Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 46
Page 1
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX Laporan Keuangan Beserta Laporan Auditor Independen Pada Tanggal Dan Untuk Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2025 Financial Statements With Independent Auditors’ Report As of And For The Year Ended December 31, 2025
Page 2
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Manajer Investasi Investment Manager Statement Letter
Surat Pernyataan Bank Kustodian Custodian Bank Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Keuangan Financial Statements
Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 2 Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Laporan Perubahan Aset Bersih 3 Statements of Changes in Net Assets
Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan 5 - 35 Notes to the Financial Statements
Informasi Keuangan Tambahan 36 Additional Financial Information
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Laporan Auditor Independen Laporan No. XXXX/T&T-GA/RT/2013 Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana Reksa Dana Batavia Dana Dinamis Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan Reksa Dana Batavia Dana Dinamis (“Reksa Dana”) tanggal 31 Desember 2013, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dan laporan arus kas untuk untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 diaudit oleh auditor independen lain. Tanggung jawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana atas laporan keuangan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan ini sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Tanggung jawab auditor Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan ini berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan bebas dari kesalahan penyajian material. Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
Page 9
Opini 7 Maret 2014
Page 10
Page 11
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December 31, December 31,
Notes 2025 2024
ASET ASSETS
Portofolio efek 2,4,17,19 Investment portfolio
Efek ekuitas (harga perolehan Equity instruments (acquisition
Rp2.440.044.049 cost of Rp2,440,044,049
dan Rp2.599.051.820 and Rp2,599,051,820
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024) 2.403.624.286 2.456.785.743 and 2024, respectively)
Kas di bank 2,5,17 44.451.086 77.569.454 Cash in bank
Piutang dividen 2,6,17 14.697.201 12.929.643 Dividend receivable
Piutang lain-lain 2,17 - 945 Other receivable
JUMLAH ASET 2.462.772.573 2.547.285.785 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Beban akrual 2,8,16,17 43.277.509 42.036.301 Accrued expenses
Utang pajak 2,7a,17 605.593 289.934 Taxes payable
JUMLAH LIABILITAS 43.883.102 42.326.235 TOTAL LIABILITIES
JUMLAH NILAI ASET BERSIH 2.418.889.471 2.504.959.550 TOTAL NET ASSETS VALUE
JUMLAH UNIT PENYERTAAN TOTAL OUTSTANDING
BEREDAR 9 19.900.000,0000 19.900.000,0000 INVESTMENTS UNITS
NILAI ASET BERSIH NET ASSETS VALUE
PER UNIT PENYERTAAN 121,5522 125,8774 PER INVESTMENT UNITS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
1
Page 12
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December 31, December 31,
Notes 2025 2024
PENDAPATAN 2,17 INCOME
Pendapatan investasi 10 Investment income
Pendapatan dividen 200.600.697 198.500.564 Dividend income
Keuntungan (kerugian) investasi Realized gain (loss)
yang telah direalisasi (527.694.103) 246.828.409 on investments
Keuntungan (kerugian) investasi Unrealized gain (loss)
yang belum direalisasi 105.846.315 (236.663.380) on investments
Pendapatan lainnya 11 1.406.176 1.204.649 Miscellaneous income
JUMLAH PENDAPATAN - BERSIH (219.840.915) 209.870.242 TOTAL INCOME - NET
BEBAN 2,17 EXPENSES
Beban investasi Investment expenses
Beban pengelolaan 12,16 Investment management
investasi 24.227.961 32.404.379 expense
Beban kustodian 13 5.286.100 7.070.046 Custodian expense
Beban lain-lain 14 74.941.388 78.045.526 Other expenses
Beban lainnya 7c,15 281.235 240.930 Miscellaneous expenses
JUMLAH BEBAN 104.736.684 117.760.881 TOTAL EXPENSES
LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN PROFIT (LOSS) BEFORE
PAJAK PENGHASILAN (324.577.599) 92.109.361 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2,7b INCOME TAX EXPENSES
Pajak kini - 12.474 Current tax
PROFIT (LOSS) FOR
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (324.577.599) 92.096.887 THE CURRENT YEARS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE
LAIN - - INCOME
PENGHASILAN KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN (324.577.599) 92.096.887 FOR THE CURRENT YEARS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
2
Page 13
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Transaksi dengan
Pemegang Unit Jumlah Kenaikan Penghasilan
Penyertaan/ Nilai Aset Bersih/ Komprehensif Lain/ Jumlah Nilai
Transaction with Holders Total Increase in Other Comprehensive Aset Bersih/
of Investment Unit Net Assets Value Income Total Net Assets Value
Saldo per tanggal 1 Januari 2024 1.198.078.907 1.830.490.729 - 3.028.569.636 Balance as of January 1, 2024
Perubahan aset bersih pada tahun
2024 Changes in net assets in 2024
Penghasilan komprehensif Comprehensive income for the
tahun berjalan - 92.096.887 - 92.096.887 current year
Transaksi dengan pemegang unit Transaction with investment
penyertaan unit holders
Penjualan unit penyertaan 23.053.814.733 ) - - 23.053.814.733 Subscriptions of investment unit
Pembelian kembali unit penyertaan (23.669.521.706 ) - - (23.669.521.706) Redemptions of investment unit
Saldo per tanggal 31 Desember 2024 582.371.934 1.922.587.616 - 2.504.959.550 Balance as of December 31, 2024
Perubahan aset bersih pada tahun
2025 Changes in net assets in 2025
Rugi komprehensif Comprehensive loss for the
tahun berjalan - (324.577.599) - (324.577.599) current year
Transaksi dengan pemegang unit Transaction with investment
penyertaan unit holders
Penjualan unit penyertaan 15.967.647.167 - - 15.967.647.167 Subscriptions of investment unit
Pembelian kembali unit penyertaan (15.729.139.647 ) - - - - (15.729.139.647) Redemptions of investment unit
Saldo per tanggal 31 Desember 2025 820.879.454 1.598.010.017 - 2.418.889.471 Balance as of December 31, 2025
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial
dari laporan keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole.
3
Page 14
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOW
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pendapatan investasi Receipts from investment income
Dividen 198.833.139 186.965.981 Dividend
Penerimaan dari Cash received from
pendapatan lainnya miscellaneous income
Jasa giro 1.406.176 1.204.649 Current accounts
Penerimaan (pembayaran) Cash received from (payment of)
piutang lain-lain 945 (945) other receivables
Penerimaan penjualan Received from sales
efek ekuitas 15.688.747.526 23.804.770.324 of equity instruments
Pembayaran pembelian Payment of the purchase
efek ekuitas (16.057.433.857) (23.246.484.488) of equity instruments
Pembayaran beban investasi (103.214.241) (146.668.756) Payment of investment expenses
Pembayaran beban pajak 34.424 (15.642) Payment of tax expenses
Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by
(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi (271.625.888) 599.771.123 (Used In) Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penjualan unit penyertaan 15.967.647.167 23.053.814.733 Subscriptions of investment units
Pembelian kembali unit penyertaan (15.729.139.647) (23.669.521.706) Redemptions of investment units
Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by
(Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan 238.507.520 (615.706.973) (Used In) Financing Activities
PENURUNAN BERSIH NET DECREASE
KAS DI BANK (33.118.368) (15.935.850) IN CASH IN BANKS
CASH IN BANKS AT THE
KAS DI BANK PADA AWAL TAHUN 77.569.454 93.505.304 BEGINNING OF THE YEAR
CASH IN BANK AT THE
KAS DI BANK PADA AKHIR TAHUN 44.451.086 77.569.454 END OF THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
4
Page 15
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
Informasi Umum General Information
Reksa Dana Indeks Insight ETF FTSE Indonesia Reksa Dana Indeks Insight ETF FTSE Indonesia
Low Volatility Factor Index (“Reksa Dana”) adalah Low Volatility Factor Index (“the Mutual Fund”) is a
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Mutual Fund in the form of a Collective Investment
yang dibentuk berdasarkan Undang-undang Pasar Contract established under the Capital Market Law
Modal No. 8 Tahun 1995 yang diubah dengan No. 8 of 1995 as amended by Law of the Republic
Undang-undang Republik Indonesia No. 4 Tahun of Indonesia No. 4 of 2023 concerning the
2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Development and Strengthening of the Financial
Sektor Keuangan dan Peraturan No. IV.B.1, Sector and Regulation No. IV.B.1, Attachment to the
Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Decree of the Chairman of the Capital Market
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (sekarang Supervisory Agency and Financial Institutions (now
Otoritas Jasa Keuangan (OJK)) the Financial Services Authority (OJK))
No. KEP-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 No. KEP-22/PM/1996 dated January 17, 1996
mengenai “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana regarding “Guidelines for the Management of
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” yang telah Mutual Funds in the Form of Collective Investment
diubah beberapa kali, dan terakhir diubah dengan Contracts” which has been amended several times,
Peraturan OJK No. 23/POJK.04/2016 tanggal most recently by OJK Regulation
13 Juni 2016 mengenai “Reksa Dana Berbentuk No. 23/POJK.04/2016 dated June 13, 2016,
Kontrak Investasi Kolektif” dan perubahannya yaitu concerning "Mutual Funds in the Form of Collective
Peraturan OJK No. 2/POJK.04/2020 tanggal Investment Contracts" and its amendments, namely
8 Januari 2020 dan Peraturan OJK No. 4 Tahun OJK Regulation No. 2/POJK.04/2020 dated
2023 tanggal 30 Maret 2023 serta Surat Keputusan January 8, 2020, and OJK Regulation No. 4 of 2023
Ketua OJK No. KEP-262/BL/2011 tanggal 31 Mei dated March 30, 2023 and OJK Chairman Decree
2011 mengenai Peraturan No. IV.C.4 yang telah No. KEP-262/BL/2011 dated May 31, 2011
diubah dengan Salinan Peraturan OJK regarding Regulation No. IV.C.4 which has been
No. 48/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 amended by a Copy of OJK Regulation
mengenai “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana No. 48/POJK.04/2015 dated December 23, 2015
Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan regarding ”Guidelines for the Management of
Reksa Dana Indeks” dan Peraturan Otoritas Jasa Protected Mutual Funds, Mutual Funds with
Keuangan No. 49/POJK.04/2015 tentang Guarantees and Index Funds" and Regulations of
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif the Financial Services Authority
yang unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa No. 49/POJK.04/2015 concerning Mutual Funds in
Efek yang berlaku sejak 29 Desember 2015. the form of Collective Investment Contracts whose
participation units are traded on the Stock
Exchange, which took effect on December 29,
2015.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara The Collective Investment Contract on the
PT Insight Investments Management sebagai Mutual Fund between PT Insight Investments
Manajer Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk Management as the Investment Manager and
sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta PT Bank Central Asia Tbk as the Custodian Bank,
No. 53 tanggal 24 Januari 2020 dibuat di hadapan was stated in Deed No. 53 dated January 24, 2020
Notaris Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., di Kota Jakarta of Notary Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., in the City
Selatan. of South Jakarta.
Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan selama The total of participation units offered during the
masa penawaran umum sesuai dengan Kontrak public offering period is in accordance with the
Investasi Kolektif secara terus-menerus sampai Collective Investment Contract continuously up to a
dengan jumlah maksimum 100.000.000.000 maximum number of 100,000,000,000 (one
(seratus miliar) unit penyertaan, dengan ketentuan hundred billion) participation units, provided that the
unit penyertaan yang akan dibeli oleh dealer participating dealers and/or sponsors (if any) will
partisipan dan/atau sponsor (jika ada) sampai purchase the units up to with a period of obligation
dengan jangka waktu kewajiban pemenuhan dana to fulfill the managed fund as stipulated in the POJK
kelolaan sebagaimana diatur dalam POJK Tentang concerning Mutual Funds in the Form of Collective
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Investment Contracts not less than an amount
tidak lebih kecil dari jumlah yang setara dengan equivalent to Rp10,000,000,000 (ten billion
Rp10.000.000.000 (sepuluh miliar Rupiah). Rupiah).
5
Page 16
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Informasi Umum (lanjutan) General Information (continued)
Setiap unit penyertaan Reksa Dana ditawarkan Each unit investment of Mutual Fund is offered at a
dengan harga sama dengan nilai aset bersih awal price equal to the initial net asset value per unit of
per unit penyertaan sebesar Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah) on the first delivery
pada tanggal penyerahan yang pertama kali yang date determined by the Investment Manager.
ditetapkan oleh Manajer Investasi. Selanjutnya Furthermore, the price of each unit of Mutual Fund
harga setiap unit penyertaan Reksa Dana participation is based on the market price on the
berdasarkan harga pasar di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Reksa Dana telah memperoleh pernyataan efektif The Mutual Fund has obtained the Notice of
berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner Effectivity based on Decision Letter from the Board
Otoritas Jasa Keuangan No. S-541/PM.21/2020 of Commissioners of the Financial Services
tanggal 28 Mei 2020. Tanggal dimulainya Authority No. S-541/PM.21/2020 dated May 28,
Penawaran Perdana adalah tanggal 10 Juni 2020. 2020. The Initial Offer start date is June 10, 2020.
Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi Investment Committee and Investment
Management Team
PT Insight Investments Management sebagai PT Insight Investments Management as Investment
Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional Manager is supported by professional staff
yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola consisting of an Investment Committee and
Investasi. Komite Investasi Reksa Dana Investment Management Team. The Mutual Fund
bertanggung jawab untuk memberikan pengarahan Investment Committee is responsible for providing
dan strategi manajemen aset kepada Tim Pengelola direction and asset management strategies to the
Investasi. Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai Investment Management Team. The Investment
pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan Management Team is tasked with daily
eksekusi investasi yang telah diformulasikan implementation of investment policies, strategies
bersama dengan Komite Investasi. and execution that have been formulated together
with the Investment Committee.
Susunan Komite Investasi dan Tim Pengelola The composition of the Investment Committee and
Investasi pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Investment Management Team on December 31,
adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
Komite Investasi Investment Committee
Ketua : Anak Agung Gde Wisnu Wardhana : Chairman
Anggota : Thomas Harmanto S : Members
Anggota : Ria Meristika Warganda : Members
Tim Pengelola Investasi Investment Management Team
Ketua : Camar Remoa : Chairman
Anggota : Suluh Tripambudi Rahardjo : Members
Anggota : Lelly Susmiati : Members
Anggota : Dhanang Amiruddin Satrio : Member
Anggota : Bram Timoteus Setiadi Pakpahan : Member
Anggota : Muhammad Adnan Naufal : Member
Tujuan dan Kebijakan Investasi Investment Objectives and Policies
Reksa Dana bertujuan untuk memberikan hasil Mutual Funds aim is to provide optimal investment
investasi yang optimal melalui investasi sesuai returns through investments in accordance with
kebijakan investasi, dengan hasil investasi yang investment policies, with investment returns that
setara dengan kinerja FTSE Indonesia Low are on par with the performance of the FTSE
Volatility Factor Index, sekaligus memberikan Indonesia Low Volatility Factor Index, while at the
kesempatan kepada Pemegang Unit Penyertaan same time providing opportunities for Investment
untuk berkontribusi dalam menunjang kegiatan Unit Holders to contribute to supporting social
sosial kemanusiaan. humanitarian activities.
6
Page 17
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Tujuan dan Kebijakan Investasi (lanjutan) Investment Objectives and Policies (continued)
Sesuai dengan tujuan investasinya, Reksa Dana In accordance with the investment policies, the
akan melakukan investasi dengan komposisi Mutual Fund will invest with the composition of the
portofolio investasi: investment portfolio:
a. Minimum 80% (delapan puluh persen) dan a. Minimum 80% (eighty percent) and
maksimum 100% (seratus persen) dari nilai maximum 100% (one hundred percent) of the
aset bersih pada efek bersifat ekuitas yang net asset value in equity securities traded on
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia serta the Indonesia Stock Exchange and listed on
terdaftar dalam FTSE Indonesia Low Volatility the FTSE Indonesia Low Volatility Factor
Factor Index; dan Index; and
b. Minimum 0% (nol persen) dan maksimum b. Minimum 0% (zero percent) and maximum
20% (dua puluh persen) dari nilai aset bersih 20% (twenty percent) of the net asset value
pada efek bersifat utang yang diperdagangkan of debt securities traded in Indonesia and/or
di Indonesia dan/atau instrumen pasar uang domestic money market instruments that
dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo have a maturity of no more than 1 (one) year
tidak lebih dari 1 (satu) tahun dan/atau and/or time deposits, according laws and
deposito, sesuai peraturan perundang- regulations applicable in Indonesia.
undangan yang berlaku di Indonesia.
Laporan Keuangan Financial Statements
Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per Investment unit transaction and net asset value per
unit penyertaan dipublikasikan hanya pada hari-hari investment unit are published only on the bourse
bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan day, the last bourse day in December 2025 and
Desember 2025 dan 2024 masing-masing adalah 2024 were December 30, 2025 and December 30,
tanggal 30 Desember 2025 dan 30 Desember 2024. 2024, respectively. The financial statements of the
Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang Mutual Fund for the year ended December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 2025 and 2024 are presented based on the
ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih position of the Mutual Fund’s net assets on
Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024.
2024.
Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang The Mutual Fund’s financial statements for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 telah ended December 31, 2025 have been completed
diselesaikan dan diotorisasi untuk penerbitan pada and authorized on March 5, 2026 by Investment
tanggal 5 Maret 2026 oleh Manajer Investasi dan Manager and Custodian Bank who are responsible
Bank Kustodian yang bertanggung jawab atas for the preparation and presentation of financial
penyusunan dan penyajian laporan keuangan statements as a Investment Manager and
masing-masing sebagai Manajer Investasi dan Custodian Bank, respectively as stipulated in the
Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Mutual Fund’s Collective Investment Contract, and
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana serta in accordance with the applicable laws and
menurut peraturan dan perundangan yang berlaku regulations.
atas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL INFORMATION
Kebijakan akuntansi yang material yang diterapkan The significant accounting material applied
secara konsisten dalam penyusunan laporan consistently in the preparation of the financial
keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember statements for the years ended December 31,
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follow:
7
Page 18
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Basis of Financial Statements Preparation and
Keuangan Measurement
Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai The financial statements have been prepared and
dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di presented in accordance with Indonesian Financial
Indonesia, yang terdiri dari Pernyataan Standar Accounting Standards (FAS), which comprise the
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Statements and Interpretations issued by the
Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang Board of Financial Accounting Standards of the
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Institute of Indonesia Chartered Accountants (IAI)
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan and the Board of Sharia Accounting Standards IAI
Dewan Standar Akuntansi Syariah IAI serta of and OJK Regulation No. 33/POJK.04/2020
Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020 tanggal dated May 25, 2020 concerning "Presentation of
25 Mei 2020, mengenai Penyusunan Laporan Financial Statements of Investment Product in the
Keuangan Produk Investasi Berbentuk Kontrak Form of Collective Investment Contract" and Copy
Investasi Kolektif dan Salinan Surat Edaran OJK of OJK Circular Letter No. 14/SEOJK.04/2020
Republik Indonesia No. 14/SEOJK.04/2020 tanggal dated July 8, 2020 concerning "Guidelines for the
8 Juli 2020, mengenai “Pedoman Perlakuan Accounting Treatment of Investment Product in the
Akuntansi Produk Investasi Berbentuk Kontrak Form of Collective Investment Contract".
Investasi Kolektif”.
Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah The basis of measurement for these financial
biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa statements is historical cost, except for certain
akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran accounts, which are prepared on the basis of other
lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan measurements, as described in the accounting
akuntansi masing-masing akun tersebut. policies for each account. These financial
Laporan keuangan ini disusun dengan metode statements are prepared using the accrual method,
akrual, kecuali laporan arus kas. except for the cash flow statement.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan The statements of cash flows are prepared using
metode langsung dengan mengelompokkan arus the direct method with classifications of cash flows
kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. into operating and financing activities. Investing
Aktivitas investasi tidak dikelompokkan terpisah activities are not classified separately since the
karena aktivitas investasi adalah aktivitas operasi investing activities are the main operating activities
utama Reksa Dana. of the Mutual Fund.
Mata uang pelaporan yang digunakan untuk The currency used in preparation and presentation
penyusunan dan penyajian laporan keuangan of the financial statements of the Mutual Fund is
Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp) yang Rupiah (Rp) which is also the functional currency
juga merupakan mata uang fungsional of the Mutual Funds. The fingures in the financial
Reksa Dana. Angka-angka di laporan keuangan statements is in Rupiah, unless the number of
adalah dalam Rupiah, kecuali jumlah unit outstanding investment units or other amounts
penyertaan beredar atau jumlah lain yang otherwise specifically stated.
dinyatakan secara khusus.
Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Changes to Statements of Financial
Keuangan (“PSAK”) Accounting Standards (“SFAS”)
Penerapan dari standar dan Amendemen The adoption of the following standard and
terhadap standar akuntansi, yang berlaku efektif amendments to accounting standards which are
sejak tanggal 1 Januari 2025 berikut tidak effective from January 1, 2025 did not result in
menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan substantial changes to the Mutual Fund’s
akuntansi Reksa Dana dan tidak memberikan accounting policies and had no material effect on
dampak yang material terhadap jumlah yang the amounts reported in the financial statements
dilaporkan di laporan keuangan pada periode for the current period:
berjalan:
• PSAK 117, “Kontrak Asuransi”. • SFAS 117, “Insurance Contracts”.
• Amendemen PSAK 221, “Pengaruh • Amendment to SFAS 221, “The Effect of
Perubahan Kurs Valuta Asing - Kekurangan Changes in Foreign Exchange Rates - Lack of
Ketertukaran”. Exchangeability”.
8
Page 19
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Changes to Statements of Financial
Keuangan (“PSAK”) (lanjutan) Accounting Standards (“SFAS”) (continued)
Amendemen atas standar yang telah diterbitkan, The amended standard issued, but only effective
namun berlaku efektif untuk tahun buku yang for the financial year beginning January 1, 2026,
dimulai pada 1 Januari 2026, adalah sebagai are as follows:
berikut:
• PSAK 107, “Instrumen Keuangan” - • SFAS 107, “Financial Instruments” - Disclosure
Pengungkapan Klasifikasi dan Pengukuran of Classification and Measurement of Financial
Instrumen Keuangan; Pengungkapan Instruments; Disclosure of Gains or Losses on
Keuntungan atau Kerugian pada Penghentian Derecognition; Introduction; Disclosure of
Pengakuan; Pendahuluan; Pengungkapan Credit Risk; and Disclosure of Delayed
Risiko Kredit; dan Pengungkapan Perbedaan Differences Between Fair Value and
Tertunda Antara Nilai Wajar dan Harga Transaction Price.
Transaksi.
• Amendemen PSAK 109, “Instrumen • Amendments to SFAS 109, “Financial
Keuangan” - Pengungkapan tentang Klasifikasi Instruments” - Disclosures on the Classification
dan Pengungkapan Instrumen Keuangan; and Disclosure of Financial Instruments;
Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Classification and Measurement of Financial
Keuangan - Penghentian Pengakuan Instruments - Derecognition of Lease
Kewajiban Sewa; dan Harga Transaksi. Obligations; and Transaction Prices.
• Amendemen PSAK 207, “Laporan Arus Kas” - • Amendment to SFAS 207, “Cash Flow
Metode Biaya. Statement” - Cost Method.
Standar baru dan Amendemen di atas berlaku The above new standard and amendments are
efektif mulai 1 Januari 2026, dengan penerapan effective beginning January 1, 2026, with early
dini diperkenankan. adoption is permitted.
Standar baru yang telah diterbitkan namun belum The new standard issued but not yet effective for
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada the financial year beginning January 1, 2027, but
1 Januari 2027, tetapi penerapan dini early adoption is permitted, is as follows:
diperkenankan, adalah sebagai berikut:
• PSAK 118, “Penyajian dan Pengungkapan • SFAS 118, “Presentation and Disclosure in
dalam Laporan Keuangan”. Financial Statements”.
Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan ini, As at the completion date of these financial
Reksa Dana sedang mempelajari dampak yang statements, the Mutual Fund is evaluating the
mungkin timbul dari penerapan standar baru dan potential impact of the new standard and
amendemen pada laporan keuangan Reksa Dana. amendments on the Mutual Fund’s financial
statements.
Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Party
Reksa Dana menerapkan PSAK 224, Mutual Funds apply PSAK 224, “Related Party
”Pengungkapan pihak-pihak berelasi”. PSAK revisi Disclosures.” This revised PSAK requires
ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, disclosure of related party relationships,
transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk transactions and balances, including
komitmen dalam laporan keuangan. commitments, in the financial statements.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan All material transactions and balances with related
pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam parties have been disclosed in the notes to the
catatan atas laporan keuangan Reksa Dana. Mutual Fund's financial statements.
Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen In accordance with the Decision of the Head of
Pengawasan Pasar Modal 2A Department of the Capital Market Supervisory 2A
No. KEP-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014 No. KEP-04/PM.21/2014 dated October 7, 2014
tentang Pihak Berelasi terkait Pengelolaan concerning Related Parties in the Management of
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Mutual Funds in the Form of Collective Investment
Kolektif, PT Insight Investments Management, Contract, PT Insight Investments Management, the
Manajer Investasi, adalah pihak berelasi Invesment Manager, is a related party of the
Reksa Dana. Mutual Fund.
9
Page 20
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Portofolio Efek Investment Portfolio
Portofolio efek terdiri dari efek ekuitas. The investments portfolios consists of equity
instruments.
Kas di Bank Cash in Bank
Kas di bank merupakan saldo kas yang dimiliki Cash in bank represents cash balances owned by
Reksa Dana dan dikelola oleh Bank Kustodian yang Mutual Fund and managed by Custodian Bank
merupakan simpanan yang sewaktu-waktu bisa which is deposit that can be withdrawn at any time.
dicairkan.
Nilai Aset Bersih Reksa Dana Net Asset Value of Mutual Fund
Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung dan Net asset value of Mutual Fund is calculated and
ditentukan pada setiap akhir hari bursa dengan determined at the end of bourse day using fair
menggunakan nilai pasar wajar. market value.
Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung Net asset value per investment unit is calculated
berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana pada based on the Net Asset Value of the Mutual Fund
setiap akhir hari bursa dibagi dengan total unit at the end of bourse day divided by total
penyertaan yang beredar. outstanding investment units.
Instrumen Keuangan Financial Instruments
Reksa Dana menerapkan PSAK 109 “Instrumen Mutual Fund implements SFAS 109 "Financial
Keuangan”: pengakuan dan pengukuran, mengenai Instruments": recognition and measurement,
pengaturan instrumen keuangan terkait klasifikasi regarding the arrangement of financial instruments
dan pengukuran, penurunan nilai atas aset related to classification and measurement,
keuangan dan akuntansi lindung nilai. impairment of financial assets and hedging
accounting.
a. Klasifikasi, Pengukuran dan Pengakuan a. Classification, Measurement and Recognition
Aset Keuangan Financial Assets
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan The classifications and measurements of
didasarkan pada model bisnis dan arus kas financial assets are based on business models
kontraktual. Reksa Dana menilai apakah arus and contractual cash flows. Mutual Fund
kas aset keuangan tersebut semata-mata dari assesses whether the cash flow of financial
pembayaran pokok dan bunga. Aset assets is solely from principal and interest
keuangan diklasifikasikan dalam tiga kategori payments. Financial assets are classified into
sebagai berikut: three categories as follows:
- Aset keuangan yang diukur pada biaya - Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi; cost;
- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar - Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi; dan through profit or loss; and
- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar - Financial assets measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain. through other comprehensive income.
Reksa Dana menentukan klasifikasi aset The Mutual Fund determines the classification
keuangan tersebut pada pengakuan awal dan of its financial assets at initial recognition and
tidak bisa melakukan perubahan setelah cannot change the classification after the
penerapan awal tersebut. initial implementation.
10
Page 21
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
a. Klasifikasi, Pengukuran dan Pengakuan a. Classification, Measurement and Recognition
(lanjutan) (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, Mutual
Reksa Dana hanya memiliki aset keuangan Fund only has the following financial assets:
sebagai berikut:
(1) Aset Keuangan yang diukur pada Biaya (1) Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Cost
Klasifikasi ini berlaku jika memenuhi This classification applies if it meets the
kriteria berikut: following criteria:
- Aset keuangan dikelola dalam model - Financial assets are managed in
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model aims to have financial
aset keuangan dalam rangka assets in order contractual cash flows;
mendapatkan arus kas kontraktual; and
dan
- Persyaratan kontraktual dari aset - The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas assets generate cash flows on specific
pada tanggal tertentu yang semata dates that are solely payments of
dari pembayaran pokok dan bunga principal and interest on the principal
dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost are
diamortisasi diukur pada jumlah yang measured at the amount recognized on
diakui saat pengakuan awal dikurangi initial recognition less principal payments,
pembayaran pokok, ditambah atau plus or minus cumulative amortization
dikurangi dengan amortisasi kumulatif using the effective interest rate method
menggunakan metode suku bunga efektif calculated from the difference between
yang dihitung dari selisih antara nilai awal the initial amount and the maturity
dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi amount, and less any allowance for
dengan cadangan kerugian penurunan impairment losses.
nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, this
2024, kategori ini meliputi kas di bank, category includes cash in banks, dividend
piutang dividen dan piutang lain-lain. receivable and other receivables.
(2) Aset Keuangan yang diukur pada Nilai (2) Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar melalui Laba Rugi through Profit Loss
Aset keuangan yang tidak memiliki Financial Assets that do not have
kriteria biaya perolehan diamortisasi atau amortized acquisition cost or fair value
nilai wajar melalui penghasilan criteria through other comprehensive
komprehensif lain. Keuntungan dan income. Gains and losses arising from
kerugian yang timbul dari perubahan nilai changes in fair value and sales of financial
wajar dan penjualan aset keuangan assets are recognized in the income
diakui di dalam laporan laba rugi dan statements and recorded as "Unrealized
dicatat masing-masing sebagai investment gain/loss" and "Realized
“Keuntungan/kerugian investasi yang investment gain/loss”, respectively.
belum direalisasi” dan
"Keuntungan/kerugian investasi yang
telah direalisasi”.
11
Page 22
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
a. Klasifikasi, Pengukuran dan Pengakuan a. Classification, Measurement and Recognition
(lanjutan) (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(2) Aset Keuangan yang diukur pada Nilai (2) Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar melalui Laba Rugi (lanjutan) through Profit Loss (continued)
Pendapatan dividen dari aset keuangan Dividend income from financial assets
yang diukur pada nilai wajar melalui laba measured at fair value through profit or
rugi dicatat di dalam laporan laba rugi loss is recorded in the statement of profit
dan dilaporkan sebagai “Pendapatan or loss and reported as “Dividend income”.
dividen”.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, this
2024, kategori ini meliputi portofolio efek category includes investment portfolios in
ekuitas. equity instruments.
Pengakuan Recognition
Transaksi aset keuangan Reksa Dana diakui Transaction of the Mutual Fund’s financial
pada tanggal perdagangan. assets are recognized on the trade date.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Financial Liabilities and Equity Instruments
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas The Mutual Fund financial liabilities and equity
Reksa Dana diklasifikasikan berdasarkan instruments are classified based on the
substansi perjanjian kontraktual serta definisi substance of the contractual agreement and
liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. the definition of financial liabilities and equity
Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instruments. The accounting policies applied to
instrumen keuangan tersebut diungkapkan these financial instruments are disclosed
berikut ini. below.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam Financial liabilities are classified in the
kategori berikut: following categories:
- Liabilitas keuangan yang diukur pada - Financial liabilities measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi; dan costs; and
- Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai - Financial liabilities measured at fair value
wajar melalui laba rugi atau melalui through profit or loss or through other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Financial Liabilities Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Cost
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost are
diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui measured at initial amount minus the principal
saat pengakuan awal dikurangi pembayaran repayments, plus or minus the cumulative
pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortization using the effective interest rate
amortisasi kumulatif menggunakan metode method of any difference between that initial
suku bunga efektif yang dihitung dari selisih amount and the maturity amount.
antara nilai awal dan nilai jatuh temponya.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, this
kategori ini meliputi beban akrual. category includes accrued expenses.
12
Page 23
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
a. Klasifikasi, Pengukuran dan Pengakuan a. Classification, Measurement and Recognition
(lanjutan) (continued)
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang Equity instruments refers to contracts that give
memberikan hak residual atas aset suatu residual rights to an entitiy’s assets after
entitas setelah dikurangi dengan seluruh deducting all of its liabilities.
liabilitasnya.
Suatu instrumen keuangan yang mempunyai A financial instrument that has a figure of put
fitur opsi jual, yang mencakup kewajiban option, which includes a contractual obligation
kontraktual bagi penerbit untuk membeli for the issuer to repurchase or reedem the
kembali atau menebus instrumen dan instrument for cash or another financial asset
menyerahkan kas atau aset keuangan lain upon exercise of the put option and meets the
pada saat eksekusi opsi jual, dan memenuhi definition of a financial liability is classified an
definisi liabilitas keuangan diklasifikasikan equity instrument if and only when all of the
sebagai instrumen ekuitas jika memiliki semua following criteria are met:
fitur berikut:
a) Memberikan hak kepada pemegangnya a) Provide rights to its holder to a pro-rata
atas bagian pro-rata aset bersih entitas; share of the net assets;
b) Instrumen berada dalam kelompok b) Instrument is in the class of instruments
instrumen yang merupakan sub-ordinat that is sub-ordinate to all other classes of
dari semua kelompok instrumen lain; instruments;
c) Seluruh instrumen keuangan dalam c) All financial instruments in that class have
kelompok memiliki fitur yang identik; identical features;
d) Instrumen tidak termasuk kewajiban d) There is no contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas atau deliver cash or another financial assets
aset keuangan lain kepada entitas lain other than the obligation on the issuer to
selain kewajiban untuk membeli kembali; repurchase; and
dan
e) Jumlah arus kas yang diekspektasikan e) The amount of the expected cash flows
dihasilkan dari instrumen selama umur generated from the instrument during the
instrumen didasarkan secara life of the instrument are based
substansial pada laba rugi penerbit. substantially on the profit or loss of the
issuer.
b. Saling Hapus Instrumen Keuangan b. Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam the net amount reported in the statements of
laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, financial position if, and only if, the Mutual
Reksa Dana saat ini memiliki hak yang Fund currently has the enforceable right to
berkekuatan hukum untuk melakukan saling offset the recognized amounts and there is
hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut intention to settle on a net basis, or to realize
dan berniat untuk menyelesaikan secara the asset and settle the liability
bersih atau untuk merealisasikan aset dan simultaneously. The legally enforceable right
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. must not be contingent on future events and
Hak saling hapus tidak kontinjen atas must be enforceable in the normal course of
peristiwa di masa depan dan dapat business and in the event of default, in
dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis solvency or bankcrupty of the
yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, Mutual Fund or the counterparty.
peristiwa kepailitan atau kebangkrutan
Reksa Dana atau pihak lawan.
13
Page 24
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
c. Penurunan Nilai Aset Keuangan c. Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan, Reksa Dana At each reporting period, Mutual Fund
menilai apakah risiko kredit dari instrumen assesses whether the credit risks on the
keuangan telah meningkat secara signifikan financial instruments have increased
sejak pengakuan awal. Ketika melakukan significantly since initial recognition. When
penilaian, Reksa Dana menggunakan conducting an assessment, Mutual Fund use
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi changes in the risk of default that occur
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan throughout the estimated age of financial
daripada perubahan atas jumlah kerugian instruments rather than changes to the
kredit ekspektasian. amount of expected credit losses.
Dalam melakukan penilaian, Reksa Dana In conducting an assessment, Mutual Fund
membandingkan antara risiko gagal bayar compares the risk of default that occurs on
yang terjadi atas instrumen keuangan pada financial instruments during the reporting
saat periode pelaporan dengan risiko gagal period with the risk of default that occurs on
bayar yang terjadi atas instrumen keuangan financial instruments at the time of initial
pada saat pengakuan awal dan recognition and considers the reasonableness
mempertimbangkan kewajaran serta and availability of information available at the
ketersediaan informasi yang tersedia pada reporting date related to past events, current
saat tanggal pelaporan terkait dengan conditions and estimates of future economic
kejadian masa lalu, kondisi terkini dan conditions, which indicates an increase in
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa credit risk from the initial recognition.
depan, yang mengindikasikan kenaikan risiko
kredit sejak pengakuan awal.
Manajer Investasi berkeyakinan tidak The Investment Manager believes there is no
terdapat penurunan nilai atas aset keuangan impairment of financial assets as at
pada tanggal 31 Desember 2025. December 31, 2025.
d. Penghentian Pengakuan e. d. Derecognition
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial assets (or, a part of a financial asset
keuangan atau kelompok aset keuangan or a group of similar financial assets) are
serupa) dihentikan pengakuannya jika: derecognized when:
a) Hak kontraktual atas arus kas yang a) The contractual rights to cash flows from
berasal dari aset keuangan tersebut the financial assets have expired;
berakhir;
b) Reksa Dana tetap memiliki hak untuk b) The Mutual Fund retains the right to
menerima arus kas dari aset keuangan receive cash flows from the financial
tersebut, namun juga menanggung assets, but has assumed a contractual
kewajiban kontraktual untuk membayar obligation to pay them in full without
kepada pihak ketiga atas arus kas yang significant delay to a third party under a
diterima tersebut secara penuh tanpa “pass-through” arrangement; or
adanya penundaan yang signifikan
berdasarkan suatu kesepakatan; atau
c) Reksa Dana telah mentransfer haknya c) The Mutual Fund has transferred its
untuk menerima arus kas dari aset rights to receive cash flows from the
keuangan dan (i) telah mentransfer financial assets and either (i) has
secara substansial seluruh risiko dan transferred substantially all the risks and
manfaat atas aset keuangan, atau (ii) rewards of the financial assets, or (ii) has
secara substansial tidak mentransfer atau neither transferred nor retained
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of
atas aset keuangan, namun telah the assets, but has transferred control of
mentransfer pengendalian atas aset the financial assets.
keuangan tersebut.
14
Page 25
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
d. Penghentian Pengakuan (lanjutan) e. d. Derecognition (continued)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya Financial Liabilities are derecognized when
jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, the liabilities are discharged, cancelled or
dibatalkan, atau telah kadaluarsa. have expired.
e. Penentuan Nilai Wajar f. e. Determination of Fair Value
Nilai wajar instrumen keuangan pada tanggal The fair value of financial instruments on the
laporan posisi keuangan adalah berdasarkan date of the financial position statements is
harga kuotasi di pasar aktif. based on the quotary price in the active
market.
Apabila pasar untuk suatu instrumen If the market for a financial instrument in
keuangan tidak aktif, Reksa Dana inactive, the Mutual Fund sets fair value using
menetapkan nilai wajar dengan valuation techniques. Valuation techniques
menggunakan teknik penilaian. Teknik include the use of current fair market
penilaian meliputi penggunaan transactions between knowledgeable, willing
transaksi-transaksi pasar yang wajar terkini parties, if available, references to the current
antara pihak-pihak yang mengerti, fair value of other instruments of substantially
berkeinginan, jika tersedia, referensi atas nilai the same, discounted cash flow analysis and
wajar terkini dari instrumen lain yang secara option pricing models.
substansial sama, analisa arus kas yang
didiskonto dan model harga opsi.
Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran The Mutual Fund classifies fair value
nilai wajar dengan menggunakan hierarki nilai measurements using a fair value hierarchy
wajar yang mencerminkan signifikansi input that reflects the significance of the input used
yang digunakan untuk melakukan to perform the measurement. The level fair
pengukuran. Hierarki nilai wajar memiliki level value hierarchy has the following levels:
sebagai berikut:
(1) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) (1) Quoted prices (unadjusted) in an active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas market for identical assets or liabilities
yang identik (Level 1); (Level 1);
(2) Input selain harga kuotasian yang (2) Inputs other than quoted prices included in
termasuk dalam Level 1 yang dapat Level 1 that are observable for the assets
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik or liabilities, either directly or indirectly
secara langsung atau secara tidak (e.g. the derivation of prices) (Level 2);
langsung (misalnya derivasi dari harga) and
(Level 2); dan
(3) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan (3) Inputs for assets or liabilities that are not
berdasarkan data yang dapat diobservasi based on observable data (Level 3).
(Level 3).
Level pada hierarki nilai wajar dimana The level in the fair value hierarchy where the
pengukuran nilai wajar dikategorikan secara fair value measurement is categorized as a
keseluruhan ditentukan berdasarkan input whole is determined based on the lowest level
level terendah yang signifikan terhadap input that is significant to the overall fair value
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. measurement. Assessment of the significance
Penilaian signifikansi suatu input tertentu of a particular input in the measurement of fair
dalam pengukuran nilai wajar secara value as a whole requires consideration by
keseluruhan memerlukan pertimbangan taking into account the factors specific to the
dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik assets or liabilities.
atas aset atau liabilitas tersebut.
15
Page 26
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Pengakuan Pendapatan dan Beban Income and Expenses Recognition
Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar Revenue is recognized when it is probable that
manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke future economic benefits will flow to the
Reksa Dana dan manfaat ini dapat diukur secara Mutual Fund and these benefits can be measured
andal. reliably.
Pendapatan lainnya merupakan pendapatan yang Miscellaneous income is income that does not
bukan berasal dari kegiatan investasi, termasuk di come from investment activities, including interest
dalamnya pendapatan bunga atas jasa giro. income from current accounts.
Pendapatan dari pembagian hak (dividen, saham Revenue from the distribution of rights (dividends,
bonus dan hak lain yang dibagikan) oleh emiten bonus shares and other rights distributed) by the
diakui pada tanggal eks (ex-date). issuer is recognized on the ex (ex-date).
Beban yang berhubungan dengan jasa pengelolaan Expenses related to investment management
investasi, jasa kustodian dan beban lain-lain services, custodian services and other expenses
dihitung dan diakui secara akrual setiap hari are calculated and recognized accrually on a daily
berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana. basis based on the net asset value of Mutual Fund.
Sedangkan beban lainnya merupakan beban yang While miscellaenous expenses are expenses
tidak terkait dengan kegiatan investasi dan biaya unrelated to investment activities and financial
keuangan, termasuk di dalamnya beban atas pajak costs, including expenses on final income tax from
penghasilan final dari pendapatan bunga atas jasa interest income on current account arising from
giro yang timbul dari kegiatan diluar investasi. activities outside of investment.
Pajak Penghasilan Income Tax
Pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam The Mutual Fund income tax is regulated in a
Surat Edaran Direktorat Jendral Pajak Circular Letter of the Directorate General of
No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 Taxation No. SE-18/PJ.42/1996 dated April 30,
tentang Pajak Penghasilan atas Usaha 1996 regarding Income Tax on Mutual Fund’s
Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Operations, and other prevailing tax regulations.
Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada The taxable income pertains only to the Mutual
penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, Fund’s income, while the redemption (repayment)
sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit of investment units and the distributed income
penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang (cash distribution) paid by the Mutual Fund to unit
tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada holders are not objects of income tax.
pemegang unit bukan merupakan objek pajak
penghasilan.
Pajak Kini Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak Current tax is determined based on the taxable
dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung income for the year computed using prevailing tax
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. rates.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Pendapatan yang telah dikenakan pajak Income subject to final income tax is not to be
penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai reported as taxable income, and all expenses
pendapatan kena pajak, dan semua beban related to income subject to final income tax are not
sehubungan dengan pendapatan yang telah deductible.
dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh
dikurangkan.
16
Page 27
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
Informasi Segmen Segment Information
Bentuk pelaporan segmen adalah segmen The segment reporting form is a segment based on
berdasarkan operasi Reksa Dana. Segmen operasi Mutual Fund operations. The operating segment is
adalah komponen investasi Reksa Dana yang a Mutual Fund investment component that can be
dapat dibedakan berdasarkan jenis portofolio efek. differentiated based on the type of securities
portfolio.
Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Events After the Reporting Period
Peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan Post year-end events that provide additional
yang menyediakan tambahan informasi mengenai information about the Mutual Fund’s statements of
posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan financial position at the reporting date (adjusting
posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, events), if any, are reflected in the financial
telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa statements. Post year-end events that do not
yang terjadi setelah periode pelaporan yang require adjustments (non-adjusting events) are
tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa disclosed in the notes to financial statements when
non-penyesuaian), apabila jumlahnya material, the amount is material.
telah diungkapkan dalam laporan keuangan.
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
DAN ASUMSI ASSUMPTIONS
Dalam penerapan kebijakan akuntansi In the application of the Mutual Fund’s accounting
Reksa Dana, seperti yang diungkapkan dalam policies, which are described in Note 2 to the
Catatan 2 atas laporan keuangan, financial statements, the Investment Manager is
Manajer Investasi harus membuat pertimbangan, required to make judgements, estimates and
estimasi dan asumsi atas nilai tercatat aset dan assumptions about the carrying amounts of assets
liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber and liabilities that are not readily apparent from
lain. Estimasi dan asumsi berdasarkan pada other sources. The estimates and assumptions are
pengalaman historis dan faktor lain yang based on historical experience and other factors
dipertimbangkan relevan. that are considered to be relevant.
Pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar The following disclosures include summary of the
pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan yang significant considerations, estimates and
dibuat oleh Manajer Investasi, yang berdampak assumptions made by the Investment Manager,
terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta which have an impact on the amounts reported
pengungkapan dalam laporan keuangan. and disclosures in the financial statements.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer Investasi The following judgements are made by the
dalam proses implementasi kebijakan akuntansi Investment Manager in the process of applying the
Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling Mutual Fund’s accounting policies that have the
signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui most significant effects on the amounts
dalam laporan keuangan: recognized in the financial statements:
Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan The Mutual Fund determine the classification of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan pertimbangan apakah and financial liabilities by judging if they meet the
aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang definitions in SFAS 109. Thus, the financial assets
ditetapkan dalam PSAK 109. Dengan demikian, and liabilities are recognized in accordance with
aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat the Mutual Fund accounting policies as disclosed
sesuai dengan kebijakan akuntansi Reksa Dana in Note 2.
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2.
17
Page 28
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses on Financial
Keuangan Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, At each financial position reporting date, the
Reksa Dana menilai apakah risiko kredit atas Mutual Fund shall assess whether the credit risk of
instrumen keuangan telah meningkat secara a financial instrument has increased significantly
signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan since initial recognition. When making the
penilaian tersebut, Reksa Dana assessment, the Mutual Fund shall use the change
mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar in the risk of a default over the expected life of the
yang terjadi selama umur instrumen keuangan. financial instrument. To make that assessment,
Dalam melakukan penilaian tersebut, Reksa Dana the Mutual Fund shall compare the risk of a default
membandingkan risiko gagal bayar yang terjadi occurring on the financial instrument as at the
pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar reporting date with the risk of a default occurring
pada saat pengakuan awal, serta on the financial instrument as at the date of initial
mempertimbangkan informasi, termasuk informasi recognition and consider reasonable and
masa lalu, kondisi saat ini, dan informasi bersifat supportable informations, including that which is
perkiraan masa depan (forward-looking), yang forward-looking, that is available without undue
wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau cost or effort.
upaya berlebihan.
Reksa Dana mengukur cadangan kerugian The Mutual Fund shall measure the loss allowance
sepanjang umurnya, jika risiko kredit atas for a financial instrument at an amount equal to the
instrumen keuangan tersebut telah meningkat lifetime expected credit losses if the credit risk on
secara signifikan sejak pengakuan awal, jika tidak, that financial instrument has increased
maka Reksa Dana mengukur cadangan kerugian significantly since initial recognition, otherwise, the
untuk instrumen keuangan tersebut sejumlah Mutual Fund shall measure the loss allowance for
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. Suatu that financial instrument at an amount equal to 12
evaluasi yang bertujuan untuk mengidentifikasi month expected credit losses. Evaluation of
jumlah cadangan kerugian kredit ekspektasian financial assets to determine the allowance for
yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala expected credit loss to be provided is performed
pada setiap periode pelaporan. Oleh karena itu, periodically in each reporting period. Therefore,
saat dan besaran jumlah cadangan kerugian kredit the timing and amount of allowance for expected
ekspektasian yang tercatat pada setiap periode credit loss recorded at each period might differ
dapat berbeda tergantung pada pertimbangan atas based on the judgments and estimates that are
informasi yang tersedia atau berlaku pada saat itu. available or valid at each period.
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk Significant judgment is required in determining the
menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat provision for income taxes. There are many
sejumlah transaksi dan perhitungan yang transactions and calculations for which the
menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah ultimate tax determination is uncertain due to
pajak penghasilan karena interpretasi atas different interpretation of tax regulations. Where
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil the final tax outcome of these matters is different
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang from the amount that were initially recorded, such
sebelumnya dibukukan, maka selisih tersebut akan differences will have an impact on the current and
berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini deferred income tax assets and liabilities in the
dan tangguhan dalam periode dimana hasil period in which such determination is made.
pemeriksaan tersebut terjadi.
18
Page 29
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND
DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian other key sources of estimating uncertainty on the
pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko reporting date that have a significant risk of
signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian causing material adjustments to the carrying
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas amounts of assets and liabilities within the next
dalam periode selanjutnya diungkapkan di bawah financial period are disclosed below. The
ini. Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan Investment Manager based the assumptions and
estimasi pada parameter yang tersedia saat estimates in parameters available when the
laporan keuangan disusun. Keadaan dan asumsi financial statements were prepared. Existing
yang ada tentang perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
dapat berubah karena perubahan kondisi pasar developments may change due to market changes
yang timbul di luar kendali Manajer Investasi. on circumstances arising beyond the control of the
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika Investment Manager. Such changes are reflected
terjadi. in the assumptions when they occur.
Nilai Wajar Aset Keuangan Fair Value of Financial Assets
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Indonesian Financial Accounting Standards
mensyaratkan pengukuran aset keuangan tertentu require measurements of certain financial assets
pada nilai wajarnya, dan penyajian ini at fair value, and the disclosure requires the use
mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen of estimates. Significant components of fair value
pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan measurement are determined based on verifiable
berdasarkan bukti objektif yang dapat diverifikasi objective evidences (i.e., foreign exchange rate
(seperti nilai tukar dan suku bunga), sedangkan and interest rate), while timing and amount of
saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat changes in fair value might differ due to different
menjadi berbeda karena penggunaan metode valuation method used.
penilaian yang berbeda.
Nilai wajar portofolio efek diungkapkan pada The fair values of investment portfolios are set out
Catatan 19. in Note 19.
4. PORTOFOLIO EFEK 4. INVESTMENT PORTFOLIO
Rincian portofolio efek pada tanggal 31 Desember Summary of investment portfolio as of
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follow:
Efek Ekuitas Equity Instruments
31 Desember / December 31, 2025
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Harga perolehan Percentage of
Lembar saham/ rata-rata/ total investment
Jenis efek/ Number of Average Nilai wajar/ portfolios
Type of investments shares acquisition cost Fair value (%)
Aset Keuangan Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laba Rugi/
Financial Assets Measured at
Fair Value Through Profit or
Loss
Efek ekuitas/Equity instruments
PT Bank Central Asia Tbk 82.983 714.918.838 670.087.725 27,88
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk 96.316 389.111.503 352.516.560 14,67
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 66.267 327.117.924 337.961.700 14,06
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk 64.675 222.727.960 225.069.000 9,36
PT Astra International Tbk 29.850 180.805.030 199.995.000 8,32
19
Page 30
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 4. INVESTMENT PORTFOLIO (continued)
Efek Ekuitas (lanjutan) Equity Instruments (continued)
31 Desember / December 31, 2025
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Harga perolehan Percentage of
Lembar saham/ rata-rata/ total investment
Jenis efek/ Number of Average Nilai wajar/ portfolios
Type of investments shares acquisition cost Fair value (%)
Aset Keuangan Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laba Rugi
(lanjutan)/ Financial Assets
Measured at Fair Value Through
Profit or Loss (continued)
Efek ekuitas (lanjutan)/Equity
instruments (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero)
Tbk 17.512 78.584.007 76.527.440 3,18
PT United Tractors Tbk 2.189 57.821.451 64.575.500 2,69
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 7.562 54.476.505 51.232.550 2,13
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 10.348 49.034.057 46.669.480 1,94
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 20.298 41.225.478 40.088.550 1,67
PT Kalbe Farma Tbk 29.452 37.000.702 35.489.660 1,48
PT Indofood CBP Sukses Makmur
Tbk 3.781 33.777.296 31.004.200 1,29
PT XLSMART Telecom Sejahtera
Tbk (dahulu PT XL Axiata Tbk) 5.572 14.783.393 20.895.000 0,87
PT Perusahaan Gas Negara
(Persero) Tbk 10.746 18.671.283 20.524.860 0,85
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 2.388 17.837.701 20.298.000 0,84
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk 10.348 20.317.292 18.729.880 0,78
PT Barito Pacific Tbk 5.572 18.576.214 18.220.440 0,76
PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk 24.278 14.093.586 16.994.600 0,71
PT Amman Mineral Internasional Tbk 2.587 17.318.617 16.621.475 0,69
PT Sarana Menara Nusantara Tbk 24.875 13.753.430 14.551.875 0,61
PT Unilever Indonesia Tbk 5.174 12.111.246 13.452.400 0,56
PT Bukit Asam Tbk 4.975 12.059.344 11.492.250 0,48
PT Merdeka Copper Gold Tbk 4.776 10.308.446 10.889.280 0,45
PT Mayora Indah Tbk 4.975 10.725.224 10.596.750 0,44
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 3.383 9.014.925 8.931.120 0,37
PT Indocement Tunggal Prakarsa
Tbk 1.194 7.830.049 8.925.150 0,37
PT Gudang Garam Tbk 597 8.501.854 8.358.000 0,35
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.388 8.634.599 8.143.080 0,34
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 2.786 5.651.801 7.466.480 0,31
PT Avia Avian Tbk 14.726 6.570.227 7.436.630 0,31
PT Vale Indonesia Tbk 1.393 5.356.408 7.208.775 0,30
PT Trimegah Bangun Persada Tbk 4.975 4.694.686 5.596.875 0,23
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk 82.784 5.101.425 5.298.176 0,22
PT Indosat Tbk 1.791 3.618.483 4.155.120 0,17
PT Bumi Serpong Damai Tbk 4.577 4.419.634 4.142.185 0,17
PT Elang Mahkota Teknologi Tbk 2.388 2.497.901 2.590.980 0,11
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 398 995.530 887.540 0,04
Jumlah/Total 660.879 2.440.044.049 2.403.624.286 100,00
20
Page 31
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 4. INVESTMENT PORTFOLIO (continued)
Efek Ekuitas (lanjutan) Equity Instruments (continued)
31 Desember / December 31, 2024
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Percentage of
Harga perolehan total investment
Lembar saham/ rata-rata/ portfolios
Jenis efek/ Number of Average Nilai wajar/
Type of investments shares acquisition cost Fair value (%)
Aset Keuangan Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laba Rugi/
Financial Assets Measured at
Fair Value Through Profit or
Loss
Efek ekuitas/Equity instruments
PT Bank Central Asia Tbk 86.963 867.716.270 841.367.025 34,25
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk 89.948 407.015.168 366.987.840 14,94
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 57.909 367.925.280 330.081.300 13,44
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk 69.053 190.527.686 187.133.630 7,62
PT Astra International Tbk 27.263 133.833.280 133.588.700 5,44
PT Bank Negara Indonesia (Persero)
Tbk 17.512 85.894.200 76.177.200 3,10
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 20.696 60.797.307 58.983.600 2,40
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 6.965 51.117.580 53.630.500 2,18
PT United Tractors Tbk 1.791 45.757.490 47.954.025 1,95
PT Indofood CBP Sukses Makmur
Tbk 3.582 41.785.582 40.745.250 1,66
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 7.960 38.711.169 37.889.600 1,54
PT Kalbe Farma Tbk 26.268 38.559.560 35.724.480 1,45
PT Merdeka Copper Gold Tbk 12.935 27.484.982 20.890.025 0,85
PT Amman Mineral Internasional Tbk 2.388 23.116.257 20.238.300 0,82
PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk 29.054 17.217.244 18.739.830 0,76
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk 7.363 25.782.066 17.892.090 0,73
PT Sarana Menara Nusantara Tbk 26.666 19.706.596 17.466.230 0,71
PT Mayora Indah Tbk 4.776 12.374.496 13.277.280 0,54
PT Indocement Tunggal Prakarsa
Tbk 1.791 12.824.976 13.253.400 0,54
PT Unilever Indonesia Tbk 6.766 13.931.300 12.753.910 0,52
PT Bukit Asam Tbk 4.577 12.407.362 12.586.750 0,51
PT Perusahaan Gas Negara
(Persero) Tbk 7.562 11.045.510 12.023.580 0,49
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 3.383 12.968.544 11.130.070 0,45
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 1.592 12.037.260 10.825.600 0,44
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.189 10.238.610 9.478.370 0,39
PT Avia Avian Tbk 23.681 11.143.978 9.472.400 0,39
PT XL Axiata Tbk 3.582 7.810.622 8.059.500 0,33
PT Gudang Garam Tbk 597 8.522.465 7.925.175 0,32
PT Bumi Serpong Damai Tbk 7.363 7.390.298 6.958.035 0,28
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 2.587 4.902.289 5.432.700 0,22
PT Vale Indonesia Tbk 1.194 4.522.410 4.322.280 0,18
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk 59.501 4.034.213 4.165.070 0,17
PT Trimegah Bangun Persada Tbk 5.174 4.393.933 3.906.370 0,16
PT Elang Mahkota Teknologi Tbk 4.179 1.909.952 2.056.068 0,08
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 796 2.025.277 2.021.840 0,08
21
Page 32
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 4. INVESTMENT PORTFOLIO (continued)
Efek Ekuitas (lanjutan) Equity Instruments (continued)
31 Desember / December 31, 2024
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Percentage of
Harga perolehan total investment
Lembar saham/ rata-rata/ portfolios
Jenis efek/ Number of Average Nilai wajar/
Type of investments shares acquisition cost Fair value (%)
Aset Keuangan Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laba Rugi
(lanjutan)/ Financial Assets
Measured at Fair Value Through
Profit or Loss (continued)
Efek ekuitas (lanjutan)/ Equity
instruments (continued)
PT Barito Pacific Tbk 1.791 1.620.608 1.647.720 0,07
Jumlah/Total 637.397 2.599.051.820 2.456.785.743 100,00
Nilai tercatat efek ekuitas pada laporan keuangan The carrying value of equity instruments in the
adalah sebesar nilai wajarnya. financial statements is equal to their fair values.
Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai The Mutual Fund classifies fair value
wajar efek ekuitas dengan menggunakan hierarki measurements of equity instruments using a fair
nilai wajar Level 1 (Catatan 19). value hierarchy Level 1 (Note 19).
Aktivitas perdagangan dan harga pasar efek Trading activities and market prices for equity
ekuitas sangat fluktuatif dan tergantung kepada instrument are very volatile and depend on capital
kondisi pasar modal. Nilai realisasi dari saham market conditions. The realized value of these
tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan equity instrument may differ significantly from the
harga pasar masing-masing pada tanggal market prices as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
5. KAS DI BANK 5. CASH IN BANK
Akun ini merupakan saldo kas berupa rekening giro This account is an cash balances in the form of
yang ditempatkan pada pihak ketiga yaitu current account placed in third party at
PT Bank Central Asia Tbk (Bank Kustodian) pada PT Bank Central Asia Tbk (Custodian Bank) as of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 amounting to
masing-masing adalah sebesar Rp44.451.086 dan Rp44,451,086 and Rp77,569,454, respectively.
Rp77.569.454.
6. PIUTANG DIVIDEN 6. DIVIDEND RECEIVABLE
Akun ini merupakan piutang dividen pada tanggal This account represents dividend receivable as of
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 amounting to
adalah sebesar Rp14.697.201 dan Rp12.929.643. Rp13,195,292 and Rp12,929,643, repsectively.
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun Based on a review of the status of dividend
piutang dividen pada akhir tahun, Reksa Dana receivable accounts at the end of the year, the
berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut Mutual Fund believes that all of these receivables
dapat tertagih, sehingga tidak dibentuk cadangan are collectible, herefore no allowance for
kerugian penurunan nilai atas piutang dividen. impairment losses on interest receivables is
Seluruh piutang dividen merupakan piutang pihak established. All interest receivables are
ketiga. receivables from third parties.
22
Page 33
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN 7. TAXATION
a. Utang Pajak a. Taxes Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
PPh 23 605.593 277.460 Article 23
PPh 29 - 12.474 Article 29
Jumlah 605.593 289.934 Total
b. Pajak Kini b. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba rugi sebelum beban Reconciliation between profit loss before
pajak penghasilan, sebagaimana disajikan income tax expense, is presented in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other
komprehensif lain dengan laba kena pajak comprehensive profit with taxable income are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban Profit (loss) before income
pajak penghasilan menurut tax expense
laporan laba rugi dan according to the profit or loss
penghasilan komprehensif lain (324.577.599) 92.109.361 and other comprehensive income
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Penghasilan/transaksi
yang telah dikenakan Income/transaction subject
pajak bersifat final: to final income tax:
Pendapatan investasi: Investment income:
Dividen (200.600.697) (198.500.564) Dividend
Kerugian (Keuntungan)
investasi yang Realized loss (gain)
telah direalisasi 527.694.103 (246.764.359) on investments
Kerugian (Keuntungan)
investasi yang Unrealized loss (gain)
belum direalisasi (105.846.315) 236.663.380 on investments
Pendapatan lainnya: Miscellaneous income:
Jasa giro (1.406.176) (1.204.649) Current account
Beban untuk mendapatkan, Expense to obtain,
menagih dan memelihara collect and maintain
penghasilan/transaksi income/transactions
yang telah dikenakan have been subjected
pajak bersifat final 103.954.299 117.455.897 to final tax
Beban transaksi 782.385 304.671 Transaction expense
Laba kena pajak - 63.737 Taxable income
Taksiran penghasilan kena
pajak (dibulatkan) - 63.000 Estimated taxable income (rounded)
23
Page 34
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
b. Pajak Kini (lanjutan) b. Current Tax (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Beban pajak penghasilan Income tax expense
2024: 2024:
(50% x 22% x Rp12.598) - 1.386 (50% x 22% x Rp12,598)
(22% x Rpx50.402) - 11.088 (22% x Rp50,402)
Beban pajak kini - 12.474 Current expense tax
Dikurangi pajak
dibayar dimuka - - Less prepaid taxes
Utang pajak penghasilan - 12.474 Income tax payable
Laba kena pajak dan beban pajak menjadi Taxable profit and tax expenses are the basis
dasar Surat Pemberitahuan (SPT) Tahun yang for the Annual Tax Return (SPT) submitted by
disampaikan Reksa Dana kepada Kantor Mutual Funds to the Tax Service Office. The
Pelayanan Pajak. Perhitungan pajak calculation of corporate income tax for 2025
penghasilan badan tahun 2025 akan dilaporkan will be reported no later than the end of
selambat-lambatnya pada akhir April 2026. April 2026.
Laba kena pajak dan beban pajak Reksa Dana Taxable profit and tax expense of
tahun 2024 sesuai dengan Surat Mutual Funds in 2024 in accordance with the
Pemberitahuan Tahunan yang disampaikan Annual Tax Return submitted to the Tax
kepada Kantor Pelayanan Pajak. Service Office.
c. Pajak Penghasilan Final c. Final Income Tax
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 123 Based on Government Regulation No. 123 of
Tahun 2015 dan peraturan pelaksanaannya, 2015 and its implementing regulations, interest
bunga dari instrumen pasar uang dan/atau from money market instruments and/or current
rekening giro yang diterima dan/atau diperoleh accounts received and/or obtained by
wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Mutual Fund taxpayers registered with the
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dikenakan Financial Services Authority (OJK) is subject to
dengan tarif sebesar 20% (dua puluh persen). a rate of 20% (twenty percent).
Akun ini merupakan beban pajak penghasilan This account represents the final income tax
final atas jasa giro yang disajikan pada laporan expense on the current account presented in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the statements of profit or loss and other
pada beban lainnya untuk tahun yang berakhir comprehensive income under miscellaneous
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing expenses for the years ended December 31,
adalah sebesar Rp281.235 dan Rp240.930 2025 and 2024, amounting to Rp281,235 and
(Catatan 15). Rp240,930, respectively (Note 15).
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024 there were
Reksa Dana tidak mempunyai perbedaan no temporary differences on Mutual Fund that
temporer yang berdampak terhadap affect the recognition of deferred tax assets
pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan. and liabilities due to the income.
24
Page 35
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
e. Tarif Pajak e. Tax Rate
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Presiden On October 29, 2021, the President of the
Republik Indonesia telah mengesahkan Republic of Indonesia ratified the Draft Law on
Rancangan Undang-Undang tentang the Harmonization of Tax Regulations ("RUU
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“RUU HPP") to become Law No. 7 of 2021 ("HPP
HPP”) menjadi Undang-Undang No. 7 Tahun Law"). UU HPP, among other things, stipulates
2021 (“UU HPP”) UU HPP antara lain an increase in the VAT rate to 11%, which is
menetapkan kenaikan tarif PPN menjadi 11% effective from April 1, 2022, and 12% applies
yang berlaku sejak 1 April 2022 dan 12% no later than January 1, 2025; the PPh rate of
berlaku paling lambat 1 Januari 2025, tarif PPh 22% for corporate taxpayers and permanent
bagi Wajib Pajak Badan dan Bentuk Usaha establishments applies from the 2022 tax year;
Tetap sebesar 22% berlaku mulai tahun pajak and the Compulsory Voluntary Disclosure
2022 serta Program Pengungkapan Sukarela Program Tax from January 1, 2022, to June 30,
Wajib Pajak mulai 1 Januari hingga 30 Juni 2022.
2022.
Dengan merujuk amanat Undang-Undang By referring to the mandate of Law Number 7
Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi of 2021 on the Harmonization of Tax
Peraturan Perpajakan (HPP), dimana pada Regulations (HPP), Article 7 paragraph 1 letter
Pasal 7 ayat 1 huruf a mengatur tentang (a) stipulates an increase in the Value Added
kenaikan tarif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Tax (VAT) rate from the previous 11% (eleven
dari yang semula 11% (sebelas persen) percent) to 12% (twelve percent), which will
menjadi 12% (dua belas persen) yang mulai take effect on January 1, 2025. Subsequently,
berlaku per 1 Januari 2025. Selanjutnya Menteri the Minister of Finance issued Ministerial
Keuangan menerbitkan PMK Nomor 131 Tahun Regulation (PMK) Number 131 of 2024 to
2024 untuk mewujudkan aspek keadilan dalam ensure fairness in the implementation of the
penerapan tarif PPN. Tarif PPN tunggal yang VAT rate. The single VAT rate of 12% applies
berlaku adalah 12% berlaku untuk semua jenis to all types of VAT transactions, both import
transaksi PPN, baik impor maupun domestik. and domestic. However, the taxable base
Namun demikian, dasar pengenaan pajak (DPP) depends on the type of goods/services:
(DPP) tergantung pada jenis barang/jasa:
1. Barang Mewah: Menggunakan harga jual 1. Luxury Goods: Based on the selling price
atau nilai impor. or import value.
2. Barang/Jasa Non-Mewah: Menggunakan 2. Non-Luxury Goods/Services: Based on an
nilai lain, yaitu 11/12 dari nilai impor, alternative value, which is 11/12 of the
harga jual, atau penggantian. import value, selling price, or
compensation.
Masa transisi (hanya berlaku untuk penyerahan Transition Period (applicable only to the
Barang Mewah yang dilakukan kepada delivery of Luxury Goods to end consumers):
konsumen akhir) yaitu :
• Periode 1 Januari sampai dengan • January 1 to January 31, 2025: VAT on
31 Januari 2025 : PPN Barang Mewah Luxury Goods is calculated based on an
dihitung berdasarkan nilai lain, yaitu 11/12 alternative value, which is 11/12 of the
dari harga jual. selling price.
• Sedangkan Mulai 1 Februari 2025: PPN • Starting February 1, 2025: VAT on Luxury
barang mewah dihitung berdasarkan Goods is calculated based on the full
harga jual penuh. selling price.
f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Under the taxation laws in Indonesia, the
Reksa Dana menghitung, menetapkan, dan Mutual Fund submits tax return on the basis of
membayar sendiri jumlah pajak yang terutang. self-assessment. The tax authorities may
Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan assess of amend taxes within 5 (five) years
dan mengubah liabilitas pajak dalam batas from the date the tax became due.
waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal terutangnya
pajak.
25
Page 36
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. BEBAN AKRUAL 8. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Jasa pengelolaan investasi Investment management fees
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 12 dan 16) 3.996.509 3.186.301 (Note 12 and 16)
Jasa kustodian (Catatan 13) 431.000 - Custodian fees (Note 13)
Lainnya 38.850.000 38.850.000 Others
Jumlah 43.277.509 42.036.301 Total
9. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 9. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal The outstading of investment units owned by
dan Manajer Investasi - pihak berelasi adalah Investors and Investment Management - related
sebagai berikut: parties is as follows:
31 Desember/ December 31, 2025 31 Desember/ December 31, 2024
Persentase/ Unit/ Persentase/ Unit/
Percentage Unit Percentage Unit
Pemodal - Investors -
Pihak ketiga 100,00% 19.900.000,0000 100,00% 19.900.000,0000 Third parties
Manajer Investment
Investasi - Management -
Pihak berelasi - - - - Related party
Jumlah 100,00% 19.900.000,0000 100,00% 19.900.000,0000 Total
10. PENDAPATAN INVESTASI 10. INVESTMENT INCOMES
Akun ini terdiri dari pendapatan dividen untuk tahun This account represents income dividen for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan years ended December 31, 2025 and 2024
2024 masing-masing adalah sebesar amounting to Rp200,600,697 and Rp198,500,564,
Rp200.600.697 dan Rp198.500.564. respectively.
Pendapatan di atas termasuk pendapatan dividen The above income includes unrealized dividend
yang belum direalisasi (Catatan 6). income (Note 6).
11. PENDAPATAN LAINNYA 11. MISCELLANEOUS INCOMES
Akun ini merupakan pendapatan bunga atas jasa This account represents interest income from
giro untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 current account for the years ended
dan 2024 masing-masing adalah sebesar December 31, 2025 and 2024 amounting to
Rp1.406.176 dan Rp1.204.649. Rp1,406,176 and Rp1,204,649, respectively.
26
Page 37
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI 12. INVESTMENT MANAGEMENT EXPENSE
Beban ini merupakan imbalan kepada PT Insight This expense represents compensation to
Investments Management sebagai Manajer PT Insight Investments Management as the
Investasi (Pihak Berelasi) maksimum sebesar 3% Investment Manager (Related Party), at maximum
(tiga persen) per tahun yang dihitung secara harian of 3% (three percent) per annum which is
dari nilai aset bersih Reksa Dana berdasarkan 365 calculated on a daily basis from the net asset value
(tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun of the Mutual Fund based on 365 (three hundred
atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari sixty five) calendar days per year or 366 (three
kalendar per tahun untuk tahun kabisat dan hundred sixty six) calendar days per year for leap
dibayarkan setiap bulan dan atas beban tersebut years and is paid monthly and the expense is
dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sesuai subject to Value Added Tax (VAT) according to the
tarif pajak yang berlaku. Maksimum 25% (dua puluh applicable tax rate. A maximum of 25% (twenty
lima persen) dari imbalan jasa Manajer Investasi five percent) of the Investment Manager's service
akan dialokasikan kepada yayasan yang akan fees will be allocated to foundations to be
ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk menunjang appointed by the Investment Manager to support
kegiatan sosial kemanusiaan. Pemberian imbalan social humanitarian activities. The terms of
tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi compensation are documented based on the
Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Collective Investment Contract between the
Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang Investment Manager and the Custodian Bank. The
masih harus dibayar dibukukan pada akun “Beban accrued investment management expense is
Akrual” (Catatan 8). recorded under "Accrued Expenses" account
(Note 8).
Beban pengelolaan investasi untuk tahun yang Investment management expenses for the years
berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 ended December 31, 2025 and 2024 amounting to
masing-masing adalah sebesar Rp24.227.961 dan Rp24,227,961 and Rp32,404,379, respectively.
Rp32.404.379.
13. BEBAN KUSTODIAN 13. CUSTODIAN EXPENSE
Beban ini merupakan imbalan atas jasa This expense is compensation for investment
penanganan transaksi investasi, penitipan transaction handling services, wealth custody and
kekayaan dan administrasi yang berkaitan dengan administrations related to the Mutual Fund’s
kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi assets, recording of subscription and redemption
penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan transactions of participation units, and fees related
serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang to the account of the unit holder at PT Bank Central
unit penyertaan kepada PT Bank Central Asia Tbk, Asia Tbk, as a Custodian Bank, with a maximum
sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,2% of 0.2% (zero point two percent) per year
(nol koma dua persen) per tahun yang dihitung calculated on a daily basis from the mutual fund
secara harian dari nilai aset bersih Reksa Dana net asset value based on 365 (three hundred sixty
berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari five) calendar days per year or 366 (three hundred
kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh sixty six) calendar days per year for leap years and
enam) hari kalendar per tahun untuk tahun kabisat paid monthly, and for this expense, which is
dan dibayarkan setiap bulan dan atas beban subject to Value Added Tax (VAT) according to the
tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) applicable tax rate. The reward is regulated based
sesuai tarif pajak yang berlaku. Pemberian imbalan on a Collective Investment Contract between the
tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Investment Manager and the Custodian Bank. The
Kolektif antara Manajer Investasi dan accrued custodian expense is recorded in the
Bank Kustodian. Beban kustodian yang masih "Accrued Expenses" account (Note 8).
harus dibayar dibukukan pada akun “Beban Akrual”
(Catatan 8).
Beban kustodian untuk tahun yang berakhir Custodian expense for the year ended
31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing December 31, 2025 and 2024 amounting to
adalah sebesar Rp5.286.100 dan Rp7.070.046. Rp5,286,100 and Rp7,070,046, respectively.
27
Page 38
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. BEBAN LAIN-LAIN 14. OTHER EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/ 31 Desember/
December, 31 December, 31
2025 2024
Beban transaksi 4.023.585 8.216.246 Transaction expenses
Beban lain-lain 70.917.803 69.829.280 Other expenses
Jumlah 74.941.388 78.045.526 Total
15. BEBAN LAINNYA 15. OTHER EXPENSES
Akun ini merupakan beban pajak penghasilan final This account represents final income tax expense
atas jasa giro (Catatan 7c) untuk tahun yang on current accounts (Note 7c) for the years ended
berakhir 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 amounting to
masing-masing adalah sebesar Rp281.235 dan Rp281,235 and Rp240,930, respectively.
Rp240.930.
16. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 16. THE NATURE AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTY
Sifat dengan Pihak Berelasi Nature of Related Party
Pihak berelasi adalah perusahaan yang Related parties are companies who directly or
mempunyai keterkaitan kepengurusan secara indirectly have relationships with the Mutual Fund
langsung maupun tidak langsung dengan throught management.
Reksa Dana.
PT Insight Investments Management adalah PT Insight Investments Management is a
Manajer Investasi Reksa Dana yang merupakan Mutual Fund Investment Manager which is a
pihak berelasi. related party.
Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Party
Dalam kegiatan usahanya, Reksa Dana melakukan In operations, the Mutual Fund entered into certain
transaksi tertentu dengan pihak berelasi. Saldo transactions with Related Party. The balance in the
dalam laporan posisi keuangan dan laporan laba statements of financial position and the statements
rugi dan penghasilan komprehensif lain yang timbul of profit or loss and other comprehensive income
dari transaksi dengan pihak berelasi tersebut arising from transactions with related party are
disajikan dalam akun “Beban Akrual” (Catatan 8) presented in "Accrued Expenses" (Note 8) and
dan “Beban Pengelolaan Investasi” (Catatan 12). “Investment Management Expense” (Note 12).
Transaksi Reksa Dana yang signifikan dengan Significant transactions of the Mutual Fund with
pihak berelasi tersebut adalah sebagai berikut: related party are as follows:
Persentase terhadap jumlah
liabilitas/beban /
Manajer Investasi/ Percentage of the total
Investment Manager liabilities/expenses
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2025 2024
Laporan Posisi Statements of Financial
Keuangan Position
Beban akrual -Jasa Accrued expenses -
pengelolaan Investment management
investasi 3.996.509 3.186.301 9,11% 7,52% fee
Laporan Laba Rugi Statements of Profit or
dan Penghasilan Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Beban pengelolaan Investment management
investasi 24.227.961 32.404.379 23,13% 27,52% expense
28
Page 39
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. INFORMASI SEGMEN 17. SEGMENT INFORMATION
Segmen operasi Reksa Dana dibagi berdasarkan Mutual Fund operating segments are divided
jenis portofolio efek, yakni efek bersifat ekuitas dan based on the type of securities portfolio, namely
instrumen pasar uang. Klasifikasi tersebut menjadi equity securities and money market instruments.
dasar pelaporan informasi segmen Reksa Dana. This classification is the basis for reporting
Mutual Fund segment information.
Informasi segmen untuk tahun yang berakhir Segment information for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024, respectively, is as
masing-masing adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Instrumen
Efek bersifat pasar uang/
ekuitas/ Money market Lain-lain/ Jumlah/
Equity securities instruments Others Total
Statements of profit
Laporan laba rugi dan and loss and other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Pendapatan investasi Investment income
Dividen 200.600.697 - - 200.600.697 Dividend
Kerugian investasi yang Realized loss on
telah direalisasi (527.694.103 ) - - (527.694.103) investments
Keuntungan investasi Unrealized gain on
yang belum direalisasi 105.846.315 - - 105.846.315 investments
Miscellaneous
Pendapatan lainnya - - 1.406.176 1.406.176 income
Jumlah pendapatan (221.247.091 ) - 1.406.176 (219.840.915) Total income
Jumlah beban 105.118.577 - (381.893) 104.736.684 Total expenses
Loss before
Rugi sebelum beban income tax
pajak penghasilan (326.365.668 ) - 1.788.069 (324.577.599) expenses
Beban pajak Income tax
penghasilan - expenses
Loss for the
Rugi tahun berjalan (324.577.599) current year
31 Desember/December 31, 2024
Instrumen
Efek bersifat pasar uang/
ekuitas/ Money market Lain-lain/ Jumlah/
Equity securities instruments Others Total
Statements of profit
Laporan laba rugi dan and loss and other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
Pendapatan investasi Investment income
Dividen 198.500.564 - - 198.500.564 Dividend
Keuntungan investasi Realized gain on
yang telah direalisasi 246.828.409 - - 246.828.409 investments
Kerugian investasi yang Unrealized loss on
belum direalisasi (236.663.380) - - (236.663.380) investments
Miscellaneous
Pendapatan lainnya - - 1.204.649 1.204.649 income
Jumlah pendapatan 208.665.593 - 1.204.649 209.870.242 Total income
Jumlah beban 116.853.940 - 906.941 117.760.881 Total expenses
Income before
Laba sebelum beban income tax
pajak penghasilan 91.811.653 - 297.708 92.109.361 expenses
29
Page 40
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 17. SEGMENT INFORMATION (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Instrumen
Efek bersifat pasar uang/
ekuitas/ Money market Lain-lain/ Jumlah/
Equity securities instruments Others Total
Statements of profit
Laporan laba rugi dan and loss and other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain income
(lanjutan) (continued)
Beban pajak Income tax
penghasilan 12.474 expenses
Income for the
Laba tahun berjalan 92.096.887 current year
31 Desember/December 31, 2025
Instrumen pasar
Efek bersifat uang/
ekuitas/ Money market Lain-lain/ Jumlah/
Equity securities instruments Others Total
Statements of
Laporan posisi
financial
keuangan
position
Aset Assets
Aset segmen 2.418.321.487 - - 2.418.321.487 Segment assets
Aset yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 44.451.086 44.451.086 assets
Jumlah Aset 2.418.321.487 - 44.451.086 2.462.772.573 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitasi segmen - - - - Segment liabilities
Liabilitas yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 43.883.102 43.883.102 liabilities
Jumlah Liabilitas - - 43.883.102 43.883.102 Total Liabilities
31 Desember/December 31, 2024
Instrumen pasar
Efek bersifat uang/
ekuitas/ Money market Lain-lain/ Jumlah/
Equity securities instruments Others Total
Statements of
Laporan posisi
financial
keuangan
position
Aset Assets
Aset segmen 2.469.715.386 - - 2.469.715.386 Segment assets
Aset yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 77.570.399 77.570.399 assets
Jumlah Aset 2.469.715.386 - 77.570.399 2.547.285.785 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitasi segmen - - - - Segment liabilities
Liabilitas yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 42.326.235 42.326.235 liabilities
Jumlah Liabilitas - - 42.326.235 42.326.235 Total Liabilities
30
Page 41
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. IKHTISAR RASIO KEUANGAN 18. SUMMARY OF FINANCIAL RATIOS
Ikhtisar rasio keuangan dihitung berdasarkan These financial ratios are prepared based on the
formula yang ditetapkan dalam Surat Keputusan formula stated in the Decree of the Chairman of
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Capital Market Supervisory Agency and Financial
Keuangan No. KEP-99/PM/1996 tanggal 28 Mei Institutions No. KEP-99/PM/1996 concerning
1996 tentang Informasi dalam Ikhtisar Keuangan Information in the Brief Financial Summary of
Singkat Reksa Dana dan lampiran POJK Mutual Funds dated May 28, 1996 and POJK
No. 25/POJK.04/2020 tanggal 23 April 2020 tentang Attachment No. 25/POJK.04/2020 concerning
Pedoman Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Guidelines for the Form and Content of a
Penawaran Umum Reksa Dana. Prospectus for the Public Offering of Mutual Funds
dated April 23, 2020.
Ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun The summary of the Mutual Fund’s financial ratios
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan for the years ended December 31, 2025 and 2024
2024 adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Total hasil investasi -3,44% -9,39% Total return on investments
Hasil investasi setelah Return on investments
memperhitungkan adjusted for
biaya pemasaran -3,44% -9,39% marketing expenses
Biaya operasi 2,95% 3,32% Operating expenses
Perputaran portofolio 4,44 6,57 Portfolio turnover
Persentase penghasilan Percentage of
kena pajak 0,00% 0,07% taxable income
Tujuan penyajian ikhtisar rasio keuangan The purpose of presenting an overview of the
Reksa Dana adalah semata-mata untuk membantu Mutual Fund financial ratios is solely to help
memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. understanding the past performance of the
Rasio-rasio ini seharusnya tidak dipertimbangkan Mutual Fund. This ratios should not be considered as
sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan an indication that future performance will be the same
sama dengan kinerja masa lalu. as past performance.
19. PENGUKURAN NILAI WAJAR 19. FAIR VALUE MEASUREMENT
Nilai wajar instrumen keuangan diperdagangkan di The fair value of financial instruments traded in an
pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar active market is based on quoted market prices at
pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif the reporting date. A market is considered active if
apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan quoted prices are readily and regularly available
dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang from an exchange, dealer or broker, portfolio
atau perantara efek, badan penyedia jasa pricing agency, or regulator, and the prices reflect
penentuan harga kelompok portofolio, atau badan actual and regularly occurring market transactions
pengatur, dan harga tersebut mencerminkan on an arm's length basis. Such financial
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu instruments are included in the Level 1 hierarchy.
transaksi yang wajar. lnstrumen keuangan seperti
ini termasuk dalam hierarki Level 1.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan traded in an active market is determined using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini valuation techniques. This valuation technique
memaksimalkan penggunaan data pasar yang maximizes the use of available observable market
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit data and relies as little as possible on specific
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang estimates made by the Investment Manager.
dibuat oleh Manajer lnvestasi. Karena seluruh input Because all significant inputs required to
signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai determine fair value are observable, the
wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut instrument is included in the Level 2 hierarchy.
termasuk dalam hierarki Level 2.
31
Page 42
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 19. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)
Pengukuran nilai wajar portofolio efek Reksa Dana Fair value measurement of the Mutual Fund's
adalah sebagai berikut: investment portfolios is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai tercatat 2.403.624.286 2.456.785.743 Carrying values
Pengukuran nilai wajar Fair value
menggunakan: measurement using
Level 1 2.403.624.286 2.456.785.743 Level 1
Level 2 - - Level 2
Level 3 - - Level 3
Jumlah 2.403.624.286 2.456.785.743 Total
20. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 20. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Manajer Investasi mengelola instrumen The Investment Manager manages their financial
keuangannya sesuai dengan komposisi yang instruments according to the composition
disajikan dalam kebijakan investasi. Aktivitas presented in the investment policy. The Mutual
investasi Reksa Dana terpengaruh oleh berbagai Fund investment activities are affected by various
jenis risiko yang berkaitan dengan instrumen types of risks related to financial instruments and
keuangan dan risiko pasar di mana Reksa Dana market risks in which Mutual Fund invest.
berinvestasi.
Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik Changes in Economic and Political Condition
Risk
Perubahan kondisi perekonomian dan politik di Changes in economic and political conditions at
dalam maupun di luar negeri dapat berpengaruh home and abroad can affect the performance of
pada kinerja penerbit efek serta instrumen pasar securities issuers and money market instruments,
uang yang secara menimbulkan dampak tidak which have an indirect or indirect impact on the
langsung atau tidak langsung terhadap kinerja performance of the Mutual Fund portfolio. To
protofolio Reksa Dana. Untuk mengatasi hal overcome this, the Investment Manager will be
tersebut Manajer Investasi akan berhati-hati dalam careful in making investment decisions, namely on
melakukan keputusan investasi yaitu pada securities that have good fundamentals.
efek-efek yang mempunyai fundamental yang baik.
Risiko Berkurangnya Nilai Aset Bersih Setiap Risk of Decreasing Net Asset Value of Each
Unit Penyertaan Investment Unit
Nilai aset bersih Reksa Dana dapat mengalami Mutual Funds' net asset value may fluctuate due
fluktuasi akibat adanya perubahan harga efek yang to changes in the price of the securities underlying
mendasari portofolio sebagai dampak perubahan the portfolio as a result of changes in economic
kondisi ekonomi dan politik, perubahan suku and political conditions, changes in interest rates,
bunga, perubahan nilai tukar mata uang maupun changes in currency exchange rates and changes
perubahan kebijakan pemerintah. Hal ini akan in government policies. This will be overcome by
diatasi dengan pembentukan diversifikasi portofolio establishing a positive portfolio diversification in
yang dinilai positif sesuai dengan kebijakan accordance with investment policies.
investasi.
32
Page 43
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 20. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Meskipun unit penyertaan Reksa Dana telah Even though the Mutual Fund investment unit has
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia, tidak ada been listed on the Indonesia Stock Exchange,
jaminan bahwa unit penyertaan Reksa Dana akan there is no guarantee that the Mutual Fund
aktif diperdagangkan. Apabila terjadi penjualan investment unit will be actively traded. If there is a
kembali secara bersamaan oleh sebagian besar simultaneous redemption by most of the Unit
Pemegang Unit Penyertaan dan dealer partisipan Holders and the participating dealers experience
mengalami kesulitan melakukan penjualan satuan difficulty selling creation units to the market
kreasi ke pasar dengan segera maka Pemegang immediately, the Unit Holders may experience
Unit Penyertaan dapat mengalami risiko likuiditas. liquidity risk.
Risiko Konsentrasi Saham-saham Stock Concentration Risk
Apabila indeks terkonsentrasi pada saham atau If the index is concentrated on certain stocks or
kelompok saham tertentu atau kelompok industri groups of stocks or certain industry groups, then
tertentu maka kinerja Reksa Dana dapat the performance of the Mutual Fund can be
dipengaruhi oleh kinerja dari kelompok saham atau influenced by the performance of that group of
kelompok industri tersebut dan cenderung lebih stocks or industry groups and tends to be more
fluktuatif. volatile.
Risiko Pihak Ketiga Third Party Risks
Perdagangan unit penyertaan Reksa Dana Mutual Fund investment unit trading also involves
melibatkan juga berbagai pihak selain Manajer various parties other than Investment Managers
Investasi dan Bank Kustodian, antara lain perantara and Custodian Banks, including securities brokers
pedagang efek (jika Pemegang Unit Penyertaan (if the Unit Holder buys or sells investment units on
melakukan transaksi pembelian atau penjualan unit the Stock Exchange), participant dealers (if the
penyertaan di Bursa Efek), dealer partisipan Unit Holder buys or sells transactions). Investment
(jika Pemegang Unit Penyertaan melakukan units for participating dealers), Clearing Guarantee
transaksi pembelian atau penjualan unit penyertaan Institutions, Depository and Settlement Institutions
kepada dealer partisipan), Lembaga Kliring dan and the Indonesian Stock Exchange where
Penjaminan, Lembaga Penyimpanan dan securities trading is carried out. The risks that
Penyelesaian dan Bursa Efek Indonesia dimana occur to these parties can result in unsuccessful
perdagangan efek-efek dilakukan. Risiko yang implementation of a transaction by the Unit Holder.
terjadi terhadap pihak-pihak tersebut dapat
mengakibatkan tidak berhasilnya pelaksanaan
suatu transaksi oleh Pemegang Unit Penyertaan.
Risiko Wanprestasi Penerbit Efek Yang Menjadi Risk of Default of Securities Issuer that
Portofolio Reksa Dana Becomes Mutual Fund Portfolio
Risiko ini bisa terjadi apabila dalam kondisi luar This risk can occur if under extraordinary
biasa, dimana bank dan penerbit surat berharga conditions, where the bank and securities issuer
yang dijadikan investasi oleh Reksa Dana atau used as investments by the Mutual Fund or other
pihak lainnya yang berhubungan dengan parties related to the Mutual Fund experience
Reksa Dana mengalami wanprestasi (default) default in fulfilling their obligations. This can affect
dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini dapat the investment results of Mutual Funds. To
memengaruhi hasil investasi Reksa Dana. Untuk overcome this incident, the Investment Manager
mengatasi kejadian ini Manajer Investasi akan will apply strict investment grades in terms of
menerapkan investment grade yang ketat dalam investing.
hal berinvestasi.
33
Page 44
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 20. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko Pembubaran dan Likuidasi Reksa Dana Risk of Dissolution and Liquidation of The
Mutual Funds
Dalam hal (i) diperintahkan oleh OJK sesuai In the event that (i) is ordered by OJK in
dengan peraturan perundang-undangan yang accordance with applicable laws and regulations;
berlaku; dan/atau (ii) Reksa Dana dimiliki kurang and/or (ii) the Mutual Fund is owned by less than
dari 10 (sepuluh) Pemegang Unit Penyertaan 10 (ten) Unit Holders within a period of 120 (one
dalam jangka waktu 120 (seratus dua puluh) hari hundred and twenty) consecutive bourse days;
bursa berturut-turut; dan/atau (iii) Nilai aset bersih and/or (iii) The net asset value of the Mutual Fund
Reksa Dana menjadi kurang dari becomes less than Rp10,000,000,000 (ten billion
Rp10.000.000.000 (sepuluh miliar Rupiah) selama Rupiah) for 120 (one hundred and twenty)
120 (seratus dua puluh) hari bursa berturut-turut, consecutive bourse days, then in accordance with
maka sesuai dengan ketentuan Pasal 45 POJK the provisions of Article 45 POJK concerning
Tentang Kontrak Investasi Kolektif serta Pasal 45 Collective Investment Contracts and Article 45
huruf a atau huruf d, Pasal 77 ayat (2) POJK letter a or letter d, Article 77 paragraph (2) POJK
Tentang Pedoman Perilaku Manajer Investasi serta concerning Investment Manager Code of Conduct
Pasal 29.1. butir (ii) atau (iii) dari Kontrak Investasi and Article 29.1. point (ii) or (iii) of the Mutual Fund
Kolektif Reksa Dana, Manajer Investasi akan Collective Investment Contract, The Investment
melakukan pembubaran dan likuidasi apabila salah Manager will carry out dissolution and liquidation if
satu kondisi dalam Peraturan dan Kontrak Investasi one of the conditions stipulated in the Regulations
Kolektif Reksa Dana tersebut terpenuhi. and the Collective Investment Contract of the
Mutual Fund is met.
Risiko Tracking Error Risk Tracking Error
Pada saat daftar indeks baru diterbitkan apabila When a new index list is published, if the
Manajer Investasi tidak segera melakukan Investment Manager does not immediately make
penyesuaian atas portofolio efek untuk adjustments to the securities portfolio to minimize
memperkecil tracking error maka akan berpengaruh tracking errors, it will affect the performance and
pada kinerja dan nilai aset bersih Reksa Dana. net asset value of the Mutual Fund.
Risiko Perubahan Peraturan Regulatory Change Risk
Perubahan peraturan, khususnya, namun Changes in regulations, in particular, but not
tidak terbatas pada peraturan perpajakan dapat limited to tax regulations, can affect the income or
memengaruhi penghasilan atau laba dari profits of Mutual Funds so that they have an impact
Reksa Dana sehingga berdampak pada hasil on investment returns.
investasi.
Risiko Efek Yang Menjadi Underlying Risk of Underlying Mutual Funds
Reksa Dana
Sesuai dengan Kebijakan Investasi Reksa Dana, In accordance with the Mutual Fund Investment
sebagian besar hingga seluruh investasi Policy, most of the investment in Mutual Funds is
Reksa Dana adalah dalam instrumen efek bersifat in equity instruments in the FTSE Indonesia Low
ekuitas dalam FTSE Indonesia Low Volatility Factor Volatility Factor Index so that price movements of
Index sehingga pergerakan harga masing-masing each share in the portfolio affect the performance
saham dalam portofolio memengaruhi kinerja of the Mutual Funds.
Reksa Dana.
34
Page 45
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 20. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel risiko The sensitivity analysis is applied to market risk
pasar yang memengaruhi kinerja Reksa Dana, variables that affect the Mutual Fund perfomances,
yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga which are prices and interest rates. The price
menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari sensitivity shows the impect of reasonable
harga pasar efek dalam portofolio efek Reksa Dana changes in the market value of instruments in the
terhadap jumlah aset bersih, jumlah aset keuangan investment portfolios of the Mutual Fund to net
dan jumlah liabilitas keuangan Reksa Dana. asset value, total financial assets, and total
Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak financial liabilities of the Mutual Fund. The Interest
perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, rate sensitivity shows the impact of reasonable
termasuk yield dari efek dalam portofolio efek changes in market interest rates, including the
Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih, jumlah yield of the instruments in the investment portfolios
aset keuangan dan jumlah liabilitas keuangan of the Mutual Fund, to net asset value, total
Reksa Dana. financial assets and total financial liabilities of the
Mutual Fund.
Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer In accordance with the Mutual Fund’s policy, the
Investasi melakukan analisa serta memantau Investment Manager analyzes and monitors the
sensitivitas harga secara reguler. price sensitivities on a regular basis.
35
Page 46
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/
ADDITIONAL FINANCIAL INFORMATION
REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE REKSA DANA INDEKS INSIGHT ETF FTSE
INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX INDONESIA LOW VOLATILITY FACTOR INDEX
IKHTISAR RASIO KEUANGAN FINANCIAL RATIOS
PADA TANGGAL DAN AS OF AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2025 DECEMBER 31, 2025
Berikut ini adalah informasi keuangan tambahan The following is additional financial information
mengenai ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk regarding a summary of Mutual Fund financial
periode sampai dengan 60 (enam puluh) bulan ratios for the period up to the last 60 (sixty) months:
terakhir:
Periode dari
tanggal
1 Januari
periode Periode 60
berjalan s/d Periode 12 Periode 36 bulan
tanggal bulan bulan terakhir dari
31 terakhir terakhir dari tanggal
Desember dari tanggal tanggal 31 31
2025/ 31 Desember Desember Desember
Period from 2025/ 2025/ 2025/
January 1, Period of the Period of the Period of
of the last 12 last 36 the last 60
current months months months 3 Tahun kalender terakhir/
period until from from from Last 3 years calendar
December December December December
31, 2025 31, 2025 31, 2025 31, 2025 2025 2024 2023
Total Hasil
Investasi Investment
(%) N/A N/A N/A N/A -3,44 -9,39 8,46 Return (%)
Hasil
Investasi
Setelah Investment
Memperhitungkan Return after
Biaya Pemasaran Marketing
(%) N/A N/A N/A N/A -3,44 -9,39 8,46 Expenses (%)
Beban Operating
Operasi (%) N/A N/A N/A N/A 2,95 3,32 2,76 Expenses (%)
Perputaran Portfolio
Portofolio N/A N/A N/A N/A 4,44 6,57 3,07 Turnover
Persentase Percentage of
Penghasilan Taxable
Kena Pajak (%) N/A N/A N/A N/A 0,00 0,07 0,00 Income (%)
Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu The purpose of this table is solely to help
memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana, tetapi understand past performance of an Mutual Fund,
seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi dari but it should not be taken as an indication that
kinerja masa depan akan sama baiknya dengan future performance will be as good as past
kinerja masa lalu. performance.
36
Names mentioned 74 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana Reksa Dana Batavia Dana
p.8
unresolved
org
Reksa Dana Batavia Dana Dinamis
p.8
unresolved
org
Bank Kustodian Reksa Dana
p.8 ×4
unresolved
org
Reksa Dana Indeks Insight ETF FTSE Indonesia
p.15
unresolved
org
Reksa Dana Indeks Insight ETF FTSE Indonesia Low Volatility
p.15
unresolved
org
Pengawas
p.15
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk
p.15
unresolved
org
Reksa Dana Indeks
p.15
unresolved
org
PT Insight Investments Management
p.15 ×8
unresolved
org
PT Insight Investments Manajer Investasi
p.15
unresolved
person
Notary Leolin Jayayanti
p.15 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
p.15
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.16 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
p.19
unresolved
person
Directorate General of No. SE-
p.26
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.30 ×2
unresolved
org
Paper Tbk
p.30 ×2
unresolved
org
Gudang Garam Tbk
p.30 ×4
unresolved
org
Financial Services Authority
p.34
unresolved
org
Minister of Finance
p.35
unresolved
org
Direktorat Jenderal Pajak
p.35
unresolved
org
PT Insight
p.37
unresolved
org
PT Bank Central
p.37
unresolved
org
Asia Tbk
p.37
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
p.41
unresolved
org
Reksa Dana Sesuai
p.44
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.