-term benefits including long service leave and long-service award benefits for its gualifying employees. The number of employees entitled to the benefits are 136 and 129 employees as at December 31, 2023 and 2022, respectively. LONG TERM BANK LOANS Long-term bank loan as at December 31, 2023 and 2022, consist of: 31 Desember/ December 31, 2022 December 31, 2023 Pihak berelasi PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 980.749.680.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub Jumlah Pihak ketiga PT Bank BTPN Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT BPR Jawa Timur Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Pihak berelasi PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub Jumlah 32.166.666.673 Related parties PT Bank Tabungan 1.116.247.390.000 44.166.666.667 Negara (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.012.916.346.673 1.160.413.966.667 Sub Total Third parties 643.339.874.884 800.600.060.000 PT Bank BPTN Tbk 124.252.130.027 127.003.134.109 PT Bank Bukopin Tbk 2.712.409.396 5.026.217.267 PT BPR Jawa Timur 770.304.414.307 932.029.351.376 Sub Total 1.783.220.760.980 2.092.443.318.043 Total Less: Current maturity Related parties PT Bank Tabungan Negara 127.734.680.060 349.554.700.001 (Persero) Tbk 9.999.999.996 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 137.734.679.996 349.554.760.001 Sub Total - 84 - Dipindai dengan CamScanner
Page 88 OCR 0.745
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/ Continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Pihak ketiga Third parties PT Bank BTPN Tbk 7.900.060.000 225.9000.0090.000 PT Bank BTPN Tbk PT Bank Bukopin Tbk 3.005.033.529 - PT Bank Bukopin Tbk PT BPR Jawa Timur 2.712.409.396 2.313.807.870 PT BPR Jawa Timur Sub Jumlah 12.717.442.925 227.313.807.870 Sub Total Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 150.452.122.921 576.868.507.871 Current maturity Utang jangka panjang Long-term liabilities Pihak berelasi 875.181.666.667 810.359.266.666 Related parties Pihak ketiga 757.586.971.382 704.715.543.506 Third parties Jumlah utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang Total bank foans jatuh tempo dalam waktu satu 1.632.768.638.059 1.515.574.810.172 net of current maturity tahun Rinciannya adalah sebagai berikut: The details are as follows: Tingkat bunga par Fasilitas Tanggal perjanjian! Tanggal jatuh tahunf A1 Dasambar/ 31 Dasambar/ Kraditas/ Entitas/ Janis fasilitasi maksimum/ Agraamant tempa/ interesi rate par Dacambar 31, Dacamter 31, PT Bank Tabungan Perusahaanf 27 Jukit 27 Juli Pensiun Nasional — The Company Kredit Sindikasi! July 27, hay 27. Tbk Sindicasion Credit 1411.9000.0000 2023 2130 9204 643.339 874.884 2M1.000. 000.010 PT Bank Tabungan Perusahaan? Fasilitas Pinjaman 21 Junaf 21 Junif Nagara Tim Company Barjangka' Term June 21, Juna 21, (Persero) Tbk Loan Facity 694.990.000.0000 2022 2031 7.00 680.115.000.000 PT Bank Tabungan PTWSS - Kredit Konstruksi 29 Novembar! 29 Navember/ Nagara Aparleman IKYGY Construction Novemebsr 29, November 29. (Parsaro) Tbk Evendio Crodk (KYG) 219.050.580.000 2017 Ap 9254 167.634.6B0.0X1 174.420.300.000 PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Modal Kerja? 28 Juli 28 Juki f Negara The Company Working Capital July 28, hay 28, (Persero) Tbk Loan 145.000.000.401 2022 25 8,75K 133.000.001000 145.000.000.090 PT Pekanbaru 28 Mai 28 Mai! PT Bank Bukopin Permai Kredit Modal Kerja May 28, May 28, Tbk Propartinda Working capital loan 136.000.000.000 2021 2927 1306K 124252130027 127.903.134.109 17 Mai 28 Mai! PT Bank Mandiri Grand Kamala Kredit Modal Karjaf May 17, May 25, (Persero) Tbk Lagoon Working capital loan 50.000.000 001 2022 2027 85k 32.166.466. 673 44.166.666 087 Kredit Modal Kerja 31 Dasembar' 21 Decambar/ PT BPR Jawa PT PPRO Working Capital December 31, December 31, Timur Sampuma Jaya Loan 011.000.000 201 2124 tea 2.112.400.396 5.026.217.261 PT Bank Tabungan Perusahaan/ Kredit Kons ruksi 16 Maret/ 16 March' Negara The Company (KYGY Conswruction March 16, March 16, (Parsaro) Tbk Cradi (KYGJ 483. 750.000.000 2018 2025 9001 228.000.000.000 PT Bank Tabungan Perusahaan? Kredit Konstruksi 30 Oklober/ 39 Junif Negara The Company (KYGY Construction Oriober 30, Jung 30, (Parsaro) Tbk Cradk (KYGJ 217.986.800.000 2017 2025 9.001 175.000.000.000 PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Konstruksi 18 Novambar? 1R Mai! Nagara The Company IKYGY Construction November 18. May 18, (Persaro) Tbk Crack (KYGJ 190.237.600.14) 2017 26 900k 129.000.000.000 PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Konstruksi 16 Maret 31 Dasambar' Nagara The Company IKYGY Conswuction March 16, December 31, (Persaro) Tbk Krodis (KYG) 199.000.000.401 2017 2124 900k 124.000.000.010 PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Konstruksi 30 Juni 24 Mai! Negara (Parsaro) The Company IKYGY Consuruciion June 30, May 24, Tbk Cradi (KYG) 194.171.600.000 2018 2924 9254 63.200.000.K00 PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Konstruksi 24 Mai! 24 Mai! Nagara (Persero) The Company IKYGY Consyuction May 24, May 24, Tbk Crack (KYGJ 149.886.500.) 2019 224 9754 37.627.000. 040 tumlah 1.783.220.780.990-— 2.092.443.318.043 - 85 - Dipindai dengan CamScanner
Page 89 OCR 0.907
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Perusahaan Apartemen Shamaya-Tower Aubrey Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen Shamaya Tower Aubrey” beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No. 29 tangga! 16 Maret 2018 dari Ranty Artsilia, S.H, dengan nilai maksimum Piafon Kredit sebesar Rp645.000.000.000 dengan jangka waktu 60 (enam puluh) bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,006 per tahun. Jaminan atas fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk adalah tanah dan bangunan di lokasi proyek yang akan berdiri atas tanah Apartemen Shamaya-Tower Aubrey, yang berlokasi di Jalan Embong Sawo No.1 Kelurahan Embong Kalisin, Kecamatan Genteng, Kota Surabaya. SHGB No.359 seluas 1.422 m? dan SHGB No.364 seluas 15.337 m2. Rasio debt to eguity (DER) maksimal 500x yang diperhitungkan dari total hutang yang ada dan yang akan ada sesuai dengan laporan keuangan terakhir yang disampaikan serta kecukupan modal minimal sebesar 10x dari tota! hutang di Bank BTN selama jangka waktu kredit. Selama pembiayaan, Perusahaan tidak diperkenankan: melanggar salah satu atau lebih ketentuan-ketentuan yang termasuk dalam akta ini, dinyatakan pailit, dikenakan sitaan eksekusi baik oleh pengadilan ataupun oleh pihak lain, dilikuisasi atau dibubarkan. Sesuai dengan Surat Persetujuan Restrukturisasi Kredit No. 113/5/CSTD/CB2/X11/2021 tangga! 24 Desember 2021, Perusahaan memperpanjang fasilitas Kredit Konstruksi dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk yang diterima Perusahaan dengan nilai maksimum Piafon Kredit sebesar Rp483.750.000.000 hingga 16 Maret 2025. Apartemen Grand Dharmahusada Lagoon Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen Grand Dharmahusada Lagoon Tower I" beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit Tanggal 29 Maret 2017 dengan nilai maksimum Plafon Kredit sebesar Rp283.000.000.000 dengan jangka waktu 60 tenam puluh) bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,0074 per tahun. - 86 - PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk The Company Apartemen Sharnaya-Tower Aubrey Represents Construction Credit Facility (KYG) for the construction of "Apartemen Shamaya Tower Aubrey" and its faciliies and infrastructure, under Credit Agreement No. 29 dated March 16, 2018 of the Notary Ranty Artsitia, S.H,. The maximum faciliy amount is Rp645,000,000,000 for a period of 60 (sixty) months with an interest rate of 9.004 per annum. Guarantees for facilites provided by PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk are land and buildings on the project of the Apartemen Shamaya-Tower Aubre, located at Jalan Embong Sawo No.1 Street, Kelurahan Embong — Kalisin, Kecamatan — Genteng, Surabaya City. SHGB No.359 covering an area of1,422 mP and SHGB No.364 covering an area of 15,337 m2 Ratio of the maximum debt to eguity (DER) ratio of 50045 calculated from the total debt that will exist and which will be in accordance with the latest financial statements submited and minimum capital adeguacy of 104 of total debt in BTN Bank during the credit period. Along the financing, the Company is not allowed to: violating one or more of the provisions included in this deed, declared bankrupt, Subject to confiscation either by the court or by other parties, being violated or dissolved. In accordance with Letter of Approval for Credit Restructuring No. 11YS/CSTD/CB2/X11/2021 dated December 24, 2021, the Company extended the Construction Credit facility from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk which was received by ihe Company with the maximum credit ceiling amount of Rp483, 750,000,000 until March 16, 2025. Apartemen Grand Dharmahusada Lagoon Represent Construction Credit Facility (KYG) for the construction of "Apartemen Grand Dharmahusada Lagoon Tower I" and its facilities and infrastructure, letter of credit approval dated March 29, 2017 the maximum value of the credit ceiling is Rp283,000,000,000 for a period of 60 (sidy) months with an interest rate of 9.004 per annum. Dipindai dengan CamScanner
Page 90 OCR 0.906
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Berdasarkan surat keterangan lunas No. 478/S/CBD/CB2/VII1/2023 tanggal 15 Agustus 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit tersebut. Apartemen The Ayoma Tower West Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen The Ayoma Tower West" beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No. 96 Tanggal 30 Oktober 2017 dari Notaris Joko Suryanto S.H, dengan nilai maksimum P!afon Kredit sebesar Rp221.000.000.000 dengan jangka waktu 60 (enam puluh) bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,0074 per tahun. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 479/S/CBD/CB2/VII1/2023 tanggal 15 Agustus 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit tersebut. Apartemen Amartha View Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen Amartha View" beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No.45 Tangga! 18 November 2017 dar Tini Prihatini Sriwidiyoko, SH., M.Kn., M.H., dengan nilai maksimum Plafon Kredit sebesar Rp265.000.000.000 dengan jangka waktu 84 bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,00X per tahun. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 481/5S/CBD/CB2/VII1/2023 tanggal 15 Agustus 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit tersebut. Apartemen Louvin Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen Louvin" beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No.18 Tanggal 29 Mei 2019 dari Kristy Sada Perarih Sinulingga, SH., M.Kn., M.H., dengan nilai maksimum Plafon Kredit sebesar Rp150.000.000.000 dengan jangka waktu 60 (enam puluh) bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,754 per tahun. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 480/S/CBD/CB2/VII1/2023 tanggal 15 Agustus 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit tersebut. - 87 - Based on the statement statement No. 478/S/CBD/CB2/VII/2023 dated August 15, 2023, the Company has paid off the credit facility loan. Apartemen The Ayoma Tower West Represents credit facilities construction (KYG) for the construction of "Apartemen The Ayoma Tower West" with the means/tools, according to a letter granting credit Agreement No. 96 dated October 30, 2017 by Notary Joko Suryanto S.H,. with maximum Credit Ceiling value of Rp221,000,000,000 with a period of 60 months with an interest rate of 92004 per annum. Based on the statement statement No. 479/S/CBDYCB2/VII/2023 dated August 15, 2023, the Company has paid off the credit facility loan. Apartemen Amartha View Represents credit facilities construction (KYG) for the construction of “Apartemen Amartha View" with the facilities and insfastructure, according to a letter granting credit Agreement No. 45 dated November 18, 2017 from Tini Prihatini Sriwidiyoko, SH., M.Kn., M.H, with maximum Credit Ceiling value of Rp265,000,000,000 with a period of 84 months with an interest rate of 9004 per year. Based on the statement statement No. 481/5/CBD/CB2/V111/2023 dated August 15, 2023, the Company has paid off the credit facility loan. Apartemen Louvin Represents credit facilities construction (KYG) for the construction of "Apartemen Louvin" with the facitittes and insfastructure, according to a letter granting credit Agreement No. 18 dated May 19, 2019 from Kristy Sada Perarih Sinulingga, SH., M.Kn., M.H., with maximum Credit Ceiling value of Rp150,000,000,000 with a period of 60 (sixty) months with an interest rate of 9.754 per annum. Based on the statement statement No. 480/S/CBD/CB2/VI1/2023 dated August 15, 2023, the Company has paid off the credit facility loan. Dipindai dengan CamScanner
Page 91 OCR 0.906
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) - Apartemen The Alton Merupakan Fasilitas Kredit Konstruksi (KYG) untuk pembangunan "Apartemen The Alton" beserta sarana/prasarana, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No.44 Tanggal 22 Mei 2018 dari Tini Prihatini Sriwidiyoko, SH., M.Kn., M.H., dengan nilai maksimum Piafon Kredit sebesar ' Rp193.179.000.000 dengan jangka waktu 72 bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,00”4 per tahun. Berdasarkan surat keterangan lunas No. 482/5/CBD/CB2/VII1/2023 tanggal 15 Agustus 2023, Perusahaan telah melunasi pinjaman fasilitas kredit tersebut. PT W Merupakan Fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk yang diakui PT WSS, sesuai dengan Akta Perjanjian Kredit No. 96 tanggal 30 Oktober 2017 dan Surat Persetujuan Restrukturisasi Kredit No. 26/S/CSTD/CB2/11/2022 tanggal 18 Februari 2022 dengan nilai maksmimum Plafon Kredit sebesar Rp191.950.460.000 dan penambahan jangka waktu jatuh tempo menjadi 29 November 2026 dengan tingkat bunga sebesar 9,25Ya per tahun. Bunga dibayarkan setiap butan. Jaminan yang diberikan adalah tanah dan bangunan yang berlokasi di Jalan Margonda Raya dengan luas 4.913 m2. PT WSS wajib menjaga nilai rasio keuangan (financial covenant) selama jangka waktu kredit yang tercermin pada laporan keuangan sebagai berikut: e Rasio modai disetor terhadap total hutang penerima kredit (hutang yang ada dan yang akan ada) di PT Bank Tabungan Begara (Persero) Tbk minimal! 104 (sepuluh persen). » DER (rasio hutang terhadap total modal) maksima! sebesar 5004 (lima ratus persen). e Menjaga ekuitas selalu positif. Selama pembiayaan PT WSS tidak diperkenankan - Apartemen The Alton Represents credit facilities construction (KYG) for the construction of "Apartemen The Alton" with the facilittes and infrastructure, according to a letter granting credit Agreement No. 44 dated May 22, 2018 from Tini Prihatini Sriwidiyoko, S.H., M.Kn., M.H, with maximum Credit Ceiling value of Rp193,179,000,000 with a period of 72 months with an interest rate of 9.004 per annum. Based on the statement statement No. 482/5/CBD/CB2/VI!/2023 dated August 15, 2023, the Company has paid off the credit facility loan. PTWSS Represent PT WSS a Working Capital Credit Facility from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk obtained to the Company, in accordance with the Deed of Credit Agreement No. 96 dated October 30, 2017 and Letter of Approval for Credit Restructuring No. 26/S/CSTD/CB2/11/2022 dated February 18, 2022 with maximum Credit Limit amounted to Rp191,950,460,000 and additional maturity period to November 29, 2026 with an interest rate of 9254 per annum. The interest is payable monthly in arrears.. The guarantee given is the land included land and building that located at Jalan Margonda Raya, with extensive 4,913 mP PT WSS has maintenance the financial ratio fa financial covenant) during the penod of the credit reflected on the financial statements as follows: « The ratio of paid-in capital to the total debt credit recipients fexisting debt and that there will be) in PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk a minimum of 104 (ten percent). s DER (debt to eguity ratio) a maximum of 5004 (five hundred percent). « Keep eguity always positive. During financing, PT WSS is not allowed to obtained memperoleh fasilitas kredit dari pihak lain, Credit facilittes from the other parties, binds itself as mengikatkan — diri sebagai penjamin atau Surety or pledge the property, acguisitions, mergers, menjaminkan kekayaan, melakukan akuisisi, pay off debis to shareholders, dissolving PT WSS or merger, melunasi utang kepada pemegang saham, membubarkan PT WSS atau meminta dinyatakan pailit, memindah tangankan dalam bentuk apapun atau dengan nama apapun dengan maksud apapun juga kepada pihak ketiga. - 88 - have declared bankroptey, transfer in any form or by any name with the intent whatsoever to third parties. Dipindai dengan CamScanner
Page 92 OCR 0.912
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) PT Bank BTPN Tbk - Sindikasi Perusahaan Merupakan pinjaman berupa Fasilitas Kredit Sindikasi Berjangka (syndicated term loan) dengan akta No. 15 tahun 2023 yang telah ditandatangani pada tanggal 27 Juli 2023 dengan limit maksimum Rp700.000.000.000 dengan jangka waktu 7 tahun. Suku bunga atas Pinjaman untuk setiap jangka waktu bunga adalah presentase per tahun yang merupakan penjumlahan dari Margin (2,504 per tahun) dan suku bunga yang ditetapkan oleh JIBOR Jakarta Inter-Bank Offered Rate). Tanah yang dijamin SHGB No. 00387/Kemiri Muka seluas 2.148 m2, SHGB No. 00388/ Kemiri Muka seluas 2.505 m?, SHGB No. 1934/ Harjamukti seluas 941 m?, SHGB No. 1908/ Harjamukti seluas 5.630 m2, SHGB No. 1935/ Harjamukti seluas 1.000 m?, SHGB No. 1909/ Harjamukti seluas 2.479 m?, SHGB No. 8508/ Pekayon seluas 14.715 m2, SHGB No. 8619/ Pekayon seluas 16.730 m?, SHGB No. 8478/ Pekayon Jaya seluas 3.948 m?, SHGB No. 00963/ Embong Kaliasin seluas 9.986 m2, SHGB No. 0964/ Embong Kaliasin seluas 6.773 m0, dengan nilai sebesar Rp875.000.000.000, Tagihan/Piutang Dagang Lancar yang tidak pernah dijaminkan kepada pihak lain sebesar Rp212.000.000.000 sebagaimana diatur dalam Akta Jaminan Fidusia. Selama masa pembiayaan Perusahaan wajib memastikan dan tidak melanggar salah satu janji keuangan diantaranya: rasio likuiditas minimum 1,1x, rasio jumlah seluruh hutang yang dikenai bunga terhadap ekuitas peminjam maksimum 3,0x dan debt service coverage ratio (DSCR) minimum 11x untuk 3 tahun pertama sejak tanggal ditandatangani akta perjanjian dan minimum 1,15x untuk tahun-tahun setelahnya. nilai dari jaminan yang diberikan tidak kurang dari nilai minimum yang tersebut di atas. PT Bank Bukopin Tbk. PT PPP Merupakan Fasilitas Kredit Moda! Kerja dari PT Bank Bukopin Tbk yang diterima PT PPP dengan tujuan untuk pembiayaan proyek pembangunan kondominium hote! milik PT PPP, sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit No. 9026/DKMNI!I/2014 tangga! 17 Juli 2014, yang telah diubah melalui Surat Persetujuan Perubahan Pemberian Kredit No. 11815/DIBW/VII/2023 tanggal 28 Agustus 2023, dengan nilai maksimum Plafond Kredit sebesar Rp124.937.322.579 dengan - 89 - PT Bank BTPN Tbk— Sindikasi The Company This is a loan in the form of a syndicated term loan with deed No. 15 of 2023 which was signed on July 27, 2023 with maximum limit amounted to Rp700,000,000,000 with a term of 7 years. The interest rate on the loan for each interest period is a percentage per year which is the Sum of the Margin (2.50 4 per year) and interest rates determined by JIBOR (Jakarta Inter-Bank Offered Rate). Land guaranteed by SHGB No. 00387/Kemiri Muka covering an area of 2,148 m, SHGB No. 00388/ Kemiri Muka covering an area of 2,505 m, SHGB No. 1934/ Harjamukti covering an area of 941 mf, SHGB No. 1908/ Harjamukti covering an area of 5,630 mP, SHGB No. 1935/ Harjamukti area of 1,000 mP, SHGB No. 190Y/ Harjamukti covering an area of 2,479 m?, SHGB No. 8508/ Pekayon covering an area of 14715 m, SHGB No. 8614 Pekayon covering an area of 16,730 m, SHGB No. 8478/ Pekayon Jaya covering an area of 3,948 m, SHGB No. 00965 Embong Kaliasin covering an area of 9,986 m, SHGB No. 0964/ Embong Kallasin covering an area of 6,773 mf, with a value af Rp875,000,000,000, Current Trade Bills/Receivables which have never been pledged as collateral to other parties amounting to Rp212,000,000,000 as regulated in the Fiduciary Guarantee Deed. During the financing period the Company is obliged to ensure and not vioiate any of the financial promises including: a minimum liguidity ratio of 1.1x, a ratio of the total amount of debt Subject to interest to the borrower's eguity of a maximum of 3.0x and a minimum debt service coverage ratio (DSCR) of 1.1x for 3 the first year from the date the deed of agreement is signed and a minimum of 1.15x for the years thereafter. the value of the guarantee provided IS not less than the minimum value mentioned above. PT Bank Bukopin Tbk. PT PPP Represents a Working Capital Credit Facility from PT Bank Bukopin Tbk which was received by the PT PPP for the purpose of financing the PT PPP hotel condominium development project, in accordance with the Letter of Approval for Credit No. 9026/DKMNI!H/2014 dated July 17, 2014, which has been amended through Letter of Approval for Amendment to Credit Provisions No. 11815/DIBW/VII/2023 dated August 28, 2023, with a maximum credit limit of Rp124,937,322,579 Dipindai dengan CamScanner
Page 93 OCR 0.925
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) jangka waktu empat tahun terhitung sejak tanggal 28 Agustus 2023 sampai tangga! 28 Mei 2027 dengan tingkat suku bunga sebesar 1394 per tahun. Fasilitas Kredit Moda! Kerja dijamin dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan atas sebidang tanah dan bangunan seluas 26.393 m? atau senilai Rp58.252.993.234 pada HGB No. 1803, 1090, 1091, 1093, 1094 dan 1095. PT Bank Pengkreditan Rakyat Jawa Timur PT PPSJ Merupakan fasilitas kredit moda! kerja dari PT Bank Perkreditan Rakyat Jawa Timur yang diterima PT PPSJ sesuai surat perjanjian No. 0437/KUSUMA/Cab Sby/XI1/2021. Jaminan yang diberikan adalah sebidang tanah seluas 1.390 m2? yang diatasnya berdiri sebuah bangunan permanen yang dipergunakan sebagai cafe seluas 951 m2, sesuai dengan SHGB nomor 7573. Fasilitas pembiayaan ini hanya digunakan untuk modal kerja operasional PT PPS.J. Jatuh tempo fasilitas kredit dengan jangka waktu 36 bulan terhitung sejak 31 Desember 2021 s/d 31 Desember 2024. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Perusahaan Berdasarkan akta perjanjian kredit modal kerja No. 170 tanggal 30 Juni 2022, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit modal kerja dengan tujuan tambahan modal kerja pembangunan dan finishing Apartemen Grand Kamala Lagoon Tower Victoria dan Tower Isabela dengan nilai plafon Rp50.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan 30 Mei 2027 dengan tingkat suku bunga sebesar 8,504. Jaminan yang diberikan selama perikatan pembiayaan adalah sebagai berikut: s Piutang usaha diikat secara fidusia notarial sebesar Rp62.500.000.000 s Tanah dan bangunan apartemen Tower Isabella dengan SHGB No. 8506/ Pekayon Jaya tanggal 8 November 1984 s Tanah dan bangunan apartemen Tower Victoria dengan SHGB No. 7948/ Pekayon Jaya tanggal 11 September 2006 with a term of four years from August 28, 2023 to May 28, 2027 with an interest rate of 134 per year. The loan facility is secured by a Building Use Rights Certificate on a plot of land and building covering an area of 26,393 m3 or Rp58,252,993,234 in HGB No. 1803, 1090, 1091, 1093, 1094 and 1095. PT Bank Pengkreditan Rakyat Jawa Timur PT PPSJ Represent working capital credit facility from PT Bank Perkreditan Rakyat Jawa Timur received by the PT PPSJ in accordance with the letter of agreement No. 0437/KUSUMA/Cab Sby/X11/2021. The Collateral provided is a plot of land with an area of 1,390 m2? on which a permanent building is used as a cafe covering an area of 951 m3, in accordance with SHGB number 7573. This financing facility is only used for the PT PPSJ operational working capital. Credit facility maturity with a term of 36 months Starting from December 31, 2021 to December 31, 2024. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Company Based on the working capital credit agreement deed No. 170 dated on June 30, 2022, the Company obtained a working capital credit facility with the aim of additional working capital for the construction and finishing of the Apartemen Grand Kamala Lagoon Tower Victoria and Tower Isabela with a ceiling value of Rp50,000,000,000 with a term of up to May 30, 2027 with an interest rate of 8.504. The guarantees provided during the financing engagemenis are as follows: « Trade receivables are tied up on a notarial fiduciary basis of Rp62,500,000,000 « Land and apartment building Tower Isabella with SHGB No. 8506/ Pekayon Jaya dated November 8, 1984 s Landand apartment building Tower Victoria with SHGB No. 7948/ Pekayon Jaya dated on September 11, 2006 - 90 - Dipindai dengan CamScanner
Page 94 OCR 0.903
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Perusahaan Berdasarkan akta perjanjian kredit modal kerja No. 131 tangga! 28 Juli 2022, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit modal kerja di luar pengadaan lahan dengan nilai plafon Rp200.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan 28 Juli 2025 dengan tingkat suku bunga sebesar 8,75”4 Jaminan yang diberikan selama pembiayaan adalah sebagai berikut: perikatan s Piutang usaha diikat secara fidusia notarial sebesar Rp300.000.000.000. s 10 bidang tanah seluas 2.822 m2? dengan bukti kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan. berlokasi di wilayah Provinsi Jawa Barat, Kota Bandung, Kecamatan Cibeunying Kaler, Kelurahan Neglasari. s Sebidang tanah seluas 730 m? dengan bukti kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan dengan nomor 30/Negiasari, yang terletak di dalam Provinsi Jawa Barat, Kota Bandung, Kecamatan Cibeunying Kaler, Kelurahan Neglasari tanggal 26 Februari 2009. s Sebidang tanah seluas 21.000 m?dengan bukti kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan dengan nomor 30/Cicadas, yang terletak di dalam Provinsi Jawa Barat, Kabupaten Bogor, Kecamatan Gunungputri, Desa Cicadas tanggal 19 Januari 1995. Selama pembiayaan, Perusahaan tidak diperkenankan: mengajukan pailit atau membubarkan Perusahaan, melakukan merger atau akuisisi kecuali di tentukan oleh Pemerintah Republik Indonesia, memindah tangankan jaminan kepada pihak ketiga, dan melakukan pembayaran pinjaman kepada induk Perusahaan. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Perusahaan Berdasarkan surat keterangan covemote fasilitas pinjaman berjangka No. 03/Not/GW/VI1/2023 tanggal 21 Juni 2023, Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman berjangka di luar pengadaan iahan dengan nilai plafon Rp$690.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan 25 Juni 2031 dengan tingkat suku bunga sebesar 7,004. Jaminan yang diberikan selama pembiayaan adalah sebagai berikut: perikatan - 91 - PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk The Company Based on the working capital credit agreement deed No. 131 dated on July 28, 2022, the Company obtained a working capital credit facility exclude land acguisition with a ceiling value of Rp200,000,000,000 with a term of up to July 28, 2025 with an interest rate of 8.754. The guarantees provided during the financing engagemenis are as follows: » Trade receivables are tied up on a notarial fiduciary basis of Rp300,000,000,000. e 10 plot of land with an area of 2,822 m3 with SHGB located in the province of west Java, Bandung, Cibeunying Kaler Sub-district, Kelurahan Neglasari. « A plot of land with an area of 730 me with SHGB number 30/Negiasari, located in the province of West Java, Bandung City, Cibeunying Kaler Sub-district, Kelurahan Neglasari dated February 26, 2009. » A plot of land with an area of 21,000 m2 with SHGB number 30/Cicadas, located in the province of West Java, Bogor, Gunungputri Sub-district, Cicadas dated January 19, 1995. During the Company's financing, it is not permitted to: file for bankruptey or dissolve the Company, carry out a merger or acgulSition unless specified by the Govemment of the Republic of Indonesia, transfer collateral to third parties, and make loan payments to the parent Company. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk The n Based on the covernote Statement for the term loan facility No. OWNotVGW/VI/2023 dated June 21, 2023, the Company obtained a term loan facility excluding land acguisiton with a ceiling value of Rp690,000,000,000 with a term of up to June 25, 2031 with an interest rate of 7.004. The guarantees provided during the financing engagemenis are as follows: Dipindai dengan CamScanner
Page 95 OCR 0.916
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Tanah dan/ atau bangunan Apartment Grand Dharmahusada Lagoon seluas 4.679 m2 dengan nomor 4458/ Mulyorejo yang terletak di Jalan Raya Mulyosari No. 366A, Mulyorejo, Surabaya, Jawa Timur. Tanah dan bangunan Apartment The Aiton seluas 4.742 m2 dengan nomor 3508/ Pedalangan yang terletak di Jalan Prof. Sudarto No. 10 Pedalangan, Banyumanik, Kota Semarang, Jawa Tengah. Tanah dan bangunan Apartment Amartha View seluas 8.687 m2 dengan nomor 3939/ Beringin yang terletak di Beringin, Ngaliyan, Kota Semarang, Jawa Tengah. Tanah dan bangunan The Ayoma Apartment seluas 6.550 m2 dengan nomor 6499/ Ciater yang terletak di Jalan Raya Ciater Barat, Ciater, Serpong, Kota Tangerang Selatan, Banten. Piutang usaha (peningkatan fidusia) atas penjualan unit-unit apartment yang tidak dijaminkan kepada pihak lain sebesar 1504 dari nilai kredit. 28. UTANG OBLIGASI Utang obligasi per 31 Desember 2023 dan 2022, 28. » Land andjfor apartment building Grand Dharmahusada Lagoon with an area of 4,679 m2 with number 4458/Mulyorejo located on Jalan Raya Mulyosari No. 366A, Mulyorejo, Surabaya, East Java Land and building Apartment The Alton with an area of 4,742 m2 with number 3508/ Dalangan which is located at Jalan Prof. Sudarto No. 10 Pedalangan, Banyumanik, Semarang City, Central Java. Land and building Apartment Amartha View with an area of 8,687 m2 with number 3939/ Beringin located in Beringin, Ngaliyan, Semarang City, Central Java. Land and building of The Ayoma Apartment with an area of 6,550 m2 with number 6499/ Ciater located on Jalan Raya Ciater Barat, Ciater, Serpong, South Tangerang City, Banten. Trade receivables (fiduciary increase) for the sale of apartment units that are not guaranteed to other parties amounting to 1504 of the credit value. BONDS PAYABLE Bonds payable as at December 31, 2023 and 2022, terdiri dari: consist of: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 20923 2022 Utang pokok obligasi 375.400.6006.000 1.058.865.000.000 Bonds payable principle Biaya emisi obligasi yang belum Unamortized bond di amortisasi (2.422.831.293) (2.920.778.331) issuance cost Sub Jumlah 372.977 468.707 1.056.044.221.669 Sub Total Dikurangi: Less: Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 164.000.000.000 683.565.000.000 Current maturty Jumlah utang obligasi jangka panjang setelah dikurangi bagian Total bonds payable yang jatuh tempo dalam satu 208.977 168.707 372.479.221.669 netofc tmaturity tahun Rinciannya adalah sebagai berikut: The details are as follows: Pokok/ Principal Jangka Tanggal jatuh 31 Desember/ 31 Desember/ Nama obligasi/ Bunga/ waktu/ tempof December 31, December 31, Obligation name Interest Term Maturity date 2023 2022 Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap III Tahun 2021 12 September Seri B/ PP Properti Sustainable 2024! Bond Phase III Year 2021 3 Tahun/ September 12, Series B 110072 3 Years 2024 164.000.060.600 164.000.0090.000 Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap IV Tahun 2022/ PP Properti Sustainable Bond 3 Tahun/ 14 Januari 2625/ Phase IV Year 2022 Series B 10,604 3 Years January 14, 2025 163.500.060.000 163.500.000.000 - 92 - Dipindai dengan CamScanner
Page 96 OCR 0.900
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Pokok/ Principal Jangka Tanggal jatuh 31 Desember/ 31 Desember/ Nama obligasi/ Bunga/ waktu/ tempof December 31, December 31, Obligation name Interest Term Maturity date 2023 2022 Obligasi PP Properti Tahap III Tahun 2019/ PP Properti Bond 5 Tahun/ 27 Februari 2025/ Phase Iii Year 2019 10,259 5 Years February 27, 2025 47.960.600.000 47.960.600.000 Obligasi PP Properti Tahap | Tahun 2620/ PP Properti Bond 3 Tahun/ 27 Februari 2023/ Phase ! Year 2020 9,90Y4 3 Years February 27, 2023 - 368.565.060.600 Obligasi PP Properti Tahap | Tahun 2018 Seri B/ PP Properti Bond Phase ! Year 5 Tahun/ 6 Juli 2023/ 2018 Series B 9,25 Ya 5 Years July 6, 2023 - 142.500.090.600 Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap IV Tahun 2622 Seri Af PP Properti Sustainable Bond Phase IV Year 2022 1 Tahun/ 24 Januari 2023/ Series A 9,60 KY 1 Years January 24, 2023 - 172.500.090.000 Jumlah/ Total 375.400-000.000 1.058.965.000.000 Biaya emisi obligasi yang belum di amortisasi/ Unamortized bond issuance cost (2.422.831.293) (2.920.778.331) Jumlah/ Total 372.977.68.707 1.056.044.221.669 Pembayaran bunga obligasi dilakukan setiap Bond interest payments are made guarterty from the triwutan dihitung sejak tanggal penerbitan obiigasi. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi digunakan sebagai pembayaran pokok utang, investasi dan modai kerja. Seluruh obligasi Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Kredit Rating Indonesia tanggal 9 Agustus 2023, peringkat obligasi Perusahaan adalah BBB-. Wali amanat atas Obligasi Perusahaan adaiah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH Surat utang jangka menengah per 31 Desember 2023 dan 2022, terdiri dari: 31 Desember/ 29. issuance date of the bonds. Funds raised from the bond issuance, after deducting the costs of issuance used for payment of loans, investment and working capital. Att of the Company's bonds had been Iisted on the Indonesia Stock Exchange. Based on the rating issued by PT Kredit Rating Indonesia dated August 9, 2023, the Company's bonds are rated as BBB-. The trustee for the Company's Bonds is PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat and Banten Tbk and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. MEDIUM TERM NOTES Medium term notes as at December 31, 2023 and 2022, consist of: 31 Desember/ December 31, 2023 Pokok surat utang jangka menengah 630.000.000.060 Sub Jumlah 630.000.000.060 Dikurangi: Bagian yang jatuh tempc dalam satu tahun Jumlah surat utang jangka menengah setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 630.000.000.000 waktu satu tahun - 93 - December 31, 2022 630.009.060.000 Medium term notes principle 630.000.0690.000 Sub Total Less: 30.000.000.000 Current maturity 600.009.060.000 Total medium term notes net of current matarity Dipindai dengan CamScanner
Page 97 OCR 0.899
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Rinciannya adaiah sebagai berikut: The details are as follows: Pokok Principal Bank kustodianf 31 Desember/ 31 Desember Uraianf Supervisory agent & Jatuh tempof Suku bungaf December 31, December 31, Description underwear Maturity Interest rate 2023 2022 MTN XV PT PP Properti 22 Julif Tbk Tahun 2022- Jatuh PT Bahana Sekuritas July 22, Tempo Tahun 2025 PT Mandiri Sekuritas 2025 9,504 300.000.000.000 300.000.000.000 MTN XVI PT PP Properti Tbk Tahun 26 Agustus! 2022- Jatuh Tempo PT Aldiracitra Sekuritas August 26, Tahun 2025 Indonesia 2025 10,0094 300.000.009.000 300.000.000.000 MTN | PT PP Properti PT Bank Rakyat 24 Aprilf Tbk Tahun 2014- Jatuh Indonesia Apni 24, Tempo Tahun 2023 (Persero) Tbk 2026 10,59 30.000.000.000 30.000.000.009 Jumlah/ Totaf 630.000.000.000 630.000.000.000 30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL a. Modal ditempatkan dan disetor a. Subscribed and paid up capital Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 6 Juni 2022 Based on Deed No. 18 dated June 6, 2022 by oleh Fathiah Heimi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0041267.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 17 Juni 2022. Modal dasar Perusahaan adalah sebesar 146.112.960.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp25 per iembar saham atau senilai Rp3.652.824.000.000. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 61.675.671.883 lembar saham dengan nilai nominal Rp25 per lembar saham atau senitai Rp1.541.891.797.075. Rincian modal ditempatkan dan disetor penuh serta susunan pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0041267.AH.01.02.Tahun 2022, dated June 17, 2022. The Companys authorized capital is 146,112,960,000 shares with a par valve of Rp25 per share or amounted to Rp3,652,824,000,000. From the authorized capital has been issued fully paid capital for 61,675,671,883 shares with a par value of Rp25 per share or amounted to Rp1,541,891, 797,075. Details of the issued and fully paid capital as well as the composition of Shareholders as at December 31, 2023 and 2022 are as follows: Total saham ditempatkan dan Persentase disetor penuh/ kepemilikan Number of shares Percentage Nilai nominal/ Pemegang saham issued and fully paid of ownership Par value Shareholders PT PP (Persero) Tbk 40.063.119.098 64,96Y4 1.001.577.977.450 PT PP (Persero) Tbk Masyarakat 21.572.449.563 34,97 Ya 539.311.239.075 Public Yayasan Kesejahteraan Yayasan Kesejahteraan Karyawan PT Pembangunan Karyawan PT Pembangunan Perumahan (YKKPP) 40.103.222 0,07 Ka 1.002.580.550 Perurnahan (YKKPP) Jumlah 61.675.671.883 1094 Total Saldo laba ditentukan penggunaannya Berdasarkan Pernyataan Keputusan di Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 42 tanggal 24 Mei 2023 oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Menetapkan penggunaan laba bersih tahun buku 2022 sebesar Rp19.941.728.409, sebagai berikut: - 94 - 1.541.891.797.075 b. Appropriated retained earnings Based on the Statement in Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders as Stated in Deed No. 42 dated May 24, 2023 by Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta. Determined the use of net profit for fiscal year 2022 amounted to Rp19,941,728,409, as follows: Dipindai dengan CamScanner
Page 98 OCR 0.888
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) - Sebesar Rp997.086.420 atau 56 -— An amount of Rp997,086,420 or 54 is used digunakan sebagai Cadangan wajib as mandotary reserve. Perusahaan. - Sisanya sebesar Rp138.944.641.989 atau - 95x dibukukan sebagai saldo yang belum ditentukan penggunaannya. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang tercantum dalam risalah rapat No. 08/Ket/Not/IV/2022 tanggal 21 April 2022 dari Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Menetapkan penggunaan laba bersih tahun 2021 sebesar Rp20.357.606.631, sebagai berikut: 5Yo wajib - Sebesar digunakan Perusahaan. - Sebesar Rp19.339.726.299 atau 95Y dibukukan sebagai saido yang belum ditentukan penggunaannya. Rp1.017.880.332 atau sebagai Cadangan 31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31 Desember/ The remaining Rp18,944,641,989 or 954 IS recorded A8 unappropriated — retained eamnings. Based on the Annual General Meeting of Shareholders as stated in the minutes of meeting No. 08/Ket/Not/IV/2022 dated April 21, 2022 from Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta. Determine the use of net profit for fiscal year 2021 amounted to Rp20,357,606,631, as foltows: - An amount of Rp1,017,880,332 or 54 iS used as mandotary reserve. -. The remaining Rp19,339, 726,299 or 95K is recorded as unappropriated retained ecamings. 31. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL 31 Desember/ December 31, December 31, 2023 2022 Agic saham 1.819.552.055.225 1.819.552.055.225 Premium stock Biaya emisi saham (37.579.549.114) (37.579.549.114) Share in issuance cost Pengampunan pajak PT GPR 115.570.000 115.570.000 Tax amnesty of PT GPR Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah Transaction among entites under common control Total (36.172.720.506) 1.745.915.355.605 (3.172.720.506) 1.745.915.355.605 Transaksi restrukturisasi entitas pengendali merupakan selisih antara harga pengalihan atas Saham dengan nilai buku pada PT HKM. Pengampunan pajak merupakan selisih antara aset dan kewajiban pengampunan pajak PT GPR. Sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-3525/PP/WPJ.20/2017, PT Graha Prima Realtindo - Entitas anak telah menyampaikan Surat Pernyataan Harta untuk Pengampunan Pajak yang diterima oleh kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta pada tangga! 19 Januari 2017 dengan tanda terima nomor 00400001047 dengan total nilai aset yang diungkapkan adalah sebesar Rp115.570.000 dicatat sebagai aset tetap. - 95 - Transaction among entities under common control represent the difference between the transfer price of Shares and book value in PT HKM. Tax amnesty represenis the difference between assets and liabilities tax amnesty PT GPR. In accordarce with the Tax Amnesty Certificate No. KET-3525/PP/WPJ.20/2017, PT Graha Prima Realtindo - Subsidiary has submitted a Statement of Assets for Tax Amnesty received by Office Tax Service Pratama Jakarta on January 19, 2017 with a receipt number 00400001047 with total asset value disclosed amounted to Rp115,570,000 was recorded as a fixed asset. Dipindai dengan CamScanner
Page 99 OCR 0.810
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 32. KEPENTINGAN NON PENGENDALI 31 Desember/ December 31, 2023 32. NON-CONTROLLING INTEREST Hak non Nilai tercatat pengendali atas '— Perubahan atas awal tahun/ laba irugi)/ modal anak Nilai tercatat Carrying Non controiling Perusahaan/ akhir tahun/ " amount at the rights to the Change of Carrying Kepemilikan/ beginning of Subsidiary's net Subsidiary amount at the Ownership fhe year profit or foss eguity end of year PT GSitanusa Sarana PT Gitanusa Sarana Niaga 0,6175 (17.043.660) (2.044 468) - (19.088.128) Niaga PT Hasta Kreasimandiri 1,604 1.914.572.749 20.241.168 - 1.934.813.917 PT Hasta Kreasimandiri PT Wisma Seratus PT Wisma Seratus Sejahtera 45,00 63.643.966.807 (3.447.919.943) - 60.196.046.864 Sejahtera PT PP Properti PT PP Properti Jababeka Residen 47,404 — 177.755.449.010 (231.006.266) -. 177.524 442744 Jababeka Residen PT PPRO Sampurna PT PPRO Sampuma Jaya 22,865 22 428 120.096 (51.870.872) 48.005.550.000 70.381.799.425 Jaya PT PPRO Suramadu 40,00X, — 219.493.485.614 (155.725.863) “219337759761 PT PPRO Suramadu PT PPRO BIJB Aerocity PT PPRO BIJB Aerocity Developmeni 31, 7096 0.746.218.349 (95.495.524) (9.583.333 333) 51.067.389.992 Development PT Limasland Realty PT Limasiand Reaity Cilegon 30,604 15.461.608.398 (837.398) - 15.560.771.000 Cilegon PT Grahaprima PT Grahaprima Realtindo 0,1096 494.106.027 (12.536.699) - 481.575.328 Reaitindo PT Pekanbaru Permai PT Pekanbaru Permai Propertiindo 2,504 1.530.123.776 (153.300.169) - 1.376.823.607 Propertiindo Jumlah 563.550.603.166 14.130.490.334) 38.422.216.667 597.842.339.499 Total 31 Deseambear/ December 31, 2022 Hak non Nilai tercatat pengendali atas Perubahan atas awal tahuni laba frugiy/ modal anak Nilai tercatat Carrying Non confroiling Perusahaan/ akhir tahun - amount af the rights to the Change of Carrying Kepemilikan/ beginning of Subsidiary's net Subsidiary amount at the Ownership fhe year profit or loss eguity end of year PT Gitanusa Sarana PT Gitanusa Sarana Niaga 0,614 (15.152 744) (1.890.916) - (17.043.660) Niaga PT Hasta Kreasimandiri 1,600 1.927.601.506 (13.028 756) - 10914572750 PT Hasta Kreasimandiri PT Wisma Seratus PT Wisma Seratus Sejahtera 45,005 58.070.849.090 5573117717 - 63.643 966.807 Sejahtera PT PP Properti PT PP Properti Jababeka Residen 47,40 178.317.280 935 (561.831.925) "177755449010 Jababeka Residen PT PPRO Sampurna PT PPRO Sampuma Jaya 20,009 22459.817.676 (31.697.566) - 22.428 120110 Jaya PT PPRO Suramadu 40,060K — 219.543.989.522 (50.503.908) T 219493485614 PT PPRO Suramadu PT PPRO BIJB Aerocity PT PPRO BIJB Aerocity Developmeni 31, 7096 38873143492 (64424643) 21 937.500.000 60.746.213.849 Development PT Limasland Realty PT Limasiand Reaity Cilegon 30, 0096 15.914.818 151 (353.209.253) - 15.561.608898 Cilegon PT Grahaprima PT Grahaprima Realtindo 0,104 504.661.149 (10.555.137) - 494.106.012 Reattindo PT Pekanbaru Permai PT Pekanbaru Permai Propertiindo 2,504 (153.300.169) 1.683.423.945 1.530.123.776 Propertiindo Jumlah 535.597.008.777 4.332.675.444 23.620.923.945 563.550.603.166 Total - 96 - Dipindai dengan CamScanner
Page 100 OCR 0.891
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 33. PENJUALAN 33. SALES 2023 2022 Penjualan real estat Sales of real estate Apartemen 219.202.947.004 1.503.018.074.691 Apartment Tanah 1.561.405.299.835 7.480.217.346 Land Sub Jumlah 1.780.608.246.839 1.510.498.292.037 Sub Total Pendapatan properti Property income Hotel 157.098.093.342 141.519.674.988 Hotet Biaya layanan penyewa 26.538.528.973 32.072.845.068 Service charge Sewa 17.101.413.472 20.586.322.463 Rent Sub Jumlah 200.738.035.787 194.179.342.519 Sub Total Jumlah 1.981.346.282.626 1.704.677.634.556 Total Tidak terdapat pelanggan dengan transaksi lebih dari 1045 dari jumlah pendapatan konsolidasian pada periode yang bersangkutan. 34. BEBAN POKOK PENJUALAN There were no customers with transactions of more than 104 of total consolidated revenues for the related periads. 34. COST OF GOODS SOLD 2023 Real estat Apartemen 172.455.212.093 Tanah 1.557.371.516.622 Sub Jumlah 1.729.826.728.715 Properti Hotel 117.540139.756 Sewa ruang 21 409.489.295 Biaya layanan penyewa 31.043.015.293 Penyusutan 28.435.062.040 Sub Jumlah 198.427.706.383 Jumlah 1.928.254.435.098 Tidak terdapat pembelian dengan transaksi lebih dari 1045 dari jumlah pendapatan konsolidasian pada periode yang bersangkutan. 35. BEBAN USAHA 2022 Real estate 1.262.411.612.900 Apartment 5.773.179.323 Land 1.268.134.792.223 Sub Total Property 100.1386.778.976 Hotel 33.744.754.940 Rent 21.398.575.282 Service charge 37.449.270.820 Depreciation 192.779.380.618 Sub Totaf 1.460.964.172.241 Total There were no purchases with transactions of more than 1096 of total consolidated revenues for the related periods. 35. OPERATING EXPENSES 20923 Beban pegawai 44.275.157.810 Beban umum dan administrasi 10.730 416.551 Amortisasi aset tidak berwujud 677.801.716 Beban pemeliharaan 405.850.961 Beban pemasaran 103.983.899 Jumlah 56.193.210.937 36. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2023 Pendapatan lain-lain Pendapatan jasa giro Pendapatan bunga Pendapatan lainnya 1.025.632.818 1.828.446.731 135.880.478.454 Sub Jumlah 138.734.558.003 2022 42.872.018.760 Salaries expenses 10.976.086.541 General and administrative expenses 560.945.676 Amortization of intangible assets 64.731.305 Maintenance expenses 32.928.100 Marketing expenses 54.506.710.882 Total 36. OTHER INCOMES (EXPENSES) 2022 Other incomes 2.953.500.385 Current account income 22.335.343.523 Interest income 36.598.310.503 Others income 61.887.154.411 Sub Total - 97 - Dipindai dengan CamScanner
Page 101 OCR 0.924
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 2023 2022 Beban lain-lain Other expenses Beban administrasi bank (39.280.088.558) (45.659.281.504) Administrative expense Amortisasi beban emisi (3.871.868.930) Amortization of bond issuance obligasi (1.860.101.343) expenses Sub Jumlah (41.140.189.906) (49.631.150.434) Sub Total Jumlah 97.594.363.098 12.256.003.977 Total 37. BEBAN KEUANGAN 37. FINANCE COST Merupakan beban keuangan atas pinjaman pihak beretasi, utang bank, obligasi dan surat berharga jangka menengah untuk tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar Rp983.536.047.582 dan Rp121.724.480.882. 38. BAGIAN LABA ENTITAS ASOSIASI VENTURA BERSAMA DAN Merupakan iaba (rugi) yang diperoleh dari proyek- proyek yang dikerjakan secara ventura bersama dengan pihak lain yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022, terdiri dari: Represenis finance cost for loan from related party, bank loans, bonds and medium term notes for 2023 and 2022 amounted to Rp983,536,047,582 and Rp121,724,480,882, respectively. 38. PROFIT FROM ASSOGCIATED ENTITIES AND JOINT VENTURE Represenis of profit (loss) obtained from the joint venture projects with other parties are recorded by eguity method for ihe years ended December 31, 2023 and 2022, consist of: 2023 2022 Profit (Loss) from Associate Laba (Rugi) Entitas Asosiasi: entities: PT Sentul PP Properti (298.055.475) (296.879.584) PT Sentut PP Properti PT Jahaheka PP Properti 803.955.293 (6.893.647.298) PT Jababeka PP Properti PT Aryan PP Properti (672.701.824) 2.123.076.490 PT Aryan PP Properti PT Perusahaan Resort Indonesia PT Perusahaan Resort Indonesia Amerika (1.411.913) (1.441.081) Amerika PT Hotel Karya Indonesia (263.558.990) 46.426.852 PT Hotel Karya Indonesia Sub Jumlah (431.772.909) (5.022.464.621) Sub Total Laba (Rugi) Entitas Ventura Profit (Loss) From Joint Venture Bersama: Entity: KSO Perkasa Abadi 234.128.915 206.125.877 KSO Perkasa Abadi KSO PP Grand Soho 4.246.105.924 5.200.276.452 KSO PP Grand Soho Sub Jumlah 4.480.234.840 5.406.402.329 Sub Total Jumlah 4.048.461.931 383.937.708 Total Perusahaan ventura dan status dari ventura bersama adalah sebagai berikut: The ventura Company and status of the joint venture are as follows: Nama Ventura Bersama/ Perusahaan Venturer/ Status/ Name of Joint Venture Venturer Company Status , PT PP Properti Tbk - PT Artha Karya , , KSO Perkasa Abadi Manunggal Jaya Masih berjalan/On progress KSO PP Grand Soho PT PP Properti Tbk - PT Grand Soho Slipi Masih berjalan/On progress - 98 - Dipindai dengan CamScanner
Page 102 OCR 0.925
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 39. KERUGIAN DARI PERUBAHAN NILAI WAJAR PROPERTI INVESTASI Merupakan kerugian atas penurunan nilai wajar properti investasi untuk tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar Rp16.582.095.000 dan Rp33.492.927.425. BEBAN PENURUNAN NILAI ASET Merupakan beban penurunan nilai aset pada tahun 2023 dan 2022 masing-masing sebesar Rp326.433.474.318 dan nihil. 41. LABA PER SAHAM DASAR Laba dasar per saham dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah saham rata-rata tertimbang biasa yang beredar sepanjang tahun. 2023 39. LOSS ON FAIR VALUE CHANGES OF INVESTMENT PROPERTIES Represenis a loss on the decline in fair value of investment properties for 2023 and 2022 amounted to Rp16,582,095,000 and Rp33,492,927,425, respectively 40. IMPAIRMENT OF ASSET Represents impairment of asset in 2023 and 2022 amounted to Rp326,433,474,318 and nil respectively. 41. EARNINGS PER SHARE BASIC Basic earning per Share is calculated by dividing the profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year. 2022 Laha bersih kepada pemilik entitas induk Jumlah rata-rata saham biasa yang beredar (1.279.974.157.023) 58.926.647.942 Net profit attributable to owners of the parent The average number of ordinary shares outstanding 19.941.728.409 58.926.647.942 Laba dasar per saham (21,72) Pada tangga! 31 Desember 2023 dan 2022, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar. 42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Sifat dan jenis transaksi yang material dengan pihak-pihak yang berelasi adalah sebagai berikut: a. Pemerintah Republik Indonesia yang diwakili oleh Menteri Negara BUMN merupakan pemegang saham 51 PT PP (Persero) Tbk yang merupakan entitas induk Perusahaan. Perusahaan dan BUMN serta entitas anak BUMN lainnya memiliki hubungan afiliasi melalui penyertaan moda! Pemerintah Republik Indonesia. Perusahaan menempatkan dana dan memiliki pinjaman dana pada bank-bank BUMN dengan persyaratan dan tingkat bunga normal sebagaimana yang berlaku untuk nasabah pihak ketiga. 0,34 Basic earning per share As at December 31, 2023 and 2022, there were no existing inStruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted eaming per share is eguivalent to basic eaming per share. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES The nature and type of material transactions with related parties are as follows: a. The Government of the Republic of Indonesia, represented by the Minister of State Enterprises is 514 sharehoider of PT PP (Persero) Tbk which is the parent Company. The Company, BUMN and its subsidiary other BUMN are affilated through the the Share capital of the Government of the Republic of Indonesia. The Company invested funds and borrowed funds from BUMN banks under reguirements and normal interest rate as applicable to other third-party customers. - 99 - Dipindai dengan CamScanner
Page 103 OCR 0.901
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Rincian, sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak-pihak yang berelasi adalah PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL (Lanjutan/ Continued) STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) The followings are the details, the nature of the relationship and the type of material transactions sebagai berikut: with related parties: Pihak-pihak yang berelasif Sifat hubungan/ Transaksi/ Related parties Nature of relation Transactions PT Bank Negara Indonesia (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Kas dan setara kas/ Tbk Government related entity Cash and cash eguivalents PT Bank Tabungan Negara (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Kas dan setara kas dan pinjaman bank/ Tbk Governmeni related entity Cash and cash eguivalents and bank loans PT Bank Tabungan Negara Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Syariah Indonesia (Persero) Tbk PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk PT PP Urban PT PP Presisi Tbk KSO Perkasa Abadi KSO PP Grand Soho PT Mitra Cipta Polasarana PT Pancakarya Grahatama Indonesia PT Sinergi Colomadu PT Jasamarga Restarea Batang PT PP Sinergi Banjaratma PT Sentul PP Properti PT Jababeka PP Properti PT Aryan PP Properti PT Perusahaan Resort Indonesia Amerika PT Hotel Karya Indonesia PT Mikroland Payon Amartha Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Governmeni related entity Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Government related entity Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Government related entity Entitas berelasi dengan Pemerintah/ Government related entity Pemegang Saham/ Shareholder Entitas anak dari pemegang saham langsung/ Subsidiary of immediate parent Entitas anak dari pemegang saham langsung/ Subsidiary of immediate parent Ventura bersama/ Joint venture Ventura bersama/ Joint venture Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investmenits in shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investments in Shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investmenits in shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan/ Investments in shares Penyertaan! Investments in shares - 100 - Kas dan setara kas/ Cash and cash eguivalents Kas dan setara kas dan pinjaman bank/ Cash and cash eguivalents and bank loans Kas dan setara kas dan pinjaman bank/ Cash and cash eguivalents and bank loans Kas dan setara kas dan pinjaman bank/ Cash and cash eguivalents and bank loans Uang muka, utang usaha, pinjaman pihak berelasi/ Advances, frade payables, loan from a related party Utang usaha/ Trade payables Uang muka, utang usaha/ Advarnces, trade payables Investasi ventura bersama, laba (rugi) KSO/ Investment in Joint venture net income fLoss) Investasi ventura bersama, laba (rugi) KSO/ Investment in joint venture net income fLoss) Investasi jangka panjang lainnya/ Other fong term investments Investasi jangka panjang lainnya/ Other Long Term Invesiments Piutang lain-lain, investasi jangka Panjang lainnya/ Other receivables, other long term Invesiments Piutang lain-lain, investasi jangka panjang lainnya/ Other receivables, other long term invesiments Piutang lain-lain, investasi jangka panjang lainnyaf Other receivables, other long term investments Piutang lain-lain, investasi jangka panjang lainnya/ Other receivables, other long term investments Piutang lain-lain, investasi pada entitas asosiasi/ Other receivables, investment in associates Piutang lain-lain, investasi pada entitas asosiasi! Other receivables, investment in associates Piutang lain-lain, investasi pada entitas asosiasi! Other receivables, investment in associates Piutang lain-lain, investasi pada entitas ascsiasi/ Other recevables, investment in associates Investasi pada entitas asosiasi, piutang usaha, piutang lain-lain/ Investment in associates, trade receivables, Other receivables Dipindai dengan CamScanner
Page 104 OCR 0.856
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Details of the iransaction account associated with the related parties are as follows: Rincian akun yang terkait dengan transaksi pihak- pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, Ya 2023 Ye 2022 Aset Assets Bank 01974 38.308.172.970 0,45Ya 97.237 196.393 Bank Deposito berjangka 3,54 697.000.000.000 5,994 1.307.000.000.000 Time deposits Piutang usaha 1,46 286.784.149.204 1,312 286.784.149.204 Trade receivable Piutang lain-lain 0,334 64.493.233.872 0,31Ya 67.435.083.607 Other receivables Uang muka 0,12Y4 24.136.151.407 0,68Ya 16.441.3875.209 Advances Investasi pada entitas Investment in joint asosiasi 0,65Ya 128.598.737.816 0,64Y 139.055.510.723 venture Investasi ventura Investment in joint bersama 0,70Ya 138.722.081.773 0,754 164.578.428.733 ventures Investasi jangka panjang Other long term lainnya 0,12Y4 24.534.026.000 0,104 21.234.026.000 investment Penak am atas Comparasion of the perbandingan dengan 19.693.383.438.647 21.812.999.443.669 percentages o dota! total aset Liabilitas Liabilities Utang usaha Z,77 Yo 1.274.265.926.259 5,464 942.284.009.427 Trade payable Utang lain-lain jangka Other payabies — pendek 25,84 4.239.036.411.238 13,527a 2.334.036.411.238 short term Utang lain-lain jangka Other payable — panjang 17,657 2.895.600.060.000 27,81 a 4.800.000.060.000 long term Utang bank jangka Short term bank pendek 01245 19.577.162.949 5,71Ya 984.670.332.278 foans Utang bank jangka Long term bank panjang 6,17 Ya 1.012.916.346.673 6,72Ya 1.160.413.966.667 foans Bek Hata Comparison of the perbandingan dengan 16.4065.624.392.866 17.257.435.445.777 percentages 10 total liabilitas Tidak ada perbedaan kebijakan harga dan syarat transaksi antara pihak-pihak berelasi dan pihak ketiga. Biaya remunerasi Komisaris, Direksi dan karyawan kunci untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: There is no difference in price policy and terms for transactons between related parties and third parties. The remuneration expenses of Commissioners, Directors and key employees for the years ended December 31, 2023 and 2022 are as follows: 2023 2022 Karyawan kunci 20.969.413.255 1.933.981.028 Key emptloyess Direksi 6.182.406.316 6.734.524.113 Directors Komisaris 2.162.011.417 21.120.987.818 Commissioners Jumiah 29.313.830.989 29.789.492.959 Totaf Personil karyawan kunci Perusahaan adalah Key employees personnel of the Company are karyawan level manager. Seluruh transaksi kepada pihak berelasi telah diungkapkan pada laporan keuangan. - 101 - managers level. Ali transactions with related parties are disclosed in the financial statemenits. Dipindai dengan CamScanner
Page 105 OCR 0.840
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 43. SEGMEN OPERASI 43. OPERATION SEGMENT a. Segmen primer a. Primary segment Segmen primer Grup dikelompokkan The Group's primary segments are classified on berdasarkan jenis usaha/ produk yang the basis of type of business/ product, are as dihasilkan. Informasi segmen berdasarkan jenis follows: usaha/produk adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2023 Realti/ Properti/ Jumlah/ Keterangan Reaity Property Totai Description Aset Assets Asel segmen 13.154 192147181 2.246 385.143.089 15.400.57?.290.240 Segment assets Asei tidak dapat dialokasikan - - 6.399.225594.371 Non allocation assets Jumlah sebelum eliminasi 13.154.192.147.151 2.246.385.143.089 21.799.802.884.611 Total before elimination Eliminasi 45.511.320.671 94.849 512 290 140.360.832.961 Eliminstion Eliminasi tidak dapat dialokasikan - - (2.246.775.228.925) Eliminstion non allocaton Jumlah aset 13.199.703.467.822 2.341.234.655.379 19.693.388.483.647 Total assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segmen 3.280.078.213 984 1.538.181.467.537 4.813.259.681.521 Segment iiabilities Liabilitas segmen yang tidak Non allocation segment dapat dialokasikan - - 12.494.069.837 517 Liabilities Jumlah sebelum eliminasi 3.280.078.213.984 1.538.181.467.537 17.312.329.519.033 Total before elimination Eliminasi (233.237.215.012) (653.410.339.435) (886.647.554.447) Eliminstion Eliminasi tidak dapat dialokasikan - - (19.05?.071.725) Eliminstion non allocaton Jumlah liabilitas 3.046.340.998.972 884.771.128.102 16.406.624.892.866 Total fiabilities Pendapatan usaha 1.782.029 372.063 199. 316.910.563 1.981.346.282 626 Revenue Beban pokok penjualan (1.729.826.728.715) 1198.427.706.383) (1.928.254 435.093) Cost of revenue Laba kotor 52.202.643.349 889.204.179 53.091.347.528 Gross profit Beban usaha (53.203741.413) (2.989.469 524) (56.193.210.937) Operating expenses Beban keuangan (975.515.048.221) (8.020.999.361) (983.536.047.582) Financial costs Pemulihan (beban) cadangan Reversal f(provision) of kerugian penurunan nilai (1.982.418.714) (1.461.574 694) (3.443 993 468) impairment losses Beban penurunan nilai aset (326.433.474.318) - (326.433.474 318) Impairment of assets Penghasilan (beban) lain-lain Other income fexpense) — — bersih 99.068.491.726 (1.474.123.628) 97.594.368.098 net (Kerugian) keuntungan dari (Loss) gain on fair value perubahan nilai wajar Changes of investment properti investasi - (16.582.095.000) (16.582.095.060) properties Bagian laba (rugi) enlitas Share in profit (loss) of asosiasi dan ventura associates and jaint bersama 4986 134.653 (937.672.727) 4.048 461.931 ventures Beban pajak penghasilan final (44.545.504.553) (3.659.703.848) (48.205.208.401) Final income tax expense Laba (rugi) sebelum pajak (1.245.422.017.466) (34.236.434.603) (1.279.659.352.029) — Profit (loss) before tax penghasilan Beban pajak penghasilan (2.530.000.000) (1.915.271.600) (4.445.271.600) Income tax expense Laba bersih periode berjalan (1.247.952.917.406) (36.151.706.203) (1.284.104.623.639) Profit for the period 31 Deseamber/ December 31, 2022 Realti/ Properti/ Jumlah Keterangan Realty Property Total Description Aset Assets Asel segmen 13.670.228.109.371 3.259.469.850.701 16.929.697 960.072 Segmant asseis Asel tidak dapat dialokasikan - - 6.919.756.952.381 Non allocation assets Jumlah sebelum eliminasi 13.670.228.109.374 3.259.469.850.701 23.849.454912453 — Total before elimination Eliminasi 60.050.070.577 153.638.006.339 213.688.076.916 Eliminstion Eliminasi tidak dapat dialokasikan - - (2.250.143.540.700) Eliminstion non allocabon Jumlah aset 16.989.748.030.649 27.262.562.769.493 21.812.999.443.669 Total assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segmen 2910253 982.274 1.571115.832.648 4.481.369.814 922 Segment iiabilities Liabilitas segmen yang tidak Non allocation segment dapat dialokasikan - - 13.747 368.819.682 Liabilities Jumlah sebelum eliminasi 2.910.253.982.274 1.571.115.832.648 19.228.734.634.604 Total before elimination - 102 - Dipindai dengan CamScanner
Page 106 OCR 0.890
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 31 Desember/ December 31, 2022 Realti/ Properti/ Jumlah Keterangan Reaity Property Total Description Eliminasi (364. 900.715.481) (599 374.568.374) (964.275.283.855) Eliminstion Eliminasi tidak dapat dialokasikan - - (7.027 904 972) Elimination non allocation Jumlah liabilitas 2.545.353.266.793 971.741.264.274 17.257.435.445.777 Total fiabilities Pendapatan usaha 1.510.759962.153 193.917.672.403 1.704.677 634.556 Revenue Beban pokok penjualan (1.268.184.792.222) (192.779.380.019) (1.460.964 172.241) Cost of revenue Laba kotor 242.575.169.931 1.138.292.384 243.713.462.315 Gross profit Beban usaha (49.497.215655) (5.009.495 227) (54506.710.882) Operating expenses Beban keuangan (104.899 112 850) (16.325.368.032) (121.724 480.883) Financial costs Pemulihan (beban) cadangan Reversat fprovision) of kerugian penurunan nilai 21.089 941.134 (1.087 744 374) 20.002 196.760 impairment losses Penghasilan (beban) lain-lain Other income faxpensa) — — bersih 12.236.377.275 19.626.702 12.256.003.977 net (Kerugian) keuntungan dari (Loss) gain on fair value perubahan nilai wajar Changes of investment properti investasi (33.492.9027.425) (33.492.927 425) properties Bagian laba (rugi) enlitas Share in profit (loss) of asosiasi dan ventura associates and joint bersama (1.784.124.553) 2.168.062.262 383.937.709 ventures Beban pajak penghasilan final (37.088.063.221) (4.233 376.364) (41.321 439.585) Final income tax expense Baba (ag) sebelum Pajak 82.632.972.061 (57.322.930.074) 25.310.041.086 Profit (loss) before tax Beban pajak penghasilan - 1.035.627.120 1.935.627 120 Income tax expense Laba bersih periode berjalan 82.632.972.061 (58.358.557.194) 24.274.414.866 Profit for the period Segmen sekunder Grup beroperasi dan terdaftar di Indonesia. Seluruh kegiatan usaha dan penjualan barang dilakukan di Indonesia dengan pelanggan dalam negeri. 44. PERJANJIAN DAN KOMITMEN Perjanjian PT PP PT GSN (Persero) Tbk dengan Berdasarkan Surat perjanjian pada tanggal 28 Mei 2018 antara PT PP (Persero) Tbk dengan PT GSN tentang perjanjian kerjasama pemanfaatan Trade Center seluas 7.216,20 m?, yang terietak di jalan Kapas Krampung No. 45, Surabaya, trade center yang merupakan sebagian bangunan yang Semula di gunakan untuk pusat perdagangan akan digunakan menjadi hotel dengan nama “Palm Park Hotel”. Jangka waktu perjanjan terhitung dari tangga! 28 Mei 2018 sampai dengan tanggal 10 Juli 2032 sebagaimana disebutkan dalam surat perjanjian No. 008/PKS/PP-GSN/V/2018. Perjanjian bangun operasi dan transfer (BOT) dengan PD Pasar Surya - PT GSN Saat ini operasional PT GSN adalah mengelola Kaza Plaza yang berdiri diatas lahan seluas 25.420 m2? yang terdiri dari Pasar Tradisional, Pasar Modern (Mall), Trade Center dan Hotel yang berlokasi di Jalan Tambahrejo Kecamatan Simokerto, Kapas 44. -103 - b. Secondary segment The Group are operating and registered in Indonesia. All business operations and sales activities are carried out in Indonesia with domestic customers. AGREEMENTS AND COMMITMENTS Agreement of PT PP (Persero) Tbk with PT GSN Based on the agreement dated May 28, 2018 between PT PP (Persero) Tbk with PT GSN regarding the agreement on the utilization of Trade Center covering an area of 7,216.20 m?, which is located on Jalan Kapas Krampung No.45, Surabaya, the trade center which is part of the building that was previously used for the trade center will be used as a hotel with the name "Palm Park Hotel". The term of the agreement counted from date May 28, 2018 until the July 10, 2032 as stated in the agreement letter No. 008/PKS/PP-GSN/V/2018. Agreement on operation, operate and transfer (BOT) with PD Pasar Surya - PT GSN PT GSN current operation is to manage Kaza Plaza which stands on an area of 25,420 m? consisting of the Traditional Market, Modem Market (Mall), Trade Center and Hotel located at Jalan Tarmnbahrejo, Simokerto, Kapas Krampung, Surabaya City. The Dipindai dengan CamScanner
Page 107 OCR 0.923
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Krampung, Kota Surabaya. Pengetotaan tersebut berdasarkan akta perjanjian bangun operasi dan transfer serah (BOT) antara PT GSN dengan PD Pasar Surya notaris Noor Irawati, S.H., No. 141 tanggal 21 Juni 2014. Jangka waktu perjanjian tersebut adalah selama 27 tahun 6 bulan terhitung dari tangga! 10 Januari 2005 sampai dengan tangga! 10 Juli 2032 atau sejak ditandatanganinya Berita Acara Serah Terima Penggunaan Lahan. Berdasarkan surat permohonan perpanjangan jangka waktu perjanjian BOT No. 012/DIRUT/XI1/2017 tanggal 22 Desember 2017 PT GSN telah mengajukan permohonan perpanjangan atas kerjasama tersebut menjadi berakhir pada bulan Juni 2063. Sampai penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, PT GSN belum mendapat tanggapan atas surat permohonan perpanjangan jangka waktu perjanjian BOT tersebut. Perjanjian bangun operasi dan transfer (BOT) dengan PD Pasar Surya PT HKM Saat ini operasional! Perusahaan adalah mengelola Ocean Sguare yang berdiri diatas lahan seluas 23.280 m? yang terdiri dari Pasar Tradisional, Pasar Modern (Mall), Trade Center, Kondotel dan Hotel yang berlokasi di Balikpapan Ocean Sguare, Balikpapan, Kalimantan Timur. Pengelolaan tersebut berdasarkan akta perjanjian bangun operasi dan transfer serah (BOT) antara PT HKM dengan PD Pasar Surya dengan perjanjian kerjasama adendum No. 060/LGL/HKM-PKS/XII/2004 — tanggal 15 Desember 2004. Jangka waktu perjanjian tersebut adalah selama 25 tahun terhitung dari bulan Desember 2004 sampai dengan bulan November 2034 atau sejak ditandatanganinya Berita Acara Serah Terima Penggunaan Lahan. Berdasarkan surat permohonan perpanjangan jangka waktu perjanjian BOT No. 260/HKM/XII/2017 tanggal 22 November 2017 PT HKM telah mengajukan permohonan perpanjangan atas kerjasama tersebut menjadi berakhir pada bulan November 2064. Sampai penerbitan laporan keuangan konsolidasi ini, PT HKM belum mendapat tanggapan atas surat permohonan perpanjangan jangka waktu perjanjian BOT tersebut. - 104 - operating is based on the agreement deed of build, operate and transfer (BOT) between PT GSN with PD Pasar Surya by notary Noor Irawati, S.H., No. 141 dated June 21, 2014. The term of the agreement is for 27 years 6 months commencing from January 10, 2005 up to July 10, 2032 or since the signing of Minutes of Land Use Handover. Based on Aa reguest ihe extension of BOT agreement term letter No. 012/DIRUTIXI/2017 dated December 22, 2017 PT Gitanusa Sarana Niaga have proposed an extension of the cooperation being ended in June 2063. Until the issuance of this consolidated financial report, PT GSN has not received a response to the letter reguesting for a term extension of BOT. Agreement on operation, operate and transfer (BOT) with PD Pasar Surya - PT HKM The Company's current operation is to manage Ocean Sguare which stands on an area of 23,280 MP sguare meters consisting of the Traditional Market, Modern Market (Mall), Trade Center, Condotel and Hotel located at Balikpapan Ocean Sguare, Balikpapan, East Kalimantan. The operating is based on the agreement deed of build, operate and transfer (BOT) between PT HKM PD Pasar Surya with of the joint venture addendum No. 060/LGL/HKM-PKS/X11/2004 dated December 15, 2004. The term of the agreement is for 25 years commencing from December, 2004 still up November, 2034 or since the signing of Minutes of Land Use Handover. Based on a reguest the extension of BOT agreement term letter No. 260/HKM/X11/2017 dated November 22, 2017 PT HKM have proposed an extension of the cooperation being ended in November 2064. Until the issuance of this consolidated financial report, PT HKM has not received a response to the letter reguesting for a term extension of BOT. Dipindai dengan CamScanner
Page 108 OCR 0.920
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 45. 46. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Perjanjian dengan Swiss-Belhotel - PT HKM Berdasarkan Surat Perjanjian pada tanggal 5 Juli 2023 dan akan berlanjut untuk jangka waktu tiga (3) tahun kalender penuh (masa operasi) sejak tanggal 6G Juli 2023 antara PT HKM dengan PT Swiss- Beihotel Intemational, PT HKM berhak untuk penggunaan merek dagang dan logo Swiss-Belhotel pada pengoperasian hotel yang berlokasi di Balikpapan, Kalimantan Timur. Pada 1 September 2016, diadakan dan ditandatangani perjanjian pengalihan oleh dan antara: a. Swiss-Pacific Limited b. PT Swss-Beihotel International Cc. PT Hasta Kreasimandiri Dengan tujuan melakukan pengalihan dari perjanjian antara PT Swiss-Belhotel International dengan Perusahaan menjadi perjanjian antara Swiss-Padific Limited dengan Perusahaan dengan ketentuan, dan jangka waktu yang sama dengan yang sudah disebutkan pada perjanjian sebelumnya. PERKARA HUKUM Tidak ada perkara hukum yang melibatkan Grup secara langsung. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Aktivitas Grup rentan terhadap berbagai risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan dipusatkan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Perusahaan berusaha untuk memperkecil efek yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup. Manajemen risiko dijalankan oleh Direksi Grup. Direksi melakukan identifikasi, evaluasi, dan lindung nilai terhadap risiko-risiko keuangan, apabila dianggap perlu. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko nilai mata uang, risiko suku bunga, risiko kredit, penggunaan instrumen keuangan derivatif dan instrumen keuangan non derivatif, dan investasi atas kelebihan likuiditas. 45. 46. - 105 - Agreement with Swiss-Belhotel - PT HKM Based on the Agreement Letter dated July 5, 2023 and shali continue for a period of three (3) full calender years (the “opening term"), from the date in July 6, 2023 between the PT HKM and PT Swiss- Belhotel International, the PT HKM has the right to use the Swiss-Belhotel trademark and logo in the operation of hotel located in Balikpapan, East Kalimantan. On September 1, 2016, held and signed the tansfer agreement were by and among: a. Swiss-Pacific Limited b. PT Swiss-Belhotel International c. PT Hasta Kreasimandiri With the objective of making transfer from an agreement between PT Swiss-Belhotel International and the Company to be an agreement between Swiss-Pacific Limited and the Company with provision, and the same tirne period as stated in the previous agreement. LAW CASE There are no legal cases involving the Grup directiy. FINANCIAL RISK MANAGEMENT The Group's activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including, interest rate risk, and price risk), credit risk and liguidity risk. The Group's overall risk management program focuses on the unpredictability of financial mmarkets and seeks to minimize potential adverse effects on the Group's financial performance. Risk management is carred out by the Group's Board of Directors. The Board of Directors identifies, evaluates and hedges financial risks, where considered appropriate. The Board of Directors has the responsibility to determine the basic principles of the Group's risk management as well as principles covering specific areas, such as currency risk, interest rate risk, credit risk, the use of derivative financial instruments and non-derivative financial inStruments and the investment of excess liguidity. Dipindai dengan CamScanner
Page 109 OCR 0.895
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Lanjutan/Continued) a) Faktor-faktor risiko keuangan 1) Risiko pasar Kebijakan manajemen risiko — Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga serta meminimaiisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup. Grup tidak terdampak terhadap risiko tingkat bunga yang berasal dari dampak perubahan tingkat bunga yang dimiliki oleh aset dan liabilitas tertentu yang mengandung komponen tingkat bunga. Risiko tingkat suku bunga Risiko arus kas tingkat bunga adalah risiko akibat perubahan tingkat bunga pasar yang mempengaruhi arus kas yang terkait dengan instrumen keuangan dengan tingkat bunga variabel. Risiko tingkat suku bunga Grup timbul dari pinjaman. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat bunga mengambang mengekspos Grup terhadap risiko suku bunga arus kas. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat suku bunga tetap mengekspos Perusahaan terhadap risiko nilai wajar suku bunga. Risiko tingkat suku bunga dari kas, piutang usaha tidak PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) a) Financial risk factors 1) Market risk The Group's risk management policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and to minimize potential adverse effects on the Group's financial risk. The Grup is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilites. Interest rate risk Cash flow interest rate risk is the risk that Changes in market interest rates will impact cash flows arising from variable rate financial Instruments. The Groups's interest rate risk primarily arises from its borrowings. Borrowings isswed at Floating rates expose the Group to cash flow interest rate risk. Borrowings issued at fixed rates expose the Company to fair value interest rate risk The interest rate risk from cash, trade receivables are not significant. The Group's borrowings profile are as follows: signifikan. Profil pinjaman Grup adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2023 Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga/ Weighted average Saldo/ interesi rafe Balance Pinjaman bank jangka pendek 8,624 170.629.225.870 Pinjaman bank jangka panjang 8,544 1.632 768.638.059 Utang obligasi 10, 7346 372977168707 Sural berharga jangka menegah 9, 7694 630.000.000.000 Eksposure neto atas risiko arus kas 2.805.775.032.636 tingkat suku bunga 2) Risiko kredit Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup. - 106 - 31 Desember/ December 31, 2022 Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga/ Weighted average Saldof interest rate Balance Short-term bank 993K — 1.568.967.962.053 foans Long-term bank 5,749 — 1.515.574810172 foans 10,376 1056044221.669 Bond payabie 9,886 630.000.000.600 Medium term notes Net exposure to cash 4.770.586.993.894 fowi £ rate risk 2) Market risk Credit risk refers to the risk that a counterpanty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group. Dipindai dengan CamScanner
Page 110 OCR 0.914
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3) (Lanjutan/Continued) Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain. Grup menempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi ' keuangan yang layak serta terpercaya. Grup memiliki kebijakan untuk memperoleh pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dengan meminimaikan kerugian yang terjadi karena eksposur risiko kredit. Karena itu, Grup memiliki kebijakan untuk memastikan transaksi dilakukan dengan pelanggan yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik. Manajemen melakukan pengawasan secara terus menerus untuk mengurangi eksposur risiko kredit. Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan penyisihan untuk — kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit. Risiko likuiditas Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memantau profi! jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga kecukupan kas, serta memastikan tersedianya pendanaan dari sejumlah fasilitas kredit yang mengikat, dan kesiapan untuk menjaga posisi pasar. Grup mempertahankan kemampuannya untuk melakukan pembiayaan atas pinjaman yang dimiliki dengan cara mencari berbagai sumber fasilitas pembiayaan yang mengikat dari pemberi pinjaman yang handal serta terus memonitor perkiraan posisi kas dan utang bruto yang dimilii Grup dalam jangka pendek berdasarkan perkiraan arus kas. Selain itu, dilakukan proyeksi arus kas jangka panjang untuk membantu Grup dalam merencanakan kebutuhan pendanaan dalam jangka panjang. Grup memonitor pergerakan perkiraan kebutuhan iikuiditas untuk memastikan tersedianya kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional serta untuk senantiasa memelihara kelonggaran likuiditas Grup terhadap fasilitas pinjaman yang belum digunakan, sehingga Perusahaan tidak melampaui batas pinjaman atau batasan-batasan untuk setiap fasilitas pinjaman yang diperoleh. - 107 - PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3 The credit sk of the Group is primarily attributed to its cash in banks, time depasits, trade and other receivables. The Group places their bank balances and time deposits to the credit worthy financial inStitutions. The Group has established policies to obtain sustainable revenue growth by minimizing losses due to credit risk exposure. Accordingly, the Group have established a policy to ensure that transactions are made with customers who has good credit reputation. Management conducis ongoing supervision to reduce Credit risk exposure at reporting date. The carnying amount of financial assets recorded in the consolidated financial Statemenis, net of any allowance for losses represenis the Group's exposure to credit risk. Liguidity risk Prudent liguidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining Sufficient cash, and ensuring the availability of funding from an adeguate amount of committed credit facilities and the ability to close out market positions. The Group's ability to fund its borrowing reguirements is managed by maintaining diversified funding Sources with adeguate committed funding lines from high guality lenders and by monitoring rolling short-term forecasis of the Group's cash and gross debt on the basis of expected cash flows. In addition, long-term cash flows are projected to assist with the Group's long-term debt financing plans. The Group monitors rolling forecasts of the liguidity reguirements to ensure it has Sufficient cash to meet operational needs while maintaining sufficient headroom on its unused committed borrowing facilities at al times So that the Group does not breach borrowing Iimits or covenants on any of its borrowing facilities. Dipindai dengan CamScanner
Page 111 OCR 0.834
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Tabel di bawah ini menganaiisis liabilitas The table below analyses the Company's keuangan non derivatif Perusahaan yang non-derivative financial liabiliies into dikelompokkan berdasarkan periode yang relevant maturity grouping based on the tersisa pada tangga! pelaporan sampai remaining period at the reporting date to the dengan tangga! jatuh tempo kontraktual. contractual maturity dates. The amounts Jumlah yang diungkapkan dalam tabel disclosed in the table are the contract merupakan arus kas kontraktual yang tidak undiscounted cash flows. didiskontokan. 31 Desomber/ Dacambar 31, 2023 (dalam jutaan rupiabin milkon Rupiah) Kurang dari 1 Lebih dari 5 tahur Less than 1-3 tahu 3-5 tahuiv tahur/ Mora than Jumtah/ 1 yaar 1-3 years 3-5 years 5 yaara Total Pinjaman bank Shor-temm bank jangka pendek 170.029.225.870 - - - 170.029.225.870 loans Pinjaman bank Lang-tern bank jangka panjang - 129.700.000.000 143.413.763.175 1.359.654.874.884 1.632.76B.632.059 koans Utang obligasi 164.00D.01).000 20B 977.168.707 - - 372.077.168.707 Bond payable aka mebangah . 629.000.000 000 . “ 630.000.0D0.000 Medium term notes jar ewe merasa 334.020.225.870 968.677.168.707 143.413.763.175 1.259.654.274.8M 2005.775.012.636 Tes financial 31 Desembar/ Dacambar 31, 2022 (dalam jutaan rupiahfin milort Rupiah) Kurang dari 1 Lebih dari 5 tahury Less than 1-3 tahu 3-5 tahun! tahun Mora than Jumlah/ 1 yaar 1-3 yaara 3-8 years 5 years Total Pinjaman bank Short-term bank jangka pendek 1.56B.967.962.053 - - - 1.568.967.053 koans Pinjaman bank Long-term bank jangka panjang - 1.388.571.676.063 127.003.134.109 - 1.515.574.810172 toans Utang obligasi 683.565.000.000 372.479.221.669 - 1.056.044.221.6569 Bond payatk aa gah 30.000.000.000 60D.000.002.000 - - 630.000.0D0.000 Medium term nates arema mera 2242532.962.053 2.3614050.897.732 127.003.134.109 4.770.586. 913.594 Total Tinancial - & b) Manajemen permodalan b) Capital management Tujuan Grup dalam mengelola permodatan The Group's objectives in managing capital are adalah untuk mempertahankan kelangsungan to maintain the Group's ability to continue going usaha Grup guna memberikan imbal hasil concem in order to provide retums for kepada pemegang saham dan manfaat kepada Sharehoiders and benefits for other stakeholders pemangku kepentingan fainnya serta menjaga and to maintain an optimal capital structure to struktur moda! yang optimal untuk mengurangi reduce the cost of capital. biaya modal. Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regulariy reviews and mengelola struktur permodalan untuk manages its capital Structure to ensure optimal memastikan struktur modal dan hasil capital Structure and sharehoider returns, taking pengembalian ke pemegang saham yang inte consideration — the future — capital optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan reguirements and capital efficiency of the modai masa depan dan efisiensi modal Grup, Group, prevailing and projected profitability, profitabilitas masa sekarang dan yang akan projected operating cash flows, projected capital datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi expenditures and projected Strategic investment pengeluaran barang modal dan proyeksi opportunities. In order to maintain or adjust the peluang investasi yang strategis. Untuk capital Structure, the Group may adjust the mempertahankan atau menyesuaikan struktur amount of dividends paid to shareholders, issue modal, Grup menyesuaikan jumlah dividen yang new shares or self assets to reduce debt. dibayar kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. Grup memonitor permodaian berdasarkan rasio The Group monitors capital on the basis of the gearing konsolidasian dan rasio laba yang Company's consotidated gearing ratio and disesuaikan terhadap bunga konsolidasian. consolidated interest cover. The gearing ratio is Rasio gearing dihitung dengan membagi utang Caiculated as net debt divided by total capital. bersih dengan jumlah moda!. Utang bersih Net debt is calculated as total borrowings dihitung dar jumiah pinjaman (termasuk tincluding current and non-current borrowings pinjaman jangka pendek dan jangka panjang as Shown in the consolidated statement of - 108 - Dipindai dengan CamScanner
Page 112 OCR 0.902
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian) dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal dihitung dari "ekuitas" seperti yang ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditambah utang. Rasio pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 31 Desember/ financial position) less cash and cash eguivalents. Total capital is cakulated as “eguty” as shown in the consolidated statement of financial position plus net debt. The ratios as at December 31, 2023 and 2022 are as follows: 31 Desember/ December 31, 2023 “) Dalam juta Jumlah Liabilitas 16.418.813 Dikurangi: Kas dan setara kas 772.901 Liabilitas bersih 15.645.916 Jumlah ekuitas 3.280.795 Rasio Utang terhadap Modal 477,892 Nilai wajar instrumen keuangan Kecuali disebutkan pada tabel berikut ini, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek atau memakai suku bunga pasar: December 31, 2022 ) In mittion 17.257.435 Total Liabilites Less: 1.482.260 Cash and cash eguivalents 15.775.175 Net Liabitities 4.555.564 Total eguity 346,282 Net Payables to Eguity Ratio Fair values of financial instruments Except as detaled in the following table, management considers that the carrying amounts of financial assets and financial tiabilties recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values because of their short-term maturities or they carry market interest rate: 31 Desamber/ December 31, 2023 Nilai tercatat/ Carrying amount Pinjaman jangka panjang MTN I PT PP Properti Tbk Tahun 2014 - Jatuh Tempo Tahun 2023 30.900.000-000 MTN XV PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 300.XX).09.000 MTN XVI PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 300.4XX9-009.000 Jumlah 630.000.000.000 Utang Obligasi 372.977.168.707 Jumlah 1.002.977.168.707 31 Desamber/ December 31, 2022 Nilai tercatatf Carrying amount Pinjaman jangka panjang MTN I PT PP Properti Tbk Tahun 2014 - Jatuh Tempo Tahun 2023 30.009-009.000 MTN XV PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 300.4XX9-009.000 MTN XVI PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 300.XXXXI.000 Jumlah 630.000.000.000 Utang Obligasi 1.056.044.221.669 Jumlah 1.686.044.221.669 - 109 - Nilai wajarf Fair value Long-term loan MTN I PT PP Properti Tbk year 28.453.365.417 2014 - Maturity 2023 MTN XV PT PP Properti Tbk year 259.386.407.823 2022 - Maturity 2025 MTN XVI PT PP Properti Tbk year 261.542.370.833 2022 - Maturity 2025 549.332144.074 Total 372.337.607.451 Bonds payabie 921.719.751.525 Total Nilai wajar/ Fair value Long-term loan MTNI PT PP Properti Tbk year 29.128.391.023 2014 - Maturity 2023 MTN XV PT PP Properti Tbk year 239.223.841.217 2622 - Maturity 2025 MTN XVI PT PP Properti Tbk year 232.933.622.629 2022 - Maturity 2025 501.285.854.869 Total 1.057.044.646.831 Bonds payable 1.558.330.501.700 Total Dipindai dengan CamScanner
Page 113 OCR 0.889
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar. Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak dalam perjanjian tuntuk aset keuangan) dan risiko kredit Grup (untuk liabilitas keuangan). Piutang/utang pihak berelasi, liabilitas sewa pembiayaan, liabilitas keuangan lain-lain jangka panjang dan aset keuangan lain-lain jangka panjang, diukur menggunakan Level 2 sedangkan investasi jangka panjang yang diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur menggunakan Level 3 dalam hirarki nilai wajar yang mencerminkan harga perolehan yang dibayar. Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan (input) yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dani aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya datam hirarki nilai wajar. Hirarki nilai wajar terdiri dari sebagai berikut: s Level 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau iiabilitas yang identik, s Level 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk daiam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga), dan s Level 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan Valuation technigues and assumptions applied for the purposes of measuring fair value. Estimated fair value is based on discounted value of future cash flows adjusted to reflect Counterparty risk (for financial assets) and the Group's credit isk (for financial liabilites). Due from/to related parties, obligations under finance lease, other non- current financial labilites and other non-current financial assets are measured using Level 2 while long-term investments classified as available for sale whose fair values cannot be reliably measured are measured using Level 3 of Fair Value Hierarchy which represent consideration payment or cost. Eair value measurement hierarchy of the Consolidated of finansial position Financial assets and liabiliies are ciassified in their entirety based on the lowest level of input that is sigrificant to the fair value measurements. The assessment of the Significance of a particular input to the fair value measurements reguires judgment, and may affect the valuation of the assets and liabilities being measured and their placement the fair value hierarchy. The fair value hierarchy Consists as follows: « Level 1 fair value measurements are those derived from guoted prices funadjusted) in active markets for identical assets or tiabilities, « Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than guoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (ie. as priceS) or indirectly (Le. derived from prices): and « Level 3 fair value measurements are those derived from valuation technigues that include inputs for the asset or liability that are not berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data diobservasi (imput yang tidak dapat funobservable inputs). diobservasi). Jumlah/ 2023 Level 1 Level 2 Level 3 Total 2023 Liabilitas yang nilai Liabilities for which fair wajarnya diungkapkan values are disciosed MTN I PT PP Properti MTN 1 PT PP Properti Tbk Tahun 2014 - Tbk year 2014 - Jatuh Tempo Tahun 2023 28.453.365.417 - 28.453.365.417 Maturity 2023 MTN XV PT PP Properti MTN XV PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Tbk year 2022 - Jatah Tempo Tahun 2025 259.386.407.823 - 259 386.407.823 Maturity 2025 MTN XVI PT PP Properii 261.542370.833 - 261.542 370.833 MTN XVI PT PP Properti - 110 - Dipindai dengan CamScanner
Page 114 OCR 0.894
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Jumlah/ 2023 Level 1 Level 2 Level 3 Totat 2023 Liabilitas yang nilai Liabilities for which fair wajarnya diungkapkan values are disciosed Tbk Tahun 2022 - Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 Maturity 2025 Utang obligasi 372.337.607 451 - 372.337.607 451 Bonds payabie Jumlah - 921.719.751.525 - 921.719.751.525 Total! Jumlah/ 2022 Level 1 Level 2 Level 3 Total 2022 Liabilitas yang nilai Liabilities for which fair wajarnya diungkapkan values are disciosed MTN I PT PP Properti MTN 1 PT PP Properti Tbk Tahun 2014 - Tbk year 2014 - Jatuh Tempo Tahun 2023 29.128.391.023 - 29.128.391.023 Maturity 2023 MTN XV PT PP Properti MTN XV PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Tbk year 2022 - Jatuh Tempa Tahun 2025 239.223.841.217 - 239223 841.217 Maturity 2025 MTN XVI PT PP Praperi MTN XVI PT PP Properti Tbk Tahun 2022 - Tbk Tahun 2022 - Jatuh Tempo Tahun 2025 232.933.622.629 - 232.933.622.629 Maturity 2025 Ulang obligasi 1.057.044646.831 - 1.057.044 646. 831 Bonds payable Jumlah - 1.554.330.501.700 - 1.558.330.501.700 Total! Tidak ada transfer antara Level 1 dan 2 pada periode berjalan. Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang dikuotasikan (guoted prices) dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Tujuan dari penggunaan teknik penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis norma!. Teknik penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar (arm's length) terakhir antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara Substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan dan mode! harga opsi (option pricing model). Jika terdapat teknik penilaian yang biasa digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan teknik tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang anda! atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas menggunakan teknik tersebut. Teknik penilaian yang dipilih memanfaatkan sebanyak mungkin atas input pasar dan sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas (entity specific inputs). Teknik tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis yang dapat diterima untuk penilaian suatu instrumen keuangan. “411 - There were no transfers between Level 1 and 2 during the period. The best evidence of fair value is guoted prices nan active market. If the market for a financial instrument iS not active, an entity establishes fair value by using a valuation technigue. The objective of using a valuation technigue is to establish what the transaction price would have been on the measurement date in an arm's length exchange motivated by normal business considerations. Valuation technigues include using recent arm's length market transactions between knowledgeable, willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the Same, discounted cash flow analysis and option pricing models. Hf there is a valuation technigue cCommonly used by market participants to price the instrument and that technigue has been demonstrated to provide reliable estimates of prices obtained in actual market transactions, the entity uses that technigue. The chosen valuation technigue makes maximum use of market inputs and relies as little as possible on entity-specific inputs. It incorporates all factors that market participants would consider in Setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial Instruments. Dipindai dengan CamScanner
Page 115 OCR 0.912
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 47. 48. PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) REKLASIFIKASI AKUN Grup mereklasifikasi beberapa akun laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 untuk menyesuaikan pengelompokan dengan laporan keuangan konsolidasian periode berjatan. Rincian atas reklasifikasi adalah sebagai berikut: 47. RECLASSIACATION OF ACCOUNTS The Group recliassifed several accounts on its consolidated financial statements for the year ended December 31, 2022 to adjust companying with the Current period of consolidated financial statements. The detail as follow: 31 Desember/ December 31, 2022 Sebelum/ Rekiasifikasi/ Setelah/ Before Reclassification After Liabilitas jangka Current pendek fiabilittes Uang muka Advances from pelanggan 716.683.854.418 (6.861.669.594) 709.822.184.824 customers Pendapatan Unearned diterima dimuka 19.583.674.206 6.861.669.594 26.445.343.800 revenues Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 1.057.831.608.064 1.276.204.803.174 2.334.036.411.238 Related party Liabilitas jangka Non-current panjang Habilities Uang muka Advances from pelanggan 716.683.854.418 (6.861.669.594) 709.822.184.824 customers Utang lain-lain Other payables pihak berelasi 6.076.204.803.174 (1.276.204.803.174) 4.800.000.000.000 related party KELANGSUNGAN HIDUP MANAJEMEN DAN RENCANA Grup telah mencatat rugi bersih untuk tahun yang berakhir pada tangga! 31 Desember 2023 sebesar Rp1.284.104.623.688, serta melaporkan saido arus kas bersih negatif dari aktivitas operasi sebesar Rp63.707.703.348 PT PP (Persero) Tbk sebagai Perusahaan induk, berkomitmen untuk memberikan dukungan keuangan kepada Perusahaan sehingga memungkinkannya untuk memenuhi kewajiban jatuh tempo pada saat telah jatuh tempo. Untuk itu, mereka terus mengadopsi dasar kelangsungan usaha dalam menyiapkan laporan keuangan. Kondisi Grup saat ini: a. Pemulihan kinerja dari unit bisnis residentiaf, commercial dan hospitality yang diharapkan dapat meningkat setelah era new normai akibat pandemi Covid 19. b. Tingginya utang Grup khususnya terdapat pada utang berbunga. €C. Tingginya aset Grup, khususnya pada persediaan dan tanah akan dikembangkan d. Besamya beban keuangan Grup yang disebabkan karena tingginya utang berbunga dari PT PP (Persero) Tbk. e. Besanya beban usaha yang tercatat pada Grup. 48. GOING CONCERN AND MANAGEMENT PLAN - 112 - The Group has incurred a net loss for the year ended 31 December 2023 amounted to Rp1,284,104,623,688, and reported a negative net cash flow balance from operating activities amounted to Rp63, 707, 703,348. PT PP (Persero) Tbk as the holding Company is committed to providing financial support io the Company s0 that it can fulfill its obligations as they fall due. Therefore, they continve to adopt the basis of business continuity in preparing financial reports. Condition of the Group currentiy: a. Recovery of performance from residential, Commercial and hospitality business units which IS expected to increase after ihe new normal era due io the Covid 19 pandemic. b. The Group's high debt, especially in interest- bearing debi. Cc. The Groups assets are high, inventory and iand to be developed d. The large financial burden of the Group's caused by the high interest-bearing debt of the PT PP (Persero) Tbk. e. The amount of operating expenses recorded in the Group. especially Dipindai dengan CamScanner
Page 116 OCR 0.901
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANGIAL KONSOLIDASIAN STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) Rencana yang akan dilaksanakan oleh Grup adalah: The plan to be implemented by Group are: Direktorat Pemasaran dan a. a. Memperkuat meningkatkan kualitas pemasaran, sehingga akan berdampak pada pengurangan persediaan Grup. Strengthening the Marketing Directorate and improving marketing guality, which will have an impact on reducing the Company's inventory. b. Meningkatkan pendapatan dan okupansi b. Increase income and occupancy by dengan cara kerjasama dengan instansi terkait. collaborating with reiated agencies. c. Meningkatkan Good Guality Service pada Grup. C. Improving Good Guality Service in the Group. d. Melakukan optimalisasi dan meningkatkan cash d. Optimizing and increasing cash in and in serta memperkuat Departemen Account Strengthening the Accounts — Receivable Recervable. Department. e. Menyelesaikan 2 proyek yang sedang under e. Completed 2 projects that are under development, yaitu Louvin dan Westown View development, namely Louvin and Westown dan mutai fokus pada proyek landed residential. View and started to focus on landed residential projects. f. Melakukan divestasi lahan dan divestasi saham f. Conduct land divestment and share divestment untuk entitas anak dan afiliasi Grup. for the Group's Subsidiaries and affiliates. g. Melakukan efisiensi dan optimalisasi beban g. Carrying out efficiency and optimizing business usaha dengan melakukan rasionalisasi expenses by rationalizing employees on the karyawan pada proyek Grup. Group's projecis. 49. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS 49. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NON CASH INVESTASI! DAN PENDANAAN NON KAS INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES a. Pada tahun-tahun yang berakhir 31 Desember a. In years ended December 31, 2023 and 2022, 2023 dan 2022, Grup melakukan transaksi the Group has investment and financing investasi dan pendanaan yang tidak transactions that did not affect cash and cash mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak eguivatents and hence not included in the termasuk dalam laporan arus kas dengan Statements of cash flows with details as follows: rincian sebagai berikut: 2023 2022 Penambahan bangunan dalam Addition of building under konstruksi melalui reklasifikasi construction through reclassification dari bangunan jadi 747 348.817.918 - of finished buildings Penambahan bangunan dalam Addition of building under konstruksi melalul reklasifikasi construction through reclassification dari tanah akan dikembangkan 130.616.144.106 - of land for development Pengurangan utang bank melalui Deduction of bank loans restrukturisasi pinjaman 57.879.677.240 - through loan restructuring Reklasifikasi utang bank akibat Rectassification of bank penjualan tanah akan foans due to the sale of dikembangkan yang telah fand for development didanai oleh utang bank which was funded by tahun lalu 51.362.630.882 - bank loans last year Penambahan setoran modal Addition capital subsidiary entitas anak melalui imbreng entity through inbreng of tanah akan dikembangkan 38.077.439.821 - fand for development Penambahan penyertaan pada Addition of participation in investasi jangka panjang melalui fong term investment through konversi utang usaha 3.300.000.000 - conversion of trade payables Penambahan investasi pada Additionaf investment in ventura bersama melalui joint venture through tukar unit 4.202.279.548 - swap units b. Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi b. The table below sets out a reconcilliation of liabifitas yang timbul dari aktivitas pendanaan tiabilities arising from financing activittes for the untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2023 and 2022: 31 Desember 2023 dan 2022: - 13 - Dipindai dengan CamScanner
Page 117 OCR 0.855
PT PP PROPERTI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2023 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT PP PROPERTI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FHINANGIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2023 AND FOR THE YEAR THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Lanjutan/Continued) 2023 1 Januarif 31 Desamber/ January 1 Arus kasi Lainnya/ December 31 2023 Cash flows Others 2023 Utang bank 3.084.542. 772.225 (1.172.502600.174) (109.242308.122) 1.802.797 863.928 Bank loans Utang Obligasi 1.056.044 221 669 (683.565.000.000) 497.947.038 372.977 168.707 Bonds payable Surat utang Medium jangka Term menengah 630.000.000.000 630.000.000.000 notes Pinjaman pihak Loan roma berelasi 7.134.036.411.238 - 7.134.036.411.238 related party Jumlah 11.904.623.405.132 (1.356.067.600.174) (108. 744.361.034) 9.939.811.443.873 Total 2022 1 Januarif 31 Desamber/ January 1 Arus kas/ Lainnya/ December 31 2022 Gash ftows Others 2022 Utang bank 2.567.657.550.060 516.885.222.165 3.084.542.772.225 Bank toans Utang Obligasi 2.533.150.853.040 (1.477.106.631.371) 1.056.044.221.669 Bonds payabls Surat utang Medium jangka Term menengah 150.000.000.000 480.000.000.000 630.000.000.000 notes Pinjaman pihak Loan roma berelasi 6.005.528.969. 941 1.128.507.441 297 7.134.036.411.233 related party Jumlah 11.256.337.373.041 643.286.032.091 11.904.623.405.132 Total 50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN Tidak terdapat kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Grup. 51. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 1 Maret 2024. 50. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD There are no significant events which had a material effect on the Group financial condition and results of Operations. 51. MANAGEMENT'S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANGIAL STATEMENT The preparation and fair presentation of the consolidated — financial statement are the responsibility of management, and are had been approved by the Directors and authorized for issued on March 1, 2024. - 114 - Dipindai dengan CamScanner
Names mentioned 337 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PP RPOPERTI Tbk
p.2 ×2
unresolved
—
Daniel Ringani Pakpahan
· President Director
p.3
unresolved
person
Bambang Karunawan
p.8
unresolved
org
PT PPRO BIJB Aarocily Developmani
p.12 ×2
unresolved
org
PT PPRO BIJB Asrocity Development Assets
p.12
unresolved
org
PT PPRO BIJB Asrocity Development Generali
p.12
unresolved
person
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito
· Notaris
p.14 ×10
unresolved
org
Menteri
p.14 ×3
unresolved
person
Fathiah Helmi
· Notaris
p.14 ×20
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-
p.14 ×9
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.14 ×8
unresolved
org
Government of the Republic of Indonesia
p.14
unresolved
org
Minister of Law
p.14 ×8
unresolved
person
H. Carrying
p.14
unresolved
org
Financial Services Authority
p.15 ×2
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.15 ×10
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.15 ×6
unresolved
person
Irham Mr. Irham Hadiansyah
p.17
unresolved
—
Hadiansyah
· Kepala Unit Audit Internal
p.17
unresolved
person
Afrilia Pratiwi
p.17 ×2
unresolved
org
PT Gitanusa
p.18
unresolved
org
PT Hasta
p.18
unresolved
org
PT Wisma Realti
p.18
unresolved
org
PT PP Properti Realti
p.18
unresolved
org
PT PPRO
p.18
unresolved
org
PT PPRO BIJB Reait Gan Kerosity Bandung
p.18
unresolved
org
PT Limasland
p.18
unresolved
org
PT Grahaprima Realti
p.18
unresolved
org
PT Pekanbaru Realti
p.18
unresolved
org
PT Gitanusa Sarana Niaga
p.18 ×6
unresolved
org
PT GSN
p.18 ×4
unresolved
person
Ranty Artsilia
· Notaris
p.18 ×8
unresolved
org
PT Hasta Kreasimandiri
p.19 ×6
unresolved
org
PT HKM
p.19 ×8
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.19 ×2
unresolved
person
Felix Sanjaya Hartady
· Notaris
p.19 ×3
unresolved
org
PT Wisma Seratus Sejahtera
p.19 ×3
unresolved
org
PT WSS
p.19 ×10
unresolved
person
Flugensius Jimmy Hardjo Lukito
· Notaris
p.19 ×3
unresolved
person
Mudofir Hadi
· Notaris
p.19 ×2
unresolved
person
Dicky Kartika Shandra
· Notaris
p.19 ×3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Repubiik Indonesia
p.19
unresolved
org
PT PP Properti Jababeka Residen
p.19 ×6
unresolved
org
PT PPJR
p.19 ×2
unresolved
person
Telly Feberianawati
· Notaris
p.19 ×5
unresolved
org
PT PPRO Sampurna Jaya
p.20 ×4
unresolved
org
PT PPSJ
p.20 ×5
unresolved
person
Yatiningsih
· Notaris
p.20 ×5
unresolved
org
PT PP Properti Suramadu
p.20 ×4
unresolved
org
PT PPSM
p.20 ×6
unresolved
person
Iimiawan Dekrit Supatmo S
· Notaris
p.20
unresolved
org
PT PPRO BIJB Aerocity Development
p.20 ×4
unresolved
org
PT PPAD
p.20 ×2
unresolved
person
Ilmiawan Dekrit Supatmo S
· Notaris
p.20
unresolved
person
Yatirningsih
· Notaris
p.20
unresolved
person
Ryan Yudha Nugraha
· Notaris
p.21 ×3
unresolved
org
PT Limasland Reaity Cilegon
p.21
unresolved
org
PT LRC
p.21 ×2
unresolved
person
Edwin
· Notaris
p.21 ×3
unresolved
person
Fransiska Natania Uli
· Notaris
p.21 ×3
unresolved
org
PT Grahaprima Reaitindo
p.21
unresolved
org
PT GPR
p.21 ×3
unresolved
person
Purbandari
· Notaris
p.21 ×3
unresolved
person
Tuti Eitiati S.H.
· Notaris
p.21
unresolved
org
PT Pekanbaru Permai Propertindo
p.21 ×4
unresolved
org
PT Panghegar Pekanbaru Permai
p.21 ×2
unresolved
person
Muharnmad Azhari
p.21
unresolved
org
PT Limasland Realty Cilegon
p.21 ×5
unresolved
org
PT Grahaprima Realtindo
p.21 ×3
unresolved
person
Tuti Eltiati S.H.
· Notaris
p.21
unresolved
person
Muhammad Azhari
p.21
unresolved
person
Rita Wati
· Notaris
p.22 ×3
unresolved
org
PT Bank Tabungan Negara Syariah
p.55
unresolved
org
PT Bank DKI
p.55 ×2
unresolved
org
Bank Centrat Asia Tbk
p.55 ×2
unresolved
org
Bank Bukopin Tbk
p.55 ×20
unresolved
org
PT BPR Intidana
p.55
unresolved
org
PT BPR Intidana Bank NTB Syariah
p.55
unresolved
org
PT Bank Permata Syariah
p.55 ×3
unresolved
org
PT Bank Riau
p.55 ×2
unresolved
org
PT BPD Jawa Timur
p.55 ×2
unresolved
org
PT BPR Jawa Timur
p.55 ×4
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.55 ×2
unresolved
org
Bank JOB Buana Tbk
p.55 ×2
unresolved
org
Bank UOB Buana Tbk
p.55 ×2
unresolved
org
PT Bank Muamalat
p.55 ×2
unresolved
org
PT Bank Resona Perdania
p.55 ×2
unresolved
org
BPD Jawa Barat Tbk
p.55 ×6
unresolved
org
PT Bank Keb Hana Bank
p.55
unresolved
org
PT Bank Keb Hana Bank Dipindai
p.55
unresolved
org
PT Bank Mayapada
p.56
unresolved
org
Internasional Tbk
p.56
unresolved
org
PT Bank Sumitomo
p.56
unresolved
org
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
p.56 ×5
unresolved
org
PT BPR Surya Artha Utama
p.56 ×2
unresolved
org
Perdana Tbk
p.56 ×2
unresolved
org
PT Bank Permata Syariah Sub
p.56
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha
p.58 ×7
unresolved
org
PT Mikroland Payan Amartha
p.58 ×5
unresolved
org
PT Mikroland
p.58
unresolved
org
PT Mikroland Payon
p.58 ×2
unresolved
org
PT Jababeka PP Properti
p.59 ×6
unresolved
org
PT Sentul PP Properti
p.59 ×7
unresolved
org
PT Sinergi Cofomadu
p.59
unresolved
org
PT PP Sinergi Banjaratma
p.59 ×9
unresolved
org
PT PP Sinergi Banjaratmna
p.59
unresolved
org
PT Perusahaan Resort
p.59 ×2
unresolved
org
PT Perusahaan Resort Indonesia Amerika
p.59 ×2
unresolved
org
PT Jasamarga Restarea Batang
p.59 ×10
unresolved
org
PT Aryan PP Properti
p.59 ×6
unresolved
org
PT Hotel Karya Indonesia
p.59 ×6
unresolved
org
PT Hotel Karya Indonesia Lain-Lain
p.59
unresolved
org
PT Pekanbaru Permai Propertiindo Sub Jumlah Perumahan Rumah
p.60
unresolved
org
PT Fred M Sabini
p.62 ×10
unresolved
org
PT Asuransi Binagriya
p.62
unresolved
org
PT Asuransi Wahana Tata
p.62
unresolved
org
PT Perusabaan Resort Indonesia
p.67
unresolved
org
PT Perusabaan Resort
p.67
unresolved
org
PT Menara Maritim Indonesia
p.68
unresolved
org
PT Sentul
p.68 ×4
unresolved
person
Emmyra Fauzia Kariana
p.68
unresolved
person
Notary Eminyra Fauzia Kariana
p.68
unresolved
person
Notary Elizabeth Karina Leonita
p.68 ×2
unresolved
org
PT PP Properti Tbk's
p.68 ×4
unresolved
org
PT Jababeka
p.68 ×4
unresolved
person
Telly Febrianawati
p.68
unresolved
person
Notary Dra. Rr. Hariyanti Poerbiantari
p.68 ×4
unresolved
person
Notary Teliy Febrianawati
p.68
unresolved
org
PT Aryan
p.69 ×5
unresolved
person
KH. Abdul Wahab Siamin Surabaya
p.69 ×2
unresolved
org
PT Aryan Indonesia
p.69
unresolved
person
Notary Fessy Farizgoh Alwi
p.69 ×4
unresolved
org
PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika Merupakan
p.69
unresolved
org
EBD Paragon Singapore Pte. Ltd.
p.69 ×2
unresolved
org
PT Perusahaan Ressort Indonesia Amerika
p.69 ×4
unresolved
person
Mina NG S
p.69
unresolved
org
PT Perusahan Ressort Indonesia Amerika Represents
p.69
unresolved
org
PT Hotel Karya Indonesia Merupakan
p.70
unresolved
org
PT Wijaya Karya Reaiti
p.70
unresolved
org
PT Waskita Karya Reailti
p.70
unresolved
org
PT HK Reaitindo
p.70
unresolved
org
PT Hotel Karya Indonesia Represents
p.70
unresolved
org
PT Waskita Karya Realii
p.70
unresolved
org
PT HK Realtindo
p.70
unresolved
person
Notary Cintya Ayu Rishanty
p.70 ×2
unresolved
person
Notary Edi Priyono
p.70 ×2
unresolved
org
PT Hotel Karya
p.70
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha Merupakan
p.70
unresolved
org
PT Mikroland Properti Development
p.70 ×2
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha. Grup
p.70
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha Represents
p.70
unresolved
person
Notary Jane Margaretha H
p.70 ×2
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha. The Group
p.70
unresolved
org
PT Mikroland Payon Amartha. Dipindai
p.70
unresolved
org
PT Grand Soho KSO Grand Soho
p.71
unresolved
org
PT New Century Development
p.72 ×2
unresolved
org
PT Putra Surya Perkasa
p.72 ×2
unresolved
org
PT Dian Cakramarga Abadi. Kerjasama Ventura Grand Soho
p.72
unresolved
person
Ilmiawan Dekrt S.
p.72
unresolved
person
Notary Misahardi Wilamarta
p.72 ×2
unresolved
org
PT Dian Cakrarnarga Abadi. Joint Venture
p.72
unresolved
person
Notary Ilmiawan Dekrit S.
p.72 ×2
unresolved
org
Ministry of Law
p.72
unresolved
org
PT Pancakarya Grahatama Indonesia
p.72 ×7
unresolved
org
PT Mitra Cipta Polasarana
p.72 ×6
unresolved
org
Taman Wisata Candi (Persero) Tbk.
p.72 ×2
unresolved
person
Eret Hartanto
· Notaris
p.72 ×3
unresolved
org
PT Pancakarya Grahatama
p.72
unresolved
org
PT Jasamarga Properti
p.73 ×3
unresolved
org
PT RNI (Persero)
p.73 ×2
unresolved
person
Umichamidah
p.73
unresolved
org
PT Mitra Cipta Potasarana
p.73
unresolved
org
PT Jasindo
p.73 ×2
unresolved
org
PT Perkantoran Perhotelan Indonesia
p.73 ×2
unresolved
org
PT Mitra Cipta Folasarana
p.73
unresolved
person
Notary Ni Nyoman Rai Sumawati
p.73 ×2
unresolved
person
Notary Umichamidah
p.73
unresolved
person
MAPPI Agus Shoimuddin
p.74 ×6
unresolved
org
Appraiser Partner Dasa'at. Yudistira & Rekan
p.74 ×3
unresolved
org
Dasa'at. Yudistira & Rekan
p.74 ×3
unresolved
org
PT Asuransi Wahana
p.77
unresolved
org
PT Limastand Realty
p.77
unresolved
org
PT BIJB Intangible
p.77
unresolved
org
PT BIJB Aerocity Development
p.77
unresolved
org
PT PPRO BIJB Aerocity
p.77 ×2
unresolved
org
PT PPRO BIJB Aerocity Development. Development. Aset
p.77
unresolved
org
PT Limasland Reality Cilegon.
p.77
unresolved
org
Bank BPTN Tbk
p.78 ×6
unresolved
org
PT BPR Bhakti Daya Ekonomi
p.78 ×2
unresolved
org
PT Bank Tabungan Perusahaan Working
p.78
unresolved
org
PT Bank Syariah Perusahaan
p.78
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.78
unresolved
org
PT Bank Rakyat Kredit Modal Karja
p.78
unresolved
org
PT BPR Bhakti Daya
p.78
unresolved
org
PT PP Proparti Working
p.78
unresolved
org
Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk
p.78 ×4
unresolved
org
Bank Sumdiama Perusahaan
p.78
unresolved
org
Bank Tabungan Pembayaran Pensiunan Nasional Tbk
p.78 ×2
unresolved
org
Bank Surndarna Perusahaan
p.78
unresolved
org
Tabungan Negara (Persero) Tbk
p.78 ×2
unresolved
org
PT Bank Tabungan
p.78 ×2
unresolved
org
PT PPSM Merupakan
p.79
unresolved
org
PT Bank Perkreditan Rakyat
p.79 ×2
unresolved
org
PT FFSM
p.79
unresolved
org
PT PPSM Represent
p.79
unresolved
org
PT PPSM Based
p.79
unresolved
org
PT PP Urban
p.80
unresolved
org
PT PP Urban Sub
p.80
unresolved
org
PT Persada Mandiri Sukses
p.80 ×2
unresolved
org
PT Brasali Dharmala Jaya
p.80 ×2
unresolved
org
PT Bimantara Jaya Nusantara
p.80 ×2
unresolved
org
PT Tribuana Teknik Mandiri
p.80 ×2
unresolved
org
PT Divar Mitra Patama
p.80
unresolved
org
PT Divarr Mitra Patama
p.80
unresolved
org
PT Sinar Surya Alumindo
p.80 ×2
unresolved
org
PT Casa Prima Indonesia
p.80 ×2
unresolved
org
PT Caturgriya Anradipa
p.80 ×2
unresolved
org
PT Indo Alam Raya
p.80 ×2
unresolved
org
PT Farmel Cahaya Mandiri
p.80 ×2
unresolved
org
PT Bramasta Jaya Abadi
p.80 ×2
unresolved
org
PT Shiva Sakti Steel
p.80 ×2
unresolved
org
PT Delima Kreasi Nusa
p.80
unresolved
org
PT Delirna Kreasi Nusa
p.80
unresolved
org
PT Dinamika Solusi Optima
p.80 ×2
unresolved
org
PT Bauer Pratam Indonesia
p.80
unresolved
org
PT Bauer Pratam Indonesia Lain-lain
p.80
unresolved
person
Irawan Tjahjadi PT Aneka Bangun Mulia Jaya
p.80 ×4
unresolved
org
PT Aneka Bangun Mulia Jaya
p.80 ×5
unresolved
org
PT Aneka Bangun Mulia Jaya Lain-lain
p.80
unresolved
org
PT Dwimatra Mandiri
p.81 ×4
unresolved
org
PT Grahabuana Cikarang
p.81 ×3
unresolved
org
PT Grahabuana Cikarang Tn. Andre Mirza Hartawan
p.81
unresolved
person
Andre Mirza Hartawan Lain-lain
p.81 ×3
unresolved
org
FP (Persero) Tbk
p.81 ×2
unresolved
org
PT Wisma Seratus Sejahtera Sub
p.83
unresolved
org
PT PPRO BIJB Aerocity Development Kana Development
p.83
unresolved
org
PT Asuransi Jiwasraya.
p.84 ×2
unresolved
org
PT Bestama Aktuaria. Asumsi-asumsi
p.86
unresolved
org
PT Bestama Aktuaria.
p.86
unresolved
org
PT BPR Jawa Timur Sub Jumlah Jumlah Dikurangi
p.87
unresolved
org
Bank Tabungan
1.116.247.390.000
44.166.666.667
Negara
p.87
unresolved
org
Negara (Persero) Tbk
p.87
unresolved
org
PT BPR Jawa Timur Sub
p.88
unresolved
org
PT Bank Tabungan Perusahaanf
p.88
unresolved
org
PT Bank Tabungan Perusahaan
p.88 ×3
unresolved
org
PT Bank Tabungan PTWSS
p.88
unresolved
org
PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Modal Kerja
p.88
unresolved
org
PT Pekanbaru
p.88
unresolved
org
PT Bank Bukopin Permai Kredit Modal Kerja
p.88
unresolved
org
PT Bank Mandiri Grand Kamala Kredit Modal Karjaf
p.88
unresolved
org
PT BPR Jawa
p.88
unresolved
org
PT PPRO Working Capital
p.88
unresolved
org
PT Bank Tabungan Perusahaanf Kredit Konstruksi
p.88 ×4
unresolved
person
Notary Ranty Artsitia
p.89
unresolved
person
Tini Prihatini Sriwidiyoko
p.90 ×4
unresolved
person
Kristy Sada Perarih Sinulingga
p.90 ×2
unresolved
org
Bank Tabungan Begara (Persero) Tbk
p.91 ×2
unresolved
org
Bank Offered Rate
p.92 ×2
unresolved
org
PT PPP Merupakan Fasilitas Kredit Moda
p.92
unresolved
org
PT PPP Represents
p.92
unresolved
org
PT Bank Pengkreditan Rakyat Jawa Timur
p.93 ×2
unresolved
org
PT PPSJ Merupakan
p.93
unresolved
org
PT Bank Perkreditan Rakyat Jawa Timur
p.93 ×2
unresolved
org
PT PPS.
p.93
unresolved
org
PT PPSJ Represent
p.93
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.96 ×2
unresolved
org
Banten Tbk
p.96 ×2
unresolved
org
Julif Tbk
p.97
unresolved
org
PT Bahana Sekuritas
p.97
unresolved
org
PT Aldiracitra Sekuritas
p.97
unresolved
org
Aprilf Tbk
p.97
unresolved
person
Fathiah Heimi
· Notaris
p.97
unresolved
org
PT GPR Transaksi
p.98
unresolved
org
PT HKM. Pengampunan
p.98
unresolved
org
PT GPR. Sesuai
p.98
unresolved
org
PT Graha Prima Realtindo
p.98 ×2
unresolved
org
PT HKM. Tax
p.98
unresolved
org
PT GPR. In
p.98
unresolved
org
Bank Deposito
p.104
unresolved
org
PT HKM Berdasarkan Surat Perjanjian
p.108
unresolved
org
PT Swiss-Beihotel Intemational
p.108
unresolved
org
Swiss-Pacific Limited
p.108 ×3
unresolved
org
PT Swss-Beihotel International Cc.
p.108
unresolved
org
PT Swiss-Belhotel International
p.108 ×4
unresolved
org
Swiss-Padific Limited
p.108
unresolved
org
PT HKM Based
p.108
unresolved
org
PT Hasta Kreasimandiri With
p.108
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.