Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 36
Page 1
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
Beserta
Laporan Auditor Independen
Page 2
DAFTAR ISI
Halaman
I. Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian
Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Keuangan
II. Laporan Auditor Independen i-v
III. Laporan Keuangan
- Laporan Posisi Keuangan 1
- Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2
- Laporan Perubahan Aset Bersih 3
- Laporan Arus Kas 4
- Catatan Atas Laporan Keuangan 5-26
- Informasi Keuangan Tambahan 27
Page 3
Page 4
Page 5
dbsd&a
Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali INTERNATIONAL
Registered Public Accountants
License No.: 140/KM.1/2013 An independent member ofBKR International,
with offices throughout the World
Branch Office :
JI. Raya Kalimalang Blok E - No. 4F
Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 - Indonesia
Phone : (62-21) 8611 845, 8611 847
Fax : (62-21) 8611 708
E-mail : corporate@kapdbs.co.id
No. : 00049/3.0266/AU.1/09/0945-3/1/lll/2026
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Pemegang Unit Penyertaan, Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian
REKSA DANA INDEKS SAM ETF SRI-KEHATI
(REKSA DANA YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI BURSA
EFEK)
Opini
Kami telah mengaudit laporan keuangan REKSA DANA INDEKS SAM ETF SRI-KEHATI
yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2025, serta laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih, dan laporan arus kas
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas laporan keuangan,
termasuk informasi kebijakan akuntansi material.
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal
yang material, posisi keuangan REKSA DANA INDEKS SAM ETF SRI-KEHATI tanggal 31
Desember 2025, serta kinerja keuangan, perubahan aset bersih dan arus kasnya untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia.
Basis Opini
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut
Akuntan Publik Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan lebih
lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan
pada laporan kami. Kami independen terhadap Reksa Dana berdasarkan ketentuan etika
yang relevan dalam audit kami atas laporan keuangan di Indonesia, dan kami telah
memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa
bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis
bagi opini audit kami.
Hal Audit Utama
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kami, merupakan
hal yang paling signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan periode kini. Hal-ha!
tersebut disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan keuangan secara keseluruhan,
dan dalam merumuskan opini kami atas laporan keuangan terkait, kami tidak menyatakan
suatu opini terpisah atas hal audit utama tersebut.
Page 6
Pengukuran Nilai dan Keberadaan Portofolio Efek
Seperti dijelaskan dalam catatan 4 pada laporan keuangan, portofolio efek (Efek Bersifat
Ekuitas) memiliki saldo bersih sebesar Rp. 12.814.700.395,- pada tanggal 31 Desember
2025 yang dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang diukur dengan
menggunakan teknik penilaian kuotasi harga di pasar aktif yang tersedia. Oleh karena itu,
kami mempertimbangkan estimasi nilai wajar instrumen keuangan dengan metode
pengukuran tersebut sebagai hal audit utama.
Bagaimana Audit Kami Merespon Hal Audit Utama:
• Prosedur kami yang berkaitan dengan penilaian kontrol yang relevan terkait dengan
proses klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan difokuskan pada identifikasi
kerangka manajemen risiko dan kontrol atas transaksi di pasar keuangan tempat Reksa
Dana beroperasi, mengevaluasi penerapan kebijakan investasi Reksa Dana sesuai
dengan Kontrak lnvestasi Kolektif, prosedur untuk pengakuan dan klasifikasi instrumen
keuangan berdasarkan model bisnis yang ada dan karakteristik kontraktualnya serta
memeriksa pengendalian utama terkait dengan proses pengukuran instrumen keuangan.
• Berkenaan dengan pengujian detail yang dilakukan, kami menguji instrumen keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan menilai kelayakan
klasifikasinya, kecukupan kriteria pengukuran yang digunakan, dan keakuratan
pengukurannya.
• Membandingkan daftar efek bersifat ekuitas yang dimiliki Reksa Dana dengan catatan
dari Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) atas efek yang dimiliki Reksa Dana dan
memeriksa pencatatan efek bersifat ekuitas yang dimiliki Reksa Dana dari Sistem
Pengelolaan lnvestasi Terpadu (S-lnvest) sesuai dengan nilai pasar wajar efek yang
tercatat pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2025.
Keuntungan (Kerugian) investadi yang Belum Direalisasi
Seperti diungkapkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, keuntungan
(kerugian) investasi yang belum direalisasi sebesar Rp. 556.728.848,- untuk periode sampai
dengan tanggal 31 Desember 2025. Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi
dihasilkan dari perhitungan kenaikan (penurunan) nilai pasar wajar atas portofolio efek (Efek
Bersifat Ekuitas) yang masih dimiliki Reksa Dana dan berpengaruh pada kinerja Reksa
Dana. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan keuntungan (kerugian) investasi yang
belum direalisasi tersebut sebagai hal audit utama.
Bagaimana Audit Kami Merespon Hal Audit Utama:
• Kami melaksanakan prosedur dengan memahami dan mengevaluasi desain dan
implementasi dari pengendalian internal Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian yang
relevan sehubungan dengan keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi.
• Membandingkan, berdasarkan sampel, transaksi keuntungan (kerugian) investasi yang
belum direalisasi yang tercatat selama periode berjalan dengan dokumen pendukung
yang relevan dan menilai apakah keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi
tersebut telah diakui sesuai dengan kebijakan pengakuan pendapatan Reksa Dana.
ii
Page 7
• Memeriksa pencatatan efek bersifat ekuitas yang masih dimiliki Reksa Dana sesuai
dengan nilai pasar wajar efek yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31
Desember 2025 dan memeriksa perhitungan kenaikan (penurunan) nilai pasar wajar
yang diakui Reksa Dana atas efek bersifat ekuitas yang masih dimiliki untuk periode
sampai dengan tanggal 31 Desember 2025.
lnformasi Lain
lkhtisar rasio keuangan yang disajikan sebagai informasi keuangan tambahan terhadap
laporan keuangan terlampir, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan
bagian dari laporan keuangan terlampir yang diharuskan menurut Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia. lnformasi keuangan tambahan merupakan tanggung jawab Manajer
lnvestasi dan Bank Kustodian serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan
catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya, yang digunakan untuk
menyusun laporan keuangan terlampir.
Opini kami atas laporan keuangan tidak mencakup informasi keuangan tambahan. Oleh
karena itu, kami tidak menyatakan bentuk keyakinan apapun atas informasi keuangan
tambahan tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan, tanggung jawab kami adalah untuk
membaca informasi keuangan tambahan yang teridentifikasi di atas, dan dalam
melaksanakannya mempertimbangkan apakah informasi keuangan tambahan mengandung
ketidakkonsistensian material dengan laporan keuangan atau pemahaman yang kami
peroleh selama audit, atau mengandung kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca informasi keuangan tambahan, jika kami menyimpulkan bahwa
terdapat suatu kesalahan penyajian material di dalamnya, kami diharuskan untuk
mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan
mengambil tindakan tepat berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan
Publik Indonesia.
Tanggung Jawab Manajer lnvestasi, Bank Kustodian dan Pihak yang Bertanggung
Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan Keuangan
Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian
wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia,
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer lnvestasi dan Bank
Kustodian untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan, Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung
jawab untuk menilai kemampuan Reksa Dana dalam mempertahankan kelangsungan
usahanya, mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan
kelangsungan usaha, dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali
Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian memiliki intensi untuk melikuidasi Reksa Dana atau
menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung jawab untuk mengawasi proses
pelaporan keuangan Reksa Dana.
iii
Page 8
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadai tentang apakah laporan
keuangan secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor
yang mencakup opini kami. Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi,
namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan
Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal tersebut ada.
Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan dianggap
material jika, baik secara individual maupun secara agregat, dapat diekspektasikan secara
wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan
pertimbangan profesional dan mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. Kami
juga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan
keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan
melaksanakan prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memeroleh
bukti audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak
terdeteksinya kesalahan penyajian material yang disebabkan oleh kecurangan lebih
tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat melibatkan
kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
• Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit
untuk mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan
untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal Reksa Dana.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan serta kewajaran estimasi
akuntansi dan pengungkapan terkait yang dibuat oleh Manajer lnvestasi dan Bank
Kustodian.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi kelangsungan usaha oleh
Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh,
apakah terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa atau
kondisi yang dapat menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Reksa Dana
untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan bahwa
terdapat suatu ketidakpastian material, kami diharuskan untuk menarik perhatian dalam
laporan auditor kami ke pengungkapan terkait dalam laporan keuangan atau, jika
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus menentukan apakah perlu untuk
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit yang diperoleh
hingga tanggal laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Reksa Dana tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan secara keseluruhan,
termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan mencerminkan transaksi
dan peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar.
iv
Page 9
Page 10
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Laporan Posisi Keuangan
Per 31 Desember 2025 dan 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan 2025 2024
Aset
Portofolio Efek
Efek Ekuitas (biaya perolehan sebesar
Rp. 13.380.118.263,- dan Rp. 14.486.752.321,-
untuk tahun 2025 dan 2024) 2c,3;4 12.814.700.395 13.364.605.605
Jumlah Portofolio Efek 12.814.700.395 13.364.605.605
Kas 2c,2d,3;5 233.487.109 219.130.644
Piutang Dividen 2c,3,6 66.555.422 59.994.675
Jumlah Aset 13.114.742.926 13.643.730.924
Liabilitas
Beban Akrual 2c,3;7;19 86.372.931 83.248.815
Utang Pajak 2f,8 60.659 367.644
Utang Lain-lain 2c;3 94.840.433 92.339.065
Jumlah Liabilitas 181.274.023 175.955.524
Nilai Aset Bersih
Jumlah Kenaikan (Penurunan) Nilai Aset Bersih 3.618.612.935 3.146.015.272
Transaksi Dengan Pemegang Unit Penyertaan 9.314.855.968 10.321.760.128
Jumlah Nilai Aset Bersih 9 12.933.468.903 13.467.775.400
Jumlah Unit Penyertaan yang Beredar 9 17.900.000,00 19.500.000,00
Nilai Aset Bersih Per Unit Penyertaan 2b 722,5402 690,6551
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
1
Page 11
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan 2025 2024
Pendapatan
Pendapatan Investasi
Pendapatan Dividen 2e, 10 680.213.329 597.618.859
Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Telah Direalisasi 2e, 11 (373.128.889) 983.246.322
Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Belum Direalisasi 2e, 12 556.728.848 (2.741.902.017)
Pendapatan Lainnya 2e, 13 4.727.755 3.525.114
Total Pendapatan 868.541.043 (1.157.511.722)
Beban
Beban Investasi
Beban Pengelolaan Investasi 2e,14,19 205.685.875 223.458.604
Beban Kustodian 2e,15 24.682.305 26.815.032
Beban Lain-lain 2e,16 164.629.649 148.317.783
Beban Lainnya 2e,17 945.551 705.023
Total Beban 395.943.380 399.296.442
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 472.597.663 (1.556.808.164)
Beban Pajak Penghasilan 2f, 18 - 351.545
Laba (Rugi) Periode Berjalan 472.597.663 (1.557.159.709)
Penghasilan Komprehensif Lain
Yang tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi - -
Yang akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi - -
Penghasilan Komprehensif Periode Berjalan 472.597.663 (1.557.159.709)
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
2
Page 12
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
Laporan Perubahan Aset Bersih
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Penghasilan Komprehensif Lain
Yang Tidak Akan Yang Akan
Transaksi dengan Jumlah Kenaikan Direklasifikasi Direklasifikasi Total
Pemegang Unit Nilai Aset lebih Lanjut ke lebih Lanjut ke Nilai
Penyertaan Bersih Laba Rugi Laba Rugi Total Aset Bersih
Saldo Per 31 Desember 2023 6.301.280.458 4.703.174.981 - - - 11.004.455.439
Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2024
Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan - (1.557.159.709) - - - (1.557.159.709)
Penjualan Unit Penyertaan 17.294.807.860 - - - - 17.294.807.860
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (13.274.328.190) - - - - (13.274.328.190)
Saldo Per 31 Desember 2024 10.321.760.128 3.146.015.272 - - - 13.467.775.400
Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2025
Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan - 472.597.663 - - - 472.597.663
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (1.006.904.160) - - - - (1.006.904.160)
Saldo Per 31 Desember 2025 9.314.855.968 3.618.612.935 - - - 12.933.468.903
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
3
Page 13
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Laporan Arus Kas
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2025 2024
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
Penerimaan Dividen 673.652.582 537.624.184
Pembayaran Biaya Operasi (390.273.336) (396.614.901)
Pembayaran Pajak Penghasilan (351.545) -
Peneriman Lainnya 4.727.755 3.525.114
Jumlah Kenaikan (Penurunan) Kas Bersih Dari Aktivitas Operasi 287.755.456 144.534.397
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
Penjualan (Pembelian) Portofolio Efek, Bersih 733.505.169 (4.143.297.900)
Jumlah Kenaikan (Penurunan)
Kas Bersih Dari Aktivitas Investasi 733.505.169 (4.143.297.900)
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Penjualan Unit Penyertaan - 17.294.807.860
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (1.006.904.160) (13.274.328.190)
Jumlah Kenaikan (Penurunan) Kas Bersih Dari Aktivitas Pendanaan (1.006.904.160) 4.020.479.670
Kenaikan (Penurunan) Kas 14.356.465 21.716.167
Kas Pada Awal Tahun 219.130.644 197.414.477
Kas Pada Akhir Tahun 233.487.109 219.130.644
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
4
Page 14
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
1. Umum
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati (Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan Di Bursa Efek) selanjutnya disebut
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Unit Penyertaannya
Diperdagangkan Di Bursa Efek berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995. Reksa Dana Berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif diatur dengan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP-22/PM/1996 tanggal
17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, terakhir dengan Surat Keputusan No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016,
tentang Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Peraturan Tersebut telah mengalami perubahan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 2/POJK.04/2020 Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif tanggal 8 Januari 2020 tentang
Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 23/POJK.04/2016 dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik
Indonesia Nomor 4 Tahun 2023 tanggal 30 Maret 2023 tentang Perubahan kedua atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
23/POJK.04/2016. Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif juga diatur dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
49/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Unit Penyertaannya
Diperdagangkan Di Bursa Efek.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati antara PT Samuel Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi
dan PT Bank Central Asia Tbk, sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam akta No.25 tanggal 6 Maret 2020, yang dibuat di hadapan
Leolin Jayayanti, SH., M.Kn., Notaris di Jakarta.
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati, telah memperoleh pernyataan efektif pada tanggal 22 April 2020 melalui surat keputusan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No: S - 423/PM.21/2020.
Sesuai dengan Pasal 4 dari akta No. 25 tersebut di atas, tujuan Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati adalah untuk memberikan
hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks Sri-Kehati yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia melalui investasi sesuai
dengan Kebijakan Investasi.
PT Samuel Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi didukung oleh profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim
Pengelola Investasi. Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan
strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Komite Investasi terdiri dari :
Ketua : Budi Budar
Anggota : Agus B. Yanuar
Intansyah Ichsan
Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telah
diformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Tim Pengelola Investasi terdiri dari :
Ketua : Gema K.Darmawan
Anggota : Herbie Mohede
Budi Santoso
I Nyoman Widyarsa Murti
Richardo C.Hugo
Dwi Widodo
Kebijakan investasi Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati adalah minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100%
(seratus persen) dari Nilai Aktiva Bersih pada efek bersifat ekuitas yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia serta terdaftar
dalam Indeks Sri-Kehati dan minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih serta pada
instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau deposito; sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.
Manajer Investasi akan melakukan penawaran umum atas unit penyertaan Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati yang akan
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia secara terus menerus dengan jumlah minimum 20.000.000 (dua puluh juta) Unit Penyertaan
dengan ketentuan tidak lebih kecil dari jumlah yang setara dengan Rp. 10.000.000.000 (sepuluh miliar rupiah), sampai dengan jumlah
maksimum 5.000.000.000 (lima miliar) Unit Penyertaan. Setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati ditawarkan
dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp. 500,- (lima ratus rupiah) pada Tanggal Awal
Penyerahan yang akan diambil oleh Dealer Partisipan dan/atau Sponsor (jika ada) berdasarkan jumlah Satuan Kreasi sesuai
mekanisme penciptaan Unit Penyertaan. Selanjutnya harga setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
ditetapkan berdasarkan harga pasar di Bursa Efek Indonesia.
5
Page 15
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi
a. Penyajian Laporan Keuangan
Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Surat Edaran SE OJK No.14/SEOJK.04/2020 tanggal 8 Juli 2020 tentang
Pedoman Perlakuan Akuntansi Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020
tanggal 25 Mei 2020 tentang Penyusunan Laporan Keuangan Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.
Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan arus kas adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk
penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis,
kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-
masing akun tersebut.
b. Nilai Aset Bersih Per Unit
Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung dengan cara membagi aset bersih Reksa Dana dengan jumlah unit penyertaan yang
beredar. Nilai aset bersih dihitung pada setiap hari kerja berdasarkan nilai wajar dari aset dan liabilitas.
c. Aset dan Liabilitas Keuangan
c.1. Klasifikasi
Entitas mengklasifikasikan aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal :
● Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
● Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain;
● Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika memenuhi kondisi sebagai berikut :
● Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan
arus kas kontraktual; dan
● Persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang
diperoleh semata dari pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika memenuhi kondisi sebagai berikut:
● Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset
keuangan; dan
● Persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memenuhi kriteria SPPI.
Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana dapat membuat pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menyajikan instrumen
ekuitas yang bukan dimiliki untuk di perdagangkan pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.
6
Page 16
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.1. Klasifikasi - lanjutan
Aset keuangan lainnya yang tidak memenuhi persyaratan untuk diklasifikasikan sebagai asset keuangan diukur pada biaya
perolehan diamortisasi atau nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.
Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana dapat membuat pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menyajikan instrumen
ekuitas yang bukan dimiliki untuk di perdagangkan pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.
Saat pengakuan awal Reksa Dana dapat membuat penetapan yang tidak dapat dibatalkan untuk mengukur aset yang
memenuhi persyaratan untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar melalui penghasilan komprehensif
lain pada nilai wajar melalui laba rugi, apabila penetapan tersebut mengeliminasi atau secara signifikan mengurangi
inkonsistensi pengukuran atau pengakuan (kadang disebut sebagai “accounting mismatch ”).
c.1.1. Penilaian Model Bisnis
Model bisnis ditentukan pada level yang mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan dikelola bersama-sama
untuk mencapai tujuan bisnis tertentu.
Penilaian model bisnis dilakukan dengan mempertimbangkan, tetapi tidak terbatas pada, hal-hal berikut:
● Bagaimana kinerja dari model bisnis dan aset keuangan yang dimiliki dalam model bisnis dievaluasi dan
dilaporkan kepada personil manajemen kunci Reksa Dana;
● Apakah risiko yang memengaruhi kinerja dari model bisnis (termasuk aset keuangan yang dimiliki dalam model
bisnis) dan khususnya bagaimana cara aset keuangan tersebut dikelola; dan
● Bagaimana penilaian kinerja pengelola aset keuangan (sebagai contoh, apakah penilaian kinerja berdasarkan nilai
wajar dari aset yang dikelola atau arus kas kontraktual yang diperoleh).
Aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau dikelola dan penilaian kinerja berdasarkan nilai wajar diukur
pada nilai wajar melalui laba rugi.
Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini, kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai
efektif.
Penilaian mengenai arus kas kontraktual yang diperoleh semata dari pembayaran pokok dan bunga.
Untuk tujuan penilaian ini, pokok didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Bunga didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai waktu atas uang dan risiko kredit terkait jumlah pokok terutang pada
periode waktu tertentu dan juga risiko dan biaya peminjaman standar, dan juga marjin laba.
Penilaian mengenai arus kas kontraktual yang diperoleh semata dari pembayaran pokok dan bunga dilakukan dengan
mempertimbangkan persyaratan kontraktual, termasuk apakah aset keuangan mengandung persyaratan kontraktual
yang dapat merubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual. Dalam melakukan penilaian, Reksa Dana
● Peristiwa kontijensi yang akan mengubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual;
● Fitur leverage ;
● Persyaratan pembayaran dimuka dan perpanjangan kontraktual;
● Persyaratan mengenai klaim yang terbatas atas arus kas yang berasal dari aset spesifik; dan
● Fitur yang dapat merubah nilai waktu dari elemen uang.
7
Page 17
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.1. Klasifikasi - lanjutan
c.1.1. Penilaian Model Bisnis - Lanjutan
Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:
● Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi,
yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah
diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;
● Liabilitas keuangan lain.
Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan
sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan liabilitas.
c.2. Pengakuan Awal
a. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan
oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu
tanggal Reksa Dana berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.
b. Aset keuangan dan liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau
liabilitas keuangan tidak diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut
ditambah/dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset
keuangan atau liabilitas keuangan.
Reksa Dana, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagai nilai wajar
melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi ketetapan sebagai
berikut:
● Penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan
(accounting mismatch ) yang dapat timbul; atau
● Aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola
dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau
● Aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan, tetapi
tidak dapat mengukur derivatif melekat secara terpisah.
c.3. Pengukuran Setelah Pengakuan Awal
Aset keuangan dalam kelompok aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain dan aset
keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.
Aset keuangan kelompok biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas keuangan lainnya diukur pada biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
8
Page 18
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.4. Penghentian Pengakuan
a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:
● Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau
● Reksa Dana telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut atau menanggung
liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak
ketiga dibawah kesepakatan pelepasan, dan antara (a) Reksa Dana telah mentransfer secara substansial seluruh
risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Reksa Dana tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial
seluruh risiko dan manfaat atas aset, tetapi telah mentransfer kendali atas aset.
Ketika Reksa Dana telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah memasuki kesepakatan pelepasan dan
tidak mentransfer serta tidak mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau tidak mentransfer
kendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Reksa Dana yang berkelanjutan atas aset tersebut.
Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian pinjaman atau
hubungan normal antara Reksa Dana dan debitur telah berakhir. Pinjaman yang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukan
dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.
b. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan
atau kadaluarsa.
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan liabilitas yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada
keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah,
maka pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan
liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi.
c.5. Pengakuan Pendapatan dan Beban
● Pendapatan dan beban bunga atas aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain
serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, diakui pada
laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Jumlah tercatat bruto aset keuangan adalah biaya perolehan diamortisasi aset keuangan sebelum disesuaikan dengan
cadangan penurunan nilai.
Dalam menghitung pendapatan dan beban bunga, tingkat bunga efektif diterapkan pada jumlah tercatat bruto aset (ketika aset
tersebut bukan aset keuangan memburuk) atau terhadap biaya perolehan diamortisasi dari liabilitas.
Untuk aset keuangan yang memburuk setelah pengakuan awal, pendapatan bunga dihitung dengan menerapkan tingkat bunga
efektif terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan tersebut. Jika aset tersebut tidak lagi memburuk, maka
perhitungan pendapatan bunga akan dihitung dengan menerapkan tingkat bunga efektif terhadap nilai tercatat bruto dari aset
keuangan tersebut.
9
Page 19
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.5. Pengakuan Pendapatan dan Beban - lanjutan
Untuk aset keuangan yang telah memburuk pada saat pengakuan awal, pendapatan bunga dihitung dengan menerapkan
tingkat bunga efektif terhadap biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan tersebut. Jika aset tersebut tidak lagi
memburuk, maka perhitungan pendapatan bunga akan tetap dihitung dengan menerapkan tingkat bunga efektif terhadap
biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan tersebut.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan
sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi.
Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang
sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi.
c.6. Reklasifikasi Aset Keuangan
Reksa Dana mereklasifikasi aset keuangan jika dan hanya jika, model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan berubah.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi biaya perolehan yang diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi
dicatat sebesar nilai wajarnya. Selisih antara nilai tercatat dengan nilai wajar diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada
laba rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi biaya perolehan yang diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain dicatat sebesar nilai wajarnya.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ke klasifikasi nilai wajar
melalui laba rugi dicatat pada wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi direklasifikasi ke laba rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ke klasifikasi biaya perolehan
yang diamortisasi dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi
menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain dicatat pada nilai wajar.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi biaya perolehan yang diamortisasi
dicatat pada nilai wajar.
c.7. Saling Hapus
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus buku dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan
konsolidasian jika, dan hanya jika Reksa Dana memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas
jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
Hal yang berkekuatan hukum harus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan harus dapat dipaksakan di dalam situasi
bisnis yang normal, peristiwa kegagalan atau kebangkrutan dari Reksa Dana atas seluruh pihak lawan.
Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah neto hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.
10
Page 20
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.8. Pengukuran Biaya Diamortisasi
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas
keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi
kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh
temponya, dan dikurangi penurunan nilai.
c.9. Pengukuran Nilai Wajar
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:
● Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut; atau
● Jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.
Pengukuran nilai wajar aset non keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat
ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku
pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Jika tersedia, Reksa Dana mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk
instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek
(dealer ), perantara efek (broker ), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency ), dan harga
tersebut merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.
Reksa Dana menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk
mengukur nilai wajar, mengoptimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikan pada level
hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan :
● Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liablitas yang identik yang dapat diakses
pada tanggal pengukuran.
● Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas,
baik secara langsung atau tidak langsung.
● Tingkat 3: input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan secara berulang, Reksa Dana menentukan apakah terjadi transfer
antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam
pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.
Reksa Dana untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat,
karakteristik, risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar.
11
Page 21
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.9. Pengukuran Nilai Wajar - lanjutan
Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Reksa Dana menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian.
Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti,
berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial serupa dan analisis
arus kas yang didiskonto. Reksa Dana menggunakan credit risk spread sendiri untuk menentukan nilai wajar dari liabilitas
derivatif dan liabilitas lainnya yang telah ditetapkan menggunakan opsi nilai wajar.
Ketika terjadi kenaikan di dalam credit spread , Reksa Dana mengakui keuntungan atas liabilitas tersebut sebagai akibat
penurunan nilai tercatat liabilitas. Ketika terjadi penurunan di dalam credit spread , Reksa Dana mengakui kerugian atas
liabilitas tersebut sebagai akibat kenaikan nilai tercatat liabilitas.
Reksa Dana menggunakan beberapa teknik penilaian yang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dari
instrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swap mata uang. Input yang
digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumen keuangan di atas adalah data pasar yang diobservasi.
Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada
nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan ekspektasi arus kas yang diharapkan terhadap
aset neto efek-efek tersebut.
Pada saat nilai wajar dari unlisted equity instruments tidak dapat ditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai
sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Nilai wajar atas kredit yang diberikan dan piutang, serta liabilitas
kepada bank dan nasabah ditentukan menggunakan nilai berdasarkan arus kas kontraktual, dengan mempertimbangkan
kualitas kredit, likuiditas dan biaya.
Aset keuangan yang dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan diukur dengan menggunakan harga penawaran; aset
keuangan dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan diukur menggunakan harga permintaan. Jika Reksa Dana memiliki
posisi aset dan liabilitas dimana risiko pasarnya saling hapus, maka nilai tengah dari pasar dapat dipergunakan untuk
menentukan posisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan penyesuaian tersebut terhadap harga penawaran atau
harga permintaan terhadap posisi terbuka neto (net open position ), mana yang lebih sesuai.
c.10. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan
● Reksa Dana mengakui penyisihan kerugian kredit ekspektasian pada instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.
● Tidak ada penyisihan kerugian kredit ekspektasian pada investasi instrumen ekuitas.
● Reksa Dana mengukur cadangan kerugian sejumlah kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya, kecuali untuk
hal berikut, diukur sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan:
● Instrumen utang yang memiliki risiko kredit rendah pada tanggal pelaporan; dan
● Instrumen keuangan lainnya yang risiko kreditnya tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal.
Reksa Dana menganggap instrumen utang memiliki risiko kredit yang rendah ketika peringkat risiko kreditnya setara dengan
definisi investment grade yang dipahami secara global.
12
Page 22
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.10. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan - lanjutan
Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan adalah bagian dari kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya yang
merepresentasikan kerugian kredit ekspektasian yang timbul dari peristiwa gagal bayar instrumen keuangan yang mungkin
terjadi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan.
Aset Keuangan Yang Direstrukturisasi
Jika ketentuan aset keuangan dinegosiasikan ulang atau dimodifikasi atau aset keuangan yang ada diganti dengan yang baru
karena kesulitan keuangan peminjam, maka dilakukan penilaian apakah aset keuangan yang ada harus dihentikan
pengakuannya dan kerugian kredit ekspektasian diukur sebagai berikut:
● Jika restrukturisasi tidak mengakibatkan penghentian pengakuan aset yang ada, maka arus kas yang diperkirakan yang
timbul dari aset keuangan yang dimodifikasi dimasukkan dalam perhitungan kekurangan kas dari aset yang ada.
● Jika restrukturisasi akan menghasilkan penghentian pengakuan aset yang ada, maka nilai wajar aset baru diperlakukan
sebagai arus kas akhir dari aset keuangan yang ada pada saat penghentian pengakuannya. Jumlah ini dimasukkan
dalam perhitungan kekurangan kas dari aset keuangan yang ada yang didiskontokan dari tanggal penghentian
pengakuan ke tanggal pelaporan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan yang ada.
Pengukuran Kerugian Kredit Ekspektasian
Kerugian Kredit Ekspektasian adalah estimasi probabilitas tertimbang dari kerugian kredit yang diukur sebagai berikut:
● aset keuangan yang tidak memburuk pada tanggal pelaporan, kerugian kredit ekspektasian diukur sebesar selisih
antara nilai kini dari seluruh kekurangan kas (yaitu selisih antara arus kas yang terutang kepada Reksa Dana sesuai
dengan kontrak dan arus kas yang diperkirakan akan diterima oleh Reksa Dana);
● aset keuangan yang memburuk pada tanggal pelaporan, kerugian kredit ekspektasian diukur sebesar selisih antara
jumlah tercatat bruto dan nilai kini arus kas masa depan yang diestimasi;
● komitmen pinjaman yang belum ditarik, kerugian kredit ekspektasian diukur sebesar selisih antara nilai kini jumlah
arus kas jika komitmen ditarik dan arus kas yang diperkirakan akan diterima oleh Reksa Dana;
● kontrak jaminan keuangan, kerugian kredit ekspektasian diukur sebesar selisih antara pembayaran yang diperkirakan
untuk mengganti pemegang atas kerugian kredit yang terjadi dikurangi jumlah yang diperkirakan dapat dipulihkan.
Aset Keuangan Yang Memburuk
Pada setiap tanggal pelaporan, Reksa Dana menilai apakah aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi
dan aset keuangan instrumen utang yang dicatat pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain mengalami
penurunan nilai kredit (memburuk). Aset keuangan memburuk ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki dampak
merugikan atas estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan telah terjadi.
13
Page 23
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.10. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan - lanjutan
Bukti bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit (memburuk) termasuk data yang dapat diobservasi mengenai
peristiwa berikut ini:
● kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;
● pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal bayar atau peristiwa tunggakan;
● pihak pemberi pinjaman, untuk alasan ekonomik atau kontraktual sehubungan dengan kesulitan keuangan yang
dialami pihak peminjam, telah memberikan konsesi pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak
peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;
● terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;
● hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.
Aset Keuangan yang Dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk (Purchased or originated credit -
impaired financial assets - POCI)
Aset keuangan dikategorikan sebagai POCI apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai pada saat pengakuan awal. Pada
saat pengakuan awal, tidak ada penyisihan kerugian kredit yang diakui karena harga pembelian atau nilainya telah termasuk
estimasi kerugian kredit sepanjang umurnya. Selanjutnya, perubahan kerugian kredit sepanjang umurnya, apakah positif atau
negatif, diakui dalam laporan laba rugi sebagai bagian dari penyisihan kerugian kredit.
Penyajian Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian Dalam Laporan Posisi Keuangan
Penyisihan kerugian kredit ekspektasian disajikan dalam laporan posisi keuangan sebagai berikut:
● aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, penyisihan kerugian kredit ekspektasian disajikan
sebagai pengurang dari jumlah tercatat bruto aset;
● komitmen pinjaman dan kontrak jaminan keuangan, umumnya penyisihan kerugian kredit ekspektasian disajikan
sebagai provisi;
● instrumen keuangan yang mencakup komponen komitmen pinjaman yang telah ditarik dan belum ditarik, dan Entitas
tidak dapat mengidentifikasi kerugian kredit ekspektasian komponen komitmen pinjaman yang telah ditarik secara
terpisah dari komponen komitmen pinjaman yang belum ditarik, maka penyisihan kerugian kredit ekspekstasian
tersebut digabungkan dan disajikan sebagai pengurang dari jumlah tercatat bruto. Setiap kelebihan dari penyisihan
kerugian kredit ekskpektasian atas jumlah bruto disajikan sebagai provisi; dan
● instrumen utang yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, penyisihan kerugian kredit
ekspektasian tidak diakui dalam laporan posisi keuangan karena jumlah tercatat dari aset-aset ini adalah nilai
wajarnya. Namun demikian penyisihan kerugian kredit ekspektasian diungkapkan dan diakui dalam penghasilan
komprehensif lain komponen nilai wajar.
14
Page 24
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.10. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan - lanjutan
Penghapusan
Pinjaman dan instrumen hutang dihapusbukukan ketika tidak ada prospek yang realistis untuk memulihkan aset keuangan
secara keseluruhan atau secara parsial. Hal ini pada umumnya terjadi ketika Reksa Dana menentukan bahwa peminjam
tidak memiliki aset atau sumber penghasilan yang dapat menghasilkan arus kas yang cukup untuk membayar jumlah yang
dihapusbukukan. Namun demikian, aset keuangan yang dihapusbukukan masih bisa dilakukan tindakan penyelamatan sesuai
dengan prosedur Reksa Dana dalam rangka pemulihan jumlah yang jatuh tempo.
Perhitungan Penurunan Nilai Secara Individual
Reksadana menetapkan pinjaman yang diberikan yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi
salah satu kriteria di bawah ini:
● Pinjaman yang diberikan yang secara individual memiliki nilai signifikan; atau
● Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.
Perhitungan Penurunan Nilai Secara Kolektif
Reksadana menetapkan pinjaman yang diberikan yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi
salah satu kriteria di bawah ini:
● Pinjaman yang diberikan yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan; atau
● Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.
d. Kas
Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untuk membiayai kegiatan Reksa Dana.
e. Pendapatan dan Beban
Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang dan deposito berjangka diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai
nominal dan tingkat bunga yang berlaku.
Dividen diakui jika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan. Dalam hal investasi saham di pasar aktif hak
tersebut biasanya ditetapkan pada tanggal eks (ex-date ).
Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau
kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif.
Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi diakui secara akrual dan harian.
15
Page 25
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
f. Pajak Penghasilan
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif
pajak yang berlaku.
Pada tanggal 30 Agustus 2021, Pemerintah mengeluarkan PP No.91/2021 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah
No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau
diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.
Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali
(pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit
penyertaan bukan merupakan obyek pajak penghasilan.
Penghasilan utama Reksa Dana merupakan obyek pajak final dan/atau bukan merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa
Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.
Pada tanggal 31 Maret 2020, sebagai bagian dari stimulus ekonomi untuk perlindungan dampak Covid-19, pemerintah Republik
Indonesia mengumumkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang (“Perpu”) No. 1 Tahun 2020 tentang Kebijakan
Keuangan Negara dan Stabilitas Sistem Keuangan untuk Penanganan Pandemi Corona Virus Disease 2019 (Covid-19) dan/atau
Dalam Rangka Menghadapi Ancaman Yang Membahayakan Perekonomian Nasional dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan.
Perpu No.1 Tahun 2020 mengatur, antara lain, penurunan tarif pajak badan sebagai berikut:
• Untuk tahun pajak 2020 dan 2021: dari 25% menjadi 22%;
• Mulai tahun pajak 2022: dari 22% menjadi 20%;
• Perusahaan Terbuka dalam negeri yang memenuhi kriteria tambahan tertentu dapat memperoleh tarif pajak sebesar 3% lebih
rendah dari tarif pajak yang disebutkan di atas.
Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan Pasal 17(b)
wajib Pajak badan hukum dalam negeri dan bentuk usaha tetap sebesar 22% yang berlaku pada tahun pajak 2022. Sebagai
konsekuensinya, Perpu no.1 tahun 2020 yang mengatur tentang PPh badan sebesar 20% per tahun pajak 2022 pun dicabut dan
dinyatakan tidak berlaku.
g. Penggunaan Estimasi
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi
membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi
pada tanggal laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan
taksiran tersebut.
16
Page 26
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
3. Instrumen Keuangan
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan
Rincian ikhtisar kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar
pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam catatan 2.
Klasifikasi aset keuangan pada tanggal tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut :
2025
Aset Keuangan
Diukur Pada Nilai Biaya
Wajar Melalui Perolehan
Laporan Laba Rugi Diamortisasi Jumlah
Portofolio Efek 12.814.700.395 - 12.814.700.395
Kas - 233.487.109 233.487.109
Piutang Dividen - 66.555.422 66.555.422
Jumlah 12.814.700.395 300.042.531 13.114.742.926
2024
Aset Keuangan
Diukur Pada Nilai Biaya
Wajar Melalui Perolehan
Laporan Laba Rugi Diamortisasi Jumlah
Portofolio Efek 13.364.605.605 - 13.364.605.605
Kas - 219.130.644 219.130.644
Piutang Dividen - 59.994.675 59.994.675
Jumlah 13.364.605.605 279.125.319 13.643.730.924
Aset lain-lain tidak diklasifikasi sebagai aset keuangan.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai wajar aset keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut :
2025
Liabilitas Yang
Diukur Pada
Biaya Perolehan
Yang
Diamortisasi Jumlah
Beban Akrual 86.372.931 86.372.931
Utang lain-lain 94.840.433 94.840.433
Jumlah 181.213.364 181.213.364
Utang pajak tidak diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan.
17
Page 27
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
3. Instrumen Keuangan - lanjutan
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan- Lanjutan
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 , nilai wajar liabilitas keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
2024
Liabilitas yang
Diukur Pada
Biaya Perolehan
yang
Diamortisasi Jumlah
Beban Akrual 83.248.815 83.248.815
Utang lain-lain 92.339.065 92.339.065
Jumlah 175.587.880 175.587.880
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, nilai wajar aset keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
b. Manajemen Dana Kelolaan
Reksa Dana mengelola dana kelolaan ditujukan untuk memastikan kemampuan Reksa Dana melanjutkan usaha secara
berkelanjutan, mendukung pengembangan aktivitas investasi Reksa Dana dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang unit
penyertaan.
Untuk memelihara atau mencapai struktur dana kelolaan yang optimal, Reksa Dana dapat menyesuaikan pembayaran distribusi
keuntungan kepada pemegang unit penyertaan, penerbitan unit penyertaan baru, atau membeli kembali unit penyertaan yang
beredar atau menjual aset untuk membayar pembelian kembali unit penyertaan yang beredar.
Reksa Dana juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum dana kelolaan seperti yang disebutkan dalam Surat
Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia Nomor Kep-00183/BEI/11-2024 yang antara lain menentukan, Manajer Investasi
wajib membubarkan Reksa Dana yang dikelolanya apabila total nilai aktiva bersih Reksa Dana kurang dari Rp. 1.000.000.000,-
(satu miliar rupiah) selama 120 hari bursa berturut-turut.
Untuk mengatasi risiko ini, Manajer Investasi terus mengevaluasi tingkat kebutuhan dana kelolaan berdasarkan peraturan dan
memantau perkembangan peraturan tentang dana kelolaan yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang
diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.
Reksa Dana telah memenuhi persyaratan batas minimum dana kelolaan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
c. Manajemen Risiko
Manajer Investasi telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana. Kebijakan yang ditetapkan
merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Reksa Dana
ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Reksa Dana.
Reksa Dana beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko, harga pasar, suku bunga atas nilai wajar, kredit dan
likuiditas.
18
Page 28
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
3. Instrumen Keuangan - lanjutan
c. Manajemen Risiko - lanjutan
c.1. Risiko Harga Pasar
Risiko harga pasar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar yang timbul dari
investasi yang dimiliki reksa dana terhadap ketidakpastian harga dimasa yang akan datang.
Reksa Dana juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi efek ekuitas. Untuk mengelola risiko harga pasar yang
timbul dari investasi ini, Reksa Dana mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan
investasi yang ditentukan dalam Kontrak Investasi Kolektif. Mayoritas investasi efek ekuitas Reksa Dana diperdagangkan di
bursa dan dimonitor secara harian oleh Manajer Investasi. Reksa dana tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang
signifikan untuk setiap investasi.
c.2. Risiko Suku Bunga Atas Nilai Wajar
Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga
pasar.
Reksa Dana dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Aset keuangan yang berpotensi
terpengaruh risiko suku bunga atas nilai wajar adalah efek utang dan efek ekuitas. Manajer Investasi memonitor perubahan
suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Reksa Dana sesuai dengan pasar.
c.3. Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari pihak lawan yang gagal memenuhi
liabilitas kontraktual mereka.
Risiko kredit timbul dari investasi Reksa Dana pada deposito berjangka.
Manajer Investasi mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan transaksi untuk masing-masing
pihak lawan (counterparties limit ).
Untuk efek ekuitas, Manajer Investasi membatasi investasi hanya pada saham-saham yang likuid dan masuk dalam indeks Sri-
Kehati.
Untuk deposito berjangka, Manajer Investasi melakukan penempatan dana pada Bank yang diakui dan kredibel.
Manajer Investasi berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan kepada suatu emiten
dan atau pihak lawan.
c.4. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Reksa Dana akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi
komitmennya terkait dengan instrumen keuangan. Risiko likuiditas mungkin timbul akibat ketidakmampuan Reksa Dana
untuk menjual aset keuangan secara cepat dengan harga yang mendekati nilai wajarnya.
Kebutuhan likuiditas Reksa Dana secara khusus timbul dari kebutuhan untuk menyediakan kas yang cukup untuk membiayai
penjualan kembali unit penyertaan dan membayar pembagian keuntungan kepada pemegang unit penyertaan. Dalam
mengelola risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga tingkat likuiditas yang memadai untuk membiayai
operasionalnya dan menginvestasikan dari sebagian besar asetnya dalam pasar aktif dan dapat dicairkan setiap saat. Efek
yang dimiliki Reksa Dana dapat dicairkan setiap saat dan sebagian besar terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Selain itu
Manajer Investasi secara rutin mengevaluasi koreksi arus kas dan arus kas aktual serta mencocokkan profil jatuh tempo aset
dan liabilitas keuangan.
19
Page 29
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
3. Instrumen Keuangan - lanjutan
c. Manajemen Risiko - lanjutan
c.4. Risiko Likuiditas- lanjutan
Pada tanggal 31 Desember 2025 analisis aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan jatuh tempo dari tanggal
laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :
2025
Tiga Bulan
Kurang Dari Sampai Dengan
Aset Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Portofolio Efek 12.814.700.395 - 12.814.700.395
Kas 233.487.109 - 233.487.109
Piutang Dividen 66.555.422 - 66.555.422
Jumlah 13.114.742.926 - 13.114.742.926
2025
Tiga Bulan
Kurang Dari Sampai Dengan
Liabilitas Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Beban Akrual 86.372.931 86.372.931
Utang Lain-lain 94.840.433 - 94.840.433
Jumlah 181.213.364 - 181.213.364
Pada tanggal 31 Desember 2024 analisis aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan jatuh tempo dari tanggal
laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :
2024
Tiga Bulan
Kurang Dari Sampai Dengan
Aset Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Portofolio Efek 13.364.605.605 - 13.364.605.605
Kas 219.130.644 - 219.130.644
Piutang Dividen 59.994.675 - 59.994.675
Jumlah 13.643.730.924 - 13.643.730.924
2024
Tiga Bulan
Kurang Dari Sampai Dengan
Liabilitas Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Beban Akrual 83.248.815 83.248.815
Utang Lain-lain 92.339.065 - 92.339.065
Jumlah 175.587.880 - 175.587.880
20
Page 30
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
4. Portofolio Efek
Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi
Kelompok Diperdagangkan
Efek Ekuitas
2025
Persentase
Jumlah Lembar Nilai Nilai Terhadap Total
Jenis Efek Saham Perolehan Wajar Portofolio
Saham
PT Bank Mandiri ( Persero ) Tbk 392.368 2.260.429.080 2.001.076.800 15,62%
PT Astra International Tbk 293.023 1.421.161.550 1.963.254.100 15,32%
PT Bank Central Asia Tbk 230.015 2.133.473.457 1.857.371.125 14,49%
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 485.806 2.262.226.429 1.778.049.960 13,88%
PT Bank Negara Indonesia Tbk 239.144 1.190.275.269 1.045.059.280 8,15%
PT United Tractors Tbk 20.943 518.064.961 617.818.500 4,82%
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 69.810 459.827.251 472.962.750 3,69%
PT Aneka Tambang Tbk 137.830 233.974.813 434.164.500 3,39%
PT Kalbe Farma Tbk 296.066 483.146.775 356.759.530 2,78%
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 171.840 317.904.000 328.214.400 2,56%
PT Indofood Cbp Sukses Makmur Tbk 37.411 421.228.648 306.770.200 2,39%
PT Elang Mahkota Teknologi Tbk 271.364 136.057.182 294.429.940 2,30%
PT Unilever Indonesia Tbk 88.247 265.218.948 229.442.200 1,79%
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 23.449 184.343.177 175.281.275 1,37%
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 53.879 257.882.883 142.240.560 1,11%
PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk 194.215 117.500.075 135.950.500 1,06%
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 92.185 125.513.157 108.317.375 0,85%
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 29.893 142.089.476 101.935.130 0,80%
PT Dharma Satya Nusantara Tbk 56.564 47.532.690 87.108.560 0,68%
PT Pertamina Geothermal Energy Tbk 75.180 101.458.355 84.577.500 0,66%
PT Pakuwon Jati Tbk 245.230 90.244.640 82.887.740 0,65%
PT Avia Avian Tbk 150.360 75.322.259 75.931.800 0,59%
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk 36.874 41.394.647 56.601.590 0,44%
PT Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk 99.882 69.114.321 53.936.280 0,42%
PT Cikarang Listrindo Tbk 35.084 24.734.220 24.558.800 0,19%
Jumlah Porfolio Efek 3.826.662 13.380.118.263 12.814.700.395 100%
21
Page 31
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
4. Portofolio Efek
Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi
Kelompok Diperdagangkan
Efek Ekuitas
2024
Persentase
Jumlah Lembar Nilai Nilai Terhadap Total
Jenis Efek Saham Perolehan Wajar Portofolio
Saham
PT Bank Central Asia Tbk 217.425 2.052.885.539 2.103.586.875 15,74%
PT Telekom Indonesia (Persero)Tbk 768.690 2.459.813.928 2.083.149.900 15,59%
PT Bank Mandiri ( Persero ) Tbk 318.435 1.907.691.638 1.815.079.500 13,58%
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 444.405 2.121.573.962 1.813.172.400 13,57%
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 278.070 1.391.144.792 1.209.604.500 9,05%
PT United Tractors Tbk 26.715 660.846.366 715.294.125 5,35%
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 82.095 536.225.128 632.131.500 4,73%
PT Indofood Cbp Sukses Makmur Tbk 44.070 496.205.569 501.296.250 3,75%
PT Kalbe Farma Tbk 362.115 591.272.560 492.476.400 3,69%
PT Aneka Tambang Tbk 158.145 243.520.587 241.171.125 1,80%
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 27.885 224.756.365 206.349.000 1,54%
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 62.205 309.948.517 204.654.450 1,53%
PT Unilever Indonesia Tbk 104.325 321.498.623 196.652.625 1,47%
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 95.745 137.779.874 185.745.300 1,39%
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 34.515 167.553.899 149.449.950 1,12%
PT Vale Indonesia Tbk 34.905 153.727.959 126.356.100 0,95%
PT Elang Mahkota Teknologi Tbk 252.330 119.743.385 124.146.360 0,93%
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 104.910 143.625.654 119.597.400 0,89%
PT Selamat Sempurna Tbk 44.460 86.760.960 84.474.000 0,63%
PT Avia Avian Tbk 201.435 101.246.752 80.574.000 0,60%
PT Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk 126.945 88.979.562 74.897.550 0,56%
PT Surya Citra Media Tbk 339.885 46.354.573 56.760.795 0,43%
PT Dharma Satya Nusantara Tbk 58.500 41.269.252 55.575.000 0,42%
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk 39.000 41.888.014 50.700.000 0,38%
PT Astra Otoparts Tbk 18.135 40.438.863 41.710.500 0,31%
Jumlah Porfolio Efek 4.245.345 14.486.752.321 13.364.605.605 100%
5. Kas 2025 2024
Akun ini merupakan rekening giro pada :
PT Bank Central Asia, Tbk 233.487.109 219.130.644
Jumlah 233.487.109 219.130.644
22
Page 32
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
6. Piutang Dividen 2025 2024
Akun ini terdiri dari :
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 66.555.422 59.994.675
Jumlah 66.555.422 59.994.675
7. Beban Akrual 2025 2024
Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk :
Jasa Pengelolaan Investasi 19.308.576 19.685.640
Jasa Kustodian 2.317.029 -
Jasa Audit 25.530.000 24.420.000
Lain-lain 39.217.326 39.143.175
Jumlah 86.372.931 83.248.815
8. Utang Pajak 2025 2024
Akun ini terdiri dari :
Pajak Penghasilan Pasal 23 60.659 16.099
Pajak Penghasilan Pasal 29 - 351.545
Jumlah 60.659 367.644
9. Unit Penyertaan Yang Beredar
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi dan Pemodal Lainnya adalah sebagai berikut :
2025
Persentase
Pemegang Unit Penyertaan Unit Nilai Aset Terhadap Total
Penyertaan Bersih Unit
Manajer Investasi - - -
Pemodal Lainnya 17.900.000,0000 12.933.468.903 100%
Jumlah 17.900.000,0000 12.933.468.903 100%
2024
Persentase
Pemegang Unit Penyertaan Unit Nilai Aset Terhadap Total
Penyertaan Bersih Unit
Manajer Investasi - - -
Pemodal Lainnya 19.500.000,0000 13.467.775.400 100%
Jumlah 19.500.000,0000 13.467.775.400 100%
23
Page 33
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
10. Pendapatan Dividen 2025 2024
Akun ini merupakan pendapatan dividen dari saham berikut :
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, 151.570.326 155.635.395
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, 136.268.947 103.783.174
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, 95.479.669 60.671.105
PT Bank Central Asia Tbk, 60.824.200 58.203.860
PT United Tractors Tbk, 49.992.194 17.558.775
PT Indofood Sukses Makmur Tbk, 21.551.600 -
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk, - 88.626.966
Emiten Lainnya 164.526.393 113.139.584
Jumlah 680.213.329 597.618.859
11. Keuntungan (Kerugian) Investasi Yang Telah Direalisasi
Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi atas penjualan portofolio efek.
12. Keuntungan (Kerugian) Investasi Yang Belum Direalisasi
Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) bersih yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.
13. Pendapatan Lainnya 2025 2024
Akun ini merupakan pendapatan bunga yang berasal dari :
Jasa Giro 4.727.755 3.525.114
Jumlah 4.727.755 3.525.114
14. Beban Pengelolaan Investasi
Akun ini merupakan imbalan yang dibayarkan kepada PT Samuel Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi maksimum sebesar 3%
(tiga persen) per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati berdasarkan
365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender per tahun untuk tahun
kabisat dan dibayarkan setiap bulan.
15. Beban Kustodian
Akun ini merupakan imbalan yang dibayarkan kepada PT Bank Central Asia Tbk,, sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,18%
(nol koma delapan belas persen) per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-
Kehati berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender per
tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.
16. Beban Lain - lain 2025 2024
Akun ini terdiri dari :
Beban Transaksi 20.353.014 16.661.910
Beban Audit 25.530.000 24.420.000
Lain-lain 118.746.635 107.235.873
Jumlah 164.629.649 148.317.783
17. Beban Lainnya 2025 2024
Akun ini terdiri dari : -
Beban Pajak Final Jasa Giro 945.551 705.023
Jumlah 945.551 705.023
24
Page 34
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
18. Pajak Penghasilan 2025 2024
Pajak Kini
Rekonsiliasi laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan penghasilan kena pajak adalah sebagai
berikut :
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 472.597.663 (1.556.808.164)
- Perbedaan Temporer
(Keuntungan) Kerugian Investasi yang Belum Direalisasi (556.728.848) 2.741.902.017
- Perbedaan Tetap
Pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan bersifat final/
bukan merupakan objek pajak :
Pendapatan Dividen (680.213.329) (597.618.859)
Pendapatan Bunga- Jasa Giro (4.727.755) (3.525.114)
(Keuntungan) Kerugian Investasi yang Telah Direalisasi 373.128.889 (981.326.022)
Beban untuk mendapatkan, menagih dan memelihara
penghasilan yang bukan objek pajak dan yang pajaknya bersifat final 394.997.829 398.545.935
Beban Pajak Final 945.551 705.023
Jumlah (472.597.663) 1.558.682.980
Penghasilan Kena Pajak - 1.874.816
Dibulatkan - 1.874.000
Taksiran pajak penghasilan
Penerapan tarif pajak penghasilan pasal 31E : - -
4.800.000.000 x 1.874.000 = 552.134
16.291.687.201
50% x 22% x 552.134 = 60.735
1.874.000 - 552.134 = 1.321.866
22% x 1.321.866 = 290.810
- -
- -
Jumlah - 351.545
Pajak Dibayar Di Muka
Pajak Penghasilan Pasal 23 - -
Pajak Penghasilan Pasal 29 (28) - 351.545
Besarnya pajak terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self
assessment system ). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut dalam jangka waktu sepuluh tahun
sejak terutangnya pajak yang bersangkutan.
25
Page 35
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati
(Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek)
Catatan atas Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah)
19. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi
Sifat Pihak Berelasi
PT Samuel Aset Manajemen merupakan Manajer Investasi dari Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati.
Transaksi Pihak Berelasi 2025 2024
Liabilitas
Jasa Pengelolaan Investasi 19.308.576 19.685.640
Jumlah 19.308.576 19.685.640
Persentase Terhadap Jumlah Liabilitas 10,65% 11,19%
Beban
Beban Pengelolaan Investasi 205.685.875 223.458.604
Jumlah 205.685.875 223.458.604
Persentase Terhadap Jumlah Beban 51,95% 55,96%
20. Penyelesaian Laporan Keuangan
Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 27
Februari 2026.
26
Page 36
REKSA DANA INDEKS SAM ETF Sri-Kehati
Informasi Keuangan Tambahan
Ikhtisar Rasio keuangan
Berikut ini adalah informasi keuangan tambahan mengenai ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk periode sampai dengan 60 (enam puluh) bulan terakhir
(tidak diaudit).
Periode Dari
Tanggal 1 Januari Periode 12 Bulan Periode 36 Bulan Periode 60 Bulan
2025 s/d Tanggal Terakhir dari Tanggal Terakhir dari Tanggal Terakhir dari Tanggal 3 Tahun Kalender Terkahir
31 Desember 2025 31 Desember 2025 31 Desember 2025 31 Desember 2025 2025 2024 2023
Total Hasil Investasi (%) 4,81% -12,13% 13,93% 4,88% 4,81% -12,13% =
7,52%
Hasil Investasi Setelah
Memperhitungkan Biaya 4,81% -12,13% 13,93% 4,88% 4,81% -12,13% 7,52%
Pemasaran (%)
Biaya Operasi (%) 2,81% 3,26% 2,47% 1,63% 2,81% 3,26% 2,71%
Perputaran Portofolio 1 : 0,35 1 : 1,28 1 : 1,28 1 : 0,05 1 : 0,35 1 : 1,28 1 : 0,63
Persentase Penghasilan
0,00% -0,12% 0,11% 3,36% 0,00% -0,12% 0,00%
Kena Pajak (%)
Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana, tetapi seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi dari
kinerja masa depan akan sama baiknya dengan kinerja masa lalu.
27
Names mentioned 46 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Kustodian REKSA DANA INDEKS SAM ETF SRI-KEHATI
p.5
unresolved
org
Sentral Efek Indonesia
p.6
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
p.14 ×2
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.14
unresolved
org
BAPEPAM
p.14
unresolved
org
Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia
p.14
unresolved
org
PT Samuel Aset Manajemen
p.14 ×4
unresolved
person
Leolin Jayayanti
· Notaris
p.14
unresolved
org
PT Telekom Indonesia (Persero)
p.31
unresolved
org
Reksa Dana Indeks SAM ETF Sri-Kehati. Transaksi Pihak Berelasi
p.35
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.